EL PAPEL DEL DINERO EN

LA ECONOMIA

Dra. Janeth L. Tello Cornejo

• El Dinero. Concepto .

• Dinero fiduciario

• Dinero de curso forzoso

• Cuasidinero
 DINERO
 Es dinero cualquier cosa que se pueda desempeñar como
medio de cambio. Con una condición indispensable que es la
aceptabilidad general para la liquidación de deudas.
(NewLyn, 1974).

 Algo que es ampliamente utilizado para realizar pagos y

contabilizar créditos y débitos. (Davies, 1994)

 Es la cantidad de activos que pueden utilizarse fácilmente

para realizar transacciones. (Mankiw, 2000)

 Como cualquier medio de pago generalmente aceptado y

que además sirve como unidad de cuenta y déposito de valor.
(Escolano, 1998)
 DINERO
• Se entiende como tal, cualesquier bien que
sea amplia y comúnmente aceptado como
medida de valor y como medio de pago.
• Conjunto de activos de la economía que
utilizan los individuos para comprar bienes
y servicios a otras personas.

Dra.. Janeth Tello Cornejo

• No hay una definición única
y completa del dinero.
• Su definición es
fundamental para
comprender las diversas
teorías del dinero como para
la política monetaria.

• Se suele entender que dinero

es todo aquello que es
comúnmente aceptado como
medio de pago de bienes y
servicios.
Dra.. Janeth Tello Cornejo
 El Dinero
Todo medio de pago generalmente aceptado y
lo son tonto los billetes y monedas en
circulación (dinero legal) como los depósitos a
la vista en las entidades bancarias (dinero
bancario)

Servicios

Dra.. Janeth Tello Cornejo

HISTORIA DEL DINERO

Dinero
fiducidario
Dinero Dinero Dinero
Trueque • Legal
mercancía metálico papel • Bancario
TRUEQUE
• Intercambio directo de bienes sin existencia de
dinero
• PROBLEMA:
• Se necesita doble coincidencia de necesidades
• Acto de compra-venta debe ser simultáneo
• Indivisibilidad de algunos bienes

• CAMBIO: Dinero mercancía

• Trueque: es el intercambio de un bien por
otro bien
• El trueque frente al intercambio por medio
de dinero
Bien A Dinero
Bien A Bien B
Dinero Bien B

• El desarrollo del comercio ponía en

evidencia las limitaciones del trueque
INCONVENIENTES DEL
TRUEQUE

•Doble coincidencia de
necesidades o que el bien a
intercambiar fuera de doble
demanda.
•Coincidencia en el tiempo de
estas necesidades.
•Indivisibilidad de algunos
productos.
• INCONVENIENTES DEL TRUEQUE
– El transporte.
– ¿ Cómo dar crédito ?
• Calidad de los bienes a reintegrar
en comparación con los que se recibirán.
– ¿ Cómo ahorrar ?
• Problemas de espacio.
• Costo de almacenaje.
• Perecimiento de los productos.
¿CÓMO NACE EL DINERO?

A lo largo de la historia se ha
utilizado una gran variedad de
objetos y bienes como medio de
pago, los cuales van desde el
ganado hasta la sal.
DINERO METÁLICO

