UNIVERSIDAD ALAS PERUANA

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

FORMULACION E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

DOCENTE: CPCC. TEODORO DUEÑAS SERNAQUE

PRACTICA CALIFICADA DE ELABORACIÓN DE FLUJO DE CAJA

Un inversionista tiene la idea de instalar y crear de una empresa fabricadora de pisos (Lozetas). De acuerdo con las
proyecciones realizadas la empresa operará durante 5 años.
Durante el primer año de operación, se espera que la producción alcance como mínimo el 50% de la capacidad
instalada, es decir, 8,000 m2 anuales de pisos.
A partir del año siguiente de operaciones, la empresa utilizará el 100% de la capacidad, es decir, 16,000 m2 anuales
de pisos.
De acuerdo con el estudio de mercado, la demanda del producto superará durante la vida del proyecto, la producción
estimada del mismo, por tal razón la producción es igual a las ventas.

El precio de venta del m2 de pisos es de S/. 15.00

A continuación se muestra la inversión requeridas:

Año 0 Año 1
Estudios previos 30,000
Adquisición de terrenos 70,000
Construcción de edificios 170,000
Adquisición de equipos 300,000 100,000

Los costos de operación, administración y ventas son los siguientes:

Año 1 Año 2 al 5
Mano de obra 7,500 15,000
Materia prima y combustible 9,000 18,000
Mantenimiento y repuestos 3,000 6,000
Gastos de administración 7,500 15,000
Gastos de venta y publicidad 3,000 6,000

El monto requerido para capital de trabajo es de S/. 30,000 para el primer año y de S/. 60,000 del segundo año en
adelante.
El precio de venta del equipo será de S/. 6,000, las instalaciones se venderán por S/. 25,000.
La tasa de impuesto a la renta es del 10%.
La depreciación permitida es bajo el método línea recta, los edificios se deprecian en un período de 30 años y los
equipos en 10 años.

La amortización de intangibles se hace en forma lineal durante 05 años.

1.Elabore el flujo de caja del proyecto con la información brindada.

2.Elabore el flujo de caja del proyecto considerando financiar el proyecto con un préstamo de S/. 300,000 en el
momento 0 con una tasa de interés del 15% anual, para cancelarlo en cuotas iguales durante 05 años: