Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
Standardized Elasticity
Variable Coefficient Coefficient at Means
C 24.55650 NA 2.247797
PIB -0.000201 -1.573167 -2.840901
SOMAJ -1.465873 -0.343893 -0.857530
EUR 6.876323 0.652274 2.674738
USD -2.538757 -0.368538 -0.771007
SAL_MED 0.003696 0.356819 0.546903
Testare lag
AIC
Cross-
Method Statistic Prob.** sections Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)
Levin, Lin & Chu t* 0.85432 0.8035 6 252
Cross-
Method Statistic Prob.** sections Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)
Levin, Lin & Chu t* 1.70321 0.9557 6 258
Cross-
Method Statistic Prob.** sections Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)
Levin, Lin & Chu t* 2.29822 0.9892 6 240
Cross-
Method Statistic Prob.** sections Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)
Levin, Lin & Chu t* 1.70321 0.9557 6 258
Cross-
Method Statistic Prob.** sections Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)
Levin, Lin & Chu t* 0.85432 0.8035 6 252
Cross-
Method Statistic Prob.** sections Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)
Levin, Lin & Chu t* 2.29822 0.9892 6 240
HQ
Cross-
Method Statistic Prob.** sections Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)
Levin, Lin & Chu t* 1.70321 0.9557 6 258
Cross-
Method Statistic Prob.** sections Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)
Levin, Lin & Chu t* 0.85432 0.8035 6 252
Cross-
Method Statistic Prob.** sections Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)
Levin, Lin & Chu t* 1.13073 0.8709 6 246
Cross-
Method Statistic Prob.** sections Obs
Null: Unit root (assumes common unit root process)
Levin, Lin & Chu t* 2.29822 0.9892 6 240
Acest subcapitol al lucrării de cercetare cuprinde etapele analizei empirice aplicate (VAR
structural, metoda Sims-Bernake) asupra modelului principal și asupra sub-modelului luat în
calcul. Modelele propuse, ilustrate în sub-capitolul anterior, vor parcurge toate testele
econometrice și de modelare astfel încât rezultatele relevate de către acestea să fie verosimile și
reprezentative. Testele care vor fi efectuate sunt următoarele: selecția numărului de lag-uri,
testarea stabilității modelului și a coeficienților, testarea ordinului de integrare al variabilelor,
testarea existenței co-integrării și testarea și identificarea restricțiilor supra-identificatoare. Fiecare
etapă de testare va fi descrisă menționând succint și rezultatul obținut.
Pentru testarea numărului de lag-uri au fost folosite rezultatele a mai multe teste statistice puse
la dispoziție de programul informatic Eviews, Akaike Information Criterion (AIC), Hannan-Quinn
Information Criterion (HQIC), Schwarz Information Criterion (SIC), Final Prediction Error (FPE) –
criteriul de minimizare a erorii finale de predicție, testarea secvențială a semnificației lag-urilor.
Metodele care analizează conținutul informațional (information criteria) aproximează variabilele
endogene care nu sunt explicate prin intermediul modelului. De asemenea, au fost luate în
considerare simulările realizate în sistemul informatic pentru a determina care variantă indică cel
mai bun coeficient de determinare R2 ajustat, și, bineînțeles, teoria economică. Am ales varianta
cu trei grade de lag pentru ambele modele, în baza indicației dată de testele statistice, simulările
realizate precum și teoria economică, întrucât o deteriorare a situației macroeconomice (spre
exemplu: scăderea PIB-ului, creșterea șomajului) nu se transmite imediat în creșterea riscului de
credit ci există un decalaj, în cazul nostru fiind identificat la 3 trimestre. Rezultatul analizei de
obținere a numărului de lag-uri este prezentat în tabelele nr. 3.3. și 3.4.