CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

Juan Carlos Vivas Caez

Alveiro Jesus Arteaga

Hernan Javier Paz

Leonardo Saa

Jesus David Castro

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_19

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

1086756016

1061531927

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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros, re
análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis financiero.

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias disponibles
entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja INDICADORES realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de ma
que pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicado
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

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INICIO
NTERIOR SIGUIENTE

nancieros, dispuestos en el

los estados financieros, realizar el

lementarias disponibles en el

s financieros para elaborar un

co financiero, se recomienda lo
erida.

ar con el esquema, de manera

ntrada.

del análisis de los indicadores

dación, además incluir la

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ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.

NIT.800.140.728-9 CÁLCULOS PARA CÁLCULOS PARA ANÁLISIS
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL HORIZONTAL AÑOS 2 VS 1
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA V. RELATIVA
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 100.00% 100.00% 65,000,000 1.14%
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 87.72% 87.60% 50,000,000 1.00%
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33% - 0.00%
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - 0.00% 0.00% - NA
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 1.23% 1.30% 5,000,000 7.14%
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 2.63% 2.78% 10,000,000 6.67%
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00% - NA
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00% - NA
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000 4.07%
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 22.46% 20.21% 115,000,000 -8.98%
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 5.19% 5.03% 5,690,000 -1.92%
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 1.15% 1.50% 20,800,000 31.80%
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 0.21% 0.38% 10,120,000 84.33%
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.02% 0.08% 3,600,000 400.00%
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 0.05% 0.03% 710,000 -26.30%
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 0.08% 0.11% 1,400,000 29.17%
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 1.11% 0.84% 14,400,000 -22.86%
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 0.33% 0.11% 12,500,000 -65.79%
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 0.46% 0.31% 8,000,000 -30.77%
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 0.88% 0.59% 16,000,000 -32.00%
5155 GATSOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 0.09% 0.12% 2,000,000 40.00%
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 0.82% 0.95% 8,000,000 17.02%
5199 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - NA
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 10.22% 8.33% 102,330,000 -17.56%
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 2.22% 1.96% 13,500,000 -10.66%
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 0.02% 0.31% 16,700,000 1284.62%
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 0.54% 0.56% 1,200,000 3.90%
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 0.88% 0.88% 600,000 1.19%
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.00% 0.00% - 0.00%
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 0.21% 0.16% 3,200,000 -26.23%
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 3.19% 2.95% 12,000,000 -6.59%
5240 GASTOS LEGALES - - 0.00% 0.00% - NA
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 1.75% 0.35% 80,000,000 -80.00%
5250 ADECUACION E INSTALACION - - 0.00% 0.00% - NA
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.02% 0.12% 5,870,000 519.47%
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 1.37% 1.04% 18,000,000 -23.08%
5299 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% - NA
EBITDA 401,470,000 394,490,000 7.04% 6.84% 6,980,000 -1.74%
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 1.15% 1.13% 235,492 -0.36%
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 1.03% 1.10% 4,844,670 8.27%
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00% - NA
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 0.12% 0.03% 5,080,162 -71.75%
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 5.89% 5.71% 6,744,508 -2.01%
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000 25.00%
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000 25.00%
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00% - NA
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 3.05% 3.86% 48,242,051 27.71%
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 2.98% 3.48% 30,364,894 17.86%
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00% - NA
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 0.04% 0.03% 750,000 -30.61%
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 0.03% 0.35% 18,627,157 1127.55%
utilidad antes de impuestos 163,540,357 109,003,798 2.87% 1.89%
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000 -31.45%
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000 -31.45%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 2.26% 1.48% 43,599,559 -33.86%

