Você está na página 1de 35

ESTADO Y RESULTADOS FINANCIEROS

ACTIVIDAD INDIVIDUAL

CRIS ALLEN CADENA AGUDELO


CODIGO: 1096195416
Grupo 102038_89

Tutor
LUDWUIN ALEXANDER SANCHEZ VARGAS

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA – UNAD


ESCUELA DE CIENCIAS BASICAS TECNOLOGIA E INGENIERIA
INGENIERIA INDUSTRIAL
FINANZAS
TUNJA
2016

1
INTRODUCCION

El siguiente trabajo nos enfocaremos en el desarrollo del análisis financiero de la empresa XYZ S.A, que
tiene como objetivo identificar los diferentes estaos de resultados financieros, para verificar si es viable o
no en un futuro la producción de diferentes productos en esta empresa, determinando la función
económica-financiera que se comportó desierta de manera en el pasado, y si se seguirá comportando de la
misma forma en el futuro, exigiendo mayor discernimiento y habilidad analítica; ya que no siempre el
pasado es un buen indicador del futuro y es precisamente en esos casos donde la contribución del analista
financiero se torna de mayor valor.

Actualmente en una empresa se debe contar con la respectiva información financiera sobre inicios
históricos y futuros que tiene los diferentes materiales y elementos relacionados dentro de toda la
empresa, lo que conlleva a la realización de un análisis el cual consiste en designar una escala de
técnicas y procedimientos matemáticos a todos los procesos de productividad de la empresa tanto
en la obra de mano como en el producto a manejar, logrando un control y verificación en la
estructura financiera de la empresa si es equilibrada o no, y además para identificar varios
razonamientos que son de gran utilidad para enfocar el rumbo de la empresa.

2
TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCION............................................................................................................................................2
DESARROLLO ACTIVIDAD ............................................................................................................................4
PUNTO 1 - “Estado de situación financiera” y “Estado de resultados .................................................6
PUNTO 2- Aplicación de técnicas de análisis financiero ........................................................................8
Técnica de razones: Razones de liquidez............................................................................................11
Razones de acida ...................................................................................................................................14
Razones de actividad ...........................................................................................................................17
Razones de endeudamiento .................................................................................................................20
Razones de rentabilidad ......................................................................................................................23
Razones de mercado ............................................................................................................................27
Técnicas de análisis horizontal ...........................................................................................................30

CONCLUSIONES ...................................................................................................................................33
BIBLIOGRAFIA ......................................................................................................................................34

3
DESARROLLO ACTIVIDAD

Caso práctico de estudio Compañía XYZ S.A.

A partir de la lectura de los contenidos académicos de la Unidad 1 y con la Información financiera


proporcionada en el siguiente link Caso de estudio compañía XYZ, de manera individual cada estudiante
deberá desarrollar lo siguiente.

La compañía XYZ S.A. con domicilio en la ciudad de Bogotá, Colombia, la cual tiene como objeto social,
la fabricación y comercialización al por mayor de muebles para el hogar, oficina y el comercio,
comercialización, distribución y venta de artículos para la decoración, lo ha contratado a usted como
administrador o gerente financiero para desarrollar entre otras las siguientes funciones:

1. Coordinar y participar en la elaboración de estados e informes financieros.


2. Coordinar la elaboración del presupuesto anual de ingresos y egresos.
3. Controlar las finanzas de la institución y mejorar sus rendimientos.
4. Apoyar en la toma de decisiones económicas y presentar los resultados de la gestión
administrativa.
5. Propiciar seguridad financiera.
6. Obtener el mayor beneficio de los fondos patrimoniales.
7. Supervisar que se mantenga el flujo de efectivo necesario para la operación de las actividades de
la compañía.

CUENTA AÑO 2 DIC 31 AÑO 1 DIC 31


Otros ingresos $ 102.368 $ 97.850
Ingreso financiero $ 87.532 $ 86.355
Sobregiros bancarios $ 2.286 $ 3.037
Préstamos y obligaciones $ 61.716 $ 65.216
Pasivos mantenidos para la venta $ 13.250 $ 13.041
Propiedades de inversión * $ 134.000 $ 132.000
Otras inversiones * $ 12.117 $ 12.867
Reservas $ 52.100 $ 51.890

4
Préstamos y obligaciones a largo plazo * $ 49.204 $ 49.297
Beneficios a los empleados * $ 12.204 $ 13.932
Costos financieros $ 85.444 $ 85.340
Gasto por impuesto a las ganancias $ 224.978 $ 218.280
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar * $ 38.263 $ 38.124
Otros gastos $ 87.646 $ 89.420
Costo de ventas $ 1.037.200 $ 953.600
Propiedades, planta y equipos * $ 801.049 $ 806.586
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar * $ 34.090 $ 33.080
Ingresos de actividades ordinarias $ 2.038.350 $ 1.918.400
Activos biológicos * $ 80.160 $ 81.110
Pasivos por impuestos * $ 2.272 $ 2.189
Gastos de administración $ 166.960 $ 154.345
Capital en acciones $ 506.180 $ 506.180
Activos intangibles y plusvalía * $ 46.611 $ 45.290
Gastos de distribución y ventas $ 189.300 $ 177.900
Activos mantenidos para la venta $ 18.400 $ 15.800
Inventarios $ 22.120 $ 20.993
Efectivo y equivalentes al efectivo $ 25.650 $ 18.900

Nota: Las partidas que estén señaladas con un asterisco (*) se consideran No corrientes.
La partida Beneficios a los empleados representa un pasivo.

5
1. Elaborar los estados financieros “Estado de situación financiera” y “Estado de resultados”, de
acuerdo a las normas internacionales de información Financiera para los años 1 y 2
respectivamente.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


EMPRESA XYZ
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
AÑOS 1 Y 2
AÑO 2 AÑO 1
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 $ 18.900
INVERSIONES TEMPORALES $ - $ -
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS
POR COBRAR $ 34.090 $ 33.080
OTROS DEUDORES $ - $ -
IVA COMPRAS $ - $ -
INVENTARIOS $ 22.120 $ 20.993
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 $ 72.973

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - $ -
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 $ 45.290
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 $ 806.586
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 $ 132.000
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 $ 81.110
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 $ 15.800
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 $ 12.867
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 $ 1.093.653

TOTAL ACTIVO $ 1.174.197 $ 1.166.626

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 $ 65.216
PROVEEDORES $ -
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 $ 2.189
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 $ 13.932

6
DIVIDENDOS POR PAGAR $ -
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 $ 3.037
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR
PAGAR $ 38.263 $ 38.124
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 $ 13.041
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 $ 135.539

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ -
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 $ 49.297
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 $ 49.297

TOTAL PASIVO $ 179.195 $ 184.836

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 $ 506.180
RESERVAS $ 52.100 $ 51.890
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 $ 558.070
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 $ 742.906

INGRESOS OPERACIONALES $ 2.038.350 $ 1.918.400


COSTO DE VENTAS $ 1.037.200 $ 953.600

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1.001.150 $ 964.800

GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 $ 177.900
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 $ 154.345
OTROS GASTOS $ 87.646 $ 89.420

UTILIDAD DE LA OPERACIÓN $ 659.612 $ 640.985

OTROS INGRESOS $ 102.368 $ 97.850


INGRESO FINANCIERO $ 87.532 $ 86.355
COSTOS FINANCIEROS $ 85.444 $ 85.340

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 486.636 $ 469.290


GASTOS POR IMPUESTOS $ 224.978 $ 218.280

7
UTILIDAD NETA $ 261.658 $ 251.010

2. Aplicación de técnicas de análisis financiero.

Técnicas de Análisis vertical Técnica de porcientos integrales y técnica de razones.

Nota: El desarrollo de las técnicas de análisis financieros se realiza a partir de los estados financieros
“Estado de situación financiera” y “Estado de resultados”.

Para desarrollar la técnica de Razones debe tener en cuenta la Información complementaria


proporcionada por la guía integrada de actividades en la Pagina 10.

