INTEGRANTES: LUIS BUSTOS, HERNANDO DAZA

EMPRESA COMERCIALIZADORA XXX

ANEXO

ANEXO
2016 2015 ANÁLISIS HORIZONTAL 2016 2015 ANÁLISIS HORIZONTAL
ACTIVO: A.V. A.V. Variacion absoluta Variación relativa PASIVO: A.V. A.V. Variacion absoluta Variación relativa

ACTIVO DISPONIBLE 280,448,696 5.856% 564,859,551 12.942% -284,410,854 -50.351% PASIVO FINANCIERO 2,531,685,445 52.860% 322,814,679 7.396% 2,208,870,766 684.254%
CAJA GENERAL 600,000 0.013% 600,000 0.014% 0 0.000% OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 4 2,531,685,445 52.860% 322,814,679 7.396% 2,208,870,766 684.254%
BANCOS NACIONALES 279,045,570 5.826% 347,985,459 7.973% -68,939,889 -19.811%
CUENTAS DE AHORROS 803,126 0.017% 216,274,092 4.955% -215,470,966 -99.629%
PROVEEDORES 5 739,752,728 15.446% 611,858,296 14.019% 127,894,432 20.903%
PROVEEDORES NACIONALES 3,233,007 0.068% 11,512,499 0.264% -8,279,492 -71.917%
PROVEEDORES EXTRANJERO 736,519,721 15.378% 600,345,797 13.755% 136,173,924 22.683%
1 -1
INVERSIONES 0 0.000% 0 0.000% 0 #DIV/0! 0.000% 0.000% 0
DEUDORES VARIOS 2,298,300,337 47.987% 1,094,489,951 25.077% 1,203,810,386 109.988% CUENTAS POR PAGAR 465,814,494 9.726% 567,411,230 13.001% -101,596,736 -17.905%
CUENTAS POR COBRAR CLIENTES 1 948,310,416 19.800% 872,698,094 19.995% 75,612,322 8.664% COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 6 308,439,715 6.440% 249,732,962 5.722% 58,706,752 23.508%
ANTICIPOS Y OTROS 2 1,149,485,129 24.000% 228,497,073 5.235% 920,988,056 403.063% DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES 59,024,997 1.232% 43,357,719 0.993% 15,667,278 36.135%
ANTICIPOS DE IMPUESTOS 3 177,998,462 3.716% 63,570,000 1.457% 114,428,462 180.004% RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 9,307,476 0.194% 10,348,802 0.237% -1,041,326 -10.062%
CTAS COBRAR ATRABAJADORES 9,303,973 0.194% 11,152,119 0.256% -1,848,146 -16.572% ACREEDORES VARIOS 6,454,096 0.135% 192,880,984 4.419% -186,426,889 -96.654%
OTROS DEUDORES 62,694,381 1.309% 10,514,617 0.241% 52,179,764 496.259% IMPUESTOS POR PAGAR 49,247,374 1.028% 42,694,264 0.978% 6,553,110 15.349%
( MENOS) PROVISIONES (49,492,024.00) -1.033% (91,941,952.00) -2.107% 42,449,928 -46.170% OBLIGACIONES LABORALES 33,340,837 0.696% 28,396,498 0.651% 4,944,339 17.412%
PASIVOS ESTIMADOS 0 0

