0 1

INGRESOS 8,200
Inversión 12,000
GASTOS FIJOS 3,800
GASTOS VARIABLES 1,230
Depresiación ( lineal 4 años)

INGRESOS 8,200.00
Inversión 12,000.00
GASTOS FIJOS 3,800.00
GASTOS VARIABLES 1,230.00
Depresiación 2,400.00

I.G.V -575.91
Utilidades antes de Ts. 12,000.00 2,575.91
I.R. 643.98
Utilidad despues de Ts. 12,000.00 1,931.93
Depresiación 2,400.00
Escudo Fiscal
FLUJO DE CAJA ECONOM 12,000.00 4,331.93
Prestamo 4,800.00
Amortización 4,670.40
Intereses 129.60
Escudo Fiscal 32.40
-7,200.00 -435.67

V.A.N. 6,543.663938655
C.O. (16%) 16.3591000%
TIR 39%
Sensibilidad

Interes 2.70% 1.027

Inflación 3.00% 103.00%
Devaluación 10.00% 110.00%
Riesgo
Costo del capital 0.16
 2 3 4 5
9,840 11,808 14,170 17,004

3,800 3,800 3,800 3,800

1,476 1,771 2,125 2,551

9,840 11,808 14,170 17,004

3,800.00 3,800.00 3,800.00 3,800.00

1,476.00 1,771.20 2,125.44 2,550.53
2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,505.52 1,806.62 1,884.56 2,261.47

2,134.48 3,801.38 6,085.04 8,542.05
533.62 950.34 1,521.26 2,135.51
1,600.86 2,851.03 4,563.78 6,406.54
2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00

4,000.86 5,251.03 6,963.78 8,806.54

126.10 3.40 0.09 0.00

3.50 0.09 0.00 0.00
0.87 0.02 0.00 0.00
3,872.13 5,247.56 6,963.69 8,806.54
 Cuadro de I.G.V
I.G.V Ventas 1476.00 1771.20 2125.44 2267.14
I.G.V Inversion 1830.51
I.G.V Compras 221.40 265.68 318.82 382.58

Credito Fiscal -575.91 1505.52 1806.62 1884.56

Flujo de financiamiento en $
Saldo Interes Amortizacion
4800.00 129.60 4670.40
129.60 3.50 126.10 =
3.50 0.09 3.40
0.09 0.00 0.09
0.00 0.00 0.00

133.20 4800.00
2720.56

459.10

2261.47
 0 1
INGRESOS 7,500
Inversión 12,000
GASTOS FIJOS 4,200
GASTOS VARIABLES 1,500
Depresiación ( lineal 4 años)

INGRESOS 7,500.00
Inversión 12,000.00
GASTOS FIJOS 4,200.00
GASTOS VARIABLES 1,500.00
Depresiación 2,400.00

I.G.V -750.51
Utilidades antes de Ts. 12,000.00 1,650.51
I.R. 412.63
Utilidad despues de Ts. 12,000.00 1,237.88
Depresiación 2,400.00
Escudo Fiscal
FLUJO DE CAJA ECONOM 12,000.00 3,637.88
Prestamo 4,800.00
Amortización 4,670.40
Intereses 129.60
Escudo Fiscal 32.40
-7,200.00 -1,129.72

V.A.N. -5,205.296337941
C.O. (16%) 16.3591000%
TIR -17%
Sensibilidad

Interes 2.70% 1.027

Inflación 3.00% 1.03
Devaluación 10.00% 1.1
Riesgo
Costo del capital 0.16
 2 3 4 5
6,750 6,075 5,468 4,921

4,200 4,200 4,200 4,200

1,350 1,215 1,094 984

6,750 6,075 5,468 4,921

4,200.00 4,200.00 4,200.00 4,200.00

1,350.00 1,215.00 1,093.50 984.15
2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00

972.00 874.80 677.97 610.17

-822.00 -1,399.80 -1,810.47 -2,289.42
-205.50 -349.95 -452.62 -572.36
-616.50 -1,049.85 -1,357.85 -1,717.07
2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,783.50 1,350.15 1,042.15 682.93

126.10 3.40 0.09 0.00

3.50 0.09 0.00 0.00
0.87 0.02 0.00 0.00
1,654.77 1,346.67 1,042.05 682.93
 Cuadro de I.G.V
I.G.V Ventas 1350.00 1215.00 1093.50 874.80
I.G.V Inversion 1830.51
I.G.V Compras 270.00 243.00 218.70 196.83

Credito Fiscal -750.51 972.00 874.80 677.97

Flujo de financiamiento en $
Saldo Interes Amortizacion
4800.00 129.60 4670.40
129.60 3.50 126.10 =
3.50 0.09 3.40
0.09 0.00 0.09
0.00 0.00 0.00

133.20 4800.00
787.32

177.15

610.17
 0 1
INGRESOS 9,500
Inversión 12,000
GASTOS FIJOS 3,300
GASTOS VARIABLES 950
Depresiación ( lineal 4 años)

INGRESOS 9,500.00
Inversión 12,000.00
GASTOS FIJOS 3,300.00
GASTOS VARIABLES 950.00
Depresiación 2,400.00

I.G.V -291.51
Utilidades antes de Ts. 12,000.00 4,091.51
I.R. 1,022.88
Utilidad despues de Ts. 12,000.00 3,068.63
Depresiación 2,400.00
Escudo Fiscal
FLUJO DE CAJA ECONOM 12,000.00 5,468.63
Prestamo 4,800.00
Amortización 4,670.40
Intereses 129.60
Escudo Fiscal 32.40
-7,200.00 701.03

V.A.N. 13,772.667627375
C.O. (16%) 16.3591000%
TIR 60%
Sensibilidad

Interes 2.70% 1.027

Inflación 3.00% 1.03
Devaluación 10.00% 1.1
Riesgo
Costo del capital 0.16
 2 3 4 5
11,875 14,844 18,555 23,193

3,300 3,300 3,300 3,300

1,188 1,484 1,855 2,319

11,875 14,844 18,555 23,193

3,300.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00

1,187.50 1,484.38 1,855.47 2,319.34
2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00

1,923.75 2,404.69 2,634.77 3,293.46

4,251.25 6,739.06 10,219.92 14,199.90
1,062.81 1,684.77 2,554.98 3,549.98
3,188.44 5,054.30 7,664.94 10,649.93
2,400.00 2,400.00 2,400.00 2,400.00

5,588.44 7,454.30 10,064.94 13,049.93

126.10 3.40 0.09 0.00

3.50 0.09 0.00 0.00
0.87 0.02 0.00 0.00
5,459.71 7,450.82 10,064.85 13,049.92
 Cuadro de I.G.V
I.G.V Ventas 1710.00 2137.50 2671.88 2968.75
I.G.V Inversion 1830.51
I.G.V Compras 171.00 213.75 267.19 333.98

Credito Fiscal -291.51 1923.75 2404.69 2634.77

Flujo de financiamiento en $
Saldo Interes Amortizacion
4800.00 129.60 4670.40
129.60 3.50 126.10 =
3.50 0.09 3.40
0.09 0.00 0.09
0.00 0.00 0.00

133.20 4800.00
3710.94

417.48

3293.46