FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

VII CICLO-A

TEMA DE EXPOSICIÓN:
DIFERENCIA ENTRE RATIO DE LIQUIDEZ Y RENTABILIDAD

ASIGNATURA:
GESTIÓN FINANCIERA
DOCENTE:
NASARETH VELÁSQUEZ PERALTA

INTEGRANTES:
BAZAN ÑAÑES JHONATAN
CHAPOÑAN ARMAS NICOLE
LUNA MUÑOZ SHERLEY MILAGROS
MORALES BARBOZA KAREN
MORI MORALES YARIXA
SALINAS ROJAS NILSON

CHIMBOTE – PERU
2018
 DIFERENCIA ENTRE RATIO DE LIQUIDEZ Y RENTABILIDAD

1. ANALISIS DE LIQUIDEZ
Según Male (2009), explica que los ratios de liquidez:
 Miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas
de corto plazo. Es decir, el dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las
deudas.
 Expresan no solamente el manejo de las finanzas totales de la empresa, sino la
habilidad gerencial para convertir en efectivo determinados activos y pasivos
corrientes.
 Facilitan examinar la situación financiera de la empresa frente a otras, en este
caso los ratios se limitan al análisis del activo y pasivo corriente.
 Una buena imagen y posición frente a los intermediarios financieros, requiere:
Mantener un nivel de capital de trabajo suficiente para llevar a cabo las
operaciones que sean necesarias para generar un excedente que permita a la
empresa continuar normalmente con su actividad y que produzca el dinero
suficiente para cancelar las necesidades de los gastos financieros que le demande
su estructura de endeudamiento en el corto plazo.

2. ANALISIS DE RENTABILIDAD
De acuerdo a Guzmán (s.f), explica que el análisis de rentabilidad:
 Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas
decisiones y políticas en la administración de los fondos de la empresa.
 Evalúan los resultados económicos de la actividad empresarial.
 Expresan el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos o
capital.
 Es importante conocer estas cifras, ya que la empresa necesita producir utilidad
para poder existir.
 Relacionan directamente la capacidad de generar fondos en operaciones de corto
plazo.
  Indicadores negativos expresan la etapa de disminución que la empresa está
atravesando y que afectará toda su estructura al exigir mayores costos financieros
o un mayor esfuerzo de los accionistas, para mantener el negocio.
 Los indicadores de rentabilidad son muy variados, los más importantes y que
estudiamos aquí son: la rentabilidad sobre el patrimonio, rentabilidad sobre
activos totales y margen neto sobre ventas.

3. DIFERENCIA ENTRE RENTABILIDAD Y LIQUIDEZ

En términos empresariales, la liquidez son los activos que tiene la empresa que se pueden
convertir en dinero de forma rápida y fácil. Cuando “tiene dinero líquido” se refiere a que
puede cambiar bonos, acciones, cuentas bancarias en dinero en efectivo de forma
inmediata o a corto plazo. En cuanto a la rentabilidad de una empresa, eso significa que la
empresa produce más de lo que invierte. En pocas palabras tiene ganancias. Es
importante que una empresa sea rentable para que sobreviva en el mercado, pues si no
produce ganancias no tiene liquidez, lo que la llevaría a la ruina; lo que no se puede es no
ser rentable y tener liquidez. (Rojas, 2015).
 4. CASO PRACTICO N°1
Se presenta el siguiente estado de situación financiera de la empresa de servicios
informáticos INFO S.A

Activo 2016 2017 Pasivo 2016 2017

Corriente Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 32,800 30,900 Cuentas por pagar comerciales 25,200 22,500

Cuentas por Cobrar Comerciales 12,600 14,100 Otras cuentas por pagar 19,450 17,100

Otras cuentas por cobrar 43,700 38,300 Total 39,600 44,650

Existencias 58,000 53,000

Serv. Y otros por anticipados 8,900 12,700 No Corriente

Total 156,000 149,000 Otras cuentas por pagar 44,850 51,000

No Corriente Total 44,850 51,000

Inmuebles maq. y equipos (neto) 78,500 84,300 Patrimonio

Total 78,500 84,300 Capital 120,000 120,000

Resultados Acumulados 25,000 22,700

Total Activo 234,500 233,300 Total 145,000 142,700

Total pasivo y patrimonio 234,500 233,300

INFORMACION ADICIONAL

Utilidad neta año 2016 22,700

Utilidad neta año 2017 25,000

 1. Análisis de liquidez
1.1 Liquidez general 2017 2016 2017 2016
3.76 3.49

Interpretación:
Se tiene en el año 2017 S/. 3.76 de activo corriente por cada sol del pasivo corriente y S/. 3.49 de
activo corriente por cada sol del pasivo corriente en el año 2016.
La liquidez de la empresa es buena, porque tiene la capacidad suficiente para pagar sus
obligaciones a corto plazo, más aun que en el último año ha aumentado en 0.27 céntimos.

1.2 Prueba defensiva 2017 2016 2017 2016

0.78 0.73

Interpretación:
En el año 2017 se tuvo S/. 0.78 de efectivo por cada sol de pasivo corriente y S/. 0.73 en el año
2016.
Se demuestran que la empresa si tiene la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones a
corto plazo.

