-
o GARANTÍAS INDIVIDUALES
o LA UBRE COMPETENCIA
Javier Aguilar Álvarez de Alba
• DERECHO PENAL · 2a. ed.
lrma Griselda Amuchategui Requena
• INTRODUCCIÓN A LA CIENCIA
POLÍTICA· 2a. ed.
Eduardo Andrade Sánchez
• TEORÍA GENERAL DEL ESTADO
Eduardo Andrade Sánchez
• DERECHO CONSTITUCIONAL
Elisur Arteaga Nava
• INTRODUCCIÓN AL DERECHO
ECOLÓGICO
Edgard Baqueiro Rojas
• DERECHO CIVIL. INTRODUCCIÓN
Y PERSONAS
Edgard Baqueiro Rojas
Resalía Buenrostro Báez
o DERECHO DE
FAMILIA Y SUCESIONES· 2a. ed.
Edgard Baqueiro Rojas
Resalía Buenrostro Báez
• TEORÍA DEL DERECHO
PARLAMENTARIO
Bernardo Bátiz Vázquez
• OBLIGACIONES
CIVILES· Sa. ed.
Manuel Bejarano Sánchez
• DERECHO DEL TRABAJO 2a. ed.
Miguel Bermúdez Cisneros
• DERECHO PARLAMENTARIO
Pablo de Bufalá Ferrer-Vidal
• DERECHO FISCAL
CONSTITUCIONAL · 4a. ed.
Hugo Carrasco lriarte
• JUICIO DE AMPARO· 2a. ed.
Raúl Chávez Castillo
o En preparación
• DERECHO INTERNACIONAL
PRIVADO· Parte Especial
Francisco José Contreras Vaca
• DERECHO INTERNACIONAL
PRIVADO • Parte General • 3a. ed.
Francisco José Contreras Vaca
o DERECHO CONSTITUCIONAL
Y DERECHO INTERNACIONAL
DE LOS DERECHOS HUMANOS
Santiago Corcura Cabezut
• HISTORIA DEL DERECHO EN MÉXICO
Osear Cruz Barney
• TÍTULOS Y CONTRATOS
DE CRÉDITO, QUIEBRAS • 2a. ed.
Torno L Títulos de Crédito
Torno 11,:- Derecho Bancario
y Contratos de Crédito
Carlos Felipe Dávalos Mejía
• DERECHO PARLAMENTARIO
Pablo de Bufalá Ferrer-Vidal
•. CONTRATOS.MERCANTILES •.6;,. ed.
Arturo Díaz Bravo
• FILOSOFÍA DEL DERECHO· 2a. ed.
Luis Alfonso Dorantes Tamayo
• JUICIO DE AMPARO
Manuel Bernardo Espinoza Barragán
• SOCIEDADES MERCANTILES· 2a. ed.
Manuel García Rendón
• DERECHO INDIVIDUAL DEL TRABAJO
Alena Garrido Ramón
• DERECHO PROCESAL CIVIL· 6a. ed.
Cipriano Gémez Lara
• TEORÍA GENERAL DEL PROCESO • 9a. ed.
Cipriano Gómez Lara
• INTRODUCCIÓN A LA TEORÍA POLÍTICA
Carina Gómez Fróde
• TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN
JURÍDICA · 2a. ed.
Sandra Luz Hernández Esté.vez
Rosalio López Durán
Martha Izquierdo Muciño
• TEORÍA GENERAL DE LAS
OBLIGACIONES· 2a. ed.
Javier Martínez Alarcón
• DERECHO ADMINISTRATIVO
1 y 11 · 4a. ed.
Rafael l. Martinez Morales
• DERECHO ADMIMSTRATIVO
111 y IV - 3a. ed.
Rafael l. Martinez Morales
• DERECHO ROMANO· 4a. ed.
Marta Morineau lduarte
Román Iglesias González
• DERECHO INTERNACIONAL
PÚBLICO· 2a. ed.
Loretta Ortiz Ahlf
• DERECHO PROCESAL CIVIL· 8a. ed.
José Ovalle Favela
• TEORÍA GENERAL
DEL PROCESO· 4a. ed.
José-Ovalle Favela
• INSTITUCIONES DEL DERECHO ·
DEL TRABAJO Y DE LA
SEGURIDAD SOCIAL
Javier Patiño Camarena
• DERECHO INTERNAOONAL
PRIVADO· Parte General• 7a. ed.
Leonel Pereznieto Castro
o En preparación
• INTRODUCCIÓN AL ESTUDIO
DEL DERECHO • 3a. ed.
Leonel Pereznieto Castro
o DERECHO DE LA COMPETENCIA
ECONÓMICA
Leonel Pereznieto Castro
Renato Guerrero Serrau
• DERECHO INTERNACIONAL
PRIVADO • Parte Especial
Leonel Pereznieto Castro
Jorge Alberto Silva Silva
• SISTEMAS POÚTICOS
CONTEMPORÁNEOS
Gonzalo Reyes Salas
• METODOLOGÍA JURÍDICA
Bartolo Pablo Rodríguez Cepeda
• DERECHO FISCAL · 2a. ed.
Raúl Rodríguez Lobato
• FILOSOFÍA DEL DERECHO - 2a. ed.
Víctor Rojas Amandi
• DERECHO PROCESAL
PENAL· 2a. ed.
Jorge Alberto Silva Silva
o EL JUICIO DE AMPARO EN MATERIA
LABORAL
Rafael Tena Suck
Hugo ltalo Morales
• MEDICINA FORENSE · 2a. ed.
Francisco Javier Tel10 Flores
• DERECHO TURÍSTICO MEXICANO
José Luis Villaseñor Dávalos
 ��éB�?tlt,"
o
fJ)
• LEY FEDERAL DEL TRABAJO - 4a. ed. • LEGISLACIÓN COMENTADA
Francisco Breña Garduño DE LA ADMINISTRACIÓN
1-1

io. bancario
PÚBLICA FEDERAL
p:::
o LEY FEDERAL DEL TRABAJO
Rafael l. Martínez Morales
COMENTADA Y CONCORDADA - Sa. ed.
• LEGISLACIÓN ELECTORAL
Francisco Breña Garduño
MEXICANA COMENTADA �
• LEY FEDERAL DE PROCEDIMIENTO Juan Ignacio Oviedo Zúñiga
ADMINISTRATIVO Andrés Oviedo de la Vega E---
María Elena Mansilla y Mejía • GUÍA DEL EXTRANJERO 1-1
Salvador Rangel Solórzano fJ)
Karla Lara Salís
j,¡�, �
c� µ.;¡
• AMPARO EN MATERIAL FISCAL • FORMULARIO DE JUICIOS CIVILES Y >
z
HuQO Carrasco lriarte MERCANTILES 1-1
• GUIA PARA EL ESTUDIO DEL DERECHO
PROCESAL CIVIL
Ramiro González Sosa
Ramón Uriegas Mendoza 'e,ctición
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René Casoluengo Méndez • PATENTES DE INVENCIÓN, DISEÑOS
• FORMULARIO ESPECIALIZADO EN Y MODELOS INDUSTRIALES
ARRENDAMIENTO INMOBILIARIO Jaime Delgado Reyes
Georgina Cisneros Rangel o APUNTES ACERCA DEL PROCESO

o
Enrique Feregrino Taboada ORDINARIO CIVIL rJ}
• FORMULARIO ESPECIALIZADO Carlos Felipe Dávalos Mejía
u
Alejandro Torres Estrada
EN EL PROCEDIMIENTO PENAL - 2a. ed.
Georgina Cisneros Rangel UNIVERSIDAD :IBEROAMERJCANA
Enrique Feregrino Taboada

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1-1

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• MAQUIAVELO: ESTUDIOS JURÍDICOS
Y SOBRE EL PODER
Elisur Arteaga Nava
_ • REESTRUCTURACIONES DE- LAS
SOCIEDADES MERCANTILES.
REPERCUSIONES EN LOS SOCIOS
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• PROCESOS ELECTORALES
Ignacio Gómez·Palacio
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• DESECHO MEXICANO DE LA
INFORMACIÓN
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Ernesto Víllanueva Villanueva
• LA FUNCIÓN JUDICIAL

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Walter Frisch Philipp Benjamín Nathan Cardozo rJ}
SERIE DE ARBITRAJE

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• ARBITRAJE COMERCIAL INTERNACIONAL • EL ARBITRAJE EN MÉXICO
Rubén Santos Belandro Gonzalo Uribarri Carpintero
o EL ARBITRAJE COMERCIAL
INTERNACIONAL EN MÉXICO - 2a. ed.
Jorge Alberto Silva Silva µ:¡
SERIE DE TEMAS JURÍDICOS SELECTOS E--
z
• LA NULIDAD PROCESAL o EL USO DE INTERNET EN EL DERECHO 2a. ed.
Gabriel Moreno Sánchez Víctor Manuel Rojas Amandi
• LA ACCIÓN DE INCONSTITUCIONALIDAD
Pablo Enrique Reyes Reyes
• LA PROTECCION DEL MEDIO AMBIENTE
• CONTRATACIÓN INTERNACIONAL
EN EL SISTEMA INTERAMERICANO
Marina Vargas Gómez-Urrutia
o
u
1-1
EN EL TLCAN Y LA OMC • MARCO JURIDICO
Victo, Manuel Rojas Amandi DEL LAVADO DE DINERO
• LA TEORÍA DEL BIEN JURÍDICO
EN EL DERECHO PENAL
Raúl González-Salas Campos
Pedro Zamora Sánchez
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CÓLECCIÓNES��-�;"J11Ki!�;''.:.: 1;�4�;�l�" �
o OXFORD
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• EL COMBATE A LA PIRATERÍA EN INDIAS • LA PERSONALIDAD JURÍDICA
Osear Cruz Barney SOCIETARIA UNIVERSITY PRESS
David Enriquez Rosas
o En preparación
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Publicado en México por Oxford Universiry Press México, S.A. de C.V.
de agradecer a Di.os.
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Área de Derecho y Ciencias Sociales

J�(i?. i !:)_ Colección Textos Jurídicos Universitarios

Dirección académica: Leond Pereznieto Castro
\ i'" l- Sponsor editor: María del Carmen del Río Yelmi
J)3t:) J. Edición: Sara Giarnbruno Roca

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-.- Producción: Antonio Figueredo Hurtado
DERECHO BANCARIO Y CONTRATOS DE CRÉDITO
Al maestro Jorge Barrera Graff,
in memoriam.
Todos los derechos reservados© 1992, respecto a la segunda edición por
Carlos Felipe Dávalos Mejía
Ninguna parte de esta publicación puede reproducirse, almacenarse en un sistema de recuperación
o transmitirse, en ninguna forma ni por ningún medio, sin la autorización previa y por escrito de
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ISBN 970-613-006-3
Impreso en México Printcd in Mexico
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Se terminó de imprimir
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El tir.1je fue de 1 000 ejemplares.

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ÍNDICE CAPITULAR

TÍTULO PRIMERO
TÍTULOS DE CRÉDITO
CAPÍTULO 1 INTRODUCCIÓN AL DERECHO
MERCANTIL, DE CRÉDITO

Primera sección Apuntes de la historia del comercio

y el crédito 4
Segunda sección Apuntes de historia del derecho mercantil 15
Tercera sección Clasificación del derecho y del derecho
mercantil 25
Cuarta sección Peculiaridades del derecho mercantil 33

CAPÍTULO 2 TE�RÍA GENERAL DEL TÍTULO DE

CREDITO '/
J) - / '-i1 el.>�1:>
7 .
Primera sección Funciones elementales de la moneda
y el crédito 49
Segunda sección Ventajas utilitarias del título de crédito 52

:::.
viii ÍNDICE C,\l'l ll I\R Índice capituiar ix

Tercera sección Noción de título de crédito en derecho Segunda sección Unificación de la legislación cambiaria 397
mexicano 56 Tercera sección Conflictos de leyes en materia cambiaria 407
Cuarta sección Elementos existenciales del título de crédito 64
Quinta sección Clasificación de los títulos de crédito 76
Sexta sección La obligación cambiaria 85 CAPÍTULO 7 INTRODUCCIÓN AL DERECHO
Séptima sección Reglas generales de utilización, apiicables PROCESAL CAMBIARIO
a todos los títulos de crédito 95
Octava sección Reglas de aplicabilidad extraordinaria 147 Primera sección Reglas generales del juicio mercantil 418
Segunda sección Juicio de cancelación y reposición de un
título de crédito 427
CAPÍTULO 3 LA LETRA, EL PAGARÉ Y EL CHEQUE
Tercera sección El juicio ejecutivo mercantil 439
Primera sección La letra de cambio 165
Segunda sección El pagaré 199
Tercera sección El cheque 218
Cuarta sección Diferencias sinópticas entre la letra, el TÍTULO SEGUNDO
pagaré y el cheque 275 DERECHO BANCA�IO Y CONTRATOS
DECREDITO
CAPÍTULO 4 OTROS TÍTULOS DE CRÉDITO PRIMERA PARTE INTRODUCCIÓN AL DERECHO
PRIVADOS BANCARIO·.
Primera sección La acción societaria y otros títulos LÓGICA, JUSTIFICACIÓN E HISTORIA
CAPÍTULO 1
asimilables 280 DE LA BANCA
Segunda sección La obligación societaria, también conocida
como bono 289 Primera sección Introducción general 463
Tercera sección Lo� certificados (fiduciarios) de Segunda sección Notas sobre la historia de la banca europea 485
participación 306 Tercera sección Historia del derecho bancario en México 496
Cuarta sección f:1 certificado de depósito en el bono de Cuarta sección El monopolio estatal de la banca (1982) 529
prenda 316 Quinta sección La reprivatización de la banca comercial
Quinta sección El conocimiento de embarque 327 (1990) 542

CAPÍTULOS LOS TÍTULOS DE CRÉDITO PÚBLICOS CAPÍTULO 2 NORMATIVIDAD Y AUTORIDADES

Primera sección
Segunda sección
Tercera sección
CAPÍTULO 6
BANCARIAS
Los títulos de crédito bancarios 332
Los títulos de deuda pública 350 Primera sección La normatividad bancaria 566
Los títulos de crédito bursátiles 370 La Secretaría de Hacienda y Crédito Público 590
Segunda sección
Tercera sección El Banco de México, la Comisión Nacional
OTROS TEMAS DEL DERECHO Bancaria y otras autoridades 612
CAMBIARIO

Primera sección Documentos confundibles con un título de CAPÍTULO 3 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL
crédito 391 SISTEMA FINANCIERO

_.l__
•
x INDICE CAPITIJL\R Índice capitular xi

Primera sección Las sociedades mercantiles bancarias 635 Segunda secc:on La tarjeta de crédito bancaria, tarjetas 952
Segunda sección Introducción a las organizaciones y asimilables
actividades auxiliares del crédito 682 Tercera sección Algunos contratos auxiliares del crédito 967

SEGUNDA PARTE LOS CONTRATOS DE CRÉDITO

TÍTULO TERCERO
CAPÍTULO 1 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO
TRADICIONALES
QUIEBRA Y SUSPENSIÓN DE PAGOS
PRIMERA PARTE LOS ESTATUS JURÍDICOS _DE
Primera sección Introducción 706 QUIEBRA Y DE SUSPENSION
Segunda sección Contrato de apertura de crédito (préstamo) 712
Tercera sección Contrato de cuenta corriente DE PAGOS
720
Cuarta sección Contrato de carta de crédito 727 987
CAPÍTULO 1 Conceptos generales
Quinta sección Contrato de prenda 732 Elementos participantes en la quiebra 1011
CAPÍTULO-2
CAPÍTULO 3 Efectos de la declaración de quiebra en 1033
CAPÍTULO 2 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO el quebrado y la empresa
CAPÍTULO 4 Efectos de la declaración de quiebra en 1045
BANCARIOS
los derechos de cobro y exigencia
Primera sección Contrato de depósito 745 Estado jurídico de suspensión de p��ós 1055
CAPÍTULO 5
Segunda sección Los contratos de préstamo y apertura de Diferencias entre. quiebra y suspens1on
CAPÍTULO 6
crédito 769 de pagos 1069
Tercera sección Los contratos refaccionario y de
habilitación o avío 785
Cuarta sección Contrato de crédito documentario SEGUNDA PARTE EL JUICIO DE QUIEBRA
(conocido como carta de crédito) 796
Quinta sección Otros contratos bancarios 811 CAP1TuLO 7 1.ós pñilc1p1os rec1ofésifeTprocesó 1077
concursal
Sentencia de declaración de quiebra 1085
CAPÍTULO 3 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO CAPÍTULO 8
CAPÍTULO 9 Apoderamiento, cuantificación y
Primera sección Introducción al fideicomiso mexicano y de conservación del patrimonio quebrado 1093
otros países 827 Reconocimiento y selección de créditos 1101
CAPÍTULO 10
Segunda sección Naturaleza jurídica del fideicomiso 845 Venta del patrimonio quebrado 1111
CAPÍTULO 11
Tercera seccion Diferentes tipos de fideicomiso 865 Formas de extinción de la quiebra 1117
CAPÍTULO 12
Cuarta sección El patrimonio fideicomitido 877
Quinta seccion Elementos de existencia y condiciones de
validez del fideicomiso 888 1131
Sexta sección
Bibliografía para el título primero
Breve introducción al fideicomiso público 912 1142
Bibliografía para el título segundo
Bibliografia para el título tercero 1153
CAPÍTULO 4 NUEVAS MODALIDADES DE
CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
Primera sección La transferencia electrónica de fondos 930
L
' -

INDICE GENERAL

Prólogo xlv
lntrodücción xlix
Abreviaturas y siglas liii 0

TÍTULO PRIMERO
TÍTULOS DE CRÉDITO !xi

CAPÍTULO 1 INTRODUCCIÓN AL DERECHO

MERCANTIL DE CRÉDITO

Primera sección APUNTES DE HISTORIA

DEL COMERCIO Y EL CRÉDITO 4
1 Lógica y causas del comercio 4
2 Semejanzas entre el comercio nacional y el internacional 7
3 Diferentes etapas del comercio 8
4 Trueque o permuta 9
5 Compraventa no monetaria 9
6 Etapa monetaria 10
7 Compraventa a crédito 11
8 Compraventa internacional en compensación 13
.L__
�---------------u
,iv IC-:DIC 1 (i!.>-;IR \l Índice gcnernl \V
,
Segunda sección APUNTES DE LA HISTORIA DEL DERECHO 27 E I crédito pennite una mayor circulación de moneda 49
MERCANTIL 15 28 Fonnas de préstamo 50

9 Creación espontánea y alta especialidad de la norma mercantil 15

1O Diferentes etapas del derecho mercantil 16 Segunda sección VENTAJAS UTILITARIAS DEL TÍTULO DE
11 Derecho mercantil subjetivo 17 CRÉDITO 52
12 Derecho mercantiI objetivo 18
13 Derecho mercantil de concepción dualista (objetivo y subjetivo) 19 29 Instrumentos para transportar y almacenar dinero 52
14 Derecho de los tratados internacionales de comercio 21 30 Instrumentos de préstamo a mediano y largo plazo 52
15 Crisis de la aumnomía de la voluntad 22 31 Instrumento para agilizar el pago de obligaciones líquidas 54
32 Instrumentos para facilitar la transferencia electrónica de fondos 55
Tercera sección CLASIFICACIÓN DEL DERECHO Y DEL
DERECHO MERCANTIL 25
16 El derecho es único, como la naturaleza humana 25 · Tercera sección NOCIÓN DE TÍTULO DE CRÉDITO EN EL
17 Derecho eficaz (.realista) e ineficaz (idealista) 26 DERECHO MEXICANO 56
18 Los i111ereses del público, y el interés individual 27
19 Derecho nacional. extranjero e internacional 28 33 El problema de la denominación 56
20 Clasificación y definición del derecho mercantil. 34 Definición legal de título de crédito 59
Opinión de Barrera Graf 29 35 Los títulos de crédito son bienes ·m1tebles y cosas mercantiles 61
Son bienes muebles 61
Son cosas mercantiles 62
Cuaria sección PECULIARIDADES DEL DERECHO
MERCANTIL 33
21 ,,Para qué sirve ei derecho? y ¿para qué el mercantiJ'J 33
Cuarta sección ELEMENTOS .E�ISTENCIALES DEL TÍTULO
22 Bienes jurídicos tutelados por el derecho mercantil 34 64
DE CRÉDITO.
23 Fuentes del derecho mercantil. Reglas generales de supletoriedacl 36
ormal por exce1enc1a 36 64
36 Naturaleza ejecutiva
Régimen de supletoriedacl de la LGTOC 37 66
37 Formalidad
La supletoriedad del C Civ para el DF 38 67
38 Representación de obligaciones de dar
La costumbre 38 67
39 Incorporación
La jurisprudencia 39 69
40 Literalidad
El tratado internacional 40 71
41 Autonomía
Sinopsis 40 72
42 Circulación
24 La función del legi,lador mercantil 41 73
43 Legnimación
25 Federalidad de las leyes mercantiles 42

CAPÍTULO 2 TEORÍA GENERAL DEL TÍTULO DE

CRÉDITO Quinta sección CLASIFICACIÓN DE LOS TÍTULOS DE
45 76
CRÉDITO
Primera sección FUNCIONES ELEMENTALES DE LA
MONEDA Y EL CRÉDITO 49 44 ¿Títulos de crédito civiles? 76
45 La clasificación de Abascal Zamora 77
26 Función comercial de la moneda 49 46 Según el número de títulos creados en una sola emisión 79
_L._
�,·, IMJICL (ilNf:RAL
Indice gcnernr nii

Según el derecho incorporado 80 64 La caducidad y la prescripción cambiarías 127

47
Según la naturaleza del emisor 81 Diferencias generales entre ia prescripción y la caducidad 127
48
49 Según la forma de identificación del beneficiario 81 La prescripción en el derecho sustantivo general 128
Según el interés comercial de su emisión 82 La caducidad en el derecho de las obligaciones generales 128
50
Enumeración de los títulos de crédito más importantes del derecho La prescripción en el derecho procesal general 129
51
mexicano 83 La caducidad en el derecho procesal general 129
Prescripción y caducidad cambiarías 130
Términos de la prescripción cambiaria 131
Sexta sección LA OBLIGACIÓN CAMBIARIA 85 Términos y ·condiciones de la caducidad cambiaría 132
La caducidad en el cheque 133
52 Su ubicación como una obligación atípica 85 65 Régimen de excepciones oponibles a la acción cambiaría 134
53 Obligatoriedad cambiaría (obligado al pago) 88 Precisiones generales respecto a las defensas del art 80 143
54 Solidaridad cambiaría (responsable del pago) 88 Capacidad procesal, legitimación en la causa y en el proceso 144
55 Ei aval (obligado por el obligado y responsable por el responsable) 91

Octava sección. REGLAS DE APLICABILIDAD

Séptima sección REGLAS GENERALES DE UTILIZACIÓN, EXTRAORDINARIA 147
APLICABLES A TODOS LOS TÍTULOS DE
CRÉDITO 95 66 Cláusulas excepcionales: "no negociable·-,. "sin mi responsabilidad':
"sin protesto"y "documentos contrn pogo o aceptociór:." 147
56 Capacidad y represent,1,ión 95 Cláusula "no negociable" (art 25 LGTOC} 147
Capacidad 95
Cláusula "sin mi responsabilidad" (art 34, 2o párr LGTOC) 148
Representación 97 Cláusula "sin protesto" (art 14 l, ler párr LGTOC) 148
57 Alteración 'del texto. Teoría de la convicción 99 Cláusulas "documentos contra pago -o aceptaciún-" (mi 89
58 Títulos con defecto de redacción o de llenado 101 LGTOC) 149
59 Tipos de trasmisión (endoso y otros) 103 _ ,os mulos de cred1to 149
al portador. Entrega o trad1c1on 104 La moneda de pago en el título de crédito
68 153
Títulos a la orden. Requisitos del endoso en general 105 69 Las sanciones "...se tendrá por no escrito .. " "... no surtirá efectos.. ··y
Endoso en propiedad 107 ". .. será nulo... " 155
Endoso en procuración 107
"Se tendrá por no escri10" 156
Endoso en garantía 110
"N:; surtirá efectos" 157
Cesión ordinaria 111
·'será nulo., 159
60 El pago. Tipos de vencimiento 113
Tipos de vencimiento 113
El pago 115
l Pago extrajudicial 116 CAPÍTUL03 LA LETRA, EL PAGARÉ Y EL CHEQUE 161
11 Pago judicial 117
61 Falta de pago. Protesto 117
Protesto 118 Primera sección LA LETRA DE CAMBIO 165
62 Acciones cambiarías 119
63 Acciones extracambiarias 123 70 Su lógica. Su nacimiento y su desarrollo histórico 165
Acción causal 125 71 Montaje de su funcionamiento 169
Acción de enriquecimiento 126 72 Requisitos literales. Presunciones legales 172
...L-.......
xviii INOICE (iENrR\L
Indice �cnn;-il xix

73 Elementos personales. Obligaciones y derechos 175 89 Requisitos literales 229

Girador 176 90 Elementos personales. Obligaciones y derechos 233
Beneficiario 176 El banco librado. Responsabilidad exclusivamente contractual 233
Girado y girado/aceptante 177 El beneficiario. Plazos <le presentación. Diferentes formas de cobro
y depósito 235
74
Confusión de los diferentes elementos personales
La aceptación y la recomendación
177
182 El librador. Obligaciones y sanciones 238 4
!

182 91 El pago con cheque, y el pago del cheque 239

La aceptación
La recomendación 183 La condición salvo buen cobro 240
Protesto por falta de aceptación 183 La circulación del cheque y el pago con cheque, de un título de
crédito 241
75 El pago 183
Pago voluntario (no es necesario ejercitar una acción) 184 92 La revocación del cheque 242
Pago forzoso (mediante el ejercicio de una acción judicial) 185 93 Cámara de compensación 243
Pago y aceptación por intervención 185 94 Algunos tipos especiales de cheque 246
76
Esquematización del ejercicio de la acción cambiaría en la letra 186 Cheque no negociable 246
77
78 Duplicados, copias.-grupos y series de letras <le cambio 192 Chequt: cruzado ;247
Duplicados y copias 192 Cheque para abono en cuenta 247
Grupos y series 193 Cheque certificado 249
Vencimientos anticipados y Yencimientos sucesivos 194 Cheque de caja o de banco 250
79 Utilidad actual 196 Giros bancarios 251
Cheque·de ventanilla 252
rI--�-�� ...1- -•·�•�-�
\... l lC:LIU\: UL: 'V lOJl;..1 V
""'"
c..Jv
Cheque posdatado (posfechado) 253
Segunda sección EL PAGARÉ 199
95 El protesto y la acción cambiaría en el cheque 255
Protesto 255
8'.) Origen. Montaje de su funcionamiento 199
Lis acciones cambiarías 255
Breve recuento histórico 200
Protesto y acciones cambiarías 260
81 Rec:¡uisitos literah�s. Prns,mcioi:rns legales 201
Ejercicio de las acciones cambiarías 260
82 Elememos personales. Obligaciones y derechos 205
96 Libramiento de cheque sin fondos 264
Suscriptor 206
97 Progresión mercantil en materia de cheques 268
Beneficiario 206
98 Prácticas y usos bancarios más importantes en materia de cheques 270
Pagaré domiciliado 207
83 Pago 207
Pago voluntario 208
Pago forzoso (mediante el ejercicio de una acción cambiaría) 208 Cuarta sección DIFERENCIAS SINÓPTICAS ENTRE LA
84 Esquematización del ejercicio de las acciones cambiarías en el pagaré 209 LETRA, EL PAGARÉ Y EL CHEQUE 275
85 Su utilidad actual 209
99/100 Criterios de diferenciación 275

Tercera sección EL CHEQUE 218 CAPÍTULO 4 OTROS TÍTULOS DE CRÉDITO

PRIVADOS 277
86 Conformación histórica 218
87 Montaje de su funcionamiento 223 Primera sección LA ACCIÓN SOCIETARIA Y OTROS
88 Requisitos para el libramiento 226 TÍTULOS ASIMILABLES 280
X\ l'.'iDICE ,;LNI R,\i Ín<líce generai xxi

101 Montaje de funcionamiento 280 118 Elementos participantes 318

102 Elementos personales. Obligaciones y derechos 281 El certificado de depósito 319
103 Requisitos literales de la acción y otros títulos societarios 284 El bono de prenda 319
104 Trasmisión de las acciones. El endoso 286 119 Características técnicas y requisitos literales 319
105 Utilidad actual 287 120 Utilización, impago y protesto del bono de prenda 322
Utilización del bono de prenda 322
Protesto dei bono de prenda 323
121 El remate de las mercancías 323
Segunda sección LA OBLIGACIÓN SOCIETARIA, TAMBIÉN
CONOCIDA COMO BONO 289

106 Diferencias financieras y societarias entre la acción. la obligación y el Quinta sección EL CONOCIMIENTO DE EMBARQUE 325
crédito. El balance contable 289
Tres diferentes formas de financiamiento 289 122 Mecanismo de su funcionamiento 325
El balance contable 292 123 Requisitos literales. Elementos personales 326
Diferencias financieras y societarias 293 124 Utilidad actual 327
107 El acta de emisión. La categoría de valor bursátil 297
108 Requisitos literales y características documentales 299
109 Elementos personales 301 CAPITULO 5 LOS TÍTULOS DE CRÉDITO PÚBLICOS 329
La sociedad emisora 301
Los obligacionistas 302 Primera sección LOS TfTULOS DE CRÉDITO BANCARIOS 332
� ----····-----
J--- OPnPr::1I
�,;::¡mhlP:l .:=,-··-·-· 3C3
El representante común 303 125 Precisiones generales. ¿Son títulos ejecutivos? 332
11O Las obligaciones convertibles 304 126 Los ce11ificados de aportación patrimonial (CAPS) 336
Cómo está representado el capital social de las SNC 336
Nonnas mure.o 337
Tercera sección LOS CERTIFICADOS (FIDUCIARIOS) DE CAPS serie A 338
PARTICIPACIÓN 306 LAPS serie B 340
127 Los bonos bancarios 342
111 Montaje. Sólo se emiten a través de un fideicomiso 306
128 Las obligaciones subordinadas 344
112 Diferentes tipos de certificados de participación 306
129 E! certificado de depósito bancario de dinero 346
113 Certificados de participación ordinarios. Montaje. Requisitos literales.
308 130 El certificado de depósito de NAFíNSA 347
Características documentales
114 Los certificados de vivienda o inmobiliarios 309
115 El acta de emisión. Elementos participantes 311
Fiduciariaiemisora 312 Segunda sección LOS TÍTULOS DE DEUDA PÚBLICA 350
Tenedores de los certificados 313
Representante común 313 131 Notas sobre ia teoría de la hacienda pública 350
116 Utilidad actual. Un caso concreto: los petrobonos 313 132 Los títulos de crédito como fuente de financiamiento del gobierno 353
Los títulos de crédito públicos son valores bursátiles 356
133 Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES) 357
Cuarta sección EL CERTIFICADO DE DEPÓSITO Y EL 134 Los bonos públicos 359
BONO DE PRENDA 316 Bonos de renta fija a plazo indefinido 360
117 Montaje y utilidad 316
uii ÍNDIU: GENERAL lmtics: general xxiii

Bonos del gobierno federal para el pago de !a indemnización 141 Selección de los documentos confundibles 392
bancaria (BJBS) 361 142 Opinión de Cervantes Ahumada 395
Bonos de renovación urbana del DF (BORESDF) 363
Pagarés de la Tesorería de la Federación (PAGAFES) 363
Bonos de la Tesorería de la Federación (TESOBONOS) 365 Segunda sección UNIFICACIÓN DE LA LEGISLACIÓN
Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal (SONDES) 366 CAMBIARIA 397
Bonos Ajustables del Gobierno Federal (AJUSTABONOS) 367
Bonos de Regulación Monetaria de Banxico 368 143 Planteamiento general 397
135 Petrobonos 368 144 Dos métodos de unificación internacional de los títulos de crédito:
el sustanci:11 y el conflictual 398
145 La unificación sustantiva en el nivel mundial 399
Tercera sección LOS TÍTULOS DE CRÉDITO BURSÁTILES 370 146 La unificación sustantiva en la región latinoamericana 404

136 La desnaturalización Jel título de crédito 370

El título bursátil es la mercancía del merc.ado de valores 372 Tercera sección CONFLICTOS DE LEYES EN MATERIA
Títulos originalmente bursátiles. y títulos convertidos en bursátiles 373 CAMBIARIA 407
Títulos originalmente bursátiles 374
Títulos ordinarios convertidos en bursátiles 375 147 Reglas de solución conflictuai en el derecho interno mexicano 407
Al convertirse en bursátiles, los títulos cambiarios se desnatur-alizan 375 148 Las convenciones intcramericanas de Panamá. Montevideo y La Paz 409
137 La desmaterialÍzación (inmate;ialida�f) del título d� crédito . 376 149 Conflictos de leyes sobre la validez del título 411
¿Qué se entiende por desmaterializaciónr! 376 i 50 Conflictos de ieyes sobre los efectos del título 412
Algunas reglas de registro. depósito. trasmisión y pago 379 151 Conflictos de leyes sobre la ejecución del título 412
138 Los títulos bursátiles creados originalmente para el mercado de valore, 381 152 Resumen de las reglas conflictuales del derecho cambiario 413
Las obligaciones y los bonos 382
Las acciones societarias de suscripción pública 383
139 1 as títulos de crédito creados originalmente para las tr;:msacciooes CAPÍTULO 7 INTRODUCCIÓN AL DERECIIO
comerciales. convertidos en bursátiles 384 PROCESAL CAMBIARIO 415
El papel comercial extrabursátil 384
El pagaré bursátil 385
E I pagaré fiduciario 386 Primera sección REGLAS GENERALES DEL JUICIO
La aceptación bancaria 386 MERCANTIL 418
El certificado Je participación 387
153 La jurisdicción concurrente 418
154 Clasificación de los juicios mercantiles 420
155 Las reglas procesales más importantes 421
CAPÍTUL06 OTROS TEMAS DEL DERECHO
Supletoriedad en el proceso mercantil 421
CAMBIARIO 389 Competencia 422
Actuaciones judiciales 423
Primera sección DOCUMENTOS CONFUNDIBLES CON UN Notificaciones 423
TÍTULO DE CRÉDITO 391 Términos 424
Calificación de la vía mercantil 425
140 Breve repaso a los elementos del título de crédito 391
XXÍ\' i:-.:DICfc GENFR,\L Indice �crn:rai \XV

Segunda sección JUICIO DE CANCELACIÓN Y REPOSICIÓN CUADRO El aval 3 93

DE UN TÍTULO DE CRÉDITO 427 CUADRO En caso de alteración de un título de crédito
4 100
CUADRO Ei endoso 5 108
156 Calificación y naturaleza del juicio 427 CUADRO 6 Acción cambiaría directa y en via de regreso 121
157 Títulos nominmivos en posesión de buena fe. Juez competente. Caus2.s 428 CUADRO 7 Las acciones que tiene un obligado en vía de regreso
de pérdida que paga un título 124
158 Concepto "presunciónjudicial grave" (art 45 LGTOC) 429 CUADRO 8 Meca111smo de la letra de cambio 170
159 Reposición. cancelación y pago, o reivindicación 430 CUADRO 9 Confusión de personas en la letra de cambio 181
160 La sustanciación del juicio 431 CUADRO10 Suscripción, aceptación, endoso y pago de la letra 187
161 Escrito de solicitud 432 CUADRO11 Suscripción. falta de aceptación y acción cambiaría en vía de
162 Decreto de admisión/cancelación 432 regreso 188
163 Oposiciones a la solicitud de cancelación 433 CUADRO 12 Suscripción. endoso, falta de aceptación y ctcción cambiaría
164 Precisiones finales a la sustanciación del juicio 434 en vía de regreso 189
165 Apreciación crítica 435 CUADRO13 Suscripción. aceptación, endoso. falta de pago. acción
166 Funcionalidad de esta institución 435 · cambiaría directa y _en vía de regreso 190
167 Breve referencin a derechos extranjeros 436 CUADRO14 Signatario que paga en vía de regreso y puede intentar acción
168 Opiniones sobre la subsistencia del negocio procesal 437 directa o igualmente de regreso 191
CUADRO 15 Montaje del pagaré 202
CUADRO16 Suscripción y pago dei pagaré 210
Tercera sección · EL JUICIO EJECUTIVO MERCANTIL 439 ·CUADRO17 Suscripción. endoso y pago del pagaré 211
CU/\DRO 18 C',*,.,...,.·.,..,.'"'· '...,, ""*"A".--'"" -f" 1�,.., ,..t,..., ................... �, ......... +,.,, ...+ ...... ....J�l �.-.��- '
UUJ\,.,I 1p1,...1v11, "-IJUV.Jov, IUllU U\.. pu5v J t-JI\.Jl ..... ::tlU U\.,I pctt:,dtc; "'"
nan

169 Precisiones y comentarios iniciales 439 CUADRO19 Acciones del signatario que pagó en vía de regreso en el
170 Naturaleza del juicio ejecutivo 440 pagaré 213
171 Demnnda 442 CUADRO20 Montaje del cheque 224
172 Auto de exequendo. Requerimiento de pago 443 CUADRO21 Libramiento. presentación en tiempo. rec�aw por falta de 261
173 Bienes objeto de la garantía 444 fondos y accion cambiaría directa. en ei cheque
174 Traba del embmgo. E111pldZJ111ie11to 445 CUADRO 22 Libramiento. endoso. presentación en el tiempo, rechazo p0r 262
Gravnmen 445 falta de fondos. acción cambiaría directa y en vía de regreso.
Emplazamiento 446 en el cheque
175 Depósito de los bienes embargados 448 CUADRO23 Caducidad y prescripción de la acción cambiaría en el cheque 263
176 Medidas de apremio por oposición 449 CUADRO24 Diferencias entre ía letra. el pagaré y ei cheque 276
177 Modificación del embargo original 449 CUADRO25 Montaje de la acción 282
178 Contestación de ia demanda. Excepciones cambiárias 450 CUADRO26 Esquema de un balance contable 290
179 Pruebas y a legaros 451 CUADRO27 Registro en el balance de deudas por emisión de 294
180 Sentencia de remate 452 CUADRO28 Montaje de la emisión de obligaciones 300
181 La adjudicación por el actor 453 CUADRO29 Series y CAPS A y B ::,:37
182 El caso de insolvencia 454 CUADRO30 Clasificación de los ingresos del füco federal (ubicación de 352
los títulos de deuda pública)
CUADRO31 Esquema de la Ley de Ingresos de la Federación (ubicación 3!i4
CUADROS PARA EL TÍTULO PRIMERO de los títulos de deuda pública)
CUADRO32 Los títulos que se manejan en ia bolsa de valores 371
CUADRO 1 Serie no interrumpida de endosos 75
CUADRO 2 La solidaridad cambiaría 90
xxvi INDICE GENERAL indice gcncrnl xxvii

11 Algunas entidades financieras internacionales 492

TÍTULO SEGUNDO El Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial 492
DERECHO BANCARIO El Banco Interamericano de Desanollo 494
Y CONTRATOS DE CRÉDITO 455
Tercera sección HISTORIA DEL DERECHO BANCARIO
EN MÉXICO 496
PRIMERA PARTE INTRODUCCIÓN AL DERECHO
BANCARIO 457 12 Algunos sucesos impm1antes en la historia de la banca en México 496
Introducción 496
Método 497
CAPITULO 1 LÓGICA, JUSTIFICACIÓN E HISTORIA 13 Etapa de la Independencia (1821-1855) 498
DE LA BANCA 459 14 [tapa de la Reforma ( 1855-1863) 502
15 Etapa del Imperio (1863-1867) 503
16 Etapa de la Restauración de la Republica ( 1867-1884) 504
Primera sección INTRODUCCIÓN GENERAL 463 17 Etapa del Porfiriato (1884-191O) 506
18 Etapa de la Revolución (1910-1920) 509
Diferencia entre financiero y banquero 463 19 Etapa de la Posrevólutión (1920-1934) 510
Una tesis sobre su evolución 463 20 Etapa de la Consolidación (1934-1940) 513
La partida doble: forma insustituible de control 465 21 Etapa de la Modernidad ( l 940-1982) 514
2 Breve aproximación al impaéto bancario en Occidente 468 22 Etapa del Monopolio de Estado ( 1982-1989) 518
La redistribuL-it5n �t;I cctpital 469 . 23 �ttipa de Reprivatización de la banca comcícial ( 199.0) 5�:3
La introducción de la moneda 469 24 Importancia de la historia en el estudio de la banca 5?5
El manejo de la tasa.de interés 470
Estabilidad y seguridad 471
3 Prestar un dinero que se está guardando (rncatio intermedia) 471 Cuarta iecc1on EL MONOPOLIO ESTATAL DE LA BANCA
4 Guardar dinero: operación pasiva (la captación) 473 (1982) 5�'9
5 Prestar dinero: operación activa (el crédito) 476
6 Los servicios en el crédito (las operaciones neutrales) 476 25 El ambiente político económico en 1982 529
7 La actividad de los bancos ¿es un negocio o un servicio público') 478 26 Los decretos expropiatorios 5�
Cmicterísticas económicas del servicio público 478 ¿Estatización o nacionalización') 532
Definición legal de sen:1uu de banca y crJdito 489 Constitucionalidad del decreto expropiatorio 533
La teoría de la oportunidad. Opinión de Acosta Romero 483 Forma� bancarias que continuaron después de ia estatización 535
27 La lev bancaria en el periodo 1983!1990 �6
Regm1en provis1onal de transicion í 983!1985 �6
Segunda seccion NOTAS SOBRE LA HISTORIA DE LA Naturaleza administrativa del régimen del periodo l 98S 1990 �9
BANCA EUROPEA 485

8 Formación de la banca capitalista 485 Quinta sección LA REPRIVATIZACIÓN DE LA BANCA

Ubicación del tema en un contexto mundial 485 COMERCIAL (1990) 542
¿Prohibición del préstamo con interés? 485
9 Los grandes bancos del Renacimiento y de la Edad Media 486 28 El ambiente económico y financiero 5'12
10 La banca en el siglo XIX. Concepto de b:mca central 490 29 Modificaciones a la LRSPBC de diciembre de 1989 que retomo la L/C 544
xniii !NDICE GENERAL Indice general xxix

Trascendencia de las refo1mas de diciembre de l 989 544 42 Ei progreso elenromco obliga a cambios frecuentes 587
Sinopsis del contenido de las refom1as 545 43 Las autoridades bancarias. Introducción 588
30 La enmienda constitucional de junio 1990 547
Argumentos constitucionales 548
Argumentos socioeconómicos 548 Segunda sección LA SECRETARÍA DE HACIENDA
Argumentos financieros 549 Y CRÉDITO PÚBLICO 590
31 La nueva LcF de l11slll11cio11es de Crédilo 550
Objetivos de la nueva L!C 550 44 Introducción 590
Índice de la LIC 552 45 Facuitades reglamentarias 591
La LIC es un avance y no un regreso 554 46 Facultades aprobatorias 593
32 Sinopsis de los cambios recientes en algunos sistemas bancarios 47 Facultades designatorias 596
capitalistas 555 48 Facultades sancionatorias 597
Estados Unidos de América. El cambio de 1980 555 49 Facultades estructurales y de política económica y financiera 599
Francia. E I cambio de l 984 557 50 Subsecretarías y direcciones generales competentes 601
Japón. E I cambio de los ochenta 559 Direcciones generales con facultades fiscalizadoras 602
33 Sinopsis de·fos cambios recientes en algunos sistemas bancarios Direcciones generales COrJJpetentes en materia de planeac1ón 604
socia I istas 559 Direcciones generales con competencia sobre bancas de desarrollo 605
Rusia. Un gran cambio por definir 559 Direcciones generales con competencia sobre bancas múltiples 607
Yugoslavia. El cambio de 1978 560 Otras direcciones con competencia en materia bancaria 609

Tercera sección EL BANCO DE MÉXICO; LA COMISIÓN

CAPiTUL0.2 NORMATIVIDAD Y AUTORIDADES NACIONAL BANCARIA Y OTRAS
BANCARIAS 563 AUTORIDADES 612

51 El Banco de México 612

Primera sección LA NORMATIVIDAD BANCARIA 566
Las cuatro facultades institucionales de la banca central 612
Facult<1des cspecífic"s =drctas a furrxico en ta t!C 6T5
34 Por su vocación. las normas del derecho bancario son de cuatro tipos 566
Organismos de gobierno 618
35 Primera vocación: organización de la forma societana de los bancos 568
Autoridad para efectos del iuicio de amparo 619
36 Segunda vocación: organización de ios títulos y los contratos bancarios 569
52 La Comisión Nacionai Bancaria 620
Organización de operaciones de crédito en general 570
Organismos de gobierno y su funcionamiento 620
Organización de operaciones bancarias específicas 570
Facultades generales concedidas por la UC 624
37 Tercera vocación: fijacion de objetivos 571
53 La Secretaría de Programación y Presupuesto. la Comision Nacional de
38 Cuarta voc.-1c1ón: reg11ncn de control y vigilancia 572
Valores y otras autoridades 630
39 El fenómeno de la supletoricdad en el derecho bancario 573
Secretaría de Programación y Presupuesto 630
Ubicación del tema. Leyes enunciativas y leyes integrales 573
574 Secretaría de la Contraloría Generai de la Federación 631
Reglas de supietoriedad de la LIC
577 La Comisión Nacwnal de Valores 631
BANXICO y bancas de desarrollo
579 Otras autoridades 632
Comentarios críticos al régimen de supletoriedad
40 Facultades legales para emitir reglas generales 582
41 ¿Es posible una codificación bancaria') 585
CAPÍTULO 3 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL
Utilidad de una codificación 585
SISTEMA FINANCIERO 633
Una vez más acerca de la diferente vocación de ia nonna bancaria 586
XXX INDICE (iFNfRAL Índice general uxi

Primera sección LAS SOCIEDADES MERCANTILES 72 Las empresas de factoraje financiero 691
BANCARIAS 635 73 Las casas de cambio (compraventa profesional de divisas) 695
74 Breve cita de algunas sociedades afines a las bancarias 698
54 Los bancos son sociedades mercantiles 635
55 La sociedad anónima bancaria de 1941 637
56 La sociedad nacional de crédito (SNC) 639 SEGUNDA PARTE LOS CONTRATOS DE CRÉDITO 701
57 La sociedad anónima bancaria de 1990 643
58 E! concepto de banca múltiple 646
59 Ei concepto de banca de desarrollo 647 CAPITULO 1 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO
60 Principales características de la banca multiple 648 TRADICIONALES 703
61 Principales características de la banca de desarrollo 650
62 Sinopsis de las diferencias entre una y otra 651
Primera sección INTRODUCCIÓN 706
Diferencias mas notables entre ia SA bancaria y la SNC 652
Diferencias más notables entre banca múltiple y banca de desarrollo 653
75 Las opernciones de crédito son contratos 706
63 ¿Se justifica la existencia de dos especies de bancos? 654
76 Breve regreso a la teoría del contrato 707
64 Las siete bancas de desarrollo 657.
77 El contrato de crédito en la clasificación del negocio mercantil 708
Nacional Financiera (Nafinsa) 657
Clasificación de Alfredo Rocco 708
Banco Nacional de Dbras ·y Servicios Públicos ( Banobras) 661
Calificación dei contrato como de crédito. Opinión de U ría 710
El sistema Banrural 664
78 Diferencia entre contrato de crédito privado y bancario 710
Banco Nac1onaí de Comercio Exterior (Bancomext) 664
79 Plan <..ie la segunda parte 711
Las otrns tres bancas de desarrollo 667
65 ¿La banca de desarrollo es autoridad en eí amparo" 669
Pre¿is1ón introductoria 669 Segunda sección CONTRATO DE APERTURA DE CRÉDITO
Concesión de autoridad, patrimonio y personalidad 670 (PRÉSTAMO) 712
Títulos de crédito y ejecutabilidad 672
66 Prohibi►iot:Jes de los bancos 673 80 Definición y montaje 712
Qperaciones autorizadas 673 Definición 712
Ope!"<lc io, ,es prohibidas 674 Crédito simple 712
67 Los grupos financieros 677 Crédito en cuenta corriente 713
La nueva LPR.4.F 677 81 Objeto 713
Características principales y su constitución 678 82 Partes del contrato. Capacidad 714
Administración 680 83 Obligaciones de ia, partes 714
Convenio ele responsabilidades 680 Del acreditante 714
Del acreditado 715
84 Caracteristicas y c iáus11 las mas importantes 715
5egunda secc:ón INTRODUCCIÓN A LAS ORGANIZACIONES 85 El pago del contrato con un título de crédito 717
Y ACTIVIDADES AUXILIARES DEL 86 Términos y extinción 717
CRÉDITO 682 87 Algunas aplicaciones actuales 718
68 Precisión general 682
69 Los almacenes generales de depósito 684 Tercera sección CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE 720
70 Las arrendadoras financieras 686
71 Las uniones de crédito 689 88 Definición y montaje 720
di ÍNDICE GENERAL Indice general xxxiii

9 Elementos de existencia y condiciones de validez 721 104 Diferentes formas y especies 746
Naturaleza y objeto 721 105 Elementos de existencia y condiciones de validez 748
Partes del contrato. Capacidad 722 Objeto 748
Obligaciones durante la vigencia del contrato 723 Partes. Capacidad 748
Obligaciones al saldo de la cuenta 724 Formalidades 749
D Exigibilidad del saldo 724 En caso de fallecimiento del titular 750
1 Clausura del contrato 725 Obligaciones de las partes 751
2 Algunas aplicaciones actuales 726 La trípode documental del depósito bancario: contrato, ficha de
depósito y ficha de retiro 751
106 Depósito en cuenta de cheques 752
3.rta sección CONTRATO DE CARTA DE CRÉDITO 727 Tres negocios en uno: el contrato, el depósito de dinero a la vista y
el cheque 753
3 Definición y montaje 727 Definición y objeto 754
i Elementos de existencia y condiciones de validez 728 Cláusulas del contrato 755
Objeto. Características esenciales 728 Tenninación 756
Partes del contrato. Capacidad 728 107 Mesa de dinero: un contrato de depósito bancario de títulos füngibles y
Obligaciones del dador 729 de dinero: uno de administración; y uno de comisión mercantil. en un
Obligaciones del tomador 729 757
solo documento
:i Garantía y cancelación del contrato 729 Montaje 757
:> Utilidad actual 730 Origen del negocio: un fideicomiso 759
Contrato de comisión mercantil 759
[1 dCpósito como negocio indepen�icnte 760
nta sección CONTRATO DE PRENDA 732
La prueba del depósito 760
7 Naturaleza y definición: vocación ab accesorii Las diferentes responsabilidades del banco 761
732
3 Formalidad. Opinión del maestro Díaz Bravo 108 Depósito de ahorro 762
733
J Constitución de la prenda 109 Depósito de dinero¡¡ plazo 764
734
Prenda sobre títulos 110 Depósito de títulos y depósitos en cajas de seguridad 766
734
Prenda sobre créditos Depósito de títulos 766
735
Prenda sobre bienes Depósito en cajas de seguridad 767
735
) Supletoricdad de la LGTOC en la prenda bancaria 736
1 Obligaciones y derechos de las partes 737
Venta y ejecución de la prenda. Posturas de la Corte 738 Segunda seccion LOS CONTRATOS DE PRÉSTAMO
Reglas generales de venta 738 Y DE APERTURA DE CRÉDITO 769
Posruras de la Suprema Corte 739
111 Breve introducción a la apertura de crédito y al mutuo 769
::>íTLJLO 2 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO 112 Diferencias y semejanzas entre el préstamo y la apertura de crédito 770
BANCARIOS 113 El concepto Línea de crédito 772
741
114 El concepto cajón bancario 773
115 Obligaciones y derechos más importantes de los prestadores
nera sección EL CONTRATO DE DEPÓSITO 745 profesionales (los bancos) 774
116 Las aperturas de crédito más frecuentes 775
Definición y características principales 745 El préstamo quirografario 775
xxxiv INDICE CiFNERAL
Indice general XXXV

Breve anticipo al descuento. al crédito documentario y al Montaje 811

refaccwnario y de avio 777 Normatividad 812
117 Los tipos de préstamo (mutuo) mas frecuentes 777 Obligaciones 813
El préstamo prendario 777 136 Ei descuento de créditos en iibros 813
El préstamo hipotecario 778 El descuento de la LGTOC 813
El préstamo para la vivienda de interés sociai 780 La prenda constituida en créditos en libros de ia LIC 814
Otros tipos de créditos 783 137 El contrato de reporm liancario 815
118 Ejecución de garantías reales: anáiis;s de! an 72 de la L!C 783 138 Los contratos de servicio bancario 816
Clasificación 816
Algunas re[!_las aplicables a todos los contratos de servicio 817
Tercera sección LOS CONTRATOS REFACCIONARIO
139 Mención de algunos contratos de servicio bancario 818
Y DE HABILITACIÓN O AVÍO 785 Mandatos civiles y mandatos mercantiles (comisiones) 818
119 Definiciones e introducción a sus diferencias Liquidaciones mercantiles societarias e individuales 819
785
120 Formalidades Sindicaturas 820
787
121 Partes. Capacidad Albaceazgos 820
· 788
122 Reglas generales aplicables a los dos créditos Otros contratos de servicio 820
788
123 Reglas particulares al crédito_refaccionario El fideicomiso 821.
789
124 Reglas particulares al crédito de habilitación o avío 790
125 Lis garantías 791 CAPÍTULO 3 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO 823
126 La documentación del crédito en pagarés 792
127 Algunas reglas de liÚgio en caso de incumplimiento 794
Primera seccion iNTRODUCCIÓN AL FIDEICOMISO
MEXICANO Y DE OTROS PAÍSES 827
Cuarta sección CONTRATO DE CRÉDITO DOCUMENTARIO
(CONOCIDO COMO CARTA DE CRÉDITO) 796 140 El fideicomiso es un contrato universal 828
141 El fideicomiso en el derecho suizo 829
128 Introducción. Los riesgos del comercio internacional 796 142 El fideicomiso en el derecho de algunos países de la Comunidad·
129 Definición y montaje 797 Económica Europea (CEE) 831
130 Diferentes tipos de acreditamiento 799 El derecho akmán 831
Crédito documentario revocable 800 El derecho italiano 834
Crédito documentario irrevocabie 800 El derecho francés 837
Crédito documentario irrevocable y confirmado 801 143 Ei derecho ele Estados Unidos de América 838
La provisión de fondos del derecho me,.icano 802 144 Antecedentes legislativos del fideicomiso en México 841
131 La reglamentación nacional y la internacional 802
132 Los documentos más importantes en ia materia 803
Contenido de las reglas UPC núrn 400 804 Segunda seccion NATURALEZA JURÍDICA DEL FIDEICOMISO 845
133 Requisitos literales 806
134 En caso de incumplimiento. Un caso práctico 807 145 Breve definición y montaje técnico del fideicomiso 845
146 Ubicación de la teoría del fideicomiso 848
Marco doctrinaí 848
Quinta sección OTROS CONTRATOS BANCARIOS 811 Primera postura legal sobre la naturaleza del fideicomiso 849
Hecho jurídico. acto jurídico, negocio jurídico y negocio fiduciario:
135 El contrato de descuento de títulos de crédito 811 definiciones 850
xni ÍNDICE GENERAL Indice generni xxxvii

47 Tesis del maestro Domínguez Martínez (negocio jurídico) 853 El delegado fiduciario 892
48 Tesis del maestro Barrera Graf(negocio fiduciario) 855 Obligaciones y prohibiciones de la fiduciaria 893
49 Tesis del maestro Cervantes Ahumada (declaración unilateral) 856 ¿La fiduciaria puede ser fideicomisario9 895
50 Pero ¿cómo denomina la Ley a íos actos y los negocios9 857 La carga obligacionaí del delegado 897
Breve repaso de la teoría general del comraw 857 168 Otras posturas de la Corte ante ías responsabilidades de la fiduciaria 898
Tesis del maestro Baliza(contrato fiduciario) 858 169 El fideicomitente 899
51 Posturas de la Corte ame la naturaleza del fideicomiso 859 Capacidad 899
52 Definición de fideicomiso para efecto de este texto 863 Derechos y facultades 900
Obligaciones 900
El comité técnico 901
ercera sección DIFERENTES TIPOS DE FIDEICOMISO 865 170 El fideicomisario 903
Capacidad 903
53 Clasificación para efectos contables de las instituciones de crédito 865 Derechos 903
54 Algunas aplicaciones prácticas de fideicomiso 867 Obligaciones 904
55 E I fideicomiso de garantía 867 171 Postura de la Suprema C011e respecto de la posición de fideicomitente y
56 Fideicom_iso con fines testamentários 871 . fideicomisario 904
57 El fideicomiso en =onas 111ríslicas 872 Fideicomitente 904
58 Fideicomiso de colocación bursátil 874 Fideicomisario 906
59 . Otras c:plicaciones fiduciarias diversas 875 172 Formalidades de constitución en el fideicomiso 907
173 Extinción dei fideicomiso 908
El fideicomiso se extingue {cesa) 908
:uaria sección CL t-JA I HtMuN1u t"IUl::ll,;\,JIVII I IUU 877 Ei fideicorniso se_resueive 0ncumpiimiento) 909
174 Prohibición de algunos tipos de fideicomiso 909
60 Diferencia entre objeto Y.fin del fideicomiso 877
61 ¿Quién es el propietario de los bienes fideicomítidos9 877
.,¡
62 Diferentes formas de titularidad 879
Sexta sección BREVE INTRODUCCIÓN AL FIDEICOMISO
La propiedad civil 879
·PÚBLICO 912
La titularidad fiduciaria 881
Posturas de ía Suprema Corte 883
63 L Cuándo se entienden trasmitidos los bienes?
884 175 Su localización en la administración pública 912
64 El patrimonio fideicomitido remanente, al término del contrato 886 176 Definición. Nom1atividad 914
Proceso de constitución 915

1
Secuencia de constitución 916
lumta secc1on ELEMENTOS DE EXISTENCIA Y 177 Partes en el fideicomiso público. Obligaciones 917
CONDICIONES DE VALIDEZ DEL El fideicomitente (la SPP) 917

:l1
FIDEICOMISO 888 El fiduciario 918
Categoría burocratica del delegado fiduciario 919
65 Requisitos del objeto y del fin del fideicomiso 888 El comite técnico 920
Requisitos del objeto 888 178 Diferencia entre fideicomiso público y fondo de fomento económico.
Requisitos del fin 889 Opinión dei maestro Malpica de la Madrid 921
66 Enumeracion de las partes dei contrato 890 179 Clasificación del fideicomiso público. Opinión del maestro Villagordoa
67 La fiduciaria 891 Lozano 922
Sólo pueden serlo ias instituciones de crédito 891 180 Cita de algunos fideicomiso público 924
xxxviii INDICE GENERAL Índice gcrn:r:il xxxix

CAPÍTULO 4 NUEVAS MODALIDADES 190 Obligaciones y derechos del banco emisor 960
DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO 927 Obligaciones 960
Las empresas operadoras del sistema de tarjetas de crédito 962
Primera sección LA TRANSFERENCIA ELECTRÓNICA 191 Obligaciones y derechos del tarjetahabiente 962
DE FONDOS 930 192 Obligaciones y derechos de !os oroveedores 964
193 Otras tarjetas semejantes 965
181 instituciones internacionales 930 La tarjeta de crédito comercial 965
introducción 930 La tarjeta de servicios financieros 965
Las organizaciones rntemac1onalcs abocadas al tem:1 931
182 Descripc10n de una transferencia electrónica 932
Tercera sección ALGUNOS CONTRATOS AUXILIARES
Definición 932
DEL CRÉDITO 967
El quid pro c¡uo. la posibilidad de error 933
183 Posibilidades mas eiementales de fraude 935 Precisión general 967
Prácticas deshonestas de los empleados del cliente 935 194 El contrato uniforme de comisión bursátil 967
Fraudes cometidos en las terminales operadas por el cliente 935 195 Defensa del cliente contra actos de la casa _de bolsa 969
Fraude cometido por empleados· del banco 936 196 Antecedentes del arrendamiento financiero. Montaje 970
Fraude por intervención al sistema de telecomunic1ción 936 197 Régimen legal del arrendamiento financiero 97;
Utilidad, mayor que el riesgo 937 198 Algunos ejemplos prúcticos de arrendamiento financiero 973
184 Fuente legal de las obligaciones electrónJCas 937 199 El contrato de compraventa prqfesional de divisas 974
Precisión previa · 937 200 El contrato de reporto 975
Las fuentes tradicionales de las obligaciones 938 Definición y fimcion;imiento 975
Reglas de Banxico sobre tarjeta de crédito. art� �7 y 87 L!C rv,n
C,,JC,
Objeto 976
La responsabilidad de las pai1es 941 Obligaciones de las partes. Capacidad 976
Las autoridades competentes 943 Requisitos formales 978
185 Eí problema de la pobranza 945 Algunas de sus utilidades 979
Medios de identificación electrónica sustitutos de la firma 845 - 201 El contrato de factoraje financiero o factoring 980
Prueba en favor de los bancos que hace su contabilidad 948
Definición y antecedentes 980
Documentos generados por impresoras de computación 948 Reglas generales de funcionamiento 980
186 Algunos comentarios críticos 949 Diferentes tipos y modalidades 982

Segunda sección LA TARJETA DE CRÉDITO BANCARIA, CUADROSPARAELT�ULO SEGUNDO

TARJETAS ASIMILABLES 952
CUADRO 1 Balance l 465
187 Tarjeta de crédito bancaria 952 CUADRO 2 Balance 2 466
Introducción 952 CUADRO 3 Balance:; 467
Breve contraste con los títulos de crédito 953 CUADRO 4 Balance 4 468
Definición 954 CUADRO 5 Esquema de un balance 474
188 Montaje del aparato contractual 954 CU.ADRO 6 Montaje del crédito documentario 798
189 Normatividad 955 CUADRO 7 Fideicomiso. Equivalentes idiomáticos 827
Fundamentos legales 955 CUADRO 8 Monta_te del fideicomiso 847
Algunas deficiencias con impacto en la práctica 958 CUADRO 9 Monta_je de la tarjeta de crédito 956
Características y requisitos literales de la tarjeta 959 CUADRO70 Reporto 977

· - �.�
XI iNDiCE liFNFRAl lndi:c i2l'J1('1;1! xli

TÍTULO TERCERO Las facultades dei _1uez concursai i019

8 Los acreedm es 1020
QUIEBRA Y SUSPENSIÓN DE PAGOS 983 La junta de acreedore, 1020
Los acreedores según íos tipos de créditos 1021
Acreedores singularmeme pri\ ilegiado, i022
PRIMER,.; P,i\RTE LOS ESTATUS JURÍDICOS DE LA Acreedores hipoternrios 1022
QUIEBRA Y DE LA SUSPENSIÓN Acreedores con privilegio especial 1023
DE PAGOS 985 Acreedores comunes 1023
Reglas de preíación y graduacion 1023
CAPÍTULO 1 CONCEPTOS GENERALES 987 9 La intervención 1024
10 El sindico 1027
1 Panorámica y iógica de la quiebra 989 �.Quiénes pueden ser sindicos'7 1029
Las dos connotaciones deí iermino quiebra 990 11 El mm1sterio público 1031
Precisiones preliminares 990
Lógica de la quiebra. Como ejemplo una hipótesis de escuela 990
¿Qµé sucede cuando una empresa deja Je pagar sus deudas'} 992 CAPITULO 3 EFECTOS DE LA DECLARACIÓN DE
2 Primera decisión· ¿quiebra o smr,ensión de p:1gos? 995 QUIEBRA EN EL QUEBRADO Y LA
.�Por qué algunos se pueden suspender y otros-sólo quebrar" 995 EMPRESA 1033
3 La le y de Q111ehras y Suspensión de Pagos. Cronologí:i 997
Antecedentes del concwso en el derecho europeo 997 12 Efectos en la capacidad _¡uridica de! qt¡ebra�o 10_35
Antecedentes del concurso en e·I derecho mexicano 1000 13 Quiebra de t;na sociedad - 1036
.:\igunas opiniones acerca de la LQSF íOOi 14 El quebrado en tanto que cónyuge 1037
4 Presupuestos de !a quiebra . 1003 15 La actuación d�I quebrado en ei juicio 1038
Primer presupuesto: el quebrado debe ser un comerciante 1003 La acumulación 1039
Segundo presupuesto: el comerciante debe ser insolvente 1004 16 La administración por parte de! quebrado, de aigunos de los bienes 1040
Tercer presupuesto: los <1.creedores deben ser más de uno 1005 17 La separación ( de ciertos bienes por sus propietarios) 1041
Cua110 presupuesto: l? quiebra debe ser declarada por un juez 1006
Requisitos judiciales, formales o procesales 1006
5 La declaración de quiebra 1006 CAPÍTULO 4 EFECTOS DE LA DECLARACIÓN DE
QU�BRA EN LOS DERECHOS DE
COBRO Y EXIGENCIA 1045
CAPÍTULO 2 ELEMENTOS PARTICIPANTES EN LA
18 ¡_Qué sucede con las obligaciones todavía no vencidas·:' 1047
QUIEBRA 1011
19 Obligaciones bilaterales 1048
6 El quebrado 1013 20 Obligaciones unííaterales (títuios de crédito) 1050
Tipos de quiebras 1013 21 Obligaciones solidarias 1051
El quebrado fortuito 1014 22 La acción pauliana en la quiebra 1051
El quebrado culpable 1014
El quebrado fraudulento 1015
CAPÍTULO 5 ESTADO JURÍDICO DE SUSPENSIÓN
Los consejeros de las sociedades quebradas 1016 1055
DE PAGOS
Los delitos concursales especiales 1016
7 El juez 1018 23 Naturaleza de la suspensión de pagos 1057
La competencia 1018 Temporalidad y definición 1057
xxxviii INDICE GENEIL\L
Indice gcneraí xxxix

CAPÍTULO 4 NUEVAS MODALIDADES 190 Obligaciones y derechos del banco emisor

DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO 960
927 Obligaciones 960
Las empresas operadoras del sistema de tarjetas de crédito 962
Primera sección LA TRANSFERENCIA ELECTRÓNICA 191 Obligaciones y derechos del tarjetahabiente 962
DE FONDOS 930 192 Obligaciones y derechos de !os oroveedores 964
193 Otras tarjetas semejantes 965
181 Instituciones internacionale, 930 La tarjet;J de crédito comercial 965
lntroducc1011 930 La tarjeta de serv;crns financieros 965
Las organizaciones internacion::ilcs abocadas al tema 931
182 Descripcion de una iransferenci::i electrónica 932
Definición 932 Tercera sección ALGUNOS CONTRATOS AUXILIARES
E! quid pro ,¡uo: la posibilidad de error 933 DEL CRÉDITO 967
183 Posibilidades mas elementales de fraude 935
Precisión general 967
Prácticas deshonestas de ios empleados del cliente 935
194 Ei contrato uniforme de comisión bursátil 967
Fraudes cometidos en las terminales operadas por el cliente 935
195 Defensa del cliente contra actos de la casa de bolsa 969
Fraude cometido por empleados dei banco 936
196 Antecedentes del arrendamiento financiero. Montaje 970
Fraude por intervención al sistema de telecomunicación 936
197 Régimen legal deí arrendamiento financiero 97;
Utilidad, mayor que el riesgo 937
198 Algunos ejemplos prácticos de arrendamiento financiero 973
184 Fuente legal de las obligaciones electrónicas 937
199 El contrato de compraventa profesional de divisas 974
Precisión previa 937
200 El contr¡¡to de reporto 975
Las fuentes tradi"cionales de las obligaciones 933·
Definición y funcionamiento 975
Reglas de Banxico sobre tarjeta de crédito. arts 'i2 y 87 / !( · 939
Objeto 976
La responsabilidad de las partes 941
Obligaciones de las partes. Capacidad 976
Las autoridades competentes 943
Requisitos formales 978
185 El probíema de la pobranza 945
Algunas de sus utilidades 979
Medios de identificación electrórnca sustitutos de ia firma 945
- 201 El contrato de factoraje financiero ofactoring 980
Prueba en favor de los bancos que hace su contabilidad 948
Definición y antecedentes 980
Documentos generados poi impresoras de computación 948
Reglas generales de funcionamiento 980
186 Algunos comentarios críticos 949
Diferentes tipos y modalidades 982

Segunda sección LA TARJETA DE CRÉDITO BANCARIA, CUADROS PARA EL TÍTULO SEGUNDO

TARJETAS ASIMILABLES 952
CUADRO 1 Balance l 465
187 Tarjeta de crcd ,to bancaria 952 CUADRO 2 Balance 2 466
introducción 952 CUADRO 3 Balance 3 467
Breve contraste con los títulos de crédito 953 CUADRO 4 Balance 4 468
Definición 954 CUADRO 5 Esquema de un balance 474
188 Montaje del aparato comractual 954 CU.A.ORO 6 Montaje del credito documentario 798
189 Normatividad %5 CUADRO 7 Fideicomiso. Equivalentes idiomáticos 827
Fundamentos legales 955 CUADRO 8 Monta_1e dei fideicomiso 847
Algunas deficiencias con impacto en la práctica 958 CUADRO 9 Montaje de fa tarjeta de crédito 956
Características y requisitos literales de la tarjeta 959 CUADRO 10 Reporto 977
xi il\ílíCl' (,FNFRAI Índi�·t:�cncr;d ,Ji

TÍTULO TERCERO Las facultades del _¡uez concursai 1019

8 Los acreedm es 1020
QUIEBRA Y SUSPENSIÓN DE PAGOS 983 La junta de acreedores rn20
Los acreedores según íos tipos de créditos 1021
Acreedores singularmente privilegiados 1022
PRIMER/\ Pt'\RTE LOS ESTATUS JURÍDICOS DE LA Acreedores hipotecarios 1022
QUIEBRA Y DE LA SUSPENSIÓN Acreedores con privilegio especial 1023
DE PAGOS 985 Acreedores comunes 1023
Reglas de prelación y graduación 1023
CAPÍTULO 1 CONCEPTOS GENERALES 987 9 La intervención 1024
1O El síndico 1027
Panoramica y logica de la quiebra 989 ¿Quiénes pueden ser síndicos? 1029
Las dos connotaciones del término qu1ebr;; 990 11 El ministerio púb!ico 1031
Precisiones preliminares 990
Lógica de la quiebra. Como ejemplo una hipotes1s de escuela 990
¿Qué sucede cuando una empresa deja Je pagar sus deudas':' 992 CAPÍTULO 3 EFECTOS DE LA DECLARACIÓN DE
2 Primera decisión: ¿ quiebra o suspensión de p:igos ') 995 QUIEBRA EN EL QUEBRADO Y LA
,_,Por qué algunos se pueden suspender y otros sólo quehrar'1 995 EMPRESA 1033
3 La Ley de Q111eh1 as v Su.11-iensión Je P{/gus. Cronología 997
.-\ntecedenteó del Loncurso en el derecho éLir<>peo 997 í2 Efectos en la capacidad _¡uridica del quebrado 1035
Antecedentes dd concurso en el der.écho mextcano­ 1000 13 Quiebra de una sociedad 1036
Aigunas opini0nes acerca de la L9SP 1001" 14 [� quebrado en tanto que cúnyug.e 10::l/
4 Presupuestos de !a quiebra 1003 15 La actuación di':! quebrado en el juicio 1038
Primer presupuesto: e1 quebrado debe ser un comerciante 1003 La acumulación 1039
Segundo presupuesto: el comerciante debe ser insolvente 1004 16 La administración por parte del quebr¡¡do. de algunos de los bienes 1040
Tercer presupuesto: los acreedores deben ser más de uno 1005 17 La separación ( de ciertos bienes por sus propietarios) 1041
Cuarto presupuesto: la quiebra debe ser declarada por unjuez 1006
Requisitosjudiciales, formales o procesales 1006
5 La declaración de quiebra 1006 CAPITULO 4 EFECTOS DE LA DECLARACIÓN DE
QUIEBRA EN LOS DERECHOS DE
COBRO Y EXIGENCIA 1045
CA.Pí:ULO 2 ELEMENTOS PARTICIPANTES EN LA
QUIEBRA 1011 18 ¿Qué sucede con las obligaciones todavía no vencidas·7 i047
19 Obligaciones bilaterales 1048
6 El quebrado 1013 20 Obligaciones unilaterales (títulos de crédito) i050
Tipos de quiebras 1013 21 Obligaciones solidarias 1051
El quebrado fortuito 1014 22 La acción pauliana en la quiebra 1051
El quebrado culpable 1014
El quebrado fraudulento 1015
CAPÍTULOS ESTADO JURÍDICO DE SUSPENSIÓN
Los consejeros de las sociedades quebradas 1016
DE PAGOS 1055
Los delitos concursales especiales 1016
7 Eljuez 1018 23 Naturaleza de la suspensión de pagos 1057
La competencia 1018 Temporalidad y definición 1057
xlii iNDICF GENER.\l. Índice general xliii

Presupuestos y requisitos de la suspensión 1058 CAPÍTULO 8 SENTENCIA DE DECLARACIÓN DE

24 Elementos participantes 1059 QUIEBRA 1085
El juez 1059
El sindico 1059 39 La sentencia de quiebra inicia el juicio y no lo tennina. al contrario
La intervención 1060 de otros juicios 1087
Junta de acreedores 1060 40 Demanda 1088
25 El convenio preventivo 1061 Los convenios extraconcursales 1089
El convenio como documento accesorio a la demanda 1061 41 La sentencia de quiebra. Requisitos. Publicidad 1089
Requisitos y proposiciones de pago en el convenio 1062 Publicidad 1090
Consecuencias de la aprobación judicial del convenio 1063 42 Oposiciones a la sentencia 1091
26 Admisión y declaración de suspensión 1064 43 Efectos. Retroacción 1091
Declaración de suspensión de pagos 1064
El síndico en la suspensión 1065
27 Efectos de la suspensión 1065 CAPÍTULO 9 APODERAMIENTO, CUANTIFICACIÓN Y
Vencimiento anticipado de todas las deudas 1065 CONSERVACIÓN DEL PATRIMONIO
Paralización de copro y pago de créditos anteriores 1065 QUEBRADO 1093
Parálisis de los juicios en curso 1066
Prohibiciones al suspenso 1066 44 La ocupación del patrimonio quebrado 1095
28 Formas de concluir la suspensión 1067 45 Exclusión de ocupación 1096
46 Diligencias de ocupación 1096
47 Levantamiento del inventario 1097
48 Rnlacción dei balance 1097
CAPÍTULO 6 DIFERENCIAS ENTRE QUIEBRA Y 49 Administración y mantenimiento 1099
SUSPENSIÓN DE PAGOS 1069

29 Función socioeconómica 1071

30 lnhabilitadón de la capacidad de ejercicio 1071
CAPÍTULO 10 RECONOCllt11ENTO Y SELECCIÓN
31 Continuidad de las actividades de la empresa 1072 DE CRÉDITOS 1101
32 Contenido y objetivos del convenio 1073
50 Solicitud de reconocimiento 1103
33 Derechos de persecución de los acreedores 1073
51 Evaluación preliminar de cada solicitud 1104
34 Procedimientos e iniciativa judicial 1074
52 Primera junta de acreedores. Sentencia de Reconocimiento 1105
53 Oposición a la sentencia 1106
54 Grado y prelación de deudas (prioridad de pago): 1107
SEGUNDA PARTE EL JUICIO DE QUIEBRA 1075 ¿A quiénes se debe pagar primero'l 1107
Breve regreso al sis;ema de grado y prelación 1109
CAPITULO 7 LOS PRINCIPIOS RECTORES DEL
PROCESO CONCURSAL 1077 CAPÍTULO 11 VENTA DEL PATRIMONIO QUEBRADO 1111

35 Equidad procesal (igualdad de trato a los acreedores) 1079 55 Fijación de preferencias para la venta de la masa 1113
36 Valorización y determinación de las deudas 1080 56 Excepciones al orden de preferencia 1114
37 Homogeneidad de la masa quebrada 1082 57 Fijación del precio de venta 1114
38 Breve cronología del juicio de quiebra 1083 58 Subastas y actos de venta 1115
xliY 11'.!ll( !. (il ".F!L\l

CAPITULO 12 FORMAS DE EXTINCIÓN DE LA

QUIEBRA 1117

59 Por pago 1119

60 Otras razones de e'<tmción 1120
61 Por convenio 1121
¿Quiénes celebran el convenio? y ¿quiénes lo pueden proponcr 0 1121
Requisitos y objetivos de la proposición de convenio 1122
Junta de admisión 1i22
Sistema de mayorías de votación en la junta de admisión 1123

PRÓLOGO
Acta judicial dt:: la junta de admisión 1125
Sentencia de aprobación 1125
Consecuencias de la aprobación dci coll\enio 1126
62 Oposición a ia sentencia 1127
Apelación de ia ,entencia que aprueba el convenio 1127
lnrnmplimiento del convenio 1128
63 La rehabilitación del quebrado 1129
64 Definición 1129
65 Condiciones de rehabilitación 1130

CUADROS PARA EL TÍTULO TERCERO

CUADRO 1. Relación,. graduación de los créditos de la quiebra
Bibliografía para el título primero
Bibliografía para el título segundo
Bibliografia para el título tercero
Índice onomástico
Índice de bancos e instituciones de importancia
histórica o actual
Índice de instituciones y entidades citadas, relevantes
Índice de leyes y decretos de importancia histórica
Índice de presidentes citados de los Estados Unido:,
Mexicanos
Índice de materias
Índice de tesis de jurisprudencia y precedente
Índice de cuadros para el título primero
Índice de cuadros para el texto segundo
Índice de cuadros para el título tercero
1025
El autor de esta obra es un Jurista joven. graduad) t.n la UNA 1\1 y doctorado en de.echo en
!a uni,ersidad francesa de Aix-en-Pro,encc. En ambas destacó como estudiante e
1131
mvcs:igador en ternas de la disciplina que trata este libro, el derecho mercanlii.
1142 Esta rama del derecho se enfrenta al fenomeno de la dispersión. como sucedió con el
1153 derecho civil de cuyo seno nació. y del que también surgieron otras impm1antes disciplinas
jurídicas: el derecho laboral, el agrario, y más recientemente. el derecho familiar. Y también.
1155 como en el caso del civil que tradicionalmente se ha considerado como pri,ado. .,n que
algunos de sus descendientes. en México cuando menos. son ramas del derecho publico.
1158 ei; el derecho comercial. algunas de las \ertiemes que de él derivan. como el derecho
marítimo. el bursátil. el derecho al consumo: el mismo derecho de crédito. mi1s se refieren a
1160 situaciones y problemas colectivos del comercie,_ de las finanzas. dei créditn público. que
1161 a intereses particulares y a derechos subjeti\'os. Ese caracter público. por lo que toca al crédito
representado por su personaje más esclarecido. o sea. la banc:1. re,ulta indudable ahora. en
1162 ,irtud de ía reciente expropiación de ella "por causas de interés público".
Por lo demás. la nacionalización es efecto y consecuencia de una tendencia creciente
1163 e irreversible, para bien y para mal. que es el intervencionismo del Estado en las act1\';dades
económicas: unas veces. para suplir o ampiiar la actividad de la empresa privada. para
1183 colaborar con ella suministrándole capitales y técnic;i. concederle privilegios.
xxiv autorizaciones, concesiones. etc: otras, para vigilar el funcionamiento de los negocios
privados, y evitar excesos y abusos en contra de la colectividad y de otras empresas:�. otras
xxxix
en fin, para encauzar sus funciones en interés y beneficio del público. lo que acontece
xliv claramente en cuestiones de banca y de bolsa.
xhi PROUJC,O Prólogo xlvii

Este texto esta dirigido a los estudiantes de! segundo curso de derecho mercantil en jurisprudencia, lo que es motivo de elogio. Es la asistencia a aulas y bibliotecas mexicanas
las escuelas y facultades de derecho en México, pero se puede adaptar a Latinoamérica. Se y extranjeras, con su experiencia en el iitigio y en la formulación de títulos y contratos
trata pues. de una nueva obra de texto que, para el sector ai que se ofrece -los esrudiames mercantiles de crédito en la vida de los negocios.
del derecho comercial-. es casi única. A dicho nivel institucional. salvo el curso de derecho Por todas estas razones auguro al libro que prologo una gran profusión en las
mercantil de Joaquín Rodríguez Rodríguez -cuyo segundo tomo comprende el crédito, o sea, universidades. en las actividades bancarias y, en general. en la práctica del comercio. El autor
ei derecho cambiario y el bancario (t1tulos v operaciones de crédito). así como el derecho que en esta su primera y temprana obra. ya madura. nos deja conocer su cultura y experiencia
concursa! (quiebra y suspensión de pagos)- no se había escrito un libro desde principios del jurídicas, habrá de ofrecernos nuevos opimos frutos si. como es muy probable, mantiene su
s1gio que cubriera ese imponante caudal de principios. insrrumentos y transacciones del derecho atención y dedicación al estudio de nuestro derecho mercantil. como profesor, como
mercantil mexicano. Estudios compendiados -como el magnífico de Rafael de Pina Vara. abogado, como investigador.
destinado a contadores. economistas y licenciados en administración de em¡,resas; el de
Roherto L. Mantilla Molina. que cubre ei panorama del derecho mercantil mexicano: y el Ciudad de México, enero de 1983
rn in. de mtroducc,ón a esa disciplina. por su carácter elemental en ei primer caso, y de síntesis
> gu,a meramente para los estudiosos de las instituciones comerciales, en las otras dos- no JORGE BARRERA GRAF
llenan los fines pedagógicos. de preparación docente universitaria a que se destina la obra Profesor numerario
de Carlos fX1valos. Bienvenido sea. consecuentemente. de derecho mercantil
Se va superando la extrema penuria de disponer de obras jurídicas mexicanas. esa que en la UNAM
don Albeno Vázquez del Mercado señalaba hace más de cuatro décadas en el prólogo a la
tradu'cción del libro de Donati acerca de la invalidez de las deliberaciones de ías asambleas
de sociedades anónimas. Se han publicado libros de texto para todas o a casi todas las materias
que se impa11en en ra f-acultad de Derecho de la UNAM y también se han multiplicado en
los ultimos años ias monografías y obras de consulta, escritas por profesores de la misma.
Como es obvio. no todos. unos� otras. son excelentes, algunos. por el contrario. adolecen
de precipitación. ;mpro\isación o superficialidad; pero el esfuerzo·reiterado de sus autores,
Pi Pc:t11rlin y h Phhnr�rtnn d.--. fPm:t5 !Pg�lf'c::. pnr p:1rtP di1 fr�t�rlid�c:;.. �hng:1doc::. :'.;' jnPrPc:� rlh
a día abre paso a la mejor orientación y estímulo para quienes se dedican a la docencia·, a la
111\ estigación y al e_jerc1c10 de ias profesiones jurídicas.

