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Flujo de Caja
MBA Tp 63
Caja S/.3,500
50 % Margen Ganancia
S/.1,500
Ctas. por Cobrar S/. Planillas S/. 400
7,500
Rentabilidad
Una Empresa es
Rentable cuando
puede remunerar
adecuadamente el
Capital Invertido
Liquidez
Si Rentable y
Pasajera Reest. Fina.
No Líquida
2% 3% 95 %
Prof. Manuel Acevedo Riquelme
y James Ríos
Factores Económicos de las
Quiebras
Perfil del Gerente
Desconocimiento
Existencia de
Falta Liderazgo Prof. Manuel Acevedo Riquelme Clanes
y James Ríos
Factores Económicos de las
Quiebras
Capital Inicial
Insuficiente
Capital de Trabajo
Insuficiente
Cargas Financieras
Estructura muy Altas
Empresarial Costos y Gastos
Operativos muy Altos
Responsabilidades
mal Definidas
Ausencia de manual
de Funciones
Prof. Manuel Acevedo Riquelme
y James Ríos
Factores Económicos de las
Quiebras
Incapacidad
Competitiva
Margen Bruto muy
Pequeño
Pérdida de Clientes
Ambiente muy Importantes
Económico Cuenta de
Incobrables muy Alta
Ventas Efectivas
Insuficientes
Stocks de Inventarios
Elevados
Prof. Manuel Acevedo Riquelme
y James Ríos
Reacción de Terceros
Falta de “Motivación”
“Ausentismo”
Renuncia del
Personal más Valioso
Baja la Productividad
Comienza la
Deslealtad del
Personal sin Ética
Prof. Manuel Acevedo Riquelme
y James Ríos
Reacción de Terceros
Reducción en los
pedidos por el
incumplimiento
“Ausentismo” en la Clientes
entrega del producto
y la falta de Calidad
Cambio en las
Condiciones de
Crédito
Proveedores
Reducción en los
Volúmenes de
Entrega
Prof. Manuel Acevedo Riquelme
y James Ríos
Reacción de Terceros
Condiciones de Bancos
Crédito más Difíciles
Corte de Sobregiros
Calificación de
“Deficiente” el
Sistema Financiero
Bancario
No se aceptan ciertas
Operaciones
Bancarias
Prof. Manuel Acevedo Riquelme
y James Ríos
Reacción de Terceros
Hacen Ofertas
Increíbles
Comienza la
Competencia Desleal
Guerra de Precios
Prof. Manuel Acevedo Riquelme
y James Ríos
Flujograma del Proceso de la
Planificación Estratégica
Misión - Visión
Análisis Análisis
Objetivos - Metas
Interno Externo
Programas
Flujo de Caja
Control
Prof. Manuel Acevedo Riquelme
y James Ríos
Análisis de la Empresa
Inflación
Devaluación
Recesión
P aís
Tasa de Interés
Análisis I ndustria Tipo de Cambio
Externo Aranceles
S ector Paridad Cambiaria
M ercado PBI
PNB
Ingreso Percápita
Desde el punto
de vista del 0 1 2 3 n
ahorrista
Desde el punto
de vista de la IF 0 1 2 3 n
Flujo de caja de una
operación activa (crédito)
Desde el punto
de vista del 0 1 2 3 n
prestatario
Desde el punto 0 1 2 3 n
de vista de la IF
Contabilidad Gerencial
Presupuestos
MBA Tp 63
La Planeación estratégica
(Planificación y Control Financiero),
se materializa mediante un Presupuesto
PRESUPUESTO
WACC
Estado de
EVA
Situación
EBITDA
Financiera
Estado de
Resultados
Plan Presup.
Planificación de corto
operativo Maestro
y largo plazo
Sistema de
Estructura control de Sistemas de apoyo
Organiz. gestión
Estrategias, Políticas y Premisas de planeación
FACTORES
INTERNOS FORTALEZAS DEBILIDADES
INTERNAS INTERNAS
FACTORES
EXTERNOS (F) (D)
OPORTUNIDADES
EXTERNAS
ESTRATEGIA ESTRATEGIA
(O) (FO) (DO)
FORTALEZAS DEBILIDADES
FODA
OPORTUNIDADES AMENAZAS
Amenaza de
productos
sustitutos
Ingreso de
nuevos
competidores
ANALISIS
COMPETENCIA Clientes
Proveedores
y MERCADO
Amenaza de
productos
sustitutos
Estrategias, Políticas y Premisas de planeación
FACTORES
INTERNOS FORTALEZAS DEBILIDADES
INTERNAS INTERNAS
FACTORES
EXTERNOS (F) (D)
OPORTUNIDADES
EXTERNAS
ESTRATEGIA ESTRATEGIA
(O) (FO) (DO)
EMPRESA
AMBIENTE
TECNOLOGICO
AMBIENTE
SOCIAL AMBIENTE
POLITICO
Y LEGAL
Estrategias, Políticas y Premisas de planeación
LA MATRIZ DEL
PORTAFOLIO (BCG),
Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
Estrategias, Políticas y Premisas de planeación
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
Tiempo
Estrategias, Políticas y Premisas de planeación
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
Demanda
Tiempo
Estrategias, Políticas y Premisas de planeación
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
Demanda
EMBRIONARIA
Tiempo
Estrategias, Políticas y Premisas de planeación
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
Demanda
CRECIMIENTO
EMBRIONARIA
Tiempo
Estrategias, Políticas y Premisas de planeación
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
MADUREZ
Demanda
CRECIMIENTO
EMBRIONARIA
Tiempo
Estrategias, Políticas y Premisas de planeación
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
MADUREZ
DECLINACIÓN
Demanda
CRECIMIENTO
EMBRIONARIA
Tiempo
Estrategias, Políticas y Premisas de planeación
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
MADUREZ
DECLINACIÓN
Demanda
CRECIMIENTO DECADENCIA
EMBRIONARIA
Tiempo
Estrategias, Políticas y Premisas de planeación
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
MADUREZ
DECLINACIÓN
Demanda
CRECIMIENTO DECADENCIA
EMBRIONARIA
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
Demanda
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
Demanda
INTRODUCCION
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
Demanda
CRECIMIENTO
INTRODUCCION
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
MADUREZ
Demanda
CRECIMIENTO
INTRODUCCION
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
MADUREZ DECLINACION
Demanda
CRECIMIENTO
INTRODUCCION =$
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
MADUREZ DECLINACION
DECADENCIA
Demanda
CRECIMIENTO
INTRODUCCION =$
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
MADUREZ DECLINACION
DECADENCIA
Demanda
CRECIMIENTO
INTRODUCCION =$
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
Innovación
MADUREZ DECLINACION
DECADENCIA
Demanda
CRECIMIENTO
INTRODUCCION =$
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y
PREMISAS DE PLANEACION
MATRIZ DE FODA
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
FACTORES
INTERNOS FORTALEZAS DEBILIDADES
INTERNAS INTERNAS
FACTORES
EXTERNOS (F) (D)
OPORTUNIDADES
EXTERNAS
ESTRATEGIA ESTRATEGIA
(O) (FO) (DO)
FODA
OPORTUNIDADES AMENAZAS
MATRIZ DE LA COMPETITIVIDAD
(PORTER)
Analiza la industria y las estrategias
competitivas genéricas.
MATRIZ DE LA COMPETITIVIDAD (PORTER)
Amenaza de
productos
sustitutos
MACROAMBIENTE
AMBIENTE AMBIENTE
MACRO DEMOGRAFICO
ECONOMICO
EMPRESA
AMBIENTE
TECNOLOGICO
AMBIENTE
SOCIAL AMBIENTE
POLITICO
Y LEGAL
MATRIZ DE PORTER
EMPRESA
LUCHA CON
COMPETENCIA
ACTUAL
RIVALIDAD ENTRE COMPAÑIAS
DE UN MISMO SECTOR
EFECTO:
DISMINUYE RENTABILIDAD
MATRIZ DE PORTER
Amenaza de
productos
sustitutos
AMENAZA DE PRODUCTOS
SUSTITUTOS
Poder de
negociación
de clientes
CONDICIONES DE DEMANDA
La DEMANDA AUMENTA cuando el mercado crece. o
cuando los consumidores adquieren más productos de
una determinada empresa.
Poder de
negociación
de
proveedores
PODER DE NEGOCIACION DE LOS
PROVEEDORES
Amenaza de
productos
sustitutos
MACROAMBIENTE
AMBIENTE AMBIENTE
MACRO DEMOGRAFICO
ECONOMICO
EMPRESA
AMBIENTE
TECNOLOGICO
AMBIENTE
SOCIAL AMBIENTE
POLITICO
Y LEGAL
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
• Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
Demanda
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
• Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
Demanda
EMBRIONARIA
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
• Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
Demanda
CRECIMIENTO
EMBRIONARIA
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
• Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
MADUREZ
Demanda
CRECIMIENTO
EMBRIONARIA
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
• Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
MADUREZ
DECLINACIÓN
Demanda
CRECIMIENTO
EMBRIONARIA
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
• Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
MADUREZ
DECLINACIÓN
Demanda
CRECIMIENTO DECADENCIA
EMBRIONARIA
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
LA MATRIZ DEL PORTAFOLIO (BCG),
• Modelo del Ciclo de Vida Empresarial
MADUREZ
DECLINACIÓN
Demanda
CRECIMIENTO DECADENCIA
EMBRIONARIA
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
Demanda
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
Demanda
INTRODUCCION
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
Demanda
CRECIMIENTO
INTRODUCCION
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
MADUREZ
Demanda
CRECIMIENTO
INTRODUCCION
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
MADUREZ DECLINACION
Demanda
CRECIMIENTO
INTRODUCCION =$
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
MADUREZ DECLINACION
DECADENCIA
Demanda
CRECIMIENTO
INTRODUCCION =$
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
MADUREZ DECLINACION
DECADENCIA
Demanda
CRECIMIENTO
INTRODUCCION =$
Tiempo
ESTRATEGIAS, POLITICAS Y PREMISAS DE PLANEACION
Innovación
MADUREZ DECLINACION
DECADENCIA
Demanda
CRECIMIENTO
INTRODUCCION =$
Tiempo
PRESUPUESTO
¿Qué es?
PRESUPUESTO
Materializa los Planes empresariales en
información cuantitativa y monetaria.. Es el
cimiento de los EE.FF. Proyectados, y es la
base de la toma de decisiones
(Prevee endeudamiento, liquidez, rotación de
activos)
DEFINICIONES
• Estimación programada de las condiciones
de operación y de los resultados a obtener
en un período dado.
• Conjunto coordinado de previsiones que
permiten conocer con anticipación algunos
resultados considerados básicos.
• Método sistemático y formalizado para
lograr las Responsabilidades.
DEFINICIONES
Directivas de Planificación, Coordinación y
Control.
Objetivos empresariales generales a Largo
Plazo
Especificación de Metas
Desarrollo Plan Gerencial de Utilidades a
Largo Plazo
DEFINICIONES
DESVENTAJAS
PLANEACION
• No tiene
LA PLANEACCION y el PRESUPUESTO
(VENTAJAS y LIMITACIONES)
DESVENTAJAS
PRESUPUESTO
• Datos estimados al juicio o experiencia de
quienes los determinan.
• Herramienta de Gerencia, no la suplanta.
LA PLANEACCION y el PRESUPUESTO
(VENTAJAS y LIMITACIONES)
DESVENTAJAS
PRESUPUESTO
• Implantación toma tiempo. Beneficios en el 2º
y 3º período.
• Después de experimentarlo, se inicia el
entendimiento.
CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS
Según la Flexibilidad
Rígidos
Flexibles
Según el Período
Corto Plazo
Largo Plazo
CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS
Según el Campo de aplicabilidad en la empresa
De operación / econ.
• Estado de Ganancias y Pérdidas proyectado
Financieros
• Balance General proyectado
• Presupuesto de Efectivo / Caja
• Presupuesto de Erogaciones capitalizables.
(Inversiones en Activo Fijo)
CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS
Presupuesto Inventario de
de Produccion Materiales
Costo de Inventario
Prod. Terminados Final de PT
Gastos
Administrativos
Gastos
Financiero
Presupuesto
De Caja
Variación en el Variación en
Presupuesto Flexible Volumen de Ventas
Variación en Variación en
Precios Eficiencia
POSICIONAMIENTO Y ANÁLISIS
ESTRATÉGICO
POSICIONAMIENTO Y ANÁLISIS
ESTRATÉGICO
CADENA DE VALOR
• Conjunto interrelacionado de actividades creadoras
de valor.
• Se extiende durante todos los procesos, que van
desde la consecusión de fuentes de Materias
Primas, para proveedores de componentes hasta que
el producto terminado se entrega finalmente en las
manos del consumidor.
POSICIONAMIENTO Y ANÁLISIS
ESTRATÉGICO
VALOR AGREGADO
Diferencia de valor entre compras y ventas
POSICIONAMIENTO ESTRATÉGICO
• Diferenciación de producto
• Liderazgo en costos
POSICIONAMIENTO Y ANÁLISIS
ESTRATÉGICO
GERENCIA ESTRATÉGICA DE COSTOS
•Explotar la relaciones con los clientes
•Un adecuado análisis del costeo del ciclo de vida puede conducir a mayores
utilidades.
