VII
Contenido
La carta de crédito y los cheques como medios de pago internacionales
INFORME FINANCIERO
(Parte I)
La carta de crédito y los cheques como medios de
pago internacionales (Parte I)
Sumario
1. Carta de crédito - 2. Intervinientes y operatividad - 3. Tipos de carta de crédito - 4. Ventajas y desventajas de utilizar una carta de crédito
RESUMEN
Existen diversas formas de pago que pueden acordar el vendedor
y el comprador en una operación de compraventa internacional,
cada uno cubre diversos riegos, y su elección va a depender de
la confianza entre las partes y del costo que les genera. En esta
oportunidad, hablaremos sobre la carta de crédito como medio
de pago más seguro y recomendado, la cual actúa a la vez como
instrumento de financiamiento, analizando su función, finalidad
y operatividad, así como las ventajas e inconvenientes, tanto para
el exportador como para el importador.
Palabras clave: carta de crédito / financiamiento / contrato de
compra y venta internacional
Recibido: 20-06-17
Aprobado: 23-06-17
Publicado en línea: 03-06-17
1. Carta de crédito
También conocido como crédito documen-
tario, se caracteriza por ser un instrumento
de pago que actúa como compromiso
emitido por un banco actuando por cuenta
del comprador (el ordenador del crédito),
de pagar al beneficiario (exportador) el
importe indicado en los instrumentos de
giro y/o documentos, siempre y cuando
se cumplan con las condiciones pactadas.
Se constituye como el método de pago
más seguro y recomendado, generando un
(*) Licenciada en Administración de Negocios Internacionales por la
Universidad Tecnológica del Perú. Con estudios de especialización en
comercio exterior y gestión aduanera, miembro del staff de asesores
de la revista Actualidad Empresarial.
N.° 377 • Segunda Quincena - Junio 2017
Área Finanzas VII
VII-1
Informe Financiero
Mercedes Alvarez Isla(*)
Universidad Tecnológica del Perú (UTP)
ABSTRACT
There are several forms of payment that can be agreed by the seller and
the buyer in an international sale transaction, each one covers various
risks, and its choice will depend on the trust between the parties and
the cost that generates them. In this opportunity, we will talk about the
letter of credit as a more secure and recommended payment method,
which acts both as a financing instrument, analyzing its function, purpose
and operation, as well as the advantages and disadvantages, both for
the exporter and for the importer.
Keywords: letter of credit / financing / purchase international contract
Title: Letter of credit and checks as international means of payment
(Part I)
equilibro entre los riesgos de tipo comercial 2. Intervinientes y operatividad
que asumen ambas partes; no obstante, En la operatividad de una carta de crédito,
por las seguridades de pago que ofrece, intervienen:
beneficia en gran medida al exportador,
pues actúa como una garantía o compro- a) Ordenante (importador): es quien
miso de pago respaldado por un banco. solicita la apertura de la carta de cré-
dito e instruye al banco emisor sobre
¿Cuál es su finalidad? las condiciones para llevarlo a cabo.
En principio, dar seguridad y facilitar las Actúa como el comprador, por lo que
tiene la obligación de realizar el pago
transacciones internacionales, eliminando
al final de la operación.
todo riesgo comercial entre ambas partes
y generando confianza respecto del cum- b) Beneficiario (exportador): actúa
plimiento. Funciona también como instru- como vendedor y tiene derecho al
mento de financiamiento o crédito, pues cobro, siempre que se cumpla con
permite realizar la operación comercial sin lo estipulado en la carta de crédito.
necesidad de un pago adelantado. Es el obligado de entregar la docu-
• pp. VII-1 a VII-2 • ISSN: 1810-9837 Actualidad Empresarial VII-1
 VII Área Finanzas: Mercedes Alvarez Isla
mentación requerida en los plazos
correspondientes.
c) Banco emisor: banco del importador
que apertura la carta de crédito a
favor de este.
d) Banco avisador/notificador: banco co-
rresponsal del banco emisor en el país
del exportador. Tiene como función,
avisar al exportador de la apertura de
la carta de crédito.
e) Banco confirmador: garantiza el pago
por parte del banco emisor. Su parti-
2. El importador
1. Se establece
solicita la apertura de
el contrato de
compraventa.
la carta de crédito a
su banco.(*)
9. Se realiza el pago
al exportador.
8. El banco emisor 7. Previa verificación, el
entrega la informa- banco receptor envía la in-
ción al importador. formación al banco emisor.
