Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
1
Inmuebles maquinaria y equipo
Sección 1
General
Concepto: "Inmuebles, maquinaria y equipo son bienes tangibles que tienen por objeto: a) el uso o
usufructo de los mismos en beneficio de la entidad, b) la producción de artículos para su venta o
para el uso de la propia entidad, e) la prestación de servicios a la entidad, a su cliente o al público
en general. La adquisición de estos bienes denota el propósito de utilizarlos y no venderlos en el
curso normal de operaciones de la entidad".
Los inmuebles, maquinaria y equipo son los bienes tangibles que constituyen uno de los grandes
grupos que integran los activos de las empresas, destinados a la producción y venta de
mercancías o servicios propios del giro del negocio de los cuales estima que su tiempo de uso o
consumo sea prolongado. Con este nombre genérico se les describe en los Estados financieros y,
con excepción de los terrenos, los demás bienes tienen la característica común de estar sujetos a
la baja paulatina de su valor a causa de la depreciación o el agotamiento. Dicha baja de valor al
irse cargando a los gastos o costos de la empresa hace que el valor de estos activos vaya
interviniendo gradualmente en el ciclo financiero a corto plazo.
Dentro del concepto anterior se incluyen los activos fijos tomados en arrendamiento que equivalen
a una compra a plazos, ya que se tiene el derecho de adquirirlos al fin del término del
arrendamiento.
Los inmuebles, maquinaria y equipo, generalmente se clasifican en: edificios, maquinaria y equipo,
herramientas, moldes, adaptaciones o mejoras, equipos de transporte y terrenos.
Sección 2
Su importancia dentro del ciclo financiero a largo plazo
Los inmuebles, maquinaria y equipo constituyen la principal inversión dentro de los conceptos que
forman los activos del ciclo financiero a largo plazo.
2
La administración de los activos fijos es de gran importancia, primero por su monto, que será
proporcionalmente mayor en la industria que en el comercio. Es mayor su monto si la industria de
que se trata es industria pesada; y segundo por su complejidad principalmente porque el equipo y
la maquinaria productivos deberán cumplir características específicas para lo que se va a producir
con la calidad requerida.
La importancia de los activos fijos es básica en las industrias debido a que con estas inversiones
se lleva a cabo la producción de los bienes o artículos que serán destinados a su venta, y a través
de esta producción y venta se mantendrá la operación de la empresa para obtener las utilidades
necesarias para cumplir con su objetivo y existencia en el tiempo.
Los activos fijos requieren de un alto grado de planeación y estudio desde el inicio o antes de
iniciar las operaciones de la empresa. Cuando se establece la empresa generalmente ya se ha
decidido qué bienes o productos se van a producir y a vender. Debe precisarse si la inversión será
financiada por los socios o accionistas o con préstamos a largo plazo o una combinación de
ambos.
La inversión en activos fijos debe estar acorde con la productividad y con las políticas financieras
aplicables a estas inversiones y estar respaldadas con estudios que evalúen los proyectos. Los
estudios pueden hacerse a través de cálculos simples que proveen una aproximación sobre su
viabilidad, sucediendo algunas veces que pueden conducir a conclusiones erróneas. Los métodos
avanzados incorporan factores económicos futuros y sus resultados pueden representar la bondad
de la inversión. Estos estudios deben hacerse antes de que se apruebe la inversión y son base
para que los socios o accionistas den su aprobación generalmente a través del consejo de
administración.
La productividad de las empresas será mayor cuando menor sea la inversión en activos, por lo que
siempre habrá que estar cuidando en no caer en sobreinversiones en activos que no sean muy
productivos o tengan un alto costo, de acuerdo con las políticas de inversión establecidas.
Debemos tener presente que estos activos tienen una importancia relevante por sus propias
características de productividad, manejo u operacionalidad y la incidencia que éstos tienen en la
redituabilidad de la empresa, y se pueden resumir en:
3
• Las inversiones en inmuebles, maquinaria y equipo traen aparejada la necesidad de una
inversión adicional de capital de trabajo, proporcional al aumento en el volumen de
producción y ventas.
Sección 3
Necesidades de información de los inmuebles, maquinaria y equipo
Para una buena administración se requiere de información financiera contable, oportuna y veraz.
El sistema de información debe captar, medir e informar sobre los resultados de cada centro de
costos o de operación en valores y unidades, así como la determinación de la absorción de la
depreciación y amortización de las inversiones a través del costo de los productos o línea de
productos.
La dirección encargada del manejo y cuidado de estos bienes que constituyen los activos fijos de
la empresa, es generalmente la Dirección de Producción que depende normalmente de la
Dirección General y que tiene frecuentemente una interdependencia con la Dirección de Finanzas.
La Dirección de Producción encargada del manejo y control de los inmuebles, maquinaria y equipo
requiere tener una información oportuna y veraz de:
• El Estado actual de los inmuebles, maquinaria y equipo.
• La localización de los activos.
• La maquinaria y equipo viejo u obsoleto próximo a darse de baja.
4
• El inventario físico de los activos mostrando localización, costo original, costo revaluado,
depreciación acumulada, valor neto, etcétera.
• Las necesidades de activos con un estimado de sus costos probables para planear an-
ticipadamente su adquisición o construcción.
• El gasto actual de mantenimiento comparado con el presupuesto por centro de costos o
de operación.
• Los problemas actuales de operación y de mantenimiento.
• Los problemas de abastecimiento de refacciones y de maquinaria y equipo.
• Cualquier otro problema que pueda afectar o influya en la buena y eficiente operación.
Sección 4
El nivel de inversión de los inmuebles, maquinaria y equipo
Desde la constitución de la empresa, los socios o accionistas y los altos directivos están invo-
lucrados en fijar y establecer el nivel máximo de inversión en los inmuebles, maquinaria y equipo
debiéndose emitir las políticas para su administración financiera.
5
construcción sin complicaciones, las fábricas necesitan construcciones especiales que son más
costosas. Asimismo, el comercio necesitará muebles y estantería cuyo costo es inferior al costo de
la maquinaria necesaria para producir artículos.
Como se observa, el nivel de inversión puede ser muy variable por varias razones, tales como:
a. El giro del negocio. Mucho depende el nivel de la inversión de los inmuebles, maquinaria y
equipo con el giro del negocio de que se trate. Por ejemplo: la industria pesada de
fabricación de acero necesita una inversión muy elevada en sus activos fijos, porque son
equipos, maquinaria e instalaciones especiales de alto precio. También la industria
química requiere una inversión importante porque necesita grandes terrenos, equipos y
plantas de acero inoxidable, instalaciones de tratamiento de agua, etc., lo que lleva a
inversiones muy cuantiosas.
b. La localización. La localización de una industria debe planearse con todo cuidado, rea-
lizando los estudios necesarios ya que al establecerse será por un buen número de años y
deberán precisarse los ahorros importantes en la operación para obtener insumos a bajos
costos. Los estudios de localización deben incluir los beneficios y facilidades que los
gobiernos otorgan, los que pueden llegar a ser importantes.