Varios son los mentos de la obra de Carlos Dávalos.

La amplitud de las materias que trata -ya que en las tres partes de que se compone la
obra. se analizan prácticamente todos los temas e instituciones jurídicas que las comprenden
en nuestro derecho-. En el capítulo preliminar. Introducción al derecho mercantil de
crédito. además. el autor sitúa la materia que estudia y analiza sus principws y precedentes
11 istóricos.
El metodo de exposición es óptimo para el icctor por la sistematización de los distintos
temas, y por recurrir constantemente a tablas. gráficas y ejemplos sencillos, que ayudarán a
la comprensión de los mismos. tanto por juristas consagrados como por inci¡,ientes.
La exposición de los óistintos. variados y complejos asuntos de que tr,11.1 esta ohra.
muestra el conocimiento que se tiene de ellos. t,mto desde el punto de vista teórico como
rracuco. El autor no cita, como a mi juicio debiera. la doctrin.-i de los tratadistas que sigue
: que lo han formado: esto, dice él. ío tiizo deliberadamente. porque las referencias
doctrin:iles no resultan propias de trabajos '·a nivel de licenciatura" No comparto tal
criterio. porque si bien vuelve la lectura más fácil y más rápida. no contribuye. en cambio,
ai mejor conocimiento de la materia, ya que puede desorientar al estudioso. y no ofrece
horizontes ni posibilidad de profundizar cuestiones. o despejar dudas que le asalten.
En cuanto al aspecto práctico. en el desarrollo de problemas e instituciones siempre
se apoya en la ley, cuya interpretación muestra el buen juicio y discernimiento del autor:
pero también. con frecuencia, acude a la práctica de los negocios y tribunales. v a la
 ,
INTRODUCCION

El presenté es la tercera edición de lo que en anteriores versiones se dividiera en tres tomos.

Hoy, retornando al formato original, conjuntamos en un sólo libro:TÍTlJLOS Y
CONTRATOS DE CRÉDITO, QUIEBRAS; t�nto por motivos académicos como editoriales
y de utilidad y manejo a saber.
En esta edición hemos procurado cubrir esos tres libros integrándolos P'?r títulos. con
el fin .le evitar su consulta tediosa y dificil: Esto es: Título primero. TITULOS DE
CRÉDITO; Título segundo, DERECHO BANCARIO Y CONTRATOS DE CRÉDITO, y
Título tercero, QUIEBRA Y SUSPENSIÓN DE PAGOS.
Por le anterior, este texto dilató en darse a la estampa porque pretendía estar
actualizado. La tardanza también se debió a·que el autor enfrentó sacrificios profesionales y
crucigramas de horario similares a los que enfrentan los autores mexicanos que no son
investigadores de tiempo completo. Ejemplo de ello es que de la publicación original se
hicieron cinco reimpresiones y sólo se actualizó una vez -muy tarde. ademas-. porque
una de las materias de que trato (el derecho bancario) sufrió múltiples y constantes cambios
ocurridos durante el periodo comprendido entre enero de 1983 hasta la publicación en el
Diario Oficial de la Federación de fecha 17 de julio de 1990. de la Ley de lnslituciones de
Crédi10. la cual inicia una apertura financiera que culmina con la reprivatización parcial
de una banca que durante escasos ocho años fuera monopolio estatal
Como el primer libro. éste pretende ser un instrumento útil para los alumnos de las
escuelas de derecho o de aquellas en las que se estudie esta materia y, simultáneamente, se
propone constituir una guía más para los maestros. Por otra parte.los practicantes, acaso,
pueden aprovechar las citas jurisprudenciales -400 aproximadamente-. que por lo general
 INTRODUCCION
se reíacionan con casos concretos del litigio bancario. Tal vez, también sirvan de pequeñas
notas infonnativas al funcionario judicial, bancario y bursátil. Finalmente, pretende mostrar,
como en todos los casos, una opinión más: la más modesta.
Las mayores diferencias de este voiumen con la obra original son, por una parte, un
número mayor de temas, de tesis y de gráficas; y por otra, mayor bibliografia dividida en
iibros (250) y artícuios ( 100). incluyendo documentación extranjera porque tal fue, dentro
de otras. una de las amables sugerencias que dirigieron profesores y abogados en la primera
edición.
En lo que se refiere al aspecto académico. esta obra busca, en el título primero: introducir
al alumno en las bases del derecho mercantil en el que se estudian los títulos bancarios, los de
deuda pública y los bursátiles. En cuanto al título segundo, el texto busca dos objetivos: (i)
proporcionar al estudiante universitario un adecuado conocimiento técnico y práctico de las
contrataciones bancarias y de las que celebran no sólo los bancos sino también los auxiliares del
crédito y los particulares, y (ii) también busca ofrecer un panorama suficiente, económico y
jurídico. del sistema bancario de finales de siglo. Para tal efecto. se dividió en dos partes:
Introducción al derecho bancario (primera) y Los contratos de crédito (segunda).
En consecuencia,. el m¡¡rco teórico de las dos partes es diferente: en la primera es
histórico, administrativo,económico, constitucional y societario. En la segunda es ad­
ministrativo. contractual y eminentemente mercantil. pues se analiza desde la óptica de los
principios tradicionales de esta rama del derecho, que pretendemos es la nuestra. Todo.ese
materiai teórico y doctrinal es considerado en su conjunto como el derecho de crédito
bancario, o simplemente, bancario. que por la fonna en que se trata en este texto no pasa de
ser. lo hemos dicho. una mera introducción.
Por su parte, el título tercero se aboca exclusivamente al estudio de la materia de
derecho concursa!, o de derecho de quiebras.
Nuestra doctrina concursai adolece de una marcada falta <le bibliografía, aunque por
fortuna, dispone de importantes tratados; entre otros. los de los maestros Eduardo Pallares.
Domínguez del Río. Cervantes Ahumada. y Rodríguez y Rodríguez; y de estudios de
relevancia, como los de los maestros Rocha D1az y Aarum Tame. En ei <!aso de este último
autor. el que escribe se siente obligado a rendirle homen?Je por haber dedicado a esta materia
más de medio siglo de práctica profesional. No sólo nuestro homenaje. sino nuestra petición
publica, de que nos transmita a sus alumnos. por escrito, su invaluable experiencia.
Es importante señalar también que la cita de tesis de la Suprema Corte y de los
tribunales colegiados debe entenderse como una interpretación causal y no con el carácter
de derecho obligatorio, a no ser que se trate de jurisprudencia firme. Por lo demás. cuando
se hace necesario se anuncia la existencia de tesis contradictorias o <le tesis aprobadas por
mayoría y no por unanimidad. a fin <le proporcionar al estudiante mayores elementos <le
ponderación.
La falta de correlación entre el talento y la experiencia. y su transmisión escrita,
no es, afortunadamente. tan frecuente. en el derecho bancario como en otras materias
mercantiles.
Efectivamente, la judicatura, el foro, la academia y la doctrina disponen en esta
materia de importantes aportaciones cuyos auiores han propiciado la formación de toda
una corriente técnica y doctrinal con penetración incuestionablemente internacional. En
ese fondo, este texto no pretende otra aspiración que la de, como ya dijimos, introducir
al estudiante en los temas de la banca, los títulos y contratos de crédito, así como las
quiebras y suspensión de pagos. Asimismo, el presente trabajo cumplirá uno de sus
introli11cción li
propósitos si se llega a recibir como un reconocimiento respetuoso a la labor de tamos autores
(citados en bibliografía). que han permitido con su talento y tesón convertir a esta importante
rama del derecho en una de las más atendidas y. por tanto. más difundidas <le nuestro elenco
jurídico.
El autor quisiera. finalmente, agradecer a todas ias personas que lo auxiliaron en la
elaboración dei texto en sus tres títulos. :\ todos elios, gracias. En 1ai sentido, y de manera
particular, su agradecimiento perenne a don Jorge Barrera Graf. valor:, ejemplo primordial
del derecho mercantil de habla hispana, y mi reconocimiento y admiración <le siempre, que
sumo al de tantos otros dentro y fuera del país. Al maestro Arturo Díaz Bravo. mi afecto y
mayor agradecimiento, reconociéndole sus aportaciones al derecho de seguros y al de ios
contratos mercantiles. como las más importantes. Al maestro Leonel Pereznieto Castro. por
su ejemplo de amistad e integridad. Al maestro Raúl Gonzalez Schmall. director del
Departamento de Derecho de la Universidad Iberoamericana. por la opo11tmida<l de
participar en su plantel docente.
Al maestro Jose Maria /\basca!, jurista y autoridad del derecho cambiaría. por sus
sugerencias. sus críticas y su biblioteca.
A! licenciado Fernando Ortega por su auxilio en ia prepa�ación de ios diferentes índices
y el acopio de iesis. A su secrerari3. !a señora Elizabeth Hernández de Alcalá. A mis alumnos
de las lJ 111vcrsictades Autónoma <le 1\-léxico, Autónoma de Baja California e lb.:roamericana,
porque me han obligado, respetuosamente, a estudiar más.
A Magdaleno Islas por su auxilio en el estudio ) selección de tesis. A Amando
Mastachi por su revisión al manuscrito. Al licenciado Fernando Ortega por su auxilio en la
p·reparación de los diferentes índices �, ei acopio de tesis. /\ mis a·lumnos porque ·me han
obligado. respetuosamente. a estudiar más
- Resta 1·a siguiente invitación. Maynard Keynes alertó que ya no se debía pensar en
plazos mediatos, porque cuando pasaran · ·ya nadie estaría aquí··: opinaba pues que las cosas
tenían que hacerse ya. Muchos le tomaron la palabra y el capitalismo salio adelante y lo sigue
haciendo. Si los jóvenes esperamos a acumular toda la experiencia que pensamos que se
requiere o esperamos a tener todos los conocimientos que presumimos indispensabks. para
escribir un libro. probablemente se nos vava la vida y acabemos escribiendo nada. porque
la experiencia y los conocimientos en esta profesión no terminan jamas. Por lo demás escribir
es una de las pocas actividades en ias que. iiteralmente. el único límite es uno mismo: luego.
el sacrificio se justifica. Mi invitación es entonces a escribir: y si algún profesional tuviese
a bien escucharla. más importante será entonces recomendarle que considere de manera
fundamental la opmión de nuestros abogados mayores. porque son ellos los que saben. lo
que se debe saber.
A Adriana, porque en silencio me muestra siempre lo más bello e importante. preciosa
mujer. /\ ella se deben los méritos que puedan tener éste y todos mis trabajos. A Carlos y
Felipe. mis mejores amigos. porque son dos hijos espléndidos. formidables. Y a mis padres.
cuyo ejemplo de absoluta dedicación a sus prioridades me pennitió constatar. en los hechos.
que con paciencia y tenacidad las cosas se consiguen. Desde luego. también agradezco su
pregunta frecuente ¿,cuándo estará el libro?
Rindiendo homenaje a la pérdida irreparable de don Jorge Barrera Graf, el autor les
dedica este modesto trabajo.
El autor
Ciudad de �léxico. abril <le 1992.
 ABREVIATURAS Y
SIGLAS

AD Amparo directo
AJUSTABONOS Bonos ajustables del Gobierno Federal
AR Amparo en revisión
art(s) artículo(s)
BANAMEX Banco Nacional de México
BANCOMER Banco de Comercio
BANCOMEXT Banco Nacional de Comercio Exterior
BANCO MUNDIAL Banco Internacional para la Reconstrucción y el
Desarrollo
BANOBRAS Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos
BANPECO Banco Nacional del Pequeño Comercio
BANRURAL Banco Nac10nal de Crédito Rural
BANXICO Banco de México
BIBS o BONDIS Bonos del Gobierno Federal para el Pago de la
Indemnización Bancaria
BID Banco Interamericano de Desarrollo
BONDES Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal
BORES-DF Bonos de Renovación Urbana del Distrito Federal
liv AflREVI.-\TIJRAS Y SIGLAS ,\hreviaturas y sígla" lv

BM Banco Internacional para la Reconstrucción y el F!RCO Fideicomiso de Riesgo Compartido

Desarrollo FMI Fondo Monetario Internacional
cap(s) Capítulo(s) FOGA Fondo de Garantía y Apoyo a los Créditos para la
CAP Certificado de Aportación Patrimonial Vivienda de lnterés Social
CCiv Código Civii para el Dis1rito Federal í desaparecido\
CCom Código de Comercio FOGAIN Fondo de Garantía y Fomento a ia Industria Mediana y
Cde Proc C Cádigo de Procedimienlos Civiles para el DF Pequeña
Cde Proc P Código de Procedimienlos Penales para el DF FOIR Fideicomiso para Obras de Infraestructura Rural
CCI Cámara de Comercio Internacional (sede en París) FOMEX Fondo para el Fomento de las Exportaciones de
CEE Comunidad Económica Europea Productos Manufacturados
CFE Comisión Federal de Electricidad FOMIN Fondo Nacional de Fomento Industrial
CEPI Certificado de Participación FOMUN Fondo Fiduciario Federal de Fomento Municipal
CEPLATA Certificados de Participación no Amortizables de Plata FONACOT Fondo de Fomento y Garantía para el Consumo de los
CEPTUR Ce11ificado de Participación de Desarrollo Turístico Trabajadores
CETES Certificados de la Tesorería de la Federación FONART Fondo Nacional para el Fomento de ias Artesanías
CFPC Código Federal de Procedimie/1/os Civiles FONATUR Fondo Nacional de Fomento al Turismo
CIDIP Conferencia lnteramericana sobre Derecho FOÑEI Fondo de Equipamiento Industrial
Internacional Privado FOVI Fondo de Operación y Descuento Bancario a la
CNB Comisión Nacional Bancaria Vivienda
CNBS Comisió11 Nacional Bancaria y de Seguros frac(s) fracción(es)
·( desaparecida) GATT· General Agreement on Tariffs and Trade (Acuerdo
CNSA Comisión Nacional para las Sociedades y la Bolsa General Sobre Aranceles y Comercio)
(italiana) IMSS Instituto Mexicano del Seguro Social
CNUDMI Comisión de las Naciones unidas para el Derecho INDEVAL Instituto Mexicano para el Depósito de Valores
Mercantil Internacional INFONAVIT lnstituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los
CNV Comisión Nacional de Valores Trabajadores
CodCom Código de Comercw INFORME Informe Anual de labores rendido por el Presidente de la SCJ
Col Colección INMECAFE Instituto Mexicano del Café
CONASUPO Compañía Nacional de Subsistencias Populares LAMP Ley de Amparo
Constitución Consnlución General de los Estados Unidos LFEP Ley Federal de Entidades Paraestatales
.Hex1ca11os LFPC Ley Federal de Protección al Consumidor
DF Distrito Federal (ciudad de México) LFRSP Ley Federal de Responsabilidades de los Servidores
DO Diana Oficial de la Federación Públicos
ed edición. editor(a), editado por LG BN Ley General de Bienes !Vac10nales
FICORCA Fideicomiso para la Cobertura de Riesgos Camb1aríos LGCRUR AL Lcv General de Crédito Rural
FIDEIN Fideicomiso para el Estudio y Fomento de Conjuntos, LGDP Ley General de Deuda Pública
Parques. Ciudades lndusiriales y Centros Comerciales LGIC Ley General de Instituciones de Crédito (derogada)
FINAZUCAR Financiera Nacional Azucarera LGICEB Ley General de Instituciones de Crédito y
FIRA Fideicomisos de Fomento a la Agricultura: Fondo de Establecimientos Bancarios
Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y LGICOA Ley General de Instituciones de Crédito y
Av1cultura 1954; Fondo Especial para Financiamientos Organizaciones Auxiliares (derogada)
Agropecuarios 1965: y Fondo Especial de Asistencia LGI F Ley General de lnstitucionf?S de Fianzas
Técnica y Garantía para Créditos Agropecuarios l 972 LGIS Ley General de Instituciones de Seguros
lvi ABREVIATURAS Y SIGLAS i\hreviaturas y siglas lvii

l.GOAAC ley General de Organizaciones y Actividades RIBMV Regiamenlo Interior de la Bolsa Mexicana de Valores
Auxiliares del Crédito RlSHCP Reglamento Inferior de la SHCP
_GSI ley General de Sociedades de Inversión ROBANCOMEXT Reglamento Orgánico de BANCOMEXT
LGSM ley General de Sociedades Merc¡intiies ROBANOBRAS Reglamento Orgánico de BANOBRAS
!..GTOC ley General de Títulos y Operaciones de Crédito ROBANPECO Reglamento Orgánico de BANPECO
_I Ley para Promover la Inversión Mexicana y Regular la ROFlNAZUCAR Reglamento Orgánico de FINAZUCAR
lnversión Extranjera RP de la P; Registro Público de la Propiedad y del Comercio
_IC ley de Instituciones de Crédito RPPyC
!..M ley Monetaria de ios Estados Unidos Mexicanos oRPP
_M Ley de Monopolios SA Sociedad Anónima
�MON ley Monetaria de íos Estados Unidos Mexicanos SARH Secretaría de Agricultura y Recursos Hidráulicos
�MV ley del Mercado de Valores SCGF Secretaría de la Contraloría General de la Federación
�NCM Ley de Navegación y Comercio Marítimo (hoy Secretaría de Contraloría y Desarrollo
�OADMONPF ley Orgánica de fa Adminis1ración Pública Federal Administrativo)
�OBANCOMEXT Ley Orgánica de BANCOMEXT SCJ Suprema Corte de Justicia de la Nación
�OBANOBRAS ley Orgánica de BANOBRAS SECOFIN Secretaría -de Comercio y Fomento lnpustrial
�OBANPECO Ley Orgánica de BANPECO sec(s) sección(es)
�OBANXICO ley Orgánica de BANXICO SECOBAN Servicios de Compensación Local del Banco de
�OBPESQUERO Ley Orgánica de BANPESCA México
�ONAFIN ley Orgánica de NAFIN SHCP Secretaría de Hacienda y Crédito Público
_QSRURAL ley Orgánica del Sisiemu BANRURAL .SJF · Semanario Judicial de la Federación
_PRAF ley para Regular los Agrupamientos Financieros SMG Salario mínimo general vigente
_QSP Ley de Quiebras y Suspensión de Pagos SNC Sociedad Nacional Je Crédito
_RSPBCB3 ley Reglamenlaria del Servicio Público de Banca y SPP Secretaría de Programación y Presupuesto (subsimida
Crédilo publicada en el DO de 31 de diciembre de en la SHCP en 1992). Hoy Secretaría de Contraloría y
l 982 (derogada) Desarrollo Administrativo, al fusionarse con la
_RSPBC85 ley Reglamentaria del Servicio Público de Banca y Secretaría de Contraloría de la Federación
Crédito publicada en el DO de 14 de enero de 1985 SRA Secretaría de la Reforma Agraria
(derogada) t(s) tomo(s)
_ses ley Sobre el Comrato de Seguro TESOBONO Bonos de la Tesorería de la Federación
-JAFIN Nacional Financiera tít(s) Título(s)
-JAFINSA Nacional Financiera trad Traducción de, traducido por. traductor(a)
1úm(s) número(s), numeral(es), por ejemplo, los numerales en UNCITRAL United Nations Comission 011 lnlernational Trade law
los que está dividida esta obra (núm 124, núm 31. etc) (Comisión de las Naciones Unidas para el Derecho
)EA Organización de Estados Americanos Mercantil Internacional)
)NU Organización de las Naciones Unidas vol(s) volumen, volúmenes
), pp página, páginas
'AGAFE Pagaré de la Tesorería de la Federación
>árr(s) párrafo(s)
'ETROBONO Certificado de Participación Ordinario Amortizable,
sobre petróleo crudo "ligero mexicano''
'GR Procuraduría General de la República
=iEGORNAFIN Reglamento Orgánico de NAFIN
 TÍTULO
SEGUNDO
DERECHO BANCARIO
Y CONTRATOS DE
CRÉDITO
 PRIMERA
PARTE
INTRODUCCIÓN
AL DERECHO
BANCARIO
 SUMARIO CAPITULO
CAPITULO PRIMERO LÓGICA, JUSTIFICACIÓN E Hl�TORIA 1
DE LA BANCA
Primera sección Introducción general
Segunda sección Notas sobre la historia de la banca europea
Tercera sección
Cuarta sección
Historia del derecho bancario en México
El monopolio estatal de la Banca (1982)
LÓGICA, JUSTIFICACIÓN
Quinta sección La reprivatización de la Banca comercial
(1990) E HISTORIA DE LA BANCA
CAPITULO SEGUNDO NORMATIVIDAD Y AUTORIDADES
BANCARIAS
Primera sección La normatividad bancaria
Segunda sección La Secretaría de Haciende y Crédito Público
Tercera sección El Banco de México, la Comisión Nacional Bancaria
y otras _autoridades

CAPITULO TERCERO LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL

SISTEMA FINANCIERO
Primera secc1ór1 Las sociedades mercantiles bancarias
Segunda sección Introducción a las organizaciones y actividades
auxiliares,. del crédito
 SUMARIO
PRIMERA SECCIÓN INTRODUCCIÓN GENERAL
Diferencia entre financiero y banquero
Una tesis sobre su evolución
La partida doble: forma insustituible de control
2 Breve aproximación al impacto bancario en Occidente
La redistribución del capital
La introducción de la moneda
El manejo de la tasa de interés
Estabilidad y seguridad
3 Prestar un dinero que se está guardando (vocatio intermedia)
4 Guardar dinero: operación pasiva (la captación)
5 Prestar dinero: operación activa (el crédito)
6 Los servicios en el crédito (las operaciones neutrales)
7 La actividad de los bancos ¿es un negocio o un servicio público?
Características económicas del servicio público
Definición legal de servicio de banca y crédito
Teoría de la oportunidad. Opinión de Acosta Romero

SEGUNDA SECCIÓN NOTAS SOBRE LA HISTORIA

DE LA BANCA EUROPEA
8 Formación de _la banca_ capitalista
Ubicación .dei tema en un contexto mundial
¿Prohibición del préstamo con interés?
9 Los grandes bancos del Renacimiento y de la Edad Media
10 La banca en el siglo XIX. Concepto de banca central
11 Algunas entidades financieras internacionales
El Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial
El Banco Interamericano de Desarrollo

TERCERA SECCION HISTORIA DEL DERECHO BANCARIO

EN MÉXICO
12 Algunos sucesos importantes en la historia de la banca
en México
Introducción
Método
13 Etapa de la Independencia (1821-1855)
14 Etapa de la Reforma (1855-1863)
15 Etapa del Imperio (1863-1867)
16 Etapa de la Restauración de la República (1867-1884)
17 Etapa del Porfiriato (1884-1910)
18 Etapa de la Revolución (1910-1920)
19 Etapa de la Posrevolución (1920-1934)
20 Etapa de la Consolidación (1934-1940)
21 Etapa de la Modernidad (1940-1982)
22 Etapa del Monopolio de Estado (1982-1989)
23 Etapa de Reprivatización de la banca comercial (1990)
24 Importancia de la historia en el estudio de la banca

CUARTA SECCIÓN EL MONOPOLIO ESTATAL DE LA BANCA

(1982)
25 El ambiente político-económico en 1982
26 Los decretos expropiatorios PRIMERA
¿Estatización o nacionalización?
Constitucionalidad del decreto expropiatorio
SECCIÓN
Formas bancarias que continuaron después
de la estatización
27 La ley bancaria en el periodo 1983/1990
Régimen provisional de transición 1983/1985
INTRODUCCIÓN GENERAL
Naturaleza administrativa del régimen del periodo
1985/1990

QUINTA SECCION LA REPRIVATIZACIÓN DE LA BANCA

1 DIFERENCIA ENTRE FINANCíÉRO Y BANQUERO
COMERCIAL (19901 Adelantándonos a la inquietud del lector que se pregunte, ¿habrá alguna dife­
28 El ambiente económico y financiero rencia entre uno y otro? diremos que, las diferencias entre un banquero y un
29 Modificaciones a la LRSPBC de diciembre de 1989 financiero. si la hay, en la actualidad, es imperceptible desde el punto de vista
que retomó_ la LIC de sus clientes. Si nos avocamos a este tema es con el único interés de desme- ·
Trascendencia de las reformas de diciembre de 1989 nuzar ·el espectro bancario desde sus más eÍementales manifestaciones, a fin
Sinopsis del contenido de las reformas de partir de una base sólida respecto qué es un banco. Como sea, este tema
30 La enmienda constitucional de junio 1990 encuentra en nuestro país una razón adicional interesante, en la medida de que
Argumentos constitucionales la diferencia entre banquero y financiero es similar a la que existe entre el ser­
Argumentos socioeconómicos vicio de banca y el servicio de crédito. que desde 1982 fue la denominación téc­
Argumentos financieros nica del sistema mexicano (servicio público de banca y crédito) y que a partir
11 La nueva Lev de lnst,tucíoncs de Crédito de 1990 es, simplemente la banca y el crédito, según nuestra nueva ley (art 26,
Objetivos de la nueva LIC párr 2o LIC).
Índice de la LJC
La LIC es un avance y no un regreso Una tesis sobre su evolución
32 Sinopsis de los cambios recientes en algunos sistemas bancarios
capitalistas Si un individuo acude a un banco a depositar -guardar- su dinero y después
Estados Unidos de América. El cambio de 1980 va a una bodega a guardar -depositar- un piano. ¿qué diferencia encuentra
Francia. El cambio de 1984 entre uno y otro depósito? En ambos casos él confía en que tanto su dinero
Japón. El cambio de los ochenta como su piano le serán devueltos; sin embargo, evidentemente, el de bodegue­
33 Sinopsis de los cambios recientes en algunos sistemas bancarios ro y el de banquero son dos actividades bien distintas. ¿Será entonces que un
socialistas banquero es simplemente un almacenista que se distingue de los demás por
Rusia. Un gran cambio por definir ser el único que guarda dinero? Veamos.
Yugoslavia. El cambio de 1978 Partiremos de un principio indiscutible: la de banquero es una profesión
como cualquier otra y, por tanto, quien se dedica a ella cobra dinero por desem­
peñarla. Pero resulta que quien deposita su dinero en un banco no paga por
164 LÓGICA . .JUSTIFICACIÓN E HlSTORIA DE LA BANCA
llo sino por el contrario, el banco le paga a él; mientras que quien deposita
u piano en una bodega sí le paga su servicio al bodeguero. Por otra parte, si
1 bodeguero renta el piano a terceras personas en vez de guardarlo con fideli­
_ad, la demanda que interponga en su contra el dueño del piano, desde luego,
a a prosperar; en tanto que si el banco le presta a terceros el dinero confiado,
ada va a suceder.
Los servicios de banca (depósito y servicios) y de crédito (préstamo) no son
) mismo, aunque en la actualidad sean virtualmente indisolubles. Sin embar­
o, esto no siempre ocurrió así: primero fue el depósito como servicio; luego,
1 servicio terciario en él mismo; y tiempo después, por las razones que se apun­
an enseguida, el préstamo.
Se recordará (t 1) que durante el renacimiento florentino se fundan los po­
erosos gremios mercantiles que, según fueran por región o actividad agrupa­
an, por el solo hecho de serlo, a la totalidad de los comerciantes que se
edicaban a un oficio determinado, o que traficaban en una zona específica. Uno
e los primeros gremios fue el de los artesanos, que.indiscriminadamente agru­
aba a los oficiales, maestros y aprendices que se dedicaban a elaborar deter­
unados artículos y a quienes comerciaban con éstos con sus manos (por
jemplo, armas, vajillas, muebles, vestuario, joyas). Posteriormente, los arte­
mos llegaron a ser tantos y tan distintas sus sendas especializaciones que
� generaron nuevos gremios, como el de los armeros, lozeros, carpinteros, la­
eros y, dentro de otros, el de los joyeros y orfebres. Las características de ca­
a oficio tendían hacia la especialización no solo de la actividad sino también
e las instalaciones. Es fácil entender que la ausencia de materias inflamables
11 el caso de los carpinteros o la abundancia de agua en el de·los tintoreros
tejedores, era tan importante como la protección e inviolabilidad de su local,
1 era para los joyeros y orfebres; sin ser esa su intención, las características
e sus establecimientos implicaba una seguridad que no ofrecía ningún otro
ficio.
En algún momento de esa época, los comerciantes empezaron a acumular
astante más dinero del que necesitaban para mantenerse ellos y para finan­
ar a sus negocios. Surgió entonces la necesidad de guardar el excedente y es
1ando los interesados se preguntan: ¿en dónde? El lugar más confiable eran
1s locales de los orfebres, no solo por la seguridad que ofrecían sus instalacio­
es, sino también porque su especialidad los había habituado a manejar meta­
,s en términos de peso, valor e identificación. Tal fue el desarrollo mercantil
e aquel momento y la consecuente acumulación de moneda y de metal precio­
), que varios orfebres dejaron de ser de manera principal eso para convertir­
�. exclusivamente, en bodegueros de dinero y de metales. Contra el depósito
: orfebre entregaba un recibo el cual le era tan importante al depositante co-
10 que era la única manera de recuperar sus valores. Nótese que el orfebre/jo­
ero entregaba un recibo -no podría haber sido de otra manera- únicamente
Introducción general 465
por metal o dinero y no por cierta pieza de metal, cierta moneda específica o
cierta cantidad (pesada) de oro.
Ni más ni menos, éstos fueron los primeros banqueros. El antecedente se-
mántico de esta sonora denominación -banquero- es muy interesante. En un
principio, solo a las entradas de las grandes ferias comerciales (Lyon, Champa­
ña, Burgos, etc) y después a la puerta de sus establecimientos, los orfebres,
conociendo la necesidad que los comerciantes tenían de sus servicios, se apos­
taban en una mesa en la que traficaban los dep6sitos y reintegros. Estaban
sentados, en una banca y eran por este motivo, banqueros, y así los conoció
su sociedad y así fueron conocidos en el futuro que ellos mismos crearon. Esta­
ban instalados en una mesa situada fuera de sus locales, y no dentro, porque
las medidas de seguridad para entrar a ellos les impedían el ingreso a los mis­
mos a sus clientes potenciales lo que superaban poniéndose en un lugar de fácil
acceso como es el paso de la calle.
Por otra parte, debemos subrayar que por ese servicio de almacenaje los
orfebres sólo cobraban una-cierta cantidad, pues únicamente ofrecían un servi­
cio.y nada más. En este anonimato (se recibe tanto metal, luego sólo debe rein­
tegrarse tanto metal) que deriva de la fungibilidad del dinero metálico o de papel,
radica la diferencia básica entre un banco actual y un_ almacén de depósito. Pe­
ro, como se observa, entre los banqueros del renacimiento ·y un almacén de de­
pósito no existía diferencia alguna, ya que ambos son, en exclusiva, instituciones
de depósito y no de préstamo.
La partida doble: forma insustituible de control
¿Cómo sería el balance contable de uno,de.estos prósperos banqueros exorfe­
bres? Muy simple: supóngase que im:irtió unos 50 mil "dineros'' en la adquisi­
ción de su banca y sus utensilios, y recibió en depósito, digamos un millón; el
balance sería el siguiente (véase Cuadro l. Balance 1)
CUADRO 1 Balance 1
ACTIVO PASIVO
caia 1 000 000 depósitos
utensilios 50 000 a la vista 1000 000
CAPITAL
inicial 5D 000
1050 000 1 050 000

6 LÓGICA. Jl'STIFIC\CION E HISTORIA DE LA BANCA
Sus utilidades las generaba gastando menos de lo que había cobrado por
,ervicio y no, como los demás comerciantes, vendiendo más caro lo que ha·
m comprado, pues no vendía cosas sino servicios. Desde luego, los orfebres
mpre tenían a la vista el dinero gu ardado, es decir, lo tenían disponible para
, clientes en todo momento. Nunca se hubieran atrevido a hacer uso de él
rque tenían pánico a la bancarrota, o sea, a la declaración de insolvencia en
,o de que sus clientes se presentaran a retirar sus depósitos y ellos no tuvie·
1 el dinero para devolverlos (t III). Se observa que la declinación idiomática
! término bancarrota y su ulterior derivación quiebra, están más vinculados
os banqueros orfebres que a los comerciantes de otras cosas.
Por último, llegó un momento -imposible de ubicar- en el cual los orfe·
is se percatan -seguramente con gran alegría- de que si prestaban a un
-cero una pequeña cantidad del dinero que sus clientes les habían deposita·
, no pasaba nada sino al contrario, ganaban por dos lados; ya que cobraban
precio por el servicio del depósito de dinero y cobraban un interés por pres·
·lo. Éstos fueron los primeros financieros. Supóngase que del millón que el
'ebre de nuestro ejemplo había recibido en depósito, pre-stó 200 mil; ¿cómo
·ía su balance?(Véase, Cuadro 2. Balance)
IADRO 2 Balance 2
ACTIVO PASIVO
800 000 .depósitos
3
1000 000
ººº
nsilios 50 000 a la vista
;dores 200
CAPITAL
1n1c1al 50 000
1050 000 1050 000
lector se puede imaginar que el banquero no prestaba gratis (cobraba inte·
,). pero además exigía garantías (casas, tierras, etc) de valor superior al dine·
prestado, para así disminuir el riesgo que iba a correr. Si el prestatario no
gaba, el balance contable se desbalanceaba (los 200 mil del pasivo se conver·
m en incobrables y se corría el riesgo de que súbitamente el millón deposita·
se retirara sin tener en ese momento, lo suficiente para cubrirlo); entonces
banquero ejecutaba la garantía y el balance volvía a quedar desbalanceado,
ro en sentido contrario (si, por ejemplo, la garantía valía 500 mil desaparecía
cuenta deudores en el activo y se abría otra nueva inmuebles, por 500 mil);
tonces el balance quedaba de esta forma (Véase Cuadro 3. Balance 3)
Introducción general 467
CUADRO 3 Balance 3
ACTIVO PASIVO
caJa 800 000 depósitos
utensilios 50 000 a la vista 1 000 000
inmuebles 500 000
CAPITAL
1n1c1al 50 000
utilidades 300 000
1 350 000 1 350 000
Entonces, ¿de quién es el dinero reflejado en estos balances? Algunos autores,
entre otros Soldado y Aragón, encuentran la respuesta en la mecánica que los
orfebres instrumentaron para controlar tales operaciones, y que constituye el
origen de la partida doble, y no en las operaciones netamente comerciales. Co·
mo se obsérv-a, del millón 50 mil que aparece en el balance 1, los únicos que
son propiedad efectiva del orfebre son 50 mil; lo demás es de sus depositantes.
Sin embargo, los 200 mil que aparecen en el activo del balance 2 implican un
· activo, es decir, un derecho que pettenece al banquero. Y los 300" mil que ap·are·
cen en el capital del balance 3 es una cantidad que efectivamente se generó y
existe, diferente a las anteriores, para la cual el banquero no empleó sus 50 mil
porque no le alcanzaban, sino que utilizó el dinero depositado por sus clientes.
La partida doble permite cuadrar esta realidad mediante la inscripción del mi·
Ilón como deuda y como propiedad, simultáneamente. Nótese que el millón 50
mil de la izquierda refleja un activo para el orfebre. como sucede hasta la fecha
en cualquier banco (véase cuadro 5).
Las innumerables posibilidades de control que la partida doble ofreció a
los banqueros, les permitió que la realidad de sus operaciones se balanceara
todavía mejor mediante la creación de reservas generadas de sus propias utili·
dades y destinadas a cancelar totalmente el riesgo de que les solicitaran reti· � i'
ros superiores a sus existencias en caja. Digamos que en lugar de estimar como
utilidades esos 300 mil, el banquero decide considerar sólo 100 mil y con los
otros 200 mil crea un fondo de reserva; a partir de entonces únicamente pres·
tará 200 mil hasta en tanto no obtenga más utilidades y beneficios por ejecu•
ción de garantías o acumulación del dinero por cobro de servicios de depósito.
En ese caso, el banquero debía primero vender el inmueble de 500 mil que ha·
bía ejecutado; desaparece la cuenta inmuebles, reaparece la cuenta deudores
y caja se aumenta en 100 mil. El balance quedaría así (Véase Cuadro 4. Balan·
ce 4)
,8 LÓGICA. JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA J ntroducción general 469

