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CENTRO UNIVERSITÁRIO FUNDAÇÃO SANTO ANDRÉ

SUELEN JUSSARADA COSTA NEVES

THAISA ALVES SOUSA

YANKA KESSIA MENDES

ECONOMETRIA

ANÁLISE DA DEMANDA DE PRODUTO


2003 A 2017

TRABALHO DE GRUPO

SANTO ANDRÉ
2017
CENTRO UNIVERSITÁRIO FUNDAÇÃO SANTO ANDRÉ

Trabalho em Grupo:

ECONOMETRIA

ANÁLISE DA DEMANDA DE UM PRODUTO


2003 A 2017

Trabalho de Econometria, do 4º ano


de Ciências Econômicas do Centro
Universitário Fundação Santo André

Prof. Me. Waldemir Santos Nogueira.

SANTO ANDRÉ

2017
Sumário

1. TABELA DADOS ORIGINAIS

2. EQUAÇÃO

6. TESTE RESET

7. MULTICOLINEARIDADE

8. TESTE DE HETEROSCEDASTICIDADE (KOENKER)

10. AUTOCORRELAÇÃO

10.1. Teste de Durbin-Watson

10.2. Breush-Goldfrey

11. TESTE DE ARCH

12. TESTE QLR

13. TESTE CUSUM

14. GRÁFICO SÉRIES DE TEMPO: DEMANDA

15. CORRELOGRAMA

15.1 Demanda do Produto

15.2 PIB

16. ANÁLISE DE TENDÊNCIA

16.1. Demanda do Produto

16.2. PIB

17. ANÁLISE ARIMA

17.1. Demanda do Produto

17.2. PIB

17.3. Renda
MODELO UTILIZADO

Para construímos esse modelo, foi selecionado dados trimestrais do ano de 2003 até o terceiro trimestre de 2017. O Licenciamento, o PIB,
a Renda Nacional Disponível, o Nível Crédito e o Imposto sobre o Produto estão em logaritmo natural. O Câmbio, a Taxa de Juros,
Inadimplência, e o Deflator estão em valores reais.

