Nombre de la asignatura: Diseño y Evaluación de Proyectos

Diseño y Evaluación de
Proyectos

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Nombre de la asignatura: Diseño y Evaluación de Proyectos

Presentación
1. Presentación de la asignatura

Estimado estudiante:

Para mí, su profesor de Diseño y Evaluación de Proyectos es muy importante el deseo de superación
que se manifiesta en el hecho de estudiar, actividad nada fácil en la modalidad a distancia; por lo que
en su caso particular es digno de reconocimiento y felicitación. Es importante recordarle que su
profesor, está dispuesto a colaborar y facilitar su esfuerzo para lograr los objetivos que usted se ha
propuesto, así como los que el Departamento de Ciencias Económicas, Administrativas y de Comercio
de la Universidad de las Fuerzas Armadas ESPE, se ha fijado formar profesionales que garanticen el
éxito de su desempeño dentro de lineamientos éticos y morales al servicio de nuestro país.

Al saludar, dejo expresa mi decisión de colaborar con usted en el aprendizaje de esta materia utilizando
todos los medios a disposición para aclarar el alcance de los conceptos o las aplicaciones de los
diversos métodos o procedimientos a emplearse.

El estudio de proyectos, distingue dos grandes etapas: la de preparación (diseño) y la de evaluación.

La etapa de preparación tiene por objeto definir todas las características que tiene algún grado de
efecto en el flujo de ingresos y egresos monetarios del proyecto. La etapa de evaluación, con
metodologías muy definidas, busca determinar la rentabilidad de la inversión en el proyecto.

Componentes del estudio de factibilidad

1. Ciclo de vida de un proyecto

2. Definiciones y reflexiones sobre proyectos
3. Construcción de indicadores y medios de verificación
4. Sistema del Enfoque de Marco Lógico para la formulación de proyectos sociales
5. Modelo Project Management Institute para la formulación de proyectos de inversión
6. Perfil de un proyecto de inversión
7. Estudio de mercado
8. Estudio Técnico
9. Estudio Administrativo y Legal
10. Estudio (evaluación) Económico/Financiero

La etapa de evaluación se realiza una vez diseñado (preparado) del proyecto e igualmente se puede
realizar una vez ejecutado el proyecto y en funcionamiento. Para llevar a cabo su estudio se debe
enfocar en el cálculo de los criterios de evaluación de inversiones tales como:

1. Valor Actual Neto (VAN)

2. Tasa Interna de Retorno (TIR)
3. Periodo Real de Recuperación de la Inversión
4. Punto de equilibrio
5. Relación Beneficio/Costo
6. Análisis de sensibilidad (riesgo)

Cada tema anteriormente citado, se correlacionará con la formación teórica y práctica de los
educandos, razón esta que se traslada al desarrollo de un proyecto real, en el que se involucran
actividades de investigación de mercados, estudio técnico, contable, económico y financiero; no sin
antes conocer el ciclo de vida de un proyecto, su definición, la construcción de los indicadores que
permitan evaluar las consecuencias de las acciones tomadas en el pasado. Se conocerá, también, el
planteamiento del Sistema del Enfoque de Marco Lógico para la formulación de proyectos sociales; y,
el Modelo Project Management Institute para la formulación de proyectos de inversión.

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2. Caracterización

A los proyectos de inversión a largo plazo, la mayoría de autores los definen como el conjunto de
antecedentes técnicos, financieros, comerciales, sociales, económicos y ambientales que permiten
determinar la conveniencia de asignar recursos humanos, materiales y financieros a la creación de una
nueva unidad de producción o a la ampliación, reestructuración, renovación o modernización de una
existente.

Conociendo de que se trata la materia, es relevante expresar que los conocimientos adquiridos son de
carácter multidisciplinario con otros adquiridos en materias afines durante la carrera; es claro
manifestar que esta asignatura juega un papel importante en la formación del estudiante, en virtud de
que reúne conceptos, métodos y aplicaciones adquiridos en niveles básicos como avanzados.

Dentro de la malla curricular, esta asignatura se ubica en los niveles avanzados, octavo, noveno o
décimo, dependiendo de la carrera que esté cursando; guarda relación con materias de niveles inferiores
como la Microeconomía, Administración General, Investigación de Mercados, Contabilidad de Costos,
Administración Financiera I y II. En niveles avanzados tiene continuidad con Administración del
Riesgo y Finanzas Corporativas.

La contribución de la asignatura a la formación integral del estudiante es evidentemente práctica,

puesto que vincula la teoría con la realidad del mundo de los negocios; aporta con conocimientos
científicos que están interrelacionados con la tecnología en el manejo de paquetes informáticos de
investigación de mercados, financieros, etc. que instruyen en el desempeño diario tanto laboral desde el
punto de vista privado y social.

