ANALISIS EJECUTIVO DE PRODUCTOS ROCHE S.

ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVO
CUENTAS 2012 2013 VARIACIÓN
Anticipos y 818.555.00 166.019.00| -79.72%
avances (CP):
DEUDORES 164.222.00 735.979 348.16%
VARIOS (CP)
Materias Primas 3.822.240.00 6694.734.00 75.15%
INVENTARIOS 107.307.634 96.082.380 -19.61
PROPIEDADES 18.139.060 18.400.269 4.43%
PLANTA Y
EQUIPO
PASIVO
CUENTAS 2012 2013 VARIACIÓN
IMPUESTOS Y 15.336.475 2.769.666 4.365.62 %.
GRAVAMENES Y
TASAS
OBLIGACIONES 26.523.450.00 69.365.880.00 161.53%
FINANCIERAS
PENSIONES DE 307.033.00 263.023. -14.33%
JUBILADOS
PROVEEDORES 166.396.310 117.042.631 57.15%
PATRIMONIO
CUENTAS 2012 2013 VARIACIÓN
IMPUESTOS Y 15.336.475 2.769.666 4.365.62 %.
GRAVAMENES Y
TASAS
OBLIGACIONES 26.523.450.00 69.365.880.00 161.53%
FINANCIERAS
PENSIONES DE 307.033.00 263.023. -14.33%
JUBILADOS
PROVEEDORES 166.396.310 117.042.631 57.15%
ANALISIS HORIZONTAL 2013 – 2014
ACTIVO
CUENTA 2013 2014 VARIACIÓN
DEUDORES 735.979 158.319 78,49%
VARIOS
PPEQ 18’400.271 17’846.137 -3,011%
INVENTARIOS EN 1’402.795 29.059 -97,93%
TRANSITO
CXC VINCULADOS 1’943.862 2’656.870 36,68%
ECONOMICOS
MATERIAS 6’694.734 4’433.335 33,78%
PRIMAS
GASTOS 92.360 1’118.790 1.111,34%
PAGADOS POR
ANTICIPADO
PASIVO
CUENTA 2013 2014 VARIACIÓN
OBLIGACIONES 69’365.880 0 0%
FINANCIERAS
PROVEEDORES 117’042.631 153’860.352 31,46%
IMPUESTOS, 2’769.666 9’139.032 229,97%
GRAVAMENES Y
TASAS
PENSIONES DE 263.023 337.899 28,47%
JUBILACIÓN
PATRIMONIO
CUENTAS 2013 2014 VARIACIÓN
RESERVAS 138’689.349 119’066161 -14,15
REVALORIZACION 25’287.482 22’654768 -10,41
DEL PATRIMONIO
ANALISIS CRUZADO DE 2012 AL 2013

2012 2012-2013 2013

CUENTA V H V
ACTIVO
BANCOS 8,32% -14,99 7,76%
CLIENTES 34,34% -4,36 36,01%
M/CIAS NO FABR. X LA
EMPRESA 22,68% -12,65 21,72%
INVENTARIO EN
TRANSITO 0.59% -48.3 0.34%
PROPIEDADES
PLANTA Y EQUIPO 3.98% 1.44 4.43%
PASIVO
OBLIGACIONES
FINANCIERAS 11,60% 161,33 33,87%
PROVEEDORES 72,75% -29,66 57,15%
OBLIGACIONES
LABORALES CP 1,43% 14,21 1,82%
PARA COSTOS Y
GASTOS CP 3,54% -46,67 2,11%
COSTOS Y GASTOS
POR PAGAR 0.15% -17.51 0,14%
PATRIMONIO
RESERVAS 24,95% 21,95 33,37%
REVALORIZACIÓN DEL
PATRIMONIO 6,13% -9,44 6,08%
SUPERÁVIT POR
VALORIZACIONES 7,34% 18,09 9,51%
ANALISIS CRUZADO DEL 2013 AL 2014

2013 2013-2014 2014

CUENTA V H V
ACTIVO
BANCOS 7,76% -32,41 5,27%
CLIENTES 36,01% 9.17 39,54%
M/CIAS NO FABR. X LA
EMPRESA 21,72% -1,69 21,47%
ANTICIPOS Y
AVANCES 0.04% -79.72 0.03%
PROPIEDAD PLANTA Y
EQUIPO 4.43% -3.01 4.32%
PASIVO
PROVEEDORES 57,15% 31,46 82,31%
COSTOS Y GASTOS X
PAGAR CP 0.14 294.19 0.61%
OBLIGACIONES
LABORALES CP 1.82 144.32 4.87%
OBLIGACIONES
FINANCIERAS 33.87% 0 0
PARA OBLIGACIONES
FISCALES 0.40% 3.72 0,45%
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y
PAGADO 6,48% 6,51 0,00%
RESERVAS 33,37% -14,15 28,81%
SUPERAVIT POR
VALORIZACIONES 9,51% 4,62 10,00%
RAZONES FINANCIERAS

