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A de la provincia de Loja
período 2013-2014
AUTORIA
…………………………… ……………………………….
Paola Lizbeth Faicán Ordoñez Micaela Patricia Puchaicela Vega
…………………………… ………………………………..
Vanessa Samantha Riofrio Sánchez Rosa Estefani Rogel Quito
DEDICATORIA
Objetivo General
Objetivos específicos
Realizar el punto de equilibrio para determinar los ingresos y los gastos y poder saber
en qué momento se obtendrá una pérdida o utilidad (información análisis financiero
después de conversión )
RESUMEN
Objetivo específico 3. Realizar el punto de equilibrio para determinar los ingresos y los gastos
para poder saber en qué momento se obtendrá una pérdida o utilidad
The general objective was to know the economic and financial situation of Rosario
Vallejo Limiaco so that it can control and manage each of its accounts, as it is
considered an important tool that should be adopted in any entity, whether public or
private.
Specific objective 1. A financial structure was made through the application of the
horizontal and vertical method, and it was known how the accounts that constitute the
financial statements are working
Specific Objective 2. Financial indicators such as liquidity were used to determine their
economic financial situation and their owner manager made the most appropriate
decisions for it.
Specific Objective 3. Make the break-even point to determine the income and expenses
so that you know at what point you will get a loss or profit
The methodology used in the present investigation is through the application of the
vertical and horizontal methods, as well as the financial indicators to be able to
determine its real economic and financial situation.
The most relevant conclusion is that the commercial "J&S" S.A can accurately
determine its economic and financial situation after having applied the whole analysis
process and financial indicators.
INTRODUCCIÓN
“La empresa es toda razón social creada y asentada en un lugar determinado con fines
y objetivos claramente definidos, además se sirve con la ayuda de recursos humanos y
económicos, mecanismos útiles para lograr obtener una ganancia o lucro”.
A la empresa la podemos definir como una unidad económica que actúa de factor
dinámico en el proceso productivo de bienes o de servicios, que persigue bienestar
económico o social, mediante la forma de una sociedad Industrial, mercantil o de
prestación de servicios.
Para Simón Andrade, autor del libro "Diccionario de Economía", la empresa es
"aquella entidad formada con un capital social, y que aparte del propio trabajo de su
promotor puede contratar a un cierto número de trabajadores. Su propósito lucrativo se
traduce en actividades industriales y mercantiles, o la prestación de servicios".
Objetivo
El objetivo fundamental es el de obtener utilidad o rentabilidad; mediante la prestación
de servicios o la producción de un bien económico, que retribuya los valores
consumidos para poder continuar con su actividad comercial contribuyendo al progreso
de la sociedad.
Importancia
primas
En nuevos productos
Sociedades
Las Sociedades son personas jurídicas que realizan actividades económicas lícitas
amparadas en una figura legal propia. Estas se dividen en privadas y públicas, de
acuerdo al documento de creación. (SRI)
En el Art. 1 de la Ley de Compañías define a las compañías o sociedades como:
Contrato de compañía es aquél por el cual dos o más personas unen sus capitales o
industrias, para emprender en operaciones mercantiles y participar de sus utilidades.
Importancia
Las sociedades son importantes para la economía de los países porque permiten la
materialización de proyectos difíciles de lograr con la inversión individual; es decir
proyectos que requieren aportes importantes de capital.
Las sociedades o compañías civiles anónimas están sujetas a todas las reglas de las
sociedades o compañías mercantiles anónimas.
Sociedad anónima
Características
Puede continuar funcionando con un solo accionista, sin que por ello incurra en causal
de disolución.
Capital.- Está integrado con los aportes de los accionistas. Debe ser suscrito en su
totalidad al momento de la celebración del contrato ante Notario Público y pagado por
lo menos el veinte y cinco de cada acción y el saldo pagado en un máximo de dos años.
Aportaciones.- Para la constitución del capital suscrito las aportaciones pueden ser en
dinero o no, y en éste último caso, consistir en bienes muebles e inmuebles. No se
puede aportar cosa mueble o inmueble que no corresponda al género de comercio de la
compañía.
Obligaciones.- Las Compañías Anónimas pueden emitir obligaciones, esto es, títulos
valor que crean una obligación a cargo de la compañía emisora. Las obligaciones son
valores de corto, mediano y largo plazo, emitidas por compañías anónimas que
reconocen o crean una deuda a cargo de las mismas; se encuentran inscritas en el
Registro del Mercado de Valores y están representadas por títulos impresos en papel
de seguridad, en serie, con numeración continua y sucesiva o anotaciones en cuenta.
