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METODO ESTANDAR
Agencias de rating
Requerimientos de capital
Clasificación de riesgos
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Rating y Agencias de Calificación internacionales
1. La calificación crediticia, también conocida como "Rating", se define como una opinión
que se emite sobre la capacidad presente y futura de un emisor (país, institución o
empresa) para cumplir una obligación financiera según las oportunidades y montos
pactados originalmente.
2. La empresa calificadora Fitch, con fuerte presencia en América Latina, sostiene que
sus evaluaciones son "una opinión sobre las condiciones de un emisor o de una
emisión de títulos de cubrir sus compromisos financieros, tales como el pago de
intereses, de dividendos preferenciales o de pago de la deuda principal, en el plazo
esperado"
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RATING: Indicador de solvencia financiera
B Especulativa. B Especulativa.
Caa Riesgo de impago. CCC Totalmente especulativa
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Equipo de Gestión Posición en el Mercado
RATING
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FACTORES CUALITATIVOS
FACTORES CUANTITATIVOS
Estructura Flexibilidad
Liquidez Beneficio Financiera
Financiera
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Probabilidad de impago y matrices de transición
Fuente: Standard & Poor´s CreditWeek (1 de Abril 1996) para un periodo de 15 años.
Vésase CreditMetrics- Technical Document, New York, Abril 1997, pp.25
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AGENCIAS DE RATING EN EL PERU
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Ver cuadros adjuntos
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http://www.aai.com.pe/
http://www.classrating.com/simbolo.htm
http://www.ratingspcr.com/1024_768/default.htm
http://www.equilibrium.com.pe/
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REQUERIMIENTOS DE CAPITAL
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CLASIFICACIONES DE RIESGO
Artículo 7°.- Categorías de calificación del deudor (utilización de calificaciones externas
para determinar los requerimientos de capital)
Las clasificadoras del exterior que se aceptarían serían Standard & Poor’s, Moody’s,
Fitch y Dominion (DBRS)
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Artículo 11°.- Clasificaciones múltiples
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PONDERACION POR RIESGO
⎧ 1.1 ⎫
Ponderador soberano ME = máximo ⎨1 − (2xPart − 3)
;0 ⎬
⎩ 1 + e ⎭
Exposición en soberanos peruano en ME t
Part =
Patrimonio efectivo t −1
3. A las exposiciones soberanas de otros países les corresponden los siguientes factores
de ponderación:
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Artículo 16°.- Exposiciones con bancos multilaterales de desarrollo
A las exposiciones con bancos multilaterales de desarrollo les corresponden los factores
de ponderación que a continuación se señalan:
A las exposiciones frente a empresas del sistema financiero les corresponden los factores de
ponderación siguientes:
Ninguna exposición con una empresa del sistema financiero que no tenga
clasificación recibirá un factor de ponderación menor al que reciban las exposiciones
soberanas del país donde está constituida dicha empresa.
Para el Banco de la Nación, COFIDE, el Fondo Mivivienda y Agrobanco, así como para
los aportes de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito al Fondo de Cajas Municipales
de Ahorro y Crédito (FOCMAC) se aplicará un factor de ponderación de 20%.
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Artículo 18°.- Exposiciones corporativas y comerciales
A las demás exposiciones corporativas y comerciales (no créditos), les corresponden los
factores de ponderación que a continuación se señalan:
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Artículo 19°.- Exposiciones con empresas de valores
1. El mismo tratamiento que las exposiciones con empresas del sistema financiero, si están sujetos
a disposiciones de supervisión y regulación
2. En caso contrario, a estos créditos les serán de aplicación las estipulaciones referidas a las
exposiciones corporativas.
Artículo 20°.- Exposiciones con pequeñas empresas, con microempresas y exposiciones de consumo
1. Exposiciones en activo fijo, intangible, bienes adjudicados o recibidos con factor de ponderación
de 100%.
2. El dinero disponible en caja y el oro en lingotes mantenido en cajas de seguridad propias o
entregado en custodia reciben un factor de ponderación de 0%.
