Examen Middle Office: Módulos Sub-Temas

Módulos Sub-Temas
1. CONCEPTOS GENERALES
1.1. Valor
1.2. Actividades del mercado de valores
1.3. Oferta Pública de Valores
1.4. Emisores de Valores en el Mercado Público – SIMEV – RNVE
1.4.1. Quiénes pueden ser emisores
1.4.2. Régimen de emisión
1.4.3. Régimen de información de los emisores
1.5. Principales tipos de valores que pueden emitirse en el

mercado de valores colombiano: definición y características
1.5.1. Acciones
1.5.2. Certificados de Depósito a Término (CDT)
1.5.3. Bonos
1.5.4. Papeles Comerciales

1.5.5. Aceptaciones Bancarias
1.5.6. Títulos de deuda pública
1.5.7. Títulos emitidos en proceso de titularización
1.5.8. Certificados de depósito de mercancías (CDM)
1.6. Clasificación del mercado de valores
1.6.1. Según los escenarios de negociación
1.6.1.1. Mercado mostrador
1.6.1.2. Sistemas de Negociación y de Registro sobre valores
1.6.2. Según el momento en que se adquiere el valor
1.6.2.1. Mercado primario
1.6.2.2. Mercado secundario
1.6.3. Según los requerimientos para su ofrecimiento,

negociación y adquisición
1.6.3.1. Mercado principal
1.6.3.2. Segundo mercado
1.7. Sistemas de Negociación de Valores y Registro de

Operaciones sobre Valores
1.7.1. Sistemas de negociación de valores

1.7.1.1. Definición
1.7.1.2. Características
1.7.1.3. Transparencia en las operaciones realizadas en los

sistemas de negociación de valores
1.7.2. Sistemas de Registro de operaciones sobre valores
1.7.2.1. Definición
1.7.2.2. Registro de operaciones
1.7.2.3. Transparencia en las operaciones objeto de registro
1.7.3. Compensación y Liquidación de las operaciones sobre

valores
1.7.3.1. Principio de finalidad
1.8. Función de Intervención del Gobierno Nacional en el Mercado

de Valores
2. INTERMEDIACIÓN EN EL MERCADO DE VALORES

2.1. Definición de la actividad de intermediación en el mercado
de valores
2.2. Actividades de intermediación en el mercado de valores
2.3. Clases de clientes
2.3.1. Cliente Inversionista
2.3.2. Inversionista Profesional

3. TIPOS DE ACTIVIDADES DE INTERMEDIACIÓN Y
PRODUCTOS
3.1. De ejecución
3.1.1. Contrato de comisión
3.1.1.1. Procesamiento de órdenes – LEO
3.1.2. Cuentas de margen
3.2. Corretaje
3.3. Manejo de recursos propios
3.3.1. Cuenta propia
3.3.2. Distribución
3.4. Manejo de recursos de terceros
3.4.1. Administración de Portafolios de Terceros (APT)
Regulación en valores 3.4.2. Fiducia Mercantil de inversión
3.4.3. fondos de inversión colectiva
3.4.4. Fondos de Pensiones: obligatorios y voluntarios
3.5. Administración de Valores

4. TIPOS DE OPERACIONES EN EL MERCADO DE VALORES:
Definición
4.1. Según el momento de cumplimiento
4.1.1. Operaciones de contado
4.1.2. Operaciones a plazo
4.2. Operaciones monetarias
4.2.1. Operaciones repo
4.2.2. Operaciones simultáneas
4.2.3. Operaciones de Transferencia Temporal de Valores (TTV)
4.2.3.1. Ventas en corto
4.3. Operaciones sobre instrumentos financieros derivados
4.4. Operaciones Estructuradas
4.4.1. Swap
4.4.2. Carrusel
4.5. Operaciones especiales
4.5.1. Oferta Pública de Adquisición (OPA)
5. PARTICIPANTES EN EL MERCADO PÚBLICO DE VALORES
5.1. Intermediarios de Valores: naturaleza y actividades

autorizadas
5.1.1. Establecimientos bancarios
5.1.2. Sociedades fiduciarias

5.1.3. Sociedades administradoras de pensiones y cesantías
5.1.4. Sociedades comisionistas de bolsa
5.1.5. Compañías de Financiamiento Comercial
5.1.6. Sociedades administradoras de inversión
5.1.7. Fondos mutuos de inversión
5.1.8. Corporaciones Financieras
5.2. Proveedores de infraestructura
5.2.1. Bolsa de Valores: funciones

5.2.2. Sociedades administradoras de sistemas de negociación
de valores y sistemas de registro de operaciones sobre valores:
definición, funciones, características
5.2.3. Sociedades administradoras de sistemas de

compensación y liquidación de valores: función, características
5.2.4. Cámaras de Riesgo Central de Contraparte: función,

actividades
5.2.5. Sociedades administradoras de depósitos centralizados

de valores; función, actividades
5.3. Sociedades calificadoras de riesgos
5.3.1. Quiénes la pueden ejercer
5.3.2. Objeto Social

5.3.3. Actividades de calificación
5.3.4. Valores que se deben calificar
5.3.5. Alcance de la calificación
5.3.6. Divulgación
6. SISTEMA INTEGRAL DE INFORMACIÓN DEL MERCADO DE
VALORES (SIMEV)
6.1. Definición
6.2. Cuál es el objeto de los siguientes registros:
6.2.1. Registro Nacional de Agentes del Mercado de Valores

(RNAMV)
6.2.2. Registro Nacional de Profesionales de Mercado de Valores
(RNPMV)
7. SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
7.1. Conceptos básicos de inspección, vigilancia y control de
intermediación del mercado de valores
7.2. Facultades o medidas preventivas en relación con el mercado
de valores
7.3. Régimen sancionatorio de la SFC
7.3.1. Principios que orientan la facultad sancionatoria de la SFC
7.3.2. Sujetos de sanción

7.3.3. Sanciones a aplicar
8. PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS EN EL MERCADO DE
VALORES
8.1. Requerimientos a nuevos clientes

8.2. Operaciones sospechosas e inusuales
8.3. Conductas a reportar al oficial de cumplimiento
8.4. SARLAFT
1. CONCEPTO Y OBJETO DE LA AUTORREGULACIÓN

2. ÓRGANOS DE GOBIERNO Y ADMINISTRACIÓN DEL
AUTORREGULADOR
2.1. Asamblea
2.2. Consejo Directivo
2.3. Presidencia
2.4. Comités de Miembros
3. FUNCIONES DE LA AUTORREGULACIÓN
3.1. Función normativa
3.2. Función de supervisión
3.3. Función Disciplinaria
3.4. Función de Certificación
4. SUJETOS SUSCEPTIBLES A SER AUTORREGULADOS: DE
CARÁCTER OBLIGATORIO Y DE CARÁCTER VOLUNTARIO
5. ENTIDADES AUTORIZADAS PARA ACTUAR COMO
ORGANISMOS AUTORREGULADORES
6. PROCESO DISCIPLINARIO ANTE AMV
6.1. Sujetos pasivos de los procesos disciplinarios de AMV
6.2. Etapas del proceso disciplinario: finalidad
6.2.1. Etapa de investigación
6.2.2. Etapa de decisión
6.3. Acuerdo de terminación anticipada (ATA): cuál es su

naturaleza
7. SANCIONES
7.1. Principios
7.2. Clases de sanciones

7.2.1. Personas naturales
7.2.2. Personas jurídicas
8. DEBERES Y CONDUCTAS
8.1. Deberes de los intermediarios del mercado de valores
8.1.1. Deberes generales de los intermediarios del mercado de
valores
8.1.1.1. Deberes generales en la actuación de los sujetos de
autorregulación
8.1.1.2. Competencia leal
II. MARCO GENERAL DE

8.1.1.3. Responsabilidad por actos de las Personas Naturales
AUTORREGULACIÓN Vinculadas
8.1.1.4. Inscripción en el RNPMV
8.1.1.5. Tratamiento equitativo
8.1.2. Cumplimiento de la normatividad
8.1.2.1. Cultura de cumplimiento y control interno
8.1.2.2. Políticas y procedimientos
8.1.3. Deberes especiales de los intermediarios
8.1.3.1. Deber de información
8.1.3.2. Deberes frente a los conflictos de interés
8.1.3.3. Deber de documentación
8.1.3.4. Deber de reserva
8.1.3.5. Deber de separación de activos
8.1.3.6. Deber de valoración
8.1.3.7. Deber de mejor ejecución de las operaciones
8.1.3.8. Deber de asesoría profesional
8.1.3.9. Deberes en el mercado mostrador
8.2. Infracciones y conductas sancionables en el mercado
8.2.1. Abusos del mercado
8.2.1.1. Información privilegiada
8.2.1.2. Afectación indebida de precios
8.2.1.3. Defraudación
8.2.2. Administración de los conflictos de interés
8.2.3. Otros
8.2.3.1. Prácticas inseguras y no autorizadas
8.2.3.2. Exceso de mandato
8.2.3.3. Uso indebido del nombre o de los recursos de los
clientes
8.2.3.4. Ejercicio indebido de un cargo dentro del mercado
8.2.3.5. Investigaciones económicas
8.3. Conductas delictivas que van ligadas a la operación en el
mercado de valores
8.3.1. Lavado de activos en el mercado de valores
8.3.2. Manipulación de especies inscritas en el Registro Nacional
de Valores y Emisores
8.3.3. Uso de información privilegiada
8.3.4. Pánico económico
8.3.5. Estafa
8.3.6. Abuso de confianza
1. Conceptos de Valor del dinero a través del tiempo:
1.1. Interés y tasa de Interés: Conceptos Teóricos
1.2. Interés Simple e Interés Compuesto

1.2.1. Interés Simple
1.2.1.1. Conceptos Teóricos
1.2.1.2. Conceptos Prácticos
1.2.2. Interés Compuesto
1.3. Tasas de Interés equivalentes
1.3.1. Interés Anticipado e Interés vencido

1.3.2. Tasa de interés nominal y efectiva
1.4. Factores de Conversión
1.4.1. Valor Presente (VP)
1.4.2. Valor Futuro (VF)

1.4.3. Cuotas (Pago)

1.4.4. Periodo (n)
V. MATEMÁTICAS FINANCIERAS 1.4.4.1. Conceptos Teóricos
1.4.5. Tasa de Interés (Tasa)

2. INVERSIONES Y PRESUPUESTO DE CAPITAL
2.1. Valor Presente Neto (VPN)
2.1.1. Conceptos Teóricos
2.1.2. Conceptos Prácticos
2.2. Tasa Interna de Retorno (TIR)

2.3. Relación Beneficio/Costo (RB/C)

3. INDICADORES ECONÓMICOS
3.1. DTF
3.1.2. Aplicaciones con Tasas Indexadas

3.2. UVR
3.2.1. Generalidades
3.3. IPC
3.3.1. Generalidades
3.3.2. Aplicaciones con Tasas Indexadas
4. ANUALIDADES
4.1. Vencidas
4.2. Anticipadas
4.3. Diferidas
1, MARCO LEGAL LOCAL
1. Circular Básica Contable y Financiera - Circular Externa 100 de
1995
1.1. Evaluación de inversiones
1.1.1. Objetivo y criterios generales para la valoración de
inversiones
1.1.2. Clasificación y reclasificación de inversiones
1.1.3. Valoración y contabilización de las inversiones

1.1.4. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio
1.2. Reglas relativas al Sistema de Administración del Riesgo de

Liquidez (SARL)
1.2.1. Definiciones
1.2.2. Ámbito de aplicación
1.2.3. Alcance del SARL
1.2.4. Etapas del SARL
1.2.5. Elementos del SARL

1.2.6. Anexo 1
1.2.7. Anexo 2
1.3. Reglas relativas al Sistema de Administración del Riesgo de

Mercado (SARM)
1.3.1. Definiciones
1.3.3. Alcance del SARM
1.3.4. Etapas del SARM
1.3.5. Elementos del SARM
MARCO LEGAL
1.3.6. Anexo 1
MARCO LEGAL
1.3.7. Anexo 2
1.3.8. Anexo 3
1.4. Reglas relativas a la administración del riesgo

operativo(SARO)
1.4.1. Definiciones
1.4.3. Sistema de Administración del Riesgo Operativo (SARO)
1.5. Instrumentos financieros derivados y productos

estructurados
1.5.2. Definiciones
1.5.3. Requisitos mínimos para negociar derivados
1.5.4. Disposiciones en materia de gestión de riesgos
1.5.5. Instrumentos financieros derivados y productos

estructurados
1.5.6. Instrumentos financieros derivados con fines de
cobertura
1.5.7. Factores de riesgo y valoración
1.6. De las operaciones del mercado monetario y de las

operaciones relacionadas con el mercado monetario
2. Circular Básica Jurídica - Circular Externa 007 de 1996

2.1. Intermediación en el mercado de valores
2.2. De la proveeduría de precios para la valoración de las
inversiones de las entidades vigiladas.
3, MARCO LEGAL INTERNACIONAL
3. Marco regulatorio internacional – Bank for International
Settlements
3.1. Basilea I (“The Supervisory Treatment of Market Risks
(1993)” y “Modifications to the market risk amendment (1996)”)
3.1.1. Aplicación de los requerimientos de capital en los riesgos
de mercado
3.1.2. Bonos de deuda
3.1.3. Equity
3.1.4. Riesgo de tasa de cambio
3.2. Basilea II - Convergencia internacional de medidas y
normas de capital (junio 2006)
3.2.2. Primer Pilar – Requerimientos
3.2.3. Segundo Pilar – Proceso de Examen Supervisor
3.2.4. Tercer Pilar – Disciplina de Mercado
3.3. Basilea III
3.3.1. Marco Regulador Global para reforzar los bancos y
sistemas bancarios
3.3.2. Marco internacional para la medición, normalización y
seguimiento del riesgo de liquidez
3.3.3. Análisis de riesgo estocástico
3.3.4. Importancia del stress-testing en el riesgo de crédito
3.3.5. Conceptos generales sobre el riesgo sistémico y la
gestión integral de riesgos
1. Riesgo de mercado
1.1. Gestión del Riesgo de Mercado

1.2. Importancia del riesgo de mercado
1.3. Modelos de Valor en Riesgo (Value at Risk -VaR)
1.3.1. Modelos no paramétricos (Simulación Historica)
1.3.2. Modelos paramétricos (Simulación de Montecarlo,Modelos

de Portafolio o de Varianza-Covarianza,Modelos Delta-Gamma)
1.4. Pruebas de estrés (Stress-testing)
1.5. Pruebas de desempeño (Back-testing)
1.5.1. Metodologías
1.6. Rentabilidad ajustada por riesgo
1.7. Estadística descriptiva e inferencial