1- TABELA COM DADOS ORIGINAIS

Produto Renda
Licenciamento Interno nacional Imposto
Total/Demanda Bruto - PIB disponível Taxa de Nivel de Índice de sobre o Deflator
Ano/ (Trimestral) em milhões bruta Câmbio Juros Crédito Inadimplência Produto implícito
Período (Trimestral) (Trimestral) (Trimestral) (Trimestral) (trimestral) (Trimestral) (Trimestral) (Trimestral)
2003 T1 283.673 397.242 387.695,48 191,63 1,51 227.594,00 3,51 60.501,06 9,05
T2 266.366 418.987 405.321,29 161,43 1,35 251.248,00 3,19 61.311,04 12,3
T3 288.126 439.350 432.089,28 155,68 1,51 253.175,00 3,31 61.201,52 13,2
T4 377.389 462.372 447.076,36 153,29 0,93 244.793,00 3,27 64.219,54 20,1
2004 T1 295.789 444.783 434.038,27 160,13 1,45 255.136,00 3,35 64.884,98 3,29
T2 304.220 481.795 467.427,91 142,3 1,53 246.842,00 3,39 71.613,49 7,02
T3 335.334 505.252 495.636,53 130,16 1,46 264.781,00 3,4 78.751,27 7,91
T4 380.015 525.920 512.275,86 119,34 1,04 292.195,00 3,52 80.519,36 13,6
2005 T1 308.764 499.710 487.904,36 114,7 1,75 225.437,00 3,52 77.272,20 3,17
T2 356.675 535.557 519.605,31 113,48 1,59 263.120,00 3,49 79.887,05 4,91
T3 363.166 552.859 541.003,47 111,07 1,59 254.880,00 3,61 82.362,69 7,16
T4 411.217 582.458 567.913,18 111,91 1,16 278.097,00 3,66 88.244,16 13,4
2006 T1 352.228 554.270 540.892,07 109,92 1,53 264.602,00 3,62 84.983,72 1,87
T2 372.279 581.977 567.446,02 105,63 2,02 277.092,00 3,72 85.842,50 3,69
T3 426.760 617.848 608.378,16 103,72 1,48 258.778,00 3,72 89.957,77 6,15
T4 481.680 655.355 641.766,56 99,94 1,21 296.148,00 3,68 99.375,94 12,6
2007 T1 416.409 631.423 619.085,62 98,82 2,02 316.862,00 3,68 92.561,68 3,31
T2 555.560 670.655 657.866,20 104,7 1,27 264.425,00 3,72 96.590,13 5,23
T3 612.691 691.846 680.309,90 108,5 1,75 252.990,00 3,68 102.321,74 5,17
T4 541.757 726.339 712.908,52 98,5 1,34 281.112,00 3,73 109.261,11 9,55
2008 T1 634.040 712.055 694.019,58 99,47 1,32 314.898,00 3,64 112.392,49 3,18
T2 663.802 769.525 752.243,08 100,48 2 306.733,00 3,53 118.036,66 6,99
T3 501.701 812.603 795.146,11 99,29 1,18 294.488,00 3,51 124.859,97 8,48
T4 566.700 815.620 799.879,46 101,29 1,34 302.087,00 3,49 128.036,27 14,6
2009 T1 663.445 756.127 741.754,24 100,43 1,81 314.370,00 3,43 109.021,48 2,84
T2 720.886 803.578 786.096,07 105,69 1,28 304.962,00 3,45 113.854,20 5,12
T3 692.831 852.843 837.119,74 106 1,45 357.743,00 3,45 121.456,14 6,63
T4 649.162 920.491 900.723,78 121,67 1,05 290.965,00 3,23 138.944,69 13,6
2010 T1 631.127 886.396 865.137,83 122,77 1,66 305.431,00 3,19 133.336,30 2,92
T2 748.967 944.145 914.591,09 123,75 1,45 308.897,00 3,11 142.128,49 6,09
T3 827.284 997.935 971.809,45 120,27 1,41 315.205,00 3,12 148.006,04 8,46
T4 659.132 1.057.371 1.024.914,17 129,89 1,53 319.139,00 3,04 159.536,18 15,1
2011 T1 728.209 1.016.533 993.437,05 124,29 0,93 306.710,00 2,95 155.342,51 2,59
T2 749.989 1.086.714 1.063.554,32 114,18 1,18 305.126,00 2,84 160.494,86 6,79
T3 764.317 1.112.334 1.081.369,79 117,53 1,24 328.546,00 2,85 166.520,77 6,61
T4 657.920 1.160.801 1.128.478,22 125,85 1,22 329.259,00 2,86 173.562,85 11,7
2012 T1 738.733 1.129.460 1.114.421,09 142,22 1,02 305.498,00 2,89 167.439,31 1,31
T2 891.290 1.183.120 1.158.200,14 175,37 1,13 365.533,00 2,93 174.729,56 4,94
T3 827.280 1.230.450 1.203.453,48 142,49 0,88 295.509,00 3 188.232,93 3,49
T4 667.804 1.271.730 1.241.365,48 122,46 0,82 265.523,00 2,91 190.099,20 9,8
2013 T1 783.066 1.241.642 1.230.315,71 109,45 0,8 305.189,00 2,96 180.471,58 3,53
T2 787.678 1.322.597 1.313.851,42 102,48 0,9 302.449,00 2,98 192.863,45 6,7
T3 802.235 1.354.137 1.341.061,91 114,7 0,91 322.168,00 2,92 190.557,44 6,62
T4 649.553 1.413.243 1.389.364,20 113,48 0,88 302.731,00 2,96 213.966,53 13,4
2014 T1 678.612 1.385.897 1.362.505,24 111,07 0,82 306.255,00 2,85 196.596,39 1,54
T2 685.990 1.422.177 1.395.658,43 111,91 1,06 294.356,00 2,73 195.701,62 4,42
T3 780.532 1.462.003 1.434.677,54 109,92 0,93 296.587,00 2,82 194.462,84 5,38
T4 546.065 1.508.875 1.477.356,85 105,63 0,99 340.485,00 2,85 219.458,16 7,21
2015 T1 530.196 1.455.390 1.432.621,42 103,72 1,07 245.371,00 2,82 206.643,63 6,15
T2 525.888 1.481.126 1.454.067,68 99,94 1,3 277.446,00 2,96 207.409,82 5,87
T3 520.860 1.509.759 1.477.374,13 98,82 1,45 257.626,00 3,02 212.615,60 8,33
T4 401.716 1.554.297 1.515.445,65 104,7 1,21 271.925,00 2,92 219.568,78 7,19
2016 T1 409.127 1.498.375 1.465.333,85 108,5 1,48 251.057,00 3,04 212.586,72 8,23
T2 426.365 1.557.722 1.536.712,42 109,45 1,4 267.559,00 3,12 210.240,56 6,97
T3 451.081 1.580.204 1.550.722,08 102,48 1,33 261.064,00 3,12 209.321,05 4,93
T4 391.794 1.630.594 1.591.945,34 114,7 1,49 256.495,00 3,24 220.160,74 7,62
2017 T1 456.016 1.594.462 1.561.478,38 113,48 1,46 300.471,00 3,38 213.648,30 6,16
T2 332.601 1.639.311 1.617.569,58 111,07 1,27 246.610,00 3,38 216.549,25 8,87
T3 300.559 1.600.210 1.630.421,80 125,85 1,21 220.071,00 3,47 220.600,30 8,33
EQUAÇÃO COM DADOS TRANSFORMADOS

