COFIDE

Alternativas de Financiamiento para las

Actividades Productivas en el Eje Vial
Perú-Brasil

Madre de Dios, Feb. 2005

COFIDE como Banco de Desarrollo

Es una empresa clasificada “A” para la categoría institucional y “AAA”

para sus instrumentos de deuda emitidos.

Empresa rentable que en los últimos 5 años ha acumulado para el

Estado peruano US$ 22.5 MM.

Activos totales de US$ 1,017 MM y patrimonio de US$ 438 MM.

Administra recursos de terceros (fideicomisos) por US$ 893 MM.

Capital humano: 130 personas

Nuevo Rol de COFIDE en el Desarrollo
Roles de COFIDE:
Antes...
“Salvavidas” financiero
Sólo banca de segundo piso. Facilita
el acceso a créditos del
exterior menos costosos,
complementando el sistema
bancario.
Administración de contratos de
privatización (ventas a plazo con
problemas e incumplimientos).
Inclusión de la Corporación en
procesos de salvataje bancario.
Ahora...
Banco promotor del desarrollo
Financiamiento de procesos
Incrementa la
productivos y comerciales.
competitividad del
sistema financiero. 1. PFE
Desarrollo de sistemas de
coberturas (Fondo Múltiple)
2. Mayor uso de mecanismos fiduciarios
Incorpora al mercado a 3. Innovación de sistemas de
los agentes intermediación: alianza estratégica entre
económicos excluidos
COFIDE y Caja Madrid
del proceso productivo.
4. Desarrollo de nuevos modelos
productivos: Cuenca del Zaña, Región
Ica (vinculación al sector agroexportador)
y Canas (vinculación de los excluidos al
mercado local).
Nuevas oportunidades

1) Implementación de una nueva tecnología financiera: PFE (Ley 28015 de Promoción

y Formalización de la Micro y Pequeña Empresa- Ley 28368 de Fortalecimiento del
Fondo Multiple de Garantía para la Mype).
Agroindustriales: Paprika, Piquillo, Algodón Hazera, Espárrago, Ají
Riego tecnificado
Urbanos: Calzado, Confecciones de Exportación.

2) Mejora del sistema de intermediación de IFIES que permite rápido incremento en

colocaciones por cambio de operador y consecuentemente del riesgo (Caja Madrid).
Contrato de Operación, incremento de créditos subordinados de COFIDE (US$ 200 MM)
(Ley 28015 y 28368)

3) Negocios Macro PFE:

Estructuraciones de Cadenas Productivas Textiles y de Agroexportación
Programa de Financiamiento para la Conversión a Gas Natural (D.S. 022-
2004/Comisión Nacional para la Promoción del Uso del Gas Natural),
empresas de servicios, MYPES, transporte público y privado, consumo
doméstico.
Programa de fomento del turismo interno
 Nuevas oportunidades

4) Diversificación de servicios
Servicios fiduciarios: Las Bambas, Canon Minero del Gobierno Regional de
Cajamarca, Regalías de producción de gas Gobierno Regional de Cusco y la
Convención, E.A.I. Cayalti, Fondemi, Pame, Mivivienda, SEPYMEX, Fiducia
Hotelera y Fiducia Inmobiliaria,.
Servicios de estructuración financiera para inversiones regionales: Carreteras:
La Convención- Cusco y Longitudinal – Cajamarca.
Servicios financieros: Puno – Hidroeléctrica San Gabán.
Cuerpo de Gestores Voluntarios para el Desarrollo (CGVD)
Fideicomiso con los Fondos de Inversión en Telecomunicaciones (FITEL) para
telefonía rural y ampliar la frontera de telecomunicaciones.