Para su mejor comprensión se requiere conocimientos de análisis cuantitativo, así como, del manejo de
ciertas habilidades al momento de realizar investigación de campo.

3. Metodología de estudio

 La guía de estudios consta de dos partes, primero y segundo parcial, en cada uno de ellos en la
parte estructural debe contener una introducción, asesoría didáctica, actividades de aprendizaje
y, el puntaje por actividad. La guía es una actividad entregable, que elabora el estudiante que
debe entregar en la fecha prevista en el calendario académico de la Universidad.

 Las actividades interactivas se dividen en dos elementos: foros académicos y evaluación el

línea. Pueden presentarse, además, trabajos colaborativos wikis, chat, blog, entre otros, a
criterio del docente. Las fechas de intervención en estos eventos estarán publicados en el
calendario académico.

 El examen presencial consta de dos momentos, primero y segundo parcial, es una actividad
esencialmente académica evaluativa, permite medir el nivel de conocimiento adquirido por el
estudiante respecto de la asignatura. Los exámenes son receptados en forma presencial y sin
consulta.

4. Evaluación

 La nota del primer parcial es el producto resultante de la actividad entregable, las

actividades interactivas y el examen presencial.

 La nota del segundo parcial es el resultado de la actividad entregable, las actividades

interactivas y el examen presencial. Cuya ponderación explica el siguiente cuadro:

Primer parcial Segundo parcial

Actividad Nota Porcentaje Nota Porcentaje
Actividad 20 10% 20 10%
entregable
Actividades 20 10% 20 10%
interactivas

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Examen presencial 20 30% 20 30%

Total parcial 10 50% 10 50%
Total semestre 20 100%

La matriz anterior nos explica que, la nota máxima que debe alcanzar un estudiante es de 20 puntos,
equivalente al 100% de su rendimiento. Cada uno de los parciales cuenta con sus actividades
entregables e interactivas y un examen presencial, sus notas son de 20 puntos para cada ítem,
equivalentes al 10% por cada una de las actividades y un 30% para el examen presencial, alcanzando el
50% por cada uno de los parciales. Se enfatiza la explicación en los siguientes ítems:

- Guía (10%, equivalencia sobre 20, 2 puntos)

- Actividades interactivas (10%, equivalencia sobre 20, 2puntos)
- examen presencial (30%, equivalencia sobre 20, 6 puntos)

Es decir que, en cada parcial tendrá una nota sobre 20 puntos, que en definitiva equivale a 10 puntos
sobre la nota final.

El sistema calculará el promedio final de la asignatura, correspondientes al 40% de trabajos prácticos y

el 60% de evaluaciones presenciales.

Durante todo el semestre dispondrá de un foro de inquietudes, como un espacio para realizar
preguntas relacionadas con los temas de las actividades de aprendizaje. La participación en esta
actividad no es obligatoria ni será evaluada.

Cabe recordar que, en forma permanente, debe revisar el calendario académico para la entrega de guías
de estudio y exámenes presenciales, así como el calendario del aula virtual de la asignatura Diseño y
Evaluación de Proyectos, respecto a las fechas de intervenciones en los foros que se programen durante
los dos parciales académicos.

Para una mejor ubicación de cada uno de los componentes que conforman la guía de estudio en la
plataforma virtual, me permito indicarles lo siguiente:

Sección Interacción Foros:
Sección Anuncios:
Sección Calendarios:
Sección Contenidos:
Se encuentran los foros del primero y segundo parcial, así como el foro
de inquietudes.
Se puede esperar indicaciones sobre el desarrollo de las guías, así
también de las fechas de inicio y finalización de los foros académicos.
Fechas de los foros académicos, exámenes presenciales.
Guías de estudio en las que se podrá encontrar una introducción,
asesoría didáctica, actividades de aprendizaje, y el puntaje por
actividad.

5. Objetivo general

Utilizar las herramientas indispensables para la preparación (diseño) y evaluación de proyectos,

mediante la investigación de mercados, estudio técnico, contable, económico y financiero, que
permitan racionalizar la toma de decisiones en los futuros profesionales sobre la aceptación o rechazo
de cualquier inversión que comprometa todo tipo de recursos.

6. Resultados de aprendizaje

Primer parcial

 Determina el alcance del estudio de proyectos.

 Analiza al proyecto como un proceso integral de ciertas disciplinas.
 Determina la importancia de la viabilidad, técnica, comercial, económica y financiera en los
proyectos de inversión a largo plazo.
 Explica la importancia del estudio del Enfoque de Marco Lógico, en la elaboración de
proyectos sociales.