Onde:

Licenciamento – V1
PIB – V2
Renda Nacional Disponível – V3
Cambio – V4
Tx de Juros – V5
Crédito – V6
Inadimplência – V7
IPI – V8
Deflator – V9

Equação:

Licenciamento = - 7,27 - 2,31logPib + 1,10logRND – 0,002C – 0,18Tx + 1,74LogCr –


0,15In + 1,38LogIPI – 0,01D

Modelo 1: MQO, usando as observações 2003:1-2017:3 (T = 59)

Variável dependente: l_v1

Coeficiente Erro Padrão razão-t p-valor

const −7,27368 4,10683 −1,771 0,0826 *

l_v2 −2,31391 4,31609 −0,5361 0,5943

l_v3 1,09587 4,15390 0,2638 0,7930

v4 −0,00158389 0,00162661 −0,9737 0,3349

v5 −0,182323 0,112219 −1,625 0,1105

l_v6 1,74053 0,258200 6,741 <0,0001 ***

v7 −0,153428 0,160994 −0,9530 0,3452

l_v8 1,38242 0,704162 1,963 0,0552 *


v9 −0,0100189 0,00689330 −1,453 0,1524

Média var. dependente 13,15384 D.P. var. dependente 0,342720

Soma resíd. quadrados 1,675614 E.P. da regressão 0,183064

R-quadrado 0,754039 R-quadrado ajustado 0,714685

F(8, 50) 19,16053 P-valor(F) 8,62e-13

Log da verossimilhança 21,34268 Critério de Akaike −24,68536

Critério de Schwarz −5,987521 Critério Hannan-Quinn −17,38648

rô 0,145736 Durbin-Watson 1,699162

O Modelo mostra um R2 de 75%, uma porcentagem considerada alta, mostrando que


que a variável explica 75% do modelo. Enquanto o R2 ajustado mostra que cada uma
das variáveis explica 71% do Licenciamento.

TESTE RESET

Regressão auxiliar para o teste de especificação RESET


MQO, usando as observações 2003:1-2017:3 (T = 59)
Variável dependente: l_v1

coeficiente erro padrão razão-t p-valor


--------------------------------------------------------
const 11543,1 4697,44 2,457 0,0177 **
l_v2 2295,93 933,574 2,459 0,0176 **
l_v3 −1087,01 442,243 −2,458 0,0176 **
v4 1,57207 0,638594 2,462 0,0175 **
v5 180,916 73,5350 2,460 0,0175 **
l_v6 −1727,24 702,028 −2,460 0,0175 **
v7 152,290 61,9069 2,460 0,0175 **
l_v8 −1372,04 557,628 −2,460 0,0175 **
v9 9,93943 4,03990 2,460 0,0175 **
yhat^2 76,0146 30,7342 2,473 0,0170 **
yhat^3 −1,93820 0,780476 −2,483 0,0166 **

Aviso: matriz de dados quase singular!