• Aparecen monedas en cada país

• Acuñación: Sello estampado que garantiza peso y valor por la
autoridad
• Primeras monedas:
• S VI a.c. Creso, rey de Lidia , un pueblo del Asia Menor,
• Grecia
• Sigue siendo mercancía (vale su peso en el metal que se acuñe)
• PROBLEMA: Riesgo de transporte
• CAMBIO: Dinero papel convertible en oro
• Orfebres en Edad Media tenían cajas de DINERO PAPEL
seguridad para guardar existencias CONVERTIBLE
• Las ofrecen para depositar monedas: a
cambio emiten un certificado o recibo por el
que se comprometen a devolver el depósito
• Fueron precursores:
• Orfebres (cambistas): banqueros
• Certificados: billetes
• Debido a su comodidad, se fueron dejando
de reclamar los depósitos y se extendió el
uso de certificados
• PROBLEMA: Desconfianza: Se empezaron a
emitir más de los que correspondían a la
realidad
• CAMBIO: Dinero fiducidario
 DINERO Origenes:
• El Dinero-Papel.
Orfebrerias, Templos, Casas de
Comerciantes o Traficantes conocidos
emiten un certificado por el Oro o Plata
allí depositado.
El Concepto de Billete Moderno se
le debe al Banquero Sueco
PALMSTRUCH quien en 1656,
convenció a los comerciantes que
aceptasen los certificados emitidos por
el Banco de Suecia. “ Era al Portador,
reembolsable A la Vista, No Prescribía
y Emitido en Números Redondos.”
Hoy en día la emisión de Billetes
está en manos de los Banco Centrales.
 Las formas del dinero a través de la historia

Dinero mercancía Dinero papel Dinero fiduciario

Cuentas bancarias Dinero

Sal Tarjetas de crédito bancario
Productos agrícolas y tarjetas monedero
Metales preciosos Dinero
No convertible en oro
legal

Certificados de orfebres

Dinero Billetes y
bancario cheques bancarios
Dinero
Convertible en oro
legal
EVOLUCIÓN HISTÓRICA DEL DINERO
Funciones del dinero.- Dinero se define por
sus funciones:
Medio de cambio.- artículos que los
compradores entregan a los vendedores
cuando quieren comprar bienes y servicios.
Unidad de cuenta.- Patrón que utilizan los
individuos para marcas los precios y
registrar las deudas
Depósito de valor.- Artículos que pueden
utilizar los individuos para transferir poder
adquisitivo del presente al futuro.
 FUNCIONES
MEDIO DE CAMBIO aceptado de forma
general

DEPÓSITO DE VALOR: Permite ahorrar

y mantener riqueza

UNIDAD DE CUENTA: Valora todos los

bienes en función suya y permite
comparar el valor de bienes diferentes
TIPOS DE DINERO.

Mg. Janeth Tello Cornejo

TIPOS DE DINERO
• Tipos de dinero:
Dinero-mercancía:
Dinero que adopta la forma de una mercancía que
tiene un valor intrínseco. Es decir, que tendría
valor incluso aunque no se utilizara como dinero.
Suelen ser artículos fáciles de transportar, cuyo
valor es fácil de verificar y no perecederos.
Ejemplos: sal, oro, cigarrillos, diamantes,
cigarrillos, conchas.
• Uso de determinados bienes como medio de cambio y son DINERO
aceptados por todos MERCANCÍA
• Es un medio de cambio pero en sí mismo tiene valor y
utilidad
• Ejemplos: Conchas, sal, metales preciosos, ganado,
cuchillos, pieles, ámbar, cráneos, anillas, ladrillos de té…
• Características:
• Relativamente escaso
• Homogéneo
• Fácilmente transportable
• Fraccionable
• Duradero
• Aceptado por todos
• Se acaban eligiendo metales preciosos porque cumplían
mejor las condiciones
• PROBLEMA:
• Se necesita comprobar peso y calidad en cada
operación
• CAMBIO: Dinero metálico
En cualquier caso, la mercancía elegida debía reunir una serie de
requisitos, como los siguientes:

