Editorial

Año 16 - Número 360 • Primera Quincena - Octubre 2016

Las facultades legislativas:

Dr. Tulio Obregón Sevillano
DIRECTORES
C.P.C. Carlos Valdivia Loayza
FUNDADORES
Dr. C.P.C. Javier Laguna Caballero

algunas recomendaciones para su

DIRECTOR Dr. Mario Alva Matteucci
ÁREA TRIBUTARIA Dr. Mario Alva Matteucci
Dr. C.P.C. Miguel Arancibia Cueva
C.P.C. Josué Bernal Rojas
C.P.C.C. José Luis García Quispe
C.P.C. Segundo Villanueva Gutiérrez
correcta utilización
C.P.C. Leopoldo Sánchez Castaños
C.P.C. María del Pilar Guerra Salvatierra

L
C.P.C. Fernando Effio Pereda
Dr. Jorge Flores Gallegos uego de idas y vueltas, revisiones, exposiciones, cambios y otros, el Con-
Dra. Cynthia Oyola Lázaro greso de la República otorgó las facultades legislativas al Poder Ejecutivo
Dra. Jenny Peña Castillo
Dra. Jannina Delgado Villanueva y este publicó el pasado domingo 9 de octubre del 2016 la autógrafa de
Dra. Liz Vanessa Luque Livón la Ley N.º 30506, a través de la cual se aprueba la ley que delega en el Poder
Gabriela del Pilar Ramos Romero
Victoria R. Reyes Puchuri
Ejecutivo la facultad de legislar.
ÁREA INDIC. ECONÓMICO - Lo antes indicado guarda concordancia con el artículo 104 de la Constitución
Diana Angélica Ccaccya Bautista
FINANCIEROS Política del Perú de 1993, que precisa lo siguiente: “El Congreso puede delegar
ÁREA LEGAL Dr. Cristhian Northcote Sandoval en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar, mediante decretos legislativos, sobre la
ÁREA CONTABILIDAD (NIIF) C.P.C. Carlos Paredes Reátegui materia específica y por el plazo determinado establecidos en la ley autoritativa”.
Y COSTOS Mg. C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea
Dr. C.P.C. Pascual Ayala Zavala Cabe precisar que el artículo 1 de la Ley N.º 30506 indica el objeto de la ley,
C.P.C.C. Isidro Chambergo Guillermo
C.P.C. Fernando Effio Pereda
precisándose que se delega en favor del Poder Ejecutivo la facultad de legislar
C.P.C.C. José Luis García Quispe por el plazo de noventa (90) días calendario en materia de reactivación econó-
C.P.C. José Valdiviezo Rosado mica y formalización, seguridad ciudadana, lucha contra la corrupción, agua y
C.P. Julio César Mamani Bautista
saneamiento y reorganización de Petroperú SA.
C.P.C.C. José Luis García Quispe
ÁREA AUDITORÍA Tomando en cuenta que la Ley N.º 30506 se publicó el domingo 9 de octubre,
C.P.C.C. Óscar Falconí Panana
ÁREA LABORAL Dr. Tulio Obregón Sevillano el plazo que se debe tomar en cuenta como fecha de inicio para el cómputo de
Dr. Óscar Bernuy Álvarez los 90 días es el lunes 10 de octubre de 2016 (primer día), razón por la cual el
Dr. Ludmin Jiménez Coronado
Abog. María Magdalena Quispe Carlos Poder Ejecutivo solo tiene plazo para aprobar y publicar los decretos legislativos
Luis Jesús Baldeón Bedón hasta el sábado 7 de enero del 2017 (último día).
Javier Jhonatan Rojas Herreros
Cynthia García Chanchari De este modo, el Poder Ejecutivo deberá cumplir con la publicación de los de-
ÁREA FINANZAS Y cretos legislativos dentro del plazo otorgado y procurar evitar la mala costumbre
Diana Angélica Ccaccya Bautista
MERCADOS DE CAPITALES de esperar los últimos días del plazo para publicar los decretos legislativos, toda
ÁREA DERECHO
Dr. Cristhian Northcote Sandoval
vez que ello generaría una cierta inseguridad jurídica. También esperamos que
EMPRESARIAL las modificatorias sean aprobadas a la brevedad y se respeten los parámetros
ÁREA NEGOCIOS
Lic. Mercedes Álvarez Isla señalados por el Congreso, tanto en el tiempo como en la materia.
INTERNACIONALES
ÁREA DERECHO DE LA
Si se logran publicar los decretos legislativos dentro de los plazos otorgados sin
COMPETENCIA Y Dr. Cristhian Northcote Sandoval esperar hasta los últimos días, ello permitirá tanto a los contribuyentes como a la
PROPIEDAD INTELECTUAL propia Administración tributaria contar con plazos adecuados para poder adaptar
GERENTE GENERAL C.P.C. Alejandro Rojas Buleje en muchos casos sistemas, adecuar procesos, dictar normas reglamentarias que
DISEÑO Y Georgina Condori Choque complementen a los dispositivos dictados a través de dichos decretos.
DIAGRAMACIÓN Ricardo De la Peña Malpartida
José Manuel Carrascal Quispe También existirá mayor posibilidad de contar con opiniones verbales y escritas
Diego Camasca Borja de especialistas en la materia que puedan comentar la aplicación de estas nor-
Luis Ruíz Martínez
mas, a efectos de que su aplicación no genere dificultades y que a su vez suscite
© Copyright Instituto Pacífico S.A.C. transparencia.
Primer Número, 2001
Actualidad Empresarial Una mención especial requiere la publicación de los decretos legislativos que
de algún modo realizan una modificatoria a la legislación de los tributos de
es una publicación de
Instituto Pacífico S.A.C. periodicidad anual, como son los casos del impuesto a la renta, el ITAN, el im-
Jr. Castrovirreyna N.º 224 - Breña puesto vehicular y el impuesto predial. Como se trata de tributos de periodicidad
Central: 619-3700
anual, ello determina que bajo los alcances del tercer párrafo del artículo 74 de
Octubre 2016
12,500 ejemplares la Constitución Política del Perú de 1993, se indica de manera expresa que “Las
INFORMES Y VENTAS Jr. Castrovirreyna N.º 224 - Breña
leyes relativas a tributos de periodicidad anual rigen a partir del primero de enero del
Ventas: 619-3719 año siguiente a su promulgación”.
Telefax: 332-6117
En este sentido, si el Poder Ejecutivo tiene la intención de realizar modificaciones
E-mail: ventas@aempresarial.com
y distribuidores autorizados en provincias a los tributos de periodicidad anual, deberá cumplir con publicar los decretos
“Los artículos son de responsabilidad exclusiva de sus autores. Instituto legislativos a más tardar hasta el 31 de diciembre del 2016 para que los cambios
Pacífico no comparte necesariamente las opiniones vertidas por los autores surtan efectos a partir del 1 de enero del 2017.
en sus artículos.
Queda terminantemente prohibida la reproducción total o parcial de esta En el caso de las modificatorias de otros tributos que no tengan la calificación
revista por cualquier medio o forma electrónica, incluyendo el sistema de
fotocopiado, ya sea para uso personal o colectivo de distribución posterior de periodicidad anual, los cambios surtirán efectos a partir del día siguiente de
sin la autorización escrita del Instituto Pacífico S.A.C., quedando protegidos la publicación de determinado decreto legislativo, salvo disposición que indique
los derechos de propiedad intelectual y de autor por la legislación peruana
e internacional”. otra fecha.
Derechos Reservados D. Leg. N.° 822 Estaremos atentos a la publicación de estas normas para posteriormente poder
Registro del Proyecto Editorial
ISSN
: 31501051601157
: 1810-9837
realizar los comentarios respectivos.
Hecho el Depósito Legal en
la Biblioteca Nacional del Perú : 2004-5377
Impresión Octubre 2016 : Pacífico Editores S.A.C. Mario Alva Matteucci
Jr. Castrovirreyna N.º 224 - Breña-Lima 01
 Data Empresarial
Primera Quincena - Octubre 2016
Tributario
Fijan índices de corrección monetaria a efectos de determinar el costo
computable de los inmuebles enajenados por personas naturales,
sucesiones indivisas o sociedades conyugales que optaron por tributar
como tales (07-10-16).
Mediante Resolución Ministerial N.º 342-2016-EF/15, publicada el 7 de octubre
del presente año, se dispone que en las enajenaciones de inmuebles que las
personas naturales, sucesiones indivisas o sociedades conyugales -que op-
taron por tributar como tales- realicen desde el día siguiente de publicada la
presente resolución hasta la fecha de publicación de la resolución ministerial
mediante la cual se fijen los índices de corrección monetaria del siguiente
mes, el valor de adquisición o construcción, según sea el caso, se ajustará
multiplicándolo por el índice de corrección monetaria correspondiente al mes
y año de adquisición del inmueble, de acuerdo al anexo que forma parte de
la presente resolución.
La comentada resolución entró en vigencia el 08-10-16.
Se incorpora el canal telefónico como medio alternativo para la co-
municación actualización y/o modificación de datos del Registro Único
de Contribuyentes de las personas naturales (08-10-16).
Mediante Resolución N.º 255-2016/Sunat, publicada el 8 de octubre del presente
año, se ordena la incorporación del canal telefónico como medio alternativo
para comunicar, actualizar o modificar datos del RUC de personas naturales.
Cabe tener en cuenta que el canal telefónico es el número o números tele-
fónicos que la Sunat pone a disposición de los sujetos inscritos en el RUC a
Laboral
Precisan las disposiciones de la Ley N.º 30334, Ley que establece
medidas para dinamizar la economía en el año 2015, referidas a
inafectación de las gratificaciones legales y la disponibilidad de la
compensación por tiempo de servicios (01-10-16).
Mediante Decreto Supremo N.° 012-2016-TR, se dispone por ejemplo que la
inafectación de las gratificaciones por Fiestas Patrias y Navidad, así como de
las gratificaciones proporcionales, corresponderán ser pagadas a partir de la
vigencia de la Ley N. 30334, excepcionalmente esta inafectación será sobre
las retenciones por concepto del impuesto a la renta. En caso de convenios de
remuneración integral anual, la inafectación alcanza a la parte proporcional
que corresponda a las gratificaciones por Fiestas Patrias y Navidad, la misma
que deberá estar desagregada en la planilla electrónica.
Por otro lado, la bonificación extraordinaria se abonará en conjunto con la
gratificación que le pueda corresponder al trabajador y cuyo monto será
equivalente al aporte al Seguro Social de Salud (ESSALUD), que hubiese
correspondido efectuar al empleador por concepto de gratificación de julio
y diciembre.
En caso de trabajadores que se encuentren cubiertos por la entidad prestadora
de salud (EPS), la bonificación extraordinaria equivale al 6.75 % del aporte al
Seguro Social de Salud (ESSALUD).
Además, el decreto supremo establece medidas a tener en cuenta en caso de
que un trabajador solicite la disponibilidad de la compensación por tiempo
de servicios (CTS).
Decreto supremo que modifica el numeral ii) del literal c) de la segunda
disposición complementaria final e incorpora la vigésima segunda
disposición complementaria transitoria del Reglamento General de la
Ley N.º 30057, Ley del Servicio Civil, aprobado por Decreto Supremo
N.º 040-2014-PCM8 (06-10-16).
Mediante Decreto Supremo N.° 075-2016-PCM, se decretó modificar del
numeral ii) del literal c) de la segunda disposición complementaria final
del Decreto Supremo N.° 040-2014-PCM, conocido como el Reglamento
General de la Ley N.º 30057, Ley del Servicio Civil y se incorporó la vigésima
segunda disposición complementaria transitoria del Reglamento General
de la Ley N.° 30057, Ley del Servicio Civil, aprobado por Decreto Supremo
N.° 040-2014-PCM.
La entrada en vigencia del presente decreto supremo es en el mismo día
de la publicación en el diario oficial El peruano, esto es, el 6 de octubre
del 2016.
efectos de realizar las comunicaciones a dicho registro o la actualización y/o
modificación de datos, listados en el anexo N.º 4-A.
Ley que delega en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar en materia
de reactivación económica y formalización, seguridad ciudadana,
lucha contra la corrupción, agua y saneamiento y reorganización de
Petroperú S.A. (09-10-16).
Mediante la Ley Nª 30506, publicada el 9 de octubre del presente año, se delegó
al Poder Ejecutivo la facultad de legislar, por el plazo de noventa (90) días
calendario, en materia de reactivación económica y formalización, seguridad
ciudadana, lucha contra la corrupción, agua y saneamiento y reorganización
de Petroperú S.A., en los términos a que hace referencia el artículo 104 de la
Constitución Política del Perú y el artículo 90 del Reglamento del Congreso
de la República.
En el marco de esta delegación de facultades, el Poder Ejecutivo está facul-
tado para legislar en materia de reactivación económica y formalización a
fin de ampliar la base tributaria e incentivar la formalización a través de la
modificación de tasas impositivas, mayor simplicidad y mejores procesos de
recaudación; establecer incentivos para que las personas naturales exijan com-
probantes de pago; simplificar la estructura tributaria empresarial; establecer
un marco legal temporal para el sinceramiento de las deudas tributarias y la
repatriación de capitales peruanos; y fomentar el desarrollo del mercado de
capitales con el fin de incrementar la competencia en el sistema financiero.
La comentada ley entró en vigencia el 10-10-16.
Establecen disposiciones que regulan la modalidad virtual de inscrip-
ción en el Registro Nacional de trabajadores de Construcción Civil
(RETCC) y su renovación (08-10-16).
Bajo la R. M. N.° 232-2016-TR, las dependencias competentes en las direcciones
y gerencias regionales de trabajo y promoción del empleo dispondrán en su
ámbito territorial la implementación de la modalidad virtual de inscripción
en el Registro Nacional de Trabajadores de Construcción Civil (RETCC) y los
trabajadores de la actividad de construcción civil que soliciten su inscripción
en el Registro Nacional de Trabajadores de Construcción Civil (RETCC) o
su renovación, se acogerán a ella y a las disposiciones establecidas en la
resolución ministerial de referencia, bajo la modalidad virtual en la región o
circunscripción territorial que correspondería.
La modalidad virtual de inscripción en el registro es puesta en funcionamiento a
través de un aplicativo informático disponible en el portal institucional del Minis-
terio de Trabajo y Promoción del Empleo (MTPE) y es allí donde los trabajadores
interesados iniciarán su proceso ingresando primeramente su nombre, domicilio
y documento nacional de identidad, debiendo manifestar su voluntad de regirse
a las disposiciones previstas de la Resolución Ministerial. N.° 232-2016-TR.
En el proceso de inscripción el trabajador puede ingresar los datos según
el interés de la solicitud. Una vez completado la información necesaria, el
aplicativo emite una constancia de solicitud de inscripción en el Registro
Nacional de trabajadores de Construcción Civil (RETCC). Expedido este do-
cumento, el trabajador puede acceder al módulo de consulta disponible en el
portal institucional del MTPE a fin de poder continuar con el procedimiento.
Disponen la implementación del Registro Nacional de Trabajadores de
Construcción Civil (RETCC) en la Región Junín (13-10-16).
Mediante Resolución Ministerial N.º 241-2016-TR, publicada el 13 de octubre
del presente año, se resolvió iniciar la implementación del Registro Nacional
de Trabajadores de Construcción Civil (RETCC) en la Región Junín; asimismo, la
Dirección Regional de Trabajo y Promoción del Empleo del Gobierno Regional
de Junín realiza las acciones necesarias a fin de contar con los recursos hu-
manos, materiales, logísticos y, en general, con todo aquello que se requiera
para el inicio de la inscripción de los trabajadores en el Registro Nacional
de Trabajadores de Construcción Civil (RETCC) por lo que a partir del 20 de
octubre de este año deberán iniciarse las inscripciones en el Registro Nacional
de Trabajadores de Construcción Civil (RETCC) en la Dirección Regional de
Trabajo y Promoción del Empleo de Junín, debiendo promover las facilidades
para su efectivo cumplimiento de manera desconcentrada en las zonas de
trabajo donde tenga sedes dicha Dirección Regional.
La comentada resolución entró en vigencia el 14-10-16.
 Data Empresarial
Primera Quincena - Octubre 2016
Otras normas
Aprueban transferencia financiera del programa para la generación
de empleo social inclusivo “Trabaja Perú” a favor de organismos
ejecutores del sector público (04-10-16).
Mediante Resolución Ministerial N.º 228-2016-TR, publicada el 4 de
octubre del presente año, se resuelve aprobar la transferencia financiera
del programa para la generación de empleo social inclusivo “Trabaja Perú”
a favor de organismos ejecutores del sector público, para el pago del
aporte total del programa de tres (3) convenios en el marco de la acción
de contingencia exclusiva (COEX) AC-81, por el importe total de S/ 2 300
000, conforme al anexo que forma parte integrante de la mencionada
resolución bajo comentario.
La presente resolución entró en vigencia el 05-10-16.
Aprueban el procedimiento específico “Rectificación del manifiesto
de carga, actos relacionados, documentos vinculados e incorporación”
INTA-PE.09.02 (versión 6) (05-10-16).
Mediante Resolución de Intendencia Nacional N.º 39-2016-SUNAT/5F0000,
publicada el 5 de octubre del presente año, la presente resolución se resuelve
sustituir la denominación del procedimiento específico “Rectificación del
manifiesto de carga y operaciones asociadas” INTA-PE.09.02 (versión 5), apro-
bado por Resolución de Intendencia Nacional N.º 12-2013/SUNAT/3A0000,
por procedimiento específico “Rectificación del manifiesto de carga, actos
relacionados, documentos vinculados e incorporación” INTA-PE.09.02.
Asimismo, se dispone aprobar el procedimiento específico “Rectificación del
manifiesto de carga, actos relacionados, documentos vinculados e incorpo-
ración” INTA-PE.09.02 (versión 6), cuyo texto forma parte integrante de la
presente resolución.
Las disposiciones contenidas en la resolución bajo comentario entrarán en
vigencia conforme a la vigencia de los artículos de la Ley General de Aduanas
y de su reglamento.
Aprueban el Procedimiento General “Manifiesto General” INTA-PG.09
(versión 6) (05-10-16).
Res. N.º 38-2016-SUNAT/5F0000, publicada el 5 de octubre del presente año,
se dispone la aprobación del procedimiento general “Manifiesto de carga”
INTA-PG.09 (versión 6) que tiene por objeto establecer las actividades para el
registro y trámite de los manifiestos de carga, los documentos vinculados y los
actos relacionados para el adecuado control del ingreso, salida y destinación
de las mercancías en el territorio nacional.
Cabe acotar que la referida resolución tiene como finalidad adecuar el
procedimiento a los cambios dispuestos por el Decreto Legislativo N.º 1235
a la Ley General de Aduanas y hacer más eficiente y simplificado el sistema
de control de mercancías en el ingreso o salida del país. Asimismo, deja sin
efecto el procedimiento general “Manifiesto de Carga” INTA-PG.09 (versión
5), aprobado por la Res. 500-2010/SUNAT/A.
Aprueban el procedimiento específico “Registro del Personal de
los Operadores de Comercio Exterior” INTA-PE.24.04 (versión 1)
(06-10-16).
Mediante Resolución de Intendencia Nacional N.º 37-2016-SUNAT/5F0000,
publicada el 6 de octubre del presente año, se aprueba el procedimiento
específico “Registro del Personal de los Operadores de Comercio Exterior”
INTA-PE.24.04 (versión 1)
Asimismo, se resuelve aprobar el procedimiento específico “Registro del
Personal de los Operadores de Comercio Exterior” INTA-PE.24.04 (versión 1),
cuyo texto forma parte integrante de la presente resolución.
En el mismo sentido, se ordena derogar el procedimiento específico “Carnés
de Identificación del Personal de los Operadores de Comercio Exterior” INTA-
PE.24.01 (versión 1), aprobado por la Resolución de Superintendencia Nacional
Adjunta de Aduanas N.º 311-2005/SUNAT/A.
La presente resolución entrará en vigencia el 5 de diciembre del 2016.
Precios CIF de referencia para la aplicación del derecho variable
adicional o rebaja arancelaria (07-10-16).
Mediante Resolución Viceministerial 014-2016-EF/15.01, publicada el 7 de
octubre del presente año, se han establecido los precios CIF del rubro, en
dólares por TM, de los siguientes productos agropecuarios: maíz, azúcar,
arroz, leche entera en polvo.
La presente resolución entró en vigencia el 08-10-16.
Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en
la importación de piña como fruto fresco de origen y procedencia
colombianos (10-10-16).
Mediante Resolución Directoral N.º 0041-2016-MINAGRI-SENASA-DSV,
publicada el 10 de octubre del presente año, se establecen los requisitos
fitosanitarios de necesario cumplimiento en la importación de piña fruto
fresco (Ananas comosus) de origen y procedencia colombianos.
Establecen requisitos fitosanitarios para la importación de palta fruto
fresco variedad Hass de origen y procedencia colombianos (10-10-16).
Mediante Resolución Directoral N.º 0042-2016-MINAGRI-SENASA-DSV
Establecer los requisitos fitosanitarios para la importación de palta fruto
fresco (Persea americana) var. Hass de origen y procedencia colombianos.
Aprueban requisitos sanitarios de importación de cumplimiento obli-
gatorio de diversas mercancías pecuarias procedentes de Colombia
(10-10-16).
Mediante Resolución Directoral N.º 0024-2016-MINAGRI-SENASA-DSA,
publicada el 10 de octubre del presente año, se dispone la aprobación de los
requisitos sanitarios de importación de cumplimiento obligatorio para las
mercancías pecuarias, que se detallan a continuación:
a. Anexo I: Carne de pollo procedente de Colombia.
b. Anexo II: Huevo fresco de gallina para consumo humano procedente de
Colombia.
c. Anexo III: Carne de porcino procedente de Colombia.
d. Anexo IV: Porcinos para reproducción o engorde siendo su origen y
procedencia Colombia.
Asimismo, se ordena que se disponga la emisión de los permisos sanitarios
de importación para las mercancías pecuarias establecidas en el artículo
precedente.
Por último, se ordena la publicación de la presente Resolución Directoral
y Anexos en el diario oficial El Peruano y en el portal web institucional del
Servicio Nacional de Sanidad Agraria (www.senasa.gob.pe).
Aprueban requisitos sanitarios de importación de cumplimiento
obligatorio para las mercancías pecuarias procedentes de Argentina
y Austria (11-10-16).
Mediante Resolución Directoral N.º 0025-2016-MINAGRI-SENASA-DSA,
publicada el 11 de octubre del 2016, se aprueban los requisitos sanitarios
de importación de cumplimiento obligatorio para las mercancías pecuarias
procedentes de Argentina y Austria.
La comentada resolución entró en vigencia el 12-10-16.
Aprueban el proyecto de resolución de Consejo Directivo mediante el
cual se aprobaría la modificación del Reglamento General de Tarifas
y su correspondiente exposición de motivos, disponiendo su difusión
en el portal de la SUNASS (12-10-16).
Mediante Resolución de Consejo Directivo N.º 021-2016-SUNASS-CD,
publicada el 12 de octubre del presente año, se ordena la aprobación del
proyecto de resolución de Consejo Directivo mediante el cual se aprobaría la
modificación del Reglamento General de Tarifas, aprobado por Resolución de
Consejo Directivo N.º 009-2007-SUNASS-CD, y su correspondiente exposición
de motivos, disponiendo su difusión en el portal institucional de la SUNASS.
Asimismo, se otorgó un plazo de quince días calendario, contados a partir del
día siguiente de la fecha de publicación de la presente resolución en el diario
oficial El Peruano, a fin de que los interesados presenten sus comentarios
sobre el proyecto normativo señalado en el párrafo precedente, en la sede
institucional de la SUNASS ubicada en Av. Bernardo Monteagudo N.º 210-216,
Magdalena del Mar o por vía electrónica a <gpn@sunass.gob.pe>.
La presente resolución entró en vigencia el 13-10-16.
Modifican la tasa de restitución de derechos arancelarios contemplada
en el Reglamento de Procedimiento de Restitución Simplificado de
Derechos Arancelarios, aprobado mediante el Decreto Supremo N.º
104-95-EF (14-10-16)
Mediante Decreto Supremo N.º 282-2016-EF, publicada el 14 de octubre del
se decretó la modificación de la Tasa de Restitución de Derechos Arancelarios
señalada en el Decreto Supremo N.º 104-95-EF, la referida tasa de restitución
de derechos arancelarios a la que se refiere el primer párrafo del artículo 3
del Decreto Supremo N.º 104-95-EF será de 4 %; asimismo, a partir del 1 de
enero del 2019, la tasa de restitución antes señalada será de 3 %.
El comentado decreto entró en vigencia el 15-10-16.
 I Área Tributaria
Contenido
Agencia, sucursal, matriz, filial y establecimiento permanente: delimitando
INFORME TRIBUTARIO
conceptos
El impuesto especial a la minería
Sobre las retenciones de rentas de quinta categoría
ACTUALIDAD Y Tratamiento tributario de los préstamos de dinero efectuados por sujetos
APLICACIÓN PRÁCTICA no domiciliados (Parte I)
¿Cuáles son los supuestos de los ‘servicios digitales’ afectos al impuesto
a la renta? (Parte I)
NOS PREGUNTAN Y
Crédito fiscal
CONTESTAMOS
La capitalización y suspensión de los intereses moratorios: a propósito
ANÁLISIS JURISPRUDENCIAL
del último pronunciamiento del Tribunal Constitucional
JURISPRUDENCIA AL DÍA Crédito fiscal
INDICADORES TRIBUTARIOS
Agencia, sucursal, matriz, filial y establecimiento
permanente: delimitando conceptos
Ficha Técnica
Autor : Dr. Mario Alva Matteucci
Título : Agencia, sucursal, matriz, filial y esta-
blecimiento permanente: delimitando
conceptos
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Introducción
La mayoría de las empresas que procuran
expandirse para incrementar las ganan-
cias o para explotar nuevos rubros de
negocios, inicia un proceso de incursión
en otras zonas geográficas distintas a las
que se encuentran.
Ello posibilita a muchas empresas del exte-
rior que tienen su matriz en el extranjero,
ingresar al mercado peruano a través de
la creación de una sucursal. Del mismo
modo, pero en un menor número, puede
presentarse el caso de una empresa perua-
na que sea domiciliada en el país pero que
busca invertir en el exterior, trasladando
para ello capitales hacia afuera.
El tema que siempre resulta necesario
en las legislaciones tributarias es saber
la manera como deben cumplir con tri-
butar los establecimientos en donde se
desarrollen actividades en un país, pero
la dependencia funcional a través de la
dirección es del exterior.
El presente informe pretende analizar
desde el punto de vista tributario la figura
del establecimiento permanente, tanto a
nivel de la doctrina como en la revisión
de la legislación del impuesto a la renta.
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
I-1
I-7
I-11
I-14
I-18
I-21
I-23
I-25
I-26
De igual modo, se analizarán otros con-
ceptos como matriz, agencia, sucursal,
subsidiaria, filial, de tal manera que se
delimiten conceptos.
2. Los establecimientos perma-
nentes en la doctrina
A nivel del estudio de la doctrina, existen
diversos criterios de vinculación utilizados
para poder determinar la base jurisdic-
cional del impuesto a la renta en un
país o territorio. Los más conocidos son
básicamente tres.
• Domicilio
Entendido como el lugar donde vive o
desarrolla la mayor parte de sus activi-
dades una persona natural o el lugar de
constitución de una persona jurídica.
• Nacionalidad
Vínculo político y social que une a una
persona (“nacional”) con el Estado al
que pertenece. Actualmente este criterio
solo lo utilizan Estados Unidos y Filipinas.
• Fuente
Criterio más utilizado donde se prioriza
el lugar donde se está generando o pro-
duciendo la renta.
En el Perú, el texto del artículo 6 del
TUO de la Ley del Impuesto a la Renta,
aprobado mediante Decreto Supremo
N.º 179-2004-EF y normas modificatorias,
contiene las reglas para la determinación
de la base jurisdiccional del mencionado
impuesto y además se establecen los crite-
rios de vinculación utilizados por el Perú.
I
Informe Tributario
Ellos son: (i) domicilio y (ii) fuente.
Es pertinente mencionar que los países
exportadores de capital casi siempre
consideran como criterio válido aplicable
en la afectación tributaria del impuesto a
la renta al domicilio. En sentido opuesto,
los países importadores de capital utilizan
como criterio aplicable mayormente a
la fuente. De ahí que cuando se procura
verificar cómo se determina la afectación
tributaria de las ganancias obtenidas en un
determinado territorio, exista una pugna
por afectarlas cada uno con el criterio
utilizado.
Como ya hemos visto, en el Perú se utili-
zan tanto el domicilio como la fuente. De
allí la necesidad de delimitar claramente
cuándo existirá afectación tributaria por
las operaciones realizadas por los deno-
minados establecimientos permanentes.
En el caso peruano, dentro de la legisla-
ción del impuesto a la renta, se consideran
ciertos parámetros por los cuales afectan
actividades bajo el criterio de la fuente.
Ello será materia de revisión más adelante
cuando se verifique la regulación de los
establecimientos permanentes.
Un primer punto que corresponde ana-
lizar es el relacionado a lo que debemos
entender por establecimiento permanen-
te, del cual existen críticas relacionadas
al hecho de que la delimitación del
concepto de establecimiento permanente
debe ser amplio o restrictivo. Para ello
consideramos necesario efectuar una
revisión de los comentarios que realiza la
doctrina al respecto, tanto nacional como
del extranjero.
Actualidad Empresarial I-1
 I Informe Tributario
Sobre el tema resaltamos la opinión efec- “De pretender definir el concepto, se blecimiento Permanente como un lugar
tuada por GILDEMEISTER RUIZ-HUI- puede decir que un Establecimiento fijo de negocios, sin personería jurídica,
DOBRO, quien indica que “[r]especto Permanente es la presencia mínima que desde el punto de vista fiscal será
al concepto de Establecimiento per- requerida a una empresa de un Estado el sujeto pasivo de la obligación tributa-
manente en la legislación peruana para ser considerada como un contribu- ria y podrá asumir una cualesquiera de
podemos afirmar que, en general, nos yente residente en el otro Estado. En las formas de prolongación y descen-
encontramos ante un concepto muy definitiva, se trata de un criterio para tralización de las empresas como, por
restrictivo de Establecimiento Perma- determinar qué Estado tiene potestad ejemplo, identificarse con sucursales,
nente. A un país en vías de desarrollo para gravar los beneficios obtenidos sedes de dirección, oficinas o fábricas.
como el Perú, en donde la inversión por las empresas que tienen activida-
Esta noción se recoge precisamente en
extranjera es necesaria, y por tanto des en ambos países”4.
el Modelo de Convenio para evitar la
beneficiosa, no le es conveniente un
También observamos que las legislaciones doble imposición de la OCDE8, el cual
concepto restrictivo de Establecimiento
tributarias apelan al uso de la ficción, dispone en su artículo 5: “A efectos del
Permanente. Al contrario, siendo el
como lo indica ROSEMBUJ al precisar presente convenio, la expresión “esta-
Perú un país que aplica el criterio de
que “[e]l establecimiento permanente blecimiento permanente” significa un
domicilio y siendo los establecimien-
es un caso fronterizo ya que, carecien- lugar fijo de negocios mediante el cual
tos permanentes considerados por
do de personalidad jurídica y siendo una empresa realiza toda o parte de su
la Ley del Impuesto a la Renta como
su autonomía (jurídica) resultado de actividad”. A renglón seguido se refiere
domiciliados, gravándose la renta que
una ficción legal, es considerado como de manera enunciativa a una serie de
obtengan de fuente peruana (inciso e)
sujeto de derecho a fines fiscales como formas de descentralización empresa-
del artículo 7 de la Ley del Impuesto
si tuviera una cuasi personalidad fiscal rial que pueden comprenderse dentro
a la Renta), le es más conveniente
en defecto de poseer una personalidad de la expresión “establecimiento per-
al Perú tener un concepto amplio de
jurídica”5. manente” y luego alude a supuestos
Establecimiento Permanente para así
que no pueden entenderse como tal”9.
poder gravar en territorio peruano las El Colegio de Contadores Públicos de
rentas que obtengan dichos estableci- México formula, como una definición de
mientos”1. establecimiento permanente, lo siguiente: 3. Otras figuras que se pueden
Siguiendo con el análisis de la doctrina
“Un Establecimiento Permanente es, en presentar conjuntamente con
principio, una ficción fiscal que carece los establecimientos perma-
observamos en este punto a YÁÑEZ
de personalidad jurídica propia, toda
SALGADO quien precisa que “[l]a
vez que no se trata de una sociedad
nentes
normativa del Impuesto a la Renta Dentro del concepto de establecimiento
debidamente incorporada para efectos
peruano ha adoptado la teoría de la permanente pueden presentarse varias
legales en un país, sino una figura que
separación patrimonial2 para explicar figuras, las cuales se diferenciarán una de
adquiere una serie de obligaciones
la naturaleza de los Establecimientos otra por el mayor o menor grado de au-
para efectos fiscales, tanto de fondo en
Permanentes. Entendiéndose bajo tonomía que pueda tener respecto de su
materia tributaria como de forma para
esta teoría que los establecimientos matriz, de la composición del accionaria-
dar cumplimiento a las obligaciones
permanentes constituyen, para efectos do de las partes que tienen participación
formales establecidas, en este caso, por
tributarios, patrimonios autónomos cu- en las empresas constituidas, el grado de
la legislación mexicana”6.
yas relaciones con terceros son equipa- influencia significativa que pueda presen-
radas a verdaderas relaciones jurídicas Una definición mucho más sencilla tarse, entre otras.
generadoras de rentas tributables y la encontramos al revisar a GARCÍA
gastos deducibles, como si fuesen –sin MULLÍN, la cual indica con respecto al A continuación se revisarán los conceptos
serlo– una entidad independiente”3. tema lo siguiente: “Un establecimiento siguientes: sucursal, agencia, matriz, filial
permanente es un “lugar fijo de ne- o subsidiaria.
Sabiendo que muchas veces la empre-
gocios en el que una empresa efectúa
sa que es considerada matriz busca 3.1. La sucursal
toda o parte de su actividad”, como tal,
incrementar su participación en otros
comprende oficinas, fábricas, talleres, Al efectuar una consulta al Diccionario de
territorios, dentro de una natural polí-
etc. Si la empresa del extranjero ade- la Real Academia Española, se verifica que
tica expansiva del negocio, los Estados
más, presenta estatutos constitutivos a el término SUCURSAL tiene el siguiente
procurarán afectar sus actividades con
aprobación de las autoridades locales, significado:
mecanismos impositivos a través de la
obteniendo formal autorización de
fuente generadora de riqueza sobre los “Del lat. succursus ‘socorro, auxilio’.
funcionamiento, se dice que se está en
establecimientos permanentes, llegando
presencia de una “sucursal”7. 1. adj. Dicho de un establecimiento:
a veces a existir complejas definiciones
El concepto de establecimiento perma- Que, situado en distinto lugar que
o quizás otras más simples que implican
nente según MAURICIO RENGIFO es el la central de la cual depende, des-
menor dificultad de aplicación. Así,
siguiente: “puede entenderse al Esta- empeña las mismas funciones que
CÁCERES y GUTIÉRREZ indican que
esta. U. t. c. s. f.”10
1 GILDEMEISTER RUIZ-HUIDOBRO, Alfredo. Ponencia individual
Tema I. El establecimiento permanente como posible instrumento 4 CÁCERES, Gabriel y Gabriela GUTIÉRREZ. El concepto de esta- En la doctrina nacional apreciamos opi-
de integración en América Latina. Concepto y tratamiento en los
principales modelos internacionales de convenios para evitar la doble
blecimiento permanente en la legislación uruguaya. Alcance y
aplicación. Esta información puede consultarse ingresando a la
niones de NORTHCOTE, GARCÍA y TAM-
imposición y en la legislación fiscal peruana, p. 63. Esta información siguiente dirección web: <http://www.ifaperu.org/uploads/arti-
puede consultarse ingresando a la siguiente dirección web: <file:///C:/ cles/1684_03_CT32_GC-GG.pdf> (consultado el 3 de octubre del 8 La referencia al Modelo de Convenio Tributario sobre la renta y
Users/Mario/Documents/02_Rev30_AGRH.pdf> (consultado el 3 de 2016). sobre el patrimonio en su versión abreviada, puede consultarse
octubre del 2016). 5 ROSEMBUJ, Tulio. Derecho Fiscal internacional. Buenos Aires: Edi- ingresando a la siguiente dirección web: <http://www.gerens.cl/
2 Según esta teoría, la legislación tributaria considera a los estableci- torial IEFPA, 2003, pp. 23 y 24. Disponible en <http://www.aele. gerens/ModeloConvenioTributario.pdf> (consultado el 5 de octubre
mientos permanentes como una especie de patrimonio autónomo com/system/files/archivos/infoespe/EP.pdf>. del 2016).
respecto de su matriz y al obtener esta especie de personalidad fiscal 6 COLEGIO DE CONTADORES PÚBLICOS DE MÉXICO. Establecimiento 9 MAURICIO RENGIFO, Manuel. El establecimiento permanente en
especial, se les afecta en el territorio donde se encuentren ubicados permanente por la prestación de un servicio. Boletín de la Comisión un contexto virtual, p. 3. Esta información puede ser consultada
únicamente por las rentas que generen en el mismo. de investigación fiscal. N.º 257, julio 2012. Esta información puede ingresando a la siguiente dirección web: <https://dialnet.unirioja.
3 YÁÑEZ SALGADO, Luciana. “Tratamiento tributario de los esta- consultarse ingresando a la siguiente dirección web: <http://www. es/descarga/articulo/3628683.pdf> (consultado el 5 de octubre del
blecimientos permanentes ubicados en el exterior de empresas ccpm.org.mx/avisos/boletines/boletines_257.pdf> (consultado el 3 2016).
domiciliadas en el Perú”. Esta información puede consultarse ingre- de octubre del 2016). 10 RAE. Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente
sando a la siguiente dirección web: <http://www.ipdt.org/editor/ 7 GARCÍA MULLÍN, Juan Roque. Manual del Impuesto a la Renta. Santo dirección web: <http://dle.rae.es/?id=Yd37ifR> (consultado el 5
docs/04_Rev49_LYS.pdf> (consultado el 3 de octubre del 2016). Domingo: 1980, p. 68. de octubre del 2016).

I-2 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 Área Tributaria I
BINI, quienes indican sobre el tema que oficinas en otros lugares del país o en de la organización empresarial un nivel
“[u]na sucursal es un establecimiento el extranjero. operativo de la misma.
secundario de una sociedad, fijada en
La sociedad constituida y con domi- “La palabra agencia nos remite etimo-
un lugar distinto al lugar en el que se lógicamente al latín “agentia”, palabra
cilio en el extranjero que desarrolle
encuentra la sede principal de la socie- compuesta, integrada por el verbo
habitualmente actividades en el Perú
dad. Las sucursales pueden constituirse “agere” que puede traducirse como
puede establecer sucursal u oficina en
tanto en distintas localidades del país “actuar” más el sufijo “ia” indicativo
el país y fijar domicilio en territorio
como en el extranjero. También es de cualidad, o sea que literalmente
peruano para los actos que practiquen
posible que una sociedad extranjera agencia designa la cualidad de aquel
en el país. De no hacerlo, se presume
forme una sucursal en el Perú. que actúa o hace algo. Filosófica y so-
domiciliada en Lima”.
Es importante tener en cuenta que el ciológicamente, agencia es la aptitud
El concepto de sucursal lo encontramos en de un agente, se trate de una persona
tratamiento de las sucursales implica
el texto del artículo 396 de la Ley General física o jurídica (filosóficamente puede
que la sucursal y la sede principal son
de Sociedades, el cual indica que “Es su- tratarse de un ser irreal) de actuar,
jurídicamente una sola persona jurídi-
cursal todo establecimiento secundario incidiendo en el mundo”17.
ca, no son personas jurídicas distintas.
a través del cual una sociedad desarro-
Aun cuando nuestra legislación tribu-
lla, en lugar distinto a su domicilio, de- 3.3. La matriz
taria le da el tratamiento de persona
terminadas actividades comprendidas
jurídica a las sucursales de sociedades Según el diccionario de la RAE, el término
dentro de su objeto social. La sucursal
extranjeras, legalmente se trata de una MATRIZ alude a lo siguiente:
carece de personería jurídica indepen-
sola persona jurídica”11. “7. f. Entidad principal, generadora de
diente de su principal. Está dotada de
En la doctrina también ubicamos la opi- representación legal permanente y goza otras”18.
nión de URÍA quien considera que “[l]as de autonomía de gestión en el ámbito En términos económicos, representa la
sucursales nacen como una consecuen- de las actividades que la principal le casa principal donde se toman las deci-
cia necesaria de la dispersión territorial asigna, conforme a los poderes que siones más importantes, además que es
de la actividad empresarial, cuestión otorga a sus representantes”. la que ostenta el dominio económico, de
que por cierto cada día se constata en gobierno y a nivel de grupo económicos
mayor medida”12. 3.2. La agencia es el nivel estratégico superior.
Por nuestra parte, hace algún tiempo Dos de los significados encontrados en Es normal que la casa matriz procure
atrás indicamos en una publicación que el citado diccionario sobre el término influenciar en las empresas del grupo,
las sucursales “[s]on pequeñas oficinas AGENCIA son los siguientes: toda vez que procura involucrarse de
dependientes de la casa principal y “3. f. Empresa destinada a gestionar manera directa en el trabajo y objetivos
con funciones que por lo general son asuntos ajenos o a prestar de- por los que fueron creadas las empresas
independientes, de la casa principal terminados servicios. Agencia de dependientes de esta.
o matriz. publicidad, de noticias. Casi siempre se ubican en países desa-
La sucursal es un establecimiento 4. f. Sucursal o delegación subordina- rrollados de primer mundo, en los que
secundario a través del cual una socie- da de una empresa”15. se concentra el dominio de las empresas,
dad desarrolla, en lugar distinto a su la línea de mando, la gerencia, el área
A manera de definición, apreciamos que
domicilio, determinadas actividades financiera y de poder de decisión, las
“En virtud del contrato de agencia, una
comprendidas dentro de su objeto áreas de diseño, entre otros.
persona física o jurídica (el agente) se
social. obliga frente a otra (el principal), de El problema que puede presentarse entre
La sucursal carece de personería ju- manera continuada/estable y a cambio la matriz y alguna empresa subsidiaria
rídica independiente de su principal. de una remuneración, a promover o a que formen parte de su grupo económico,
Está dotada de representación legal promover y concluir actos de comercio es que al prestarse servicios intragrupo19
permanente y goza de autonomía de por cuenta y en nombre ajenos, como exista una sobrevaloración de los montos.
gestión en el ámbito de las actividades intermediario independiente, sin asu- Bajo este mecanismo, la empresa domi-
que la principal le asigna, conforme a mir (salvo pacto en contrario) el riesgo nante (representada por la matriz que se
los poderes que otorga a sus represen- y ventura de tales operaciones”16. encuentra ubicada en el extranjero), en
tantes”13. muchos casos realiza un abuso de su poder
Cabe precisar que dentro del concepto respecto de la empresa que es vinculada
En el Perú existe regulación acerca de la de agencia pueden incluirse tanto a las (que sería una subsidiaria), estableciendo
figura de la sucursal en la Ley General personas naturales como a las personas una contraprestación económica que
de Sociedades14. De este modo, el texto jurídicas. La ubicación geográfica se en- puede estar por encima del precio normal
del artículo 21 indica expresamente lo cuentra fuera de la zona donde está la que facturaría a terceros con los cuales no
siguiente: casa matriz. tiene vinculación. Es decir, que consigne
“Salvo estipulación expresa en con- La agencia por naturaleza tiene un meca- un precio mayor por el servicio brindado.
trario del pacto social o del estatuto, nismo de independencia de las decisiones Un ejemplo de este tipo de territorio
la sociedad constituida en el Perú, que tome la casa matriz. También tiene sería la Comunidad Europea, los Estados
cualquiera fuese el lugar de su domi- como característica una independencia Unidos de Norteamérica, Canadá, Japón,
cilio, puede establecer sucursales u económica, al igual que una autonomía Rusia, entre otros.
total en la gestión que desarrolle. En
11 NORTHCOTE SANDOVAL, Cristhian, José Luis GARCÍA QUISPE, y
Mónica TAMBINI ÁVILA, . Manual Práctico de la Ley General de cierto modo, la agencia constituye dentro 17 Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente di-
rección web: <http://deconceptos.com/ciencias-sociales/agencia>
Sociedades. 1.º ed., Lima: Pacífico Editores SAC. julio del 2012, pp. (consultado el 4 de octubre del 2016).
39 y 40. 18 RAE. Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente
12 URÍA, Rodrigo. Derecho Mercantil, vigésimo cuarta edición, Madrid, 15 RAE. Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente dirección web: <http://dle.rae.es/?id=OdYpUcZ> (consultado el 5
Marcial: Pons, 1997. dirección web: <http://dle.rae.es/?id=14eCida> (consultado el 5 de octubre del 2016).
13 ALVA MATTEUCCI, Mario. ¿Cómo determinar la condición de do- de octubre del 2016). 19 Respecto a las operaciones intragrupo, publicamos hace algún
miciliado en el perú?: análisis de los casos de las personas naturales 16 Aspectos clave del Contrato del Contrato de Agencia. Esta información tiempo atrás un informe, el cual puede ser consultado ingresando a
y jurídicas. Este informe se publicó en esta revista correspondiente puede consultarse ingresando a la siguiente dirección web: <http:// la siguiente dirección web: <http://blog.pucp.edu.pe/blog/blogde-
en la segunda quincena de abril de 2015, edición N.º 325, p. I-6. blog.bancosabadell.com/files/aspectos-clave-del-contrato-de-agen- marioalva/2016/02/02/las-operaciones-intragrupo-siempre-son-de-
14 La Ley General de Sociedades fue aprobada por la Ley N.º 26887. cia.pdf (consultado el 6 de octubre del 2016). ducibles-como-gasto/> (consultado el 6 de octubre del 2016).

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial I-3

 I Informe Tributario
Ejemplos de empresas donde se encuen-
tra una matriz son: Telefónica (España),
Siemens (Alemania), Toyota (Japón), Peu-
geot (Francia), FIAT (Italia), IBM (Estados
Unidos), LG (Corea del Sur), entre otras.
En el Perú, tenemos el caso de grupos
empresariales que son considerados como
matriz de otras empresas en el exterior.
Podemos citar el caso del Grupo Romero
quien a través de la firma Credicorp efec-
tuó adquisiciones de la empresa chilena
Inversiones IM Trust S.A. Otro caso es el de
Alicorp quien adquirió el 100 % de las ac-
ciones de la empresa chilena productora
de alimentos para peces Salmofood S.A.
Quizá el grupo que ha logrado mayores
inversiones en otros territorios es el Grupo
AJE (fundado por la familia Añaños Jerí),
teniendo inversiones en plantas de bebi-
das en México, Costa Rica, Ecuador, Tai-
landia, Venezuela, Colombia, Guatemala,
Vietnam, Laos, Camboya, Nigeria, Egipto,
Indonesia, India, Nicaragua, Honduras,
España y Brasil.
3.4. La filial o subsidiaria
En el diccionario de la RAE, la palabra
FILIAL tiene el siguiente significado:
“Del lat. filiālis.
1. adj. Perteneciente o relativo al
hijo.
2. adj. Dicho de una entidad: Que
depende de otra principal. U. t. c.
s. f.”20
En el caso de la consulta de la palabra
SUBSIDIARIA observamos el siguiente
significado:
“Del lat. subsidiarius.
1. adj. Que se da o se manda en soco-
rro o subsidio de alguien.
2. adj. Der. Dicho de una acción o de
una responsabilidad: Que suple a
otra principal”21.
Una filial o subsidiaria es en sí misma
una empresa independiente de la casa
matriz, pero dentro de la composición del
accionariado de esta la matriz tiene una
participación mayoritaria, por lo que en
cierto modo existe un control de parte de
la matriz respecto de la filial.
Constituye una empresa que siendo autó-
noma, depende de otra más importante
que se denomina casa matriz o principal.
Esta empresa está controlada por otra
conocida como la principal según define
la NIC 28 de igual modo la NIC 27 la
define como empresa que se encuentra
bajo el control de otra empresa (conocida
como la matriz o principal).
20 RAE. Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente
dirección web: <http://dle.rae.es/?id=HuaEis4> (consultado el 6
de octubre del 2016).
21 RAE. Esta información puede consultarse ingresando a la siguiente
dirección web: <http://dle.rae.es/?id=YZcMx6y> (consultado el 6
de octubre del 2016).
I-4 Instituto Pacífico
Como ejemplo de matriz y filial en el como las fórmulas asociativas con fines
Perú, se puede mencionar que hace empresariales, conforme lo indica el
algunos años ingresó al mercado pe- texto de las definiciones contenidas en
ruano la empresa farmacéutica cuyo el numeral 2 de la NIC 28 que regula
nombre comercial era Boticas Fasa, que las inversiones en entidades asociadas.
en realidad era una empresa constituida
Cabe mencionar que la influencia signi-
en el Perú pero su matriz se encontraba
ficativa es el poder de intervenir en las
en Chile bajo el nombre de Farmacias
decisiones de política financiera y de
Ahumada.
explotación de la participada, sin llegar
En la doctrina encontramos la opinión de a tener el control absoluto ni el control
HALPERÍN, quien indica que “la filial conjunto de la misma.
es una especie dentro del género de
sociedades controladas. La filial tiene
un patrimonio y una organización pro-
4. La regulación de los estable-
pios. Posee nombre, domicilio perso- cimientos permanentes en
nalidad independiente de la sociedad el reglamento de la Ley del
principal. Pero de alguna manera esa Impuesto a la Renta
independencia es sólo formal ya que Dentro del texto del artículo 7 de la
por un mecanismo societario u otro Ley del Impuesto a la Renta, se indica
la filial está controlada por la casa quiénes se consideran domiciliados en
central o matriz”22. el Perú. Específicamente en el literal e)
ROBILLIARD D’ONOFRIO indica que precisa que son domiciliados las sucur-
“[m]ientras la subsidiaria es una per- sales, agencias u otros establecimientos
sona jurídica (sociedad), la sucursal permanentes en el Perú de personas
no es un ente jurídico independiente naturales o jurídicas no domiciliadas
a aquel que la controla, denominado en el país, en cuyo caso la condición de
principal, sino un establecimiento domiciliada alcanza a la sucursal, agencia
secundario en un domicilio distinto. u otro establecimiento permanente, en
En otras palabras, si la principal se cuanto a su renta de fuente peruana.
encuentra inscrita (domiciliada) en Ello determina que únicamente tri-
una determinada jurisdicción (sea en butarán en el Perú por las ganancias
el extranjero o en una de las oficinas obtenidas dentro del territorio nacional
de los Registros Públicos del Perú), y aquellas que son consideradas como
su sucursal se establecería en otra renta de fuente peruana bajo los alcances
jurisdicción (alguna de las oficinas del artículo 9 de la Ley del Impuesto a
registrales del Perú, para que se trate la Renta.
de una sucursal peruana)”23.
Observemos que en el texto del artículo
En la doctrina extranjera observamos 7 inciso e) de la Ley del Impuesto a la
que GARCÍA MULLÍN, indica que “la Renta, el legislador considera un criterio
actividad económica se desarrolla a mixto en cuanto a los establecimientos
través de una sociedad formalmente permanentes, ello por el hecho de que,
constituida en territorio nacional, aun- no obstante ser calificado legalmente
que sustancialmente por la propiedad como contribuyente domiciliado (bajo
de las acciones sea una sociedad ex-
la óptica del criterio subjetivo), única-
tranjera. En la legislación comparada, mente tributa por las rentas de fuente
puede optarse por otorgarle el tra-
peruana que genera (óptica del criterio
tamiento tributario de una sociedad objetivo).
domiciliada o el que corresponda a
una sociedad no domiciliada”24.
5. La regulación de los estable-
3.5. Afiliada o asociada cimientos permanentes en
el reglamento de la Ley del
Una asociada es una entidad sobre la que
el inversor posee influencia significativa, Impuesto a la Renta
y no es una dependiente ni constituye Conforme lo indica el texto del artículo 3
una participación en un negocio con- del Reglamento de la Ley del Impuesto
junto. a la Renta, se aplican normas para la
La asociada puede adoptar diversas determinación de la existencia de esta-
modalidades, entre las que se incluyen blecimientos permanentes.
las entidades sin forma jurídica definida, Según lo indica GILDEMEISTER,
“[a]l parecer, la legislación peruana ha
22 HALPERÍN, Isaac. Curso de Derecho Comercial. Parte General. adoptado la “teoría de la pertenencia
Sociedades en general, vol. I. Buenos Aires: Depalma, 1978.
económica” en donde basta la mera
23 ROBILLIARD D’ONOFRIO, Paolo. ¿Subsidiaria o sucursal? Una mirada
más allá de la responsabilidad limitada. Publicado el 12 de enero existencia de una estructura económica
de 2016 en la página web de AGNITIO. Esta información puede
consultarse ingresando a la siguiente dirección web: <http://agnitio.
desde la cual se desarrolle una determi-
pe/articulo/subsidiaria-o-sucursal-una-mirada-mas-alla-de-la-respon- nada actividad, para que se considere
sabilidad-limitada/> (consultado el 4 de octubre del 2016).
24 GARCÍA MULLÍN, Roque. Manual del Impuesto a la Renta. Santo
que existe un establecimiento perma-
Domingo: 1980. p. 54. nente, aunque este no contribuya de
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

manera directa en los beneficios de la
casa central”25.
Sin embargo, “[…] al momento de de-
terminar los casos que no constituyen
establecimientos permanentes, esto
es, aquellos que realicen actividades
auxiliares o preparatorias, se está op-
tando implícitamente por la “teoría
de la realización” al exigirse que los
establecimientos permanentes realicen
actividades productivas, esto es, que
contribuyan a los beneficios de la casa
central y que no simplemente realicen
actividades auxiliares o preparatorias”26.
Veamos la opinión de MONTAÑO GA-
LARZA sobre los criterios utilizados en
el Perú en el tema del establecimiento
permanente. Indica que el “Perú grava
las rentas de fuente peruana obtenidas
por los contribuyentes no domiciliados
en el país, de sus sucursales, agencias
o establecimientos permanentes, por
tanto, en este país rige el principio de
la fuente o territorial. Al caso del Esta-
blecimiento Permanente se toman en
cuenta las rentas de tercera categoría
(rentas del comercio, la industria, la
minería, los recursos naturales, presta-
ción de servicios, y otras consideradas
expresamente por la Ley). Como se ha
visto, vía reglamento el Perú ha creado
una serie de normas con generosos
criterios para determinar la existencia
de tales emplazamientos”27.
5.1. Sí se consideran como estableci-
mientos permanentes
El literal a) del mencionado artículo 3
del Reglamento de la Ley del Impuesto a
la Renta indica que constituye estable-
cimiento permanente distinto a las
sucursales y agencias:
1. Cualquier lugar fijo de negocios en
el que se desarrolle total o parcial-
mente la actividad de una empresa
unipersonal, sociedad o entidad de
cualquier naturaleza constituida en
el exterior. En tanto se desarrolle la
actividad con arreglo a lo dispuesto
en el párrafo anterior, constituyen
establecimientos permanentes los
centros administrativos, las oficinas,
las fábricas, los talleres, los lugares
de extracción de recursos naturales y
cualquier instalación o estructura, fija
o móvil, utilizada para la exploración
o explotación de recursos naturales.
2. Cuando una persona actúa en el país
a nombre de una empresa uniperso-
nal, sociedad o entidad de cualquier
25 GILDEMEISTER, Alfredo. Derecho Tributario Internacional: Los
establecimientos permanentes. Fondo Editorial PUC, 1995. p. 673.
26 GILDEMEISTER, Alfredo. Op. Cit. p. 674.
27 MONTAÑO GALARZA, César. El establecimiento permanente en
los países miembros de la comunidad andina y en el modelo de
convenio de la organización para la cooperación y el desarrollo
económico. Esta información puede consultarse ingresando a la
siguiente dirección web: <http://www.uasb.edu.ec/UserFiles/File/
el%20establecimiento%20permanente%20cesar%20montano.
pdf> (consultado el 5 de octubre del 2016).
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
naturaleza constituida en el exterior, si
dicha persona tiene, y habitualmente
ejerce en el país, poderes para concer-
tar contratos en nombre de las mismas.
3. Cuando la persona que actúa a nom-
bre de una empresa unipersonal,
sociedad o entidad de cualquier
naturaleza constituida en el exterior,
mantiene habitualmente en el país
existencias de bienes o mercancías
para ser negociadas en el país por
cuenta de las mismas.
5.2. No se consideran como estable-
cimientos permanentes
El literal b) del artículo 3 del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta precisa
los siguientes supuestos por los cuales NO
SE CONSTITUYE UN ESTABLECIMIEN-
TO PERMANENTE:
1. El uso de instalaciones destinadas ex-
clusivamente a almacenar o exponer
bienes o mercancías pertenecientes a
la empresa.
2. El mantenimiento de existencias de
bienes o mercancía pertenecientes
a la empresa con fines exclusivos de
almacenaje o exposición.
3. El mantenimiento de un lugar fijo
dedicado exclusivamente a la compra
de bienes o mercancías para abaste-
cimiento de la empresa unipersonal,
sociedad o entidad de cualquier na-
turaleza constituida en el exterior, o
la obtención de información para la
misma.
4. El mantenimiento de un lugar fijo de-
dicado exclusivamente a realizar, por
cuenta de empresas unipersonales,
sociedades o entidades de cualquier
naturaleza constituida en el exterior,
cualquier otra actividad de carácter
preparatorio o auxiliar.
5. Cuando una empresa unipersonal,
sociedad o entidad de cualquier
naturaleza constituida en el exte-
rior, realiza en el país operaciones
comerciales por intermedio de un
corredor, un comisionista general o
cualquier otro representante inde-
pendiente, siempre que el corredor,
comisionista general o representante
independiente actúe como tal en
el desempeño habitual de sus acti-
vidades. No obstante, cuando ese
representante realice más del 80 %
de sus actividades en nombre de tal
empresa, no será considerado como
representante independiente en el
sentido del presente numeral.
6. La sola obtención de rentas netas de
fuente peruana a que se refiere el
artículo 48 de la ley28.
28 Puede consultarse el desarrollo del texto del artículo 48 de la
Ley del Impuesto a la Renta en un informe que publicamos
hace algún tiempo. Para poder acceder al mismo debe ingresar
a la siguiente dirección web: <http://blog.pucp.edu.pe/blog/
blogdemarioalva/2013/01/02/conoce-usted-como-calcular-la-ren-
Área Tributaria I
5.3. Establecimientos permanentes en
caso de empresas vinculadas
El literal c) del artículo 3 del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta conside-
ra el supuesto en el cual se califica como
establecimiento permanente en el caso
de las empresas vinculadas.
Allí se precisa el hecho de que una em-
presa unipersonal, sociedad o entidad
de cualquier naturaleza constituida
en el exterior, controle a una sociedad
domiciliada o realice operaciones co-
merciales en el país, no bastará por sí
solo para que se configure la existencia
de un establecimiento permanente,
debiendo juzgarse dicha situación con
arreglo a lo establecido en los incisos
a) y b) del presente artículo, los cuales
están desarrollados en los puntos 7.1 y
7.2 que anteceden.
5.4. Establecimiento permanente en
caso de agencia
El literal d) del artículo 3 del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta conside-
ra el supuesto en el cual se califica como
establecimiento permanente en el caso
de la agencia.
Este caso se presenta cuando media un
contrato de agencia que implica la exis-
tencia de un establecimiento permanente
calificado con arreglo a este artículo.
6. Pronunciamientos del Tribu-
nal Fiscal sobre el tema
RTF N.º 03256-3-2013 (26-02-13)
En virtud de lo establecido por los artículos 3
y 8 de la Decisión 578, una sucursal de una
empresa matriz domiciliada en Ecuador que
tiene por actividad principal el transporte
terrestre, solo está sujeta al Impuesto a
la Renta del país miembro en el que está
domiciliada, esto es, en el mencionado país,
por lo que en el Perú debe ser considerada
como exonerada del Impuesto a la Renta.
RTF N.º 04335-9-2014 (03-04-14)
Si antes de trasladar su domicilio al país el
contribuyente estaba organizado como una
casa matriz en el extranjero con sucursal en
el país y en esa condición suscribió contratos
de derivados y al trasladar su domicilio al
país y constituirse como el contribuyente
mantuvo su condición de contraparte en
dichos contratos, corresponde que los resul-
tados de ellos obtenidos a partir del ejercicio
en que se domicilió en Perú se reflejen en
sus estados financieros, independiente-
mente de si tales resultados califican como
ganancias gravadas o pérdidas deducibles
a efecto de determinar la renta neta de
dicho ejercicio
RTF N.º 01651-5-2004 (19-03-04)
Las disposiciones que regulan el impuesto
consideran a la sucursal de una empresa
establecida en el exterior como un sujeto
distinto a su matriz, puyes mientras la
ta-neta-por-actividades-internacionales-las-presunciones-del-arti-
culo-48-de-la-ley-del-impuesto-a-la-renta/> (consultado el 5 de
octubre del 2016).
Actualidad Empresarial I-5
 I Informe Tributario
primera es considerada como un sujeto
domiciliado que puede prestar servicios en
el país gravados con el impuesto, la matriz
conserva su naturaleza de no domiciliada.
7. Informes de Sunat sobre es-
tablecimientos permanentes
Informe N.° 054-2013-SUNAT/4B0000
Conclusiones
1. Una empresa nacional o extranjera no
inscrita en el RUC sí puede desarrollar
actividades económicas en el Perú; no
obstante, debe cumplir con las obliga-
ciones sustanciales y formales previstas
en la legislación tributaria nacional en el
supuesto en que esté sujeta a tributación
en el país por dichas actividades.
2. En cuanto a la obligación formal de inscri-
birse en el RUC, debe tenerse en cuenta
que:
a. Una sucursal o un establecimiento
permanente en el país de una empresa
no domiciliada, respecto a sus rentas de
fuente peruana, recibe el tratamiento
de un domiciliado, por lo que dicho su-
jeto se encuentra obligado a inscribirse
en el RUC en la medida que adquiera
la condición de contribuyente y/o
responsable de tributos administrados
y/o recaudados por la SUNAT, o se
encuentre en los demás supuestos del
artículo 2 del Reglamento de la Ley del
RUC.
b. Si la empresa no domiciliada no realiza
actividades económicas a través de
una sucursal o un establecimiento
permanente en el país, estará obliga-
da a inscribirse en el RUC si adquiere
la condición de contribuyente y/o
responsable de tributos administrados
y/o recaudados por la SUNAT, o si se
encuentra en los demás supuestos a
que se refiere el citado artículo 2, salvo
que únicamente obtenga rentas que
estén sujetas a retención en la fuente
u obtenga rentas por las cuales no se
les efectúe la retención por cuanto el
pagador es una entidad no domicilia-
da.
3. En relación con la obligación formal de
emitir comprobantes de pago, se tiene
que:
a. La sucursal o establecimiento perma-
nente de una empresa no domiciliada
que realiza actividades económicas en
el país debe emitir comprobantes de
pago de acuerdo con lo dispuesto en la
Ley Marco de Comprobantes de Pago
y en el Reglamento de Comprobantes
de Pago.
b. Si la empresa no domiciliada realiza
actividades económicas en el Perú sin
constituir una sucursal o un estable-
cimiento permanente, y solo obtiene
rentas que están sujetas a retención
en el país, o rentas por las cuales no
se le efectúe la retención por cuanto
el pagador de la renta es una entidad
no domiciliada, al no encontrarse
obligada a inscribirse en el RUC, no
corresponde que emita comprobantes
de pago conforme a lo dispuesto en
el Reglamento de Comprobantes de
Pago; sin embargo, los documentos
I-6 Instituto Pacífico
que emita deben consignar por lo
menos, su nombre, denominación o
razón social y domicilio, así como la
fecha y el monto de la operación a
efectos que pueda ser deducido como
gasto por una empresa domiciliada.
4. Respecto a la posibilidad que la empresa
no domiciliada utilice comprobantes de
pago emitidos en el extranjero por otro
sujeto no domiciliado, es preciso indicar
que tanto si la empresa no domiciliada
realiza o no actividades económicas en
el país a través de una sucursal o esta-
blecimiento permanente, podrá recibir
documentos emitidos en el extranjero
por otro sujeto no domiciliado, sin que
sea exigible que estos reúnan las caracte-
rísticas y requisitos mínimos establecidos
en el Reglamento de Comprobantes de
Pago.
Informe N.° 023-2015-SUNAT/5D0000
Conclusiones
1. El Impuesto a la Renta empresarial pagado
en el país en que se ha establecido una
sucursal constituye crédito contra el Im-
puesto a la Renta que corresponde pagar
a la persona jurídica domiciliada en el Perú
que tiene dicha sucursal.
2. No corresponde aplicar como crédito
contra el Impuesto a la Renta peruano,
el impuesto pagado en el país donde se
ha establecido la sucursal, si el pago se
efectuó después del vencimiento del plazo
para la presentación de la declaración
Anexo N.º 5
Sujetos obligados a comunicar los datos de las personas
vinculadas al contribuyente
[...]
Nº Descripción
[...]
23 Sucursal en el Perú de una sociedad no
domiciliada, establecimiento permanente
u oficina de representación de personas o
entidades no domiciliadas
8.2. Fecha en la cual se debe cumplir
con informar
La única disposición complementaria
Transitoria de la Resolución de Su-
perintendencia N.º 178-2016/SUNAT
determina la obligación de presentar la
información de las empresas vinculadas
del siguiente modo:
Única. Presentación de la información
de las personas vinculadas
“La sucursal en el Perú de sociedades
no domiciliadas, establecimiento per-
manente u oficina de representación de
personas o entidades no domiciliadas
que se encuentren inscritas en el RUC
N.° 360
jurada anual del Impuesto a la Renta de
la empresa domiciliada en el Perú.
3. El Impuesto a la Renta pagado en el exte-
rior con posterioridad al vencimiento del
plazo para la presentación de la declara-
ción jurada anual del Impuesto a la Renta
peruano por exigencia de la normativa
legal del país donde se ha establecido la
sucursal, constituye gasto deducible para
la determinación de la renta neta de fuen-
te extranjera de la empresa domiciliada
en el Perú.
8. Nuevas obligaciones de infor-
mación de las sucursales ante
la Sunat
Con la publicación de la Resolución de
Superintendencia N.º 178-2016/SUNAT,
la Administración tributaria ha realizado
modificaciones a la Resolución de Super-
intendencia N.º 210-2004/SUNAT, la cual
es la norma reglamentaria de la Ley del
Registro Único de Contribuyentes, que
fuera aprobada por el Decreto Legislativo
N.º 943.
8.1. Incorporación de obligación de
informar datos
A través de esta norma modificatoria,
se incorpora el numeral 23 del rubro
“Requisitos específicos” del anexo 5
de la Resolución de Superintendencia
N.º 210-2004/SUNAT el siguiente texto:
Persona vinculada
Totalidad de socios o sujetos que confor-
man la sociedad no domiciliada respecto
de la cual se tiene la calidad de sucursal,
o de la persona o entidad no domiciliada
respecto de la cual se ha fijado el esta-
blecimiento permanente o la oficina de
representación.
al 31 de diciembre 2016, deben pre-
sentar la información de las personas
vinculadas a que se refiere la resolución
modificada por la presente norma,
hasta el 31 de mayo de 2017.
La obligación a que se refiere el párrafo
anterior no alcanza a las sucursales o
establecimientos permanentes que
hubieran consignado la información
referida a los socios o integrantes en el
PDT N.º 702: Renta Anual 2015 - Tercera
Categoría e ITF o en el Formulario Virtual
N.º 702: Renta Anual 2015 - Tercera Ca-
tegoría y siempre que al 31 de mayo de
2017 no se hubieran producido cambios
respecto de dicha información”.
Primera Quincena - Octubre 2016

Ficha Técnica
Autor : CPC Josué Alfredo Bernal Rojas
Título : El impuesto especial a la minería
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Introducción
Mediante Ley N.º 297891 se crea el im-
puesto especial a la minería (IEM) que
grava la utilidad operativa de los sujetos
que realizan actividad minera proveniente
de las ventas de los recursos minerales
metálicos en el estado en que se encuen-
tren, así como la proveniente de los auto-
consumos y retiros no justificados de los
referidos bienes. Se incluye como “sujetos
de la actividad minera” a los titulares de
las concesiones mineras y a los cesionarios
que realizan actividades de explotación
de recursos minerales metálicos según lo
establecido en el Título Décimo Tercero del
Texto Único Ordenado de la Ley General
de Minería, aprobado por Decreto Supre-
mo 014-92-EM y modificatorias. Dicho
término también incluye a las empresas
integradas que realicen dichas actividades.
2. Periodicidad y nacimiento de
la obligación
El IEM será de periodicidad trimestral.
Los pagos se efectúan de acuerdo con lo
dispuesto en los numerales 4 y 5.
La obligación de pago del IEM nace al cie-
rre de los trimestres enero-marzo, abril-ju-
nio, julio-setiembre y octubre-diciembre.
Base legal
Arts. 2 y 3, Ley N.º 29789
3. Base imponible
La base imponible del IEM será la uti-
lidad operativa trimestral de los sujetos
de la actividad minera, considerando los
trimestres calendarios siguientes: ene-
ro-marzo, abril-junio, julio-setiembre y
octubre-diciembre.
La utilidad operativa de los sujetos de
la actividad minera es el resultado de
deducir de los ingresos generados por las
ventas de los recursos minerales realizadas
en cada trimestre calendario, el costo
de ventas y gastos operativos incurridos
para la generación de dichos ingresos,
no siendo deducibles los costos y gastos
incurridos en los autoconsumos y retiros
no justificados de los recursos minerales.
Se entiende por autoconsumos al retiro de
recursos minerales metálicos, en el estado
1 Publicada en el diario oficial El Peruano el 28-09-11
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
I Área Tributaria
El impuesto especial a la minería
en que se encuentren2, que efectúan las
personas naturales que sean sujetos de la
actividad minera, para su uso personal o
de su familia.
Los gastos operativos son los gastos de
administración y de ventas sin considerar
a las regalías, el IEM, el gravamen espe-
cial a la minería ni la participación de los
trabajadores.
3.1. Gastos operativos comunes
Cuando los gastos operativos incidan,
entre otros, en la obtención de ingresos
generados por las ventas realizadas de los
recursos minerales y no sean imputables
directamente a dichos ingresos, su deduc-
ción se efectuará en forma proporcional
a los ingresos generados por las ventas
realizadas de los recursos minerales en el
estado en que se encuentren.
A los ingresos por ventas se les aplicarán
los ajustes provenientes de las liquida-
ciones finales, así como los provenientes
de descuentos, devoluciones y demás
conceptos de naturaleza similar que
correspondan a la costumbre de la plaza.
3.2. Ventas
Se entiende por “ventas” a todo acto de
disposición por el que se transmite el
dominio, a cualquier título, de los recur-
sos minerales metálicos en el estado en
que se encuentren, independientemente
de la denominación y las condiciones
pactadas entre las partes, incluyendo
la reorganización simple. Asimismo, las
ventas incluyen los autoconsumos y los
retiros no justificados de los referidos
bienes, de acuerdo con lo que establezca
el reglamento. Se entiende por retiros no
justificados a los que se efectúen como
consecuencia de mermas o desmedros no
acreditados, conforme a las disposiciones
de la Ley del Impuesto a la Renta.
Las ventas se entenderán realizadas en el
trimestre calendario en el que se efectúe
la entrega o puesta a disposición de los
recursos minerales metálicos. A tal efecto,
tratándose de operaciones de comercio ex-
terior, se considerará la fecha que se deriva
del INCOTERM convenido en el contrato.
En el caso de autoconsumo y retiros no justi-
ficados de productos mineros, se imputarán
al trimestre según la fecha de su retiro.
3.3. Costo de ventas
El costo de ventas comprenderá los mate-
riales directos utilizados, la mano de obra
2 Recursos minerales metálicos en el estado en que se encuentren son
los productos obtenidos de procesos de beneficio mediante flotación,
gravimetría o lixiviación, así como otros procesos que conlleven a la
obtención de la solución enriquecida (concentrados), y a los productos
de los procesos metalúrgicos posteriores tales como tostación, peleti-
zación, fundición, precipitación, refinación, extracción por solventes,
electrodeposición u otros procesos posteriores de purificación, e
inclusive los provenientes de procesos posteriores industriales o de
manufactura. Art. 2 inciso g) D. S. N.º 181-2011-EF (01-10-11).
Actualidad y Aplicación Práctica
directa y los costos indirectos de la produc-
ción vendida. Los costos de ventas y los
gastos serán determinados de acuerdo con
las normas contables, excepto los gastos de
exploración los que, a efectos de la presen-
te ley, serán atribuidos proporcionalmente
durante la vida probable de la mina.
No se incluirá dentro del costo de ventas
ni de los gastos operativos, las mayores
depreciaciones y amortizaciones que se
generen como consecuencia de las reva-
luaciones, ni las derivadas de los intereses
capitalizados.
3.4. Valor de mercado
Los ingresos, el costo de ventas y los gas-
tos operativos serán considerados a valor
de mercado, siendo aplicable lo dispuesto
en los artículos 31, 32 y 32-A de la Ley
del Impuesto a la Renta.
Tratándose de sujetos de la actividad
minera que transfieran los recursos mine-
rales a terceros vinculados domiciliados,
en aplicación de las normas del impuesto
a la renta, se considerará el valor de mer-
cado que corresponda a la venta de los
productos procesados, al costo de ventas
incurrido por el sujeto de la actividad
minera, al costo adicional de la o las em-
presas vinculadas y los gastos operativos
incurridos para su generación.
Base legal
Art. 4, Ley N.º 29789 y art. 3, D. S. N.º 181-
2011-EF (01-10-11)
3.5. Imputación de ingresos y gastos
operativos al trimestre calendario
Los ingresos generados por las ventas de los
recursos minerales metálicos, en el estado
en que se encuentren, se imputan al trimes-
tre calendario en que se efectúe la entrega
o puesta a disposición de dichos recursos.
En el caso de operaciones de comercio
exterior, a efectos del impuesto, se enten-
derá por fecha de entrega de los recursos
minerales, a la fecha en que estos bienes
queden a disposición del adquiriente,
entendiéndose como tal a la que se deriva
del INCOTERM convenido en el contrato.
Los ajustes provenientes de las liquidacio-
nes finales, así como los provenientes de
descuentos, devoluciones y demás concep-
tos de naturaleza similar que correspondan
a la costumbre de la plaza, afectarán la
base imponible en el trimestre calendario
en el cual se otorguen o efectúen. Estos
ajustes deberán estar debidamente acre-
ditados. Los ajustes no absorbidos en su
integridad en un trimestre calendario
determinado no afectarán la base de cál-
culo de trimestres calendarios posteriores.
En cuanto a los costos, serán imputados al
trimestre calendario en el que se generen
los ingresos por ventas.
Actualidad Empresarial I-7
 I Actualidad y Aplicación Práctica
Los gastos operativos vinculados a un ingreso por ventas se
imputarán al trimestre calendario en el que este se impute,
mientras que los gastos operativos comunes se imputarán
proporcionalmente de acuerdo con su devengo. Los gastos de
exploración deberán atribuirse proporcionalmente durante la
vida probable de la mina en función a las reservas probadas y
probables y la producción real.
Base legal
Art. 3, D. S. N.º 181-2011-EF (01-10-11).
3.6. Gastos operativos comunes
Cuando los gastos operativos no puedan ser imputados direc-
tamente a los ingresos generados por las ventas de recursos
minerales metálicos, en el estado en el que se encuentren, la
deducción correspondiente será la que resulte de aplicar a di-
chos gastos el porcentaje que se obtenga de dividir los referidos
ingresos entre el total de ingresos obtenidos por el sujeto de la
actividad minera.
Base legal
Art. 4, D. S. N.º 181-2011-EF (01-10-11).
Tmg j = tasa marginal del tramo j (columna c)
MgO = margen operativo de acuerdo a la columna b (numeral 5.2 del
artículo 5)
j = Tramos desde 1 hasta n-1
n = Número del tramo donde se ubica el margen operativo
Base legal
Art. 5 y anexo de la Ley N.º 29789
4.1. Margen operativo
El margen operativo es el resultado de dividir la utilidad ope-
rativa trimestral entre los ingresos generados por las ventas del
trimestre, determinadas estas últimas conforme a lo dispuesto
en el numeral 4. El resultado se redondea a dos (2) decimales.
Base legal
Art. 5, Ley N.º 29789
4.2. Tasa 0
En el caso de los pequeños productores y mineros artesanales
el Impuesto será de cero por ciento (0 %) en el marco de lo
señalado en el artículo 8 de la Ley N.º 29789.

4. Tasa y determinación del impuesto Base legal

Art. 5, Ley N.º 29789
El impuesto se determinará trimestralmente al aplicarse sobre la
utilidad operativa trimestral de los sujetos de la actividad minera,
la tasa efectiva establecida en función del margen operativo del 5. Declaración y pago del impuesto
trimestre, de acuerdo a lo siguiente: Los sujetos de la actividad minera tienen la obligación de
presentar la declaración y efectuar el pago del impuesto
Impuesto especial a la minería (IEM) correspondiente a cada trimestre, dentro de los últimos 12
Escala progresiva acumulativa
días hábiles del segundo mes siguiente a su nacimiento, en la
Nº Tramos margen operativo Tasa marginal forma y condiciones que establezca la Sunat. Dicha declara-
A B C ción deberá contener la determinación de la base imponible
Li Ls del Impuesto.
1 [ 0 10 % [ 2.00 %
2 [ 10 % 15 % [ 2.40 % Cronograma para la presentación de la declaración y pago del
3 [ 15 % 20 % [ 2.80 % impuesto (Art. 8 de la Res. N.º 110-2012/SUNAT (23-05-12))
4 [ 20 % 25 % [ 3.20 % Trimestre Periodo Fecha de vencimiento
5 [ 25 % 30 % [ 3.60 % Último día hábil del mes de mayo del
6 [ 30 % 35 % [ 4.00 % Enero-marzo 03
mismo año
7 [ 35 % 40 % [ 4.40 % Último día hábil del mes de agosto del
8 [ 40 % 45 % [ 4.80 % Abril-junio 06
mismo año
9 [ 45 % 50 % [ 5.20 %
Último día hábil del mes de noviembre
10 [ 50 % 55 % [ 5.60 % Julio-setiembre 09
del mismo año
11 [ 55 % 60 % [ 6.00 %
Último día hábil del mes de febrero del
12 [ 60 % 65 % [ 6.40 % Octubre-diciembre 12
año siguiente
13 [ 65 % 70 % [ 6.80 %
14 [ 70 % 75 % [ 7.20 %
La presentación de la declaración jurada se efectuará en mo-
15 [ 75 % 80 % [ 7.60 %
16 [ 80 % 85 % [ 8.00 %
neda nacional. Para los que se encuentren autorizados a llevar
17 Más de 85 % 8.40 % contabilidad en moneda extranjera, convertirán cada uno de los
componentes a ser considerados en la declaración a moneda
Donde nacional utilizando el tipo de cambio promedio ponderado
Li = límite inferior venta publicado por la Superintendencia de Banca y Seguros y
Ls = límite superior Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones, en la fecha
de vencimiento o pago, lo que ocurra primero.
Para calcular el IEM en función del margen operativo, se proce-
derá de la siguiente manera: Si en la fecha de vencimiento o pago no se hubiera publicado
el tipo de cambio, se toma la publicación inmediata anterior.
1) Calcular la tasa efectiva (TE) de acuerdo a:
Base legal
Art. 6, Ley N.º 29789 y art. 6, D. S. N.º 181-2011-EF (01-10-01)
n-1
TE = { [ ∑ (Ls - Li)j * Tmg j ] + (MgO - Li) n * Tmg n } / MgO 5.1. Medio para presentar la declaración
j=1
Mediante Resolución de Superintendencia N.º 110-2012/SUNAT
(23-05-12), se aprueba al formulario virtual N.º 699-PDT Ré-
2) IEM = UO*TE gimen Minero que deberá ser utilizado para la declaración tri-
Donde mestral de la Regalía Minera, Ley N.º 29788; Impuesto Especial
UO = utilidad operativa a la Minería y el Gravamen Especial a la Minería.
Ls = límite superior del tramo (columna b) Base legal
Li = límite inferior del tramo (columna b) Arts. 3 y 4 de la Res. N.º 110-2012/SUNAT (23-05-12).

I-8 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 Área Tributaria I
5.2. Declaraciones sustitutorias y rectificatorias 9. Vigencia
El formulario mencionado también será utilizado para presentar El impuesto especial a la minería está vigente desde octubre
las declaraciones sustitutorias y rectificatorias correspondientes, del 2011.
pudiendo sustituirse o rectificarse más de un concepto al a vez.
Base legal
Art. 4 de la Res. N.º 110-2012/SUNAT (23-05-12)
Caso práctico
5.3. Utilización del formulario N.º 699 – PDT Régimen
Minero como boleta de pago
El pago de la regalía minera, impuesto especial a la minería y La empresa La Cumbre SAC tiene el siguiente estado pérdidas y
gravamen especial a la minería deberán ser realizados a través ganancias del trimestre julio-setiembre 2016:
del mencionado PDT Régimen Minero y en caso de efectuar el
pago con posterioridad a la determinación del impuesto, regalía La Cumbre SAC
y gravamen se deberá indicar en dicho formulario en la opción Estado de resultados del 1 de julio al 30 de setiembre del 2016
correspondiente su uso como boleta de pago. (extracto)
(en soles)
También se utilizará para el pago de multas por infracciones
vinculadas a la regalía minera y al impuesto especial a la minería. Ventas 9,000,000
Costo de ventas -6,500,000
5.4. Lugares para presentar la declaración y efectuar el Utilidad bruta 2,500,000
pago Gastos de admistración -180,000
La presentación de la declaración y realizar el pago del impuesto Gastos de ventas -80,000
se debe realizar en los siguientes lugares: Otros ingresos y/o gastos -5,000
Utilidad operativa 2,235,000
a) En el caso de principales contribuyentes, en los lugares Gastos financieros -9,000
fijados por la Sunat para efectuar la declaración y pago de Result. antes de part. e imptos 2,226,000
sus obligaciones tributarias o a través de Sunat Virtual.
b) Tratándose de medianos y pequeños contribuyentes, en las Se tiene mermas no acreditadas por un monto de S/ 30,000.
sucursales o agencias bancarias autorizadas o a través de (retiros no justificados).
Sunat Virtual.
Se pide determinar el monto del impuesto del trimestre julio-se-
No obstante lo dispuesto anteriormente, si el importe total a
tiembre de 2016.
pagar de la declaración fuese igual a cero, esta se presentará
solo a través de Sunat Virtual.
Solución
5.5. Indicación de los periodos por los que se efectúa la 1. Determinamos la utilidad operativa para fines del im-
declaración y el pago trimestral puesto
Para efectuar la declaración o el pago del impuesto se deberá
consignar en la casilla de periodo tributario el año y trimestre al
que corresponde la declaración y pago trimestral, consignando los S/
dígitos 03, 06, 09 o 12 según se trate del trimestre enero-marzo, Utilidad operativa contable 2,235,000
abril-junio, julio-setiembre u octubre-diciembre, respectivamente. Adiciones (retiros de recursos minerales no justificados) 30,000
Utilidad operativa 2,265,000
6. Recaudación y administración
El impuesto será recaudado y administrado por la Sunat. 1. Determinamos el margen operativo del trimestre
Base legal
Art. 7, Ley N.º 29789 MgO = Utilidad operativa
Ventas
7. Pequeños productores mineros y mineros arte-
sanales MgO = 2,265,000
Para la aplicación de la ley del IEM, se consideran pequeños 9,000,000
productores mineros y mineros artesanales los contemplados
en el artículo 91 del texto único ordenado de la Ley General de
MgO = 0.251666667 x 100 = 25.17 %
Minería. No se consideran aquellos que resulten de empresas
vinculadas luego de procesos de reorganización empresarial.
Para tal efecto será de aplicación la definición de empresas 2. Determinamos la tasa efectiva
vinculadas contemplada en el inciso b) del artículo 32-A de la
Ley del Impuesto a la Renta. Para determinar la tasa efectiva, utilizamos la siguiente fórmula
y el cuadro de la escala progresiva acumulativa:
Base legal
Art. 8, Ley N.º 29789
n-1
TE = { [ ∑ (Ls - Li)j * Tmg j ] + (MgO - Li) n * Tmg n } / MgO
8. Impuesto especial a la minería como gasto j=1

El monto efectivamente pagado por concepto del impuesto será

considerado como gasto a efectos del impuesto a la renta en el En vista de que el margen operativo (MgO) que hemos deter-
ejercicio en que fue pagado. minado es de 25.17 %, corresponde ubicarnos en el tramo 5
Base legal
de la columna a del cuadro siguiente, en donde la tasa marginal
Art. 9, Ley N.º 29789 que le corresponde es de 3.60 %.

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial I-9

 I Actualidad y Aplicación Práctica

Escala progresiva acumulativa ——————————— x ——————————— DEBE HABER

Nº Tramos margen operativo Tasa marginal
A B C 40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST.
Li Ls DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 56,172
1 [ 0 10 % [ 2.00 % 401 Gobierno central
2 [ 10 % 15 % [ 2.40 % 4018 Otros impuestos y contraprestaciones
3 [ 15 % 20 % [ 2.80 % 40187 Impuesto especial a la minería
4 [ 20 % 25 % [ 3.20 % 10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 56,172
5 [ 25 % 30 % [ 3.60 % 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
6 [ 30 % 35 % [ 4.00 %
x/x Por el pago del impuesto especial a la minería.
7 [ 35 % 40 % [ 4.40 %
8 [ 40 % 45 % [ 4.80 %
9 [ 45 % 50 % [ 5.20 %
Llenado del PDT
10 [ 50 % 55 % [ 5.60 %
11 [ 55 % 60 % [ 6.00 %
12 [ 60 % 65 % [ 6.40 %
13 [ 65 % 70 % [ 6.80 %
14 [ 70 % 75 % [ 7.20 %
15 [ 75 % 80 % [ 7.60 %
16 [ 80 % 85 % [ 8.00 %
17 Más de 85 % 8.40 %

Luego:
Encontramos el total de la sumatoria de los tramos 1 al 4 para
la primera parte de la fórmula encerrada entre corchetes.

j=1 (10 % - 0 ) * 2.00 % = 0.20 %

j=2 (15 % - 10 %) * 2.40 % = 0.12 %
j=3 (20 % - 15 %) * 2.80 % = 0.14 %
j=4 (25 % - 20 %) * 3.20 % = 0.16 %
0.62 %

Para la segunda parte de la fórmula, tenemos:

Nos ubicamos en el tramo 5 y restamos al margen operativo el
límite inferior y se multiplica por la tasa marginal.
n = 5 (25.17 % - 25 %) * 3.60 % = 0.00612 %
Por último:

TE = 0.62 % + 0.00612 %
25.17%

TE = 0.62612 %
25.17 %

TE = 0.0248

4. Determinamos el impuesto
IEM = utilidad operativa del trimestre x tasa efectiva
IEM = S/ 2,265,000 x 0.0248
IEM = S/ 56,172

Contabilización
——————————— x ——————————— DEBE HABER
64 GASTOS POR TRIBUTOS 56,172
641 Gobierno central
6417 IEM
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL SIST.
DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR 56,172
401 Gobierno central
4018 Otros impuestos y contraprestaciones
40187 Impuesto especial a la minería
x/x Por el impuesto especial a la minería

I-10 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016


Ficha Técnica
Autora : Gabriela del Pilar Ramos Romero
Título : Sobre las retenciones de rentas de quinta
categoría
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Consideraciones generales
Tal como ha dispuesto el inciso a) del
artículo 71 de la Ley del Impuesto a la
Renta, son agentes de retención aquellos
sujetos, sean personas na­turales o jurí-
dicas, que abonen o acrediten rentas de
quinta categoría, con el objetivo de ase-
gurar, de esta manera, el cumplimiento
del abono al fisco del importe que les
corresponda tributar a tales perceptores,
de acuerdo al procedimiento previsto
general en el artículo 40 del Reglamento
de la Ley del Impuesto a la Renta, Decreto
Supremo N.º 122-94-EF (en adelante
RLIR), procedimiento modificado a tra-
vés del artículo 10 del Decreto Supremo
N.º 136-2011-EF, vigente desde el 01-
01-12 y cuya adecuada aplicación ana-
lizaremos en el presente apunte. Cabe
precisar que además del procedimiento
general referido, la norma reglamentaria
en el artículo 41 también ha previsto la
posibilidad de aplicar un procedimiento
especial para la determinación de las
retenciones de quinta categoría, procedi-
miento que es opcional, de acuerdo con
lo señalado por la norma, toda vez que
en principio sobre estas remuneraciones
variables también es posible regirse por
el procedimiento general desarrollado
en el artículo 40 del mismo cuerpo legal.
Siguiendo lo anterior, el monto retenido
deberá ser abona­do por los agentes de re-
tención en la forma, plazos y condiciones
establecidas, encontrán­dose expuestos a
la sanción del caso por el incumplimiento
de las obligaciones que se generen por
la misma.
El presente apunte tiene como objetivo
entregarle una regla práctica sobre la
correcta determinación de las retencio-
nes por rentas de quinta categoría que
en calidad de empleador se encuentra
obligado a efectuar a sus dependientes,
recogiendo previamente conceptos ope-
rativos necesarios para discurrir luego en
casuísticas que nos permitan analizar el
caso en concreto que puede presentarse
dentro de su empresa.
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
I Área Tributaria
Sobre las retenciones de rentas
de quinta categoría
2. Rentas de quinta categoría
Los ingresos percibidos por el trabajador
que deben ser tratados como rentas de
quinta categoría, se encuentran descri-
tos en el artículo 34 del TUO de la Ley
del Impuesto a la Renta, Decreto Su-
premo N.º 179-2004-EF (en adelante,
LIR), cuya extensión es más amplia que
el concepto de relación laboral, ya que
se incluyen los ingresos provenientes de
las cooperativas de trabajo que perciban
los socios, a los ingresos obtenidos por
el trabajo independiente cuando se
realice en el lugar y horario designado
por el empleador y se proporcione los
elementos de trabajo; así como el caso
en el que simultáneamente se realicen
a las labores subordinadas actividades
de forma independiente, a favor del
empleador.
Cabe señalar aquí que no constituirá renta
de quinta categoría lo prescrito en el inci-
so c) numeral 1 del artículo 20 del RLIR y
que a conti­nuación glosamos:
No constituyen renta gravable de quinta
categoría:
1. Las sumas que se paguen al servidor que
al ser contratado fuera del país tuviera
la condición de no domiciliado y las que
el empleador pague por los gastos de
dicho servidor, su cónyuge e hijos por
los conceptos siguientes:
1.1. Pasajes al inicio y al término del contrato
de trabajo.
1.2. Alimentación y hospedaje generados
durante los tres primeros meses de
residencia en el país.
1.3. Transporte al país e internación del
equipaje menaje de casa, al inicio del
contrato.
1.4. Pasajes a su país de origen por vaca-
ciones devengadas durante el plazo de
vigencia del contrato de trabajo.
1.5. Transporte y salida del país del equipaje y
menaje de casa, al término del contrato.
Para que sea de aplicación lo dispuesto en
este numeral, en el contrato de trabajo apro-
bado por la autoridad competente, deberá
constar que tales gastos serán asumidos por
el empleador.
3. Oportunidad de la retención
En lo concerniente a la oportunidad de
la retención, de acuerdo con el artículo
75 de la LIR, se ha establecido que las
personas jurídicas o naturales, sean estas
públicas o privadas, que paguen rentas
comprendidas en la quinta categoría,
deberán retener mensualmente sobre
las remuneracio­nes que abonen a sus
servidores un dozavo del impuesto que,
conforme a las normas de la LIR, les
corresponda tributar sobre el total de las
remune­raciones gravadas a percibir en el
año. Cabe señalar que tal procedimiento
deberá realizarse de acuerdo a lo pre-
visto en los artículos 40 (procedimiento
general–modificado) y 41 (procedimiento
especial) del RLIR.
4. Principales consideraciones
en el procedimiento general
(artículo 40 del RLIR)
Existen dos conceptos operativos sobre
los que se sustentan las modificaciones; la
sujeción de las proyecciones de las “remu-
neraciones y gratificaciones ordinarias” y
los denominados “conceptos adiciona-
les”, que son aquellos que no califican
como conceptos ordinarios, o mejor,
como la norma señala, “cualquier monto
distinto a la remuneración y gratificación
ordinaria”. Referimos que son operativos
porque las definiciones que veremos a
continuación tienen un efecto específico
para el impuesto a la renta, NO así para
fines laborales.
Debemos advertirle que la intención del le-
gislador ha sido incrementar las retenciones
en el periodo en que se abone una mayor
renta, esto es, en el momento en que exista
una mayor disposición financiera por parte
del trabajador, dejando de lado el proce-
dimiento anterior en el que se intentaba,
muchas veces de manera infructuosa, de
determinar una retención promedia en
cada periodo a lo largo del ejercicio.
a) Remuneración ordinaria
Sucede que la nueva regulación del artícu-
lo 40 del RLIR, modificación incorporada
por el artículo 10 del Decreto Supremo
N.º 136-2011-EF, ha dispuesto como pun-
to de origen de la proyección, de donde
se determinará la retención mensual por
quinta categoría, a la “remuneración or-
dinaria mensual”, a diferencia del pasado
tratamiento que partía de la “remunera-
ción mensual”. La cuestión, sin esfuerzo
alguno, resalta de forma natural: ¿qué ha
entendido el legislador por remuneración
ordinaria mensual que la hace distinta de
la remuneración mensual?
Cabe señalar que la doctrina laboral
alude a dos conceptos próximos: los
ingresos remunerativos (el mismo que
puede ser principal o complementario)
y los ingresos no remunerativos. Los
primeros atinentes a la retribución por
el servicio efectivamente prestado o
Actualidad Empresarial I-11
 I Actualidad y Aplicación Práctica
con aspectos relacionados o vinculados
razonablemente con ellos, y los segundos
definidos como aquellos que guardan
una relación indirecta con la prestación
del servicio. No obstante lo anterior,
estas definiciones en la norma son laxas
y normalmente utilizadas de manera
equívoca, situación que a la vista no es
tema de nuestro apunte.
Ahora bien, si buscamos una definición
dentro de la normativa laboral, encon-
traremos por ejemplo que el artículo 17
del TUO de la Ley de Compensación por
Tiempo de Servicios, Decreto Supremo
N.º 001-97-TR, dispone: “En el caso de
comisionistas, destajeros y en general de
trabajadores que perciban remuneración
principal  imprecisa, la remuneración compu-
table se establece en base al promedio de las
comisiones, destajo o remuneración principal
imprecisa percibidas por el trabajador en el
semestre respectivo”.
No obstante lo anterior, debemos dar
por sentado que para la doctrina laboral,
una comisión no es necesariamente una
remuneración principal. Piénsense en el
supuesto que las actividades del trabaja-
dor y sus ingresos se hayan pactado por
labores distintas a una venta, o no sujetas
a condición, no obstante el trabajador
logró, fuera de su horario y sus labores
ordinales, realizar la venta de un bien pro-
pio del giro del negocio, en cuyo caso la
empresa se encuentra obligada a, excep-
cionalmente, reconocerle una comisión,
este ingreso, para efectos laborales, si bien
de carácter remunerativo, es a todas luces
complementario y no principal.
La norma del impuesto a la renta, ha
escapado de esta discusión, y solo para
efectos fiscales, ha establecido la categoría
de “remuneración ordinaria”, es decir,
aquella que más allá de si es principal o
complementaria, sea la que se otorgue
sin condiciones, entiéndase, la remune-
ración fija o básica, libre de los conceptos
adicionales, los mismos que no serán
proyectados desde el inicio del ejercicio,
sino hasta el momento en que se paguen,
acumulándolos a la proyección a partir
del mes siguiente de haberse abonado
en calidad de “conceptos puestos a dis-
posición”.
Si estamos frente a un caso, típico para
trabajadores del área de ventas o simila-
res, en el que se le remunera al depen-
diente a través de un básico (el mismo
que no puede ser menor a la RMV de
acuerdo al segundo párrafo del artículo 3
de la Resolución Ministerial N.º 091-92-
TR) incrementado a través de comisiones,
la remuneración proyectable será el
básico, y los conceptos adicionales (co-
misiones, entre otras) deberán retenerse
en el mes en que se pagan efectivamente,
incorporándose a la proyección recién
a partir del periodo siguiente al que se
I-12 Instituto Pacífico
abonen, como más adelante lo veremos
en nuestros casos prácticos.
b) Conceptos adicionales
Pues bien, como se anotó, los concep-
tos adicionales serán aquellos que no
califiquen como ordinarios, es decir, los
conceptos diferentes a la remuneración
básica, a modo de ejemplo, y sin pretender
agotar los demás conceptos que la práctica
laboral permite, como participación de los
trabajadores en las utilidades, reintegros,
gratificaciones o bonificaciones extraordi-
narias, como la bonificación extraordinaria
temporal (Ley N.º 30334), y demás con-
ceptos extraordinarios.
Debemos aclarar que estos conceptos adi-
cionales si bien no se proyectan desde el
inicio del ejercicio, y son objeto de reten-
ción en el periodo en que efectivamente
se pagan, terminan agrandándose a la
proyección a partir del periodo inmedia-
to posterior al que se abonen, ya que el
procedimiento obliga sumar a las remune-
raciones ordinarias mensuales que falten
hasta diciembre del ejercicio incluyendo
el mes de la retención, estos conceptos
adicionales puestos a disposición en los
periodos anteriores a la retención. Esta
precisión la veremos materializada en el
siguiente caso práctico.
5. Análisis conceptual del
procedi­miento de determina-
ción de la retención de quinta
categoría
En concordancia con el artículo 75 de la
LIR y de una manera específica, el artículo
40 del RLIR, modificado por el artículo 10
del Decreto Supremo N.º 136-2011-EF, ha
establecido el procedimiento que deberá
observarse a efectos de determi­nar el
importe correspondiente a la retención
mensual de quinta categoría. Es así que el
artículo de la referencia otorga el siguiente
procedimiento respecto del cual procede-
mos a efectuar los siguientes comentarios:
a) La remuneración ordinaria mensual
puesta a disposición del trabajador en
el mes se multiplicará por el número
de meses que falte para terminar el
ejercicio, incluyendo el mes al que
corresponda la retención. Al resultado
se le sumará las gratificaciones ordina-
rias que correspondan al ejercicio y las
remuneraciones ordinarias y demás
conceptos que hubieran sido puestas
a disposición del trabajador en los
meses anteriores del mismo ejercicio,
tales como participaciones, reintegros
y cualquier otra suma extraordinaria.
Comentarios
A efectos de la multiplicación por el nú-
mero de meses que falten para terminar
el ejercicio, se deberá to­mar en conside-
N.° 360
ración la remune­ración del mes respecto
del cual se efectúa el cálculo de la reten­
ción. Así, por ejemplo, si en agosto un
trabajador mantiene una remuneración
de S/ 2,700 y en setiembre, periodo res-
pecto del cual se efectúa el cálculo de la
re­tención, este recibe un incremento en su
remuneración mensual de S/ 1,000, dicha
nueva remuneración a percibir desde se-
tiembre ascenderá a S/ 3,700, debiéndose
tomar como remuneración ordinaria a
efectos de la mul­tiplicación antes seña-
lada, esto es, por los meses que falten
de setiembre a diciembre. Es importante
señalar, que la remuneración mensual
(S/ 3,700) deberá considerarse como base
computable para efecto de determinar la
gratificación ordinaria correspondiente
a diciembre, cal­culada conforme con la
legislación laboral vigente.
En el supuesto que la empresa manten-
ga trabajadores cuyo vínculo labo­ral se
encuentre sujeto a un contrato a plazo
determinado, la empresa deberá proceder
a efectuar el cálculo de la retención efec-
tuando la proyección de la remuneración
mensual ordinaria como si el trabajador
mantuviera una relación laboral hasta
el cierre del ejercicio en razón de que la
legislación no ha otorgado tratamiento
específico. Sobre el particular, a través del
Informe N.º 220-2003-SUNAT/2B0000,
la Ad­ministración tributaria ha señalado
que a efectos del procedimiento estable-
cido en los artículos 40 y 41 del RLIR,
la proyección de las remune­raciones
gravadas debe establecerse en función
de los meses que faltan para terminar el
ejercicio gravable, puesto que la norma
no ha hecho distinción en cuanto a con-
tratos de trabajo que concluyan antes de
terminar el ejerci­cio gravable. Asimismo,
es importante señalar que la suma de las
gratifica­ciones ordinarias que correspon-
dan al ejercicio se sumará a la multipli-
cación de las remuneraciones ordinarias
mensuales por los meses que falten hasta
el cierre del ejercicio, independientemen-
te, a que el contrato de trabajo sea a plazo
determinado.
En el supuesto de que el empleador haya
efectuado un pago de ma­nera parcial a
un trabajador en un determinado mes,
por problemas financieros, este deberá
efectuar la determinación de la reten-
ción de acuerdo al nuevo tratamiento
previsto en el artículo 40 del RLIR, y en
la oportunidad de practicar la retención
sobre la retribución parcial abonada en
el mes, deberá determinarse el importe
de la retención de manera proporcional
al pago, dado que la retención se efectúa
sobre el importe efectivamente pagado.
Cabe señalar que en el mes en que el
empleador abone la suma pendiente de
pago, el empleador deberá proceder a
incorporar la remuneración abonada,
al resultado de las remuneraciones
Primera Quincena - Octubre 2016

mensuales ordinarias por los meses que
falte al cierre del ejercicio y a la suma de
gratificaciones ordinarias.
En el supuesto de que el empleador no
abone monto alguno en un deter­minado
mes, si bien se efectuaría el nuevo proce-
dimiento señalado en el artículo 40 del
RLIR, no se practicaría ninguna retención
al no existir retribución res­pecto de la cual
se efectúe retención alguna, difiriendo la
retención hasta la oportunidad en que se
abone la renta.
Respecto de la determinación de reten-
ciones sobre los ingresos ob­tenidos por el
trabajo prestado en forma independiente
con contratos de prestación de servicios
normados por la legislación civil, cuando
el servicio sea prestado en el lugar y
horario designado por quien lo requiere
y cuando el usuario proporcione los ele-
mentos de trabajo y asuma los gastos que
la prestación del servicio demanda a que
hace referencia el inciso e) del artículo 34
de la LIR, denominados habitualmente
rentas de cuarta-quinta, podemos señalar
que la empresa deberá proceder a efec-
tuar la retención de conformidad con lo
se­ñalado en el novísimo artículo 40 del
RLIR. Sin embargo, es importante señalar
que, dada la naturaleza de la prestación
de servicios, la proyección corresponderá
solo respecto de la retribución acorda­da,
sin la inclusión como es evidente por la
no vinculación laboral exis­tente, de gra-
tificaciones ordinarias, extraordinarias,
participaciones en las utilidades, entre
otros conceptos propios de dicha relación.
Respecto de las rentas de quinta cate­
goría derivada de ingresos obtenidos por
la prestación de servicios consi­derados
dentro de la cuarta categoría, efectua-
dos para un contratante con el cual se
mantenga simultáneamente una relación
laboral de dependencia, di­chos importes
deberán incorporarse posteriormente
a la multiplicación de la remuneración
mensual ordinaria por el número de me-
ses que falten para terminar el ejercicio,
incluyendo el mes al cual co­rresponda la
retención. Es importante considerar que
esta retribución solo tiene efectos tribu-
tarios, por lo cual para efectos laborales
no hay variación en la remuneración
que le corresponde al trabajador, no
constituyendo base para el cálculo de las
gratificaciones ordinarias, remuneración
vacacional, entre otros conceptos.
Acto seguido, tomando en cuenta las
recomendaciones señaladas en los pá-
rrafos precedentes, deberá adicionarse
las remuneracio­nes ordinarias y demás
conceptos que hubieran sido puestos
a disposición del trabajador en los
meses anteriores del mismo ejercicio
como participaciones, reintegros y cual-
quier otra suma extraordinaria, inde­
pendientemente que correspondan a
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
remuneraciones cuyo devengo, desde
la perspectiva de la empresa, se haya
realizado en el ejercicio o en ejercicios
anteriores. Por ejemplo, gratificaciones
extraordinarias no abonadas en el ejer­
cicio que correspondían, entre otros.
En caso un trabajador haya ingre­sado a
laborar durante el ejercicio y este haya
percibido en los meses anteriores del ejer-
cicio (en el cual opera la retención) rentas
de quinta categoría de un empleador o
de varios empleadores, la empresa de-
berá considerar tales rentas, las cuales se
encontrarán acreditadas en el certificado
de rentas y retenciones al que se refiere
el numeral 3 del artículo 44 del RLIR.
b) Al resultado obtenido en el inciso an-
terior se le restará el monto equivalen-
te a las siete (7) Unidades Impositivas
Tributarias a que se refiere el artículo
46 de la LIR. Si el trabajador sólo
percibe rentas de la quinta categoría,
el gasto por concepto de donaciones
a que se refiere el segundo párrafo
del artículo 49 de la LIR solo podrá
ser deducido en el mes de diciembre
con motivo de la regularización anual.
Las donaciones efectuadas se acredi-
tarán con los documentos señalados
en los acápites i) o ii) del numeral 1.2
del inciso s) del artículo 21 del RLIR,
según corresponda.
Comentarios
La deducción de las 7 UIT (S/ 27,650.00
para el 2016), deberá efectuarse de ma-
nera íntegra, inde­pendientemente de que
el trabajador haya ingresado durante el
ejercicio al que corresponde la retención
y no de manera proporcional a los meses
que falte desde el mes de ingreso a diciem-
bre. Cabe señalar que similar trata­miento
deberá otorgarse las retencio­nes a percep-
tores de rentas de cuarta -quinta categoría.
c) Al resultado obtenido conforme al
inciso anterior se le aplicará las tasas
previstas en el artículo 53 de la LIR,
determinándose así el impuesto
anual.
Comentarios
Aplicación de la tasa del 8 % hasta las
primeras 5 UIT, 14 % por el exceso de 5
UIT hasta las 20 UIT, 17 % por el exceso
de 20 UIT hasta las 35 UIT, 20 % por el
exceso de 35 UIT hasta las 45 UIT y 30 %
por el exceso de 45 UIT.
d) El impuesto anual determinado en
cada mes se fraccionará de la siguien-
te manera:
1. En los meses de enero a marzo, el
impuesto anual se dividirá entre doce
(12).
2. En abril, al impuesto anual se le
deducirá las retenciones efectuadas
en los meses de enero a marzo del
Área Tributaria I
mismo ejercicio. El resultado de esta
operación se dividirá entre nueve
(9).
3. En los meses de mayo a julio, al
impuesto anual se le deducirá las
retenciones efectuadas en los meses
de enero a abril del mismo ejercicio.
El monto obtenido se dividirá entre
ocho (8).
4. En agosto, al impuesto anual se le
deducirá las retenciones efectuadas
en los meses de enero a julio del
mismo ejercicio. El resultado de esta
operación se dividirá entre cinco (5).
5. En los meses de setiembre a noviem-
bre, al impuesto anual se le deducirá
las retenciones efectuadas en los
meses de enero a agosto del mismo
ejercicio. El resultado de esta opera-
ción se dividirá entre cuatro (4).
6. En diciembre se efectuará la regulari-
zación del Impuesto anual, para cuyo
efecto se deducirán las retenciones
efectuadas en los meses de enero a
noviembre.
e) En los meses en que se ponga a dispo-
sición del trabajador cualquier monto
distinto a la remuneración y gratifica-
ción ordinaria, tal como participación
de los trabajadores en las utilidades
o reintegros por servicios, gratificacio-
nes o bonificaciones extraordinarias;
el empleador calculará el monto a
retener de la siguiente manera:
1. Aplicarán lo descrito en los incisos a)
al d), determinándose el impuesto a
retener en ese mes sobre las remune-
raciones ordinarias.
2. Al monto determinado en e.1) se
sumará el monto que se obtenga del
siguiente procedimiento:
i) Al resultado de aplicar lo esta-
blecido en los incisos a) y b) se
le sumará el monto adicional
percibido en el mes por concepto
de participaciones, reintegros o
sumas extraordinarias.
ii) A la suma obtenida en el acápite
(i) se le aplicará las tasas previstas
en el artículo 53 de la ley.
iii) Del resultado obtenido en el
acápite (ii) se deducirá el monto
calculado en el inciso c).
La suma resultante constituye el monto a
retener en el mes.
Comentarios
Como se ha precisado en el acápite V
del presente apunte, los denominados
conceptos adicionales, distintos a las
remuneraciones ordinarias, deberán rete-
nerse en el periodo en que efectivamente
se abonen, siguiendo el procedimiento
señalado en el inciso e) aquí comentado.
Actualidad Empresarial I-13
 I Actualidad y Aplicación Práctica
Tratamiento tributario de los préstamos de dinero
efectuados por sujetos no domiciliados (Parte I)
Ficha Técnica
Autora : Cynthia P. Oyola Lázaro(*)
Título : Tratamiento tributario de los préstamos
de dinero efectuados por sujetos no
domiciliados (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Introducción
Es usual que las empresas domiciliadas
recurran a financiamientos locales o ex-
tranjeros para llevar a cabo sus inversiones
tanto en el país como en el exterior. La
obtención de tales financiamientos genera
diversos efectos tributarios, con respecto
a la posibilidad de la deducción de los
gastos por intereses, o de la retención
por impuesto a la renta. Es por ello que
el presente informe versará sobre el tra-
tamiento tributario cuando una persona
jurídica o persona natural no domiciliada
realice un préstamo de dinero a favor de
una empresa jurídica domiciliada.
2. Base jurisdiccional del im-
puesto a la renta y criterios
de conexión
La base jurisdiccional del impuesto se
refiere “a los criterios que utiliza cada
Estado para ejercer la potestad tributaria
sobre los hechos imponibles que se ve-
rifican tanto en su territorio como fuera
de sus fronteras, claro está, siempre que
exista una conexión económica con ellos
y la posibilidad fáctica de exigir el pago
de la obligación tributaria”1.
Es así que, de acuerdo a la potestad
tributaria de cada Estado, se establecen
criterios de conexión que relacionan la
hipótesis de incidencia establecida en la
norma con las personas que serán sujetos
pasivos del impuesto, es decir, los obliga-
dos al pago. Dichos criterios de conexión
pueden ser clasificados en subjetivos (que
atienden a criterios políticos y sociales)
y objetivos (que atienden a criterios
económicos).
Entre los primeros se encuentran el de
domicilio y nacionalidad que tienen como
punto de conexión atributos o caracte-
(*) Abogada por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Cursante
de la maestría en Derecho Tributario de la Pontifica Universidad
Católica del Perú. Ex orientadora tributaria de la División Central
de Consultas de la Superintendencia Nacional de Aduanas y de
Administración Tributaria (SUNAT). Asesora tributaria en la revista
Actualidad Empresarial.
1 Alex Córdova, “Imposición a la renta sobre inversiones peruanas en
el exterior”, p. 4, disponible en la siguiente dirección web: <http://
www.ifaperu.org/uploads/articles/1616_02_CT30_ACA.pdf>.
I-14 Instituto Pacífico
rísticas personales de los contribuyentes,
mientras que entre los segundos destaca
el de la fuente2.
Dicho lo anterior, debemos indicar que
la base jurisdiccional del impuesto se
encuentra en el artículo 6 del TUO de la
Ley del Impuesto a la Renta, aprobado
mediante Decreto Supremo N.º 179-
2004-EF (en adelante, LIR), que señala:
Están sujetas al impuesto a la renta la
totalidad de las rentas gravadas que ob-
tengan los contribuyentes que, conforme
a las disposiciones de la Ley, se consideren
domiciliados en el país, sin tener en cuenta
la nacionalidad de las personas naturales, el
lugar de constitución de las jurídicas, ni la
ubicación de la fuente productora.
En caso de contribuyentes no domiciliados
en el país, de sus sucursales, agencias o
establecimientos permanentes, el impuesto
recae solo sobre las rentas gravadas de
fuente peruana
Complementado ello con los artículos 7 y
14 de la LIR, nos lleva a concluir que los
sujetos domiciliados en el país, deter-
minados conforme a ley, están sujetos
al impuesto a la renta por la totalidad
de sus rentas gravadas, sean de fuen-
te peruana y/o extranjera; y cuando
se trate de sujetos no domiciliados
(identificados por exclusión de los sujetos
domiciliados) están afectos al impuesto
a la renta solo por las rentas gravadas
de fuente peruana.
3. Criterios aplicables a los do-
miciliados
El artículo 7 de la LIR precisa quiénes se
consideran domiciliados a efectos del
impuesto (aplicación del criterio subjeti-
vo de domicilio), los que –como hemos
señalado– tributarán por sus rentas de
fuente mundial (renta de fuente peruana
y renta de fuente mundial).
Entre los supuestos establecidos en dicha
norma, resaltamos a las siguientes, a
efectos del presente informe: i) perso-
nas naturales de nacionalidad peruana,
ii) las personas extranjeras que hayan
cumplido determinadas condiciones,
iii) las personas jurídicas establecidas
en el país y iv) las sucursales, agencias u
otros establecimientos permanentes en
2 Para mayor desarrollo sobre los criterios de imposición, puede veri-
ficar la tesis presentada por Sonia Velásquez Vainstein, para optar al
título de Magíster en la Pontifica Universidad Católica: “Los criterios
de vinculación a propósito de la doble imposición internacional” ,
en la siguiente dirección web: <http://tesis.pucp.edu.pe/repositorio/
bitstream/handle/123456789/4724/VELASQUEZ_VAINSTEIN_SO-
NIA_CRITERIOS_VINCULACION.pdf;jsessionid=7C597D37F-
5932273227BF57355C65A5E?sequence=1>.
N.° 360
el Perú de personas naturales o jurídicas
no domiciliadas en el país, en cuyo caso
la condición de domiciliada alcanza a la
sucursal, agencia u otro establecimiento
permanente.
Cabe resaltar del último supuesto men-
cionado que los sujetos no domiciliados
en el país, que obtengan rentas a través
de una sucursal, agencia u otro estableci-
miento permanente, serán tratados como
domiciliados únicamente en cuanto a
sus rentas de fuentes peruanas. Más
adelante volveremos a tratar nuevamente
este tema.
4. Criterios aplicables a los suje-
tos no domiciliados
De acuerdo a los artículos 9 y 10 de la
LIR, se establecen criterios para establecer
las rentas de fuente peruana respecto de
los sujetos no domiciliados, que como
sabemos solo tributan por su renta de
fuente peruana.
Es así que el artículo 9 de la LIR indica
que “en general y cualquiera sea la na-
cionalidad o domicilio de las partes que
intervengan en las operaciones y el lugar
de celebración o cumplimiento de los
contratos, se considera rentas de fuente
peruana: […]” (el subrayado nos corres-
ponde). Dicho esto, el legislador establece
un listado de los supuestos de renta fuente
peruana específicos, entre los cuales señala
a las rentas producidas por capitales.
4.1. Renta de fuente peruana por
concepto de intereses
De acuerdo con el inciso c) del artículo
9 de la LIR, se considera renta de fuente
peruana:
c) Las producidas por capitales, así como los
intereses, comisiones, primas y toda suma
adicional al interés pactado por préstamos,
créditos u otra operación financiera, cuan-
do el capital esté colocado o sea utilizado
económicamente en el país; o cuando el
pagador sea un sujeto domiciliado en el país
(El subrayado es agregado).
Se incluye dentro del concepto de pagador
a la Sociedad Administradora de un Fondo
de Inversión o Fondo Mutuo de Inversión
en Valores, a la Sociedad Titulizadora de un
Patrimonio Fideicometido y al fiduciario del
Fideicomiso Bancario.
Las rentas pueden originarse, entre otros, por
la participación en fondos de cualquier tipo
de entidad, por la cesión a terceros de un ca-
pital, por operaciones de capitalización o por
contratos de seguro de vida o invalidez que
no tengan su origen en el trabajo personal.
Primera Quincena - Octubre 2016

Como se puede verificar, para las rentas
del capital, la legislación peruana tiene
como criterios para considerarlos como
rentas de fuente peruana que el capital
esté colocado en el país o que sea utili-
zado económicamente en el país, o que
el pagador sea un sujeto domiciliado en
el país.
Ahora bien, conviene precisar la forma
cómo los sujetos no domiciliados están obli-
gados a tributar, para lo cual la LIR distingue
entre aquellos sujetos que obtienen rentas
de fuente peruana a través de un estable-
cimiento permanente y aquellos sujetos no
domiciliados que obtienen rentas gravadas
sin un establecimiento permanente.
Es así que el caso de sujetos no domi-
ciliados que obtienen rentas de fuente
peruana y que no cuentan con un esta-
blecimiento permanente, tributan como
regla general de forma inmediata y defi-
nitiva, y el pago del tributo se lleva a cabo
generalmente a través de la retención en
la fuente (artículo 76 de la LIR).
En cambio, los sujetos no domiciliados
en el país que obtienen rentas de fuente
peruana a través de un establecimiento
permanente son tratados como domici-
liados. Es decir, se asigna la calidad de
domiciliado a un establecimiento perma-
nente en cuanto a sus rentas de fuente
peruana, asimilándolo a una persona
jurídica (artículo 14, inciso h) de la LIR),
por lo que a tales sujetos ya no se les
aplica la retención en la fuente, sino que
determinan el gravamen considerando
todas sus rentas de fuente peruana del
ejercicio, aplicando reglas similares a los
establecidos para sujetos domiciliados
que obtienen rentas empresariales, por
lo que deberán cumplir con deberes for-
males como la inscripción en el Registro
Único de Contribuyentes, emisión de
comprobantes de pago, etc.
En ese marco de ideas pasaremos a tratar
sobre el tratamiento tributario aplicable
cuando se trata de préstamos de dinero
efectuados por sujetos no domiciliados a
favor de empresas jurídicas domiciliadas
en el país.
5. Causalidad para la deducción
del gasto
De acuerdo al artículo 37 de la LIR se
señala lo siguiente: “A fin de establecer la
renta neta de tercera categoría se deducirá
de la renta bruta los gastos necesarios
para producirla y mantener su fuente, así
como los vinculados con la generación de
ganancias de capital, en tanto la deduc-
ción no esté expresamente prohibida por
esta ley, en consecuencia son deducibles:
a) Los intereses de deudas y los gastos ori-
ginados por la constitución, renovación
o cancelación de las mismas siempre
que hayan sido contraídas para adqui-
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
Área Tributaria I
rir bienes o servicios vinculados con legal o disposiciones del Banco Central
la obtención o producción de rentas de Reserva del Perú, ni los generados
gravadas en el país o mantener su por valores que reditúen una tasa de
fuente productora, con las limitaciones interés, en moneda nacional, no superior
previstas en los párrafos siguientes” (el al cincuenta por ciento (50 %) de la tasa
subrayado es agregado) activa de mercado promedio mensual en
En ese sentido, en el caso de los gastos moneda nacional (TAMN) que publique
por intereses se exige que se cumpla con la Superintendencia de Banca, Seguros y
el principio de causalidad, lo cual debe Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones.
ser analizado en cada caso en concreto.
Así por ejemplo, se ha establecido en las Unos ejemplos en lo referido a que solo
Resoluciones del Tribunal Fiscal N.os 07525- son deducibles los intereses en la parte
2-2005 y 0457-2-2005 lo siguiente: que excedan el monto de los ingresos
por intereses exonerados e inafectos los
presentamos a continuación:
[…] mientras forme parte del activo de
la empresa, e incluso, con su venta bajo Ejemplo 1 Ejemplo 2
determinadas condiciones, la inversión en
acciones de otra empresa, puede generar Utilidad contable 2,000 2,000
diversos beneficios económicos que co- Ingresos por intereses 300 100
adyuven al mantenimiento de la fuente o exonerados
generación de rentas gravadas, por lo que Gastos por intereses 150 180
los gastos incurridos en ellas sí cumplen el
Gastos por intereses 150 100
principio de causalidad y, por tanto, son
perfectamente deducibles” (el subrayado
no deducible
es agregado). Gastos por intereses de- 0 80
ducibles
En el mismo sentido se tiene el Informe
N.º 026-2014-SUNAT/5D0000, que indi-
ca:“Los intereses derivados de préstamos Determinación del
Ejemplo 1 Ejemplo 2
otorgados por el sistema financiero nacional, impuesto a la renta
destinados al aporte de capital o compra de Utilidad contable 2,000 2,000
acciones de una holding constituida en el Deducción por ingresos (300) (100)
extranjero o en el país, que controle a una por intereses exone-
compañía extranjera o constituida en el país
que permita generar sinergias en el desarrollo
rados
del objeto social de la compañía domiciliada Adición por gastos por 150 100
intereses no deducibles
que ha tomado el endeudamiento, podrán ser
deducidos para la determinación de la renta Renta neta imponible 1850 2000
neta de tercera categoría siempre que se acre-
dite su relación causal para la generación de En el ejemplo 1, como los ingresos por
renta de fuente peruana o el mantenimiento
intereses exonerados exceden los gastos
de su fuente productora, situación que deberá
ser establecida en cada caso en particular. por intereses, no hay ningún gasto por
interés deducible y el contribuyente se
Complementando lo indicado, el último beneficia de la exoneración únicamente
párrafo del artículo 37 de la LIR señala por el monto de los ingresos que excede
que a efectos de determinar que los el gasto por intereses. En el ejemplo 2,
gastos sean necesarios para producir y se pierde el beneficio de la exoneración
mantener la fuente, estos deberán ser del ingreso.
normales para la actividad que genera Asimismo, cabe indicar que de acuerdo
la renta gravada, así como cumplir con al inciso h) del artículo 18 de la LIR, son
criterios tales como razonabilidad en ingresos inafectos del impuesto a la renta
relación con los ingresos del contribu- los intereses provenientes de (i) letras del
yente, entre otros. Tesoro Público emitidas por la República
Asimismo, se tiene la RTF N.º 00261-1- del Perú, (ii) bonos y otros títulos de deu-
2007: da emitidos por la República del Perú bajo
el Programa de Creadores de Mercado o
el mecanismo que lo sustituya, o en el
Que de las resoluciones anotadas podemos mercado internacional a partir del año
extraer los siguientes criterios: (i) que la
relación causal de los gastos con la actividad 2003 y (iii) obligaciones del Banco Central
generadora de renta debe apreciarse bajo los de Reserva del Perú, salvo los originados
criterios de razonabilidad, proporcionalidad por los depósitos de encaje que realicen
y según el ‘modus operandi’ de la empresa” las instituciones de crédito.
(el subrayado es agregado)
6. Límites a la deducción del
Ahora bien, el inciso a) del artículo 37 gasto cuando se trate de par-
de la LIR, agrega que solo son deducibles
los intereses en la parte que excedan tes vinculadas
el monto de los ingresos por intereses Tratándose de endeudamientos de contri-
exonerados e inafectos. Agrega que para buyentes con partes vinculadas3, los gastos
tal efecto no se computarán los intereses por intereses solo serán deducibles cuando
exonerados e inafectos generados por
valores cuya adquisición haya sido efec- 3 Los supuestos de vinculación se encuentran establecidos en el artículo
tuada en cumplimiento de una norma
24 del Reglamento del TUO de la LIR, aprobado mediante Decreto
Supremo N.º 122-94-EF.
Actualidad Empresarial I-15
 I Actualidad y Aplicación Práctica
dicho endeudamiento no exceda del
resultado de aplicar el coeficiente de tres
(3) sobre el patrimonio neto del contribu-
yente al cierre del ejercicio anterior, esta
limitación también es conocida como
subcapitalización.
Entonces el monto máximo de endeuda-
miento (MME) es tres veces el patrimonio
neto del contribuyente al cierre del ejerci-
cio anterior (31 de diciembre), además se
debe tener en cuenta lo siguiente:
• En una escisión, cada bloque resul-
tante determinará el MME sobre la
proporción que les correspondería del
patrimonio de la sociedad escindida,
al cierre del ejercicio anterior, sin
considerar revaluaciones voluntarias
sin efectos tributarios.
• En una fusión, el MME se determinará
sobre la sumatoria de los patrimonios
netos, al cierre del ejercicio anterior,
sin considerar revaluaciones volunta-
rias sin efectos tributarios.
• Si se ha constituido en el ejercicio, el
patrimonio neto estará dado por el
patrimonio inicial.
Si en cualquier momento del ejercicio el
endeudamiento con sujetos o empresas
vinculadas excede el monto máximo
determinado, solo serán deducibles
los intereses que proporcionalmente
correspondan a dicho monto máximo
de endeudamiento. En dicho sentido
se deben tener en cuenta el Informe
N.º 005-2002-SUNAT/K00000.
Base legal
Artículo 21, inciso a) numeral 6 del Reglamento
del TUO de la LIR, aprobado mediante Decreto
Supremo N.º 122-94-EF (en adelante, RLIR)
7. Ejercicio para la deducción del
gasto
Otro aspecto importante en este caso
es la oportunidad del reconocimiento
de gasto por intereses. Al respecto, de
acuerdo al artículo 57 de la LIR, los
gastos deben reconocerse conforme al
principio del devengado. Si bien el inciso
v) del artículo 37 de la LIR establece que
los gastos o costos que constituyan para
su perceptor rentas de segunda, cuarta
y quinta categoría podrán deducirse en
el ejercicio gravable a que correspondan
cuando hayan sido pagados dentro del
plazo establecido para la presentación de
la declaración jurada anual del impuesto
a la renta, mediante la RTF N.º 12444-4-
2009 el Tribunal Fiscal ha señalado que
los supuestos de gastos establecidos en el
artículo 37 de la LIR son sistemáticamente
excluyentes entre ellos, y que de una in-
terpretación sistemática de la norma debe
entenderse que lo establecido en el inciso
v) se refiere a gastos o costos distintos a los
previstos en los otros incisos, por lo que
si el legislador hubiera pretendido condi-
I-16 Instituto Pacífico
cionar la deducibilidad de los intereses al
pago de los mismos, ello se encontraría
establecido en el inciso a).
8. Acreditación de los gastos
financieros por créditos pro-
venientes del exterior
Como podemos apreciar, para que se
acepte la deducción del gasto por intere-
ses se tiene que cumplir con los requisitos
generales, esto es, con la causalidad, la
necesidad, la razonabilidad y la propor-
cionalidad, teniendo en cuenta el límite
establecido en caso se trate de partes
vinculadas, conforme lo indicamos en el
punto 6 del presente informe.
Asimismo tiene que contarse con los medios
de prueba que sustenten la fehaciencia del
gasto en un proceso de fiscalización, es
decir, se debe conservar la documentación
que acredite la existencia de la vinculación
del gasto con la renta y la existencia de la
operación. En el caso en particular, cuando
el contribuyente se encuentre obligado al
pago de intereses y otros gastos vincula-
dos a la operación de financiamiento, se
recomendaría sustentar el gasto con los
contratos, comprobantes de pago emitidos
por el acreedor, y constancias de cargo en
cuenta y/o estados de cuenta. Asimismo
debe considerar que los fondos del prés-
tamo recibido se deben destinar para la
generación de renta o mantenimiento de
la fuente, lo que puede acreditarse con las
constancias de abono de los fondos a las
cuentas del contribuyente y el flujo de caja.
En dicho sentido así lo indica la RTF
N.º 00261-1-2007: “Que de las resolucio-
nes anotadas podemos extraer los siguien-
tes criterios: (i) que la relación causal de
los gastos con la actividad generadora de
renta debe apreciarse bajo los criterios de
razonabilidad, proporcionalidad y según
el modus operandi de la empresa, (ii) que
los gastos financieros deben sustentarse
no solo con su anotación en los registros
contables, sino también con información
sustentatoria y/o análisis como el flujo de
caja, que permitan examinar la vincula-
ción de los préstamos con la obtención
de rentas gravadas y/o mantenimiento de
la fuente, y (iii) que si los préstamos han
fluido a la empresa y han sido destinados a
la realización de sus fines como al manteni-
miento de la fuente, procede la deducción
de los gastos financieros vinculados a los
mismos.”(el subrayado es agregado).
Cabe precisar que cuando se trate
del pago de los intereses de créditos
provenientes del exterior y la declara-
ción y pago del impuesto que grava los
mismos se acredita con las constancias
correspondientes que expidan las enti-
dades del Sistema Financiero a través de
las cuales se efectúan dichas operaciones,
de acuerdo a lo que establezca la Sunat.
Base legal
Art. 21, inciso a), numeral 5 del RLIR
N.° 360
Respecto de la utilización de medios
de pago, cabe indicar que las obligacio-
nes que se cumplan mediante el pago
de sumas de dinero cuyo importe sea
superior a S/ 3,500 o US$1,000 se debe-
rán pagar utilizando los medios de pago,
aun cuando se cancelen mediante pagos
parciales menores a dichos montos.
También se utilizarán medios de pago
cuando se entregue o devuelva montos
de dinero por concepto de mutuos de
dinero sea cual fuere el monto de los
referidos contratos.
Los contribuyentes que realicen opera-
ciones de financiamiento con empresas
bancarias o financieras no domiciliadas
no están obligados a utilizar medios de
pago, pudiendo cancelar sus obligaciones
de acuerdo a los usos y costumbres que
rigen para dichas operaciones.
Efecto de no utilizar los medios de
pago. Los pagos que se efectúen sin uti-
lizar medios de pago no darán derecho a
deducir gastos, costos o créditos; a efectuar
compensaciones ni a solicitar devoluciones
de tributos, saldos a favor, reintegros tribu-
tarios, recuperación anticipada, restitución
de derechos arancelarios.
En caso de mutuos, el mutuatario no
podrá sustentar incremento patrimonial
ni una mayor disponibilidad de ingresos
para el pago de obligaciones o la realiza-
ción de consumos, debiendo el mutuante
justificar el origen del dinero otorgado
en mutuo.
Base legal
Artículos 3 y 8 del TUO del Ley del ITF, apro-
bado mediante Decreto Supremo N.º 150-
2007-EF, y artículo 2 del Reglamento de la Ley
de ITF, aprobado mediante Decreto Supremo
N.º 047-2004-EF.
9. Retención por impuesto a
la renta cuando se trate de
acreedor persona natural no
domiciliada
Cuando se trate de personas naturales y
sucesiones indivisas no domiciliadas esta-
rán sujetas al impuesto a la renta por sus
rentas de fuente peruana con una tasa de
4.99 % por los intereses, cuando los pa-
gue o acredite un generador de rentas
de tercera categoría que se encuentre
domiciliado en el país.
La tasa reducida de 4.99 % será aplicable
siempre que:
(i) Entre las partes no exista vinculación
y/o
(ii) Los intereses no deriven de opera-
ciones realizadas desde o a través
de países o territorios de baja o nula
imposición
Si no se cumple con los supuestos esta-
blecidos en el párrafo anterior la tasa de
retención será del 30 %.
Primera Quincena - Octubre 2016