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METODO BASILEA I. ENTIDAD DE MIRCROFINAZAS
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METODO STANDARD BASILEA II: ENTIDAD DE MIRCROFINAZAS
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MITIGANTES DEL RIESGO DE CREDITO
Artículo 35°.- Garantías reales elegibles (ver cuadro siguiente primera columna)
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2. Garantías personales
Artículo 41°.- Requisitos operativos generales para garantías personales
1. El alcance de la cobertura debe estar definido con claridad y ser incuestionable.
2. La cobertura deberá ser incondicional.
3. Otros que determine la Superintendencia
Serán garantías personales, si tienen una ponderación por riesgo < a la de la contraparte:
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Artículo 43°.- Requisitos operativos específicos para las garantías personales
Para que la garantía personal sea reconocida como mitigante de riesgo de crédito debe
satisfacer los siguientes requisitos:
c) El garante asume las obligaciones del deudor hasta por el monto de la cobertura, como el importe
nominal, la constitución de márgenes, entre otros, salvo que la garantía cubra únicamente el principal, en
cuyo caso, se considerará que los intereses y otros pagos no cubiertos no están garantizados conforme al
inciso a) del Artículo 47º. (se considera cobertura proporcional)
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Artículo 48°.- Desfase de divisas
Cuando la protección crediticia y la exposición estén denominadas en monedas
diferentes, la exposición protegida se reducirá mediante la aplicación del siguiente
ajuste.
GA = G× (1− HFX)
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DESFASES DE PLAZOS DE VENCIMIENTO
Artículo 51°.- Desfases de plazos de vencimiento - Definición
t − 0,25
Pa = Px
T − 0,25
Pa= valor de la protección crediticia ajustado por desfases de plazos de vencimiento
P= protección crediticia
T= min (5, plazo de vencimiento residual de la exposición) expresado en años
t= min (T, plazo de vencimiento residual del acuerdo de protección crediticia) expresado en años
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Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor
y la Exigencia de Provisiones
(Resolución S.B.S. Nº 808-2003)
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CRÉDITOS COMERCIALES
Deudor: personas naturales o jurídicas
Finalidad: financiamiento de la producción y comercialización de bienes y
servicios, tarjetas de crédito y operaciones de arrendamiento financiero
CRÉDITOS DE CONSUMO
Deudor: personas naturales
Finalidad: atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con
una actividad empresarial.
Créditos Hipotecarios
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CLASES DE PROVISIONES Tratamiento General
PROVISIÓN GENÉRICA
Provisiones preventiva, con relación a créditos directos e indirectos y operaciones de arrendamiento
financiero de deudores clasificados en categoría normal.
PROVISIÓN ESPECÍFICA
Provisiones que se constituyen con relación a créditos directos e indirectos y operaciones de
arrendamiento financiero respecto de los cuales se ha identificado específicamente un riesgo superior al
normal.
Tasas de Provisiones
Categoría de Riesgo Tabla 1 Tabla 2 Tabla 3
Categoría Normal 1.00% 1.00% 1.00%
Categoría con Problemas 5.00% 2.50% 1.25%
Potenciales
Categoría Deficiente 25.00% 12.50% 6.25%
Categoría Dudoso 60.00% 30.00% 15.00%
Categoría Pérdida 100.00% 60.00% 30.00%
Tabla 1: Tasa provisiones parte no cubierta por garantías de muy rápida realización. Si hay garantías
autoliquidables según numeral 3.12 del Capítulo IV del Reglamento, la provisión por la porción cubierta,
será de un porcentaje no menor al 1%.
Tabla 2: Tasa provisiones para créditos con garantías según numeral 3.10 del Capítulo IV, por la porción
cubierta.
Tabla 3: Tasa provisiones para créditos comerciales, hipotecarios o MES con garantías de muy rápida
realización, según numeral 3.11 del Capítulo IV por la porción cubierta. 74