CASOS PRÁCTICOS

1.-Determinar cuánto recibirá una empresa por presentar una letra en descuento
al Bco Continental por $160,000 (la letra fue aceptada por la empresa Canopus
S.A el 15.03.2015) vcto de la letra 90 días, el día que el banco efectuó el abono en
la cuenta de canopus fue el 01.04 del 2015 (15 días después de girada la letra), la
tasa efectiva de interés anual es del 12.5% .

n = 90 días (1+0.125%)^1/360-1 = 0.000327

n = 90 – 15 = 75 días

fn = P(1+i)^n

fn = 160,000(1+0.000327)^75

fn = 163,974.67

La empresa 160,000 – 3,974.67 = 156,025.33

2.-La empresa La Utopica S.A recibe un préstamo de ROOT CAPITAL (banco

extranjero) por $500,000 para capital de trabajo, las condiciones son: tasa libor
más 4%, (la tasa de interés internacional es interés simple) plazo 4 años, pagos
semestrales, pago de interés semestral al rebatir. Elaborar el cuadro de
amortización de la deuda (dato tasa libor es 2.5%)

C = 6.5% / 2 = 3.25 %

P I C A S

0 - - - 500,000.00
2 16,250.00 78,750.00 62,500.00 421,250.00
3 13,690.63 76,190.63 62,500.00 345,059.38
4 11,214.43 73,714.43 62,500.00 271,344.95
5 8,818.71 71,318.71 62,500.00 200,026.23
6 6,500.85 69,000.85 62,500.00 131,025.38
8 4,258.32 66,758.32 62,500.00 64,599.49
9 2,099.48 64,599.48 62,500.00 0.00
10 62,500.00 62,500.00
TOTAL 62,832.43 562,832.38

pág. 1
3.- La empresa Albujar S.A tiene aprobada una línea de crédito con el BANBIF por
$150,000 para capital de trabajo, por necesidades de cumplimiento de compra de
materia prima al 31.06.2015 solicita al banco un sobregiro para pago con cheque
a un proveedor por $ 20,000, el banco le otorga el sobregiro a una tasa del 4%
mensual (efectiva), este sobregiro es cubierto a los 7 días. Cuanto pagara la
empresa en intereses al banco?

C = 20,000

TEM = 4 %

FECHA SALIDA = 31/06/2015

((1+0.04%)^1/30-1) X 100 = 0.1308212069

F = P (1+i)^n

f = 20,000 x (1+0.0001308202069)^7 = 20,183.87

20,183.87 – 20,000 = 183.87

4.- La empresa Inkamar SAC dispone de tres letras aceptadas por sus clientes
por una venta al crédito que realizo el 15.09.2015 (fecha de giro de letra), estas
letras tienen el siguiente vencimiento:
Letra 1 por US$ 18,000 vence en 190 días (después de la fecha de giro)
Letra 2 por US$25,000 vence en 5 meses (después de la fecha de giro)
Letra 3 por US$ 25,000 vence en dos años (después de la fecha de giro)
Letra 4 por US$18,000 vence en 3 semestres (después de la fecha de giro)
Considerando que la empresa incorporo una tasa de interés en cada letra, se
desea saber cuánto fue el importe de la venta que realizo la empresa,
considerando que por política aplica a estas operaciones un interés efectivo del
1.6% bimensual

TEB = 160% ((1+160%)^1/60-1)*100 = 0.0265%

1
LETRA 1 = 18,000 X (1+0265%)^190 = 17,117.58

1
LETRA 2 = 25,000 X (1+0265%)^150 = 24,027.54

1
LETRA 3 = 25,000 X (1+0265%)^720 = 20,662.65

1
LETRA 3 = 18,000 X (1+0265%)^540 = 15,603.76
______________

77,409.84

pág. 2
5.- Arquetipo SAC deposita semestralmente S/1,550 en un fondo por 30 años,
calcular cuánto acumulara en los 30 años por los depósitos de S/1,550
semestrales que realiza, si el fondo paga un interés del 11% de tasa efectiva anual.

((1+11%)^1/2-1)*100 = 5.3565%

(1+𝐼)𝑛 −1
F=CX 𝐼

(1+5.3565%)60 −1
F = 1,550 X 5.3565%

F = 633,478.98

6.- Oltursa SAC está pagando $15,000 mensuales (por 3 años) por un ómnibus
nuevo adquirido en diciembre 2015, tasa de interés 8% anual, ¿cuál fue el valor
de compra del ómnibus?

((1+8%)^1/12-1)*100 = 0.643403011

1−(1+0.643403011%)
15,000 X 0.643403011%

1−0.793832241%)
15,000 X 0.643403011%

0.206167759%)
15,000 X
0.643403011%

15,000 X 32.04333139

480,649.9709

7.- La empresa Diversity S.A adquiere un préstamo del Banco Continental por
$500,000, en las siguientes condiciones: plazo 4 años y medio, tasa de interés
efectiva bimensual de 2%, amortización en cuotas semestrales iguales (que
incluye el capital e interés), periodo de gracia un semestre (en este periodo no
paga ni interés ni capital, pero se debe capitalizar los intereses impagos), elaborar
el cuadro de amortización de la deuda.

P = 500,000
T = 4 años
I = 2%

TES = ((1+2%)^3-1) X 100 = 6.1208 %

(6.1208 % (1+6.1208 % )8 )
C = 530,604 x (1+6.1208 % )8 −1
= 85,855.29

pág. 3
 P I A C S

0 - - - 500,000.00
1 30,604.00 - - 530,604.00
2 32,477.21 53,378.08 85,855.29 477,225.92
3 29,210.04 56,645.25 85,855.29 420,580.67
4 25,742.90 60,112.39 85,855.29 360,468.29
5 22,063.54 63,791.75 85,855.29 296,676.54
6 18,158.98 67,696.31 85,855.29 228,980.23
8 14,015.42 71,839.87 85,855.29 157,140.36
9 9,618.25 76,237.04 85,855.29 80,903.31
10 4,951.93 80,903.36 85,855.29 0.00
TOTAL 186,842.27 530,604.00

8.- la empresa ORUS SAC desea acumular $180,000 para la compra de un terreno
dentro de tres años, cuanto debe depositar trimestralmente al banco de Crédito.
Se sabe además que el BCP paga un interés corporativo preferencial del 0.8%
bimensual.

0.012023968
C = 180,000 X (1+0.012023968)12 −1

C = 14.04532

CON TASA

((1+0.8%)^6/4-1) X 100 = 1.2023968 %

pág. 4