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA. CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS
INFORMACIÓN FINANCIERA
NIT.800.140.728-9 VERTICAL HORIZONTAL AÑOS 2 VS 1
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA V. RELATIVA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 27.17% 27.86% 3,062,671 0.46%
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 6.93% 2.03% 122,252,046 -71.32%
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 0.55% 1.59% 24,897,639 182.72%
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 6.38% 0.44% 147,149,685 -93.26%
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% - 0.00%
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 13.15% 18.02% 111,181,402 34.19%
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 9.66% 14.25% 106,136,124 44.43%
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 0.25% 0.23% 636,769 -10.24%
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 0.00% 0.00% - NA
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 0.18% 0.07% 2,821,067 -62.69%
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.27% - 0.00%
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 0.20% 0.11% 2,232,796 -45.17%
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 0.51% 0.94% 10,233,780 81.04%
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 0.07% 0.07% 189,180 -10.48%
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 0.01% 0.00% 350,000 -100.00%
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 1.19% 1.25% 1,041,310 3.55%
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.18% - 0.00%
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315 35.44%
 1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315 35.44%
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891 -3.33%
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891 -3.33%
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 12.33% 12.79% 5,000,000 1.64%
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 4.22% 0.00% 104,422,143 -100.00%
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 23.35% 28.48% 112,563,410 19.50%
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 7.92% 8.11% 463,712 0.24%
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 0.45% 0.45% 356,838 -3.19%
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 0.76% 0.86% 2,029,272 10.80%
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 25.16% 25.13% 13,304,928 -2.14%
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 -19.91% -22.25% 46,628,376 9.47%
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 18.54% 18.58% 8,378,892 -1.83%
17 DIFERIDOS 8,378,892 0.34% 0.00% 8,378,892 -100.00%
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 0.26% 0.00% 6,378,401 -100.00%
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 0.08% 0.00% 2,000,491 -100.00%
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112 -2.02%
PASIVO #VALUE! #VALUE! #VALUE! NA
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 26.60% 26.08% 25,819,421 -3.93%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487 -1.59%
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487 -1.59%
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633 -7.97%
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633 -7.97%
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 6.71% 5.79% 25,553,249 -15.41%
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 1.18% 1.48% 6,639,364 22.75%
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 5.24% 3.96% 33,641,711 -25.95%
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 0.00% 0.00% - NA
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 0.08% 0.04% 1,125,543 -55.75%
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 0.02% 0.00% 303,124 -75.41%
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 0.11% 0.19% 1,721,895 62.10%
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 0.07% 0.12% 1,155,870 62.85%
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 1.44% 1.01% 11,115,183 -31.18%
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 1.41% 0.98% 10,937,000 -31.45%
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 0.01% 0.00% 204,483 -92.75%
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 0.03% 0.03% 26,300 4.04%
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 0.86% 1.56% 16,693,330 78.72%
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 0.34% 0.68% 8,010,514 95.69%
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 0.42% 0.74% 7,432,761 71.48%
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 0.05% 0.09% 882,628 67.79%
2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 0.05% 0.05% - 0.00%
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 0.00% 0.02% 367,427 NA
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801 78.16%
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801 78.16%
 PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 36.89% 34.28% 81,493,111 -8.94%
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169 -1.48%
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169 -1.48%
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000 -42.86%
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000 -42.86%
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942 -49.34%
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942 -49.34%
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 1.77% 0.11% 41,016,270 -93.87%
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 0.80% 19,457,328 NA
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 63.49% 60.36% 107,312,532 -6.84%
PATRIMONIO 0.00% 0.00% - NA
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% - 0.00%
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% - 0.00%
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914 15.94%
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914 15.94%
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% - 0.00%
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% - 0.00%
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 47,416,561 57,340,420 1.92% 2.37% 9,923,859 20.93%
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 47,416,561 57,340,420 1.92% 2.37% 9,923,859 20.93%
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 122,221,342 168,043,989 4.94% 6.94% 45,822,647 37.49%
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 122,221,342 168,043,989 4.94% 6.94% 45,822,647 37.49%
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 36.51% 39.64% 57,340,420 6.35%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112 -2.02%

KTO CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 450,164,847 448,182,240

PO PASIVO OPERATIVO 414,445,457 324,687,581
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683
OF OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2
EBITDA 394,490,000
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 242,768,332
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 24,848,782

EBITDA FLUJO DE CAJA LIBRE

FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO
450,000,000
394,490,000
400,000,000

350,000,000

300,000,000
242,768,332
250,000,000

200,000,000

150,000,000

100,000,000

50,000,000
24,848,782
-
AÑO 2

COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62%

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152

PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 2,057,309,809 2,097,095,573

PASIVO FINANCIERO 56% 54%

PATRIMONIO 44% 46%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26% 9.55%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.54% 6.40%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

 datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.928609 0.896879
Ke Costo del patrimonio 7.79% 7.69%
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME DIAGNÓST