Respecto del requisito (i), se debe obser-
var lo indicado en el artículo 24 del RLIR
a efectos de verificar cuando se configura
la vinculación.
Respecto del requisito (ii), se entenderá
que los intereses derivan de operaciones
realizadas desde o a través de países o
territorios de baja o nula imposición,
cuando estos se paguen o acrediten como
consecuencia de financiamientos efectua-
dos desde o a través de países o territorios
de baja o nula imposición (de acuerdo a la
quinta disposición complementaria Final
del Decreto Supremo N.º 136-2011-EF).
Base legal
Art. 54, inc. c) de la LIR
10. Retención por impuesto a
la renta cuando se trate de
acreedor persona jurídica no
domiciliada
Cuando se trata de un acreedor persona
jurídica no domiciliada se aplicarán las
siguientes tasas de retención:
10.1. Aplicación de la tasa de reten-
ción del 4,99 %
La tasa de retención del impuesto a la
renta para las personas jurídicas no do-
miciliadas será de 4,99 % si se cumplen
los siguientes requisitos:
1. En caso de préstamos en efectivo, que
se acredite el ingreso de la moneda
extranjera al país.
2. Que el crédito no devengue un interés
anual al rebatir superior a la tasa pre-
ferencial predominante en la plaza de
donde provenga, más tres (3) puntos.
Los referidos tres (3) puntos cubren los
gastos y comisiones, primas y toda otra
suma adicional al interés pactado de cual-
quier tipo que se pague a beneficiarios
del extranjero.
Si no se cumple con el requisito del nume-
ral 1, se aplica la tasa del 30 %.
Cuando no se cumpla el requisito del
numeral 2, se aplicará la tasa del 30 %
sobre el exceso.
Base legal
Primer párrafo del inciso a) e inciso j) del artí-
culo 56 de la LIR
- Algunas consideraciones para la
aplicación de la tasa de 4.99 %
Los créditos externos, en efectivo o bajo
otra modalidad, deben estar destinados
a cualquier finalidad relacionada con el
giro del negocio o actividad gravada, así
como a la refinanciación de los mismos.
Se considerará interés a los gastos y comi-
siones, primas y toda otra suma adicional
al interés pactado, de cualquier tipo, que
se pague a beneficiarios del extranjero.
Base legal
Incs. a) y b) del art. 30 del RLIR
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
Respecto del primer requisito (1):
Cuando se trate de préstamo en efec-
tivo, que se acredite el ingreso de la
moneda extranjera al país
Respecto al primer requisito, la norma
tributaria no ha establecido parámetros
que definan cómo se debe cumplir con
este primer requisito. Sin embargo la
Administración Tributaria a través del
Informe N.º 129-2012-SUNAT/4B0000
ha considerado lo siguiente:
4. El requisito de acreditar el ingreso de la
moneda extranjera al país, tratándose de
préstamos en efectivo, a que se refiere
el inciso a) del artículo 56 del TUO de
la Ley del Impuesto a la Renta, debe ser
entendido en su sentido estricto.
A efectos de determinar el cumplimiento
de dicho requisito en los términos antes
indicados, corresponderá que la Admi-
nistración Tributaria valore, en cada caso
concreto, la pertinencia y suficiencia de
los medios probatorios exhibidos por
el contribuyente a fin de demostrar el
ingreso de la moneda extranjera al país.
5. El requisito establecido en el numeral 1
del inciso a) del artículo 56 del TUO del
Impuesto a la Renta debe entenderse
cumplido con el ingreso de la moneda
extranjera al país, respecto del monto
desembolsado como consecuencia del
crédito, incluso luego de deducir las
comisiones, portes y otros similares,
siempre que estén estipulados en el
contrato de crédito bancario.
6. No se cumple con el requisito establecido
en el numeral 1 del inciso a) del artículo
56 del TUO de la Ley del Impuesto a la
Renta cuando el depósito de la moneda
extranjera se realiza en cuentas bancarias
en el exterior de la empresa domiciliada
en el país debidamente declaradas y re-
flejadas en su contabilidad (el subrayado
es agregado).
- Supuestos especiales en el que no
se cumple el ingreso de la moneda al
país.
En este caso trataremos dos escenarios:
cuando se trate de créditos externos
efectuados por el proveedor de los bienes
que van a ser importados, y de otro lado
cuando se trate de un crédito efectuado
por un prestamista distinto del proveedor
de los bienes que van a ser importados
Cuando se trate de créditos otorgados
por el proveedor de los bienes que van
a ser importados
De acuerdo al inciso a) del artículo 56
de la LIR, están incluidos en dicho inciso,
los intereses de los créditos externos
destinados al financiamiento de im-
portaciones, siempre que se cumpla con
las disposiciones legales vigentes sobre la
materia. Dichas disposiciones se encuen-
tran establecidas en las siguientes normas:
De acuerdo al artículo 4 del Decreto
Supremo N.º 065-2002-EF, se indica que
respecto de los créditos externos destina-
dos al financiamiento de importaciones
Área Tributaria I
efectuadas directamente del proveedor,
se aplicará la tasa del 4,99 % siempre que
se cumpla con el numeral 2 del inciso
a) del artículo 56 de la LIR, y dicho
proveedor no se encuentre vinculado
económicamente con el deudor, o, haya
utilizado a un tercero con la finalidad de
encubrir una operación de crédito entre
empresas vinculadas; o, resida en un
territorio de baja o nula imposición.
Como podemos apreciar, la entidad
prestamista no domiciliada es el provee-
dor de los bienes que serán materia de
importación por el sujeto domiciliado,
por lo que en dicho caso la tasa a aplicar
será de 4,99 %, cuando no se encuentren
vinculados, se haya utilizado a un tercero
con la finalidad de encubrir una opera-
ción entre empresas vinculadas o resida
en un territorio de baja o nula imposición.
Cuando se trate de créditos externos
otorgados por un prestamista distinto
del proveedor de los bienes que van a
ser importados
De acuerdo al artículo 2 del Decreto Su-
premo N.º 075-2006-EF, se señala que
cuando se trata de intereses provenientes
de créditos externos destinados al finan-
ciamiento de importaciones entregados al
proveedor por la compra de bienes a ser
importados al país, se aplicará la tasa del
4.99% siempre que cumpla con acreditar
el ingreso de los citados bienes al país de
acuerdo a las disposiciones legales adua-
neras vigentes y lo dispuesto en el numeral
2 del inciso a) del artículo 56 del texto
único ordenado de la Ley del Impuesto a
la Renta aprobado por Decreto Supremo
N.º 179-2004-EF y normas modificatorias.
Como podemos observar, aquí se trata
de un financiamiento de créditos exter-
nos entregados al proveedor del exterior
como pago de los bienes a ser importados
al país. En dicho contexto, los intereses
provenientes de créditos externos desti-
nados al financiamiento de importaciones
entregados al proveedor por la compra de
bienes a ser importados al país, aplicarán la
tasa del 4.99 % siempre que cumpla con
acreditar el ingreso de los citados bienes al
país de acuerdo a las disposiciones legales
aduaneras vigentes y que el crédito no de-
vengue un interés anual a rebatir superior
a la tasa preferencial predominante en la
plaza de donde provenga más 3 puntos.
De acuerdo a la Exposición de motivos
del Decreto Supremo N.º 075-2006-EF,
esto permitirá que la entidad prestamista
entregue al proveedor del exterior el precio
acordado de los bienes a ser importados,
no siendo necesario acreditar el ingreso
del préstamo al país para luego tener que
volverlo a remitir al exterior a efecto de
comprar el bien a ser importado para ac-
ceder a la tasa preferencial. Por lo tanto, no
es necesario que la moneda ingrese al país.
Continuará.
Actualidad Empresarial I-17
 I Actualidad y Aplicación Práctica
¿Cuáles son los supuestos de los ‘servicios
digitales’ afectos al impuesto a la renta? (Parte I)
Ficha Técnica
Autor : Jorge Raúl Flores Gallegos(*)
Título : ¿Cuáles son los supuestos de los ‘servi-
cios digitales’ afectos al impuesto a la
renta? (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Introducción
El propósito del presente artículo es anali-
zar conceptualmente el término ‘servicios
digitales’ establecido en la legislación del
impuesto a la renta, conocer las princi-
pales implicancias tributarias, así como
evitar contingencias de forma práctica.
2. La prestación de los ‘servicios
digitales’ como generador
de rentas de fuente peruana
gravados con el impuesto a la
renta
Para los efectos del impuesto a la renta,
cuando nos llegue un caso de ‘servicios
digitales’, está claro que quien nos presta
dicho servicio es una empresa no domi-
ciliada, la cual no solo nos genera una
obligación de pago o cuenta por pagar, sino
otras obligaciones más como el ser agentes
de retención de rentas de fuente peruana,
es decir, como usuarios o clientes de dicho
servicio estamos obligados en algunos casos
a retener un porcentaje a la ganancia del
no domiciliado.
En el caso de que dicho servicio lo preste
una empresa domiciliaria en el país, es
suficiente que emita la factura de forma
debida para poder gozar de las prerro-
gativas tributarias del gasto o costo para
los efectos del impuesto a la renta o del
ejercicio del crédito fiscal del IGV, es decir,
no nos genera mayores complicaciones el
cumplimiento de nuestras obligaciones
tributarias.
Y en el caso de que la empresa domici-
liada es quien presta el servicio digital a
una empresa no domiciliada o incluso
a una persona natural no domiciliada,
esta tendrá que tributar por las rentas de
fuente mundial (rentas de fuente peruana
más las rentas de fuente extranjera) por
el hecho de ser domiciliado en el país, no
obstante la complicación puede estar en
que dicho servicio pueda ser considerado
o no como exportación de servicios de
acuerdo al artículo 33, así como dentro
(*) Abogado por la Facultad de Derecho de la Pontificia Universidad
Católica del Perú (PUCP).
I-18 Instituto Pacífico
del Apéndice V del TUO de la Ley de IGV
e ISC (Ley de IGV, en adelante)1 para
determinar si se emite factura en caso sea
considerada una exportación de servicios,
o una boleta de venta en el caso de no ca-
lificar como una operación de exportación
de servicios. Para los efectos del impuesto
a la renta, en todos los casos será renta
gravada con el impuesto a la renta.
Así, en primer lugar, al momento de can-
celar la obligación de pago a la empresa
no domiciliada ello constituirá renta de
fuente peruana independientemente de la
nacionalidad, el domicilio o lugar donde
se cumpla el contrato o incluso donde
se pueda haber celebrado, conforme lo
establece el artículo 9 del TUO de la Ley
de Impuesto a la Renta (LIR en adelante)2.
En segundo lugar, debemos determinar
si dicha obligación de pago, como renta
de fuente peruana que se cancela a la
empresa no domiciliada quien presta el
servicio, constituye una renta gravada con
el impuesto a la renta.
La idea central es tener en claro que toda
contraprestación por servicios prestados
por una empresa no domiciliada constituye
una renta de fuente peruana, pero no toda
renta de fuente peruana que se pague
estará gravada con el impuesto a la renta.
Y la pregunta es: ¿de qué depende que
una renta de fuente peruana que se pague
a una empresa no domiciliada esté o no
gravada con el impuesto a la renta?
La respuesta es muy sencilla: depende
del concepto establecido o definido en
la propia LIR.
Un ejemplo claro, ya clásico, es la pri-
mera regulación que se introdujo por la
prestación de ‘servicios digitales’ como
rentas de fuente peruana gravada con el
impuesto a la renta, el cual se establece en
el inciso i) del artículo 9 de la LIR.
i) Las obtenidas por servicios digitales pres-
tados a través del Internet, cuando el
servicio se utilice económicamente, use o
consuma en el país.3
Como señalamos, toda renta de fuente
peruana obtenida por la prestación de
servicios digitales por medio del internet
estará gravada con el impuesto a la renta,
siempre que se use o consuma o se utilice
económicamente en el país.
1 Texto único ordenado de la de la Ley del Impuesto General a las
Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo, aprobado por el 15-04-99.
2 Texto único ordenado de la Ley de Impuesto a la Renta, aprobado
por el Decreto Supremo N.° 179-2004-EF, publicado el 08-12-04.
3 Inciso i) incorporado por el artículo 2 de la Ley N.° 28655, publicada
el 29-12-05, vigente a partir del 01-01-06.
N.° 360
No obstante, el ámbito de aplicación del
impuesto a la renta solo se reducía al me-
dio de lo que se consideraba ‘internet’,
dejando de lado otras modalidades de in-
tercambio o transferencia de información.
Este pequeño detalle determinó que la
empresa domiciliaria en el país, como
usuaria de servicios digitales prestados
por empresas no domiciliadas, se libere
de la obligación de retener un porcentaje
por constituir rentas de fuente peruana.
Ello se reflejó en varios pronunciamientos
del Tribunal Fiscal, como los siguientes
ejemplos:
RTF N.° 07468-9-20114
En este caso se declararon fundadas los
recursos de apelaciones presentadas por el
usuario de los servicios contra las resolucio-
nes fictas que denegaban las reclamaciones
presentadas contra las resoluciones de
multa emitidas, giradas por la infracción
del numeral 13 del artículo 177 del Código
Tributario5, por no efectuar la retención del
Impuesto a la Renta por servicios prestados
por un no domiciliado correspondientes a
diciembre de 2004 y 2005, y se dejan sin
efecto tales valores.
En el caso, se indica que la Administración tri-
butaria consideró que la recurrente (usuaria
del servicio) no había cumplido con retener
el Impuesto a la Renta, en tanto los servicios
prestados por el no domiciliado calificaban
como ‘servicios digitales’ prestados a través
de Internet, al considerar a la Intranet
como una adaptación de la tecnología
de la Internet, la cual también utiliza el
protocolo TCP/IP, siendo que los ingresos de
tales servicios constituyen rentas de fuente
peruana según el inciso i) del artículo 9 de
la Ley del Impuesto a la Renta aplicable en
los periodos acotados.
No obstante, el Tribunal Fiscal observando
detenidamente la regulación o los alcances
del inciso i) del artículo 9 de la LIR –antes
de la modificación efectuada por el Decreto
Legislativo N.º 970– se señala que si bien
la Intranet y la Internet emplean la
misma tecnología TCP/IP, se trata de
conceptos distintos, siendo que la princi-
pal diferencia radica en que la Intranet es
una red privada en la que solo ciertos
usuarios pueden tener acceso a la
información, mientras que la Internet
es una red global en la que cualquier
usuario puede acceder a la información
brindada en un determinado web site,
por lo que no podía considerarse que la
norma vigente en los ejercicios 2004 y 2005
comprendiera dentro de los denominados
“servicios digitales prestados a través de
Internet”, a aquéllos prestados mediante el
uso de la Intranet.
4 Información publicada en el Portal Web del Tribunal Fiscal: <https://
mef.gob.pe/es/jurisprudencia/busquedas-de-precedentes-jurispruden-
ciales
5 Texto Único Ordenado del Código Tributario, aprobado por el Decreto
Supremo N.° 135-99-EF, publicado el 19-08-99 para los efectos de
la referida RTF.
Primera Quincena - Octubre 2016

En ese sentido, el Tribunal Fiscal concluye
que las retribuciones pagadas al no domi-
ciliado no calificaban como rentas de
fuente peruana, no debiéndose efectuar
retención alguna sobre las mismas.
RTF N.° 10379-4-2015
Otro ejemplo, donde todo depende de cómo
están regulados los conceptos en la Ley de
Impuesto a la Renta de forma expresa para
determinar si constituye una renta de fuente
peruana gravada o no con el impuesto.
En este caso, se revoca la resolución apelada
que declaró infundada la reclamación formu-
lada contra diversas resoluciones de determi-
nación y de multa giradas por retenciones de
no domiciliados del Impuesto a la Renta de
de enero a diciembre de 2005 y la comisión
de la infracción tipificada en el numeral 13
del artículo 177 del Código Tributario por
no efectuar las retenciones establecidas por
ley, debido a que los servicios prestados
por no domiciliados reparados no se
realizaron vía internet sino mediante
una red privada denominada SITA y
por ende, no se encontraban gravados como
renta de fuente peruana, conforme con el
inciso i) del artículo 9 de la Ley del Impuesto
a la Renta, antes de la modificación dispuesta
por el Decreto Legislativo N.º 970.
RTF N.° 10670-8-2015
En este caso, de igual forma el Tribunal
Fiscal revoca el recurso apelado que declaró
infundada la reclamación formulada contra
diversas resoluciones de determinación en el
extremo que fueron giradas por retenciones
del Impuesto a la Renta de no domiciliados
correspondientes a los periodos de enero a
diciembre de 2004 por servicios digitales y
contra las resoluciones de multa emitidas por la
comisión de la infracción tipificada en el nume-
ral 13 del artículo 177 del Código Tributario,
por no efectuar las retenciones establecidas por
ley por los referidos servicios digitales.
Y por ello, deja sin efecto las mencionadas
resoluciones de determinación en el extremo
impugnado, debido a que los servicios
prestados por no domiciliados repara-
dos no se realizaron vía internet que
es una red pública sino mediante una
red privada y, por ende, dichos servicios
no calificaban como servicios digitales
y no se encontraban gravados como renta
de fuente peruana, conforme con el inciso
i) del artículo 9 de la Ley del Impuesto a la
Renta, antes de la modificación dispuesta por
el Decreto Legislativo N.º 970, debiendo la
Administración reliquidar las resoluciones
de multa impugnadas al haberse dejado
sin efecto el reparo por retenciones del
Impuesto a la Renta de no domiciliados
correspondientes a los periodos de enero a
diciembre de 2004 por servicios digitales.
Cómo podemos observar, dentro de los
alcances del término ‘internet’, estable-
cido en el referido inciso i) del artículo
9, el cual fue seguramente técnicamente
sustentado ante los vocales del Tribunal
Fiscal, se consideró que constituye una red
global en la que cualquier usuario puede
acceder a la información brindada en un
determinado portal web diferenciándola
con una red privada o cerrada, de acceso
restringido como es la ‘intranet’, entre
otras redes que pudieran existir de ámbito
cerrado.
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
Esto a pesar de que en todos los casos,
las contraprestaciones o cuentas por pa-
gar a las empresas no domiciliadas que
prestaban dichos tipos de servicios eran
renta de fuente peruana, pero no en to-
dos los casos calificaban como ‘servicios
digitales’. Por ende, no siempre el usuario
del servicio –la empresa domiciliada en
el país– no estaba obligada a retener
de acuerdo al mandato del inciso i) del
artículo 9 de la LIR ni podía además ser
sancionada con la infracción tributaria
regulado en el inciso 13 del artículo 177
del Código Tributario.
Y como bien sabemos, la legislación
tributaria es muy dinámica, se adapta
rápidamente a los tiempos y el legislador
efectuó los cambios pertinentes, exten-
diendo los supuestos o el alcance de las
prestaciones de los ‘servicios digitales’.
Así, veamos la modificación legal del
inciso i):
i) Las obtenidas por servicios digitales
prestados a través del Internet o de
cualquier adaptación o aplicación
de los protocolos, plataformas o de
la tecnología utilizada por Internet o
cualquier otra red a través de la que
se presten servicios equivalentes,
cuando el servicio se utilice económica-
mente, use o consuma en el país.6
Como observamos, es claro que la mo-
dificación de dicho inciso i) amplió el
supuesto de todas las rentas obtenidas
por las prestaciones de servicios digitales
realizados por empresas no domiciliadas y
no reducidas a un tipo de medio de trans-
ferencias de información incluso a todos
los tipos de tecnologías de la información
y en todas sus formas equivalentes, rigien-
do desde el 1 de enero del 2007.
Y por último, estos servicios digitales en
general eclipsan principios fundamentales
que han sostenido la legislación tributaria
por años, como es el principio de terri-
torialidad. Es así que la condición para
que el usuario del servicio, como agente
de retención de renta de fuente peruana,
es el hecho que sea utilizado económica-
mente en el país, o su uso o consumo sea
desarrollado en el país, por lo cual pode-
mos decir que es la misma regla aplicada
en el caso de la utilización de servicios
en el país a efectos del nacimiento de la
obligación tributaria de acuerdo al inciso
d) del artículo 4 de la Ley de IGV.
Evidentemente, si el uso, consumo o
utilización de los servicios digitales se
realiza fuera del territorio peruano, no
calificarán como ‘servicios digitales’ de
acuerdo a la LIR; por ende, no generará
ninguna obligación tributaria de retención
ni obligación de pago del IGV.
6 El inciso i) fue sustituido por el artículo 4 del Decreto legislativo
N.° 970, publicado el 24-12-06, el cual de acuerdo a su tercera
disposición complementaria final está vigente desde el 01-01-07.
Área Tributaria I
3. ¿Qué supuestos no compren-
den el término ‘servicios
digitales’?
En este punto, no debemos olvidar que el
inciso c) del artículo 27 del Reglamento de
la LIR7 dispone que con el fin de determi-
nar la renta neta presunta por actividades
internacionales reguladas en el artículo 48
de la LIR establece lo siguiente:
c) Para efecto de lo dispuesto en el inciso
e), se entenderá por servicios de teleco-
municaciones a los servicios portadores,
teleservicios o servicios finales, servicios
de difusión y servicios de valor añadido,
a que se refiere la ley de la materia, con
excepción de los servicios digitales a
que se refiere el Artículo 4-A.
Por ello, no se considera como ‘servicios
digitales’ de acuerdo a la LIR los ‘servicios
de telecomunicaciones’ a los servicios
portadores, teleservicios o servicios
finales, servicios de difusión y servicios
de valor añadido, a los que se refiere la
ley de la materia.
La primera pregunta que uno tiene que
hacerse es ¿qué tipo de operaciones de te-
lecomunicaciones no se realizan por ‘inter-
net’ o cualquier otro servicio equivalente
desde el punto de vista técnico para que
no califican como ‘servicios digitales’?, o
también podríamos plantearlo que incluso
¿existan servicios de telecomunicaciones
que se realicen por ‘internet’ u otro ser-
vicio equivalente que estén excluidos del
término ‘servicios digitales’?
En el caso de que hubiera alguna incerti-
dumbre o duda en calificar o no como un
‘servicio digital’, el aspecto que lo definirá
será la evaluación técnica que determine
objetivamente la predominancia del ser-
vicio de telecomunicaciones del digital o
viceversa, sobre todo en el caso que lle-
gue alguna controversia al Tribunal Fiscal
dentro de sus competencias tributarias.
Y una segunda cuestión es ¿qué legisla-
ción de la materia se estará refiriendo este
inciso c) antes indicado?
Evidentemente, la norma legal referida
es el TUO de la Ley de Telecomunica-
ciones8, así como sus modificaciones y
regulaciones.
Así tenemos que en términos generales,
los servicios de telecomunicaciones en
el Perú técnicamente se orientan hacia
el establecimiento de una Red Digital
Integrada de Servicios y Sistemas, de
acuerdo al artículo 8 de la referida Ley
de Telecomunicaciones, clasificándolos
estos servicios en:
a) Servicios portadores
b) Teleservicios o servicios finales
7 Reglamento de la Ley de Impuesto a la Renta, aprobado por el
Decreto Supremo N.º 122-94-EF, publicado el 21-09-94.
8 Texto Único Ordenado de la Ley de Telecomunicaciones, aprobado
por el Decreto Supremo N.° 133-93-TCC, publicado el 06-05-93.
Actualidad Empresarial I-19
 I Actualidad y Aplicación Práctica
c) Servicios de difusión
d) Servicios de valor añadido
Y en cuanto a la utilización y naturaleza
del servicio, los servicios de telecomuni-
caciones de acuerdo al artículo 9 de dicha
ley se clasifican en:
a) Públicos
b) Privados
c) De radiodifusión: privados de interés
público
Ahora bien, todos estos servicios de te-
lecomunicaciones a pesar que pudieran
técnicamente realizarse por medio de
‘internet’ están excluidos del concepto de
‘servicios digitales’, salvo que se demuestre
técnicamente lo contrario.
4. Conceptos de ‘servicios digi-
tales’ regulados en el Regla-
mento de la LIR
Como hemos observado, la renta de
fuente peruana que obtenga una empre-
sa no domiciliada estará gravada con el
impuesto a la renta. De ello dependerá si
el usuario del servicio esté o no obligado
a retener al prestador del servicio; por
ende declarar y pagar el tributo retenido
mediante el PDT 617 ante la Sunat.
En ese sentido, ante la diversidad de
actividades o prestaciones que se pue-
den realizar mediante el ‘internet’ o de
medios de transferencia equivalentes, el
artículo 4-A del Reglamento de la LIR es-
table un concepto marco, y seguidamente
describe una conjunto de actividades que
calificarían por el concepto de ‘servicios
digitales’ a los efectos del impuesto a la
renta. Veamos cada uno de los conceptos
desarrollados.
4.1. ¿Qué se entiende por ‘servicio
digital’?
De acuerdo al primer párrafo del artículo
4-A del Reglamento de la LIR, dispone que
para los efectos de los establecidos en el
artículo 9 de la LIR, se debe tener en cuen-
ta los siguiente, entre otros dispone que:
b) Se entiende por servicio digital a todo
servicio que se pone a disposición del
usuario a través del Internet o de cual-
quier adaptación o aplicación de los
protocolos, plataformas o de la tecno-
logía utilizada por Internet o cualquier
otra red a través de la que se presten
servicios equivalentes mediante accesos
en línea y que se caracteriza por ser
esencialmente automático y no ser
viable en ausencia de la tecnología
de la información. Para efecto del
Reglamento, las referencias a página de
Internet, proveedor de Internet, operador
de Internet o Internet comprenden tanto
a Internet como a cualquier otra red,
pública o privada.9
9 Inciso b) sustituido por el artículo 3 del Decreto Supremo N.° 159-
2007-EF, publicado el 16-10-07.
I-20 Instituto Pacífico
Adicionalmente a los componentes de
transferencias de información por medio
del internet o de cualquier red que pres-
ten servicios equivalentes, este dispositivo
ofrece dos características a resaltar:
• Son prestaciones de servicios esencial-
mente automáticos.
• Son prestaciones que no son posibles
que pudieran prestarse si se careciese
de las tecnologías de la información.
La primera idea que podemos tener es
que lo automático es todo aquel meca-
nismo que se despliega conforme a una
programación previa, en el cual en su
propia ejecución no depende de alguna
voluntad humana o de algún personal.
En el segundo caso, la idea central es
que son prestaciones de servicios que
necesariamente se requieren efectuar por
medio de tecnología de la información, es
decir, no existen sustitutos materiales para
su óptima prestación, otro camino sería
inviable para lograr alguna prestación, y
que generalmente conlleva una inmensa
data o información que se gestiona en
cortos periodos de tiempo.
Creemos que estos son los dos puntos
relevantes para perfilar y entender por
‘servicios digitales’, dos puntos que sinte-
tizan el concepto, teniendo claro norma-
tivamente están excluidos los servicios
de telecomunicaciones por los aspectos
tratados anteriormente.
4.2. ¿Qué otras actividades o presta-
ciones son considerados ‘servicios
digitales’?
De acuerdo al segundo párrafo del inciso
b) del artículo 4-A del Reglamento de
la LIR establece además que se conside-
ran servicios digitales, entre otros, a los
siguientes:
4.2.1. Mantenimiento de software
El reglamento lo define de la siguiente
forma:
Servicio de mantenimiento de programas de
instrucciones para computadoras (software)
que puede comprender actualizaciones
de los programas adquiridos y asistencia
técnica en red.
Hoy en día la adquisición de programas
de instrucciones para computadoras,
aplicaciones, así como una infinidad de
software se ha vuelto rutinaria para las
empresas por ser fundamentales para su
competitividad en el mercado.
Por ello, sea que se adquiera algún software
con licencia de uso temporal o de uso de-
finitivo (bienes intangibles por ser un solo
pago), las versiones se van produciendo
mes a mes o incluso entre semanas se
producen nuevas versiones, y esto por una
sencilla razón: los programas buscan la op-
timización permanente de sus desempeños
para que sean productivos a sus usuarios.
N.° 360
Estas actualizaciones son muy impor-
tantes para lograr un mantenimiento de
los programas que estén en uso dado el
alto volumen de data o información que
procesan, el detalle de estos aspectos es
que es indistinto que el software se haya
adquirido con una licencia de uso temporal
o definitivo, las versiones siempre se van
a dar ya que dichos programas tienen por
vocación de ‘perfeccionarse’ en el tiempo.
En ese sentido, pudiera ser que una
empresa adquirió un software con una
licencia de uso definitivo, es decir, efectuó
un solo pago, este supuesto es una adqui-
sición de un bien intangible. Por ello, no
califica como un servicio digital ya que su
instalación no se realice por la internet.
No obstante, con el tiempo se requiere
actualizaciones las cuales se pueden
descargar por internet previo pago, que
se realizarán de forma automática y evi-
dentemente por dicho medio.
Ahora bien, en el caso de la ‘asistencia
técnica en red’ o lo que es lo mismo los
soportes técnicos de forma remota, si nos
remitimos al concepto marco del primer
párrafo ello solo se puede dar por medio
del ‘internet’ o de algún medio equivalente
y tendría que darse de forma automática.
Sobre este último punto, podemos supo-
ner que se mantendrá aquella ‘asistencia
técnica en red’ de forma automática,
es decir, que existe un programa de
instrucciones que realice labores de
mantenimiento remoto y no de una mera
acción de actualización del lenguaje de los
código de los programas.
La pregunta que salta a la vista es ¿en el
caso que ‘esa asistencia técnica en red’ lo
realice un personal técnico de la empresa
no domiciliada propietaria del programa
ya no sería considerado como ‘servicio
digital’ para los efectos tributarios del
impuesto a la renta?
Si insistimos es este supuesto en el hecho que
el aspecto ‘automático’ del servicio digital
exigido por la norma aún se mantendrían,
ya que a pesar que un personal pueda
ejecutar el mantenimiento del software
de forma remota – es decir, desde el país
donde se ubica la empresa no domiciliada
– todos los procesos informáticos o de los
programas de los ordenadores obedecen
a una programación en donde se apoyan
incluso si se ejecutan en línea.
En ese sentido, a pesar de que se el man-
tenimiento se realiza de forma remota por
un personal de la empresa no domicilia-
da, el servicio no sería posible hacerlo
sin las tecnologías de la información el
cual incluye ‘internet’ y su ejercicio o
aplicación por algún personal se ejecuta
apoyándose en un conjunto de instruc-
ciones ya programado que se ejecuta de
forma automática.
Continuará.
Primera Quincena - Octubre 2016

Nos Preguntan y Contestamos
Crédito fiscal
1. Crédito fiscal no arrastrado
Ficha Técnica
Autora : Deili Gisela Zelada Rodríguez
Título : Crédito fiscal
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
Consulta
El contador de la empresa GATURRIS SA, en
setiembre del 2016, se percata de que en el
periodo de junio 2016 tenía como crédito fiscal
S/ 3, 900, sin embargo dicho crédito fiscal no fue
arrastrado en su PDT 621 de julio 2016.
Al respecto nos consulta:
¿La empresa GATURRIS S.A. puede utilizar dicho
crédito fiscal en setiembre 2016?
Respuesta
De acuerdo con lo establecido en el artículo 25
del texto único ordenado de la Ley de Impuesto
General a las Ventas (en adelante, LIGV), cuando
en un mes determinado el monto del crédito fiscal
sea mayor que el monto del impuesto bruto, el
exceso constituirá saldo a favor del sujeto del
impuesto. Asimismo, se estipula que el referido
2. Compraventa a crédito
Consulta
La empresa FLOW SA el 23 de agosto del 2016
celebró un contrato de compraventa a crédito
con la empresa DEI SA, a efectos de que esta
última le venda un millar de platos de porcelana
por un precio de venta de S/ 1.000.
Asimismo, nos señalan que la entrega de los
bienes se realizó el 10 de octubre del 2016, así
como su anotación en el registro de compras,
sin embargo el pago de la factura emitida por
la empresa DEI SA se realizará el 26 de octubre
del 2016.
Al respecto nos consulta:
¿Puedo utilizar el IGV de mis compras (crédito
fiscal) al crédito para compensar mi IGV de ven-
tas (débito fiscal) en el periodo de octubre 2016?
Respuesta
En principio se debe tener en cuenta que, en
el artículo 18 de la LIGV se establecen los re-
quisitos sustanciales para que las adquisiciones
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
saldo se aplicará como crédito fiscal en los meses
siguientes hasta agotarlo.
Al respecto se ha pronunciado la Administración
tributaria en el Informe 031-2002-SUNAT/K00000,
de fecha 23 de enero del 2002, en el que se señala
lo siguiente:
Por su parte, el artículo 25 del citado TUO
establece que cuando en un mes determinado
el monto del crédito fiscal sea mayor que el
monto del Impuesto Bruto, el exceso consti-
tuirá saldo a favor del sujeto del Impuesto.
Este saldo se aplicará como crédito fiscal en
los meses siguientes hasta agotarlo.
De las normas antes glosadas fluye que, el
saldo a favor del IGV debe aplicarse
necesariamente como crédito fiscal en
los meses siguientes hasta agotarlo, no
estando permitido dejar de utilizarlo
en algún mes para aplicarlo en otro
posterior.
De ello se deduce que, a fin de determinar el
IGV a pagar, deberá aplicarse contra el im-
puesto bruto tanto el crédito fiscal del período
como el saldo a favor del periodo anterior, si lo
hubiera. En tal sentido, si el crédito fiscal y/o
el saldo a favor señalado resultan mayor que
el débito fiscal, el contribuyente no tendrá en
dicho período deuda tributaria.
En consecuencia, cualquier pago que se realice
contra dicho impuesto y periodo tributario
de bienes, las prestaciones o utilizaciones de
servicios, contratos de construcción o impor-
taciones que reúnan estos requisitos otorguen
derecho a crédito fiscal, estableciendo como
requisitos los siguientes:
1. Que sean permitidos como costo o gasto
de la empresa, de acuerdo a lo establecido
en la Ley de Impuesto a la Renta.
2. Que sean destinados a operaciones por
las que se deba pagar IGV.
Asimismo, en el artículo 19 de la referida ley se
establece los requisitos formales que se deben
cumplir para ejercer el derecho a crédito fiscal,
estableciendo los siguientes:
1. Que el IGV esté consignado por sepa-
rado en el comprobante de pago que
acredite la compra del bien, el servicio
afecto, el contrato de construcción o, de ser
el caso, en la nota de débito o en la copia
autenticada por el agente de aduanas o por
el fedatario de la Aduana de los documen-
tos emitidos por la Sunat, que acrediten el
Área Tributaria I
Nos Preguntan y Contestamos
tendrá carácter de pago indebido o en exceso,
según corresponda (la negrita y el subrayado
son agregados).
Asimismo, el Tribunal Fiscal se ha pronunciado
sobre el tema en la RTF N.º 03478-8-2013, en
el que se señala lo siguiente:
Que en relación a dicho artículo [haciendo refe-
rencia al artículo 25 de la LIGV], este Tribunal en
las Resoluciones N.º 918-3-97 y 10027-5-2001,
entre otras ha interpretado que la aplicación
de dicho saldo en el mes siguiente es de
carácter imperativo, lo que implica cualquier
actuación discrecional por parte de los contribu-
yentes (la cursiva y la negrita son agregados).
Por lo expuesto líneas arriba, se puede deducir que
la empresa GATURRIS SA no puede elegir si en un
mes arrastra o no el crédito fiscal, sino que debe
aplicarlo hasta que se agote. En consecuencia, si
se omite en un mes el arrastre del crédito fiscal, la
declaración correspondiente debe ser modificada
con la finalidad de acumular o aplicar dicho crédi-
to1, es decir, en este caso la empresa GATURRIS SA
tiene que rectificar su PDT 621 de junio 2016, para
aplicar el crédito fiscal en dicho mes.
1 Esta información puede consultarse en la siguiente pagina web:
<https://perugestion.wordpress.com/2011/08/02/que-sucede-si-
olvido-arrastrar-un-credito-fiscal-en-el-pdt-621/> (consultado el
11-10-16).
pago del impuesto en la importación de
bienes.
2. Que los comprobantes de pago o docu-
mentos consignen el nombre y número
del RUC del emisor, de forma que no
permitan confusión al contrastarlos con la
información obtenida a través de los me-
dios de acceso público de la Sunat y que,
de acuerdo con la información obtenida a
través de dichos medios, el emisor de los
comprobantes de pago o documentos
haya estado habilitado para emitirlos
en la fecha de su emisión.
Asimismo, en el artículo 1 de la Ley N.º 29215,
se establece la información mínima que deben
contener dichos comprobantes.
3. Que los comprobantes de pago, notas
de débito, los documentos emitidos por la
Sunat, que sustentan la operación, o el for-
mulario donde conste el pago del impuesto
en la utilización de servicios prestados por
no domiciliados, hayan sido anotados
en cualquier momento por el sujeto del
Actualidad Empresarial I-21
 I Nos Preguntan y Contestamos
impuesto en su registro de compras. El
mencionado registro deberá estar legaliza-
do antes de su uso y reunir los requisitos
previstos en el reglamento.
Cabe acotar que no se perderá el derecho al
crédito fiscal si la anotación de los compro-
bantes de pago y documentos a que se refiere
el inciso a) del artículo 19 del texto único Conforme a lo expuesto, el ejercicio del dere-
ordenado –en las hojas que correspondan cho al uso del crédito fiscal no está supeditado
al mes de emisión o del pago del impuesto al pago de la factura. Por lo tanto, la empresa
o a los 12 meses siguientes– se efectúe antes FLOW SA podrá utilizar el IGV consignado en
que la Sunat requiera al contribuyente la la factura que le emitió la empresa DEI SA en
exhibición y/o presentación de su registro octubre del 2016, en tanto haya cumplido con
de compras. los requisitos señalados anteriormente.

3. Requisitos sustanciales para ejercer el derecho al crédito fiscal

Consulta
La empresa MEDRANO SA recibió el 26 de abril
del 2016 (después de la presentación de su
declaración jurada anual 2015) una factura
emitida el 22 de diciembre del 2015, por la
compra de panetones (entregados en Navidad a
sus trabajadores) a la empresa SHAKI SA.
Al respecto nos señala que el gasto que realizó
la empresa por la compra de los mencionados
panetones no fue considerado en su declara-
ción jurada anual 2015 y la factura ha sido
anotada en el registro de compras en abril
del 2016.
Al respecto nos consulta:
¿Podría usar el crédito fiscal a efectos de la
declaración mensual de abril 2016?
Respuesta
Al respecto, si bien en el artículo 2 de la Ley
N.º 29215 se estipula que los comprobantes de
pago y los documentos a que se refiere el inciso
a) del artículo 19 de la LIGV debe ser anotados
por el sujeto del impuesto en su registro de com- Al respecto, en el inciso a) del artículo 18 de
pras en las hojas que correspondan al mes de su la LIGV, se establece como requisito sustan-
emisión o del pago del impuesto, según sea el cial para ejercer el derecho al crédito fiscal,
caso, o en el que corresponda a los 12 (doce) que las adquisiciones de bienes, las presta-
meses siguientes (antes que la Sunat requiera ciones o utilizaciones de servicios, contratos
le requiera la exhibición y/o presentación de su de construcción o importaciones que reúnan
registro de compras), debiéndose ejercer en el estos requisitos otorguen derecho a crédito
período al que corresponda la hoja en la que
fiscal sean permitidos como costo o gasto
dicho comprobante o documento hubiese
de la empresa, de acuerdo a lo establecido
sido anotado.
en la Ley de Impuesto a la Renta.
De la citada norma, de manera preliminar se
podría colegir que al no haber transcurrido De lo expuesto se puede colegir que, para
los 12 (doce) meses después de la emisión de que la empresa MEDRANO SA pueda ejercer
la factura por parte de la empresa SHAKI SA, el derecho al crédito fiscal debió provisionar
la empresa MEDRANO SA podría hacer uso el gasto en el ejercicio 2015, ya que de
del crédito fiscal en el periodo en que se ha acuerdo con lo establecido en el artículo
anotado en el registro de compras, es decir, 57 de la Ley de Impuesto a la Renta, en ese
en abril del 2016. ejercicio se produjo su devengo. Por lo tanto,
Sin embargo, la lectura de dicho artículo no no podrá tomarse dicho gasto en el ejercicio
puede realizarse de manera aislada, ya que 2016, y al no cumplir con lo establecido en
para poder ejercer su derecho al crédito fiscal el inciso a) del artículo 18 de la Ley de IGV,
tiene que cumplir con lo establecido en los tampoco podrá ejercer el derecho al crédito
artículos 18 y 19 de la LIGV (detallados en el fiscal, al no cumplir con el referido requisito
caso precedente). sustancial.

4. Utilización del crédito fiscal sin realizar el depósito de detracción

Consulta
La compañía ANI SA, el 23 de abril del 2016
celebra un contrato con la empresa LUCHITO SA
para que le preste el servicio de mantenimiento
de bienes muebles por un precio convenido de
S/ 1.500, fecha en la cual realizó el pago de la
factura y efectuó la detracción correspondiente.
Al respecto, nos señala que no cumplió con
realizar el depósito de la detracción efectuada,
sin embargo hizo uso del crédito fiscal en mayo
del 2016.
Al respecto nos consulta:
¿Es correcto que haya utilizado el crédito fiscal
sin haber efectuado el depósito de detracción?
Respuesta
De acuerdo con lo dispuesto en el numeral
3 del Anexo de la Resolución de Superin-
tendencia N.º 183-2004/SUNAT, en el caso
de mantenimiento de bienes muebles, la
operación está sujeta a detracción por un por-
centaje equivalente al 10 % del importe de la
operación, es decir, en el caso planteado sería
S/ 150.00, teniendo en cuenta que el importe
de la operación supera los S/ 700.00.
Ahora bien, partiendo de la premisa que se
cumple los requisitos establecidos en los artículos
18 y 19 de la LIGV, para que la empresa ANI SA
pueda ejercer el derecho al crédito fiscal, debe
tener en cuenta que en las operaciones sujetas
al Sistema, los adquirentes de bienes, usuarios
de servicios –como es el caso planteado en su
consulta– o quienes encarguen la construcción,
obligados a efectuar la detracción, podrán
ejercer el derecho al crédito fiscal o saldo a
favor del exportador, o cualquier otro beneficio
vinculado con la devolución del IGV, a partir
del periodo en que se acredite el depósito de
la detracción1.
Asimismo, se debe tener en cuenta que en el
caso de la prestación de servicios sujetos al
sistema de detracciones, el depósito se debe
realizar hasta la fecha de pago parcial o total
al prestador del servicio, o dentro del quinto
(5) día hábil del mes siguiente aquel en que
se efectúe la anotación del comprobante de
pago en el registro de compras, lo que ocurra
primero2. De manera que la empresa ANI SA
debió realizar el depósito de detracción como
fecha límite el 6 de mayo del 2016.
Por lo tanto, la empresa ANI SA no debió
utilizar el crédito fiscal en mayo del 2016, ya
que aún no había efectuado el depósito de
detracción.
1 Primera Disposición Final del Decreto Legislativo N.º 940,
2 A r t í c u l o 1 6 d e l a Re s o l u c i ó n d e S u p e r i n t e n d e n c i a
N.º 183-2004-SUNAT.
Por lo expuesto, se puede concluir que tal como
lo señala PEÑA CASTILLO3, estamos ante una
utilización indebida del crédito fiscal, pues la
empresa ANI SA ha efectuado el uso del crédito
fiscal de una factura emitida a su favor por una
operación sujeta al sistema de detracciones, sin
haber efectuado el correspondiente depósito
de la detracción. En ese sentido, corresponde
efectuar el respectivo reparo del crédito fiscal
y a la vez, la imposición de una multa por la
infracción tipificada en el inciso 1 del artículo
178 del Código Tributario. Dicha infracción
cuenta con una multa, la cual se encuentra
tipificada en las Tablas I, II y III del Código
Tributario con una multa equivalente al 50 %
del tributo omitido y/o crédito indebidamente
consignado. A su vez, la referida infracción está
sujeta a la aplicación del régimen de incentivos
previsto en el texto del artículo 179 del Código
Tributario, el cual determina una rebaja del 90
% si la Administración no le ha requerido la
subsanación, 70 % cuando el sujeto ha sido
notificado con algún requerimiento por parte
de la Administración, pero aún no surte efecto
dicha notificación o 50 % cuando la notifica-
ción ha surtido efecto.
3 PEÑA CASTILLO, Jenny. Diferimiento del uso del crédito fiscal en
el sistema de detracciones. Esta información puede consultarse
en la siguiente dirección web: <http://aempresarial.com/web/
revitem/1_12731_88541.pdf> (consultado el 11 de octubre del
2016).

I-22 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 I Área Tributaria
La capitalización y suspensión de los intereses
moratorios: a propósito del último pronunciamiento
Ficha Técnica
Autora : Victoria R. Reyes Puchuri
Título : La capitalización y suspensión de los
intereses moratorios: a propósito del último
pronunciamiento del Tribunal Constitucional
Expediente : 04082-2012-PA/TC
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Introducción
El 10 de mayo del 2016 el Pleno del Tribu-
nal Constitucional emitió la sentencia que
resuelve el Expediente N.º 04082-2012-
PA/TC, en la que analiza sobre la constitu-
cionalidad de la aplicación a la actora de
la regla de capitalización de intereses y la
no suspensión del cómputo de los mismos
durante el trámite del procedimiento con-
tencioso tributario.
2. Antecedentes
Con fecha 5 de enero del 2012, doña Emi-
lia Rosario del Rosario Medina de Baca
interpone demanda de amparo contra
la Superintendencia Nacional de Admi-
nistración Tributaria (Sunat) solicitando
lo siguiente: (i) que se deje sin efecto la
Resolución de Ejecución Coactiva 023-
006-1085011, del 8 de noviembre del
2011, en el extremo en que le requiere
el pago de los intereses moratorios de las
deudas originadas en las Resoluciones de
Determinación N.os 024-003-0008223 y
024-003-0008224 y de la Resolución de
Multa N.º 024-002-0022735; y (ii) que
se inaplique a su caso el artículo 33 del
texto único ordenado (TUO) del Código
Tributario, en su versión vigente hasta el
ejercicio 2006, así como el artículo 3 del
Decreto Legislativo 969, que lo modifica,
y la segunda disposición complementaria
final del Decreto Legislativo 981.
A través de resolución del 27 de enero del
2012, el Octavo Juzgado Constitucional
de la Corte Superior de Justicia de Lima
declara improcedente la demanda, en
aplicación del artículo 5, inciso 1, del
Código Procesal Constitucional, por con-
siderar que lo solicitado no tiene rango
constitucional, sino administrativo. A su
vez, mediante resolución del 8 de agosto
del 2012, la Cuarta Sala Civil de la Corte
Superior de Justicia de Lima confirma la
apelada por considerar que la actora no
ha agotado la vía administrativa impug-
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
del Tribunal Constitucional
nando la Resolución de Ejecución Coacti-
va N.º 023-0061085011 ante el Tribunal
Fiscal, de conformidad con el artículo 157
del Código Tributario.
Es así como Don Hugo Escobar Agreda,
en representación de doña Emilia Rosario
del Rosario Medina de Baca interpuso el
recurso de agravio constitucional contra
la resolución que declaró improcedente
la demanda de amparo emitida el 8 de
agosto del 2012.
3. Posición del demandante
Manifiesta que, pese a haber impugna-
do las Resoluciones de Determinación
N. os 024-003-0008223 y 024-003-
0008224 y la Resolución de Multa
N.º 024-002-0022735 en sede adminis-
trativa, se computaron intereses moratorios
durante el trámite de su recurso de apela-
ción ante el Tribunal Fiscal, el mismo que
tardó aproximadamente cuatro años en
resolverse. Señala que, dado que el artículo
33 del Código Tributario vigente hasta el
24 de diciembre del 2006 establecía la ca-
pitalización de intereses, el monto adeuda-
do se incrementó de S/ 9339 a S/ 53 920,
de S/ 12 970 a S/ 59 601, y de S/ 580 a
S/ 3352, respectivamente. Sostiene que,
por todo ello, se ha vulnerado el principio
de no confiscatoriedad en materia tribu-
taria, así como los principios de razonabi-
lidad y proporcionalidad.
Por ello solicita: (i) que se deje sin efec-
to la Resolución de Ejecución Coactiva
N.º 023-006-1085011, en el extremo en
que le requiere el pago de los intereses
moratorios de las deudas originadas
en las Resoluciones de Determinación
N. os 024-003-0008223 y 024-003-
0008224 y de la Resolución de Multa N.º
024-002-0022735; y (ii) que se inaplique
a su caso el artículo 33 del texto único or-
denado (TUO) del Código Tributario, en su
versión vigente hasta el ejercicio 2006, así
como el artículo 3 del Decreto Legislativo
969, que lo modifica, y la segunda dispo-
sición complementaria final del Decreto
Legislativo 981.
4. Posición del demandado
Por su parte, la Sunat alega que la deman-
da debe declararse improcedente, dado
que el proceso contencioso administrativo
constituye una vía procesal igualmente
satisfactoria al amparo.
Manifiesta que, si bien la Resolución de Eje-
cución Coactiva N.º 023-006-1085011 no
Análisis Jurisprudencial
es susceptible de impugnación ante la juris-
dicción ordinaria, la Resolución del Tribunal
Fiscal N.º 12595-8-2011 que resolvió en
segunda instancia administrativa los recur-
sos de la recurrente contra las Resoluciones
de Determinación N.os 024-003-0008223
y 024-003-0008224 y la Resolución de
Multa N.º 024-002-0022735 debió im-
pugnarse en dicha vía en lo referido a la
capitalización de intereses.
La Sunat alega, además, que la demanda
debe desestimarse porque la recurrente
ha accionado en defensa de sus dere-
chos una vía paralela. Manifiesta que
la actora ha impugnado la Resolución
del Tribunal Fiscal N.º 12595-8-2011
a través de la demanda contenciosa
administrativa, recaída en el Expediente
6795-2011-0-1801JR-CA-15, que fue ad-
mitida a trámite el 14 de junio del 2012,
esto basado en el artículo 5, inciso 3, del
Código Procesal Constitucional, el cual
dispone, que una demanda de amparo
debe declararse improcedente cuando
“el agraviado haya recurrido previamente
a otro proceso judicial para pedir tutela
respecto de su derecho constitucional”.
5. Posición del Tribunal Consti-
tucional
El Tribunal Constitucional antes de ana-
lizar el tema controvertido, tuvo que
analizar la procedencia de la demanda,
basados en el artículo 5 del Código Pro-
cesal Constitucional.
Con respecto al agotamiento de la vía ad-
ministrativa, dispuso que se debe tener en
cuenta el artículo 46 inciso 2 del Código
Procesal Constitucional, el cual indica que
no resulta exigible el agotamiento de la vía
previa cuando ello pudiera tener como con-
secuencia la irreparabilidad de la agresión.
El Tribunal Constitucional, al analizar este
requisito, indicó que si bien la Resolución
de Ejecución Coactiva N.º 023-006-
1085011 pudo cuestionarse ante el Tri-
bunal Fiscal a través del recurso de queja
previsto en el artículo 155 del Código
Tributario, se debe tener en cuenta que
dicha queja no suspendería el procedi-
miento de cobranza coactiva, según el
artículo 119 del Código Tributario; por lo
cual así el recurrente hubiera impugnado
la Resolución de Ejecución Coactiva ante
el Tribunal Fiscal, el procedimiento que la
origina hubiera continuado tramitándose,
pudiendo el ejecutor coactivo trabar me-
Actualidad Empresarial I-23
 I Análisis Jurisprudencial
didas cautelares y proceder a liquidar la
deuda a través del embargo, la tasación y
el remate de los bienes de la actora.
Por tanto, el Tribunal Constitucional
considera que se configura el supuesto
previsto en el artículo 46 inciso 2, del
Código Procesal Constitucional, por lo
cual no cabe declarar improcedente la
demanda en aplicación al agotamiento
de la vía administrativa.
En cuanto a la ausencia de las vías igual-
mente satisfactorias, el Tribunal Constitu-
cional afirma que existe una necesidad de
brindar tutela de urgencia, la misma que
es propia de los procesos constitucionales,
dado que el artículo 122 del Código Tri-
butario exige que previa a la impugnación
judicial de la detracción del patrimonio de
parte de la Sunat, esta debe ser cobrada
por la citada entidad, lo cual afectaría el
derecho a la propiedad de la accionante
y su derecho a la tutela judicial efectiva, al
obstaculizar el acceso al recurso impugna-
torio. Por lo cual, el Tribunal Constitucional
concluye que el proceso constitucional de
amparo es la vía idónea para brindar una
adecuada tutela del derecho invocado,
basándose en que el riesgo de que la
agresión resulte irreparable es inminente y,
por lo tanto, exige una tutela de urgencia.
En tal sentido, el Tribunal advierte que
exigirle a la accionante que utilice la vía
del contencioso administrativo para tutelar
sus derechos, no cumple con brindarle una
tutela efectiva, pues las citadas vías no son
igualmente satisfactorias para garantizar
sus derechos alegados, entre los que des-
taca su patrimonio.
Con respecto a la inexistencia de vía para-
lela, el Tribunal Constitucional indica, que
si bien el demandante interpuso una de-
manda contenciosa administrativa contra el
Tribunal Fiscal y la Sunat, en ese proceso, lo
que se cuestionó fue la cuantificación de la
deuda tributaria con relación al capital, es
decir, se invocó la correcta interpretación
y aplicación de las normas referidas a la
determinación de la obligación tributaria
sobre base presunta, mientras que en el
caso del amparo, lo que planteó fue la
defensa del derecho de propiedad y de los
principios de razonabilidad y proporciona-
lidad; por lo cual, el Tribunal Constitucional
concluyó que el proceso contencioso admi-
nistrativo no puede considerarse como una
vía paralela al amparo de autos.
En referencia al indebido rechazo liminar,
el Tribunal Constitucional considera que
si bien corresponde anular lo actuado
y devolver el expediente al juzgado de
origen, para otorgar a la demandada la
posibilidad de ejercer su derecho de de-
fensa, esto resultaría inoficioso teniendo
en cuenta las circunstancias, el tiempo
transcurrido y que la Sunat ha encontrado
oportunidad para expresar su posición
respecto al caso en reiteradas oportuni-
dades como consta a fojas 20, 73, 104 y
229 del Cuaderno del TC.
I-24 Instituto Pacífico
Por tanto, en atención de los principios
de economía procesal y dirección judicial
del proceso previsto en el artículo III del
Título Preliminar del Código Procesal
Constitucional, el Tribunal Constitucional
procedió a pronunciarse directamente
sobre el fondo del asunto.
Una vez sustentada la procedencia de
la demanda, el Tribunal Constitucional
procedió a analizar la controversia, la
cual se divide en dos puntos: primero
sobre la capitalización de los intereses y
el segundo sobre el cómputo de los inte-
reses durante el trámite de procedimiento
contencioso-tributario.
Sobre la capitalización de intereses, este se
le aplicó a la demandante desde el ejercicio
1999 hasta el 31 de diciembre del 2005,
ya que su deuda tributaria corresponde
al ejercicio 1999-2000 y la aplicación de
capitalización estuvo vigente desde el año
1999 al 31 de diciembre del 2005.
El Tribunal Constitucional evaluó la
posibilidad de extender la regla de no
confiscatoriedad de los tributos, estable-
cida en el art. 74 de la Constitución a los
intereses moratorios; es así que tenien-
do en consideración la jurisprudencia
constitucional, ha establecido que dicho
principio se transgrede cada vez que un
tributo excede el límite que razonable-
mente puede admitirse como justificado
en un régimen en el que se ha garantizado
constitucionalmente el derecho subjetivo
a la propiedad1. Al respecto, el Tribunal
Constitucional indicó que a pesar que los
intereses moratorios no tienen naturaleza
de tributo sino de sanciones impuestas
por el no cumplimiento oportuno de una
obligación tributaria, resulta evidente que
estas sanciones tributarias deben respetar
el principio de razonabilidad reconocido
por la jurisprudencia y el art. IV, inciso
1.4 del Título Preliminar de la Ley 27444.
El Tribunal Constitucional señala que la
aplicación de la capitalización de intereses
moratorios es claramente excesiva, pues
incrementa la deuda tributaria al punto
de quintuplicarlo.
Por tanto, considera que los intereses
moratorios resulta inconstitucional, al
transgredir el principio de razonabilidad
de las sanciones administrativas recono-
cido por la jurisprudencia constitucional.
En lo referente al cómputo de intereses
durante el trámite de procedimiento
contencioso, el Tribunal Constitucional
sostiene que lesiona el derecho a recurrir
en sede administrativa, así como el prin-
cipio de razonabilidad de las sanciones,
por lo cual, la demanda también debe ser
estimada en este extremo.
Por lo anteriormente mencionado, el
Tribunal Constitucional resolvió así:
1 Sentencia recaída en el Expediente N.º 2727-2002-AA/TC
N.° 360
1. Declarar FUNDADA la demanda, por
haberse acreditado la vulneración de
los derechos a la razonabilidad de las
sanciones administrativas y al acceso a
los recursos en sede administrativa; en
consecuencia, NULA la Resolución de
Ejecución Coactiva 023-006-1085011.
2. DISPONER que la SUNAT efectúe el cál-
culo de los intereses moratorios de las
deudas originadas en las Resoluciones
de Determinación 024-003-0008223
y 024-003-0008224, y en la Resolu-
ción de Multa 024-002-0022735, sin
aplicar la regla de la capitalización de
intereses contenida en el artículo 7 de
la Ley 27038, y sin aplicar la regla del
cobro de intereses durante la etapa
de impugnación administrativa de las
resoluciones de determinación y de
multa, contenida, en el extremo de la
apelación ante el Tribunal Fiscal, en el
artículo 6 del Decreto Legislativo 981;
más los costos del proceso.
6. Comentario
El Tribunal Constitucional analizó la constitu-
cionalidad de dos puntos que tienen como
base legal el art. 33 del Código Tributario.
En lo referente a la capitalización de intereses
moratorios, esta fue incluida mediante la Ley
27038, la cual estableció que el interés diario
acumulado al 31 de diciembre de cada año
se agregará al tributo impago, constituyendo
la nueva base para el cálculo de los intereses
diarios del año siguiente, esta norma fue
derogada2 y tuvo vigencia de siete años,
desde el año 1999 al 31-12-05.
Con respecto a la suspensión del interés
moratorio, el artículo 6 del Decreto Legis-
lativo 981, estableció por primera vez que
la aplicación de los intereses moratorios se
suspenderá a partir del vencimiento de los
plazos máximos establecidos en los artícu-
los 142, 150 y 152 hasta la emisión de la
resolución que culmine el procedimiento de
reclamación ante la Administración Tribu-
taria o de apelación ante el Tribunal Fiscal,
siempre y cuando el vencimiento del plazo
sin que se haya resuelto la reclamación o
apelación fuera por causa imputable a dichos
órganos resolutores. Luego, el artículo 7
de la Ley 30230, publicada el 11 de julio
de 2014, modifica el anterior precepto, y
reduce el cobro de los intereses moratorios
solo al periodo que dure el procedimiento
contencioso administrativo.
Si bien el Tribunal Constitucional concluyó
que no es aplicable la capitalización de
intereses moratorios, ordenó la suspensión
del cómputo de intereses en el tiempo de
exceso frente al plazo de ley que tenía el
Tribunal Fiscal al resolver el procedimiento
contencioso tributario y declaró nula la
resolución de ejecución coactiva, se debe
tenerse presente que el criterio emitido por
el Tribunal Constitucional no es una resolu-
ción precedente vinculante, dado que el
proceder de un amparo solo tiene efectos
para las partes del proceso; sin embargo,
puede ser invocado mediante una demanda
de amparo, por contribuyentes que poseen
un caso similar al analizado.
2 Art. 3 del Decreto Legislativo 969 (publicado el 29-12-06) y el
Decreto Legislativo 981 (publicado el 15-03-07)
Primera Quincena - Octubre 2016

Crédito fiscal
Causalidad. Acreditación documentaria de la necesidad del
gasto y su destino.
RTF N.° 03682-1-2015 (14-04-15)
Se confirma la apelada en cuanto al reparo al crédito fiscal del IGV por gastos
ajenos al giro del negocio debido a que el recurrente no aportó la documen-
tación que sustente que las adquisiciones de materiales de construcción, com-
bustible y lubricantes observados hubieran sido utilizados en las actividades
del negocio al que refirió se dedica, para lo cual no basta indicar cuál sería
la relación existente entre el egreso y la generación de la renta gravada o el
mantenimiento de la fuente productora.
No existe desconocimiento del crédito fiscal y del gasto.
RTF N.° 00419-10-2015 (15-01-15)
Se declaran nulas las resoluciones de determinación giradas por concepto del
Impuesto General a las Ventas de enero a diciembre del 2003, y las resolucio-
nes de multa emitidas por las infracciones tipificadas por los numerales 1) y
2) del artículo 178 del Código Tributario. Se indica que de la revisión de los
actuados, no se aprecia que la Administración hubiese ampliado la fiscalización
al impuesto general a las ventas de enero a diciembre del 2003, por lo que
las resoluciones de determinación han sido emitidas prescindiendo totalmente
del procedimiento legal establecido. En este sentido, de conformidad con lo
dispuesto por el numeral 2) del artículo 109 del Código Tributario, corresponde
declarar la nulidad de las resoluciones de determinación y de las resoluciones
de multa al sustentarse en los mismos reparos que originan las primeras, así
como la nulidad de la resolución apelada en este extremo, en aplicación del
artículo 13 de la Ley del Procedimiento Administrativo General, Ley N.º 27444.
Exhibición del comprobante de pago original que sustente el
crédito fiscal.
RTF N.° 00281-10-2015 (13-01-15)
Se confirma la resolución que declaró infundada la reclamación formulada
contra las resoluciones de determinación giradas por impuesto general a las
ventas de julio a octubre del 2012, y las resoluciones de multa emitidas por
las infracciones tipificadas por el numeral 5) del artículo 175 y numeral 1)
del artículo 178 del Código Tributario. Se señala que la recurrente no acreditó
que la totalidad del crédito fiscal que declaró se encontraba debidamente
sustentado con los comprobantes de pago de compras anotados en el
registro de compras respectivo por lo que el reparo efectuado se encuentra
conforme a ley. Asimismo, las resoluciones de multa fueron emitidas por la
infracción tipificada por el numeral 1) del artículo 178 del Código Tributario
y se sustentan en el reparo por el que se emitieron las resoluciones de deter-
minación analizadas por lo que se emite similar pronunciamiento. De otro
lado, se advierte que en el registro de compras legalizado no se encontraba
anotada operación alguna, incluyendo la relativa a las operaciones por los
periodos fiscalizados, por lo que se ha configurado la infracción tipificada
por el numeral 5) del artículo 175 del Código Tributario, por llevarse dicho
registro con un atraso mayor al permitido por las normas vigentes.
Sumas entregadas a empleados con periodicidad.
RTF N.° 07962-1-2014 (30-06-14)
Se declara nula la apelada en el extremo referido a la inclusión del reparo al
crédito fiscal por incumplimiento de los requisitos previstos en los artículos
18 y 19 de la Ley del Impuesto General a las Ventas, pues con la emisión de
los valores por el citado impuesto se agotó la potestad de la Administración
para determinar la deuda tributaria o saldo a favor correspondiente, por lo
que no correspondía la emisión de algún acto que contuviera una nueva
determinación.
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
I Área Tributaria
Jurisprudencia al Día
Jurisprudencia al Día
Reintegro del crédito fiscal. Casos de transferencias a un precio
menor al que sirvió de base de cálculo del impuesto general a
las ventas pagado en la importación del bien.
RTF N.° 02335-5-2014 (19-02-14)
Se confirma la apelada en el extremo que declaró infundadas las reclamacio-
nes interpuestas contra resoluciones de determinación emitidas por Impuesto
General a las Ventas, resoluciones de multa giradas por la infracción tipificada
por el numeral 1) del artículo 178 del Código Tributario y la resolución de
intendencia que declaró procedente en parte una solicitud de devolución.
Se señala que el 24 de julio del 2003 se importaron diversos equipos, los
que fueron transferidos el 1 de diciembre del 2003 a un precio menor al
que sirvió de base de cálculo del impuesto general a las ventas pagado en
su importación, por lo que correspondía que por dicha venta se reintegre
el crédito fiscal generado a causa de la importación.
Momento en el que se ejerce el derecho a utilizar el crédito
fiscal. Utilización de servicios.
RTF N.° 03221-1-2014 (11-03-14)
Se revoca la apelada en el extremo referido al reparo al crédito fiscal por
utilización de servicios prestados por no domiciliados, debido a que este se
sustenta únicamente en que el crédito fiscal originado por esta operación gra-
vada con el impuesto general a las ventas debía ser ejercido por la recurrente
en el periodo en el que se configuró el nacimiento de la obligación tributaria,
lo que no guarda concordancia con las normas que regulan el ejercicio del
crédito fiscal, no habiéndose formulado observación adicional relacionada al
cumplimiento de los requisitos sustanciales y formales para ejercer tal derecho.
Prorrata del crédito fiscal en el caso de reorganización de
sociedades.
RTF N.° 04380-3-2014 (04-04-14)
Se revoca la apelada en el extremo referido al cálculo de la prorrata vinculado
con el crédito fiscal derivado de los procesos de reorganización societaria,
atendiendo a que si bien en las normas que regulan el tratamiento del
crédito fiscal en caso de reorganización de sociedades no se ha dispuesto
que en el procedimiento de prorrata a cargo de la absorbente se incluyan
las operaciones de venta y exportaciones realizadas por la absorbida, ello
no puede concluirse como una restricción a tal posibilidad, por lo que para
efecto de la prorrata debe considerarse el destino de las adquisiciones, sin
discriminar si ellas pertenecían a la absorbente o a la absorbida, atendiendo
a que el procedimiento se orienta y tiene su razón de ser en el cumplimiento
del requisito sustancial previsto por el inciso b) del artículo 18 de la Ley del
Impuesto General a las Ventas y en la estructura y dinámica de lo que es un
impuesto sobre el valor agregado.
Comprobantes anotados antes y después de los 12 meses
previstos por el artículo 2 de la Ley N.º 29215.
RTF N.° 06730-2-2014 (04-06-14)
Se confirma la apelada en el extremo del reparo por diferencia entre lo ano-
tado en el registro de compras y lo declarado dado que conforme se verifica
de autos, es arreglado a ley y la recurrente no ha sustentado tal diferencia ni
la ha desvirtuado en la etapa contenciosa. Asimismo, se confirma el reparo
referido al crédito fiscal del impuesto general a las ventas en relación con los
comprobantes de pago que fueron anotados con posterioridad al plazo de 12
meses, previsto por el artículo 2 de la Ley N.º 29215. Se revoca la apelada
en el extremo de los comprobantes de pago que han sido registrados dentro
del referido plazo.
Actualidad Empresarial I-25
 I Indicadores Tributarios

IMPUESTO A LA RENTA Y NUEVO RUS

Indicadores Tributarios

DETERMINACIÓN DE LAS RETENCIONES POR RENTAS DE QUINTA CATEGORÍA(1)

ENERO-MARZO
ID =R
Remuneración mensual por el 12
número de meses que falte para Hasta 5 UIT
terminar el ejercicio (incluye mes 8% ABRIL
de retención). ID =R
9
Más de 5 UIT
MAYO-JULIO
Gratificaciones ordinarias mes de hasta 20 UIT 14% Otras
julio y diciembre. Deducciones: ID =R
- Retención 8
Deduc- Renta
-- ción de = Más de 20 UIT Impuesto -- de meses = ID AGOSTO
Anual hasta 35 UIT 17% Anual anteriores
Remuneraciones ordinarias perci- 7 UIT ID
bidas en meses anteriores. - Saldos a =R
5
favor
SET. - NOV.
Más de 35 UIT
hasta 45 UIT 20% ID
Gratificaciones extraordinarias, =R
4
participaciones, reintegros y
otras sumas extraordinarias R : Retenciones del mes DICIEMBRE
percibidas en meses anteriores. Más de 45 UIT ID : Impuesto determinado
30% ID = R

Mínimo no imponible promedio para los perceptores de Rentas de Quinta Categoría - Ejercicio 2016: S/.1,975.00
(Referencia: 12 remuneraciones y 2 gratificaciones en el ejercicio)

Nota: Por participación de utilidades y sumas extraordinarias aplicar el procedimiento establecido en el inciso e) del artículo 40º del Reglamento de la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Cálculo aplicable para remuneraciones no variables.