JADRO 4 Balance 4
algunos apuntes elementales en torno a él, a manera de ubicación temática, sin
ACTIVO PASIVO que se busque agotarlo sino tan solo mencionar las consecuencias que conside­
ramos más importantes y fáciles de inteligir para el estudiante de derecho.
'ª 900 000 depósitos
?nsilios 50 000 a la vista 1 000 000
1do La redistribución del capital
;erva 200 000
udores 200 000 Los pequeños inversionistas y ahorradores tienen po1.:o dinero ocioso -aho­
rro-, pero lo tienen, y como por lo general, no es suficiente para invertirlo, por
CAPITAL seguridad lo depositan en un banco. Esta operación practicada por cientos de
miles de individuos hace ingresar a un banco cientos de miles de cantidades
inicial 50 000 de dinero que, ponderadas de manera aislada, apenas servirían para adquirir
utilidades 100 000 un pequeño artículo de consumo, sin embargo, siendo el banco el centro de con­
reserva vergencia de muchas pequeñas cantidades individuales consigue comprimir en
contingente 200 000
un solo punto -él mismo- todo ese dinero, el cual pone a la disposición de
1 350 000 1 350 000 la gente, que además de necesitarlo lo puede aplicar metódicamente. Los ban­
cos permiten concentrar enormes cantidades que consideradas de forma indi­
> tan elemental de los datos reflejados en los cuatro balances anteriores no vidual no son importantes, pero que en conjunto permiten el desarrollo de las
l hace diferentes, en esencia, a fos balances de una banca moderna (véase cua­
grandes empresas y los servicios públicos los cuales a su vez benefician a toda
o 26). La diferencia significativa consiste en un número de ceros astronómi­ la comunidad. Además facilitan prestar dinero en cantidades relativamente ma­
mente mayor. yores que su disposición en efectivo, a personas que todavía no cuentan con
En suma, los banqueros son las instituciones destinadas al recibo de <lepó- los fondos para adquirir un bien (una casa, un vehículo, etc), a pesar de que
. os de dinero (<le la persona que sea) y a su liberación mediante le exhibición no sea:n una e_mpresa o un c;omerciante.
la contraseña idónea, que en la actualidad es, por supuesto, el cheque. Los fi­ De acuerdo con lo anterior, un dinero que está ocioso se vuelve útil (al de­
:ricieros son las instituciones destinadas a financiar -prestar- dinero (que positarse y ser prestado a un tercero por el banco), por lo que los bancos se
banco tienen en depósito) contra el pago de un precio denominado interés. convierten en redistribuidores de capital. De una pequeña cantidad sobrante,
No obstante que se trata de dos actividades claramente diferenciables, la tres sujetos se benefician individualmente (el depositante, el banco y a quien
:llidad bancaria -o financiera- condujo a que la mayoría de los orfebres se se presta); pero desde un punto de vista social, la oferta de crédito permite ins­
dicaran, simultáneamente, a las dos actividades: pues el eje indispensable talar e impulsar la infraestructura que crea el ambiente idóneo para ·que se den,
ra el desempeño de cualquiera de las dos era: como hemos visto, el dinero ab infinitum, más pequeñas cantidades ociosas. Los bancos rec.istribuyen el
otros. capital tantas veces cuantas se lleve a cabo el siguiente ciclo, sin otro tope que
Como se colige fácilmente, el negocio de los bancos no es recibir depósitos la capacidad (cantidades ofrecidas y cantidades demandadas) de cada econo­
10 prestar dinero; pero como esto sólo lo puede hacer si tiene dinero, y a su mía, a saber: captación de dinero ocioso; su colocación entre personas que lo
z éste únicamente lo consigue si la gente le deposita, entonces el banco tiene necesitan; generación de empleo y tecnología con ese dinero; generación de di­
. vivo interés en ganarse la confianza del público para así captar la mayor nero ocioso, etcétera.
ntidad de depósitos posible y de esta manera poder prestar más y por esta
l cobrar más interés. En adelante, al utilizar el concepto banca en términos La introducción de la moneda
xlernos, estaremos haciendo referencia indistintamente a las dos actividades.
Como veremos (núm 106), la mayoría de los depósitos de dinero que recibe el
BREVE APROXIMACIÓN AL IMPACTO BANCARIO banco son reintegrables a su dueño a la vista (hablamos de las cuentas de che­
ques). Así, al estar en permanente posibilidad -y actualizarla- de hacer en­
EN OCCIDENTE
trar a la sociedad, dinero a la vista, los bancos se convierten en los más
> corresponde a nuestra materia, ni a ninguna de las ramas del derecho, el importantes introductores de la moneda, lo que a su vez es el origen de la cir­
�udio del fenómeno enunciado. Sin embargo, se considera adecuado esbozar cunstancia siguiente.
470 LÓGICA. JUSTIFICACIÓN E IIISTORIA DE LA BANCA
Dentro de la triple clasificación que hacen los economistas del dinero: me­
tálico, papel y bancario, este último corresponde, desde luego, a los bancos. Se
entiende por dinero bancario el que está depositado. Por ejemplo, en una cuen­
ta de cheques, el dinero depositado y no los cheques que se libren es el dinero
más importante desde el punto de vista de su cantidad, por ser el que permite
mediante simples asientos y transacciones interbancarias en papel y número,
la mayor parte de las operaciones de toda índole. Esta circunstancia se ampli­
fica en la moneda plástica, cuyo ejemplo más esclarecido es la tarjeta de crédi­
to y otras operaciones electrónicas que veremos después (núm 182) y que
corresponden principalmente, una vez más, a los bancos. En la banca, se ve
con claridad una de las funciones papeles más relevantes que desempeñan los
títulos de crédito, que es la de ser instrumentos de pago (t 1). Los bancos per­
miten el ahorro de enormes cantidades de papel y metal porque evitan el uso
de la moneda metálica y de papel.
El manejo de la �asa de interés
Una de las medidas de lucha contra la inflación es el manejo al alza y a la baja
del i_nterés_ que la banca le paga a sus clientes por el dinero que depositen. En
teoría, mientras más interés paga un banco, más depósitos -y no gastos- ·rea­
lizan sus clientes, y como habrá menos demanda (porque el dinero no se gasta
· por estar guardado) en consecuencia los precios tenderán a bajar. Sin embar­
go, como se pudo observar en años recientes que el exceso en el alza de las ta­
sas de interés puede provocar recesión, pues el alto interés ofrecido por el banco
a sus:depositantes debe pagarlo con el dinero que le cobre a quienes le pidan
prestado, y no toda la industria y el comercio puede pagar esos intereses, y
la producción baja en cantidad y calidad porgue así lo prefieren, o porque no
pueden, pagar tal interés. De ahí que, los bancos sean el vehículo de un arma
fantástica de lucha contra la inflación: la tasa de interés, cuyos quantums de­
ben obedecer a las leyes de la oferta y la demanda o, al menos, a políticas eco­
nómicas globales.
Por otra parte, el interés bancario representa otras posibilidades. Con un
interés mayor en determinados tipos de inversión o de ahorro, se puede lograr
una mayor captación de personas, cuyo dinero es importante parar o atraer;
y a la inversa, con la oferta de crédito a un interés inferior sólo utilizable en
ciertas actividades, los sectores beneficiados tenderán a expandirse o consoli­
darse (núm 63). De esta forma, mediante las tasas de interés, los bancos se con­
vierten en un medio de captación de un dinero particularmente ocioso o
perjudicial, así como en un conducto muy eficiente para desarrollar ciertos sec­
tores económicos; es decir, son excelentes reguladores del ahorro y la inversión.
lntroducciim general 471
Estabilidad y seguridad
Los bancos pequeños. medianos o grandes proveen a la sociedad de un alto grado
de seguridad, que sólo ellos proporcionan de dos formas: por una parte, procu­
ran una gran cantidad de oferta de empleo y, por lo general, propician en sus
empleados un nivel de vida sociocultural y económico que en }a mayoría de los
países es alto, por el tipo de actividad y por la estabilidad con que se desempe­
ñan. Pero además proporcionan la seguridad civil que consiste en ser institu­
ciones destinadas exclusivamente a generar en el público una confianza
suficiente para imbuir en él el deseo de entregarle su dinero o la de pedirle dine­
ro prestado, según el caso. En fin, los bancos inducen la confianza que provoca
la solidez de quien administra el bien que en una sociedad como ésta, tiende
a ser el más importante de todos. Esta confianza y seguridad tal vez la ilustre
el lector sí imagina un país sin bancos: haría falta "algo" que generaría una
desconfianza y una inseguridad insuperables.
Este doble complejo de actividades que se centran en un recibir como en
un prestar dinero, a su vez dan nombre a las .dos operaciones bancarias por
excelencia, a saber, las pasivas y las activas. A continuación se proporciona
una breve definición de cada una, pero antes abundaremos un poco en esta for­
midable vocatio intermedia.
3 PRES_TAR UN DINERO QUE SE -ESTÁ GUARDANDO
(VOCA TION INTERMEDIAJ-
En mayor o menor medida, en todas las sociedades en las cuales existan méto­
dos estables y eficientes de ganar y gastar dinero, a la gente económicamente
activa, le _sobra un dinero de su ingreso, después de cubrir sus gastos fijos y
algunos personales de capricho, o cuando menos tendrá un dinero que en ese
preciso momento, no puede gastar ni invertir. Por una parte. el dueño de cada
sobrante, por lo general, no sabe cómo utilizarlo con rendimiento, por otra, hay
mucha gente que necesita dinero no para gastarlo (agotarlo sin producir), sino
para trabajar (aplicarlo para producir). Sí esa gente le pide dinero a cada perso­
na a la que le sobra, tardaría años en reunir lo suficiente y además, no sabría
por dónde empezar; y sí la gente a la que le sobra intenta prestarlo, o no le
harían caso o no le sería rentable.
Entonces, el dueño del dinero sobrante decide guardarlo (ahorrarlo o in­
vertirlo) para obtener una pequeña renta (fija o variable. según el caso), por
todo el tiempo que no lo vaya a necesitar. Los únicos entes que inspiran la sufi­
ciente seguridad como para que la gente les confíe su ahorro son los bancos.
Con tal entrega, el ahorrador le presta su dinero al banco para que éste haga
con él lo que guste, siempre que le pague puntualmente su interés; o bien, siem­
pre que se lo entregue de inmediato cuando lo libere mediante un cheque. En
el primer caso, se trata de un depósito a plazo es y en el segundo, de uno a
la vista.
472 LÓGICA, JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA
Digamos que el interés es de 30% anual y que la cantidad depositada por
el ahorrador a plazo es un millón. Al recibirlo, evidentemente, el banco tiene que
hacer algo con él, pues de algún lugar tiene que obtener el mencionado 30%
para cumplir con su cliente. En otro lugar de la ciudad, algún sujeto, lejos de
tener dinero ocioso necesita de manera imperiosa un millón y acude al banco
a solicitar que se lo preste; suponiendo que reúna los requisitos de crédito y
garantía que el banco le exige para hacerlo, y obtiene en préstamo un millón.
El banco resuelve así su problema de obtener de algún lugar ese 30% para pa­
garlo a quien le depositó su dinero. Pero como además de dicho 30% que ha
de pagar el banco a su cliente debe pagar computadoras, arriendos. sueldos,
salarios, prestaciones, papelería, etc, lógicamente tiene que cobrar un interés
superior, digamos que le cobra 33%. En resumen
• Alguien -un cliente- deposita en el banco un millón
• El banco se compromete pagarle a dicho cliente, 30%
• Otro tercero le pide prestado al banco, precisamente un millón
• El banco se lo presta, pero no a 30% sino a 33%
• Con ese 3%, el banco realiza su empresa, negocio y utilidad
• El lector puede imaginar el negocio que representan para un banco los de­
pósitos a la vista (cuentas de cheques), pues por ellos no paga interés; es
decir, 33% que cobra al prestarlo es todo para él.
Ante este breve bosquejo de operación.bancaria surge otra vez la siguiente pre­
gunta: ¿quién le prestó � quién, un particular a otro, un particular al banco,
o el banco a otro particular? La respuesta nos lleva a inteligir la función de
los bancos como verdaderos intermediarios de crédito y dinero (véase balance 3).
Hay en realidad tres operaciones distintas: (i) la inversión o ahorro que hi­
zo el particular al depositar su dinero en el banco; (ii) el crédito bancario que
solicita y obtiene un tercero del banco, y (iii) una operación que no se refleja
al exterior y que son los asientos contables que hace el banco: por una parte,
el ingreso de un millón y, por otra, el egreso de otro millón, pero en ambos ca­
sos es un dinero que, contablemente, pertenece al banco. En efecto, como el
dinero es el bien fungible por antonomasia (si recibe un peso no se debe devol­
ver el mismo peso, sino simplemente un peso, el que sea), los bancos reciben
dinero en depósito y se comprometen a reintegrarlo en el plazo pactado. Pero,
como ya vimos, ese dinero no solo lo guarda sino que además lo presta, y no
es tanto que el banco preste un dinero que no es de él -desde luego que lo es,
de lo contrario no lo prestaría- sino que las obligaciones en juego, por ser de
devolución pura de dinero (cualquiera que sea el número de serie estampado
en los billetes), basta con que el banco reintegre dinero a su cliente, y que quien
recibió el préstamo también le devuelva dinero al banco, para que queden sa­
tisfechas dichas obligaciones.
Traspolando la idea de ese millón a la realidad de cualquier economía, re­
sulta que miles de millones le son confiados a los bancos cotidianamente, los
Introducción general 473
cuales, también a diario, el banco presta a su vez a las personas que los necesi­
ten y ofrecen las suficientes garantías de devolución. Es invaluable la circula­
ción de capital que se obtiene con la extraordinaria labor de intermediación (en
la mejor expresión literal de la palabra) realizada por los bancos. Cuando el banco
recibe el dinero se convierte en deudor y cuando lo presta se convierte en acree­
dor, en ambos casos, respecto del mismo dinero. Cada acto recibe una denomi­
nación técnica diferente, el primero es una operación pasiva y el segundo una
activa. Estas dos nominaciones, bastante más aritméticas que económicas y
menos jurídicas, permitirán al estudiante comprender mejor el nombre de los
rubros más importantes del balance, un ejemplo del cual se presenta en el cua­
dro 4.
4 GUARDAR DINERO: OPERACIÓN PASIVA
(LA CAPTACIÓN}
En tal concepto están comprendidos todos los contratos ·mediante los cuales
el banco recibe de sus clientes una cierta cantidad de dinero o de títulos de cré­
dito, con la sola contraprestación principal de darle un servicio (cuenta de che­
ques) o de pagarle un interés periódico. Por actividad pasiva entiéndase, pues,
el acto celebrado por la banca en virtud del cual recibe dinero o títulos de crédi­
to de sus clientes y en el que, por asumir el ·carácter de tenedor temporal del
valor fungible, adquiere la categoría de deudor. A título enunciativo, mencio­
naremos las operaéiones pasivas más comunes
• En primer lugar, se cuentan los depósitos a la vista, entre los cuales, el
más importante es la cuenta de cheques (art 46, frac I a) LJC) y contra la
que, hemos visto, el banco no se compromete a pagar interés, con excep­
ción de las llamadas cuentas maestras (núm 184)
• Los depósitos de ahorro (art 46, I, c) LIC), por los que el banco se obliga
a pagar un interés institucional
• Los depósitos de dinero conocidos como a plazo o a días preestablecidos,
en virtud de que durante cierto tiempo ese dinero es intocable y el cliente
no lo puede recuperar (art 56, I, b) y d) LJC), contra la importante obliga­
ción para el banco, de pagar un interés de mayor significancia
• La percepción de dinero por emisión de bonos bancarios y de obligaciones
(art 46, 111 y IV LJC), en los que, como vimos (t 1), el banco adquiere el
papel de deudor en virtud de un crédito colectivo en su contra, que está
representado, individualmente, en cada bono u obligación
• Los depósitos de títulos de crédito y la aceptación de obligaciones por cuenta
de terceros (art 46, VIII LIC)
• Otros actos de tipología pasiva distinta, como las tarjetas de crédito (art
46, VII LJC) y el gran elenco de alternativas que permite la apertura de
crédito (núm 116).
 474 LÓGJCA, .JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA 13ANC\ Introducción general 475

CUADRO 5 Esguema de un balance

Estado de contabilidad al 28 de febrero de 199_ del Banco X SA
Millares de pesos Millares de pesos

ACTIVO PASIVO Y CAPITAL

La1ó 1 067 489 Otras oblrgac1ones a la vista 1 290 988 290
C-Epc,<,ttos t;n Banco dC' México 38 794 202 Bonos bancarios en c1rculac1ón $ 2 368 792 505
Br:nLr:5 de! r;ai� \ del E:•lrélnJE·ru 394 470 086 Valores o títulos en circulación en e! extran¡cro 780 095 385
C•tr;;� d1sr)on1bd1dades 488 852 434 820 629 Depos1tos "' ¡:-lazo 44 565 562
--- . --- ---- 3 562 257 337
\ alurc s JubE:rnarnentates 2 006 934 374 ,-J,,ceptac1ones bancarias en circulación
Gob1e1 no Federal 23 955 781
t1c,,-1c-ncS v apcrtacIones patr1rnon1ak:s 1 313 087 498 6 782 798 635
Otras obl19ac1ones a plazo 3 132 065
\'a/or>?s df- rcr,Ta f,¡a 2 195 644 371
lnc rc-r�·,entc., pc,r f�\ alorr¿actón de \ ale res 144 241 238 Préstamos de bancos 32 982 858 754
Otros créditos de entidades no bancarias del extenor 64 606 917
-5-659 907 481 704 909 307 769 516 224
f·-1r-r :•e: E:::11:n<1�1ón pcr ba¡a de \'Jlort"S 37 137 208 5 622 TiO 273 Futuros a entregar
-----·- -- - 1 286 500
Pr•-c::r.,:nc,,; quirc1graiJr1c-::- \ prc-nd2,rre: T' 231 6/2 610 Cobertur21s cambmr1as a entreJar
Otros depósitos v obl1gac1oneS 15 158 780
Prr::1:1,·:·10�� r-c, ck ur11dade'., 1ndustr1a1es 50 428 648 973 372 714
Pre-:1,trnu:-. .y:, o a -.·1n 88 352 048 Reser1.élS ,,. povIsIones para e<b!!gac1ones d1\ersas
Obl1gac1ones. subo.rd1nadéls fn c.1rcu!ac1on 2 038 221 864
Pr"::s:arrrcs /éfr,¡ CIC•f"'\dl!OS 1 345 :2� 23t 38 716 238 542 6 165 965
Créditos diferidos
Ft,tL;rC.s·a rec1hir 768 866 206 Capital sc-c1al 950 000 000
Cc..,b�:rturas CClíl",b1arras a rec•bir 1 280 500 Menos Capital social no exh1b1do 466 025 800 483 974 200
Opf'réJC1cints e::rec1ar1zadas 972 716 880 58 604 197
Mn,c,•l1Ldc ,or-ts \ \�redflc,s W:ncr\fos rnrto) 188 372 319 Apor1ac1ones de cap11al pendientes de fcrmal1zar
Reservas de caprtal y otras reservas 1 546 317 793
Deudc-re� (ÍI\USOS lnelol 328 059 835 516 432 154
Ut1hdad en el e1erc1c10 de 1990 220 773 491
\'afore<:: muebles e 1rirnuebies ad J l,dicados iw-:c, 1 46 205 776 Superávit i:,Jr re\·aluacrón de valoies en ca1tera 431 086 941
Otr�--¡S 1r,vf r�101;es !neto\ 365 840 809 Superávit por revaluacrón de actrvos h¡os . 16 964 447
r�-tobi!1ano \ equipo !ne10J • 29. 181 149· ·Superávit por réva\uac1ón· dé accrones de 1r1rnob1liar1as
· �cr te,r es de c,rganizaciones Ju::,11f1a,es \" err:pre�,a:- ,je bancanas 226 940 608
9'r\·w1r)s conexos !neto) 1 439 Resultados del e1ercrcI0 en curso 79791179 3 064 452 856
,:,,cc1cnes de •nrnobrl:artas bancarias 1neto) 94 280 864
lrirrur ,f"nto por re,alorizr1c1on de ,:iccIones d�
1nr'-;c--bd1ar1as bancarias 226 940 608 $ 47 924 820 582
!nrr,,_,, !,!,.:>s d,::qtr1ados a of1l�1r1as 1nr;1oi 17 492186 367 896 -246 -
- -------
Carg, , c. dilr-r1dns lnp¡ol 11 l 752 567
---�-
$ 47 924 820 582

CUENTAS DE ORDEN
Títulos descontados con nuestro endoso 110 709 425
/"\ a!es otcroados 1618179 197
/' �:ellwas dE' crédtto irrevocables 163 392 164
O11as obl19ac1ones contingentes 1 892 925 895
81ent:� pn IHje1corn1so o mandato
___ ___645 109
,__. ___
33 369 892 402
R1t;nAs Pn r:ustod1a c1 en adm1n1straoón 25 911 121 371 59 281 013 /13
Cucr,tas de rpq1s1ro 80 065 744 º67

Tanto el propio Estado, como los resultados del e¡ercic10 que en el mismo se consignan, fueron aprobados po r '?!
Conse¡o 01rect1vo, autorizando su publicaoón en los términos del art 42, frac VIII de la mrsma Lev, baJo la respor1sab1!r
El ¡:::,rcsente Estado de Contabilidad. se fomluló de acuerdo con los princ1pros establecidos en el art 102 de la Lev dad de los lunc1onaflOS que lo suscriben
de Créd1ro v él las (l1spos1crones de Cárácl<:-r 9enerai dictadas por la H Corrns1ón Nacmnaf Bancaria, con La u11hdad que muestra el presente Estado, se encuentra afectada por la provisión que se creó para el pago de lo
fund,,nit-r:to !::rt dispuesto por los ans 99 v lüi de la mIsrna Le} de observanera genera! y obhgatona, aplicados de part1c1pacrón de los trabaJadorec; en la misma
manf ra ccnsisteritf:, encontrár.dose retleJad,1s la::: operacIc,nes efectuadas por !a l.'ls1Jtuc1on hasta la fecha arriba menc,o•
nada. las c:uales se realizaron con apego a :,anas practicas baricanas \'a las d1spos1c1onf:s legales v admm1strat1vas apllca­ Mé)(ICO, DF a_ de marzo de 199_
bk-s , f�1Hr,n r�g1strada5 en las cuer!las correspondientes df! catálogo of1c1al, hJt:J1endo sido \-'alorizados los saldos en
mor.eda otran¡era a los tipos rle cot1Lac1ón del día ser�a!adcs pc,r e! Banco de �.té:x1co DIRECTOR GENER.AI
476 LÓGICA. JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA
En la parte siguiente del texto, analizaremos en detalle, los contratos que per­
feccionan cada una de las operaciones pasivas mencionadas.
5 PRESTAR DINERO: OPERACIÓN ACTIVA (EL CRÉDITO}
Con todo el dinero que el banco recibe como deudor o sujeto pasivo (cuentas
de cheques, depósitos a plazo, emisión de obligaciones, etc) algo debe hacer pa­
ra pagar el interés que prometió. Y como ya hemos dicho, forzosamente debe
ser un interés superior al que ofreció pagar a sus clientes, pues de algún lugar
debe obtener el dinero necesario para pagar empleados, papelería, sistemas de
computación, etc y, además, las utilidades para los dueños del banco. Es esta
necesidad ineludible la que completa el círculo de las actividades bancarias: en
conjunto se denominan operaciones activas y son aquellas en las cuales el ban­
co asume la categoría de acreedor. Igualmente, a título enunciativo menciona­
mos las operaciones activas más importantes de nuestro sistema
• Desde luego, la operación pasiva por excelencia: el présta,mo_ lart 46, VI,
segunda parte LJC), que puede ser por múltiples causas lás cuales a su vez
dan nombre a cada tipo, por ejemplo, el directo, conocido como personal
o quirografario; el prendario, que por definición se otorga contra una ga­
rantía pignoraticia; los hipotecarios, que se otorgan contra una garantía
inmueble; los créditos simples en cuenta corriente; los de habilitación, que
_se otorg� a una empresa para que produzca; los.refaccionarios, que se otor­
gan a una empresa para que mejore su producción; los préstamos para la
vivienda; o la apertura de créditos comerciales específicos (exportación,
construcción, etc) por todos los cuales, el banco cobra un interés
• El descuento (núm 136), que consiste en la compra de un título de crédito
en la cantidad que consigna, menos el interés que causaría el dinero entre­
gado desde la fecha del descuento hasta la del vencimiento del título (art
46, VI, primera parte, LIC)
• La aceptación de obligaciones por cuenta de terceros como podría ser el
otorgamiento de un aval, el otorgamiento de aceptaciones (t 1) o la expedi­
ción de cartas de crédito (núm 93).
Igualmente en la parte siguiente del texto se analizan los contratos que permi­
ten instrumentar las operaciones bancarias activas mencionadas.
6 LOS SERVICIOS EN EL CRÉDITO (LAS OPERACIONES
NEUTRALES}
En oposición a las operaciones bancarias activas y pasivas, que implican un
aumento o una disminución en el patrimonio del banco o de sus clientes, en
las cuales asume, según el caso, el carácter de acreedor o deudor, y que supo­
nen el pago de un interés sea por el banco o al banco, las operaciones neutrales
1 ntroducción general 477
se circunscriben en el contexto de los servicios que sólo pueden ser prestados
o coordinados por un banco. No suponen a fortori el movimiento de capital ni
el desprendimiento o recepción de dinero por parte del banco y, en general, son
operaciones en las cuales los bancos no desarrollan su función típica de especu­
lación sobre crédito y dinero.
Cabe señalar que desde la LRSPBC de 1983, se plasmó en el derecho ban­
cario, con gran claridad, el interés socioeconómico del legislador (introducido
por la modificación constitucjonal de 1982), según el cual, la banca y el crédito
eran un servicio público; de ahí que sea fácil entender el porqué estas operacio­
nes -las neutrales o de servicios- han recibido un tratamiento prioritario. La
importancia en la organización de los servicios perduró en nuestra actual LIC.
a pesar de que la Constitución dejó de considerar al de banca y crédito, de for­
ma específica, como un servicio público. Algunos ejemplos son los siguientes
• Desde luego, el fideicomiso (núm 145), que en la práctica mexic=a es el
más significativo de los actos bancarios neutrales (art 46, XV LJC)
• La mediación en pagos tanto de comercio nacional como internacional, me­
diante cartas de crédito o créditos documentarios (art 46, VIII, última parte
LJC)
• La mediación en éobros, en pagos y en la trasmisión de dinero de una plaza
a otra (art 46, XIV, LJC)
• Los servicios de caja, tesorería (art 4f?, XVIII L_IC), de nómina y de cajas
de seguridad (art 46, XIII LIC)
• El cumplimiento de cualquier tipo de mandato fiduciario o bancario
• La realización de servicios más complicados, como la mediación en la emi­
sión de acciones y obligaciones a favor de una sociedad (art 81 LIC); su
actuación en su calidad de representante común de títulos bursátiles (art
46, XVII LIC); y la organización y transformación de sociedades mercan-
. tiles (art 46 LIC) y el llevado de sus libros de actas, registros y contabili­
dad (art 46, XIX LJC); su actuación en concepto de síndico concursa! o de
albacea (art 46, XX y XXI LJC) y práctica de avalúos, tan importante en
las transacciones inmobiliarias, (art 46, XXII LIC)
• Asimismo, se puede mencionar el desahogo de servicios más comunes. co­
mo el depósito, la administración o custodia de títulos de crédito y de otros
documentos mercantiles (art 46, XVI LIC), la operación de metales y divi­
sas (art 46, XII LJC) y su intervención en el mercado de valores (art 46,
IX LIC).
Por dichos servicios el banco cobra honorarios y no intereses, y, desde luego,
tampoco paga intereses ni dinero alguno, toda vez que no son movimientos que
afecten a las cuentas de su pasivo, de su activo o de su capital sino que única­
mente afectan a las cuentas de orden de su balance, así llamadas porque los
valores, el dinero o los títulos que en ellas se reflejan los tiene a la orden de
un cliente o un tercero y no a su disposición, razón por la cual las cuentas de
478 LÓGICA. JUSTIFICACIÓN E IIISTORIA DE LA BANCA
orden no se insertan en el balance propiamente dicho sino a su calce (véase cua­
dro 5). En la parte siguiente, se analizan las operaciones neutrales que por su
importancia, ameritan una atención especial.
7 LA ACTIVIDAD DE LOS BANCOS ¿ES UN NEGOCIO
O UN SERVICIO PÚBLICO?
Como mero apunte introductorio, permítasenos decir que en nuestra opinión,
es ambas cosas.
Características económicas del servicio público
Durante ocho años el art 28 constitucional estableció que el servicio público
que prestaban los bancos era un monopolio exclusivo de las instituciones del
Estado (su derogado párr 5o permite afirmar que el constituyente asumía que
desde antes de 1982, t�l se_rv . icio ya era público: ".. . la prestación del servicio
público de banca y cr'édito ... será prestado exclusivamente por el Estado a
través de sus instituciones. .. 7 No obstante que a partir de junio de 1990 di:
cho monopolio desapareció, el servicio se siguió prestando y precisamente al
público. Esa desmonopolización (denominada en la práctica reprivatización) sig­
nifica que ¿el servicio prestado por los bancos dejó de ser público?_o ¿lo segui­
rá siendo aunque en muchos casos lo presten los particulares? De forma distinta:
la categoría de servicio público proviene de que ¿el gobierno participe activa­
mente como prestador o concesionante? y, de no ser así, ¿de qué circunstan­
cias proviene?
En un sentido lato. la idea de servicio público se entiende de dos formas:
'i) el que se presta no a una persona sino a cualquiera, es decir, al púólico gene­
ral, y (ii) el que el gobierno presta o concesiona a un particular para que éste
lo preste. Es improbable que el estudiante a quien se pregunte qué es un servi­
�io público conteste en un sentido lato, con pequeñas variaciones, una posibili­
:lad diferente a estas dos, porque dicho concepto está tan penetrado en la
�onciencia de los técnicos del derecho y la economía que ya lo utilizan incons­
�ientemente sin referenciar sus antecedentes semánticos, que son los que per­
niten entender al estudioso que se enfrenta al término por primera vez, su origen
,¡ sus reales ámbitos de influencia. Veamos.
Servicio es el que presta cualquiera que lo desee (un abogado, un transpor­
;ista, una compañía telefónica, etc); y es público cuando se le presta a quien
o pida; su oficina está abierta al público. Esta es la definición que daría indivi­
:lualmente, por ejemplo, él diccionario de servicio y de público. Pero, desde lue­
?;O, no es a ella a la que se aludía en la Constitución cuando ésta hablaba del
;ervicio público de banca y crédito; al tipo de servicio a que se refería, al igual
iue en el caso de cualquiera de los otros servicios públicos que la Constitución
lntro<luccion general 479
y sus leyes secundarias contemplan, es a los que revisten para los usuarios,
la misma importancia por las razones siguientes
• Por la frecuencia y difusión con las que lo usan, que económicamente cons-
tituye una demanda perfecta y absoluta
• Por la necesidad inaplazable que el usuario tiene de él
• Por la utilidad insustituible que su uso representa
• Por la imposibilidad de los oferentes del servicio en prestarlo con la eficiencia
que estos tres últimos requerimientos demandan
• Por la imposibilidad de que su precio obedezca a las reglas ordinarias de
la oferta y la demanda
• Finalmente, porque con el objeto de asignarle un régimen idóneo, la ley ca-
lifica el servicio como público.
Técnicamente, pues, el término servicio público se refiere a los servicios que
son del interés general, es decir, del interés del público y no del particular, en
los cuales (a diferencia de los prestados por un abogado o una línea aérea) no
hay posibilidad de una competencia efectiva entre un número adecuado de ofe­
rentes independientes, por lo que deben ser prestados, o cuando menos regula­ 't
dos, por el Estado, para lo que, por método, la ley los califica de esa forma. ¡
•
\
Por ejemplo, la red de drenaje municipal tiene. en todo momento, la misma im­
portancia para cualquier individuo, y no parece probable que personas inde­
pendientes lo pudieran prestar con la eficiencia, la estabilidad y la especialidad
que la demanda requiere (art 23 Lf!y Orgánica del DDF). Por una parte, el-pre­
cio que cobrarían les sería pagado, por quienes lo pudiera pagar, de inmediato;
y por otra, los independientes tendrían que ser tantos y tan fuertes como el
Estado mismo, porque ese servicio se debe prestar a todos los que lo requie­
ren, que son la mayoría absoluta.
En opinión de Samuelson, las razones por las que un gobierno decide pu­
blicitar un servicio (convertir un servicio privado en público, o crearlo sin que
existan antecedentes privados) son en gran parte históricas y, hasta cierto pun-
to, variables en el tiempo y espacio, pero en el campo económico la diferencia
en ningún caso es arbitraria, ya que la trascendencia que tiene la anulación de
la competencia y el riesgo de provocar consecuencias desfavorables en cadena,
obligan a que la decisión obedezca a una visión global en atención a los tres
plazos. Políticamente la diferencia es, simplemente el cumplimiento de una ofer-
ta hecha por un partido político para hacerse elegir, o reelegir, razón por la cual
es preciso que el partido esté muy atento a lo que la sociedad requiere y exige,
es decir la categoría de interés público o privado, servicio público o privado,
orden general o particular, etc, siempre es establecida por la comunidad urba­
na, regional o nacional, según el caso, en cada momento histórico en el cual-�
,
las cosas cambien por el motivo que sea. J)- / ::¡ e¡ 3 A.j bíf i\
Por ello, no existe una opinión universal objetiva en torno' a cuáles son los ·y·::·:�
servicios que deben ser públicos; pero sí hay definiciones nacionales -en todo,r· �­
caso, situacionales- pues en cada país hay diferentes servicios que son del in:JJ· _ii
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DeBE�wn.i
480 LÓGICA. JUSTll-'ICACIÓN E IIISTORIA DE LA BANCA
terés del público; o sea los que la mayoría demanda y su gobierno escucha. Sin
embargo, cabe decir que sí existe un consenso relativo, en lo que concierne a
que ciertos servicios siempre son públicos -en la acepción del término
comentado- como la mayoría de los medios de comunicación, la salud y los
servicios municipales (drenajes, banquetas, seguridad, etc).En el caso de la ban­
ca, precisamente, no hay consenso y en varios países, tal vez la mayoría de los
estimados económicamente decisivos, la banca no se considera un servicio pú·
blico sino un negocio que, como otros (el bursátil, el abasto, el seguro, etc), el
gobierno sólo debe vigilar de forma estrecha y en ciertos países ni siquiera los
concesionan. En otros, la banca ha sido monopolizada y consesionada en dife­
rentes épocas, porque las necesidades de la sociedad, lo hemos dicho, cambia­
ron en esa dirección (Francia, Perú, Inglaterra, México, etc).
Ahora bien, cuando un gobierno detecta que un servicio debe ser público,
porque la conducta de la sociedad ya lo calificó de esa forma, el que decida con­
cesionario o prestarlo de forma directa obedece, si ese es su plan de gobierno,
a sus recursos financieros y a su eficiencia administrativa. Si cuenta con uno
de estos rubros, o más todavía, si cuenta con ambos (Suecia, por ejemplo) es
normal que lo preste directamente, porque de esa forma asegura un servicio
en el cual no hay posibilidad de competencia efectiva; pero si carece de ellos,
los concesiona, lo que también es una forma de servicio, pues el control que
ejercerá sobre los concesionarios implica que la libertad de éstos será tan gran­
de como el gobierno y la concesión permitan.
Si en la prestación de un servicio público que estaba.mónopoliiado, la efi­
ciencia, los rec_ursos.financieros, o ambos, disminuyen, se justifica cancelar el
monopolio para otorgar la concesión (por ejemplo, el 3er párr de la exposición
de motivos de la LIC señala: ".. . las anteriores razones -a la modificación
constitucional- se apoyaban, también, en el hecho de que ante la magnitud
de nuestras necesidades y la limitación de los recursos existente. .. resultaba
inconveniente mantener la exclusividad estatal... '1. A la inversa, cuando en
un principio el gobierno no puede acometer un servicio público por la falta de
dichos elementos, pero posteriormente los reúne, se justifica el monopolio, siem·
pre que dicho servicio siga siendo considerado por la sociedad como del interés
de todo el público porque reúna las características que se apuntan más arriba.
Definición legal de servicio de banca y crédito
A diferencia de las anteriores LRSPBC, la nueva LIC sí define al servicio de
banca y crédito (art 2o, 2o párr)
Se considera servicio de banca y crédito -nótese que desapareció el térmi­
no público- la captación de recursos del público en el mercado nacional
para su colocación en el público, mediante actos causantes de pasivo direc­
to y contingente, quedando el intermediario obligado a cubrir el principal
y, en su caso, los accesorios financieros de los recursos captados.
Introducción general 481
El lector puede remitirse a la diferencia que hicimos antes entre banquero
y financiero para comprender gráficamente la definición de nuestra Ley (núm 1).
Haciendo abstracción de esta definición, y aplicando al servicio de banca
y de crédito el criterio económico de servicio público antes citado, resulta que
debería cumplir con las siguientes condiciones
• Tener para los usuarios la misma magnitud de importancia
• La frecuencia y difusión de su uso debería consistir en una demanda eco-
nómicamente perfecta y absoluta
• La utilidad de su uso debería ser insustituible
• La necesidad del servicio debería ser inaplazable para el público
• Por los motivos anteriores o similares, los oferentes del servicio deberían
estar en la imposibilidad de prestarlo con la eficiencia requerida por la
demanda
• Debería existir imposibilidad de que el precio del servicio obedezca a las
1
reglas ordinarias de oferta y demanda !·
• Finalmente, guardando una mayor o menor relación con las condiciones an­
teriores, el legislador también debiera calificar el servicio como público, para
asignarle un estatuto especial.
Caben las siguientes precisiones.En sección anteriores (núm 2), decíamos que
por la redistribución del capital que permite, por la moneda que pone en circu­
lación, por la utilidad que representan las tasas de interés en la economía de
.conjunto y pm tratarse de entidades cuyo principal objetivo es· crear confian­
za en el público para que le deposite su dinero o se ló pida prestado, dentro
de otros motivos, la banca es un servicio que, en occidente, resulta insustitui­
ble. También, decíamos que el dinero cobrado por la banca no es por la venta
de un bien sino por la prestación de un servicio (núm 1 ). Por otra parte, si bien
es cierto que en apariencia no todos los ciudadanos requieren de este servicio
(por lo que podría pensarse que la demanda no es absoluta), no es menos cierto
que el gobierno -y la ley- está conciente de que si esas personas llegan a uti­
lizarlo, tanto su economía personal como la del país marcharían mejor; es de­
cir, la demanda sigue siendo, potencialmente, absoluta desde el punto de vista
de la planeación pública.
De manera análoga, la posibilidad de que en la banca mexicana se diera
una competencia efectiva en términos de número de competidores, precio y ca­
lidad, y así desapareciera una de las condiciones de servicio público apunta­
das, efectivamente existe, pero no por eso deja de existir el riesgo de que, a
la postre, la competencia quede anulada. Por más que el gobierno vigilara de
forma estrecha el desempeño de una banca privada no concesionada el riesgo
de una excesiva acumulación de los beneficios que le genera al propietario
-hasta cierto punto, fácil de anticipar por la experiencia histórica- provoca­
ría precisamente lo que se quería evitar: la imposibilidad de una competencia
efectiva por desplazamiento de competidores, fijación unilateral de precios y
la consecuente irregularidad en el interés, el crédito y la circulación del dinero.
482 LÓGICA. JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA
Luego, es necesario que la banca se concesione y se vigile tanto a ella como
a su desempeño; por este motivo, también se puede considerar un servicio pú­
blico. Este argumento se valida aún más con la nueva LPRAF (núm 67), que
regula la operación de las grandes empresas controladoras.
Entonces, de acuerdo con estos apuntes puramente ubicativos, resulta que
la banca reúne, en principio, las condiciones necesarias para ser considerada
un servicio público. Pero, resulta que a partir de 1990 ni la Constitución ni la
vigente LJC estiman a este servicio como público -lo que también es una
condición- sino que a diferencia de lo que sucedió durante ocho años lo consi­
deran un servicio simple. Cabe preguntar en tal caso, ¿la banca es un servicio
público o no?
En efecto, se desprende de las consideraciones hechas en este numeral que
la calificación de la banca y el crédito, y de cualquier otro servicio, como públi­
co, depende en grado principal de condiciones puramente situacionales que son
sugeridas por el ánimo del gobernado y detectadas por el gobernador. Por tan­
to, son en potencia, de manera esencial, sensibles a cambios frecuentes.Dicho
de otra forma: en la determinación de un servicio como público, la oportunidad
representa un valor fundamental.
En virtud de lo anterior, resulta evidente que el hecho de que en un lapso
de apenas ocho años la banca primero fue una concesión exclusiva de los nació­
nales, después un monopolio de Estado y, finalmente, una banca mixta con in­
versión extranjera (todo en ocho años), no se debió a la dubitación o volubilidad
de nuestros· gobernantes, sino a que las condiciones ·sociales, políticas y econó­
micas del país cambiaron, aun más de lo que cambió la banca misma en el mis­
mo plazo, de manera tal que los intereses del público fueron tan claros como
para mostrar al gobernante qué era lo que debía hacer (el párr 2o de la exposi­
ción de motivos de la LJC expresa ".. . el cambio profundo de las realidades so­
ciales en nuestro pais, así como de las estructuras económicas, del propio papel
del Estado e, incluso, del sistema financiero mismo. ha modificado de raiz las
circunstancias que explicaron la estatización de la banca en diciembre de
1982.. .").
Como quiera que sea, desde el punto de vista del cliente, el funcionario ban­
cario y el banquero, sea el Estado o un particular, la determinación de si des­
pués de septiembre de 1990, la banca es un servicio público constituye, una
vez más, un problema puramente conceptual y, por tanto, secundario para efec­
tos prácticos. Aunque debe tenerse presente (t I) que el régimen judicial -en
caso de litigio- de los bienes destinados a un servicio público es privilegiado,
de haber continuado, como tal, el desempeño de la banca privada hubiera de­
tentado privilegios injustificables. En fin, la realidad es que sea lo que sea el
servicio de banca está ahí, listo para ser utilizado por quien necesitando capi­
tal cumpla con las exigencias de garantía y devolución o por quien teniendo
dinero lo quiera guardar o invertir con seguridad y para ser explotado por el
negociante que reúna las características necesarias para recibir la concesión.
lntr0ducciún genrrat 483
Pensamos que la razón por la que la nueva LJC considera a la banca y el
crédito como un servicio simple y no como uno público, obedece, además de
la imposibilidad de permitir el privilegio judicial de los bienes destinados a un
servicio público, arriba mencionados, al acento de importancia que tal vez el
legislador quiso poner en cuanto a que ya no es un monopolio estatal sino un
servicio sujeto a autorización. Pero como vimos, su caracterología económica
es la de un servicio público típico, principalmente porque ahora es objeto de
un permiso sujeto a una vigilancia acaso más enérgica que en cualquier otra
época del derecho bancario; calificación que, como se dijo, es irrelevante para
su operatividad, pues a diferencia de otros servicios que se califican públicos
con objeto de indicar que están sometidos a un régimen legal diferente y privi­
legiado en el bancario tal calificación es innecesaria porque ya dispone de por
sí de un régimen totalmente diferente y especializado; sin que para ello sea ne­
cesaria su calificación directa de servicio público, y así introducirlo a la norma­
tividad general de los servicios públicos, a la que, a pesar de no pertenecer, no
impide que sea un servicio público en términos propios.
La teoría de la oportunidad. Opinión de Miguel Acosta Romero
Uno de los autores que en nuestro país se ha ocupado con la mayor autoridad
del derecho bancario expone una tesis relativa a este tema que por su claridad
e importancia debe ser conocida p9r el lector de derecho.
El maestro Acosta define el servicio público, en lo general, de la forma si-
guiente
'"es una actividad técnica encaminada a satisfacer necesidades colectivas. básicas
o fundamentales, mediante prestaciones individualizadas, sujetas a un régimen de
derecho público que determina los principios de regularidad, uniformidad, adecua­
ción e igualdad; actividad que puede ser prestada por el Estado. o por los particu­
lares, mediante concesión".
La integración de esta definición, por los elementos que a continuación se
identifican y que enumera el propio autor, hacen opinar que el de banca y cré­
dito es, en efecto, un servicio público.
Es una actividad que corresponde al Estado A pesar de que no corresponden
al Estado todas las actividades crediticias, tanto en el régimen anterior a 1982
como en el comprendido entre 1982 y 1990, y en el actual, legalmente le perte­
nece el desarrollo de gran parte de ellas, como la emisión de moneda, la política
monetaria, las directrices del crédito público, la política financiera, el equili­
brio de la balanza de pagos y otras. Es decir, en opinión del maestro, Acosta
Romero, el crédito le corresponde al Estado, sea mediante su ejercicio directo
o mediante concesión.
Es una actividad técnica En efecto, el desempeño de la actividad b ancaria pre­
cisa de conocimientos y preparación especializados, de carácter complejo.
 \
484 1 (l(ilC\ .IUS 1 IFiC \CH 1:-,,: r: 1 i:STClRI \ Di L.-\ H.,:--:,· :\ota:-. sob!c la hiswria de la b::inca �urope<.1 485

El régimen aplicable es de derecho público Por ser el crédito una actividad

que le pertenece al Estado. el sistema lega1 y reglamentario conforme al cual
debe desempeñarse debe corresponder. por tanto, al derecho estatal o de las
cosas públicas.
El régimen aplicable es exorbitante del derecho común En opinión del doctor
Acosta -emitida antes de septiembre de 1990- en Máico, definitivamente
no es de derecho privado. debiéndose entender por éste al Código <."':iuil para
el Distrito Federal.
Que el régimen aplicable garantice regularidad, adecuación, igualdad y conti­
SEGUNDA
nuidad en el servicio La segunda implica que el servicio se debe adaptar a los SECCIÓN
cambios de la realidad y de la técnica; la tercera implica que no existan discri­
minaciones en la prestación del servicio por razones raciales, de sexo, etc; y
la cuarta implica que el se;-vicio se pueda utilizar oportuna, reiterada y normal­
mente según las necesidades de los usuarios. mediante el establecimiento de NOTA SOBRE LA HISTORIA
horarios, lugares. etcétera. DE LA BANCA EUROPEA
Como se observa. el autor apoya en los ángulos técnico y legislativo del
fenómeno bancario. y en la necesidad de que sea reglamentada por el Estado.
debida su trascen<lenéia en la ec0nomía y la sociedad, los principales argumen­ 8 FORMACIÓN DE LA BANCA CAPITALISTA
tos de su opinión en torno a que la banca y el crédito no pueden ser otro que
un servicio público. Ubicación del tema en un contexto mundial
Pero además. el autor citado concede a la oportunidad un papel determinan­
te, razón por la cual su opinión es tan válid ¡_¡ antes como después de_la repriv_ati- La íntima e indisoluble relación que existe entre el comercio y la banca hizo
que su evolución·fuese paralela;lo que se debe, tal vez, a que la banca es tam­
zación comercial de 1990: En efecto. opina que .
bién una forma de ejercer el comercio. Desde la fundación de Jericó, la primera
"es pertinente recordar que la noción de servicio público no es estática. sino que
evoluciona confoLne u los cambios de la sociedad y dehe irse asimilando a las con­ ciudad (según los historiadores. punto de partida del mundo actual), en 905 a
diciones de interés público que el Estado considere que deben prevalecer, para de­ de ne, ya se realizaban operaciones comerciales y de banca. No hay duda, como
terminar que una actividad tiene esa característica. Por lo tanto -continúa- no el militarismo, la adoración de lo sobrenatural y el lenguaje, la banca y el co­
es dable estudiar la banca estáticamente en el pasado sin contemplar los cambios mercio son dos factores fuertemente representativos de la condición ñumana;
en ella operados, de naturaleza social, económica y jurídica". son nosotros mismos.
Así pues, como el doctor Acosta. consideramos que en la actualidad y des­ Algunos ejemplos muy acabados en sus detalles, mencionados por Bau­
de 1889. fecha en la que se establece por primera vez la necesidad de concesión che, Aragón, Soldado y Rodríguez son los contratos bancarios de Babilonia {650
para el ejercicio de la banca y el crédito (núm 17), la banca es un servicio públi­ a de ne), si bien estiman que probablemente 2000 años a de ne tanto en China
co que intermitentemente ha sido prestado de manera exclusiva por las insti­ como en la India ya se daban cambios de monedas con ganancia de un premio.
tuciones del Estado, por los particulares o por ambos, en la medida en que la En Grecia. algunos oficios, como los trapecistas cumplían funciones de ban­
forma de la prestación del servicio ha debido ajustarse a los cambios que ha queros y, con posterioridad, en Roma. los argentarii. hicieron lo propio en las
motivado la conducta social. Es decir, la categoría pública de un servicio no mismas épocas.
proviene de que sea el gobierno quien lo preste. sino de considerandos econó­
micos que son, en el tiempo y el espacio. esencialmente cambiantes.
Sin embargo, también consideramos que en la perspectiva del derecho co­ ¿Prohibición del préstamo con interés?
mercial, la banca y el crédito, además de ser un servicio público son, desde lue­ A partir del advenimiento del cristianismo como la religión predominante en
go, un negocio cuya rentabilidad depende, como en el caso de cualquier otro, Europa, las actividades bancarias se vieron alteradas por la prohibición que
je la prudencia, la diligencia y el talento de los propietarios, y de que los mer­ hizo la Iglesia de prestar con interés. No obstante, durante la guerra entre Ve­
�ados y oportunidades se escojan en los momentos más propicios, tal cual ha necia y Bizancio del siglo XII, se fundó en Venecia el que podría considerarse
,ido, y así se verá enseguida, desde su8 orígenes más remotos. el primer banco. cuyo fin principal era efectuar préstamos y admitir depósitos.
 486 LOGIL\. .ll'S 111 JC.\CIÓN E IIISTORIA DE LA nAl\JCA
Los préstamos se realizaron incluyendo en la deuda de capital, los intereses
pactados, con lo que se disimuló el cobro del interés y así cumplir con la prohi­
bición papal; argucia que permitió a Venecia el financiamiento de esa guerra
y que ulteriormente se difundió en toda Europa. Hasta ese evento, la actividad
bancaria se resume al primitivo objeto de las actuales operaciones de depósito:
recibir en custodia un dinero ocioso; si el custodio decidía prestar a rédito y
correr el riesgo inherente a toda actividad clandestina, lo conseguía disminuir
incluyendo, en el capital, el interés pactado con el cliente.
Esta limitación se anuló en su totalidad a partir del siglo XVl en Inglate­
rra. Alemania, Suiza y otros países que se separaron del Vaticano a causa de
los movimientos protestantes luteranos, calvinistas y anglicanos de ese enton­
ces. pues los banqueros que estaban bajo la influencia de tales movimientos
dejaron de estar sometidos a la prohibición del interés, impuesta por el Papa.
Igual situación, pero por diferentes motivos, se observó en los países bajos,
en los que por razones no fáciles de comprender se realizaron importantes asen­
tamientos de judíos. que, desde luego, no estaban ni están sometidos al Papa.
Por supuesto, el interés tampoco €staba prohibido en Turquía y los países de
Asia Central y ·de Levante, regiones con las cuales los países europeos soste­
nían importantes relaciones comerciales.
Entonces, durante la Baja Edad Media la actividad bancaria no se desa­
rrolló con la pujanza que podría haberlo hecho de no haberse prohibido el pivo-
. te de sus posibilidades: el interés, lo cual no fue un Qbstáculo significativo porque
el interés se acostumbra incluir en el capital; costumbre que, por haberse reali­
zado a ciencia y paciencia del Papa en Avignort o en Roma, permitió el desen­
volvimiento de la banca temprana. Antes de esta época existían ciertos
parangones con el actual servicio bancario, como era el depósito de dinero. Pe­
ro con la aparición de los bancos de Florencia y de Venecia en la Alta Edad
Media· y el Renacimiento, se crean las bases originales de la·banca moderna.
9 LOS GRANDES BANCOS DEL RENACIMIENTO
Y DE LA EDAD MEDIA
Cuando la moneda llegó a ser plenamente funcional, los comerciantes se perca­
taron de la posibilidad que existía de realizar las tres actividades lucrativas
con el dinero de otros. que ya hemos comentado, depositarlo, transportarlo y
prestarlo. El beneficio en cada caso, también lo hemos dicho, era el precio que
se cobra por guardarlo o transportarlo y el interés que se cobra por prestarlo.
En razón de que sus inversiones iniciales eran relativamente mínimas, con fac­
tores poco importantes, como la seriedad y la confiabilidad, aquellos banque­
ros amasaron fortunas enormes y crearon en dos o tres generaciones, familias
tan poderosas en el campo económico que en muchos casos superaron muchos
principados europeos.
NNas Sl1brc l.i hi�tnria d� la banca europea 487
Varias de ellas, algunas de las cuales se recuerdan adelante, ofrecían servi­
cios eminentemente profesionales, como el depósito del dinero de sus clientes,
su transferencia a otras plazas, el préstamo y la recaudación de sus rentas y
cobros. Asimismo, tenían sucursales en los principales centros comerciales, in­
dustriales y financieros de Europa y sus zonas inmediatas, y por lo general tra­
bajaban como una unidad completa, pues podían tomar decisiones y
aprovecharse de las fluctuaciones locales de los precios y del valor de la mone­
da, a tal grado que de acuerdo con el profesor de la Universidad de Cornell John
R Hale, trataban a las otras sucursales del mismo grupo exactamente igual
que a otros clientes. Por otra parte, similarmente que con la insólita pujanza
con la cual lo hacen los bancos occidentales de la segunda mitad del siglo XX,
también en aquel capitalismo temprano, los bancos explotaron posibilidades
insospechadas merced al dinero acumulado, como la compraventa de mercan­
cías exóticas de procedencia lejana, la asociación temporal con otros mercade­
res e incluso la incursión en la minería y la industria; en el acrecentamiento
de sus fortunas, se alcanzaron éxitos que, de cierta forma, perdurarían para
siempre. Son el cimiento del capitalismo actual. .,
',
-�
Este aumento geométrico del poder d� las familias financieras se incrementa
por la necesidad de ciertos príncipes (e incluso del Papa, como fue el caso del
dueño del Banco de Florencia, Cósimo de Médicis, y el Papa Eugenio IV) de
financiar sus ejércitos par¡1 conqui_star o defender una plaza .. ciudad o región.
A causa de que no contaban con el dinero suficiente vendían sus tierras a los
comerciantes o se las daban en garantía para obtener dinero inmediato.Un ban­
quero es exitoso cuando no pierde dinero, por eso escogían con cautela las posi­
bilidades de colocar capital en negocios en los cuales las perspectivas de ganar
o perder (según el caso) la guerra fueran muchas, y de esta manera continua­
ban expandiendo sus forluñas. Las guerras en la Edad Media no eran pocas
y no menos la necesidád de capital para el pago de enormes ejércitos de merce­
narios, y los príncipes, en pago, no podían ofrecer otra cosa que tierra y propie­
dad, las cuales adquirían los banqueros pero, ya lo vimos, con el dinero de otros.
La nueva economía giraba en torno al dinero y a los individuos que lo poseían
y manejaban, y ya no en torno al antiguo valor económico: la tierra.
Un ejemplo claro lo encontramos en el judío francés J acobo Coeur, de quien
se dice que fue y será el hombre más rico que jamás haya habido. José Pijoan
opina que el lujo y exceso de su forma de vida superaba a la del rey de Francia
que entonces era el ejemplo de la opulencia y el alarde. Su red de negocios, que
se inició con el mero depósito y la especulación del préstamo a interés, llegó
a tener oficinas en Brujas, París, Lyon, Brabante, Génova, Zurich, Viena, Bo­
hemia, Chipre, Sicilia, Barcelona, etc. Sus actividades iban desde el financia­
miento absoluto de una guerra, el armado de flotas militares y mercantiles
completas o la construcción de mansiones o castillos hasta la planificación de
una invasión total, cuya paga sería una cierta extensión del territorio conquis-
488 Ll)(jJ(;\ Jl'SllHC\UÓN E IIISTORIA DL LA BANC\
tado !acuerdo con un príncipe de Famagusta, Chipre, respecto de una ciudad
vecina).
Otros ejemplos son las familias Passi, Peruzzi, Bardi y, desde luego, Médi­
cis, en Florencia, cuyo refinado talento banquero y político financió el arran­
que del Renacimiento, es decir, de nuestra realidad actual. Los Fugger y los
Wesler en Bavaria y Habsburgo, respectivamente. que crean una dinastía ca­
pitalista tan relevante que no solo controló la "hansa" dos o tres siglos sino
que llegan a ser tan importantes en la política que se convierten en los banque­
ros de papas y emperadores y después, los grupos financieros que les siguieron
financian esfuerzos bélicos, como la guerra franco-alemana de 1870, e incluso,
la propia guerra del 14-18, al grado que fueron los únicos civiles invitados por
el emperador alemán al Palacio de Versalles, a la celebración del triunfo bisma­
riano en 1870. Situación similar es la de otros notables ejemplos en Estados
Unidos de América como el banquero y zar áel acero Carnegie, cuya segunda
generación donó en 1919, el palacio sede de la Sociedad de las Naciones; o el
magnate banquero Rockefeller, cuya tercera generación donó en 1949 las 10
hectáreas de Manhattan en donde se.construiría el edificio de la ONU. Los Gri­
maldi, los Doria y los Spinola, en Génova; y otros, de no meñor trascendencia.
Con riguroso realismo, puede decirse que en los banqueros y financieros
de este tipo y dimensiones despegó el Renacimiento y la modernidad; de los
actos que brotaron de su imaginación arrancan los sistemas económicos, e in­
cluso políticos, posteriores. a_esa fecha. Así, _formándose siempre con capitales·
privados los primeros bancos del mundo se dan en esa época. Dentro de los
más -importantes podemos mencionar los siguientes
• Como ya dijimos, durante la guerra entre Venecia y Bizancio en el siglo XII
se funda en Venecia el que puede considerarse el primer banco, pero su rápi­
da desaparición implicó que su importancia se resuma a haber sido el primero,
nada más. Con posterioridad, de acuerdo con el maestro Bauche, en Siena,
Bardona y Lombardía se crean los asientos bancarios más importantes de
los siglos XII a XIV; principalmente, en Siena, por tener el control de la ruta
que iba de Francia a Roma. en la cual estaban tres de las más importantes
ferias europeas: Lyon, Besan�on y Champaña
• En 1397. Giovanni di Bicci de Médicis funda el que llegaría a ser el más
poderoso banco italiano, el Banco de Florencia, cuyas actividades comer­
ciales, industriales. mineras y, desde Juego. financieras fueron el soporte
dinerario del renacimiento florentino
• Poco después, en 1401, se fundan las Taules de Canvi ltaulas, tablas o me­
sas, de cambio) de Valencia y Barcelona, instituciones bancarias que se de­
dican básicamente al cambio de monedas y metales, y al depósito y
libramiento de dinero depositado, y de cuya experiencia se nutriría la im­
portantísima banca de Medina del Campo
�;)L;1:-, ,11 hrc 12 iü�IIHia d1..· i.i b�mc.1 turnpi:a 48':t
• En 1409, se funda el Banco di San Giorgio. e1� Génova, cuyo origen fue si·
milar al del Banco de Venecia por cuanto que su vocación inmediata fue
la de financiar la guerra que Génova sostuvo. precisamente. contra Venecia
• En 1412, Jacobo Coeur funda en Brujas, el primero de sus establecimien·
tos bancarios. destinado específicamente al depósitc; de metales y al prés·
tamo contra garantías metálicas; ulteriormente incrementaría sus negocios
de la forma planteada más arriba
• Aproximadamente en 1450, la familia Fugger establece sus asientos finan­
cieros en Bavaria, de manera específica en Augsburgo. y cuya pr'ncipal sig­
nificancia radica en haber sido la primera institución bancaria que perdura
por más de 300 años
• En 1531, la segunda generación de la familia Fugger funda en Amberes.
un banco que tuvo especial importancia, pues de él se origina la primera
moderna bolsa de mercancías. Asimismo, el Banco de Medina del Campo,
de origen y residencia españolas, adquiere gran parte de la propiedad. de
uno y otra, en 1555. Podría ser este el inicio de la penetración de la familia
Fugger en la corona española y, de esa forma,
. su ampliación a latinoamérica
• En 1609, se funda en Holanda, el Banco de Amsterdam, acontecimiento
que tuvo particulares consecuencias, ya que se creó con objeto de proteger
la moneda holandesa, de la especulación extranjera, y para atender a las
neces_idades de los mercaderes de dicha ciudad. Estas actividades le impri­
1. men notable.impulso al.desarrollo de la banca, al facilitar créditos al.muni­
cipio y a la Compañía Holandesa de las Indias Orientales, con las cuales
1
financian sus operaciones al exterior. Financiamientos de resultados fan­
tásticos
• El Banco de Hamburgo fundado en 1619 y el de Nurenberg en 1621, los
más representativos de la Liga Hanseática, realizan operaciones similares
a los bancos de Venecia, Amberes y Amsterdam, recogen de éstos las ex­
periencias recibidas que sirven para perfeccionar de manera importante el
todo de la materia bancaria
• El Banco de Estocolmo, fundado en 1656, es el primero en poner en circu­
lación moneda fiduciaria lpapel moneda respaldado por su propia tesore·
ría), que constituye un paso relevante para el desarrollo del crédito bancario
• Posteriormente, cada nación establece sus bancos oficiales o nacionales re­
cogiendo como propios los sistemas de financiamiento utilizados por los
bancos de Hamburgo y Nurenberg y la emisión de papel moneda iniciada
por el Banco de Estocolmo
• Por último, a causa de la incipiente revolución industrial y otros factores
de la mayor importancia que superan el espíritu de este texto, en la prime­
ra mitad del siglo XVlll, el funcionamiento de los bancos ingleses, de ma­
nera principal, los de Londres, Bristol, Manchester y Liverpool y el impulso
que dio al Banco de Inglaterra un genio como de íssac Newton, elevan a
su expresión más compleja y eficiente, la típica función de intermedia ca-
490 1 OGICA Jl 1SllFICACION E I IISTORIA DE LA BANCA
pita/is. Inglaterra se beneficia de la experiencia de los bancos de entonces
-por el estrecho contacto que la casa Orange propició con el comercio de
los países bajos- y sienta las bases de un imperio que apenas en un siglo
se apropió aproximadamente de la mitad de la amplitud terrestre y acuáti­
ca del planeta. El ejemplo más ilustrativo es la familia Barclays, que desde
el siglo XVII se desarrollaba como underwriter en el club de asegu ramien­
to Lloyd's, la que en 1716 funda un banco el cual a la fecha es todavía uno
de los más importantes de Inglaterra y occidente.
Es conveniente precisar que la alusión a los bancos más destacados del Rena­
cimiento y la Edad Moderna no puede ser exhaustiva; tal vez hubo miles. In­
cluso, algunos de los que se citan tuvieron una gran relevancia en su tiempo,
pero quebraron y desaparecieron, como es el caso del banco de los Médicis en
Florencia. Los ejemplos mencionados lo son sólo a título de ilustración, y lo
fueron porque implantaron métodos, sistemas o contratos que influyeron a la
totalidad de los bancos posteriores. Como sea, se sugiere al lector que profun­
dice en el estudio de la historia del comercio y de la banca, porque un buen co­
nocimiento d� tales temas le permitirá tener una perspectiva completa del
ambiente económico de finales de este siglo. Más adelante (núm 24) regresare­
mos a tratar la importancia concreta que. tiene la historia en el asunto de la
banca.
. .
10 LA BANCA EN EL SIGLO XIX. CONCEPTO DE BANCA
CENTRAL
Por así decir. las bancas centrales de esta época, además de ocupar el lugar
más relevante en términos de la cantidad de la emisión de moneda, adquieren
el carácter de controladores de las operaciones activas de los bancos; subsidia­
riamente, en aquella época también asumen el papel de bancas ejemplo a las
cuales todos los bancos privados deberían imitar en teoría. Veamos.
Consolidado del desarrollo de los bancos del Renacimiento y la Edad Mo­
derna -creados con capitales privados-, la falta de uniformidad en sus opera­
ciones generales, el peso específico de su importancia y trascendencia, y sus
quiebras recurrentes, motivó que los gobiernos de los principales países de Euro­
pa y América se preocuparan por fundar bancos oficiales los cuales en su ma­
yoría, adquirieron el carácter de bancos de emisión (no siempre gozando de
monopolio para ello) y el de entes que deliberadamente controlaran la amplia­
ción o reducción de la oferta de dinero y del crédito (según los requerimientos
de cada país), con el interés de permitir y fomentar la creación de otros bancos
de carácter privado, los cuales, al estar sometidos a las reglas y políticas, dic­
tadas por aquellos, en conjunto harían posible el desarrollo estable de su eco­
nomía. Dicho de otra forma, la creación de las bancas centrales no fue un triunfo
gu bernamental sino, una vez más, la solución lógica a una necesidad planteada
Not:1s snhn: la histori;1 Je Ll banca curopc.-1 491
por el mercado; situación que es más clara si consideramos que la mayoría de
las bancas centrales se crearon después de una crisis económica de cualquier
magnitud.
En opinión del maestro Cervantes Ahumada, la primera banca central fue
el Banco de Inglaterra, que se funda a finales del siglo XVII, según dice el maes­
tro Acosta, en 1694. Tal vez el más célebre de sus directores, hasta Montagu
Norman, fuera Issac Newton, quien a los 59 años -1701- decide abandonar
la investigación y el Parlamento para, de acuerdo con Díaz Ruiz y Trigueros,
"incursionar en nuevos y más prácticos campos". Éste fue el primer banco al
que se le concede el monopolio de la emisión de billetes en su país; monopolio
que no duró mucho, pues se volvió a concesionar por más de un siglo. En 1844,
con la promulgación de la Ley Pee!, se vuelve al monopolio, pero con la prohibi­
ción de emitir billetes sin una garantía en oro, de igual monto; billetes de emi­
sión privada que continuaron en circulación hasta bien entrado el siglo XX. Cabe
recordar la gran depresión originada por la sequía de 1834 (nulas cosechas de
patata por más de dos decenios y primera migración masiva de ingleses e ir-
_ landeses a Estados Unidos e!� América) que cansó quiebras bancarias en cas-
cada. Superada esta situación se reinstaló el Banco de Inglaterra, como una
consecuencia del restablecimiento ·económico.
El primer banco central de Francia se creó en 1718 a iniciativa de un aven­
turero escocés de nombre John Law. Individuo novelesco. Law cimbró hasta
sus cimientos al sistema ·financiero fi-a�tés por haber implantado, gracias al
apoyo del regente de París, sus peculiares teorías acerca del volmiien de la ve­
locidad de circulación de la moneda. Law amasó una gran fortuna (a costa de
otras) e instauró un sistema bancario harto peculiar. No obstante, en 1730, hu­
yó a Venecia para salvar su vida, lugar donde murió arruinado. Uno de sus múl­
tiples socios, Fouquet, quien llegaría a ser ministro de Luis XIV, fue condenado
a perpetuidad por actos de corrupción. Como se entenderá ese banco central
fue efímero. En 1800, Napoleón fundó el Banco de Francia al que se concedió
en 1803, el monopolio de la emisión de billetes en París y, a partir de 1808, en
el resto de Francia. A su caída, también se derrumbaron al gunas de sus insti­
tuciones incluido el Banco de Francia; pero en la Segunda República (final de
la crisis de 1848). se reabre y se le vuelve a otorgar el monopolio de emisión.
La unificación de Alemania, en 1871, suprimió los obstáculos políticos que
habían impedido la integración de su sistema bancario. Al establecerse en Ber­
lín, la capital política de la nueva nación, a ella se desplazaron sus centros fi­
nancieros y en ella se instalan los cuatro más importantes bancos alemanes
de la época, uno de los cuales fue el de Prusia: también a ella se desplaza la
Bolsa de Valores de Franckfort, acaso la más importante de Europa en ese mo­
mento. En 1875, el gobierno alemán adquiere el Banco de Prusia (creado a fina­
les del siglo XVI por los sucesores de Wesler), el cual, a pesar de tener un capital
mayoritariamente particular, era un banco oficial que fungió como emisor de
moneda. A partir de 1876, inicia sus funciones de banca central como el Reichs-
--------- - - ----
t92 LÓGICA. JlJ'> 11 FIC;\CíON E lilSTURIA DE LA B.\'-ICA
bank. Es indudahle que también en Alemania, la creación de un banco central
siguió a importantes crisis no solo económicas sino políticas e incluso militares.
El pánico generado en los Estados Unidos de América en 1904, por lo que
Samuelson denomina la más importante "epidemia de quiebras bancarias has­
ta entonces··. fue d punto culminante del malestar que padeció el público esta­
dounidense por la anarquía y la inestabilidad con la que habían venido
funcionando los bancos a partir de la crisis de 1873. Así, después de algunos
años de debates en ei Congreso el presidente Wilson firmó en 1913. la Federal
Reserve Act. Su primera disposición consistió en la creación de un banco cen­
tral que se denominó precisamente Banco de la Reserva Federal, cuya junta
de gobierno se asentó en la ciudad de Whashington.
Los finales del siglo XIX pueden ser considerados como el periodo en que
se consolida la institución bancaria comercial y central en todo el mundo, con
base en la cual funcionan los bancos capitalistas del siglo XX. La mayor dife­
rencia entre unos y otros radica en los movimientos de nacionalización banca­
ria que experimentaron diferentes paises en la segunda mitad del presente siglo.
Acerca de este último tema, así como del funcionamiento de la banca central
mexicana nos r<!feriremos más adelante (núrns 26 y 51).'
11 ALGUNAS ENTIDADES FINANCIERAS
INTERNACIONALES
En esta breve aproximació� histórica,· es conveniente "ta�bién hacer refe�en­
cia a algunas instituciones y bancos internacionales, pues por una parte utili­
zan la misma mecánica básica de intermediación que los bancos nacionales
públicos o privados, y por otra debido a la gran importancia que revisten en
la actualidad, la cual incluso es considerada por más de un pais como la última
oportunidad para acceder al desarrollo. Con ese interés resumiremos muy rápi­
damente el funcionamiento del Fondo Monetario Internacional (FMI), del Banco
Internacional para la Reconstrucción y el Desarrollo (BIRD), más conocido co­
mo Banco Mundial, y del Banco Interamericano de Desarrollo (BID).
El Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial
En julio de 1944. unos cuantos meses antes de que finalizara la guerra en Europa
y un año a�tes de que terminara en el Pacífico, se reunieron en la pequeña ciu­
dad de Breton Woods, New Hampshire, Estados Unidos de América, en la con­
ferencia monetaria y financiera de la recién creada Organización de las Naciones
Unidas, los delegados de 44 paises que. sabiendo ya quien sería el vencedor,
buscaban aprovechar de forma positiva la trágica lección que estaba por ter­
minar. La conferencia concluyó con los Acuerdos de Breton Woods que entra­
ron en vigor a partir de diciembre de ese mismo año, en virtud de los cuales
se crearon dos organismos: el FMI y el Banco Mundial cuya sede, en ambos
Nutus :-.t.'i-hre la hislo1 H-l de 1;:i banca l'. .1ropca
1
493
casos, sería Washington. Sus membresias están relacionadas en el sentido de
que para poder ser miembro del Banco Mundial es indispensable primero ser
miembro del FMI. Los únicos entes que pueden ser miembros son los Estados
reconocidos como tales por la comunidad internacional, los cuales, en la actua­
lidad son 131. Cabe precisar que hasta 1989 los únicos países socialistas miem­
bros eran Rumanía y Yugoslavia. es decir, desde su fundación los afiliados eran
básicamente los países occidentales y los del Tercer Mundo con esa perspecti­
va debe estudiarse su funcionamiento durante sus primeros 45 años.
El FMI es un centro de análisis y de captación de información y de políti­
cas nacionales, cuyo objetivo fundamental es asegurar la estabilidad en las ta­
sas y los criterios de cambio de una moneda a otra; es decir, es la institución
reguladora del control de los valores de cada moneda nacional frente a las de­
más, lo que sugiere la necesidad de un estrecho contacto entre los países miem­
bros, primordialmente de tipo financiero.
Por su parte, el Banco Mundial es un organismo que tiene como función
principal ayudar en elfi�anciamiento de la reconstrucción de los países des­
truidos por la guerra -tarea que se cumplió hace ya varios años- y buscar
el eficiente y sostenido desarrollo de los países llamados del Tercer Mundo.
Para ser miembro del banco, cada Estado debe cumplir con determinadas
obligaciones dentru de las cuales está la de aportar cierta cantidad a la forma­
ción del capital financiero del banco; es decir, los miembros del banco son sus
.socios por ser suscriptores de su ·capital. Su influeocia ·en la organización-de­
pende de su inversión, toda vez que cada país tiene un voto por cada cien �il
dólares de aportación. Ejemplo: Estados Unidos de América cuenta con 64 980
votos que le aseguran 22.6% del total de la votación; Inglaterra, 26 250 votos
para 9.13%; Japón, 10 480 para 3.64%; mientras que Kenia posee 650 votos
para 0.23% y Camerún, 450 para 0.16%. El Banco cuenta con un Consejo (ge­
neralmente los directores de los bancos centrales de cada país miembro), un
cuerpo de administradores (gobernadores, según el derecho internacional) que
son representantes de cada país miembro elegidos por los anteriores para un
periodo de dos años (excepto los de Estados Unidos de América, Inglaterra,
Francia, Alemania y Japón que son elegidos de forma directa por el presidente
de sus respectivos países) y el presidente del banco, el cual desde su creación
ha sido siempre un estadounidense entre quienes se encuentra Robert Mac
Namara.
Con el capital social constituido con las aportaciones de cada Estado, el
Banco realiza préstamos a los paises miembros que lo solicitan, previa aproba­
ción del consejo para entregar la cantidad al interés y el plazo que el propio
consejo determine. Como ilustración cabe mencionar que en 1978 se realizaron
161 préstamos.
Los sectores prioritarios del banco en sentido decreciente son
• El desarrollo rural
• La lucha contra la miseria y pobreza urbanas
 ./

94 LÓGICA JUSTIFICACIÓN E IIISTORIA DE LA fl,\NC\ Notas sobre la historia Je la banca europea 495

• La asistencia técnica No obstante, el director ejecutivo durante muchos años -hasta 1988- fue un
• Todas las acciones que puedan intentarse en favor del desarrollo de las ac­ mexicano, quien es uno de los técnicos en finanzas más importantes que ha te­
tividades "que pertenezcan a sectores susceptibles de tener una influencia nido nuestro país: Antonio Ortiz Mena.
profunda y duradera en las bases del desarrollo". Cabe precisar que, a fin de poder abarcar y cumplir adecuadamente con
,unque en el Banco Mundial no existen organismos hegemónicos, como suce­ sus funciones de préstamo, tanto el Banco Mundial como el BID están faculta­
e en la ONU con el Consejo de Se gu ridad, ni tampoco derechos de veto, y los dos para solicitar dinero prestado a instituciones públicas o privadas naciona­
:stados miembros funcionan teóricamente en un plano de igu aldad, los cinco les de los países miembros, y encausar el dinero captado de esta manera a las
aíses más representativos (Estados Unidos de América, Inglaterra, Francia, actividades prioritarias de su atención crediticia. Entonces, debe entenderse
apón y Alemania ) suman con su aportación en el capital 45% de los votos, que tanto uno como otro banco trabajan, además de con el capital propio, con
ue les asegu ra una mayoría que permite suponer que las decisiones tomadas el que obtengan de terceros.
or el banco serán siempre en la dirección más compatible hacia ellos. La Ley del 18 de diciembre de 1959 se ha modificado en múltiples ocasio­
nes (diez en total), principalmente en el sentido de autorizar al Banco de Méxi­
co, que es el órgano competente para coordinar las relaciones de nuestro país
1 Banco Interamericano de Desarrollo con entidades financieras internacionales (art 2o, V LOBANXJCO), a suscri­
on un acuerdo fechado el 8 de diciembre de 1958. se crea en el seno de la Orga­ bir acciones del capital del BID en un número adicional a la suscripción origi­
nal de 1958. La última modificación se publicó en el D O del 26 de diciembre
ización de Estados Americanos (OEA), el Banco Interamericano de Desarro­
de 1989, y consistió en la autorización- para· el Banxico, de suscribir 169 308
o, el cual comenzó a funcionar el 8 de abril de 1959 en la sede que se le dio:
/ashington. En nuestro país, el 18 de diciembre de ese mismo año se publicó acciones adicionales del capital del BID hasta por el equivalente a mil 633 mi­
'.l el D O la Ley que Establece las Bases para la Ejecución en México, por el
llones de dólares americanos de peso y ley en vigor el lo de enero de 1959.
'oder Ejecutivo Federal, del Convenio Constitutivo del Banco lntreramerica­
'.> de Desarrollo.
El funcionamiento del BID" es bastante similar �l dei Banco Mundial, y
1enta con los sigu ientes órganos: una asamblea (formada por los representan­
!S de cada miembro la cual dura en funciones cinco años), un directorio ejecu­
vo, un presidente, un vicepresidente ejecutivo, un vicepresidente encargado
al fondo y los demás funcionarios de apoyo que se consideren necesarios. De
;tos, el directorio ejecutivo es el responsable de la conducción de las operacio­
�s del banco y para ello podrá ejercer todas las facultades que le delegu e la
mmblea de ministros (gobernadores, según el derecho internacional). El régi-
1en de votaciones pretende ser más equitativo y es de 135 votos para cada
3.Ís miembro, más un voto por cada acción que posea en el capital, es decir,
! otorga un mínimo de participación por vía de voto a título de membresía
mple, más la participación que le corresponda. según el monto de capital
JOrtado.
De acuerdo con el propio convenio de creación (art lo, sec primera), el ob­
to del banco es contribuir a acelerar el proceso de desarrollo económico, indi­
dual y colectivo de los países miembros, para lo cual distribuye sus operaciones
1 ordinarias (aquellas referidas al otorgamiento de préstamos normales con­
a el análisis previo de una solicitud expresa. presentada por un país miem­
·o), y las de carácter especial (para las cuales el banco debe tener previsto un
,ndo específico que no podrá ser utilizado sino en condiciones muy particula­
·s). También en el BID, Estados Unidos de América es el país que cuenta con
máxima participación y, por tanto, con la mayor posibilidad de dirección.
 /
496 1 O(í!CA. ll S r!FIC \CIO'< E I IISTORU [)J: 1 A B \:S:C\
TERCERA
SECCIÓN
HISTORIA DEL DERECHO BANCARIO
EN MÉXICO
· · que se abocarían.. Dentro de algu nas de las más importantes instituciones pri­
12 ALGUNOS SUCESOS IMPORTANTES EN LA HISTORIA
. DE LA BANCA EN MÉXICO
Introducción
Como en.la ·mayoría de los·países, con-excepción de algtmos europeos y Esta­
. rural, cada una de ellas provista de actividades claramente identificadas con
dos Unidos de América, durante los primeros años de la Independencia de nues­
tro país. no hubo instituciones de crédito. Además de la entendible carencia
de dinero, el gobierno absorbía la totalidad de la oferta de crédito mediante
diversas captaciones, cubriendo. incluso, por las necesidades inaplazables que
enfrentaba, elevados intereses tanto al clero como a otras naciones, por ejem­
plo. España, Inglaterra y Francia. Sin embargo, los préstamos con garantía
hipotecaria continuaron atendiéndose por algunos terratenientes, pues lo co­
mún era que estuvieran respaldados con garantías sólidas. No obstante, lo ve­
remos más adelante, en la misma época paulatinamente se instalan o crean
ciertas instituciones. como el Barclay·s Bank de Londres en 1824, el Banco de
Avío en 1830, el Banco de Amortización de la moneda de cobre en 1837 y otros
que tuvieron corta vida y cuya influencia en la recién liberada economía fue
intrasc,mdente.
En opinión de López Rosado, al inicio de la Revolución existían en el país
28 instituciones emisoras de billetes, dos en la capital, autorizadas para operar
en todo el país; tres bancos hipotecarios, dos en la ciudad de México y uno
en Mazatlán; y cinco refaccionarios, tres de ellos en la capital y los restantes en
los estados. La gran mayoría del potencial de crédito y captación estaba en po­
der de bancos de capital extranjero.
En 1913, y más concretamente a la caída de Huerta en 1914, la banca se
encontró en el más absoluto desastre, a grado de verse suspendido el servicio
!lisJtir·i<.1 dd dcrcch0 ha11CJrio en \k,icP 497
de ia deuda pública y con el consiguiente acrecentamiento de las deudas inter­
na y externa. Con el triunfo de la Revolución. de 1916 a 1921, se incautaron
los bancos, con lo que desapareció casi totalmente el crédito, para dar paso a
la usura y el préstamo personal. Recién tomada la presidencia por Elías Calles.
en 1924. se convoca la convención bancaria y en 1925 se adoptan tres medidas
pertinentes para superar tal situación: se promulga la Ley General de Institu­
ciones de Crédito y Establecimientos Bancarios, se funda la banca central con
el monopolio de la emisión de moneda que se denominó Banco de México, S A
y se publica su primera ley orgánica. A partir de entonces, se normaliza la acti­
vidad bancaria ta:1to pública como particular y se crea la plataforma necesaria
para sostener la estructura financiera que permitió el desarrollo de la actividad
crediticia de nuestro país.
A partir de los años treinta, fueron tan importantes la banca privada y
la pública que durante los siguientes decenios de actividades compartidas. re­
gidas prácticamente por las mismas leyes, cada una adoptó su papel económi­
co y reconocieron de forma espontánea el tipo de negocios e industrias a los
vadas que se generaron en ese entonces, se puede mencionar a Bancomer, Co­
. mermex, Banamex, Serfin (que han sido de Ja·s bancas más relevantes de
latinoamérica) y alrededor de otras 100 bancas en todo el país. Por su parte,
la banca pública estuvo representada por instituciones como la Nacional Fi­
nanciera, el Banco Mexicano Somex, el Banco Internacional, Banobras y Ban­
los planes económicos de los gobieri10s en turno en virtud de haber sido funda­
das. o, veremos después. por razones de orden político, económico o social muy
concretas.
Como es sabido, en septiembre de -1982, se hizo pública la voluntad ejecu­
tiva de expropiar todos los patrimonios de las bancas privadas existentes a
esa fecha. Las circunstancias que rodearon la trascendencia de este suceso se
analizan adelante (núm 25). Por ahora, baste mencionar que en la historia de
la banca, el lo de septiembre de 1982 cerró un capítulo y abrió uno nuevo. cuyo
significado dialéctico más importante podría ser que en ese momento el país
inició una tan vigorosa como rigurosa puesta al día de su economía. Pero des­
pués de ocho años de ejercicio de la banca y el crédito como monopolio del go­
bierno, en 1990, una vez más la banca comercial retornó al dominio privado
lo que. debe verse como una consecuencia lógica, en el sentido de que con este
movimiento culminó, la reorganización económica originada en 1982.
Método
Con objeto de proporcionar al lector una vista panorámica del fenómeno ban­
cario, en los siguientes numerales de este cap se presenta una relación de los
bancos, la normatividad bancaria y los acontecimientos más relevantes dentro
498 LÓGICA. JUSTIFICACIÓN E HIS10RIA DEL\ BANCA l listoria úel derecho bancario en México 499

y fuera del país, que influyeron en nuestro sistema a tal grado que de no haber­ tías muebles de toda índole, las cuales son valuadas de forma discrecional por
las recibido éste no sería como es. El método que adoptamos para ello fue el el propio prestador.
siguiente: cada hecho notable se enuncia de manera puramente objetiva, en fun­
ción de la división temporal que hace el Colegio de México de las diferentes 1824 (presidente Victoria)
etapas de nuestra historia, a partir de la Independencia. Cabe precisar que la Se publica la primera Constitución que convierte al país en una república fede­
última de ellas, desde luego, no es contemplada por dicho Colegio a causa de ral y representativa: en la misma, no se considera de ninguna forma, el comer­
que se trata de un tema privativo de nuestra materia. Las etapas en mención cio o la banca.
son las diez siguientes El banco inglés Barclay·s Bank instala en México una agencia de repre­
sentación ante el nuevo gobierno. que produjo múltiples consecuencias. La pri­
mera fue la obtención del primer crédito de deuda pública internacional (8
millones 400 mil pesos) a 8% anual y diez años renovables. De manera curiosa.
el gobierno mexicano prestó en condiciones muy favorables, un millón 500 mil
Etapa Años que abarca pesos al gobierno de Colombia. Ni Colombia pagó a México. ni éste al Barclay·s.
Este crédito fue uno de los motivos de la intervención inglesa en 1861. Por otra
De la independencia 1821 a 1855
1855 a 1862
parte. en opinión de la profesora Josefina Vázquez. este banco introdujo en Mé­
De la reforma
Del imperio 1862 a 1867 xico el uso de la letra de cambio bancaria. que ulteriormente fue utilizada no
De restauración de la República 1867 a 1884 solo por los bancos sino por entidades prestadoras diversas, de manera princi­
Del porfiriato 1884 a 1910 pal por el clero.
De la revolución 1910 a 1920 Chiapas,.que se había separado de México junto con Centroamérica en 1821,
De la posrevolución 1920 a 1934 votó su reintegración a la República de México.
De la consolidación 1934 a 1940
D.e la modernidad 1940 a ;982 J830 (presidente Bustainante).
Del monopolio estatal 1982 ·a 1990 Se crea el Banco de Avío para Fomento Industrial, de capital exclusivamente
inglés, cuyos fondos fueron transferidos por la representación en México del
Barclay·s.
Igualmente, hacemos notar que en dicho recuento cronológico señalaremos, tan­ 1836 (presidente Justo Corro)
to el año en que sucedieron los hechos notables como el nombre de la persona Se deroga la Constitución de 1824 y en su lugar. se publican las llamadas Siete
que ocupaba el cargo de presidente en ese momento; en ambos casos, con el
Leyes. en las que se refuerza el poder presidencial. se restringe la libertad indi­
fin de ubicar al lector en un plano histórico más fácil de ponderar y evaluar.
vidual. se suprimen los estados y se crean departamentos que serían goberna­
dos por personas nombradas por el presidente; en ellas. tampoco se considera
13 ETAPA DE LA INDEPENDENCIA (1821�1855) el comercio o la banca. Poco antes, el territorio de Texas había declarado su
independencia, la cual México nunca reconoció.
Como ya dijimos, en la época de la Independencia no existían instituciones de Después de diez años de vanos intentos para conseguirlo. el Vaticano re­
crédito propiamente dichas, pero el Monte de Piedad, fundado a finales del si­ conoce la Independencia mexicana una vez comprobado que la Constitución
glo xvm, por una parte, ya estaba operando el crédito prendario y su benéfi­ consideró la nueva República como católica. Ese año España hace lo mismo
ca actividad aprovechaba un amplio sector de los habitantes de las grandes y un año más tarde lo haría Francia.
ciudades; y por otra, es la institución que, por lo mismo, fue el sujeto de las
primeras reglas gubernamentales concretas. Debemos precisar que como ins­ 183í (presidente Bustamante; segundo periodo)
titución de crédito, no es equiparable a las instituciones objeto de nuestro es­ Se funda el Banco Nacional para la Amortización de la Moneda de Cobre con
tudio, las cuales se instituyen algunos años después de la Independencia, ya capitales español y mayoritariamente inglés.
que el Monte de Piedad no era ni es un banco de depósito ni de préstamo espe­ Se gesta la primera invasión francesa por motivo de cobros privados y de
culativo, sino una entidad destinada a prestar dinero inmediato contra garan- deuda pública. al finalizar la invasión quedan en México fuertes inversiones.
 /
500 LÓGICA, JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA
de manera principal en el sector comercial. Asimismo, en este año Yucatán de­
clara su independencia, a la que renunciaría en 1843.
1838 (presidente Bustamante)
Se produce la primera invasión francesa a nuestro país -conocida como de los
pasteles-. El ministro Deffaudis dicta su célebre ultimátum demandando el
pago inmediato de 600 mil pesos oro, el retiro de múltiples funcionarios hacen­
darios y de aduanas, y la intervención directa de los franceses en el comercio
de México a partir de abril.
1839 (presidente Bustamante; Santa Anna presidente interino)
Se firma el armisticio con Francia, aceptándose sus condiciones; de esa forma,
se instalan en México fuertes intereses comerciales franceses.
Se publica un decreto que prohíbe las operaciones del crédito en las que
se pacte más de 12 % anual; ésta puede considerarse la primera reglamenta­
ción oficial de las operaciones de crédito en México.
En qtro_ orden de acontecimientos, con el apoyo de Estados Unidos de Amé­
rica, el territorio de Texas formaliza su independencia aunque México la conti­
núa desconociendo.
1842 (presidente Santa Anua cuarto periodo)
Se publica un decreto en el que se sancionan los áb�sos·-en los créditos otorga-
dos por las casas de empeño diferentes al Monte de Piedad.
. .
1843 (ejecutivo provisional: Nicolás Bravo, Santa Auna y Valentín Canalizo)
Se derogan las Siete Leyes y se publica una nueva Constitución bajo el nom­
bre de Bases Orgánicas, en la que una vez más, ni el comercio ni la banca reci-
: ·
ben tratamiento alguno.
1844 (presidente Santa Anua sexto periodo)
James K Polk gana las elecciones presidenciales en Estados Unidos de Améri­
ca. Su plataforma política era básicamente la anexión de Texas y Oregón, y
de ser posible ampliar todavía más su territorio. Sus puntos programáticos con­
sistían en la expansión y consolidación internacional de su país. Inmediatamente
a su toma de posesión la 'República Del Oso (la mitad norte del territorio de
Alta California) declara su independencia de México estableciendo su capital
en la ciudad de Los Ángeles, pero el gobierno mexicano la vuelve a desconocer.
Agosto de 1846 a febrero de 1848 (fueron presidentes alternadamente
Paredes y Arrillaga; Nicolás Bravo -tercer periodo-; José Mariano Salas;
V alentín Gómez Farías -segundo periodo-; Santa Anua -séptimo
periodo-; Pedro María Anaya -primer periodo-; Santa Anua -octavo
periodo-:-; Manuel de la Peña y Peña -primer periodo-; Pedro María
Anaya -segundo periodo-; y Manuel de la Peña y Peña -tercer periodo)
Historia del derecho hancario en México 501
Se lleva a cabo la primera invasión estadounidense que provoca en nuestro país
múltiples consecuencias. Las demandas del gobierno estadounidense consis­
tían en la cesión de los territorios de Arizona, Nuevo México, las dos Califor­
nias y Chihuahua, paso libre ab semper por el itsmo de Tehuantepec y el pago
de fuertes indemnizaciones. Las consecuencias finales se contienen en los Tra­
tados de Guadalupe Hidalgo, que fueron firmados por el presidente Manuel
de la Peña y Peña en febrero de 1848: la pérdida de los territorios de Alta Cali­
fornia, Arizona y Nuevo México contra el pago de 15 millones de pesos, y la
absorción, por el gobierno estadounidense, de las deudas que el gobierno mexi­
cano tenía con los nacionales de aquel país. Esto motivó la permanencia en Mé­
xico de múltiples inversionistas (en la industria minera y textil principalmente)
y el inicio de las primeras operaciones de apertura de crédito contractual for­
mal (1848).
Asimismo, mientras Santa Anna acudía al norte del país para organizar
la defensa, el vicepresidente Gómez Farías se encargó del financiamiento de la
guerra. Para ello publicó la Ley de Venta de Bienes en Manos Muertas y promulgó
un decreto qu,e facultó al Ejecutivo para vender inmuebles en manos
de la Iglesia hasta por cinco millones de pesos y a hipotecar hasta 15 millones de
sus inmuebles (1847). Ambos fueron un fracaso y el vicepresidente tuvo que re­
nunciar. Como sea, se evidenció que gran parte de los problemas críticos del
financiamiento y el crédito provenían de la propiedad qufi! tenía la Iglesia de mi­
les de hectáreas rústicas y-urbanas ociosas: De las 3· 760 ·haciendas existentes
en todo el territorio, se supone que 450 pertenecían a la Iglesia.
En otras latitudes, se reabre el Banco de Inglaterra y el Parlamento le otor­
ga el monopolio de la emisión de billete o de su concesión, iniciándose así el
funcionamiento de la primera banca central, la cual perdura hasta la fecha.
1849 (presidente Joaquín Herrera tercer periodo)
Se crea la caja de ahorro del Monte de Piedad, que puede estimarse como la
primera institución financiera de capital mexicano, creada con sanción guber­
namental.
En Europa, en la Segunda República, el Banco de Francia, creado en 1800
y cerrado a la caída de Napoleón, vuelve a recibir el monopolio para la emisión
de billetes y se le conceden facultades de banca central, pudiéndose considerar
después de la inglesa, la segunda banca central operativa.
1851 (presidente Mariano Arista)
En el Palacio de Cristal, en Londres, se celebró la primera feria mundial de ex­
hibición industrial, comercial y artística. En uno de los pabellones de Estados
Unidos de América, el City Bank de Nueva York presentó, como su invento
o aportación más importante al dominio bancario, los talonarios engomados
de cheques (blocks), que hasta entonces se utilizaban sueltos o en libros desho-
 I
502 LÓGICA, JUSTIFICACIÓN E IIISTORIA DEL\ BANCA
jables; los cuales fueron objeto de una aceptación superior a las expectativas
y su uso se difundió totalmente, inclusive en nuestro país.
1853 (presidente Santa Anna noveno y último periodo)
Se promulga una ley (de Lares, ministro de Justicia) en la que se suprimen las
legislaciones provinciales. Asimismo se firman los llamados Tratados de la Me­
silla, en virtud de los cuales México vende a EUA 100 kilómetros cuadrados
de terreno, localizados en la parte más meridional de nuestro territorio. En con­
secuencia, el comercio y las operaciones de crédito privado y bancario conti­
núan siendo regidas de manera más o menos anárquica por reglas centenarias
(las Ordenanzas de Bilbao) y por contratos privados, en todo caso, bajo consi­
derandos de orden puramente convencional inspirados en las costumbres ban­
carias europeas y. a partir de estas fechas, principalmente estadounidenses.
14 ETAPA DE LA REFORMA (1855-1863)
1855 (presidente Comonfort)
Se publican la Ley Juárez (vicepresidente, quien impulsó su promulgación), la
cual restringe los fueros eclesiásticos; la Ley Lerdo (ministro de Hacienda, que
inició la ley) por cuyo medio se desamortizan los bienes en poder de corporacio­
nes civiles y de la Iglesia; la Ley Iglesias (ministro de Justicia), que prohíbe
• al clero el control de los cementerios, el cobro de· derechos parroquiales y la
fijación de los montos que habrían de cobrarse como réditos; y la Ley La/ra­
gua (ministro de Gobernación), la cual declara irrestricta libertad de prensa y
expresión. Sus consecuencias de conjunto consisten en que. una vez más. las
forma's más o menos convencionales utilizadas en ese tiempo para operar el cré­
dito quedaron suprimidas.
1857 (presidente Comonfort)
Antes de 1857, a la caída de Santa Anna en 1855. se derogan múltiples leyes
y decretos, dentro de los cuales, también se derogó el Código de Lares (estuvo
en vigor 11 meses). pero no termina con ello la necesidad de contar con reglas
oficiales de comercio.
Así, en este año. se derogan las Bases Orgánicas y se publica una nueva
Constitución que se apega, en lo esencial a la de 24, cuyo art 72, frac X. facultó
al Congreso ..para establecer las bases generales de la legislación mercantil".
lo que no era, en estricto sentido, una facultad para ..legislar en el comercio·:
como fue el caso en 1883. Este mismo año, Félix Zuloaga proclama el Plan de
Tacubaya y desconoce a Comonfort y a la Constitución. si bien más tarde. en
enero de 1861, se volvería a instaurar por Benito Juárez. al término de la gue­
rra civil que se inició en diciembre de 1857.
l li�toria del derecho hancari0 en f\1c�ico 503
1859 (presidente Juárez)
De forma similar. a lo sucedido en esa época en diferentes países de Europa
continental, se publican las Leyes de desamortización de los bienes del clero,
junto con otras ocho leyes y decretos conocidos en conjunto como Leyes de
Reforma (libertad de cultos. matrimonio civil. secularización de hospitales y
casas de beneficencia. extinción de comunidades religiosas, etc) con las que sú­
bitamente se reduce el potencial político y económico del único grupo de poder
que había mantenido su presencia y estabilidad desde la Independencia (el cle­
ro); pero al mismo tiempo se liberan e ingresan a la economía gran cantidad
de bienes susceptibles de constituirse en garantías bancarias o crediticias dán­
dose impulso, de esa forma, a las operaciones de préstamo.
1861 (presidente Juárez)
La guerra por la abolición de la esclavitud en Estados Unidos de América se
declara en todo el territorio de aquel país y. por ese motivo, se reduce de mane­
ra temporal su expansionismo, que en verdad. a la nación que más había afec­
tado, hasta esa fecha. era precisamente la nuestra.
Probablemente. aprovechando ese paro expansionista, aunado a la suspen­
sión de pagos de la deuda externa decretada por el presidente Juárez en este
mismo año, se verifica la invasión hispano-franco-inglesa a territorio mexica­
no. Al retiro de las armadas inglesa y española. en 1862 (merced a la firma de
fuertes y león'inos compromisos), quedan en México gran cantidad de capitales
industriales, mineros y comerciales de ambos países y se consolidan las inver­
siones de capital financiero. que con anterioridad se habían iniciado. Asimis­
mo, se empieza a operar el crédito con base en las costumbres bancarias de
aquellas dos naciones. Pero permanecen en México, la armada y los asentamien­
tos comerciales de Francia.
15 ETAPA DEL IMPERIO (1863-1867)
1863 (emperador Maximiliano)
Se instala en México el autodenominado Imperio. con Maximiliano de Habs­
burgo como emperador. merced al apoyo del partido conservador mexicano y
la invitación expresa formulada a éste por la junta de regencia que presidía
Juan Nepomuceno Almonte, hijo del libertador José María Morelos y Pavón.
Esta situación fue equivalente. por cuanto a la invitación de una familia real
a crear una dinastía monárquica se refiere. a la acontecida en Suecia. Bélgica
y Grecia. algunos años antes.
1864 (emperador Maximiliano)
Se establece en México una sucursal del London Bank of Mexico and South
America de capital inglés, bajo la denominación Banco de Londres, México y
 /
504 LÓGICA, JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA
Sudamérica, que permanece después de la caida del Imperio. En un primer mo­
mento, se instaló con el único interés de inscribir sus estatutos en el Tribunal
de Comercio de la ciudad de México para actuar como agente de créditos y co­
locador, pero en mayo de 1865, se constituye finalmente la sociedad denomina­
da Banco de Londres y México, y fue operativo. Muerto Maximiliano, el banco
continuó funcionando con la promesa de reconocer todas las disposiciones le­
gales. Con altas y bajas en su actividad y propiedad de capital, es el mismo
banco que continúa hasta nuestros días con la denominación de B anca Serfin.
Durante el Imperio, se crearon al gunas leyes, las cuales posteriormente
fueron derogadas (por ejemplo el Estatuto Provisional del Imperio, el Código
Civil del Imperio Mexicano, la Ley de Pensiones, la Ley de Abogados, etc), y
otras que, a pesar de haber sido derogadas, inspiraron de cierta forma a las le­
yes creadas durante la Restauración; por ejemplo, la Ley Orgánica de Los Tri­
bunales y del Ministerio Público, las bases para elaboración los contratos de obra
pública, la Ley sobre los Trabajadores y la adopción del sistema métrico deci­
mal, entre otras. La mayor parte de estas legislaciones fueron desarrolladas por
el ministro de Justicia de Maximiliano, Teodosio I.,ares.
16 ETAPA DE LA RESTAURACIÓN DE LA REPÚBLICA
(1867-1884)
· 1870 (presidente Juárez)
Estalla la gu erra franco-prusiana, la cual concluye con la caida del II Imperio,
y su pérdida de las provincias de Alsacia y Lorena, el resultado de la gu erra
condujo a una nueva distribución del poder internacional de Europa. Proba­
blemente, esta catástrofe tenga relación directa con la falta del apoyo que Ma-
ximili an o solicitó a Napoleón II, y cuya negativa derivó en la caida y
fusilamiento de aquel. Napoleón no podía con su carga, menos podía con la de
Maximiliano. En Francia se forma la Comuna de París que genera otra época
de terror y, al mismo tiempo, el surgimiento de la Tercera República; tales acon­
tecimientos se constituyeron en un freno para sus ambiciones expansionistas
durante algu nos años.
Y con el Risorgimento, después de cientos de años de azarosa lucha y pre­
cisamente, después de 50 años de sucedido lo mismo en México, Italia consi­
gue constituirse, en una república, es decir, en un país.
1875 (presidente Lerdo de Tejada)
Se funda en Chihuahua, el Banco de Santa Eulalia, cuya principal función fue
la emisión de billete en la región noroeste del pais; ulteriormente cambió su de­
nominación a Banco Comercial Mexicano, después al de Banco Comercial y ac­
tualmente, pues todavía sigue funcionando, al de Multibanco Comermex. Su
verdadera influencia sobre el sistema crediticio no se vio sino hasta bien entra-
Historia del derecho bancario en México 505
do el siglo XX, en cuyos inicios su importancia fue relativa. Es uno de los mu­
chos bancos que se diluyeron en el mare mágnum de la Revolución que, con
el restablecimiento del sistema b ancario, en 1925, reinició operaciones.
El gobierno alemán adquiere el Banco de Prusia; a partir de tal compra,
el gobierno imperial le otorga facultades de b anca central (Reichsbank).
1878 (presidente Porfirio Díaz; primer periodo)
Por decreto presidencial se autoriza al Monte de Piedad a expedir certificados
impresos como justificantes de los depósitos que recibiera, que podrían ser no­
minativos o al portador y, por supuesto, objeto de prenda; puede considerarse
el primer género de certificado de depósito. I gualmente, en este año se crea
el Banco Mexicano, de capital francés.
1881 (presidente Manuel González)
El presidente Grant y el general Sheridan realizan una visita oficial a México,
en la-cual hacen una importante declaración, consistente en el interés -y la
necesidad- que tiene su pais de invertir en México grandes excedentes de ca­
pital, preferentemente en la construcción de ferrocarriles. Esto era evidente:
después de tres decenios de haber sembrado miles de kilómetros de vías en el
territorio estadounidense, la recesión de 1871 había provocado que su enorme
maquinaria de construcción ferroviaria es.tuyiera parada; a la vez que Estados
Unidos de América ño contaba todavía con la presencia trásnacional suficien­
te para exportar dicha maquinaria y en México, no existían ferrocarriles (con
excepción de algunos cientos de kilómetros entre Veracruz, Puebla y México).
Así, poco tiempo después, el presidente Díaz concede a los inversionistas
estadounidenses toda suerte de facilidades en la construcción ferroviaria y en
otros sectores pesados tradicionales, y, desde entonces, las operaciones credi­
ticias celebradas en México podrán considerarse como orientadas por los usos
bancarios de ese país; asimismo, se inicia fuertemente la emisión de moneda
fiduciaria por los bancos privados ya establecidos.
I gualmente en este año se constituye el Banco Nacional Mexicano repre­
sentante del Banco Franco Egipcio de París, de capital francés.
1882 (presidente González)
Se instituye el Banco Nacional Mexicano, como banco de emisión de billetes,
descuento y depósito.
Cabe precisar que el capital del Banco de Londres y México era totalmen­
te inglés, el del Banco Nacional Mexicano, fr ancés, y el del Banco Mercantil,
español.
Mediante un movimiento de fusión, que resultó afortunado para los parti­
cipantes, en 1884, el Banco Mercantil y el Banco Nacional Mexicano se fusio­
nan en uno solo, que se denominó Banco Nacional de México, el cual bajo la
506 UJ(ilC\. JL'STIFIC\CION E HISTORIA DE l:\ ll:\NCA
misma denominación. constreñida a Banamex, en la actualidad continúa fun­
cionando:
Son básicamente en estos dos bancos, el de Londres y México y el Nacio­
nal de México, en los que descansa la mayor parte de la actividad crediticia
de nuestro país e, incluso. la atribución de la emisión de billetes. hasta el térmi­
no de la Revolución; aunque varios pequeños bancos, los cuales se mencionan
ense gu ida, ejercieron una influencia individual. y aun regional, no tan sensi­
ble, pero que también ocupan el escaparate del crédito mexicano durante el por­
firiato.
En esta época se crean el Banco Internacional e Hipotecario y el Banco
Minero de Chihuahua.
1883 (presidente González)
Se establece el Banco de Empleados y el Banco Mercantil Agrícola y Ganade­
ro, de capital español. que más tarde se subsumen en el Banco de Londres y
México.
Se modifica el art 72, X de la Constitución del 57, otorgando facultades
al Congreso para expedir códigos obligatorios en toda la República. en mate­
rias de minería y comercio. comprendiéndose en este último, los bancos (acerca
de los motiYos de estos códigos obligatorios. véase t I).
17 ETAPA DEL PORflRIATO (1884-1910).
1884 (presidente Porfirio Díaz; segundo periodo)
Se publica el primer Código Federal de Comercio de México. Este código otor­
gó facultades al gobierno para autorizar el establecimiento de bancos, siempre
:JUe reunieran los sigu ientes requisitos: sólo podían serlo las sociedades anóni­
mas o las de responsabilidad limitada: los estatutos debían ser aprobados por
1a
Secretaría de Hacienda; sólo las sociedades anónimas constituidas confor-
11e a dicho Código, o por una ley federal. podían emitir documentos con prome­
,a de pago en efectivo al portador y a la vista; la emisión de billetes no podía
�xceder del capital exhibido por los accionistas; y los bancos hipotecarios no
JOdían emitir billetes, pero sí bonos hipotecarios. Estas disposiciones provo­
:aron un conflicto de interpretación respecto a si la emisión de billete quedaba
ibre de concesión una vez que el banco hubiera sido autorizado, conflicto con­
:luido por la Secretaría de Hacienda en el sentido de que la emisión era un pri­
rilegio privativo del Estado, el cual, éste lo podía concesionar, y que sólo las
1peraciones bancarias típicas eran libres. Asimismo, se publica el se gundo Có­
ligo Civil; el primero lo fue en 1870.
Se celebra un convenio bilateral México-Inglaterra, en virtud del cual, am­
ias naciones se consideran dignas de otorgarse la cláusula de "la nación más
avorecida", y se concede a los nacionales de Inglaterra, libertad irrestricta para
1 listoria dd derecho bancario en Méxirn 507
adquirir bienes inmuebles en México y para exigir judicialmente o por la vía
diplomática el pago de reclamos financieros. Después del desastre de Maximi­
liano, ésta fue la forma que eligió el Imperio británico para desarrollar (en Mé­
xico, y con posterioridad en el resto de Latinoamérica), su expansión colonialista,
que si bien tuvo el efecto de ingresar fortísimos capitales financieros, no impli­
có una invasión militar.
A Juárez se le conoce en México, y en algu nos libros de historia de latinoa­
mérica, como El Benemérito de Las Américas. El término probablemente re­
sulte un tanto retórico, pero lo cierto es que después del fusilamiento de
Maximiliano, y contra lo que sucedió en África, Asia, Australia y el Pacífico
sur, nunca se volvió a presentar en territorio latinoamericano una invasión mi­
litar procedente de Europa; aunque sí por parte de Estados Unidos de Améri­
ca. El espíritu colonialista europeo de finales del siglo XIX y principios del XX,
consideraba a Latinoamérica una región, además de independiente en térmi­
nos políticos, intocable en términos militares; el fracaso más que descalabro,
que sufrió uno de los imperios más importantes de entonces fue tan grande
como el triunfo y el prestigio que recibió nuestro país. Tal fue la consecuencia
(el bien que hizo un benemérito) internacional de las decisiones �e Juárez.
1887 (presidente Díaz)
Se emite un decreto·por el que se autoriza al Ejecutivo a modificar el Código
de Comercio de 1884, de acuerdo con los imper�tivos.económicos de aquel mo­
mento; éste puede considerarse un antecedente de las facultades del Ejecutivo
en materia económica, adicionadas a la Constitución en 1983. Con fundamento
precisamente, en dicho decreto el presidente Díaz promulga, dos años más tar­
de, el Código de Comercio de 1889 todavía vigente. :
1889 (presidente Díaz; tercer periodo)
Se promulga el segundo Código de Comercio de México (todavía vigente). el cual
constaba de 1500 arts y cinco libros H Generalidades del comercio y el co­
merciante; II Del comercio terrestre; III Del comercio marítimo; IV De las
quiebras; y V De los juicios mercantiles). En este Código. además de continuarse
las disposiciones previas del Código de 84, la bancaria se convierte. expresa­
mente, en materia federal y se hace indispensable, de conformidad con su art
640 (derogado en 1941), la autorización de la SHCP para constituir una insti­
tución bancaria.
Se publica el decreto Limantour, que más tarde se integra al mismo art
640 del Código de Comercio, en virtud del cúal, se declara que para el estableci­
miento de cualquier institución bancaria, de acuerdo con el Código recién en
vigor, sería indispensable la autorización de la Secretaría de Hacienda, de los
respectivos contratos de concesión aprobados por el Congreso_
508 LÓGICA, JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA
1895 (presidente Díaz; cuarto periodo)
Se fundan cinco bancos estatales: el de Yucatán (Mérida), de Chihuahua (el se­
gundo en el estado), de Durango, de Zacatecas y de Nuevo León (Monterrey).
Se inicia la guerra hispano-americana que concluiría con la independencia
de Cuba, la anexión por Estados Unidos de América de las Filipinas en el Paci­
fico, y la de Puerto Rico en.el Caribe, y la participación de ese país en la separa­
ción de Panamá de la República de Colombia y que, pocos años después, le
facilitaría la concesión y construcción del canal. Además, 20 años antes había
comprado a Rusia, en algunos millones de dólares, el territorio de Alaska; es
decir, Estados Unidos de América se encontraba en pleno periodo de expan­
sión colonialista.
1897 (presidente Díaz; quinto periodo)
Se publica la primera Ley General de Instituciones de Crédito, en la que se sis­
tematiza la mayoría de las disposiciones emitidas con an terioridad acerca de
la materia, y sobre la cual desc an só, con suficiente estabilidad, el desarrollo
del sistema b ancario por todo el porfiriato; reconoce el criterio de la especiali­
dad y previene cuatro tipos de instituciones: las de emisión, las hipotecarias,
las refaccionarias y los almacenes de depósito.
Se crean otros ocho bancos estatales: el del Estado de México (Toluca), de
Coahuila (Torreón), de San Luis Pptosi, de Sinaloa (Mazatlán), de Sonora (Her­
mosillo), de Veracruz (Jalapa), de Monterrey (el segundo en el estado) y el de
Puebla.
1899 (presidente Díaz)
Se emite el decreto de creación del Banco Central Mexicano cuya principal fun­
ción, contra lo que podría desprenderse de su nombre, sería sólo la de actuar
como cámara de compensación, que era un servicio igualmente sujeto a con­
cesión.
1901 (presidente Díaz; sexto periodo)
Se realiza en México la Segunda Conferencia Panamericana. La primera se lle­
vó a cabo en Washington, en 1889. En esta Segunda Conferencia, se adopta
dentro de otras, la resolución de crear el B anco Panamericano con aportacio­
nes de los ratificantes, el cual tendría como función la de prestar dinero a cada
gobierno para facilitar diversas actividades correspondientes al intercambio
comercial y político entre unos y otros. Éste es el antecedente del BID.
Se funda el Banco Agrícola e Hipotecario de México que puede conside­
rarse el primer banco de vocación esencialmente agrícola.
Se crean las Cajas de Préstamos para Obras de Irrigación y Fomento de
la Agricultura, en las cuales el gobierno suscribe una parte muy importante
del capital fundacional y, por ello, puede estimarse como el antecedente más
Historia del derttho bancario en México 509
importante de la banca paraestatal; de la manera en que lo indica IIU nombre,
también estaban destinadas a promover la agricultura mediante el credito.
Cabe subrayar en este nivel de la efemérides, que durante los últimos diez
años del siglo pasado y los diez primeros del presente, con excepción de Fran­
cia, Inglaterra y Alemania, que estaban abocadas a participar con toda su fuerza
en la distribución territorial del mundo, casi la totalidad de los paise■ de �uro­
pa resintieron la explosión de múltiples revoluciones sociales y lnborale!! ubi­
cándose así en el gran movimiento mundial de modificación d@ las estructuras
sociales, políticas y, consecuentemente, financieras, a 118 euales también ingre­
saría nuestro país pocos meses después.
1908 (presidente Díaz; séptimo periodo)
Se modifica la Ley de 1897, en el sentido de que los préstamos refacci
onarios al
campo, no solo se concederían a quienes tuvier an la calidad de propie
tarios sino
también a los que tuvieran la de agricultores. Este fue un intento
importan te,
aunque tardío, de paliar las grandes diferencias que roncluirí
an en el conflicto
armado dos años después.
18 ETAPA DE LA REVOLUCIÓN (1910-1920)
1913 (presidente Huerta)
Se publica un decreto en el que se concede a Íos bancos ·una moratoria de diez
dias para_presentar a las autoridades un proyecto de viabilidad; pero concluido
el plazo ningún banco presentó tal proyecto.
Se emite un decreto en el que se autoriza a los bancos de emisión, a no te­
ner que cambiar sus billetes, concediéndoles poder liberatorio ilimitado.
Finahnente, no obstante la excesiva complacencia del presidente Huerta
los bancos suspenden en bloque su operación asumiendo una condición de ban­
carrota general.
Se crea en Estados Unidos de América la institución denominada Reserva
Federal que fungiría, desde entonces, como banca central.
1913 (Carranza; primer jefe del Ejército Constitucionalista)
Carr anza hace publicar un discurso en el que presenta, para una vez restaura­
do el régimen constitucional, su programa de reorganización bancaria, en el mis­
mo propone lo siguiente: abolir los monopolios privados y la emisión por parte
de los bancos particulares; establecer un ban co único de emisión de control pú­
blico directo; y cancelar las concesiones a los bancos privados no controlados
por el Ejecutivo.
1914 (presidente Huerta)
Se de a conocer un Decreto por el cual se disminuye, de
50 a 33% a que obliga­
ba la Ley de 1897, la exigencia de gar antía metálica a
los bancos de emisión.
o LÓGICA JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA
En Europa se inicia la Gran Guerra, que incidentalmente le permite a nues-
o país a enfrentarse, él sólo, a la solución de sus problemas.
115 (Carranza; primer jefe del Ejército Constitucionalista)
! publica un decreto en el que se conceden 45 días a los bancos privados para
gularizar su situación operativa global, en los términos de la Ley de 1897,
ndamentalmente. en el sentido de probar que su emisión fiduciaria corres­
mdía a los límites legales.
Se crea la Comisión Reguladora e Inspectora de Instituciones de Crédito,
m facultades de inspección, complementarias del decreto anterior, que desa­
uece junto con los bancos privados, un año después, o sea, en 1916.
l16 (Carranza; primer jefe del Ejército Constitucionalista)
na vez que Victoriano Huerta renuncia al cargo de presidente, se publica un
�creto en el cual: se abrogan todas las concesiones otorgadas a bancos priva­
)S de cualquier tipo; se ordena la incautación de sus bienes suficientes para
l.rantizar las emisiones.fiduciarias de cada uno; se ordena la liquidación socie­
tria de todos ellos; y se deroga la Ley Bancari'a de 1897; es decir, el sistema
IDcario desaparece.
Simultáneamente se pubhca un decreto en el que se suspende el pago de
, deuda pública interna e internacional.
}17 (presidente Carranza)
e vota y publica·la Constitución General, aún vigente. Asimismo, se crea la
omisión Monetaria con el interés básico de vigilar la liquidación de los ban­
)S privados.
En la Constitución de 1917, se continúa con el criterio de considerar al co-
1ercio y la banca como materias federales, y se incluye en el nuevo ·art 28 la
1cultad para el gobierno federal de detentar el monopolio de )¡remisión de bi­
etes.
Carranza presenta una iniciativa para la creación de una Ley Orgánica del
:aneo Único de Emisión, la cual fue rechazada.
9 ETAPA DE LA POSREVOLUCIÓN (1920-1934)
921 (presidente Obregón)
:e presenta una iniciativa de Ley en la que se propone otorgar a los bancos
,rivados, concesiones prorrogables por 10 años, la cual fue rechazada por es­
asa mayoría.
Se publica el Decreto de Devolución a sus Legítimos Representantes, de
JS Bancos y los Bienes Incautados. En dicho decreto, se hace una triple clasi­
icación de los bancos: (i) los que tuvieran un activo superior al pasivo en 10%
Historia del derecho hancnrin en MC.xicn 511
podrían continuar operando. pero sin emitir: (ii) los que tuvieran un activo su­
perior al pasivo. pero en menos de 10% podrían operar sólo para terminar su
liquidación; y (iii) los que tuvieran un pasivo mayor al activo, deberían consig­
narse a la autoridad hacendaría para ser liquidados. Es decir, se reinstaló inci­
pientemente el sistema bancario, y como la Ley de 1897 había sido derogada,
su operación institucional se confió a la costumbre bancaria y a circulares de
contenido específico, emitidas por el gobierno federal. o sea, el sistema banca­
rio reinició sus actividades.
1924 (presidente Obregón)
Se realiza la Convención Bancaria, para lo cual se convocó a los interesados
a un coloquio cumbre y conclutivo en la materia, dicha Convención tuvo im­
portantes consecuencias. que cristalizaron meses después. al inicio del periodo
presidencial siguiente.
Se publica la Ley de Pagos de Deuda Pública con el fin de movilizar los
pagos insolventes provocados por la moratoria incurrida años atrás.
1924 (presidente Calles)
Se publica la Ley General de Instituciones de Crédito y Establecimientos Ban­
carios, en la que se prevé la creación de una Comisión Nacional Bancaria y se
enuncian desde ese momento algunas de sus facultades. Dicha Comisión inició
sus operaci_ones_ el año siguiente.
1925 (presidente Calles)
Se funda el Banco de México. S A y se publica su primera ley orgánica. Asi­
mismo, la Comisión Nacional Bancaria inicia sus labores. Puede considerarse
que estas dos creaciones legislativas e institucionales sientan las bases. tan
necesarias, del sistema bancario.
1926 (presidente Calles)
Se da a conocer la segunda Ley General de Instituciones de Crédito y Estable­
cimientos Bancarios, a la cual se agregan como tales, las cajas de ahorro. las
compañías de fianzas y los almacenes generales de depósito; y también la pri­
mera Ley de Establecimientos de Fideicomiso.
Además se publica la Ley de Crédito Agrícola: en ella, se prevé la creación
de sociedades regionales y locales de crédito agrícola. Asimismo, se publica la
Ley de Bancos J,,;idales Agrícolas cuyo objeto, como indica su nombre. era pro­
mover las actividades ejidales de cualquier tipo, por medio del crédito. Es im­
portante hacer notar que. de inmediato a la Revolución y al establecimiento de
bases legales suficientes para el sistema bancario, el Estado se preocupó de ma­
nera prioritaria por el desarrollo social y económico del campo (postulado esen­
cial de la Revoluciónl, mediante el crédito; responsabilidad cuyo desahogo
enfrentó dificultades que, lo veremos. acabaron por convertirse en crónicas.
!12 LÓGICA, JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA
Se crea el primer banco de participación estatal plena, a saber, el Banco
Nacional de Crédito Agrícola, S A. Por lo mismo, puede considerarse la prime­
ra institución de crédito que tuvo, además de un fin económico, uno predomi­
nantemente social.
1928 (presidente Calles)
Aparece el Código Civil, todavía vigente, el cual entró en vigor cuatro años
más tarde.
1931 (presidente Ortiz Rubio)
Se promulgan la Ley Monetaria y la Ley de Crédito Agrícola para Ejidatarios
y Agricultores en Pequeño. Esta Ley englobaba en su hipótesis legal a las acti­
vidades del banco nacional y de los regionales y locales creados en 1926.
1932 (presidente Ortiz Rubio)
Se publica la tercera Ley General de Instituciones de Crédito y O rganizacio­
nes Auxiliares en la que se incluyen los entes fiduciarios, al considerárseles ins­
tituciones de esa índole, y se deroga la Ley de Establecimientos de Fideicomiso,
de 1926. Igualmente, se crean como instituciones nominales, las llamadas na­
cionales de crédito, que serian las b�cas denominadas en México paraestata­
les, por tener una participación mayoritaria o total del gobierno.
Asimismo, se mó:di_fica·de forma drástica la Ley Orgánica del Ban_co de Mé­
xico, S A en virtud de lo cual dicho organismo se convierte, en ·opinión del maes­
tro Acosta, en-una banca central típica.
En este año, se derogaron 182 arts del Código de Comercio de 1889 y se
publica la LG TOC, en la que se organiza el fideicomiso, por primera vez de ma­
nera sustantiva en el derecho mexicano. Más tarde, en los importantes movi­
mientos de 1982, esta Ley se convertiría en cuasi-bancaria, porque las LRSPBC
de 1983 y 1985 y la LIC de 1990, así como múltiples leyes orgánicas de bancas
de desarrollo, la erigieron en su ley supletoria por excelencia. Al volverse por com­
pleto administrativo, el derecho bancario carecía de reglas específicas acerca de
los contratos y su operatividad.
1933 (presidente Abelado L Rodríguez)
Se emite la ley que crea la primera banca de vocación industrial con participa­
ción estatal total: la Nacional Financiera (Nafinsa), la cual continúa funcionan­
do con la misma denominación. También se publica la ley que crea la primera
banca con vocación de apoyo y promoción social de participación estatal total:
el Banco Nacional Hipotecario Urbano y de Obras Públicas, cuya denomina­
ción actual es Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras). Es­
tas importantes incursiones públicas en la banca financiera, por lo demás, muy
similar a la de la Comisión Federal de Electricidad en la industria respectiva,
pueden considerarse las tres, en opinión de Lorenzo Meyer, como los primeros
Historia del derecho bancario en México 513
intentos del gobierno revolucionario por iniciar la estructuración de la econo­
mía de acuerdo con los postulados de la nueva Constitución.
En efecto los gobiernos de la revolución siguieron ciertos pasos de acuer­
do con su prioridad: primero la reforma social (1917-1928), después la reforma
política (1928-1937) y al final, la reforma económica. Nafinsa, Banobras y la
CFE anticipan la reforma económica, que en 1940, se inicia con todo vigor.
20 ETAPA DE LA CONSOLIDACIÓN (1934-1940)
1934 (presidente Abelardo L Rodríguez)
Se promulga la Ley de Crédito Agrícola, que involucra a las instituciones crea­
das con anterioridad y deroga a la ley de 1926. En otro orden, se derogan otros
184 arts del Código de Comercio de 1889 y se publica la Ley General de Socie­
dades Mercantiles.
1935 (presidente Cárdenas)
Se derogan las legislaciones anteriores acerca de la materia y se publica la Ley
de Crédito Agrícola, la cual prevé la creación de un nuevo organismo bancario
especializado en el sector ejidal. Se crea el Banco Nacional de Crédito Ejidal.
Una vez más, como su nombre indica, estaba destinado a atender los requeri­
_mientos de los. ejidatarios; ·el funcionamiento de este banco y la estructura de
dicha Ley fueron censurados por su ineficacia (en el lapso de 1936 a 1946 el
Banco dejó de recuperar 150 millones de pesos).
Mediante un fideicomiso se crea el Fondo de Crédito Popular, con objeto
de promover las actividades de productores y obreros artesanos en pequeño.
Éste puede considerarse como el primer esfuerzo del gobierno por fomentar ac­
tividades específicas mediante el fideicomiso.
Se publica el Reglamento de Inspección, Vigilancia y Contabilidad de las
Instituciones de Crédito.
Se derogan 57 arts del Código de Comercio de 1889 y se publica la Ley
Sobre el Contrato de Seguro.
1936 (presidente Cárdenas)
Se emite la segunda Ley Orgánica del Banco de México, por medio de la cual,
dicha institución se consolida, en opinión de los autores Acosta y Herrejón,
como una banca central moderna.
1937 (presidente Cárdenas)
Se crea la primera banca con vocación de apoyo económico estructural de par­
ticipación estatal total: el Banco Mexicano de Comercio Exterior, S A. Actual­
mente, sigue funcionando bajo la misma denominación (Bancomext). Se crea
el Banco Nacional Obrero de Fomento Industrial, con objeto de proporcionar
514 LÓGICA . .JUSTIFICACIÓN E IIISTORIA DE LA BANCA
a los productores y artesanos en pequeño un apoyo adicional al del fideicomiso
creado dos años antes con los mismos fines.
Se publican diferentes modificaciones a diversas leyes en la materia, desti­
nadas a permitir una mayor flexibilidad en las políticas cambiarias que pudie-
se asumir el gobierno federal.
También se realiza la expropiación de enormes cantidades de hectáreas en
todo el territorio, de acuerdo con las reglas del nuevo art 27 constitucional. Asi­
mismo, bajo la misma mística de reivindicación, se expropian los patrimonios
de las 17 compañías petroleras extranjeras establecidas en México y se trans­
fieren a un organismo público creado expresamente, que se denominó Petró­
leos Mexicanos.
21 ETAPA DE LA MODERNIDAD (1940-1982)
1941 (presidente Ávila Camacho)
En opinión de varios historiadores, entre ellos, Meyer y Cossío Villegas, 1940
-inicio del segundo plan sexenal- puede ser visto como el comienzo real de
la modernidad del país. Diversos factores. como el importante hecho de haber­
se concluido las dos reformas prioritarias de la Revolución (la social y la políti­
ca), el inicio de la segunda guerra mundiaHpues en este año, México le declara·
la guerra a las potencias del eje) que convierte de manera súbita a México en im­
portante proveedor. y habiendo pasado el periodo de pruebas y ensayos de le­
yes enteramente novedosas, como la de fideicomiso. la de monopolios. la de banca
central y la de instituciones de apoyo financiero a sectores económicos
y otras de vigilancia, México experimentó una transformación notable en todo
género. Lo importante para nuestro estudio es que, en este año se promulga
la ley bancaria que fue el sustento del hacer crediticio por más de 40 años.
Se promulga la cuarta Ley General de Instituciones de Crédito y Organi­
zaciones Auxiliares. En su art lo transitorio, se declara inaplicable el derecho
civil a la materia bancaria. Quedan previstos, como los únicos seis tipos y sub­
tipos de establecimientos bancarios, los bancos de depósito, de ahorro. de fi­
deicomiso, de capitalización, las financieras y las hipotecarias. Esta Ley se
ocupó, igualmente, de organizar las facultades de la Comisión Nacional Banca­
ria, a la que más tarde se le agregaron las correspondientes alas instituciones
de Seguros.
Se publica la ley que funda el primer banco de participación estatal total
con vocación puramente comercial: el Banco Nacional Cinematográfico, S A.
Se crea el Banco Nacional de Fomento Cooperativo que más tarde se converti­
ría en el Banco Pesquero y Portuario y que actualmente, como una de las siete
ban cas de desarrollo del periodo del monopolio estatal ( 1982-1990), se encuen­
tra en liquidación (núm 64).
l listoria del derecho bancario en México 515
Se modifica el Consejo Nacional de Economía. Una de sus más importan­
tes consecuencias fue el surgimiento de la Comisión Federal de Planificación
Económica. Es evidente que toda la energía del país se volcó hacia el desarro­
llo. Para apoyar los objetivos inmediatos de la Comisión se crea la Coordina­
ción de Fomento a la Producción, la cual puede considerarse como la primer
institución, en el país, destinada a la elaboración sistemática de plan ificacio­
nes a gran escala, por cuyo medio se pretende no hacer descansar la conducta
de la economía en impulsos pragmáticos, y que llega a su mejor expresión con
la actual Ley Federal de Planeación.
Finalmente, en este año, se firmó un convenio bilateral de cooperación in­
ternacional suscrito entre México y Estados Unidos de América, en el cual, se
fija una paridad cambiaría estable de 4.85 pesos por dólar, por tiempo indefini­
do, paridad que habría de modificarse, con la duplicación del cambio, en 1952.
1942 (presidente Ávila Camacho)
Se publica la Ley de Crédito Agrícola, en la cual se modifica el seAtido de la
anterior, al incluir ciertas organizaciones de crédito, no contempladas antes:
las sociedades de crédito agrícola y las uniones de sociedades de crédito agrícola.
1943 (presidente Ávita Camacho)
Se constituye el Banco del Pequeño Comercio, S A. Asimismo, en este año se
derogan 179 arts del Código de Comercio de 1889, y se publica la Ley de Quie­
bras y Suspensión de Pagos.
1944 (presidente Ávila Camacho)
Se instaura la Comisión Nacional de Inversiones, la cual tendría un importan­
te papel en el control de la participación extranjera en el capital de las socieda­
des mercantiles, dedicadas a ciertos sectores. En este año se fundan, con los
acuerdos de Breton Woods, el FMI y el Banco Mundial.
1946 (presidente Alemán)
Se funda la Comisión Nacional de Valores. Asimismo se modifica la Ley Orgá­
nica del Banco de México S A, en el sentido de hacer obligatorio para los ban­
cos el depósito, en el Banco de México, de 33% para los localizados fuera del
DF, y de 50% para los localizados en él, de todos los depósitos que reciban por
motivo de la operación de su especialidad.
Se modifica la estructura y la denominación del Banco Nacional de Crédi­
to Agrícola por el de B anco Nacional de Crédito Agrícola y G anadero; se aumen­
ta de manera importante su capital social mediante suscripciones hechas por
el gobierno federal, los gobiernos estatales y del DF, y en una parte minorita­
ria, por las sociedades y las uniones de crédito.
516 LÓGIC,\. JUSTIFICACIÓN E IIISTORI:\ DE LA !3AM_",\
1947 (presidente Alemán)
Se crea una institución destinada, exclusivamente. a la promoción del ahorro
nacional: el Patronato del Ahorro Nacional. a la que se facultó para emitir títu­
los de crédito denominados bonos del ahorro nacional.
1950 (presidente Alemán)
Se instituye el Banco Nacional del Ejército y la Armada. S A.
1953 (presidente Ruiz Cortines}
Se publica el Reglamento de Trabajo de los Empleados de las Instituciones de
Crédito y Organizaciones Auxiliares y. asimismo. la Financiera Nacional Azu­
carera. S A, que continúa trabajando como Banca de Desarrollo WINAZUCAR).
1955 (presidente Ruiz Cortines)
Se promulga la Ley de Crédito Agn'cola, que una ,·ez más. pretende reorgani­
zar el sistema del crédito agrícola y ganadero para con 1·ertirlo, finalmente, en
_uno real y eficiente.
1958 (presidente López Mateos)
Surge. en el seno de la Organización de Estados Americanos, el Banco Intera­
mericano de Desarrollo.
1960 (presidente López Mateos)
Se fundan los bancos agrarios, cuyo objeto primordial era otorgar préstamos
a los ejidatarios y comuneros, bajo un régimen de responsabilidad solidaria.
También en este año. culminan los importantes ensayos paraestatales del
gobierno federal con la compra, en 400 millones de dólares, de las acciones de
la ./1.-fexligth y la American Foreign Pou·er, las empresas eléctricas que habían
venido compitiendo con la CFE desde 1930. Igual sucede con las empresas ex­
tranjeras propietarias. en totalidad, de la explotación del azufre.
Cabe señalar que en esa época. nuestro país se encontraba a la mitad plena
de su modelo proteccionista de sustitución de importaciones, el cual se había ini­
ciado desde 1944. con la Comisión Nacional de Inversiones y que culmina,
en 1965, en la materia bancaria. y en 1973. en toda la economía. con la mexica­
nización de las empresas constituidas en México, mediante la prohibición a los
extranjeros relativa a que no pueden poseer en ellas capital o control por más
de 49% -y 0% en los bancos-. Situación que se revirtió y que se anuló con
�1 Reglamento de Inversiones Extranjeras, en mayo de 1989.
1963 (presidente Diaz Ordaz)
Se modifica el art 228 de la Ley General de 1Ytulos y Operaciones de Crédito,
injertándole un apartado bis (de los certificados de vivienda o inmobiliarios),
�n virtud del cual, el gobierno federal utiliza de manera institucional el fideico-
l listoria del derecho bancario en México 517
miso, para compactar una gran cantidad de recursos financieros en una sola
operación, a su vez, destinada a distribuirse entre el gran público: en este caso,
como forma de paliar los déficit de vivienda que desde entonces se advierten.
Se derogan 305 arts del Código de Comercio de 1889 y se publica la Ley de
Navegación y Comercio .A-fan'timo.
A este año de los 1500 arts originales del Código de 1889 se habían dero­
gado 877 y se habían modificado 115, con la simultánea publicación de cinco
leyes especializadas (LGTOC, LGSM, LSCS, LQSP y ésta), que a su vez ten­
dieron a convertirse, fundamentalmente la LGTOC, en cuerpos legales tronco
de las actividades económicas y comerciales que organiza cada ley.
1965 (presidente Díaz Ordaz)
Se reforma el art 80 de la Ley General de Instituciones de Crédito y Organiza­
ciones Auxiliares de 1941, en el sentido de mexicanizar los bancos privados,
prohibiendo que personas físicas o morales extranjeras tuviesen participación.
directa o indirecta, en su administración o capital. Éste es uno de los motivos
por los cuales se ha denonúnado.estatización y no nacionalización. al movimiento
expropiatorio de 1982. En efecto, desde 1965 las bancas estaban nacionaliza•
das pues sólo los nacionales podían ser sus propietarios.
Se creó el Banco Nacional Agropecuario. Esta institución tenía como fun­
ción primordial la de poner fin al desorden crediticio que imperaba en el otor­
. gamiento de préstamos, de parte·de los bancos nacional y agrícola. E'n efecto:
aquella sustituyó a_ éstos.
1967 (presidente Díaz Ordaz)
· Se gira a los bancos. mediante circular, el Reglamento de las Tarjetas de Crédi­
to Bancarias, que se puede considerar el primer dispositivo en Méxicb destina­
do a regular las actividades bancarias automatizadas o computarizadas.
dispositivo que causó un gran impacto sobre el gran público.
1970 (presidente Echeverría)
Se modifica y adiciona el art 99 de la Ley General de Instituciones de Crédito
y Organizaciones Auxiliares de 1941, en el sentido de permitir la creación, en
demérito del criterio de la especialidad fuertemente arraigado en México hasta
esa fecha, de grupos financieros siempre que pudieran garantizar ante la SHCP.
con un fondo común correspondiente a 10% de las utilidades consolidadas de
cada grupo, el cumplimiento del convenio concesional que se firmara entre ellos.
Éste puede considerarse el antecedente más claro. primero, de la banca múlti­
ple y segundo, de las actuales agrupaciones financieras.
1971 (presidente Echeverría)
Se institucionaliza el fideicomiso como el apoyo estructural a las actividades
de promoción industrial en favor de todo el público. y no de sectores geográfi-
518 LÓGICA. JUSTIFICACIÓN E HISTORJA DE LA BANCA
cos, sociales o económicos determinados. al publicarse el Decreto de Fideico­
misos Tun'sticos en Zonas Prohibidas.
1975 (presidente Echeverría)
Como una clara erradicación del criterio de especialidad, se permite por prime­
ra vez la fusión de los bancos pertenecientes a un grupo financiero y se publica
el decreto que autoriza la fusión destinada a crear, en el fusionante, una banca
múltiple.
El Ejecutivo se ve en la necesidad de condonar nueve mil millones de pe­
sos al Banco Ejidal, con lo cual se muestran, una vez más, las dificultades in­
salvables enfrentadas en materia de préstamo a la agricultura y la ganadería.
Por decreto presidencial se ordena la fusión de los bancos Ejidal, Agrícola y
Agropecuario para dar nacimiento al fusionante: el Banco Nacional Agrope­
cuario. En el propio decreto se ordena su cambio de denominación a la actual:
Banco Nacional de Crédito Rural (Banrural).
1976 (presidente Echeverría)
Se emite el decreto acerca de las Reglas para el Establecimiento y Operación
de Bancas Múltiples. Se publica la Ley General de Crédito Rural, conforme a
la cual funcionó el sector correspondiente hasta las modificaciones diametra­
les, posteriores a 1982.
1978 (preside.nte Lóp_ez Portillo)
Se reforma la Ley General de Instituciones de"Crédito y Organizaciones Auxi­
liares de 1941. mediante la incorporación de un nuevo cap: De las bancas múl-
tiples.
1981 (presidente López Portillo)
Se publica el segundo reglamento para el funcionamiento y operación de las
tarjetas de crédito bancarias.
22 ETAPA DEL MONOPOLIO DE ESTADO (1982-1989)
1982 (presidente López Portillo)
Se opera un cambio radical en el sistema bancario. con la publicación, en sep­
tiembre. de dos decretos: (i) el que establece la nacionalización de la banca pri­
vada, y (ii) el que establece el control generalizado de cambios, ambos el lo de
septiembre de 1982.
En efecto, el primero -el que interesa a nuestra exposición- expropió la
banca privada y otorgó al Estado el monopolio del servicio público de banca
y crédito; modificó el régimen societario de los bancos de S A que venían como
tales, desde 1897 al pasarlos a ser SNC; desapareció el voto y, luego, las asam-
Historia del derecho bancario en México 519
bleas y los consejos de administración; y finalmente, dentro de muchos otros
cambios, modificó la estructura del banco central de sociedad anónima estatal
a organismo descentralizado. Probablemente, aun más que en 1916, en el que
los avatares propios de una revolución, hacen comprensibles tanto el fondo co­
mo la forma de los cambios operados entonces -que además acabaron por re­
trotraerse en gran medida, a su situación original-, a partir de 1982, en materia
de banca, es necesario hablar de un antes y un después que, en cuanto a la for­
ma en la que se hizo, no resulta fácil ni apropiado exponerla en un libro de tex­
to; si bien en cuanto al fondo, como ya vimos (núm 7), tuvo razones que sí se
explican, con relativa sencillez. a la luz de la teoría del servicio público.
En efecto, la ausencia de lógica política, la violencia esgrimida en el anun­
cio público, la constitucionalidad de los decretos (núm 26); la ausencia de bene­
ficios evidentes desde el punto de vista de los clientes; y la desconfianza que
motivó en la inversión extranjera; fueron irregularidades difíciles de dilucidar
(el párr séptimo de la exposición de motivos del decreto expropiatorio señaló:
..Que la crisis económica por la que actualmente atraviesa México y que, en
buena parte, se ha agravado por la falta de control directo de todo el sistema
crediticio, fuerzan igualmente a la expropiación para el mantenimiento de la
paz pública. .. "), sobre las mismas ·regresaremos (núm 26).
Cabe decir que algu nas de ellas fueron impugnadas por los particulares
en juicios de amparo, cuyos resultados se desvanecieron en los acuerdos de in-.
demnización (véase BONDIS, t 1) pero, fundamentalmente, en la arrolladora
maquinaria administr�tiva que con rapidez y emergencia evitó la pérdida de
control, consiguiendo continuidad en la operación del crédito, así como un nue­
vo estado de cosas eficiente, relativamente al anterior. Como quiera, la banca
se convirtió a partir de entonces (cinco años después que sucediera lo mismo
en Francia) en una actividad exclusiva del Estado, pero no mediante una com­
pra (caso de las industrias eléctrica y azufrera) sino de una expropiación. es
decir, mediante la fuerza de la voluntad de imperio de un Estado.
1983 (presidente De la Madrid)
Se derogó parcialmente la Ley General de Instituciones de Crédito y Organiza­
ciones Auxiliares de 1941. De forma específica. de sus seis títulos se deroga­
ron el III y gran parte del II (regulaban los diferentes tipos de bancos
especializados y las organizaciones auxiliares del crédito, que desaparecieron
y se regularon en-otra ley. respectivamente) y quedaron vigentes los otros cua­
tro, que atendían básicamente las operaciones bancarias, la vigilancia de la CNB,
la contabilidad y las disposiciones generales comunes (en apariencia. había que­
dado vigente el dispositivo transitorio de la Ley del 41, según el cual el dere­
cho civil no era aplicable al bancario). De manera simultánea, entró en vigor
una nueva ley de transición, Reglamentaria del Servicio Público de Banca y
Crédito, la cual seria el sustento (junto con los títulos de la Ley de 41 que no
520 LÓGICA. JllSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA IIisturia del dt:r('chc hancarto en iv1éxico 521

se h abían derogado) de la actividad bancari a del 1o de enero de 1983 a enero tradición localizado en los esquemas generales del derecho mercantil, fuera des­
de 1985. plaza do . aparentemente, por el administr ativo, tema sobre el cual regresare·
mos (núm 27).
1983-1984 (presidente De la Madrid) Por otra parte, en cumplimiento del art 60 transitorio de dicha Ley de 198�·
Durante este lapso de clara tra nsición, el sistema bancario se distinguió, den­ en el curso del mismo año se publicar on la totalidad de los reglamentos orgám·
tro de otras, por las siguientes dos circunstancias cos de las SNC y la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares
del Crédito. en la que se les considera el carácter de organizaciones a lo s alma·
1 Se ponen en práctica las reglas prelimina res (princip almente, las de voca­
cenes generales de depósito, las arrendador as financieras y las uniones de cr�­
ción estructural) de la Ley de 1983. Por ejemplo, el funcionamiento del Ban­
dito y, com o los sujetos activos de actividades auxili a res, las casas de cambJO
co de México como organismo descentralizado de acuerdo con su nuevo
(núm 68).
estatuto legal; la fusión de los pequeños bancos con los mayores; la distin­
ción progresiva entre bancas de desarrollo (representadas por las antiguas 1986 (presidente D e la Madrid)
sociedades nacionales de crédito) y l as bancas múltiples (representadas por
Se genera una gran actividad legislativ a destinada. principalmente. a cumplir
los bancos privados expropiados). de acuerdo con su nuevo estatuto como
con el art 9o transitorio, 4o párr de la Ley de 1985, en el sentido de que las
SNC en lugar de S A; la formación de los nuevos órganos de representa­
SNC a las que la legislación concede el rango de bancas de desarrollo --por opo ·
ción y de administración; la implantación del nuevo régimen l aboral de los
sición a la segunda especie, la banca múltiple- debían, a diferencia de ésta s.
traba jadores bancarios, en tanto que empleados de una entidad estatal, con
regirse por su propia ley orgánica . Esta obligación de creación legal (del Poder
la ley reg lamentaria respectiva; la propala ción de los acuerdos de indemni­
Legislativo y no del Ejecutivo), se convierte entre otras, en la diferencia es­
zación: y la colocación en la bolsa. tanto de los CAP·s (sustitutos de las
tructur al más conspicua entre las bancas de desarr oll o y las múltiples (núm
acciones de los antiguos bancos) como de los BOND IS (t 1), que también
62). Así, se publican las leyes orgáni cas de las b ancas de desarrollo.
fueron objeto de especulación bursátil
Igualmente. se publican, dentro de otras disposici ones complementarias
2 En los años inmediatos a l a expropiación, pareciera que el gobierno decidió
del sistema bancario considera do en su co_njunto, el Reglamento Interi or �e
.atemperar el carácter total y definitivo de la expropi ación, otorgando a los­ la CNB -y dé Seguros....: , la Ley de Sociédade; de Inversión·, el Estatuto Orga­
intermediarios bursátiles l a concesión, puramente reglamentaria, de cier­
nico del Patronato Nacional, la Ley de la Casa de Moneda de México. las Re­
tas facultades tanto de captación de ahorro privado como de oferta de cre­
glas de Banxico a las que H abrán de Sujetarse las Instituciones de Banca
dito también privado (por captaciones masivas mediante diferentes
Múltiple en la Emisión y Operación de las Tarjetas de Crédito Bancarias.
instrumentos). Durante los ocho años del monopolio estatal dichas activi­
d ades bursátiles no er an contrarias al art 28 constitucional (que daba � 1987-1988 (presidente De la Madrid)
Estado el monopolio del servicio públi.::o), pues los servicios de este tipo
Durante este tiempo, se co nsolida l a nueva organización de la banca. Este co r­
que las casas de bolsa prestaban eran, por cuanto al crédito se refiere: pu­
to periodo se distingue, más bien, por el inusitado desarrollo de las activid a?es
ramente ··privados" y n o públicos. Este acto de temperación en nuestra
bursátiles. de arrendamiento financiero y de factoraje (en cierto modo. sustitu·
opinión, obedeció al interés del go bierno por paliar el fuerte déficit de cré­
tivas de l as bancarias), más que por el incremento en el volumen de las opera­
dito que entonces se afr ontaba. motivado por las alta s tasas de interés y
ciones típicamente de bancos. lo cual, en forma paradójica. permitió un salu? able
otras razones. más que por permitir a la inversión priva da una mayor par­
enfriamiento del sobrecalentamiento al que se sometió el régimen ba ncario du­
ti cipación en el sistema crediticio, como sucedió en 1990.
rante los cinco años anteriores y que, tal vez. facilitó su normalización. En efecto.
1985 !presidente De la Madrid) dejando aparte las peculiares circunstancias económicas de occidente. de la re·
gión y del propio país (las que, por supuesto. no fueron generadas por la expro­
Se publica la segunda LRSPBC. Esta Ley, cuyo articulado. como veremos más
piación), durante este periodo la banca mostró. en nuestra opinión, una
adelante (núm 27), estaba en cuatro quintas partes destinado a organizar las
estabilidad cuando menos similar a la que se percibía antes de 1982.
b ases estructurales de las instituciones encargadas de ejercer la banca tradi­
Igualmente, la Corte empieza a adopt ar sus primeras posturas en torno
cional, en tanto que instituciones estatales. y sólo la quinta parte a l a organi­
a la legislación que si guió a la expropi ación. (i) Por la nueva categoría de Ban·
zación sust antiva y material de todo el tan delicado y técnico conjunto de las
xico como organismo descentralizado. existía la posición legítima de poderlo
contratacio nes. no puede considerarse una ley mercantil, sino una de orden cla­
considerar autoridad para efectos de amparo, interrogante que fue calificada
ramente administrativa. Esta situación implicó que el derecho bancario, por

522 LÓGICA. JüSTJFICACJÓN E IIISTORIA DE LA BANC\
positivamente por la Corte, pero en el sentido de que Banxico era autoridad
i Historia del derecho bancario en Mé:xico
ejecutora y no ordenadora (núm 51); (ii) en el mismo sentido, existía el escrúpu­
lo de que las bancas múltiples, por su nueva categoría paraestatal, pudieran
impugnarse en amparo, interrogante que la Corte calificó de forma negativa,
mediante el expediente insalvable de que su capital podía ser, aun minoritaria­
mente, suscrito por particulares, lo que se actualizó con la colocación en la bol­
sa de sus CAPS B, y que en 1990 se anuló totalmente con la reprivatización
de la banca comercial (núm 65) .
Finalmente, en este periodo se publica un importante decreto complemen­
tario del sistema bancario y del crédito, a saber: Las Disposiciones Comple­
mentarias de Control de Cambios, que sería modificado de forma importante
el año siguiente.
1989 (presidente Salinas de Gortari)
Este año se caracterizó por un enérgico y organizado quehacer de la adminis­
tración pública, el cual por la importancia y firmeza de las medidas adoptadas,
.prácticamente, en todos los renglones administrativos, económicos y sociales
:iue por décadas se habían mostrado ineficientes, incrementó el prestigio interno e in­
:.ernacional del país. Este lapso tiene una relevancia singular para nuestra materia,
-�n la medida en que, al igual que otros sistemas legales del orden comercial (control
fiscal y tributario, comercio internacional, propiedad industrial, inversiones extranje­
-as,.autotransporte federal y otros) y, desde luego, parafinanciero (mercado bursá�il,
:rrrendamiento financiero, fianzas y otros), también el bancario se impactó con la nue­
va forma de gobierno, que podría definirse como una absolutamente realista, susten­
:,ada en una planeación sin concesiones, pero orientada a procurar beneficios atrasados
1 las clases necesitadas, mediante el método más seguro: aumento del producto inter-
10 bruto, eficiencia en el gasto público )' la distribución adecuada de los recursos de
' ·
-Oda índole.
Una de las decisiones macroeconómicas que para cumplir con esos objeti-
✓ OS en el medio financiero se presentaba como, además de necesaria, congruen­
;e con la nueva mentalidad, era abrir el mercado interno a los medios
nternacionales y, a la vez, forzar una mejor calidad, en todo sentido, creando
as condiciones propicias para generar las soluciones que surgen de la compe­
;encia. Así, con este interés público de modernidad, en 1989, se publican dife­
·entes normas legales y reglamentarias que tendían a conceder al sector
fundamentalmente al mercado bursátil) una mayor consistencia estructural
1 un mejor acceso a la vigilancia. de sus operaciones por parte de la autoridad
iacendaria. Algunas de las reglas más importantes publicadas este año en el
JO son las siguientes, haciendo la precisión que todas éstas fueron emitidas
)Or la SHCP, en apoyo de las facultades concedidas por la, en aquella época,
. odavía vigente LRSPBC
• Acuerdo Sobre las Reglas Básicas de Operación de las Arrendadoras Fi­
nancieras (26 de enero)
..
• Reglas Sobre las Sociedades de Inversión de Renta Fija para Personas Mo­
523
rales (29 de marzo)
• Acuerdo que Reforma las Disposiciones Complementarias de Control de
Cambios (12 de mayo)
• Circular que expide Disposiciones de Carácter General para la Realización
de Arbitraje de Valores (12 de mayo)
• Reglas Generales para las Sociedades que Presten Servicios a las Casas
de Bolsa o Cuyo Objeto sea Auxiliar o Complementario de las Actividades
que Éstas Realizan (10 de agosto)
• Disposiciones de Observancia Obligatoria para las Casas de Bolsa, en sus
Operaciones por Cuenta Propia con Valores de Renta Variable e Inversio­
nes Sobre Dichos Valores que Efectúen con Cargo a su Capital Global (6
de septiembre)
• Acuerdo por el que se Reforman y Adicionan las Reglas Básicas de Opera­
ción de almacenes Generales de Depósito, del 2 de agosto de 1988; así co­
mo (DO del día 6) las Reglas Generale5 para Operaciones de Fianzas y
Reafianzamientos en Moneda Extranjera Celebradas por Instituciones de
·
· Fianzas Concesionadas del País (5 de diciembre).
Finalmente, también en diciembre (D O del 27) se modificó la LRSPBC (núm
29) con enmiendas que ahora, una vez actualizada la reprivatización, pueden
verse como la firme decisión de la autoridad de poner el sistema bancario, de
golpe (como en 1982 pero en otro sentido). �-1á altura del crédito y la finanza·
internacionales (ler pár de la iniciativa de reformas: "La importancia de.la banca
dentro de la actividad financiera, hace necesario dotarla de un marco normati­
vo adecuado que fortalezca su estructura y mejore su organización y funciona­
miento, a fin de que contribuya en las poüticas de estabilización, crecimiento
y modernización de la economía del país... "). Con esa modificación, se verificó
(mejor dicho, se adelantó) una apertura comercial plasmada en argumentos de
lógica aplastante, la cual culminó en 1990 pues, como veremos, en gran medi­
da estas modificaciones de diciembre de 1989 fueron mantenidas por la vigen­
te LIC.
23 ETAPA DE REPRIVATIZACIÓN DE LA BANCA
COMERCIAL (1990)
Este año es, para el derecho bancario, tan importante como lo fue 1982 y tam­
bién, lo es para muchas otras materias financieras, como la bancaria, que cul­
minaron con modificaciones de la mayor relevancia, las que se gestaron desde
1989; las cuales se dieron como una consecuencia de haber entrado a un plano
de realismo y modernización que provocó en el público no solo confianza, sino
también una invaluable sensación de seguridad. La afirmación de que nuestro
país es uno de los más enérgicos, eficientes y prósperos de finales de siglo no
suscita discusión.
 524 LOGICA. JUSTIFICACIÓN E IIISTORIA DE LA BANCA
Además de las modificaciones a la LRSPBC de diciembre de 1989, en el
periodo semestral siguiente, se publicaron otras enmiendas reglamentarias y
legales, las cuales se pueden ver como la actualización complementaria reque­
rida por el decreto de diciembre de 1989, y, entonces, también pueden verse
como los pasos previos para la "reprivatización · · de la banca comercial. Sinóp­
ticamente son las siguientes.
El 3 de enero, se modifican y adicionan diversos arts de la LGIS. de laLGIF
v de la LGOAAC. En el mismo mes (DO 4 de enero), también se modifican y
adicionan la LMV, la LGJS y el Reglamento Interior de la SHCP. Asimism�.
en el medio reglamentario, y no del Poder Legislativo, la SHCP expidió (D O
12 de enero) las Reglas para la Inversión de las Reservas Técnicas de las Insti­
tuciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, y las Reglas Sobre la Reserva
para Fluctuaciones de Valores de las Instituciones de Seguros.
El 22 de febrero, se publican las reglas de la SHCP para la Recepción de
órdenes de Asignación de Operaciones que Deben Observar las Casas de Bolsa
y la Circular Sobre los Requisitos Mínimos para la Operación y Funcionamien­
to de las Oficir,ias de Casas de Bolsa. Y el 23 de febrero, tamQién_ se publican
las Reglas para la Emisión, Registro y Oferta Pública de B·onos de Prenda,
y las Reglas Sobre Criterios y Lineamientos sobre la Propaganda e Información
que Dirijan al Público las Casas de Bolsa, Especialistas Bursátiles: Bolsas de
Valores, Instituciones para el Depósito de Valores, Sociedades de Inversión
. y Sociedade_s Operadoras de Sociedades de Invers_ión
. Ei 9 de marzo, se promulgan las importantes Regias del Banxico a que Ha­
brán de Sujetarse las Instituciones de Crédito en la Emisión y Operación de
las Tarjetas de Crédito Bancarias, que se convierten en el moderno sustento
de este tipo de transferencia-electrónica de fondos (núm 184).
Finalmente, el 2 de mayo ingresó al Congreso una iniciativa de modifica­
ción constitucional (núm 30) con la cual, se crean las bases de una reprivatización
irreversible, pues la iniciativa anulaba el monopolio del servicio público de ban­
ca y crédito en favor del Estado; monopolio que sólo se podía haber ac­
tualizado -como en efecto fue durante ocho años- mediante el ejercicio que
de él hicieran las instituciones del gobierno federal. Así, después de aprobadas
las modificaciones en junio, se publicó (D O del 27) la derogación del párr 5o
del art 28, y las modificaciones y adiciones al inciso a) de la frac XXXI del apar­
tado A, y a la frac XIII bis del apartado B, del art 123. de la Constitución
General.
Ese mismo 27 de junio ingresaron al Congreso tres iniciativas que esta­
ban destinadas a procurarle sustento práctico y legislativo a la modificación
constitucional. y que en conjunto se denominó coloquialmente repriuatizaciv,.
de la banca privada, si bien, como veremos, consistió solamente en una apertu­
ra legal y reglamentaria a la inversión privada mexicana y extranjera, en el
capital y el control de las bancas comerciales; dichas iniciativas fueron las si­
guientes
Historia del derecho bancario en J\•léxico 525
• La iniciativa de una ley la cual habría de sustituir a la LRSPBC de 1985,
denominada Ley de Instituciones de Crédito (LIC). que finalmente se pu­
blicó en el D O del 17 de julio de 1990
• La iniciativa de una ley enteramente novedosa. la cual encuentra su ante­
cedente más claro en las modificaciones a la LG!COA de 1941, en virtud
de las cuales, se autorizó la constitución de grupos financieros y después
de bancas múltiples, denominada LPRAF que igualmente fue aprobada y
publicada en el D O de 17 de julio
• Y una iniciativa de reformas y adiciones a la LMV, que era claramente com­
plementaria de las dos anteriores, de la forma que veremos más adelante
{núm 31).
Posteriormente (núms 31 y 67), estudiaremos en detalle estos dos ordenamien­
tos que son las leyes vigentes en las cuales se apoya el sistema bancario.
Es evidente. que la publicación de la LIC cerró un capítulo relevante y a
la vez abrió en la historia del derecho bancario otro de igual trascendencia. El
nuevo, en el que nos encontramos, permite considerar a la banca mexicana co­
mo una de lns más modernas del mundo y, así se observa en las últimas pági­
nas, su conformación fue larga, plenamente acorde con nuestra mexicanidad,
en ocasiones farragosa.y, desde luego, constituyó el reflejo de cada uno de los
tipos de sociedad que existieron en los momentos en que sucedieron los cam­
bio� recientes. Es decir, la pujanza y modernidad de nuestro sistema bancario
no es una sorpresa, sino el resultado del esfuerzo sostenido de la autoridad ha­
cendaría y de los agentes financieros, por adecuar los trabajos del crédito a
· una ·sociedad siempre en ascenso y crecimiento.·
24 IMPORTANCIA DE LA HISTORIA EN EL ESTUDIO
.-DE LA BANCA
Como la jurídica o la económica. la interpretación histórica tiene un valor pro­
pio que puede ser el siguiente. La sistematización de acontecimientos sucesi­
vos permite describir las características de una zona, región o país, y de su
población, que facilita la identificación actual. la ponderación e incluso antici­
pación, de algunos de los resultados que puede tener su actividad general. Lue­
go, como una manifestación esencialmente socioeconómica, la importancia de
la historia en el estudio de la banca mexicana es la misma que en cualquier otra.
porque en términos latos, la banca es un termómetro, un indicador: la banca
es el reflejo de la clase sociedad a la que pertenece.
Una sociedad estable y floreciente cuenta con una banca fuerte y próspe­
ra; en cambio, una sociedad débil o convulsionada simplemente no rnenta con
un sistema bancario o, en el mejor de los casos, lo tendrá, pero carente de un
mínimo de confiabilidad. La crónica que acabamos de hacer de la banca mexi­
cana muestra con claridad que esta tesis es muy defendible. En efecto. consta­
ta que las nueve épocas que el Colegio de México ha sistematizado. concuerdan
526 LÓGICA, JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA
con los diferentes momentos de la banca de nuestro país, Podría pensarse que
hay una tremenda interinfluencia entre banca y sociedad, o por el contrario, que
los ambientes políticos y sociales fueron determinantes para el tipo de banca que
operó en cada época, Desde luego, debemos descartar que sea la banca la que de­
termine el tipo de sociedad y mucho menos de política, que existieron en cada mo­
mento histórico, La consecuencia es la banca y no a la inversa.
Por ejemplo, en los años que siguieron a la Independencia sufrimos ame­
nazas e invasiones constantes, por carecer de identidad nacional y, entonces,
no había bancos. En la Reforma, el Imperio y la restauración, se esbozó el pri­
mer proyecto creíble de país y, se formalizan las primeras operaciones de crédi­
to y se inicia la instalación de bancos operativos. En el porfiriato, se genera
una paz insólita y se estacionan en México más capitales y bancos extranjeros
de los que había, casi, en su conjunto en toda Latinoamérica, y se generan obras
legales y de subestructura que perduraron más de 50 años. En la Revolución,
el país se convulsiona y, al mismo tiempo, la banca simplemente quiebra y de­
saparece. Con la mística derivada de los postulados constitucionales lpor ejem­
plo, el poder polítiq> y �l apoyo al campo ejidal). En la posrevolución, se crean
instituciones burocráticas y legales que pérmiten cohabitar impulsos tan con­
tradictorios, como el capitalista con el proteccionista, a ultranza de sector{ls
sociales y geográficos indigentes, que a su vez, crean las condiciones propicias
para la fundación de las primeras bancas estatales y de las decenas de bancos
privados que amasan fortm:ias en plazos cortos. En la consolidación, �l igual
que en la mayoría de los países independientes, que además de ser pobres, es­
tábamos en -ámbitos geográficos y políticos alejados dBl conflicto, la segunda
guerra mundial, permitió un desarrollo económico y social (desde luego, no bus­
cado) en su totalidad desproporcionado a las condiciones normales y, enton­
ces. el comercio, y la banca, se desarrollan a unos índices que ya no ha sido
posible alcanzar. La novena época se conoce como modemizlición, es decir, la
del cambio y el ascenso integral, es testigo de un desarróllo bancario que ya
no se puede sustraer a las influencias internacionales de todo tipo; y acaso sea
el origen o causa de la décima y última época -la reprivatización- la cual des­
de esta perspectiva, debe verse como una decisión congruente con el nuevo es­
tado de cosas de la política y la sociedad.
No obstante -y esto tal vez con el tiempo lo analicen los especialistas
debidamente-, a partir de 1982, es factible hablar de otra etapa histórica, cu­
ya, denominación, por supuesto, desconocemos, pero que tiene que ver directa­
mente con el reordenamiento y la redisciplina de una sociedad que, por diferentes
motivos los había perdido, de ser así, también concuerda con el cambio total
que nuestro sistema bancario experimentó ese año y que culmina en 1990.
De manera análoga en ese repaso histórico es posible constatar que múlti­
ples conflictos y convulsiones sufridas por nuestro país -con los cuales a ve­
:es los propios mexicanos justificamos nuestro supuesto subdesarrollo o
'ltraso- a fuer de las cuales se fue moldeando nuestra banca, resultan equiva-
Historia del derecho bancario en México 527
lentes, y en ocasiones más tenues, que los que de manera similar resintieron
otros países, europeos o no, al mismo tiempo o incluso después de que México
los había superado. Desde el punto de vista de nuestra materia, lo anterior es
importante porque el sistema bancario (que si se acepta la tesis anterior es siem­
pre el resultado de las formas sociales y políticas de cada país), se ha manifes-.
tado como uno sumamente eficiente y flexible, de la misma manera que lo han
sido, a su vez, nuestra sociedad y nuestra forma de gobernarnos.
Por supuesto, esta interpretación corre el riesgo de caer en el sofisma silo­
gístico post hoc, ergo propter hoc (si esto pasa después de aquello, luego, esto
es consecuencia de aquello), pero precisamente en la materia bancaria este riesgo
puede descartarse a priori por una regla de economía política muy clara: para
que haya bancos debe haber ahorro, o cuando menos depósitos, para que exis­
tiendo uno u otro o los dos, pueda haber inversión; si no hay ahorro e inversión
simultáneamente. no hay bancos. Por tanto, cabe preguntar ¿en dónde se ini­
cia el círculo?
Los motivos del ahorro son diametralmente opuestos a los de la inversión,
ya que cada uno lo realiza� tanto personas distintas como por causas diferen­
tes; el ahorro consiste en la abstinencia del gasto con ciertas espectativas, y
la inversión es el gasto destinado a crear más capital. Pues bien, partiendo de
que nadie puede ahorrar si no gana dinero, y el que se reciba dinero depende
de que se invierta ordenada y atinadamente, concluimos que el círculo se inicia
en la inversión. Y si -en hipótesis de escuela- una economía arrá�c·a ·de cero,
es decir, si no cuenta con dinero, es evidente que éste debe provenir de otro
país porque si en una economía no hay dinero es ocioso pensar en ahorro.
Así, en nuestra opinión, es claro que si a causa de revolución, catástrofe,
inestabilidad política, y social o razones equivalentes, no hay inversión, la acti­
vidad bancaria se reducirá de forma más o menos proporcional. Argumento que-.
cuando menos en el breve recuento histórico que acabamos de hacer, parece
ser válido en el caso de México. Si no hay estabilidad, no hay inversión; si no
hay inversión, no hay bancos; y si no hay bancos, no hay posibilidad de finan­
ciar los grandes impulsos y empresas que fortalecen a la sociedad en su con­
junto y que también permiten a los particulares tener bienes que de otra forma
no sería posible. La estabilidad de nuestro país, aún más visible en los últimos
años, permite comprender el porqué de la permanencia del sistema bancario.
Otra precisión, en apariencia, separada un tanto de nuestro tema central,
podría ser la siguiente. A diferencia de otros países. europeos o del medio oriente.
que tienen fronteras inmediatas con cinco, seis y a veces hasta con diez países de
economías similares o complementarias, México sólo tiene dos y con países que
están en los extremos de la pobreza y la riqueza; entonces, su comercio
a ejercerse de manera potencial y natural (incluyéndose la banca y el crédito).
tiende a desarrollarse con desventajas en ambos sentidos; el qué tan lejos y
el con quién, son desde luego, factores primordiales en el comercio. En conse­
cuencia, la eficiencia de nuestra banca, resultado a su vez del tipo de sociedad
528 LOGICA. JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA El monopolio estatal de la banca (1982} 529

y de gobierno. también puede evaluarse, como la de cualquier otro país, a la

luz del comercio que ejerce de manera natural, así, es entendible que esta pro­
ximidad territorial y comercial, necesariamente histórica, haya propiciado una
banca tan flexible y rígida como la obligaron y obligan a ser las características
de sus dos vecinos inmediatos.