INDICADOR AÑO 1 AÑO 2 MINIGRÁFICOS Gráficos

FONDO DE MANIOBRA ó 14,077,367 42,959,459 14,07

CAPITAL NETO DE TRABAJO
7,367

AÑO 1

SOLVENCIA ó 98%
98% 94%
RAZÓN CORRIENTE

104%

PRUEBA ÁCIDA 104% 102%

AÑ O 1
22.46
%

MARGEN BRUTO 22.46% 20.21% AÑO 1

AÑ O 1

7.04%

MARGEN EBITDA 7.04% 6.84%

AÑO 1

5.89%

AÑO 1
 5.89%

MARGEN OPERACIOANAL 5.89% 5.71%

AÑO 1
3.95%

MARGEN UODI (utilidad operativa 3.95% 3.82%

despues de impuestos)

AÑO 1
2.26%

MARGEN NETO 2.26% 1.48%

AÑO 1
5.21%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 5.21% 3.52%
ROA
AÑO 1
10.94
%
RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES NETOS 10.94% 10.51%
RONA
AÑO 1
64.38
%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38% 42.58%

AÑO 1

7.90%
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE
TRABAJO OPERATIVO 7.90% 7.77%
PKTO
AÑO 1
 AÑO 1
23.54
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
FIJOS 23.54% 22.50%
PAF
AÑO 1
43.36
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
OPERACIONALES 43.36% 42.01%
PAO
AÑO 1

3
DI AS
ROTACIÓN DE INVENTARIOS 3 DIAS 4 DIAS
DIAS

AÑO 1
16
DIAS
ROTACIÓN DE CARTERA 16 DIAS 16 DIAS
DIAS

AÑO 1
30
DIAS
ROTACIÓN DE PROVEEDORES 30 DIAS 30 DIAS
DIAS

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S
AÑO 1

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO -11 DIAS -10 DIAS
CCE
-11
DIAS
92.07
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 92.07% 72.45%
FO KTO
AÑO 1
13.41
%
 AÑO 1
13.41
%
FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL 16.77% 13.41%
FO

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72% 46.96% 46.72

%

AÑO 1
26.60
%
ENDEUDAMIENTO A CORTO 26.60% 26.08%
PLAZO

AÑO 1
63.49
%

ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49% 60.36%

AÑO 1

SOLIDEZ $ 1.58 $ 1.66 $

1.58

AÑO 1
39.64
%
INDEPENDENCIA FINANCIERA
ó 36.51% 39.64%
AUTONOMÍA FINANCIERA
AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S

2.05
GRADO DE APALANCAMIENTO 2.05 3.02
FINANCIERO

AÑO 1
3.81
 3.81

GRADO DE APALANCAMIENTO 3.81 3.54

OPERATIVO

AÑO 1

7.8
GRADO DE APALANCAMIENTO
TOTAL

7.8 10.7 AÑO 1

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE

IMPUESTOS 5.54% 6.40% 5.54%
Kdt
AÑO 1
7.8%

COSTO DEL PATRIMONIO 7.8% 7.7%

Ke

AÑO 1

WACC
ó
COSTO PROMEDIO PONDERADO 13.3% 14.1% 13.3%
DE CAPITAL
AÑO 1
1,050,
513,6
94
VALOR ECONÓMICO AGRAGADO 1,050,513,694 -75,028,958
EVA
AÑO 1
MITIR UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos
42,95
9,459

AÑO 2

102%
94%

AÑO 2

20.21
AÑ O 2
%

AÑO 2

6.84%

AÑO 2

5.71%

AÑO 2
5.71%

AÑO 2

3.82%

AÑO 2

1.48%

AÑO 2

3.52%

AÑO 2

10.51
%

AÑO 2

42.58
%

AÑO 2

7.77%

AÑ O 2
 7.77%

AÑ O 2

22.50
%

AÑO 2

42.01
%

AÑO 2
4
DIAS

AÑO 2

16
DIAS

AÑO 2

M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
AÑO 2
-10
DIAS

72.45
%

AÑO 2
 %

AÑO 2

M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
46.96
%

AÑO 2

26.08
%

AÑO 2

60.36
%

AÑO 2
$
1.66

AÑO 2

M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
3.02

AÑO 2

3.54
 3.54

AÑO 2
10.7

AÑO 2
6.40%

AÑO 2

7.7%

AÑO 2
14.1%

AÑO 2

-
A75,02
ÑO 2
8,958
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
Juan Carlos Vivas Caez Si 3

