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Planteamiento:
¿Cuál es el tipo de cambio forward esperado para cuando la empresa reciba el pago?
¿Qué pasaría si el tipo de cambio dentro siete meses fuera 2.000 COP/USD?
¿Qué pasaría si el tipo de cambio dentro siete meses fuera 3.000 COP/USD?
2 puntos
Conceptos:
Precio Spot o precio corriente: De acuerdo a los Colaboradores de Wikipedia (2018) “el
precio spot de un producto de un bono o de una divisa es el precio que es pactado para
transacciones (compras o ventas) de manera inmediata. Este precio es lo contrario al
precio futuro o forward price, donde los contratos se realizan ahora, pero la transacción y
el pago ocurrirán en una fecha posterior.
Datos:
Plazo: 7 meses
𝑖𝑑7𝑀 = (1 + 0.10)7/12 − 1
𝑖𝑑7𝑀 = (1.10)0.5833 − 1
𝑖𝑑7𝑀 = 1.057168839 − 1
𝑖𝑑7𝑀 = 0.057168839
𝒊𝒅𝟕𝑴 = 𝟓. 𝟕𝟐%
b. Con la prima del precio forward calculada, se procede a calcular el tipo de cambio
forward a 7 meses:
𝐹𝑛 = 𝑆(1 + 𝑖𝑑𝑛𝑀 )
𝐹7 = 𝑆(1 + 𝑖𝑑7𝑀 )
𝐹7 = 2.500(1 + 0.0572)
𝑭𝟕 = 𝟐. 𝟔𝟒𝟑
El tipo de cambio forward que se estimado que se tendrá cuando la empresa reciba el
pago es igual a 2.643 COP/USD.
2. ¿Qué pasaría si el tipo de cambio dentro siete meses fuera 2.000 COP/USD?
La empresa tendría una pérdida cambiaria debido a que el tipo de cambio real fue menor
al tipo de cambio estimado forward, y la empresa ya había pagado la prima por un tipo de
cambio de 2.643, dicha pérdida se calcula a continuación:
𝑼𝑻𝑪 = 𝑀𝐷(𝑆7− 𝐹7 )
3. ¿Qué pasaría si el tipo de cambio dentro siete meses fuera 3.000 COP/USD?
La empresa tendría una ganancia cambiaria debido a que el tipo de cambio real fue mayor
al tipo de cambio estimado forward, y la empresa ya había pagado la prima por un tipo de
cambio de 2.643, dicha ganancia se calcula a continuación:
𝑼𝑻𝑪 = 𝑀𝐷(𝑆7− 𝐹7 )
https://books.google.com.mx/books?id=BKcwDgAAQBAJ&pg=PT212&lpg=PT212&
dq=El+c%C3%A1lculo+de+la+utilidad+(p%C3%A9rdida+o+ganancia),+generada+
por+la+variaci%C3%B3n+cambiaria+en+una+transacci%C3%B3n,+viene+dado,+e
videntemente,+por+la+siguiente+relaci%C3%B3n&source=bl&ots=-
URM3CNGqu&sig=n_FvpcKmXWL9ZYRYyXZCuRE35gc&hl=es&sa=X&ved=0ahU
KEwjAuZjqgLjbAhUBYK0KHcshAcwQ6AEILTAB#v=onepage&q=El%20c%C3%A1l
culo%20de%20la%20utilidad%20(p%C3%A9rdida%20o%20ganancia)%2C%20ge
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acci%C3%B3n%2C%20viene%20dado%2C%20evidentemente%2C%20por%20la
%20siguiente%20relaci%C3%B3n&f=false.
https://es.wikipedia.org/w/index.php?title=Tipo_de_cambio_spot&oldid=106734022.
https://www.tecnicasdetrading.com/2013/05/precio-forward.html