PLAN FINANCIERO AGRO IMPORT CAPIRONA S.R.L.

CURSO : FINANZAS PRIVADAS I

DOCENTE : SEGUNDO EZEQUIEL RAMÍREZ

RENGIFO

INTEGRANTES: CATIRE HUALCAS, Jeremy

CHAVEZ DEL AGUILA, Roy
RODRIGUEZ AYALA, Mirian
TELLO TIRADO, Roger Manuel
TORRES CONTRERAS, Deysi

TINGO MARIA-PERÚ
2016
 INTRODUCCION

El presente trabajo tiene como finalidad demostrar los cambios económicos que
se han desarrollado durante un periodo de tres años. Nos guste o no, el mundo
de la empresa está lleno de situaciones en los que interviene la contabilidad y
las finanzas.

Las operaciones de la empresa está llena de inversiones que hay que decidir y
financiar. Para hacer rentables los productos o servicios, deben poder venderse
a precios superiores del coste. De esta manera podríamos conseguir que la
empresa genere más beneficios, que pueda pagar todas sus obligaciones y
también retribuir a una mejor gestión de los recursos humanos, operativos.

Por lo tanto se nos hace de mucha utilidad realizar un plan financiero que nos
permita proyectarnos al futuro para prepararse mejor y dirigir de manera óptima
la empresa respecto a sus ingresos y obligaciones que debe cumplir, para el
cumplimiento de las metas y objetivos.
 PREPARACION DE UN PLAN FINANCIERO EN LA EMPRESA AGRO
IMPORT CAPIRONA S.R.L.

CAPITULO I: ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

1.1. Datos de la Empresa

Razón social: AGRO IMPORT CAPIRONA S.R.L.
RUC: 20542452898
Régimen Tributario: Régimen general de 3ra Categoría
Dirección Legal: Jr. Cayumba Nro. 232 Tingo María
Giro del Negocio: Venta al por mayor de materias primas agropecuarios
y animales vivos.
1.2. Estados Financieros
1.2.1. Estado de Situación Financiera
AGRO IMPORT
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de diciembre del 2015
(Expresado en nuevos soles)

2015 2014 2015 2014

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 7,640.00 16,393.00 SOBREGIROS BANCARIOS 0.00 0.00
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NETO) 0.00 0.00 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-TERCEROS 0.00 0.00
CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS 0.00 0.00 CUENTAS POR PAGAR ACCIONISTAS, DIRECTORES Y GERENTES
0.00 0.00
MERCADERIAS 3,072,277.00 1,955,890.00 OTROS PASIVOS 0.00 0.00
OTROS ACTIVOS 0.00 0.00 TOTAL PASIVOS CORRIENTE 0.00 0.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 3,079,917.00 1,972,283.00 PASIVOS NO CORRIENTES
CUENTAS POR PAGAR ACCIONISTAS, DIRECTORES990,500.00
Y GERENTES
1,853,500.00
ACTIVOS NO CORRIENTES CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 0.00
INVERSIONES CONTABILIZADAS APLICANDO EL
0.00 0.00 OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,871,500.00 18,000.00
METODO DE LA PARTICIPACION
INVERSIONES INMOBILIARIAS 0.00 0.00 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 2,862,000.00 1,871,500.00
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 88,983.00 88,983.00 TOTAL PASIVOS 2,862,000.00 1,871,500.00
(-) DEPRECIACION DE INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO-48,303.00 -30,858.00 PATRIMONIO
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 0.00 0.00 CAPITAL 34,189.00 34,189.00
ACTIVO DIFERIDO 62,427.00 62,427.00 RESERVAS LEGALES 0.00 0.00
OTROS ACTIVOS 30,192.00 30,192.00 RESULTADOS ACUMULADOS 202,513.00 117,658.00
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 133,299.00 150,744.00 UTILIDAD DE EJERCICIO 112,495.00 99,680.00
TOTAL PATRIMONIO 349,197.00 251,527.00
TOTAL ACTIVOS 3,213,216.00 2,123,027.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,211,197.00 2,123,027.00
1.2.2. Estado de Resultados

AGRO IMPORT
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Por los años terminados el 31 de diciembre del 2015
(Expresado en nuevos soles)

2015 2014
Ingresos operacionales
70 Ventas 2,814,389.00 1,563,288.00
73/75 Otros ingresos operacionales
Total Ingresos brutos 2,814,389.00 1,563,288.00
69 Costo de ventas -2,375,893.00 -956,539.00
Otros costos operacionales 0.00 0.00
Utilidad Bruta 438,496.00 606,749.00
Gastos de Operación
95 Gastos de ventas y distribución 0.00 -208,758.00
94 Gastos de administración -282,254.00 -313,136.00
75/76 Otros ingresos 0.00 0.00
65/66 Otros gastos
Resultado de Operación 156,242.00 84,855.00
77 Ingresos financieros 0.00 0.00
67 Gastos financieros 0.00 0.00

Participación en los resultados

de asociadas y negocios 0.00
77 0.00
conjuntos contabilizados por el
método de la participación.
Ganancia (Pérdida) por
77/67 instrumentos financieros 0.00 0.00
derivados
Utilidad antes de
participaciones e impuestos a 156,242.00 84,855.00
la renta
 58 Impuesto a la renta -43,747.76 -25,456.50
59 Utilidad del Ejercicio 112,494.24 59,398.50

2. DETERMINACION DEL IMPUESTO A LA RENTA

2015 2014
UTIILIDAD ANTES DE ADICIONES Y DEDUCCIONES 156,242.00 84,855.00
(+) ADICIONES PARA DETERMINAR LA RENTA
IMPONIBLE 0.00 57,545.00
(-) DEDUCCIONES PARA DETERMINAR LA RENTA
IMPONIBLE 0.00 0.00
RENTA NETA DEL EJERCICIO 156,242.00 142,400.00
TOTAL DEL IMPUESTO A LA RENTA 43,747.76 42,720.00
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 112,494.24 99,680.00

3. DETERMINACION DE LA DEUDA TRIBUTARIA-

CREDITOS CONTRA EL I.R.

