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INDEXA

DORES
TUDO O QUE VOCÊ
PRECISA SABER
por Nathalia Arcuri
Fundadora do Me Poupe!
Copyright © 2018 Me Poupe! Todos os direitos reservados

Querido leitora Recado da autora


ou leitor, Neste e-book vamos falar sobre
Se você chegou até este indexadores. Quem está chegando
e-book é porque ainda tem agora ao universo da Renda Fixa vai
muitas dúvidas relacionadas se deparar o tempo todo com eles.
ao mundo encantado dos Mas afinal, o que é um indexador
investimentos. e qual é a utilidade dele no aumento
Seja muito bem-vinda (o), dos meus ganhos como investidor?
você está no lugar certo! Muita calma nessa hora! Nas próximas
Dedico este e-book páginas você vai entender tudo o
a todos aqueles que que precisa saber de forma simples.
acreditam na educação Só mais um recado!
financeira como caminho Saiba que é uma imensa alegria
para o enriquecimento lícito poder contribuir com a sua riqueza
e investem em si próprios e transmitir de forma gratuita
o recurso mais escasso informações tão preciosas quanto
nos dias de hoje: tempo. o seu dinheiro.

Beijos e A.Q.F (Ah que festa!)

Nathalia Arcuri
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NESTE E-BOOK VOCÊ VAI ENCONTRAR

Afinal, o que é um indexador? 4

Indexadores e a renda fixa 6

Principais Indexadores 8

Como escolher um indexador antes de investir? 11

Bônus: Poupança não é indexador 12

Jabá da autora 14
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AFINAL,
O QUE É UM
INDEXADOR?
Uma das minhas maiores preocupações na disseminação
da educação financeira é simplificar o vocabulário e tirar o
tal “economês” dos meus vídeos e artigos. Quando comecei
a me aprofundar no estudo das finanças pessoais, sofri um
bocado pra desvendar o significado de algumas palavras
usadas frequentemente. A palavra “indexador” me chamou
atenção logo de cara.
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Indexa Agora sim ficou fácil!


“INDEXADOR”? dor Só que não…
Pensei eu, no alto Signific Você, como eu naquela época,
dos meus 17 anos. ado de
Indexa pode até compreender o que o
Fui pesquisar dor
dicionário quer dizer, mas o que
e sempre caía Indexa esse tal “indexador” tem a ver
dor é u
na seguinte derivad ma pal com a sua vida e com os seus
a de in avra
explicação: dexar investimentos? E o que alguém
Indexa
r: v.t. Pô quer dizer quando fala:
estabe r num í
lecer o ndice;
índice “O título do Tesouro Direto
de.
com vencimento em 2035
Definiç é indexado ao IPCA ”?
ão de I
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asculin
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Plural: sílabas
indexa : in-de-
dores xa-dor
Femini Calma, não se desespere.
no: ind
exador Chegou a hora de você entender
a
de uma vez por todas o que é
um indexador e o que significa
“estar indexada”.
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Basicamente, INDEXADOR é todo e qualquer


índice da economia usado como referência
INDEXADORES
para estabelecer a rentabilidade de um E A RENDA FIXA
investimento.
Renda Fixa é toda forma de
Vou deixar ainda mais simples. investimento em que o investidor
empresta dinheiro para uma instituição,
seja ela pública ou privada, com a
Voltando ao exemplo: garantia de que irá receber o dinheiro
ao final de um prazo com juros. É a
“O título do Tesouro Direto com vencimento forma que os bancos e o governo têm
em 2035 é indexado ao IPCA” de aumentar o próprio caixa e assim
emprestar mais dinheiro ou financiar
Isso significa que até 2035 o título renderá projetos importantes para o país.
de acordo com o índice IPCA que é medido
mês a mês. Simplificando:
Você ganha dos bancos ou do Governo
Ou seja: se o IPCA em abril de 2020 foi de (Tesouro Direto) porque emprestou
0,7%, esta será a rentabilidade aproximada dinheiro pra eles.
(considere as taxas e impostos quando houver)
do Tesouro IPCA naquele mês.
E o que os indexadores têm
Vai ficar ainda mais fácil quando você conhecer a ver com isso?
os índices mais usados como indexadores.
Continue aí! TUDO!
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Quando o banco ou o Governo pegam


o seu dinheiro emprestado, a negociação
do pagamento pelo seu investimento pode
ser feita de duas formas:

PRÉ-FIXADA PÓS-FIXADA
A rentabilidade do investimento é A rentabilidade do investimento é
estabelecida no momento em que estabelecida por um… INDEXADOR!
você investe, ou pra ficar mais fácil, Isso mesmo.
“empresta o seu dinheiro”.
Agora que você já sabe o que é um
Exemplo meramente ilustrativo: indexador e porque é importante
compreender o seu papel no mundo
“Tesouro pré-fixado com vencimento dos investimentos, vou te apresentar
em 2019 está pagando 8,5% ao ano.” os principais indexadores usados hoje
para estabelecer a rentabilidade dos
Significa que do momento em que você produtos (ou investimentos)
investir até resgatar o seu dinheiro a pós-fixados.
rentabilidade será sempre a mesma:
8,5% ao ano.
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PRINCIPAIS INDEXADORES EXEMPLO:


SELIC EM
SELIC
Taxa básica de juros da economia.
MARÇO DE 2017:
É a “mãe” de todas as taxas. Se ela aumenta, 6,75% AO ANO
o crédito pra quem pega dinheiro emprestado CDI EM
fica mais caro, já quem aplicou em algum MARÇO DE 2017:
investimento indexado à SELIC, ganha mais.
6,64% AO ANO
IPCA
É um dos índices mais usados como referência para CDI
medir o aumento dos preços no país. Quando dizem É a taxa de juros usada pelos bancos
“o IPCA ficou em 0,6% este mês”, querem dizer para emprestar dinheiro entre si. Sim,
que a inflação subiu 0,6%. O IPCA, índice de até os bancos precisam de ajuda de
preços ao consumidor, é medido pelo IBGE. vez em quando. Aliás, isso ocorre com
frequência. Quando sobra dinheiro no
IGPM caixa de uma Instituição no final do
Outro índice frequentemente usado por EXEMPLO: dia, parte deste dinheiro é emprestada
especialistas para analisar o aumento a outro banco que ficou com o caixa
dos preços. Leva em consideração outros IPCA 2017 negativo devido ao alto volume de
setores da economia e por isso costuma ser = 2,95% saques. O CDI, Certificado de Depósito
um pouco diferente do IPCA. O IGPM, índice Interbancário, é um dos indexadores
geral de preços do mercado, é medido pela
IGPM 2017
mais usados em renda fixa e costuma
Fundação Getúlio Vargas. = -0,57% ficar bem próximo da Taxa Selic.
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TRADUZINDO Quando você entra na “área de cliente” no site da corretora


de valores que você escolheu (Saiba qual a Nath recomenda
AS TABELAS clicando aqui), você vai dar de cara com a seguinte tabela
maldita (até agora).
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E AGORA VAMOS TRADUZIR!

PRODUTO (BANCO EMISSOR) Toda vez que você entra na RENTABILIDADE


Quem acompanha o Blog e o canal plataforma da corretora de valores (TAXA/INDEXADOR)
Me Poupe! já está cansado de e escolhe um título (produto Muita atenção agora! Precisamos
me ouvir falar, mas preciso ser financeiro) seja ele público ou analisar TAXA E INDEXADOR como
repetitiva para que a informação privado, o seu dinheiro, que até um casal inseparável já que estão
chegue a todos. A corretora de então estava disponível na conta da intimamente ligados. No exemplo,
valores independente, como a corretora, é emprestado ao banco o CDB do Banco Y oferece ao
Modal Mais, indicada por mim, emissor. Esse banco que pegou investidor a rentabilidade de 120%
é apenas a intermediária, uma o seu dinheiro emprestado vai te do CDI. O que significa que se no
espécie de ponte entre você e devolver a grana COM JUROS no período de 1 ano o CDI ficou estável
seus investimentos. Logo, o banco prazo estipulado. Isso não é lindo? em 7% ao ano a rentabilidade
emissor é aquele para o qual você será de aproximadamente 8,4%
estará “emprestando dinheiro”, PRAZO (120% de 7%) desconsiderando
como vimos lá no início deste guia. Tempo que o investidor precisará taxas e impostos.
deixar o dinheiro aplicado para
receber a rentabilidade contratada.
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VARIAÇÃO DOS
Muitas pessoas me fazem
INDEXADORES a seguinte pergunta:

DURANTE O PRAZO
“Nath, deusa do pé fora da jaca, o que
acontece se eu comprar um Título do
Tesouro ou outro investimento com a
Selic a 7,25% e depois de um tempo a
EXEMPLO: Selic cair pra 6,00%? Eu perco dinheiro?”

MÊS 1:
Selic a 7,25% ao ano ou 0,58% ao mês
Maria colocou R$ 1000,00 A resposta é simples e geralmente vem
seguida de um alívio:
RENDIMENTO MÊS 1:
R$ 1000,00 + 0,58% = R$ 1005,80 NÃO, VOCÊ NÃO PERDE DINHEIRO!
MÊS 2:
Selic caiu para 6% ao ano ou 0,48% ao mês A única diferença é que antes o seu
indexador estava “pagando” um pouco
Maria continua com R$ 1005,80 mais e rendeu diariamente o equivalente
RENDIMENTO MÊS 2: NÃO É PORQUE a 7,25% ao ano, algo perto de 0,025 ao
R$ 1005,80 + 0,48% = R$ 1010,62 A SELIC CAIU QUE dia. Se a taxa cair, o seu retorno só vai
MARIA PERDEU diminuir e você passará a ganhar menos.
DINHEIRO. SÓ TEVE
RENTABILIDADE
MENOR.
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BÔNUS Isso pode até ser verdade