(*) Información que debe brindar el
importador al banco emisor
Los datos necesarios que debe indicar
el importador (comprador), a su banco,
para que proceda con la emisión de la
carta de crédito son los siguientes:
• Nombre y dirección del ordenante y
beneficiario
• Monto de la carta de crédito
• Documentos a exigir
• Nombre del banco emisor y banco
avisador
• Plazo para la presentación de docu-
mentos
• Puntos de salida y destino
• Fecha de vencimiento de la carta de
crédito
• Descripción de la mercancías
• Elección del tipo de carta de crédito
a utilizar
• Indicar el tipo de embarque
• Cobertura de seguros
• Formas de pago
• Gastos (quien asumirá comisiones de
los bancos)
Como se puede observar, mediante
su operatividad, este medio de pago
reduce los riesgos del exportador y del
comprador de manera sustancial, esto
debido a que el comprador se asegura
de no pagar al vendedor (exportador)
VII-2 Instituto Pacífico
cipación es necesaria siempre que las
garantías que ofrece el banco emisor
no sean suficientes.
¿Cómo opera?
De acuerdo con el contrato de com-
praventa internacional, el importador
(el ordenante del crédito) solicita, a su
banco, la emisión de una carta de crédito
a favor del exportador (el beneficiario),
el siguiente esquema explicará su ope-
ratividad:
4. El banco avisa-
3. El banco
dor notifica a este
emisor, remite la
carta de crédito.
la existencia de la
carta de crédito.
5. El exportador procede
al embarque de la
mercancía de acuerdo
con el contrato de
compraventa.
6. El exportador presenta
los documentos al banco
receptor.
hasta que proceda con el embarque y
entregue la documentación; asimismo,
el vendedor asegura su pago dentro del
plazo señalado.
3. Tipos de carta de crédito
3.1. Carta de crédito irrevocable
Significa que esta carta de crédito no puede
modificarse o cancelarse sin el consenti-
miento de las partes. Este compromiso
fundamental permite que el exportador
prepare la mercancía o la disponga para el
embarque con la seguridad de que recibirá
el pago si presenta los documentos exigidos.
3.2. Carta de crédito revocable
A diferencia de la carta de crédito irre-
vocable, esta puede ser modificada o
cancelada por el emisor, sin ser necesaria
su aprobación, por lo que no proporcio-
na ninguna seguridad para el vendedor
y comprador, ya que cualquiera de las
partes podría dejarla sin efecto.
3.3. Carta de crédito confirmada
La carta de crédito es confirmada cuando
el banco del exportador añade su com-
promiso irrevocable (a petición del banco
del comprador) al compromiso de este
último. Generalmente, esto permite que
el exportador se asegure de que recibirá
el pago de un banco local, teniendo como
garante a su banco.
N.° 377 • Segunda Quincena - Junio 2017
3.4. Carta de crédito sin confirmar
Una carta de crédito no confirmada
determina que el banco del comprador
(emisor) solo garantizará el riesgo co-
mercial del importador, es decir, deberá
revisar los documentos y proceder al
pago, actuando el banco del exportador
solo como un notificador.
3.5. Carta de crédito a la vista
La carta de crédito puede disponer el
pago a la vista, es decir, que se realice de
manera inmediata, cuando el exportador
presenta los documentos comerciales que
certifique que se cumplió con las condi-
ciones establecidas en la carta de crédito.
3.6. Carta de crédito a plazo
La carta de crédito puede disponer el
pago en una fecha venidera (crédito me-
diante letra de cambio a plazo aceptada
por el banco negociador).
3.7. Carta de crédito con cláusula roja
La carta de crédito con cláusula roja
permite que el exportador obtenga los
cobros anticipados a cuenta y riesgo del
comprador, aun antes de haber embar-
cado la mercancía. El banco pagará un
porcentaje del importe total del crédito.
3.8. Carta de crédito con cláusula
verde
En este caso, el exportador podrá dispo-
ner de los fondos, siempre que presente
un warrant o certificado de depósito, con
la finalidad que el importador tenga la
seguridad que se realizará él envió.
Entre otros tipos de carta de crédito,
tenemos:
• Back to back: se apertura a un orde-
nante que es beneficiario de otra carta
de crédito.
• Rotativa-revolving: renovable cada
cierto tiempo.
• De apoyo-stand by: sirve de garantía
de pago a favor del exportador.
4. Ventajas y desventajas de
utilizar una carta de crédito
Ventajas Desventajas
• El pago se realiza • Es un medio de pago
después del envío costoso (por su natu-
(excepto una carta raleza documentaría,
de crédito de cláu- las tarifas bancarias
sula roja o verde). pueden resultar relati-
• Existe disponibili- vamente caras).
dad de opciones • Gestión de cobro com-
de pago, financia- pleja (se debe preparar
miento a plazo. correctamente la docu-
• El banco emisor mentación y cumplir
está en la obliga- con los plazos).
ción de pagar, una • Si el exportador no pre-
vez que la docu- senta correctamente
mentación se en- la documentación, no
cuentre el orden. se puede proceder al
cobro.
Continuará en la siguiente edición.
• pp. VII-1 a VII-2 • ISSN: 1810-9837