Você está na página 1de 13

CASO

CASO EVALUAC
EVALUAC
FLUJO
FLUJO
CASO
CASO EVALUACIÓN
EVALUACIÓN CREDITICIA
CREDITICIAAATRAVES
TRAVES DEL
DEL
FLUJO
FLUJO DE
DE CAJA
CAJAPROYECTADO
PROYECTADO
PERIODO 1 PER

1. Ganancias y Pérdidas 1. Ganancias y Pé


a. Ingresos (ganancia contable) a. Ingresos (ganancia
b. Egresos (pérdida contable) b. Egresos (pérdida c
c. RESULTADO (Utilidad / Pérdida) c. RESULTADO (Utilid

2. Flujo de Caja 2. Flujo de Caja


a. Entradas de efectivo a. Entradas de efectiv
b. Salidas de efectivo b. Salidas de efectivo
c. Saldo Inicial c. Saldo Inicial
d. Saldo de Caja del Período d. Saldo de Caja del P
e. Decisiones de Inversión/Financiamiento e. Decisiones de Inver
f. Saldo Final (luego de Inversión/Financiamiento) f. Saldo Final (luego d

3. Balance General 3. Balance Genera


a. Caja (saldo final del Flujo de Caja) a. Caja (saldo final de
b. Cuentas de Activos (Por cobrar y Bienes) b. Cuentas de Activos
c. Cuentas de Pasivo (Por pagar) c. Cuentas de Pasivo
d. Cuentas de Patrimonio (Capital y Resultados) d. Cuentas de Patrimo
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO ACTIVO = PAS
PERIODO 2 PERIODO 3

. Ganancias y Pérdidas 1. Ganancias y Pérdidas


a. Ingresos (ganancia contable) a. Ingresos (ganancia contable)
b. Egresos (pérdida contable) b. Egresos (pérdida contable)
c. RESULTADO (Utilidad / Pérdida) c. RESULTADO (Utilidad / Pérdida)

. Flujo de Caja 2. Flujo de Caja


a. Entradas de efectivo a. Entradas de efectivo
b. Salidas de efectivo b. Salidas de efectivo
c. Saldo Inicial c. Saldo Inicial
d. Saldo de Caja del Período d. Saldo de Caja del Período
e. Decisiones de Inversión/Financiamiento e. Decisiones de Inversión/Financi
. Saldo Final (luego de Inversión/Financiamiento) f. Saldo Final (luego de Inversión/F

. Balance General 3. Balance General


a. Caja (saldo final del Flujo de Caja) a. Caja (saldo final del Flujo de Ca
b. Cuentas de Activos (Por cobrar y Bienes) b. Cuentas de Activos (Por cobrar
c. Cuentas de Pasivo (Por pagar) c. Cuentas de Pasivo (Por pagar)
d. Cuentas de Patrimonio (Capital y Resultados) d. Cuentas de Patrimonio (Capital
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO ACTIVO = PASIVO + PATR
PERIODO 3

cias y Pérdidas
(ganancia contable)
(pérdida contable)
ADO (Utilidad / Pérdida)

s de efectivo
de efectivo

Caja del Período


es de Inversión/Financiamiento
nal (luego de Inversión/Financiamiento)

e General
do final del Flujo de Caja)
de Activos (Por cobrar y Bienes)
de Pasivo (Por pagar)
de Patrimonio (Capital y Resultados)
VO = PASIVO + PATRIMONIO
PRONOSTICO DE Variable
INGRESOS POR :
1. Ventas al Contado
2. Cobranzas de Ventas al
Crédito

ENTORNO
Polìtica de Ventas Empresa
+
Morosidad de la Cobranza
PROYECCION
DE VENTAS PRONOSTICO DE
EGRESOS POR : FLUJO
)Nª de Unidades( 1. Compras al Contado
y PRECIO DE VENTA DE
2. Pagos de Compras al
Crédito - CAJA
(Proyectado)

ENTORNO
ENTORNO Polìtica de Compras Empresa
Demanda del Mercado Precio de compra Bs o Insumos (+) Saldo Inicial de Caja
Variación del Precio (+) Entradas de Efectivo
Variación tipo de cambio (-) Salidas de Efectivo
PRONOSTICO DE OTROS +/- -----------------------------------
INGRESOS/EGRESOS R E S U L T A D O

1. Administrativos
2. De ventas.
3. Financieros
4. Otros
Ventas-Real Precio Ingresos por
(En unidades vendidas) Ventas-Real
Real Precio En Nuevos Soles
Período Año 1 Año 1
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre 5,256 18.00 94,608
Noviembre 5,967 18.00 107,406
Diciembre 11,111 18.00 199,998
TOTAL 22,334 402,012

Proyección de Ventas Sensibilidad Sensibilidad del Precio Proyeccion


(En unidades vendidas) de Ventas de Ingreso Ventas
Año 2 Proyectado % Precio En Nuevos Soles
Período Año 2 Mercado Año 2 Mercado Año 2
Enero (1) 9,025 100% 9,025 21.00 100% 21.00 189,525
Febrero (2) 9,625 100% 9,625 21.00 100% 21.00 202,125
Marzo (3) 14,290 100% 14,290 21.00 100% 21.00 300,090
Abril (4) 17,890 100% 17,890 21.00 100% 21.00 375,690
Mayo (5) 18,050 100% 18,050 21.00 100% 21.00 379,050
Junio (6) 16,050 100% 16,050 21.00 100% 21.00 337,050
Julio (7) 18,250 100% 18,250 21.00 100% 21.00 383,250
Agosto (8) 16,350 100% 16,350 21.00 100% 21.00 343,350
Septiembre (9) 16,100 100% 16,100 21.00 100% 21.00 338,100
Octubre (10) 16,050 100% 16,050 21.00 100% 21.00 337,050
Noviembre (11) 16,890 100% 16,890 21.00 100% 21.00 354,690
Diciembre (12) 19,450 100% 19,450 21.00 100% 21.00 408,450
TOTAL 188,020 188,020 3,948,420
PRONOSTICO DE ENTRADAS DE EFECTIVO POR VENTAS

INGRESO ENTRADAS DE EFECTIVO POR VENTAS CONTADO Y COBRANZAS POR MESES


POR
MESES VENTAS REALES ENTRADAS DE EFECTIVO PROYECTADAS
Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Ingresos Reales
Octubre 94,608 47,304 18,922 28,382 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Noviembre 107,406 53,703 21,481 32,222 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Diciembre 199,998 99,999 40,000 59,999 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ingresos Proyectados
Enero 189,525 94,763 37,905 56,858 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Febrero 202,125 101,063 40,425 60,638 0 0 0 0 0 0 0 0
Marzo 300,090 150,045 60,018 90,027 0 0 0 0 0 0 0
Abril 375,690 187,845 75,138 112,707 0 0 0 0 0 0
Mayo 379,050 189,525 75,810 113,715 0 0 0 0 0
Junio 337,050 168,525 67,410 101,115 0 0 0 0
Julio 383,250 191,625 76,650 114,975 0 0 0
Agosto 343,350 171,675 68,670 103,005 0 0
Septiembre 338,100 169,050 67,620 101,430 0
Octubre 337,050 168,525 67,410 101,115
Noviembre 354,690 177,345 70,938
Diciembre 408,450 204,225
Incobrable 5.00% 0 (1,395) (3,478) (3,611) (4,895) (4,864) (6,033) (8,258) (9,426) (9,056) (8,888) (9,209) (8,505) (8,883) (10,388)
Ingresos de efectivo por
Ventas al Contado y 47,304 71,230 146,385 163,373 194,072 242,463 302,468 346,432 347,616 363,694 340,552 343,487 330,645 337,302 365,890
Cobranzas

Morosidad Histórica 5.00% 5.70%

Política de Contado 30 días 60 días 90 días 120 días 150 días 180 días 210 días 240 días 270 días 300 días 330 días 360 días 390 días 420 días
Ventas al Crédito 50% 20% 30% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
de la Empresa 50% 20% 30% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
50 20 30
PRONOSTICO DE SALIDAS DE EFECTIVO POR COMPRAS

EGRESOS SALIDAS DE EFECTIVO POR COMPRAS AL CONTADO Y PAGOS POR MESES


MESES POR REALES SALIDAS DE EFECTIVO PROYECTADAS
COMPRAS Octubre Noviembre Diciembre Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
REALES
Octubre 70,482 0 42,289 28,193 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Noviembre 80,769 0 48,461 32,308 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Diciembre 149,598 0 89,759 59,839 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PROYECTADOS
Enero 145,934 0 87,561 58,374 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Febrero 155,636 0 93,382 62,255 0 0 0 0 0 0 0 0
Marzo 231,069 0 138,642 92,428 0 0 0 0 0 0 0
Abril 289,281 0 173,569 115,713 0 0 0 0 0 0
Mayo 291,869 0 175,121 116,747 0 0 0 0 0
Junio 259,529 0 155,717 103,811 0 0 0 0
Julio 295,103 0 177,062 118,041 0 0 0
Agosto 264,380 0 158,628 105,752 0 0
Septiembre 260,337 0 156,202 104,135 0
Octubre 259,529 0 155,717 103,811
Noviembre 273,111 0 163,867
Diciembre 314,507 0
Egresos de efectivo por

Compras al Contado y 0 42,289 76,654 122,066 147,400 151,755 200,896 265,997 290,834 272,465 280,873 276,669 261,954 259,852 267,678
pagos

% Compras en relación Ventas Si vendo como 100 las compras podrían ser 75

Octubre 74.50%
Noviembre 75.20%
Diciembre 74.80%
Proyectado 77.00% % de costo de la mercadería o inventario adquirido

Política de Contado 30 días 60 días 90 días 120 días 150 días 180 días 210 días 240 días 270 días 300 días 330 días 360 días 390 días 420 días
Pagos por compras al 0% 60% 40% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
crédito de la Empresa 0% 60% 40% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
CONCEPTO Ene (1) Feb (2) Mar (3) Abr (4) May (5) Jun (6) Jul (7) Ago (8) Set (9) Oct (10) Nov (11) Dic (12)

SALDO INICIAL 25,000 24,521 14,755 34,295 41,055 16,496 -5,009 6,213 -4,789 -6,321 -3,660 4,050 -1,592

MAS : Entradas de efectivo


- Ventas Contado y Cobranzas 163,373 194,072 242,463 302,468 346,432 347,616 363,694 340,552 343,487 330,645 337,302 365,890
- Devolución de impuestos 35,250
- Dividendos cobrados 12,300
- Préstamos recibidos de 3ros.
- Venta de valores
- Venta de Bonos
- Venta de activos

TOTAL ENTRADAS DE EFECTIVO 163,373 206,372 277,713 302,468 346,432 347,616 363,694 340,552 343,487 330,645 337,302 365,890

MENOS : Salidas de Efectivo


- Compras contado y pagos 122,066 147,400 151,755 200,896 265,997 290,834 272,465 280,873 276,669 261,954 259,852 267,678
- Sueldos y salarios 40,548 43,225 43,582 44,387 59,450 52,585 54,200 53,500 51,600 49,350 53,950 80,925
- Compra maquinaria y equipos 30,000 20,000
- Publicidad 25,000 25,000
- Impuestos 12,425 12,385 12,675 11,867 11,987 12,145 12,250 12,450 12,020 11,950 11,060 18,200
- Alquileres 4,300 4,300 4,300 4,730 4,730 4,730 4,730 4,730 4,730 4,730 4,730 4,730
- Amortización préstamos de 3eros. 9,280 6,875
- Pago intereses préstamos de 3eros. 233 159
- Compra de acciones
- Compra de Bonos
- Gastos indirectos de fabricación
- Pago dividendos

TOTAL SALIDAS DE EFECTIVO 213,852 207,310 249,346 286,880 362,164 360,294 343,645 351,553 345,019 327,984 329,592 371,533
SALDO FINAL DE CAJA ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ### ###
( + ) FINANCIAMIENTO 50,000
( - ) INVERSION
( - ) Amortización financiamiento 7,992 8,125 8,261 8,399 8,540 8,682
( - ) Pago intereses financiamiento 835 702 566 428 288 145
( + ) Retorno de la inversión
SALDO FINAL 24,520.57 14,755.09 34,294.59 41,054.82 16,495.67 5,009.21 6,212.63 4,788.52 6,320.72 3,659.72 4,050.38 1,592.45

SALDO DE CAJA MINIMA 20,000


HOJA DE TRABAJO : CRONOGRAMA DE PAGO DEL PRESTAMO

PRESTAMO 50,000
PLAZO 0.5 año(s)
N° DE CUOTAS 6
TEA 22.00%
TEM 1.67% |
CUOTA FIJA A
PAGAR 8,827
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene
N° Cuota 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Totales
Amortizacion 7,992 8,125 8,261 8,399 8,540 8,682 50,000
Interes 835 702 566 428 288 145 2,964
Cuota 0 8,827 8,827 8,827 8,827 8,827 8,827 52,964
Saldo Deuda 50,000 42,008 33,883 25,621 17,222 8,682 0
CASO
CASO EVALUACIÓN
EVALUACIÓN CREDITICIA
CREDITICIAAATRAVES
TRAVES DEL
DEL
FLUJO
FLUJO DE
DE CAJA
CAJAPROYECTADO
PROYECTADO
TRAVES
TRAVES DEL
DEL
TADO
TADO