INTRODUCCION

Los estados financieros proyectados, también conocido como proforma, son estimaciones

que acompaña a un presupuesto. El Estado financiero se basa en cálculos de transacciones

que aún no se han elaborado y que son realizados a una fecha o periodo futuro (Gómez,

2001).

Estos estados financieros sirven de ayuda, porque gracias a ellos se efectúa un mejor análisis

Económico que nos ayudará a anticiparnos a lo que sucederá en el futuro. Además son

información importante para administradores, inversionistas, prestamistas, organismos

gubernamentales, entre otros.

El análisis financiero se basa en la información que se desprende de los estados financieros.

Es un proceso dirigido a evaluar la situación financiera futura, presente y pasada que busca

establecer las mejores predicciones posibles sobre resultados por venir.

 ¿QUÉ SON LOS ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA?

Los estados financieros pro forma son las proyecciones financieras del proyecto de inversión

que se elaboran para la vida útil estimada o también llamado horizonte del proyecto. Dichos

estados financieros revelan el comportamiento que tendrá la empresa en el futuro en cuanto

a las necesidades de fondos, los efectos del comportamiento de costos, gastos e ingresos, el

impacto del costo financiero, los resultados en términos de utilidades, la generación de

efectivo y la obtención de dividendos.

Es importante señalar que los estados financieros pro forma sirven de base para los

indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluación financiera del proyecto. Los

estados financieros pro forma fundamentales son: el estado de resultados, el flujo de efectivo

y el balance general (o estado de situación financiera).

 ESTADO DE RESULTADOS

Los estados financieros proyectados se realizan cuando se quiere conocer el impacto que

tiene transacciones importantes que pueden realizarse después de la fecha de los estados

financieros.

El estado de resultados muestra los costos e ingresos que se esperan obtener para el año

siguiente. Para elaborar un estado se necesita haber realizado un presupuesto de ventas, de

costo de lo vendido, de gastos de administración combinado con la información de otros

ingresos, otros gastos e impuestos. Esta información condensada en el estado de resultados

permite a la administración asesorar sobre las utilidades del siguiente año. Si fuera el caso de

que la utilidad neta es muy baja, se pueden realizar los ajustes necesarios para mejorarla

(Gómez, 2001).

BALANCE GENERAL

El balance general muestra la posición financiera esperada al final del periodo pronosticado.

El balance contiene las secciones que constituirán el activo de la empresa (bienes físicos).

También se presenta los pasivos, que son las obligaciones que adquieren los socios del

proyecto y finalmente el patrimonio o capital social. Por lo tanto, el contenido del balance

proforma se resume en los siguientes rubros: activo, pasivo y capital contable (Ramírez,

2008).

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El estado de flujo de efectivo o presupuesto de efectivo refleja el efectivo con el que contamos

una vez que descontamos los gastos, los intereses, etc. El flujo de efectivo calculado nos

indica de dónde proviene y en qué serán aplicados los recursos generados por la empresa. Es

resumen, es un proceso dinámico que PRESUPUESTOS 4 nos informa acerca de la fuente y

el destino de los recursos de la empresa en un periodo determinado (Erossa, 1991).

Por lo tanto, la elaboración y representación de los estados proforma contribuye a la toma de

decisiones de la empresa.

CARACTERÍSTICAS:

Con base en ellos se planean las utilidades. Su elaboración depende de procedimientos

técnicos para contabilizar costos, ingresos, gastos, activos, pasivos y capital social.

Los insumos que requieren son:

 Pronósticos de ventas del año próximo

 Presupuesto de efectivo

 Estados financieros del periodo actual

Su característica principal es presentar el horizonte en el tiempo de la inversión que se

pretende efectuar. Va a coadyuvar, con otras técnicas financieras, el saber si es factible

realizar el proyecto de inversión.

GRUPO DE PERSONAS A QUIENES LES INTERESA LOS ESTADOS

FINANCIEROS PROFORMA SON:

a) Accionistas y Propietarios:

los dueños o accionistas de una empresa se encuentran interesados en conocer cuál sería la

situación financiera de la entidad, incluyendo uno o varios efectos proyectados o hechos

ocurridos con posterioridad a la fecha de los Estados Financieros y, en su caso, con el fin de

aprobar transacciones que están bajo su decisión.

b) Administradores:

Para los administradores de empresas que tienen bajo su responsabilidad el manejo y los

resultados de la entidad, estos Estados Financieros son un elemento necesario para la

planeación de las operaciones y la toma de decisiones presentes y futuras.

c) Acreedores Actuales y Prospectos de Acreedores:

A los primeros les interesa con el objeto de vigilar la seguridad de sus créditos y, en su caso,

para oponerse o aceptar la o las transacciones propuestas (aumentos, reducciones de capital,

fusiones, etc.); y a los segundos, para evaluar el riesgo del crédito que propone asumir la

empresa.

d) Prospectos de Inversionistas:

A los inversionistas les interesa estudiar los cambios sustanciales que sufrirá la entidad con

posterioridad a los Estados Financieros actuales, con el fin de evaluarlos antes de efectuar

una inversión.

e) Entidades Gubernamentales:

Principalmente, la entidad del Estado interesada en información financiera.

 CONCLUSION

Los estados financieros proyectados son las herramientas que se obtienen de los presupuestos

y que nos ayuda a tomar decisiones acorde con los objetivos financieros a corto plazo. Son

Además una fuente importante de información para inversionistas, accionistas, organismos

gubernamentales, en algunos casos la bolsa de valores y para el otorgamiento de créditos.

Estos son pieza fundamental para el crecimiento de la empresa, ya que estos nos ayudan a la

toma de decisiones y prevención de situaciones; se puede pronosticar razonablemente, pero

hay que considerar el área de ventas, operación y producción.

Para la elaboración de los mismos los elementos que se deben considerar entre otros son:

predicción económica de la organización, su disposición laboral y fiscal, actitud y

comportamiento del público así como también la oferta que hay en el mercado que estamos

involucrados.
 REFERENCIAS:

1.-https://cursos.aiu.edu/Planeacion%20y%20Control%20Financiero/PDF/Tema%203.pdf

2.-http://www.aempresarial.com/web/revitem/5_9180_76140.pdf

3.-http://moodle2.unid.edu.mx/dts_cursos_mdl/lic/AE/P/S12/P12_Lectura.pdf