Alveiro Jesus Arteaga SI 3

Hernan Javier Paz
Leonardo Saa

Jesus David Castro Si 1

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

Juan Carlos Vivas Caez

Alveiro Jesus Arteaga
Alveiro Jesus Arteaga
Juan Carlos Vivas Caez

Jesus David Castro

Juan Carlos Vivas Caez
Jesus David Castro
Alveiro Jesus Arteaga
Hernan Javier Paz Jesus David Castro
Leonardo Saa Jesus David Castro
INICIO
 ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
5 Dedicar mas tiempo a los estudios
Se debe tener una comprension y
comunicación mas acertiva con el
5 tutor y los compañeros

Realice el mayor avance en los

aportes al ver que ninguno de
mis compañeros no habia
empezado la actividad, a pesar
de que dedique mucho tiempo
para esta actividad no se obtuvo
la mayor colaboracion por parte
5 del grupo.

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES
Ingresar al foro con mas tiempo
para poder organizar bien el
3 trabajo
Muy oportuna su participacion y
4 acertados sus comentarios

Cumplir con el rol escogido pues es

buen lider pero no se obtuvo la
3 comunicación esperada con el tutor
Cumplir con el rol y mas
3 participacion
3 Mas interacción con el grupo
3 Mas interacción con el grupo
ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

La estación de servicios presenta una baja en utilidades esto se debe probablemente qu

1.- las ventas subieron muy poco y los gastos se dispararon en porcentajes mayores
unas bajas utilidades con respecto al año anterior
2- Como hubo un aumento de los costos y gastos y una menor utilidad provoco que
del activo medido mediante el valor económico agregado EVA fuera negativo es decir si
no controla los costos y gastos en el mediano y largo plazo la estación de servicio no se
3-en el segundo año el capital de trabajo se elevó en más de 100, la empresa es so
responder a sus proveedores y acreedores pero pueda existir dinero ocioso que no
rentabilidad para la empresa se debe revisar la inversión de este elevado capital de trab
4- la empresa tiene la capacidad de pagar sus obligaciones sin contar con sus inve
veces es lo que indica el indicador de prueba acida
5- el margen neto disminuyo en casi un punto porcentual debido a la baja en utilidad
es razonablemente bueno para la empresa
6- la rentabilidad del patrimonio se desacelero era excelente ya que excedió el
segundo periodo bajo un poco pero aun es bueno ya que el patrimonio aumento
7- la productividad general de la bajo muy poco esto se debiese a aumento de capita
confirmando que existe dinero que no genera rentabilidad
8- la rotación de inventarios es buena solo 4 días es decir más efectivo rápidam
aumento de 1 día con respecto al periodo anterior significa que aumento la compe
vendió menos
9- la rotación de cartera y de proveedores se mantiene estática y es razonablemente a
debe optimizar los mecanismos para el cobro de cartera vencida
10- la empresa aumento su apalancamiento financiero lo que se refleja en menores ut
el aumento del costo de la deuda, se recomienda definir en que se invirtió el capital p
acreedores
11-en términos generales la empresa se debe invertir el dinero ocioso del capital d
realizar un plan estratégico de marketing que aumente las ventas y así tener un valor
agregado positivo
12.- Con respecto a los activos totales de la empresa nos damos cuenta que con respe
estos han disminuido porcentualmente un poco pero lo cual no afecta para el funcionam
misma debido a que se ha logrado mantener los porcentajes necesarios.
13.- El aumento de dinero en caja y la disminución en bancos nos hace ver que efectiv
inversiones aumentaron con respecto al segundo año y que el dinero disponible
comerciales se lo tiene a la mano.
14.- Con lo que tiene que ver con los pasivos totales de la empresa también nos da
que hay un disminución porcentual esto debido a que se controló o tubo algo de re
parte de lo que tiene que ver con los impuestos y los gastos financieros y los prove
hay un amento en lo que tiene que ver con el pago de empleados causal de aumento
por nuevas contrataciones por aumento de producción o nuevos cargos dentro de la em
15.- con respecto al patrimonio vemos que con respecto al año 2 del año 1 vemos q
incremento del 6.35% lo cual es algo bueno pero un cambio significativo en la
incremento del 6.35% lo cual es algo bueno pero un cambio significativo en la
ejercicio ya que se disminuye esto nos hace pensar si todas las estrategias que se
están dando resultado para que la cifra sea mayor para el próximo año.
16.- Con relación al patrimonio nos podemos dar cuenta que en el año dos la cifra m

BIBLIOGRAFÍA

Sotelo Paz, A. (2017). Tutorial 1 Curso Adm Fin UNAD. YOUTUBE.

