1/31/2015 Retail Industry in India, Retail Sector In India, Indian Retail Industry

BRAND INDIA ABOUT ARCHIVES BLOG CONTACT POLLS LOGOUT

INDIAN ECONOMY INDUSTRY EXPORTS STATES RESEARCH MEDIA & EVENTS myIBEF

Search type here BROWSE
ALL SEARCH SEARCH MEDIA REPORTS PRESENTATION OPINIONS

Retail Industry in India
Latest update: December, 2014

RETAIL Investment options in organised Mall space breakup in India

retail India Hypermarkets would be the largest retail segment, accounting
for 21 per cent of total retail space by 2013­14.
Real estate's retail component is an attractive opportunity, which
EXPLORE OTHER INDUSTRIES is currently attracting 29 per cent of total investment in real
estate.
RETAIL

By 2018, the Indian retail
sector is likely to grow at a
CAGR of 13 per cent to
reach US$ 950 billion.

Industry SNAPSHOT SHOWCASE PRESENTATION

BROWSE:
Updated: December, 2014
AGRICULTURE
AUTOMOBILES  SECTORAL REPORT | OCTOBER, 2014
AUTO COMPONENTS
AVIATION
Introduction
BANKING
BIOTECHNOLOGY The Indian retail industry is one of the most vibrant industries in the country. It is currently ranked at 20th position
CEMENT among the top 30 developing countries identified by management consulting firm AT Kearney in its 2014 Global
CONSUMER MARKETS Retail Development Index (GRDI).
EDUCATION AND TRAINING
India remains an appealing, long­term retail destination for several reasons starting with its demography – half of
ENGINEERING
India’s population is less than 30 years of age and roughly one­third of the population lives in cities. The disposable
FINANCIAL SERVICES
income of Indians is increasing ­ allowing them to spend more and try new products, brands, and categories.
FOOD INDUSTRY
GEMS AND JEWELLERY With the growth in the retail industry, the corresponding demand for real estate is also being created. Further, with the
HEALTHCARE online medium of retail gaining more and more acceptance, there is a tremendous growth opportunity for retail
INFRASTRUCTURE companies, both domestic and international.
INSURANCE
Market Size
IT & ITES
MANUFACTURING India’s retail market is likely to touch a whopping Rs 47 trillion (US$ 738.71 billion) by 2016­17, expanding at a
MEDIA AND ENTERTAINMENT compounded annual growth rate of 15 per cent, a Yes Bank­Assocham study says.
OIL AND GAS
PHARMACEUTICALS
The retail market, which comprises both organised and unorganised segments, stood at Rs. 23 lakh crore in 2011­12.
REAL ESTATE “Favourable demographics, increasing urbanisation, nuclearisation of families, rising affluence amid consumers,
RESEARCH AND DEVELOPMENT growing preference for branded products and higher aspirations are other factors which will drive retail consumption in
RETAIL India
SCIENCE AND TECHNOLOGY
SEMICONDUCTOR Further, Indian online retail market is estimated to grow over 4­fold to touch USD 14.5 billion by 2018 on account of
rapid expansion of e­commerce in the country.

According to research and consultancy firm RNCOS, the online retail market is projected to grow at a compound
annual rate of 40­45 per cent during 2014­18.

RELATED NEWS
Last Updated: January 30, 2015
“The Indian online retail market has been striding leaps and bounds over the past few years on account of digital
MORE
revolution. The trend is expected to continue as the online retail market in India is estimated to touch the mark of
USD 14.5 billion by 2018,” a report by RNCOS said.

Jabong ties up with MobiKwik Wallet for mobile The Indian retail industry in the single brand segment has received FDI equity inflows to the tune of US$ 159.17
payments million in the period April 2000—September 2014, according to the Department of Industrial Policies and Promotion
Jabong to enter $1­bn club this year: CEO
(DIPP).

Amazon India may emerge as fastest e­tailer to
touch $2­bn sales mark
Snapdeal sets target to sell fashion product
worth $2 billion in 2015­16
The Indian e­commerce industry is expected to touch US$ 30­40 billion by 2020, from just US$ 3­4 billion at present,
according to Google. The retail market in India would have a size of US$ 1 trillion by 2020 according to Mr Nitin
Bawankule, Indian Director for e­commerce and online classifieds at Google India.
Due to changing demographics, the retail industry in India is on a growing trend. Presently, a large and growing

http://www.ibef.org/industry/retail­india.aspx 1/3
1/31/2015
Datawind partners with HomeShop18 to expand
its retail footprint
RSS GET NEWS ALERTS
We are very optimistic about India
as a brand destination…
Martin Jones  many companies have invested in the Indian retail space in the past few months. Some of them are:
CEO, Marks & Spencer Reliance India
Retail Industry in India, Retail Sector In India, Indian Retail Industry
middle class in India is not only buying luxury goods and services but also redefining the luxury market. About 40 per
cent of the luxury goods purchase in India occurs from the non­metros which in itself is a healthy sign for the
countries investing in this sector.
Furthermore, with the trend of e­commerce picking up, many online retailers have launched their business in the
country. These online retailers have also started to use the medium of online mobile apps to increase their reach to
the customers.
Investments
With the rising need for consumer goods in different sectors including consumer electronics and home appliances,
Japanese firm SoftBank has invested around US$ 627 million in Snapdeal, which has made it the largest
shareholder in the e­commerce company. Snapdeal will use the investments in expanding its chain of fulfillment
centres and make acquisitions in the coming few months, specifically in the area of mobile technology.