5) Desarrollo de Modelos Productivos

Cayalti: desarrollo empresarial, alianzas productivas e inversiones
diversificadas.
Ica: vinculación de empresarios exportadores con pequeños agricultores
excluidos.
Canas: desarrollo empresarial rural en zonas de extrema pobreza.
Bionegocios Identificados
Negocio Mercado Negocio Mercado
Turismo Plantas medicinales
Circuitos turísticos Turismo receptivo Laboratorio y consultorio farmacéutico natural Local
Ecoturismo en reservas comunales Turismo receptivo
Producción industrial de plantas medicinales Externo
Turismo juvenil Local
Jardín botánico de plantas medicinales Local
Turismo místico (ayahuasca, toé) Local y receptivo
Albergues turísticos Local y receptivo
Productos derivados de castaña
Turismo cultural (danzas típicas) Turismo receptivo Castaña blanqueada orgánica comunitaria de laExterno
ZRTC
Turismo ecológico Turismo receptivo Castaña: galletería y confitería Local
Ecoturismo demanda local Local Castaña orgánica certificada Externo
Ecoturismo rural Turismo receptivo Maderas
Centros de esparcimiento Turismo receptivo Reforestación de árboles maderables Externo
Ecoturismo con comunidades locales Turismo receptivo Madera corriente dimensionada Local
Acuicultura Semillas certificadas Externo
Piscicultura de paco, gamitama Local / regional
Aeromodelos de topa Local
Enlatados de productos acuícolas Externo
Topa en la construcción (aislante) Local
Cultivo y procesamiento de moluscos (almejas,Externo
churos)
Pesca deportiva en piscigranjas Local Pulpa de topa para papel Local
Crianza de peces ornamentales Local Otros productos forestales distintos a madera
Agroindustria Productos de paca Local
Licores exóticos (chuchuhuasi, vinos de frutas nativas)
Local Algodón hipoalergénico de bombacáceas Local
Néctares, concentrados, pulpas y conservas deExterno
frutas regionales Betún de topa Local
Nuez de Marañón Externo Agricultura orgánica y agroecológica
Productos industriales de cacao (chocolate) Local Floricultura orgánica Local
Goma de yuca Local Algodón orgánico Externo
Etanol de caña (combustible) Local
Productos vegetales misceláneos
Harina de plátano) Local
Colorantes naturales: achiote, huito Externo
Productos derivados de palmeras
Aceites de huasaí, ungurahui, etc. Local Cosméticos naturales Local
Extractos de componentes aromáticos Local Aceites vegetales nativos: castaña, ungurahui Local
Helados y aguajina de aguaje Local Plantas ornamentales Local
Jugos y pulpas (aguaje, pijuayo, ungurahui) Externo Cosmética - fragancias amazónicas Local
Palmito de pijuayo Local Orquídeas nativas Externo
Harina de aguaje Local Albergues de fauna y crianza de animales
Artesanías Albergues para fauna amenazada Local
Artesanías de chiringa Local Zoocriaderos (ronsoco, sajinos, lagartos) Local
Artesanías con base de sogas, semillas y frutosExterno
nativos
Gusano de seda Local
Artesanías de coco Local
Apicultura (miel) Externo
Artesanías indígena Externo
Artesanías con fibra de támishi Local Crianza de suri para aceite Externo
Artesanías de paca o bambú Local Culinaria con base en la DB regional
Artesanías de corteza de árboles Externo Hongos comestibles (Pleurotus) Externo
Artesanías de topa Local
Herramientas de COFIDE aplicables
a Negocios Identificados
Negocios identificados requieren servicios para su desarrollo:
Servicios Requeridos Herramientas COFIDE
Generales
Capacitación en gestión empresarial Articulación-PFE
Información de mercados Articulación-PFE
Fuentes de financiamiento para bionegocios Líneas de crédito
Servicios de ciencia y tecnología Asistencia Técnica-PFE
Estándares de calidad y regulaciones Asistencia Técnica-PFE
Tecnología industrial Asistencia Técnica-PFE
Especificaciones técnicas de productos transformados Asistencia Técnica-PFE
Capacitación en producción Asistencia Técnica-PFE
Turismo
Criterios para identificar y desarrollar atractivos turísticos Fideicomiso / Articulación-PFE
(Capacitación) Trabajo con comunidades locales Fideicomiso / Articulación-PFE
Acuicultura
Tecnologías de conservación (ahumados, salados, salmuera) Asistencia Técnica-PFE
Especies promisorias Asistencia Técnica-PFE
Comportamiento de especies Asistencia Técnica-PFE
Costos de instalación y mantenimiento de infraestructura Asistencia Técnica-PFE
Agroindustria
Certificación Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Difusión (prensa y publicidad) Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Tecnología de envases y conservas Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Acceso a tierras productivas: titulación Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Artesanías
Tecnología tradicional Asistencia Técnica-PFE
Certificación de materias primas Asistencia Técnica-PFE
Capacitación en elaboración de artesanías Asistencia Técnica-PFE
Herramientas de COFIDE aplicables
a Negocios Identificados