TASAS DEL IMPUESTO A LA RENTA - DOMICILIADOS TABLA DEL NUEVO RÉGIMEN ÚNICO SIMPLIFICADO(1)
D. LEG. N.º 967 (24-12-06)
2016 2015 2014 2013
1. Persona Jurídica Parámetros
Cuota
Tasa del Impuesto 28% 28% 30% 30% Categorías Total Ingresos Total Adquisiciones Mensual
Tasa Adicional 6.8% 6.8% 4.1% 4.1% Brutos Mensuales Mensuales (S/.)
2. Personas Naturales (Hasta S/.) (Hasta S/.)
1° y 2° Categoría 6.25% 6.25% 6.25% 6.25% 1 5,000 5,000 20
Con Rentas de Tercera Categ. 28% 28% 30% 30% 2 8,000 8,000 50
4° y 5° categ. y fuente extranjera*
3 13,000 13,000 200
Hasta 5 UIT 8% 8% Hasta 27 UIT 15% 15%
Más de 5 UIT hasta 20 UIT 14% 14% Exceso de 27 UIT has- 21% 21% 4 20,000 20,000 400
ta 54 UIT 5 30,000 30,000 600
Más de 20 UIT hasta 35 UIT 17% 17% Por exceso de 54 UIT 30% 30% CATEGORÍA* 60,000 60,000 0
Más de 35 UIT hasta 45 UIT 20% 20% ESPECIAL
Más de 45 UIT 30% 30% RUS
* Régimen de acuerdo a las modificaciones de la Ley N.º 30296 publicada el 31.12.2014. * Los sujetos de esta categoría deberán tener en cuenta lo siguiente:
a. Que se dediquen únicamente a la venta de hortalizas, legumbres, tubérculos,
raíces, semillas y demás bienes especificados en el Apéndice I de la Ley del
SUSPENSIÓN DE RETENCIONES Y/0 PAGOS A CUENTA IGV e ISC, realizada en mercado de abastos.
DE RENTAS DE CUARTA CATEGORÍA(1) b. Sujetos dedicados exclusivamente al cultivo de productos agrícolas y que
vendan sus productos en su estado natural.
No deberá efectuarse la retención del Impuesto a la Renta
AGENTE c. Asimismo, deberán presentar anualmente una declaración jurada informativa
cuando los recibos de honorarios que se paguen o acrediten S/.1,500
RETENEDOR a fin de señalar sus 5 (cinco) principales proveedores, en la forma, plazos y
sean por un importe que no exceda a:
condiciones que establezca la SUNAT.
P Cuyos ingresos por renta de cuarta (art. 33º cuarta) y quinta
E S/.2,880 Importante: Los que se acojan al Nuevo RUS y no se ubiquen en alguna cate-
No están percibidas en el mes no superen la suma de:
R obligados a goría, se encontrarán comprendidos en la categoría más alta hasta el mes en
C efectuar pa- Los directores de empresas, síndicos, mandatarios, gestores de que comuniquen la que les corresponde.
E negocios, albaceas o similares, y otras rentas de cuarta (art. 33º S/.2,304
P gos a cuenta (1) Tabla de categorización modificada por el artículo 7º del Decreto Legislativo N.º 967 (24-12-06),
del Impuesto b) y quinta categoría, que no superen la suma de:
T vigente a partir del 1 de enero de 2007.
O a la Renta * Se debe tener presente que si se superan estos montos, los contri-
R los siguientes buyentes se encuentran obligados a efectuar pagos a cuenta y a
E contribu- presentar la Declaración Determinativa Mensual. TIPOS DE CAMBIO AL CIERRE DEL EJERCICIO
S yentes
PDT 616- Trabajador independiente. Dólares Euros
Año Activos Pasivos Activos Pasivos
(1) Base legal: Resolución de Superintendencia N.º 367-2015/SUNAT (vigente a partir de 01.01.16). Compra Venta Compra Venta
2015 3.408 3.413 3.591 3.811
2014 2.981 2.989 3.545 3.766
2013 2.794 2.796 3.715 3.944
UNIDAD IMPOSITIVA TRIBUTARIA (UIT)
2012 2.549 2.551 3.330 3.492
Año S/. Año S/. 2011 2.695 2.697 3.456 3.688
2016 3,950 2010 3,600 2010 2.808 2.809 3.583 3.758
2009 2.888 2.891 4.057 4.233
2015 3,850 2009 3,550
2008 3.137 3.142 4.319 4.449
2014 3,800 2008 3,500
2007 2.995 2.997 4.239 4.462
2013 3,700 2007 3,450 2006 3.194 3.197 4.121 4.249
2012 3,650 2006 3,400 2005 3.429 3.431 3.951 4.039
2011 3,600 2005 3,300 2004 3.280 3.283 4.443 4.497

I-26 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 Área Tributaria I
DETRACCIONES Y PERCEPCIONES

PORCENTAJE DE DETRACCIONES (R.S. N.º 183-2004/SUNAT 15.08.04) ACTUALIZADO CON LA R.S. N.º 343-2014/SUNAT (12.11.14)
COD. TIPO DE BIEN O SERVICIO OPERACIONES EXCEPTUADAS DE LA APLICACIÓN DEL SITEMA PORCENT.
VENTA (INCLUIDO EL RETIRO) DE BIENES GRAVADOS CON EL IGV
004 Recurso Hidrobiológicos 4% (1) (8)
005 Maíz amarillo duro 4% (8)
008 Madera 4% (8)
009 Arena y piedra 10% (8)
El Sistema no se aplicará, tratándose de las operaciones indicadas en el numeral 7.1 del artículo 7, en cualquiera de los siguientes casos: 
010 Residuos, Subproductos, Desechos, recortes y desperdicios y formas a) El importe de la operación sea igual o menor a S/. 700.00 (Setecientos y 00/100 Nuevos Soles), salvo en el caso que se trate de los 15% (4)
primarias derivadas de las mismas bienes señalados en los numerales 6, 16, 19 y 21 del Anexo 2.
ANEXO 2

014 Carnes y despojos comestibles b) Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crédito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio 4% (10)
vinculado con la devolución del IGV, así como gasto o costo para efectos tributarios. Esta excepción no opera cuando el adquirente
017 Harina, polvo y “pellets” de pescado, crustáceos, moluscos y demás sea una entidad del Sector Público Nacional a que se refiere el inciso a) del artículo 18 de la Ley del Impuesto a la Renta. 4% (8)
invertebrados acuáticos.
c) Se emita cualquiera de los documentos a que se refiere el numeral 6.1 del artículo 4 del Reglamento de Comprobantes de Pago,
031 Oro gravado con el IGV excepto las pólizas emitidas por las bolsas de productos a que se refiere el literal e) de dicho artículo. 10% (3) (8)
034 Minerales metálicos no auríferos d) Se emita liquidación de compra, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento de Comprobantes de Pago. 10% (5) (8)
035 Bienes exonerados del IGV 1.5% (7)
036 Oro y demás minerales metálicos exonerados del IGV 1.5% (7) (8)
039 Minerales no metálicos 10% (7) (8)
SERVICIOS GRAVADOS CON EL IGV
012 Intermediación laboral y tercerización No se aplicará el sistema en cualquiera de los siguientes casos: 10% (2)
- El importe de la operación sea igual o menor a S/.700.00.
019 Arrendamiento de bienes 10% (2)
- Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crédito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio
020 Mantenimiento y reparación de bienes muebles vinculado con la devolución del IGV, así como gasto o costo para efectos tributarios, salvo que el usuario o quien encarga la 10% (8)
construcción sea una entidad del Sector Público Nacional.
021 Movimiento de carga - Se emita cualquiera de los documentos autorizados a que se refiere el numeral 6.1 del artículo 4 del Reglamento de Comprobantes 10% (2)
de Pago.
ANEXO 3

022 Otros servicios empresariales 10% (11)

- El usuario del servicio o quien encarga la construcción tenga la condición de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por
024 Comisión mercantil la Ley del Impuesto a la Renta. 10% (2)
- Listado de exclusiones del Anexo 3, numeral 10 de la Res. N.º 183-2004/SUNAT.
025 Fabricación de bienes por encargo 10% (2)
026 Servicio de transporte de personas 10% (2)
030 Contratos de construcción 4% (9)
037 Demás servicios gravados con el IGV 10% (6)(11)

Notas
1. El porcentaje de 4% se aplicara cuando el proveedor tenga la condición de titular del permiso de pesca de embarcación pesquera que efectúa la extracción o descarga de los bienes y figure
como tal en el “Listado de proveedores sujetos al SPOT con el porcentaje de 4%” que publique la SUNAT; en caso contrario, se aplica el porcentaje de 10%.
Porcentaje modificado por el artículo 2° de la R. S. N.º 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
2. Porcentaje modificado por el artículo 4° de la R. S. N.º 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-2014, vigente a partir del 01-01-15.
3. Definición modificada por el articulo 10 de la R. S. N.º 249-2012/SUNAT vigente desde el 01-11-12.
4. Vigente a partir del 01 de marzo de 2011 Res. N.º 044-2011/SUNAT (22-02-11) hasta el 28-02-11 se aplicaba la tasa de 10%.
5. Vigente a partir del 1 de abril de 2011 Res. N.º 037-2011/SUNAT (15-02-11).
6. Vigente a partir del 02 de abril de 2012 Res. N.º 063-2012/SUNAT (29-03-12).
7. Incorporado por el artículo 10 de la R.S. N.º 249-2012/SUNAT (30-10-12) vigente a partir del 01-11-12.
8. Porcentaje modificado por el artículo 2° de la R. S. N.º 343-2014/SUNAT publicada el 12-11-14, vigente a partir del 01-01-15.
9. Porcentaje modificado por el artículo 4° de la R. S. N.º 265-2013/SUNAT vigente a partir del 01-11-13.
10. Incorporado por el artículo 1° de la R. S. N.º 019-2014/SUNAT (23.01.14), vigente a partir del 01-03-14.
11. Porcentaje modificado por la Res. N.º 203-2014/SUNAT (28.06.14), vigente a partir del 01-07-14.

SPOT APLICABLE AL TRANSPORTE DE BIENES REALIZADO POR VÍA TERRESTRE (R. S. N.º 073-2006/SUNAT 13-05-06)(1)
Cod. Operaciones sujetas al sistema Operaciones exceptuadas de la aplicación del sistema Porcentaje
No se aplicará el sistema en los siguientes casos:
El servicio de transporte realizado - El importe de la operación o el valor referencial sea igual o menor a S/.400.00.
027 - Se emita comprobante de pago que no permita sustentar crédito fiscal, saldo a favor del exportador o cualquier otro beneficio vinculado con la devolución 4%
por vía terrestre gravado con IGV. del IGV, así como gasto o costo para efectos tributarios. Salvo cuando el usuario sea una entidad del Sector Público Nacional.
- El usuario del servicio tenga la condición de no domiciliado, de conformidad con lo dispuesto por la Ley del Impuesto a la Renta.
(1) Aplicable para operaciones cuya obligación tributaria del IGV se genere a partir del 1 de octubre de 2006 (Res. de S. N.º 158-2006/SUNAT, publicado el 30-09-06). Excepto para aquellos servicios de transporte de bienes que tengan como punto de origen y/o destino
los departamentos de Arequipa, Moquegua, Tacna y Puno, para los cuales se aplica a partir del 01-12-06.

DETERMINACIÓN DEL IMPORTE DE LA PERCEPCIÓN RELACIÓN DE BIENES CUYA VENTA SE ENCUENTRA

DEL IGV APLICABLE A LA IMPORTACIÓN DE BIENES(1) SUJETA AL RÉGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV
Apéndice 1 Ley N.º 29173 Régimen de Percepciones del IGV (23.12.07)
actualizado con el D.S. N.º 317-2014 (21.12.14)
Determinación del monto de la percepción aplicando porcentajes sobre el monto de la operación
Referencia Bienes comprendidos en el régimen
Condición Porcent. 1 Harina de trigo o de morcajo Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
(tranquillón) 1101.00.00.00
Cuando el importador, a la fecha en que se efectúa la numeración de la DUA o DSI: 2 Agua, incluida el agua mineral, natural o Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
1. Tenga domicilio fiscal no habido de acuerdo con las normas vigentes. artificial y demás bebidas no alcohólicas subpartidas nacionales: 2201.10.00.11/2201.90.00.10 y
2201.90.00.90/ 2202.90.00.00
2. La SUNAT hubiera comunicado o notificado la baja de su inscripción en el RUC y dicha 3 Cerveza de malta Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
condición figure en los registros de la Administración tributaria. 10% 2203.00.00.00
3. Hubiera suspendido temporalmente sus actividades y dicha condición figure en los 4 Gas licuado de petróleo Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
registros de la Administración tributaria. subpartidas nacionales: 2711.11.00.00/2711.19.00.00
5 Dióxido de carbono Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
4. No cuente con número de RUC o teniéndolo no lo consigne en la DUA o DSI. 2811.21.00.00
5. Realice por primera vez una operación y/o régimen aduanero. 6 Poli (tereftalato de etileno) sin adición Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
6. Estando inscrito en el RUC no se encuentre afecto al IGV. de dióxido de titanio, en formas 3907.60.00.10
primarias
Cuando el importador nacionalice bienes usados. 5% 7 Envases o prefomas, de poli (tereftalato Solo envases o preformas, de poli (tereftalato de etileno),
Cuando el importador no se encuentra en ninguno de los supuestos arriba señalados. de etileno) (PET) comprendidos en la subpartida nacional: 3923.30.90.00
3.5%
8 Tapones, tapas, cápsulas y demás Bienes comprendidos en la subpartida nacional:
dispositivos de cierre 3923.50.00.00
(1) Inciso b) Segunda Disposición Transitoria Ley N.º 29173 Régimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08. 9 Bombonas, botellas, frascos, bocales,
tarros, envases tubulares, ampollas y
demás recipientes para el transporte
Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
RÉGIMEN DE PERCEPCIONES DEL IGV APLICABLE o envasado, de vidrio; bocales para
conservas, de vidrio; tapones, tapas y subpartidas nacionales: 7010.10.00.00/7010.90.40.00
A LA ADQUISICIÓN DE COMBUSTIBLE(1) demás dispositivos de cierre, de vidrio.

Comprende Percepción 10 Tapones y tapas, cápsulas para botellas, Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
tapones roscados, sobretapas, precintos subpartidas nacionales:
y demás accesorios para envases, de
La adquisición de Los señalados en el numeral 4.2 del artículo 4º del Regla- Uno por 8309.10.00.00 y 8309.90.00.00 
metal Común.
combustibles líqui- mento para la Comercialización de Combustibles Líquidos y ciento (1%) 11 Trigo y morcajo (tranquillón). Bienes comprendidos en alguna de las siguientes
dos derivados del otros Productos derivados de los Hidrocarburos aprobados sobre el subpartidas nacionales:
petróleo, que se en- por Decreto Supremo N.º 045-2001-EM y normas modifi- precio de 1001.10.10.00/1001.90.30.00
cuentren gravadas catorias, con excepción del GLP (Gas Licuado de Petróleo). venta 12 Bienes vendidos a través de catálogos Bienes que sean ofertados por catálogo y cuya adquisición
con el IGV. se efectúe por consultores y/o promotores de ventas del
agente de percepción
(1) Inciso a) Segunda Disposición Transitoria. Ley N.º 29173 Régimen de Percepciones del IGV (23.12.07) vigente desde el 02.01.08. (*) Bienes excluidos del 13 al 41 por el D. S. N.º 317-2014/EF. Publicada el 21.11.14 vigente a partir del 01.01.15

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial I-27

 I Indicadores Tributarios

LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MÁXIMO DE ATRASO

LIBROS Y REGISTROS CONTABLES Y PLAZO MÁXIMO DE ATRASO
PLAZOS DE ATRASO DE LOS LIBROS Y REGISTROS VINCULADOS A ASUNTOS TRIBUTARIOS(1)
Acto o circunstancia que determina el inicio del plazo
CÓDIGO LIBRO O REGISTRO VINCULADO A ASUNTOS TRIBUTARIOS Máximo atraso permitido
para el máximo atraso permitido
1 LIBRO CAJA Y BANCOS Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
realizaron las operaciones relacionadas con el ingreso o salida
del efectivo o equivalente del efectivo.
2 LIBRO DE INGRESOS Y GASTOS Diez (10) días hábiles Tratándose de deudores tributarios que obtengan rentas de se-
gunda categoría: Desde el primer día hábil del mes siguiente a
aquel en que se cobre, se obtenga el ingreso o se haya puesto
a disposición la renta.
3 LIBRO DE INVENTARIOS Y BALANCES Tratándose de deudores tributarios pertenecientes al Régimen General del Impuesto a la Renta:
Tres (3) meses (*) Desde el día hábil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
Tratándose de deudores tributarios pertenecientes al Régimen Especial del Impuesto a la Renta:
Diez (10) días hábiles Desde el día hábil siguiente al del cierre del mes o del ejercicio
gravable, según el Anexo del que se trate
4 LIBRO DE RETENCIONES INCISOS E) Y F) DEL ARTÍCULO 34° DE LA LEY Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
DEL IMPUESTO A LA RENTA realice el pago.
5 LIBRO DIARIO Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
6 LIBRO MAYOR Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones.
7 REGISTRO DE ACTIVOS FIJOS Tres (3) meses Desde el día hábil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
8 REGISTRO DE COMPRAS Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione el comprobante de pago respectivo
9 REGISTRO DE CONSIGNACIONES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione el comprobante de pago respectivo.
10 REGISTRO DE COSTOS Tres (3) meses Desde el día hábil siguiente al cierre del ejercicio gravable.
11 REGISTRO DE HUÉSPEDES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
emita el comprobante de pago respectivo
12 REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE EN UNIDADES FÍSICAS Un (1) mes (**) Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes
Tratándose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado en
forma manual o utilizando hojas sueltas o continuas:
Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente de realizadas las
operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
13 REGISTRO DE INVENTARIO PERMANENTE VALORIZADO (***)
Tratándose de deudores tributarios que lleven el registro de inventario permanente valorizado de
manera electrónica:
Tres (3) meses Desde el primer día hábil del mes siguiente al semestre de realiza-
das las operaciones relacionadas con la entrada o salida de bienes.
14 REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
emita el comprobante de pago respectivo.
15 REGISTRO DE VENTAS E INGRESOS - ARTÍCULO 23° RESOLUCIÓN DE Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
SUPERINTENDENCIA N.º 266-2004/SUNAT emita el comprobante de pago respectivo.
16 REGISTRO DEL RÉGIMEN DE PERCEPCIONES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
emita el documento que sustenta las transacciones realizadas
con los clientes
17 REGISTRO DEL RÉGIMEN DE RETENCIONES Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
recepcione o emita, según corresponda, el documento que sus-
tenta las transacciones realizadas con los proveedores
18 REGISTRO IVAP Diez (10) días hábiles Desde la fecha de ingreso o desde la fecha del retiro de los
bienes del Molino, según corresponda.
19 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - ARTÍCULO 8° RESO- Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
LUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 022-98/SUNAT recepcione el comprobante de pago respectivo.
20 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 021- recepcione el comprobante de pago respectivo.
99/SUNAT
21 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 142- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2001/SUNAT
22 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 256- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
23 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5 RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 257- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
24 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO C) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 258- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
25 REGISTRO(S) AUXILIAR(ES) DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER Diez (10) días hábiles Desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel en que se
PÁRRAFO ARTÍCULO 5° RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA N.º 259- recepcione el comprobante de pago respectivo.
2004/SUNAT
(1) Base Legal: Anexo 1 de la Resolución de Superintendencia 234-2006/SUNAT
(*) Tratándose de deudores tributarios que en el ejercicio anterior hayan obtenido ingresos brutos menores a 100 Unidades Impositivas Tributarias, y que hayan optado por llevar el Libro de Inventarios y Balances de acuerdo a lo establecido por la Resolución
de Superintendencia N.º 071-2004/SUNAT (salvo lo referido al “Anexo 3 – Control mensual de la cuenta 10 – Caja y Bancos”, “Anexo 5 – Control mensual de los bienes del Activo Fijo propios” y “Anexo 6-Control mensual de los bienes del Activo Fijo de
Terceros”; según corresponda), deberán registrar sus operaciones con un atraso no mayor a diez (10) días hábiles contados desde el día hábil siguiente al del cierre del mes o ejercicio gravable, según el Anexo del que se trate.
(**) Si el contribuyente elabora un balance para modificar el coeficiente o porcentaje aplicable al cálculo de los pagos a cuenta del régimen general del Impuesto a la Renta, deberá tener registradas las operaciones que lo sustenten con un atraso no mayor a
sesenta (60) días calendario contados desde el primer día del mes siguiente a enero o junio, según corresponda.
(***) R. S. N.º 169-2015/SUNAT publicada el 30-06-15.

I-28 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 Área Tributaria I
VENCIMIENTOS Y FACTORES

ANEXO 1
TABLA DE VENCIMIENTOS PARA LAS OBLIGACIONES TRIBUTARIAS DE VENCIMIENTO MENSUAL CUYA RECAUDACIÓN EFECTÚA LA SUNAT
FECHA DE VENCIMIENTO SEGÚN EL ÚLTIMO DÍGITO DEL RUC
Mes al que
BUENOS CONTRIBUYENTES
corresponde
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Y UESP
la Obligación
0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9
Dic. 15 15 Ene-16 18 Ene-16 19 Ene-16 20 Ene-16 21 Ene-16 22 Ene-16 11 Ene-16 12 Ene-16 13 Ene-16 14 Ene-16 25 Ene-16
Ene-16 17 Feb-16 18 Feb-16 19 Feb-16 19 Feb-16 12 Feb-16 12 Feb-16 15 Feb-16 15 Feb-16 16 Feb-16 16 Feb-16 22 Feb-16
Feb-16 17 Mar-16 18 Mar-16 21 Mar-16 21 Mar-16 14 Mar-16 14 Mar-16 15 Mar-16 15 Mar-16 16 Mar-16 16 Mar-16 22 Mar-16
Mar-16 19 Abr-16 20 Abr-16 21 Abr-16 21 Abr-16 14 Abr-16 14 Abr-16 15 Abr-16 15 Abr-16 18 Abr-16 18 Abr-16 22 Abr-16
Abr-16 18 May-16 19 May-16 20 May-16 20 May-16 13 May-16 13 May-16 16 May-16 16 May-16 17 May-16 17 May-16 23 May-16
May-16 17 Jun-16 20 Jun-16 21 Jun-16 21 Jun-16 14 Jun-16 14 Jun-16 15 Jun-16 15 Jun-16 16 Jun-16 16 Jun-16 22 Jun-16
Jun-16 19 Jul-16 20 Jul-16 21 Jul-16 21 Jul-16 14 Jul-16 14 Jul-16 15 Jul-16 15 Jul-16 18 Jul-16 18 Jul-16 22 Jul-16
Jul-16 17 Ago-16 18 Ago-16 19 Ago-16 19 Ago-16 12 Ago-16 12 Ago-16 15 Ago-16 15 Ago-16 16 Ago-16 16 Ago-16 22 Ago-16
Ago-16 19 Set-16 20 Set-16 21 Set-16 21 Set-16 14 Set-16 14 Set-16 15 Set-16 15 Set-16 16 Set-16 16 Set-16 22 Set-16
Set-16 19 Oct-16 20 Oct-16 21 Oct-16 21 Oct-16 14 Oct-16 14 Oct-16 17 Oct-16 17 Oct-16 18 Oct-16 18 Oct-16 24 Oct-16
Oct-16 18 Nov-16 21 Nov-16 22 Nov-16 22 Nov-16 15 Nov-16 15 Nov-16 16 Nov-16 16 Nov-16 17 Nov-16 17 Nov-16 23 Nov-16
Nov-16 20 Dic-16 21 Dic-16 22 Dic-16 22 Dic-16 15 Dic-16 15 Dic-16 16 Dic-16 16 Dic-16 19 Dic-16 19 Dic-16 23 Dic-16
Dic-16 18 Ene-17 19 Ene-17 20 Ene-17 20 Ene-17 13 Ene-17 13 Ene-17 16 Ene-17 16 Ene-17 17 Ene-17 17 Ene-17 23 Ene-17

UESP : Siglas de las Unidades Ejecutoras del Sector Público Nacional (comprendidas en los alcances del D.S. N.º 163-2005-EF).
Base Legal : Resolución de Superintendencia N.º 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)

TASAS DE DEPRECIACIÓN EDIFICIOS Y CONSTRUCCIONES ANEXO 2

TABLA DE VENCIMIENTOS PARA EL PAGO DEL ITF
% Anual
Bienes Fecha de realización de operaciones
de Deprec. Último día para realizar el pago
Del Al
1. Edificios y otras construcciones. 01-01-2016 15-01-2016 22-01-2016
Mediante Única Disposición Complementaria de la Ley N.º 29342*, aplicable a partir 16-01-2016 31-01-2016 05-02-2016
5% 01-02-2016 15-02-2016 22-02-2016
del 01.01.10, se modifica el art. 39º LIR, incrementando de 3% a 5% el porcentaje
de depreciación 16-02-2016 29-02-2016 07-03-2016
01-03-2016 15-03-2016 22-03-2016
2. Edificios y otras construcciones - Régimen Especial de Depreciación – Ley N.º 30264 16-03-2016 31-03-2016 07-04-2016
* Solo podrán optar a este régimen los contribuyentes del Régimen General del 01-04-2016 15-04-2016 22-04-2016
Impuesto a la Renta, si cumplen con las siguientes condiciones: 16-04-2016 30-04-2016 06-05-2016
- La construcción se hubiera iniciado a partir del 01.01.14 20%
01-05-2016 15-05-2016 20-05-2016
- Si hasta el 31.12.16 la construcción tuviera un avance mínimo del 80%
16-05-2016 31-05-2016 07-06-2016
También se aplica a propiedades adquiridas durante el año 2014, 2015 y 2016, que
cumplan con las condiciones ya mencionadas. 01-06-2016 15-06-2016 22-06-2016
16-06-2016 30-06-2016 07-07-2016
* Ley N.º 30264, publicada el 16.11.14, Nuevo Régimen Especial de Depreciación de Edificios y Construcciones, 01-07-2016 15-07-2016 22-07-2016
aplicable a partir del Ejercicio gravable 2015. 16-07-2016 31-07-2016 05-08-2016
01-08-2016 15-08-2016 22-08-2016
TASAS DE DEPRECIACIÓN DEMÁS BIENES (1) 16-08-2016 31-08-2016 07-09-2016
01-09-2016 15-09-2016 22-09-2016
Porcentaje Anual de 16-09-2016 30-09-2016 07-10-2016
Depreciación 01-10-2016 15-10-2016 21-10-2016
Bienes
16-10-2016 31-10-2016 07-11-2016
Hasta un máximo de:
01-11-2016 15-11-2016 22-11-2016
1. Ganado de trabajo y reproducción; redes de pesca. 25% 16-11-2016 30-11-2016 07-12-2016
01-12-2016 15-12-2016 22-12-2016
2. Vehículos de transporte terrestre (excepto ferrocarriles); hornos en 20% 16-12-2016 31-12-2016 06-01-2017
general.
Base Legal: Resolución de Superintendencia N.º 360-2015/SUNAT (Publicada el 31-12-2015)
3. Maquinaria y equipo utilizados por las actividades minera, petrolera y 20%
de construcción; excepto muebles, enseres y equipos de oficina. TASA DE INTERÉS MORATORIO (TIM)
EN MONEDA NACIONAL (S/.)
4. Equipos de procesamiento de datos. 25%
Vigencia Mensual Diaria Base Legal
5. Maquinaria y equipo adquirido a partir del 01.01.91. 10% Del 01-03-10 en adelante 1.20% 0.040% R. S. N.º 053-2010/SUNAT (17-02-10)
6. Otros bienes del activo fijo 10% Del 07-02-03 al 28-02-10 1.50% 0.050% R. S. N.º 032-2003/SUNAT (06-02-03)
Del 01-11-01 al 06-02-03 1.60% 0.0533% R. S. N.º 126-2001/SUNAT (31-10-01)
7. Gallinas 75% (2) Del 01-01-01 al 31-10-01 1.80% 0.0600% R. S. N.º 144-2000/SUNAT (30-12-00)
Del 03-02-96 al 31-12-00 2.20% 0.0733% R. S. N.º 011-96-EF/SUNAT (02-02-96)
(1) Art. 22° del Reglamento del LIR D. S. N.º 122-94-EF (21.09.04).
(2) R. S. N.º 018-2001/SUNAT (30.01.01). Del 01-10-94 al 02-02-96 2.50% 0.0833% R. S. N.º 079-94-EF/SUNAT (30-09-94)

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial I-29

 I Indicadores Tributarios

12,690/12 x 6 = 6,345 Parte compensable en el semestre

TIPOS DE CAMBIO

COMPRA Y VENTA PARA OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA

I TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS E IMPUESTO SELECTIVO AL CONSUMO(1)
D Ó L A R E S E U R O S
AGOSTO-2016 SETIEMBRE-2016
Industrias TexOCTUBRE-2016
S.A. AGOSTO-2016
OCTUBRE-2016 SETIEMBRE-2016
DÍA DÍA
Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta
01 3.350  Estado de3.390 
3.360  Situación3.395 
Financiera3.397 
al 30 de junio
3.403  de 2012
01 3.663  3.792  3.684  3.862  3.718  3.927 
02 3.340  3.346  3.396 (Expresado
3.399  en nuevos
3.397  soles)3.403  02 3.601  3.876  3.701  3.921  3.718  3.927 
03 3.343  3.348  3.386  3.391  3.397  3.403  03 3.683  3.809  3.710  3.925  3.718  3.927 
04 3.349 
ACTIVO S/.
3.355  3.386  3.391  3.388  3.393  04 3.684  3.819  3.710  3.925  3.753  3.955 
05 3.334  Efectivo
3.342  y equivalentes
3.386  de3.391 
efectivo 3.394  3.398  344,400
05 3.667  3.862  3.710  3.925  3.798  3.895 
06 3.334  Cuentas,
3.338  por cobrar
3.392  comerciales
3.399  - Terceros
3.401  3.404  152,000
06 3.649  3.863  3.616  3.940  3.778  3.956 
07 3.334  Mercaderías 117,000
3.338  3.369  3.375  3.407  3.411  07 3.649  3.863  3.596  3.883  3.650  3.996 
08 3.334  3.338 
Inmueb., maq.3.356 
y equipo 3.359  3.405  3.408  08
160,000 3.649  3.863  3.680  3.885  3.698  3.915 
09 3.314  3.320  3.368  3.371  3.405  3.408  09 3.607  3.812  3.697  3.904  3.698  3.915 
10 3.302  Deprec.,
3.304  amortiz.
3.382 y agotamiento
3.386  acum.
3.405  3.408  -45,000
10 3.504  3.788  3.607  3.919  3.698  3.915 
11 3.305  Total
3.310 activo 3.382  3.386  3.395  3.398  728,400
11 3.640  3.770  3.607  3.919  3.661  3.986 
12 3.307  PASIVO S/.
3.309  3.382  3.386  3.397  3.401  12 3.673  3.815  3.607  3.919  3.656  3.905 
13 3.315  3.318  contraprest.
Tributos, 3.399  3.401  por pagar
y aportes 3.404  3.408  13
10,000 3.638  3.812  3.756  3.943  3.725  3.847 
14 3.315  3.318  3.411  3.413  3.407  3.411  14 3.638  3.812  3.696  3.970  3.697  3.860 
15 3.315 
Remun.
3.318 
y partic.
3.394
por pagar
3.399 3.399 3.403
23,000
15 3.638  3.812  3.731 3.939 3.708 3.968
16 3.308  Cuentas
3.311  por pagar
3.385  comerciales
3.390  - Terceros 320,000
16 3.612  3.836  3.727  3.958 
17 3.306  Cuentas
3.310  por pagar
3.392  diversas - Terceros
3.396  50,500
17 3.645  3.797  3.761  3.829 
18 3.315  Total
3.318 pasivo 3.392  3.396  403,500
18 3.686  3.804  3.761  3.829 
19 3.303  3.307  3.392  3.396  19 3.684  3.879  3.761  3.829 
20 3.318  PATRIMONIO S/.
3.323  3.387  3.390  20 3.693  3.892  3.747  3.936 
21 3.318  Capital 253,000
3.323  3.386  3.389  21 3.693  3.892  3.663  3.903 
22 3.318  3.323  3.374  3.381  22 3.693  3.892  3.741  3.881 
Reservas 12,000 23 3.681  3.896  3.757  3.861 
23 3.339  3.342  3.351  3.356 
24 3.356  Resultados
3.358  acumulados
3.352  3.357  -35,600
24 3.719  3.880  3.700  3.889 
25 3.353  Resultado
3.355  del periodo
3.352  3.357  95,500
25 3.712  3.884  3.700  3.889 
26 3.347  Total patrimonio
3.352  3.352  3.357  324,900
26 3.693  3.924  3.700  3.889 
27 3.341  3.346  3.356  3.366  27 3.666  3.886  3.737  3.884 
28 3.341  Total
3.346 pasivo y patrimonio
3.369  3.371  728,400
28 3.666  3.886  3.716  3.907 
29 3.341  3.346  3.375  3.378  29 3.666  3.886  3.689  3.895 
30 3.364  3.371  3.386  3.388  30 3.605  3.912  3.752  3.853 
31 3.364  3.371  31 3.605  3.912 
(1) Para efectos del Registro de Compras y Ventas, se aplicará el tipo de cambio promedio ponderado venta publicado el día de nacimiento de la obligación tributaria.
Base Legal: Numeral 17 del art. 5º del D. S. N.º 136-96-EF Reglamento del IGV.

II TIPO DE CAMBIO APLICABLE AL IMPUESTO A LA RENTA(1)

DÓ L A R E S E U R O S
AGOSTO-2016 SETIEMBRE-2016 OCTUBRE-2016 AGOSTO-2016 SETIEMBRE-2016 OCTUBRE-2016
DÍA DÍA
Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta Compra Venta
01 3.340  3.346  3.396  3.399  3.397  3.403  01 3.601  3.876  3.701  3.921  3.718  3.927 
02 3.343  3.348  3.386  3.391  3.397  3.403  02 3.683  3.809  3.710  3.925  3.718  3.927 
03 3.349  3.355  3.386  3.391  3.388  3.393  03 3.684  3.819  3.710  3.925  3.753  3.955 
04 3.334  3.342  3.386  3.391  3.394  3.398  04 3.667  3.862  3.710  3.925  3.798  3.895 
05 3.334  3.338  3.392  3.399  3.401  3.404  05 3.649  3.863  3.616  3.940  3.778  3.956 
06 3.334  3.338  3.369  3.375  3.407  3.411  06 3.649  3.863  3.596  3.883  3.650  3.996 
07 3.334  3.338  3.356  3.359  3.405  3.408  07 3.649  3.863  3.680  3.885  3.698  3.915 
08 3.314  3.320  3.368  3.371  3.405  3.408  08 3.607  3.812  3.697  3.904  3.698  3.915 
09 3.302  3.304  3.382  3.386  3.405  3.408  09 3.504  3.788  3.607  3.919  3.698  3.915 
10 3.305  3.310  3.382  3.386  3.395  3.398  10 3.640  3.770  3.607  3.919  3.661  3.986 
11 3.307  3.309  3.382  3.386  3.397  3.401  11 3.673  3.815  3.607  3.919  3.656  3.905 
12 3.315  3.318  3.399  3.401  3.404  3.408  12 3.638  3.812  3.756  3.943  3.725  3.847 
13 3.315  3.318  3.411  3.413  3.407  3.411  13 3.638  3.812  3.696  3.970  3.697  3.860 
14 3.315  3.318  3.394 3.399 3.399 3.403 14 3.638  3.812  3.731 3.939 3.708 3.968
15 3.308  3.311  3.385  3.390  15 3.612  3.836  3.727  3.958 
16 3.306  3.310  3.392  3.396  16 3.645  3.797  3.761  3.829 
17 3.315  3.318  3.392  3.396  17 3.686  3.804  3.761  3.829 
18 3.303  3.307  3.392  3.396  18 3.684  3.879  3.761  3.829 
19 3.318  3.323  3.387  3.390  19 3.693  3.892  3.747  3.936 
20 3.318  3.323  3.386  3.389  20 3.693  3.892  3.663  3.903 
21 3.318  3.323  3.374  3.381  21 3.693  3.892  3.741  3.881 
22 3.339  3.342  3.351  3.356  22 3.681  3.896  3.757  3.861 
23 3.356  3.358  3.352  3.357  23 3.719  3.880  3.700  3.889 
24 3.353  3.355  3.352  3.357  24 3.712  3.884  3.700  3.889 
25 3.347  3.352  3.352  3.357  25 3.693  3.924  3.700  3.889 
26 3.341  3.346  3.356  3.366  26 3.666  3.886  3.737  3.884 
27 3.341  3.346  3.369  3.371  27 3.666  3.886  3.716  3.907 
28 3.341  3.346  3.375  3.378  28 3.666  3.886  3.689  3.895 
29 3.364  3.371  3.386  3.388  29 3.605  3.912  3.752  3.853 
30 3.364  3.371  3.397 3.403 30 3.605  3.912  3.718 3.927
31 3.390 3.395 31 3.684 3.862
Fuente: SBS

(1) Para cuentas del activo se utilizará el tipo de cambio compra. Para cuentas del pasivo se utilizará el tipo de cambio venta, vigente a la fecha de la operación.
Base Legal: Art. 61º del D. S. N.º 179-2004-EF TUO de la LIR; Art. 34º del D. S. N.º 122-94-EF, Reglamento de la LIR.
Nota: El tipo de cambio renta se rellena con los datos del mismo día por lo que los días 24,25 y 31 del mes de Diciembre no contienen información.

D Ó L A R E S E U R O S

TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15 TIPO DE CAMBIO AL CIERRE 31-12-15

COMPRA 3.408 VENTA 3.413 COMPRA 3.591 VENTA 3.811

I-30 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 II
Contenido
INFORME FINANCIERO Indexación de valores monetarios: actualización de deudas
Variación de los indicadores de precios de la economía
INDICADORES ECONÓMICO- Cotizaciones internacionales
FINANCIEROS Tasas de interés promedio del sistema financiero
Principales variables/Tasa legal laboral/CTS
Ficha Técnica
Autora : Diana Angélica Ccaccya Bautista
Título : Indexación de valores monetarios:
actualización de deudas
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Introducción
Durante las décadas de los 80 y 90, el Perú
vivió una de las situaciones económicas
más críticas de su historia caracterizada
por grandes deudas externas, caída del
PBI, altos niveles de desempleo y sobre
todo, por una gran volatilidad en los
precios, afectando sin excepción a toda la
población. Este proceso inflacionario, cada
vez más creciente, hizo que la moneda
nacional de la época perdiera valor (poder
adquisitivo), lo que generó su modificación
hasta en tres oportunidades, con el fin
de estabilizar el sistema monetario. Sin
embargo, estos cambios han generado in-
convenientes en algunas situaciones, como
sucede para las deudas pendientes de pago
de varias décadas atrás; las que requieren
su conversión y actualización al sistema
actual. Por tal motivo, el presente artículo
tiene como objetivo abordar el tratamiento
correspondiente para estos casos.
2. El dinero y sus funciones
Se debe tener presente que para que un
bien o elemento tenga aceptación general
como dinero, debe cumplir tres funciones
esenciales:
- Medio de pago, lo que permite facilitar
el intercambio de bienes y servicios.
- Unidad de cuenta, es decir, que sea
empleado como una medida de valor y
fijar los precios (en términos de unidades
monetarias).
- Depósito de valor, ya que es una forma de
ahorrar o mantener riqueza para consumirla
en un futuro (valor a lo largo del tiempo).
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
Área Indicadores Económico-Financieros
II-1
II-2
II-2
II-2
II-4
Indexación de valores monetarios:
actualización de deudas
3. Sistema monetario en el Perú
La actual unidad monetaria es el Sol (S/),
anteriormente denominada como Nuevo
sol, y entró en vigencia a partir del 1 de
julio de 1991 de acuerdo con lo estable-
cido en la Ley N.º 2529.
No obstante, hubo cambios transitorios
de monedas por la gran inestabilidad eco-
nómica que afectó al país. Históricamente
se presentaron las siguientes:
- Sol de Oro (D. L. N.º 7126): Unidad
monetaria de mayor duración, desde abril
de 1931 hasta enero de 1985.
- Inti (Ley N.º 24064). Unidad monetaria
que entró en vigencia a partir de febrero
de 1985. Fue divisible en 100 céntimos.
- Inti millón. Unidad de cuenta que entró en
vigencia a partir del 1 de enero de 1991
(D. S. N.º 326-90-EF).
La vigencia del inti como unidad moneta-
ria fue hasta junio de 1991, un aproxima-
do de 6 años, para luego ser reemplazada
por el Nuevo sol.
Dado estos cambios y con el fin de ho-
mogenizarlas, se ha establecido una tabla
de equivalencias publicadas por el BCRP
entre las tres últimas monedas:
Un sol (S/) = 1 000 000 de intis
Un sol (S/) = 1 000 000 000 de soles de oro
4. Actualización de valores no-
minales
Una forma de actualizar los valores no-
minales (VNA) es empleando el índice
de precios al consumidor (IPC), con la
siguiente fórmula matemática:
IPCt
VNA = Valor Nominal Anterior *
IPCm
Donde
IPCt : índice de precios promedio mensual al consu-
midor del período de estudio.
II
Informe Financiero
IPCm : índice de precios promedio mensual al con-
sumidor del periodo base.
5. Caso práctico
El Sra. Norma Carranza tiene una deuda
por cobrar, pendiente desde octubre de
1984, por un total de S/ 24 546 000 (so-
les de oro). Desea saber cuánto sería ese
valor actualizado a diciembre del 2005.
Solución
1.º: Convertir el monto de la deuda, de
soles de oro a su equivalente en nuevos
soles, dividiendo el importe original entre
1 000 000 000:
S/. 24 546 000/1 000 000 000 = S/ 0.0245
soles a marzo de 1984
2.º: Una vez que tenemos el importe
en nuevos soles, debemos actualizarlo
utilizando el IPC, antes de ello debemos
realizar un procedimiento estadístico de-
nominado empalme de serie hacia atrás1
, que consiste en reconstruir la serie del
IPC con base 2009, que es el actual año
base con la que se trabaja.
IPCt : IPC DIC. 2005 = 89.0813
IPCm : IPC OCT. 1984 = 0.0000215
Valor nominal actual (a dic. 2005) =
0.0245 x 122.390.01483
Valor nominal actual (a dic. 2005) =
0.0245 x (89.0813 /0.0000215)
Valor nominal actual (a dic. 2005) =
S/ 101 511.25
Por lo tanto, la deuda actualizada a di-
ciembre del 2005 es de S/ 101 511.25.
1 Véase “Metodología de cálculo del Índice de precios al consumidor
de Lima Metropolitana”. Disponible en <https://www.inei.gob.pe/
media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib0509/Libro.
pdf >.
Actualidad Empresarial II-1
 II Área Indicadores Económico-Financieros
ÍNDICE DE PRECIOS PROMEDIO MENSUAL AL POR MAYOR A NIVEL NACIONAL
Número Índice Número Índice Número Índice Número Índice Número Índice
Mes Base 1994-100 / 2012 Base 1994-100 / 2013 Base diciembre 2014 = 100 Base diciembre 2015 = 100 Base diciembre 2016 = 100
ENE. 208.374177 206.605903 100.025157 101.158245 104.129063
FEB. 208.641022 206.762562 100.229340 101.512527 104.371647
MAR. 209.909211 207.345341 100.611395 102.210227 104.065551
ABR. 210.157975 207.444568 100.670670 102.161903 103.366032
MAY. 209.452819 206.831945 100.854473 102.550119 103.286323
JUN. 209.308784 208.522389 100.702046 102.817342 103.864684
JUL. 207.550522 210.543665 100.804009 102.773215 103.555669
AGO. 208.048090 212.322829 101.015792 103.024204 104.000491
SET. 208.883339 213.425791 101.363528 103.255029 104.821468
OCT. 208.934206 212.540726 101.861474 103.275520
NOV. 208.463032 211.683477 101.790116 104.021033
DIC. 208.221718 211.457387 101.473342 104.101632
* A partir de enero de 1999, los cálculos se realizan con base 1994. Fuente: INEI, Diario “El Peruano”.

ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DE LIMA METROPOLITANA (2012-2016)

VARIAC. PORCENT. IPC 2014 VARIAC. PORCENT. IPC 2015 VARIAC. PORCENT. IPC 2016
MES
2012 2013 2014 2015 2016 Mensual Acumul. Anualiz. Mensual Acumul. Anualiz. Mensual Acumul. Anualiz.
ENE 106.92 109.99 113.36 116.84 122.23 0.32 0.32 2.80 0.17 0.17 3.07 0.37 0.37 4.61
FEB 107.26 109.89 114.04 117.20 122.44 0.60 0.92 3.78 0.30 0.47 2.77 0.17 0.55 4.47
MAR 108.09 110.89 114.63 118.10 123.17 0.52 1.44 3.37 0.76 1.24 3.03 0.60 1.15 4.30
ABR 108.66 111.17 115.08 118.56 123.19 0.39 1.84 3.52 0.39 1.64 3.02 0.01 1.16 3.91
MAY 108.70 111.38 115.34 119.23 123.45 0.23 2.07 3.56 0.56 2.21 3.37 0.21 1.37 3.54
JUN 108.66 111.67 115.53 119.62 123.62 0.16 2.23 3.46 0.33 2.55 3.54 0.14 1.51 3.34
JUL 108.76 112.29 116.03 120.16 123.72 0.43 2.68 3.33 0.45 3.01 3.56 0.08 1.6 2.96
AGO 109.31 112.90 115.93 120.61 124.16 -0.09 2.59 -0.09 0.38 3.40 4.04 0.36 1.96 2.94
SET 109.31 113.02 116.11 120.65 124.42 0.16 2.75 2.73 0.03 3.43 3.91 0.21 2.17 3.12
OCT 109.73 113.06 116.55 120.82 0.38 3.14 3.09 0.14 3.58 3.66
NOV 109.58 112.82 116.38 121.24 -0.15 2.99 3.16 0.34 3.93 4.18
DIC 109.86 113.000 116.65 121.78 0.23 3.22 3.23 0.45 4.40 3.93
PROM. 108.79 111.84 115.47 119.57
INFLAC. * 2.65 2.86 3.22 4.40
* Variación porcentual anual IPC. Fuente: INEI, Diario “El Peruano”

COTIZACIONES INTERNACIONALES
TIPO DE CAMBIO CONTABLE: DÓLAR EN LATINOAMERICA CIERRE DEL DÓLAR AMERICANO CONTRA LAS PRINCIPALES MONEDAS
(PROM. PONDERADO) (DEL 01 AL 14 DE OCTUBRE DE 2016) INTERNACIONALES (DEL 01 AL 14 DE OCTUBRE DE 2016)
País Moneda
Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Guatemala México Paraguay Venezuela Corona Corona Corona Dólar Dólar Franco Libra Yen
(Peso) (Boliviano) (Real) (Peso) (Peso) (Quetzal) (Peso) (Guaraní) (Bolívar) Euro
Días Días Danesa Noruega Sueca Austral. Canad. Suizo Esterl. Japones

Lun.-03 15.1900 6.8800 3.2062 659.6306 2932.5513 7.5200 19.2931 5555.5556 9.9750 Lun.-03 6.6378 7.9771 8.5644 1.3029 1.3118 0.8917 0.9727 0.7786 101.5950
Mar.-04 15.1481 6.8600 3.2557 663.5700 2976.1905 7.5120 19.3151 5555.5556 9.9750 Mar.-04 6.6407 8.0071 8.5981 1.3132 1.3186 0.8924 0.9785 0.7856 102.8595
Mie.- 05 15.1851 6.8700 3.2182 663.1300 2932.5513 7.5110 19.2031 5586.5922 9.9750 Mie.- 05 6.6398 8.0150 8.5866 1.3120 1.3178 0.8921 0.9737 0.7844 103.4768
Jue.- 06 15.1971 6.8700 3.2255 665.7790 2906.9767 7.5050 19.2237 5586.5922 9.9750 Jue.- 06 6.6759 8.0546 8.6351 1.3184 1.3212 0.8973 0.9812 0.7926 103.9933
Vie.-07 15.1800 6.8700 3.2203 668.8963 2923.9766 7.4950 19.2901 5586.5922 9.9750 Vie.-07 6.6427 8.0887 8.6231 1.3179 1.3296 0.8924 0.9769 0.8039 102.9018
Lun.-10 15.1800 6.8600 3.2035 669.3440 2923.9766 7.4840 18.9340 5555.5556 9.9750 Lun.-10 6.6794 8.0820 8.6499 1.3146 1.3168 0.8974 0.9826 0.8086 103.5947
Mar. 11 15.1630 6.8600 3.1993 666.6667 2923.9766 7.4750 18.9000 5555.5556 9.9750 Mar. 11 6.7313 8.1813 8.8214 1.3259 1.3257 0.9046 0.9883 0.8256 103.5626
Mie.-12 15.0550 6.8500 3.1993 665.7790 2906.9767 7.4750 18.9268 5586.5922 9.9750 Mie.-12 6.7552 8.2133 8.8467 1.3210 1.3263 0.9083 0.9900 0.8194 104.2209
Jue.-13 15.1151 6.8700 3.1788 669.3440 2915.4519 7.4690 18.9376 5586.5922 9.9750 Jue.-13 6.7274 8.1424 8.7869 1.3219 1.3193 0.9042 0.9858 0.8161 103.6592
Vie.-14 15.1550 6.8700 3.2036 670.2413 2915.4519 7.4720 19.0049 5617.9775 9.9750 Vie.-14 6.7809 8.2202 8.8380 1.3106 1.3135 0.9114 0.9896 0.8201 104.1775

Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros

Nota: Los días Sábados, Domingos y Feriados no se publica información Nota: Los días Sábados, Domingos y Feriados no se publica información

TASAS DE INTERÉS INTERNACIONALES (Primera Quincena de Octubre de 2016)

DÍAS 3 4 5 6 7 10 11 12 13 Promedio
Libor Activa
1 mes 0.5283 0.5272 0.5257 0.5296 0.5290 0.5296 0.5307 0.5346 0.5346 0.5299
3 meses 0.8579 0.8643 0.8679 0.8716 0.8761 0.8739 0.8775 0.8811 0.8800 0.8723
6 meses 1.2478 1.2514 1.2558 1.2624 1.2622 1.2603 1.2635 1.2637 1.2623 1.2588
1 año 1.5590 1.5657 1.5727 1.5812 1.5871 1.5862 1.5912 1.5957 1.5873 1.5807
Instr. Monet. en N. Y.
Prime Rate 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50 3.50
Bonos Tesoro 30 años 2.34 2.41 2.42 2.45 2.45 2.45 2.50 2.50 2.48 2.44
Fuente: Diario Gestión

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA FINANCIERO

TASAS DE INTERÉS DE PROMEDIO TASA ACTIVA PROMEDIO DE MERCADO
DE MERCADO Oct.. MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
(al cierre de operaciones del día) 2016 TAMN1 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN +11 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMN+21 F. DIARIO F. ACUM.(*) TAMEX1 F. DIARIO F. ACUM.(*)
1 17.16 0.00044 3,070.42 18.16 0.00046 5,601.41 19.16 0.00049 10,163.81 7.76 0.00021 18.42078
ACTIVA EN MN / ME * PASIVA EN MN / ME * 2 17.16 0.00044 3,071.77 18.16 0.00046 5,604.01 19.16 0.00049 10,168.76 7.76 0.00021 18.42460
Octubre 3 17.20 0.00044 3,073.13 18.20 0.00046 5,606.61 19.20 0.00049 10,173.72 7.75 0.00021 18.42842
2016
4 17.13 0.00044 3,074.48 18.13 0.00046 5,609.21 19.13 0.00049 10,178.67 7.74 0.00021 18.43224
FTAMN FTAMEX FTIPMN FTIPMEX
5 17.11 0.00044 3,075.83 18.11 0.00046 5,611.80 19.11 0.00049 10,183.61 7.72 0.00021 18.43605
3 21.19 7.83 3.12 0.24
6 17.08 0.00044 3,077.17 18.08 0.00046 5,614.39 19.08 0.00049 10,188.55 7.69 0.00021 18.43984
4 21.34 7.95 3.12 0.25 7 17.12 0.00044 3,078.52 18.12 0.00046 5,616.99 19.12 0.00049 10,193.51 7.67 0.00021 18.44363
5 21.26 7.86 3.13 0.25 8 17.12 0.00044 3,079.88 18.12 0.00046 5,619.59 19.12 0.00049 10,198.46 7.67 0.00021 18.44742
6 21.35 7.84 3.14 0.25 9 17.12 0.00044 3,081.23 18.12 0.00046 5,622.19 19.12 0.00049 10,203.42 7.67 0.00021 18.45120
7 21.44 7.79 3.14 0.25 10 17.07 0.00044 3,082.58 18.07 0.00046 5,624.78 19.07 0.00049 10,208.37 7.67 0.00021 18.45499
10 21.64 7.71 3.15 0.26 11 17.05 0.00044 3,083.93 18.05 0.00046 5,627.38 19.05 0.00049 10,213.31 7.68 0.00021 18.45878
11 21.60 7.74 3.17 0.26 12 17.04 0.00044 3,085.27 18.04 0.00046 5,629.97 19.04 0.00049 10,218.26 7.60 0.00021 18.46254
12 21.39 7.67 3.19 0.27 13 17.02 0.00044 3,086.62 18.02 0.00046 5,632.56 19.02 0.00049 10,223.20 7.57 0.00021 18.46628
13 21.80 7.66 3.20 0.27 14 16.98 0.00044 3,087.97 17.98 0.00046 5,635.15 18.98 0.00048 10,228.14 7.64 0.00021 18.47006

14 21.49 7.70 3.20 0.27 * Acumulado desde el 01/04/91. Circular BCR Nº 041-94-EF/90 (Al cierre de Operaciones de cada día del mes)

II-2 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 Área Indicadores Económico-Financieros II
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES REALIZADAS EN LOS ULTIMOS TASA DE INTERÉS LEGAL EFECTIVA
30 DÍAS ÚTILES (AL CIERRE DE OPERACIONES AL 14 DE OCTUBRE DE 2016)
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE MERCADO Octubre MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
2016
FTAMN FTAMEX FTIPMN FTIPMEX
TILMN1 F. DIARIO F. ACUM.* TILME1 F. DIARIO F. ACUM.*
Tasa Anual (%) 21.49 7.70 3.20 0.27 1 2.77 0.00008 7.07294 0.33 0.00001 2.04164
2 2.77 0.00008 7.07348 0.33 0.00001 2.04166
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO POR SEGMENTOS DE MERCADO 3 2.75 0.00008 7.07401 0.33 0.00001 2.04168
SISTEMA BANCARIO 4 2.67 0.00007 7.07453 0.33 0.00001 2.04170
1: Las definiciones de los tipos de crédito se en-
Moneda Nac. Moneda Extr. 5 2.70 0.00007 7.07505 0.33 0.00001 2.04171
cuentran en el Reglamento para la Evaluación
(%) (%) y Clasificación del Deudor y la Exigencia de 6 2.67 0.00007 7.07557 0.33 0.00001 2.04173
Provisiones, aprobado mediante Resolución
Corporativos 5.97 3.03 7 2.68 0.00007 7.07609 0.32 0.00001 2.04175
SBS N.° 11356-2008.
Grandes Empresas 7.24 4.99 2: Las tasas de créditos a microempresas, a partir 8 2.68 0.00007 7.07661 0.32 0.00001 2.04177
del 1 de julio, corresponden a los desembolsos 9 2.68 0.00007 7.07661 0.32 0.00001 2.04177
Medianas Empresas 10.92 7.37 destinados a clientes con un endeudamiento
Por Tipo de Pequeñas Empresas 21.49 10.55 total en el sistema financiero (SF) no mayor a 10 2.67 0.00007 7.07765 0.33 0.00001 2.04181
Crédito1 S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba 11 2.66 0.00007 7.07817 0.33 0.00001 2.04182
Microempresas² 36.70 10.49 los desembolsos a clientes con endeudamiento
total en el SF no mayor a US$ 30 mil.” 12 2.69 0.00007 7.07869 0.34 0.00001 2.04184
Consumo 45.08 33.07
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros 13 2.70 0.00007 7.07921 0.34 0.00001 2.04186
Hipotecarios 8.73 6.34 y AFP - SBS.
14 2.63 0.00007 7.07972 0.34 0.00001 2.04188
Ahorro 0.35 0.15
1 Tasa Anual (%)
Por Tipo de (*) Acumulado desde el 16/09/92
Plazo 4.08 0.29
Déposito Circular BCR Nº 041-94-EF/90, Circular BCR Nº 027-2001-EF/90, Circular BCR Nº 028-2001-EF/90 (Al
CTS 3.32 1.43 cierre de Operaciones de cada día del mes)
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

TASA PASIVA DE MERCADO PROMEDIO PONDERADO EFECTIVA (AL CIERRE DE OPERACIONES DEL DÍA)
Octubre 2016 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14
TIPMN (1) 2.77 2.77 2.75 2.67 2.70 2.67 2.68 2.68 2.68 2.67 2.66 2.69 2.70 2.63
TIPMEX (2) 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.33 0.32 0.32 0.32 0.33 0.33 0.34 0.34 0.34
(1) Tasa de Interés Pasiva en Moneda Nacional (2) Tasa de Interés Pasiva en Moneda Extranjera

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL REALIZADAS EN LOS ÚLTIMOS 31 DÍAS ÚTILES * (Al 14 de Octubre de 2016)
POR TIPO DE DEPÓSITO Y POR TIPO DE CRÉDITO1
Tasa Anual (%) Continental Comercio Crédito Financiero Interamericano Scotiabank Citibank Interbank Mibanco GNB Falabella Santander Ripley Promedio
Corporativos 5.02 - 5.91 7.38 6.67 6.55 6.77 5.98 - 8.18 - 8.71 - 5.97
Descuentos 5.67 - 6.63 7.01 6.76 6.24 - 5.62 - - - 8.47 - 6.81
Préstamos a más de 360 días 6.96 - 6.43 7.02 - 8.99 - - - - - 9.45 - 7.48
Grandes Empresas 6.80 11.25 7.58 8.03 7.59 6.59 6.61 7.35 - 9.00 - 8.25 - 7.24
Descuentos 9.57 8.17 7.49 8.48 7.74 6.63 - 7.41 - 9.96 - 8.48 - 7.95
Préstamos a más de 360 días 7.84 - 7.48 8.81 8.39 6.29 - 8.10 - 12.94 - 9.65 - 7.94
Medianas Empresas 11.72 13.24 10.28 10.96 9.54 11.70 7.00 10.81 17.52 12.25 - 8.93 - 10.92
Opera- Descuentos 13.28 23.15 8.42 10.05 9.48 10.17 - 8.71 - 12.74 - 9.39 - 10.08
ciones Préstamos a más de 360 días 10.01 - 10.23 16.00 9.84 15.21 - 15.88 17.00 15.56 - - - 11.28
Activas Pequeñas Empresas 16.99 - 18.03 22.53 13.98 23.85 - 18.46 24.29 14.23 - - - 21.49
Descuentos 17.79 - 8.50 11.91 14.58 12.99 - 9.85 - - - - - 12.61
Préstamos a más de 360 días 13.53 - 15.71 22.93 15.09 25.16 - 19.24 23.32 14.37 - - - 21.55
Microempresas2 27.54 0.01 27.46 32.21 15.30 23.42 - 21.04 39.57 13.50 - - - 36.70
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 11.72 - 17.50 29.91 - 22.69 - 22.64 33.98 13.50 - - - 32.21
Consumo 47.30 19.45 32.51 47.46 18.36 27.62 - 46.04 54.00 31.99 61.49 - 61.20 45.08
Tarjetas de Crédito3 62.21 25.23 37.93 72.16 30.00 30.62 - 49.60 - 34.98 61.83 - 69.22 51.13
Préstamos no revol. para libre disp. a más de 360 días 17.38 19.41 15.51 28.51 15.24 18.52 - 21.81 44.19 12.16 15.21 - 32.22 22.01
Opera- Depósito de Ahorro 0.44 1.43 0.2 0.69 0.79 0.41 1.42 0.36 0.28 4.07 2.5 0.5 0.75 0.35
ciones Depósito a plazo a más de 360 días 4.19 5.52 5.11 5.95 5.36 4.18 - 3.05 5.44 5.55 5.91 4.68 5.84 4.59
pasivas CTS 2.01 5 1.77 5.02 4.04 2.52 - 3.01 5.68 6.5 5.42 - 6.55 3.32
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6. Estas tasas de interés tienen carácter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356-2008.
2: Las tasas de créditos a microempresas, a partir del 1 de julio corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil”.
3: Tarjetas de Crédito: Considera las tarjetas de crédito convencionales para personas naturales y también las tarjetas de crédito de uso limitado a algún establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA REALIZADAS EN LOS ÚLTIMOS 31 DÍAS ÚTILES * (Al 14 de Octubre de 2016)
POR TIPO DE DEPÓSITO Y POR TIPO DE CRÉDITO1
Tasa Anual (%) Continental Comercio Crédito Financiero Interamericano Scotiabank Citibank Interbank Mibanco GNB Falabella Santander Ripley Promedio
Corporativos 1.94 - 3.13 3.77 3.96 2.35 2.13 4.36 - 2.75 - 5.23 - 3.03
Descuentos 5.02 - 3.36 3.40 4.15 2.80 - 4.03 - - - 5.58 - 4.46
Préstamos a más de 360 días - - 4.35 - - 2.36 - 5.41 - - - - - 3.90
Grandes Empresas 5.54 9.41 4.85 6.30 6.92 4.07 3.27 3.80 - 6.33 - 4.74 - 4.99
Descuentos 7.47 - 5.08 8.06 6.96 3.25 - 5.24 - 5.10 - 6.01 - 5.88
Préstamos a más de 360 días 5.63 9.00 5.79 8.00 9.00 5.25 - 5.03 - - - - - 5.64
Medianas Empresas 8.85 10.92 6.90 9.10 8.40 6.61 3.23 5.14 - 7.70 - 4.85 - 7.37
Descuentos 11.60 11.25 9.31 9.42 9.38 8.73 - 3.06 - 8.05 - 3.63 - 8.83
Opera-
ciones Préstamos a más de 360 días 7.12 - 5.58 7.99 7.68 6.89 - 7.04 - 9.60 - 3.48 - 6.42
Activas Pequeñas Empresas 15.56 - 7.71 10.37 12.35 11.31 - 12.04 18.65 16.02 - - - 10.55
Descuentos 15.19 - 10.75 12.20 13.15 12.24 - 11.50 - 12.00 - - - 12.50
Préstamos a más de 360 días 11.96 - 6.21 - 18.00 8.29 - 14.01 16.09 20.00 - - - 7.68
Microempresas2 6.53 - 17.98 8.68 13.95 31.92 - 7.79 23.27 - - 6.60 - 10.49
Préstamos a cuota fija a más de 360 días 8.32 - 13.09 8.52 - - - - 24.61 - - 6.60 - 8.77
Consumo 35.68 32.83 27.64 28.47 18.13 35.65 - 48.83 - 46.09 11.45 - - 33.07
Tarjetas de Crédito3 37.22 33.38 29.82 50.90 30.00 36.51 - 49.74 - 50.11 - - - 35.11
Préstamos no revol. para libre disp. a más de 11.82 15.00 7.48 8.27 7.72 8.59 - 12.39 - 8.40 - - - 8.42
360 días
Opera- Depósito de Ahorro 0.19 0.45 0.11 0.33 0.3 0.08 0.24 0.14 0.08 0.47 1.25 0.91 0.1 0.15
ciones Depósito a plazo a más de 360 días 0.67 0.56 2.33 1.21 0.51 0.35 - 0.45 0.8 1.18 0.49 - 0.25 0.6
pasivas CTS 1.6 3 0.93 2.84 1.27 1.03 - 2.01 1.95 2 1.59 - 1.68 1.43
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6. Estas tasas de interés tienen carácter referencial.
1: Las definiciones de los tipos de crédito se encuentran en el Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones, aprobado mediante Resolución SBS N° 11356-2008.
2: Las tasas de créditos a microempresas, a partir del 1 de julio, corresponden a los desembolsos destinados a clientes con un endeudamiento total en el sistema financiero (SF) no mayor a S/. 20 mil; antes de dicha fecha, consideraba los desembolsos
a clientes con endeudamiento total en el SF no mayor a US$ 30 mil”.
3: Tarjetas de Crédito: Considera las tarjetas de crédito convencionales para personas naturales y también las tarjetas de crédito de uso limitado a algún establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS.

