Economía del Sector Público

Unidad V: Los impuestos

Síntesis 14: incidencia de los impuestos
Resultados de aprendizaje
• Interpretar los conceptos fundamentales de la teoría económica
desde la perspectiva del sector público.
• Examinar los principios básicos de la tributación.
• Analizar la incidencia y eficiencia de los impuestos.
Contenidos
• Introducción.
• Sistemas tributarios.
• La incidencia de los impuestos en los mercados competitivos.
• La incidencia de los impuestos en las situaciones en que no hay
competencia perfecta.
• Impuestos equivalentes.
• Otros factores que afectan a la incidencia de los impuestos.
• Conclusión
Introducción
• Hasta la clase anterior, habíamos revisado los argumentos a favor de
la intervención del Estado en la economía, para posteriormente
definir medidas de injerencia mediante gasto.
• Revisamos las principales fallas de mercado y el análisis de las
políticas de gastos, particularmente para los temas de seguridad
social y educación.
• En esta unidad revisaremos el financiamiento detrás de las políticas
de gasto: los impuestos.
Introducción
• Los impuestos, a diferencia de las demás transferencias de dinero,
son de carácter obligatorio. Al ser obligatorio, esto puede generar que
los agentes renuncien a ciertas actividades, considerando que el
beneficio es menor.
• Pese a esta fuente de ineficiencia, los impuestos tienen su origen
histórico en la creación de las primeras sociedades organizadas, como
por ejemplo la existencia del diezmo citada en la Biblia.
• En la antigüedad el pago era mediante mercancías, siendo
monetizadas en la era moderna cuando comienza a circular el dinero.
Introducción
• Los impuestos se pueden agrupar en dos grandes categorías:
• Directos: son de carga a personas naturales o jurídicas.
• Para Chile, estos son el impuesto global complementario, el de primera categoría y de
segunda categoría.
• Indirectos: de carga a diversos bienes y servicios.
• El más conocido es el impuesto al valor agregado (IVA).
• También, se pueden distinguir entre impuestos de suma alzada o
proporcionales. Los primeros se refieren a un monto fijo por unidad
adquirida y el segundo es un porcentaje que se carga al precio de
compra o venta.
• En Chile, un impuesto de suma alzada es el que se cobra a los cigarrillos,
mientras que un impuesto proporcional es el IVA. También es proporcional el
impuesto a la renta.
 Principios de la tributación

Características deseables en un
sistema tributario.

Sencillez Responsabilidad
Eficiencia Flexibilidad Justicia
administrativa política

No debe Trato a igual a pares

distorsionar las Bajos costos de Fácil adaptación Transparente e
y una carga mayor a
decisiones de gestión y a distintas inmune a cambios
quienes pueden
los agentes. recaudación. contingencias. políticos.
soportarla.

Fuente: Elaboración propia en base a Stiglitz (2000).