La industria en muchas ocasiones debe ubicarse cerca del suministro de las materias
primas. Otras requieren de agua como parte importante de sus procesos y se establecen
cerca de las cuencas de los ríos o acuíferos. El clima puede ser otro factor a considerar;
las fronteras en cierto tipo de maquiladoras, el suministro de la mano de obra, el
sindicalismo de la región, la seguridad, etc" y por lo tanto el nivel de la inversión puede ser
muy variable.
c. Los centros de distribución y puntos de venta. Los negocios deben estar orientados al
mercado, a servir al consumidor. Los centros de distribución y puntos de venta se deben
6
establecer en lugares que le den cobertura a zonas del mercado, tomando en cuenta el
tiempo (viabilidad), la afluencia natural de consumidores y el costo de distribución, como
son: el transporte, la renta, los sueldos y salarios, etc. Debe tomarse en consideración la
afluencia de clientes y consumidores a ciertos centros de influencia, como son los centros
comerciales, lugares turísticos, parques industriales, etcétera.
Debe cuidarse el costo de la inversión y las rentas que puedan pagarse dentro del nivel
operativo de la empresa y del mercado que se va a capturar.
Pruebas de productividad
Inmuebles, maquinaria y equipo neto a ventas netas
Inmuebles, maquinaria y equipo neto = 8,621 = .50
Ventas netas 17,185
7
El resultado de esta razón señala que se requiere de cincuenta centavos de inversión en in-
muebles, maquinaria y equipo para generar $1 de venta.
El resultado de la razón indica que por cada peso de inversión en inmuebles, maquinaria y equipo
se generan $1.99 de ventas netas. Las inversiones se hacen para generar ingresos, promover
aumentos de producción y reducciones de costos, mejorar calidad, etc., y ésta es una buena
medida de prueba de productividad.
Pruebas de solvencia
Inmuebles, maquinaria y equipo neto a capital contable
Inmuebles, maquinaria y equipo neto = 8,621 = 0.60
Capital contable 14,375
El resultado de esta razón señala que por cada $1 de inversión de los socios o accionistas se
requieren 60 centavos de inversión en inmuebles, maquinaria y equipo.
El resultado de esta razón representa que el pasivo a largo plazo tiene una garantía de 2.39 veces
de inversión en inmuebles, maquinaria y equipo neto.
El resultado de esta razón indica que la inversión en los inmuebles, maquinaria y equipo neto es de
35 centavos por cada $1 de activo total. Es una medida importante para fijar el nivel de la
inversión.
8
Pruebas financieras
Depreciación del año a inversión en inmuebles, maquinaria y equipo depreciable
Depreciación del año Inversión en = 905 = 9.76%
inmuebles, maquinaria y equipo 9,273
depreciable
El resultado de esta razón 31.4% representa el porciento que está depreciado de la inversión
depreciable en inmuebles, maquinaria y equipo.
En la administración financiera las razones anteriores son indicadores básicos para obtener
comparaciones con la competencia.
Las razones constituyen una buena fuente de datos para ser usados como medidas de control y
eficiencia.
Sección 5
Políticas de inmuebles,
maqumaria y equipo
9
2. El establecimiento de procedimientos para ejecutar los estudios de nuevos proyectos de
inversión, en donde se describan las investigaciones de mercado que hay que realizar y
las comprobaciones de carácter financiero que hay que preparar, así como los parámetros
financieros mínimos aceptables para que las inversiones en activos fijos puedan ser
autorizadas por el nivel jerárquico correspondiente.
3. La implantación de políticas de administración y financiamiento, como: el fijar parámetros
financieros mínimos, las causas de las necesidades de la inversión, método de la
depreciación y amortización anual.
b. Para fabricar nuevos productos; para satisfacer la demanda del mercado o crear una
nueva demanda con productos existentes.
Por su importancia es indispensable tener políticas que normen este tipo de inversiones desde su
estudio hasta su autorización, de manera que todas las autorizaciones para invertir sean
investigadas y estudiadas concluyendo con la justificación de la inversión de los fondos requeridos
en vista de que su recuperación se efectuará en un tiempo razonable, con una redituabilidad que
se considera adecuada tomando en cuenta los riesgos y el monto de capital involucrado,
considerando además que el efecto que producirá en los resultados y la situación financiera de la
empresa será beneficioso en un futuro.
10
A continuación se presenta una lista de políticas que pueden establecerse siguiendo un orden
cronológico:
Capitalización - Debe fijarse un límite inferior para que un activo sea capitalizado tal vez sólo
aplicable a muebles, equipos pequeños y herramientas, en los que su costo si es una cantidad
inferior al límite establecido sea cargado a resultados. Otro parámetro para la política de
capitalización de un activo es la posible duración del bien, pues no obstante su costo, si su du-
ración es inferior a un año, éste también deberá ser registrado en los resultados del año.
Valor original - El valor original o costo de los inmuebles, maquinaria y equipo, constituye una
regla de valuación que debe ser la base para su registro en la contabilidad de la empresa y para
el cálculo de la depreciación correspondiente. Tratándose de bienes adquiridos en el extranjero,
su costo original será el de la moneda extranjera, convertido a pesos al tipo de cambio en vigor en
la fecha de la transacción.
11
La depreciación y amortización representa un autofinanciamiento a través del ciclo financiero a
corto plazo.
Mantenimiento preventivo a los inmuebles, maquinaria y equipo para que sigan prestando servicio
ininterrumpido, acorde a las necesidades de producción. Debe diferenciarse lo que es
mantenimiento de lo que son inversiones.
Depreciación acorde a la vida de los activos. El método de depreciación y la tasa anual deben
estar acordes a la vida de los activos. Su valor remanente (inversión menos depreciación) debe
representar la vida futura del bien.
Protección de los activos fijos. La buena administración de los bienes debe comprender estudios
para contratar seguros de protección en caso de siniestros a un valor de reposición de los bienes
y así garantizar la vida de la empresa en caso de un siniestro.
La productividad puede mejorar controlando los costos y gastos fijos al mínimo y manteniendo la
producción al máximo necesario con la calidad que requiere el mercado. El nivel de la inversión
tiene un efecto importante en los costos por lo que las políticas relativas no deben tener mucha
flexibilidad.
Las políticas referentes a los inmuebles, maquinaria y equipo deben ser elaboradas en conjunto
por las direcciones de finanzas y producción, con la aprobación de la dirección general de la
empresa. En negocios o empresas pequeñas serán los dueños y el contador o contralor y el jefe
de producción los que se pondrán de acuerdo para el establecimiento de las políticas.
12
En resumen, las políticas que se establezcan para los inmuebles, maquinaria y equipo, deben
tener como objetivo desde un punto de vista financiero elevar al máximo el rendimiento sobre la
inversión y desde el punto de vista del mercado en que participa la empresa, el satisfacer los
planes de la producción, cumpliendo con los estándares de calidad establecidos por la empresa
para así poder lograr o mantener la participación presupuestada en el mercado.
Sección 6
Costo de mantenimiento de los inmuebles, maquinaria y equipo
Los gastos de mantenimiento son recurrentes y se efectúan con el fin de mantener y conservar
los activos en las condiciones normales de servicio, no incrementan la eficiencia sólo la
mantienen, no prolongan la vida útil sólo la conservan y no mejoran la productividad per-se, por lo
que su monto debe cargarse a los gastos del periodo.
La administración debe tener una clara definición sobre los gastos que se realizan en el
mantenimiento y reparación, los cuales se consideran como un "gasto de mantenimiento" que se
registran en resultados, de los costes! que se emplean en reparaciones mayores o extraordinarias
que tienen por objeto el prolongar la vida de servicio del activo o aumentar la productividad que
deben considerarse como un incremento al valor del activo.
13
El aumento de la productividad se da porque aumenta la capacidad de servicio, su eficiencia,
prolongan su vida útil o ayudan a reducir los costos de producción futuros.
