Contenido

Riesgo Operativo: .......................................................................................................................... 2

1.1.Ejemplos: ............................................................................................................................. 2
Riesgo de Liquidez: ........................................................................................................................ 2
2.1. Ejemplos: ............................................................................................................................ 2
Riesgo Legal: .................................................................................................................................. 3
3.1. Ejemplos: ............................................................................................................................ 3
Riesgo de Lavado de Activos:……………………………………………………………………………………………………3
4.1. Ejemplos: ............................................................................................................................ 3
Riesgo Estratégico: ........................................................................................................................ 4
5.1. Ejemplos: ............................................................................................................................ 4
Riesgo de Reputación: ................................................................................................................... 4
6.1. Ejemplos: ............................................................................................................................ 4
Riesgo de Crédito: ......................................................................................................................... 4
7.1. Ejemplos: ............................................................................................................................ 5
Riesgo de Mercado:....................................................................................................................... 5
8.1. Ejemplos: ............................................................................................................................ 5

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 RIESGOS

1. Riesgo Operativo:
Es el riesgo de pérdidas que resultan de procesos internos fallidos o inadecuados,
personas, sistemas o eventos externos. La definición incluye el riesgo legal pero excluye
el riesgo estratégico y el riesgo reputacional.

1.1. Ejemplos:
 Fraude interno: por ejemplo, errores intencionados en el reporte de posiciones,
robos por parte de los empleados y utilización de información confidencial en
beneficio de la cuenta del empleado.
 Fraude externo: por ejemplo robo, falsificación circulación de cheques en
descubierto y daños por intrusión en los sistemas informáticos
 Daños a activos materiales: por ejemplo terrorismo, vandalismo, terremotos,
incendio e inundaciones.
 Alteraciones en la actividad y fallos en los sistemas: por ejemplo, fallos en el
hardware o software, problemas en las telecomunicaciones e interrupción en
la prestación de los servicios públicos.

2. Riesgo de Liquidez:
La incapacidad para una organización de disponer de los fondos necesarios para hacer
frente a sus obligaciones tanto en el corto plazo como el mediano y el largo plazo.

2.1. Ejemplos:
 Cualquier persona o familia está expuesta a este riesgo, por el solo hecho de
tener gastos que no cuadran exactamente con la fecha de percepción de
ingresos; un error común es olvidar ciertos gastos fuertes, que sin ser
inmediatos son previsibles (la regularización anual del impuesto a la renta por
ejemplo).
 Las empresas del sector real de varias maneras, a través del ciclo de los
componentes del capital de trabajo (todas conocen los inconvenientes de ser
pagadas por los clientes mucho más lentamente de lo que tienen que pagar a
los proveedores, o el de tener a veces inventarios excesivos respecto de las
ventas), así como por la composición de sus activos financieros y la de sus
deudas, que pueden ser excesivamente de corto plazo respecto de las
necesidades reales.
 Los Estados por tener demasiada deuda a corto plazo respecto de sus activos
líquidos, de las reservas de su banco central, e incluso respecto de su capacidad
de generación de recursos fiscales, o sencillamente porque el perfil su deuda
está mal equilibrado, con vencimientos demasiado grandes en ciertos años o
porque pueden perder acceso a los mercados financieros, algo que varios
países europeos están sufriendo ahora.
 Las entidades financieras de todo tipo, por naturaleza intermedian fondos que
reciben del público y los prestan a sus clientes, a menudo a plazos más largos
(“riesgos de transformación”). Incluso al crecer, terminan muchas veces

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 dependiendo cada vez más de deudas en el mercado nacional e internacional
para financiar sus préstamos.

3. Riesgo Legal:
Riesgo de pérdida debido a la no exigibilidad de acuerdos contractuales, procesos
legales o sentencias adversas.