1.7.1. Medidas de tendencia central
1.7.2. Medidas de dispersión

1.7.3. Momentos principales de una distribución
1.7.4. Conceptos generales de la Teoría de la probabilidad
1.7.5. Distribuciones de probabilidad
1.7.6. Pruebas de hipótesis
1.7.7. Regresiones en análisis financiero
1.7.7.1. Regresión lineal simple
1.7.7.2. Regresión lineal múltiple
1.7.7.3. Método de mínimos cuadrados ordinarios

ADMINISTRACIÓN DE
RIESGO DE TESORERÍA
1.7.8. Simulación de Monte Carlo
1.7.9. Concepto de modelos GARCH y EWMA
2. Riesgo de crédito
2.1. Riesgo de Crédito en los productos de tesorería
2.1.1. Riesgo Emisor
2.1.2. Riesgo de Contraparte
2.1.3. Calificaciones de crédito
2.1.3.1. Agencias calificadoras

2.1.3.2. Calificaciones locales e internacionales
2.1.3.3. Grado inversión y especulación
2.1.3.4. Concepto de “Outlook” o perspectiva.

2.1.4. Credit Default Swaps
2.2. Cámaras de riesgo central de contraparte
3. Riesgo de liquidez
3.1. Factores que determinan el riesgo de liquidez
3.2. Implicaciones de la gestión del riesgo de liquidez de
acuerdo con el tipo de entidad
3.3. Liquidity-at-Risk (LAR)
3.4. Bid-ask spread
4. Otros riesgos
4.1. Riesgo operativo
4.2. Riesgo reputacional

4.3. Riesgo sistémico
5. Manejo de sistemas transaccionales (Manuales de
cada sistema transaccional: MEC, SEN, SET-FX, X-Stream,
CRCC)
1. Renta Fija
1.1. Objetivo y criterios generales

1.1.1. Objetivo de la valoración de las inversiones
1.1.2. Criterios para la valoración de las inversiones
1.2. Clasificación
1.2.1. Inversiones negociables
1.2.2. Inversiones para mantener hasta el vencimiento
1.2.3. Inversiones disponibles para la venta
1.3. Periodicidad de la valoración y del registro contable de la
misma
1.4. Valoración
1.4.1. Valores de deuda
1.4.2. Valores participativos
1.4.3. Inversiones en títulos valores y demás derechos de
contenido económico
1.4.4. Títulos valores emitidos en el exterior
1.5. Otras disposiciones
1.5.1. Obligación de invertir en títulos o valores con
metodologías de valoración
2. Derivados
2.1. Definiciones
2.1.1. Arbitraje
2.1.2. Cobertura
2.1.3. Exposición crediticia
2.1.4. Exposición potencial futura
2.1.5. Instrumento financiera derivado
2.1.6. Mercado mostrador
2.1.7. Subyacente
2.2. Requisitos para negociar instrumentos derivados
2.3. Gestión de riesgos
2.3.1. Manual de instrumentos financieros derivados
2.3.2. Divulgación de información
2.4. Tipos de instrumentos
2.4.1. Forward
2.4.2. Futuro
2.4.3. Swap
2.4.4. Opción
2.4.5. Estrategias de negociación
2.5. Factores para la gestión del riesgo y valoración de
instrumentos derivados
VALORACIÓN A PRECIOS DE 2.5.1. Tasas de interés
MERCADO
2.5.2. Tipo de cambio