Deben tenerse lineamientos escritos establecidos por la dirección de la empresa, con el acuerdo
de las direcciones de producción y finanzas sobre la definición de mantenimiento y capitalización.
Para administrar los costos de mantenimiento de los activos de la empresa, éstos deben ser
presupuestados en cantidad y precio por los departamentos productivos de la planta, en lo que se
refiere a la producción y los departamentos no productivos, por las gerencias responsables. Los
presupuestos deben ser discutidos y aprobados para que exista compromiso de los responsables
del mantenimiento de respetarlos en todo lo posible, para que el costo del mantenimiento se
mantenga dentro de los parámetros aprobados por la Dirección General.
La Administración tiene como función primordial el controlar y establecer las medidas necesarias
para que el gasto no sobrepase el monto presupuestado. Para su control se requiere llevar a cabo
revisiones y comparaciones periódicas de lo gastado a la fecha y lo pendiente de gastar, para
poder corregir a tiempo las desviaciones que se vayan generando.
Algunas veces el mantenimiento requiere de un buen número de personas que laboren durante las
24 horas del día, principalmente en industrias de procesos continuos como las industrias químicas,
de fundición, etc., y la administración tendrá que vigilar y ejercer control del mantenimiento y del
buen funcionamiento de los activos y del gasto generado.
El mantenimiento externo con el proveedor original del equipo es, en algunas ocasiones,
conveniente para una buena operación y puede significar algún ahorro.
14
registro y control. Como parte de la administración de los costos y gastos de mantenimiento se
debe vigilar y observar su cantidad y monto con objeto de lograr abatirlo y tener ahorros,
eliminando desperdicios y mejorando el costo con el reemplazo oportuno de partes o refacciones
que estén en mal estado.
Sección 7
Administración financiera del método de depreciación
El ciclo financiero a largo plazo se inicia con las aportaciones del capital de los socios o ac-
cionistas, pudiéndose también obtener financiamiento a largo plazo para que esos recursos se
apliquen a la adquisición de inversiones permanentes como inmuebles, maquinaria y equipo, etc.,
que irán participando en el ciclo financiero a corto plazo a través de la depreciación, amortización o
agotamiento que se incorpora en la producción.
El concepto tradicional de la depreciación es considerar que constituye una baja de valor que sufre
un bien por el uso, transcurso del tiempo u obsolescencia y tiene como fundamento el presentar el
valor del activo lo más apegado a la realidad. Ésta era en pocas palabras la teoría de la
depreciación.
El concepto financiero actual de la depreciación la considera como una fuente de recursos
(excepto por activos no sujetos a depreciación) y se define como un sistema de contabilidad que
tiene por objeto distribuir el valor de la inversión en capacidad potencial de producción o de servicio
en términos de lo que representa reponerla actualmente, menos el valor de desecho (si existe) con
base en un método sistemático y razonable. Es un proceso de distribución y no de valuación; es
decir, que a través del mecanismo de cargar la depreciación a costos o gastos se efectúa un
proceso de financiamiento con recursos propios, sin motivar ningún desembolso. Por lo tanto, esta
tesis se encuentra en concordancia con los ciclos financieros de toda empresa en que el ciclo
financiero a largo plazo colabora con el ciclo financiero a corto plazo, inyectando sus recursos; de
ahí que se considere como una fuente de recursos autofinanciados.
"La depreciación es un procedimiento de contabilidad que tiene como fin distribuir de una
manera sistemática y razonable el costo de los activos fijos tangibles, menos su valor de
desecho, si lo tienen, entre la vida útil estimada de la unidad. Por lo tanto la depreciación
contable es un proceso de distribución y no de valuación".
15
Como parte de la administración financiera, deben elegirse el método o los métodos que puedan
satisfacer de una mejor manera las necesidades de la empresa.
La depreciación puede aplicarse bajo dos criterios, uno basado en el tiempo y otro basado en
unidades producidas.
A continuación se presenta un cuadro que compara los montos por depreciación de un activo que
tiene un costo de $120,000 y cuya vida útil estimada es de cinco años y tiene un valor de desecho
de $20,000, calculado por los métodos en línea recta y depreciación acelerada:
16
Los montos de depreciación mostrados con anterioridad son obtenidos de la parte VI Inmuebles,
maquinaria y equipo del libro Contabilidad Intermedia II de la Serie Contabilidad Financiera 3.
Puede observarse que los métodos de Saldos decrecientes y Suma de los dígitos de los años,
dan como resultado una depreciación anual semejante. Estos métodos se justifican
financieramente porque en sus primeros años de vida los activos requieren de menor mante-
nimiento por estar en buenas condiciones de uso, pero va en aumento a medida que transcurre el
tiempo. La suma de la depreciación acelerada en los primeros años con un mantenimiento
pequeño representa una cantidad que puede ser semejante a una depreciación pequeña y con un
mantenimiento costoso de los últimos años, lo que puede representar un cargo a resultados
uniforme en la vida útil del bien.
La depreciación en línea recta tiene un comportamiento igual durante todos los años de la vida útil
del bien y por lo tanto la suma de la depreciación, y el gasto de mantenimiento irá en aumento en
los últimos años de vida útil por requerir un mayor mantenimiento.
El método de unidades de producción distribuye la cantidad depreciable del activo entre el número
total de unidades por producir y así se obtiene el costo de depreciación por unidad producida.
Multiplicando las unidades producidas en el periodo por el costo por unidad, se obtiene el
resultado del importe de la depreciación, el cual debe cargarse a los costos del periodo.
Si las unidades de producción fueran igual todos los años, la depreciación equivale a una
depreciación en línea recta.
Si la producción anual fuera diferente todos los años, la depreciación anual será diferente y en
este caso los cargos a resultados pueden ser crecientes ó decrecientes.
17
Los métodos de depreciación elegidos deben aplicarse consistentemente. Cuando se efectúe un
cambio de método que afecte la comparabilidad de la información debe ser justificado y difundido
en la información financiera que se presente, cuantificando el efecto que dicho cambio produjo en
las cifras que se presentan. De igual manera cuando se efectúa un cambio en la tasa de
depreciación debe tratarse al igual de lo señalado anteriormente.
Sección 8
Administración financiera de activos tomados en arrendamiento
El arrendamiento puede tener dos formas: el arrendamiento puro en el que se otorga el derecho de
usar los inmuebles, maquinaria y equipo a cambio de una renta y el arrendamiento financiero que
transfiere substancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un activo,
independientemente de que se transfiera la propiedad o no.
Es una práctica común en los negocios financiar los inmuebles, maquinaria y equipo a través del
arrendamiento y dependiendo de las necesidades y estrategias de la empresa, esto puede llevarse
a cabo a través de arrendamiento puro o a través de arrendamiento financiero.
Es usual contratar arrendamiento puro en el caso de equipos en los cuales los avances tec-
nológicos son muy rápidos y se vuelven obsoletos en poco tiempo. De esta manera la empresa
tiene equipos necesarios para su operación y elimina el riesgo de tener equipos que en pocos años
se vuelven obsoletos.
Para los casos en que la empresa no desee o no pueda hacer desembolsos de capital de cierto
monto e importancia en forma inmediata, existe el recurso de financiarse por medio de contratos de
arrendamiento financiero a largo plazo para inversiones de carácter permanente, los cuales al
término del contrato pasa la propiedad a favor de la empresa.