3.1. Ejemplos:
 Pérdidas derivadas de actividades incompatibles con la legislación, acuerdos
laborales, higiene y seguridad en el trabajo.
 Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación destinada a cometer fraude
apropiarse de bienes indebidamente o eludir leyes, reglamentos, resoluciones,
normativas o políticas empresariales, en las que se encuentra implicada, al
menos, una persona interna a la empresa.
 Detrimentos provenientes de acciones judiciales contra la empresa por
perjuicios generados a la comunidad ante daños o pérdidas de activos fijos.
 Pérdidas derivadas de algún tipo de actuación destinada a defraudar,
apropiarse de bienes indebidamente o eludir la legislación por parte de un
tercero, como por ejemplo robo, hurto, falsificación, utilización de cheques sin
fondos.

4. Riesgo de Lavado de Activos

El lavado de activos (LA) busca ocultar o disimular la naturaleza, origen, ubicación,
propiedad o control de dinero y/o bienes obtenidos ilegalmente. Implica introducir en
la economía activos de procedencia ilícita, dándoles apariencia de legalidad al valerse
de actividades lícitas, lo que permite a delincuentes y organizaciones criminales
disfrazar el origen ilegal de su producto, sin poner en peligro su fuente.

4.1. Ejemplos:
 Por ejemplo, si dos empresas tienen características similares pero una de ellas
maneja grandes cantidades de efectivos, podemos concluir que existe una
mayor probabilidad de que ésta sirva para lavar activos. Esto no implica
necesariamente que sus operaciones sean calificadas como lavado de activos.
Al mismo tiempo, ciertas actividades como la compra y venta de obras de arte
y los juegos de azar han sido históricamente más empleados que otros negocios
para el lavado de activos, por eso podemos decir que implican un mayor riesgo.
En ningún momento se está afirmando que todas las empresas de juegos de
azar sean lavadores de activos. Simplemente, frente a una observación validada
por la experiencia, el banquero ejerce un mayor control cuando percibe un
mayor riesgo.
 El narcotráfico como el principal delito base del lavado de activos. No es el
único: el LA también se puede originar en la venta ilegal de armas, la trata de
blancas, las redes de prostitución, la malversación de fondos públicos, el uso
malicioso de información privilegiada, el cohecho, el fraude informático y el
terrorismo, entre otros delitos. Todos ellos producen beneficios y ganancias
mal habidas, que crean incentivos para que se intente legitimarlas.

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  El lavado de activos al entrar al sector económico produce distorsiones en los
movimientos financieros e infla industrias o sectores más vulnerables.
 Introducir desequilibrios macroeconómicos y dañar la integridad del sistema
financiero

5. Riesgo Estratégico:
Se define como el impacto actual y futuro en los ingresos y el capital que podría surgir
de las decisiones adversas de negocios, la aplicación indebida de las decisiones, o la
falta de capacidad de respuesta a los cambios de la industria.

5.1. Ejemplos:
 Tecnología inadecuada o ineficaz para la prestación de los servicios y para
solucionar esto se define planes estratégicos que contemplen la renovación
tecnológica periódica de los sistemas de información que soportan el core del
negocio.
 Una administración de inventarios inadecuada, para solucionar esto se toma
otra forma de administrar los inventarios pero no resulta y aumentan las
perdidas.
 Aumentar la publicidad de los productos de la empresa para entrar en el
mercado, pero al final no da resultados.
 Bajar el precio del producto para aumentar las ventas, se corre el riesgo de que
las ventas aumenten, como también no.

6. Riesgo de Reputación:
Es toda acción o situación que podría impactar negativa o positivamente en la
reputación de una organización.

6.1. Ejemplos:
 Por ejemplo una entidad financiera para otorgar un préstamo evalúa la
reputación de esa empresa corriendo el riesgo que esa información sea
verdadera o falsa.
 Cualquier persona natural o jurídica tiene una reputación crediticia en el
sistema financiero, y es decisión de la entidad otorgarle el préstamo o no.
 Los proveedores de materias primas tienen un concepto de reputación de cada
empresa a la que proveen, y si van a proveer a una empresa nueva corren el
riesgo de que les paguen o no.
 Por ejemplo si una empresa cambia de proveedor porque no cumplió con el
otro, y se pone en contacto con otro proveedor, corre el riesgo de no ser
abastecido debido a su reputación de que no es un buen pagador.

