Tesis Final

UNIVERSIDAD DE HUÁNUCO
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
“LA MOROSIDAD Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD DE
LAS CAJAS MUNICIPALES EN EL DISTRITO DE HUÁNUCO
AÑO 2018”
TESIS PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL CONTADOR
PÚBLICO
ELABORADO POR:
RIVERA DELGADO SHEYLA MARISOL
ASESOR:
HUÁNUCO – PERÚ
2018
DEDICATORIA
Dedico el presente trabajo de investigación

a mi madre quien me motivó a continuar y
culminar mis estudios, por su apoyo
incondicional , sus consejos, abrazos, y
ternura.
A todos mis familiares y amigos quienes

siempre me han brindado su apoyo.
II
AGRADECIMIENTO
 Mi agradecimiento especial a la Universidad de Huánuco por brindarme la

oportunidad de desarrollarme y desenvolverme profesionalmente.
 Mis más profundos agradecimientos a la Caja Municipal Huancayo, Caja

Municipal Arequipa, Caja Municipal Piura por las facilidades brindadas
para poder realizar este trabajo de investigación.
 Agradecimiento a los promotores de la Caja Municipal Huancayo por su

enseñanza y la información brindada que me ayudó a realizar mi trabajo
de investigación
III
INDICE
DEDICATORIA …………………………………………………………..………..2
AGRADECIMIENTO……..…………………………………………………………3
INDICE……………………………………………………………………………….4
RESUMEN…………………………………………………………………………..6
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………...7
CAPITULO I
PROBLEMA DE INVESTIGACION
1.1. Descripción del problema……………………………………………………10
1.2. Formulación del problema ………………………………………………..…10
1.3. Objetivo general ………………………………………………………...……11
1.4. Objetivo específicos………………………………………………………….11
1.5. Justificación de la investigación…………………………………………….12
1.6. Limitaciones de la investigación……………………………………….……12
1.7. Viabilidad de la investigación………………………………………………..12
CAPÍTULO II
MARCO TEÓRICO
2.1. Antecedentes de la investigación…………………………………………..16
2.2. Bases teóricas………………………………………………………………..25
2.3. Definicioes conceptuales……………………………………………..….….28
2.4. Hipótesis………………………………………………………………………33
2.5. Variables……………………………………………………………………....33
2.5.1. Variable independiente……………………………………………33
2.5.2. Variable dependiente………………………………………….…..33
2.6. Operaciones de variables…………………………………………………...33
IV
CAPÍTULO III
METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION
3.1.Tipo de investigación……………………………………………………….34
3.1.1. Enfoque………………………………………………………………34
3.1.2. Alcance o nivel………………………………………………………35
3.1.3. Diseño………………………………………………………………..35
3.2.Población y muestra………………………………………………………..36
3.3.Técnicas e instrumentos de recolección de datos………………………36
3.4.Técnicas para el procesamiento y análisis de la información………….36
CAPÍTULO IV
RESULTADOS
4.1. Procesamiento de datos ………………………………………………..…37
4.1.1. Contrastación de Resultados ……………………………………63
CAPÍTULO V
5.1. Discusión de resultados…………………………………………………..66

5.2. Conclusiones ………………………………………………………...……67
5.3. Recomendaciones…………………..……………........…………………68
5.4. Referencia Bibliográficas…………………………………………………69
ANEXOS
Matriz de consistencia -----------------------------------------------------------70
Operalización de variables……………………………………………..72
V
RESUMEN
El presente trabajo de investigación está orientado a determinar el impacto

que tienen el índice de la morosidad en la rentabilidad de las cajas
municipales, para el desarrollo de esta investigación en el problema y los
objetivos que queremos alcanzar y comprobar los mismo, nos basaremos en
el método descriptivo la cual permitirá la evaluación completa de los de los
índices de morosidad y como afecta en los estados financieros
Se emplearan técnicas como la recolección de datos a través de encuestas

realizadas a los analistas de créditos de las cajas municipales quienes son los
que están trabajando de manera directa con las información obteniendo
resultados que se detallan en la presente investigación con el fin de contrastar
y demostrar la hipótesis de la presente investigación para que sea optimo y
confiable.
Así mismo se comprobó que la influencia del índice de morosidad afecta la

rentabilidad de las cajas municipales debido a que la colocación de los
créditos son necesarios para obtener la rentabilidad dentro de la entidad, los
créditos es la principal actividad de las cajas municipales y cuando el índice
de morosidad afecta a los resultados de los estados financieros la
recuperación de los mismo se hace difícil al existir incumplimiento de pagos
por parte de los deudores originando gastos y costos para la empresa para
poder recuperar el dinero invertido.
VI
Finalmente el presente trabajo de investigación es un aporte importante
debido a que no existe muchos trabajos similares el nivel de la región
Palabras Clave: Rentabilidad, cartera de créditos, ratios financieros,

refinanciamiento, morosidad.
ABSTRAC
This research work is aimed at determining the impact of the rate of

delinquency on the profitability of the municipal funds, for the development of
this research into the problem and the objectives we want to achieve and verify
them, we will base ourselves on the descriptive method which will allow the full
evaluation of the delinquency rates and how it affects the financial statements
Techniques such as data collection through surveys made to credit analysts of
the municipal funds who are working directly with the information obtained
results that are detailed in the present investigation in order to contrast and
demonstrate the hypothesis of the present investigation so that it is optimal
and reliable.
It was also found that the influence of the delinquency rate affects the
profitability of the municipal savings banks because the placement of the loans
are necessary to obtain the profitability within the entity, the credits is the main
activity of the municipal savings banks and when the NPL ratio affects the
results of the financial statements. The recovery of the same is made difficult
due to the lack of payment by the debtors, causing expenses and costs for the
company to recover the money invested.
Finally the present research work is an important contribution because there
are not many similar works at the regional level
Keywords: Profitability, loan portfolio, financial ratios, refinancing, delinquency
VII
INTRODUCCIÓN
En el Perú las micro y pequeñas empresas juegan un rol muy importante en

cuanto al desarrollo del país, muchos peruanos pueden encontrar un puesto
de trabajo de manera fácil debido a la existencia de muchas micro y pequeñas
empresas, esto a su vez trajo la existencia de muchas entidades dedicadas al
financiamiento de los emprendedores que deciden crear una micro o pequeña
empresa, al cabo de algunos años se crearon muchas entidades financieras
y gracias a la competencia de estas entidades financieras se podía tener un
acceso al crédito es más fácil, con menos requisitos, en corto plazo, con
intereses grandes y pequeños, esto a su vez ha llevado a que muchas micro
empresas experimenten un sobre endeudamiento y no puedan asumir sus
responsabilidades financieras dando lugar a la morosidad que afecta la
mayoría de entidades financieras que se ven afectado significativamente por
la morosidad a y sus resultados se ven reflejados en la rentabilidad de las
cajas municipales.
La presente investigación se justifica debido a que la morosidad es un