Estatística de teste: F = 3,437898,


com p-valor = P(F(2,48) > 3,4379) = 0,0402
Teste RESET para especificação (quadrados e cubos)
Estatística de teste: F = 3,437898,
com p-valor = P(F(2,48) > 3,4379) = 0,0402

Teste RESET para especificação (apenas quadrados)


Estatística de teste: F = 0,641135,
com p-valor = P(F(1,49) > 0,641135) = 0,427

Teste RESET para especificação (apenas cubos)


Estatística de teste: F = 0,686892,
com p-valor = P(F(1,49) > 0,686892) = 0,411

MULTICOLINEARIDADE

Fatores de Inflação da Variância (FIV)


Valor mínimo possível = 1,0
Valores > 10,0 podem indicar um problema de colinearidade

l_v2 6256,063
l_v3 5879,277
v4 1,844
v5 1,998
l_v6 1,471
v7 4,225
l_v8 150,666
v9 1,247

VIF(j) = 1/(1 - R(j)^2), onde R(j) é o coeficiente de correlação múltipla


entre a variável j e a outra variável independente

Diagnósticos de colinearidade de Belsley-Kuh-Welsch:

--- proporções de variância ---


lambda cond const l_v2 l_v3 v4 v5 l_v6 v7 l_v8
v9
8,717 1,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000
0,002
0,205 6,522 0,000 0,000 0,000 0,000 0,007 0,000 0,000 0,000
0,754
0,047 13,650 0,000 0,000 0,000 0,029 0,377 0,000 0,002 0,000
0,069
0,025 18,741 0,000 0,000 0,000 0,477 0,025 0,000 0,001 0,000
0,016
0,006 39,390 0,000 0,000 0,000 0,000 0,453 0,000 0,285 0,000
0,074
0,000 168,391 0,025 0,000 0,000 0,298 0,001 0,082 0,344
0,002 0,000
0,000 544,185 0,656 0,000 0,000 0,177 0,006 0,649 0,166
0,016 0,009
0,000 1311,263 0,295 0,005 0,006 0,002 0,006 0,239 0,000
0,954 0,001
0,000 10152,231 0,023 0,995 0,993 0,016 0,125 0,030 0,202
0,027 0,075

lambda = autovalores de X'X, maior para o menor


cond = índice condicional
nota: as colunas de proporção da variância somam 1

TESTE DE HETEROSCEDASTICIDADE (KOENKER)

Teste de White para a heteroscedasticidade

MQO, usando as observações 2003:1-2017:3 (T = 59)