7. Riesgo de Crédito:
Es el más conocido de entre todos los tipos de riesgos existentes en una entidad
bancaria. Se trata del riesgo que asume un banco cuando presta dinero a sus clientes,
o cuando concede un aval o una tarjeta de crédito.

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7.1. Ejemplos:
 Por ejemplo cuando una entidad financiera otorga un préstamo corre el riesgo
de no pago por parte del deudor.
 Pueden ser obligaciones que no corresponden necesariamente a pagos:
obligaciones de hacer o no hacer en los contratos crediticios. Su violación puede
generar lo que se llama un default o incumplimiento (como lo es el no-pago),
que obligue a declarar que el contrato no se respetó y que el deudor debe
reembolsar todo. Por ejemplo, al prestar, el banco puede exigir que la empresa
no distribuya dividendos a sus accionistas o que no haga más de X millones de
inversiones por año (es una manera de estar más seguro de ser pagado al
término del crédito). Si la empresa no cumple con esas obligaciones, el banco
puede exigir el reembolso total (que logre obtenerlo es otro cantar).
 Las inversiones: por ejemplo, los bonos que emiten el Estado o las empresas.
Siempre existe el riesgo de que no paguen (un país puede no pagar todos su
bonos, como Argentina y seguramente pronto Grecia; una empresa puede no
pagar sus bonos, así como no paga sus créditos).
 Pueden ser las llamadas obligaciones “contingentes”, es decir, las deudas que
dependen de la realización de un hecho. Se trata de las finanzas emitidas por
los bancos (el banco tiene el riesgo de que el deudor principal no pague o no
cumpla con alguna otra obligación, como la de construir bien una obra, y si no
lo hace, tendrá que pagar y, además, tratar de recuperar el pago que hizo con
ese deudor). Existe otro tipo de obligación contingente, que es la parte de las
líneas de crédito aún no utilizadas, como las de tarjetas: el banco siempre tiene
el riesgo de que el deudor la utilice, lo que aumentaría el monto de la deuda.
Como vemos, acá la naturaleza del riesgo de crédito que toma el banco es un
poco diferente. En la jerga de la SBS se suele hablar de créditos indirectos,
frente a los otros, que son directos.

8. Riesgo de Mercado:
Es consecuencia de la probabilidad de variación del precio o tasa de mercado en sentido
adverso para la posición que tiene la empresa, como consecuencia de las operaciones
que ha realizado en el mismo.

8.1. Ejemplos:
 Por ejemplo si baja el precio del producto, como puede ser el cobre, las
empresas mineras peruanas obtienen menos beneficios que anteriormente,
esto como consecuencia de los movimientos del mercado.
 Si por ejemplo una persona posee acciones en su poder corre el riesgo de
perder o ganar, todo depende de la posición de la empresa de la que posee
acciones en el mercado.
 Riesgo por el tipo de cambio, si por ejemplo el tipo de cambio sube y soy
importador es lógico que incurriré en una perdida porque ahora pago más soles
por un dólar
 La base se define como la diferencia que existe entre el precio de contado y de
futuro de un mismo activo, como consecuencia de que el precio de futuro
incorpora el coste de financiar los recursos necesarios para adquirir el activo y
mantenerlo hasta el momento futuro y descuenta el posible rendimiento que,
hasta ese momento, origine el título. Lógicamente a medida que transcurra el

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tiempo, la base converge hacia el precio de contado, esto es, llegado el
momento futuro, el precio de contado y del contrato de futuro coinciden,
puesto que el futuro se ha transformado en contado. El problema estriba en
que dicha convergencia no es lineal, es decir, la reacción de los precios al
contado y a futuro no es igual ante cambios en las condiciones de mercado, lo
que puede originar pérdidas.