LIQUIDEZ 2012 2013 2014

Razón corriente 1.48 1.52 1.66
Prueba ácida 1.01 1.05 1.16
Capital de trabajo 109490104 106.053.825 122.595.016
ENDEUDAMIENTO
Nivel de endeudamiento 0,50 0,49 0,45
Concentración de 0.99 0.99 0.99
endeudamiento CP
Concentración de 0.001 0.001 0.001
endeudamiento LP
Veces de intereses 0,29 0,46 1,77
ganados
Leverage CP 1,00 0,97 0,82
Leverage LP 0,001 0,001 0,001
Leverage total 1,00 0,97 0,82
Leverage financiero 0,11 0,32 0
ACTIVIDAD
Rotación de cartera 4,10 4,32 4,19
Días de cartera 89,26 84,49 87,11
Rotación CxP 2,61 4,03 3,11
Días CxP 140,22 90,57 117,36
Rotación de inventario 4,05 4,91 5,17
Días de inventario 90,37 74,33 70,59
Rotación de activo 1,40 1,55 1,65
RENTABILIDAD
Margen bruto 0.32 0.27 0.30
Margen operacional 0.11 0.00 0.05
Margen neto 0.06 -0.02 0.04
Rentabilidad del activo 0.08 -0.04 0.06
Rentabilidad del 0.17 -0.7 0.11
patrimonio
LIQUIDEZ 2012 2013 2014
RAZON CORRIENTE 1,48 1,52 1,66

PRUEBA HACIDA 1,01 1,05 1,16

CAPITAL DE TRABAJO
NETO 109.490.104 106.053.825 122.595.016

RENTABILIDAD 2012 2013 2014

MARGEN BRUTO 0,32 0,27 0,30
MARGEN
OPERACIONAL 0,11 0,00 0,05
MARGEN NETO 0,06 -0,02 0,04
MARGEN DE
RENTABILIDAD ACTIVO 0,08 -0,04 0,06
MARGEN DE
RENTABILIDAD
PATRIMONIO 0,17 -0,07 0,11

CAPITAL DE TRABAJO 2012 2013 2014

TOTAL ACTIVO
CORRIENTE 337.914.879 310.594.158 309.194.377
TOTAL PASIVO
CORRIENTE 228.424.775 204.540.333 186.599.361

RESULTADO 109.490.104 106.053.825 122.595.016

RAZON CORRIENTE 2012 2013 2014

TOTAL ACTIVO
CORRIENTE 337.914.879 310.594.158 309.194.377
TOTAL PASIVO
CORRIENTE 228.424.775 204.540.333 186.599.361

RAZON 1,48 1,52 1,66

PRUEBA ACIDA 2012 2013 2014

TOTAL ACTIVO
CORRIENTE 337.914.879 310.594.158 309.194.377
TOTAL PASIVO
CORRIENTE 228.424.775 204.540.333 186.599.361
SUBTOTAL
INVENTARIOS 107.307.364 96.082.380 92.553.213

RESULTADO 1,01 1,05 1,16

RAZONES DE
RENTABILIDAD
2012 2013 2014
MARGEN BRUTO 0,32 0,27 0,30
MARGEN
OPERACIONAL 0,11 0,00 0,05
MARGEN NETO 0,06 -0,02 0,04

RENTABILIDAD DEL
ACTIVO 2012 2013 2015

UTILIDAD NETA 38.307.280 -15.075.681 25.545.206

TOTAL ACTIVO 455.744.532 415.612.231 413.290.735

RESULTADO 0,08 -0,04 0,06

RENTABILIDAD DEL
PATRIMONI 2012 2013 2015

UTILIDAD NETA 38.307.280 -15.075.681 25.545.206

TOTAL PATRIMONIO 227.012.724 210.808.875 226.353.475

RESULTADO 0,17 -0,07 0,11

DUPONT
2012 2013 2014
MARGEN NETO 0.031 -0.270 0.022
ROTACIÓN DE 1.793 1.726 1.722
ACTIVO
APALANCAMIENTO 0.435 0.472 0.478
RENTABILIDAD 0.249 -0.196 0.163
DEL PATRIMONIO

FUENTES Y USOS
Fuentes y usos
Activos
2012 2013 2013 2014
SUBTOTAL 8.33% 7.76 % 7.76% 5.28% Fuente
DISPONIBLE
CLIENTES 34.34% 36.01% 36.01% 39.54% Uso
SUBTOTAL DEUDORES 40.37% 42.11% 42.11% 45.67% Uso
MERCANCÍAS NO 22.68% 21.72% 21.72% 21.47% Fuente
FABRICADAS POR LA
EMPRESA
SUBTOTAL 23.55% 23.12% 23.12% 22.39% Fuente
INVENTARIOS

Pasivos
2012 2013 2013 2014
PROVEEDORES 72.75 57.15 Uso 57.15 82.31 Fuente
SUBTOTAL CUENTAS X 2.16 1.74 Uso 1.74 2.84 Fuente
PAGAR
PARA COSTOS Y GASTOS 3.54 2.11 Uso 2.11 3.17 Fuente
PARA OBLIGACIONES 7.02 0.40 Uso 0.40 0.45 Fuete
FISCALES
SUBTOTAL PASIVOS 11.91 3.95 Uso 3.95 4.91 Fuente
ESTIMADOS Y
PROVISIONES A CORTO
PLAZO

Patrimonio

2012 2013 2013 2014

CAPITAL SUSCRITO Y 5.91 6.48 Fuente 6.48 6.51 Fuente
PAGADO
RESERVAS 24.95 33.37 Fuente 33.37 28.81 Uso
REVALORIZACIÓN DEL 6.13 6.08 Uso 6.08 5.48 Uso
PATRIMONIO
RESULTADOS DEL 5.48 (-4.72) Uso (-4.72) 3.96 Fuente
EJERCICIO
SUPERÁVIT POR 7.34 9.51 Fuente 9.51 10.00 Fuente
VALORIZACIONES