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Interes 8% Intereses
Tasa de interes de retorno
TRI
Costo - Beneficio
Interes 10%
VPN $702,898,709.10 Funcion VNA
AÑO INGRESOS NETO
0 $ 500,000,000
Ej 2
La empresa posee una deuda de $ 40,000,000
Los intereses son del 2,5%
Los Gastos Adicionales son 1% de la deuda por
cenceptos de manejos interno de la empresa
Realiza un abono 45% de la deuda
Detremine el flujo de caja de deuda
Estructura Flujo de Caja Deuda
B AÑO A B AÑO A
-1000 0 -1000 -1000 0 -1000
264 1 264 100 1 100
264 2 264 100 2 100
264 3 264 100 3 100
264 4 264 100 4 100
264 5 264 1200 5 1200
$320.00
Interes 5%
VNP $1,142.98 $1,600.00 TIR 11.59%
$1.14 $1.60
Activo Corriente -
nteres de Retorno
B
-1000
264
264
264
264
264
10.03%
Usted como inversionista planea el horizonte del proyecto en 5 años y el departamento de produccion
considera la siguiente informacion para que usted elabore su flujo de caja
Ejercicio de Aplicación
Los ingresos del proyecto estan proyectados para los 5 años a partir
1 del primer año $ 47,000,000
Estado de Resultados
Año 0
Ventas
(-) Costo de Ventas
(=)Ebitda
(-) Depreciacion Y Amortizacion
(=) Utilidad Operativa
(-) Intereses
(=) AIIU
Depreciacion y Amortizaciones
Intereses
(=)Flujo de Caja Bruto
Incremento en el capital
(-) Incremento Activos Fijos Por Depreciacion
(=) Flujo de Caja Libre
(-) Servicio de la Deuda
(=)Flujo de Caja de los propietarios