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial II-3

 II Área Indicadores Económico-Financieros

PRINCIPALES VARIABLES/TASA LEGAL LABORAL

CTS (TASA EFECTIVA ANUAL EN MN Y ME)

PRINCIPALES
PRINCIPALES VARIABLES
PRINCIPALESVARIABLES DEL
VARIABLES DEL SISTEMA
DEL SISTEMA PRIVADO DE
SISTEMA PRIVADO
PRIVADO DEPENSIONES
DE PENSIONES
PENSIONES AL 31 DE AGOSTO DE 2016 Habitat Integra
AFP
Prima Profuturo
Sistema

AFP RENTABILIDAD AJUSTADA POR RIESGO (3) (5)

AL 31 DE AGOSTO DE 2016 Habitat Integra Prima Profuturo
Sistema Agosto de 2016 / Agosto de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 4.19 3.39 3.61 2.82
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 2.70 2.50 2.43 2.05
AFILIACIÓN Y TRASPASOS Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 1.79 1.53 1.43 1.37
N° de Afiliados Activos 869 288 2 007 760 1 461 247 1 812 549 6 150 844 RENTABILIDAD NETA DE COMISIONES DE LOS APORTES VOLUNTARIOS SIN FIN PREVISIONAL (3) (6)
N° de Nuevos Afiliados en Agosto de 2016 (1) 30 823 - - 30 823
Nº de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante el 2016 ( 8 126) ( 1 013) 10 472 ( 1 333) - Rentabilidad de los Afiliados con Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional y Obligatorios en la misma AFP
Ingresos 4 730 4 437 15 977 3 183 28 327 Rentabilidad Neta Nominal
Salidas 12 856 5 450 5 505 4 516 28 327 Agosto de 2016 / Agosto de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 11.18% 8.24% 8.89% 6.92%
Nº de Solicitudes de Traspaso Aceptadas durante Agosto de 2016 ( 1 256) ( 48) 1 468 ( 164) - Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 10.20% 8.42% 8.78% 6.26%
Ingresos 768 606 2 207 500 4 081
Salidas 2,024 654 739 664 4 081 Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 9.23% 6.17% 5.51% 5.38%
Nº de Promotores 69 174 160 109 512 Rentabilidad Neta Real
FONDOS DE PENSIONES Y APORTES Agosto de 2016 / Agosto de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 8.00% 5.15% 5.77% 3.86%
Valor Total de las Carteras Administradas (S/. millones) 2 544 54 836 43 507 35 744 136 631 Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 7.05% 5.32% 5.67% 3.22%
Total Fondos de Pensiones (S/. miles) 2 523 54 341 43 139 35 433 135 436
Fondo de Pensiones Tipo 0 9 495 276 256 1 036 Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 6.11% 3.14% 2.49% 2.36%
Fondo de Pensiones Tipo 1 184 7 007 5 129 4 029 16 349 COMISIONES Y PRIMAS DE SEGURO
Fondo de Pensiones Tipo 2 2 015 38 612 30 034 25 346 96 007 Comisión por la administración de Aportes Obligatorios - Comisión sobre
Fondo de Pensiones Tipo 3 314 8 228 7 700 5 802 22 044 1.47% 1.55% 1.60% 1.69%
Remuneración (Flujo)
Total Encaje Legal (S/. millones) 22 494 368 311 1 195 Comisión por la administración de Aportes Obligatorios - Comisión Mixta
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 0 0 5 3 2 10 (período de transición) (7)
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 1 1 62 39 31 132 Componente de Flujo (tasa mensual) 0.38% 1.23% 1.19% 1.46%
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 2 17 345 245 215 821
Encaje Legal del Fondo de Pensiones Tipo 3 3 83 82 64 232 Componente de Saldo (tasa anual) 1.25% 1.20% 1.25% 1.20%
Recaudación de Aportes de Junio de 2016 (S/. millones) 75 291 245 193 804 Prima de Seguro (8) 1.33% 1.33% 1.33% 1.33%
RENTABILIDAD ANUALIZADA DE LOS APORTES OBLIGATORIOS Comisión por la Gestión de Aportes Voluntarios Sin Fin Previsional (AVSP) para los
Rentabilidad Nominal Anualizada (2) (3) Afiliados con AVSP y Obligatorios en la misma AFP (9)
Agosto de 2016 / Agosto de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 12.41% 9.50% 10.22% 8.22% 9.51% Fondo de Pensiones Tipo 0 0.058% 0.041% 0.100% 0.067%
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 11.88% 10.34% 10.51% 8.55% 9.93% Fondo de Pensiones Tipo 1 0.091% 0.095% 0.100% 0.100%
Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 11.33% 8.32% 7.58% 7.84% 8.12% Fondo de Pensiones Tipo 2 0.124% 0.145% 0.130% 0.175%
Agosto de 2016 / Agosto de 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (2 años) 10.8% 8.17% 7.71% 7.61% 8.01% Fondo de Pensiones Tipo 3 0.157% 0.165% 0.160% 0.190%
Fondo de Pensiones Tipo 2 (2 años) 9.84% 8.23% 7.94% 8.26% 8.25% (1) A partir del 1 de junio de 2013 los nuevos afiliados ingresan a la AFP ganadora del proceso de licitación. Los nuevos afiliados registrados por las administradoras no ganadoras de la
Licitación se encuentran dentro del Régimen Especial de Pensiones para Trabajadores Pesqueros- Ley N° 30003.
Fondo de Pensiones Tipo 3 (2 años) 7.60% 5.48% 4.68% 7.02% 5.84% (2) La rentabilidad se obtiene al comparar el valor cuota promedio del mes actual con el valor cuota promedio del mismo mes correspondiente a años anteriores. Los valores cuota
Agosto de 2016 / Agosto de 2013 Fondo de Pensiones Tipo 1 (3 años) 9.78% 7.65% 7.14% 7.04% 7.44% utilizados para el cálculo de los indicadores de rentabilidad son valores cuota ajustados según el artículo 74° del Reglamento del SPP y la metodología establecida en el Oficio Múltiple
N° 19507-2006.
Fondo de Pensiones Tipo 2 (3 años) 9.70% 8.22% 8.34% 7.89% 8.25% (3) La rentabilidad de los distintos tipos de fondos de pensiones es variable, su nivel en el futuro puede cambiar en relación con la rentabilidad pasada. La rentabilidad actual o histórica
Fondo de Pensiones Tipo 3 (3 años) 7.24% 5.60% 5.73% 6.80% 6.12% no es indicativo de que en el futuro se mantendrá.
(4) Corresponde a un fondo en etapa de formación por lo que la rentabilidad puede mostrar variaciones significativas. (Artículo 62-A del Reglamento del TUO de la Ley)
Agosto de 2016 / Agosto de 2011 Fondo de Pensiones Tipo 1 (5 años) N.A 6.94% 6.74% 6.49% 6.76% (5) La rentabilidad ajustada por riesgo muestra el retorno obtenido por un Fondo de Pensiones por unidad de riesgo asumida por su portafolio de inversiones, considerado como medida
de riesgo la volatilidad del valor cuota. Cuanto más alta resulte la rentabilidad ajustada por riesgo significará una mejor gestión del portafolio, considerando tanto la rentabilidad como
Fondo de Pensiones Tipo 2 (5 años) N.A 6.64% 6.14% 6.54% 6.46% el riesgo. El cálculo se ha efectuado utilizando la metodología establecida en el artículo 72°A del Título VI del Compendio de Normas del SPP.
Fondo de Pensiones Tipo 3 (5 años) N.A 4.29% 3.52% 5.47% 4.34% (6) La rentabilidad neta de comisiones de los aportes voluntarios sin fin previsional fue calculada utilizando la metodología establecida en la Directiva Nº SBS-DIR-EEC-362-01.
(7) El componente de Flujo se ha expresado sobre base mensual y el componente de Saldo sobre base anual.
Agosto de 2016 / Agosto de 2006 Fondo de Pensiones Tipo 1 (10 años) N.A 7.02% 7.30% 6.71% 7.03% (8) Aplicable sobre una Remuneración Máxima Asegurable de S/. 9 009,91.
Fondo de Pensiones Tipo 2 (10 años) N.A 8.56% 8.77% 8.62% 8.64% (9) Las comisiones se han establecido sobre la base de un mes de 30 días y se aplican sobre el saldo promedio mensual de aportes voluntarios.
Nota: Información estadística detallada sobre el Sistema Privado de Pensiones se puede consultar en la página web de la Superintendencia (www.sbs.gob.pe).
Fondo de Pensiones Tipo 3 (10 años) N.A 9.03% 8.89% 9.37% 9.07%
Agosto de 2016 / Agosto de 1996 Fondo de Pensiones Tipo 2 (20 años) N.A 10.83% N.A. 10.46% 10.68%
Agosto de 2016 / Agosto de 1993 Fondo de Pensiones Tipo 2 (23 años) N.A 12.38% N.A. 12.35% 12.37%
Rentabilidad Real Anualizada (2) (3)
TASA DE INTERÉS LEGAL LABORAL
Agosto de 2016 / Agosto de 2015 Fondo de Pensiones Tipo 1 (1 año) 9.20% 6.37% 7.07% 5.13% 6.38% Octubre EN MONEDA NACIONAL EN MONEDA EXTRANJERA
Fondo de Pensiones Tipo 2 (1 año) 8.68% 7.19% 7.35% 5.44% 6.79% 2016 Tasa % F. DIARIO F. ACUM.(*) Tasa % F. DIARIO F. ACUM.(*)
Fondo de Pensiones Tipo 3 (1 año) 8.15% 5.22% 4.50% 4.75% 5.03%
Agosto de 2016 / Agosto de 2014 Fondo de Pensiones Tipo 1 (2 años) 7.07% 4.52% 4.07% 3.98% 4.37% 1 2.77 0.00008 1.88168 0.33 0.00001 0.69097
Fondo de Pensiones Tipo 2 (2 años) 6.13% 4.58% 4.30% 4.61% 4.60% 2 2.77 0.00008 1.88175 0.33 0.00001 0.69098
Fondo de Pensiones Tipo 3 (2 años) 3.97% 1.92% 1.15% 3.41% 2.27% 3 2.75 0.00008 1.88183 0.33 0.00001 0.69099
Agosto de 2016 / Agosto de 2013 Fondo de Pensiones Tipo 1 (3 años) 6.35% 4.29% 3.80% 3.70% 4.08% 4 2.67 0.00007 1.88190 0.33 0.00001 0.69100
Fondo de Pensiones Tipo 2 (3 años) 6.28% 4.85% 4.96% 4.52% 4.87% 5 2.70 0.00007 1.88198 0.33 0.00001 0.69101
Fondo de Pensiones Tipo 3 (3 años) 3.89% 2.30% 2.43% 3.47% 2.80% 6 2.67 0.00007 1.88205 0.33 0.00001 0.69101
Agosto de 2016 / Agosto de 2011 Fondo de Pensiones Tipo 1 (5 años) N.A 3.53% 3.34% 3.10% 3.36% 7 2.68 0.00007 1.88212 0.32 0.00001 0.69102
Fondo de Pensiones Tipo 2 (5 años) N.A 3.24% 2.76% 3.15% 3.06% 8 2.68 0.00007 1.88220 0.32 0.00001 0.69103
Fondo de Pensiones Tipo 3 (5 años) N.A 0.97% 0.22% 2.11% 1.01% 9 2.68 0.00007 1.88227 0.32 0.00001 0.69104
Agosto de 2016 / Agosto de 2006 Fondo de Pensiones Tipo 1 (10 años) N.A 3.66% 3.93% 3.36% 3.67% 10 2.67 0.00007 1.88234 0.33 0.00001 0.69105
Fondo de Pensiones Tipo 2 (10 años) N.A 5.16% 5.35% 5.21% 5.23% 11 2.66 0.00007 1.88241 0.33 0.00001 0.69106
Fondo de Pensiones Tipo 3 (10 años) N.A 5.61% 5.48% 5.94% 5.65% 12 2.69 0.00007 1.88249 0.34 0.00001 0.69107
Agosto de 2016 / Agosto de 1996 Fondo de Pensiones Tipo 2 (20 años) N.A 7.33% N.A. 6.98% 7.19% 13 2.70 0.00007 1.88256 0.34 0.00001 0.69108
Agosto de 2016 / Agosto de 1993 Fondo de Pensiones Tipo 2 (23 años) N.A 7.42% N.A. 7.40% 7.41% 14 2.63 0.00007 1.88278 0.34 0.00001 0.69111

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)

SISTEMA FINANCIERO / OCTUBRE 2016
FECHA 3 4 5 6 7 10 11 12 13 14
B. Continental 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.00 2.01
B. de Comercio 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00
B. de Crédito del Perú 1.91 1.91 1.91 1.91 1.91 1.90 1.90 1.90 1.77 1.77
B. Financiero 5.37 5.37 5.18 5.21 5.19 5.20 5.10 5.12 5.02 5.02
B. Interamericano de Finanzas 4.07 4.07 4.07 4.07 4.07 4.05 4.05 4.05 4.05 4.04
Scotiabank Perú 2.49 2.49 2.51 2.52 2.52 2.62 2.49 2.53 2.50 2.52
Citibank - - - - - - - - - -
Interbank 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01
Mibanco 5.68 5.68 5.68 5.68 5.71 5.71 5.71 5.70 5.70 5.68
Banco GNB 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50 6.50
B. Falabella Perú 5.42 5.42 5.42 5.42 5.42 5.42 5.42 5.42 5.42 5.42
B. Santander Perú - - - - - - - - - -
B. Ripley 6.55 6.55 6.55 6.55 6.55 6.56 6.56 6.56 6.55 6.55
B. Azteca Perú - - - - - - - - - -
B. Cencosud 6.54 6.54 6.54 6.54 6.54 6.53 6.53 6.53 6.57 6.57
Promedio de las Empresas Bancarias 3.32 3.31 3.30 3.31 3.31 3.33 3.30 3.31 3.33 3.32
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6 . Estas tasas de interés tienen carácter referencial.

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)

SISTEMA FINANCIERO / OCTUBRE 2016
FECHAS 3 4 5 6 7 10 11 12 13 14
B. Continental 1.65 1.65 1.65 1.65 1.67 1.67 1.64 1.63 1.60 1.60
B. de Comercio 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00
B. de Crédito del Perú 1.00 1.00 1.01 1.01 1.01 1.00 1.00 1.01 0.94 0.93
B. Financiero 2.49 2.82 2.85 2.85 2.81 2.81 2.85 2.85 2.84 2.84
B. Interamericano de Finanzas 1.55 1.57 1.61 1.61 1.34 1.35 1.40 1.41 1.33 1.27
Scotiabank Perú 1.03 1.03 1.05 1.04 1.04 1.04 1.05 1.04 1.04 1.03
Citibank - - - - - - - - - -
Interbank 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01
Mibanco 2.13 2.13 2.13 2.13 2.13 2.13 2.13 2.13 1.95 1.95
Banco GNB 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00 2.00
B. Falabella Perú 1.59 1.59 1.59 1.59 1.59 1.59 1.59 1.58 1.58 1.59
B. Santander Perú - - - - - - - - - -
B. Ripley 1.60 1.76 1.57 1.68 1.70 1.67 1.67 1.67 1.68 1.68
B. Azteca Perú - - - - - - - - - -
B. Cencosud - - - - - - - - - -
Promedio de las Empresas Bancarias 1.57 1.57 1.57 1.57 1.56 1.56 1.56 1.47 1.45 1.43
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6 . Estas tasas de interés tienen carácter referencial.

II-4 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 III
Principales Normas de la Primera Quincena de Octubre 2016
Normas Legales
ÁREA TRIBUTARIA
Decreto Supremo N.º 282-2016-EF (14-10-16)
Modifican la tasa de restitución de derechos arancelarios contemplada en
el Reglamento de Procedimiento de Restitución Simplificado de Derechos
Arancelarios, aprobado mediante el Decreto Supremo N.º 104-95-EF.
Resolución Directoral N.º 0025-2016-MINAGRI-SENASA-DSA (11-10-16)
Aprueban requisitos sanitarios de importación de cumplimiento obligatorio
para las mercancías pecuarias procedentes de Argentina y Austria.
Resolución Directoral N.º 0024-2016-MINAGRI-SENASA-DSA (10-10-16)
Aprueban requisitos sanitarios de importación de cumplimiento obligatorio
de diversas mercancías pecuarias procedentes de Colombia.
Resolución Directoral N.º 0041-2016-MINAGRI-SENASA-DSV (10-10-16)
Establecen requisitos fitosanitarios de necesario cumplimiento en la impor-
tación de piña fruto fresco de origen y procedencia colombianos.
Resolución Directoral N.º 0042-2016-MINAGRI-SENASA-DSV (10-10-16)
Establecen requisitos fitosanitarios para la importación de palta fruto fresco
variedad Hass de origen y procedencia colombianos.
ÁREA LABORAL
Resolución Ministerial N.º 241-2016-TR (13-10-16)
Disponen la implementación del Registro Nacional de Trabajadores de
Construcción Civil (RETCC) en la Región Junín.
Decreto Supremo N.º 075-2016-PCM (06-10-16)
Decreto Supremo que modifica el numeral ii) del literal c) de la segunda
disposición complementaria final e incorpora la vigésima segunda disposición
complementaria transitoria del Reglamento General de la Ley N.º 30057,
Ley del Servicio Civil, aprobado por Decreto Supremo N.º 040-2014-PCM.
Resolución Ministerial N.º 229-2016-TR (05-10-16)
Reconocen representantes de la Federación Nacional de Trabajadores Lus-
tradores de Calzado y Afines del Perú (FENTRALUC) ante el Comité Directivo
del órgano de dirección y del Comité de Vigilancia del órgano de control de
la CAJAPATRAC, para el periodo 2016–2018.
OTRAS NORMAS
Decreto Supremo N.º 279-2016-EF (13-10-16)
Aprueban operación de endeudamiento interno para el financiamiento de
proyectos de inversión pública con cargo a la redistribución de montos de
endeudamiento externo a endeudamiento interno.
Resolución Ministerial N.º 492-2016-MINEDU (13-10-16)
Modifican funciones del Director Ejecutivo, de Organización y Funcionamien-
to, del Manual de Operaciones del Programa Nacional de Becas y Crédito
Educativo (PRONABEC).
Resolución Ministerial N.º 236-2016-TR (12-10-16)
Aceptan donación dineraria proveniente de FONDOEMPLEO para la ejecu-
ción de proyecto.
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
Área Legal III
Resolución N.º 255-2016/SUNAT (08-10-16)
Se incorpora el canal telefónico como medio alternativo para la comunicación,
actualización y/o modificación de datos del Registro Único de Contribuyentes
de las personas naturales.
Resolución Ministerial N.º 342-2016-EF/15 (07-10-16)
Fijan índices de corrección monetaria a efectos de determinar el costo compu-
table de los inmuebles enajenados por personas naturales, sucesiones indivisas
o sociedades conyugales que optaron por tributar como tales.
Resolución N.º 37-2016-SUNAT/5F0000 (06-10-16)
Aprueban el procedimiento específico “Registro del Personal de los Opera-
dores de Comercio Exterior” INTA-PE.24.04 (versión 1).
Resolución N.º 39-2016-SUNAT/5F0000 (05-10-16)
Aprueban el procedimiento específico “Rectificación del manifiesto de carga, actos
relacionados, documentos vinculados e incorporación” INTA-PE.09.02 (versión 6).
Resolución Ministerial N.º 330-2016-EF/50 (01-10-16)
Aprueban índices de distribución del canon pesquero proveniente del im-
puesto a la renta del Ejercicio Fiscal 2015.
Ley N.º 30504 (01-10-16)
Ley que autoriza al Seguro Integral de Salud (SIS) para efectuar modificaciones
presupuestarias a nivel institucional a favor de diversos pliegos del Gobierno
Nacional y de los Gobiernos Regionales.
Decreto Supremo N.º 012-2016-TR (01-10-16)
Precisan las disposiciones de la Ley N.º 30334, Ley que establece medidas
para dinamizar la economía en el año 2015, referidas a inafectación de las
gratificaciones legales y la disponibilidad de la compensación por tiempo
de servicios.
Resolución Ministerial N.º 248-2016-TR (14-10-16)
Aprueban inicio del proceso de transferencia de competencias en materia
de fiscalización inspectiva y potestad sancionadora del Gobierno Regional
de Arequipa a la Sunafil.
Resolución N.º 021-2016-SUNASS-CD (12-10-16)
Aprueban el proyecto de resolución de Consejo Directivo mediante el cual
se aprobaría la modificación del Reglamento General de Tarifas y su corres-
pondiente exposición de motivos, disponiendo su difusión en el portal de
la Sunass.
Resolución Jefatural N.º 135-2016/JNAC/RENIEC (12-10-16)
Modifican el Reglamento de Organización y Funciones del Reniec.
Resolución Ministerial N.º 298-2016-MINAM (11-10-16)
Aprueban Manual de Operaciones del Programa Nacional de Conservación
de Bosques para la Mitigación del Cambio Climático.
Actualidad Empresarial III-1
 III Área Legal
Resolución Directoral N.º 028-2016-INACAL/DN (11-10-16)
Aprueban normas técnicas peruanas sobre carne y productos cárnicos, maíz
amiláceo, cebada, cerveza, aditivos alimentarios y otros.
Ley N.º 30506 (09-10-16)
Ley que delega en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar en materia de
reactivación económica y formalización, seguridad ciudadana, lucha contra
la corrupción, agua y saneamiento y reorganización de Petroperú S.A.
Resolución Ministerial N.º 327-2016-MINCETUR (09-10-16)
Modifican la Resolución Ministerial N.º 247-2010-MINCETUR/DM, desig-
nando representante alterno del Mincetur ante la Comisión de Lucha contra
los Delitos Aduaneros y la Piratería.
Resolución Suprema N.º 218-2016-RE (09-10-16)
Amplían número de vacantes para el proceso de promociones de los fun-
cionarios diplomáticos aptos para ser ascendidos en el Servicio Diplomático
de la República.
Resolución Directoral N.º 0947-2016 MGP/DGCG (08-10-16)
Disponen que toda nave o artefacto naval de un arqueo bruto superior a
06.48 cumpla con un programa de mantenimiento periódico que le permita
mantenerse en buen estado de operatividad, navegabilidad y las condiciones
necesarias de seguridad de la vida humana y prevención de la contaminación
acuática, y aprueban otras disposiciones.
Resolución Ministerial N.º 0893-2016-IN (08-10-16)
Modifican la Resolución Ministerial N.º 859-2016-IN que conforma una
comisión sectorial encargada de dirigir la adecuación e implementación de
la normativa sobre servicios de salud policial y otras funciones.
Resolución N.º 136-2016-OS/GG (08-10-16)
Aprueban cuestionarios para la presentación de la declaración jurada de cum-
plimiento de obligaciones relativas a las condiciones técnicas y de seguridad
que corresponden ser aplicados anualmente por responsables de estaciones
de servicios y grifos, estaciones de servicios con gasocentro, gasocentros, grifos
rurales con almacenamiento en cilindros y grifos flotantes.
Decreto Supremo N.º 077-2016-PCM (06-10-16)
Aprueban el Reglamento de Organización y Funciones del Despacho Pre-
sidencial.
Resolución Ministerial N.º 326-2016-MINCETUR (06-10-16)
Aprueban el “Plan Anticorrupción para el Sector Comercio Exterior y Turismo
2016-2017”.
Resolución Directoral N.º 023-2016-INACAL/DN (06-10-16)
Aprueban normas técnicas peruanas sobre gases de efecto invernadero, uso
racional de energía y otros.
Resolución Directoral N.º 025-2016-INACAL/DN (06-10-16)
Aprueban normas técnicas peruanas sobre norma para el atún y el bonito
en conserva, textiles, cuero y otros.
Resolución Directoral N.º 026-2016-INACAL/DN (06-10-16)
Aprueban normas técnicas peruanas en su versión 2016 sobre pescado fresco,
conservas de pescado, peletería y otros.
Resolución Directoral N.º 027-2016-INACAL/DN (06-10-16)
Aprueban normas técnicas peruanas en su versión 2016 sobre plomo, alu-
minio y sus aleaciones.
Decreto Supremo N.º 078-2016-RE (06-10-16)
Decreto Supremo que modifica el artículo 2 del Decreto Supremo N.º 014-
2014-RE que aprueba la Política Nacional Antártica.
Resolución Ministerial N.º 362-2016-MC (05-10-16)
Crean el grupo de trabajo multisectorial denominado “Grupo de Trabajo
multisectorial para la protección de derechos de los indígenas Mashco Piro
del río Alto Madre de Dios”.
Resolución Viceministerial N.º 132-2016-VMPCIC-MC (05-10-16)
Declaran monumento integrante del Patrimonio Cultural de la Nación al
inmueble denominado Templo Santa Lucía de Pomacanchi ubicado en el
departamento de Cusco.
Resolución Ministerial N.º 336-2016-EF/43 (05-10-16)
Aprueban contratación de estudio de abogados, seleccionado por la Comisión
Especial en el marco de la Ley N.º 28933, Ley que establece el Sistema de
Coordinación y Respuesta del Estado en Controversias Internacionales de
Inversión.
Circular N.º 021-2016-BCRP (04-10-16)
Índice de reajuste diario a que se refiere el artículo 240 de la Ley General
del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros, correspondiente a octubre.
Resolución N.º 431-2016-CG (04-10-16)
Modifican Normas Generales de Control Gubernamental.
Resolución Suprema N.º 014-2016-MINAGRI (04-10-16)
Autorizan viaje de funcionarios del Ministerio a Ecuador en comisión de
servicios.
III-2 Instituto Pacífico
Resolución Ministerial N.º 282-2016-MINAM (04-10-16)
Autorizan viaje de servidoras del Ministerio a Ecuador en comisión de servicios.
Resolución Ministerial N.º 283-2016-MINAM (04-10-16)
Autorizan viaje de Jefe del SERNANP a Ecuador en comisión de servicios.
Resolución Ministerial N.º 305-2016-MINCETUR (04-10-16)
Autorizan viaje de representantes del MINCETUR a Chile en comisión de
servicios.
Resolución Ministerial N.º 321-2016-MINCETUR (04-10-16)
Autorizan viaje de representante del Ministerio a Ecuador en comisión de
servicios.
Resolución Suprema N.º 326-2016-DE/SG (04-10-16)
Autorizan viaje de viceministro de Políticas para la Defensa y de viceministra
de Recursos para la Defensa a Ecuador en comisión de servicios.
Resolución Suprema N.º 032-2016-EF (04-10-16)
Designan miembro del Directorio del Banco de la Nación.
Resolución Suprema N.º 033-2016-EF (04-10-16)
Designan directoras del Consejo Directivo de la Caja de Pensiones Militar
Policial.
Resolución Suprema N.º 034-2016-EF (04-10-16)
Designan miembros del Consejo Fiscal creado mediante Ley N.º 30099.
Resolución Suprema N.º 035-2016-MINEDU (04-10-16)
Autorizan viaje de funcionario de PRONABEC a Ecuador en comisión de
servicios.
Resolución Suprema N.º 036-2016-MINEDU (04-10-16)
Autorizan viaje de Especialista de la Oficina General de Cooperación y Asuntos
Internacionales a Ecuador en comisión de servicios.
Resolución Suprema N.º 008-2016-MIMP (04-10-16)
Autorizan viaje de profesional de la Oficina de Cooperación Internacional a
Ecuador en comisión de servicios.
Resolución Ministerial N.º 262-2016-MIMP (04-10-16)
Designan Director General de la Oficina General de Recursos Humanos.
Resolución Ministerial N.º 263-2016-MIMP (04-10-16)
Designan responsable de brindar información pública solicitada a la Unidad
Ejecutora 001: Administración Nivel Central del MIMP.
Resolución Ministerial N.º 264-2016-MIMP (04-10-16)
Designan Directora II de la Dirección de Fortalecimiento de las Familias de la
Dirección General de la Familia y la Comunidad del Ministerio.
Resolución Ministerial N.º 265-2016-MIMP (04-10-16)
Designan Director II de la Dirección de Beneficencias Públicas de la Dirección
General de la Familia y la Comunidad del Ministerio.
Resolución N.º 699-2016-SUCAMEC (04-10-16)
Designan secretaria técnica de los Procedimientos Administrativos Discipli-
narios de la Sucamec.
Resolución N.º 700-2016-SUCAMEC (04-10-16)
Designan intendente de la Intendencia Regional I - Centro, con sede en la
Región Lima de la Sucamec.
Resolución Ministerial N.º 0507-2016-MINAGRI (03-10-16)
Modifican el artículo 2 de la Resolución Ministerial N.º 0467-2016-MINAGRI,
que reconformó el Comité Especial responsable de organizar y conducir el
proceso de selección de la empresa privada que financiará y/o ejecutará los
proyectos priorizados por la Resolución Ministerial N.º 0040-2016-MINAGRI
y la entidad privada supervisora bajo los alcances de la Ley N.º 30264.
Resolución Ministerial N.º 765-2016 MTC/01.02 (02-10-16)
Aprueban valores totales de tasaciones de áreas de inmuebles afectados por
la obra “Construcción y Mejoramiento de la Carretera Camaná - Dv. Quilca
- Matarani-Ilo-Tacna, Sub Tramo 1: Matarani - El Arenal; Sub Tramo 2: El
Arenal - Punta de Bombón”, así como sus pagos correspondientes.
Resolución Ministerial N.º 758-2016 MTC/01.02 (02-10-16)
Aprueban ejecución de expropiación de área de inmueble afectado por la
obra Autopista del Sol, Sub Tramo Piura-Sullana, y su valor de tasación.
Resolución Ministerial N.º 760-2016 MTC/01.02 (02-10-16)
Aprueban valores totales de tasaciones de área y mejoras de inmueble
afectado por la obra “ Mejoramiento de la Carretera Satipo-Mazamari-Dv.
Pangoa-Puerto Ocopa”, así como el pago correspondiente.
Resolución Ministerial N.º 331-2016-EF/52 (01-10-16)
Aprueban Reglamento Operativo del Fondo de Deuda Soberana.
Resolución Viceministerial N.º 121-2016-MINEDU (01-10-16)
Modifican Bases del IV Concurso Nacional de Buenas Prácticas Docentes
aprobadas por Resolución Viceministerial N.º 056-2016-MINEDU.
Resolución N.º 04586-R-16 (01-10-16)
Modifican el Texto Único de Procedimientos Administrativos 2008 de la
Universidad Nacional Mayor de San Marcos.
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
 IV Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV

Contenido
Presupuesto de producción: enfoque moderno de planeación y control de
INFORME ESPECIAL IV-1
recursos
Créditos en el sistema financiero (Parte I) IV-6
APLICACIÓN PRÁCTICA
Caso práctico integral en el marco de las NIIF y PCGE-Empresa industrial (Parte II) IV-9

Presupuesto de producción: enfoque moderno de

planeación y control de recursos

Informe Especial
fabricación necesarios para su elabo- - El efecto de la duración del tiempo
Ficha Técnica ración. de procesamiento
Autor : CPCC Isidro Chambergo Guillermo - El presupuesto de producción es una - Los lotes económicos
Título : Presupuesto de producción: enfoque estimación, con objetivos definidos, - La programación de la producción a
moderno de planeación y control de de la cantidad de bienes a ser fabri- través del periodo de presupuesto
recursos cados durante el periodo que abarca
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
el presupuesto. Ejemplo 1
Quincena de Octubre 2016 - El presupuesto de producción es la La empresa Perú SAC proyecta sus ventas
base principal para la planeación en unidades para el primer trimestre del
de necesidades de materias primas, 2017 como sigue:
necesidades de mano de obra, ne-
1. Visión de la planificación de cesidades de efectivo y costos de Enero 3 270
la producción fabricación.
Febrero 2 965
Desarrollar un plan de producción es Un plan de producción debe contener:
Marzo 3 315
hacer la determinación de políticas so- - Las necesidades totales de producción
bre los niveles eficientes de producción, por producto Además se desea disponer de las siguien-
usos de las instalaciones de la fábrica y - Las políticas de inventarios de produc- tes unidades de inventarios:
niveles de inventario. Las cantidades que ción y productos en proceso
aparecen en el plan de ventas se ajustan Enero 1 2 975
- La capacidad de la planta en funcio-
para que estén de conformidad con las namiento y los límites de desviaciones Enero 31 2 705
políticas de producción e inventarios y, permisibles Febrero 28 2 650
consecuentemente, en el volumen de
producción estarán determinadas por la - Las Políticas de expansión o contrata- Marzo 31 3 000
siguiente fórmula: ción de la capacidad de la planta
- Las compras de materias primas, su Se pide
Presupuesto de producción = Volumen política de inventarios y disponibili- Preparar un presupuesto de producción
de ventas +/– cambio de inventarios de dad de mano de obra para el primer trimestre del 2017.
productos terminados.
Solución
2. Presupuesto de producción COMPAÑÍA PERÚ SA
El presupuesto de producción es aquel Presupuesto de producción 2017
que va desde la adquisición de la mate-
ria prima hasta la transformación de la Detalle Enero Febrero Marzo Total
misma, con la utilización de los recursos Ventas 3 270 2 965 3 315 9 550
técnicos, tecnológicos y humanos que (+) Inventario final 2 705 2 650 3 000 3 000
sean para la obtención de un producto Total 5 975 5 615 6 315 12 550
útil. Esta actividad termina con el alma- (–) Inventario inicial 2 975 2 705 2 650 2 975
cenamiento de estos productos. Producción 3 000 2 910 3 665 9 575
El presupuesto de producción planea las
siguientes actividades: Ejemplo 2 Enero 7 850
- Cantidad de unidades a producir de La Compañía Manufacturera Arriola SAC Febrero 9 275
cada tipo de producto de materiales, proyecta las siguientes necesidades de Marzo 8 900
mano de obra y costos indirectos de producción en unidades: Abril 8 625

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial IV-1

 IV Informe Especial
Se espera que el inventario final cubra el Se pide Cálculo del presupuesto de materia
55 % de las necesidades de producción Preparar un presupuesto de compra de prima
de los meses siguientes. materia prima para el primer trimestre del - Los datos básicos necesarios para
2009, asumiendo un precio de compra desarrollar el presupuesto de compra
por unidad de S/ 8.75. de materia prima son:
* El presupuesto de fabricación (en
Solución unidades del producto)
Concepto Enero Febrero Marzo Abril
* Las tasas estándares de uso por
clase de materia prima y por
Producción 7 850 9 275 8 900 8 625
producto
(+)Inventario final 5 101 4 895 4 744
* La política de inventarios de
Necesidad 12 951 14 170 13 644
materia prima (presupuesto de
(-) Inventario inicial 4 317 5 101 4 895 inventarios) requiere la conside-
Compra 8 634 9 069 8 749 ración de los mismos factores; los
Precio unitario S/ 8.75 8.75 8.75 mismos enfoques y técnicas para
Costo de compra S/ 75 547.50 S/ 79 353.75 S/ 76 553.75 la toma de decisiones discutidas
en el presupuesto de producción
que se relacionaban con la plani-
3. Política de inventarios y las pérdidas de calidad que se ocasionan ficación y control de un equilibrio
La política de inventarios consiste en en los procesos. También es cierto que lo optimo entre ventas, inventarios,
ideal es que no existieran estos incon- producción.
determinar el nivel de existencias eco-
venientes en las plantas y estos valores
nómicamente más conveniente para las - El presupuesto de compras se valora
fueran cero.
empresas. Para llegar a establecer una de la siguiente manera:
buena política de inventarios, se debe El presupuesto de costo de materiales
considerar los siguientes factores: 5. Elementos del costo de pro- usados y el presupuesto relacionado
ducción del inventario de materias primas de
a. Las cantidades necesarias para satisfacer desarrolla utilizando uno de los métodos
las necesidades de ventas El presupuesto de producción es la tapa
inicial en la presupuestación de ope- de valoración de los materiales (FIFO,
b. La naturaleza perecedera de los artículos promedio móvil y promedio ponderado).
raciones manufactureras. Además del
c. La duración del periodo de producción
presupuesto de producción en unidades,
d. La capacidad de almacenamiento Ejemplo 3
hay otros tres presupuestos principales
e. La suficiencia de capital de trabajo para que conforman los elementos del costo La empresa Unión pretende producir
financiar el inventario
de fabricación. las siguientes unidades durante el tercer
e. Los costos de mantener el inventario
trimestre del 2017:
f. La protección contra la escasez de mate- Presupuesto de materia prima
rias primas y mano de obra Julio 3 685
g. La protección contra aumento de precios El presupuesto de materias primas gene-
ralmente requiere los cuatro siguientes Agosto 4 450
h. Los riesgos incluidos en el inventario:
presupuestos: Setiembre 4 175
- Bajas de precios
- Obsolescencia de las existencias Se requiere de una unidad de materia
- El presupuesto de materiales: especifica
- Pérdida por accidentes y robos las cantidades planeadas de cada materia prima de material directo por cada
- Falta de demanda prima necesaria para la producción unidad de artículo terminado. Se espera
- El presupuesto de inventario de materia- que el inventario final sea del 70 % de
En la mayoría de los negocios, los inven- les: contiene la política materias primas las necesidades de la producción de los
tarios representan una inversión relativa- en términos de cantidades y costo. meses siguientes.
mente alta y pueden ejercer influencia im- - Presupuesto de compras: especifica las
portante sobre las decisiones financieras. cantidades estimadas a comprar y el costo
estimado para cada materia prima y las Se pide
Los descuidos en la planeación y control fechas de entrega requeridas. Preparar un presupuesto de compra de
de inventarios resultan en escasez crítica - Presupuesto de costos de materiales materiales para la compañía Unión, supo-
de producción, costos excesivos, impo- usados: informa el costo estimado de niendo un precio de compra de S/ 6.25.
sibilidad de cumplir con las fechas de los materiales utilizados en el proceso de Se espera que la producción de octubre
entrega de ventas. Con el fin de rebajar fabricación.
sea de 4 000 unidades.
inventarios, algunas veces es necesario
rebajar los precios y generar liquidez Solución
acompañada igualmente de rebajas drás-
ticas en los niveles de producción y otros Compañía Unión
niveles operativos. Tercer trimestre 2017
Presupuesto de compras
4. Cálculo del presupuesto de Detalle Julio Agosto Setiembre Total
producción Producción 3 685 4 450 4 175 12 310
Para la realización del presupuesto de (+) Inventario final 3 115 2 922 2 800 2 800
producción se debe tomar la información Necesidad 6 800 7 372 6 975 15 110
del presupuesto de ventas, tal como se ha (-) Inventario inicial 2 579 3 115 2 922 2 579
indicado en los dos ejemplos anteriores. Compras 4 221 4 257 4 053 12 531
Esta es la forma clásica del cálculo del
Costo unitario S/ 6.25 S/ 6.25 S/ 6.25 S/ 6.25
presupuesto de producción, pero se debe
tener en cuenta también las devoluciones Costo de compras S/ 26 381 S/ 26 606 S/ 25 331 S/ 78 318

IV-2 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
Presupuesto de mano de obra directa preparación del presupuesto de la mano para que los materiales estén disponibles
Comprende los estimados de las necesi- de obra directa. Para calcular los requisi- cuando se necesiten.
dades de mano de obra directa necesarios tos de la mano de obra directa, el volu-
Al momento de determinar la necesidad
para producir los tipos y las cantidades de men de producción esperado para cada
de materia prima, existen casos en los que
productos planeados en el presupuesto periodo se multiplica por el número de
la calificación de los materiales a utilizarse
de producción. Este presupuesto debe horas de mano de obra directa requeridas
pueden tener dificultades como:
ser desarrollado en términos de hora de para producir una sola unidad. Las horas
mano de obra directa y de costo de mano de mano de obra directa requeridas para • La conformación del producto
de obra directa. cumplir con los requisitos de producción • Los nuevos productos
se multiplican entonces por el costo por
Los requisitos de producción fijados en • Los lotes de producción
hora de la mano de obra directa para
el presupuesto de producción también obtener el costo directo de mano de obra • Los porcentajes de desperdicios
proporcionan el punto de partida para la total presupuestado1. Al ocurrir una necesidad de materia prima
en la producción, se presenta diversas
Ejemplo 4: presupuesto de mano de obra directa etapas:
Compra: el volumen ideal de compra es-
Compañía Dalia SA tará determinado por el lote óptimo que
Presupuesto de mano de obra directa será el punto donde se igualan los costos
Por el año terminado 2017 de pedido con los de tenencia. Este punto
Concepto 1 2 3 4 Total puede encontrarse a través de diversos
métodos, pero el más utilizado es el que
Unidades a producir 790 720 890 820 3 220
analiza la cantidad de pedidos mensuales
Horas mano obra directa x5 x5 x5 x5 x5
por unidad
y el costo de pedidos de emisión.
Horas totales 3 950 3 600 4 450 4 100 16 100 Recepción: circuito administrativo de la
Costo por hora de mano 5 5 5 5 5 empresa que implica, entre otras cosas, el
de obra directa control de calidad y requerirá de formu-
Costo total de mano de 19 750 18 000 22 250 20 500 80 500 larios internos como las facturas, remitos
obra directa y recibos. Es fundamental considerar que
la recepción de la mercadería no implica
Presupuesto de costos indirectos de Ejemplo 5: presupuesto de costos una deuda para la empresa sino hasta la
fabricación (CIF) indirectos de fabricación recepción de la factura, de lo contrario de-
berá registrarse una provisión por compra
Los CIF son todos los costos que no están Para ilustrar el presupuesto de costos de materia prima que se cancelará cuando
clasificados como mano de obra directa ni indirectos de fabricación asumiremos lo se registre la deuda. La materia prima
materiales indirectos. Aunque los gastos de siguiente: ingresa al stock al precio de adquisición
venta, generales y de administración tam- Costos indirectos fijos de fabricación total con todas las erogaciones necesarias para
bién se consideran como gastos, no forman presupuestado, S/ 6 000 por trimestre, su compra y manipulación anteriores al
parte de los costos indirectos de fabricación. más S/ 2 por hora de mano de obra ingreso a la empresa, siempre y cuando
directa. pueda identificarse con una partida en
Presupuesto de costos indirectos de particular.
fabricación Los gastos de depreciación son S/ 3 250
por cada trimestre. Almacenamiento: será la acción de
En este presupuesto se contempla la rela- colocar la materia prima en un lugar
ción necesaria de costos complementarios Los costos indirectos que involucran des- físico para su control y mantenimiento
para la producción diferentes a la materia embolsos de caja se pagan en el trimestre del stock. Su control podrá realizarse a
prima directa y mano de obra directa. en que incurren. través de diversos métodos siendo el
más aconsejable la ficha de inventario
COMPAÑÍA DÍAZ permanente con verificaciones periódicas
Presupuesto de costos indirectos que permitan su control.
Para el año terminado el 31 de diciembre Entregas: implican el traslado de la
materia prima del almacén a la línea
Concepto 1 2 3 4 Total
de producción para la fabricación de un
Horas MOD 3 950 3 600 4 450 4 100 16 100 producto.
Tasa variable S/ 2 S/ 2 S/ 2 S/ 2 S/ 2
Producción: este departamento que tiene
CIF variables S/ 7 900 S/ 7 200 S/ 8 900 S/ 8 200 S/ 32 200
la función principal de transformar las
CIF fijos S/ 6 000 S/ 6 000 S/ 6 000 S/ 6 000 S/ 24 000
materias primas en productos terminados
CIF TOTAL S/ 13 900 S/ 13 200 S/ 14 900 S/ 14 200 S/ 56 200 por medio de un buen aprovechamiento
(–) Depreciación 3 250 3 250 3 250 3 250 13 000 y lograr un máximo rendimiento.
Desembolso caja S/ 10 650 S/ 9 950 S/ 11 650 S/ 10 950 S/ 43 200
Devoluciones: constituyen el ingreso a al-
macenes de la materia prima no utilizada
6. Necesidad de materia prima El presupuesto de compras de materia pri- en la línea de producción. Esta mercadería
ma es uno de los primeros presupuestos puede ingresar en el mismo estado en el
La materia prima es el elemento físico que se la entregó o con alguna deficiencia
susceptible de almacenamiento o stock; de costos que debe prepararse, ya que las
cantidades por compras y los planes de en virtud de la cual deberá registrarse
es un elemento que constituye mayor independientemente de la materia prima
incidencia en los costos de los productos entrega deben establecerse rápidamente
en buenas condiciones2.
fabricados, con el fin de transformarlos
en productos terminados. 1 SHIM JAE, Contabilidad Administrativa, p. 107. 2 FARFÁN PEÑA, Alberto, Contabilidad de Costos.

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial IV-3

 IV Informe Especial
Ejemplo a los principales funcionarios datos rele-
vantes sobre los cuales basar decisiones
COMPAÑÍA INDUSTRIAL ABC operativas.
Presupuesto de producción
Para el año terminado el 31 diciembre
Un adecuado sistema de control de la
producción es esencial para la gestión
en trimestres
de la gerencia general de la empresa
Concepto 1 2 3 4 Total relacionada con los costos, la calidad y
Ventas 800 700 900 800 3 200 las cantidades. Los principales procedi-
Inventario final 70 90 80 100 100 mientos que intervienen en el control de
Necesidad total 870 790 980 900 3 300
la producción está relacionado con el (la):
(–) Inventario inicial 80 70 90 80 80
- Control de materia prima y auxiliar
Unidades a producir 790 720 890 820 3 220 - Análisis de los procesos de producción,
por centros de responsabilidad
- Ruta de la producción
Cuando ya se ha calculado el nivel de debe comprar para cumplir este requisito - Programación de la producción
producción, se deberá elaborar un pre- de producción. La compra dependerá de
- Entrega de la producción
supuesto de materiales directos para la utilización esperada de materiales y de
- Seguimiento de la producción
mostrar qué material directo se requerirá los niveles de inventario.
para producción y cuánto material se Además de los controles diarios y sema-
nales del volumen de producción, del
COMPAÑÍA INDUSTRIAL ABC nivel del inventario, el estado de estos
Presupuesto de materiales directos dos factores debe darse a conocer en el
Para el año terminado el 31 de diciembre 200b informe mensual de gestión, en el cual se
comparan resultados reales con los planes
en trimestres
y normas establecidas.
Concepto 1 2 3 4 Total
Unidades a producir 790 720 890 820 3 220
Necesidad material por unidad x3 x3 x3 x x3
Necesidad material para pro- 2 370 2 160 2 670 2 460 9 660
Caso N.º 1
ducción
Inventario final deseado 216 267 246 250 250
Necesidad total 2 586 2 427 2 916 2 710 9 910 Presupuesto de compra de materia
(-) inventario inicial 237 216 267 246 237 prima
Material a comprar 2 349 2 211 2 649 2 464 9 673 El presupuesto de ventas para los cinco
Precio unitario x S/ 2 x S/ 2 x S/ 2 x S/ 2 x S/ 2 primeros meses del próximo año es el
Costo de compra S/ 4 698 S/ 4 422 S/ 5 298 S/ 4 928 S/ 19 346 siguiente:
Meses Unidades
Enero 10 800
7. Producción requerida justo en 8. Presupuesto de producción Febrero 15 600
el momento como instrumento de plani- Marzo 12 200
Producir justo en el momento significa ficación y control de gestión Abril 10 400
producir el tipo de unidades requeridas, El presupuesto de producción contribu- Mayo 9 800
en el tiempo requerido y en las cantidades ye a la planificación de la producción y
requeridas. Justo en el momento elimi- control. El desarrollar un presupuesto de El inventario de productos terminados al
nando inventarios innecesarios tanto en producción obliga a tomar decisiones de final de cada mes debe ser igual al 25 %
proceso, como en productos terminados planificación con respecto a los planes de de las ventas estimadas para el próximo
y permite rápidamente adaptarse a los producción, las necesidades de materia mes. El 1 de enero hubo disponibles
cambios en la demanda. prima, las necesidades de mano de obra, 2 700 unidades del producto. No existen
El enfoque justo en el momento (JEM) la capacidad de la planta, las adiciones productos en proceso en ninguno de los
para la planificación de la producción es de capital y las políticas de inventarios. cinco meses mencionados. Cada unidad de
una tendencia moderna en el área de la producto terminado requiere dos tipos de
El plan de producción debe coordinarse materia prima en las siguientes cantidades:
manufactura. Las principales característi- con los planes relacionados con el finan-
cas son las siguientes: ciamiento, las adiciones de capital, el de- - Materia prima A: 4 unidades
- Es ineficiente y costoso mantener grandes
sarrollo de productos y las ventas. El plan - Materia prima B: 5 unidades
inventarios de existencia de seguridad de producción debe considerar un plan
para las materia primas. Por lo tanto, estas maestro de producción para ser ejecutado La materia prima es igual a la mitad de
existencias de seguridad deben reducirse por el departamento de producción. los requisitos del próximo mes y deben
al mínimo. estar al final de cada mes. Este requisito
- Los tiempos de preparación de los proce-
El presupuesto de producción es la base se cumplió el 1 de enero del presente año.
sos de producción pueden minimizarse a primordial para planificar las necesida-
través del uso de la robótica y de estudios des de materias primas, mano de obra, Prepare un presupuesto mostrando las
de mejoramiento de procesos. adiciones de capital, necesidades de cantidades de cada tipo de materia pri-
- Debe lograrse una muy elevada calidad efectivo y los costos de fabricación. Por ma a comprar cada mes para el primer
del ensamblado cuando corresponda y lo tanto, el presupuesto de producción se trimestre del próximo año.
productos finales con el objetivo de reducir convierte en la base para la planificación
la necesidad de existencias de seguridad.
de la fábrica en general, proporcionando 3 WELCHS, Glenn, Presupuesto y Control de Utilidades, p. 243.

IV-4 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
Solución Total horas 42 000 39 000 45 000
Presupuesto de producción Tasa S/ 10 S/ 10 S/ 10
Primer trimestre y mes de abril año próximo Costo de mano de obra S/ 420 000 S/ 390 000 S/ 450 000
Ensamblaje Junio Julio Agosto
Concepto Enero Febrero Marzo Abril Producción presupuestada 7 000 6 500 7 500
Ventas presupuestadas en unidades 10 800 15 600 12 200 10 400 Horas de mano de obra directa 10 10 10
+ Inventario final deseado 3 900 3 050 2 600 2 450 por unidad
Subtotal 14 700 18 650 14 800 12 850 Total horas 70 000 65 000 75 000
– Inventario inicial 2 700 3 900 3 050 2 600 Tasa S/ 8 S/ 8 S/ 8
Producción requerida 12 000 14 750 11 750 10250 Costo de mano de obra S/ 560 000 S/ 520 000 S/ 600 000

Presupuesto de materia prima y compras

primer trimestre 2017 - Materia prima A
Enero Febrero Marzo Caso N.º 3
Requisito de producción – 4 48 000 59 000 47 000
unidades por producto
+ Inventario final deseado 29 500 23 500 20 500
Subtotal 77 500 82 500 67 500 Plan de producción
– Inventario inicial 24 000 29 500 23 500 El jefe de producción, en consulta con otros funcionarios del área
Compras presupuestadas 53 500 53 000 44 000
de producción, prepara el plan de producción para satisfacer
las necesidades de ventas. Este plan y los resultantes planes de
Presupuesto de materia prima y compras inventarios fueron comunicados al comité ejecutivo y han sido
primer trimestre 2009 - Materia prima B definitivamente aprobados por el presidente del directorio. El
plan anual de producción para la empresa se muestra a con-
Enero Febrero Marzo
Requisito de producción – 5 unida- 60 000 73 750 58 750
tinuación:
des por producto
+ Inventario final deseado 36 875 29 375 25 625 Modelo de presupuesto de producción
Subtotal 96 875 103 125 84 375 Por unidades de productos
- Inventario inicial 30 000 36 875 29 375 Por el año terminado el 31 de diciembre del 2017
Compras presupuestadas – unidades 66 875 66 250 55 000
Concepto Producto X Producto Y
Ventas presupuestadas en unidades 1 000 000 500 000
Más: inventario final planificado 200 000 120 000
Unidades requeridas 1 200 000 620 000
Menos: inventario inicial 240 000 100 000
Caso N.º 2 Producción planificada 960 000 520 000

Plan de producción por productos por tiempos

Presupuesto de producción y mano de obra para el año terminado el 31 de diciembre del 2017
La empresa Herramientas SAC tiene las siguientes necesidades Producto X Ventas Producción Total Inicial Requerido
de mano de obra directa para la producción de una máquina: Enero 85 000 225 000 310 000 240 000 70 000
Febrero 90 000 215 000 305 000 225 000 80 000
Mano de obra directa Tiempo requerido Tasa por hora Marzo 95 000 200 000 295 000 215 000 80 000
Maquinado 6 S/ 10 Total 1 trimestre 270 000 200 000 470 000 240 000 230 000
Ensamblaje 10 8 2.º trimestre 260 000 180 000 440 000 200 000 240 000
3 trimestre 190 000 220 000 410 000 180000 230 000
Las ventas pronosticadas para junio, julio, agosto y septiembre 4.° trimestre 280 000 200 000 480 000 220 000 260 000
Total 1 000 000 200 000 1 200 000 240 000 960 000
son 6 000, 5 000, 8 000 y 7 000 unidades, respectivamente.
El inventario inicial en junio 1 del conjunto de máquinas fue de
Nótese que el inventario de producción en proceso no se toma
1 500. El inventario final deseado cada mes es la mitad de las
en consideración. Esta omisión fue posible porque se suponía
ventas pronosticadas para el siguiente mes.
que este nivel del inventario permanecerá sin cambios durante
a. Prepare un presupuesto de producción para los meses de el año presupuestal.
junio, julio y agosto.
b. Desarrolle un presupuesto de mano de obra para los meses Plan de producción por productos por tiempos
para el año terminado el 31 de diciembre del 2017
de junio, julio y agosto.
Producto Y Ventas Producción Total Inicial Requerido
Solución Enero 34 000 100 000 134 000 100 000 34 000
Febrero 41 000 95 000 136 000 100 000 36 000
Presupuesto de producción Marzo 45 000 88 000 133 000 95 000 38 000
Junio Julio Agosto Total 1 trimestre 120 000 88 000 208 000 100 000 108 000
Ventas pronosticadas unidades 6 000 5 000 8 000 2º trimestre 135 000 93 000 228 000 88 000 140 000
Más: inventario final 2 500 4 000 3 500 3ª trimestre 95 000 125 000 220 000 93 000 127 000
Necesidad total 8 500 9 000 11 500 4ª trimestre 150 000 120 000 270 000 125 000 145 000
Menos: inventario inicial 1 500 2 500 4 000 Total 500 000 120 000 620 000 100 000 520 000
Unidades a fabricar 7 000 6 500 7 500
En vista de que el inventario de artículos terminados en unidades
se desarrolla al mismo tiempo que el plan de producción, es
Presupuesto de mano de obra directa
correcto preparar en este momento el presupuesto de inventario
Maquinado Junio Julio Agosto de artículos terminados, dejando un espacio en blanco para
Producción presupuestada 7 000 6 500 7 500 que puedan anotarse los costos unitarios y los costos totales
Horas de mano de obra directa 6 6 6 posteriormente cuando se determine el costo presupuestado
por unidad de manufactura.

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial IV-5

 IV Aplicación Práctica

Créditos en el sistema financiero (Parte I)

Aplicación Práctica

Ficha Técnica 1. A la aprobación del crédito

Autor : Mg. CPCC Alejandro Ferrer Quea
Título : Créditos en el sistema financiero (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera Quincena de Octubre 2016
——————————— 1 ——————————— DEBE HABER
1401 CRÉDITOS VIGENTES
1411.02 Créditos a microempresas 2,000
2101 OBLIGACIONES A LA VISTA
2111.01 Depósitos en cuenta corriente 2,000

1. Introducción
El crédito o colocación comprende los financiamientos que, 2. Por el pagaré emitido (control en cuentas de orden)
bajo cualquier modalidad, las empresas del sistema financie- ——————————— 2 ——————————— DEBE HABER
ro otorguen a sus clientes, lo que origina a cargo de estos la
obligación de entregar una suma de dinero determinada en 8102 VALORES PROPIOS EN COBRANZA 2,000
uno o varios actos comprendiendo, inclusive, las obligaciones 8112.01 Valores propios en cobranza
oficina principal
derivadas de refinanciaciones y reestructuraciones de créditos
o deudas existentes. 8201 CONTRACUENTA DE CUENTAS DE
ORDEN DEUDORAS 2,000
El tratamiento que se describe para este rubro deberá formar 8211.01 Deudoras por el contra
parte de las políticas contables establecidas por cada empresa,
para el manejo y control crediticio.
3. Por el costo del servicio
2. Clasificación ——————————— 3 ——————————— DEBE HABER
Los créditos se agrupan por la situación contable del crédito
2101 OBLIGACIONES A LA VISTA
otorgado a los clientes en las categorías siguientes:
2111.01 Depósitos en cuenta corriente 30
5107 COMISIONES POR CRÉDITOS
Cuenta Categoría 5117.04 Créditos 24
1401 Créditos vigentes 5202 INGRESOS POR SERVICIOS DIVERSOS
5212.29 Otros ingresos por servicios 6
1403 Créditos reestructurados 30 30
1404 Créditos refinanciados
Nota. El costo del servicio podría ser aplicado a cada vencimiento, inclu-
1405 Créditos vencidos
yendo los intereses devengados.
1406 En cobranza judicial

3. Créditos vigentes Caso N.º 2

Registran los créditos otorgados a los clientes del país y del ex-
terior en sus distintas modalidades, cuyos pagos se encuentran
al día, de acuerdo con lo pactado.
Amortización de préstamo otorgado
Transcurrido los 30 días del caso anterior, el cliente amortiza el
50 % del préstamo otorgado efectuando el pago en efectivo.
Caso N.º 1
1. Por los intereses vencidos
——————————— 1 ——————————— DEBE HABER
Préstamo otorgado en cuenta corriente
1408 RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE
Microempresa, cliente del banco, solicita en la oficina principal CRÉDITOS VIGENTES
un préstamo de S/ 2,000 con abono en su cuenta corriente para 1418.02 Créditos a microempresas 150
financiar capital de trabajo. Este crédito es formalizado con la 5104 INTERESES POR CRÉDITOS
aceptación de un pagaré cancelable en dos cuotas mensuales. 5114.01 Intereses por créditos vigentes 150
La liquidación por 60 días es la siguiente:
2. Por la amortización del préstamo
Concepto S/ ——————————— 2 ——————————— DEBE HABER
Importe del préstamo 2,000
Intereses (60 días) 300
1101 CAJA
1111.01 Oficina principal
Comisión 24 (entrega de efectivo) 1,150
Portes 6
1401 CRÉDITOS VIGENTES
330
Van...
2,330

IV-6 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
———————————
...Vienen 2 ——————————— DEBE HABER ———————————
...Vienen 2 ——————————— DEBE HABER

1411.02 Créditos a microempresas 1401 CRÉDITOS VIGENTES

(disminución del saldo) 1,000 1411.01 Créditos a microempresas 1,000
1408 RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE (para saldar cuenta)
CRÉDITOS VIGENTES 1408 RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE
1418.01 Créditos a microempresas 150 CRÉDITOS VIGENTES
(para saldar la cuenta) 1418.01 Créditos a microempresas 150
1,150 1,150 5107 COMISIONES Y OTROS RENDIMIENTOS
POR CRÉDITOS DIRECTOS
5117.04 Créditos 24
3. Por la liberación parcial del pagaré 5202 INGRESOS POR SERVICIOS DIVERSOS
5212.29 Otros ingresos por servicios
——————————— 3 ——————————— DEBE HABER
1,180 1,180
8201 CONTRACUENTA DE CUENTAS
DE ORDEN DEUDORAS
8211.01 Deudoras por contra 1,000 4. Por la liberación del pagaré
8102 VALORES PROPIOS EN COBRANZA
——————————— 3 ——————————— DEBE HABER
8112.01 Valores propios en cobranza 1,000
oficina principal 8201 CONTRACUENTA DE CUENTAS DE
ORDEN DEUDORAS
8211.01 Deudoras por contra 1,000
Comentario 8102 VALORES PROPIOS EN COBRANZA
Similar procedimiento contable se aplicará a los 60 días al cobrar el 8112.01 Valores propios en cobranza 1,000
50 % restante.