problema para todas las entidades financieras como las cajas municipales
quienes afrontan este problema y conocer que provoca la morosidad permitirá
que estos problemas se den en menos cantidad, los objetivos de la presente
investigación son determinar el impacto que causa la morosidad en la
rentabilidad de las cajas municipales de ahorro y crédito del distrito de
Huánuco en el periodo 2018, se obtuvo información a través de trabajadores
de las cajas municipales y estados financieras además de la aplicación de
encuestas a los analista de créditos de las cajas Municipales se aplicó una
encuesta, se encontró limitaciones como la poca cantidad de entidades en
la entidad y el manejo de la información clasificada de las entidades sin
embargo la muestra escogida tiene mayor dominio de mercado, así como
acceso a la información, se llegó a la conclusión de que la morosidad tienen
un impacto considerable en las Cajas Municipales y al mal manejo de
información de los clientes.
VIII
CAPITULO I
PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN
1.1 . Descripción del problema
En el Perú las micro y pequeñas empresas juegan un rol muy importante en
cuanto al desarrollo del país, muchos peruanos pueden encontrar un puesto de
trabajo de manera fácil debido a la existencia de muchas micro y pequeñas
empresas, esto a su vez trajo la existencia de muchas entidades dedicadas al
financiamiento de los emprendedores que deciden crear una micro o pequeña
empresa, según la FEDERACIÓN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES
DE AHORRO Y CREDITO desde la creación de la primera Caja Municipal
de Ahorro y Crédito en 1982, el Sistema CMAC se posicionó como un
elemento fundamental de la descentralización financiera y democratización del
crédito en el Perú1, gracias a la competencia de estas entidades financieras se
podía tener un acceso al crédito es más fácil, con menos requisitos, en corto
plazo, con intereses grandes y pequeños, esto a su vez ha llevado a que muchas
micro empresas experimenten un sobre endeudamiento y no puedan asumir sus
responsabilidades financieras dando lugar a la morosidad, este escenario se
repite muchas veces elevando los niveles de morosidad dentro de las entidades
financieras como las cajas municipales, de esta manera afectan la rentabilidad.
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, fueron creadas por el Decreto
Legislativo N° 23039 , norma que regulaba el funcionamiento de las Cajas
1
FEDERACIÓN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO- Reseña histórica
(http://www.fpcmac.org.pe/resena-historica/)
9
Municipales ubicadas fuera del perímetro de Lima y Callao, en mayo de1990
fue promulgado el Decreto Supremo 157-90-EF, el cual adquiere jerarquía de
ley por el Decreto Legislativo 770 en 1993, en la actualidad la Ley 26702,
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Ley Orgánica
de la Superintendencia de Banca y Seguro promulgada en diciembre de 1996,
dispone en su quinta disposición complementaria que las cajas municipales
como empresas del sistema financiero sean regidas además por las normas
contenidas en sus leyes respectivas, las cajas municipales como empresas
financieras están supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros
y el Banco Central de Reserva, en la actualidad la ley 26702, Ley General
del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Ley Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguro promulgada en diciembre de 1996,
dispone en su quinta disposición complementaria que las cajas municipales
como empresas del sistema financiero sean regidas además por las normas
contenidas en sus leyes respectivas así mismo de acuerdo a ley son miembros
del Fondo de Seguro de Depósitos La Ley General permite el crecimiento
modular de operaciones de las instituciones financieras,2 así la Caja Arequipa,
es la única institución no bancaria que cumple con los requisitos exigidos para
poder operar nuevos productos y servicios, según lo dispone el art. 290 de la
Ley General de entidades Financieras.
En América Latina, las instituciones de microfinanzas han desarrollado técnicas
innovadoras para hacer disponibles los préstamos de acuerdo con su cultura y realidad.
Un aspecto clave para el desarrollo de estas estrategias fue la competencia. Cuando
2
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Ley Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguro, quinta disposición (1996)
10
las primeras ONG demostraron que el microcrédito podía ser una estrategia
económicamente sostenible en nuestro continente, más instituciones entraron al
mercado, a finales del 2015 en nuestro País las principales instituciones
microfinancieras mostraron indicadores de rentabilidad positiva, esto debido a la
calidad de cartera de clientes y a la mejora de la calidad de los créditos, el ranking
según las utilidades obtenidas fue liderada por Mi Banco, caja Arequipa, Caja
Huancayo, seguido de caja Cusco y Caja Piura. Durante el 2016 la Caja Arequipa
lideró con más de 3 mil millones de soles, le siguen la caja Huancayo y La Caja Sullana
en los tres primeros lugares, en la actualidad en el 2017 las cajas se han tomado como
principal indicador de Utilidades.3 Pero en el panorama de las cajas no todo es
alentador a pesar de que se muestran resultados positivos ya que los resultados son
menores en comparación al 2016, un ejemplo claro es el de la Caja Municipal
Arequipa que para junio del año 2016 estaba generando 60 millones, sin embargo
para junio del 2017 generó 50 millones, 10 millones a comparación del año anterior.
Según cifras de la SBS en el 2016 la morosidad en las Cajas Municipales llego al 6,79
% , en el 2017 Cinco Cajas Municipales y cuatro rurales mostraron morosidad mayor
al 8%, este problema se debe a la desaceleración económica y la competencia
financiera. La morosidad o retraso son unas de las mayores causas de la
descapitalización o la falta de solvencia dentro de las cajas municipales, atentando la
solvencia y el crecimiento de las cajas municipales, Considerando que la morosidad
es uno de los problemas que más aquejan a las en cajas municipales es muy interesante
estudiar este problema y conocer los factores que conllevan a la morosidad y poder
disminuir la morosidad con un a mayor información, seguimiento y asesoramiento a
las micro y pequeñas empresas, así estas entidades puedan tomar mejores decisiones
3
Revista Gana más Perú – revista de abril (pag.10) 2016
11
de inversión y no tener que pasar problemas económicos. La problemática de la
morosidad no solo se da en el continente americano, sino también en el distinto
continente del mundo ya que en toda parte existe poca cultura de pago, en algunos
países más que otro pero de alguna manera la morosidad afecta en la rentabilidad de
las entidades financieras. El Banco de España (2016) , Según el Banco de España hoy
en día, la realidad para las empresas europeas, y en especial para las pymes, es que la
demora en el pago de sus facturas puede provocar la quiebra y la destrucción de
puestos de trabajo tal es así, que en la Caja de Ahorros del Mediterráneo(CAM) tuvo
que ser absorbida por el Banco Sabadellla por no poder afrontar la crisis.(pag 5)4, con
esto podemos comprobar que la morosidad puede atraer cargas administrativas y
financieras.
Del Carpio (2015) En su investigación Niveles Del Índice De Morosidad En El
Período 2011 al 2014 de La Caja Municipal De Ahorro Y Crédito Del Santa S.A.,
Chimbote.A nivel nacional en la Caja Trujillo en diciembre del 2009, la morosidad
llegó al 6.66% como consecuencia de la crisis financiera y el desarrollo de la economía
a nivel nacional. En el 2010 llegó a 6.56% al finalizar, ligeramente por debajo del
nivel alcanzado a diciembre 2009; como resultado de estrategias del negocio en lo
referente a calidad de cartera debido a que se ofertan créditos sin la evaluación previa;
una de cuyas consecuencia es el sobreendeudamiento de los clientes. El índice de
morosidad promedio, tanto del sistema financiero como micro financiero, se ha visto
entonces incrementado (pág. 14) 5
Las entidades micro financiera están completamente expuestas a la morosidad ,
dependiendo de la cartera de clientes pueden correr el riesgo al atraso de los pago o al
4
Banco de España Portal web https://www.bde.es/bde/es/ (2016)
5
Del Carpio, Niveles Del Índice De Morosidad En El Período 2011 al 2014 de La Caja Municipal De Ahorro Y Crédito Del
Santa S.A., Chimbote. 2015
12
paro total de los créditos concedidos esto se debe a la facilidad con la que se puede
acceder a un crédito, hoy en día una persona puede acceder a un crédito con solo el
DNI y una firma, las cajas optaron por otorgar este tipo de créditos debido a la
competencia que existe en el mercados con otras entidades financieras, para luego
quedar expuestas a un cliente moroso, sin ningún aval o manera de recuperar el dinero.
1.2. Formulación Del Problema
1.2.1.1 Problema general
¿En qué medida afecta la morosidad a la rentabilidad de las cajas municipales
en el distrito de Huánuco en el año 2018?
1.2.2 Problemas específicos
a) ¿De qué manera afecta la morosidad a la rentabilidad de las cajas
municipales en el distrito de Huánuco en el año 2018?
b) ¿Cuál es el porcentaje de la morosidad de los clientes de las cajas
municipales en las cajas Municipales en el distrito de Huánuco año
2018?
c) ¿Cómo afrontar la morosidad en las cajas municipales de la ciudad
de Huánuco año 2016?
1.3 Objetivo general
Determinar el impacto que causa la morosidad en la
Rentabilidad de las cajas municipales de ahorro y crédito del distrito de
Huánuco.
1.4 Objetivo especifico
Determinar el impacto que causa la morosidad en el 2018
13
a) Determinar los tipos de créditos y los clientes que tienen el mayor índice
de morosidad.
b) Analizar los índices de morosidad y rentabilidad de cajas Municipales de
ahorro y crédito del distrito de Huánuco.
c) Evaluar la calidad de la cartera de clientes, las tasas de intereses, los
plazos en que son otorgados lo créditos
1.5 Justificación de la investigación
La presente investigación se justifica debido a que la morosidad es un
problema para todas las entidades financieras como las cajas
municipales quienes afrontan este problema y conocer que provoca la
morosidad permitirá que estos problemas se den en menos cantidad.
Tomando en cuenta que las cajas municipales del distrito de Huánuco
son las entidades financieras que más proveen créditos a las pequeñas y
micro empresas, el mejor manejo de la morosidad permitirá el
desarrollo de las pequeñas y micro empresas. De aquí nace el motivo de
la presente investigación en la cual se realizaran los análisis para
determinar las causas de la morosidad que existen en los créditos que
otorgan las cajas municipales y en qué medida afectan la rentabilidad
de dichas entidades.
Se analizará los factores de la morosidad y las causas que influyen en
la rentabilidad de las Cajas Municipales, Es por ello que el presente
14
trabajo de investigación se justifica como un recurso de apoyo para los
alumnos y profesionales relacionados con el tema.
1.6 Limitación de la investigación
Se tomaran en cuenta el sector micro financiero, solo alcanza a dos
entidades, la muestra escogida tiene mayor dominio de mercado, así
como acceso a la información.
1.7 Viabilidad de la investigación
La presente investigación es viable ya que se puede tener acceso a la
información necesaria y este tema es de suma importancia dentro de las
entidades financieras
15
CAPITULO II
MARCO TEORICO
2.1. Antecedentes de la investigación
- A nivel local
Grados R. (2015) “Incidencia de la Provisión de la Rentabilidad en las
Cajas Municipales de Ahorro y Crédito de la Región Huánuco: 2010 –
2014” El Universidad Agraria de la Selva - Tingo María presente trabajo
de investigación tiene como objetivos principal. Analizar los efectos de la
provisión de la morosidad en la rentabilidad en las Cajas Municipales de
Ahorro y Crédito de la Región Huánuco en el periodo 2010-2014. También
describir las características de las provisiones de la morosidad, investigar
la incidencia de la provisión de la morosidad en la rentabilidad y plantear
acciones orientadas a disminuir la provisión de la morosidad.
El Objetivos específicos es Investigar la incidencia de la provisión de la
morosidad en la rentabilidad en las cajas municipales de ahorro y crédito
de la región Huánuco, describir las características de las provisiones de la
morosidad en las cajas municipales de ahorro y crédito de la región

6
Huánuco y Plantear Huánuco.
6
Incidencia de la Provisión de la Rentabilidad en las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito de la
Región Huánuco, Grados Rojas (2015) Universidad Agraria de la Selva - Tingo María. Pág. 08
16
ClaudiO H. (2013) “Control de riesgos de créditos y su incidencia en los niveles de
morosidad en la cooperativa de ahorro y crédito san francisco ltda. 289, periodo 2013”,
Universidad Agraria de la Selva – Tingo María. presente trabajo tiene como objetivo
determinar y el nivel de morosidad de los créditos otorgados por la cooperativa de
ahorro y crédito san francisco Ltda. 289 en el periodo 2013, el Objetivos Específicos
es estudiar la calidad competitiva de los analistas de créditos de la Cooperativa de
Ahorro Crédito San Francisco Ltda. 289, analizar los métodos y técnicas de
calificación crediticia de la Cooperativa de Ahorro Crédito San Francisco Ltda. 289.
Citar las medidas de protección a los créditos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
San Francisco Ltda. 289.7
Durand A. (2014) “Los Microcréditos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito "San
Francisco LTA" y el Desarrollo de las Mypes en la Ciudad de Huánuco año 2013.
Universidad Herminio Validan- Huánuco.Determinar la correlación existente entre el
apoyo de la Cooperativa de Ahorro y Crédito "San Francisco LTDA" en el desarrollo
empresarial de las MYPES en el sector comercial y productivo, verificar las políticas
de crédito que han estado llevando a cabo las entidades financieras con las MYPES
del sector comercial y productivo en la Ciudad Huánuco. asi como también analizar el
comportamiento de los Microcréditos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito "San
Francisco LTDA" frente a las MYPES8
7
Control de riesgos de créditos y su incidencia en los niveles de morosidad en la cooperativa de ahorro
y crédito san francisco Ltda. 289, periodo, Claudio, Hidalgo Y Victorio - Universidad Agraria de la Selva
– Tingo María. Pág. 09 (2013)
8
LOS Microcréditos de la Cooperativa de Ahorro y Crédito "San Francisco LTA” y el Desarrollo de
las Mypes en la Ciudad de Huánuco año 2013- Durand, Ambrosio e Hinostroza (2016). Universidad
Herminio Validan- Huánuco.
17
A nivel nacional:
Castañeda T. (2013)”LA MOROSIDAD Y SU IMPACTO EN EL CUMPLIMIENTO
DE LOS OBJETIVOS ESTRATÉGICOS DE LA AGENCIA REAL PLAZA DE LA
CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRÉDITO DE TRUJILLO 2010-2012”
yoDemostrar el Impacto negativo de la morosidad en el cumplimiento de los objetivos
estratégicos en la Agencia Real Plaza de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de
Trujillo 2010-2012, tiene como objetivos específicos conocer los objetivos
estratégicos de la Agencia Real Plaza de la Caja Municipal de Ahorro y crédito de
Trujillo en el periodo del 2010 al 2012. y verificar su cumplimiento. Para así poder
identificar el comportamiento de la morosidad en el periodo de estudio, finalmente se
podrá explicar el impacto de la morosidad en el alcance de los objetivos estratégicos
en el periodo de estudio.9
Correa L. (2014) “La morosidad y su impacto en la rentabilidad de las cajas
municipales de la región de la libertad periodo 2013”, Determinar el grado de
incidencia que tiene el índice de morosidad en la rentabilidad de las cajas municipales,
Así mismo se comprobar que la influencia del índice de morosidad afecta en los
resultados de las cajas municipales debido a que la colocación de créditos si bien cierto
existen y crecen, la recuperación de los mismos se hace difícil al existir el
incumplimiento de pago por parte de los deudores, originando gastos para la empresa.
y costos a la empresa paras poder recuperar el dinero invertido . Finalmente la presente
investigación es un aporte importante a a la investigación, debido a que no solo se
9
LA MOROSIDAD Y SU IMPACTO EN EL CUMPLIMIENTO DE LOS OBJETIVOS
ESTRATÉGICOS DE LA AGENCIA REAL PLAZA DE LA CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y
CRÉDITO DE TRUJILLO 2010-2012-Castañeda, Tamayo - Universidad Privada Antenor Orrego
(2013)
18
limita a evaluar conceptos teóricos del tema, si no que demuestra mediante el análisis
de los estados financieros correspondientes.10
Del Carpio A. (2014) “Niveles del Índice de Morosidad en el Período 2011 Al 2014”
de la universidad Cesar Vallejo . La Caja Municipal de Ahorro y Crédito del Santa
S.A., Chimbote. Se aplicó el ratio de morosidad para conocer el nivel en el que incurre
este índice dentro de los períodos 2011 al 2014 de la Caja Municipal del Santa según
la Resolución SBS N° 11356-2008 sobre Introducción al alineamiento interno y
externo; de acuerdo al Manual de Contabilidad para las Empresas del Sistema
Financiera emitido por la SBS, que nos indica la descripción y dinámica de cuentas.
Se comparó los resultados de los ratios de morosidad; concluyendo lo siguiente:

para el 2011, la morosidad representa el 8,92%, en el 2012, este índice se
incrementó a 14.20%; en el 2013, siguió creciendo, obteniendo su máximo nivel
dentro de los cinco últimos años a 17.05%; y para el período 2014, disminuyó a
15.41%.
A nivel internacional
Espinoza A. (2010) “Evaluación del programa de microcrédito del banco solidario en
la ciudad de quito en el periodo 2005-2009” de la Universidad Central de Ecuador. .El
Programa de Microcrédito del Banco Solidario en la ciudad de Quito, con el propósito
de mejorar el otorgamiento de microcrédito, a fin de lograr una visión de desarrollo
sostenible, crecimiento, generación de empleo y dinámica económica en el corto
plazo. Así mismo el objetivo específico es diagnosticar la situación actual del Banco
Solidario en a la ciudad de Quito relacionado con el otorgamiento de microcréditos y
luego elaborar un análisis en el Banco Solidario de la problemática a la cual se enfrenta
10
“La morosidad y su impacto en la rentabilidad de las cajas municipales de la región de
la libertad. Correa De la universidad Nacional de Trujillo (2012).
19
la Institución y los microempresarios en las actuales condiciones, para de esta manera
establecer las causas y consecuencias que están frenando el desarrollo micro
empresarial. Finalmente Comparar y analizar los resultados obtenidos de la
evaluación con relación a los propuestos en el Banco Solidario y el impacto del
programa sobre los sectores beneficiados, para que sea un aporte al desarrollo y mejora
de los microempresarios.11
Oddo B. (2013) “Plan Financiero de micro crédito en fondo esperanza” de la
universidad de Chile – Santiago de Chile.El presente trabajo de tesis tiene por objetivo
analiza el modelo de negocio del Fondo la Esperanza, saber cual es el potencial de
crecimiento, situación económica-financiera actual, y crear alternativas futuras de
financiamiento y factores que influyen en una expansión consistente, sostenible,
económica y financieramente viable de sus metas de esta manera los clientes podrán
acceder a montos de créditos mayores; además, sus tasas de abandono y de mora iran
disminuyendo ciclo a ciclo. En consecuencia, la rentabilidad y estabilidad de la cartera
aumentan, en tanto que la proporción de cartera vencida y/o castigada disminuye con
respecto a la cartera total. 12
Sanhueza B, (2014) Microempresa y Microfinanzas como Instrumento de Desarrollo
Local” Universidad Auntonoma de Madrid. La presente investigación es comprobar
si los microcréditos generan un impacto positivo en los niveles de ingreso de
microempresarios locales, aportando así a la reducción de los niveles de pobreza de
un territorio y al fortalecimiento del tejido empresarial local, el objetivo específico es
11“Evaluación del programa de microcrédito del banco solidario en la ciudad de quito en el