IMPUESTO CALCULADO 43,747.76 42,720.00

CREDITOS SIN DEVOLUCION:
(-) CREDITOS POR IMPUESTO A LA RENTA DE
FUENTE EXTRANJERO 0.00 0.00
(-) CREDITOS POR REINVERSIONES 0.00 0.00
(-) CREDITO POR INVERSION Y/O REINVERSION-LEY
DEL LIBRO 0.00 0.00
(-) PAGO A CUENTA DEL IMPUESTO A LA RENTA
ACREDITADOS CONTRA EL ITAN 0.00 0.00
SUBTOTAL 43,747.76 42,720.00
CREDITOS CON DEVOLUCION
(-) SALDO A FAVOR NO APLICADO DEL EJERCICIO
ANTERIOR 0.00 0.00
(-) PAGOS A CUENTA MENSUALES DEL EJERCICIO 0.00 0.00
SALDO DE LA DEUDA TRIBUTARIA 43,747.76 42,720.00
1.2.3. DETERMINACION DE LA DUDA TRIBUTARIA
1.3. Análisis Vertical
1.3.1. Análisis Vertical del Estado de Situación Financiera

AGRO IMPORT
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de diciembre del 2015
(Expresado en nuevos soles)

2015 % 2014 % 2015 % 2014 %

ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 7,640.00 0.24 16,393.00 0.77 SOBREGIROS BANCARIOS 0.00 0.00
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NETO) 0.00 0.00 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES-TERCEROS 0.00 0.00
CUENTAS POR COBRAR A ENTIDADES RELACIONADAS 0.00 0.00 CUENTAS POR PAGAR ACCIONISTAS, DIRECTORES Y GERENTES 0.00 0.00
MERCADERIAS 3,072,277.00 95.61 1,955,890.00 92.13 OTROS PASIVOS 0.00 0.00
OTROS ACTIVOS 0.00 0.00 TOTAL PASIVOS CORRIENTE 0.00 0.00 0.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 3,079,917.00 95.85 1,972,283.00 92.90 PASIVOS NO CORRIENTES
CUENTAS POR PAGAR ACCIONISTAS, DIRECTORES Y GERENTES 990,500.00 30.85 1,853,500.00 87.30
ACTIVOS NO CORRIENTES CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 0.00
INVERSIONES CONTABILIZADAS APLICANDO EL
0.00 0.00 OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,871,500.00 58.28 18,000.00 0.85
METODO DE LA PARTICIPACION
INVERSIONES INMOBILIARIAS 0.00 0.00 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 2,862,000.00 89.13 1,871,500.00 88.15
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 88,983.00 2.77 88,983.00 4.19 TOTAL PASIVOS 2,862,000.00 89.13 1,871,500.00 88.15
(-) DEPRECIACION DE INMUEBLE MAQUINARIA Y EQUIPO -48,303.00 -1.50 -30,858.00 -1.45 PATRIMONIO 0.00
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 0.00 0.00 CAPITAL 34,189.00 1.06 34,189.00 1.61
ACTIVO DIFERIDO 62,427.00 1.94 62,427.00 2.94 RESERVAS LEGALES 0.00 0.00
OTROS ACTIVOS 30,192.00 0.94 30,192.00 1.42 RESULTADOS ACUMULADOS 202,513.00 6.31 117,658.00 5.54
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 133,299.00 4.15 150,744.00 7.10 UTILIDAD DE EJERCICIO 112,495.00 3.50 99,680.00 4.70
TOTAL PATRIMONIO 349,197.00 10.87 251,527.00 11.85
TOTAL ACTIVOS 3,213,216.00 2,123,027.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,211,197.00 2,123,027.00
1.3.2. Análisis Vertical del Estado de Resultados
Interpretación:

Toda empresa realiza inversiones en los activos que le permitan operar y

así generar la rentabilidad esperada. AGRO IMPORT CAPIRONA S.R.L.
es una empresa comercial de venta al por mayor de materia prima
agropecuarias y animales vivos.
Del análisis vertical del Estado de Situación Financiera notamos que la
cuenta Efectivo y equivalente de efectivo ha disminuido. En el 2014
representaba el 0.77% y en el año 2015 aproximadamente a 0.24% del
total de activos. Esto no es beneficioso para la empresa ya que posee
obligaciones a largo plazo por pagar y consecuentemente tendrá
problemas para poder liquidarlo. Esto se debe a que la empresa no está
teniendo liquidez para poder cubrir las obligaciones a largo plazo.
También se destaca la inversión en la cuenta Mercaderías, pues
representa el 95.61% de los activos.
En las cuentas del Pasivo y del Patrimonio, la cuenta por pagar
accionistas, directores y gerentes representa en el año 2014 el 87.30% y
en el año 2015 el 58.28% del Patrimonio Neto que forman parte del Estado
de Situación Financiera y también la cuenta de Obligaciones Financieras
en el año 2015 representa el 58.28% del patrimonio neto, esto se ve
reflejado en la disminución de la cuenta pagar accionistas, directores y
gerentes y a la ves ha invertido en la cuenta mercaderías.
En el estado de resultados el margen de ganancia en el año 2015 es de
15.58% en relación a las ventas. Lo que permite cubrir los gastos
operativos.
1.4. Análisis Horizontal
1.4.1. Análisis Horizontal de Estado de Situación Financiero

AGRO IMPORT
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
Al 31 de diciembre del 2015
(Expresado en nuevos soles)
2015 2014 DIFERENCIA %
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 7,640.00 16,393.00 -8,753.00 -53.39
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES (NETO) 0.00 0.00 0.00 0.00
MERCADERIAS 3,072,277.00 1,955,890.00 1,116,387.00 57.08
OTROS ACTIVOS 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 3,079,917.00 1,972,283.00 1,107,634.00 56.16
ACTIVOS NO CORRIENTES
INVERSIONES INMOBILIARIAS 0.00 0.00 0.00 0.00
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 88,983.00 88,983.00 0.00 0.00
(-) DEPRECIACION DE INMUEBLE MAQUINARIA Y
-48,303.00 -30,858.00 -17,445.00 56.53
EQUIPO
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 0.00 0.00 0.00 0.00
ACTIVO DIFERIDO 62,427.00 62,427.00 0.00 0.00
OTROS ACTIVOS 30,192.00 30,192.00 0.00 0.00
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 133,299.00 150,744.00 -17,445.00 -11.57
TOTAL ACTIVOS 3,213,216.00 2,123,027.00 1,090,189.00 51.35
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
TRIBUTOS POR PAGAR 2,019.00 0.00 2,019.00 0.00
CUENTAS POR PAGAR ACCIONISTAS, DIRECTORES Y GERENTES
0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL PASIVOS CORRIENTE 2,019.00 0.00 2,019.00 0.00
PASIVOS NO CORRIENTES
CUENTAS POR PAGAR ACCIONISTAS, DIRECTORES 990,500.00
Y GERENTES1,853,500.00 -863,000.00 -46.56
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 0.00 0.00 0.00 0.00
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,871,500.00 18,000.00 1,853,500.00 10,297.22
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 2,862,000.00 1,871,500.00 990,500.00 52.93
TOTAL PASIVOS 2,864,019.00 1,871,500.00 992,519.00 53.03
PATRIMONIO
CAPITAL 34,189.00 34,189.00 0.00 0.00
RESULTADOS ACUMULADOS 202,513.00 117,658.00 84,855.00 72.12
UTILIDAD DE EJERCICIO 112,495.00 99,680.00 12,815.00 12.86
TOTAL PATRIMONIO 349,197.00 251,527.00 97,670.00 38.83
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3,213,216.00 2,123,027.00 1,090,189.00 51.35
1.4.2. Análisis Horizontal del Estado de Resultados