INVENTARIOS DE MERCANCIAS 1,483,031,305 30.965% 1,498,570,894 34.335% -15,539,589 -1.037%

0.000% 0.000% 0 0.000% 0 0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 4,061,780,339 84.807% 3,157,920,395 72.355% 903,859,943
0 28.622% TOTAL PASIVO CORRIENTE 3,737,252,667 78.031% 1,502,084,204
0.000%
34.416% 2,235,168,463
0 148.804%
PASIVO LARGO PLAZO
PROVISIONES DIVERSAS 0 0.000% 17,759,384 0.407% -17,759,384 -100.000%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 4 0 0.000% 1,568,250,000 35.932% -1,568,250,000 -100.000%
DIVIDENDOS Y PARTICIPACIONES 0 0
OTRAS CTAS POR PAGAR LARGO 0 0
OTROS PASIVOS 21,878,311 0.457% 25,542,195 0.585% -3,663,884 -14.344%
0.000% 0.000% 0 TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 21,878,311 0.457%
0.000% 1,611,551,579 36.924%
0.000%
-1,589,673,268
0 -98.642%
ACTIVOS FIJOS 727,655,239 15.193% 759,310,625 17.397% -31,655,386 -4.169% TOTAL PASIVO 3,759,130,978 78.488% 3,113,635,783 71.340% 645,495,194 20.731%
0
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOS PATRIMONIO 1,030,304,600 21.512% 1,250,863,799 28.660% -220,559,199 -17.633%
TERRENO 431,374,162 9.007% 431,374,162 9.884% 0 0.000% CAPITAL SOCIAL 280,000,000 5.846% 280,000,000 6.415% 0 0.000%
CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 345,544,900 7.215% 341,544,900 7.826% 4,000,000 1.171% RESERVA LEGAL 104,180,162 2.175% 94,253,142 2.160% 9,927,020 10.532%
EQUIPOS DE OFICINAS 106,924,046 2.232% 106,924,046 2.450% 0 0.000% REVALORIZACION PATRIMONIO 111,110,194 2.320% 111,110,194 2.546% 0 0.000%
EQUIPO DE COMPUTACION Y COMP. 48,453,013 1.012% 48,453,013 1.110% 0 0.000% SUPERAVIT POR VALORIZACION 0 0.000% 438,567,049 10.049% -438,567,049 -100.000%
FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 57,825,000 1.207% 57,825,000 1.325% 0 0.000% UTILIDAD EJERCICIOS ANTERIORES 159,756,394 3.336% 169,733,214 3.889% -9,976,820 -5.878%
DEPRECIACION ACOMULADA -262,465,882 -5.480% -226,810,496 -5.197% -35,655,386 15.720% UTILIDAD DEL EJERCICIO 375,257,850 7.835% 157,200,200 3.602% 218,057,650 138.713%

ACTIVOS INTANGIBLES
MARCAS Y PATENTES 0 0.000% 2,184,000 0.050% -2,184,000 -100.000%
ACTIVOS DIFERIDOS 0 0.000% 6,517,513 0.149% -6,517,513 -100.000%
VALORIZACION 0 0.000% 438,567,049 10.049% -438,567,049
0 -100.000% 0
TOTAL ACTIVO 4,789,435,578 100.000% 4,364,499,582 100.000% 424,935,995 9.736% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 4,789,435,578 100.000% 4,364,499,582 100.000% 424,935,995 9.736%
Las notas adjuntas forman un todo indivisible con los estados (Ley 222 de 1995)
Ver Dictamen adjunto
 EMPRESA COMERCIALIZADORA XXX

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS COMPARATIVO

2016 2015 ANÁLISIS HORIZONTAL

AV AV Variación absoluta Variación relativa

INGRESOS OPERACIONALES: 4,625,902,886 100% 4,084,558,184 100% 541,344,702 13.25%

POR VENTAS DE PRODUCTOS 4,691,179,337 101.41% 4,180,651,441 102.35% 510,527,896 12.21%

(-): DEV Y DESCUENTOS EN VENTAS 65,276,451 1.41% 96,093,257 2.35% -30,816,806 -32.07%

(-) COSTO DE VENTA: 2,334,866,408 50.47% 1,900,126,025 46.52% 434,740,383 22.88%

UTILIDAD BRUTA 2,291,036,479 49.53% 2,184,432,159 53.48% 106,604,319 4.88%

MENOS:
GASTOS DE ADMINISTRACION: 587,227,606 12.69% 590,579,602 14.46% -3,351,996 -0.57%
GASTOS DE VENTAS: 1,133,520,811 24.50% 1,017,372,699 24.91% 116,148,112 11.42%

UTILIDAD OPERACIONAL 570,288,062 12.33% 576,479,858 14.11% -6,191,797 -1.07%

INGRESOS Y GASTOS NO OPERACIONALES -195,030,212 -4.22% -419,279,658 -10.26% 224,249,447 -53.48%

INGRESOS NO OPERACIONALES 29,726,460 0.64% 34,060,516 0.83% -4,334,055 -12.72%

GASTOS FINANCIEROS -224,756,672 -4.86% -453,340,174 -11.10% 228,583,502 -50.42%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 375,257,850 8.11% 157,200,200 3.85% 218,057,650 138.71%

PROVISION IMPUESTO DE RENTA 0 0

UTILIDAD POR DISTRIBUIR A SOCIOS 375,257,850 8.11% 157,200,200 3.85% 218,057,650 138.71%

Las notas adjuntas forman un todo indivisible con los estados (Ley 222 de 1995)
Ver Dictamen adjunto
 INDICADORES 2015
LIQUIDEZ 37.61%
RAZON CTE 2.10
PRUEBA ACIDA 1.10
ROTACION CARTERA EN DIAS 77
ROTACION INVENTARIO EN DIAS 284

ENDEUDAMIENTO
ENDEUDAMIENTO 71.34%
COBERTURA INTERESES 1.27

RENTABILIDAD
RENTABILIDAD ACTIVO 3.60%
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 12.57%
MARGEN BRUTO 53.48%
MARGEN OPERACIONAL 14.11%
MARGEN NETO 3.85%

