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TEMA:
ANÁLISIS DE LAS NECESIDADES OPERATIVAS DE FONDOS Y FONDO
DE MANIOBRA PARA LA EMPRESA PARMALAT ECUADOR S.A.
INTEGRANTES:
Gabriela Alvarado
Ximena Campoverde
Mauricio Guzmán
Jorge Romero
Ivanovva Tinoco
PARALELO:
6F ADMINISTRACIÓN
Introducción
El presente trabajo tiene como objetivo general realizar un análisis de las NOF
(necesidades operativas de fondos) y del FM (fondo de maniobra) para la empresa
PARMALAT ECUADOR S.A. cuyo periodo de análisis abarcará los años 2014, 2015 y 2016,
para alcanzar dicho objetivo vamos a realizar una evaluación de sus estados de situación
financiera y de los estados de resultados aplicando las fórmulas y ratios más relevantes
para a través de dicha información tener una visión clara sobre su situación financiera y
poder emitir un comentario apropiado sobra su salud financiera en el periodo, poniendo
especial énfasis en sus necesidades de fondos para poder llevar a cabo sus operaciones y
además cuales son los fuentes principales de financiamiento para llevar a cabo dichas
operaciones.
Análisis de las NOF (Necesidades operativa de fondo) y del FM (Fondo de
maniobra) de la empresa PARMALAT ECUADOR S.A.
Las inversiones más representativas que la empresa PARMALAT ECUADOR S.A. hizo
durante el año 2016 han sido en las cuentas de clientes y activo fijo. Las principales
fuentes de financiación son los recueros propios y los proveedores.
Las NOF han decrementado mientras que los FM tienen un leve crecimiento esto se
pudo haber dado debido a la disminución de los inventarios y los días de cobro y un
aumento de los días de pago. También podemos referirnos al balance corto donde la
principal inversión es NOF ($ 3.781.206,00) y AFN ($ 8.566.638,00) las cuales se financian
principalmente con los recursos propios ($ 12.552.706,00) y deudas a largo plazo y corto
plazo ($ 1.022.434,00) y donde la diferencia representa un excedente de caja ($
1.227.296,00). El balance corto nos presenta una fotografía mas clara de la situación
financiera de la empresa.
En cuanto a los ratios del balance vemos que las empresa tiene una política de cobro a
clientes y pago a proveedores de 30 días, las cuales tienen relación con los días de
existencias donde la empresa rota sus inventarios mensualmente, sin embargo, como
ya habíamos mencionado en el año 2015 hay un incremento en los días de cobro de 21
días, un incremento de los días de pago en 18 días y un incremento de los días de
existencias de 12 días, lo que muy probablemente fue debido a un cambio de las
políticas donde decidió extender su crédito a los clientes y de la misma manera buscar
financiamiento a través de sus proveedores.
Conclusiones
Bibliografía