18
A continuación se mencionan las principales características y ventajas que tiene el arrendamiento
financiero:
Las ventajas anteriores tienen en contra un costo adicional, puesto que el arrendamiento financiero
es un poco más costoso que otro tipo de financiamiento, debido a que las arrendadoras cargan
una tasa de interés mayor que la bancaria, además de trasladar un impuesto federal sobre el
arrendamiento.
Los bienes arrendados a través del arrendamiento financiero deben tratarse contablemente como
una adquisición y las obligaciones por rentas como un pasivo, por el total de operación de
19
arrendamiento, intereses de financiamiento, etc., y habrá que mostrar tal inversión por separado en
el Estado de situación financiera bajo un concepto genérico como por ejemplo: "Edificio adquirido
por arrendamiento". El pasivo se presentará normalmente separando la porción a corto plazo. El
activo deberá depreciarse con base a su vida útil.
Los detalles de los arrendamientos financieros deberán revelarse en los estados financieros,
mediante una nota en la que se señalen los compromisos adquiridos, los montos anuales de
rentas, garantías o cualquier información que fuese de importancia.
Desde el punto de vista fiscal, las operaciones de arrendamiento financiero se tratan como una
operación de enajenación y adquisición de bienes con financiamiento, y no el de otorgamiento del
uso o goce temporal de los bienes, considerando como gasto o costo de las rentas pactadas.
Los contratos de arrendamiento financiero deben contener por lo menos una de las siguientes
cláusulas:
Así por ejemplo, en una mina donde se acumularon $10 millones de costo y la reserva minera
estimada es de 500 mil toneladas de mineral, el cálculo de la cuota unitaria sería:
En el caso de que la concesión minera se vaya a terminar y con la producción actual y la cuota por
tonelada empleada no se recuperara el saldo de la inversión, la cuota por tonelada deberá
incrementarse para poder recuperar la inversión en el tiempo que dure la concesión.
La cuota de agotamiento por unidad también debe cambiarse cuando se descubran otros
yacimientos y las reservas de mineral aumentan de acuerdo con los nuevos descubrimientos y
estudios, lo que causará una reducción en la cuota. Esto mismo es cierto cuando las reservas
20
estimadas bajan como resultado de nuevos estudios o resultados de explotación, en cuyo caso la
cuota unitaria deberá aumentarse.
Con objeto de mantener un estricto control de los costos de operación, debe existir un registro de
cómo se han determinado las cuotas de agotamiento, respaldadas por los estudios de los
profesionales y técnicos que han determinado las reservas probables.
El importe del cargo por agotamiento será uno de los costos variables en los costos totales de
explotación.
Se debe tener información en detalle sobre cada concepto que integra el costo del producto. El
costo debe analizarse y estudiarse las tendencias debiéndose obtener variaciones originadas por
precio y volumen con el fin de controlar el costo de explotación.
Una buena administración debe conocer en detalle los costos unitarios de producción y las
unidades extraídas y vendidas, y de esta manera saber en términos globales los resultados de la
operación de la empresa.
La explotación del petróleo y gas en nuestro país son actividades reservadas para el Gobierno
Federal.
Los bosques son explotados a través de permisos, aun cuando existen concesiones para su
aprovechamiento, constituyen en nuestro país una industria muy mal trabajada y se considera en
general que la industria forestal se está agotando y desperdiciando.
Sección 10
Financiamientos asociados a los inmuebles, maquinaria y equipo
Los inmuebles, maquinaria y equipo quizá son las inversiones más importantes en las empresas
manufactureras que muestra el Estado de situación financiera y es uno de los activos de más valor
en otro tipo de empresas. Los inmuebles, maquinaria y equipo son para las Instituciones
Financieras, los principales bienes que pueden responder a las garantías que se exigen al otorgar
créditos a largo plazo
21
Los préstamos que intervienen en el ciclo financiero a largo plazo son créditos a mediano y largo
plazo, y generalmente se dan como garantía las inversiones en inmuebles, maquinaria y equipo.
En la parte VIII de esta obra se abordan en detalle los financiamientos que representan la deuda a
largo plazo y en esta sección sólo se mencionan para tener una guía de lo que se puede obtener
en el mercado mexicano y que tienen garantía parcial o total de los inmuebles, maquinaria y
equipo.
Préstamos refaccionarios. Esta clase de préstamos se otorga a mediano y largo plazo con una
vigencia de hasta 15 años en la industria y de 5 años en la agricultura y ganadería, pero
generalmente se otorga a 10 y 3 años respectivamente, nunca superando la vida útil de los activos
financiados y se emplea principalmente para adquirir maquinaria y equipo, instalaciones,
construcciones y en general bienes muebles e inmuebles.
Créditos hipotecarios. Son financiamientos a largo plazo de gran flexibilidad para la adquisición de
bienes inmuebles, construcción o mejoras destinados al objeto social de la empresa y también
pueden ser utilizados para el pago o consolidación de pasivos originados por la operación normal,
excluyendo pasivos por financiamientos otorgados por otras instituciones bancarias y también
pueden destinarse a apoyar al capital trabajo. La garantía estará constituida con los activos fijos
tangibles.
Obligaciones hipotecarias. Este financiamiento se hace por medio de títulos de crédito, que pueden
ser emitidos por la empresa para ser colocados con el público inversionista a través de una
Institución Financiera. Para que las obligaciones puedan ser emitidas y colocadas en el público se
requiere la autorización previa de la Comisión Nacional de Valores.
Sección 11
Riesgos de la inversión en los inmuebles, maquinaria y equipo
Las empresas para lograr los fines para los que fueron creadas invierten en inmuebles, maquinaria
y equipo y, de esta manera, tener las facilidades necesarias para cumplir con el fin social y así
asegurar su existencia en el tiempo.
Estas inversiones son consideradas como inversiones muy seguras, pero no dejan de tener riesgos
que son reales. A continuación se mencionan los principales riesgos a que están sujetas:
22
1. Riesgos por siniestros como: incendio, terremoto, inundación, rayo, robo, etc. En una buena
administración los inmuebles, planta y equipo deben estar asegurados contra todos los riesgos
posibles, de acuerdo a las consideraciones a que esté expuesta la empresa, con el objeto de
eliminar un quebranto importante en su operación. Los bienes deben asegurarse al valor de
reposición que representa el precio que debe pagarse o el costo en que se incurre para
comprar o reponer los activos.
Es importante asegurar contra robo los vehículos, computadoras personales e inventarios que
son activos expuestos a este riesgo.
La administración junto con los valuadores o los corredores de los seguros, deben estudiar las
diferentes opciones en cuanto a la suma asegurada y a la cobertura de los riesgos.
4. Nuevos procesos. En las plantas químicas se produce la obsolescencia por cambios en los
procesos de producción, requiriéndose equipos diferentes; lo mismo sucede en las fábricas
que tienen robótica.
5. Expropiación. Los terrenos por causa de utilidad pública en beneficio social se expropian. Este
caso puede ser remoto pero existe cuando por necesidades nacionales de construir una
carretera o zonas habitacionales populares, etc., se expropian los terrenos.
23
6. Retiro de concesiones de explotación. Al vencer o derogar el Gobierno Federal una concesión
los inmuebles, maquinaria y equipo pierden su valor en forma importante al terminarse el
objetivo de la empresa.
El costo de los seguros llega a ser importante y desde luego debe ser considerado formando parte
de los costos y gastos de la operación como un gasto fijo
Cuando las empresas van a construir nuevos edificios para fábricas, bodegas y oficinas, los
seguros deben contratarse desde el inicio de las obras hasta la terminación de éstas. Poste-
riormente se contratarán como parte de los seguros regulares de los inmuebles, planta y equipo.