American fast food chain Burger King plans to open 12 outlets in India over the next three months, six each in
Delhi and Mumbai. It is presently looking at a company­owned and company­operated model for its stores, which
will be located in food courts and high­street locations.

FreeCharge plans to launch a service that will promote online shopping through its website and mobile platforms
by giving cashback offers to shoppers who use the service to buy products on e­commerce sites.

Amazon and Future Group has jointly signed a deal to sell goods online. Both firms will also develop a new line of
products across categories to be exclusively sold at Amazon and Future Group's retail stores. Future Group will
sell more than 45 own labels of apparel initially, followed by in­house brands in the home, electronics and food
categories, while Amazon will handle order fulfillment and customer service for the merchandise on its portal.

Myntra.com has planned to launch The Wedding Store by November, 2014. The Wedding Store will offer wedding
wear and accessories (shoes, bags, jewellery, bindis, and so on) that a bride and groom will require.

GoJavas, a logistics service provider in the e­commerce space, has introduced a ‘try­before­you­buy’ experience
in e­retail transactions. In this, the delivery boys wait at the customer’s house till the customer tries out the
product before accepting or returning it.

Government Initiatives
Ms Nirmala Sitharaman, Union Minister of Commerce and Industry, Government of India has stressed on India
building a culture of branding and marketing its products to the rest of the world. The ministry is also willing to take
steps to start a Free Trade Agreement (FTA) with the European Union (EU).

The Government of India has taken various initiatives to improve the retail industry in India. Some of these initiatives
are:

The Foreign Investment Promotion Board (FIPB) has cleared five retail proposals worth around Rs 420 crore (US$
66.01 million) from companies such as Bestseller, Puma SA and Flemingo. Additionally, the board cleared three 100
per cent single­brand retail proposals worth Rs 222.5 crore (US$ 34.97 million), suggesting renewed interest in India’s
growing retail market.

IKEA has entered into a memorandum of understanding (MoU) with the Government of Telangana to set up its first
store in India at Hyderabad. IKEA retail outlets have a standard design and each location entails an investment of
around Rs 500­600 crore (US$ 78.59­94.31 million).

The Government of India is also in the final phase of talks with the states for the Goods and Services Tax Bill to be
implemented. This Bill is seen as a key to facilitating industrial growth and improving the business climate in the
country.

Road Ahead
The organised retail sector in India, although dominated by those players who have been in this space for almost a
decade, is expected to observe some notable changes in the times to come. Some of the factors which are expected
to affect this trend are higher incomes, young shoppers, urbanisation and the increased use of credit cards.

Furthermore, e­commerce and online delivery modes are expected to be some of the most popular trends in the retail
industry in India in the near future.

Exchange Rate Used: INR 1 = US$ 0.0157 as on December 26, 2014

References:Media Reports, Press Releases, Deloitte report, Department of Industrial Policy and Promotion website,
Union Budget 2014­15

Disclaimer: This information has been collected through secondary research and IBEF is not responsible for any errors in the same.

RETAIL INDIA POSTERS IBEF PUBLICATIONS

FDI CONFIDENCE INDEX 2012/SPAN> INDUSTRY CONTACTS

Retailers Association of India

The Franchising Association of India

http://www.ibef.org/industry/retail­india.aspx 2/3
1/31/2015 Retail Industry in India, Retail Sector In India, Indian Retail Industry

PERSPECTIVES MORE IDEAS MORE myIBEF

INDIA PHARMA OUTLOOK & BRAND INDIA
Welcome Mr. Ronak Doshi
DR GURPREET SANDHU, MANAGING DIRECTOR, REVA PHARMACHEM – INDIA
MY PROFILE >
The Pharmaceutical industry in India is the world's third­largest in terms of
volume and 10th largest in value terms. According to Department of MY SUBSCRIPTIONS >
Pharmaceuticals {Indian Ministry of Chemicals and...
Stay Connected with Gecko
Make in India at Davos 2015 Gecko is a multipurpose device that takes you a
APARNA DUTT SHARMA, CHIEF EXECUTIVE OFFICER, IBEF step closer to the Internet of Things, a world
Regular visitors at Davos would be familiar with the India Lounge set up each where everything is connected. Connovate
myIBEF   SIGN OUT
year by IBEF adjacent and outside Café Schneider on the main promenade. Technology, its creator, has more such products
Over the years, the Lounge has emerge... up its sleeve.

Brand India | Indian Economy | Industry | Exports | States | Research | Media & Events | About IBEF | Contact us
Sitemap | Privacy Policy | Disclaimer | Terms of Use | Brand India Pharma

Copyright © 2010­2015 India Brand Equity Foundation

All material, information, data, images or content on this website is subject to copyright or other applicable intellectual property laws and no part of it can be reproduced in any form (including paper or
electronic form) without prior written consent and approval from IBEF. Infringements are subject to prosecution under the applicable laws. For consent related queries and conditions, 
please write to info.brandindia@ibef.org

An initiative of the Ministry of Commerce & Industry, Government of India

http://www.ibef.org/industry/retail­india.aspx 3/3