AGRO IMPORT
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES
Por los años terminados el 31 de diciembre del 2015
(Expresado en nuevos soles)

2015 2014 DIFERENCIAS %

Ingresos operacionales
70 Ventas 2,814,389.00 1,563,288.00 1,251,101.00 80.03
73/75 Otros ingresos operacionales
Total Ingresos brutos 2,814,389.00 1,563,288.00 1,251,101.00 80.03
69 Costo de ventas -2,375,893.00 -956,539.00 -1,419,354.00 148.38
Otros costos operacionales 0.00 0.00
Utilidad Bruta 438,496.00 606,749.00 -168,253.00 -27.73
Gastos de Operación
95 Gastos de ventas y distribución 0.00 -208,758.00 208,758.00 -100.00
94 Gastos de administración -282,254.00 -313,136.00 30,882.00 -9.86
75/76 Otros ingresos 0.00 0.00
65/66 Otros gastos
Resultado de Operación 156,242.00 84,855.00 71,387.00 84.13
77 Ingresos financieros 0.00 0.00
67 Gastos financieros 0.00 0.00
Participación en los
resultados de asociadas y
77 negocios conjuntos 0.00 0.00
contabilizados por el metodo
de la participacion.
Ganancia (Pérdida) por
77/67 instrumentos financieros 0.00 0.00
derivados
Utilidad antes de participaciones 156,242.00
e impuestos a la84,855.00
renta 71,387.00 84.13
58 Impuesto a la renta -43,747.76 -25,456.50 -18,291.26 71.85
59 Utilidad del Ejercicio 112,494.24 59,398.50 53,095.74 89.39
Interpretación:

Análisis General:
 El total de activos tuvo un incremento del 51,35 % en relación con el
año 2014, lo que equivale a 1,090,189.00.
 Los activos no corrientes tuvo una disminución de 11,75% lo que
equivale a 17,445.00, a causa de la depreciación acumulada.
 El activo corriente tuvo un aumento del 56,16% respecto al año 2104,
lo que equivale a 1,107,634.00.
 El total pasivo aumento en 53,03% de total pasivos del año 2014, lo
que equivale a 992,519.00, donde las deudas a largo plazo
aumentaron en un 52,93%.
 Los pasivos no corrientes aumentaron en un 52,93% respecto al año
2014 por los préstamos obtenidos, lo que equivale a 990.500,00.
Análisis Específico:
 Caja y bancos tuvo una disminución de 53,39%, en relación al año
2014 ya que tuvo que liquidar las deudas a largo plazo y en las
cuentas por pagar en efectivo a los proveedores.
 Las mercaderías tuvo un incremento de 57,08% en relación al año
2014, debido a que la empresa obtuvo financiamiento del 99,04%
respecto al año 2014, lo que permitió el aumento de las mercaderías
en un 57,08 %. Una mala rotación de inventario, nos refleja una mala
administración y falta de liquidez.
 Obligaciones financieras tuvo un aumentaron en 10,297.22% respecto
al año 2014.
 Las cuentas por pagar accionistas, directores y gerentes tuvo una
disminución del 46,56% en relación al año 2014, esto debido a que se
obtuvo un préstamo para poder liquidarlo y a la vez se utiliza caja y
bancos.
 La utilidad bruta tuvo una disminución de 27,73% en relación al año
2014, debido a un aumento del costo de ventas.
1.4.3. Ratios Financieros

1.4.3.1. Capacidad de Pago

CAPACIDAD DE PAGO FORMULA RATIO PORCENTAJE INTERPRETACION

Este porcentaje indica la capacidad de
la empresa opera cumplir con sus
obligaciones de corto plazo. Por lo
LIQUIDEZ CORRIENTE DC/AC 0.00 0.00
tanto la empresa tiene liquidez
corriente porque es menor al
estándar establecido que es el 50%.
El porcentaje obtenido representa
una medida más estricta de la
disponibilidad financiera de corto
PRUEBA ÁCIDA DC/AD+AE 0.00 0.00 plazo de la empresa, es por ello que se
puede decir que responde a la Prueba
Acida porque está por debajo del
estándar establecido que es 100%.
La liquidez inmediata responde ante
obligaciones de corto plazo con su
efectivo e inversiones bancarias, con
LIQUIDEZ INMEDIATA DC/AD+VN 0.00 0.00 el porcentaje obtenido se puede decir
que la empresa tiene liquidez
inmediata ya que es menos al
estándar establecido que el 500%.
Significa que las cuentas del
patrimonio estas comprometidas con
SOLVENCIA
DT/PN 8.1959467 819.5946701 terceros un 820%o que por cada sol
PATRIMONIAL
que tiene la empresa S/.8.20 está
comprometido.
No tiene capacidad de
endeudamiento, porque está
SOLVENCIA GENERAL DT/AT 1.3592441 135.9244142 liquidando parte de un pasivo, parte
del dinero está invertido en
adquisición de existencias.
1.4.3.2. Capacidad de Endeudamiento