(afinal, hoje em dia a maioria
dos investimentos em renda fixa “Nossa Nathalia,
ganha da poupança em qualquer
POUPANÇA NÃO simulação comparativa), mas é
isso é exagero”.
bom deixar claro que a poupança
É INDEXADOR! não é um Indexador. As pessoas
se acostumaram a comparar
a poupança com os principais Será?
investimentos em renda fixa
Seja nas minhas palestras, seja porque infelizmente a caderneta Quem aplicou R$1.000,00 na
nos comentários que chegam ainda é o principal investimento poupança em 03/03/2015 um
através do site Me Poupe! dos brasileiros. ano depois tinha R$1.082,00
atualizado diariamente com tanto
carinho, as pessoas costumam Você, que está no caminho Já quem deixou o mesmo valor
me perguntar sobre a Poupança certo para cuidar melhor do em Tesouro Selic, por exemplo,
e equivocadamente usam a seu tão estimado dinheiro, fechou o ano com R$1.120,00.
Caderneta como uma referência precisa ter em mente que a São R$38,00 de diferença que
para os investimentos pretendidos. poupança está rendendo menos o “ladrão” da poupança tirou
Você já deve ter dito ou ouvido que os principais INDEXADORES de você! E isso porque estamos
alguém falar: usados na renda fixa. falando de um valor fixo, imagine
o que pode acontecer se você
Deixar o fruto do seu trabalho aplicar todos os meses por
e do seu esforço parado na mais tempo.
“O Tesouro está pagando
poupança é o mesmo que
30% mais que a poupança!”. Pense a respeito!
convidar o ladrão para entrar.
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VEJA OS GRÁFICOS E COMPARE QUANTO MAIOR


O TEMPO, MAIS
FORTE FICA O SEU
INVESTIMENTO
EM RELAÇÃO À
Veja com seus próprios olhos a evolução de Cálculos consideram 10 anos de POUPANÇA!
uma aplicação de R$ 1.000 durante dois investimento com R$ 1.000,00
anos na poupança (à esquerda) e no Tesouro de investimento inicial e R$ 100,00
Selic (à direita). ATENÇÃO! A simulação de aplicações mensais. A simulação
abaixo já descontou o Imposto de Renda abaixo já descontou o Imposto de Renda
sobre a rentabilidade do Tesouro Selic. sobre o Tesouro Selic.

R$ 47.110 R$ 47.110
R$ 1109,36R$ 1109,36 R$ 40.974 R$ 40.974
R$ 1092,68R$ 1092,68
R$ 22.110 R$+27%
22.110 +27%
R$ 109,36 R$+17%
109,36 +17% R$ 15.974 R$ 15.974
R$ 92,68 R$ 92,68

R$ 1.000 R$ 1.000R$ 1.000 R$ 1.000 R$ 25.000 R$ 25.000R$ 25.000 R$ 25.000

POUPANÇA POUPANÇA
TESOURO DIRETO
TESOURO DIRETO POUPANÇA POUPANÇA
TESOURO DIRETO
TESOURO DIRETO
(SELIC) (SELIC) (SELIC) (SELIC)

Simulações realizadas em março de 2018. Simulações realizadas em março de 2018.


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SE VOCÊ CHEGOU ATÉ AQUI,


PARABÉNS!
Você faz parte de um seleto grupo de pessoas
que desafiam seus limites e se esforçam
pra ter uma vida financeira mais rica.

Infelizmente a maioria desiste na


segunda página...
A partir de agora você tem em mãos
a ferramenta mais poderosa que existe
no universo:

O CONHECIMENTO!

Use-o sem moderação e conte comigo


e com a minha equipe pra te ajudar
a mergulhar neste maravilhoso
e descomplicado universo das
finanças pessoais.

Bora enriquecer nessa encarnação!


Por que esperar a próxima se você
pode enriquecer nessa?
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JABÁ DA AUTORA

SOBRE NATHALIA ARCURI Dez anos após a primeira grande


conquista, os conhecimentos
Fundadora do Blog Me Poupe! adquiridos de forma vivencial
empresária, jornalista, educadora foram multiplicados por centenas
e coach financeira, especialista de horas de estudo. Nathalia
em finanças pessoais, psicologia se especializou em educação
econômica e tradutora de financeira, planejamento
economês. financeiro pessoal, ganhou o
prêmio IBCPF de planejamento
Nathalia Arcuri tinha apenas financeiro em 2014, se
8 anos de idade quando se aprofundou nos estudos de
propôs o primeiro grande desafio coaching financeiro, psicologia
financeiro: comprar um carro econômica e em 2013 criou o
aos 18 anos. Foco, disciplina e Blog e Canal Me Poupe! onde
empreendedorismo são palavras une entretenimento e finanças
e qualidades que desde muito pessoais, transmitindo com muito
cedo passaram a fazer parte humor e didática as dicas mais
de seu cotidiano. relevantes para a vida financeira
de todo brasileiro.
Lembre-se de se inscrever no Canal Me Poupe! e assinar a nossa Newsletter
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Até!

Layout por /marscomunicacao


Nathalia Arcuri e equipe Me Poupe!
Desfudendo o Brasil desde 2015