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 Aplica el Modelo Project Management Institute para la formulación de proyectos de inversión.

 Construye el perfil de un proyecto de inversión, mediante propuestas o ideas de proyectos
presentados por los alumnos.
 Determina la importancia del estudio de mercado del proyecto.
 Identifica cual es el objetivo del estudio de mercado, las fuerzas económicas que en él
influyen, así como las variables importantes que definen una demanda insatisfecha.
 Analiza las etapas del estudio de mercado, el comportamiento del consumidor, así como la
estrategia comercial.
 Describe el comportamiento de la demanda.
 Determina la importancia que tiene el estudio técnico.
 Define la localización óptima de un proyecto, mediante el método cualitativo por puntos.
 Determina el tamaño óptimo de una planta, su capacidad instalada, lo que se refiere a las
economías de escala.
 Analiza el proceso de producción, mediante la estructura adecuada de los Flujogramas.
 Aplica los conocimientos del estudio técnico en proyectos reales.
 Explica el estudio de la organización del proyecto.
 Describe los efectos económicos de las variables organizacionales.
 Analiza los factores organizacionales.
 Determina los requisitos para constituir una empresa en el Ecuador.

Segundo parcial

 Determina los beneficios del proyecto, en función de los ingresos o ventas netas.
 Interpreta financieramente la estructura de costos y gastos dentro de la preparación de un
proyecto de inversión.
 Analiza la naturaleza de los costos y gastos al momento de definir el punto de equilibrio.
 Estructura el estado de pérdidas y ganancias, y el balance general del proyectado.
 Identifica las fuentes de financiamiento de un proyecto.
 Analiza los elementos que conforman el flujo de caja.
 Calcula el costo promedio ponderado de capital (Kp).
 Identifica los diferentes criterios de aceptación o rechazo del proyecto.

7. Tabla de contenidos

Primer parcial
Introducción y definición de proyectos. Solución de problemas de carácter social. Construcción de un perfil de
proyectos de carácter social. Estudios de mercado y técnico.
Contenidos Actividades Bibliografía obligatoria

Solución de problemas de Actividad 1.1. Texto

carácter social, a través de la Camacho, Hugo. (2001). El enfoque del
construcción de un perfil de Analiza la situación propuesta en el caso marco lógico – 10 casos prácticos.
un proyecto de carácter social. práctico y presente una propuesta de Madrid: CIDEAL, pp. 20-41.
solución, a través de la matriz del Enfoque
Estudio del enfoque del marco de metodología de marco lógico. Utilice Video
lógico: análisis de la como herramienta de identificación del https://youtu.be/LhFtuyGKqNY
metodología y elaboración de problema, el árbol de problemas y de
las matrices de: objetivos para plantear soluciones.
1. Análisis de la
participación
2. Análisis del
problema
3. Análisis de objetivos
4. Análisis de
alternativas
5. Definición de los
principales
elementos del
proyecto