CAPACIDAD DE
FORMULA RATIO INTERPRETACION
ENDEUDAMIENTO
Permite conocer en promedio los días, en
cuanto rota o se consume cada uno de los
inventarios que se analizan. La empresa
en el año 2015 roto 0.7733 veces,
ROTACION DE COSTO DE
0.7733329 360/0.7733 =466 días, esto quiere decir
INVENTARIOS VENTAS/EXISTENCIAS
que los inventarios se vendieron o
rotaron cada 466 días. Las mercaderías
permanecieron 466 días en el almacén
antes de ser vendidas.
La empresa no tiene clientes para cobrar,
ROTACION DE VENTAS/CUENTAS
0.00 lo cual significa de la empresa no vende
CUENTAS POR COBRAR POR COBRAR
mercaderías al crédito.
Este ratio expresa la forma como se está
manejando el crédito con los
ROTACION DE COMPRAS/CUENTAS
0.00 proveedores, por lo cual la empresa
CUENTAS POR PAGAR POR PAGAR
consigna cero por que no tiene deuda con
los proveedores.
Refleja la capacidad de la empresa para
generar ingresos respecto de un volumen
VENTAS/ACTITO
ROTACION DE ACTIVOS 1.3366323 determinado de activos. Esto quiere decir
TOTAL
que en un año los activos rotaron cada
411 días.
RENTABILIDAD UTILIDAD La empresa es rentable porque está
0.47526
FINANCIERA NETA/CAPITAL trabajando con dinero ajeno.
CAPITULO II: PLANIFICACION FINANCIERA

2.1. Teoría de la Planificación Financiera

2.1.1. Concepto y Objetivos de Planificación Financiera
La planificación Financiera consiste en elaborar previsiones de la
cuenta de resultados y de la tesorería a largo plazo. La planificación
financiera debe ser prevista como mínimo, de tres o cinco años, en
algunos casos puede llegar a los quince o veinte años.
La planificación financiera se puede aplicar cuando se quiere pedir
un préstamo a largo plazo y hay que demostrarle al banco que la empresa
podrá devolver las cuotas del préstamo. Otro posible caso es en que
queremos invertir en una fábrica o en instalaciones importantes que tienen
una vida útil larga y hay que comprobar que se trata de una operación
rentable.
Con la planificación financiera se pretende analizar de antemano el
futuro de la empresa para poder prepararse mejor y poder aprovechar al
máximo esta previsión. Con la planificación financiera se ha de poder
dirigir más óptimamente la empresa y ejercer un control al comparar las
previsiones con la realidad.
La desventaja que tiene la planificación financiera es que viene
acompañado de un grado de inseguridad, por el mismo motivo de ser algo
previsto que muchas veces puede ser verdadera o falsa.
2.1.2. Proceso de elaboración de un plan financiero
Para elaborar un plan financiero se empieza por la cuentas previsionales
de resultados.
2.1.3. Cuentas previsionales de resultados
Las cuentas previsionales de resultados permiten conocer el importe de
los resultados previstos a largo plazo.
En la elaboración de las cuentas previsionales de resultados utilizaremos
las siguientes cuentas:
 Previsión de ventas e ingresos.
 A partir de la previsión de los ingresos se confeccionan los
presupuestos de producción, existencias, consumos, mano de obra
directo y otros gastos directos.
  Previsión de gastos operativos.
 Previsión de gastos financieros.
 Previsión de depreciaciones.
 Previsión del impuesto sobre beneficios de cada año.

Modelo de Cuentas Previsionales de Resultados

Año 1 Año 2 Año 3 Año n
Ventas
(+) Otras ingresos
(-) Consumo de materiales
(-) Mano de obra directa
(-) Otras gastos directos
(-) Gastos de Operación
(-) Gastos Financieros
(-) Depreciaciones
Beneficio antes de Impuestos
(-) Impuesto sobre beneficios
Beneficio Neto

En una confección de cuentas previsionales la mayor dificultad se

presenta en la previsión de las ventas. Para obtenerlas hay que efectuar
estudios de mercado y analizar la evolución histórica de las ventas.
También pueden ayudar las provisiones económicas para los próximos
años que elabora el gobierno y los servicios de estudios de bancos,
cámaras de comercio y otras instituciones.

Del presupuesto de ventas dependen la mayoría de los demás

presupuestos, por lo general las principales desviaciones entre las
cuentas previsionales de resultados y las cuentas reales de resultados las
ocasionan las desviaciones de ventas.
2.1.4. Plan de Financiero

Las cuentas previsionales de resultados intentan prever el

resultado futuro. Por lo contrario, el plan financiero trata de estimar la
liquidez futura.

El plan de tesorería se suele confeccionar de alguna de las tres

formas siguientes:

a. Presupuesto de Caja a Largo Plazo

Consiste en elaborar un presupuesto de caja a largo plazo. Para ello
hay que estimar los cobros y pagos que se producirán cada año.

Modelo de Presupuesto de Caja a Largo Plazo

Año 1 Año 2 Año 3 Año n
Saldo Inicial de Tesorería
(+) Cobros
(-) Pagos
Saldo final

Al igual que el presupuesto de caja, el saldo final de cada periodo será

el saldo inicial del siguiente periodo.

b. Plan de Tesorería con el Formato de Estado de Origen y

Aplicación de Fondos
En este tipo de plan, al saldo inicial de tesorería se le agregan los
aumentos de patrimonio neto más pasivo y las reducciones de activo
que se prevé que habrá cada año. Asimismo, se le deducen los
aumentos de activo y las reducciones anuales de patrimonio neto más
pasivo estimado para cada año.
Esta modalidad de plan de tesorería presenta la dificultad de que
hay que prever los aumentos y reducciones anuales que habrá en el
activo y en el patrimonio neto más pasivo del balance de la empresa.
 Modelo de Plan de Tesorería ( Tipo de estado de origen y
aplicación de fondos)
Año 1 Año 2 Año 3 Año n
Saldo Inicial de Tesorería
(+) Aumentos de patrimonio
neto más pasivo (capital,
reservas, deudas)
(+) Reducciones de activo
(ventas de activo no corriente,
reducciones de otros activos)
(-) Reducciones de patrimonio
neto más pasivo (perdidas,
devoluciones de deudas)
(-) Aumentos de activo
(inversiones en activos no
corrientes o en corrientes)
Saldo Final de Tesorería

c. Plan de Tesorería Elaborado a Partir de las Cuentas Previsionales

de Resultados
En este caso, el plan de tesorería se elabora a partir del saldo inicial
de tesorería y del beneficio neto anual obtenido. A los anteriores hay
que sumar o restar todos aquellos cobros o pagos que no se han
considerado e las cuentas previsionales de resultados.
Por ejemplo, hay que añadir los cobros por ampliación de capital o
por obtención de préstamos. Asimismo, hay que sumar la
amortización anual del inmovilizado, ya que se han restado en las
cuentas previsionales de resultados y es un gasto que no se paga.
Simultáneamente hay que deducir los dividendos repartidos y los
pagos por inversiones o por devoluciones de préstamos.
 Modelo de Plan de Tesorería (a partir del resultado previsional)
Año 1 Año 2 Año 3 Año n
Saldo Inicial de Tesorería
(+) Beneficio neto
(+) Ampliación de capital
(+) Prestamos obtenidos
(+) Depreciaciones
(-) Dividendos
(-) Inversiones
(-) Devolución de Prestamos
Saldo Final de Tesorería

Una vez confeccionado el plan financiero podemos conocer la

situación de liquidez prevista para cada uno de los próximos años. En
caso de que la liquidez o los resultados previstos sean insuficientes
habrá que efectuar los retoques precisos e las cuentas previsionales
de resultados y en el plan financiero hasta que estos arrojen
resultados positivos.