periodo 2005-2009”Espinoza -Universidad Central de Ecuador (2012) “.
12“Plan Financiero de micro crédito en fondo esperanza” Fondo Esperanza” Oddo -
universidad de Chile (2011)
20
establecer el papel de la microempresa dentro del enfoque de desarrollo local,
explorando el marco teórico de los modelos de desarrollo local endógeno, y
caracterizando a la microempresa dentro de ellos, desarrollar el concepto de
microfinanzas, con énfasis en los programas microcrediticios, bajo el marco de su
importancia como instrumento de financiación del desarrollo local endógeno,
enfocando principalmente su bifuncionalidad en términos de su rol social
(disminución de los niveles de pobreza) y su rol económico (fortalecedor del
entramado empresarial productivo) a través de la generación de ingresos y revisar y
encontrar un instrumento válido para el estudio del impacto de los programas
microfinancieros en los niveles de ingreso de las microempresas, y por ultimo definir
un modelo de evaluación de impacto de programas sociales, que permita cuantificar
el impacto de la aplicación de un programa microfinanciero (que conceda
microcrédito) en los ingresos de los beneficiarios del proyecto.
2.2. Bases teóricas
Díaz (2012) en su libro Análisis contable con un enfoque empresarial sostiene
que cualquier persona tiene una idea de lo que es la rentabilidad, pero una
definición de ella se hace muy difícil hasta el punto de que la inmensa mayoría
de los manuales eluden dar una definición de este concepto. Se limitan a poner
fórmulas. Entenderemos por Rentabilidad “la remuneración que una empresa
(en sentido amplio de la palabra) es capaz de dar a los distintos elementos
puestos a su disposición para desarrollar su actividad económica. Es una
21
medida de la eficacia y eficiencia en el uso de esos elementos tanto financieros,
como productivos como humanos. Pag. 05 13
Portocarrero (2003) en su libro Micro finanzas en el Perú señala que en los
años 90, se creó un contexto favorable para el desarrollo de las micro finanzas
en el Perú. El sector de la microempresa acrecentó aún más su participación en
la estructura económica, brindando ocupación al 74% de la PEA en 3,080,000
unidades económicas con menos de 10 trabajadores mientras que su demanda
de financiamiento fue estimulada por la expansión del aparato productivo. En
efecto, como resultado de una política de estabilización exitosa y de la
implementación de un amplio programa de reformas estructurales, el PBI
experimentó un crecimiento promedio anual de 4.7% en 1990-98 y la inflación
se redujo a 6.0% en 1998. Al mismo tiempo, la estabilidad macroeconómica y
la reforma financiera determinaron una fuerte recuperación del ahorro, que se
elevó del 3.4% del PBI en 1990 al 21.7% en 1998, ampliando
significativamente la oferta de fondos.(pag 13)14
Conger, Inga y Webb (2009). El Árbol de la Mostaza, Historia de las ,
microfinanzas en el Perú. La SBS mantuvo una actitud proactiva y de apoyo
a las microfinanzas a lo largo de la década. Las nuevas regulaciones y
estándares estimularon una abierta competencia entre las entidades crediticias
de la pequeña y microempresa, ajustaron los controles sobre el riesgo y
mejoraron la transparencia en beneficio de los consumidores. Una decisión de
la SBS en 2002 autorizando a las cajas municipales a operar en Lima,
desencadenó una nueva ola de expansión de las cajas y una entusiasta
13
Análisis contable con un enfoque empresarial- Díaz Pág. 05 (2012)
14
Micro finanzas en el Perú- Portocarrero (2003) Pág. 13
22
competencia por ganar clientes y depósitos que continúan hasta hoy. Esto
marcó el fin del dominio local de las cajas municipales, la decisión de la Caja
Trujillo de abrir una agencia en Chiclayo en 2002 fue una señal de que todos
los mercados promisorios se convertirían pronto en un campo de batalla por
clientes y, en última instancia, por personal calificado. (pag. 115)15
Guillén (2002). En el curso de investigación para jóvenes economistas tiene
como hipótesis La morosidad crediticia representa uno de los principales
factores que explican las crisis financieras. Una institución que empieza a sufrir
un deterioro de su portafolio de créditos ve perjudicada su rentabilidad al
aumentar la proporción de créditos con intereses no pagados, además de
generarse una ruptura en la rotación de los fondos. El problema en la
rentabilidad se profundiza al tomar en cuenta que la entidad regulada tiene que
incrementar sus provisiones por los créditos impagos, lo que repercuten
imediatamente en las utilidades de la empresa. De esta manera, un incremento
importante en la morosidad hace que el problema de incumplimiento se
traduzca en uno de rentabilidad y liquidez, y finalmente en un problema de
solvencia si la institución empieza a generar pérdidas y déficit de provisiones.
La importancia de la morosidad como factor de fondo detrás de las crisis
bancarias ha sido observada en varios episodios de colapsos financieros. 16
Aguilar, Camargo y Morales (2004).Análisis de la Morosidad en el Sistema
Bancario Peruano. La causa principal de las dificultades que han sufrido
15
El Árbol de la Mostaza, Historia de las , microfinanzas en el Perú- Conger, Inga
y Webb (2009).. Pág. 115
16
curso de investigación para jóvenes economistas- Guillén (2002).
23
algunos sistemas financieros y ciertas entidades de tamaño considerable ha
sido la morosidad. Una elevada cartera morosa constituye un serio problema
que compromete la viabilidad de largo plazo de la institución y finalmente del
propio sistema. En efecto, la fragilidad de una institución financiera debido a
altos niveles de morosidad de sus créditos conlleva inicialmente a un problema
de liquidez, que en el largo plazo, si es recurrente y si la institución no posee
líneas de créditos de contingencia, se convierte en uno de solvencia que, que
determina, probablemente, la liquidación de la institución, la identificación de
los determinantes de la tasa morosidad de las colocaciones de los bancos es de
gran importancia por las medidas de política que el regulador podría
implementar con el objetivo de mantener o mejorar la calidad de las carteras
de colocaciones (pag.4) 17
Diario de economía y negocios “gestión” (2016). La Morosidad bancaria
alcanzó su mayor nivel en diez años, al cierre de abril de 2016, la morosidad
bancaria ascendió a 2.77%, ratio mayor en 0.06 puntos porcentuales frente al
reportado en marzo, y en 0.17 puntos porcentuales en comparación con abril
de 2015, informó la Asociación de Bancos (Asbanc).Este dato también es el
más alto en diez años, desde el 2.90% registrado en agosto del 2005Según tipo
de crédito, el avance de la morosidad de abril de 2016 se explicó por un
comportamiento similar en todos los tipos de crédito, a excepción del segmento
de consumo, cuyo ratio se mantuvo estable en 3.54% en el cuarto mes del año.
“Dadas sus elevadas participaciones en la cartera bancaria total, los créditos
cuya morosidad influyó más en el alza de abril fueron los corporativos,
17
Análisis de la Morosidad en el Sistema Bancario Peruano Aguilar, Camargo y
Morales (2004) Pág. 04
24
seguidos de aquellos destinados a las medianas y grandes empresas”, señaló
Asban hacia adelante, el gremio prevé que en la medida en que el repunte en
el PBI se vaya traduciendo en un despegue de la demanda interna, que
continúen mejorando los índices de confianza de empresas y consumidores, y
previendo mayores avances en el proceso de desdolarización de créditos,
“debería observarse un cambio de tendencia en la morosidad bancaria en el
mediano plazo. 18
Aguilar y Camargo (2004) En su trabajo de investigación Morosidad en las
instituciones de microfinanzas del Perú mantiene que Para analizar la calidad
de cartera de las IMF, se necesita un indicador adecuado para dicho fin. No
existe, sin embargo, un consenso respecto de cuál sería dicho indicador. De la
información financiera publica-da por la Superintendencia de Banca y Seguros
(SBS),se evidencia el reporte de tres indicadores de calidad de cartera: cartera
atrasada, cartera de alto riesgo y cartera pesada. El primero se define como la
ratio entre las colocaciones vencidas y en cobranza judicial sobre las
colocaciones totales. (Pag 16)
El segundo es una ratio de calidad de activos más severa, en cuanto incluye en
el numerador las colocaciones vencidas, en cobranza judicial, refinanciadas y
reestructuradas sobre las colocaciones totales. Finalmente, el tercero se define
como el ratio entre las colocaciones y créditos contingentes clasificados como
deficientes, dudosos y pérdidas sobre los créditos directos y contingentes
totales. No obstante, como todo indicador, estos presentan limitaciones
18
Diario de economía y negocios “gestión” (2016).
25
conceptuales. En primer lugar, solo toman en cuenta las colocaciones que se
presentan en los balances. Sin embargo, algunas entidades retiran las
colocaciones más deterioradas de sus balances, por lo que se estarían
presentando distorsiones en la información de sus carteras atrasadas.
Asimismo, la morosidad tiene un comportamiento dinámico, mientras que los
indicadores son estáticos. Información general de las IMF(A junio de 2002)
Utilizaremos el indicador de cartera atrasada (o tasa de morosidad) para
describir la calidad de las carteras de las IMF, puesto que es el más usado y por
la facilidad para obtener la información contable de las instituciones bajo
estudio. El cuadro 3 muestra información de la tasas de morosidad de la banca
múltiple y de las IMF para el período1998-2001. Con excepción de las CRAC,
las otras IMF muestran tasas de morosidad menores que las de la banca
comercial8. Es interesante notar, no obstante, los resultados de las CMAC, que
han disminuido su tasa de morosidad de 7,5% en 1998 a 5,3% en 200119
2.3. Definiciones conceptuales
Cajas Municipales
Según FPCMC Entidades financieras que captan recursos del público y cuya
especialidad consiste en realizar operaciones de financiamiento,
preferentemente a las pequeñas y micro empresas, estas fueron creadas en 1980
19
Morosidad en las instituciones de microfinanzas del Perú -Aguilar y Camargo (2004) Pag. 16
26
(a través del decreto legislativo 23039) con el objetivo de atender segmentos
que no tiene acceso a crédito formal. Son instituciones micro financieras no
bancarias descentralizadas que se caracterizan, en términos generales , por
tener un adecuado manejo de cartera y un eficiente gestión institucional(más
adelante se muestran estadísticas que corroboran esto ) Además , han podido
incorporar aspectos de la oferta de crédito informal de modo tal que son más
flexibles ante situaciones de informalidad y de la falta de información
documentada , fenómenos ambos frecuente entre micro y pequeñas empresa20
Crédito.
Moreno(2014) cataloga el crédito como un Préstamo concedido por una
entidad financiera a un cliente por su prestigio de solvencia. Cambio de una
prestación presente por una contraprestación futura; es decir, se trata de un
cambio en el que una de las partes entrega de inmediato un bien o servicio, y
el pago correspondiente más los intereses devengados, a un tiempo pactado.
Pag. 4321
Morosidad
La morosidad hace referencia al incumplimiento de las obligaciones de pago.
En el caso de los créditos concedidos por las entidades financieras,
normalmente se expresa como cociente entre el importe de los créditos
20
Ferederación de Cajas Municipales de Ahorra y Credito portal web
http://www.fpcmac.org.pe/
21
La políticas de crédito y Riesgo Crediticio y su incidencia e la rentabilidad en la caja Municipal de
Ahorro y Credito en la ciudad de Sullana (2014)
27
morosos y el total de préstamos concedidos. Así, la tasa de morosidad se define
como:
Tasa de morosidad = Créditos impagados/Total de créditos.
Se pueden distinguir cuatro tipos de situaciones en los riesgos correspondientes
a las operaciones financieras:
Riesgo normal: aquellas operaciones para las que se disponga de evidencia
objetiva y verificable que haga altamente probable la recuperación de todos los
importes debidos.
Riesgo subestándar: aquellas operaciones que si bien no pueden ser
consideradas como dudosas o fallidas, sí presentan ciertas debilidades que
pueden suponer la asunción de pérdidas por parte de la entidad financiera
mayores que las coberturas genéricas dotadas.
3. Riesgo dudoso: son aquellas que presenten un retraso en el pago superior a
90 días (3 meses)
4. Riesgo fallido: son aquellas operaciones cuya recuperación se considera
remota, por lo que procede darlas de baja del activo.
La morosidad tiene una destacada incidencia sobre la cuenta de resultados de
la entidad financiera, debido a las provisiones para insolvencias que ésta debe
ir dotando para hacer frente a los posibles impagos que se vayan confirmando.
Además, la entrada de un crédito en situación de morosidad implica la parada
del devengo de los intereses en la cuenta de resultados.22
22
Potal SBS- Morosidad, índices, Rentabilidad - http://www.sbs.gob.pe/
28
Índice de Morosidad
Saldo de la Cartera de Crédito vencida al cierre del trimestre o Saldo de la
Cartera de Crédito total al cierre del trimestre.
Índice de Créditos Castigados
El índice de créditos castigados se calcula dividiendo el saldo de capital de
créditos castigados en el período por la cartera bruta promedio del período.
Rentabilidad
En Economía, la rentabilidad hace referencia al beneficio, lucro, utilidad o
ganancia que se ha obtenido de un recuso o dinero invertido. La rentabilidad
se considera también como la remuneración recibida por el dinero invertido.
En el mundo de las finanzas se conoce también como los dividendos percibidos
de un capital invertido en un negocio o empresa. La rentabilidad puede ser
representada en forma relativa (en porcentaje) o en forma absoluta (en valores.
Todo inversionista que preste dinero, compre acciones, títulos valores, o decida
crear su propio negocio, lo hace con la expectativa de incrementar su capital,lo
cual sólo es posible lograr mediante el rendimiento o rentabilidad producida
por su valor invertido.
Microfinanzas
Es la provisión de servicios financieros para personas en situación de pobreza,
microempresas o clientes de bajos ingresos, incluyendo consumidores y
autoempleados. El término también se refiere a la práctica de proveer estos
servicios de manera sostenible.
29
El Microcrédito (o préstamos para microempresas) no debe ser confundido
con las microfinanzas, las cuales se dirigen a un amplio rango de necesidades
financieras de parte de personas en situación de pobreza y, por tanto, abarcan
a los microcréditos pero son mucho más que esto. El término Microfinanzas
hace referencia a la prestación de servicios financieros a personas o grupos
cuyo acceso a los sistemas bancarios tradicionales es limitado o inexistente en
virtud de su condición socioeconómica. Dichos servicios financieros pueden
ser mecanismos de ahorro, de inversión, o préstamos en cuyo caso se estaría
hablando de microcrédito.23
Tasa de Interés
La tasa de interés, tipo de interés o precio del dinero, en economía, es la
cantidad que se abona en una unidad de tiempo por cada unidad de capital
invertido. También puede decirse que es el interés de una unidad de moneda
en una unidad de tiempo o el rendimiento de la unidad de capital en la unidad
de tiempo.
Tasa de Morosidad.
El porcentaje de personas que no han pagado y que ya han debido hacerlo, No
cuentan las personas que van a corriente en pagos, aunque deban, solo aquellas
que ya se atrasaron.
Plazo.
23
Ferederación de Cajas Municipales de Ahorra y Credito portal web http://www.fpcmac.org.pe/
30
Tiempo específico en el que han de realizarse cuantos trámites sean necesarios
y exigidos para una actividad en concreto; fuera del cual ello ya no será posible,
El plazo, jurídicamente, es el hecho futuro cierto del que pende el nacimiento
o la extinción de un derecho. 24
Rendimiento De La Cartera
Cuantifica los montos que la IMF realmente recibió de sus clientes por el pago
de intereses en efectivo durante el período. Una comparación entre el
rendimiento de la cartera y la tasa efectiva de crédito promedio brinda una
indicación de la eficiencia institucional para cobrar a sus clientes. 25
También brinda una perspectiva general sobre la calidad de la cartera puesto
que la mayoría de las IMF contabilizan por el método de efectivo y el
rendimiento de las carteras no incluye los ingresos devengados que los
préstamos morosos podrían haber generado pero que finalmente no lo hicieron
Riesgo financiero
El Riesgo financiero es la probabilidad de un evento adverso y sus
consecuencias. El riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia
de un evento que tenga consecuencias financieras negativas para una
organización.
Gastos de Provision
24
Portal SBS- tasa de interés, rentabilidades, cartera de clientes- http://www.sbs.gob.pe/
25
Potal SBS-Refinanciamientos, riesgo financiero, gastos de provisión - http://www.sbs.gob.pe/
31
El índice de gastos de provisión se calcula dividiendo el gasto de provisión
para créditos morosos del período (no confundir con la reserva para créditos
en el balance) por la cartera bruta promedio del período
Cobertura de Riesgo
El índice de cobertura de riesgo se calcula dividiendo las provisiones para
créditos morosos por el saldo de capital de créditos atrasados más de 30 días
más el saldo de capital de todos los créditos refinanciados
2.4. Hipotesis
El alto índice de morosidad Influye de manera negativa en la rentabilidad de
las Cajas Municipales de Ahorro Y Crédito
2.5. Variables
2.5.1. Variable Independiente:
El Índice Morosidad
2.5.2. Variable Dependiente:
La rentabilidad de las cajas municipales de Ahorro y crédito
32
Operación de Variables
Variables Definición conceptual Dimensiones Sub dimenciones Indicadores
Días Atrasados
Créditos vencidos -Ratio de morosidad
El Índice -Días atrasados de pago de los créditos

Interés por día de
Morosidad otorgados
atraso
Saldo de la Cartera de Crédito -Cartera vencida
vencida que se tiene dentro de porcentaje de créditos a trazados dentro de
la entidad, es decir el la cartera de créditos otorgados

Capital Bajo
porcentaje de morosidad en la - motivos de atrasos en los pagos de los
Perdidas
cartera de créditos créditos.
Generadas Utilidad baja
-perdidas obtenidas por pagos morosos
33
La rentabilidad lucro, utilidad o ganancia que Ingresos indicador refleja la importancia relativa de
de las cajas se ha obtenido de un recuso o la intermediación financiera en la
municipales dinero invertido o la ganancia Utilidad afectada generación de ingresos de la entidad.
obtenida de los créditos Ambas variables se refieren al valor
otorgados acumulado en el año. Los ingresos totales
equivalen a los ingresos financieros, los
ingresos por servicios financieros y la
diferencia positiva entre los ingresos y
gastos por recuperación de créditos,
extraordinarios y de ejercicios anteriores.
Ganancias
34
CAPITULO III
METODOLOGIA DE LA INVESTIGACIÓN
3.1. Tipo de investigación

La presente investigación consistirá en la descripción ya que se
analizara, registrara y se ara la interpretación que permitirá conocer
y detallar el objetivo de estudio que es comprender cuál es el índice de
morosidad y su impacto en la rentabilidad de las Cajas Municipales del
distrito de Huánuco con el fin de obtener un trabajo de utilidad para
futuras investigaciones, El diseño de investigación será el no
experimental ya que se trabajara con información ya existente y sobre
dichos datos se explicara los índices de morosidad y su impacto en la
rentabilidad de las cajas Municipales del Distrito de Huánuco.
3.1.1. Enfoque
El enfoque de la esta investigación será cualitativo por que se
describirá, interpretará actitudes ya existentes y se podrá
establecer ideas o suposiciones como consecuencia de la
observación y evaluación, demostrar que la suposiciones tienen
fundamento.
3.1.2. Alcance o nivel

La presente investigación es de alcance local, es decir al nivel
del distrito de Huánuco, teniendo en cuenta que no existen
trabajos de investigación no similares por lo tanto es la única
en nuestra región Huánuco.
3.1.3. Diseño
El diseño de esta investigación será No Experimental, ya que se
recogerá información ya existente, y sobre esta base se explicara
el fenómeno.
- 35 -
3.2. Población y muestra
Población
Está conformada por las cajas municipales de ahorro y crédito que
operan en el distrito de Huánuco
- Caja Municipal Huancayo (32)

- Caja Municipal Maynas (18)
- Caja Municipal Arequipa (17)
Muestra
K *p*q¨*N
N = -----------------------------
(e(N-1)) + K*p¨q
N= 67
K= 1,28
e = 10 %
p = 0,5
q=1
n= 82
la muestra será 48 personas
- 36 -
3.3. Técnicas e instrumentos de recolección de datos
- Ubicar en los reportes de la Superintendencia de Banca y Seguros

Del Perú la información necesaria, así como los Informes
proporcionados por la caja municipal Huancayo S.A
- Encuesta a los 82 trabajadores de las Cajas Municipales Escogidos
a Asar
- Reportes de ventas en el portal de información de cada caja
municipal.
- 37 -
CAPÍTULO IV
4.1. Selección y Validación de los Instrumentos.
Los instrumentos utilizados previos a la investigación fueron:
 Encuesta:
Fue elaborado con la finalidad de obtener información de la

morosidad y su impacto en la rentabilidad de las Cajas Municipales,
según los indicadores establecidos, para la cual se ha establecido
como escala de medición la escala de Likert, asimismo ello nos permite
evidenciar el cumplimiento de la variable.
La validez de los instrumentos se logró mediante una prueba piloto

sometida a 20 sujetos que no pertenecen a la muestra, también se
utilizó la prueba de juicio de expertos de profesionales y docentes
reconocidos en la Región de Huánuco C.P LUZ SEBASTIAN SALINAS,
C.P COZ TOLENTINO OVIDIO y C.PC FAUSTINO JULIAN HUATUCO
GALARZA .Donde los expertos opinaron que los ítems de la encuesta
y la prueba de rendimiento responden a los objetivos de la investigación
en estudio, entonces ambos instrumentos poseen validez de estructura
y contenido.
Para verificar la confiabilidad de la encuesta, se aplicó a un grupo de

20 analistas de créditos del crediscotia con características similares a
la muestra de estudio llamado piloto y los resultados presentamos en
el siguiente cuadro:
38
CUADRO N° 01: Análisis de confiabilidad de la encuesta llamado piloto
aplicada a los analistas de crédito, de la financiera Crediscotia.
Fuente: Resultados de la Prueba Piloto 2018.
Los resultados obtenidos con el programa SPSS 20.0 se tienen

en el cuadro anterior, en donde se analizó la confiabilidad con la prueba
de: ALFA– CRONBACH. Con el propósito de verificar el grado de
uniformidad y consistencia del instrumento aplicado y la estabilidad de
las puntuaciones a lo largo del tiempo, la ecuación es:
Donde:
N = número de ítems.
p = promedio de las correlaciones entre los ítems.
α = Coeficiente de confiabilidad.
Reemplazando los valores obtenidos en la ecuación, hallamos el
siguiente resultado:
α = 0,879
39
Interpretación:
El resultado obtenido de 0,879 este valor supera al límite del coeficiente

de confiabilidad (0.60) lo cual nos permite calificar a la encuesta como
confiable para aplicarlo al grupo de estudio.
OPINIÓN DE EXPERTOS.
Validación de la propuesta de investigación:
La propuesta de investigación es la encuesta para evaluar la morosidad

y su impacto en la rentabilidad en las Cajas Municipales del distrito de
Huánuco, fue puesta a consideración de los siguientes expertos:
Evaluador Experto Grado Académico e Institución Valoración de la

donde Labora Encuesta
C.P LUZ SEBASTIAN SALINAS, C.P 16.00
CAJA HUACAYO
C.P COZ TOLENTINO OVIDIO C.P 18.00
CAJA HUANCAYO
C.PC FAUSTINO JULIAN C.P.C 16.00
HUATUCO GALARZA UNIVERSIDAD DE HUANUCO
Promedio de la Ponderación 16,66
Fuente: Resultados de opinión de los expertos de los instrumentos – 2018.
Como el valor promedio obtenido para el instrumento correspondiente

a la encuesta es de 16.6 6 puntos en el cuadro anterior entre los expertos
afirmamos que ambos instrumentos son aceptables porque se encuentra
entre la escala de excelente entre los valores considerados de 16 - 20 puntos
en el instrumento considerado; afirmamos que es aceptable la propuesta de
experimentación.
40
4.2. Presentación de Resultados.
En los siguientes cuadros y gráficos que a continuación se muestran, se ve

reflejado los resultados obtenidos del experimento ejecutado sobre la
morosidad y su impacto en la rentabilidad de las cajas municipales del distrito
de Huánuco.
Resultados de la Encuesta:
Se aplicó la encuesta a los trabajadores de la muestra de estudio

de la Caja Municipal Huancayo y Caja Arequipa el cual se presenta a
continuación en cuadros de frecuencia, las estadísticas descriptivas y
con la asignación de sus respectivas gráficas.
Tabla Nº 01: ¿Cuál es su género?

genero
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje válido acumulado
Válido femenino 23 47,9 47,9 47,9
masculino 25 52,1 52,1 100,0
Total 48 100,0 100,0
Fuente:
Encuesta, 2018.
Elaboración:
Propia del investigador.
Imagen N°
01: ¿Cuál es su género?
41
Fuente : Tabla N° 1
Elaboración: Propia del investigador
Interpretación: Los analistas de créditos que han sido encuestados el
52,08% son de género masculino y de género femenino 47,92% . Por
lo tanto las personas encuestadas en su mayoría son de género
masculino
Tabla N° 2: ¿Cuál es su edad?
Válido jovenes 12 25,0 25,0 25,0
adultos 36 75,0 75,0 100,0
Total 48 100,0 100,0
Fuente: encuesta
2018
Elaboración:
Propia del
investigador.
Imagen N° 2:
¿Cuál es su edad?
42
Interpretación: Los analistas de créditos que han sido encuestados se

dividen en dos categorías de edad , el 25% son jóvenes de 18 a 35 años
de edad y el 75% son adultos de 36 a 50 años de edad. Esto nos quiere
decir que la encuesta realizada esta conformada en su mayoría por
adultos.
Tabla N° 3: ¿Cuál es su lugar de procedencia?
Válido Huanuco 43 89,6 89,6 89,6
Amarilis 3 6,3 6,3 95,8
Pillco marca 2 4,2 4,2 100,0
Total 48 100,0 100,0

Fuente: encuesta 2018
Elaboración: Propia del investigador.
Imagen N° 3: ¿Cuál es su lugar de procedencia?
43
Interpretación: Los analistas de créditos que han sido encuestados

proceden de Huánuco un 89.58%, Amarilis 6,25% , Pillcomarca 4,17%
Esto nos quiere decir que la encuesta realizada esta conformada en su
mayoría por personas que proceden del distrito de Huánuco.
Tabla N° 4: ¿Los dependientes son los más morosos con el pago de sus
créditos?
Válido nunca 25 52,1 52,1 52,1
a veces 10 20,8 20,8 72,9
Siempre 13 27,1 27,1 100,0
Total 48 100,0 100,0

44
Imagen N° 4: ¿Los dependientes son los más morosos con el pago de
sus créditos?

consideran que los dependientes son morosos en sus pagos en un 27,08%
, manifiestan que los dependientes nunca son morosos en sus pagos en
un 52, 08% y el 20,83 % considera que a veces los clientes dependientes
son morosos en sus pagos.
Tabla N° 5:
¿Los
Indepedientes son los más morosos con el pago de sus créditos?
Válido nunca 26 54,2 54,2 54,2
a veces 16 33,3 33,3 87,5
siempre 6 12,5 12,5 100,0
Total 48 100,0 100,0

45
Imagen N° 5: ¿Los Independientes son los más morosos con el pago de
sus créditos?

consideran que los independientes son morosos en sus pagos en un
12,50% , manifiestan que los independientes nunca son morosos en sus
pagos en un 54, 17% y el 33,33 % considera que a veces los clientes
independientes son morosos en sus pagos.
Tabla N° 6: ¿Las Empresas son más morosas con el pago de sus créditos?
Válido nunca 31 64,6 64,6 64,6
A veces 6 12,5 12,5 77,1
simpre 11 22,9 22,9 100,0
Total 48 100,0 100,0

Fuente:
encuesta 2018
Elaboración:
Propia del
investigador.
Imagen N° 6:
¿Las
Empresas son
más
morosas con el pago de sus créditos?
46

consideran que las empresas son morosos en sus pagos en un 22,92% ,
manifiestan que las empresas nunca son morosos en sus pagos en un
12.50% y el 64,58% considera que a veces los las empresas son morosos
en sus pagos.
Tabla N° 7: ¿Los Créditos grandes son los más riesgosos al pago con
morosidad?
Válido nunca 21 43,8 43,8 43,8
a veces 15 31,3 31,3 75,0
siempre 12 25,0 25,0 100,0
Total 48 100,0 100,0

47
Imagen N° 7: ¿Los Créditos grandes son los más riesgosos al pago con
morosidad?

consideran los créditos grandes son riesgosos al pago con morosidad en
un 22,92%, manifiestan que los créditos grandes no son riesgosos al pago
moroso en un 64,58% y el 12,50% considera que a veces los créditos
grandes son riesgosos al pago con mora.
48
Válido nunca 21 43,8 43,8 43,8
a veces 15 31,3 31,3 75,0
siempre 12 25,0 25,0 100,0
Total 48 100,0 100,0

Tabla N° 8:¿Los Créditos medianos son los más riesgosos al pago con
morosidad?

Imagen N° 8:¿Los Créditos medianos son los más riesgosos al pago con
morosidad?
49

consideran los créditos medianos son riesgosos al pago con morosidad
en un 43,75% , manifiestan que los créditos medianos no son riesgosos
al pago moroso en un 50% y el 6,25% considera que a veces los
créditos medianos son riesgosos al pago con mora.
Tabla N°9: ¿Los Créditos pequeños son los más riesgosos al pago con
morosidad?
Válido nunca 19 39,6 39,6 39,6
a veces 8 16,7 16,7 56,3
siempre 21 43,8 43,8 100,0
Total 48 100,0 100,0

Imagen N° 9: ¿Los Créditos pequeños son los más riesgosos al pago con
morosidad?
50
Fuente: Tabla N° 9

consideran los créditos pequeños son riesgosos al pago con morosidad
en un 43,75%, manifiestan que los créditos pequeños no son riesgosos
al pago moroso en un 39,58% y el 16,67% considera que a veces los
créditos pequeños son riesgosos al pago con mora.
51
Tabla N°10: ¿Los días de atraso más frecuentes son de 1 a 7 días?
Válido nunca 25 52,1 52,1 52,1
a veces 9 18,8 18,8 70,8
siempre 14 29,2 29,2 100,0
Total 48 100,0 100,0

Imagen N° 10: ¿Los días de atraso más frecuentes son de 1 a 7 días?
Fuente: Tabla N° 10

consideran los días de atraso frecuentes de 1 a 7 días son el 29,27%,
manifiestan que los días de atraso frecuentes de 1 a 7 días no son
frecuentes en u n 52,08% y el 18,75% considera que a veces los días
de atraso frecuentes son de 1 a 7 días.
52
Tabla N°11: ¿Los días de atraso más frecuentes son 8 a 15?
Válido nunca 12 25,0 25,0 25,0
a veces 19 39,6 39,6 64,6
siempre 17 35,4 35,4 100,0
Total 48 100,0 100,0

Imagen N° 11: ¿Los días de atraso más frecuentes son 8 a 15?

consideran los días de atraso frecuentes de 8 a 15 días son el 35,42%,
manifiestan que los días de atraso frecuentes de 8 a 15 días no son
frecuentes en un 25% y el 39,58% considera que a veces los días de
atraso frecuentes son de 8 a 15 días.
Tabla N°12: ¿Los días de atraso más frecuentes son 16 días 30 días?
53
Válido nunca 13 27,1 27,1 27,1
a veces 21 43,8 43,8 70,8
siempre 14 29,2 29,2 100,0
Total 48 100,0 100,0

Imagen N° 12: ¿Los días de atraso más frecuentes son 16 días 30 días?

consideran los días de atraso frecuentes de 16 a 30 días en un 29,17%,
manifiestan que los días de atraso no son frecuentes de 16 a 30 días
en un 27,08% y el 43,75% considera que a veces los días de atraso
frecuentes son de 16 a 30 días.
Tabla N°13: ¿En su cartera de clientes existe una morosidad del 5%?
54
Válido nunca 22 45,8 45,8 45,8
a veces 7 14,6 14,6 60,4
siempre 19 39,6 39,6 100,0
Total 48 100,0 100,0

Imagen N° 13: ¿En su cartera de clientes existe una morosidad del 5%?

consideran que existe un 5% de morosidad en su cartera de clientes
en un 39,58%, manifiestan que no existe un 5% de morosidad en su
cartera de clientes en un 45,83% y el 14,58% considera que a veces
existe un 5% de morosidad en su cartera de clientes.
55
Tabla N° 14: ¿La morosidad afecta el logro de metas de su entidad
empleadora?
Válido nunca 28 58,3 58,3 58,3
a veces 13 27,1 27,1 85,4
siempre 7 14,6 14,6 100,0
Total 48 100,0 100,0

Imagen N° 14: ¿La morosidad afecta el logro de metas de su entidad

empleadora?

que consideran que la morosidad afecta el logro de metas son el
14,58% ,los que manifiestan que la morosidad no afecta el logro de
metas son el 58,33% el 27,08% consideran a veces la morosidad
afecta el logro de metas de su entidad empleadora.
56
Tabla N°15: ¿Genera costos adicionales los créditos morosos?
Válido nunca 29 60,4 60,4 60,4
a veces 14 29,2 29,2 89,6
siempre 5 10,4 10,4 100,0
Total 48 100,0 100,0

ImagenN° 15: Genera costos adicionales los créditos morosos?

consideran el 10,42% considera que los créditos morosos generan
costos adicionales, el 60.42%, considera que los créditos morosos no
generan costos adicionales a la empresa y el 29, 17,% considera que
a veces los créditos morosos generan costos adicionales a la empresa.
57
Tabla N° 16: ¿Ha tenido Usted clientes que nunca pagaron sus créditos?
Válido nunca 30 62,5 62,5 62,5
a veces 7 14,6 14,6 77,1
siempre 11 22,9 22,9 100,0
Total 48 100,0 100,0

Imagen N° 16: ¿Ha tenido Usted clientes que nunca pagaron sus créditos?
Interpretación: Los analistas de créditos que han sido encuestados el

22,92% siempre tienen clientes que no pagaron sus créditos nunca, el
62,50% nunca tuvo clientes que no pagaron sus créditos y 14.58% a
veces tiene clientes que nunca pogaron sus créditos.
58
Tabla N° 17 : ¿La morosidad de sus clientes afecta su remuneración
mensual?
Válido nunca 14 29,2 29,2 29,2
a veces 14 29,2 29,2 58,3
siempre 20 41,7 41,7 100,0
Total 48 100,0 100,0

Imagen N° 17: ¿La morosidad de sus clientes afecta su remuneración

mensual?
Interpretación: De los analistas de créditos que han sido encuestados

el 41,67% consideran que la morosidad de sus clientes afecta su
remuneración mensual , el 29.17% considera que la morosidad de sus
clientes afecta su remuneración mensual y el 29,17% considera que a
veces la morosidad de sus clientes afecta su remuneración mensual.
59
Tabla N° 18 ¿La morosidad de sus clientes afecta la rentabilidad de su
entidad empleadora?
Válido nunca 22 45,8 45,8 45,8
a veces 1 2,1 2,1 47,9
siempre 25 52,1 52,1 100,0
Total 48 100,0 100,0

Imagen N° 18: ¿La morosidad de sus clientes afecta la rentabilidad de su

entidad empleadora?

el 52,08% consideran que la morosidad de sus clientes afecta la
rentabilidad de su entidad empleadora , el 45,83% considera que la
morosidad de sus clientes no afecta la rentabilidad de su entidad
empleadora y 2,08% considera que a veces la morosidad de sus
clientes afecta la rentabilidad de su entidad empleadora.
Tabla N° 19 : ¿Los incentivos se ven afectados por la morosidad?

60
Válido nunca 24 50,0 50,0 50,0
a veces 7 14,6 14,6 64,6
siempre 17 35,4 35,4 100,0
Total 48 100,0 100,0

Imagen N° 19: ¿Los incentivos se ven afectados por la morosidad?
Interpretación: De los analistas de créditos que han sido el 35,42%

considera que los incentivos se ven afectados por la morosidad , el
50,00% considera que los incentivos no se ven afectados por la
morosidad y eñ 14,58% considera que a veces Los incentivos se ven
afectados por la morosidad.
61
Tabla
N° 20:
¿Le
Válido nunca 23 47,9 47,9 47,9
genera
a veces 10 20,8 20,8 68,8
siempre 15 31,3 31,3 100,0
Total 48 100,0 100,0

inconvenientes en el desarrollo de sus actividades los clientes moroso?

Imagen N° 20: ¿Le genera inconvenientes en el desarrollo de sus

actividades los clientes moroso?

el 31,25% consideran que genera inconvenientes en el desarrollo de
sus actividades los clientes morosos, el 47,92% considera que no
genera inconvenientes en el desarrollo de sus actividades los clientes
morosos y el 20,83% considera que a veces genera inconvenientes en
el desarrollo de sus actividades los clientes morosos.
62
Tabla N° 21: ¿Le es útil la información crediticia de un cliente para evitar la
morosidad?
Válido nunca 14 29,2 29,2 29,2
a veces 19 39,6 39,6 68,8
siempre 15 31,3 31,3 100,0
Total 48 100,0 100,0

Fuente:
encuesta 2018
Imagen N° 21: ¿Le es útil la información crediticia de un cliente para evitar la

morosidad?
Interpretación: De los analistas de créditos el 31,25% considera que

le es útil la información crediticia de in cliente para evitar la morosidad,
el 29,17% considera que no le es útil la información crediticia de in
cliente para evitar la morosidad y el 39,58% considera que a veces le
es útil la información crediticia de un cliente para evitar la morosidad.
63
4.3. Contrastación de la Hipótesis.
Hipótesis General:
Para comprobar la hipótesis, planteamos la hipótesis estadística
siguiente:
HG: Existe relación estadísticamente significativa entre morosidad y

rentabilidad
Calculando el Coeficiente rxy de Correlación de Pearson:
N  xy   x  y 
rxy 
N  x    x N  y    y  
2 2 2 2
Donde:
x = Puntajes obtenido de la morosidad
y = Puntajes obtenidos de la rentabilidad
rx.y= Relación de las variables.
N = Número de estudiantes.
Tabla Nº 22: Correlación de Pearson.
Morosidad Rentabilidad
Variable 1 Correlación de Pearson 1 ,873
Sig. (bilateral) ,000
N 48 48
Variable 2 Correlación de Pearson ,873 1

N 48 48
64
Fuente: Encuesta, 2018.
Elaboración: propia investigador.
Se obtuvo un valor relacional de 0.873%, el cual manifiesta que hay

una relación media entre las variables de estudio morosidad y
rentabilidad De esta forma se acepta la hipótesis general.
Hipótesis Específicas:
Para comprobar las hipótesis específicas, planteamos las siguientes
hipótesis estadísticas:
HE1: Existe relación estadísticamente significativa entre los puntajes

obtenidos de la morosidad (créditos vencidos) y rentabilidad
créditos
morosidad vencidos
Morosidad Correlación de Pearson 1 ,789
N 48 48
Créditos vencidos Correlación de Pearson ,789 1
N 48 48
Elaboración: El investigador.
Se obtuvo un valor relacional de 0.789, el cual manifiesta que hay

una relación media entre las variables de estudio: morosidad y créditos
vencidos De esta forma se acepta la hipótesis específica.
65
obtenidos de la Rentabilidad y pérdidas Generadas
Perdidas
Generadas Rentabilidad
Perdidas Correlación de Pearson 1 ,765
Generadas Sig. (bilateral) ,000
N 48 48
Rentabilidad Correlación de Pearson ,765 1
N 48 48

una relación media entre las variables de estudio: perdidas generadas y
Rentabilidad. De esta forma se acepta la hipótesis específica.
obtenidos de la Utilidad Afectada y Rentabilidad
Utilidad
afectada Rentabilidad
Utilidad Correlación de Pearson 1 ,701
afectada Sig. (bilateral) ,000
N 48 48
Rentabilidad Correlación de Pearson ,701 1
66
N 48 48

una relación media entre las variables de estudio: Utilidad afectada y
Rentabilidad. De esta forma se acepta la hipótesis específica.
CAPITULO V
5.1. Discusión de Resultados

El desarrollo del presente trabajo de investigación, tiene como
objetivo principal determinar el impacto de la morosidad en la
rentabilidad de las Cajas Municipales en el período 2017. En
este capítulo se plasman los resultados obtenidos y se comparan
con los antecedentes de la investigación considerados en la
investigación, los antecedentes considerados tienen en común
los estudio de las entidades financieras, la morosidad y en qué
medida afecta la rentabilidad de las entidades financiera en todo
el Perú.
En el gráfico Nº 19 se obtiene el resultado de 0.956 Correlación

de Pearson entre las variables de la contrastación de hipótesis,
Del Carpio Aparicio, J. (2015) Niveles del Índice de Morosidad
en el Período 2011 Al 2014 de La Caja Municipal de Ahorro Y
Crédito del Santa S.A., Chimbote que tiene un resultado de
0,968, Correa Rojas L. (2012) Morosidad y su Impacto en la
Rentabilidad de las Cajas Municipales de la Región Libertad, se
tiene un resultado de 0,768 que es menor a los anteriores, los
que nos lleva a la respuesta de que los resultados son similares
en la investigación y todos guardan relación con las dimensiones
de su hipótesis.
67
En el gráfico Nº 04 se obtiene el resultado de que los créditos
grandes son los que tienen un mayor índice de morosidad en los
pagos de los créditos, en compración con grafico N° 12 de la
investigación de Del Carpio Aparicio, J. (2015) Niveles del
Índice de Morosidad en el Período 2011 Al 2014 de La Caja
Municipal de Ahorro Y Crédito del Santa S.A., Chimbote. En
cuanto al índice de Morosidad del Período observamos en el
gráfico Nº 02 y N° 03 se observa que el índice más alto de
morosidad están entre sector de los clientes independientes, y
empresas , alcanzando el porcentaje más alto a diferencia de los
clientes dependientes a quienes se les descuenta desde planilla,
Estos resultados se pueden relacionar con los gráficos Nª 17, 18,
19 y 20 de la investigación de Correa Rojas L. (2012) Morosidad
y su Impacto en la Rentabilidad de las Cajas Municipales de la
Región Libertad en donde se aprecia que la morosidad según
tipo y modalidad de crédito de los periodo 2012 fue alta en los
creditos otorgados a loos clientes independientes que se
dedicaban a la venta de productos y servicios y pudimos
obteniendo como dato principal que la modalidad de crédito que
más incide en morosidad es la Mediana Empresa, y por debajo
están los Créditos de Consumo No revolventes. Esto se
contrasta con lo mencionado por lopez a. (2009) en su libro la
gestión de las empresas del sistema financiero en el Perú , en
donde se menciona que el ratio de morosidad es uno de los
indicadores más utilizados como medida de riesgo de una
cartera crediticia; así mismo, la cartera de crédito se clasifica
como vencida cuando los acreditados son declarados en
morosidad o bien cuando el principal los intereses y pagos no
han sido liquidados en los términos y fechas establecidas
pactados en los contratos.
Los indicadores de calidad de cartera atrasada o morosa está

definida por el tiempo o días de atraso de los créditos como
podemos ver en el grafico N° 7, 8 y 9 donde se refleja que los
68
días mas comunes de atraso son entre 7 y 15 esto es un
indicador de la calidad de cartera más severo puesto que incluye
en el numerador de créditos morosos, estos resultados coinciden
con los gráficos N° 14 de la investigación de Correa Rojas L.
(2012) Morosidad y su Impacto en la Rentabilidad de las Cajas
Municipales de la Región Libertad que indica que la cartera de
clientes esta vencida a partir de los 7 días de atraso en sus
pagos y a partir de los 15 días pasa a cobranza judicial o puedan
ser refinanciadas o reestructuradas. No obstante, el
denominador es el mismo en el caso de ambos
Indicadores: las colocaciones totales entre las variables

rentabilidad y Pagos Atrasados , Carpio Aparicio, J. (2015)
Niveles del Índice de Morosidad en el Período 2011 Al 2014 de
La Caja Municipal de Ahorro Y Crédito del Santa S.A., Chimbote
que tiene un resultado de 0,660, Correa Rojas L. (2012)
Morosidad y su Impacto en la Rentabilidad de las Cajas
Municipales de la Región Libertad tiene un resultado de 0,580 lo
que nos indica que guardan similitud en resultados obtenidos.
69
CONCLUSIÓNES
Concluimos que la morosidad en índices alto afecta significativamente

la rentabilidad de las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, las
carteras de clientes que han venido afectan el correcto desarrollo de
las actividades dentro de la entidad ya que amerita un seguimiento y
monitoreo para que los créditos puedan ser cancelados y no recaigan
en morosidad, ya que la ciudad de Huánuco tiene tendencia a tener
una cartera de clientes morosos en ciertos sectores.
Los mayores índices de concentración de morosidad de encuentran en

los clientes independientes y el las empresas quienes tienen una
tendencia alta a ser morosos en sus pagos y retrasar las fechas de
pago siendo necesarias muchas veces el refinanciamiento o
reprogramación del cronograma de pagos , esto debido a factores
externos al existir una variada oferta y demanda tanto para el
empresario y el trabajador independen diente que en su mayoría son
informales y no tienen ingresos fijos y tienen que lidiar con diferentes
obstáculos en el desarrollo de sus actividades empresariales lo que
conlleva a que los clientes caigan en morosidad
El menor índice de concentración de morosidad se encuentra en los

trabajadores dependiente quienes son empleados por las empresa a
los cuales se le hace el descuento automático de la planilla o de la
cuenta corriente donde se depositan sus remuneraciones esto gracias
70
a los convenios con las instituciones empleadoras que obtienen las
entidades financieras. La calidad de las carteras de clientes está siendo
afectada debido a la oportunidad de refinanciar los créditos,
reprogramación de créditos y los prestamos largo plazo con altos
intereses que se hacen casi imposibles de pagar a largo plazo, esto
hace me muchos clientes no paguen sus créditos y caigan en
morosidad.
Los sistema de evaluación no son del todo fiables para poderlos usar
como instrumentos de evaluación crediticia ya que no aseguran que los
clientes no tiendan a ser morosos en el desarrollo del pago de los
créditos otorgados,
Se debe innovar el sistema de evaluación crediticia para clientes

nuevos y ampliarlos dentro de otros niveles de créditos, no solamente
financieras sino otros tipo de créditos que se exista en el país de esa
manera se podrá determinar el compromiso de pago que tienen los
clientes y el comportamiento que desarrollan con otras entidades no
financieras, puede ser de gran apoyo en la evaluación crediticia ya que
da un panorama más amplio y más información acerca de un posible
cliente para las entidades financieras
71
RECOMENDACIONES
Tras las conclusiones a las cuales se llegó con la investigación se plantean

las siguientes recomendaciones, para que la entidad no se vea afectada por
la morosidad.
- Realizar un control preventivo al otorgar créditos siendo más

conservadores y priorizando los resultados financieros, siendo veraces
en la información que incluyen dentro de los requisitos solicitados y
tomando decisiones de acuerdo a ellas que beneficien a la empresas y
a los analistas de créditos, que los beneficios sean a largo plazo y no
solo en un pequeño periodo.
- Controlar de manera efectiva la mora, brindando mayor información a
aquellos asesores de negocio que tengan suficiente experiencia en el
manejo de la misma, es decir que a los asesores nuevos, se le debe
otorgar información con montos menores de mora hasta que puedan ir
controlándola de manera eficaz, realizar una gestión especializada de
cobro, esto quiere decir llevar a cabo operativos de mora en conjunto
que permitan agilizar el proceso de retorno de los créditos vencidos.
- Desarrollar nuevos productos financieros con medidas para garantizar

la buena cartera de clientes, menor tasa de interés y que ajusten a la
72
necesidad de los clientes que tienen un mayor índice de morosidad,
otorgándoles beneficios por pagos puntuales.
- Realizar estrategias de crédito, límites efectivos, y control de solvencia;

esto significa definir correctamente cuál será el nivel de financiamiento
que otorgaremos a nuestra cartera de clientes, lo cual permitirá una
mejor evaluación de los mismos, así mismo se cumplirá con la
normativa de la
- institución en cuanto a transparencia de información y los principios

culturales.
- No permitir que los analistas se vean perjudicados en el desarrollo sus
actividades por la cartera de clientes morosos, ya que esto atrasa la
cuota de la entidad y la cuota personal de cada asesor de créditos.
- Fortalecer el área de riesgo crediticio con implementando nuevos

métodos de evaluación y también a través de capacitaciones al
personal, una correcta supervisión y orientación a todos los analistas,
platear nuevos parámetros normalizados
73
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
 Lopez A. (2009) La Gestion de Las Empresas del Sistema Financiero,