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 Nombre de la asignatura:
6. Factores
externos
7. Indicadores
Construcción del perfil del
proyecto (carpeta de gerencia
del proyecto) bajo el modelo
Project Management Institute.
(PMI)
Definición del producto razón
del proyecto, del consumidor
y la segmentación del
consumidor.
Diseño y Evaluación de Proyectos
Actividad 1.2. Texto online
Fundamentación teórica sobre PMI
Desarrolle las actividades, haciendo uso de http://www.e-
la metodología del Project Management dharmacon.net/HTMl_CV-
Institute Levantamiento del perfil bajo el TLS012_CP/Documentos/unidad%201
modelo Project Management /CV-TLS012_CP01_v1.pdf
Profesional (Carpeta de Gerencia del
Proyecto). Video
Solución numerales del 1 al 4
https://youtu.be/zRegHK9SHs4
Curso básico Project Ejercicio parte 1
https://youtu.be/tYbNYQk6Chk
Curso básico Project Ejercicio parte 2
https://youtu.be/97fLr_AheoI
Estructura de Descomposición de
Trabajo – EDT
https://youtu.be/YT1w0ixusVA
PMI - Asignación de recursos (trabajo,
material y costo)
Solución numerales del 5 al 10
https://youtu.be/5406jC0t4eM
Video 06 - Costos y presupuestos -
Taller MS Project
Actividad 1.3. Texto Con formato: Español (España)
Sapag Chain, Nassir. (2011). Proyectos
Desarrolle las siguientes actividades: de inversión. Formulación y evaluación.
México: Pearson Prentice Hall, (capítulo
Estudio de mercado 2, pp. 45-59).
1. Identifique y explique el producto o
servicio a generar con su proyecto.
2. Determine los objetivos del estudio de
mercado de su proyecto.
3. Explique las características del
producto o servicio a generar con su
proyecto.
4. Realice la segmentación del
consumidor.
5. Seleccione al menos tres productos
complementarios/sustitutos, que
influyan en el posicionamiento del
producto o servicio que está
estudiando.
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 Nombre de la asignatura:
Estudio de mercado
Estudio técnico
Estudio económico – financiero; evaluación financiera de proyectos y evaluación social.
Inversiones en el período
preoperacional: activos fijos;
activos diferidos; capital de
trabajo; y,
Financiamiento del proyecto:
financiamiento bancario;
capital social.
Diseño y Evaluación de Proyectos
6. Sintetice en un cuadro las principales
variables de segmentación del
consumidor.
Actividades 1.4. Texto
Sapag Chain, Nassir. (2011). Proyectos
En el comportamiento económico del de inversión. Formulación y evaluación.
mercado de su proyecto, analice: México: Pearson Prentice Hall, (capítulo
2, pp. 45-49).
1. El comportamiento de la demanda de
su producto.
2. El comportamiento de la oferta de su
producto.
3. En forma detallada el comportamiento
de los costos de su proyecto en
estudio.
Actividad 1.5. Texto
Nassir Sapag Chain. (2008). Preparación
1. Elabore un cuadro detallado con y evaluación de proyectos, quinta
información real investigada por usted edición. Colombia: McGraw Hill,
de los siguientes factores (capítulo 8, pp. 181-201).
determinantes del proyecto:
Macrolocalización
Microlocalización
4.2. Del estudio de la ingeniería del
proyecto, elabore cuadros que recojan
la siguiente información relacionada
con:
 Materias primas
 Materiales directos e indirectos
 Mano de obra directa e indirecta
Segundo parcial
Actividad 2.1. www.bolunta.org/manual-
gestion/economica3a.asp
Determine el presupuesto de inversiones,
clasificándolo en activos fijos, intangibles https://lacontabilidaddecostosenlavirtuali
y capital de trabajo, conforme explica la dad.blogspot.com/.../el-punto-de-equili
asesoría didáctica 2.1.
Elabore el presupuesto de ingresos para el
proyecto.
Elabore el cuadro de presupuesto de costos
y gastos (egresos) de producción de su
proyecto, clasificado por fijos, variables y
costos totales (Proyección CINCO años).
Construya los estados financieros de su
proyecto.
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 Nombre de la asignatura:
Presupuesto de ingresos:
Volúmenes y precios de
venta;
Elaboración de los Estados
Financieros proyectados:
Estado de Pérdidas y trabajo.
Ganancias, Flujo de Caja,
Balance General.
Determinar el costo promedio
ponderado del capital, tasa
mínima aceptable de
rendimiento
La tasa interna de retorno
El valor actual neto
Razón: beneficio / costo
Período real de recuperación
de la inversión
Punto de equilibrio
Análisis de sensibilidad
Diseño y Evaluación de Proyectos
Actividad 2.2. Texto
Nassir Sapag Chain. (2008). Preparación
Determine las inversiones en activos fijos; y evaluación de proyectos, segunda
activos diferidos. edición. Colombia: McGraw Hill,
(capítulo 8, pp. 181-201).
Determine las inversiones en capital de
Elabore un cuadro resumen del
presupuesto de inversiones, un cronograma
de inversiones. Determine la estructura del
financiamiento. Elabore el Estado de
Pérdidas y Ganancias proyectado. Elabore
el Balance General proyectado. Realice el
análisis de la tasa de descuento. Estructure
el flujo de caja proyectado para el
proyecto como para el inversionista.
Actividad 2.3. Texto
Nassir Sapag Chain. (2008). Preparación
1. Evaluación del proyecto y evaluación de proyectos, quinta
edición. Colombia: McGraw Hill,
Calcule la tasa mínima aceptable de (capítulos 14, 15, 16, 17 y 18, pp. 292-
rendimiento, TMAR, o también llamada 407).
costo de capital o tasa de descuento.
Calcule el valor actual neto y explique
detalladamente si se acepta o se rechaza el
proyecto.
Determine la tasa interna de retorno,
analice e interprete los resultados.
Determine el periodo real de recuperación
de la inversión (PRRI).
Realice el cálculo de la relación
beneficio/costo.
Construya el punto de equilibrio para los
cinco años del proyecto.
2. Realice el análisis de sensibilidad.
Realice el análisis de sensibilidad de su
proyecto.
Haga el análisis de riesgos de su proyecto.