Principios de la tributación
• Un impuesto tiene diversos efectos económicos (asignación de recursos),
los cuales difieren del efecto neto contable (registro de dinero).
• Se pueden clasificar en:
• Influencia en conducta: cambios en comportamiento para evitar el impuesto.
• Efectos financieros: los impuestos determinan la estructura financiera de las
empresas.
• Efectos organizativos: también afectan la orgánica de la empresa (tipos de
sociedades).
• Influencia en equilibrio general: efectos indirectos en los demás mercados.
• Efectos de su anuncio: la gente interioriza los efectos del impuesto cuando se
anuncian, desde antes de la realización de los cobros. Un ejemplo de esto fue el
comportamiento de compra cuando se anunció el IVA a la vivienda.
Principios de la tributación
• Otras clasificaciones..
• Impuestos distorsionadores: aquellos que implican un cambio en
conducta (y por lo tanto de asignación de recursos).
• Impuestos correctores: definidos para corregir fallos de mercado,
como por ejemplo el impuesto a las emisiones de gases.
• Equidad horizontal vs. Equidad vertical
• Horizontal: individuos iguales reciben el mismo trato. Por ejemplo, por tener
el mismo ingreso se debe pagar el mismo impuesto de primera categoría.
• Vertical: personas con mayor capacidad de pago, deben pagar más que los
desfavorecidos.
Principios de la tributación
• Sistemas tributarios en el sentido de Pareto son aquellos en que no
puedo mejorar el bienestar de ninguna persona sin empeorar a otra.
• También se pueden diferenciar entre aquellos de cargo a la oferta y
los que pagan los consumidores.
• Sin embargo, si bien contablemente el pago de los impuestos es
definido legalmente, el principal afectado entre productor y
consumidor está determinado por la incidencia del impuesto.
Incidencia en mercados competitivos
• La incidencia del impuesto se define como el efecto en renta real
(asignación de recursos) de la imposición del impuesto (Stiglitz, 2000).
• Por ejemplo, legalmente el impuesto a la renta lo pagan las personas
naturales, pero la incidencia real de éste depende de los cambios en
renta real que tengan las personas y los empleadores.
• También, la incidencia va depender de la estructura de mercado,
entregando distintas conclusiones según el grado de competencia.
Incidencia en mercados competitivos
• Recordar que un mercado competitivo son aquellos en que existe
libre entrada de firmas, información perfecta y el precio transado es
igual al costo marginal, es decir, con la libre entrada de firmas se
disipan los beneficios económicos del mercado.
• En un mercado competitivo, la incidencia del impuesto será
independiente de quien deba pagarlo legalmente.
• El factor detrás de esto es la elasticidad de las curvas de oferta y
demanda: la curva que sea más inelástica es que la soporta una
mayor incidencia del pago del impuesto.
Incidencia en mercados competitivos
• Pensemos en el ejemplo del cigarrillo.
• Legalmente, el impuesto es pagado por las empresas tabacaleras.
• No obstante, la incidencia económica dependerá de la elasticidad de
oferta y demanda.
• A simple vista, la demanda por cigarrillos es inelástica (la cantidad de
cigarrillos a fumar no cambia tanto ante aumentos de precios),
mientras que la oferta es más elástica.
• Considerando ello, la incidencia económica recae en consumidores,
pese a que las empresas pagan al SII.
Incidencia en mercados competitivos
Gráfico I. Elasticidad de oferta y demanda: el impuesto recae en consumidores.

Fuente: Stiglitz, J. E. (2000). La economía del sector público. 3era edición. Antoni Bosch Editor. P. 522.
Incidencia en mercados competitivos
• El panel A del Gráfico I muestra el caso de una oferta infinitamente
elástica (horizontal), en donde un aumento del precio provoca una
disminución de la cantidad demandada hasta 𝑄1 . Los oferentes
quedan igual, recibiendo el mismo precio, mientras que los
consumidores están pagando un precio más alto por una cantidad
menor.
• El panel B muestra una demanda inelástica (vertical), donde se puede
ver que los consumidores quieren adquirir 𝑄1 “a cualquier precio”.
Por lo tanto, son ellos quienes están pagando el impuesto al FISCO.
Incidencia en mercados competitivos
Gráfico II. Elasticidad de oferta y demanda: el impuesto recae en productores.