Perú: Hdf S.A.C
 Díaz M.(2012)ANÁLISIS CONTABLE CON UN ENFOQUE,
EMPRESARIAL, PERÚ : ISBN-13 E.I.R.L
 Portocarrero F. (2003). Micro Finanzas en el Perú : Propyme
 Conger L., Inga P. y Webb R. El Árbol de da Mostaza, Historia de Las
, Microfinanzas en el Perú (2009).
 Duartes, R. (2011, 06 de Mayo). La Importancia de la Liquidez
[Weblogpost].
 Effio, F. (2008). Finanzas para contadores. Lima: Entrelíneas S.R.L.
 Ferrer, A. (2012). Estados financieros e interpretación por sectores
económicos. Lima: Pacífico Editores S.A.C.
 Flores, J. (2010). Análisis Económico – Financiero de las Decisiones de
Gestión Empresarial. Madrid. ESIC EDITORIAL.
 Flores, J. (2010). Estados Financieros. Lima: FECAT E.I.R.L
 Guillén B. (2002)EN EL CURSO DE INVESTIGACIÓN PARA JÓVENES
ECONOMISTAS, PERU
 Aguilar Camargo M. (2004) ANÁLISIS DE LA MOROSIDAD EN EL
SISTEMA BANCARIO PERUANO.
 García, A. (2002). Tratamiento y análisis de la documentación. Selección
de lecturas: Fundamentos de la organización de la información. Cuba, La
Habana: Universidad de La Habana.
 Gálvez, H. (2010). Investigación Financiera de la Empresa. Universidad
César Vallejo, Chimbote, Perú.
 Gomero, G & Moreno, J. (1997) Proceso de la Investigación Científica.
Lima: FAKIR Editores.
74
 REVISTA GANA MÁS PERÚ(2016)
 LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL SISTEMA DE
SEGUROS Y LEY ORGÁNICA DE LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA
Y SEGURO
 DIARIO DE ECONOMÍA Y NEGOCIOS “GESTIÓN” (2016).
 DECRETO LEGISLATIVO N° 23039
 DECRETO SUPREMO 157-90-EF DECRETO LEGISLATIVO 770 EN

1993
REFERENCIAS WEB
Portal Web :
 FEDERACIÓN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y

CREDITO
http://www.fpcmac.org.pe/
 SUPERINTENDECIA DE BANCA, SEGUROS Y AFP

www.sbs.gob.pe
 FEDERACIÓN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y

CRÉDITO DEL PERÚ
www.fpcmac.ogr,pe
75
ANEXOS
76
77
ANEXO N°1
MATRIZ DE CONSISTENCIA
PROBLEMA OBJETIVOS HIPÓTESIS VARIABLE DIMENSIONES INDICADORES METODOLOGÍA POBLACIÓN

Problema general: Objetivo general Hipótesis DISEÑO DE
-Ratio de morosidad INVESTIGACIÓN: población
En qué medida afecta la Determinar el El alto índice de
morosidad a la rentabilidad El Índice DISEÑO DE
impacto que causa la morosidad Influye de - Caja Municipal
de las cajas municipales? INVESTIGACIÓN:
manera negativa en Morosidad
morosidad en la Días atrasados de
la rentabilidad de las La pago de los créditos Huancayo
Rentabilidad de las Créditos otorgados
Cajas Municipales de
cajas municipales de vencidos OX
Ahorro Y Crédito
ahorro y crédito del Cartera vencida - Caja Municipal Maynas
porcentaje de
distrito de Huánuco.
créditos a trazados M r
dentro de la cartera
- Caja Municipal
de créditos Arequipa
otorgados OY
- motivos de
Problemas específicos Objetivos específicos: Hipótesis específicos: Atrasos en los

En donde :
pagos de los Muestra
Determinar los tipos de M: Muestra de
créditos.
¿De manera la morosidad El alto índice de
créditos y los clientes Perdidas -perdidas obtenidas
investigación.
impacta en la rentabilidad de las
que tienen el mayor
morosidad Influye de
por Está conformado por la
cajas municipales del distrito de manera negativa en OX Observación de
índice de morosidad. la Variable empresa “CAJA
Huánuco la rentabilidad de las rentabilidad de
Independiente.
Cajas Municipales de las cajas Utilidad MUNICIPAL HUANCAYO
Analizar los índices de
OY: Observación
morosidad y rentabilidad
Ahorro Y Crédito municipales de pagos morosos S.A”
de Variable
de cajas Municipales de Ahorro y Dependiente.
ahorro y crédito del crédito
r. Relación entre
distrito de Huánuco. las variables
Evaluar la calidad de la
cartera de clientes, las
tasas de intereses, los
78
plazos en que son
otorgados lo créditos
79
Operación de Variables
Variables Definición conceptual Dimensiones Sub dimenciones Indicadores
Días Atrasados
Créditos vencidos -Ratio de morosidad
El Índice -Días atrasados de pago de los créditos

Interés por día de
Morosidad otorgados
atraso
Saldo de la Cartera de Crédito -Cartera vencida
vencida que se tiene dentro de porcentaje de créditos a trazados dentro de
la entidad, es decir el la cartera de créditos otorgados

Capital Bajo
porcentaje de morosidad en la - motivos de atrasos en los pagos de los
Perdidas
cartera de créditos créditos.
Generadas Utilidad baja
-perdidas obtenidas por pagos morosos
80
-9-

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UNIVERSIDAD DE HUÁNUCO

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

“LA MOROSIDAD Y SU IMPACTO EN LA RENTABILIDAD DE

LAS CAJAS MUNICIPALES EN EL DISTRITO DE HUÁNUCO

TESIS PARA OPTAR EL TITULO PROFESIONAL CONTADOR

RIVERA DELGADO SHEYLA MARISOL

Dedico el presente trabajo de investigación

A todos mis familiares y amigos quienes

 Mi agradecimiento especial a la Universidad de Huánuco por brindarme la

 Mis más profundos agradecimientos a la Caja Municipal Huancayo, Caja

 Agradecimiento a los promotores de la Caja Municipal Huancayo por su

5.1. Discusión de resultados…………………………………………………..66

5.4. Referencia Bibliográficas…………………………………………………69

Matriz de consistencia -----------------------------------------------------------70

El presente trabajo de investigación está orientado a determinar el impacto

Se emplearan técnicas como la recolección de datos a través de encuestas

Así mismo se comprobó que la influencia del índice de morosidad afecta la

Palabras Clave: Rentabilidad, cartera de créditos, ratios financieros,

This research work is aimed at determining the impact of the rate of

En el Perú las micro y pequeñas empresas juegan un rol muy importante en

La presente investigación se justifica debido a que la morosidad es un

1.1 . Descripción del problema

En el Perú las micro y pequeñas empresas juegan un rol muy importante en

cuanto al desarrollo del país, muchos peruanos pueden encontrar un puesto de

trabajo de manera fácil debido a la existencia de muchas micro y pequeñas

empresas, esto a su vez trajo la existencia de muchas entidades dedicadas al

financiamiento de los emprendedores que deciden crear una micro o pequeña

empresa, según la FEDERACIÓN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES

DE AHORRO Y CREDITO desde la creación de la primera Caja Municipal

de Ahorro y Crédito en 1982, el Sistema CMAC se posicionó como un

elemento fundamental de la descentralización financiera y democratización del

crédito en el Perú1, gracias a la competencia de estas entidades financieras se

micro empresas experimenten un sobre endeudamiento y no puedan asumir sus

responsabilidades financieras dando lugar a la morosidad, este escenario se

financieras como las cajas municipales, de esta manera afectan la rentabilidad.

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, fueron creadas por el Decreto

Legislativo N° 23039 , norma que regulaba el funcionamiento de las Cajas

fue promulgado el Decreto Supremo 157-90-EF, el cual adquiere jerarquía de

ley por el Decreto Legislativo 770 en 1993, en la actualidad la Ley 26702,

de la Superintendencia de Banca y Seguro promulgada en diciembre de 1996,

dispone en su quinta disposición complementaria que las cajas municipales

contenidas en sus leyes respectivas, las cajas municipales como empresas

financieras están supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros

y el Banco Central de Reserva, en la actualidad la ley 26702, Ley General

del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Ley Orgánica de la

Superintendencia de Banca y Seguro promulgada en diciembre de 1996,

dispone en su quinta disposición complementaria que las cajas municipales

del Fondo de Seguro de Depósitos La Ley General permite el crecimiento

modular de operaciones de las instituciones financieras,2 así la Caja Arequipa,

poder operar nuevos productos y servicios, según lo dispone el art. 290 de la

Ley General de entidades Financieras.

En América Latina, las instituciones de microfinanzas han desarrollado técnicas

Un aspecto clave para el desarrollo de estas estrategias fue la competencia. Cuando

económicamente sostenible en nuestro continente, más instituciones entraron al

mercado, a finales del 2015 en nuestro País las principales instituciones

microfinancieras mostraron indicadores de rentabilidad positiva, esto debido a la

calidad de cartera de clientes y a la mejora de la calidad de los créditos, el ranking

principal indicador de Utilidades.3 Pero en el panorama de las cajas no todo es

menores en comparación al 2016, un ejemplo claro es el de la Caja Municipal

% , en el 2017 Cinco Cajas Municipales y cuatro rurales mostraron morosidad mayor

al 8%, este problema se debe a la desaceleración económica y la competencia

financiera. La morosidad o retraso son unas de las mayores causas de la

descapitalización o la falta de solvencia dentro de las cajas municipales, atentando la