Servicios Requeridos Herramientas COFIDE

Plantas medicinales
Patentes / Certificación Fideicomiso
Principios activos e indicaciones Fideicomiso
Costos de transformación Fideicomiso
Modo de empleo y dosificación Fideicomiso
Castaña
Control de aflatoxinas Articulación-PFE
Logística Articulación-PFE
Maderas
Gestión de rodales y bancos semilleros Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Acabados y presentación Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Otros productos forestales
Inventario de especies Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Conocimiento silvicultural Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Tecnología de conservación Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Acabados y presentación Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Agricultura orgánica y agroecológica
Instituciones de apoyo Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Mecanismos de acceso a apoyo Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Tecnología de cultivo Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Estudios de suelo Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Productos vegetales misceláneos Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Conocimiento agronómico de ornamentales y aromáticas Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Tecnología industrial de extracción y conservación de aceites Articulación-PFE / Asistencia Técnica-PFE
Albergues de fauna y crianza de animales
Servicio de tecnología de crianza Asistencia Técnica-PFE
Gracias por su atención
Productos Financieros Estandarizados
PFE

Tambopata- Cándamo
Esquema de Financiamiento Tradicional

S/. Préstamo

IFIE Contrato de Crédito Productor Mercado

?
RIESGOS

S/. Repago

Hipoteca, Prenda Agrícola Clasificación Normal ó CPP

Condiciones
Contratos
IFIE exige del Productor Garantías Reales + Central de Riesgos
Coberturas
 Problemática del Financiamiento
Tradicional

Califican
IFIEs individualmente al Altos Costos Alta Tasa de
(oferta) sujeto de crédito Operativos Interés

Presentan reducida
historia crediticia
MYPEs formal y escasas
Alto Riesgo Acceso Limitado al
Crediticio Financiamiento
(demanda) garantías

Con tecnología convencional, la IFIE cobra altos intereses a la MYPE, lo que significa que
es necesario un cambio significativo en las modalidades de intermediación financiera.

Propuesta: Productos Financieros Estandarizados

PFE
Esquema PFE

Proveedor

S/.

Riesgo de Operación
?
RIESGOS

IFIE Entrega de Insumos

Operador Mercado
Producto

S/.

Asistente
?
RIESGOS
?
RIESGOS

Técnico
?
RIESGOS Riesgo Crediticio
Fiducia de Garantía
Riesgo de Mercado
Bolsa de Productos
S/.

Riesgo de Operación
Paquete Tecnológico S/.

Articulador

Sistema de Garantías y Coberturas Residuales ?

RIESGOS
 Puesta en Operación de los PFE

Pilotos aprobados en el 2° Semestre del 2004

Se está elaborando una
Producto Financiero Estandarizado Tamaño Productores
Monto
Autorizado
cartera de procesos
financiables dentro de
1 PAPRIKA NASCA I 140 Has 19 630,000
2 INF. RIEGO PAPRIKA NASCA I 300,000 cadenas productivas urbanas
3 PAPRIKA NASCA II 54 Has 6 280,000 y rurales para el 2005 a nivel
4 INF. RIEGO PAPRIKA NASCA II 140,000
5 PAPRIKA VILLACURI 97 Has 7 600,000 nacional.
6 CALZADO LIMA (hasta) 3 203,593
7 ESPARRAGO SAN RAMON * 70 Has 12 980,000
8 INF. RIEGO ESPARRAGO SAN RAMON 294,000 Se dispondrá de recursos
9
10
CONFECCIONES LIMA (hasta)
CALZADO LIMA II (hasta)
1
1
100,000
59,880
de financiamiento bajo la
11 CALZADO LIMA III (hasta) 1 29,940 modalidad de crédito PFE por
12
13
CHILE MEXICANO PALPA *
INF. RIEGO CHILE MEXICANO PALPA
40 Has 8 216,000
120,000
US$ 40 MM para el 2005.
14 PIMIENTO MORRÓN LAMBAYEQUE 58 Has 8 280,000
15 INF. RIEGO PIMIENTO MORRÓN 80,000
16 ALGODÓN HAZERA MOTUPE 131 Has 28 250,000
17 ALGODÓN HAZERA LAMBAYEQUE 212.5 Has 60 375,000
18 ALGODÓN HAZERA MUYFINCA 67 Has 12 127,000
TOTAL 848.5 Has 166 5,065,413
* En el primer trimestre del 2005
 Puerto Maldonado

Fondo Múltiple de Garantía

Esquema del Fondo Múltiple de
Garantías y Seguros
Ministerio de Economía y Finanzas Cooperación Internacional

Fondo de Respaldo FONREPE Fondo de Respaldo FOPE OTROS

para la PYME APORTES
Programa de Fondo de Respaldo Programa de
Afianzamiento para la para la Pequeña Fondo de Respaldo Fortalecimiento
Pequeña y Empresa para la Pequeña y Patrimonial de
Microempresa Mediana Empresa Empresas
Saldo Remanente
US$ 23.51 MM US$2.5 MM US$ 10 MM US$ 13.5 MM