 Las ventas diarias promedio corresponden al valor de los Ingresos de actividad entre los 365 días
del año, para cada año respectivo.
 Las compras anuales representan el 67% del costo de ventas, para cada año respectivo.
 El precio de mercado por acción común es de $ 1.300 año 1 y $ 1.350 para año 2.
 Las acciones comunes en circulación son de 10.000 para cada año respectivo.
 Los intereses representan el 100% de Otros gastos en el estado de resultados, para cada año
respectivo.
 La utilidad operativa es también conocida como Resultados de actividades de operación.
 Las ganancias disponibles para los accionistas comunes, equivale al Resultado del periodo o
utilidad neta.
 El capital en acciones comunes equivale al Capital en acciones.

8
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
EMPRESA XYZ
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
AÑOS 1 Y 2

AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR
COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%

TOTAL ACTIVO $ 1.174.197 100% $ 1.166.626 100%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%

9
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR
PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%

TOTAL PASIVO $ 179.195 24% $ 184.836 25%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%

INGRESOS OPERACIONALES $ 2.038.350 100% $ 1.918.400 100%


COSTO DE VENTAS $ 1.037.200 51% $ 953.600 50%

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1.001.150 49% $ 964.800 50%

GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%

UTILIDAD DE LA OPERACIÓN $ 659.612 32% $ 640.985 33%

OTROS INGRESOS $ 102.368 5% $ 97.850 5%


INGRESO FINANCIERO $ 87.532 4% $ 86.355 5%
COSTOS FINANCIEROS $ 85.444 4% $ 85.340 4%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 486.636 24% $ 469.290 24%

10
GASTOS POR IMPUESTOS $ 224.978 11% $ 218.280 11%

UTILIDAD NETA $ 261.658 13% $ 251.010 13%

Técnica de razones: Razones de liquidez.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


EMPRESA XYZ
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
AÑOS 1 Y 2

AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS
POR COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%

TOTAL ACTIVO $ 1.174.197 100% $ 1.166.626 100%

PASIVO

11
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR
PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO
PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%

TOTAL PASIVO $ 179.195 24% $ 184.836 25%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%

INGRESOS OPERACIONALES $ 2.038.350 100% $ 1.918.400 100%


COSTO DE VENTAS $ 1.037.200 51% $ 953.600 50%

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1.001.150 49% $ 964.800 50%

GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%

UTILIDAD DE LA OPERACIÓN $ 659.612 32% $ 640.985 33%

12
OTROS INGRESOS $ 102.368 5% $ 97.850 5%
INGRESO FINANCIERO $ 87.532 4% $ 86.355 5%
COSTOS FINANCIEROS $ 85.444 4% $ 85.340 4%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 486.636 24% $ 469.290 24%


GASTOS POR IMPUESTOS $ 224.978 11% $ 218.280 11%

UTILIDAD NETA $ 261.658 13% $ 251.010 13%

RAZON CORRIENTE
AÑO 2 AÑO 1

1 1

ANALISIS
Al ser un valor igual a 1, podríamos concluir que es regular este proyecto
Teniendo en cuenta las gráficas, el proyecto es "Satisfactorio"

ACTIVO CORRIENTE
$ 200,000
Axis Title

$ 150,000
$ 100,000
$ 50,000
$- AÑO 1
%
AÑO 2
Axis Title

13
PASIVO CORRIENTE
$ 80,000
$ 60,000
$ 40,000
$ 20,000
$-

AÑO 2 % AÑO 1

Razones acida

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


EMPRESA XYZ
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
AÑOS 1 Y 2

AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A
EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS
CUENTAS POR COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%

14
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA
VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%

TOTAL ACTIVO $ 1.174.197 100% $ 1.166.626 100%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y
CUENTAS POR PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA
VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A
LARGO PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%

TOTAL PASIVO $ 179.195 24% $ 184.836 25%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%

15
INGRESOS OPERACIONALES $ 2.038.350 100% $ 1.918.400 100%
COSTO DE VENTAS $ 1.037.200 51% $ 953.600 50%

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1.001.150 49% $ 964.800 50%

GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%

UTILIDAD DE LA OPERACIÓN $ 659.612 32% $ 640.985 33%

OTROS INGRESOS $ 102.368 5% $ 97.850 5%


INGRESO FINANCIERO $ 87.532 4% $ 86.355 5%
COSTOS FINANCIEROS $ 85.444 4% $ 85.340 4%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 486.636 24% $ 469.290 24%


GASTOS POR IMPUESTOS $ 224.978 11% $ 218.280 11%

UTILIDAD NETA $ 261.658 13% $ 251.010 13%

RAZON ACIDA
AÑO 2 AÑO 1

2 1

ANALISIS
Al ser un valor bastante alto en el año 2, en comparación con el año 1

16
Razones de actividad.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


EMPRESA XYZ
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
AÑOS 1 Y 2

AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS
POR COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%

17
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%

TOTAL ACTIVO $ 1.174.197 100% $ 1.166.626 100%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR
PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%

TOTAL PASIVO $ 179.195 24% $ 184.836 25%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%

INGRESOS OPERACIONALES $ 2.038.350 100% $ 1.918.400 100%


COSTO DE VENTAS $ 1.037.200 51% $ 953.600 50%

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1.001.150 49% $ 964.800 50%

18
GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%

UTILIDAD DE LA OPERACIÓN $ 659.612 32% $ 640.985 33%

OTROS INGRESOS $ 102.368 5% $ 97.850 5%


INGRESO FINANCIERO $ 87.532 4% $ 86.355 5%
COSTOS FINANCIEROS $ 85.444 4% $ 85.340 4%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 486.636 24% $ 469.290 24%


GASTOS POR IMPUESTOS $ 224.978 11% $ 218.280 11%

UTILIDAD NETA $ 261.658 13% $ 251.010 13%

RAZON DE ACTIVIDAD
AÑO 2 AÑO 1

47 45

ANALISIS
Podemos decir que se rotaron 47 y 45 veces el inventario en el año

RAZON DE ACTIVIDAD
AÑO 2 AÑO 1

7 7

ANALISIS
Debemos verificar el total de estos días, y compararlos con el plazo de crédito.

19
RAZON DE ACTIVIDAD
AÑO 2 AÑO 1

25 26

ANALISIS

Este resultado quiere decir que la empresa renueva cada 25 y cada 26 veces el activo en el año

Razones de endeudamiento.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


EMPRESA XYZ
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
AÑOS 1 Y 2

AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR
COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%

20
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%

TOTAL ACTIVO $ 1.174.197 100% $ 1.166.626 100%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%

TOTAL PASIVO $ 179.195 24% $ 184.836 25%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%

INGRESOS OPERACIONALES $ 2.038.350 100% $ 1.918.400 100%


COSTO DE VENTAS $ 1.037.200 51% $ 953.600 50%

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1.001.150 49% $ 964.800 50%

21
GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%

UTILIDAD DE LA OPERACIÓN $ 659.612 32% $ 640.985 33%

OTROS INGRESOS $ 102.368 5% $ 97.850 5%


INGRESO FINANCIERO $ 87.532 4% $ 86.355 5%
COSTOS FINANCIEROS $ 85.444 4% $ 85.340 4%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 486.636 24% $ 469.290 24%


GASTOS POR IMPUESTOS $ 224.978 11% $ 218.280 11%

UTILIDAD NETA $ 261.658 13% $ 251.010 13%

RAZON DE ENDEUDAMIENTO
AÑO 2 % AÑO 1 %

2 159% 2 186%

ANALISIS
La empresa ha financiado el 159% hasta el 186 % de sus activos a través de endeudamiento

RAZON DE DEUDA A PATRIMONIO


AÑO 2 AÑO 1

0,23 0,24

ANALISIS
El endeudamiento equivale al 0,23 y al 0,24 del aporte de los socios

22
RAZON DE COBERTURA DE
INTERESES
AÑO 2 AÑO 1

6 5

ANALISIS

Este resultado quiere indicar que la empresa tiene la capacidad de cubrir entre 6 y 5 veces el monto de sus gastos financieros

Razones de rentabilidad.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


EMPRESA XYZ
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
AÑOS 1 Y 2

AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR
COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%

23
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%

TOTAL ACTIVO $ 1.174.197 100% $ 1.166.626 100%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%

TOTAL PASIVO $ 179.195 24% $ 184.836 25%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%

INGRESOS OPERACIONALES $ 2.038.350 100% $ 1.918.400 100%


COSTO DE VENTAS $ 1.037.200 51% $ 953.600 50%

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1.001.150 49% $ 964.800 50%

24
GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%

UTILIDAD DE LA OPERACIÓN $ 659.612 32% $ 640.985 33%

OTROS INGRESOS $ 102.368 5% $ 97.850 5%


INGRESO FINANCIERO $ 87.532 4% $ 86.355 5%
COSTOS FINANCIEROS $ 85.444 4% $ 85.340 4%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 486.636 24% $ 469.290 24%


GASTOS POR IMPUESTOS $ 224.978 11% $ 218.280 11%

UTILIDAD NETA $ 261.658 13% $ 251.010 13%

RAZON DE RENTABILIDAD
AÑO 2 % AÑO 1 %

0,49 49% 0,50 50%

ANALISIS
Es decir la utilidad bruta equivale al 49% y 50% de sus ventas

RAZON DE MARGEN NETO


AÑO 2 % AÑO 1 %

0,13 13% 0,13 13%

25
ANALISIS
Es decir la utilidad neta equivale al 13% de sus ventas

RAZON SOBRE EL CAPITAL


AÑO 2 % AÑO 1 %

0,47 47% 0,45 45%

ANALISIS

Quiere decir que el capital de esta empresa tiene un rendimiento de 47% y un 45 %

RAZON SOBRE LA INVERSION


AÑO 2 % AÑO 1 %

3,20 320% 3,44 344%

ANALISIS

Quiere decir que el activo de esta empresa tiene el rendimiento de 320% y 344 %

26
Razones de mercado (Relación precio/ganancias y ganancias por acción.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


EMPRESA XYZ
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
AÑOS 1 Y 2

AÑO 2 % AÑO 1 %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 2% $ 18.900 2%
INVERSIONES TEMPORALES $ - 0% $ - 0%
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS
POR COBRAR $ 34.090 3% $ 33.080 3%
OTROS DEUDORES $ - 0% $ - 0%
IVA COMPRAS $ - 0% $ - 0%
INVENTARIOS $ 22.120 2% $ 20.993 2%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 7% $ 72.973 6%

ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - 0% $ - 0%
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 4% $ 45.290 4%

27
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 68% $ 806.586 69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 11% $ 132.000 11%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 7% $ 81.110 7%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 2% $ 15.800 1%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 1% $ 12.867 1%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 93% $ 1.093.653 94%

TOTAL ACTIVO $ 1.174.197 100% $ 1.166.626 100%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 % AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 8% $ 65.216 9%
PROVEEDORES $ - 0% 0%
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 0% $ 2.189 0%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 2% $ 13.932 2%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ - 0% 0%
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 0% $ 3.037 0%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR
PAGAR $ 38.263 5% $ 38.124 5%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 2% $ 13.041 2%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 18% $ 135.539 18%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ - 0% 0%
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 7% $ 49.297 7%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 7% $ 49.297 7%

TOTAL PASIVO $ 179.195 24% $ 184.836 25%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 69% $ 506.180 68%
RESERVAS $ 52.100 7% $ 51.890 7%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 76% $ 558.070 75%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 100% $ 742.906 100%

INGRESOS OPERACIONALES $ 2.038.350 100% $ 1.918.400 100%


COSTO DE VENTAS $ 1.037.200 51% $ 953.600 50%

28
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1.001.150 49% $ 964.800 50%

GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 9% $ 177.900 9%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 8% $ 154.345 8%
OTROS GASTOS $ 87.646 4% $ 89.420 5%

UTILIDAD DE LA OPERACIÓN $ 659.612 32% $ 640.985 33%

OTROS INGRESOS $ 102.368 5% $ 97.850 5%


INGRESO FINANCIERO $ 87.532 4% $ 86.355 5%
COSTOS FINANCIEROS $ 85.444 4% $ 85.340 4%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 486.636 24% $ 469.290 24%


GASTOS POR IMPUESTOS $ 224.978 11% $ 218.280 11%

UTILIDAD NETA $ 261.658 13% $ 251.010 13%


$ 262 $ 251

RAZON DE MERCADEO
AÑO 2 AÑO 1

5,16 5,38

(Relación precio/ganancias y ganancias por acción)

• El precio de mercado por acción común es de $ 1.300 año 1 y $ 1.350 para año 2
• Las ganancias disponibles para los accionistas comunes, equivale al Resultado del periodo o utilidad
neta.

RAZON DE MERCADEO

29
AÑO 2 AÑO 1

26,17 25,10

Ganancias por acción

* Ganancias disponibles para los accionistas comunes / Numero de acciones comunes en circulación
10,000

Técnicas de análisis horizontal

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA


EMPRESA XYZ
CIFRAS EN MILLONES DE PESOS
AÑOS 1 Y 2 100

AÑO 2 AÑO 1
VARIACION VARIACIONES
ACTIVO
ABSOLUTO RELATIVAS
ACTIVO CORRIENTE
AÑO 2 AÑO 1
EFECTIVO Y EQUIVALENTE A EFECTIVO $ 25.650 $ 18.900 $ 6.750 3571%
INVERSIONES TEMPORALES $ - $ - $0
DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS
POR COBRAR $ 34.090 $ 33.080 $ 1.010 305%
OTROS DEUDORES $ - $ - $0
IVA COMPRAS $ - $ - $0
INVENTARIOS $ 22.120 $ 20.993 $ 1.127 537%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 81.860 $ 72.973 $ 8.887 1218%

30
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO $ - $ - $0
ACTIVOS INTANGIBLES Y PLUSVALIA $ 46.611 $ 45.290 $ 1.321 292%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 801.049 $ 806.586 -$ 5.537 -69%
PROPIEDADES DE INVERSION $ 134.000 $ 132.000 $ 2.000 152%
ACTIVOS BIOLOGICOS $ 80.160 $ 81.110 -$ 950 -117%
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 18.400 $ 15.800 $ 2.600 1646%
OTRAS INVERSIONES $ 12.117 $ 12.867 -$ 750 -583%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE $ 1.092.337 $ 1.093.653 -$ 1.316 -12%

TOTAL ACTIVO $ 1.174.197 $ 1.166.626 $ 7.571 65%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
AÑO 2 AÑO 1
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES $ 61.716 $ 65.216 -$ 3.500 -537%
PROVEEDORES $ -
PASIVOS POR IMPUESTOS $ 2.272 $ 2.189 $ 83 379%
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS $ 12.204 $ 13.932 -$ 1.728 -1240%
DIVIDENDOS POR PAGAR $ -
SOBREGIROS BANCARIOS $ 2.286 $ 3.037 -$ 751 -2473%
ACREEDORES COMERCIALES Y CUENTAS POR
PAGAR $ 38.263 $ 38.124 $ 139 36%
PASIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA $ 13.250 $ 13.041 $ 209 160%
TOTAL PASIVO CORRIENTE $ 129.991 $ 135.539 -$ 5.548 -409%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ -
PRESTAMOS Y OBLIGACIONES A LARGO PLAZO $ 49.204 $ 49.297 -$ 93 -19%
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE $ 49.204 $ 49.297 -$ 93 -19%

TOTAL PASIVO $ 179.195 $ 184.836 -$ 5.641 -305%

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL (ACCIONES) $ 506.180 $ 506.180 $0 0%
RESERVAS $ 52.100 $ 51.890 $ 210 40%
TOTAL PATRIMONIO $ 558.280 $ 558.070 $ 210 4%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 737.475 $ 742.906 -$ 5.431 -73%

31
INGRESOS OPERACIONALES $ 2.038.350 $ 1.918.400 $ 119.950 625%
COSTO DE VENTAS $ 1.037.200 $ 953.600 $ 83.600 877%

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS $ 1.001.150 $ 964.800 $ 36.350 377%

GASTOS OPERACIONALES
DE DISTRIBUCION Y VENTAS $ 189.300 $ 177.900 $ 11.400 641%
GASTOS DE ADMINISTRACION $ 166.960 $ 154.345 $ 12.615 817%
OTROS GASTOS $ 87.646 $ 89.420 -$ 1.774 -198%

UTILIDAD DE LA OPERACIÓN $ 659.612 $ 640.985 $ 18.627 291%

OTROS INGRESOS $ 102.368 $ 97.850 $ 4.518 462%


INGRESO FINANCIERO $ 87.532 $ 86.355 $ 1.177 136%
COSTOS FINANCIEROS $ 85.444 $ 85.340 $ 104 12%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 486.636 $ 469.290 $ 17.346 370%


GASTOS POR IMPUESTOS $ 224.978 $ 218.280 $ 6.698 307%

UTILIDAD NETA $ 261.658 $ 251.010 $ 10.648 424%

32
CONCLUSIONES

 El estado de situación financiera, también conocido como balance general, presenta en un


mismo reporte la información necesaria para tomar decisiones en las áreas de inversión y
de financiamiento. Dicho estado incluye en el informe ambos aspectos, porque parte de la
idea de que los recursos con que cuenta el negocio deben estar correspondidos
directamente con las fuentes necesarias para adquirirlos.

 Los estados financieros, especialmente el balance general, presentan el valor contable de


los recursos y obligaciones de la entidad, cuantificables confiablemente con base en las
Normas de Información Financiera y no pretenden presentar el valor razonable de la
entidad en su conjunto. Por ende, los estados financieros no reconocen otros elementos
esenciales de la entidad, tales como los recursos humanos o capital intelectual, el producto,
la marca, el mercado, etc.

33
 Toda empresa sin importar el giro de la misma debe preparar un estado básico llamado
Balance general, o Estado de situación financiera el cual muestra la situación financiera
de un negocio a una fecha determinada.

 Por medio de esta información y de otros elementos de juicio que sean necesarios, el
usuario general de la información financiera podrá evaluar las perspectivas de la entidad
y tomar decisiones de carácter económico sobre la misma. En síntesis, los estados
financieros deben proporcionar información de una entidad sobre:
 Su situación financiera.
 Su actividad operativa.
 Sus flujos de efectivo.
 Sus revelaciones sobre políticas contables, entorno y viabilidad como negocio en
marcha.

REFERENCIAS BIBLIOGRAFIA

 UNIDAD 1
IASB. (2015). El marco conceptual para la información financiera. IFRS. Fundación,
departamento de publicaciones. Londres Inglaterra. Recuperado
de https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/vigentes/niif/marco_conc
eptual_financiera2014.pdf
 Presentación de estados financieros conforme a NIIF
IASB. (2014). Norma internacional de contabilidad 1 Presentación de estados
financieros. IFRS. Fundación, departamento de publicaciones. Londres Inglaterra
Recuperado
de:http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Bibliografia/Unidad_1/1_NIC.pdf
 Análisis vertical y horizontal de estados financieros

34
Hernández, S. (2012). El uso de las técnicas de análisis financiero como parte de la
funciones del administrador financiero. Pág. 77 – 95. Veracruz. México. Recuperado
de: http://cdigital.uv.mx/bitstream/123456789/31923/1/sesenahernandeznestor.pdf
 VIDEOCONFERENCIA TRABAJO COLABORATIVO 1
https://goo.gl/NnA8M9
 TECNICA VERTICAL
https://www.youtube.com/watch?v=ozUVfFEofYI
 RAZON LIQUIDEZ
https://www.youtube.com/watch?v=MRAtWgqddt0
 RAZON ACIDA
https://www.youtube.com/watch?v=MRAtWgqddt0
 RAZON ENDEUDAMIENTO
https://www.youtube.com/watch?v=LVA2k0g6jR8
 RAZON RENTABILIDAD
https://www.youtube.com/watch?v=O-UBia71fb4
 TECNICA HORIZONTAL
https://www.youtube.com/watch?v=0aIvpvYOJoo

35