TODOS LOS INDICADORES FINANCIEROS SON CALCULADOS A CONTINUACIÓN

Activo corriente
2016
Pasivo corriente
Razon corriente
Activo corriente
2015
Pasivo corriente

CAJA Y BANCOS
2016
PASIVO CORRIENTE
3- LIQUIDEZ DE CAJA
CAJA Y BANCOS
2015
PASIVO CORRIENTE
 2016
CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO
2015

VENTAS A CREDITO
2016
CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO
4- ROTACION DE CARTERA
VENTAS A CREDITO
2015
CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO

360
2016
ROTACION DE CARTERA
5- PERIODO RECUPERA DE CARTERA
360
2015
ROTACION DE CARTERA

2016
6- INVENTARIO PROMEDIO
2015

COSTOS DE VENTAS
2016
PROMEDIO DE INVENTARIOS
7- ROTACION DE INVENTARIOS
COSTOS DE VENTAS
2015
PROMEDIO DE INVENTARIOS

360
2016
ROTACION DE INVENTARIO
DIAS PROMEDIO DE INVENTARIOS
360
2015
ROTACION DE INVENTARIO

UTILIDAD NETA
2016
RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO ACTIVO

UTILIDAD NETA
2015
 2015
RENTABILIDAD SOBRE EL ACTIVO ACTIVO

UTILIDAD NETA
2016
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO PATRIMONIO

UTILIDAD NETA
2015
RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO PATRIMONIO

Pasivo total
2016
Activo total
Endeudamiento
Pasivo total
2015
Activo total

Utilidad operacional
2016
Gastos financieros
Cobertura de intereses
Utilidad operacional
2015
Gastos financieros

Act. Corriente - Inventario

2016
Pasivo corriente
Prueba ácida
Act. Corriente - Inventario
2015
Pasivo corriente

Utilidad bruta
2016
Ventas netas
Margen bruto
Utilidad bruta
2015
Ventas netas

Utilidad operacional
2016
Ventas netas
Margen operacional
 Utilidad operacional
2015
Ventas netas

Utilidad neta
2016
Ventas netas
Margen neto
Utilidad neta
2015
Ventas netas
 2016
7.50%
1.09
0.69
74
229

78.49%
2.54

Observaciones: Según la prueba ácida la empresa no es líquida en 2016 y

7.84% sería incapaz de pagar sus deudas a corto plazo. Su cobertura de intereses
también es baja pero se nota un aumento entre los dos años; esto quiere decir
36.42%
que se tiene un poco más de libertad a la hora de atender las obligaciones de
49.53%
tipo financieras. Esto lo causa la disminución de gastos operacionales y no el
12.33% aumento de la utilidad operacional. La rentabilidad del patrimonio aumenta de
8.11% un año a otro esto quiere decir que se es más eficiente a la hora de generar
beneficios a partir del capital de los socios o accionistas.

4,061,780,339 1.09
3,737,252,667

3,157,920,395 2.10
1,502,084,204

280,448,696 7.50%
3,737,252,667

564,859,551 37.61%
1,502,084,204
 948,310,416

872,698,094

4,625,902,886 4.88
948,310,416

4,084,558,184 4.68
872,698,094

360 74 DIAS
4.88

360 77 DIAS
4.68

1,483,031,305

1,498,570,894

-2,334,866,408 1.57
1,483,031,305

-1,900,126,025 1.27
1,498,570,894

360 229 DIAS

1.57

360 284 DIAS

1.27

375,257,850
7.84%
4,789,435,578

157,200,200
3.60%
 3.60%
4,364,499,582

375,257,850
36.42%
1,030,304,600

157,200,200
12.57%
1,250,863,799

3,759,130,978 78.49%
4,789,435,578

3,113,635,783 71.34%
4,364,499,582

570,288,062 2.54
-224,756,672

576,479,858 1.27
-453,340,174

2,578,749,033 0.69
3,737,252,667

1,659,349,502 1.10
1,502,084,204

2,291,036,479 49.53%
4,625,902,886

2,184,432,159 53.48%
4,084,558,184

570,288,062 12.33%
4,625,902,886
 576,479,858 14.11%
4,084,558,184

375,257,850 8.11%
4,625,902,886

157,200,200 3.85%
4,084,558,184
esa no es líquida en 2016 y
. Su cobertura de intereses
s dos años; esto quiere decir
atender las obligaciones de
astos operacionales y no el
d del patrimonio aumenta de
ciente a la hora de generar
os o accionistas.