2.2. Plan Financiero de la Empresa AGRO IMPORT CAPIRONA S.R.L.

Para elaborar el plan Financiero de la empresa AGRO IMPORT

CAPIRONA S.R.L., realizares los presupuestos de cuentas previsionales
de Resultados, y con ello elaboráramos el Plan de Tesorería tomando en
cuenta el modelo c. Plan de Tesorería Elaborado a Partir de las
Cuentas Previsionales de Resultados.

2.2.1. Cuentas Previsionales de Resultados

2.2.1.1. Previsión de Ventas e ingresos
Para realizar las previsiones de ingresos y ventas, tenemos que
estudiar el mercado y la competencia, de acuerdo a ello elaboramos
un presupuesto de ventas proyectados como en el siguiente cuadro en
base a los productos que vende la empresa.
 PRESUPUESTO DE VENTAS EN UNIDADES FISICAS Y UNIDADES MONETARIAS
UNIDA
PRECIO
UNIDADES UNIDADES DES UNIDADES
PRODUCTOS DE AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018
VENDIDAS VENDIDAS VENDI VENDIDAS
VENTA
DAS
HORMIX * 12
12.00 4567 54,804.00 5650 67,800.00 5800 69,600.00 5950 71,400.00
GR
HERBITOX *
28.00 3560 99,680.00 5150 144,200.00 5300 148,400.00 5450 152,600.00
1LT
HERBIAMINA
28.00 2074 58,072.00 4150 116,200.00 4300 120,400.00 4450 124,600.00
* 4LT
HERBOSATO
22.00 2765 60,830.00 4150 91,300.00 4300 94,600.00 4450 97,900.00
* 1 LT
HUELLA *4 LT 78.00 3425 267,150.00 4650 362,700.00 4800 374,400.00 4950 386,100.00

HUELLA *1 LT 22.00 6543 143,946.00 7650 168,300.00 7800 171,600.00 7950 174,900.00
INKA POWER
26.00 3452 89,752.00 4650 120,900.00 4800 124,800.00 4950 128,700.00
PH * 1 LT
INKA POWER
CALCIO 20.00 3214 64,280.00 4650 93,000.00 4800 96,000.00 4950 99,000.00
BORO* 1 LT
INKA POWER
28.00 1025 28,700.00 2650 74,200.00 2800 78,400.00 2950 82,600.00
PHS * 1 LT
INKA POWER
NITRO HOJAS 20.00 1345 26,900.00 2650 53,000.00 2800 56,000.00 2950 59,000.00
* 1 LT
INKA POWER
ESPECIAL * 1 10.00 1453 14,530.00 2700 27,000.00 2850 28,500.00 3000 30,000.00
KG
INKA POWER
10.00 700 7,000.00 1150 11,500.00 1300 13,000.00 1450 14,500.00
INICIO * 1 KG
INKA POWER
AZUFRE * 1 10.00 654 6,540.00 1050 10,500.00 1200 12,000.00 1350 13,500.00
KG
INKA POWER
10.00 546 5,460.00 950 9,500.00 1100 11,000.00 1250 12,500.00
HOJAS * 1 KG
INKA POWER
20.00 578 11,560.00 950 19,000.00 1100 22,000.00 1250 25,000.00
PK * 1 KG
INKA POWER
CALCIO B * 1 20.00 675 13,500.00 1050 21,000.00 1200 24,000.00 1350 27,000.00
LT
IGUANA * 1
30.00 876 26,280.00 1650 49,500.00 1800 54,000.00 1950 58,500.00
LT
INKA POWER
20.00 768 15,360.00 1150 23,000.00 1300 26,000.00 1450 29,000.00
K 40 * LT
INKA POWER
MACOLLO * 18.00 500 9,000.00 900 16,200.00 1050 18,900.00 1200 21,600.00
1 LT
INKA POWER
16.00 600 9,600.00 950 15,200.00 1100 17,600.00 1250 20,000.00
INICIO* LT
INKA BIOL *
18.00 965 17,370.00 1650 29,700.00 1800 32,400.00 1950 35,100.00
LT
INKA POWER
30.00 657 19,710.00 950 28,500.00 1100 33,000.00 1250 37,500.00
COROBI * LT
INKA POWER
25.00 587 14,675.00 850 21,250.00 1000 25,000.00 1150 28,750.00
BORO * LT
INKA POWER
25.00 876 21,900.00 1150 28,750.00 1300 32,500.00 1450 36,250.00
PH * LT
INKA BIOL *
18.00 768 13,824.00 1050 18,900.00 1200 21,600.00 1350 24,300.00
LT
INTI FOL
HOJAS * 41 * 28.00 876 24,528.00 1150 32,200.00 1300 36,400.00 1450 40,600.00
LT
INKA POWER
28.00 968 27,104.00 1650 46,200.00 1800 50,400.00 1950 54,600.00
* LT
INKA POWER
20.00 876 17,520.00 1150 23,000.00 1300 26,000.00 1450 29,000.00
* KG
INKA POWER
K 41 15.00 567 8,505.00 950 14,250.00 1100 16,500.00 1250 18,750.00
POTASIO * LT
INTI FOL
MACOLLO * 10.00 689 6,890.00 950 9,500.00 1100 11,000.00 1250 12,500.00
KG
KURO MIL *
9.00 568 5,112.00 850 7,650.00 1000 9,000.00 1150 10,350.00
100 GR
KURO MATE
10.00 876 8,760.00 1150 11,500.00 1300 13,000.00 1450 14,500.00
* 100 GR
KOBRETAME
60.00 875 52,500.00 1150 69,000.00 1300 78,000.00 1450 87,000.00
* 600 GR
SEMILLA DE
55.00 765 42,075.00 1100 60,500.00 1250 68,750.00 1400 77,000.00
PASTO * KG
SULFATO DE
MAGNESIO * 10.00 864 8,640.00 1150 11,500.00 1300 13,000.00 1450 14,500.00
KG
SANAMINA *
22.00 976 21,472.00 1450 31,900.00 1600 35,200.00 1750 38,500.00
LT
SPUR * LT 50.00 567 28,350.00 950 47,500.00 1100 55,000.00 1250 62,500.00
SANFOSATO
75.00 654 49,050.00 950 71,250.00 1100 82,500.00 1250 93,750.00
* 4 LT
SANAMINA*
78.00 756 58,968.00 1000 78,000.00 1150 89,700.00 1300 101,400.00
4 LT
SANFOSATO
22.00 867 19,074.00 1100 24,200.00 1250 27,500.00 1400 30,800.00
* LT
SANPIFOS *
32.00 786 25,152.00 1010 32,320.00 1160 37,120.00 1310 41,920.00
LT
STERMIN *
35.00 765 26,775.00 1020 35,700.00 1170 40,950.00 1320 46,200.00
LT
ESTRELLA *
38.00 786 29,868.00 1030 39,140.00 1180 44,840.00 1330 50,540.00
LT
ESTERMIN *
22.00 654 14,388.00 910 20,020.00 1060 23,320.00 1210 26,620.00
1/2 LT
ESTERMIN *
13.00 700 9,100.00 950 12,350.00 1100 14,300.00 1250 16,250.00
1/4 LT
PUMAFOL
18.00 567 10,206.00 850 15,300.00 1000 18,000.00 1150 20,700.00
HOJAS * LT
PUMAFOL
8.00 876 7,008.00 1150 9,200.00 1300 10,400.00 1450 11,600.00
HOJAS * KG
PANTERA OIL
20.00 879 17,580.00 1150 23,000.00 1300 26,000.00 1450 29,000.00
* LT
PLEX
CALCIBOR * 30.00 856 25,680.00 1150 34,500.00 1300 39,000.00 1450 43,500.00
LT
PUMA FOL *
10.00 1000 10,000.00 1650 16,500.00 1800 18,000.00 1950 19,500.00
KG
PARA SHOT *
28.00 2567 71,876.00 2950 82,600.00 3100 86,800.00 3250 91,000.00
LT
PERMERILL *
150.00 965 144,750.00 1650 247,500.00 1800 270,000.00 1950 292,500.00
LT
PURA
SANGRE * 45.00 546 24,570.00 850 38,250.00 1000 45,000.00 1150 51,750.00
1/2 LT
PURA
90.00 765 68,850.00 1050 94,500.00 1200 108,000.00 1350 121,500.00
SANGRE* LT
PURA
SANGRE * 25.00 654 16,350.00 950 23,750.00 1100 27,500.00 1250 31,250.00
1/4 LT
PROTEXIN *
55.00 700 38,500.00 1050 57,750.00 1200 66,000.00 1350 74,250.00
LT
PORTEXIN *
30.00 876 26,280.00 1150 34,500.00 1300 39,000.00 1450 43,500.00
1/2 LT
PROTEXIN *
20.00 679 13,580.00 950 19,000.00 1100 22,000.00 1250 25,000.00
1/4 LT
PARAPID * LT 28.00 765 21,420.00 1050 29,400.00 1200 33,600.00 1350 37,800.00