Administración
Junta General.- La Junta General formada por los accionistas legalmente convocados
y reunidos, es el órgano supremo de la compañía.
Estados Financieros
Se le llama estado financiero o estado contable a un tipo de informe o registro de tipo
formal que suelen utilizar las empresas, personas y entidades, para tener constancia de
las diferentes actividades económicas que realizan las mismas, además de las distintas
modificaciones que en un periodo determinado puede presentar.
Los estados financieros suelen ser utilizados por los socios, propietarios y acreedores
para estar al tanto del desempeño de su empresa y la situación económica en la que se
encuentre.
EL Desempeño Administrativo
Mediante los Estados Financieros también se puede evaluar la gestión realizada por los
Administradores, es decir, constatar con cuanta efectividad han sido manejados los
recursos por parte de los Gerentes y con esto realizar las correcciones necesarias para
ampliar el nivel de productividad.
Los propietarios y gerentes requieren de los estados financieros para tomar decisiones
de los negocios importantes que afectan a la continuidad de sus operaciones.
Clasificación
Los estados financieros pueden ser requeridos de forma obligatoria por el Estado, entre
los más comúnmente exigidos se encuentran los siguientes:
ESTADO DE RESULTADOS
DIAGNÓSTICO FINANCIERO
El diagnóstico financiero es básicamente la evaluación financiera que se hace a una
organización, a fin de determinar el estado real financiero con el cual se puede
establecer el tiempo de vida restante para la empresa, y las posibilidades de inversión
y financiación a las que se pueden acceder.
Siempre es necesario realizar el diagnóstico financiero debido a que permite conocer
el estado actual de las finanzas dentro de la empresa, e identificar los rubros que se
gastan más o cuál necesita mayor atención, así como evaluar la operación general de la
empresa.
El diagnóstico financiero se puede determinar como una respuesta al estado legal de
funcionamiento de la organización, a fin de identificar sus fortalezas y debilidades.
Importancia
EL diagnóstico financiero en la empresa es clave para una correcta gestión. Permite
identificar en tiempo los posibles problemas económicos y financieros de la empresa,
así como; atender correctamente sus compromisos financieros, financiar
adecuadamente las inversiones, y mejorar ventas y beneficios, aumentando el valor de
la empresa.1
Objetivos
Analizar las tendencias de las diferentes cuentas que constituyen el balance
general y el estado de resultados.
Mostrar la participación de cada cuenta, o subgrupo de cuentas, con
relación al total de partidas que conforman los estados financieros.
Calcular y utilizar los diferentes índices financieros para el análisis de la
información contable.
Explicar la importancia del concepto de capital de trabajo de una empresa.
Preparara y analizar el estado de movimientos de fondos de una
organización, resaltando su importancia en el análisis financiero.
Conocer, estudiar, comparar y analizar las tendencias de las diferentes
variables, financieras que intervienen o son producto de las operaciones
económicas de una empresa.
Evaluar la situación financiera de la organización, es decir, su solvencia y
liquidez, así como su capacidad para generar recursos.
Verificar la coherencia de los datos informados en los estados financieros,
con la realidad económica y estructural de la empresa.
Tomar decisiones de inversión y crédito.
Determinar el origen y las características de los recursos financieros de la
empresa.
ANALISIS FINANCIERO
El análisis financiero es el estudio que se hace de la información contable, mediante la
utilización de indicadores y razones financieras.
El análisis financiero es un proceso de recopilación, interpretación y comparación de
datos cualitativos y cuantitativos, y de hechos históricos y actuales de una empresa. Su
propósito es el de obtener un diagnóstico sobre el estado real de la empresa,
permitiéndole con ello una adecuada toma de decisión. (BAENA, 2010, pág. 12)
2
(ZAPATA,2011, pág. 415)
ANÁLISIS VERTICAL O ESTÁTICO
El análisis vertical consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene
cada cuenta dentro del estado financiero analizado (activo, pasivo y patrimonio). Esto
permite determinar la composición y estructura de los estados financieros.
Importancia
Como el objetivo del análisis vertical es determinar qué tanto representa cada cuenta
del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar,
por el total del activo, y luego se procede a multiplicar por 100.
Frente a esta interpretación, se debe tener claridad que el pasivo conforma todas las
obligaciones que la empresa tiene con terceros, tanto de corto como de largo plazo, las
cuales en algún momento, pueden ser exigidas de forma legal; en tanto que el
patrimonio es un pasivo con los socios o dueños de la empresa y no tienen el nivel de
exigibilidad que tiene un pasivo.
Así como se puede analizar el balance general, también es posible estudiar el estado de
resultados o de operaciones. Se presenta de la misma forma y se calcula qué porcentaje
representa cada una de sus cuentas parciales. Se sigue exactamente el mismo
procedimiento; el valor de referencia o base será el de las ventas netas, puesto que se
debe determinar cuánto representa un determinado concepto (costo de venta, gastos
operacionales, gastos no operacionales, impuestos, utilidad neta, etc.) respecto de la
totalidad de las ventas netas.
El análisis horizontal es una herramienta que se ocupa de los cambios ocurridos, tanto
en las cuentas individuales o parciales, como de los totales y subtotales de los estados
financieros, de un periodo a otro; por lo tanto, requiere de dos o más estados financieros
de la misma clase (balance general o estado de resultados) presentados por periodos
consecutivos e iguales, ya se trate de meses, trimestres, semestres o años.
El análisis horizontal sirve para evaluar la tendencia de cada una de las cuentas del
balance o del estado de resultados de un periodo a otro y, con base en dichas tendencias,
se evalúa si la situación financiera del negocio es satisfactoria. Este análisis permite
determinar si el comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
En este tipo de análisis es importante destacar las principales variaciones, su causalidad
y el impacto en otras cuentas del estado financiero. Además, debe entenderse si la
variación es justificada o no, sin perder la proporción respecto del monto y la variación
absoluta, y se verifica el impacto para la gestión de la empresa.
INDICADORES FINANCIEROS
Concepto: Los índices financieros son técnicas que se emplea para analizar las situaciones
financieras de la empresas, siendo el insumo principal para los análisis los estados financieros,
como el balance general, el estado de ganancias y pérdidas.
Un indicador financiero es un relación de las cifras extractadas de los estados financieros y
demás informes de la empresa con el propósito de formase una idea como acerca del
comportamiento de la empresa; se entienden como la expresión cuantitativa del
comportamiento o el desempeño de toda una organización o una de sus partes, cuya magnitud
al ser comparada con algún nivel de referencia, puede estar señalando una desviación sobre la
cual se tomaran acciones correctivas o preventivas según el caso.
IMPORTANCIA
CLASIFICACIÓN
Indicadores de liquidez
Indicadores de operación o actividad
Indicadores de endeudamiento
Indicadores de rentabilidad
Indicadores de liquidez
Este indicador está enfocado en medir la capacidad de la empresa para el pago de sus
obligaciones de corto y largo plazo, determinar el nivel de endeudamiento, el peso
delos gastos financieros en el estado de resultado y el nivel de apalancamiento
financiero que tiene la compañía.
El activo corriente incluye básicamente las cuentas de caja, bancos, cuentas y letras por
cobrar, valores de fácil negociación e inventarios.
Fórmula:
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒
Es aquel indicador que al descartar del activo corriente cuentas que no son fácilmente
realizables, proporciona una medida más exigente de la capacidad de pago de una
empresa en el corto plazo.
Se calcula restando el inventario del activo corriente y dividiendo esta diferencia entre
el pasivo corriente.
Fórmula:
Como es utilizado con frecuencia, vamos a definirla como una relación entre los
Activos Corrientes y los Pasivos Corrientes; no es una razón definida en términos de
un rubro dividido por otro. El Capital de Trabajo, es lo que le queda a la firma después
de pagar sus deudas inmediatas, es la diferencia entre los Activos Corrientes menos
Pasivos Corrientes; algo así como el dinero que le queda para poder operar en el día a
día.
Fórmula:
El saldo de cuentas por cobrar deberá rotar razonablemente, de tal manera que no
implique costos financieros muy altos y que permita utilizar el crédito como estrategia
de ventas.
Fórmula:
Este índice expresa el número de días o periodos promedio para recuperar las cuentas
por concepto de ventas a créditos; es decir, el tiempo promedio que tardan en
convertirse en efectivo.
Fórmula:
Fórmula:
𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠
𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑝𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟
Este índice expresa el número de días o periodos para cancelar las cuentas por concepto
de compras.
Fórmula:
360 𝑑í𝑎𝑠
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑝𝑎𝑔𝑎𝑟
Este indicador permite evaluar las políticas financieras que la empresa esté aplicando
en su operación. Calcula el tiempo que demora la inversión de inventarios en
convertirse en dinero, permitiendo saber el número de veces que se ha renovado el
inventario de mercaderías por consecuencia de ventas.
Fórmula:
Fórmula:
360 𝑑í𝑎𝑠
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠
Se la define como la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento en que la
empresa hace un gasto para la compra de materias primas hasta el momento en que se
realiza un ingreso por ventas del producto terminado elaborado con dichas materias
primas.
Fórmula:
Fórmula:
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠
𝑅𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 =
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐹𝑖𝑗𝑜 𝑁𝑒𝑡𝑜
Indicador de endeudamiento
1. Nivel de endeudamiento
Fórmula:
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜
𝑁𝑖𝑣𝑒𝑙 𝑑𝑒 𝑒𝑛𝑑𝑒𝑢𝑑𝑎𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 = × 100%
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
2. Endeudamiento financiero
Resultado que indica el porcentaje que representa los gastos financieros con respecto
a las ventas o ingresos de operación del mismo periodo.
Fórmula:
𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜𝑠
𝐼𝑚𝑝𝑎𝑐𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑐𝑎𝑟𝑔𝑎 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎 =
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
Indicadores de rentabilidad
Este margen muestra la relación entre las ventas de la empresa, es decir el beneficio
que se obtiene por ellas, teniendo en cuenta el coste de las ventas y también los gastos
de administración y ventas que lleva a cabo.
Fórmula:
𝐵𝑒𝑛𝑒𝑓𝑖𝑐𝑖𝑜 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 =
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠
SISTEMA DUPONT
El sistema DUPONT es una de las razones financieras de rentabilidad más importantes
en el análisis del desempeño económico y operativo de una empresa.
Fórmula:
(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎 ÷ 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠) × (𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 ÷ 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙) × (𝑀𝑢𝑙𝑡𝑖𝑝𝑙𝑖𝑐𝑎𝑑𝑜𝑟 𝑑𝑒𝑙 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙)
Fórmula:
𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠
𝑅𝑒𝑛𝑑𝑖𝑚𝑖𝑒𝑛𝑡𝑜 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 =
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠
Margen neto
Se define como todas las fuentes de ingresos menos el costo de los fondos y gastos
operativos. El margen neto nos da una imagen más completa que el margen de
interés neto, que mide todos los intereses producidos y cobrados por préstamos e
inversiones menos el costo de los fondos.
Rotación
Es uno de los indicadores financieros que le dicen a la empresa que tan eficiente está
siendo con la administración y gestión de sus activos.
No está demás conocer el nivel de rotación de los activos, puesto que de su nivel se
pueden identificar falencias e implementar mejoras conducentes a maximizar la
utilización de los recursos de la empresa.
La rotación de activos se da en días, es decir que la rotación de los activos está diciendo
cada cuántos días los activos de la empresa se están convirtiendo en efectivo.
Resultados
Reseña histórica
Visión
Misión
Base legal
Organigrama estructural, funcional
MATERIALES Y MÉTODOS
MATERIALES
Para el desarrollo del presente trabajo investigativo, se utilizó determinados materiales,
con la finalidad de desarrollar las etapas de la investigación, consiguiendo información
útil, ordenada para esquematizarla y de esta manera presentar un trabajo bien
desarrollado.
A continuación se detallan los siguientes materiales:
Portátil
Impresión de Estados financieros
Resmas de papel boom
Calculadora
Lapiceros
Libros
Carpetas
Memory flash.
MÉTODOS
Para el siguiente trabajo de investigación se basó en los siguientes métodos:
DEDUCTIVO
Este método sirvió para analizar y relacionar los conceptos teóricos y aspectos
generales importantes y relevantes del análisis financiero, conocer sus fundamentos,
reglamentos que rigen la actividad contable y financiera de la empresa comercial para
concretar su uso en el desarrollo del trabajo investigativo.
INDUCTIVO.
CIENTÍFICO.
Este método permitió afianzar los conocimientos tanto teóricos como prácticos,
logrando mediante una manera lógica, observar la realidad de los hechos económicos
que se desarrollaron en la entidad, y de esta manera poder aplicar todos los
procedimientos y métodos del análisis financiero.
ANALÍTICO.
ESTADÍSTICO.
Este método sirvió para representar gráficamente los diferentes rubros de los estados
financieros, sobre las variaciones que se presentaron entre un periodo a otro, luego de
la aplicación de los diferentes métodos de análisis financiero.
SINTÉTICO.
Conclusiones
Recomendaciones
Bibliografía
http://gestion.pe/tendencias/estado-resultado-integral-2077431
https://prezi.com/4pkez0noqr2g/componentes-del-estado-de-resultados/
http://www.monografias.com/trabajos100/estado-situacion-financiera/estado-situacion-
financiera.shtml#ixzz4pOG4o32A
http://actualicese.com/2015/10/08/el-diagnostico-financiero/
http://www.monografias.com/trabajos90/indices-financieros/indices-
financieros.shtml#ixzz4pOO14ODH