RAZONES FINANCIERAS

1. RAZONES DE LIQUIDEZ 2014 2015

A) CAPITAL DE TRABAJO NETO
activo circulante - pasivo circulante = 135566 256,694

B)RAZÓN CIRCULANTE O LIQUIDEZ GENERAL

activo circulante = 0.92 0.83
pasivo circulante

C)PRUEBA ÁCIDA
activo circulante - inventario = 0.60 0.50
pasivo circulante

2. RAZONES DE ACTIVIDAD
A)ROTACIÓN DE CARTERA
cxc promedio *360 = dias 2.10 2.11
ventas

B)ROTACIÓN DE LOS INVENTARIOS

inventario promedio*360 = dias 64.31 65.59
costo de ventas

costo de ventas = veces 5.60 5.49

inventario promedio

D)ROTACIÓN DE CAJA Y BANCOS

caja y bancos*360 = dias 2 1
ventas

D)ROTACIÓN DE ACTIVOS TOTALES

ventas = veces 0.74 0.77
activos totales

E)ROTACIÓN DEL ACTIVO FIJO

ventas = veces 1.03 1.03
activo fijo

3. RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
A)ESTRUCTURA DEL CAPITAL
pasivo total = % 1.53 1.32
patrimonio
B)ENDEUDAMIENTO
pasivo total = % 0.61 0.57
activo total

C)COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS

utilidad antes de interéses = veces 0.23 0.69
gastos financieros

4. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD
A)RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO
utilidad neta = % 0.01 0.07
capital o patrimonio

B)RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSION

utilidad neta = % 0.00 0.03
activo total

C)UTILIDAD ACTIVO
utilidad antes de intereses e impuestos = % 0.001 0.04
activo total

> ANÁLISIS DU PONT

utilidad antes de impuesto = % 0.01 0.04
activo total

ANÁLISIS DE RATIOS DEL AÑO 2014

 Capital de trabajo neto: el valor del capital de trabajo en la empresa es de 135,566 soles.
 Razón de Liquidez: indica que el activo corriente es de 0.92 veces más grande que el
pasivo corriente o por cada sol de deuda la empresa cuenta con 0.92 soles para dicha
deuda.
 Prueba acida: al eliminar las ctas menos liquidas del activo cte podemos observar que la
empresa contara con 0.60 soles para afrontar cada sol de deuda.
 Rotación de cartera: esto quiere decir que la empresa convierte en efectivo sus cuentas
por cobrar en 2.10 días en el periodo.
 Rotación de los inventarios: esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada
64.31 días, lo que demuestra una rotación buena de esta inversión, en nuestro caso 5.60
veces al año. A mayor rotación mayor movilidad del capital invertido en inventarios y
más rápida recuperación de la utilidad que tiene cada unidad de producto terminado.
 Rotación de caja y bancos: interpretando el ratio, diremos que contamos con liquidez
cubrir 2 días de venta.
 Rotación de activos totales: la empresa en el año 2014 ha rotado sus activos en 0.74
veces, para dar lugar a este nivel de ventas.
 Rotación del activo fijo: quiere decir que estamos colocando en el mercado 1.03 veces
el valor de lo invertido en activo fijo.
 Estructura del capital: esto quiere decir, que por cada UM aportada por el dueño(s), hay
1.53 soles o aportado por los acreedores.
 Endeudamiento: esto quiere decir que la empresa analizada para el 2014, el 0.61% de
los activos totales es financiado por los acreedores.
 Cobertura de gastos financieros: es de 0.23 veces, esto permite conocer la facilidad
que tiene la empresa para atender sus obligaciones derivadas de su deuda.
 Rendimiento sobre el patrimonio: esto significa que por cada UM el dueño mantiene
en el 2014 genera un rendimiento del 0.01% sobre el patrimonio. Es decir mide la
capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del propietario.
 Rendimiento sobre la inversión: quiere decir, que cada UM invertido en 2014 en los
activos fijos produjo ese año un rendimiento de 0.00% sobre la inversión. Indicadores
altos expresan un mayor rendimiento en las ventas y del dinero invertido.
 Utilidad activo: nos esta indicando que la empresa genera una utilidad de 0.001% por
cada UM invertido en sus activos.
 Análisis Du Pont: tenemos, por cada UM invertido en los activos un rendimiento de
0.01% sobre los capitales invertidos.

ANÁLISIS DE RATIOS DEL AÑO 2015

Capital de trabajo neto: el valor del capital de trabajo en la empresa es de 256,694

soles.
Razón de Liquidez: indica que el activo corriente es de 0.83 veces más grande que el
pasivo corriente o por cada sol de deuda la empresa cuenta con 0.83 soles para dicha
deuda.
Prueba acida: al eliminar las ctas menos liquidas del activo cte podemos observar que
la empresa contara con 0.50 soles para afrontar cada sol de deuda.
Rotación de cartera: esto quiere decir que la empresa convierte en efectivo sus
cuentas por cobrar en 2.11 días en el periodo.
Rotación de los inventarios: esto quiere decir que los inventarios van al mercado cada
65.59 días, lo que demuestra una rotación buena de esta inversión, en nuestro caso
5.49 veces al año. A mayor rotación mayor movilidad del capital invertido en
inventarios y más rápida recuperación de la utilidad que tiene cada unidad de
producto terminado.
Rotación de caja y bancos: interpretando el ratio, diremos que contamos con liquidez
cubrir 1 días de venta.
Rotación de activos totales: la empresa en el año 2015 ha rotado sus activos en 0.77
veces, para dar lugar a este nivel de ventas.
Rotación del activo fijo: quiere decir que estamos colocando en el mercado 1.03 veces
el valor de lo invertido en activo fijo.
Estructura del capital: esto quiere decir, que por cada UM aportada por el dueño(s), hay
1.32 soles o aportado por los acreedores.
Endeudamiento: esto quiere decir que la empresa analizada para el 2015, el 0.57% de
los activos totales es financiado por los acreedores.
Cobertura de gastos financieros: es de 0.69 veces, esto permite conocer la facilidad
que tiene la empresa para atender sus obligaciones derivadas de su deuda.
Rendimiento sobre el patrimonio: esto significa que por cada UM el dueño mantiene
en el 2015 genera un rendimiento del 0.07% sobre el patrimonio. Es decir mide la
capacidad de la empresa para generar utilidad a favor del propietario.
Rendimiento sobre la inversión: quiere decir, que cada UM invertido en 2015 en los
activos fijos produjo ese año un rendimiento de 0.03% sobre la inversión. Indicadores
altos expresan un mayor rendimiento en las ventas y del dinero invertido.
Utilidad activo: nos está indicando que la empresa genera una utilidad de 0.04% por
cada UM invertido en sus activos.
Análisis Du Pont: tenemos, por cada UM invertido en los activos un rendimiento de
0.04% sobre los capitales invertidos.