PEGASIL * LT 15.00 986 14,790.00 1400 21,000.00 1550 23,250.00 1700 25,500.00
PANTERA PH
28.00 873 24,444.00 1150 32,200.00 1300 36,400.00 1450 40,600.00
* LT
PUMA FOL
25.00 456 11,400.00 850 21,250.00 1000 25,000.00 1150 28,750.00
HOJAS * LT
PERMERILL *
34.00 1365 46,410.00 1750 59,500.00 1900 64,600.00 2050 69,700.00
1/ 4 LT
MASS
10.00 2745 27,450.00 3650 36,500.00 3800 38,000.00 3950 39,500.00
FOLLAJE * KG
MIL HOJAS *
10.00 867 8,670.00 1150 11,500.00 1300 13,000.00 1450 14,500.00
KG
MIL HOJA *
18.00 900 16,200.00 1650 29,700.00 1800 32,400.00 1950 35,100.00
LT
MASS
18.00 850 15,300.00 1150 20,700.00 1300 23,400.00 1450 26,100.00
FOLLAJE * LT
MALATHION
12.00 875 10,500.00 1100 13,200.00 1250 15,000.00 1400 16,800.00
* KG
METIOCAR B
10.00 845 8,450.00 1130 11,300.00 1280 12,800.00 1430 14,300.00
* 100 GR
MALESIL
28.00 976 27,328.00 1400 39,200.00 1550 43,400.00 1700 47,600.00
SUPER * LT
MAZON *
45.00 764 34,380.00 1050 47,250.00 1200 54,000.00 1350 60,750.00
100 GR
MALATHION
24.00 872 20,928.00 1110 26,640.00 1260 30,240.00 1410 33,840.00
* 1/4
MILLONARIO
FOL HOJAS 10.00 964 9,640.00 1650 16,500.00 1800 18,000.00 1950 19,500.00
40 * KG
METSUL *
22.00 766 16,852.00 1050 23,100.00 1200 26,400.00 1350 29,700.00
250 GR
VITA GIB * LT 90.00 1923 173,070.00 2650 238,500.00 2800 252,000.00 2950 265,500.00
VITA GIB *
45.00 865 38,925.00 1150 51,750.00 1300 58,500.00 1450 65,250.00
1/2 LT
VITA GIB *
28.00 845 23,660.00 1150 32,200.00 1300 36,400.00 1450 40,600.00
1/4 LT
TIFON * LT 35.00 700 24,500.00 1050 36,750.00 1200 42,000.00 1350 47,250.00
TIFON * 1/4
13.00 850 11,050.00 1100 14,300.00 1250 16,250.00 1400 18,200.00
LT
TIFON * KG 7.00 430 3,010.00 750 5,250.00 900 6,300.00 1050 7,350.00
ZANTRACINA
28.00 706 19,768.00 1050 29,400.00 1200 33,600.00 1350 37,800.00
* LT
CHUPADERA 28.00 805 22,540.00 1050 29,400.00 1200 33,600.00 1350 37,800.00

NORELLE * LT 60.00 607 36,420.00 850 51,000.00 1000 60,000.00 1150 69,000.00

RANGO * LT 22.00 500 11,000.00 750 16,500.00 900 19,800.00 1050 23,100.00
RIDOMIZ *
30.00 600 18,000.00 850 25,500.00 1000 30,000.00 1150 34,500.00
250 GR
RIDOMIZ *
98.00 600 58,800.00 950 93,100.00 1100 107,800.00 1250 122,500.00
KG
TOTAL 95838 2,814,389.00 137960 4,057,720.00 150860 4,439,620.00 163760 4,821,520.00
 En el siguiente cuadro mostramos de manera resumida el movimiento de
las ventas de acuerdo a los años proyectados.

