Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
1. CONCEPTOS Y DEFINICIONES
Riesgo de Mercado
Riesgo de crédito
Riesgo de liquidez
Riesgo operacional
Riesgo legal
Riesgo Reputacional
• Riesgo de mercado
• Riesgo de crédito
• Riesgo de liquidez
• Riesgo operacional
• Riesgo legal
1
Alfonso de Lara Haro, “Meidicón y control de riesgos financieros”, Seginda Edisión, Limusa Noriega Editores, Pag 11.
• Riesgo Reputacional
Categorización de Riesgos
2. ELEMENTOS BÁSICOS
Una vez se han identificado los factores de riesgo que podrían llegar a afectar
el rendimiento de cierto tipo de portafolio o activos financieros, el paso a seguir
es cuantificarlos. Para lograr esta tarea es necesario emplear modelos
m atemáticos y estadísticos que comprenden desde la desviación de la media
de una serie de datos históricos de precios de los títulos (simulación histórica )
hasta la suposición de que los precios siguen una distribución normal. Para el
caso de la Compañía de Profesionales de Bolsa S.A., el método empleado es
el Value al Risk, más conocido como VaR, que será expuesto a continuación:
2 Jorion 2000, Penza y Bansal 2001, Best 1998 y Dowd 1998 en: Christian A. Johnson, Banco Central de
Chile, Documentos de Trabajo, “Value at Risk: Teoría y aplicaciones”, No. 136, Enero de 2002, P. 5