SOBREGIRO BANCARIO

El Sobregiro Bancario se define como la cantidad de dinero que un depositante, ya sea

una persona o una entidad comercial, debe a un Banco como consecuencia de cheques
que ha expedido en exceso a su balance o depósitos en una cuenta corriente.
De lo anteriormente expresado se deriva que el sobregiro en la cuenta del banco debe
aparecer en el balance general como un pasivo y esto debe hacerse aún cuando existan
otras cuentas bancarias que excedan el sobregiro. El total de los saldos disponibles debe
mostrarse en el balance en el lado del activo y el sobregiro en el lado del pasivo.
¿Cómo se origina este crédito?
Se origina con el giro y pago de cheques y/o transferencias por montos superiores al
saldo que mantiene en la cuenta corriente.
Un sobregiro bancario ocurre cuando los cargos efectuados por el banco en la Cuenta
Corriente por concepto de Cheques Pagados y Notas de Débito son superiores al monto
de los Depósitos y Notas de Créditos abonadas, es decir, que la empresa en ese
momento no dispone dinero en el banco y al contrario le esta debiendo al banco el
excedente pagado por él. En este caso la empresa tiene un saldo acreedor que constituye
un Pasivo Circulante
¿Qué es el sobregiro de una Cuenta Corriente?
Los sobregiros en una cuenta corriente bancaria corresponden a todos aquellos giros
efectuados en la cuenta sin que existan fondos disponibles, constituyendo, por lo tanto,
créditos que el banco librado concede al comitente.
Características:

 Dichas obligaciones se consideran de corto plazo

 Generan intereses a favor del acreedor y a cargo del deudor por virtud del crédito
otorgado, los cuales se deben contabilizar por separado.
 La sumatoria de los sobregiros bancarios no pueden tomarse como ingresos
generados por el ente y por consiguiente no pueden asumirse como
consignaciones.

¿Qué es el sobregiro de la tarjeta de crédito?

Es cuando excedes tu límite de crédito o cuando intentas usar tu plástico, pero ya no
tienes saldo disponible para ocuparlo en compras.
La mayoría de las tarjetas de crédito te imponen un límite, es decir, una cantidad de
dinero prestado, del cual no puedes pasar. El límite de crédito que te dé un banco u otra
institución depende de varios factores, incluido tu historial crediticio, tus ingresos y tu
capacidad de pago.
¿Cómo sobregiro mi tarjeta?
Sobregiras tu tarjeta de crédito cuando la intentas usar, aunque ya no tengas saldo. En
ese caso pueden pasar dos cosas:

 Que el banco te la bloquee.

 Que te dé más crédito a intereses más altos.
También puede ocurrir un sobregiro por algún error, por ejemplo si un pago tarda en
reflejarse en tu tarjeta. Por ello, te recomendamos que lleves un registro detallado de tus
gastos.
También te puede ocurrir este error con tu tarjeta de débito.
¿Cómo afecta el sobregiro de la tarjeta de crédito a tu historial crediticio?
Además de que te pueden bloquear la tarjeta, el sobregiro se refleja en una mala
calificación para tu historial crediticio.
Cómo evitar el sobregiro de tu tarjeta de crédito

 Lleva un registro de tus gastos. Evita que te bloqueen tu tarjeta por algún error
en el sistema del banco.
 No uses más de la mitad de tu límite de crédito. Recuerda que la tarjeta es un
préstamo y no dinero extra.
 Aunque el banco te preste más, evítalo. El hecho de que quieras usar tu tarjeta
de crédito, aunque esté a tope refleja que no tienes capacidad de pago o bien que
no eres responsable. Evítate intereses extraordinarios y no la uses si ya llegaste a
tu límite.
¿Qué es una línea de sobregiro en cuenta corriente?
Es un crédito revolvente de cortísimo plazo, creado con la finalidad de protegerlo de
emergencias eventuales de efectivo, generadas por falta de fondos en la cuenta corriente
y fondos en curso de compensación, evitándose de este modo los inconvenientes por
cheques rechazados.

El Descuento Bancario
¿Qué es el descuento bancario?
El descuento bancario o descuento comercial bancario es un instrumento de financiación
a corto plazo que proporcionan las entidades bancarias principalmente dirigido para
empresas a las que les permite financiar sus necesidades de capital circulante.
El descuento es un contrato por el que una entidad bancaria entrega una cantidad de
dinero a su cliente a cambio de la entrega de un crédito no vencido. Este importe está
“descontado” de los intereses por el tiempo que queda hasta el vencimiento del crédito y
comisiones por gestionar el pago.
La entidad financiera no asume el riesgo de impago. Si al vencimiento el banco no puede
hacer efectivo el crédito por impago del deudor, el cliente al que se le ha descontado este
crédito deberá devolver la cantidad anticipada.
Los títulos valores más presentados a descuento bancario en el Perú son los pagarés, las
letras de cambio y los warrant. Para las pymes el descuento bancario representa una
forma de financiar su capital de trabajo, sobretodo cuando los títulos valores son girados
por clientes de reconocido prestigio, ya que son más fáciles de ser tomadas por los
bancos.

¿Qué es un pagaré?
El pagaré es otro título valor muy semejante a la letra de cambio. Es, entonces, un
documento escrito, mediante el cual, una persona (librado) se compromete a pagar al
tenedor del pagaré una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada
previamente.
A diferencia de la letra de cambio, quien emite el pagaré es el deudor, y no el acreedor.
Los pagarés suelen ser al portador o endosables, es decir, que se pueden transmitir a un
tercero y ser emitidos por individuos particulares, empresas o el Estado.
Por último, destacar que tanto las letras de cambio, como cheques y pagarés deben estar
correctamente rellenados y completados, ya que una omisión puede suponer un pagaré
no válido, por ejemplo.

¿Qué es una letra de cambio?

Es aquel título valor que incorporada una orden de pago incondicionada dada por el que
emite la letra, para que al vencimiento le pague a otra tercera persona una suma de
dinero que consta en la letra. Veámoslo siguiendo con el ejemplo de la compra del coche:
El Sr comprador compra un coche en un concesionario. El concesionario emite una letra
de cambio, la cual, incorpora una orden de pago de 20.000 euros. Dicha orden de pago va
dirigida para el Sr. comprador, el cual tiene que pagar al vencimiento de la letra la
cantidad. Si la letra de cambio vence el día 28 Junio del 2011, el Sr. comprador ha de
pagar los 20.000 euros para esa fecha.
En el momento de la emisión de la letra aparecen normalmente tres partes:

 El librador de la letra: es quien emite el documento dando la orden de pago y con

su firma garantiza el cumplimiento de esa orden. Este papel lo protagonizaría el
concesionario.
 El librado: es la persona a la que va dirigida la orden de pago pero que sólo se
obliga a pagar cuando firme esa letra aceptándola. Desde ese momento tiene la
obligación de pagarla (librado aceptante). El librado es el Sr. comprador.
 El tomador o tenedor de la letra: es la persona a la que hay que hacer el pago
de la suma de dinero que se indica en la letra. En nuestro ejemplo, vuelve a ser el
concesionario.
La letra y el derecho que en ella se contiene sólo se extinguen cuando el que paga es el
librado aceptante. Si los que realizan el pago son los obligados cambiarios (todos lo que
han firmado la letra), esta no se extingue.
Imaginémonos que el que emite la letra es una la fábrica de ruedas, y que emite una
orden incondicionada para que le pague el concesionario (obligado cambiario). A su vez la
letra recoge la firma del Sr. comprador (librado aceptante). La letra no se extingue hasta
que no pague el Sr. comprador.
La letra de cambio la principal manera que tiene para circular es a través del endoso: El
endoso es la declaración cambiaría contenida en la propia letra, escrita por el actual
tenedor de la letra que pasa a llamarse endosante (concesionario), y que trasmite a otra
persona denominada endosatario (la fábrica de ruedas) todos los derechos que se
contienen en la letra. El endosatario cuando recibe el documento se convierte en el nuevo
tenedor de la letra y adquiere todos los derechos que tenía el endosante.

Warrants
Un warrant es un valor negociable emitido por una entidad a un plazo determinado que
otorga el derecho (y no la obligación) mediante el pago de un precio a comprar (warrant
tipo call) o vender (warrant tipo put) una cantidad específica de un activo (activo
subyacente) a un precio prefijado a lo largo de toda la vida del mismo o en su vencimiento
según su estilo.
De esta definición se desprenden algunos conceptos básicos definidos a continuación:
Plazo determinado: hace referencia a la fecha de vencimiento del warrant, la cual indica
el día a partir del cual el warrant deja de existir. La fecha de vencimiento puede o no
coincidir con la fecha de último día de negociación del warrant en el Sistema de
Interconexión Bursátil.
Precio del warrant: es la prima, es decir, el precio efectivo sobre el que se realizan
operaciones de compra y venta en el Sistema de Interconexión Bursátil. La prima cotizada
tendrá estrecha relación con la evolución del precio del subyacente del que dependa el
warrant.
Warrant tipo call: es un warrant de compra, es decir, da derecho a comprar el activo
subyacente.
Warrant tipo put: es un warrant de venta, implica tener derecho a vender el activo
subyacente.

Ratio: Es el número de unidades de activo subyacente a las que da derecho a comprar

(call) /vender (put) un warrant.
Precio de Ejercicio: El Precio de ejercicio o Strike, fijado por el Emisor, es aquel al que el
tenedor tiene derecho a comprar (call) / vender (put) el activo subyacente en el momento
del ejercicio del warrant. El ejercicio del warrant es el acto por el cual el poseedor del
warrant ejerce el derecho sobre el que es propietario desprendiéndose de la propiedad del
warrant a cambio de la adquisición (warrant call)/ enajenación (warrant put) del activo.
Estilo: el estilo de un warrant puede ser americano o europeo. Si el warrant es
americano, éste podrá ejercitarse a lo largo de toda la vida del warrant. Si, por el
contrario, el warrant es de estilo europeo, el ejercicio sólo podrá realizarse en la fecha de
ejercicio del warrant.
Ventajas de invertir en Warrants

 Dan acceso a una gran variedad de activos: Renta Variable, materias primas,
divisas, etc.
 Compromiso de liquidez por parte de un creador de mercado (Market Maker), que
ofrece posiciones a la compra y a la venta durante toda la sesión.
 Transparencia en la negociación gracias a la sujección a estrictas normas de
supervisión por parte de Sociedad de Bolsas.
 Permiten desarrollar diferentes estrategias de inversión.

Tipos de descuento bancario

Los tipos de descuento bancario son dos:

Descuento financiero
Cuando hablamos de un descuento financiero como tal, estamos en realidad refiriéndonos
a un tipo de préstamo, que es formalizado por quien recibe letras o pagarés. En estos
casos, el obligado a pagar debe hacerlo a la entidad financiera con la que el prestatario
haya formalizado el préstamo.
Dentro del descuento financiero encontramos los efectos financieros, que son créditos a
un máximo de seis meses, en los que el tipo de descuento es más alto. Por otro lado,
tenemos los descuentos financieros con cuenta de compensación. Tiene un coste aún
mayor, porque los intereses se aplican sobre la cantidad total del préstamo. Dentro de los
diferentes descuentos financieros también encontramos el descuento de certificaciones,
una operación prácticamente exclusiva en contratos de obras públicas. En este caso, se
van realizando los pagos de las cantidades adeudadas por la Administración en función
de la presentación de los certificados que reconocen su futura ejecución.

Descuento comercial
Por otro lado, tenemos el descuento comercial que se diferencia del anterior en que lo
realizan las empresas para adelantar el cobro de efectos comerciales, pagarés, letras u
otros títulos que sean emitidos y aceptados por una entidad financiera. No son un
préstamo o concesión de crédito como tal, con un plazo determinado. En realidad, se trata
de un adelanto del dinero desde una entidad financiera a la empresa o autónomo que
recibe un pagaré o título similar, con una fecha de vencimiento posterior.
Tanto en el descuento comercial como en el descuento financiero encontramos una serie
de ventajas que son comunes. En primer lugar, la facilidad para acceder a este tipo de
financiación. En principio, es un proceso bastante rápido, en comparación con otras
herramientas financieras, que se acelera con la simple presentación del título o
documento de pago recibido. No hay, además, un vencimiento como tal. De hecho, esta
es la clave de este tipo de operaciones: acabar con la fecha de vencimiento y que la
empresa pueda contar con el dinero que se le adeuda cuanto antes. Además, no se
requieren garantías especiales. Con la presentación del efecto es suficiente.

Ventajas del descuento comercial bancario

Ventajas para la empresa que descuenta el pagaré u otro efecto comercial:

 Es una forma de financiación muy sencilla y rápida. La mayoría de las empresas

generan papel comercial en su actividad habitual y es un procedimiento simple el
gestionar su descuento ante una entidad de crédito.
 El endoso de efectos comerciales consume pocas garantías.
Ventajas para la entidad financiera que otorga el descuento:

 El riesgo de impago está muy diluido ya que por la Ley Cambiaria el tenedor del
efecto puede actuar tanto contra el librado como contra el librador en caso de
impago.
 Se cobran por adelantado los intereses y los gastos de la operación de descuento.
Y la rentabilidad del dinero prestado es muy alta.
Inconvenientes del descuento comercial bancario
Inconvenientes para la empresa descuenta el pagaré u otro efecto comercial:

 Es una forma de financiación cara. Cuando se tienen en cuenta todos los gastos y
comisiones y se calcula la tasa anual la resultante es muy elevada.
 No es un instrumento flexible. Una vez realizado un descuento, si cambia la
situación de tesorería de la empresa y no es necesaria esta liquidez extra, no es
posible retroceder los gastos e intereses pagados por el descuento.
Inconvenientes para la entidad financiera que otorga el descuento:

 Para la entidad financiera esta forma de financiación no supone inconvenientes,

puede aceptar o denegar las operaciones de descuento caso por caso después de
su análisis y la rentabilidad que le supone es muy elevada.

Modalidades de descuento comercial

 Descuento comercial simple (también se le denomina descuento bancario
simple o descuento comercial circunstancial): se negocia con el banco el
descuento de uno más pagarés, pero de manera independiente e individualizada.
 Línea de descuento: en este caso la operación es permanente y repetitiva. Se
analiza el riego del cliente y la entidad de crédito le fija un límite máximo de
efectos a descontar con unas condiciones que se van renovando periódicamente.