PRESUPUESTO DE VENTAS
AÑO VENTAS
2015 2,814,389.00
2016 4,057,720.00
2017 4,439,620.00
2018 4,821,520.00
TOTAL 16,133,249.00

En el siguiente grafico vemos el movimiento de ventas proyectadas

2.2.1.2. Previsión de Costo de Ventas

Elaboramos un cuadro de previsión de costo de ventas en base a las
ventas, para hallar el porcentaje de los costos de ventas tomamos en
cuenta el promedio de costos de ventas de años anteriores, en ello
también mostramos la proyección de las compras y el margen de
ganancias que permitirá cubrir los gastos operativos proyectados.
 PREVISION DE COSTOS DE VENTAS
DETALLE 2015 2016 2017 2018
Inventario Inicial 1,955,890.00 3,072,277.00 750,718.60 54,192.20
(+) Compras 3,492,280.00 600,000.00 2,500,000.00 3,500,000.00
(Inventario Final) -3,072,277.00 -750,718.60 -54,192.20 -82,697.80
COSTO VENTAS 2,375,893.00 2,921,558.40 3,196,526.40 3,471,494.40

PREVISION DEL MARGEN DE UTILIDAD

DETALLE 2015 2016 2017 2018
VENTAS 2,814,389.00 4,057,720.00 4,439,620.00 4,821,520.00
(COSTO VENTAS) -2,375,893.00 -2,921,558.40 -3,196,526.40 -3,471,494.40
UTILIDAD BRUTA 438,496.00 1,136,161.60 1,243,093.60 1,350,025.60
MARGEN DE UTILIDAD 15.58% 28.00% 28.00% 28.00%

2.2.1.3. Previsión de Gastos Operativos

En este cuadro mostramos la proyección de los gastos operativos,
proyectados a tres años tomando en cuenta los gastos de
administración y ventas en base a los datos históricos del año 2015
incurridos en la empresa.

DETALLE AÑO 2015 AÑO 2016 AÑO 2017 AÑO 2018

GASTOS DE PERSONAL 76,800.00 76,800.00 76,800.00 76,800.00
LEYES SALARIALES 25,600.00 25,600.00 25,600.00 25,600.00
ALIMENTACIÓN 12,480.00 13,250.00 13,966.00 14,200.00
ALQUILERES DE LOCAL 12,000.00 13,200.00 14,400.00 14,500.00
ALQUILER DE ALMACÉN 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00
PUBLICIDAD 1,200.00 1,300.00 1,250.00 1,325.00
ASESORÍA CONTABLE 3,600.00 4,200.00 4,800.00 4,900.00
INTERNET/TELÉFONO 2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00
MANTENIMIENTO Y REPARACIÓN DE INMUEBLES
13,500.00 MAQUINARIAS
13,500.00 Y EQUIPO
13,500.00 13,500.00
LLANTAS 6,600.00 6,600.00 6,600.00 6,600.00
COMBUSTIBLE 15,600.00 15,600.00 15,600.00 15,600.00
LICENCIA Y DERECHO DE VIGENCIA 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
SEGURO DE HECHOS FORTUITOS 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
GASTOS DE ÚTILES DE ESCRITORIO 2,400.00 2,500.00 2,650.00 2,710.00
LUZ 2,400.00 2,460.00 2,500.00 2,600.00
SOAT 1,150.00 1,150.00 1,150.00 1,150.00
ACCIDENTE VEHICULAR 75,079.00 0 0 0
TOTAL 264,809.00 192,560.00 195,216.00 195,885.00
2.2.1.4. Previsión de Gastos Financieros
Como la empresa obtuvo un préstamo en el año 2015 se proyectó los
gastos financieros a 3 años.

GASTOS FINANCIEROS PREVISIONALES

Años Capital Tasa de Interes Interes Monto
1 año 1,853,500.00 0.20 370,700.00 2,224,200.00
2 año 2,224,200.00 0.20 444,840.00 2,669,040.00
3 año 2,669,040.00 0.20 533,808.00 3,202,848.00
TOTAL 6,746,740.00 1,349,348.00 8,096,088.00

2.2.1.5. Previsión de Depreciaciones

ACTIVOS FIJOS

INMUEBLE,
MAQUINARIA Y EQUIPO CANTIDAD P/U TOTAL
Moto 2 12,000.00 24,000.00
Computadora 2 2,000.00 4,000.00
Vitrinas 5 700.00 3,500.00
Andamios 5 300.00 1,500.00
Escritorio 1 2,000.00 2,000.00
Impresora 1 600.00 600.00
Camion H-100 1 53,383.00 53,383.00
TOTAL 17 70,983.00 88,983.00

DEPRECIACION DE INMUEBLE, MAQUINARIA Y EQUIPO

INMUEBLE,
DEPRECIACION DEPRECIACION DEPRECIACION DEPRECIACION
MAQUINARIA Y TOTAL
2016 2017 2018 ACUMULADA
EQUIPO
Moto 24,000.00 4,800.00 4,800.00 4,800.00 14,400.00
Computadora 4,000.00 1,000.00 1,000.00 1,000.00 3,000.00
Vitrinas 3,500.00 350.00 350.00 350.00 1,050.00
Andamios 1,500.00 150.00 150.00 150.00 450.00
Escritorio 2,000.00 200.00 200.00 200.00 600.00
Impresora 600.00 150.00 150.00 150.00 450.00
Camion H-100 53,383.00 10,676.60 10,676.60 10,676.60 32,029.80
TOTAL 88,983.00 17,326.60 17,326.60 17,326.60 51,979.80
2.2.2. Punto de Equilibrio Proyectado
En el siguiente cuadro mostramos el punto de equilibrio, lo que nos
permite determinar, de cuanto la empresa debe vender durante el periodo
para poder cubrir sus gastos y costos, y así no obtenga ni perdida ni
ganancia.
PUNTO DE EQUILIBRO
DETALLE 2016 2017 2018
VENTAS 2,072,686.22 2,346,846.89 2,738,249.48
Precio de Venta 29.60 29.60 29.60
Volumen 70,012.18 79,272.91 92,493.89
(COSTOS DE VENTAS) -1,492,099.62 -1,689,464.29 -1,971,229.88
Costo unitario 72% de las
21.31 21.31 21.31
Ventas
volumen 70,012.18 79,272.91 92,493.89
(GASTOS OPERATIVOS) -209,886.60 -212,542.60 -213,211.60
GASTOS FINANCIEROS -370,700.00 -444,840.00 -553,808.00
UTILIDAD 0.00 0.00 0.00
PUNTO DE EQUILIBRO 0.00 0.00 0.00