Sotelo Paz, A. (2017). Tutorial 2 Curso Adm. Fin UNAD. YOUTUBE.
Sotelo Paz, A. (2017). Tutorial N°3 Curso Adm. Fin. UNAD. YOUTUBE.
Sotelo Paz, A. (2017). Tutorial 4 Curso Adm Fin UNAD. YOUTUBE.
Sotelo Paz, A. (2017). Tutorial 5 Curso Adm Fin UNAD. YOUTUBE.

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 ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO

ebe probablemente que:

porcentajes mayores provocando

utilidad provoco que el valor real

ra negativo es decir si la empresa
ación de servicio no será rentable
00, la empresa es solvente para
dinero ocioso que no represente
elevado capital de trabajo
n contar con sus inventarios 1,2

a la baja en utilidades pero aún

e ya que excedió el 50% en un

monio aumento
a aumento de capital de trabajo

más efectivo rápidamente pro el

e aumento la competencia y se

y es razonablemente aceptable se

refleja en menores utilidades por

se invirtió el capital pedido a los

o ocioso del capital de trabajo y

as y así tener un valor económico

cuenta que con respecto al año 2

ecta para el funcionamiento de la
sarios.
s hace ver que efectivamente las
el dinero disponible para fines

presa también nos damos cuenta

oló o tubo algo de reducción por
nancieros y los proveedores pero
s causal de aumento de sueldo o
argos dentro de la empresa.
2 del año 1 vemos que hubo un
o significativo en la utilidad de
NAD. YOUTUBE.
NAD. YOUTUBE.
UNAD. YOUTUBE.
AD. YOUTUBE.
AD. YOUTUBE.

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 INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: Juan Carlos Vivas Caez

Al realizar el estudio del caso la estacion de servicio debe analizar el informe de los estados fina
la empresa para poder generar un hallazgo de las fallas que se presentan en la empresa, para
mejor productividad de la empresa, ya que al observar los estados financieros , la empresa de
genera bastante rentabilidad pero como en toda empresa existen anomalias lo cual genera prob
economicos y de productividad, para lo cual se debe realizar un plan de mejoramiento

ESTUDIANTE: Alveiro Jesus Arteaga

Con este trabajo nos podemos dar cuenta de la importancia de realizar este diagnostico a la em
Estacion de Servicio La Mejor Ltda ya que nos da un diagnostico claro de como se esta ejercien
funcion tanto como empresa prestadora de servicio como con lo que tien que ver con su funcio
se ha llegado a la concluision que existen ciertas falencias que son normales pero con la liquide
misma se puede hacer frente y seguir con el funcionamiento otro periodo

ESTUDIANTE: Jesus David Castro

El diagnostico financiero anteriormente realizado nos permitio analizar cada uno de los indicado
financieros para determinar cuales fueron las participaciones mas representativas y asi poder t
decisiones que ayuden a la empresa para alcanzar las metas propuestas y generar mejor utilida
misma. Recomendacion: Analizar detalladamente los niveles financieros de la empresa.

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
Lezanski, P., Mattio, A. & Merino, S. (2016). Sistemas de información contable II. B
ARGENTINA: Editorial Maipue. (pp. 05-107). Recuperad
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=106&docID=11217373&tm=1479645854528
Lezanski, P., Mattio, A. & Merino, S. (2016). Sistemas de información contable II. B
ARGENTINA: Editorial Maipue. (pp. 05-107). Recuperad
http://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2077/lib/unadsp/reader.action?
ppg=106&docID=11217373&tm=1479645854528

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CIONES

orme de los estados financieros de

an en la empresa, para asi lograr
ncieros , la empresa de estudio
alias lo cual genera problemas
mejoramiento

este diagnostico a la empresa

e como se esta ejerciendo la
n que ver con su funcionamiento y
males pero con la liquidez de la
do

ada uno de los indicadores

sentativas y asi poder tomar
s y generar mejor utilidad para la
os de la empresa.

mación contable II. Buenos Aires,

107). Recuperado de
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