Variável dependente: uhat^2

coeficiente erro padrão razão-t p-valor

--------------------------------------------------------------

const −241,021 226,769 −1,063 0,3058

l_v2 415,020 637,392 0,6511 0,5255

l_v3 −155,507 595,030 −0,2613 0,7976

v4 0,153660 0,176928 0,8685 0,3998

v5 −1,92568 22,2977 −0,08636 0,9324

l_v6 17,8707 33,6913 0,5304 0,6041

v7 −3,97834 20,5242 −0,1938 0,8491

l_v8 −280,454 153,024 −1,833 0,0882 *

v9 −0,297420 1,23272 −0,2413 0,8128

sq_l_v2 442,664 405,406 1,092 0,2933

X2_X3 −988,889 784,693 −1,260 0,2282

X2_X4 −0,300345 0,248983 −1,206 0,2477


X2_X5 −59,3735 21,6061 −2,748 0,0157 **

X2_X6 −33,3700 38,1888 −0,8738 0,3970

X2_X7 36,4386 27,3925 1,330 0,2047

X2_X8 118,260 127,616 0,9267 0,3698

X2_X9 0,746121 1,06842 0,6983 0,4964

sq_l_v3 523,287 388,058 1,348 0,1989

X3_X4 0,152814 0,204917 0,7457 0,4682

X3_X5 55,7308 20,3327 2,741 0,0159 **

X3_X6 26,5587 35,5772 0,7465 0,4677

X3_X7 −41,0861 27,3638 −1,501 0,1554

X3_X8 −76,4771 115,717 −0,6609 0,5194

X3_X9 −0,713937 1,06708 −0,6691 0,5143

sq_v4 8,27786e-07 4,22340e-05 0,01960 0,9846

X4_X5 0,0161836 0,00871094 1,858 0,0843 *

X4_X6 0,00291579 0,00921076 0,3166 0,7562

X4_X7 0,00105722 0,00880886 0,1200 0,9062

X4_X8 0,153620 0,0852053 1,803 0,0930 *

X4_X9 −0,000509877 0,000722230 −0,7060 0,4918

sq_v5 −0,0702110 0,243977 −0,2878 0,7777

X5_X6 0,0950031 1,02743 0,09247 0,9276

X5_X7 1,06724 0,851274 1,254 0,2305

X5_X8 3,96303 2,19816 1,803 0,0930 *

X5_X9 −0,0114281 0,0193858 −0,5895 0,5649

sq_l_v6 0,0657852 1,30581 0,05038 0,9605

X6_X7 −1,26989 1,31338 −0,9669 0,3500

X6_X8 6,60617 6,82332 0,9682 0,3494


X6_X9 0,0498973 0,0588323 0,8481 0,4106

sq_v7 0,374938 0,410897 0,9125 0,3770

X7_X8 6,71624 4,45216 1,509 0,1537

X7_X9 −0,0265347 0,0580840 −0,4568 0,6548

sq_l_v8 −17,8536 14,8863 −1,199 0,2503

X8_X9 −0,0531040 0,110374 −0,4811 0,6379

sq_v9 −2,65183e-05 0,00135525 −0,01957 0,9847

Aviso: matriz de dados quase singular!

R-quadrado não-ajustado = 0,776932

Estatística de teste: TR^2 = 45,839004,

com p-valor = P(Qui-quadrado(44) > 45,839004) = 0,395785

AUTOCORRELAÇÃO

10.2. Breush-Goldfrey

Teste de Breusch-Godfrey para autocorrelação de primeira-ordem

MQO, usando as observações 2003:1-2017:3 (T = 59)

Variável dependente: uhat

coeficiente erro padrão razão-t p-valor

-----------------------------------------------------------

const 1,87871 4,39083 0,4279 0,6706


l_v2 −0,526662 4,32263 −0,1218 0,9035

l_v3 0,545157 4,16368 0,1309 0,8964

v4 −0,000236983 0,00163278 −0,1451 0,8852

v5 0,0184183 0,112874 0,1632 0,8711

l_v6 −0,129423 0,279684 −0,4627 0,6456

v7 −0,0353254 0,163152 −0,2165 0,8295

l_v8 −0,0320774 0,701975 −0,04570 0,9637

v9 5,91448e-05 0,00686691 0,008613 0,9932

uhat_1 0,190581 0,161774 1,178 0,2445

R-quadrado não-ajustado = 0,027543

Estatística de teste: LMF = 1,387854,

com p-valor = P(F(1,49) > 1,38785) = 0,244

Estatística alternativa: TR^2 = 1,625062,

com p-valor = P(Qui-quadrado(1) > 1,62506) = 0,202

TESTE DE ARCH

Teste ARCH de ordem 1

coeficiente erro padrão razão-t p-valor


--------------------------------------------------------

alpha(0) 0,0259118 0,00727436 3,562 0,0008 ***

alpha(1) 0,100450 0,132792 0,7565 0,4526

Hipótese nula: efeito ARCH não está presente

Estatística de teste: LM = 0,586659

com p-valor = P(Qui-quadrado(1) > 0,586659) = 0,443714

TESTE QLR

Teste de razões de verossimilhança de Quandt para a quebra estrutural em um

ponto desconhecido, com 15 por cento de desbaste:

O máximo F(9 ; 41) = 12,3615 ocorre na observação 2008:3

P-valor assintótico = 1,15609e-018 para qui-quadrado(9) = 111,253


14
Teste F de Chow para quebra estrutural
5% QLR critical value

12

10

0
2006 2008 2010 2012 2014

TESTE CUSUM

Teste CUSUM para a estabilidade dos parâmetros

média dos resíduos escalados = -0,115696

sigmahat = 0,143309

Soma acumulada dos resíduos escalados

('*' indica um valor fora do intervalo de confiança de 95%)