2.2.3. Estado de Resultados Previsionales

AGRO IMPORT
ESTADO DE RESULTADOS PREVISIONALES
Al 31 de diciembre del 2015
(Expresado en nuevos soles)

2015 2016 2017 2018

Ingresos operacionales
Ventas 2,814,389.00 4,057,720.00 4,439,620.00 4,821,520.00
Otros ingresos operacionales
Total Ingresos brutos 2,814,389.00 4,057,720.00 4,439,620.00 4,821,520.00
Costo de ventas -2,375,893.00 -2,921,558.40 -3,196,526.40 -3,471,494.40
Otros costos operacionales 0.00 0.00 0.00 0.00
Utilidad Bruta 438,496.00 1,136,161.60 1,243,093.60 1,350,025.60
Gastos de Operación
Gastos de ventas y distribución 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de administración -264,809.00 -192,560.00 -195,216.00 -195,885.00
(-) Depreciacion -17,445.00 -17,326.60 -17,326.60 -17,326.60
Otros gastos
Resultado de Operación 156,242.00 926,275.00 1,030,551.00 1,136,814.00
Ingresos financieros 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos financieros 0.00 -370,700.00 -444,840.00 -553,808.00
Utilidad antes de
participaciones e 156,242.00 555,575.00 585,711.00 583,006.00
impuestos a la renta
Impuesto a la renta -43,747.76 -155,561.00 -163,999.08 -163,241.68
Utilidad del Ejercicio 112,494.24 400,014.00 421,711.92 419,764.32
 Una vez obtenidos los resultados previsionales, se debería comprar estos
con el capital de la empresa para ver si alcanza la rentabilidad deseada,
vemos en siguiente cuadro que la empresa obtuvo resultados proyectados
positivos, y una rentabilidad buena.

RENTABILIDAD PREVISTA
DETALLE 2015 2016 2017 2018
UTILIDAD NETA 112,494.24 400,014.00 359,046.00 357,580.80
CAPITAL 34,189.00 34,189.00 34,189.00 34,189.00
RENTABILIDAD % 329.04% 1170.01% 1050.18% 1045.89%

2.2.4. Plan de Financiero

A partir del Estado de Resultados Previsto que acabamos de obtener, ya
se puede calcular el Plan financiero. Para ello tendremos en cuenta los
siguientes datos:
2.2.4.1. Inversiones
Inversiones en mercaderías que la empresa va realizar durante los
años proyectados.
2.2.4.2. Ampliaciones de Capital
La empresa si quiere tener más efectivo tendré que ampliar su capital
en 3,000,000.00, debido a que tiene deudas con sus directores y
gerentes y con instituciones financieras, actualmente está trabajando
con capital ajeno, por ello necesita que sus socios inyecten efectivo a
la empresa para comprar mercaderías al contado y cancelar sus
deudas.
2.2.4.3. Aumento de Prestamos
La empresa tendrá que recurrir a préstamos bancarios para el año
2018 por 2,500,000.00, para poder invertir en mercaderías, teniendo
en cuenta que las tendrá que comprar al contado.
2.2.4.4. Saldo Inicial en Efectivo
La empresa inicia en el año 2016 con un saldo en caja de 7,640.00.
Con estos datos procedimos a realizar el plan financiero:
 PLAN FINANCIERO O PLAN DE TESORERIA

Plan de Financiero (a partir del resultado previsional)

2016 2017 2018
Saldo Inicial de Tesorería 7,640.00 2,824,980.60 764,019.12
(+) Beneficio neto 400,014.00 421,711.92 419,764.32

(+) Ampliación de capital 3,000,000.00 0.00 0.00

(+) Depreciaciones 17,326.60 17,326.60 17,326.60

(+) Aumento de Prestamo 0.00 0.00 2,500,000.00

(-) Dividendos 0.00 0.00 0.00

(-) Inversiones -600,000.00 -2,500,000.00 -3,500,000.00

Saldo Final de Tesorería 2,824,980.60 764,019.12 201,110.04

De acuerdo al cuadro donde realizamos el plan financiero apreciamos

que la empresa termina con un saldo de caja de 2,824,980 en el año
2016, ya que se aumentó el capital por 3,000,000.00 obtenidos de los
socios, para poder comprar mercaderías y poder obtener mayores
ingresos para cubrir los gastos de operación que le permite a la
empresa seguir en el mercado, comenzando el año 2017 con un saldo
en caja de 2,824,980 que no permito seguir comprando mercaderías al
contado, y así seguir con las operaciones terminando con un saldo de
764,019.12, con ese saldo a favor en caja comienzo el año 2018, donde
la empresa recurre a un préstamo de 2,500,000.00 para poder seguir
invirtiendo en mercaderías y así poder cumplir sus objetivos a largo
plazo.
3. CONCLUSION:
 La realización del plan financiero nos sirvió como una guía para
futuros objetivos con relación a la empresa.
 También el presente trabajo realizado resulto ser una herramienta
de mucha utilidad que nos hizo de gran ayuda para la planeación,
abriendo campos para futuras consideraciones financieras que
ayudaría a una mejor gestión eficiente.
 Para los dueños y gerentes de un negocio es muy importante tener
la información financiera que obtenemos de los estados
financieros, siendo de gran utilidad para una toma de decisiones
correspondientes sobre sus futuras operaciones.
 El plan financiero nos permitió conocer los gastos futuros que la
empresa deberá tener en cuenta para no verse afectada en el
futuro.
 Una mala planeación financiera puede conducir a resultados
negativos, pero una utilización inteligente de los recursos pude
generar beneficios.
ANEXOS: