Control Semana N° 5

Formulación y Evaluación de Proyectos

Calculo de Capital de Trabajo

Instituto IACC

12 de junio del 2018

 Instrucciones:

Un consultor está evaluando un proyecto de ventas de Tablet importados desde

China, y se encuentra en la problemática de calcular el capital de trabajo
necesario. Para esto solo cuenta con la siguiente información:

El periodo 1 los egresos son de 200.000 Se pide:

1. Calcular el capital de trabajo mediante la metodología DAM, indica en que

periodo ocurre el mayor déficit.
2. Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo
3. Analizar los resultados y entregar una opinión sobre los flujos nuevos.
CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO

Proyecto de Venta de Tablet importados

Ingeniería en Administración Empresas

IACC
2018
 Tabla de Contenidos

Introducción 5

Desarrollo de cálculos 6

 Cálculo Capital de Trabajo metodología DAM 6

 Tabla de flujos incorporando el Capital de Trabajo 6
 Análisis de los resultados 7

Conclusión 8
Bibliografía 9
 INTRODUCCIÓN:

El Capital de Trabajo, tal como su nombre lo indica, consiste en el fondo que

posee una organización o empresa para lograr mantener o reinvertir en su
negocio, con el objetivo final de lograr utilidades.

Este Capital es muy importante definirlo claramente al comienzo de un proyecto,

dado que me permitirá proyectarme y no caer en un déficit al momento de iniciar el
proyecto.

Para lo anterior, se debe tener muy claro y definido cuáles será nuestros egresos y
nuestros ingresos, pero siempre se debe pensar en que los ingresos, muchas
veces no son los esperados, por lo cual la precaución y previsión, es el amigo
fundamental de todo proyecto.

A continuación y en base a la información disponible, se efectuará una evaluación

del Capital de Trabajo necesario, para un proyecto de ventas de Tablet importados
desde China.
Desarrollo de calculos
Cálculo Capital de Trabajo metodología DAM

Cabe destacar que el periodo de mayor déficit es el 4 con un

-$437900

Tabla de flujos incorporando el capital de trabajo

Análisis de los resultados

Si analizamos la nueva tabla, en la cual se incorpora el capital de trabajo, obtenido

como el mayor déficit, nos podemos dar cuenta que automáticamente se logran
revertir los resultados, dado que ahora se cuenta con dicho capital.
Los datos automáticamente pasan a ser positivos, dado que se cuenta con el
capital de trabajo necesario para el sostenimiento de la empresa y los flujos de
dinero que se producirán.
Con lo anterior, podemos decir que lo necesario para iniciar el proyecto es de
$437.900 y está dado por el mayor déficit de un periodo. En caso de no contar con
ese dato, no tendríamos la certeza de cuánto requerimos para iniciar nuestro
proyecto y seguramente los recursos serían mal definidos, ya sea porque
necesitaríamos mucho dinero para iniciar un proyecto (mediante un préstamo –
crédito) y simplemente si nos falta, nuestro proyecto podría quebrar.
 Conclusión:
En relación a los cálculos efectuados nos podemos dar cuenta la importancia que
tiene el definir claramente nuestro capital de trabajo, esto con el objeto de lograr
mantener la organización o empresa (proyecto) dentro de los plazos establecidos.

Teniendo claro el Capital de Trabajo para un proyecto, se podrá llevar a cabo las
operaciones necesarias que éste requiere en el corto plazo, siempre recordando
que este no es mayor a un año.

Cualquier decisión o inversión que desee efectuar la empresa, deberá ser siempre
considerado en el Capital de Trabajo, objeto no se dejen eventos de importancia
que puedan variar los resultados proyectados. Se por esto que una planificación
financiera clara, nos dará la tranquilidad de que los recursos que han sido
presupuestados, será invertidos de acuerdo a los objetivos que sean propuestos.
 Bibliografía

 Contenidos Semana 5 Formulación y Evaluación de Proyectos. Estudio

Técnico, Costos e Inversiones

ecampus.iacc.cl

Otros recursos:

 La actividad financiera y el capital de trabajo de la empresa

https://prezi.com/mgqzpsqc_kmv/la-actividad-financiera-y-el-capital-trabajo-

de-la-empresa/