Fuente: Stiglitz, J. E. (2000). La economía del sector público. 3era edición. Antoni Bosch Editor. P. 522.
Incidencia en mercados competitivos
• El panel A del gráfico II muestra el caso de una oferta inelástica
(vertical), lo cual significa que los productores siempre producen 𝑄1 y
están dispuestos a venderla a cualquier precio, generando que a
incidencia económica recaiga en ellos.
• El panel B en tanto muestra una demanda elástica (horizontal). Los
consumidores no están dispuestos a pagar un precio mayor que 𝑃1 ,
por lo que para vender, los productores soportan la incidencia del
pago de impuestos.
Incidencia en mercados competitivos
• De modo general, podemos decir que en mercados competitivos la
incidencia económica difiera de la incidencia legal.
• Los agentes que realmente van a sostener el pago de impuestos serán
aquellos que tengan una curva relativamente más inelástica que la
otra.
• El mecanismos detrás de esto es que una demanda u oferta más
inelástica se relaciona a una menor flexibilidad en consumo o
producción, respectivamente. Por lo que si tengo menos flexibilidad
para sustituir y cambiarme de mercado, tendré que sostener en
mayor medida el pago del impuesto.
Incidencia en mercados no competitivos
• Mercados no competitivos son aquellos que presentan alguna falla de
mercado, ya sean monopolios, externalidades, asimetrías de
información, entre otras.
• En mercados no competitivos el análisis es similar: la incidencia
también está directamente relacionada con las formas de las curvas
de oferta y demanda.
• No obstante, en estas estructuras de mercado donde el productor
maximiza beneficios (en competencia estos son siempre igual a 0),
deja al consumidor en una situación peor que en competencia
perfecta, traspasando más que el 100% del pago de los impuestos.
Impuestos equivalentes
• Ya vimos que el independiente de la definición legal, un impuesto
sobre la demanda o la oferta es equivalente, sólo dependiente de la
elasticidad de oferta y demanda.
• También, hay distintos impuestos que terminan siendo equivalentes.
Un claro ejemplo de ellos son:
• Impuestos sobre salarios y consumo (IVA): considerando que la PIB nacional
puede ser visto como la suma de ingresos o también como la producción
generado en un año, un impuesto de la misma cuantía en salarios o consumo
es equivalente.
• Notar que en Chile el impuesto al salario difiere del IVA, pues el primero es
por tramos, mientras que el segundo es 19% para todos los bienes.
Factores que afectan la incidencia
• Ya hemos señalado que el factor que determina la incidencia
económica del impuesto es la elasticidad de oferta y demanda, así,
quienes sean más inelásticos soportarán una carga mayor.
• Por ende, los factores que afectan la incidencia son aquellos que
afecta la elasticidad de las curvas.
• Algunos factores son:
• Periodo de tiempo: curvas de oferta y demanda de largo plazo son más
elásticas.
• Apertura económica: economías abiertas tienen curvas de oferta más
elásticas (una mayor disposición de factores productivos).
Preguntas breves
• ¿En qué categorías podemos clasificar los distintos impuestos?
• ¿Qué entendemos por incidencia económica y qué la determina?
• ¿Por qué se podría decir que un impuesto al consumo es equivalente
a uno relativo al salario?
Conclusiones
• Hemos revisado las distintas clases de impuestos, los cuales se
pueden dividir en dos grandes categorías: impuestos directos pagados
por las personas e indirectos, que son cargados al consumo de bienes.
• La diferencia entre incidencia legal y económica es que la primera
señala si el impuesto es pagado por la oferta o la demanda, mientras
que la segunda indica quien efectivamente lo paga.
• Tanto en mercados competitivos como no competitivos, la elasticidad
relativa entre demanda y oferta determina en quien recae el pago de
impuestos, no obstante, como en mercados no competitivos el
productos maximiza beneficios, el consumidor queda en una
situación peor que en competencia perfecta.
Respuestas
• Preguntas breves
• ¿En qué categorías podemos clasificar los distintos impuestos?
R: La principal clasificación es entre directos e indirectos. Los impuestos directos son de cargo a
las personas naturales y/o jurídicas, mientras que los impuestos indirectos son con cargo a
bienes y servicios, tales como el IVA. También se puede dividir por forma de pago, distinguiendo
entre aquellos proporcionales al precio o por unidad. Finalmente, existen impuestos
distorsionadores, que modifican conductas económicas y aquellos que no. También, existen
impuestos correctores, los cuales buscan evitar determinados comportamientos no deseados
socialmente.
• ¿Qué entendemos por incidencia económica y qué la determina?
R: La incidencia económica se refiere a quienes pagan realmente un impuesto haciéndose cargo
del alza del precio final. Está determinada por las formas de las curvas de oferta y demanda,
siendo la más inelástica la que paga una mayor cuantía (menos flexibilidad para sustituir el
producto).
• ¿Por qué se podría decir que un impuesto al consumo es equivalente a uno relativo al
salario?
R: Si fueran de la misma proporción, podríamos decir que ambos son equivalentes. Esto se debe
a que a nivel agregado, la producción de un país en un año se puede medir por el valor de esa
producción (consumo) o por las rentas generadas en el proceso productivo (salarios y utilidades).
Bibliografía
• Stiglitz, J. E. (2000). La economía del sector público. 3era edición.
Antoni Bosch Editor.
• OCDE (2015). Education at a Glance, informe para Chile.