MERCADO
2.5.3. Plazo
2.5.4. Riesgo de crédito
2.5.5. Valor y volatilidad del subyacente
2.5.6. Precios de mercado
2.6. Valoración diaria
2.6.1. Opciones y productos estructurados
2.6.2. Instrumentos financieros derivados básicos
2.6.3. Excepciones
3. Mercado monetario
3.1. Definiciones
3.1.3. Operaciones de TTV
3.2. Valoración
3.2.3. Operaciones de TTV
3.3. Operaciones relacionadas con las operaciones del mercado
monetario
3.3.1. Posiciones en corto
3.4. Tratamiento prudencial
3.4.1. Exposición neta
3.4.2. Riesgos aplicables a los valores transferidos en desarrollo
de las operaciones repo, simultáneas y de TTV
4. Proveedores de Precios
4.1. Definiciones
4.1.1. Inversiones
4.1.2. Información para valoración
4.1.3. Segmentos de mercado
4.2. Proveedores de precios para valoración
4.2.1. Obligación de proveer precios para la valoración de
inversiones
4.2.2. Reglamento de funcionamiento
4.2.3. Metodologías de valoración
4.2.4. Infraestructura tecnológica y acceso a la información
4.2.5. Prohibiciones
4.2.6. Impugnación de precios
4.3. Responsabilidades de las entidades vigiladas
4.3.1. Suministro de información
4.3.2. Designación y contratación
4.3.3. Valoración de nuevas inversiones
1. Deberes:
1.1. Deber Competencia leal
1.2. Deber de información
1.3. Deberes frente a los conflictos de interés
1.4. Deber de documentación
1.5. Deber de reserva
1.6. Deber de separación de activos
1.7. Deber de valoración
1.8. Deber de mejor ejecución de las operaciones
1.9. Deber de asesoría profesional
1.10. Deberes en el mercado mostrador
2. Infracciones y Conductas:
EVALUACIÓN DE CONDUCTAS
2.1. Información privilegiada
DE MERCADO
2.2. Afectación indebida de precios
2.3. Defraudación
2.4. Prácticas inseguras y no autorizadas
2.5. Exceso de mandato
2.6. Uso indebido del nombre o de los recursos de los clientes
2.7. Ejercicio indebido de un cargo dentro del mercado
2.8. Lavado de activos en el mercado de valores
2.9. Manipulación de especies inscritas en el Registro Nacional de
Valores y Emisores
2.10. Uso de información privilegiada
2.11. Pánico económico
2.12. Estafa
2.13. Abuso de confianza
1, Tipos de riesgos
1.1. Riesgo de mercado
1.2. Riesgo de crédito
1.3. Riesgo de liquidez
GESTIÓN DE RIESGOS
APLICADA 2. Valoración a precios de mercado
2.1. Inversiones
2.2. Derivados
2.3. Mercado monetario
EXAMEN MIDDLE OFFICE
Fuentes de consulta
Ley 964 de 2005
Ley 964 de 2005
Decreto 2555 de 2010
Ley 222
Todo lo que el inversionista debe saber sobre los acciones
Superintendencia Financiera
Todo lo que el inversionista debe saber sobre los bonos
Guía Colombiana del Mercado de Valores


Ley 964 de 2005

Reglamento de AMV
Reglamento de AMV
RESOLUCIÓN NÚMERO 400 DE 1995
Estatuto Organico del Regimen Financiero

Documento de Política AMV Colombia
Mercado de Derivados
Financieros: Swaps
Superintendencia Financiera
Reglamento de la Bolsa de Valores de Colombia
Ley 964 de 2005

Ley 964 de 2005

Ley 964 de 2005
Ley 964 de 2005
Ley 795 de 2003
Ley 795 de 2003
Ley 795 de 2004
Circular Basica Juridica

Manual del Sistema para la administración del riesgo de Activos y de la Financiación del
Terrorismo
Ley 964 de 2005
Estatutos de AMV
Estatutos de AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Ley 964 de 2005
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV // Ley 964 de 2005
Ley 964 de 2005
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV

Infracciones y conductas sancionables en el Mercado de Valores
Codigo de Comercio

Reglamento AMV
Codigo Penal
Codigo Penal
Codigo Penal
Codigo Penal
Libro "Principios de Inversiones"

Libro "Ingenieria Económica"
Universidad Nacional
Libro "Matemáticas Financieras. Conceptos y problemas"

Fundación Universitaria Luis Amigó

Fundación Universitaria Luis Amigó
Libro "Options, Futures and Other Derivates"

Libro "Options, Futures and Other Derivates"
Gobernación de Antioquia - "Evaluación de Proyectos"

Gobernación de Antioquia - "Evaluación de Proyectos"
Banco de la República
Matemáticas financieras
DANE
Circular Básica Contable y Financiera - Circular Externa 100 de 1995




Circular Básica Jurídica - Circular Externa 007 de 1996

Circular Básica Jurídica - Circular Externa 007 de 1996
REGULACIÓN CIRCULARES Y DECRETOS QUE INSTRUYEN EL NVO ESQUEMA DE
PROVEEDORES DE PRECIOS
Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios
Publicaciones "Bank for International Settlements"


- Circular Básica Contable y Financiera(Circular Externa 100 de 1995)

- Libro "Valor en Riesgo" de Philippe Jorion
Circular Básica Contable y Financiera(Circular Externa 100 de 1995)
Circular Básica Contable y Financiera(Circular Externa 100 de 1995)
Libro "Valor en Riesgo" de Philippe Jorion
MODELOS PARAMÉTRICOS Y NO PARAMÉTRICOS,

PARA LA PREVISIÓN DE LA VOLATILIDAD. SU
APLICACIÓN AL CÁLCULO DEL VALOR EN RIESGO.
Medición y control de riesgos financieros
Estadística descriptiva e inferencial

Principales conceptos de la teoría de la probabilidad
Probabilidad y estadística
Análisis financiero
Modelo de Regresion Lineal Multiple
BREVE APUNTE SOBRE LA ESTIMACIÓN DE LOS PARÁMETROS
POR EL MÉTODO DE MÍNIMOS CUADRADOS ORDINARIOS Y
MÁXIMA VEROSIMILITUD
El riesgo de mercado: su medicion y control
Cálculo del VaR con

volatilidad no constante en R.
- Circular Básica Contable y Financiera - Circular Externa 100 de 1995
- Libro "Valor en Riesgo" de Philippe Jorion
Medición integral del riesgo de crédito
Principios de administración financiera
Riesgo de crédito de contraparte en Basilea III –Preguntas frecuentes
Principios de administración financiera
CALIFICADORAS DE RIESGO Y SU FUNCION
GLOSARIO MERCADO DE CAPITALES EXTERNO
Rating de Standards and Poors - Calificación de deuda