2. Análisis de rentabilidad
2.1 Rendimiento sobre el patrimonio 2017 2016 2017 2016

17.52% 15.66%

Interpretación:
Este resultado señala que en el 2017 por cada sol invertido por el dueño se genera una ganancia
del 17.52% sobre el patrimonio y en el año 2016 fue de 15.66%
 2.1 Rendimiento sobre la inversión 2017 2016 2017 2016

10.72% 9.68%

Interpretación:
Este resultado señala que en el año 2017 por cada sol invertido en los activos se produjo un
rendimiento del 10.72% sobre la inversión y en el año 2016 se produjo un rendimiento de 9.68%
sobre la inversión.
La rentabilidad fue favorable en el año 2016 al igual que en el 2017.

3. Conclusiones
Del análisis efectuado a los periodos indicados, podemos concluir que la liquidez general
de la empresa nos muestra una tendencia favorable ya que existe un nivel satisfactorio en
el año 2016 y vemos que aumenta en el año 2017. Los índices de rentabilidad han
aumentado en forma considerable respecto al año 2017 el cual nos indica que la gestión
de la empresa es buena.
 5. CASO PRACTICO N°2
Se presenta el siguiente estado de situación financiera del Comercial El Gitano SAC, con
RUC: 20516887754; dedicado a la venta de alimentos y bebidas al por mayor y menor.

Comercial El Gitano SAC

Estado de Situación Financiera al 31 de Diciembre
(Expresado en nuevos soles)

Activo 2016 2017 Pasivo 2016 2017

Corriente Corriente
Efectivo y equivalente de efectivo 7,000 8,500 Sobregiros Bancarios 40,000 55,000

Cuentas por Cobrar Comerciales 173,418 189,517 Cuentas por pagar comerciales 1988,038 297,977

Existencias 164,738 204,029 Total 238,038 352,977

Gatos pagados anticipados 3,196 5,608 No Corriente

Total 348,362 407,654 Obligaciones Financieras 83,469 44,555

No Corriente Otras cuentas por pagar 20,000 30,000

Inversiones mobiliarias 18,000 20,000 Total 103,469 74,555

Inmuebles maq. y equipos (neto) 78,673 90,000 Patrimonio

Otros activos 0 12,260 Capital 90,000 93,000

Total 96,673 122,260 Resultados Acumulados 13,518 9,382

Total 103,518 102,382

Total Activo 445,025 529,914 Total pasivo y patrimonio 445,026 529,914

INFORMACION ADICIONAL

Utilidad neta año 2016 20,170

Utilidad neta año 2017 26,120

 1. Análisis de liquidez
1.1 Liquidez general 2017 2016 2017 2016
1.15 1.46

Interpretación:
Se tiene en el año 2017 S/. 1,15 de activo corriente por cada sol del pasivo corriente y S/. 1,46 de
activo corriente por cada sol del pasivo corriente en el año 2016.
La liquidez de la empresa no es buena, porque no tiene la capacidad suficiente para pagar sus
obligaciones a corto plazo, más aun que en el último año ha descendido en 0.30 céntimos.

1.2 Prueba defensiva 2017 2016 2017 2016

0.02 0.03

Interpretación:
En el año 2017 se tuvo S/. 0.02 de efectivo por cada sol de pasivo corriente y S/. 0.03 en el año
2016.
Se demuestran que la empresa no tiene la liquidez suficiente para cumplir con sus obligaciones a
corto plazo.

2. Análisis de rentabilidad
2.1 Rendimiento sobre el patrimonio 2017 2016 2017 2016

25.51% 19.48%

Interpretación:
Este resultado señala que en el 2017 por cada sol invertido por el dueño se genera una ganancia
del 25.51% sobre el patrimonio y en el año 2016 fue de 19.48%
 2.1 Rendimiento sobre la inversión 2017 2016 2017 2016

4.93% 4.53%

Interpretación:
Este resultado señala que en el año 2017 por cada sol invertido en los activos se produjo un
rendimiento del 4.93% sobre la inversión y en el año 2016 se produjo un rendimiento de 4.53%
sobre la inversión.
La rentabilidad fue favorable en el año 2016 al igual que en el 2017.

3. Conclusiones
Del análisis efectuado a los periodos indicados, podemos concluir que la empresa está
atravesando por situaciones de liquidez, como consecuencia del endeudamiento con
terceros.

Endeudamiento del activo total 2017 2016 2017 2016

81% 77%

El resultado nos muestra que la razón de endeudamiento en el año 2016 fue de un 77% y en el
año 2017 de un 81% por lo tanto se puede deducir que la empresa ha obtenido más de las tres
cuartas partes de su capital solicitando el financiamiento de terceros.

4. Recomendaciones
 Como la situación de la empresa se encuentra en una situación de desequilibrio
financiero, se recomienda tomar las siguientes acciones:
1. Se debe realizar ofertas para tratar de vender las mercaderías que se encuentran en
stock, con la finalidad de generar mayor liquidez para la empresa.
2. Se debe revisar la política de cobranza a los clientes, y suspender los créditos
hasta que no se hayan recuperado las deudas considerablemente.
 6. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Guzmán, C. A. (s.f.). Análisis de Rentabilidad. Obtenido de http://www.eumed.net/libros-

gratis/2006a/cag2/6.htm

Male, M. (2009). RATIOS FINANCIEROS. Obtenido de http://trabajos-

contabilidad.blogspot.pe/2009/05/ratios-financieros.html

Rojas, C. (2015). ¿Qué significa tener liquidez, solvencia y rentabilidad? Obtenido de

https://prestadero.com/blog/que-significa-tener-liquidez-solvencia-y-rentabilidad/