Caso N.º 4
Caso N.º 3
Letras de cliente para ser descontadas
Cancelación de préstamo otorgado El Banco Comercial recibe de un cliente una letra por cobrar
que vencerá dentro de quince días, por US$ 1,200 para ser
Cumplidos los 60 días de plazo, del caso anterior, el cliente
descontada. La entidad bancaria cobró por adelantado intereses
cancela el saldo del préstamo dando instrucciones a la entidad fi-
incluido el IGV por US$ 177, abonando el neto en la cuenta
nanciera que se afecte su cuenta corriente en dólares americanos.
corriente del cliente de igual moneda. La tasa de cambio es
La liquidación del crédito otorgado en soles es la siguiente: S/ 3.40 (supuesto) por cada dólar, con la liquidación siguiente:
Concepto S/ Concepto US$ S/ equivalente
Saldo del préstamo 1,000 Letra en descuento 1,200 4,080
Intereses vencidas 150 Intereses cobrados (redondeo) (150) (510)
Comisión 24 IGV 18 % (redondeo) (27) (92)
Portes 6 Abono en cuenta corriente 1,023 3,478
1,180

Según información de la SBS —en ese día—, la tasa de cambio 1. Por la recepción de letra en descuento (día 1)
compra es S/ 3.42 por cada US$. (control de letra recibida)
——————————— 1 ——————————— DEBE HABER
1. Equivalencia de la liquidación
S/ 1,180: TCC US$ 3.42 = US$ 345.03 8301 CONTRACUENTA DE CUENTAS
DE ORDEN ACREEDORAS
2. Por los intereses vencidos 8321.01 Contra cuenta de cuentas de
orden acreedoras 4,080
——————————— 1 ——————————— DEBE HABER
8402 VALORES RECIBIDOS EN COBRANZA PAÍS
1408 RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE 8422.01 Valores recibidos en cobranza
CRÉDITOS VIGENTES oficina principal 4,080
1418.01 Créditos a microempresas 150 (L/.de US$ 1,200)
5104 INTERESES POR CRÉDITOS
5114.01 Intereses por créditos vigentes 150 2. Descuento de letra (día 1)
——————————— 2 ——————————— DEBE HABER
3. Por la cancelación del préstamo
1401 CRÉDITOS VIGENTES
——————————— 2 ——————————— DEBE HABER 1421.02 Créditos a microempresas
1421.02.05.02 Descuentos letras 4,080
2101 OBLIGACIONES A LA VISTA
2121.01 Depósitos en cuenta corriente 1,180 2102 OBLIGACIONES A LA VISTA
(US$ 345.03 x TCC S/ 3.42) 2121.01 Depósitos en cuenta corriente 3,478
Van... Van...

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial IV-7

 IV Aplicación Práctica

———————————
...Vienen 2 ——————————— DEBE HABER
2507 PRIMAS AL FONDO DE SEGURO DE
DEPÓSITOS, APORTES Y OBLIGACIONES
CON INSTITUCIONES RECAUDADORAS
DE TRIBUTOS
2527.03.02 Impuesto general a las ventas 92
2901 INGRESOS DIFERIDOS
2921.02 Ingresos por Intereses, comisiones y
gastos cobrados por anticipados
4,080 4,080
Caso N.º 5
Devolución de letra protestada
El Banco Comercial del caso anterior devuelve al cliente la letra
descontada por US$ 1,200, la cual fue protestada en razón de
no presentarse el aceptante a cancelar su deuda. La tasa de
cambio es de S/ 3.50 (supuesto) por la divisa norteamericana.
La entidad bancaria efectúa la liquidación siguiente:
4. Devolución de la letra protestada (día 24)
——————————— 4 ——————————— DEBE HABER
2101 OBLIGACIONES A LA VISTA
2121.01 Depósitos en cuentas corrientes 4,375.00
(nota de débito con letra protestada)
US$ 1,250
1405 CRÉDITOS VENCIDOS
510 1425.02 Créditos a microempresas
1425.02.05.02 Descuentos-letras
(para saldar la cuenta) 4,200.00
1505 CUENTAS POR COBRAR POR PAGOS
EFECTUADOS POR CUENTA DE TERCEROS
1525.09 Otras cuentas pagadas por
cuentas de terceros
(para saldar la cuenta) 157.50
5107 COMISIONES POR CRÉDITOS Y OTRAS
OPERACIONES FINANCIERAS
5127.04 Créditos 10.50
(comisión por protesto)
5202 INGRESOS POR SERVICIOS DIVERSOS
5222.29 Otros ingresos por servicios (portes) 7.00
4,375.00 4,375.00

Concepto US$ S/ equivalente

Letra protestada 1,200 4,200.00 5. Por los intereses devengados ganados (día 24)
Gastos notariales 45 157.50
Comisión (protesto) 3 10.50 ——————————— 5 ——————————— DEBE HABER
Portes 2 7.00
2901 INGRESOS DIFERIDOS
1,250 4,375.00
2921.02 Ingresos por intereses, comisiones y
gastos cobrados por anticipado
El Banco Comercial remite la correspondiente nota de cargo (para saldar la cuenta) 510
acompañando la letra protestada no cobrada. 5104 INTERESES POR CRÉDITOS
5124.05 Intereses por créditos vencidos 510
1. Por la nivelación de la tasa de cambio (día 15)
(S/ 3.50 – S/ 3.40) x US$ 1,200 = S/ 120
6. Por la liberación de letra descontada (día 24)
——————————— 1 ——————————— DEBE HABER
——————————— 6 ——————————— DEBE HABER
1401 CRÉDITOS VIGENTES
1421.02 Créditos a microempresas 8402 VALORES RECIBIDOS EN COBRANZA PAÍS
1421.02.05.02 Descuentos-letras 120 8422.01 Valores recibidos en cobranza
oficina principal
5108 DIFERENCIA DE CAMBIO
(L/. de US$ 1,200) 4,080
5128.04 Diferencia por nivelación de cambio 120
8301 CONTRACUENTA DE CUENTAS
DE ORDEN ACREEDORAS
2. Por la transferencia de letra vencida (día 15) 8321.01 Contracuenta de cuentas de
orden acreedoras
——————————— 2 ——————————— DEBE HABER (para saldar las cuentas) 4,080
1405 CRÉDITOS VENCIDOS
1425.02 Créditos a microempresas
1425.02.05.02 Descuentos-letras 4,200 4. Créditos reestructurados
1401 CRÉDITOS VIGENTES En esta cuenta se registran los créditos o financiamientos directos,
1421.02 Créditos a microempresas cualquiera sea su modalidad, sujeto a la reprogramación de
1421.02.05.02 Descuentos-letras 4,200 pagos aprobada en el proceso de reestructuración, de concurso
ordinario o preventivo, proceso simplificado o proceso transi-
torio, según sea el caso, conforme a la Ley General del Sistema
3. Por los gastos con la notaría (día 24) Concursal aprobada mediante la Ley N.º 27809.
——————————— 3 ——————————— DEBE HABER

1505 CUENTAS POR COBRAR POR PAGOS

EFECTUADOS POR CUENTA DE TERCEROS
1525.09 Otras cuentas pagadas por Caso N.º 1
cuentas de terceros 157.50
(US$ 45)
2101 OBLIGACIONES A LA VISTA
2121.01 Depósitos en cuentas corrientes Reestructuración de crédito otorgado
(notaría cliente con cta. cte. en el banco) 157.50 El crédito comercial que originalmente fue clasificado y regis-
trado como crédito vigente por S/ 3,000 ha sido objeto de una

IV-8 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
reprogramación de pagos en cuatro cuotas mensuales, la cual 1. Por los intereses devengados
incluye intereses devengados de S/ 360. Aprobada su reestruc- (control en cuentas de orden)
turación, se tiene previamente los saldos siguientes:
——————————— 1 ——————————— DEBE HABER
Cuenta Concepto S/
1401.01 Créditos comerciales 8104 RENDIMIENTOS DE CRÉDITOS
1411.01.06 Préstamos 3,000 Y RENTAS EN SUSPENSO
8114.04 Rendimientos de créditos
1408.01 Rendimientos devengados de créditos comer-
reestructurados en suspenso 10
ciales
1408.01.06 Préstamos 360 8201 CONTRACUENTA DE CUENTAS
DE ORDEN DEUDORAS
3,360
8211.01 Contracuenta de cuentas
de orden deudoras 10
1. Por la transferencia del crédito
——————————— x ——————————— DEBE HABER 2. Al efectuar la cobranza al cliente
——————————— 2 ——————————— DEBE HABER
1403 CRÉDITOS REESTRUCTURADOS
1413.02 Créditos a microempresas 1101 CAJA
(préstamo reestructurado) 3,360 1111.01 Oficina principal 850
1401 CRÉDITOS VIGENTES 1403 CREDITOS REESTRUCTURADOS
1411.02 Créditos a microempresas 1413.02 Créditos a microempresas 840
(para saldar la cuenta) 3,000 (amortización de préstamo,
1408 RENDIMIENTOS DEVENGADOS primera cuota)
DE CRÉDITOS VIGENTES 5104 INTERESES POR CRÉDITOS
1418.02 Rendimientos devengados de 5114.01 Intereses por créditos
créditos a microempresas 360 reestructurados 10
(para saldar la cuenta) 850 850
3,360 3,360

3. Liberación de cuenta de orden

——————————— 3 ——————————— DEBE HABER

8201 CONTRACUENTA DE CUENTAS

DE ORDEN DEUDORAS
Caso N.º 2 8211.01 Contracuenta de cuentas
de orden deudoras 10
8104 RENDIMIENTOS DE CRÉDITOS Y
RENTAS EN SUSPENSO
Rendimiento de crédito reestructurado 8114.04 Rendimientos de créditos
reestructurados en suspenso 10
Al cumplirse los treinta (30) días (caso anterior), se determina
la primera cuota de S/ 840 más intereses de S/ 10 (supuesto).
El cliente cancela en efectivo. Continuará en la siguiente edición.

Caso práctico integral en el marco de las NIIF y

PCGE-Empresa industrial (Parte II)
Ficha Técnica ———————————
...Vienen 31 ——————————— DEBE HABER

Autor : Dr. CPC Pascual Ayala Zavala

Título : Caso práctico integral en el marco de las NIIF y PCGE-Empresa industrial
(Parte II)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera Quincena de Octubre 2016
Continuación
——————————— 31 ——————————— DEBE HABER
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 560.00
339 Construcciones y obras en curso
Van...
90 COSTO DE PRODUCCIÓN 2,800.00
94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1,120.00
95 GASTOS DE VENTAS 1,120.00
72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO 560.00
721 Inversiones inmobiliarias
79 CARGAS IMPUTABLES A CUENTAS DE
COSTOS Y GASTOS 5,040.00
791 Cargas imputables a cuentas de costos y
gastos
x/x Por el destino de los gastos de los alquileres

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial IV-9

 IV Aplicación Práctica
Operación 17. Registro del compromiso y pago de la multa
——————————— 32 ——————————— DEBE HABER
65 OTROS GASTOS DE GESTIÓN 2,800.00
659 Otros gastos de gestión
6592 Sanciones administrativas
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2,800.00
104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
x/x Por el compromiso de los tributos pagados
——————————— 33 ——————————— DEBE HABER
94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 2,800.00
79 CARGAS IMPUT. A CTAS. DE CTOS. Y GTOS. 2,800.00
791 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos
x/x Por el destino de los gastos de los tributos
Operación 18. Cobro de factura en efectivo
——————————— 34 ——————————— DEBE HABER
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 10,500.00
104 Ctas. corrientes en instituciones financ.
12 CUENTAS POR COBRAR COMERC.-TERC. 10,500.00
121 Fact., boletas y otros comprob. por cobrar
x/x Por la cobranza de factura a los clientes en efectivo
Operación 19. Estimación de cobranza dudosa y depreciación
——————————— 35 ——————————— DEBE HABER
68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y
PROVISIONES 33,770.00
681 Depreciación 30,870.00
684 Valuación de activos 2,900.00
6841 Estimación de cuentas de
cobranza dudosa
39 DEPRECIACIÓN, AMORT. Y AGOT. ACUM. 30,870.00
391 Depreciación acumulada
19 ESTIMAC. DE CTAS. DE COBRANZA DUDOSA 2,900.00
192 Cuentas por cobrar comerciales-relacionadas
x/x Por el registro de la estimación de cobranza dudosa
y depreciación
——————————— 36 ——————————— DEBE HABER
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 3,377.00
339 Construcciones y obras en curso
90 COSTO DE PRODUCCIÓN 16,885.00
94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 6,754.00
95 GASTOS DE VENTAS 6,754.00
72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO 3,377.00
721 Inversiones inmobiliarias
79 CARGAS IMPUT. A CTAS. DE CTOS. Y GTOS. 30,393.00
791 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos
x/x Asiento por destino de los gastos de las estimaciones
Operación 20. Provisión para garantía sobre ventas
——————————— 37 ——————————— DEBE HABER
68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y
PROVISIONES 12,350.00
686 Provisiones
Van...
IV-10 Instituto Pacífico
———————————
...Vienen 37 ——————————— DEBE HABER
6866 Provisión para garantías
48 PROVISIONES 12,350.00
486 Provisión para garantías
x/x Por la provisión sobre ventas en garantía
——————————— 38 ——————————— DEBE HABER
95 GASTOS DE VENTAS 12,350.00
79 CARGAS IMPUT. A CTAS. DE CTOS. Y GTOS. 12,350.00
791 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos
x/x Por el destino de los gastos de las provisiones
Operación 21. Costo de producción del ejercicio
——————————— 39 ——————————— DEBE HABER
21 PRODUCTOS TERMINADOS 150,700.00
211 Productos manufacturados
23 PRODUCTOS EN PROCESO 53,330.25
231 Productos en proceso de manufactura
71 VARIACIÓN DE LA PRODUCCIÓN ALMAC. 204,030.25
711 Variación de productos terminados
7111 Productos manufacturados
713 Variación de productos en proceso
7131 Productos en proceso de manufactura
x/x Por los productos del ejercicio
Operación 22. Costo de venta al final del ejercicio
——————————— 40 ——————————— DEBE HABER
69 COSTO DE VENTAS 50,700.00
692 Productos terminados
6921 Productos manufacturados
21 PRODUCTOS TERMINADOS 50,700.00
211 Productos manufacturados
x/x Por el costo de ventas de los productos terminados
Operación 23. Elaboramos un balance general (hoja de trabajo)
mayorizando previo al cálculo del10 % de participaciones a los
trabajadores.
Operación 24. Por las participaciones de los trabajadores (NIC
19)
——————————— 41 ——————————— DEBE HABER
Detalle
Resultado del ejercicio 11,011.75
10 % participacion de los trabaj. (1,101.18)
Resultados después de participaciones 9,910.58
62 GASTOS DE PERS., DIRECT. Y GERENTES 1,101.18
622 Otras remuneraciones
6221 Participaciones de los trabajadores
41 REMUNERACIONES Y PARTICIP. POR PAGAR 1,101.18
411 Remuneraciones por pagar
4111 Sueldos y salarios por pagar
x/x Por la participación de los trabajadores de acuerdo
a la NIC 19 (Beneficios a los empleados)
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
——————————— 42 ——————————— DEBE HABER ———————————
...Vienen 48 ——————————— DEBE HABER

94 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 1,101.18 61 VARIACIÓN DE EXISTENCIAS 96,050.00

941 Gastos administrativos
79 CARGAS IMPUT. A CTAS. DE CTOS. Y GTOS. 1,101.18
791 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos
x/x Por el destino de los gastos por participación de los
trabajadores
612 Materias primas
x/x Por la transferencia de las cuentas de variación de
existencias a la cuenta del valor agregado
——————————— 49 ——————————— DEBE HABER

82 VALOR AGREGADO 86,592.25

Operación 25. Cierre del ejercicio 821 Valor agregado
83 EXCEDENTE BRUTO (INSUFIC. BRUTA)
——————————— 43 ——————————— DEBE HABER DE EXPLOTACIÓN 86,592.25
831 Excedente bruto (insuficiencia bruta)
71 VARIAC. DE LA PRODUC. ALMACENADA 50,700.00 de explotación
711 Variación de productos terminados x/x Por la transferencia de los saldos de valor agregado
69 COSTO DE VENTAS 50,700.00 a excedente bruto de explotación
692 Productos terminados
——————————— 50 ——————————— DEBE HABER
x/x Por la cancelación de costo de ventas
83 EXCEDENTE BRUTO (INSUFIC. BRUTA)
——————————— 44 ——————————— DEBE HABER DE EXPLOTACIÓN 94,241.68
831 Excedente bruto (insuficiencia bruta)
79 CARGAS IMPUT. A CTAS. DE CTOS. Y GTOS. 323,179.68 de explotación
791 Cargas imput. a ctas. de ctos. y gastos
62 GASTOS DE PERS., DIRECT. Y GERENTES 94,241.68
90 COSTO DE PRODUCCIÓN 204,030.25 621 Remuneraciones
94 GASTOS ADMINISTRATIVOS 78,847.33 x/x Por la transferencia de la cuenta de los gastos de
95 GASTOS DE VENTAS 40,302.10 personal a excedente bruto de explotación
x/x Por el cierre de las cuentas del elemento 9
——————————— 51 ——————————— DEBE HABER
——————————— 45 ——————————— DEBE HABER
84 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 7,649.43
70 VENTAS 75,600.00 841 Resultado de explotación
701 Mercaderías manufacturadas 83 EXCEDENTE BRUTO (INSUFIC. BRUTA)
71 VARIAC. DE LA PRODUC. ALMACENADA 128,730.25 DE EXPLOT. 7,649.43
711 Variación de productos terminados 831 Excedente bruto (insuficiencia bruta)
de explotación
72 PRODUCCIÓN DE ACTIVO INMOVILIZADO 36,062.00
721 Inversiones Inmobiliarias x/x Por la transferencia de los saldos de excedente bruto
de explotación a resultado de explotación
81 PRODUCCIÓN DEL EJERCICIO 240,392.25
811 Producción de bienes ——————————— 52 ——————————— DEBE HABER
x/x Por la cancelación de las cuentas 70, 71 y 72 a
producción del ejercicio 84 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 86,600.00
841 Resultado de explotación
——————————— 46 ——————————— DEBE HABER 65 OTROS GASTOS DE GESTIÓN 40,480.00
643 Gobierno local
81 PRODUCCIÓN DEL EJERCICIO 240,392.25
811 Producción de bienes 68 VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS
Y PROVISIONES 46,120.00
82 VALOR AGREGADO 240,392.25 684 Valuación de activos
821 Valor agregado
x/x Por la transferencia de los saldos de las cuentas de los
x/x Por el traslado del saldo de producción de ejercicio a otros gastos de gestión y valuación de activos a
la cuenta de valor agregado resultado de explotación

——————————— 47 ——————————— DEBE HABER ——————————— 53 ——————————— DEBE HABER

82 VALOR AGREGADO 57,750.00 75 OTROS INGRESOS DE GESTIÓN 96,800.00

821 Valor agregado 756 Enajenación de activos inmovilizados
60 COMPRAS 32,400.00 84 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 96,800.00
602 Materias primas 841 Resultado de explotación
63 GASTOS DE SERV. PRESTADOS POR TERC. 25,350.00 x/x Por la transferencia de los otros ingresos de gestión
636 Servicios básicos a resultados de explotación
x/x Por la transferencia de los saldos de las cuentas de
las compras y servicios prestados por terceros al valor ——————————— 54 ——————————— DEBE HABER
agregado
84 RESULTADO DE EXPLOTACIÓN 2,550.57
——————————— 48 ——————————— DEBE HABER 841 Resultado de explotación
85 RESULT. ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTOS 2,550.57
82 VALOR AGREGADO 96,050.00 851 Result. antes de participac. e impuestos
821 Valor agregado
x/x Por la transferencia del saldo de resultado de
Van... explotación

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial IV-11

 IV Aplicación Práctica

——————————— 55 ——————————— DEBE HABER Asiento de cierre de patrimonio, pasivo y activo al final
del ejercicio
77 INGRESOS FINANCIEROS 7,360.00 ——————————— 60 ——————————— DEBE HABER
775 Descuentos obtenidos por pronto pago
10 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 22,730.50
85 RESULT. ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTOS 7,360.00
104 Cuentas corrientes en institucs. financ.
851 Result. antes de participac. e impuestos
19 ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA
x/x Por la transferencia de los ingresos financieros
DUDOSA 12,770.00
a resultado antes de participaciones
192 Cuentas por cobrar comerciales -
relacionadas
——————————— 56 ——————————— DEBE HABER 39 DEPREC., AMORT. Y AGOT. ACUM. 316,770.00
391 Depreciación acumulada
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL
85 RESULT. ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTOS 9,910.57 SIST. DE PENS.Y DE SALUD POR PAGAR 10,495.96
851 Result. antes de participac. e impuestos 401 Gobierno central
89 DETERMINACIÓN DEL EJERCICIO 9,910.57 41 REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES
891 Utilidad POR PAGAR 1,101.18
x/x Por la transferencia del resultado antes de participación 411 Remuneraciones y participac. por pagar
e impuestos a determinación del ejercicio 42 CUENTAS POR PAGAR COMERC.-TERC. 77,467.00
421 Fact., bol. y otros comprob. por pagar
——————————— 57 ——————————— DEBE HABER 48 PROVISIONES 12,350.00
489 Otras provisiones
89 DETERMINACIÓN DEL EJERCICIO 2,774.96 50 CAPITAL 500,000.00
891 Utilidad 501 Capital social
88 IMPUESTO A LA RENTA 2,774.96 57 EXCEDENTE DE REVALUACIÓN 32,150.00
881 Impuesto a la renta-corriente 571 Excedente de revaluación
x/x Para contabilizar el cálculo del impuesto a la 58 RESERVA 0.00
renta y las participaciones de los trabajadores 582 Legal
59 RESULTADOS ACUMULADOS 42,735.61
Resultado del ejercicio 9,910.57 591 Utilidades no distribución
Subtotal 9,910.57 11 INVERSIONES FINANCIERAS 87,920.00
28 % impuesto a la renta (2,774.96) 111 Inversiones mantenidas para negociación
Resultados acumulados 7,135.61 12 CUENTAS POR COBRAR COMERC.-TERC. 15,100.00
121 Fact., bol. y otros comprob. por cobrar
——————————— 58 ——————————— DEBE HABER 13 CUENTAS POR COBRAR COMERC.-RELAC. 24,708.00
131 Fact., bol. y otros comprob. por cobrar
88 IMPUESTO A LA RENTA 2,774.96 14 CUENTAS POR COBRAR AL PERS., A LOS
ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECT. Y GERENTES 10,800.00
881 Impuesto a la renta-corriente
141 Personal
40 TRIBUTOS, CONTRAP. Y APORTES AL
SIST. DE PENS.Y DE SALUD POR PAGAR 2,774.96 18 SERVIC. Y OTROS CONTRAT. POR ANTICIPADO 3,300.00
401 Gobierno central 183 Alquileres
4017 Impuesto a la renta 21 PRODUCTOS TERMINADOS 135,600.00
x/x Por la participación de los trabajadores e impuesto a la 211 Productos manufacturados
renta a pagar 23 PRODUCTOS EN PROCESO 53,330.25
231 Productos en proceso de manufactura
——————————— 59 ——————————— DEBE HABER 24 MATERIAS PRIMAS 32,500.00
241 Materias primas para productos manufact.
25 MATERIALES AUXIL., SUM. Y REPUESTOS 6,650.00
89 DETERMINACIÓN DEL EJERCICIO 7,135.61 251 Materiales auxiliares
891 Utilidad
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 658,662.00
59 RESULTADOS ACUMULADOS 7,135.61 332 Edificaciones
591 Utilidades no distribuidas
x/x Por el cierre de las cuentas del patrimonio, pasivo y
x/x Por la transferencia a los resultados acumulados de activo
la determinación del ejercicio

Mayor Molinos SA (1)

12 Cuentas por cobrar comerciales -

10 Efectivo y equivalentes de efectivo 11 Inversiones financieras
terceros
4,800.00 84,640.00 125,600.00 37,680.00 25,600.00 10,500.00
96,800.00 91,740.50
64,500.00 11,250.00
10,500.00 8,900.00
2,800.00
176,600.00 199,330.50 125,600.00 37,680.00 25,600.00 10,500.00

IV-12 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 Área Contabilidad (NIIF) y Costos IV
13 Cuentas por cobrar comerciales - 14 Cuentas por cobrar al pers., a los 16 Cuentas por cobrar diversas -
relacionadas accionistas relacionadas
89,208.00 64,500.00 12,200.00 1,400.00 96,800.00 96,800.00

89,208.00 64,500.00 12,200.00 1,400.00 96,800.00 96,800.00

19 Estimación de cuentas de cobranza 25 Materiales auxiliares, suministros y

21 Productos terminados
dudosa repuestos
9,870.00 35,600.00 50,700.00 45,600.00 38,950.00
2,900.00 150,700.00

0.00 12,770.00 186,300.00 50,700.00 45,600.00 38,950.00

18 Servicios y otros contratados por

23 Productos en proceso 24 Materias primas
anticip.
24,600.00 24,600.00 89,600.00 70,600.00 3,300.00
53,330.25 7,800.00 18,900.00
24,600.00

77,930.25 24,600.00 122,000.00 89,500.00 3,300.00 0.00

39 Depreciación, amortiz. y agotamiento 40 Tributos, contraprest. y aportes al

33 Inmuebles, maq. y equipo
acumul. sist. de pens.
622,600.00 285,900.00 1,404.00 18,799.00
12,500.00 30,870.00 4,428.00 13,608.00
18,900.00 18,799.00 1,250.00
725.00 1,305.00
560.00
3,377.00

658,662.00 0.00 0.00 316,770.00 25,936.00 33,657.00

41 Remuneraciones y participaciones 42 Cuentas por pagar comerciales -

48 Provisiones
por pagar terceros
70,391.50 70,391.50 92,000.00 122,680.00 12,350.00
11,250.00 9,204.00
8,900.00 29,028.00
11,250.00
8,555.00
8,900.00

70,391.50 70,391.50 112,150.00 189,617.00 0.00 12,350.00

57 Excedente de revaluación 46 Cuentas por pagar diversas - terceros 50 Capital

32,150.00 2,550.00 2,550.00 500,000.00

0.00 32,150.00 2,550.00 2,550.00 0.00 500,000.00

58 Reservas 59 Resultados acumulados 601 Mercaderías

35,600.00 7,800.00
24,600.00

0.00 0.00 0.00 35,600.00 32,400.00 0.00

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial IV-13

 IV Aplicación Práctica

62 Gastos de personal, directores y

65 Otros ingresos de gestión 61 Variac. de existencias
gerentes
37,680.00 70,600.00 7,800.00 93,140.50
2,800.00 18,900.00 24,600.00
38,950.00

40,480.00 0.00 128,450.00 32,400.00 93,140.50

63 Gastos de servicios prestados por 68 Valuación y deterioro de activos y

69 Costo de ventas
terceros provisiones
12,500.00 33,770.00 50,700.00
7,250.00 12,350.00
5,600.00

25,350.00 0.00 46,120.00 0.00 50,700.00 0.00

71 Variación de la producción
70 Ventas 90 Costo de producción
almacenada
75,600.00 24,600.00 204,030.25 24,600.00
46,570.25
70,600.00
38,950.00
3,625.00
2,800.00
16,885.00

0.00 75,600.00 24,600.00 204,030.25 204,030.25 0.00

79 Cargas imputables a ctas. de costos

94 Gastos de administración 95 Gastos de ventas
y gastos
24,600.00 37,680.00 18,628.10
37,680.00 27,942.15 1,450.00
93,140.50 1,450.00 1,120.00
70,600.00 1,120.00 6,754.00
38,950.00 2,800.00 12,350.00
6,525.00 6,754.00
5,040.00
2,800.00
30,393.00
12,350.00

0.00 322,078.50 77,746.15 0.00 40,302.10 0.00

75 Otros ingresos de gestión 77 Ingresos financieros 72 Producción de activo inmovil.

96,800.00 7,360.00 12,500.00
18,900.00
725.00
560.00
3,377.00

0.00 96,800.00 0.00 7,360.00 0.00 36,062.00

Habiendo elaborado el Balance General (hoja de trabajo) con los datos del mayor, se realiza al cierre y se determina el resultado
del ejercicio, se calculan los impuestos y participaciones para luego continuar con los asientos de cierre en el diario y su correspon-
diente mayorización, todo lo cual queda de la siguiente manera:

Mayor Molinos SA (2)

12 Cuentas por cobrar comerciales -

10 Efectivo y equivalentes de efectivo 11 Inversiones financieras terceros
4,800.00 84,640.00 125,600.00 37,680.00 25,600.00 10,500.00
96,800.00 91,740.50 87,920.00 15,100.00
64,500.00 11,250.00
10,500.00 8,900.00
22,730.50 2,800.00
199,330.50 199,330.50 125,600.00 125,600.00 25,600.00 25,600.00

Continuará en la siguiente edición

IV-14 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 V Área Auditoría
Contenido
INFORME ESPECIAL Auditoría de existencias
Ficha Técnica
Autor : CPCC José Luis García Quispe
Título : Auditoría de existencias
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Introducción
El objeto de la auditoría es verificar la
identidad de los valores contables expre-
sados en el balance y de las existencias
reales contenidas en los almacenes de la
empresa o propiedad de la compañía, así
como verificar la política de gestión de
las mismas y los criterios de dotación de
provisiones para depreciación.
El auditor deberá poner especial énfasis
en la obtención de evidencia relativa a la
determinación del valor de adquisición de
las existencias compradas y del coste de
producción de los productos elaborados por
la empresa para sí misma o por encargo.
2. Objetivos
Los objetivos de la auditoría de inventa-
rios son los siguientes:
• Comprobar su existencia física.
• Comprobar que la totalidad de las
mismas estén adecuadamente regis-
tradas.
• Verificar que sean propiedad de la
empresa.
• Comprobar que contengan solamen-
te artículos o materiales en buenas
condiciones de consumo y de venta,
y en su caso, identificar aquellos en
mal estado, obsoletos o de lento
movimiento.
• Comprobar su correcta valoración, re-
conociendo, de ser el caso, la pérdida
de valor.
• Cerciorarse de que haya consistencia
en la aplicación de los sistemas y
métodos de valoración.
• Determinar los gravámenes que exis-
tan.
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
V-1
Auditoría de existencias
• Comprobar su adecuada revelación y
presentación en las cuentas anuales.
3. Conocimiento del negocio
• Actividades desarrolladas: descrip-
ción, proceso de actividad, centros de
actividad.
• Producción: tipos de productos,
productos principales, proceso pro-
ductivo, capacidad de producción,
estacionalidad, subcontratación o
externalización de procesos.
• Distribución y venta: sistema de
distribución, contratos vigentes rela-
cionados, rappels y descuentos.
• Localización de las existencias y
almacenes: tipología de existencias,
sistema de control de almacén (per-
manente e inventario físico), ubica-
ción física.
• Sistema de costes: bases y criterios
para la valoración de los productos
en existencia.
4. Factores de riesgo inherente
• Los productos en existencia no son lo
suficientemente distintos en aparien-
cia física para facilitar la identificación
del producto.
• La naturaleza de los productos en
existencia es tal que la cantidad de
productos es difícil de inspeccionar
visualmente, pesar, medir, contar, o
están sujetos a una estimación signi-
ficativa.
• Existe poca variedad respecto de los
tipos de producto en el inventario.
• Los productos en existencia son sus-
ceptibles a la pérdida o el hurto.
• La cantidad de productos en existencia
es alta.
• Existe poca consistencia en el nivel de
los inventarios.
• Los productos son vendidos normal-
mente en base condicional.
• El nivel de rotación de los productos
es bajo.
V
Informe Especial
• Existen productos que por su tipología
puedan estar sometidos a cambios en
el consumo.
• La fabricación de productos termina-
dos es un proceso complejo.
• La propiedad de los productos vendi-
dos normalmente se traspasa antes de
que el producto sea despachado.
• Existen productos en curso de fabri-
cación significativos.
• Hay existencias significativas en po-
der de terceros (p. ej. almacenes de
depósito).
• Existen almacenes en varias localida-
des.
• Existen productos en instalaciones de
partes vinculadas.
• La valoración de las existencias es un
proceso complejo.
• La valoración de las existencias está
sujeta a estimaciones significativas.
• Hay existencias en países extranjeros,
las cuales son valoradas en moneda
extranjera.
5. Factores de control interno
• Existe inventario permanente de
mercancías.
• Se realiza inventario físico al cierre del
ejercicio.
• El inventario físico está organizado y
planificado adecuadamente.
• Existe un proceso de conciliación
entre el inventario permanente y el
inventario físico al cierre.
• Existe atribución de responsabilidad
sobre las cantidades de las distintas
clases de existencias, asignando la cus-
todia de las mismas a determinados
empleados del almacén.
• Existe un proceso de emisión y apro-
bación de órdenes de compra.
• Existe un proceso de comprobación
por los encargados de almacén de las
cantidades recibidas con los albaranes
Actualidad Empresarial V-1
 V Informe Especial
de entrada (informes de recepción,
etc.).
• Existe un proceso que garantice que
los albaranes de entrada/informes de
recepción sean registrados contable-
mente.
• Existe un proceso de autorización de
la expedición de material desde los
almacenes.
• Existe un proceso que garantice el
registro contable de las expediciones.
• Existen informes internos de produc-
ción.
• Existe un proceso de requerimiento
periódico de información al personal
del almacén sobre obsolescencia,
partidas no utilizadas, de lento mo-
vimiento, etc.
• Existe un proceso de aprobación de
encargado responsable para la salida
o destrucción de mercancías obsoletas
o deterioradas.
• Existe un sistema de costes controlado
por el sistema financiero-contable.
• Se utiliza un método adecuado de
valoración para cada clase de stock,
y aprobado por persona responsable.
• Existe un sistema de supervisión de la
valoración del inventario.
• Existe un procedimiento para evaluar
los valores de mercado y su compa-
ración con la valoración otorgada al
inventario.
6. Presencia en recuento físico
de existencia
Indagación sobre litigios y reclamaciones.
Valoración y desglose de inmovilizaciones
financieras.
• Los sistemas de control interno de las
entidades establecen normalmente
procedimientos que requieren el
recuento físico de las existencias al
menos una vez al año, como base
para la preparación de las cuentas
anuales o como medida para asegurar
la fiabilidad de los registros de inven-
tario permanente.
• Cuando los inventarios sean signifi-
cativos en el contexto de las cuentas
anuales, el auditor debe obtener
evidencia adecuada y suficiente de su
existencia efectiva y de las condiciones
en que se encuentran, presenciando
físicamente su recuento, a menos que
ello le fuera imposible.
• Si no fuera posible presenciar el
recuento de existencias en la fecha
programada a causa de circunstancias
imprevisibles, el auditor debe efectuar
o presenciar algunos recuentos físicos
en una fecha alternativa y, cuando
fuera necesario, realizar pruebas de
las transacciones que hubieran tenido
lugar entre ambas fechas.
V-2 Instituto Pacífico
• Si no fuera posible presenciar el re-
cuento de existencias, debido a factores
como la naturaleza y la ubicación, el
auditor debe considerar si la realización
de procedimientos alternativos le per-
miten obtener la evidencia de auditoría
adecuada y suficiente respecto de la
existencia y condición de las existencias
físicas que le permitan concluir que no
es necesario introducir en su informe
de auditoría una limitación al alcance
a este respecto.
• Para planificar su asistencia al inventa-
rio físico de las existencias o la aplica-
ción de procedimientos alternativos,
el auditor toma en cuenta diversos
factores, tales como:
a) La naturaleza de los sistemas contables
y de control interno, utilizados por la
entidad con respecto a las existencias.
b) El riesgo de auditoría y la importancia
relativa del área de existencias.
c) La calidad de los procedimientos e instruc-
ciones establecidos por la entidad para la
realización del inventario.
d) El momento en que se realiza el inventario
físico.
e) Los lugares en los que se lleva a cabo.
f) Si se requiere el apoyo de un experto.
• Si el número de unidades en existen-
cias se determina mediante recuento
físico al cierre del ejercicio o rotativa-
mente durante el mismo, el auditor
normalmente presenciará los pro-
cedimientos de recuento y realizará
pruebas de los mismos.
• Si la entidad utiliza procedimientos
para estimar las cantidades físicas,
por ejemplo, una pila de carbón, el
auditor debe quedar razonablemente
satisfecho de la fiabilidad de tales
procedimientos.
• Cuando las existencias estén situadas
en diferentes emplazamientos, el
auditor decide a cuál de ellos con-
sidera adecuado acudir, teniendo
en cuenta la importancia relativa de
las correspondientes existencias y la
evaluación del riesgo de auditoría de
los diferentes ubicaciones.
• Asimismo, el auditor revisa las instruc-
ciones de inventario físico estableci-
das por la entidad para:
a) La aplicación de los procedimientos de
control establecidos como la recogida y
seguimiento de las tarjetas de recuento
utilizadas y en blanco, o los relativos
a la necesidad de realizar un segundo
recuento para ciertas partidas.
b) La determinación del grado de avance
de los productos en curso de fabricación,
así como de la identificación del trata-
miento dado a las existencias de lento
movimiento, obsoletas y deterioradas o
de las que fueran propiedad de terceros
(por ejemplo, en depósito).
c) Verificar si se han previsto controles
adecuados del movimiento de existencias
N.° 360
entre diferentes almacenes y dentro del
propio almacén, así como sobre el corte
de operaciones de entradas y salidas de
existencias a la fecha del inventario físico.
• Para obtener seguridad de que se apli-
can correctamente los procedimientos
establecidos por la entidad, el auditor
observa el desarrollo del inventario
por parte del personal de la entidad
y realiza un muestreo de los recuen-
tos efectuados. En este muestreo el
auditor comprueba la integridad y
la corrección de los recuentos, selec-
cionando partidas concretas tanto a
partir de las hojas de recuento como
de las propias existencias físicas y
determina en qué medida necesita
retener copia de las hojas de recuento
para comprobación posterior con el
listado final de existencias.
• El auditor también tiene en cuenta
los procedimientos de corte de ope-
raciones, que incluyen detalles de los
movimientos de existencias inmedia-
tamente antes, durante y después del
recuento físico, con el objeto de poder
comprobar en un momento posterior
su correcta contabilización.
• Por razones prácticas, el inventario
físico puede realizarse en fecha dife-
rente a la de cierre del ejercicio.
• Cuando la entidad utiliza un siste-
ma de inventario permanente para
determinar los saldos de cierre del
ejercicio, el auditor evalúa, además,
si la entidad analiza las causas de las
diferencias significativas que puedan
producirse entre el inventario físico y
los datos registrados en el inventario
permanente y si se practican los opor-
tunos ajustes contables.
• El auditor comprueba que en el
listado final del inventario se refleja
adecuadamente el resultado de los
recuentos físicos.
• Cuando hay existencias bajo custodia
y control de terceros, el auditor nor-
malmente obtiene confirmación di-
recta de ellos en cuanto a la cantidad y
condición física de las existencias que
están en esa situación. Dependiendo
de la importancia relativa de las exis-
tencias depositadas, el auditor puede
también plantearse lo siguiente:
a) La integridad e independencia del tercero
en cuestión.
b) Presenciar el inventario físico o encargar
a otro auditor que lo haga por él.
c) Obtener un informe de otro auditor sobre
los sistemas contables y de control interno
establecidos por los depositarios para
asegurar el adecuado recuento y custodia
de las existencias.
d) Verificar la documentación de las exis-
tencias en poder de terceros, tal como
justificantes de recepción en almacén, u
obtener confirmaciones de las existencias
que hubieran sido entregadas como
garantía de alguna operación.
Primera Quincena - Octubre 2016
 VI Área Laboral VI
Contenido
Participación
Reducción de los trabajadores
de remuneraciones: en las utilidades
a propósito del fallodedelalaempresa
Corte SupremaVI - 1VI - 1
INFORMES LABORALES
INFORMES LABORALES Nueva Ley
Régimen General
laboral de ladePersona
especial con Discapacidad - Ley N.º 29973.
los periodistas VI - 4
Especial referencia
Compensación a la cuota
por tiempo de empleo
de servicio (CTS):enRégimen
las empresas privadas:
Especial Laboral deVI - 4
Argumentos a favor (Parte III) VI - 6
ASESORÍA APLICADA Pequeña Empresa
ASESORÍA APLICADA Participación en las utilidades 2012
Compensación por tiempo de servicios (CTS): periodo noviembre 2016 VI - 7
VI - 7
¿Procede la indemnización vacacional para trabajadores que tienen
ANÁLISIS JURISPRUDENCIALDisminución de la remuneración sin consentimiento del trabajador
JURISPRUDENCIAL
ANÁLISIS VI - 8VI - 8
el cargo de gerentes o representantes de la empresa?
INDICADORES LABORALES VI - 10
INDICADORES LABORALES VI-10

Reducción de remuneraciones: a propósito del

fallo de la Corte Suprema

Ficha Técnica
Autor : Dr. Tulio M. Obregón Sevillano
Título : Reducción de remuneraciones: a propósito
del fallo de la Corte Suprema
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
Introducción
En días pasados se conoció una senten-
cia en casación que validó la rebaja de
remuneraciones de un trabajador. Esta
sentencia, que motivó reclamos e incluso
una marcha, en el fondo da validez a una
situación excepcional en que, para preser-
var el empleo, se afecta la remuneración.
En el presente informe analizamos esta
sentencia, dentro del marco legal laboral.
La demanda pretendía el reintegro de las
remuneraciones y reintegro de gratifica-
ciones y compensación por tiempo de
servicios
El demandante señaló que se le había
reducido el sueldo básico de doce mil
cuatrocientos (S/ 12,400.00) a diez mil
quinientos cuarenta (S/ 10,540.00), de-
bido al problema de caja (iliquidez) que
atravesaba la demandada.
• En primera instancia se declaró infun-
dada la demanda, apeló el demandan-
te, y en segunda instancia se revocó
la sentencia de primera instancia, y se
declaró fundada la demanda.
Esta sentencia del Quinto Juzgado Es-
pecializado de Trabajo Permanente de
la Corte Superior de Justicia de Lima, al
declarar infundada la demanda, señaló
como principales argumentos que:
Informes Laborales
la Corte Superior de Justicia de Lima,
revocó la sentencia apelada, y revocán-
dola declaró fundada, señalando como
principales fundamentos los siguientes:
a. Que la demandada no ofreció documento
escrito en el que el actor haya aceptado
rebaja de sus remuneraciones, tal como
lo exige la norma y los pronunciamientos
del Tribunal Constitucional, así como las
ejecutorias de la Corte Suprema.
b. Que si bien la decisión del empleador de
reducir la remuneración de sus gerentes
o sub gerentes fue con el acuerdo de los
trabajadores, este acuerdo no implicó la
renuncia a percibir dicha diferencial cuan-
do la empresa se encontrara en mejores
condiciones económicas y financieras ya
que la demandada no ha proporcionado
prueba alguna acredite la renuncia a dicha
suma diferencial.
c. Concluida la situación de crisis, el em-
pleador debió de realizar los reintegros
respectivos.

a. Se acreditó que la empresa atravesaba • El recurso de casación fue interpuesto

1. La sentencia en casación
La Segunda Sala de Derecho Constitu-
cional y Social Transitoria de la Corte
Suprema de Justicia de la República,
en el recurso de Casación Laboral N.º
00489-2015 LIMA, sobre “Reintegro de
remuneraciones”, declaró fundado el re-
curso de casación y confirmó la sentencia
de primera instancia que había declarado
infundada la demanda.
Los antecedentes del caso son los si-
guientes:
• El ciudadano Daniel Yndigoyen Herre-
ra demanda reintegro de remuneracio-
nes a su ex empleadora “Red Star del
Perú S.A.”, porque en marzo del 2002
le había reducido su remuneración por
el lapso de 22 meses. A partir de enero
del 2004 se le repuso su remuneración
original. El demandante cesó en el año
2012, y luego del cese, interpone la
demanda.
por una crisis económica.
b. El demandante ocupaba el puesto de
Sub gerente contable financiero, por
lo que le fue disminuida su remune-
ración.
• El demandante no reclamó a su em-
pleadora por dicha disminución tan
pronto se produjo (marzo del 2002),
ni tampoco cuando la demandada
restituyó la remuneración (enero del
2004), habiendo recién el deman-
dante reclamado por la supuesta dis-
minución de su remuneración luego
de que la demandada cursó la carta
de cese por límite de edad en el año
2012, por lo que resultó verosímil la
versión de la demandada en el senti-
do que actor conjuntamente con otros
ejecutivos decidieron por voluntad
propia disminuir su remuneración.
• La sentencia de segunda instancia
dictada por la Cuarta Sala Laboral de
por Red Star del Perú S.A. contra la
Sentencia de Segunda Instancia.
La Segunda Sala de Derecho Constitu-
cional y Social Transitoria de la Corte
Suprema de Justicia de la República, para
declarar fundada la casación y confirmar
la sentencia de primera instancia, y por
tanto, infundada la demanda de reintegro
de remuneraciones, recurrió a los siguien-
tes argumentos:
- Debe analizarse la causal de casación
declarada procedente consistente en
la infracción normativa de la Ley
N.º 9463, cuyo texto señala lo siguiente:
“La reducción de remuneraciones acep-
tada por un servidor, no perjudicará en
forma alguna los derechos adquiridos
por servicios ya prestados [...] debién-
dose computársele las indemnizaciones
por años de servicios de conformidad
con las remuneraciones percibidas,
hasta el momento de la reducción. Las
indemnizaciones posteriores se compu-

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial VI-1

 VI Informes Laborales
taran de acuerdo con las remuneracio-
nes rebajadas”.
Esta Ley faculta a empleador y trabajador,
de manera voluntaria, a pactar la reducción
de la remuneración.
Por tanto, si un trabajador acepta la reduc-
ción de su remuneración, dicha reducción
es válida.
- La remuneración es un elemento esencial
de la relación laboral, teniendo carácter
alimentario en tanto que suele ser la
única fuente de ingresos del trabajador;
en su regulación se prevén normas rígi-
das en torno al embargo (no puede ser
embargable en su totalidad), cobranza
(privilegio laboral) y actos de disposición
del trabajador; sobre estos últimos actos
de disposición del trabajador, la Ley 9463
(17-12-1941), resalta que es posible la
reducción de remuneraciones en la medida
que exista un acuerdo entre el trabajador
y el empleador, norma vigente pues no
hay una norma que, expresa o de manera
tácita, la hubiera derogado.
- El literal b) del artículo 30 de la Ley de
Productividad y Competitividad Laboral
aprobada por el Decreto Supremo N.º 003-
97-TR, destaca que solamente la reducción
inmotivada de remuneraciones importa un
acto de hostilidad; en forma complemen-
taria, el Reglamento de la Ley de Fomento
al Empleo aprobado por Decreto Supremo
N.º 001-96-TR, dispone que la reducción
inmotivada se produce cuando existe una
falta de causa objetiva o legal que sustente
la rebaja salarial.
Teniendo en cuenta las normas legales
citadas, debemos concluir claramente que
la reducción motivada de la remuneración
no es acto de hostilidad.
- Para que se configure una rebaja de re-
muneraciones, sin perjudicar los derechos
laborales de los trabajadores, se debe
contar con los siguientes elementos:
a. Que la reducción de remuneraciones no
vayan por debajo de los límites estable-
cidos por las normas laborales, esto es,
que dicha remuneración no puede ir
por debajo de la remuneración mínima
vital, monto mínimo indisponible;
b. Que dicha reducción responda a circuns-
tancias objetivas; y,
c. Que sea autorizada por el trabajador
afectado en forma expresa, sin que
deje lugar a dudas de su voluntad, lo
que implique no medie intimidación,
coacción y/o violencia que vicien su
manifestación de voluntad.
- En el proceso de casación, el argumento
de la empresa fue que la reducción de
remuneración fue para un grupo pequeño
de trabajadores de alta jerarquía de la
empresa, la cual se debió a causas econó-
micas debidamente acreditadas e incluso
ratificadas por el propio demandante de
manera voluntaria, libre y expresa en la
audiencia de pruebas.
La reducción de remuneración tuvo un
carácter temporal, mientras se superaba el
difícil momento económico de la empresa
para luego volver a los niveles remunera-
tivos iniciales, lo cual sucedió en diciembre
de dos mil tres.
- La reducción de la remuneración del de-
mandante se debió a una crisis económica
que atravesaba la empresa en el período
en el cual se redujo la remuneración del
demandante. El propio demandante con-
firmó en la audiencia de juzgamiento el
período de crisis de la empresa demanda,
alegando que no tuvo responsabilidad en
la mala gestión de la misma.
VI-2 Instituto Pacífico
Por tanto, la causa objetiva por la cual la
empresa demandada se vio en la necesidad
de una reducción de remuneraciones de
manera temporal, se estuvo acreditada.
- A su vez, el ex trabajador demandante no
acreditó haber reclamado en su oportuni-
dad la referida disminución de remunera-
ción, en tanto si bien esta se produjo en
marzo del dos mil dos, y luego restituida en
enero del dos mil cuatro, recién con fecha
22 de setiembre de 2012, envía una carta
a la demandada, solicitando el reintegro
de remuneraciones correspondiente entre
marzo de 2002 hasta diciembre de 2003.
Por ello, resultó verosímil la versión de
la demandada en el sentido que el actor
conjuntamente con otros ejecutivos deci-
dieron por voluntad propia disminuir sus
remuneraciones temporalmente.
- El Tribunal entendió que la reducción de la
remuneración –ya sea consensuada o no
consensuada– resulta válida siempre que
sea excepcional y razonable.
a. La reducción de la remuneración es
excepcional si es una medida extraor-
dinaria, que tiene lugar en contextos
especiales.
b. La reducción de la remuneración
es razonable si respeta determinados
límites de proporcionalidad, de manera
tal que no suponga una disminución
significativa ni arbitraria de la remune-
ración.
- La posibilidad de la reducción de las
remuneraciones se encuentra regulada
en el ordenamiento jurídico, y puede ser
consensuada o no consensuada.
a. Será consensuada si es realizada de
manera voluntaria, es decir, si existe
un acuerdo libre, espontáneo, expreso
y motivado entre el trabajador y el
empleador, tal como lo regula la Ley
N.º 9463.
b. Será no consensuada si es adoptada
por decisión unilateral del empleador,
es decir, sin aceptación previa del tra-
bajador.
Esta posibilidad resulta de la interpretación
en contrario del inciso b) artículo 30 del
Decreto Supremo N.º 003-97-TR y del
artículo 49 del Decreto Supremo 001-
96-TR, que consideran que la reducción
inmotivada de la remuneración es un
acto de hostilidad equiparable al despido
si es dispuesta por decisión unilateral del
empleador y sin causa objetiva o legal.
En tal sentido, esta decisión resulta viable
si se expresa los motivos por los que así
se procede (por ejemplo, garantizar la
estabilidad y el equilibrio económicos del
Estado –o en su caso de una empresa–) o
se invoca la ley que la justifique.
- Concluye la Sala de la Corte Suprema que
en el caso de autos, cualquiera que sea el
caso de la reducción, consensuada o no,
es válida la reducción, pues señala:
a. Se puede entender que hubo una re-
ducción de la remuneración en forma
consensuada, dado que a los diez años
de ocurrido el hecho el actor no presen-
tó reclamo alguno; pero también.
b. Se puede entender que la reducción
operó de modo unilateral por decisión
del empleador, fundada en causas ob-
jetivas, debido a una crisis económica
que atravesó la demandada, logrando
acreditarse dicha causa objetiva, conse-
cuentemente se encuentra justificada la
reducción remunerativa, sobre todo si
dicha reducción tuvo carácter excepcio-
nal y razonable, pues de S/ 12,400.00
se redujo a S/ 10,540.00 y solo por el
periodo de dos años aproximadamente.
N.° 360
2. Concepto de remuneración
La remuneración es el pago en dinero y/o
especie que con carácter de contrapres-
tación percibe el trabajador por haber
puesto su capacidad de trabajo a disposi-
ción del empleador, a consecuencia de la
ejecución del contrato de trabajo.
La remuneración es, por tanto, toda suma
de dinero que recibe el trabajador del
empleador, por la labor que desempeña,
y que constituyen sumas que son de su
libre disposición, que no está obligado a
rendir cuenta y que se percibe de manera
regular.
La remuneración es un derecho del tra-
bajador, por lo que su no otorgamiento
constituye un acto de hostilidad y el tra-
bajador puede demandar su pago.
3. La protección de la remune-
ración
Esta sentencia amerita abordar el tema de
la protección de la remuneración.
Como la remuneración está destinada a la
subsistencia del trabajador y de su familia,
por su carácter alimentario, la legislación
la protege de manera muy especial frente
a terceros e incluso frente al empleador.
3.1. Protección frente al empleador
3.1.1. Reducción de la remuneración
La Ley 9463 establece que la remunera-
ción solo puede reducirse si el trabajador
la acepta (este hecho no perjudicará en
forma alguna los derechos adquiridos por
servicios ya prestados).
Se tipifica como acto de hostilidad la re-
ducción inmotivada de la remuneración.
Por tanto, sí hay reducción motivada.
Base legal
Artículo 30, LPCL (D. S. N.º 003-97-TR de
27.3.97)
3.1.2. Descuentos
El empleador no puede descontar parte
de la remuneración de sus trabajadores
por cualquier motivo, solo procederá a
hacerlo si el trabajador se lo solicita y lo
permite la ley, o si lo dispone el Poder
Judicial o alguna norma.
a. Descuentos voluntarios
Decididos por el trabajador y admitidos
por la ley, sirven para pagar adelantos de
remuneraciones, préstamos al empleador,
comprar o arrendar una vivienda, mante-
ner la organización sindical, etc.
• Para pagar lo adeudado al emplea-
dor. Está permitido que el empleador
preste dinero al trabajador, con cargo
a sus remuneraciones, como adelanto,
préstamo, venta o suministro de mer-
caderías, estas cantidades adeudadas
se descuentan de la CTS.
Primera Quincena - Octubre 2016

• Para vivienda. De acuerdo con el
artículo 22 del D.Ley. N.º 22591
(30-06-79) a solicitud del Banco de
la Vivienda del Perú (actualmente
desactivado), los empleadores des-
contarán por planilla el monto del
alquiler o la cuota de amortización del
predio financiado por el Fonavi que
sus trabajadores estén arrendando o
comprando a plazos.
Los empleados con más de cuatro años de
servicios ininterrumpidos podrán autorizar
a sus principales para que mensualmente
descuenten de sus sueldos hasta la tercera
parte de los mismos, para entregar su mon-
to a la Asociación Pro-Vivienda que ellos
indiquen. En la orden de descuento deberá
indicarse el monto mensual a descontar, las
fechas en que deba iniciarse y terminar el
descuento y la persona o entidad a la que
deba entregarse la suma descontada. La
autorización para el descuento no podrá
revocarse sin el consentimiento de la aso-
ciación respectiva.
Base legal
Artículo 7, Ley N.º 13500 (26-01-61)
• Para cooperativas. Los empleadores
deberán descontar y retener con cargo
a las remuneraciones, pensiones y/o
beneficios sociales de sus servidores
activos, cesantes y jubilados, las
sumas que estas deseen abonar por
cualquier concepto a una o más coo-
perativas, a solicitud expresa de ellas.
Cada descuento será practicado con
prioridad sobre cualquier otra obliga-
ción del servidor, salvo las ordenadas
por mandato judicial; en caso de
que existan dos o más cooperativas
beneficiarias, la prioridad en los des-
cuentos se determinará de acuerdo
al momento de presentación de las
solicitudes de descuento.
Las sumas retenidas devengarán a favor
de la cooperativa beneficiaria y a cargo
del retenedor, el interés máximo legal-
mente autorizado para las colocaciones
bancarias, desde el día siguiente a la fecha
del descuento hasta que sean transferidas
a la cooperativa (lo que deberá hacer el
retenedor, bajo su responsabilidad, dentro
de los quince días siguientes al descuento).
Base legal
Artículo 79, D. S. N.º 074-90-TR (07-01-91)
• Para organizaciones sindicales: El
empleador, a pedido del sindicato
y con la autorización escrita del tra-
bajador sindicalizado, está obligado
a deducir de las remuneraciones las
cuotas sindicales legales, ordinarias
y extraordinarias, en este último
caso, cuando sean comunes a todos
los afiliados. Similar obligación rige
respecto de aquellas contribuciones
destinadas a la constitución y fomento
de las cooperativas formadas por los
trabajadores sindicalizados.
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
Base legal
Artículo 28, D. Ley N.º 25593 (02-07-92)
• Para turismo interno. El empleador,
a solicitud de sus trabajadores, otor-
gará garantías a favor de ellos y sus
familiares para respaldar los créditos
obtenidos para realizar actividades de
turismo interno durante su periodo
vacacional. Las garantías se otorgarán
con cargo a descuentos en las respec-
tivas planillas de pago, los mismos
que se efectuarán como mínimo en
doce cuotas mensuales que no podrán
exceder del 20 % de la remuneración
básica del trabajador.
Base legal
Artículos 117 y 118, D. S. N.º 035-85-ICTI/
TUR (11-05-85)
b. Descuentos legales
Existen dispositivos que establecen des-
cuentos que debe realizar el empleador
de la remuneración de sus trabajadores,
tales como de los tributos que gravan las
remuneraciones.
c. Descuentos judiciales
El juez puede ordenar que se descuente
una parte de la remuneración del traba-
jador cuando este se encuentre obligado
a prestar alimentos a algún pariente
consanguíneo (ascendiente, descendiente
o hermano) o a su cónyuge.
Base legal
Artículos 474, 481 y 482, Código Civil, D. Leg.
N.º 295 (24-07-84)
3.2. Protección frente a los acreedores
del trabajador
De acuerdo con el Código Procesal Civil,
son inembargables las remuneraciones
que no excedan de cinco unidades de
Referencia procesal (cada URP equivale
al 10 % de la UIT, cinco URP asciende
actualmente a S/ 1,975.00), el exceso es
embargable hasta una tercera parte.
Cuando se trate de garantizar obligacio-
nes alimenticias, el embargo procederá
hasta el 60 % del total de los ingresos,
con la sola deducción de los descuentos
establecidos por ley.
Base legal
Artículo 648, Código Procesal Civil, modificado
por la Ley N.º 26599 (24-04-96)
3.3. Protección frente a los acreedores
del empleador
a. Prioridad
Los créditos laborales (remuneraciones,
CTS, indemnizaciones y demás beneficios
sociales, y los aportes a los regímenes
pensionarios) tienen prioridad sobre
cualquier otra obligación de la empresa
o empleador. Los bienes de este se en-
cuentran afectos al pago del íntegro de los
créditos laborales. Si estos no alcanzaran
el pago, se hará a prorrata.
Área Laboral VI
El privilegio se extiende a quien sustituya
total o parcialmente al empleador en el
pago directo de tales obligaciones.
Base legal
Artículos 1 y 2, D. Leg. N.º 856 (04-10-96)
La D.C. del D. Leg. N.º 856 (04-10-96)
establece que todas las disposiciones,
generales o especiales, que establecen
el orden de prioridad de los créditos la-
borales quedan adecuadas a lo señalado
en los párrafos anteriores. Entre estas
disposiciones señala a:
• Ley N.º 26702 (09-12-96). Ley General
del Sistema Financiero, del Sistema de
Seguro y Orgánica de la SBS.
• La Ley N.º 26421, sobre orden de las
obligaciones de empresas en disolución
declaradas por la Corte Suprema.
• El D. Leg. N.º 816. Código Tributario.
TUO aprobado por el D. S. N.º 135-99-EF
(19-08-99).
• El TUO del D. Ley N.º 25897 aprobado
por el D. S. N.º 054-97-EF (14-05-97),
Ley del Sistema Privado de Pensiones,
modificado por la Ley N.º 26636 (23-
07-94) y la Ley N.º 29903 (19-07-12)
• Ley de Reestructuración Empresarial TUO
aprobado por el D. S. N.º 014-99-ITINCI
(01-11-99).
b. Carácter persecutorio de los crédi-
tos laborales
La preferencia o prioridad señalada se
ejerce con carácter persecutorio de los
bienes del negocio, solo en las siguientes
ocasiones:
• Cuando el empleador ha sido decla-
rado insolvente y como consecuencia
de ello se ha procedido a la disolución
y liquidación de la empresa o su
declaración judicial de quiebra. La
acción alcanza a las transferencias de
activos fijos o de negocios efectuados
dentro de los seis meses anteriores
a la declaración de insolvencia del
acreedor.
• En los casos de extinción de las rela-
ciones laborales e incumplimiento de
las obligaciones con los trabajadores
por simulación o fraude a la ley, es
decir, cuando compruebe que el em-
pleador injustificadamente disminuye
o distorsiona la producción para ori-
ginar el cierre del centro de trabajo o
transfiere activos fijos a terceros o los
aporta para la constitución de nuevas
empresas, o cuando abandona el
centro de trabajo.
La preferencia también se ejerce cuando
en un proceso judicial el empleador no
ponga a disposición del juzgado bien o
bienes libres suficientes para responder
por los créditos laborales adeudados,
materia de la demanda.
Base legal
Artículos 3 y 4, D. Leg. N.º 856 (04-10-96)
Actualidad Empresarial VI-3
 VI Informes Laborales
Régimen laboral especial de los periodistas
Ficha Técnica
Autor : Javier Jhonatan Rojas Herreros
Título : Régimen laboral especial de los periodistas
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
Introducción
Mediante la Ley N.º 15630 – “Reco-
nociendo en todo el país la profesión
de Periodista”, promulgada el 28 de
septiembre de 1965, el Perú reconoce y
ampara la profesión de periodista, cuyo
ejercicio debe enmarcarse en las normas
del Código de Ética Profesional.
Por medio del Decreto Supremo N.º 74
se aprueba el Reglamento de la Ley N.º
15630, que en su artículo primero des-
cribe el rol del periodista.
Toda persona que, de acuerdo con lo esta-
blecido en este Reglamento, y ciñéndose a
normas morales y desarrollando exclusiva-
mente la actividad intelectual remunerada,
escribe, compone, edita, dirige o colabora
por escrito o gráficamente de modo regular
y permanente en algún órgano de difusión
del pensamiento que tenga periodicidad
definida.
Según la Real Academia de la Lengua
Española (RAE)1, el periodista es:
1. Persona legalmente autorizada para
ejercer el periodismo.
2. Persona profesionalmente dedicada
en un periódico o en un medio au-
diovisual a tareas literarias o gráficas
de información o de creación de
opinión.
En el presente informe queremos resaltar
algunos de los beneficios que tienen
estos profesionales de ciencias de la
comunicación.
1. Jornada de trabajo
La Ley N.º 24724, publicada el 25 de
octubre de 1987, y su reglamento el
Decreto Supremo N.º 001-88-TR del 27
de enero de 1988; estable que a partir
del 26 de octubre de 1987 la jornada
ordinaria de trabajo para los periodis-
tas es no mayor de cinco (5) días ni de
cuarenta y ocho (48) horas a la semana,
sea cual fuere su centro de trabajo, sin
perjuicio de los beneficios alcanzados o
ley por convenio.
El día de descanso adicional que la ley
otorga es independiente de su descanso
1 Real Academia de la Lengua Española. <http://dle.rae.
es/?id=SdXmMfo> Visitado el 5 de octubre del 2016.
VI-4 Instituto Pacífico
regular, y será tomado por veinticuatro
(24) horas continuas; el que se abonará
con igual remuneración a la de un día
ordinario de labor. En este sentido, las
cuarenta y ocho (48) horas de descanso
establecido a favor de los periodistas
serán fijados por el empleador, debiendo
otorgarlo el día inmediato anterior o pos-
terior al día de descanso regular.
2. Remuneración del periodista
profesional
2.1. Remuneración mínima
El sueldo mínimo del periodista profesio-
nal colegiado que ejerce sus actividades
en empresas de comunicación masiva,
de más de 25 trabajadores en total,
incluidos los contratados, eventuales y
de servicios, como diarios de circulación
nacional, radiodifusoras de ámbito na-
cional y televisoras del sector privado, no
podrá ser menor a tres ingresos mínimos
legales (sustituido por la “Remuneración
Mínima Vital” de acuerdo a la Resolución
Ministerial N.º 091-92-TR), fijados a nivel
nacional.
En la actualidad estas tres RMV equivalen
a S/ 2,550.00.
2.2. Requisitos
a. Experiencia mínima en la actividad
periodística
Para tener derecho al sueldo mínimo,
establecido por la Ley N.º 25101, los
periodistas profesionales tanto del sec-
tor público como privado deben haber
desempeñado actividad periodística
durante más de 5 años, sujeto a un
contrato de trabajo celebrado en forma
verbal o escrita.
A efectos del tiempo mínimo de ex-
periencia, no es exigible que en dicho
periodo el trabajador haya contado con
título profesional o haber estado cole-
giado. Asimismo, los servicios prestados
tanto en entidades del sector privado
como en entidades públicas se pueden
acumular.
b. Colegiación del periodista profe-
sional
Una vez se haya determinado que el pe-
riodista cuenta con la experiencia mínima
exigida, a efectos de que sea beneficiario
de la remuneración mínima reconoci-
da por la Ley N.º 25101, es requisito
obligatorio que se trate de un periodista
profesional “colegiado”.
N.° 360
2.3. Conceptos que integran la remu-
neración mínima de los periodis-
tas profesionales
En virtud de lo precisado por el Decreto
Supremo N.º 056-89-TR, el sueldo míni-
mo del periodista profesional colegiado
no podrá en ningún caso ser inferior a
tres Remuneraciones Mínimas Vitales,
vigentes en la oportunidad en que se
efectúa el pago.
Se debe considerar como parte de dicho
sueldo mínimo la remuneración por la
jornada ordinaria de trabajo que, se-
gún el artículo 1 de la Ley N.º 27424,
no puede ser mayor de cinco días ni
mayor de cuarenta y ocho (48) horas
a la semana.
En consecuencia, los pagos por jornada
extraordinaria de trabajo, refrigerio,
viáticos, gratificaciones, bonificaciones,
asignaciones u otros beneficios pactados
u otorgados voluntariamente por el
empleador, con carácter adicional a la re-
muneración ordinaria, así como cualquier
otra cantidad que no sea de libre dispo-
sición del trabajador, serán considerados
como ingresos independientemente del
sueldo mínimo.
2.4. Remuneración de los correspon-
sales
Según lo indicado por la Ley N.º 24724 y
su reglamento, la remuneración mensual
de los corresponsales permanentes de
las empresas periodísticas del país será
el equivalente a la de un redactor, o en
su defecto a la que corresponda a la de
un redactor de la sección provincias del
medio informativo al cual prestan ser-
vicios. En ningún caso la remuneración
de estos corresponsales podrá ser infe-
rior al ingreso mínimo legal (sustituido
por la “Remuneración Mínima Vital”
de acuerdo a la Resolución Ministerial
N.º 091-92-TR).
3. Seguro complementario de
trabajo de riesgo
En lo concerniente a seguridad y salud
en el trabajo de los periodistas, el 2 de
octubre del 2003 se publicó en el diario
oficial El Peruano la Ley N.º 28081, Ley
que incorpora el trabajo de los periodis-
tas que realizan investigación de campo
como actividad de riesgo.
El objetivo de esta ley es que los afiliados
regulares o potestativos del Régimen
Contributivo de la Seguridad Social en
Salud (Essalud) que desarrollen activida-
des como profesionales en periodismo
y camarógrafos de la prensa televisiva,
Primera Quincena - Octubre 2016

radial y escrita que se dedican a la inves-
tigación de campo que implique riesgo
para su vida y salud, tienen la cobertura
adicional del Seguro Complementario de
Trabajo de Riesgo (SCTR).
Claramente observamos con esta ley el
principio de prevención de riesgos la-
borales, pues se buscan condiciones que
protejan la vida, la salud y el bienestar de
los trabajadores que se dedican a realizar
trabajo de campo.
La Ley N.º 28081 nos menciona que me-
diante Decreto Supremo se establecerán
las modificaciones al “Anexo N.º 5 - Acti-
vidades comprendidas en el seguro com-
plementario de riesgo” del Reglamento
de la Ley N.º 26790, “Ley de Moderni-
zación de la Seguridad Social en Salud
y Seguro Complementario de Riesgo”,
aprobado mediante Decreto Supremo
N.º 009-97-SA y se dictarán las disposi-
ciones reglamentarias correspondientes,
lo cual no ha ocurrido hasta la fecha.
En el Anexo 5 no se encuentra estipulado
en su listado la actividad referida a la
investigación de campo, la cual está con-
siderada en la División 73 - “Investigación
y Desarrollo” de la Clasificación Industrial
Internacional Uniforme de todas las
actividades económicas (CIIU), Revisión
3, y tampoco la menciona en un punto
aparte como sí ocurre con las actividades
que realizan los Inspectores Auxiliares,
Inspectores del Trabajo y Supervisores-
Inspectores del Trabajo, así como los que
realizan actividad portuaria (regulada en
la Ley N.º 27866) y el personal de segu-
ridad, considerándose como actividades
de alto riesgo los servicios prestados por
dichos trabajadores.
Dentro de este panorama, la falta de
actualización del Anexo 5 del Decreto
Supremo N.º 009-97-TR podría resultar
perjudicial para los trabajadores pues
de modo alguno puede ser óbice para
el cumplimiento de la obligación de los
empleadores con el SCTR, poniendo así
en riesgo la seguridad y salud en el trabajo
de los periodistas que realizan labores
de campo.
4. Beneficios en hoteles y em-
presas de transporte
De conformidad con la Ley N.º 16294,
de agosto de 1966, durante el periodo
de sus vacaciones los trabajadores perio-
distas serán beneficiados con un 30 %
de descuento en hoteles y empresas de
transporte propiedad del Estado.
5. Día del periodista deportivo
En diciembre del 2001 se publicó la Ley
N.º 27587 que declara el 20 de octubre
de cada año como el “Día del periodista
deportivo”.
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
Área Laboral VI
Los alcances de dicha norma se limitan a mas NO implica para dichos trabajadores
reconocer la labor que llevan a cabo los un día de descanso y que sea a su vez
periodistas deportivos en su campo, asig- remunerado (como sí sucede en el caso
nando un día del calendario como propio de los trabajadores de construcción civil
para la realización de actividades en el durante los 25 de octubre de cada año)
sector que permitan recodar y revalorar por no haber sido considerado por ley
su contribución en el deporte en el país; como un “feriado gremial”.
Modelo de contrato de trabajo para periodista
Conste por el presente documento el contrato de trabajo, que celebran de una parte la
empresa ………………………………... con N.º de RUC …………………….,con domicilio en
……………………………………………., Provincia Lima, Departamento de Lima, cuya constitución
obra debidamente inscrita en la partida N.º ……………… del Registro de Personas Jurídicas
de Lima y Callao, empresa dedicada a la actividad de ………………………….., habiendo dado
inicio a su actividad empresarial el ……………………….., debidamente representada por el
Sr. y/o Sra. ………………………………….., de DNI N.º …………………, según poder inscrito
en la Partida N.º ……………… de los Registro Públicos de Lima y Callao, a quien en adelante
se le denominara el EMPLEADOR y de la otra parte don/ doña ……………………………,
identificado con Documento de identidad N.º ………………………., de nacionalidad
…………….., nacido el …………………., en la ciudad de …………….., de sexo …………..., de
……. años de edad, estado civil ………………., de profesión, ……………….., con domicilio
en…………………………………………….., a quien en adelante se le denominará el TRABAJADOR,
en los términos y condiciones siguientes:
PRIMERA: DEL EMPLEADOR
EL EMPLEADOR es una empresa dedicada a la actividad económica descrita en la introducción
del presente documento y requiere los servicios de un TRABAJADOR, para que se haga cargo
del puesto de……………………….
SEGUNDA: DEL TRABAJADOR
Por el presente contrato el TRABAJADOR se obliga a prestar sus servicios al EMPLEADOR para
realizar las actividades de ………………, debiendo someterse al cumplimiento estricto de la
labor, para lo cual ha sido contratado, bajo las directivas de la Junta General de Accionistas
y del Directorio y de las que se imparten por las necesidades del servicio en ejercicio de las
facultades de Administración y Dirección del EMPLEADOR, de conformidad con el Artículo
9° del Texto Único Ordenado de la Ley de Productividad y competitividad Laboral, D.S. N.º
003-97- TR., y declara estar calificado para el puesto ofrecido.
TERCERA: DE LOS SERVICIOS
Por medio del presente documento el EMPLEADOR contrata los servicios del TRABAJADOR
que se llevara a cabo en el domicilio ……………………………………………………………………
………………………………….
CUARTA: DE LA JORNADA
La jornada de trabajo será de……………………..............., teniendo en cuenta un máximo de
48 horas semanales, conforme a la normativa laboral peruana vigente.
QUINTA: DE LA REMUNERACION DEL TRABAJADOR
El EMPLEADOR se compromete a pagar al TRABAJADOR una remuneración mensual de
…………………….., así como los beneficios que por Ley le corresponda.
SEXTA: DE LA MODALIDAD CONTRACTUAL
El presente contrato será……………… (Indicar si es indefinido o a plazo fijo en este último caso
indicar el periodo de contratación).
SETIMA: DE LA BUENA FE LABORAL
El TRABAJADOR se obliga por su parte en forma expresa a poner al servicio del EMPLEADOR
toda su capacidad y conocimientos.
Suscrito y firmado en Lima, a los……………. del mes de…………………… el
año………………………..,
______________________ ______________________
Empleador Trabajador
Actualidad Empresarial VI-5
 VI Asesoría Aplicada