Swaps y credit default swaps
-Libro "The Essentials of Risk Management"
Libro "The Essentials of Risk Management"
IOSCO Documento SIFIS
- FABOCCI
- METODOLOGÍAS DE VALORACIÓN DE LOS PROVEEDORES



- Pagína web de la Bolsa de Valores de Colombia
- Libro "Options, Futures and Other Derivates" de Jhon Hull
Guía colombiana del Mercado de Valores

Fundamentos técnicos de la matemática financiera
El Tipo de Cambio y la Competitividad Internacional de Productos Agricolas

Riesgo de crédito de contraparte en Basilea III – Preguntas frecuentes
Opciones
Estrategias de producción y mercado para los servicios de salud

- Decreto 2555 de 2010
- Información página web Infovalmer y PIP
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Reglamento AMV
Codigo de Comercio
Código Penal
Código Penal
Código Penal
Código Penal

Contabilidad principios y aplicaciones
Modelo para valoración de instrumentos de renta fija en entidades financieras
LE OFFICE
Detalle de la Fuente
Capitulo segundo. Articulo 2.
Capitulo segundo. Articulo 3.
Parte 6
Parte 5. Libro 2. Titulo 1. Articulo 5.2.1.1.2

Parte 5. Libro 2. Titulo 1. Articulo 5.2.1.1.1.
Artículo 5.2.1.1.3. Artículo 5.2.1.1.5. Titulo 2. Capitulo 1.
Capitulo 2.
Parte 5. Libro 2. Titulo 4. Titulo 5.
Titulo I. Capitulo VII. Sección III.
Concepto No. 2008061133
Todo el documento
Capitulo 1. Numeral 3.2.1.3.

Capitulo 1. Numeral 3.2.3
Capitulo 3. Numeral 1.2.
Parte 7. Libro 4.
Capitulo 7 Numeral 4
Parte 2. Libro 15. Titulo 2. Capitulo 1.
Capitulo 1. Numeral 1.2.1.
Capitulo 7 Numeral 4.1
Parte 2. Libro 15. Titulo 3. Capitulo 1. Articulo 2.15.3.1.1.
Capitulo 7 Numeral 1.
Capitulo 7 Numeral 1.1.
Todo el documento
Capitulo 1 Numeral 4.2.1.
Capitulo 1 Numeral 4.2.1.
Parte 7. Libro 2. Articulo 7.2.1.1.4. Articulo 7.2.1.1.6.
Parte 7. Libro 2. Articulo 7.2.1.1.2. Articulo 7.2.1.1.3.

Capitulo 4. Numeral 4.2.2.1.1.
Titulo 5 Capitulo 2
Parte 2. Libro 33. Titulo 1
Parte 2. Libro 9. Titulo 9.
Capitulo 4. Numeral 4.2.2.1.1. (H)
Libro 1. Titulo 1. Articulo 1.
Capitulo 8 Art. 2.2.8.3
Parte primera. Capitulo VII. Articulo 29,
Parte 3.

Parte 2. Libro 36. Titulo 3. Artículo 2.36.3.1.1.
Todo el documento
Parte primera. Capitulo I Articulo 20 Numeral 1

Capitulo II.
Todo el documento
Libro 6
Parte 2. Libro 9.
Parte primera. Capitulo I Articulo 20 Numeral 5
Capitulo 5
Parte 2. Libro 20.
Parte 2. Libro 19.
Parte primera. Capitulo III.
Libro primero. Titulo segundo. Capitulo primero. Artículo

1.2.1.1.
Parte 2. Libro 15. Titulo 1. Capitulo 2. Artículo 2.15.1.2.3.
Artículo 2.15.1.5.1.
Parte 2. Libro 12.
Titulo III. Capitulo tercero.
Parte 2. Libro 13. Articulo 2.13.1.1.1.

Parte 5. Libro 1. Artículo 5.1.1.1.1.
Titulo II. Articulo 7. b

Titulo II. Articulo 7.
Parte 11. Libro 2. Titulo 1. Capitulo 1.Capitulo 3.
Titulo II. Articulo 6.
Parte Septima Capitulo 1 Articulo 208
Parte septima. Capitulo II. Capitulo III.

Parte septima. Capitulo I. Articulo 208.
Titulo I. Capitulo XI. Numeral 4.2.2.1.1. Numeral 4.2.2.1.1.3.

Numeral 4.2.2.1.1.4.
Titulo I. Capitulo XI. Numeral 4.2.2.1.3. Numeral 4.2.2.1.4.
Titulo I. Capitulo XI. Numeral 4.2.7.
Todo el documento
Título IV. Capítulo segundo.
Capitulo IV. Articulo 16. Articulo 17. Articulo 18.

Capitulo IV. Articulo 23.
Libro 1. Título 3. Capítulo 1.
Título IV. Capítulo segundo. Artículo 24.
Libro 1. Título 2. Capítulo I.
Libro 1. Título 4. Capítulo 1. // Título IV. Capítulo segundo.
Artículo 25.
Título IV. Capítulo segundo. Artículos 25 y 26.
Libro 3. Título 1.
Libro 3. Título 2. Artículo 56.
Libro 3. Título 4. Artículos del 57 al 67.
Libro 3. Títulos 4 y 7.
Libro 3. Título 3.
Libro 3. Título 6. Artículo 80.

Libro 3. Título 6. Artículos del 81, 82, 84 y 85.
Libro 2. Titulo 1. Capitulo 1. Articulo 36.1.


Libro 2. Titulo 2. Capitulo 1.


Diapositiva 22 y siguientes.
Capitulo II. Articulo 1266.
Diapositiva 18.
Libro 2. Titulo 4.
Titulo I. Capitulo XI. Capitulo XIII.
Articulo 258.
Articulo 302.
Articulo 246.
Articulo 249. Articulo 250.
Parte cuarta. Capitulo 11. Numeral 11.3.

Capítulo 1 (Numeral 1.6.) y Capítulo 3.
Toda la información del enlace


Capítulo I (A, C) y Capítulo II (A, C, G, H, I)

Todo el documento
Todo el documento
Capítulo 1 (Numeral 2.12)
Capítulo 1 (Numeral 2.12)
Capítulo 4.
Capítulo 4.
Capítulo I (B, D, E, F) y Capítulo II (B, E, K, L, M)
Capítulo I (B, D, E, F) y Capítulo II (B, E, K, L, M)
Capítulo 11
Capítulo 11
Capítulo 9. Sección IV
Capítulo 9. Sección IV
Buscar "DTF"
Capítulo 17
Capítulo IV
Capítulo IV
Capítulo IV
Capitulo I
Capitulo I (Clasificación, Valoración, y contabilización de
Inversiones), numeral 2
Capitulo VI (Reglas relativas al sistema de administración del

Riesgo de liquidez) numeral 1





Riesgo de liquidez) Anexo 1

Riesgo de liquidez) Anexo 2
Capitulo XXI (Reglas relativas al sistema de administración de

Riesgo de mercado)

Riesgo de mercado) Numeral 1



Riesgo de mercado) Anexo 1

Capitulo XXIII (Reglas relativas a la administración del Riesgo

operativo)
operativo) Numeral 2
operativo) Numeral 1
operativo) Numeral 2,7
Capitulo XVIII (Instrumentos financieros derivados y productos
estructurados)
estructurados) Numeral 1


estructurados)
estructurados)
Capitulo XIX (De las operaciones del mercado monetario y de

las operaciones relacionadas con el mercado monetario)

Titulo IX
Capitulo I - Sección B – Numeral 5

Introducción - Sección B
Capitulo II - Sección A – Numeral 5
Introducción - Sección A – Numeral 5
- Capítulo XXI (Circular Básica Contable y Fnanciera)

Página 153
Página 155
Página 201
Página 64
Página 89
Página 263
Página 355
Página 3
Página 15
Página 147
- Capítulo II (Circular Básica Contable y Fnanciera)
Página 45
Página 234
Todo el documento
Página 506
Página 1
Buscar "Perspectivas de Calificaciones de de Standard &
Poor's"
- Capítulo XXII
Introducción - Sección A – Numeral 5

- Capítulo XXIII
- Apéndice Capítulo 1. Página 30.
Apéndice Capítulo 1. Página 31.
Capítulo I. Numerales 2.1 y 2.2.

Capítulo I. Numerales 2.1 y 2.2.
Capítulo I. Numerales 3 y 4.
Capítulo I. Numerales 3.1
Capítulo I. Numerales 5
Capítulo I. Numerales 6.

- Buscar "¿Qué son los derivados?
- Capítulo XVIII
Capítulo VIII. Numeral 4.2.
Capítulo II
Capítulo II
Capítulo XVIII

Capitulo XVIII estructurados)
(Instrumentos Numeral
financieros 3
derivados y productos
financieros 4
(Instrumentos Numeralderivados
financieros 4.1 y productos
financieros 4.2 y productos
financieros 5
financieros 5.1.1 y productos
estructurados) Numeral 5.1.5
Capítulo III
Página 1
Numeral 9, página 102
Capitulo I

Capitulo XIX (De las
las operaciones operacionescon
relacionadas delelmercado
mercadomonetario y de
monetario)
Capitulo XIX (De las
las operaciones operacionescon
relacionadas delel
mercado
mercadomonetario y de
monetario)
las operaciones
Capitulo relacionadas
XIX (De las operacionescon
Numeral 1 el
del mercado
mercado monetario)
monetario y de
Numeral 1.1.2.1
las operaciones relacionadas con el mercado monetario)
Numeral 1.1.2.2
las operaciones
Capitulo relacionadas
XIX (De las operacionescon
delel mercado
mercado monetario)
monetario y de
las operaciones
Capitulo XIX (De las Numeral
relacionadas 1.1.2.3
operacionescon
delel mercado
mercado monetario)
monetario y de
las operaciones Numeral
relacionadas con2 el mercado monetario)
las operaciones
relacionadas
operaciones 2.1el
con
del mercado
mercado monetario)
monetario y de
las operaciones Numeral
relacionadas 2.1
con el mercado monetario)
las operaciones
relacionadas
operaciones 2.4el
con
del mercado
mercado monetario)
monetario y de
las operaciones
relacionadas
operacionescon3
delel mercado
mercado monetario)
monetario y de
las operaciones
relacionadas 3.1
operacionescon
delel mercado
mercado monetario)
monetario y de
las operaciones
relacionadas
operacionescon4
delel mercado
mercado monetario)
monetario y de
- las operaciones relacionadas
Numeral 4.1
con el mercado monetario)
https://www.infovalmer.com.co/portal/faces/secure/home.xht
Numeral 4.1
ml
- https://www.piplatam.com/
Artículo 2.16.1.2.4

Libro 2. Titulo 2. Capitulo 5,

Diapositiva 22 y siguientes.
Capitulo II. Articulo 1266.
Diapositiva 18.
Capitulo XI,
Articulo 258.
Articulo 302.
Articulo 246.
Articulo 249. Articulo 250.
Apéndice Capítulo 1. Páginas 27-29.

Numeral 2.5
Numeral 2.5
Numeral 2.5
Numeral 2.5
Link
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http://goo.gl/6epll2
http://goo.gl/durTt
https://goo.gl/XPbn2R
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1.2. Actividades del mercado de valores

1.3. Oferta Pública de Valores

1.4. Emisores de Valores en el Mercado Público – SIMEV – RNVE

1.4.1. Quiénes pueden ser emisores

1.4.2. Régimen de emisión

1.4.3. Régimen de información de los emisores

1.5. Principales tipos de valores que pueden emitirse en el

1.5.2. Certificados de Depósito a Término (CDT)

1.5.4. Papeles Comerciales

1.5.6. Títulos de deuda pública

1.5.7. Títulos emitidos en proceso de titularización

1.5.8. Certificados de depósito de mercancías (CDM)

1.6. Clasificación del mercado de valores

1.6.1. Según los escenarios de negociación

1.6.1.1. Mercado mostrador

1.6.1.2. Sistemas de Negociación y de Registro sobre valores

1.6.2. Según el momento en que se adquiere el valor

1.6.2.1. Mercado primario

1.6.2.2. Mercado secundario

1.6.3. Según los requerimientos para su ofrecimiento,

1.6.3.1. Mercado principal

1.6.3.2. Segundo mercado

1.7. Sistemas de Negociación de Valores y Registro de

1.7.1. Sistemas de negociación de valores

1.7.1.3. Transparencia en las operaciones realizadas en los

1.7.2. Sistemas de Registro de operaciones sobre valores

1.7.2.2. Registro de operaciones

1.7.2.3. Transparencia en las operaciones objeto de registro

1.7.3. Compensación y Liquidación de las operaciones sobre

1.7.3.1. Principio de finalidad

1.8. Función de Intervención del Gobierno Nacional en el Mercado

2. INTERMEDIACIÓN EN EL MERCADO DE VALORES

2.3. Clases de clientes

2.3.1. Cliente Inversionista

2.3.2. Inversionista Profesional

3.1.1. Contrato de comisión

3.1.1.1. Procesamiento de órdenes – LEO

3.1.2. Cuentas de margen

3.3. Manejo de recursos propios

3.3.1. Cuenta propia

3.4. Manejo de recursos de terceros

3.4.1. Administración de Portafolios de Terceros (APT)

Regulación en valores 3.4.2. Fiducia Mercantil de inversión

3.4.3. fondos de inversión colectiva

3.4.4. Fondos de Pensiones: obligatorios y voluntarios

3.5. Administración de Valores

4.1.2. Operaciones a plazo

4.2. Operaciones monetarias

4.2.1. Operaciones repo

4.2.2. Operaciones simultáneas

4.2.3. Operaciones de Transferencia Temporal de Valores (TTV)

4.2.3.1. Ventas en corto

4.3. Operaciones sobre instrumentos financieros derivados

4.4. Operaciones Estructuradas

4.5. Operaciones especiales

4.5.1. Oferta Pública de Adquisición (OPA)

5. PARTICIPANTES EN EL MERCADO PÚBLICO DE VALORES

5.1. Intermediarios de Valores: naturaleza y actividades

5.1.1. Establecimientos bancarios

5.1.2. Sociedades fiduciarias

5.1.4. Sociedades comisionistas de bolsa

5.1.5. Compañías de Financiamiento Comercial