La vigilancia de las inversiones en inmuebles, maquinaria y equipo representa una parte importante
en la administración financiera, porque un siniestro sin cobertura puede afectar por muchos años la
estructura financiera de la empresa y sus resultados futuros.
Sección 12
El control de los inmuebles, maquinaria y equipo
El control de los inmuebles, maquinaria y equipo debe ser contable y físico, además de vigilarse el
nivel de la inversión, resultando esto muy importante pues será determinante en la rentabilidad de
la empresa.
Control contable. Existen muchos métodos de control contable para las inversiones en activos fijos,
pero la información básica que se requiere para una buena administración es como sigue:
Control físico. Para ejercer control físico sobre los bienes es necesario llevar a cabo inventarios
periódicos, los cuales deben cotejarse con los auxiliares de las cuentas de control.
• Nombre y clave
• Tipo del activo
24
• Fecha de adquisición
• Fecha de traspaso
• Fecha de baja
• Localización
• Costo en moneda nacional y extranjera en su caso
• Valor de desecho
• Tasa de depreciación
• Depreciación mensual y acumulada (fiscal)
• Depreciación mensual y acumulada (contable)
• Valar en libros pendiente de depreciar
• Departamento responsable.
Los activos deben estar identificados con el código del activo que fue asignado en la fecha de su
compra o en su puesta en servicio. La identificación física contra los auxiliares del activo debe ser
sencilla y fácil.
Control del nivel de inversión. Deberá vigilarse el nivel de la inversión que han sido fijadas por las
direcciones de producción, ventas, financiera, etc., y aprobadas por la dirección general. En
ocasiones y debido a su monto la aprobación debe ser otorgada por el consejo de administración.
En algunos casos la aprobación de las adiciones al activo fijo, las cuales juegan en el papel de los
niveles de la inversión, están dadas en la aprobación del presupuesto, para lo cual se requiere del
detalle de los "proyectos" y partidas aceptadas para realizarse durante el año. Cuando las
inversiones lo ameritan, los estudios de factibilidad y recuperación de la inversión deben
efectuarse para poder ser aprobados por las personas o puestos a los que se les ha asignado
autoridad, y así cumplir con el control establecido.
El administrador deberá implementar todas aquellas medidas de control operativo que salva-
guarden los activos y el patrimonio de los socios o accionistas, manteniendo su funcionalidad e
integridad.
La dirección de la empresa debe asegurarse de las medidas de control sobre los inmuebles,
maquinaria y equipo que existan dentro de la empresa y para ello debe de poder contestar una
25
serie de preguntas, todas ellas encaminadas a proporcionar información suficiente sí los in-
muebles, maquinaria y equipo están siendo administrados en forma eficiente.
A continuación se presenta una lista de puntos relativos al manejo de los activos fijos que darán
respuesta de si están siendo administrados satisfactoriamente.
Adquisiciones
10. ¿Se revisan los bienes recibidos por los departamentos que van a ser responsables de su
uso y éstos firman de conformidad?
26
Registro de actualización
11. ¿Existe autorización por escrito de la administración de la empresa para la valuación de
los bienes muebles e inmuebles en la contabilidad y ésta es de acuerdo con las reglas
contenidas en los principios de contabilidad emitidas por el IMCP?
12. ¿Están separadas las funciones del registro contable de las relacionadas con la adqui-
sición y las de custodia?
13. ¿Se manejan en la contabilidad cuentas en grupos homogéneos por su naturaleza y tasas
de depreciación?
14. ¿Existen registros, listados o tarjetas individuales para cada bien que incluyan los datos
relativos al nombre y clave, tipo del activo, fecha de adquisición, fecha de traspaso, fecha
de baja, localización, costo en moneda nacional y extranjera en su caso, valor de
desecho, tasa de depreciación, depreciación mensual y acumulada (fiscal), depreciación
mensual y acumulada (contable), valor en libros pendiente de depreciar, departamento
responsable, etcétera?
15. ¿Los registros auxiliares de los inmuebles, maquinaria y equipo son balanceados con las
cuentas del mayor, por lo menos una vez al año, y se investigan y aclaran las diferencias?
16. ¿En las adiciones de equipos que requieren erogaciones adicionales por fletes, instala-
ción, periodos de prueba, etc., se tiene establecido un sistema de registro que incorpore al
costo de adquisición estas erogaciones?
17. ¿Si no se llevan registros auxiliares detallados por cada bien, se tiene una base de datos
adecuada para controlar la fecha y costo de adquisición de los bienes, su depreciación y
actualización fiscal y contable?
18. La actualización del costo histórico de los bienes y su depreciación se realiza a través de
un sistema (electrónico o manual) que asegure:
a. ¿Que todas las partidas que integran los inmuebles, maquinaria y equipo se han
actualizado?
27
19. ¿Existen reglas y políticas por escrito cuando las adiciones son inversiones en bienes y
cuando son gastos de mantenimiento y reparación?
20. ¿Cuando se tienen bienes en arrendamiento puro o financiero, se han registrado de
conformidad a los principios de contabilidad del IMCP?
21. ¿Los bienes totalmente depreciados se dan de baja, o si continúan en uso se siguen
controlando contablemente, valuándolos en su caso a su valor neto de realización?
Control y protección
22. ¿Se tienen registros o listados de los bienes en los que alguna persona específica se ha
responsabilizado de su custodia y uso?
23. ¿Los títulos de propiedad, facturas, contratos, etc., que amparan la propiedad de los
bienes están convenientemente archivados y este archivo está protegido físicamente
contra eventualidades como robo, siniestro, etcétera?
24. ¿Se tiene una política definida para asegurar y afianzar los activos contra incendio, robo,
daños a terceros, explosión, etc., a su valor de reposición actualizada?
25. ¿Se practican inventarios completos o rotativos durante el año para verificar la existencia
y estado de conservación de los bienes y se comparan contra los registros individuales,
investigando y ajustado en la contabilidad las diferencias resultantes?
26. ¿Existe un almacén adecuado para guardar y controlar las herramientas, y éstas se
entregan a los trabajadores para su uso con vales firmados?
27. ¿Los responsables de la custodia y uso de bienes están obligados a informar cualquier
movimiento como ventas, adiciones, bajas, traspasos, desapariciones, excedentes,
descomposturas, daños, obsolescencias, etcétera?
28. ¿El consejo de administración o la dirección general revisan periódicamente la renovación
de los seguros contratados y su cobertura?
Depreciación
29. ¿Los métodos de depreciación utilizados son los más adecuados para la operación de la
compañía y se apegan a principios de contabilidad?
30. ¿Los métodos de depreciación, en su caso, los cambios son aprobados por el consejo de
administración o por la dirección general?
28
31. ¿La compañía conserva información de los cálculos de la depreciación financiera y los
cálculos de depreciación fiscal?
32. Para los activos totalmente depreciados:
b.
c. ¿Se reporta a la dirección cuáles bienes están depreciados, para decidir su des-
tino?
d. En caso de darse de baja los bienes, ¿se cancela también su depreciación acu-
e. mulada?
f. ¿Se conservan detalles del activo totalmente depreciado y que aún se encuentra
en uso, aun cuando se haya dado de bajo en los libros de contabilidad?
33. ¿En cualquier movimiento de los bienes (adiciones, bajas o traspasos), se afectan los
auxiliares o la base de datos en sistemas electrónicos y su depreciación correspondiente
a partir de la fecha en que esto ocurre?