•Un estudio adecuado de los costos del consumidor puede conducir a un
posicionamiento del producto y a una segmentación del mercado más eficientes.
(Ventaja competitiva)
POSICIONAMIENTO Y ANÁLISIS
ESTRATÉGICO
GERENCIA ESTRATEGICA DE COSTOS
CAUSALES DE COSTOS
•Contabilidad gerencial:
El costo es básicamente función de una sola causal:
“el volumen de producción”.
POSICIONAMIENTO Y ANÁLISIS
ESTRATÉGICO
COSTO
TOTAL
COSTOS POR FALLAS PREVENCION Y
INTERNAS Y EXTERNAS EVALUACION DE
COSTOS
BAJO
BAJO ALTO
NIVEL DE CALIDAD
POSICIONAMIENTO Y ANÁLISIS
ESTRATÉGICO
GERENCIA ESTRATEGICA DE COSTOS
¿Un cambio de paradigma? La GEC incluye:
Ideas que guardan coherencia total con el
paradigma de la Contabilidad Gerencial, pero
que no están bien implementadas en la actualidad
(Sistema Costeo ABC)
POSICIONAMIENTO Y ANÁLISIS
ESTRATÉGICO
CONCIENTIZACIÓN
•Objetivos cuantificables, claros y
alcanzables (Previene conflictos)
•Proposición de alternativas
(estudiadas, evaluadas), en
cuanto a efectos sobre el valor
de la empresa en el mercado y
el grado de aceptación de los
que la ejecutarán.
METODOLOGÍA PARA
ELABORAR UN PRESUPUESTO
CONCIENTIZACIÓN
•Los Planes no deben superar el potencial
productivo, comercial y financiero.
Tampoco la habilidad de quienes los
desarrollan.
•La planeación y los presupuestos deben
ser flexibles. Se debe evitar camisas de
fuerza.
•Los Planes deben generar un
compromiso de participación activa para
utilizar los RR HH óptimamente.
METODOLOGÍA PARA
ELABORAR UN PRESUPUESTO
CARACTERÍSTICAS
EMPRESARIALES
•Diagnóstico
estratégico muestra
los factores internos.
•Situación financiera
(Endeudamiento,
liquidez)
•Eficiencia y
Productividad.
METODOLOGÍA PARA
ELABORAR UN PRESUPUESTO
CARACTERÍSTICAS EMPRESARIALES
•Eficiencia se define como: Acciones para minimizar el
tiempo invertido entre la adquisición de insumos y la
comercialización de productos terminados
•Productividad se define como: Producción Horas
Hombre / Horas Máquina . Dependen de la
actualización tecnológica, y la destreza de la mano de
Obra.
METODOLOGÍA PARA
ELABORAR UN PRESUPUESTO
CARACTERÍSTICAS
EMPRESARIALES
Actualización Tecnológica
•Modernización
•Intensidad del Proceso
•Calidad de los Producto
METODOLOGÍA PARA
ELABORAR UN PRESUPUESTO
CARACTERÍSTICAS
EMPRESARIALES
Políticas Gerenciales
•Financiamiento
•Operación normal o
expansión de actividades
•Distribución de Dividendos
METODOLOGÍA PARA
ELABORAR UN PRESUPUESTO
CARACTERÍSTICAS
EMPRESARIALES
Políticas Gerenciales
•Inventarios, cantidad de
compras, cantidad de
producción.
•Salarios
•Créditos y cobranzas.
METODOLOGÍA PARA
ELABORAR UN PRESUPUESTO
EVALUACION DEL ENTORNO
VARIABLES CONTROLABLES
•Objetivos
•Estrategias competitivas
•Políticas generales
•Proyectos de inversión
•Calidad del Producto
METODOLOGÍA PARA
ELABORAR UN PRESUPUESTO
ECONOMIA
• Inflación
• Devaluación
• Tasas de Interés
ESTADISTICA
• Pronósticos
• Números índice
ÁREAS DEL CONOCIMIENTO UTILIZADAS
ADMINISTRACION
• Planeación
• Coordinación
• Flujos de Información
• Diagramas Pert/ Gantt
ÁREAS DEL CONOCIMIENTO UTILIZADAS
CONTABILIDAD
• Expresión
monetaria de
las decisiones
gerenciales
ÁREAS DEL CONOCIMIENTO UTILIZADAS
FINANZAS
• Evaluación objetiva
de los valores
económicos de las
alternativas
propuestas
• Punto de Equilibrio
• Ratios