Duradera: la gente no aceptará como dinero algo que se deteriore

en poco tiempo.
Transportable: si la gente ha de transportar grandes cantidades de
dinero, la mercancía utilizada debe tener un valor elevado respecto a
su peso, de manera que se pueda transportar con facilidad.
Divisible: el bien elegido debe poderse subdividir en pequeñas
partes con facilidad sin pérdida de valor, de forma que se puedan
realizar pagos pequeños.
Homogénea: esta propiedad implica que cualquier unidad del bien
en cuestión debe ser exactamente igual a las demás, ya que, si no,
los intercambios serían muy difíciles.
De oferta limitada: cualquier mercancía que no tenga una oferta
limitada no tendrá un valor económico.
Sustitución por “notas” o “billetes”.
Títulos de propiedad sin necesidad
de tener físicamente metales.
Evitaban el transporte y
garantizaban seguridad. Primera moneda (Lidia- S
VI a.c.)
El banco se comprometía a entregar
el “metal” a quien presentara el
billete. Expresión “pagará al
portador”.
El banco podía emitir más billetes
que metales en depósito pues no
todo el mundo lo demanda al
tiempo.
• El Dinero-Mercancía.
En el museo de Numismática del Chase
Manhatan Bank de Nueva York, existen no menos
de 50.000 objetos utilizados como el dinero.
PRIMERA ETAPA
• Actividades relativas a la caza.
SEGUNDA ETAPA
• El pastoreo.
TERCERA ETAPA
• La era agrícola.
CUARTA ETAPA
• Período industrial o comercial, utilización de los
metales
DINERO FIDUCIDARIO (no convertible)
• Gobiernos asumen el problema y delegan
en los bancos centrales la misión de
emitir dinero, ya sin basarse en depósitos
de metales
• Características del dinero actual:
• No tiene valor en sí mismo
• No es convertible en oro
• Descansa en la confianza de que
será admitido como medio de pago
debido al prestigio de quien lo emite
• Puede ser:
• Dinero legal (monedas y billetes)
• Dinero bancario: creado por bancos
Dinero Fiduciario:
• Dinero que carece de valor intrínseco y que se utiliza
como dinero por decreto gubernamental (dinero de curso
legal).

¿Por qué acepta usted los billetes de papel emitidos por el Banco Central de
reserva del Perú pero no los billetes de papel del monopolio?
 El Dinero – Tipos
• Dinero-Mercancía
Tiene valor intrínseco

• Dinero Fiduciario
Carece de valor intrínseco y se emplea por
la confianza que deposita la sociedad en él
El Dinero-Bancario

Mg. Janeth Tello Cornejo

Dinero bancario materializado en depósitos.
Funcionamiento mediante cheques, tarjetas,
saldos cuenta… Confiamos en que el banco
nos entregará el dinero legal cuando lo
solicitemos.
Coeficiente caja. Exigencia de reservas
líquidas de una parte del pasivo para
satisfacer demanda.
¿QUÉCONSIDERAMOS DINERO EN
LAS ECONOMÍAS MODERNAS?
¿QUÉ CONSIDERAMOS DINERO EN LAS ECONOMÍAS
MODERNAS?

Efectivo.- Billetes y monedas en manos

del público.

Depósitos a la vista.- Saldos de las

cuentas bancarias a los que los
depositantes tienen acceso inmediato.
 Dinero y cuasidinero:
• Dinero
– Billetes y monedas en circulación
– Depósitos en cuenta corriente en los
bancos comerciales
• Cuasidinero
– Cuentas de ahorro
– Depósitos a plazo
– Bonos
– Otras formas de cuasidinero
 CUASIDINERO

Activos financieros que son sustitutos

cercanos, pero con menos liquidez que
el dinero, tales como depósitos a plazo,
ahorro, cédula hipotecarias de ahorro,
etc.
 CUASIDINERO

Son pasivos del sistema financiero que, pese a no ser

directamente utilizables como medio de pago, pueden
convertirse en dinero en poco tiempo
 Diferencias entre dinero y cuasidinero según algunos
atributos de los activos financieros:

Dinero Cuasidinero

Liquidez Directamente Debe convertirse en dinero antes de

convertible en convertirse en bienes y servicios
bienes y servicios

Madurez Inmediatamente Debe transcurrir cierto tiempo para que

convertible en pueda convertirse en efectivo y luego en
bienes y servicios bienes y servicios.

Riesgo No conlleva mayor Implica en incurrir en mayor riesgo, por

riesgo la posible perdida de su valor

Rendimiento No devenga ningún Si devengan intereses.

interés
 Dinero moderno
• Dinero moderno:
– Dinero papel
– Dinero bancario
• Dinero papel: El uso del dinero papel (monedas y billetes)
se ha extendido mucho porque es un cómodo medio de
cambio y de pago
– Constituye el dinero de curso legal

– La emisión de monedas y billetes está regulada, su

cantidad se controla por el Banco Central de cada país.