34. ¿Son consistentes los métodos para calcular la depreciación de los bienes sobre el costo
de adquisición y su valor actualizado?
Traspasos y bajas
35. ¿Se requiere autorización previa por escrito de los directores de la empresa para efectuar
ventas, traspasos y bajas?
36. ¿Se realizan inspecciones periódicas en las obras en proceso o se tienen otros proce-
dimientos que permitan documentar y traspasar oportunamente las obras terminadas?
37. ¿Se cuenta con un sistema para asegurar que los bienes vendidos, inservibles, retirados
o abandonados se den de baja oportunamente, registrando los ingresos, la baja del
activo, la cancelación de la depreciación y su resultado?
El cerciorarse de que las respuestas sean positivas dará a la administración una seguridad para
obtener buenos resultados de control y que existan condiciones operativas satisfactorias en ge-
neral. Cuando haya contestaciones negativas deberá implementarse alguna forma que garantice
un buen control y evite irregularidades.
29
Todo lo anterior conlleva a establecer medidas de control en la operación de la empresa para
salvaguardar su activo, la verificación y exactitud de los datos y operaciones realizadas, así como
el desarrollo y fomento de la eficiencia y reglas que deben seguir en el manejo del negocio.
El sistema debe considerar como aspecto fundamental los objetivos de la empresa en cuanto al
servicio eficiente a su clientela presente y futura, para mejorar su posición en el mercado en que
participa, y debe incluir:
• Procedimientos de fondo que deban seguirse en relación con los deberes y obligaciones
de cada uno de los departamentos que integran la organización, las cualidades y
conocimientos que deberá reunir el personal de acuerdo con sus atribuciones.
• Un plan de organización que muestre una separación apropiada de funciones y respon-
sabilidades.
Sección 13
Efectos de la inflación y devaluación sobre los inmuebles, maquinaria y equipo
La inflación y devaluación no afectan a los inmuebles, maquinaria y equipo por tratarse de bienes
que son susceptibles de modificar su precio (costo histórico original).
En épocas de inflación alta, con objeto de evitar que las continuas alzas en los precios afecten
negativamente a las compras de activos fijos, se deben negociar las adquisiciones una vez que
existan las aprobaciones para que rápidamente se emitan los pedidos, haciendo anticipos a
cuenta si es necesario con el fin de que los proveedores les respeten los precios.
El efectivo debe administrarse rápidamente para lograr obtener los precios actuales y evitar alzas
dando a los proveedores anticipos para cerrar los pedidos. Lo anterior puede hacerse cuando las
empresas tienen capacidad de maniobra y elaboran bien sus presupuestos, para ejercer en el
tiempo y fechas programadas.
Es necesario que las aprobaciones sean manejadas en forma expedita y los programas de pagos
sean realistas, para así poder comprar ventajosamente las inversiones que sean importantes.
Una buena administración en épocas de inflación debe medir la exposición de la empresa a la
devaluación y a la inflación, con objeto de evitar pérdidas. Los activos monetarios producen
pérdidas en épocas de inflación y devaluación, y los activos no monetarios producen utilidades
que deben reconocerse en los resultados del ejercicio.
30
Durante épocas inflacionarias la adecuada planeación del efectivo es sumamente importante,
porque una existencia excesiva causa pérdidas a la empresa por lo que esos excedentes deben
invertirse en activos no monetarios y entre ellos se encuentran los inmuebles, maquinaria y
equipo. El Estado de posición de la inversión' nos da una imagen clara de la exposición que tiene
la empresa a la inflación y devaluación, y nos puede guiar para ver si debemos aumentar los
activos fijos y evitar pérdidas por la inflación y devaluación.
En épocas de una inflación alta la que puede considerarse de más de un dígito, deben re-
conocerse los efectos que la inflación produce debiéndose actualizar el costo de los inmuebles,
maquinaria y equipo motivado por la pérdida del poder adquisitivo del dinero, cambiando el
método de valuación a valor de mercado, entendiéndose éste como el costo de reposición en que
se incurriría para adquirir o producir un bien igual. Este costo no debe ser mayor a su valor de uso
que se define como el "valor presente de los ingresos potenciales que se espera obtener
razonablemente como consecuencia de la utilización de un activo no monetario'".
Cuando existen activos que se pretenden vender o disponer de ellos en un futuro inmediato, su
valuación no debe exceder a su valor neto de realización.
El método de ajustes por cambios en el nivel general de precios actualiza el costo histórico a
precios de poder adquisitivo actual del dinero, al aplicar un factor derivado del Índice Nacional de
Precios al Consumidor. Esto significa que los inmuebles, maquinaria y equipo se siguen valuando
a costo histórico actualizado por la pérdida del poder adquisitivo de la moneda, medido a través
del nivel general de precios.
Cuando existan bienes cuya vida remanente probable esté desproporcionada en relación con la
depreciación acumulada, deberá corregirse esta deficiencia aplicando el factor que corresponda
del Índice de Precios al costo original de los bienes, y a la cantidad que resulte, se le deberá
determinar la vida futura probable para obtener el monto de la depreciación que debe existir. La
31
depreciación se ajustará por la diferencia que existe, para dejar una depreciación acumulada
actualizada.
Los activos no monetarios producen una utilidad por exposición a la inflación y devaluación y
debe reconocerse en los resultados del ejercicio.
Sección 14
Resumen
1. "Inmuebles, maquinaria y equipo son bienes tangibles que tiene por objeto: a) el uso o
usufructo de los mismos en beneficio de la entidad, b) la producción de artículos para su
venta o para el uso de la propia entidad, e) la prestación de servicios a la entidad, a su
clientela o al público en general. La adquisición de estos bienes denota el propósito de
utilizarlos y no venderlos en el curso normal de operaciones de la entidad".
Dentro del concepto anterior se incluyen los activos fijos tomados en arrendamiento que
equivalen a una compra a plazos.
2. Con excepción de los terrenos, los inmuebles, maquinaria y equipo tienen la característica
común de estar sujetos a la baja paulatina de su valor a causa de la depreciación, o el
agotamiento que al ir interviniendo gradualmente en el ciclo financiero en el corto plazo se
irá transformando en efectivo.
3. La administración de los activos fijos tiene una gran importancia, primero por su monto y
segundo por su complejidad, principalmente porque el equipo y la maquinaria productivos
deberán cumplir con características específicas para lo que se va a producir con la calidad
requerida.
4. En las industrias la importancia de los inmuebles, maquinaria y equipo es básica, debido a
que con ellos se lleva a cabo la producción de los bienes o artículos que serán destinados
a su venta, y a través de esta producción y venta se mantendrá la operación de la empresa
para obtener las utilidades necesarias para cumplir con su objetivo y existencia en el
tiempo.
5. La productividad de las empresas será mayor cuando menor sea la inversión, por lo que
siempre habrá que estarse cuidando en no caer en sobreinversiones en activos que no
sean muy productivos o tengan un alto costo.
6. Las características inherentes a los inmuebles, maquinaria y equipo son:
• La recuperación de la inversión dependerá de tener una operación redituable y
debe ser en un tiempo razonable.
• Las inversiones traen aparejada la necesidad de una inversión adicional de capital
de trabajo, proporcional al aumento en el volumen de producción y ventas.
32
Las pruebas de solvencia que pueden aplicarse son:
• Inmuebles, maquinaria y equipo neto a capital contable que representa cuánta
inversión se requiere por cada peso de capital contable.