FONDEMI FONDO MULTIPLE DE COBERTURA

MYPE FIDUCIARIO
Fideicomiso
Fondo Múltiple de garantías y seguros COFIDE
Cobranza y Contrato Fiduciario
para cobertura de productos
Administración
financieros estandarizados para la
de Recursos
Micro y Pequeña Empresa
US$ 5.2 MM
US$ 50 MM

SUB FONDO SUB FONDO

MULTIPLE En proceso de MULTIPLE
GARANTIAS reglamentación, SEGUROS
Primer Trim 2005
FOGAPI SECREX
US$5.3 MM

COMBINACIÓN DE PRODUCTOS DE GARANTÍA (CREDITOS INDIRECTOS) Y DE SEGUROS

COBERTURAS DE CREDITO: PRODUCTOS FINANCIEROS ESTANDARIZADOS US$ 420 MM
 Manu

Fideicomiso: Herramienta de apoyo al

desarrollo regional
Esquema Fideicomiso
Gobierno Regional de Cajamarca (Canon Minero)

COFIDE
Fiduciario
Fideicomitentes
Contrato
Intermediario
FIDEICOMISO Financiero

Patrimonio
Autónomo
Gob. $ $ Carretera
Regional Fondo de Longitudinal
20% Garantía De Cajamarca
Aportes:
50% Canon Entidad
Gob. Minero Ejecutora Tramo 1
Locales 80% Fondo de $
Flujos Tramo 2
Futuros
Tramo 3
Esquema Fideicomiso
Gobierno Regional de Cusco (Regalías de Gas)

COFIDE
Fiduciario
Fideicomitentes

Contrato FIDEICOMISO

Patrimonio Autónomo
“Fondo Alcancía”
Intermediario
Financiero
Gob.
Regional Fondo de FINANCIAMIENTO
20% Garantía Cobertura ($) * Obras Infraestructura
Aportes: * Obras Sociales
Regalías * Financiamiento MYPES
Gob. Gas Fondo de
80% Repago ($)
Locales Flujos
Futuros
Albergue en el Manu

Fideicomiso de Gestión
EAI Cayaltí
Situación de la Empresa antes de la Llegada del
Fideicomiso

La empresa tenía un patrimonio negativo de US$ 50 MM:

Los activos ascendían a US$ 16 MM
Se le adeudaba al Estado US$ 22 MM
Se le adeudaba a las entidades financieras US$ 10 MM
Se le adeudaba a los trabajadores de la empresa US$ 30 MM
Se le adeudaba a proveedores US$ 4 MM

La empresa tenía 400 juicios aprox. que no estaban siendo atendidos.

Las plantaciones eran casi inexistentes (sólo 60 Has. de caña en las 6,500
has. de la EAI Cayaltí)
Sistema de riego y vías de comunicación internas colapsadas.
Ingenio paralizado desde hace 6 años.
La deuda con el Estado se incrementaba cada mes al existir planillas sin
trabajo efectivo y sin pago de salarios y obligaciones fiscales (EsSalud, ONP,
SUNAT).
1,200 trabajadores sin empleo en la empresa, desde hace 6 años.
Logros hasta el momento

Reestructuración Financiera
Reducción de pasivos bancarios: de US$ 10 MM a US$ 3.5 MM
Capitalización de los pasivos con el Estado por US$ 22 MM
Capitalización de US$ 28 MM de los pasivos laborales

Plan de emergencia financiado con cosecha de caña. Ha permitido:

Recuperar áreas de terreno y canales de riego
Recuperar 35 pozos
Iniciar proceso de recuperación de 300 de Has de caña
Sembrar 193 Has. de nuevos cultivos de caña
Dar trabajo 10 días al mes a la totalidad de trabajadores activos.

Plan Cayaltí Verde iniciado en diciembre del 2004

Siembra de 700 Has. de algodón Hazera (mayor extensión en el país)
con financiamiento de US$ 1.75 MM.
 PFE Turismo Madre de Dios

COFITUR

IFI 3
IFI 2
(Cta
Acreedora
Remuneraciones)
PROVEEDORES
•TRANSP AEREO
•TRANSP TERRESTRE

PFE
TURISMO
IFI 1 Operadores
AGENCIA TURISTA
Acreedora Turísticos EMPLEADOR
DE VIAJE INTERNO
Madre de Dios

ASISTENTE
TECNICO

Paquete
ARTICULADOR Turístico

Garantías:
• Venta de paquete
financiado por COFITUR
• COBERTUR