– El Estado garantiza el valor del dinero en forma de

billetes y monedas
 Dinero moderno
• Dinero bancario: Actualmente, la mayor
parte del dinero es dinero bancario. Son los
depósitos a la vista (o cuentas bancarias
corrientes) que mantiene un agente en un
banco
• Se movilizan mediante cheque: el cheque se
acepta en lugar del pago en efectivo
¿PARA QUE SE USA EL
DINERO?

¿ Porque es importante el
Dinero ?
 ¿PARA QUE SE USA EL DINERO?

• Por que es un instrumento de transacción en la

economía de un país. Es el instrumento universal
para el intercambio y circulación de bienes y
servicios.
Desde 1991, el nuevo sol se convirtió en la unidad
monetaria del Perú. El Nuevo sol reemplazo al Inti
debido a la devaluación que éste estaba sufriendo. Al
momento del cambio, el nuevo sol equivalía a un
millón de intis.
En la actualidad circulan 8 monedas de 1, 5, 10, 20, 50
céntimos, así como 1, 2 y 5 nuevos soles además de
billetes de 10, 20, 50, 100 y 200 nuevos soles.
Una característica de los billetes peruanos es que cada
valor tiene un color diferente y todos tienen impreso el
rostro de un personaje representativo peruano; por
ejemplo el billete de 10 nuevos soles lleva la imagen
del aviador Jorge Chávez y el de 200 nuevos soles, el
rostro de Santa Rosa de Lima.
¿El dinero lo es todo?
¿ Porque es importante el Dinero ?
• El Dinero es un compañero obligado de la
vida diaria. Se busca afanosamente con el
trabajo, los negocios y el crédito, pero la
mayoría de las personas no han escudriñado
el misterio que encierra el deseo por un
pedazo de papel que carece de valor físico o
intrínseco.

Mg. Janeth Tello Cornejo

EL VALOR DEL DINERO Y LA INFLACIÓN
• El valor del dinero es su poder adquisitivo; es decir, la cantidad de bienes
que se pueden comprar con él.
Aunque el dinero cuenta con el respaldo del Estado, si la confianza social en
su valor desaparece, el dinero pierde su función. La confianza es
fundamental en el caso de las divisas convertibles.

Una de las funciones del dinero es ser conservadora de valor, para

garantizar pagos futuros.  Pero, como sucede con cualquier bien, si hay
mucho dinero en circulación pierde valor.

Además, por la ley de la oferta y la demanda, los precios de los bienes

y servicios pueden subir o bajar.

La tasa de inflación es el aumento porcentual del nivel de precios. Indica la

pérdida de valor del dinero. El índice más utilizado para medir la inflación
es el Índice de Precios de Consumo (IPC).
La seguridad del dinero depende de la estabilidad de
los precios. En caso de grandes inflaciones, el público
abandona su preferencia por el dinero legal nacional,
que deja de ser utilizado y generalmente aceptado
como medio de pago, por lo que deja de ser
considerado como dinero.
Además del dinero legal, en países con un sistema
financiero suficientemente desarrollado, se acepta
como medio de pago el dinero bancario ,que está
constituido por los depósitos a la vista en las entidades
del sistema bancario.
Desde 1991, el nuevo sol se convirtió en la unidad
monetaria del Perú. El Nuevo sol reemplazo al Inti
debido a la devaluación que éste estaba sufriendo. Al
momento del cambio, el nuevo sol equivalía a un
millón de intis.
En la actualidad circulan 8 monedas de 1, 5, 10, 20, 50
céntimos, así como 1, 2 y 5 nuevos soles además de
billetes de 10, 20, 50, 100 y 200 nuevos soles.
Una característica de los billetes peruanos es que cada
valor tiene un color diferente y todos tienen impreso el
rostro de un personaje representativo peruano; por
ejemplo el billete de 10 nuevos soles lleva la imagen
del aviador Jorge Chávez y el de 200 nuevos soles, el
rostro de Santa Rosa de Lima.
 MAPA MENTAL PARA TENER
MÁS DINERO
●1.Maximiza tus ingresos
●Establece una meta para tus ingresos.
●Pide un aumento.
●Trabaja una hora extra a la semana.
●Aprende algo más sobre hacer más dinero.
●2.Gasta menos de lo que ingresas
●Párate a pensar antes de comprar.
●Paga las facturas a tiempo.
●Usa una tarjeta de débito.
●Compara precios.
●Destina dinero extra a tus ahorros.
●3.Invierte el dinero que no gastes
●Ahorra de forma automática.
●Percibe más intereses.
●Compra algo que a su vez te proporcione dinero.
FORMAS DIFERENTES DE DINERO
• Dinero mercancía
Mercancía física que se valora por sí misma y que, en ocasiones,
se utiliza para su consumo final. Ej.: cabeza de ganado.
• Dinero metálico
Tipo particular de dinero mercancía que, como tal, tiene un valor
intrínseco. Ej.: moneda de oro.

• Papel moneda convertible

Documento que da derecho a una mercancía que circula como
medio de pago, generalmente oro o plata.

• Dinero fiduciario
Mercancía, prácticamente sin valor intrínseco, que desempeña
las funciones de dinero por orden de la autoridad que lo emite.
Ej.: billete de 20 nuevos soles.

• Dinero pagaré
Préstamo que implica el compromiso del prestatario de
reembolsar la cantidad con billetes y moneda en circulación. Ej.:
cheque.
Medio de Cambio.
Facilita el Comercio
dada su aceptabilidad.
Unidad de Cuenta.
Se pueden determinar
los valores.
Depósito de Valor.
Ahorro.
Patrón de Pagos Diferidos.
Crédito y tasas de
interés.
 Dinero mercancía
• Cualidades que debía reunir un bien para
que funcionase como dinero mercancía:
• Duradero
• Fácilmente transportable
• Divisible
• Homogéneo
• De oferta limitada

• En el siglo XIX la plata y el oro se

acuñaban en forma de monedas (una
moneda de oro valía según el peso de oro
que contenía)
 Diferentes Tipos de Dinero Mercancía
Hierro, Plumas de pájaro carpintero, cuero, Cobre,
Plumas, Oro, Bronce, Vidrio, Plata, Vino, Mostacillas,
Cuchillos, Ron, Ollas, Botes, Maíz, Melaza, Resina, Sal,
Tabaco, Arroz, Caballos, Herramientas Agrícolas, Vacas,
Ovejas, Piedras redondas sin centro, esclavos, Cabras,
Barras de Sal Cristalizada, Papel, Caparazón de tortuga,
Caparazón de caracol, cigarrillos, Barbas de Ballena,
Dientes de Delfín, Juegos de Cartas, Colmillos de Jabalí.
 DINERO Orígenes:
• El Acuñamiento de Metales Preciosos.
Los metales preciosos en su Estado Bruto tenían el
inconveniente de transportabilidad, peso e identificación.
Eran simples sellos que garantizaban la pureza y peso del
lingote.
Se introduce el concepto de “Cuño Legal”.
Se aplica el concepto de “Valor Nominal”. ( El valor de una
carreta era de tanta monedas de 1/8 de Oro ).
“Braceaje”= Costo de Acuñación.

Mg. Janeth Tello Cornejo

•Medio de pago: El dinero es un
instrumento de cambio ya que
permite eliminar el trueque.

•Unidad de cuenta: El dinero sirve

para medir el precio de las cosas.

•Depósito de valor: El dinero es

una forma sencilla de acumular y
guardar riquezas, al ser un activo
financiero de máxima liquidez y
notable seguridad.

Mg. Janeth Tello Cornejo

 Liquidez.- Facilidad con que
puede convertirse un activo en
medio de cambio de la economía.
Dinero es el activo más líquido
pues es propiamente el medio de
cambio.

Mg. Janeth Tello Cornejo