33
• Inmuebles, maquinaria y equipo neto a pasivo a largo plazo que representa cuánta
garantía en inmuebles, maquinaria y equipo se tiene por cada peso de pasivo a largo
plazo.
• Inmuebles, maquinaria y equipo neto a activo total que representa cuánta inversión se
tiene en relación al activo total.
17. Las causas que originan las necesidades de inversión son generalmente las necesidades: para
instalar o aumentar la capacidad de fabricación; para fabricar nuevos productos y satisfacer la
demanda del mercado o crear una nueva demanda con productos existentes; para reponer,
mejorar o modernizar la maquinaria y equipo por cambios tecnológicos y lograr una mejoría en
la calidad o en la reducción de los costos de producción y para complementar la línea de
productos.
18. Las políticas que deben establecerse pueden ser: las reglas de capitalización, su valuación, la
posible capitalización de intereses, la posible continuidad de depresión sobre los bienes o
activos totalmente depreciados, la periodicidad de toma física de inventarios, el mantenimiento
34
preventivo, la depreciación acorde a la vida de los activos, la protección de los activos fijos, así
como la vigilancia de la exposición de los activos ante la inflación y devaluación.
19. La productividad puede mejorar controlando los .costos y gastos fijos al mínimo, y manteniendo
la producción al máximo necesario con la calidad que requiere el mercado. El nivel de la
inversión tiene un efecto importante en los costos, por lo que las políticas relativas no deben
tener mucha flexibilidad.
20. Las políticas relacionadas con los inmuebles, maqumana Y eq~l1po deben ser elaboradas en
conjunto por las direcciones de finanzas y producción, con la aprobación de la dirección
general de la empresa. En negocios o empresas pequeñas serán los dueños y el contador o
contralor y el jefe de producción los que se pondrán de acuerdo para el establecimiento de las
políticas.
21. Las políticas para la adquisición de inmuebles, maquinaria y equipo deben considerar: que la
sustentación de la aprobación debe ser a través de un estudio de factibilidad que demuestre su
redituabilidad, la obtención de varias cotizaciones de proveedores previas a la asignación del
pedido, la asignación de pedidos en base a los costos y condiciones de las cotizaciones, la
aprobación de su monto debe ser tomando en cuenta el presupuesto del año y si se excede se
requiera una aprobación especial para negociar y obtener en su caso los financiamientos
necesarios, y por último la contratación de préstamos a largo plazo para su financiamiento
debe estar acorde a las políticas de endeudamiento a largo plazo de la empresa, para no
rebasar los límites de apalancamiento establecidos y conservar la estructura financiera de la
empresa.
22. Los gastos de mantenimiento son recurrentes y se efectúan con el fin de mantener y
conservar los activos en las condiciones normales de servicio, no incrementan la eficiencia,
sólo la mantienen; no prolongan la vida útil, sólo la conservan y no mejoran la productividad
per-se, por lo que su monto debe cargarse a los gastos del periodo.
23. Los costes que se emplean en reparaciones mayores o extraordinarias que tienen por objeto
el prolongar la vida de servicio del activo o de aumentar la productividad, deben considerarse
como un incremento al valor del activo.
24. Para administrar los costos de mantenimiento de los activos de la empresa, éstos deben ser
presupuestados en cantidad y precio por los departamentos productivos de la planta, por lo
que se refiere a la producción y por los departamentos no productivos, por las gerencias
responsables. Los presupuestos deben ser discutidos y aprobados para que exista el
compromiso de los responsables de ellos.
25. El ciclo financiero a largo plazo se inicia con las aportaciones del capital de los socios o
accionistas, pudiéndose también obtener financiamiento a largo plazo para que esos recursos
35
se apliquen a la adquisición de inversiones permanentes como inmuebles, maquinaria y
equipo, etc., que irán participando en el ciclo financiero a corto plazo a través de la
depreciación, amortización o agotamiento que se incorpora en la producción.
26. El concepto financiero actual de la depreciación la considera como una fuente de recursos
(excepto por activos no sujetos a depreciación), y se define como un sistema de contabilidad
que tiene por objeto distribuir el valor de la inversión en capacidad potencial de producción o
de servicio en términos de lo que representa reponerla actualmente, menos el valor de
desecho (si existe) con base en un método sistemático y razonable. Es un proceso de
distribución y no de valuación.
27. La depreciación puede aplicarse bajo dos criterios, uno basado en el tiempo y el otro basado
en unidades productivas. Los métodos más usuales son: el de depreciación en línea recta,
depreciación acelerada a través de saldos decrecientes o de suma de dígitos de los años, y la
depreciación de unidades de producción.
28. Los métodos de depreciación elegidos deben aplicarse consistentemente. Cuando se efectúe
un cambio de método o un cambio de tasa de depreciación que afecte la comparabilidad de la
información, debe ser justificado y difundido en la información financiera que se presenta.
29. El arrendamiento puede tener dos formas: el arrendamiento puro en el que se otorga el
derecho de usar los inmuebles, maquinaria y equipo a cambio de una renta y el arrendamiento
financiero que transfiere substancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad de un activo, independientemente de que se transfiera la propiedad o no.
30. El arrendamiento financiero se registra en las cuentas de la contabilidad de la empresa como
una adquisición de activo fijo, y por lo tanto forma parte de los activos que participan en el ciclo
financiero a largo plazo.
31. El arrendamiento financiero tiene las siguientes ventajas:
• El arrendador no requiere reciprocidad de saldos en cuentas corrientes.
• El arrendatario puede seleccionar el bien, así como el proveedor y la moneda en que
desee celebrar el contrato.
• El arrendamiento puede tener acceso a mercados internacionales, por lo que tiene un
amplio panorama sobre los diferentes tipos de bienes existentes en el mercado.
• Desde el punto de vista del flujo de efectivo, es una ayuda importante para los recursos de
la empresa debido a que no se efectúan desembolsos importantes o enganches.
• Al responder los bienes arrendados al cumplimiento de las obligaciones de los contratos,
se dejan libres los activos de la empresa y abiertas otras fuentes de financiamiento.
32. El arrendamiento puro se emplea principalmente para el arrendamiento de inmuebles, el uso
de equipos electrónicos de cómputo y procesamiento de datos, maquinaria y equipo para la
perforación de pozos petroleros, equipo para la construcción de carreteras, automóviles o
36
cualquier equipo o maquinaria que vaya a ser utilizado por poco tiempo y se estime que no es
conveniente su compra.
33. Los activos agotables tienen la característica de que es imposible o impracticable reponer el
bien cuando éste es consumido. En este caso se encuentran los yacimientos minerales, los
mantos de petróleo y gas, y en algunos casos se incluyen los bosques.
34. El agotamiento se calculará basado en los informes científicos y técnicos de las reservas de
mineral que se supone existan en el fundo minero y los costos totales acumulados y
capitalizados como parte de la inversión del fundo minero, obteniéndose el costo unitario del
agotamiento dividiendo la Inversión total menos valor residual entre el total de unidades
estimadas
35. La cuota de agotamiento por unidad debe cambiarse cuando se descubran otros yacimientos y
las reservas de mineral aumenten de acuerdo con los nuevos descubrimientos y estudios, lo
que causará una reducción en la cuota. Esto mismo es cierto cuando las reservas estimadas
bajan como resultado de nuevos estudios o resultados de explotación, en cuyo caso la cuota
unitaria deberá aumentarse.
36. Los inmuebles, maquinaria y equipo son para las instituciones financieras los principales
bienes que pueden responder a las garantías que se exigen al otorgar créditos a largo plazo.