2005:3 0,193 2006:1 -0,433

2005:2 0,458 2005:4 -0,243 2006:2 -0,056


2006:3 -0,164 2010:2 -3,380 2014:1 -15,563

2006:4 -0,126 2010:3 -3,166 2014:2 -16,749 *

2007:1 0,195 2010:4 -4,621 2014:3 -17,359 *

2007:2 0,657 2011:1 -4,915 2014:4 -20,991 *

2007:3 1,221 2011:2 -5,044 2015:1 -22,307 *

2007:4 0,374 2011:3 -5,369 2015:2 -24,526 *

2008:1 1,107 2011:4 -6,960 2015:3 -25,943 *

2008:2 1,085 2012:1 -7,723 2015:4 -29,319 *

2008:3 -1,404 2012:2 -8,136 2016:1 -31,154 *

2008:4 -2,198 2012:3 -8,640 2016:2 -33,283 *

2009:1 -1,232 2012:4 -10,106 2016:3 -34,358 *

2009:2 -1,121 2013:1 -10,522 2016:4 -35,764 *

2009:3 -1,771 2013:2 -10,962 2017:1 -37,553 *

2009:4 -2,870 2013:3 -11,867 2017:2 -39,064 *

2010:1 -3,431 2013:4 -13,702 2017:3 -40,366 *

Harvey-Collier t(49) = -5,7086 com p-valor 6,559e-007


gráfico CUSUM com intervalo de confiança de 95%
20

10

-10

-20

-30

-40

-50
2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018
Observação

Referências

Para a Demanda (Por exemplo, de automóveis), utilizar os dados do ANFAVEA:

Vendas de Automóveis: quantidade

Fonte: Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores, Anuário


Estatístico da Indústria Automobilística Brasileira ou Carta Mensal (ANFAVEA)
Unidade: Unidade

Para o PIB utilizar os dados do IBGE:

O deflator utilizar o deflator implícito: variação

Periodicidade: Trimestral
Fonte: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, Sistema de Contas Nacionais
Trimestrais Referência 2000 (IBGE/SCN 2000 Trim.).
Unidade: (%)
Comentário: Elaboração IPEA. Variação do trimestre em relação à média do ano
anterior.
Atualizado em: novembro de 2014

Para a renda utilizar os dados do IPEA Data:

Renda disponível bruta


Periodicidade: Trimestral
Fonte: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, Sistema de Contas Nacionais
Trimestrais Referência 2000 (IBGE/SCN 2000 Trim.).
Unidade: R$(milhões)

Atualizado em : Setembro de 2017

Para os juros utilizar os dados do IPEA Data:

Taxa de juros: Selic


Fonte: Banco Central do Brasil, Boletim, Seção mercado financeiro e de capitais (BCB
Boletim/M. Finan.).
Atualizado em: setembro de 2017.

Para a taxa de câmbio utilizar os dados do IPEA Data:

Taxa de câmbio - efetiva real - setor: indústrias diversas - índice (média 2005 =
100)
Fonte: Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada (IPEA).
Unidade: -
Atualizado em: Setembro de 2017.

Para crédito utilizar os dados do IPEA Data:

Operações de crédito do sistema financeiro - inadimplência


Frequência: Mensal de 2011.03 até 2017.09
Fonte: Banco Central do Brasil, Notas Econômico-financeiras para a Imprensa, Política Monetária e
(Bacen/Not. Imp./Moeda)
Unidade: (%)
Comentário: Quadro I - Crédito do sistema financeiro
Atualizado em: 27/10/2017

Para inadimplência utilizar os dados do IPEA Data:

Operações de crédito do sistema financeiro aos setores público e privado - recursos


livres - inadimplência
Fonte: Banco Central do Brasil, Boletim, Seção Moeda e Crédito (BCB
Boletim/Moeda)
Unidade: (%)
Atualizado em: Setembro de 2017

Para imposto utilizar os dados do IPEA Data:

Produto interno bruto (PIB) - impostos sobre produtos


Periodicidade: Trimestral
Fonte: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística, Sistema de Contas Nacionais
Trimestrais Referência 2000 (IBGE/SCN 2000 Trim.).
Unidade: R$(milhões)
Atualizado em: Junho de 2017.

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