Compensación por tiempo de servicio (CTS):

Régimen Especial Laboral de Pequeña Empresa
Asesoría Aplicada

Fórmula Fórmula
Ficha Técnica
Autora : Cynthia Garcia Chanchari N.° de meses laborados N.° de meses laborados
½ RC x / 12 ½ RC x / 12
en el ult. semestre en el últ. semestre
Título : Compensación por tiempo de servicio
(CTS): Régimen Especial Laboral de
Pequeña Empresa Entonces, (½ RC) x 3/12 = (½ 1.000.00) N.° de días laborados en
½ RC x / 360
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera x 3/12 = 125.00 el últ. semestre
Quincena de Octubre 2016 El monto es de S/ 125.00.
Entonces, [(½ RC) x 1/12] + [(½ RC) x
16/360] = 41.04 + 21.88 = 62.92
El monto es de S/ 62.92.
Caso N.º 1 Caso N.º 2

Trabajador que ingresó el 1.º de un mes
La empresa Purita García ERIL nos comen-
ta que tiene un trabajador que desde su
fecha de ingreso ha ido percibiendo un
incremento en su remuneración básica,
fijada inicialmente bajo el monto de
S/ 850.00. Al mismo tiempo, nos brinda
la siguiente información a fin de determi-
nar ¿cuál es el monto de su CTS?
Tenemos la siguiente información:
Fecha de ingreso : 01-08-16
Tiempo computable : 3 meses
Remuneraciones:
Agosto : S/ 850.00
Septiembre : S/ 850.00
Octubre : S/ 1,000.00
Gratificación (julio) : S/ 0.00
Dato:
Se considera remuneración regular
aquella percibida por el trabajador aún
cuando sus montos puedan variar y los
empleadores depositarán tantos dozavos
de la remuneración computable percibida
por el trabajador en los meses de abril
y octubre, como meses completos haya
laborado en el semestre. Toda fracción se
depositará por treintavo. Además, las re-
muneraciones de periodicidad semestral
se incorporan a la remuneración compu-
table a razón de un sexto de lo percibido
en el semestre respectivo.
Base legal
Artículos 16, 18 y 21 del D. S. N.° 001-97-TR
Cálculo
Remuneración computable (RC)
Últ. remuneración : S/ 1,000.00
1/6 gratificación (julio) : S/ 0.00
Total: S/ 1,000.00
Trabajador que ingresó a mediados Caso N.º 3
de un mes
La empresa Ruby SAC normalmente
contrata a sus trabajadores los días 1 de CTS trunca
cada mes, esta vez se decidió contratar El señor Romero Chaves laboró en una
a un trabajador a mediados del mes de pequeña empresa, pero por razones de
septiembre. Ahora, nos hace la consulta incomodidad decidió presentar su carta
de ¿cómo se calculará su CTS si ingresó a de renuncia. Ahora acude a nosotros a
mediados del mes? fin de que le ayudemos a fijar el monto
de CTS trunco a percibir. Presentando los
Tenemos la siguiente información: siguientes datos.
Fecha de ingreso : 15-09-16
Tenemos la siguiente información:
Tiempo computable : 1 mes y 16 días
Fecha de ingreso : 10-04-16
Últ. remuneración : S/ 900.00
Fecha de cese : 06-10-16
Comisiones:
Tiempo computable : 4 meses y 6 días
Septiembre : S/ 200.00
Últ. remuneración : S/ 1.500.00
Octubre : S/ 500.00
Gratificación (julio) : S/ 500.00
Asignación familiar : S/ 85.00
Gratificación (julio) : S/ 0.00 Dato
Desde que se cumple el primer mes de
Dato devengue toda fracción de mes se com-
El derecho de devengue surge desde el puta por treintavos.
primer mes de iniciado el vínculo labo- Base legal
ral en base a la última remuneración de Artículo 2 del D. S. N.° 001-97-TR
cada semestre. Pero, en el caso de una
remuneración de naturaleza variable se Cálculo
considerará cumplido el requisito de regu- Remuneración computable (RC)
laridad si los ha percibido como mínimo
tres (3) meses y máximo seis (6) meses Remuneración : S/ 1.500.00
en el semestre respectivo, aplicando sus 1/6 gratificación (julio) : S/ 83.33
total : S/ 1583.33
promedios.
Base legal Fórmula
Artículos 2, 16, 17 y 21 del D. S. N.° 001-97-TR
N.° de meses laborados
½ RC x / 12
Cálculo en el últ. semestre
Remuneración computable (RC)
½ RC x
N.° de días laborados en
/ 360
Últ. remuneración : S/ 900.00 el últ. semestre
Asignación familiar : S/ 85.00
1/6 gratificación (julio) : S/ 0.00 Entonces, [(½ RC) x 4/12] + [(½ RC x
Total : S/ 985.00 16/12] = 263.88 + 35.18 = 299.06
El monto es de S/ 299.06.

VI-6 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016


Compensación por Tiempo de Servicios (CTS):
Ficha Técnica
Autora : Dra. María Magdalena Quispe Carlos
Título : Compensación por tiempo de servicios (CTS):
periodo noviembre 2016
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
La compensación por tiempo de servicios
(CTS) tiene como propósito fundamental
prever el riesgo que origina el cese de una
relación laboral y la consecuente pérdida
de ingresos en la vida de una persona y su
familia. Este beneficio social es depositado
por los empleadores en la primera quincena
de los meses de mayo y noviembre de cada
año, respectivamente.
La CTS se encuentra regulada en el texto
único ordenado de la Ley de Compensación
por Tiempo de Servicios (Decreto Supremo
N.º 001 -97-TR) y Reglamento de la Ley
de Compensación por Tiempo de Servicios
(Decreto Supremo N.º 001-97-TR) y normas
complementarias.
1. Trabajadores con derecho a
este beneficio
Tienen derecho a percibir la CTS los traba-
jadores del sector privado que laboren en
promedio –como mínimo– una jornada
de 4 horas diarias. Se considera cumplido
el requisito de 4 horas diarias, en los casos
en que la jornada semanal del trabajador
dividida entre seis (6) o cinco (5) días
–según corresponda– resulte en promedio
no menor de cuatro (4) horas diarias. Así
mismo, si la jornada semanal es inferior a
cinco (5) días, el requisito a que se refiere
el párrafo anterior se considerará cum-
plido cuando el trabajador labore veinte
(20) horas a la semana como mínimo.
2. Remuneración computable
Se determinará en base a la remuneración
que perciba el trabajador en los meses de
abril y octubre de cada año, respectiva-
mente, ó en base a treinta jornales según
sea el caso. Para obtener la remuneración
computable las remuneraciones diarias se
multiplicarán por treinta. La equivalencia
diaria se obtiene dividiendo entre treinta
el monto mensual correspondiente.
Caso N.º 1
Remuneración fija y variable
El contador de la empresa Los Álamos
SAC nos consulta sobre el cálculo de la
CTS de una trabajadora con carga fami-
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
VI Área Laboral
periodo noviembre 2016
liar, que percibe una remuneración fija - Movilidad supeditada a la asistencia
de S/ 1,800.00 y percibió horas extras del trabajador S/ 300.00 (b)
durante los meses de mayo, junio y julio - 1/6 de la gratificación: 1,500.00/6 =
por un monto de S/ 100.00, S/ 150.00 y 250 (c)
S/ 200.00, respectivamente.
Solución
Solución
(a) y (b). No ingresan a la remuneración
Remuneración computable computable a efectos del cálculo de la
- Re m u n e r a c i ó n f i j a m e n s u a l : CTS, conforme lo señala el artículo 19 del
S/ 1,800.00 Decreto Supremo N.º 001-97-TR, Texto
- Horas extras: S/ 75.00 (a) Único de la Ley de CTS.
- Asignación familiar: S/ 85.00 (c). Para el cálculo de la CTS se toma en
- 1/6 de la gratificación del mes de julio: cuenta 1/6 de la gratificación percibida
S/ 300.00 (b) en el mes de julio, sin considerar la bo-
nificación extraordinaria del 9 %, al ser
Total: 1,800.00 + 75.00 + 85.00 + 300 = considerada un concepto no remunerati-
S/ 2,260.00 vo: S/ 1,500.00/6 = 250.
1. Remuneración computable
(a). Ingresan al cómputo el total de las
horas extras, al haberse cumplido el - Re m u n e r a c i ó n f i j a m e n s u a l :
requisito de regularidad, como mínimo S/ 1500.00
tres veces en el semestre a computar. Se - 1/6 de la gratificación de julio 2015:
suman las horas extras y el resultado se S/ 250.00
divide entre seis: 100 + 150+200 = Total: S/ 1750.00
450/6 = 75.
(b). El sexto de la gratificación percibi- Periodo computable
da en el mes de julio (sin considerar la Cálculo de la CTS por el semestre: 1 mayo
bonificación extraordinaria del 9 %1): – 31 octubre del 2016.
1800/6= 300.
Descanso médico Inasistencias
Días que 3 MESES 5 días
no se Solo se consideran (No ingresan
Cálculo del monto de la CTS a depositar
toman en 60 días como efecti- al cálculo)
CTS NOV. 2016: 1/12 x S/ 2260.00 x 6 = cuenta vamente laborados2
S/ 1,130.00 para el 3 meses <> 90 días
cálculo de
Días a descontar
CTS
(90 - 60 = 30 días)
Caso N.º 2 Tiempo computable (TC): 6 meses – (des-
canso médicos + inasistencias)
TC = 6 meses – (1 mes + 5 días)
Se trata de un trabajador que estuvo con TC = 4 meses y 25 días
descanso médico por incapacidad tempo-
ral por 90 días desde agosto a octubre del
Total de tiempo computable = 4 meses
2016. El empleador desea saber cómo es
el cálculo de la CTS-periodo noviembre y 25 días
Cálculo de meses: 1750/12 x 4meses=
del 2016.
S/ 583.00
Datos
Cálculo de días: (1750/12/30) x 5 días
- Fecha de inicio: enero del 2013 = S/ 24.31
- Re m u n e r a c i ó n f i j a m e n s u a l : Total: S/ 607.31
S/ 1,500.00
Total de CTS periodo noviembre 2016:
- Faltas injustificadas en el mes de S/ 607.31 2
mayo: cinco (05) días de descanso
- Bonificación por cumpleaños:
2 D.S N.º 001-97-TR (Artículo 8): “Son computables los días de trabajo
S/ 200.00 (a) efectivo. En consecuencia, los días de inasistencia injustificada, así
como los días no computables se deducirán del tiempo de servicios
1 Ley 30334 (artículo 3) - Aportaciones a Essalud: “El monto que a razón de un treintavo por cada uno de estos días. Por excepción,
abonan los empleadores por concepto de aportaciones al Seguro también son computables: a) Las inasistencias motivadas por acci-
Social de Salud (Essalud) con relación a las gratificaciones de julio dente de trabajo o enfermedad profesional o por enfermedades
y diciembre son abonados a los trabajadores bajo la modalidad de
bonificación extraordinaria de carácter temporal no remunerativo
debidamente comprobadas, en todos los casos hasta por 60 días al
año. Se computan en cada período anual comprendido entre el 1
ni pensionable”. de noviembre de un año y el 31 de octubre del año siguiente (…).”
Actualidad Empresarial VI-7
 VI Análisis Jurisprudencial
Disminución de la remuneración sin
Análisis Jurisprudencial
consentimiento del trabajador
Ficha Técnica
Autor : Dr. Ludmin Gustavo Jiménez Coronado
Título : Disminución de la remuneración sin
consentimiento del trabajador
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Introducción
En esta oportunidad vamos a comentar
la Casación Laboral N.º 489-2015, sen-
tencia expedida por la Corte Suprema, la
cual establece que es posible la reducción
de la remuneración de un trabajador en
la medida que se cumplan ciertos pre-
supuestos legales. La prensa y las redes
sociales han hecho de esta sentencia la
noticia del momento, incluso se realizaron
marchas con la denominación “Ni un sol
menos”. A continuación vamos a dar
algunos alcances respecto a esta casación.
2. Materia controvertida
¿Es posible la reducción de la remunera-
ción de un trabajador?
3. Posición del demandante
De la demanda de fecha dieciocho de
enero de dos mil trece, se advierte que el
accionante pretende el reintegro de sus re-
muneraciones y su incidencia en el pago de
gratificaciones y compensación por tiempo
de servicios por el periodo de marzo de
dos mil dos a diciembre de dos mil tres.
Sustenta sus pretensiones en el hecho que
se le ha reducido el sueldo básico de doce
mil cuatrocientos (S/ 12,400.00) a diez
mil quinientos cuarenta (S/ 10,540.00),
debido al problema de caja e iliquidez que
atravesaba la demandada.
4. Sentencias de primera y se-
gunda instancia
4.1. Sentencia de primera instancia
El juez del Quinto Juzgado Especializado
de Trabajo Permanente de la Corte Supe-
rior de Justicia de Lima, declaró infundada
la demanda; señalando como principales
argumentos que se acreditó la versión
de la demandada en el sentido que la
empresa atravesaba por una crisis eco-
nómica, precisando que el demandante
en dicha fecha ocupaba el puesto de sub
gerente contable financiero, por lo que le
fue disminuida su remuneración, sin que
haya acreditado en autos que reclamó a
su empleadora por dicha supuesta dismi-
VI-8 Instituto Pacífico
nución tan pronto se produjo (marzo del
2002), ni tampoco cuando la demanda-
da restituyó la remuneración (enero de
2004), habiendo recién el demandante
reclamado por la supuesta disminución
de su remuneración luego de que la de-
mandada cursó la carta de cese por límite
de edad de fecha doce de setiembre de
dos mil doce, por lo que resulta verosímil
la versión de la demandada en el sentido
que [el] actor conjuntamente con otros
ejecutivos decidieron por voluntad propia
disminuir su remuneración.
4.2. Sentencia de segunda instancia
Por su parte, el colegiado de la Cuarta Sala
Laboral de la Corte Superior de Justicia de
Lima, en virtud de la apelación planteada
por la parte demandante, procedió a
revocar la sentencia apelada que declaró
infundada la demanda, y revocándola
declaró fundada, señalando como prin-
cipales fundamentos que la demandada
no ha ofrecido documento escrito en el
que el actor haya aceptado rebaja de
sus remuneraciones, tal como lo exige la
norma y los pronunciamientos del Tribunal
Constitucional, así como las ejecutorias de
la Corte Suprema, y que si bien la decisión
del empleador de reducir la remuneración
de sus gerentes o subgerentes ha sido
con el acuerdo de los trabajadores, este
acuerdo, en el presente caso, no implicó
la renuncia a percibir dicho diferencial
cuando la empresa se encontrara en mejo-
res condiciones económicas financieras ya
que la demandada no ha proporcionado
prueba alguna que acredite la renuncia a
dicha suma diferencial. Por lo que consi-
deró que habiendo concluido la situación
de crisis, el empleador debió de realizar
los reintegros respectivos.
5. Posición de la Corte Suprema
[…]
Quinto: Al respecto, cabe señalar que la
remuneración es un elemento esencial de la
relación laboral, teniendo carácter alimentario
en tanto que suele ser la única fuente de
ingresos del trabajador; en su regulación se
prevén normas rígidas en torno al embargo
(no puede ser embargable en su totalidad),
cobranza (privilegio laboral) y actos de dispo-
sición del trabajador; sobre estos últimos actos
de disposición del trabajador, la Ley número
9463 del diecisiete de diciembre de mil nove-
cientos cuarenta y uno, resalta que es posible
la reducción de remuneraciones en la medida
en que exista un acuerdo entre el trabajador
y el empleador, norma vigente pues no
existe una norma que, expresa o de manera
tácita, la hubiera derogado; que asimismo,
cabe indicar que el literal b) del artículo 30
N.° 360
de la Ley de Productividad y Competitividad
Laboral aprobada por el Decreto Supremo
número 003-97-TR, destaca que solamente
la reducción inmotivada de remuneraciones
importa un acto de hostilidad; en forma
complementaria, el Reglamento de la Ley de
Fomento al Empleo aprobado por Decreto
Supremo número 001-96-TR, dispone que
la reducción inmotivada se produce cuando
existe una falta de causa objetiva o legal que
sustente la rebaja salarial.
Sexto: De lo anteriormente expuesto, se
advierte que para que se configure una
rebaja de remuneraciones, sin perjudicar los
derechos laborales de los trabajadores, se
debe contar con los siguientes elementos:
1) Que la reducción de remuneraciones no
vayan por debajo de los límites establecidos
por las normas laborales, esto es, que dicha
remuneración no puede ir por debajo de la
remuneración mínima vital, monto mínimo
indisponible; 2) que dicha reducción res-
ponda a circunstancias objetivas; y, 3) que
sea autorizada por el trabajador afectado en
forma expresa, sin que deje lugar a dudas
de su voluntad, lo que implique no medie
intimidación, coacción y/o violencia que vicien
su manifestación de voluntad.
Sétimo: En el presente caso, el argumento
de la recurrente es que la reducción de re-
muneración era para un grupo pequeño de
trabajadores de alta jerarquía de la empresa,
la cual se debió a causas económicas debida-
mente acreditadas e incluso ratificadas por el
propio demandante de manera voluntaria,
libre y expresa en la audiencia de pruebas.
Asimismo, señala que dicha reducción de
remuneración tuvo un carácter temporal,
mientras se superaba el mal momento eco-
nómico de la empresa, para luego volver a los
niveles remunerativos iniciales, lo cual sucedió
en diciembre de dos mil tres.
Octavo: En tal sentido, como lo señaló el
juez de primera instancia, se advierte de au-
tos que la reducción de la remuneración del
demandante se debió a una crisis económica
que atravesaba la empresa en el periodo
en el cual se redujo la remuneración del
demandante, como consta de la copia literal
de la partida N.º 03019798 del registro de
personas jurídicas, obrante a folios ochenta
y cuatro, en donde se acredita que por reso-
lución judicial de fecha 5 de junio de 2001
se ordenó la Disolución y Liquidación de la
empresa demandada por continua inactivi-
dad; además de ello, se tiene la versión del
demandante, quien confirma en la audiencia
de juzgamiento (minuto 46.40) el periodo de
crisis de la demanda[da], alegando que no
tuvo responsabilidad en la mala gestión de la
misma. En consecuencia, la causa objetiva por
la cual la demandada se vio en la necesidad de
una reducción de remuneraciones de manera
temporal, se encuentra acreditada.
Noveno: De otro lado, la parte deman-
dante no ha acreditado haber reclamado
en su oportunidad la referida disminución
de remuneración, en tanto si bien esta se
produjo en marzo del dos mil dos, y luego
restituida en enero del dos mil cuatro, recién
con fecha veintidós de setiembre de dos
Primera Quincena - Octubre 2016

mil doce, el demandante envía una carta a
la demandada, como obra folios cuarenta,
solicitando el reintegro de remuneraciones
correspondiente entre el mes de marzo de
dos mil dos hasta el mes de diciembre de dos
mil tres. En consecuencia, como ha señalado
el juez de primera instancia en el punto 4.7
de la sentencia apelada, “resulta verosímil la
versión de la demandada en el sentido que
el actor conjuntamente con otros ejecutivos
decidieron por voluntad propia disminuir sus
remuneraciones temporalmente”.
Décimo: De otro lado, este Supremo Tribunal
entiende que la reducción de la remuneración
–ya sea consensuada o no consensuada– re-
sulta válida siempre que sea excepcional y
razonable. La reducción de la remuneración
es excepcional si es una medida extraordina-
ria, que tiene lugar en contextos especiales.
Es razonable si respeta determinados límites
de proporcionalidad, de manera tal que no
suponga una disminución significativa ni
arbitraria de la remuneración. Debe precisarse
que la posibilidad de la reducción de las remu-
neraciones se encuentra regulada en nuestro
ordenamiento jurídico, y esta puede ser
consensuada o no consensuada. a) Será con-
sensuada si es realizada de manera voluntaria,
es decir, si existe un acuerdo libre, espontáneo,
expreso y motivado entre el trabajador y el
empleador, tal como se regula en la Ley N.º
9463. b) Será no consensuada si es adoptada
por decisión unilateral del empleador, es
decir, sin aceptación previa del trabajador.
Esta posibilidad resulta de la interpretación
en contrario del inciso b) [del] artículo 30
del Decreto Supremo N.º 003-97-TR y del
artículo 49 del Decreto Supremo 001-96-TR,
que consideran que la reducción inmotivada
de la remuneración es un acto de hostilidad
equiparable al despido si es dispuesta por
decisión unilateral del empleador y sin causa
objetiva o legal. En tal sentido, esta decisión
resultará viable si se expresa los motivos por
los que así se procede (por ejemplo, garantizar
la estabilidad y el equilibrio económicos del
Estado -o en su caso de una empresa-) o se
invoca la ley que la justifique.
Décimo primero: Por tanto, en el caso de
autos, sea que se entienda que hubo una
reducción de la remuneración en forma con-
sensuada, dado que a los diez años de ocurrido
el hecho el actor no presentó reclamo alguno,
o que entendamos que dicha reducción operó
de modo unilateral por decisión del empleador,
fundada en causas objetivas, debido a una crisis
económica que atravesó la demandada, logran-
do acreditarse dicha causa objetiva, tal como se
ha señalado en los considerandos precedentes,
consecuentemente se encuentra justificada la
reducción remunerativa del actor, sobre todo
si dicha reducción tuvo carácter excepcional
y razonable, pues de doce mil cuatrocientos
nuevos soles se redujo a diez mil quinientos
cuarenta nuevos soles y solo por el periodo de
dos años aproximadamente; en ese sentido,
estando a lo expuesto en la presente resolución
la causal invocada deviene en fundada.
[…]
6. Análisis y comentarios
6.1. Protección de la remuneración
[…] El artículo 24 de la Carta Política del
Estado señala que el pago de la remunera-
ción y de los beneficios sociales del traba-
jador tiene prioridad sobre cualquiera otra
obligación del empleador, lo que significa
que se debe brindar máxima protección a
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
los derechos fundamentales del trabajador
para el cobro de sus acreencias laborales
que le posibiliten la satisfacción de sus
necesidades humanas primordiales y, con
ello, tener una subsistencia y vida digna
acorde con lo prescrito en el artículo 2 inciso
1) de nuestra Constitución. Por tal razón la
demanda de beneficios sociales, presentada
el 19 de agosto del 2002, debe ser admitida
a trámite, continuando el proceso conforme
a la normativa vigente1.
[…] El mandato constitucional ha previsto
como condición que la remuneración que
el trabajador perciba como contrapresta-
ción por la labor (entendida en términos
latos) que realiza debe ser equitativa y
suficiente; características que constituirían
los rasgos esenciales del derecho a la
remuneración. Adicionalmente, la norma
constitucional dispone que tanto el pago de
las remuneraciones como de los beneficios
sociales ocupan el primer orden de prela-
ción entre las obligaciones del empleador;
y, un tercer elemento que se dilucida de
la norma constitucional en esta materia
es la delegación al Estado de la regulación
sobre remuneración mínima, previéndose
la participación de los agentes sociales
en dicha regulación. En nuestro país, en
línea con tal disposición, normalmente
ha tenido participación –desde que su
existencia lo permite– el Consejo Nacional
del Trabajo para fines de la determinación
de la remuneración mínima. Una cuestión
adicional que nuestro ordenamiento jurí-
dico nacional imprime a la remuneración,
con el fin que pueda calificar como tal, es
su carácter de libre disponibilidad2.
No cabe duda que nuestra Constitu-
ción Política otorga una protección a la
remuneración, en la medida que es un
medio que posibilita la satisfacción de
sus necesidades humanas primordiales
y con ello tener una subsistencia y vida
digna; ahora bien en la práctica se han
suscitado situaciones donde se han tenido
que hacer excepciones a esta regla.
6.2. Alcances de la Ley N.º 9463
Es oportuno hacer referencia a la Ley
N.º 9463 del 27 de diciembre de 1941,
norma que dispone que la reducción de
remuneraciones aceptada por un servidor,
no perjudicará los derechos adquiridos
por servicios ya prestados, debiendo
computársele las indemnizaciones por
años de servicios de conformidad con
las remuneraciones percibidas hasta el
momento de la reducción.
Esta norma (todavía vigente) permite que
existiendo un pacto con el trabajador si es
viable la reducción de las remuneraciones;
por ejemplo en la Sentencia recaída en
el Exp. N.º 009-2004-AA/TC-Arequipa,
refiere lo siguiente: […] En cuanto a la
rebaja de remuneraciones, con las boletas
de pago obrantes de fojas 11 a 15 de autos,
ha quedado acreditado que el actor siguió
1 STC 03072-2006-AA-Fundamento 8
2 STC 00027-2006-Fundamento 15
Área Laboral VI
percibiendo la misma remuneración que
recibía como Asesor de Gerencia General
hasta el mes de diciembre de 1999, y que la
referida reducción se sustenta en el convenio
suscrito con fecha 25 de octubre de dicho
año. Al respecto, la posibilidad de reducir las
remuneraciones está autorizada expresamen-
te por la Ley N.º 9463, del 17 de diciembre
de 1941, siempre que medie aceptación del
trabajador. Igual situación es contemplada,
contrario sensu, por el artículo 30, inciso
b), del Texto Único Ordenado del Decreto
Legislativo N.º 728, aprobado por Decreto
Supremo N.º 003-97-TR, y el artículo 49 de
su reglamento, aprobado mediante Decreto
Supremo N.º 001-96-TR, que consideran la
reducción inmotivada de la remuneración
o de la categoría como acto de hostilidad
equiparable al despido. Sin embargo, el
actor manifiesta que fue compelido por la
emplazada a firmar dicho convenio. En ese
sentido, este Colegiado considera que la vía
del amparo, por su carácter sumario, no es
la idónea para resolver dicho extremo de la
demanda, tomando en consideración que se
fundamenta en un vicio en la manifestación
de voluntad del recurrente, lo cual requiere
la actuación de pruebas y diligencias dentro
de la correspondiente estación probatoria,
etapa de la cual carece el amparo. En todo
caso, en este extremo, este Colegiado deja
a salvo el derecho del recurrente para que
pueda ejercerlo en sede ordinaria.
6.3. Análisis del caso concreto
En el presente caso se evidencia que si bien
hay una disminución de la remuneración;
cabe mencionar que de acuerdo a la
Casación Laboral N.º 1213-2012- Callao,
establece que para que se configure una
rebaja de remuneraciones sin perjudicar los
derechos laborales de los trabajadores, se
deben presentar los siguientes elementos:
i) que la reducción de remuneraciones no
vaya por debajo de la remuneración míni-
ma vital, monto mínimo indisponible; ii)
que dicha reducción responda a circunstan-
cias objetivas; y, iii) que sea autorizado por
el trabajador afectado en forma expresa, sin
que deje lugar a dudas su voluntad, lo que
implica que no medie intimidación, coac-
ción y/o violencia que vicie su manifestación
de voluntad.
En ese sentido, queda claro y se ha demos-
trado que la empresa estaba en una situa-
ción económica grave hasta el punto que
existía una resolución judicial de disolución
y liquidación. También se ha corroborado
que esta disminución de remuneraciones
ha sido temporal en tanto dure este perio-
do de crisis; otro punto a considerar es que
el trabajador realiza su queja de reintegro
de remuneraciones luego de haber trans-
currido aproximadamente 8 años, es decir
que habría una consentimiento tácito al
acuerdo de reducción de remuneraciones.
Es por ello que habiéndose cumplido con
ciertos elementos razonables, se establece
que no procede el reintegro de remunera-
ciones, no evidenciándose que haya una
vulneración o afectación al trabajador.
Actualidad Empresarial VI-9
 VI Indicadores Laborales

REMUNERACIONES Y SUBSIDIOS CONTRIBUCIONES E IMPUESTOS

Indicadores Laborales

1 Aportes al SSS 2015 Octubre, Noviem. y Diciem. S/8,825.57

1 Remuneración Mínima Vital
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual S/ 850.00
Diario 28.33
2 Remuneración Mínima Trabajo Nocturno
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual 1 147.50
Diario 38.25
3 Remuneración Mínima Minera
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual 1 062.50
Diario 35.42
4 Remuneración Mínima Periodistas
1 de mayo de 2016 en adelante 2,550.00
5 Remuneración Mínima Diaria Trabaj.
Agrarios y Acuícolas 33.17
6 Asignación Familiar
1 de mayo de 2016 en adelante:
Mensual 85.00
7 Remuneración Mínima Asegurable
1 de mayo de 2016 en adelante 850.00
8 Pensión del SNP máxima
15 de abril de 1999 al 31-08-01 807.36
1 de setiembre de 2001 en adelante 857.36
9 Pensión Mínima SNP
* Pensionistas con derecho propio:
20 o más años de aportación 415.00
10 y menos de 20 años de aport. 346.00
6 y menos de 10 años de aport. 308.00
5 o menos de 5 años de aport. 270.00
* Pensionistas con derecho derivado 270.00
* Pensionistas por invalidez 415.00
Asegurado regular 9% 2016 Enero, Febrero y Marzo S/8,908.23
Asegurado agrario y acuícola 4% 2016 Abril, Mayo y Junio S/9,009.91
2016 Julio, Agosto y Setiembre S/9,042.82
Pensionistas 4% 2016 Octubre, Noviem. y Diciem. S/9,101.34
2 Aporte al SNP 13 % 4.4 Promedio gastos de sepelio
3 Contribución al SENATI 0.75 % 2011 Abril, Mayo y Junio S/3,439.86
2011 Julio, Agosto y Setiembre S/4,030.00
Vencimiento (Octubre 2016): 17-11-2016 2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,465.73
2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,465.73
4 Sistema Privado de Pensiones 2012 Enero, Febrero y Marzo S/3,550.32
4.1 Aporte al fondo 10 % 2012 Abril, Mayo y Junio S/3,585.48
4.2 Aportes administrativos 2012 Julio, Agosto y Setiembre S/3,604.39
2012 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,645.85
2013 Enero, Febrero y Marzo S/3,644.19
Integra Profuturo Prima Habitat 2013 Abril, Mayo y Junio S/3,678.36
Obligación de Octubre 2016 2013 Julio, Agosto y Setiembre S/3,704.23
Comisión 1.55% 1.69% 1.60% 1.47% 2013 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,749.01
Comisión mixta(*) 1.23% 1.46% 1.19% 0.38% 2014 Enero, Febrero y Marzo S/3,748.35
2014 Abril, Mayo y Junio S/3,802.42
Prima de Seguro ab 1.33% 1.33% 1.33% 1.33% 2014 Julio, Agosto y Setiembre S/3,832.27
* Comisión por flujo que forma parte de la comisión mixta.
2014 Octubre, Noviembre y Dic. S/3,851.51
a Por seguro de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio.
2015 Enero, Febrero y Marzo S/3,869.43
2015 Abril, Mayo y Junio S/3,917.52
b Se aplica la rem. máxima asegurable, equivalente Julio, agosto y setiembre S/ 9042.82 2015 Julio, Agosto y Setiembre S/3,967.94
2015 Octubre, Noviem. y Diciem. S/4,002.11
4.3 Remuner. asegurable máxima para el seguro 2016 Enero, Febrero y Marzo S/4,039.59
de invalidez, sobreviv. y gastos de sepelio 2016 Abril, Mayo y Junio S/4,085.70
2011 Julio, Agosto y Setiembre S/7,642.73 2016 Julio, Agosto y Setiembre S/4,100.63
2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/7,642.73 2016 Octubre, Noviem. y Diciem. S/4,127.17
2011 Octubre, Noviembre y Dic. S/7,749.53
2012 Enero, Febrero y Marzo S/7,829.26 5 CONAFOVICER
2012 Abril, Mayo y Junio S/7,906.80 Base Imponible : 2 % del básico del trabajador.
2012 Julio, Agosto y Setiembre S/7,948.50 Vencimiento (Octubre 2016): 15-11-16
2012 Octubre, Noviembre y Dic. S/8,039.93 INTERESES
2013 Enero, Febrero y Marzo S/8,036.28 1. Interés Legal Laboral
2013 Abril, Mayo y Junio S/8,111.62 Moneda Nacional : 2.63 14-10-16
2013 Julio, Agosto y Setiembre S/8,168.68 Moneda extranjera : 0.34 14-10-16
2013 Octubre, Noviembre y Dic. S/8,267.43 2. Interés Moratorio SPP
2014 Enero, Febrero y Marzo S/8,265.97 Tasa: 1.45 % efectivo mensual a partir del 01-01-11
2014 Abril, Mayo y Junio S/8,385.20 1.80 % efectivo mensual a partir del 01-07-08
2014 Julio, Agosto y Setiembre S/8,451.04
2014 Octubre, Noviembre y Dic. S/8,493.46 3. Impuestos administrados por la SUNAT (en M.N.)
2015 Enero, Febrero y Marzo S/8,532.97 Tasa: 1.2 % mensual desde 01-03-10
2015 Abril, Mayo y Junio S/8,639.03 0.60 % mensual desde 01-03-10
2015 Julio, Agosto y Setiembre S/8,750.22 4. Interés Moratorio MTPE: 2.2 % mensual
6. Impuesto a la Renta de Quinta Categoría
P E R I O D O 2 0 1 6
Renta Anual Tasa UIT Exceso Hasta IR parcial IR Total
Hasta 5 UIT 8% S/ 3950 _ S/ 19,750 S/1580 S/ 1580
Más de 5 UIT hasta 20 UIT 14 % S/ 3950 S/ 19,750 S/ 79,000 S/ 8295 S/ 9875
Más de 20 UIT hasta 35 UIT 17 % S/ 3950 S/ 79,000 S/ 138,250 S/ 10, 072.50 S/ 19,947.50
Más de 35 UIT hasta 45 UIT 20 % S/ 3950 S/ 138,250 S/ 177,750 S/ 7,900 S/ 27,847.50
Más de 45 UIT 30 % S/ 3950 S/ 177,750 Ilimitado _ _
1 La renta anual se calcula considerando todos los ingresos que califiquen como Renta de Quinta Categoría de acuerdo al art. 34º de la LIR y su concordancia reglamentaria
(remuneraciones, gratificaciones ordinarias y extraordinarias, participación en las utilidades, etc.). A dicho monto se le deduce 7 UIT.

VENCIMIENTOS
10 Subsidio por lactancia
7. Sistema Privado de Pensiones (AFP)
A partir del 10 de marzo de 2000 820.00
a. Obligaciones de Octubre 2016
11 Topes prestaciones alimentarias Presentación con Presentación con CH/. Presentación Cancelación de la Cancelación de
* Ley N.° 28051 cheque de otro o efectivo del mismo Declaración Declaración sin pago Declaración sin pago
Banco Banco sin pago de intereses 50 % de interés 80 %
* 2 RMV (01 junio - 2012) 1,500.00
04-11-16 08-11-16 08-11-16 22-11-16 21-12-16

8. SNP, EsSALUD, Seguro de Riesgo y Renta de 5. Categoría (Octubre 2016) a

Último dígito de RUC

Tributo
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
HISTÓRICO DE REMUNERACIONES SNP. 18/11/16 21/11/16 22/11/16 22/11/16 15/11/16 15/11/16 16/11/16 16/11/16 17/11/16 17/11/16
Salud. 18/11/16 21/11/16 22/11/16 22/11/16 15/11/16 15/11/16 16/11/16 16/11/16 17/11/16 17/11/16
MÍNIMAS A LA FECHA Seguro R. 18/11/16 21/11/16 22/11/16 22/11/16 15/11/16 15/11/16 16/11/16 16/11/16 17/11/16 17/11/16
Renta 5ta. 18/11/16 21/11/16 22/11/16 22/11/16 15/11/16 15/11/16 16/11/16 16/11/16 17/11/16 17/11/16

Fecha de Periodo de
Base legal
publicación vigencia
RMV TASAS DE INTERÉS BANCARIO CTS (1.a Quincena de Octubre de 2016)
10.03.20 al CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)
D.U. N.º 012-2000 09.03.00 S/ 410.00
14.09.03 SISTEMA FINANCIERO OCTUBRE
A partir del FECHA 3 4 5 6 7 10 11 12 13 14
D.U. N.º 022-2003 13.09.03 S/ 460.00
15.09.03 B. Continental 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.00 2.01
A partir del B. de Comercio 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00
D. S. N.º 016-2005-TR 29.12.05 S/ 500.00 B. de Crédito del Perú 1.91 1.91 1.91 1.91 1.91 1.90 1.90 1.90 1.77 1.77
01.01.06
A partir del Scotiabank Perú 2.49 2.49 2.51 2.52 2.52 2.62 2.49 2.53 2.50 2.52
D. S. N.º 022-2007-TR 29.09.07 S/ 530.00 Interbank 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01 3.01
01.10.07
Promedio de las Empresas Bancarias 3.32 3.31 3.30 3.31 3.31 3.33 3.30 3.31 3.33 3.32
A partir del
D. S. N.º 022-2007-TR 29.09.07 S/ 550.00
01.01.08 CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)
A partir del SISTEMA FINANCIERO OCTUBRE
D. S. N.º 011-2010-TR 11.11.10 S/ 580.00
01.12.10 FECHAS 3 4 5 6 7 10 11 12 13 14
A partir del B. Continental 1.65 1.65 1.65 1.65 1.67 1.67 1.64 1.63 1.60 1.60
D. S. N.º 011-2010-TR 11.11.10 S/ 600.00
01.02.11 B. de Comercio 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00
A partir del B. de Crédito del Perú 1.00 1.00 1.01 1.01 1.01 1.00 1.00 1.01 0.94 0.93
D. S. N.º 011-2011-TR 14.08.11 S/ 675.00
15.08.11 Scotiabank Perú 1.03 1.03 1.05 1.04 1.04 1.04 1.05 1.04 1.04 1.03
A partir del Interbank 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01 2.01
D. S. N.º 007-2012-TR 17.05.12 S/ 750.00
01.06.12 Promedio de las Empresas Bancarias 1.57 1.57 1.57 1.57 1.56 1.56 1.56 1.47 1.45 1.43
A partir del
D. S. N.º 005-2016-TR 30.03.16 S/ 850.00 Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N.°6 . Estas tasas de interés
01.05.16 tienen carácter referencial.

VI-10 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 VII Área Finanzas VII

Contenido
INFORME FINANCIERO Títulos de renta variable: valuación de acciones (Parte final) VII-1

Títulos de renta variable:

valuación de acciones (Parte final)

Informe Financiero
Donde
Ficha Técnica
: precio teórico o fundamental de la acción
Autora : Diana Angélica Ccaccya Bautista G : tasa de crecimiento constante del dividendo
Título : Títulos de renta variable: valuación de acciones (Parte final) Ke : costo de capital del inversionista
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera Quincena de Octubre 2016 D1 : dividendo estimado del primer periodo

La condición necesaria para la validez de la ecuación es que la tasa

de crecimiento de los dividendos (g) debe ser menor a la tasa de
5.2. Modelo de Gordon- Shapiro: acciones con crecimiento descuento (Ke). Si sucediera lo contrario, el precio resultante de la
constante acción resultaría ser infinito, lo que no es acorde con la realidad
Lo que se observó claramente en el modelo anterior, modelo de de cualquier compañía.
descuento de dividendos (MDD), es que no es posible estimar de
forma indefinida los dividendos futuros de una acción. Por ello, Ejemplo 1
los economistas Gordon y Shapiro presentaron una adaptación La Empresa Industrias SA que cotiza en bolsa, ha pagado un dividen-
de la ecuación general para fines prácticos, en donde se parte del do de S/ 1.90 por acción el último año, el cual se espera que crecerá
supuesto de que los dividendos crecen a una tasa promedio anual a una tasa constante del 8 % de forma indefinida. Si un inversionista
constante y permanente. está interesado en adquirir estas acciones, ¿cuál es el valor de esta
De acuerdo a Mascareñas1, esta premisa se puede dar por dos acción, si su tasa de retorno mínima exigida es de 12 %?
motivos:
Solución
(a) La necesidad de contrarrestar el efecto negativo de la infla-
De la información proporcionada, calcularemos el dividendo del
ción sobre los dividendos.
próximo periodo D1, dado que D0 = S/ 1.90 y la tasa de creci-
(b) La reinversión que de las utilidades no repartidas y que con- miento constante proyectada, g= 8 %:
llevarán a mayores utilidades y que se traducirán e mayores
dividendos para años posteriores. D1 = D0* (1 + g)
Este supuesto permitirá calcular los dividendos futuros en función D1 = 1.90* (1 + 0.08) = 2.052
del primer dividendo (D1):
Sabiendo que la tasa de retorno del accionista es Ke= 12 %,
D2 = D1* (1 + g) calcularemos el valor de la acción:
D3= D2* (1 + g) = D1* (1 + g)2
D4 = D3* (1 + g) = D1* (1 + g)3 D1 2.052
^
P0 = =
… (Ke + g) 0.12 - 0.08

Entonces, la ecuación planteada en el modelo de descuento de ^

P0 = 51.30
dividendos, se reduce a la siguiente expresión:

Entonces, si el actual precio de mercado de esta acción es menor al

^ D1
P0 = valor estimado de = S/ 51.30, el inversionista decidirá comprar
(Ke + g) las acciones puesto que se espera que el valor de las mismas deberán
aumentar, generando una oportunidad de ganancia de capital.

• Tasa de crecimiento del dividendo (g)

1 Mascareñas, Juan (2010). “Mercado Financiero de Renta Variable ". Monografías de Juan Mascareñas
sobre Finanzas Corporativas nº 31. ISSN: 1988-1878, p. 33 Disponible en <http://www.juanmascarenas.
Una forma de calcular las tasas promedio de crecimiento de los
eu/monograf.htm>. dividendos se deriva de la siguiente expresión:

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial VII-1

 VII Informe Financiero
- Tasa libre de riesgo: 5.5 % (tasa de rentabilidad de los bonos
Ut + 1 = Ut + URt * iUR del Tesoro americano)
- β (sensibilidad de la acción al mercado): 1.8
Esto quiere decir que las utilidades del próximo periodo se - Tasa de retorno esperada para el mercado: 10.9 %
pueden aproximar como resultado de la suma de las utili-
dades del periodo actual más los rendimientos generados E (Ri) = RF + ß [E (Rm) - Rf]
por la reinversión de las utilidades retenidas (UR) a una
tasa de interés. E (Ri) = 5.5 % + 1.8 x [10.9 % - 5.50 %]

Haciendo algunas modificaciones E (Ri) = 15.22 %

Esto significa que la rentabilidad mínima esperada por la compañía

Ut + 1 Ut URt en sus inversiones es del 15.22 %.
= + * iUR
Ut Ut Ut
5.3. Método de los múltiplos: ratio PER
De acuerdo a este método, el valor de las acciones de una determi-
nada empresa, viene reflejado por la capitalización que el mercado
hace de sus beneficios. Esto quiere decir que el precio de mercado
Ut + 1 - Ut URt
= * iUR
de las acciones es un múltiplo de sus beneficios unitarios2:
Ut Ut

P
PER =
BPA
g = Tasa de retención * ROE
Donde
P : precio de una acción en la bolsa de valores
BPA : beneficio por acción
Sin embargo, para emplear la fórmula, se deben asumir dos
situaciones: Si multiplicamos la expresión por el total de número de acciones,
- El rendimiento de las utilidades retenidas deben ser igual tenemos:
al ROE histórico.
P * N.º acciones
PER =
- La tasa de retención se mantiene constante y es igual a BPA * N.º acciones

la retención histórica considerada por la compañía. Capitalización bursátil

PER =
Recordemos que el rendimiento sobre el patrimonio (ROE) se Utilidad neta
puede calcular bajo dos formas:

Esta última expresión nos permitirá calcular el ratio PER de una

ROE =
Utilidad neta
x
Ventas
x
Activos forma más sencilla.
Ventas Activos Patrimonio
Por otro lado, de la formula inicial, se puede desprender el cálculo
del precio por acción:
O de manera simplificada, el ratio en su forma original
P = PER * BPA
Utilidad neta
ROE =
Patrimonio neto En el caso de que se trata de estimar el valor de una acción de
una empresa que no cotice en bolsa, es válido emplear el PER de
una empresa emisora que sí cotice en el mercado bursátil, cuyas
• Tasa de retorno requerida (Ke) características de rentabilidad, niveles de riesgo y oportunidades de
crecimiento sean similares a la empresa bajo análisis. Una vez que
Para el cálculo de la tasa de rendimiento del capitalista, se con- se identifique el PER de la compañía símil, se le multiplicará por los
sidera el modelo CAPM, la cual señala que la tasa exigida de beneficios por acción que se proyecten para la empresa bajo análisis.
rentabilidad es igual a la tasa libre de riesgo más una prima por
riesgo, puesto que hay trade off entre el riesgo y el rendimiento. 5.4. Métodos de flujo de caja descontado
Uno de los métodos más recomendados es el del flujo de caja des-
E (Ri) = RF + ß [E (Rm) - Rf]
contado, que parte de la base de que el valor de un activo es una
función directa de la liquidez que prometer generar en el futuro.
Donde
Con ello se estima los flujos de caja libre que se prevé va a generar
E (Ri) = es la rentabilidad esperada del inversionista
la empresa en el futuro para después proceder a actualizarlos al
Rf = tasa libre de riesgo
coste de oportunidad del capital con lo que se obtendrá el valor
ß = sensibilidad de la acción al mercado
de la empresa en la actualidad3. Estos se pueden considerar en dos
E (Rm) = tasa de retorno esperada para el mercado
[E (Rm) - Rf] = prima de riesgo
niveles: flujos de caja económica y flujo de caja financiera, depen-
diendo desde qué punto de vista se quiere analizar considerando
las fuentes de financiamiento.
Ejemplo 2
Una empresa está viendo la posibilidad de realizar una inversión en 2 Op cit., p. 35
las acciones de compañías del sector eléctrico, por lo cual se requiere 3 Mascareñas, Juan (2001). “Metodología de la valoración de las empresas de Internet". Monografías de
Juan Mascareñas sobre Finanzas Corporativas, p. 2. Disponible en <http://www.juanmascarenas.eu/temas/
calcular el costo de capital propio. Se presentan los siguientes datos: puntocom.pdf >.

VII-2 Instituto Pacífico N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016

 VIII
Contenido
Comentarios sobre la reciente delegación de facultades al Poder
INFORME ESPECIAL
Ejecutivo
GLOSARIO EMPRESARIAL
Comentarios sobre la reciente delegación de
facultades al Poder Ejecutivo
Ficha Técnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Título : Comentarios sobre la reciente delegación
de facultades al Poder Ejecutivo
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Introducción
Casi como una tradición, con la llegada de
cada nuevo gobierno se realiza el pedido
de facultades legislativas para efectuar los
grandes cambios o reformas que forman
parte del plan de gobierno o, en teoría,
así debería ser.
El impulso que tiene un nuevo gobierno
durante sus primeros meses en funciones y
el respaldo popular con el que usualmente
cuentan en esos primeros momentos de
gestión, es lo que legitima que se propon-
gan grandes cambios a nivel normativo.
Con el gobierno en turno la situación no
ha sido diferente, en las últimas semanas
hemos sido testigos de todo el proceso
que se ha seguido para obtener la de-
legación de facultades desde el Poder
Legislativo.
Fuera de las circunstancias particulares
del proceso de aprobación que ha tenido
este gobierno, con ese tira y afloja entre
el partido que controla el Congreso de
la República y el partido de gobierno,
finalmente tenemos una delegación de
facultades, plasmada en la Ley N.º 30506,
publicada el 9 de octubre del 2016.
En sí misma, la ley solo contiene el con-
junto de materias para las cuales se le
han delegado facultades legislativas al
Poder Ejecutivo, no se trata de los textos
normativos definitivos pues esos serán,
precisamente, los que apruebe el Ejecu-
tivo vía decretos legislativos.
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
Área Derecho Empresarial
VIII-1
VIII-4
Como veremos en el presente informe, se
trata de materias sumamente importantes
y si bien no podemos establecer con cer-
teza el sentido de los decretos legislativos
que serán aprobados, sí podemos conocer
las materias que serán reguladas y tener
algunos atisbos de lo que serán las normas
legales definitivas sobre dichas materias
para estar atentos en los próximos meses.
Recordemos que el plazo durante el cual
el Poder Ejecutivo podrá legislar es de
90 días. Así que es un plazo sumamente
ajustado para todas las tareas que debe
realizar el Ejecutivo.
2. Marco legal
Como hemos señalado, veremos en el
presente informe los alcances de la Ley
N.º 30506 que delega facultades legislativas
al Poder Ejecutivo en diversas materias.
Asimismo, tomaremos en cuenta las dispo-
siciones de la Constitución Política sobre el
procedimiento de delegación de facultades.
3. La delegación de facultades
legislativas
La estructura del Estado peruano se basa
en el principio de la separación de poderes.
Ello quiere decir que las principales potes-
tades o poderes que se asignan al Estado
son ejercidas por distintos funcionarios o
niveles estatales, de forma tal que exista
un balance y control recíproco de las de-
cisiones que toma cada poder del Estado.
Así, la estructura básica del Estado peruano
distingue al Poder Ejecutivo, el Poder Le-
gislativo y al Poder Judicial, cada uno con
distintas funciones y con mecanismos que
permiten que ejerzan un control sobre las
acciones que adoptan los otros poderes.
El Poder Ejecutivo está personificado por
el Presidente de la República, quien con-
centra las facultades de gobierno del país.
VIII
Informe Especial
Estas facultades implican el manejo de las
funciones públicas correspondientes a los
distintos ministerios y organismos públicos
encargados de realizar servicios y funciones
públicas frente a los ciudadanos, como son
las funciones en materia de salud pública,
educación, seguridad, sectores productivos
como: la agricultura, la minería; servicios
públicos como el transporte, etc.
Para ello, el Poder Ejecutivo se organiza
en niveles de gobierno determinados por
el alcance territorial, distinguiendo al Go-
bierno Nacional, los gobiernos regionales
y los gobiernos locales.
El Poder Legislativo está representado en el
Congreso de la República, compuesto por
130 congresistas que son elegidos por vo-
tación popular directa. La función principal
del Congreso es la de aprobar las normas
legales con rango de Ley, aplicables en
todo el territorio nacional y que versan
sobre las principales materias para el país.
Nótese que al revisar las funciones del
Presidente de la República previstas en
el artículo 118, una de ellas consistía en
la reglamentación de las leyes. En ese
sentido, el orden general de la facultad
legislativa es que las leyes sean aprobadas
por el Congreso de la República y que el
Poder Ejecutivo las reglamente a través
de normas de menor jerarquía, como son
los Decretos Supremos, para establecer
cuestiones específicas para la aplicación
de las leyes pero sin exceder sus alcances.
El artículo 102 de la Constitución esta-
blece las siguientes atribuciones para el
Congreso:
Atribuciones del Congreso
Artículo 102.- Son atribuciones del Con-
greso:
1. Dar leyes y resoluciones legislativas, así
como interpretar, modificar o derogar
las existentes.
Actualidad Empresarial VIII-1
 VIII Informe Especial
2. Velar por el respeto de la Constitución y
de las leyes, y disponer lo conveniente
para hacer efectiva la responsabilidad de
los infractores.
3. Aprobar los tratados, de conformidad con
la Constitución.
4. Aprobar el Presupuesto y la Cuenta Ge-
neral.
5. Autorizar empréstitos, conforme a la
Constitución.
6. Ejercer el derecho de amnistía.
7. Aprobar la demarcación territorial que
proponga el Poder Ejecutivo.
8. Prestar consentimiento para el ingreso
de tropas extranjeras en el territorio de
la República, siempre que no afecte, en
forma alguna, la soberanía nacional.
9. Autorizar al Presidente de la República
para salir del país.
10. Ejercer las demás atribuciones que le
señala la Constitución y las que son
propias de la función legislativa.
El Poder Judicial ejerce la potestad de ad-
ministrar justicia en el país. El artículo 138
de la Constitución define esta potestad de
la siguiente manera:
Administración de Justicia. Control difuso
Artículo 138.- La potestad de administrar
justicia emana del pueblo y se ejerce por
el Poder Judicial a través de sus órganos
jerárquicos con arreglo a la Constitución y
a las leyes.
En todo proceso, de existir incompatibilidad
entre una norma constitucional y una norma
legal, los jueces prefieren la primera. Igual-
mente, prefieren la norma legal sobre toda
otra norma de rango inferior.
La función de administración de justicia
implica que el Poder Judicial pueda, en-
tre otras funciones, revisar las decisiones
que en vía administrativa emite el Poder
Ejecutivo o determinar la aplicación de las
normas legales, incluidas las leyes apro-
badas por el Congreso a casos concretos.
De esta forma, existe un balance, si bien
imperfecto, entre los poderes del Estado,
de forma tal que se eviten abusos o el
ejercicio ilegítimo o ilegal de las facultades
ejecutivas, legislativas y judiciales.
Precisamente, la delegación de faculta-
des materia de este informe implica una
manifestación especial de la facultad
legislativa, por la cual el Congreso puede
delegar en el Poder Ejecutivo la potestad
de aprobar normas con rango de ley para
determinadas materias.
Este mecanismo está previsto en el artícu-
lo 104 de la Constitución de la siguiente
forma:
Delegación de facultades al Poder Ejecutivo
Artículo 104.- El Congreso puede delegar
en el Poder Ejecutivo la facultad de legislar,
mediante decretos legislativos, sobre la ma-
teria específica y por el plazo determinado
establecidos en la ley autoritativa.
No pueden delegarse las materias que son
indelegables a la Comisión Permanente.
VIII-2 Instituto Pacífico
Los decretos legislativos están sometidos,
en cuanto a su promulgación, publicación,
vigencia y efectos, a las mismas normas que
rigen para la ley.
El Presidente de la República da cuenta al
Congreso o a la Comisión Permanente de
cada decreto legislativo.
Como se puede apreciar, se trata de un
mecanismo excepcional por el cual el Po-
der Ejecutivo recibe la facultad de poder
aprobar normas legales con rango de ley,
que son los decretos legislativos, pero solo
sobre las materias y por el plazo que el
Congreso apruebe.
Una vez aprobados los decretos legisla-
tivos son sometidos a fiscalización del
Congreso.
Pues bien, habiendo revisado el procedi-
miento de delegación de facultades legis-
lativas, veamos qué es lo que ha obtenido
el actual gobierno como facultades.
4. La Ley N.º 30506
La Ley N.º 30506 ha delegado en el
Poder Ejecutivo la facultad de legislar en
materia de reactivación económica y for-
malización, seguridad ciudadana, lucha
contra la corrupción, agua y saneamiento
y reorganización de Petroperú SA.
Así lo dispone su artículo 1:
Artículo 1. Objeto de la Ley
Delégase en el Poder Ejecutivo la facultad
de legislar, por el plazo de noventa (90)
días calendario, en materia de reactivación
económica y formalización, seguridad ciu-
dadana, lucha contra la corrupción, agua y
saneamiento y reorganización de Petroperú
SA, en los términos a que hace referencia el
artículo 104 de la Constitución Política del
Perú y el artículo 90 del Reglamento del
Congreso de la República.
Como ya hemos señalado, la Ley
N.º 30506 no contiene los textos de las
disposiciones que serán aprobadas por el
Ejecutivo, de forma tal que solo cuando se
vayan aprobando los Decretos Legislativos
sabremos con certeza el sentido de las
nuevas reglas de juego que desea aprobar
el gobierno.
Sin embargo, para que el Congreso le
otorgue facultades al Ejecutivo es nece-
sario que este le informe las materias
sobre las que desea legislar y, de manera
resumida, cuál sería el objeto principal de
las nuevas normas. Es así que al menos
podemos revisar esa información e iden-
tificar los posibles cambios que veremos
en los próximos meses.
El artículo 2 de la Ley N.º 30506 es el
que contiene el detalle de estas materias,
según se define a continuación:
4.1. Materia de reactivación económi-
ca y formalización
La reactivación económica y la formali-
zación de la economía son dos de las im-
N.° 360
portantes materias sobre las que legislará
el Ejecutivo. Se trata de temas que han
marcado al país no solo en los últimos
meses, sino en los últimos gobiernos.
Si bien puede hablarse de una necesidad
reciente de reactivar la economía, como
una situación generada por el gobierno
anterior, lo cierto es que el crecimiento
económico del país ha estado en buenos
niveles en comparación con otras econo-
mías, pero no debe detenerse ni mucho
menos reducirse, de hecho, lo ideal es que
sea mayor al que se ha visto registrado en
años recientes.
El problema de la formalización sí consti-
tuye un problema profundo en el Perú y
consideramos que no se solucionará con
las normas que pretende aprobar el Ejecu-
tivo, pero probablemente sí contribuyan
a su reducción.
La informalidad en la economía implica
tener un país a medias, en el que solo una
pequeña parte de las personas que tienen
un empleo lo tienen de manera formal,
con beneficios sociales y reconocimiento
de vínculo laboral; solo una parte de las
empresas tributan por sus operaciones e
ingresos, solo una parte de las mercancías
que se comercializan tienen un origen
legal y no producto del contrabando, etc.
Esa informalidad genera menores recursos
para el Estado, menores beneficios para
las personas y, en buena cuenta, un país
con menos oportunidades de crecimiento
para toda la población.
Pero revertir la informalidad no es una
labor sencilla. De hecho, las distintas fór-
mulas que se han planteado y aplicado al
respecto no generan un consenso entre los
especialistas en la materia. Y las medidas
que pretende aprobar el Ejecutivo no son
la excepción. De hecho, desde que se
supo cuáles podrían ser los alcances de los
decretos legislativos en esta materia, ya
han aparecido detractores que sostienen
que no se logrará el objetivo deseado.
Pues solo con el paso del tiempo sa-
bremos si estas medidas tendrán un
impacto positivo para la reducción de
la informalidad. Por el momento, solo
podemos hacer referencia general a cuál
sería su sentido.
Muchas de las propuestas que la Ley
N.º 30506 señala sobre estas materias
tienen carácter tributario. Se trata de
disposiciones cuya orientación general es
la de dotar al Sistema Tributario de mayor
flexibilidad, simplicidad y que constituya
un incentivo para las personas y empresas
a tributar y contribuir con el crecimiento
del país, en lugar de ver al régimen tribu-
tario como una especie de castigo por el
cual no reciben nada a cambio y que, en
muchos casos, implica sanciones drásticas
y desproporcionadas.
Primera Quincena - Octubre 2016