37. Los financiamientos a largo plazo que pueden obtenerse en el mercado mexicano y que tienen
garantía parcial o total de los inmuebles, maquinaria y equipo son los préstamos
refaccionarios, los créditos hipotecarios y las obligaciones hipotecarias.
38. Las empresas, para lograr los fines para los que fueron creadas, requieren invertir en
inmuebles, maquinaria y equipo. Estas inversiones son consideradas como inversiones muy
seguras, pero no dejan de tener riesgos que son reales, como: riesgos por siniestros, pérdidas
de utilidades, obsolescencia por nuevos procesos, expropiaciones y retiro de concesiones de
explotación.
39. Los riesgos por siniestros como incendio, terremoto, inundación, rayo, robo, etc., deben estar
asegurados contra todos los riesgos posibles, de acuerdo a las consideraciones a que esté
expuesta la empresa, con el objeto de eliminar un quebranto importante en su operación. Los
bienes deben asegurarse al valor de reposición que representa el precio que debe pagarse o el
costo en que se incurre para comprar o reponer los activos.
40. Cuando ocurre un siniestro en los inmuebles, planta y equipo, la producción y venta se
suspende y se producen pérdidas de utilidad. Durante la suspensión de la producción y venta
no se realizan utilidades, y éstas pueden asegurarse con un contrato que tiene como base el
seguro de incendio. La utilidad que se asegura es un utilidad semejante a la contribución
marginal determinada a través de método de costo directo. Ésta es una utilidad suficiente para
cubrir los gastos fijos y obtener las utilidades pronosticadas para los socios o accionistas.
37
41. El costo de los seguros llega a ser importante y desde luego debe ser considerado formando
parte de los costos y gastos de la operación como un gasto fijo. La dirección de la empresa
debe definir qué política de aseguramiento debe contratarse en la empresa para eliminar estos
riesgos.
42. El control de los inmuebles, maquinaria y equipo debe ser contable y físico, además de
vigilarse el nivel de la inversión siendo esto muy importante pues será determinante en la
rentabilidad de la empresa.
43. Existen muchos métodos de control contable para las inversiones en inmuebles, maquinaria y
equipo pero la información básica que se requiere debe incluir: nombre y clave, el tipo de
activo, la fecha de traspaso o de baja, su localización, el costo en moneda nacional y
extranjera en su caso, el valor de desecho, la tasa de depreciación y la depreciación mensual y
acumulada contable y fiscal, el valor en libros pendientes de depreciar y el departamento
responsable.
44. Para ejercer control físico sobre los bienes es necesario llevar a cabo inventarios periódicos,
que deben cotejarse con los auxiliares de las cuentas de control. Los activos deben estar
identificados con el código del activo que fue asignado en
38
39
Sección 15
Preguntas
1. ¿Cuál es el concepto de los inmuebles, maquinaria y equipo?
2. ¿Qué característica común, con excepción de los terrenos, tienen los inmuebles, maquinaria y
equipo?
3. ¿Por qué es de gran importancia la administración de los activos fijos?
4. ¿Por qué es básica la importancia de los activos fijos en las industrias?
5. ¿Por qué varía la productividad de las empresas en relación a la inversión en activos fijos?
6. ¿Cuáles son las características inherentes a los inmuebles, maquinaria y equipo?
7. ¿Qué información básica debe rendir el sistema de información?
8. ¿Qué información oportuna y veraz debe tener la Dirección de Producción en cuanto a
inmuebles, maquinaria y equipo?
9. ¿Quiénes están involucrados en fijar y establecer el nivel máximo de inversión en los
inmuebles, maquinaria y equipo?
10. ¿Por qué razones la inversión en inmuebles, maquinaria y equipo puede ser muy variable?
11. ¿Cómo se mide financieramente el nivel de la inversión en inmuebles, maquinaria y equipo?
12. ¿Cuáles son las pruebas de productividad aplicables a inmuebles, maquinaria y equipo?
13. ¿Cuáles son las pruebas de solvencia aplicables a inmuebles, maquinaria y equipo?
14. ¿Cuáles son las pruebas financieras aplicables a inmuebles maquinaria y equipo?
15. ¿Qué debe tomarse en cuenta para establecer las políticas de inmuebles, maquinaria y
equipo?
16. ¿Qué parámetros financieros mínimos deben fijarse para las inversiones en inmuebles,
maquinaria y equipo?
17. ¿Qué originan las necesidades de inversión en inmuebles, maquinaria y equipo?
18. ¿Cuáles políticas deben establecerse para las inversiones en inmuebles, maquinaria y equipo?
19. ¿Cómo se puede mejorar la productividad?
20. ¿Qué políticas deben elaborarse en conjunto por las direcciones de finanzas y producción con
la aprobación de la dirección general?
21. ¿Qué deben considerar las políticas para la adquisición de inmuebles, maquinaria y equipo?
22. ¿Con qué recurrencia se generan los gastos de mantenimiento y cuál es el fin?
23. ¿C6mo deben considerarse los gastos de mantenimiento por reparaciones mayores
extraordinarias que tienen por objeto el prolongar la vida de servicio del activo de aumentar la
productividad?
24. ¿Qué debe hacerse para administrar los costos de mantenimiento?
25. ¿Cómo se inicia el ciclo financiero a largo plazo?
26. ¿Cuál es el concepto financiero de la depreciación?
40
27. ¿Qué criterio y qué métodos pueden aplicarse para determinar la depreciación?
28. ¿Cuando se justifica un cambio en el método o en la tasa de depreciación? ¿Qué debe
hacerse en la información?
29. ¿Qué formas puede tener el arrendamiento?
30. ¿Qué representa el arrendamiento financiero y cómo se registra en las cuentas de contabilidad
de la empresa?
31. ¿Qué ventajas tiene el arrendamiento financiero?
32. ¿Para qué se emplea principalmente el arrendamiento puro?
33. ¿Qué características tienen los activos agotables?
34. ¿Cómo se calcula el agotamiento?
35. ¿Cuando debe cambiarse la cuota de agotamiento?
36. ¿Qué representan para las instituciones financieras que han otorgado crédito, las inversiones
en inmuebles, maquinaria y equipo?
37. ¿Qué financiamientos a largo plazo se otorgan con garantía de los inmuebles, maquinaria y
equipo?
38. ¿Para qué requieren invertir las empresas en inmuebles, maquinaria y equipo?
39. ¿Qué debe asegurar la empresa y contra qué riesgos?
40. Cuando la producción y ventas se suspende por un siniestro ¿qué seguro debe tener la
empresa?
41. ¿Quién debe definir la política de seguros considerando los costos de las primas?
42. ¿QUé controles deben establecerse para los inmuebles, maquinaria y equipo?
43. ¿Qué información básica se requiere para el control contable de los inmuebles, maquinaria y
equipo?
44. ¿Cómo debe ejercerse el control físico sobre los inmuebles, maquinaria y equipo?
45. ¿Debe asegurarse la dirección de la empresa sobre las medidas de control en inmuebles,
maquinaria y equipo? ¿Cómo debe hacerlo?
46. ¿Cómo debe asegurarse la administración de la empresa de que se tiene un buen control
sobre los inmuebles, maquinaria y equipo?
47. ¿Qué debe considerar el sistema de control como aspecto fundamental para un servicio
eficiente a su clientela?
48. ¿Qué debe de medirse en épocas de inflación y devaluación sobre la inversión en inmuebles,
maquinaria y equipo?
41