Si bien el área de este informe no es la tri-
butaria, podemos resaltar algunos puntos
importantes en las posibles normas que
desea aprobar el Ejecutivo.
Así por ejemplo, se menciona, en forma
expresa, la reducción de la tasa del IGV en
un punto porcentual, pasando de un 16
% a un 15 %, no olvidemos que el 2 %
que suma el 18 % actual corresponde al
impuesto de promoción municipal (IPM).
También se encuentra la propuesta de per-
mitir una deducción de gastos adicional
para los generadores de rentas de trabajo,
de forma tal que además de las 7 UIT que
actualmente se pueden deducir en forma
fija, se podría deducir hasta 1 UIT adicio-
nal por gastos diversos como educación,
salud, etc. Veremos como se aterriza esta
propuesta en el texto normativo definitivo
pero lo consideramos un avance en la
legislación tributaria, pues muchas per-
sonas tienen gastos mayores a las 7 UIT
que la norma vigente permite deducir y es
incongruente que un generador de rentas
de tercera categoría si pueda deducir todo
su gasto y una persona natural no.
Pero no nos detendremos más en la parte
tributaria, pues seguramente de eso ya se
encargará el área tributaria de la revista
cuando se aprueben los decretos legisla-
tivos respectivos.
Ahora bien, la reactivación económica y la
formalización de la economía no se logran
solo con disposiciones tributarias. Por ello,
existen otros aspectos sobre los que el
Ejecutivo legislará con relación a dichas
materias, con los siguientes objetos:
[...]
b) Perfeccionar el marco legal del proceso
de formalización de la pequeña minería y
minería artesanal y mejorar las capacidades
de las Direcciones Regionales de Minería
para garantizar un adecuado desarrollo de
operaciones mineras a pequeña escala, de
manera sostenible y compatible con el medio
ambiente y a través de un proceso ordenado
y simplificado; que cuente con el debido
apoyo y seguimiento por parte del Estado.
c) Fortalecer el marco legal respecto a la
lucha contra la minería ilegal, orientándolo a
garantizar el respeto por el medio ambiente.
[...]
e) Reorganizar el sistema de inversión pública,
otorgándole una estructura de sistema
administrativo efectivamente descentrali-
zado, incorporando a los actores regionales
para garantizar la eficiencia y eficacia del
proceso de descentralización con el fin
de agilizar e incrementar la calidad de la
inversión pública; reestructurar los procesos
del sistema de inversión pública, vinculan-
do la cartera de proyectos al desarrollo
territorial o sectorial y priorizando el cierre
de brechas de infraestructura; mejorar y
simplificar la formulación y evaluación de
proyectos, modificando las metodologías y
parámetros asociados al nivel de servicios; y
aprobar medidas para hacer más eficiente
la ejecución de los proyectos.
Dichas medidas no deberán restringir las
competencias y atribuciones del Sistema
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
Área Derecho Empresarial
Nacional de Control otorgadas por la
Constitución Política del Perú y su ley
orgánica.
f) Reestructurar la Agencia de Promoción
de la Inversión Privada (Proinversión)
con el fin de afianzar su rol y mejorar su
eficiencia, así como la calidad y agilidad
de los proyectos de Asociaciones Público
Privadas (APP) a su cargo, incluyendo mo-
dificar la regulación sobre la responsabili-
dad civil y administrativa de los servidores
públicos que intervienen en los procesos
de promoción de la inversión privada
mediante APP; facultar a Proinversión
a contratar servicios especializados en
aseguramiento de calidad de gestión para
los procesos de promoción de la inversión
privada a su cargo y seguros para la enti-
dad y sus servidores; así como establecer
medidas para mejorar la calidad y agilidad
de los proyectos de APP y proyectos eje-
cutados bajo la modalidad de Obras por
Impuestos en los tres niveles de gobierno,
favoreciendo la descentralización.
Dichas medidas no deberán restringir las
competencias y atribuciones del Sistema
Nacional de Control otorgadas por la Cons-
titución Política del Perú y su ley orgánica.
[...]
h) Modificar el marco normativo del pro-
cedimiento administrativo general con el
objeto de simplificar, optimizar y eliminar
procedimientos administrativos, priorizar
y fortalecer las acciones de fiscalización
posterior y sanción, incluyendo la ca-
pacidad operativa para llevarlas a cabo;
emitir normas que regulen o faciliten el
desarrollo de actividades económicas,
comerciales y prestación de servicios
sociales en los tres niveles de gobierno,
incluyendo simplificación administrativa
de los procedimientos relativos al patri-
monio cultural; dictar normas generales
y específicas para la estandarización de
procedimientos administrativos comunes
en la administración pública con la fina-
lidad de hacer predecibles sus requisitos
y plazos; aprobar medidas que permitan
la eliminación de barreras burocráticas en
los tres niveles de gobierno; autorizar la
transferencia de programas sociales me-
diante decreto supremo; y dictar medidas
para la optimización de servicios en las
entidades públicas del Estado, coadyu-
vando al fortalecimiento institucional y
la calidad en el servicio al ciudadano.
i) Establecer medidas que garanticen el
buen y oportuno desarrollo de la infraes-
tructura, equipamiento y las operaciones
para los “XVIII Juegos Panamericanos y
Sextos Juegos Parapanamericanos – Lima
2019”, incluyendo procedimientos ágiles
y transparentes para su rápida e inmedia-
ta implementación; regular mecanismos
para la suscripción de convenios de
encargo del procedimiento de selección
o de administración de recursos a través
de organismos internacionales; aprobar
medidas para la aceleración de trámites
ante los gobiernos locales, obtención de
licencias, selección de voluntarios, entre
otras acciones necesarias y directamente
ligadas al desarrollo de los referidos
eventos; y aprobar medidas destinadas
a la operatividad en el tiempo, manteni-
miento y preservación de la infraestruc-
tura desarrollada mediante la presente
delegación de facultades, señalando la
entidad responsable y las que por su uso
deben serlo.
VIII
Dichas medidas no deberán restringir las
competencias y atribuciones del Sistema
Nacional de Control otorgadas por la Cons-
titución Política del Perú y su ley orgánica.
[...]
Hay varios puntos por resaltar. Se mencio-
na, por ejemplo, la posibilidad de regular
los procedimientos para la formalización
de la minería ilegal e informal. Se trata de
una materia sumamente compleja pues
la actividad minera no solo forma parte
importante de la economía del país, sino
que ha estado siempre marcada por el
daño al medio ambiente.
Y, precisamente, son la minería informal
e ilegal las que llevan una buena parte
de esa carga. Hablamos de ellas en plural
porque se trata de fenómenos que, legal-
mente, corresponden a categorías distin-
tas, pero que en el fondo corresponden a
una sola conducta como es la realización
de actividades mineras sin cumplir con
todos los requisitos de ley. Veremos como
plasma el Ejecutivo sus propuestas para
solucionar este tema.
Otro aspecto fundamental que toca la
delegación de facultades al Ejecutivo,
es el del sistema de inversión pública. El
SNIP se ha convertido en un mecanismo
sumamente engorroso y complicado,
generando procedimientos para la apro-
bación de proyectos de inversión pública
que no solo pueden tardar meses, sino
años. Y esta lentitud afecta sobre todo
a los gobiernos regionales y locales que
carecen de personal altamente calificado
para lidiar con los exigentes requisitos de
aprobación de un proyecto de inversión.
No queremos decir que se deba dejar
en total libertad a las entidades públicas
para invertir el presupuesto en las obras
que crean pertinentes sin control alguno,
ya hemos visto casos nefastos de obras
completamente inútiles.
Pero el sistema debería ser lo suficiente-
mente sencillo como para que cualquier
entidad, aunque sea un gobierno local de
una pequeña localidad, pueda cumplir
con los requisitos fácilmente, y sobre todo
si se propone que los funcionarios del
Gobierno Nacional brinden capacitación
y apoyo para tal efecto.
La brecha de infraestructura que tiene el
Perú no puede seguir creciendo, necesi-
tamos un país cuya infraestructura cam-
bie la vida de las personas, en materias
como el transporte, agua y saneamiento,
energía, etc.
Se menciona también a la facultad para
legislar en materia de procedimiento
administrativo y simplificación adminis-
trativa.
Esta es una materia que no tiene cuando
acabar. En el Perú se viene hablando de
una labor de simplificación administrativa
desde los años ochenta y hasta el día de
Actualidad Empresarial VIII-3
 VIII Informe Especial
hoy no termina. Si bien se avanzó mucho
con la aprobación de la Ley N.º 27444, Ley
del Procedimiento Administrativo vigente,
lamentablemente seguimos encontrando
procedimientos en muchas entidades del
Estado que no siguen los principios de una
Administración pública eficiente.
Aún existen entidades que exigen requisi-
tos sin contar con el sustento legal para tal
efecto, se cobran tasas que no se ajustan
al costo efectivo del procedimiento, se
incumplen los plazos de atención, etc.
No es una situación que sea menor. Los
costos de procedimientos lentos, engorro-
sos e innecesarios afectan el crecimiento
económico del país, pero también cons-
tituyen factores que truncan el desenvol-
vimiento normal de muchas personas.
Un punto que se puede considerar menor
es el relativo al de los Juegos Panamerica-
nos. A la fecha se sabe que el Perú podría
gastar unos cuatro mil quinientos millones
de soles, si es que no llegan a ser más pues
la tendencia en este tipo de proyectos es
que los costos se eleven con el tiempo.
Si bien el deporte es un área en el que
el Perú tiene aún mucho por hacer para
estar, siquiera, en los niveles de los países
de la región como Brasil o Argentina, el
hecho es que la realización de este tipo
de megaeventos no necesariamente cons-
tituyen un beneficio para el país.
Hemos tenido un ejemplo reciente con
los juegos olímpicos realizados en Brasil,
cuyo gigantesco costo fue motivo de quejas
y protestas contra el gobierno de dicho
país. En el Perú no estamos hablando de
una olimpiada, pues probablemente no
podríamos afrontar su organización, pero
para el nivel de nuestro país y en la situa-
ción actual, consideramos que la decisión
de retirarnos de la organización de los
Panamericanos podría no ser descabellada.
Pero el Ejecutivo ha decidido seguir
adelante y veremos con los meses cómo
se desarrolla esta labor de organización.
Esperemos que en las sumas y restas el
país salga ganando.
4.2. Materia de seguridad ciudadana
Si hay alguna materia en la que toda
la población esté de acuerdo en que se
requieren cambios y reformas estructu-
rales es en la de seguridad ciudadana.
La Ley N.º 30506 menciona, entre otros,
los siguientes puntos que tocarán los
Glosario Empresarial
1. ¿Cuál es la formalidad para la celebración de un contrato de donación?
Cuando se trata de la donación de un bien inmueble el contrato debe for-
malizarse por escritura pública. Si se trata de bienes muebles la donación
puede hacerse en forma verbal, salvo cuando el valor del bien supera el
25 % de la UIT, en cuyo caso la donación se debe formalizar por escrito de
fecha cierta.
VIII-4 Instituto Pacífico
decretos legislativos a ser aprobados por
el Ejecutivo:
a) Establecer precisiones y modificacio-
nes normativas a la legislación penal,
procesal penal y de ejecución penal, en
particular en lo que respecta a la tipifi-
cación de nuevos delitos o agravantes,
beneficios penitenciarios y acumulación
de penas, para fortalecer la lucha contra
el crimen organizado, terrorismo, narco-
tráfico, lavado de activos, delincuencia
común, inseguridad ciudadana, y afecta-
ciones a la infraestructura, instalaciones,
establecimientos y medios de transporte
de hidrocarburos en el país; asimismo,
modificar la legislación penal y procesal
penal y de ejecución penal con el objeto
de revisar la regulación vigente del delito
de feminicidio y sus agravantes, la termi-
nación anticipada y la confesión sincera,
y la regulación vigente de los beneficios
penitenciarios, para combatir la violen-
cia familiar y la violencia de género,
así como proteger los derechos de las
mujeres, niñas y niños, y adolescentes,
independientemente del vínculo de
parentesco con los agresores y víctimas
de dichos delitos.
[...]
c) Reestructurar el Sistema Nacional de
Seguridad Ciudadana, mejorando la
articulación multisectorial e interguber-
namental y la participación ciudadana,
así como la cooperación entre la Policía
Nacional del Perú y los gobiernos loca-
les y regionales, sin que ello implique
regular sobre materias reservadas a la
ley orgánica ni afectar las competencias
otorgadas a los gobiernos locales y
regionales en la Constitución Política del
Perú.
d) Adoptar medidas de prevención social de
la delincuencia y participación ciudada-
na, sin afectar los derechos fundamen-
tales de la persona humana.
[…]
Se trata de aspectos muy generales y
sobre los que no podemos sacar muchas
conclusiones, pero la idea de modificar
penas, crear nuevos tipos penales o agra-
vantes, es algo que ya se ha intentado y
no ha conducido a resultados palpables.
Veremos cómo el Ejecutivo configura este
nuevo marco penal.
Al mencionar la reestructuración del Sis-
tema de Seguridad Ciudadana, también
se mencionan lugares o ideas comunes,
como la de mejorar la articulación entre
los actores correspondientes, incentivar la
participación ciudadana y la cooperación
de la Policía con los distintos niveles de
gobierno. Nadie podría estar en desacuer-
2. ¿La cesión de posición contractual requiere de la aceptación de los
contratantes originales?
Sí, de conformidad con el artículo 1435 del Código Civil, cualquiera de las
partes de un contrato puede ceder su posición a otra persona, pero requiere
que la otra parte contratante manifieste su conformidad, antes, de manera
simultánea o con posterioridad a la cesión.
N.° 360
do en que son factores importantes, pero
la cuestión es de qué manera se alcanza-
rán esos objetivos. Ya se verá cuando se
aprueben los Decretos Legislativos.
4.3. Materia anticorrupción
La lucha contra la corrupción, otro de los
grandes problemas del Perú no podía faltar
en la delegación de facultades. Para ello,
se propone regular los siguientes temas:
a) Crear la Autoridad Nacional de Transpa-
rencia y Acceso a la Información Pública,
que garantice el derecho al acceso
oportuno y transparente de la informa-
ción pública, así como la protección de
los datos personales; reestructurando y
fortaleciendo el marco normativo de la
actual Autoridad Nacional de Protección
de Datos Personales.
b) Aprobar medidas orientadas a la lucha
contra la corrupción proveniente de
cualquier persona, incluyendo medidas
para facilitar la participación de los
ciudadanos mediante mecanismos que
permitan la oportuna y eficaz recepción
de denuncias sobre actos de corrupción,
mecanismos para incentivar la probidad
en el ejercicio de la abogacía, medidas
para fortalecer la transparencia en el ac-
ceso a cargos públicos, así como medidas
para restringir la posibilidad de que las
personas condenadas por delitos contra
la administración pública trabajen como
funcionarios públicos.
c) Reestructurar el Sistema de Defensa Jurí-
dica del Estado.
Nuevamente se trata de menciones gene-
rales sobre las que no podemos obtener
mucha información, solo queda esperar
a ver los decretos legislativos que se
emitirán sobre esta materia fundamental
para el país.
La corrupción no solo constituye un pro-
blema de índole moral, sino que afecta
el crecimiento del país y la igualdad de
oportunidades.
5. Conclusiones
Hay otras materias mencionadas en la Ley
N.º 30506 como el agua y saneamiento y
el caso especial de Petroperú, pero hemos
querido hacer un ligero repaso sobre las
principales materias y sobre las normas
legales que podríamos ver aprobadas en
los próximos meses.
Esperemos que con estas normas el nuevo
gobierno encuentre el rumbo que el país
necesita para su desarrollo.
Primera Quincena - Octubre 2016
 IX Área Negocios Internacionales IX

Contenido
INFORME ESPECIAL Modalidades de despacho aduanero de mercancías (Parte I) IX-1

Modalidades de despacho aduanero de

mercancías (Parte I)

Ficha Técnica
Autora : Lic. Mercedes Álvarez Isla
Título : Modalidades de despacho aduanero de
mercancías (Parte I)
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Introducción
Dentro de los procesos aduaneros en el
comercio internacional que permite ex-
portar e importar mercancías, existe un
procedimiento conocido como “despacho
aduanero” y que constituye un eslabón
importante dentro de la cadena logística
internacional, pues permite movilizar
exitosamente la mercancía ya sea para el
caso de exportación como de importación.
De esta manera el despacho aduanero
se puede entender como el conjunto de
trámites y procedimientos a realizar con la
finalidad de destinar la mercancía y darle
el levante correspondiente para que esta
pueda salir y/o ingresar al país, habiendo
pasado previamente por los respectivos
controles aduaneros.
En el siguiente informe abordaremos
información respecto a la realización
del despacho aduanero y de las diversas
modalidades existentes para el despacho
óptimo de una mercancía.
2. Despacho aduanero
La Ley General de Aduanas lo define
como “el cumplimiento del conjunto de
formalidades aduaneras necesarias para que
las mercancías sean sometidas a un régimen
aduanero1. Ante esto podemos decir que
se trata de un conjunto de obligaciones
que deberá cumplir el dueño o consig-
natario de la mercancía, como requisito
1 Título I, art. 2 (Definiciones) de la Ley General de Aduanas (Decreto
Legislativo 1053).
fundamental para lograr el levante de
la misma después de la destinación al
régimen aduanero a elección.
El despacho aduanero debe ser realiza-
do exclusivamente por el despachador
de aduana autorizado y facultado para
cumplir con dicha función, pudiendo ser
un agente de aduana, los propios dueños
y/o consignatarios de las mercancías o los
despachadores oficiales según sea el caso.
Asimismo, cabe señalar que la destinación
aduanera, entendiéndose como tal a la
manifestación de voluntad del declarante
expresado mediante la declaración adua-
nera de mercancías, con la cual se indica
el régimen aduanero al que debe ser
sometida la mercancía que se encuentra
bajo la potestad aduanera, solo puede
ser realizada mediante un despacho
aduanero, es decir, solo se puede sujetar
la mercancía a un régimen aduanero a tra-
vés de un despacho aduanero que aplica
a toda mercancía que ingresa o sale del
país y que se encuentra sujeta a control
aduanero2 previamente a su destinación.
A manera de conclusión podemos decir
que el despacho aduanero se basa en tres
ejes fundamentales:
- Realización de trámites y formalidades
- Su objetivo es aplicar un régimen
aduanero
- Es tramitado solo por despachadores
de aduana
Para llevar a cabo el despacho aduanero,
se debe considerar que este se iniciará y se
formalizará mediante la presentación de la
DAM (Declaración Aduanera de Mercan-
cías) ante la intendencia aduanera, presen-
tada junto con la documentación sustenta-
toria indispensable para la realización del
régimen aduanero correspondiente.
2 Entiéndase como el conjunto de medidas adoptadas por la Admi-
nistración aduanera con el objeto de asegurar el cumplimiento de
la legislación aduanera, o de cualesquiera otras disposiciones cuya
aplicación o ejecución es de competencia o responsabilidad de esta.
Informe Especial
2.1. Sistema de despacho aduanero
(SDA)
Para la realización del despacho aduane-
ro, Sunat (Superintendencia Nacional de
Aduanas y de Administración Tributaria),
ha desarrollado un sistema través de una
plataforma informática que permite reali-
zar un despacho aduanero más ágil, inte-
grado y simplificado que permite brindar
servicios de calidad para incrementar el
cumplimiento y la efectividad del control
del incumplimiento de cada uno de los
procedimientos a realizar.
Entre otros objetivos que se pretenden
cumplir a través de este sistema, tenemos:
- Brindar servicios de calidad para facilitar y
modernizar las operaciones de comercio
exterior.
- Mejorar la competitividad del país fa-
cilitando y modernizando el comercio
exterior
- Garantizar una cadena logística ágil y
segura en el despacho aduanero.
- Reducir los costos de cumplimiento de las
obligaciones tributarias y aduaneras
- Modernizar y optimizar la cobertura de
los canales de atención.
- Optimizar la gestión de riesgo y su efecti-
vidad en el control de mercancías
- Implementación de Acciones de Control
Extraordinaria (ACE).
Sin lugar a duda, los objetivos apuntan a
simplificar los trámites y procedimientos
realizados por los operadores de comercio
exterior, lo que genera una reducción de
costos y tiempos, para fortalecer y mejo-
rar la operatividad aduanera.
Por otro lado, los beneficios centrales de
este proyecto de Sistema de Despacho
Aduanero (SDA) para Sunat se basan
básicamente en3:
3 Véase <http://www.sunat.gob.pe : Operatividad Aduanera/SDA />.

N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016 Actualidad Empresarial IX-1

 IX Informe Especial
a. Implementar un sistema de despacho
aduanero (SDA) en las aduanas marí-
timas para el manifiesto de carga de
ingreso y regímenes aduaneros de
importación para el consumo (despa-
cho anticipado, diferido y urgente), y
transbordo (modalidades 1 y 2).
b. Mejorar la selección del control de las
declaraciones de mercancías de mayor
riesgo ejecutando herramientas diná-
micas y modelos de minería de datos.
c. Construir un sistema informático ami-
gable, dinámico e integrado para el
despacho aduanero.
Todo ello se aplicará en beneficio de la
mejora de la gestión de procesos del
despacho aduanero. Para acceder a este
sistema, se deberá ingresar al portal de
Sunat, a la sección Aduanas y posterior-
mente seleccionar la opción “Sistema de
Despacho Aduanero.
Adicionalmente, el SDA cuenta con tres
componentes para su realización. A conti-
nuación hablaremos de cada uno de ellos.
2.2. Componentes del sistema de
despacho aduanero (SDA)
Componentes
Permite a los operadores de
comercio exterior (transportistas,
agentes de carga internacional,
SEIDA agentes de aduana, depósitos
temporales, entre otros), trans-
(Sistema
Electrónico mitir electrónicamente los mani-
de Inter- fiestos de carga, documentos de
cambio de transporte, las numeraciones de
Documentos las declaraciones y otras operacio-
Aduaneros) nes asociadas, así como también
rectificaciones y anulaciones
de dichos documentos para su
validación y aceptación.
Permite a los operadores de
comercio exterior realizar tran-
sacciones y operaciones de los
despachos aduaneros a través
Portal del del portal de Sunat, utilizando la
clave Sol para su autenticación,
operador
además de realizar diversas ac-
(Internet)
tividades a través de formularios
electrónicos y facilitar el segui-
miento de carga y despachos de
importación mediante consultas
y reportes on line.
Permite a los especialistas de
aduana, oficiales de aduana
y jefes de unidades orgánicas
desarrollar funciones, gestionar
operaciones e interactuar con
flujos de trabajo mediante este
Portal del
sistema de bandeja de expedien-
funcionario
aduanero
tes electrónicos. Esta conceptua-
lización del modelo de negocio
(Intranet)
desarrollado se integra con los
demás componentes del sistema
actual de aduanas como son los
sistemas de recaudación, riesgo,
prevención, trámite documenta-
rio, administración y otros.
3. Modalidades de despacho
aduanero
Existen tres modalidades de despacho
aduanero que se encuentran sujetas a li-
bre elección del importador o declarante,
IX-2 Instituto Pacífico
dependiendo de los requerimientos de
tiempo para la liberación de la mercancía
o del propósito de agilizar el procedi-
miento de desaduanaje de las mismas.
Despacho Despacho aduanero iniciado antes de la llegada del
anticipado medio de transporte al lugar de destino.
Despacho aduanero de mercancías considerados
Despacho urgente como envíos de urgencia o de socorro. Ej.: medica-
Despacho aduanero más utilizado iniciado después
Despacho diferido
4. Despacho anticipado
Como su nombre lo indica, se le denomi-
na así a aquel despacho que se realiza en
forma anticipada, es decir, la numeración
de la declaración se realiza de forma
previa antes de la llegada del medio de
transporte al destino, no pudiéndose
efectuar cuando el medio de transporte
ya haya arribado al país de destino.
El objetivo principal de utilizar este tipo
de despacho es de alguna manera op-
timizar tiempos y costos, adelantando
trámites y procedimientos para que las
mercancías sean despachadas en puerto
para su pronto retiro, previo cumplimien-
to de las formalidades aduaneras. Este
despacho puede ser muy útil cuando se
requiere traer productos perecibles o de
sumo cuidado que por su naturaleza no
pueden pasar mucho tiempo en almace-
nes de aduanas.
Cabe mencionar que para este tipo de
despacho el levante de la mercancía
puede darse en el mismo puerto o en
un depósito temporal dependiendo de
la decisión del dueño, consignatario o
importador y en el caso de ser selecciona-
das a reconocimiento físico, el declarante
deberá ponerlas a disposición de la Ad-
ministración aduanera. Por esta razón es
importante que el dueño o consignatario
cuente con un almacén declarado como
local anexo en el registro único de contri-
buyentes de la Sunat, con infraestructura
adecuada y brindar el apoyo logístico
necesario para el reconocimiento físico
de las mercancías.
Un aspecto a destacar es que esta moda-
lidad de despacho se puede aplicar a las
mercancías que han sido destinadas a los
regímenes de:
- Importación para el consumo
- Admisión temporal para reexporta-
ción en el mismo estado
N.° 360
Entre estas modalidades que facilitan el
comercio exterior tenemos:
A continuación hablaremos de cada una
de estas modalidades:
mentos, sangre, órganos.
del término de la descarga.
- Admisión temporal para perfecciona-
miento activo
- Depósito aduanero
- Transbordo
- Tránsito aduanero
Así también, a los envíos de entrega
rápida, rancho de nave y material para
uso aeronáutico, así como las que tengan
como destino una zona franca, zona eco-
nómica especial, zona primaria aduanera
de tratamiento especial u otras zonas
de tratamiento especial, creadas por su
normativa específica.
4.1. Ventajas del despacho anticipado
a. Busca eficiencia y flexibilidad en el des-
pacho de las mercancías.
b. Cualquier importador puede utilizar el
despacho anticipado, cumpliendo los po-
cos requisitos establecidos en las normas.
c. Simplifica los procesos aduaneros y facilita
el trámite de importación definitiva.
d. Genera mayor competitividad de la mer-
cancía, ya que permitirá reducir costos y
tiempos operativos.
e. Con el uso del despacho anticipado las
mercancías no son obligadas al traslado
temporal en almacenes aduaneros u otros
recintos, pues el levante se puede otorgar
en el puerto, por lo cual no asumirá costos
por concepto de almacenaje, manipuleo
de la carga, sobreestadía, flete por
traslado de puerto al depósito temporal,
agilizando de esta manera el proceso.
f. Además podremos visualizar el canal de
control antes del arribo del medio de
transporte y conocer las garantías exigidas
en las operaciones de importación.
g. En el despacho anticipado, la documen-
tación sustentatoria puede ser presentada
para su revisión en copias autenticadas
expedidas por su agente de aduanas; lo
que permite un trámite rápido y expedi-
tivo.
h. En el despacho anticipado tenemos la se-
guridad de que el retiro de las mercancías
será máximo en 48 horas, si cumplimos
con los requisitos que exigen las normas.
Primera Quincena - Octubre 2016

4.2. Plazos
Debemos tener en cuenta que se puede
solicitar el despacho anticipado dentro
de 30 días calendario antes de la llegada
del medio de transporte, mediante la
declaración aduanera.
Ante esto se puede decir que las mercan-
cías deben arribar en un plazo no superior
a 30 días calendario, contados a partir del
día siguiente de la fecha de numeración
de la declaración; vencido dicho plazo, las
mercancías serán sometidas a despacho
diferido, salvo caso fortuito o fuerza mayor
debidamente acreditados ante la Adminis-
tración aduanera. Para ello el despachador
de aduana debe invocar el caso fortuito o
fuerza mayor, dentro del plazo de treinta
(30) días calendario siguientes a la nu-
meración de la declaración anticipada y
cumplir con las condiciones que establezca
la Administración aduanera.
4.3. Consideraciones a tener en cuen-
ta para su aplicación
- La DAM puede ser rectificada automáti-
camente antes de la selección del canal de
control sin aplicación de sanción aduanera.
- La deuda tributaria aduanera y los recar-
gos correspondientes a la DAM deberán
ser cancelados antes de la selección del
canal de control, salvo que la DAM cuente
con garantía previa.
- La mercancía puede ser declarada sobre
el total de la carga o pueden realizarse
despachos parciales. No se aplica el des-
pacho anticipado para carga consolidada.
- Pueden otorgarse garantías previas a la
DAM para obtener el levante y la Ad-
ministración aduanera hará un control
posterior de la declaración.
- Las DAM pueden ser seleccionadas a los
canales de control: verde (levante automá-
tico), naranja (revisión documentaria) y rojo
(reconocimiento físico).
- Las mercancías declaradas pueden estar
sujetas a medidas preventivas como la
inmovilización o incautación.
4.4. Despacho anticipado con garan-
tías
Las garantías que se aplican en un des-
pacho anticipado son aquellas denomi-
nadas garantías previas a la numeración
de la declaración, que garantizan el
cumplimiento de las obligaciones tribu-
tarias, aduaneras y sanciones generadas
según la normatividad aduanera. En
tal sentido, sirven para respaldar los
tributos aduaneros, recargos y sanciones
aplicables a las importaciones. Dentro
de las modalidades de garantías previas
tenemos:
a) Fianza. Es un contrato (garantía) a
través del cual una afianzadora (fia-
dor-banco) se obliga a cumplir ante
el beneficiario (acreedor-Sunat) del
contrato, las obligaciones contraídas
por el fiado (deudor-importador) en
caso de que este no lo hiciere.
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
Área Negocios Internacionales
b) Póliza de caución. Es un contrato
(garantía) emitida por una compañía
aseguradora o seguros, mediante el
cual esta última garantiza a favor de
un tercero denominado asegurado
(Sunat) el cumplimiento por parte
del tomador (importador) de una
obligación establecida en un contrato.
c) Garantía nominal. Solo pueden pre-
sentar garantías previas nominales las
Garantía global
Garantía previa a la declaración que
asegura el cumplimiento de las obliga-
ciones vinculadas a más de una declara-
ción o solicitud de régimen aduanero.
Plazo: no mayor a un año
4.5. Despacho anticipado sin garan-
tías
Cuando se habla de un despacho anti-
cipado sin garantía, se entiende que la
deuda tributaria debe ser cancelada hasta
el término de la descarga de la mercancía.
Este tipo de despacho ofrece beneficios en
cuanto a costos y reducciones de tiempo
de despacho al permitir numerar la de-
claración, cancelar los derechos y revisar
documentariamente la declaración antes
de la llegada de la mercancía. Además de
ellos, permite conocer el canal de control
al que se someterá el despacho pudiendo
ser: verde, naranja o rojo.
En caso de contar con un canal verde o na-
ranja, se permite disponer de la mercancía,
posterior a su arribo, claro está que para
el caso del canal naranja se debe previa-
mente mostrar el estado de la declaración
como “diligencia conforme” para darle el
levante autorizado. En el caso de haberse
asignado el canal de control rojo, el reco-
nocimiento físico puede efectuarse en el
puerto, para que luego de su análisis el
especialista otorgue el levante autorizado,
desde el puerto.
Adicionalmente, es oportuno mencionar
que se viene aplicando actualmente el
procedimiento específico INTA-PE.01.17-A
que regula el despacho anticipado de im-
portación para el consumo en las Aduanas
Marítima y Aérea del Callao. A continuación
daremos algunos alcances al respecto:
4.6. Despacho anticipado de Impor-
tación para el consumo en las
aduanas marítima y aérea del
Callao-INTA-PE.01.17-A
4.6.1. Aspectos generales
a) Una de las principales características
de este despacho es que el dueño o
IX
entidades del sector público nacional,
universidades, organismos internacio-
nales y misiones diplomáticas.
Las fianzas y pólizas de caución deberán
ser emitidas por entidades garantes
supervisadas por la Superintendencia
de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones. Estas
dos modalidades de garantías pueden
otorgarse de dos formas:
Garantía específica
Garantía previa a la declaración que
asegura el cumplimiento de obligacio-
nes derivadas de una sola declaración o
solicitud de régimen aduanero.
Plazo: no mayor a tres meses
consignatario de la mercancía puede
tramitar el despacho anticipado bajo
las siguientes situaciones:
- Con descarga y levante en el terminal
portuario o terminal de carga aéreo.
(Esta posibilidad resulta novedosa).
- Con traslado a depósito temporal
(Antes denominado descarga al punto
de llegada).
- Con traslado al local con autorización
especial de zona primaria. (Antes
denominado al local del importador).
b) El levante en el despacho anticipado
se efectúa en el terminal portuario o
en el terminal de carga aéreo, según
corresponda, excepto en los siguientes
casos:
- Se trate de carga consolidada
- Cuando se trate de despachos parcia-
les de mercancía depositada en un
contenedor.
- Cuando las mercancías sean traslada-
das a un depósito temporal.
c) Para asegurar el otorgamiento de
levante en 48 horas , el importador
deberá cumplir con las siguientes
condiciones:
- Contar con garantía global o específica
previa a la numeración de la declara-
ción
- Transmitir el manifiesto de carga antes
de la llegada del medio de transporte
- Numerar la declaración antes de la
llegada del medio de transporte
- Contar con toda la documentación
requerida por la legislación aduanera
para el despacho de las mercancías
- No se haya dispuesto sobre la mer-
cancía una medida preventiva de
inmovilización o incautación, o la sus-
Actualidad Empresarial IX-3
 IX Informe Especial
pensión del despacho por aplicación
de medidas en frontera.
Asimismo, la Administración aduanera
otorga el levante previa verificación
del cumplimiento de las formalidades
aduaneras. Ante esto no está obligada a
otorgar el levante dentro de las 48 horas,
cuando no se pueda realizar o culminar
el reconocimiento físico por motivos
imputables a los operadores de comercio
exterior. En estos casos, las mercancías
deben trasladarse o permanecer en el de-
pósito temporal designado por el dueño
o consignatario.
4.6.2. Tramitación del despacho con
descarga en el punto de llegada
a) Numeración de la declaración
El encargado de realizar la destinación
aduanera es el despachador de aduana,
la misma que se realizará mediante la
transmisión electrónica de la información,
utilizando la clave electrónica asignada.
En los casos de ser un despacho garanti-
zado, el importador debe manifestar su
voluntad en cada declaración precisando
el número de la cuenta corriente de la
garantía.
Asimismo, la transmisión de la decla-
ración deberá contener la información
referida al manifiesto de carga incluyendo
además el número de documento de
transporte máster y el número del conte-
nedor o contenedores. De no contar con
esta información, dichos datos pueden
transmitirse con la información comple-
mentaria de la declaración.
Respecto de la información que se con-
signará en la declaración, se procede a
consignar lo siguiente:
- Casilla “Destinación“: Código 10 (régi-
men de importación para el consumo)
- Modalidad 1-0 SADA
- Tipo de despacho: 03 = descarga al
punto de llegada.
Adicionalmente se debe consignar en
la declaración el tipo de documento de
transporte con los siguientes códigos:
- 1 = Directo
- 2 = Consolidado
- 3 = Consolidado 1 a 1 (Mercancía
consolidada que pertenece a un
consignatario, amparada en un do-
cumento de transporte).
Las mercancías sometidas al despacho an-
ticipado se podrán trasladar a un depósito
temporal cuando el dueño o consigna-
tario lo indique expresamente al despa-
chador de aduana para la consignación
en la declaración o cuando la autoridad
aduanera lo determine. Finalmente, para
la numeración de la declaración el SIGAD
validará los datos de la información
transmitida y de ser conforme procede a
IX-4 Instituto Pacífico
la numeración y la liquidación de la de
la deuda tributaria aduanera y recargos.
De no haber conformidad, el SIGAD
comunica al despachador de aduana, el
motivo del rechazo, para que realice las
correcciones pertinentes.
b) Cancelación de la deuda tributaria
aduanera y recargos
La deuda tributaria aduanera y recargos
deben ser cancelados:
- En los despachos que cuenten con la
garantía desde la fecha de numera-
ción de la declaración hasta el vigési-
mo día calendario del mes siguiente
a la fecha del término de la descarga.
- En los despachos que no cuenten con
garantía desde la fecha de numera-
ción de la declaración hasta la fecha
del término de la descarga.
Una vez vencido el plazo previsto para
la cancelación, se liquidan los intereses
moratorios por día calendario hasta la
fecha de pago inclusive, excepto para
la percepción del IGV. Cabe mencionar
que dicha deuda puede ser cancelada
en efectivo y/o cheque en las oficinas
bancarias autorizadas, o mediante pago
electrónico4.En caso de que la percepción
del IGV se cancele con cheque, el pago
debe efectuarse mediante cheque certifi-
cado o de gerencia.
El procedimiento para la cancelación de
la deuda tributaria es el siguiente:
- El personal de las oficinas bancarias
verifica en el portal web de la Sunat
con el fin de obtener el monto de la
deuda tributaria aduanera y recargos
con el C.D.A. (código de documento
aduanero).
- Una vez recibido el pago, ingresa esta
información al sistema
- Entrega al interesado el comprobante
de transacción bancaria o refrendo
como constancia de la cancelación.
Por último, el funcionario aduanero
verifica en el SIGAD que la deuda tribu-
taria aduanera y recargos se encuentren
pagados o garantizados.
¿Qué sucede con la deuda tributaria adua-
nera cuando existe alguna discrepancia en
el despacho aduanero?
Ante este hecho la norma señala que se
puede conceder el levante previo pago de
la deuda no impugnada, reclamada o ape-
lada y el otorgamiento de garantía por el
monto que se impugna. Asimismo señala
que cuando el despacho de la mercancía
se encuentre garantizado, la deuda tribu-
taria aduanera y recargos se mantendrán
garantizados aun cuando sean materia de
impugnación, reclamo o apelación.
4 Según lo establecido en el procedimiento específico de Pago-
Extinción de Deudas IFGRA-PE.15.
N.° 360
Adicionalmente, se hace mención que no
puede ser objeto de impugnación con la
presentación de garantía al momento del
despacho, el monto acotado por concepto
de percepción del IGV ni los derechos an-
tidumping o compensatorios definitivos.
En caso de que la impugnación resulte
procedente, no se requiere la expedi-
ción de resolución para la devolución o
desafectación de la cuenta corriente de
la garantía, sino que se debe emitir el in-
forme correspondiente y reliquidar la de-
claración, remitiéndose copia del mismo
al área de fianzas y áreas intervinientes
para la devolución o desafectación de la
garantía, notificándose al interesado. Si la
impugnación de derechos resulta impro-
cedente, se proyecta la correspondiente
resolución que deniegue la devolución o
la desafectación de la cuenta corriente
de la garantía.
c) Transmisión de la información
complementaria
Esta etapa se lleva a cabo cuando la
declaración transmitida inicialmente no
haya contenido la información del mani-
fiesto de carga, número del documento
de transporte master y/o el número de
contenedor. Por ello, el despachador de
aduana debe transmitir como informa-
ción complementaria lo siguiente:
- Código del transportista o código IATA
en la vía aérea
- Año y número del manifiesto de carga
- Documento de transporte máster
- Número del contenedor(es), de co-
rresponder
d) Selección del canal de control
Las declaraciones son sometidas a se-
lección para la asignación de canal de
control con el fin de determinar qué tipo
de control estarán sujetas las mercancías,
pudiendo ser las siguientes:
• Canal verde. La declaración selec-
cionada a canal verde no requiere
de revisión documentaria ni de re-
conocimiento físico. En este canal, el
despachador de aduana no presenta
ninguna documentación, pero debe
guardarlas en su archivo, el cual debe
estar a disposición de la Sunat para las
acciones de control que correspon-
dan.
• Canal naranja. La declaración selec-
cionada a canal naranja es sometida a
revisión documentaria. Los envíos de
socorro solo están sujetos a revisión
documentaria.
• Canal rojo. La declaración selec-
cionada a canal rojo está sujeta a
reconocimiento físico.
Continuará en la siguiente edición…
Primera Quincena - Octubre 2016
 X Área Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual
Contenido
INFORME ESPECIAL La existencia de monopolios y el control de adquisiciones
Ficha Técnica
Autor : Dr. Cristhian Northcote Sandoval
Título : La existencia de monopolios y el control
de adquisiciones
Fuente : Actualidad Empresarial N.º 360 - Primera
Quincena de Octubre 2016
1. Introducción
No existe el mercado perfecto. Esta es una
afirmación que encuentra asidero en la
realidad, en la que se puede apreciar gran
variedad de escenarios que ha creado la
economía de mercado en aquellos países
en los que se ha implantado, con sus dis-
tintos matices y fórmulas, pues también
es cierto que no existen economías de
mercado puras.
El Perú no es la excepción a dichas afirma-
ciones. La Constitución Política de 1993,
recoge así en su artículo 58 la aplicación
de la denominada “economía social de
mercado”, como régimen económico
del país:
Economía Social de Mercado
Artículo 58.- La iniciativa privada es libre. Se
ejerce en una economía social de mercado.
Bajo este régimen, el Estado orienta el de-
sarrollo del país, y actúa principalmente en
las áreas de promoción de empleo, salud,
educación, seguridad, servicios públicos e
infraestructura.
Se trata de una fórmula especial de la
economía de mercado, que en realidad
resulta difícil de describir o delimitar,
pero el hecho es que no constituye una
economía de mercado pura, ya que prevé
que el Estado oriente el desarrollo del
país y que intervenga en la economía en
sectores que se consideran importantes
como la salud, la educación, los servicios
públicos y la infraestructura.
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
X-1
La existencia de monopolios y
el control de adquisiciones
Esta fórmula especial de la economía
de mercado se ve caracterizada también
por el artículo 60 de la Constitución, que
establece que el Estado puede ejercer ac-
tividad empresarial en forma subsidiaria.
Pluralismo Económico
Artículo 60.- El Estado reconoce el pluralismo
económico. La economía nacional se susten-
ta en la coexistencia de diversas formas de
propiedad y de empresa.
Solo autorizado por ley expresa, el Estado
puede realizar subsidiariamente actividad
empresarial, directa o indirecta, por razón
de alto interés público o de manifiesta con-
veniencia nacional.
La actividad empresarial, pública o no
pública, recibe el mismo tratamiento legal.
Con todos sus matices, el régimen adopta-
do por el Perú no es perfecto en sí mismo
y tampoco lo es llevado a la práctica.
Las imperfecciones o distorsiones del
mercado son múltiples y reciben distintos
tratamientos dependiendo de cada rea-
lidad y de los criterios adoptados por el
legislador para establecer los mecanismos
de solución.
Una de esas imperfecciones consiste en
los efectos nocivos que puede tener en
un mercado la concentración económica,
llevada incluso al grado del monopolio.
Este es un tema que ha estado dando
vueltas en las agendas del Poder Legis-
lativo y Ejecutivo por varios años y que
ha tenido idas y vueltas en cuanto a la
intención de establecer nuevas reglas de
juego sobre la existencia de monopolios
en el mercado peruano.
De hecho, lo que motiva la elaboración de
este informe es, justamente, la coyuntura
en la que nos encontramos al haberse
iniciado un nuevo gobierno y un nuevo
periodo parlamentario, lo que origina que
muchos temas como el de la regulación de
X
Informe Especial
las concentraciones económicas vuelvan
a ser objeto de propuestas normativas.
Si bien aún no existe un proyecto normati-
vo en concreto, parecen haber intenciones
de legislar en esta materia, para modificar
la orientación que hasta el momento
ha seguido la legislación peruana, en el
sentido de que la existencia en sí misma
de concentraciones económicas y mono-
polios no está prohibida, sino el abuso
de dichas posiciones de dominio en el
mercado.
Así lo dispone el artículo 61 de la Cons-
titución:
Libre competencia
Artículo 61.- El Estado facilita y vigila la libre
competencia. Combate toda práctica que la
limite y el abuso de posiciones dominantes
o monopólicas. Ninguna ley ni concertación
puede autorizar ni establecer monopolios.
La prensa, la radio, la televisión y los demás
medios de expresión y comunicación social;
y, en general, las empresas, los bienes y
servicios relacionados con la libertad de
expresión y de comunicación, no pueden
ser objeto de exclusividad, monopolio ni
acaparamiento, directa ni indirectamente,
por parte del Estado ni de particulares.
Si nuestro ordenamiento jurídico no
prohíbe en sí mismos a los monopolios y
las posiciones de dominio, ¿cómo se con-
trolan las posibles distorsiones que dichas
figuras pueden causar en el mercado?
Pues lo que existe en el Perú es un sis-
tema de control ex post, que fiscaliza las
acciones que realizan las empresas con
posiciones de dominio o monopólicas,
sancionando aquellos casos de abuso.
Solo en algunas excepciones, como el caso
del sector eléctrico que mencionaremos,
se aplica un control ex ante, de forma
tal que se revisan los posibles efectos
de la conformación de una posición de
Actualidad Empresarial X-1
 X Informe Especial
dominio o monopólica y se autoriza o se
prohíbe su ejecución.
Este sistema de control ex ante se aplica
en otras realidades, con diferentes ma-
tices en función del sector económico,
volumen de la operación que genera la
concentración, entre otros.
Ante la expectativa de una posible pro-
puesta normativa que modifique el
escenario actual de la regulación de las
concentraciones económicas en el Perú,
consideramos pertinente revisar cómo
funcionar nuestro sistema actual y qué
mecanismos existen para eliminar o reducir
los efectos nocivos que generan los abusos
de posiciones de dominio o monopólicas.
2. Marco normativo
En el Perú, la concentración económica, así
como el abuso de las posiciones de dominio
y monopólicas, están reguladas en el Decre-
to Legislativo N.º 1034, Ley de Represión de
Prácticas Anticompetitivas. Asimismo, en el
caso específico del sector eléctrico, tenemos
una regulación sobre concentración estable-
cida en la Ley N.º 26876.
3. ¿Qué es una concentración
económica?
Si nuestro país se desarrolla en un régi-
men de mercado o, para ser precisos, de
economía social de mercado, debemos
considerar entonces que la inversión
privada, como regla general, es libre,
salvo por las restricciones que nuestro
ordenamiento legal impone sustentadas
en razones de seguridad nacional, interés
público y orden jurídico. Así por ejemplo,
tenemos a la restricción de la inversión
extranjera en bienes ubicados dentro de
los 50 kilómetros de frontera.
Pero en términos generales, la inversión
privada es libre y ello implica que cual-
quier persona, natural o jurídica, puede
invertir en el sector de la economía que
considere conveniente y con la magnitud
que considere necesaria para su actividad.
En otras palabras, no existen montos mí-
nimos ni máximos para invertir.
Ahora bien, en el curso natural de una
actividad empresarial, es posible que una
empresa crezca y vaya adquiriendo una
cuota del mercado cada vez mayor. Al me-
nos como tendencia general, toda empresa
busca captar la totalidad del mercado y
eliminar a sus competidores, es decir, que
toda empresa busca ser un monopolio.
Si bien admitimos la posibilidad de que
alguna empresa decida operar en forma
reducida y mantenerse en una dimensión
que no sea significativa para el mercado,
consideramos que se trataría de una
situación inusual y por ello no podemos
tomarla como parte del escenario a ana-
lizar. En ese sentido, debemos efectuar
X-2 Instituto Pacífico
una generalización de que toda empresa
desea crecer hasta el punto de derrotar a
su competencia y volverse un monopolio.
Esta figura del monopolio, que genera
tanto rechazo entre mucha gente, sobre
todo en aquellas personas que buscan
generar miedos infundados, no conlleva
en sí misma ningún efecto perjudicial para
el mercado.
El problema es que estamos acostumbra-
dos a realizar una asociación indisoluble
entre la existencia de un monopolio y
la generación de distorsiones o efectos
nocivos en el mercado.
Pero, al menos en buena parte de los ca-
sos, dichos efectos nocivos no provienen
de la sola existencia de un monopolio,
sino del abuso que se realiza de la posi-
ción de dominio o monopólica.
Tal como habíamos señalado, el monopo-
lio es el resultado deseado por todas las
empresas, pues para eso es para lo que
compiten, para obtener la mayor cuota
del mercado posible.
Es por ello que no puede afirmarse que
los monopolios sean perjudiciales per se,
sino que lo que debe controlarse son los
efectos que un monopolio puede tener
para determinado sector económico.
Como señalamos, los monopolios pueden
ser el resultado del crecimiento de una
empresa hasta alcanzar tal punto en que
elimine a su competencia. Esta eliminación
puede producirse ya sea porque las em-
presas competidoras desaparecen ante la
imposibilidad de seguir con sus actividades
o porque la empresa que ostenta la mayor
participación en el mercado las absorbe.
Pero los monopolios también pueden ser
el resultado de condiciones o situaciones
creadas artificialmente, como es el caso
de los monopolios creados por una dis-
posición legal.
Y también es posible que exista un mono-
polio originado no en el crecimiento o de-
sarrollo de una empresa, sino porque las
propias condiciones del sector económico
impiden que ingresen otros competidores.
Así, se suele clasificar a los monopolios
de la siguiente manera:
• Monopolios puros
Son aquellos en los que existe un solo
proveedor en el sector. Corresponde a la
noción más básica que se tiene sobre lo
que es un monopolio, aunque no es el
caso más común que se da en la práctica.
• Monopolios artificiales
Son aquellos creados a través de medidas
o condiciones originadas en una norma
legal o de otros mecanismos que impiden
el ingreso de competidores. En muchos
casos, estos monopolios son contrarios
al orden jurídico.
N.° 360
• Monopolios naturales
Se trata de los monopolios que nacen
como consecuencia de las características
propias del sector o actividad económica.
Se presenta con frecuencia en los casos en
que la empresa ha tenido que efectuar
una inversión sumamente alta para iniciar
sus actividades y se hace complicado que
un competidor pueda realizar la misma
inversión, o también los supuestos en que
no es eficiente que la actividad sea desa-
rrollada por dos o más empresas, como
el caso del suministro de agua potable en
una determinada localidad, pues lo que sí
sería posible es dividir la red de suministro
por sectores o localidades.
Pero también puede existir una concen-
tración económica sin llegar a constituir
un monopolio, pues bastaría con que de-
terminada empresa alcance determinada
participación en el sector económico en
cuestión para que, por sí misma, pueda
fijar las condiciones del producto o ser-
vicio y el precio.
Las concentraciones económicas pueden
realizarse en forma vertical o en forma
horizontal:
• Concentraciones verticales. Se pro-
ducen cuando se concentran en una
sola empresa varios niveles de la
cadena de producción de un sector
económico. Así por ejemplo, existirá
una concentración vertical si se fu-
sionan las empresas encargadas de la
elaboración, distribución, transporte
y comercialización de un determinado
producto.
• Concentraciones horizontales. Se pro-
ducen cuando se concentran en una
sola empresa todos o la mayoría de
los competidores de un sector econó-
mico. Se efectúa a través de procedi-
mientos de fusiones o adquisiciones,
de forma tal que la empresa resultante
posee la totalidad del mercado o una
cuota mayoritaria.
Teniendo en claro cómo se presenta la
concentración económica y cómo operan
los monopolios, viene la pregunta clave
de este informe: ¿se deben permitir o
prohibir las concentraciones económicas?
Como hemos dicho, existen dos formas
de control de las concentraciones econó-
micas, el control ex ante y el control ex
post. El control ex ante implica efectuar
un control antes de que se produzca una
posición de dominio o monopólica, como
cuando se autoriza a realizar una fusión
de dos o más empresas.
El control ex post implica que no se con-
trole la concentración económica antes de
que se produzca, sino dejar en libertad a
que las empresas crezcan, se fusionen o
adquieran mayores cuotas de mercado
sin restricción y fiscalizar sus actos una
vez que tienen la posición de dominio, de
Primera Quincena - Octubre 2016
 Área Derecho de la Competencia y Propiedad Intelectual
forma tal que solo se sancionan los actos
que constituyan una distorsión o abuso
para el mercado.
Veamos cómo se ha regulado el abuso de
posiciones de dominio en nuestro país.
4. El abuso de las posiciones
de dominio como prácticas
anticompetitivas
Hemos mencionado que las concentracio-
nes económicas y los monopolios no están
prohibidos en nuestro país, salvo en casos
excepcionales como el del sector eléctrico
del que hablaremos después.
Pero en la medida que a través de estas
posiciones de dominio o monopólicas sí
se pueden cometer actos que se conside-
ran perjudiciales para la competencia y
para los consumidores, nuestro ordena-
miento jurídico prohíbe tales conductas
abusivas.
La prohibición del abuso de una posi-
ción de dominio y la sanción aplicable,
se encuentran reguladas en el Decreto
Legislativo N.º 1034, Ley de Represión
de Prácticas Anticompetitivas.
Esta norma, que también regula las me-
didas aplicables a las prácticas colusorias,
requiere de la aplicación de algunos crite-
rios para determinar cuando estamos ante
una conducta sancionable o no. Veamos
cuáles son estos criterios.
4.1. Ámbito de aplicación subjetivo
Se considera como agente económico, es
decir, como sujeto activo de la práctica
de abuso de posición de dominio a las
personas naturales, jurídicas, sociedades
irregulares, patrimonios autónomos,
entidades de derecho público o privado,
estatales o no, con o sin fin de lucro, que
oferten bienes o servicios en el mercado.
También se incluye a los que actúan en
nombre y por encargo de los sujetos antes
señalados y que con sus actos generan la
responsabilidad de aquellos.
La norma también incluye a las personas
naturales o jurídicas que, sin competir
en el mercado en el que se producen
las conductas materia de investigación,
actúen como planificadores, interme-
diarios o facilitadores de una infracción
sujeta a prohibición absoluta. Se incluye
en esta disposición a los funcionarios,
directivos y servidores públicos, en lo
que no corresponda al ejercicio regular
de sus funciones.
4.2. Ámbito de aplicación objetivo
Están comprendidas las conductas tipifi-
cadas en la ley realizadas por los agentes
económicos.
No se comprende a las conductas que son
consecuencia de una norma legal, en cuyo
N.° 360 Primera Quincena - Octubre 2016
caso se deberán ejercer las acciones des-
tinadas a cuestionar la constitucionalidad
o legalidad de la norma.
4.3. Ámbito de aplicación territorial
Las conductas comprendidas en el Decre-
to Legislativo N.º 1034 son aquellas que
pueden generar efectos anticompetitivos
en el territorio nacional, aún cuando se
hubieran generado en el extranjero.
5. Factores a ser analizados al
calificar una infracción
Al resolver la existencia de una conducta
de abuso de posición de dominio, la enti-
dad competente (Indecopi), debe analizar
algunos factores necesarios para calificar
adecuadamente la conducta y establecer
la posible sanción. Estos factores son los
siguientes:
5.1. La aplicación del criterio de la
primacía de la realidad
Al calificar las conductas de abuso de posi-
ción de dominio, Indecopi analizará los ac-
tos y situaciones en función de su verdadera
naturaleza y no a su forma. Esto implica
que muchas veces determinadas conductas
abusivas pueden ser calificadas como tales
a pesar de estar encubiertas bajo la forma
de contratos u operaciones comerciales que
pueden parecer lícitas, pero que atendien-
do a su verdadera naturaleza y objetivos,
resultan ser conductas que buscan vulnerar
el sistema de competencia.
5.2. Determinación del mercado rele-
vante
Para determinar la existencia de una
conducta de abuso de posición de domi-
nio, es fundamental establecer cuál es el
mercado relevante afectado.
Para tal fin, se analizan dos factores:
el mercado de producto y el mercado
geográfico.
• El mercado de producto relevante
esta referido al bien o servicio objeto
de la conducta infractora. Se consi-
dera también dentro del mercado de
producto a los sustitutos del bien o
servicio.
• El mercado geográfico relevante es la
zona en la que el producto o servicio
relevante es ofertado y que es suscep-
tible de ser afectado por la conducta
anticompetitiva.
5.3. La posición de dominio
Acorde con nuestra Constitución, la
posición de dominio en el mercado o la
posición monopólica no son consideradas
infracciones per se. Lo que se sanciona es
el abuso de dicha posición que puede
generar efectos anticompetitivos.
Para esta calificación, se considera que
existe posición de dominio cuando el
X
agente económico puede restringir, afec-
tar o distorsionar en forma sustancial las
condiciones de la oferta o demanda, sin
que sus competidores, proveedores o
clientes puedan, en ese momento o en
un futuro inmediato, contrarrestar dicha
posibilidad.
Para que se presente una posición de do-
minio existen diversos factores en juego:
• Una participación significativa en el
mercado relevante.
• Las características de la oferta y la
demanda de los bienes o servicios.
• El desarrollo tecnológico o servicios
involucrados.
• El acceso de competidores a fuentes
de financiamiento y suministro, así
como redes de distribución.
• La existencia de barreras a la entrada
de tipo legal, económica o estratégica.
• La existencia de proveedores, clientes
o competidores y el poder de nego-
ciación de estos.
5.4. Aplicación de prohibiciones abso-
lutas y prohibiciones relativas
Las conductas calificadas como anti-
competitivas están prohibidas en forma
relativa o absoluta, según lo dispone el
Decreto Legislativo N.º 1034.
Cuando la prohibición es absoluta, bas-
tará con la sola existencia de la conducta
para que se ordene su cese y se imponga
la sanción respectiva. Si la prohibición es
relativa, entonces debe acreditarse que la
conducta ha generado o puede generar
efectos nocivos contra el mercado o los
consumidores.
6. ¿Cuándo existe un abuso de
posición de dominio?
Se configura cuando un agente econó-
mico aprovecha su posición dominante
en el mercado relevante para restringir
de manera indebida la competencia,
obteniendo beneficios y perjudicando a
competidores reales o potenciales, direc-
tos o indirectos, que no serían posibles si
no tuviera dicha posición.
Para tal efecto, la ley tipifica a las siguien-
tes conductas:
- Negarse injustificadamente a satisfacer
demandas de compra o adquisición, o a
aceptar ofertas de venta o prestación, de
bienes o servicios;
- Aplicar, en las relaciones comerciales
o de servicio, condiciones desiguales
para prestaciones equivalentes que
coloquen de manera injustificada a unos
competidores en situación desventajosa
frente a otros. No constituye abuso de
posición de dominio el otorgamiento
de descuentos y bonificaciones que
correspondan a prácticas comerciales
generalmente aceptadas, que se con-
Actualidad Empresarial X-3
 X Informe Especial
cedan u otorguen por determinadas
circunstancias compensatorias, tales
como pago anticipado, monto, volumen
u otras que se otorguen con carácter ge-
neral, en todos los casos en que existan
iguales condiciones;
- Subordinar la celebración de contratos a
la aceptación de prestaciones adicionales
que, por su naturaleza o arreglo al uso
comercial, no guarden relación con el
objeto de tales contratos;
- Obstaculizar de manera injustificada a un
competidor la entrada o permanencia en
una asociación u organización de inter-
mediación;
- Establecer, imponer o sugerir contratos de
distribución o venta exclusiva, cláusulas de
no competencia o similares, que resulten
injustificados;
- Utilizar de manera abusiva y reiterada
procesos judiciales o procedimientos
administrativos, cuyo efecto sea restringir
la competencia;
- Incitar a terceros a no proveer bienes o
prestar servicios, o a no aceptarlos; o,
- En general, aquellas conductas que impi-
dan o dificulten el acceso o permanencia
de competidores actuales o potenciales
en el mercado por razones diferentes a
una mayor eficiencia económica.
El abuso de posición de dominio es
una infracción de carácter relativo y se
sanciona aún cuando dicha posición se
hubiera originado en disposiciones legales
o contratos o actos administrativos.
Como se podrá apreciar, la sanción es
aplicable solo cuando a través de la posi-
ción de dominio se comete alguna de las
conductas antes señaladas y se causa un
daño o la posibilidad de un daño. No ha-
bría entonces prohibición para que exista
la posición de dominio o monopólica, en
tanto no se acredite que es perjudicial
para el mercado.
Por tal motivo, en nuestro país no se
prohíben o restringen los procedimientos
por los cuales se logra una concentración
económica en un sector empresarial como
las fusiones, escisiones, adquisiciones o
similares. La excepción a esta regla se
presenta en el sector eléctrico.
7. Control de la concentración
económica en el sector eléc-
trico
Por considerarlo un sector importante de
la economía y con la finalidad de evitar un
abuso en el control de la energía, nuestro
país cuenta con un sistema de control ex
ante de las concentraciones económicas
que se realizan en dicho sector.
Así, a través de la Ley N.º 26876, Ley An-
timonopolio y Antioligopolio del sector
eléctrico, y su Reglamento, aprobado por
el Decreto Supremo N.º 017-98-ITINCI,
se delega en el Indecopi la facultad de
fiscalizar y autorizar las operaciones
que conlleven a una concentración eco-
X-4 Instituto Pacífico
nómica en el sector eléctrico, en todos
sus niveles.
La ley considera que se produce una
concentración cuando se realiza alguna
de las siguientes operaciones:
• La fusión.
• La constitución de una empresa en
común.
• La adquisición directa o indirecta del
control sobre otras empresas a través
de la adquisición de acciones, parti-
cipaciones.
• Cualquier otro contrato o figura jurí-
dica que confiera el control directo o
indirecto de una empresa incluyendo
la celebración de contratos de joint
venture, asociación en participación,
uso o usufructo de acciones y/o parti-
cipaciones, contratos de gerencia, de
gestión, y de sindicación de acciones
o cualquier otro contrato de colabora-
ción empresarial similar, análogo y/o
parecido y de consecuencias similares.
• La adquisición de activos productivos
de cualquier empresa que desarrolle
actividades en el sector; o cualquier
otro acto, contrato o figura jurídica
incluyendo legados, por virtud del
cual se concentren sociedades, asocia-
ciones, acciones, partes sociales, fidei-
comisos o activos en general, que se
realice entre competidores, proveedo-
res, clientes, accionistas o cualesquiera
otros agentes económicos.
Como se puede apreciar, la finalidad de
la ley es aplicar un filtro previo sobre
aquellas operaciones que puedan generar
una concentración económica en el sector,
entendiendo que ello se puede producir
no solo a través de la unión o fusión de
personas jurídicas, sino también a través
de contratos de colaboración empresarial,
adquisiciones de acciones y otras figuras
que confieran el control sobre una empre-
sa y que se lo asignen a una sola persona
o grupo económico.
Pero, ¿en qué casos es necesaria la au-
torización de Indecopi para realizar las
operaciones antes señaladas?
La autorización es necesaria cuando los
actos de concentración involucren, di-
recta o indirectamente, a empresas que
desarrollan actividades de generación y/o
transmisión y/o distribución de energía
eléctrica que posean previa o posterior-
mente al acto que originó la solicitud
de autorización, de manera conjunta o
separada, un porcentaje igual o mayor
al 15 % del mercado en los actos de
concentración horizontal.
Si se trata de una concentración vertical,
la autorización será necesaria para los
actos que involucren, directa o indirec-
tamente, a empresas que desarrollan
actividades de generación y/o transmisión
N.° 360
y/o distribución de energía eléctrica que
posean previa o posteriormente al acto
que originó la solicitud de autorización,
un porcentaje igual o mayor al 5 % de
cualquiera de los mercados involucrados.
Asimismo, la autorización de Indecopi no
será necesaria:
• Si la concentración importa, en un
acto o sucesión de actos, la adqui-
sición directa o indirecta de activos
productivos de un valor inferior al 5
% del valor total de los activos pro-
ductivos de la empresa adquirente,
calculados de acuerdo a los criterios
que se establezcan en el reglamento
de la presente ley, tomando en con-
sideración la influencia y las condicio-
nes de competencia en el mercado.
• Si la concentración implica, en un acto
o sucesión de actos, la acumulación
directa o indirecta por parte del ad-
quirente de menos del 10 % del total
de las acciones o participaciones con
derechos a voto de otra empresa. No
obstante lo expuesto, se requerirá
necesariamente de autorización si el
acto de concentración permite adqui-
rir el control directo o indirecto de la
empresa que desarrolla alguna de las
actividades eléctricas mencionadas.
El incumplimiento de estas disposiciones
faculta a Indecopi a imponer multas
a las empresas participantes en los
procedimientos de concentración y se
pueden ordenar también medidas para
eliminar los efectos nocivos creados por
la concentración, incluyendo, la descon-
centración total o parcial de las empresas
participantes.
8. Conclusiones
La discusión sobre aplicar un control ex
ante o ex post a las concentraciones eco-
nómicas no es sencilla. Existen una serie
de consideraciones que influyen en la
aplicación de uno u otro sistema.
En el Perú, como hemos visto, existe
un sistema de control ex post que para
muchas personas es insuficiente para
prevenir las distorsiones causadas en el
mercado por una posición de dominio.
Frente a ello, es probable que en poco
tiempo veamos alguna propuesta norma-
tiva que pretenda establecer un sistema
de control ex ante, al menos para deter-
minados sectores o para determinadas
operaciones de gran envergadura.
Desde nuestra posición, no creemos que
se pueda establecer que un sistema es
mejor que otro, pero nos inclinamos a
pensar que nuestro sistema actual no
amerita modificarse sino fortalecer las
capacidades y recursos del ente encarga-
do de efectuar la fiscalización y sanción
de aquellas conductas que afectan al
mercado.
Primera Quincena - Octubre 2016