CUARTA
SECCIÓN

EL MONOPOLIO ESTATAL
DE LA BANCA (1982)

25 EL AMBIENTE POLÍTICO-ECONÓMICO EN 1982

La estatización de la banca privada puede entenderse como un acto político
dirigido a anular la acumulación de poder de un sector -de la mayor relevancia­
que el gobierno consideró que no había apQyado sus necesidades y decisiones.
Es decir, puede verse más como solución que sanción; aquella consistía en po-·
der dirigir dicho sector de acuerdo con las necesidades públicas. Sin embargo,
la problemática que se buscó resolver de golpe no fue provocada por los intere­
sados (los banqueros, sus subordinados y sus comisarios administrativos), si­
no por la política del propio gobierno. que si se compara con la de los países
latinoamericanos de entonces. debe aceptarse que era, tal vez. la única que po­
día haber implantado en la medida en que con pocas variaciones todos estable­
cieron la misma. No nos corresponde hacer la crítica de la estatización bancaria,
pero para comprender la nueva organización, es necesario citar aun brevemen­
te los sucesos anteriores inmediatos. Antes, es conveniente hacer algu nas pre­
cisiones de orden introductorio.
Podría decirse que en el periodo 1950-1980, nuestro plan de desarrollo fue
la sustitución de importaciones, el pleno empleo con inversión y financiamien­
to públicos y el endeudamiento a cubrirse con ing,esos paraestatales y fisca­
les. Algunas de las consecuencias de ese sistema son. desarrollo industrial y
comercial, alto endeudamiento, pleno empleo y, desde luego, gran movimiento
de capital y, por tanto, de crédito. En su política de inversionista el gobierno
se endeudó dentro y fuera. presupuestando como pago, los ingresos que la planta
industrial recién creada debería revertir (el petróleo fundamentalmente), un ries­
go era que los ingresos presupuestados fueran menores. Así, en el último se­
mestre de 1982, nuestro país era el que tenía la deuda externa más alta. Sin
530 LÓGICA. JUSTIFICACIÓN E lllSTORIA. DE LA IJANCA
embargo, los recursos captados, en efecto, propiciaron incrementar la planta
productiva, el empleo y, en consecuencia, el peso específico de la banca.
Merced a la actividad que tuvieron en el desarrollo de ese plan algunos ban­
cos ampliaron su poder decisorio en el capital accionario de varias empresas
de estas formas: (i) el crédito es un método frecuente de refacción monetaria
que permite a las empresas comprometerse al pago de obligaciones a futuro.
Para algunas el crédito no solo es necesai)o, sino indispensable, de forma que
la necesidad de gu ardar relaciones positivas con un banco es inaplazable. Pero,
por el alto interés de los años anteriores a la estatización para algu nas (tal vez,
demasiadas), era más rentable que el banco no fuera su acreedor sino su socio.
Otra razón es (ii) la absorción de empresas como consecuencia de la ejecución
de un crédito que, por cualquier motivo, no se pudo pagar. Las empresas que
dieron en garantía parte de sus activos o, incluso, parte de su capital acciona­
rio, que no cumplían, debían aceptar el ingreso del banco acreedor como socio.
Pero el desarrollo conseguido en sólo tres años (1977/1980), como decimos.
no sustentado en recursos propios, sino en créditos cuyo pago se presupuestó
en ingresos futuros, se suspendió de forma súbita porque resultaron ser meno­
res en relación con las espectativas, con el supuesto adicional de ·que la cantidad
a pagar aumentó, porque los intereses de la deuda eran flotantes y, precisame_n­
te, en esa época aumentaron como una medida internacional antinflacio­
naria. México, cuya deuda a corto y mediano plazo, era mayor que sus ingresos,
estuvo próximo a la suspención de pagos desde finale� de 1981, Este fenó-.
meno estuvo matizado por otro decisivo factor que p{iede desdoblarse en dos pre­
misas: (i) la moneda de cobro y pago internacional era el dólar americano, y (ii)
nuestro país está geográficamente inmediato al país origen de esa divisa que,
además era nuestro más importante acreedor y deudor. La relativa inexistencia
de casas de cambio, en esta época, implicó que los bancos fueran los agentes de
cambio por excelencia.
Por la polí,tica de sustitución de importaciones y pleno empleo con infla­
ción, y porque en ese momento existía una irrestricta libertad cambiaria, múl­
tiples bienes de consumo y capital se importaron durante esos tres años. Resultó
así, que el dólar se transformó en una cuasi materia prima, pues se convirtió
en un elemento indispensable para comprar cualquier cosa. Gran número de
los bienes que México producía a principios de 1982, tenían en su integración,
cuando menos un elemento de importación pagado en dólares, lo que motivó
otro problema: si bien el dólar era una cuasi materia prima, en realidad, no lo
era: era una divisa similar al peso. La inflación permitida (y aun propiciada co­
mo medida de pleno empleo) se tradujo en que el peso perdió proporción con
la inflación del país origen del dólar, y dado que el poder adquisitivo en térmi­
nos del dólar se disparó, por una parte, resultó que la devaluación del peso era
inminente y, por otra, que esa materia prima (el dólar), era demasiado barata
en relación, con cualquier otra cosa que se pudiera comprar como consumo o
inversión. La demanda del dólar aumentó de forma desproporcionada a las con-
El monopolio estatal de la banca ( 1982) 531
diciones normales, al grado que no solo existían cuentas de cheques en dólares.
sino que en algu nos medios el dólar circulaba más que el peso.
En el primer bimestre de 1982, estas variables provocaron la necesidad ur­
gente de contraer el endeudamiento, la inversión pública y la venta indiscrimi­
nada de divisas; pero no eran, en sí mismas, razones suficientes para expropiar.
Es advertible que inmediatamente a la estatización se consigu ieron efectos po­
líticos que no corresponde analizar a este autor, pero que en su opinión, no fue­
ron directamente congruentes con una estatización masiva de este género, que
en general, obedece a planeaciones globales o incluso a ofertas o puntos pro­
gramáticos de partidos políticos; es evidente que se trató de un acto desespe­
rado que además tuvo el mal tino de rayar en la ofensa, en un país en el que
las formas tienen una importancia bien singu lar. No obstante, cualquiera que
sea el juicio de valor y cualesquiera las causas inmediatas y sectoriales de la
estatización, permitió un tipo de reordenamiento que en ese momento era in­
dispensable, a pesar de las importantes consecuencias a mediano plazo, como
la recesión económica y la fuga de divisas, que fueron crónicas hasta 1990.
A título de ilustración, a continuación se citan algu nos suceso:5. pr�vios a
la estatización
• En febrero de 1982, Banxico se retira del forzado control de cambios _e. in­
mediatamente. el dólar se dispara de la paridad de 27 que tenía. a 35 en
los primeros días y a 47 en poco tiempo
.• El 2 de agosto-se autorizan aum�ntos desorbitados en el precio de pan, tor­
tillas; gasolina, diese!, gas y electricidad, por la necesidad de retirar subsi­
dios. Crece la expectativa de íriflación y para proteger su ahorro muchos
cambian pesos por dólares acelerando la salida de divisas
• El 5 de agosto se devalúa la moneda por segunda vez: se establece una pa­
ridad preferencial que se utiliza para importaciones esenciales y algu nos
pagos al exterior
• El 12 de agosto se crea, con apoyo en el art 80 de la LM, el llamado mexdó­
/,ar. depósito de dólares en bancos mexicanos. Se obliga su conversión a 69.50
por dólar y se prohíbe su conversión real. Así. se entra de golpe a un sistema
de tres tipos de cambio: preferencial (50.00), mexdólar (69.50) y paridad li­
bre con funcionalidad en la oferta y la demanda. Pero, finalmente. el 13 de
agosto se cierra el mercado de cambios y se inicia el mercado paralelo (ne­
gro) de compra de divisas
• La banca internacional duda ante los acontecimientos y decide cobrar los
pagos vencidos, que ascendían a 1 O mil millones de dólares, en vez de rene­
gociarlos
• Todo esto ocurrió en menos de ocho días
• Se negocia un crédito con el FM I y el Banco Mundial, a fin de hacer frente
a compromisos de plazo inmediato ya vencidos o por vencerse. El conjun­
to de los acreedores internacionales concede 90 días, desde el 1O de agosto;
y con carácter de medio de recuperación a corto plazo se suspende el cobro
532 10(,IC.\. Jl'STIFICACIÓN [ IIISTORIA O[ 1 \ llANC.",
de capital y se continúa el cobro de intereses.De cierta forma. ese momen­
to puede ponderarse como una moratoria
• Estados Unidos de América adelantó mil millones de dólares a cuenta de
compra de petróleo para reservas estratégicas y autorizó un crédito de mil
millones de dólares atados a la compra de granos y otros alimentos. Asi­
mismo, interviene ante la banca europea en una negociación de diez días
adicionales. La mitad de un crédito de 1850 millones de dólares que otor­
garon bancos centrales de Europa, finalmente se autoriza en Basilea
• Como medida esencial México acepta iniciar pláticas con el FMI que, en
principio. darían origen a un convenio que redondearía las finanzas nacio­
nales y daría por concluido el plan trienal de sustitución de importaciones,
pleno empleo y desarrollo con inflación que, aparentemente, era el origen
de la crisis
• Ante la insostenible crisis en su último informe de gobierno en septiembre
de 1982, el presidente hizo pública la decisión ejecutiva de expropiar la banca
privada, promulgando el decreto que ensegu ida se estudia. Las azarosas
condiciones de este momento, se pueden ilustrar en el texto mismo del de­
creto expropiatorio, en el que se culpó a los banqueros como forma, tal vez,
de justificar la importancia de la decisión (por ejemplo, el considerando 60
señala que: '•con objeto dé que el pueblo de México, que con su dinero y
bienes que ha entregado para su administración o guarda a los bancos, ha
generado la estructura económica. que actualmente tienen éstos, no sufra
afectaczón y pueda continuar recibiendo este importante servicio público
y con la finalidad de que no se vean disminuidos en los más mlnimo sus
derechos. se ha tomado la decisión de expropiar. ..'). Se inició el monopo­
lio del servicio público de la banca y el crédito, el cual terminó en junio de
1990.
26 DECRETOS EXPROPIATORIOS
¿ Estatización o nacionalización?
Los días 1 y 2 de septiembre de 1982. se publicó en elD O el Decreto que estable­
ce la Nacionalización de la Banca Pn·i:ada. Toda vez que los conceptos estatiza­
ción, mexicanización y nacionalización se han utilizado de manera similar, es
conveniente definir un criterio único para poder desarrollar el tema enunciado
en este numeral.
La expropiación es un acto de pleno imperio. de autoridad soberana, ante
el cual no hay negociación, por lo que la única voluntad que participa es la del
pueblo, a través de sus órganos de representación. La compraventa (por ejem­
plo, la que hace el gobierno de una empresa propiedad de particulares) es un
acto de naturaleza y características privadas, en el que participan dos volunta­
des, aun la del Estado, con la misma intensidad. Por su parte, la nacionaliza-
r1 m0nc1polio estatal de la banca (1982) · 533
ción es un acto en virtud del cual un sector económico. un sector geográfico
o una empresa, pasa a ser por disposición de ley, con carácter excluyente de
los nacionales. es decir. de los mexicanos, por lo que. en este sentido, nacionali­
zación y mexicanización sí son sinónimos.La Estatización es un acto de Esta­
do, por el cual. un sector o una empresa pasan a ser exclusivamente del Estado,
cualquiera que sea la vía seleccionada (una expropiación. una compraventa o
una disposición de ley).
Por tanto, la expropiación, la compraventa o la disposición de ley son tres
formas con las cuales las cosas cambian, son los medios; y la nacionalización
o la estatización son su consecuencia. El caso de la banca, en 1982, se ubica
en el primero de los medios (expropiación) y en la segu nda de las consecuencias
(estatización), ya que por una parte, el acto de cambio fue de imperio y, por
tanto, unilateral; y por otra, porque desde la modificación del art 5o de la Ley
de 41, en 1965 la banca ya estaba nacionalizada, pues se convirtió en un nego­
cio exclusivo de los mexicanos, y en 1982 dejó de ser de los mexicanos para
convertirse en exclusiva del Estado.El término nacionalización de la banca pri­
vada está mal empleado, porque la que se realizó fue la estatización, por medio
de la expropiación de una banca que ya estaba nacionalizada.
Constitucionalidad del decreto expropiatorio
i El decreto ·expropiatorio de· septiembre de 1982, con siete arts, ·dos transito­
1·
rios y once co�siderandos, como ya dijimos, generó un antes y.un después en
el sistema bancario de nuestro país. Fue fuertemente criticado por diferentes
foros y doctrinas, debido a la deficie_nte estructura constitucional que. sin em­
bargo, no fue suficiente para suponer que las cosas pudieran volver a su esta­
do anterior; de cierta forma las cosas se modificaron en 1990, pero nó por motivo
de la falta de constitucionalidad en el decreto.Algunos de los-puntos más criti­
cados fueron los siguientes.
Utilidad pública Aunque la expropiación se realizó con base en este factor (se­
ñala el art lo "por causa de utilidad pública se expropian en favor de la na­
ción. ..''l. la utilidad nunca se probó. La Ley de Expropiación (art lo, 1) en la
cual se fundamenta el decreto, señala que: "se considera de utilidad pública
el establecimiento. explotación o conservación de un servicio público·: pero has­
ta ese momento la banca y el crédito no eran, nominalmente (núm 7), un servi­
cio público, sino que fue el decreto el que los convirtió en eso con el interés,
claro, de justificar la expropiación; servicio. el cual, hasta entonces, había sido
un servicio privado sujeto a concesión. Tal vez de ahí el prurito de calificar re­
dundantemente a aquella Ley precisamente como del Servicio Público de Ban­
ca y Crédito, de forma que, en esa medida (con una denominación marcadamente
funcional), se justificaba la técnica administrativa y constitucional de la ex­
propiación. Como sea, en el juicio de garantías no se podría haber probado la
utilidad pública. tanto más si el servicio se si guió prestando. después de la ex-
,4 I.O(i!CJ\. JUSTlflCACIÓN F IIISTORIA DE LA BANCA
·opiación, de manera similar a como se había venido prestando por los parti­
ilares.
icultades ejecutivas excesivas A partir del decreto expropiatorio, el Servi-
3 Público de Banca y Crédito se convirtió en un monopolio de Estado, lo que
1plicaba la necesidad de haber enmendado, antes del decreto, el art 28 consti­
cional, por ser éste el que organiza los monopolios de nuestro sistema y en
que no se contemplaba, en esa fecha, el monopolio de la banca. Modificación
1e, desde luego, no puede arrogarse el Ejecutivo por ser una facultad exclusi-
1 del Congreso, y que tampoco podía haber ordenado si la Constitución no
evía la hipótesis que el decreto actualizó.Probablemente, la más recalcitran­
de las críticas consistió, en que un solo hombre decidió cosas trascendentales.
>mo sea. el decreto no podía crear un monopolio de Estado sin una previa
3dificación constitucional que, necesariamente, implicaba a su vez su previa dis­
sión en la Cámara, por quienes representan los intereses de todos, lo que si
hizo, pero después del decreto; rectificación a posteriori que no disminuía la
:onstitucionalidad del decreto en la fecha que se publicó.
1s personas son inexpropiables Los arts 1 o y 60 del Decreto establecían
1e ··.. . las instituciones fueron expropiadas. ..·• y que "... se tomará posesión
mediata de las instituciones de crédito expropiadas... ". Es decir, el Decreto
xpropió personas morales" lo que, desde el punto de vista de la teoría gene-
1 del derecho, es imposible; n� se pueden expropiar personas, sino so�o su pa­
monio, sean eri el c�so· concreto, las acciones de los socios del banco, o bien
, activos propiedad del mismo, pero no el banco persona moral. Defect-o de
{alidad evidente, producto, tal vez, del apremio en la redacción.
:propiación de dinero en efectivo En su arts io y 3o el decreto estableció
e se expropian ".. . los valores, inversiones, acciones o participaciones. ..",
deéir. se expropió dinero o títulos representativos de éste, para ser pagados
;eriormente, mediante indemnización constitucional, precisamente; una vez
is, con dinero.Es decir, se expropió dinero para indemnizarse con dinero, lo
al es insensato, por impropio desde el punto de vista de la técnica de la ex­
opiación: retirar. confiscar o privar la posesión de dinero es, en el mejor de
; casos. un préstamo o un comodato, pero no una expropiación; hubiera sido
�ferible, simplemente. no mencionar esos conceptos. Deficiencia que se pro­
jo también, tal vez, a causa de la prisa con que se actuaba.
ivación de representantes. El art 3o del decreto establece la inmediata susti­
:ión de los órganos de administración y directivos de los bancos, por aque­
s que señaló la propia administración central. Es decir, se privó
.empestivamente a una persona moral de sus representantes legales, lo que
.o corresponde, desde un punto de vista elemental del derecho societario, a
: socios.Tal vez, ese dispositivo sea la manifestación animosa de un rechazo
odo lo anterior, al paso que se olvidó, por ejemplo, el expediente fundamen­
de la rendición de cuentas y la protesta del cargo, privándose una vez más
El monopolio estatal de la banca (1982) 535
a los particulares de un derecho individual.No es legal que intempestivamente
se prive a una persona moral de sus representantes, a pesar de que sus bienes
y sólo éstos se hayan expropiado, porque la Constitución (art 27, VI) establece
que el ejercicio de las acciones que corresponden a la Nación, por una expropia­
ción, deben hacerse efectivas por el procedimiento judicial correspondiente. pero
el decreto ordenó la inmediata remoción y sustitución sin el proceso citado.
Falta de especificidad de la forma de la indemnización La Constitución (art
27, párr 2o) establece que la expropiación debe ser pagada, y en defecto, debe
establecerse el término y la forma en que habrá de pagarse. El decreto no esta­
bleció ni el uno ni la otra y, desde luego, la indemnización no se pagó en fun­
ción del decreto. Como vimos en otra parte (t I), la indemnización se verificó
con el canje, por BOND IS, de las acciones de los bancos expropiados, cuya me­
cánica bursátil y montos, efectivamente fueron altos y eficientes, pero el de­ -�
creto, en él mismo no guardó la regla constitucional.
Falta de refrendo El decreto sólo fue refrendado por el secretario de Gober­
nación, no obstante que debió haberlo sido (art 92 constitucional) por los secre­
tarios del ramo, en nuestra opinión, la SHCP y la SPP.
Falta de igualdad El Decreto excluyó, expresamente, de la expropiación al \
Citibank, el Banco Obrero y otras instituciones que más abajo se citan. sin ra­ �
zones legales de cualquier tipo, desacatándose así el principio de igualdad ante
la Ley que consagra el art 13 .de la Constitución.
Se observa que f?Stas y otras violaciones a principios constitucionales po­
dían haber sido canceladas desde el origen, si el decreto expropiatorio hubiera
sido redactado con respeto y acatamiento de ciertas reglas de la técnica consti­
tucional. Es decir, no es tan criticable la estatización en sí misma, como el de­
creto expropiatorio y los considerandos ejecutivos en los que se fundó (forma).En
efecto, estas viola¡::iones, más o menos flagrantes, fueron demandas en juicio
de garantías por los socios de los bancos privados, pero la maquinaria de emer­
gencia instaurada por la administración pública recién entrante aunada. prin­
cipalmente a las jugosas indemnizaciones que el gobierno federal pagó a los par­
ticulares mediante el canje de BONDIS (t I) unos meses después (jugosidad que
se actualizó en el mercado secundario), evitó ciertamente que el sistema banca­
rio perdiera rumbo y control.Los juicios de amparo fueron sobreseídos, y la nueva
administración sostuvo el control. y dirigió las labores bancarias. de
manera impecable.
Formas bancarias que continuaron después de la estatización
El propio decreto expropiatorio estableció (art 5o) que ciertos bancos continua­
rían operando con las mismas bases legales anteriores a él, por razones que te­
nían que ver directamente con los objetivos de cada una de ellas. por la
trascendencia política potencial y por la inutilidad aparente de someterlas al
536 LOGICA. Jl 1STIFIC:\CION E l!ISTORJA DE LA BANC\
nuevo estado de cosas. Es el caso del banco estadounidense Citibank, las ofici­
nas representativas de entidades financieras del exterior, las sucursales de ban­
cos extranjeros de primer orden, el Banco Obrero, S A y el Banco Nacional del
Ejército y la Armada. Como decimos, éstas pueden considerarse un grupo fi.
nanciero autónomo, en virtud de que continuaron operando hasta 1990, de acuer­
do con su régimen legal original, e implicaron que en el decreto. fuera imposible
cumplir la garantía de igualdad ante la Ley, que es fuertemente protegida por
nuestros tribunales federales.
27 LA LEY BANCARIA EN EL PERIODO 1983/1990
Régimen provisional de transición 1983/1985
Como ya vimos (núm 22), el 31 de diciembre de 1982 se publicó la primera
LRSPBC. cuya entrada en vigor. en enero de 1983, derogó parcialmente la LGJ­
COA de 1941. Debido a la intempestividad del cambio. por una parte. no era
posible sustentar la modificación total del sistema en una ley elaborada en un
plazo tan demasiado corto; y pcir otra, a pesar del cambio era necesario. por
lo mismo, seguir utilizando algunas de las instituciones legales en las que ha­
bía funcionado el sistema bancario, con suficiente eficiencia por más de 40 años.
Así, esta primera LRSPBC sólo derogó el articulado de la LGJCOA que resul­
taba incompatible con las nuevas condiciones y siguió vigente el articulado ·gu_e
regulaba a los contratos; los títulos y los· servicios.
. De sus seis títulos se derogaron el III y gran parte del II que regulaban,
·respectivamente. a los diferentes tipos de bancos especializados, porque éstos
d_esaparecieron del sistema; a las organizaciones auxiliares del crédito, en ra­
zón de que pasarían a ser reguladas por otra Ley, la LGOAAC Por su parte,
quedaron vigentes el I, gran parte del II, el IV, el V y el VI, que atendían, bá'si-·
camente, las operaciones bancarias, la vigilancia de la CNB, la contabilidad y
las disposiciones generales comunes. En consecuencia, la LRSPBC se convir­
tió en una ley de transición que sería el sustento de la actividad bancaria, jun­
to con los títulos de la Ley de 1941 que no se derogaron, de enero de 1983 a
enero de 1985. A esta derogación parcial, deben sumarse las derogaciones de
todo el material legislativo que, similarmente resultaba incompatible con el nue­
vo estado de cosas, como la LOBANXICO. las nuevas facultades de la SHCP,
la emisión de las llamadas "Leyes Marco" de las bancas de desarrollo y otras
que también se elaboraron en forma vertiginosa. Era evidente que transcurri­
do algún tiempo habría de publicarse otra nueva ley definitiva.
Este frecuente hacer derogatorio, total y parcial. provocó problemas de ca­
lificación en el foro y la judicatura; el ritmo no fue para menos_ Desde la LGJ.
COA de 1941, a enero de 1983, la banca funcionó de acuerdo con ciertas leyes.
Desde la primera LRSPBC de enero de 1983, a la segunda en enero de 1985,
funcionó de acuerdo con los otros lineamientos, pero también, en parte de acuer-
El monopolio estatal de la banca ( 1 %2-► 537
do con la antigua LGJCOA. Desde la segunda LRSPBC hasta julio de 1990,
funcionó de acuerdo con un derecho administrativo totalmente diferente a los
dos anteriores, aunque soportado en reglas de supletoriedad en las que no se
incluye la LGICOA, sino otras leyes viejas de orientación privada. Por último,
a partir de julio de 1990, el sistema trabajó en función de otro régimen.
Habiendo cambiado la banca y obedecido a diferentes órdenes legales. en
tan poco tiempo, es fácil concluir que se vio sometida a fuertes tensiones de
normatividad y, tal vez, se le exigió demasiado. Pero hay más, a partir de la
LRSPBC de 1983 los bancos se convirtieron en entidades paraestatales y, en
mayo de 1986, se creó otra nueva Ley lla LFEP), con la que, si bien se pudo
pensar que las cosas volverían a cambiar, como veremos eso ya no sucedió.
En efecto, este vértigo legislativo aunado a la cascada de oficios y circula­
res del Poder Ejecutivo, y sumados a la singular fenomenología de una crisis
que se irradió, a partir de 1982. de manera necesaria provocaron una sobrecar­
ga de trabajo en tribunales. que experimentaron una imperiosa necesidad de
leyes sólidas, estáticas. ponderables y seguras que. sin embargo, enfrentaron
el análisis de los diferentes sistemas en �omento_ Múltiples juicios iniciados
en el lapso anterior a 1983 y en el comprendido entre enero de 1983 y enero
de 1985, continúan y serán resueltos por la Corte en aplicación, precisamente;
de las leyes comentadas. La secuencia derogatoria fue la siguiente
• La antigua LGJCOA de 1941 derogó, en su art 11 transitorio, la corres-_
pondiente Ley de 1932
• La misma LGJCOA declaró al derecho civil, en su art lo transitorio, ina­
plicable a la materia bancaria_ Su texto era el siguiente: ''La presente Ley
entrará en vigor en toda la República el 2 de junio de 1941, sin que sea apli­
cable, por lo tanto, lo dispuesto por el Código Civil". Se estima que sólo
el litigante y el banquero involucrados directamente en la contratación. pue­
den apreciar la trascendencia de este dispositivo
• La primera LRSPBC de 1983 derogó, parcialmente, la LGICOA de 1941.
Su art 3o transitorio establecía, que serían aplicables a las nuevas SNC
los títulos I, II (de éste sólo los caps 6 y 7), IV y V de la antigua LGJCOA.
Estos cuatro títulos, de los cinco que tenía, regulaban la totalidad de los
contratos, operaciones y servicios que estuvieron vigentes antes del gran
cambio, y que de esta manera lo siguieron estando. Sólo quedaron deroga­
das las disposiciones relativas a la organización de los diferentes tipos de
bancos (depósito, ahorro. fideicomiso, etc), el otorgamiento y seguimiento
de concesiones (desaparecidas por la estatización de la banca) y las organi­
zaciones auxiliares, que también continuaron porque el art 4o transitorio
de la Ley de 1983 las envió a su nueva LGOAAC
• No obstante, que el art lo transitorio de la LGlCOA de 1941. no fue con­
siderado expresamente por la Ley del 83. pensamos que por haber seguido vi­
gentes las reglas aplicables a los contratos y las operaciones continuó
vigente con ellas. Es decir, durante el régimen temporal de 1983 a 1985.
538 LÓGICA . .JUSl IFIC,\CIÓN E HISTORIA DE LA BANCA
en nuestra opinión, el derecho civil no era, como desde 1941, aplicable a
la banca
• Con la publicación de la segunda y última LRSPBC. en enero de 1985, tan­
to la primera Ley de 1983 como la antigua de 1941 y su art lo transitorio,
inclusive, quedaron derogadas, al igu al que todas las que directa o indirec­
tamente se opusieran a ella; y el derecho civil, después de 45 años, volvió
a ser aplicable al bancario
• En mayo de 1986, se publicó la LFEP. Su exposición de motivos (pág 13)
canceló la duda en torno a si habría de regu lar a las nuevas SNC, en tanto
que sociedades mercantiles paraestatales. Motivos que son retomados. efec­
tivamente, por los arts 2o y 4o de esa LFEP.
Algu nas de las consecuencias más visibles de este periodo de transición (de un
sistema privado y puramente capitalista a otro burocrático y de estrecho con­
trol paraestatal) son las si guientes.
A la ocasión de un negocio procesal, en virtud de la derogación, del ya men­
cionado art lo transitorio de la Ley del 41. se enfrentaba una gran dificultad
en lo referid� a la selección de la vía. Por ejemplo, tuvimos noticia de que en
el mismo tribunal se ventilaron dos juicios hipotecarios generados por el in­
cumplimiento de un crédito refaccionario, él uno-por la vía civil y el otro por
la mercantil.
La particular naturaleza de las SNC como entidades paraestatales ejecu­
toras de un monopolio estatal, pero al mismo tiempo, agentes del comercio y
la especulación, pudo suscitar dudas en torno a la posibilidad de intentar el
juicio de amparo en confra de sus actos; situación que ya fue sentenciada, en
sentido favorable para el caso del Banxico y negativamente en el caso de las
bancas múltiples.
En los títulos -de natural11za.ejecutiva- y los contratos a los que la pro­
pia LRSPBC calificaba com9 ejecutivos (arts 11, 31, 42, 46, 52, 55, etc), la Ley
del 83 establecía como ley supletoria, específica y exclusivamente, a la LGTOC.
Es conocido que (t H esta Ley organiza (arts 150, 154, 167, etc) todo un siste­
ma de ejecución y cobranza para el caso de impago. Es decir, la Ley del 83 no
continuó, como la generalidad de las leyes paraestatales, con el art 4o CFPC,
según el cual el gobierno no litiga con garantía, no permite embargo a priori,
ni aun en el caso del ejecutivo, en virtud del expediente insalvable de que un
particular no puede embargar al Estado, y los bancos no eran del Estado, sino
eran el Estado por disposición del art 28 constitucional. Como estaba redacta­
do el texto de la LRSPBC permitía, sin duda, el despacho del embargo en el
patrimonio de las SNC, tanto más si, explícitamente, excluyó de su supletorie­
dad al CFPC. Pero en la práctica, esa posibilidad es remota por las razones de
privilegio expuestas en otra parte (t I).
Finalmente. debemos volver a subrayar la dificultad que en ese lapso en­
frentaba el litigante en la selección de la ley subsidiaria, por la imposibilidad
de definirse a priori sino solo caso por caso. Dentro de los triunfos de la LRSPBC
El m0nopolio estatal de la banca ( 1982) 539
por supuesto no estaba comprendido su régimen de supletoriedad, al que re­
gresaremos (núm 39).
Naturaleza administrativa del régimen en el periodo 1985/1990
Como ya vimos (núm 22), en enero de 1985, se publicó la segu nda LRSPBC.
En esa fecha constaba de 112 arts; en las modificaciones de 1989, se derogó
el art 111 y se injertó el art 37 bis y continuaron siendo, en total, 112.
Estaba distribuida en seis títulos: ocho estaban destinados a la definición
del servicio público de banca y crédito en su nueva acepción estatal; 41 a la
organización, funcionamiento y naturaleza de las nuevas SNC; once al régimen
de sanciones; cuatro al establecimiento de las reglas que habrían de segu ir los
usuarios en sus reclamaciones contra las SNC; 16 arts a la organización de la
CNB; y sólo 28 arts ila quinta parte de la normatividad de la Ley) estaban des­
tinados a regular las actividades pasivas, activas y de servicios. Es decir, esa
. Ley, cuyo articulado estaba en cuatro quintas partes destinado a regu lar la·s ·
bases estructurales de las instituciones encargadas de ejercer la banca tradi­
cional, en tanto que instituciones estatales, y sólo la quinta parte a la organi­
zación sustantiva y material de todo el tan delicado y técnico conjunto de las
1
contrataciones, no puede considerarse, ni de acuerdo a criterios conservadores
·\ ni vanguardistas del derecho privado; una ley mercantil. Estaba focalizadá en
el marco teórico del derecho administrativo.
Esta situación (el desplazamiento del derecho mercantil por el administra­
tivo) suscitaba algu nas interrogantes: ¿con la publicación de esa Ley, el banca­
rio se convirtió en un derecho público. ya lo era de por sí. o siguió siendo privado?
¿Esta Ley, de clara orientación pública, tan solo-omitió, deliberadamente, re­
glamentar el material que en conjunto se conoce como derecho bancario (de ma­
nera fundamental en cuanto a los contratos y a los títulos de crédito bancarios
se refiere) y el bancario propiamente dicho. que donde quiera que esté regla­
mentado, permanece siendo una institución sostenida en la voluntad de las par­
tes? ¿O sucede que esa Ley no era bancaria, sino administrativa, porque acusaba
la vocación principal de dotar a la administración pública del sustento buro­
crático necesario para el desarrollo del estado de cosas creado en 1982. y de
forma subsidiaria la vocación de dotar al derecho de contratos de las reglas
mínimas para que se operaran de manera compatible a dicho estado?
Estas pregu ntas no pretenden evocar la añeja y bien superada diferencia
entre derecho público y privado (t I), sino centrar la disyuntiva en si los con­
tratos y los títulos bancarios están más cerca de la doctrina mercantil iniciada
en México por el Código de 1898, e incluso siguen siendo gobernados por él
o por las leyes que de él se desprendieron, o si por el contrario, están organiza­
dos por leyes y derechos diferentes. probablemente públicos y por consecuen­
cia de imperio, y erga homnes, con todos los cambios de interpretación que esto
;40 LÓGICA JUSTlílC\CIÓN E HISTORIA DE L.\ 13/\NCA El monopolio estatal de la banca ( 1982) 541

mpondría en la manera en que se celebraron y resolvieron tales actos durante cario se convirtió en vasto y complejo y en ocasiones contradictorio, por el
:asi 100 años. mismo motivo (núm 39). Debe subrayarse que en los contratos y otros puntos
Si atendemos exclusivamente al enorme impacto de la expropiación, a la de contacto con el público, la Ley que se señaló como supletoria por excelencia
nodificación del art 28 de la Constitución y a la publicación de un cuerpo legal fue la LG TOC.
·orno el de 1985, la respuesta sería, desde luego. que el bancario es un derecho
•minentemente público o estatal. Pero si centramos nuestra atención tanto en
¡ue la ley no crea títulos o contratos novedosos. cuanto de la forma en que con­
empla a aquellos de los que sí habla, que consiste en apoyarse en ellos como
·a existentes y no en crearlos; y además, se reconoce que en todo caso "so-
1rentiende el fondo y forma de los documentos que utiliza en sus hipótesis",
· luego acepta su preexistencia y funcionamiento, podríamos concluir que ta­
�s contratos y títulos fueron respetados, en su origen, operación y utilidad prác­
ica, tal como están concebidos en las leyes que, en efecto, los crearon, de matriz I
,uramente mercantil y no administrativa y parte integrante del género que se ;·.
1icia en el Código de 1898, cual es el caso, primordial, de la LGTOC. Tesis que,
n nuestra opinión, es igualmente aplicable a la vigente LIC.
En efecto, el cheque, el pagaré, la prenda, el fideicomiso, la apertura df:
rédito, las obligaciones, etc, eran tipos sobrentendidós en la Ley del 85. En
1 mayoría de los casos tan solo los enunciaba como expedientes utilizables por
)S banc·os y acto segundo, señalaba que en todo lo relacionado con ellos se apli­ ;¡¡
'•
aría una ley supletoria, por lo general, la LGTOC (arts 11, 39, 50, 51, 53, 58
otros). He aquí porque una ley trascendental en la materia dedic{l únic.amen-
� una quinta parte de sus· arts a los contratos y a los títulos: éstos están orga­
izados en otras leyes, y la del 85 utilizó su probada perfección. o bien, de modo
'.lcito, reconoció su naturaleza burocrática. o ambas cosas. Sin embargo, la ne­
�sidad imperiosa que tenía esta Ley, de contar con un sólido régimen supleto­
o para seguir el desahogo de títulos y contratos que de forma simple fueron
1unciados, pero no organizados, desafortunadamente se resolvió en el senti­
o de señalar distintas supletoriedades, según el tipo de título, contrato o ser­
icio, haciéndolos en algunos casos contradictorios, de manera tal que se debía
aber esperado a las posturas de la SCJ para haber conocido la definición de
rioridad (núm 39).
Luego, se comprende que este periodo se haya distinguido, entre otras ra­
mes, por las dificultades de interpretación tanto en la falta de especificidad
� las reglas supletorias de los nuevos cuerpos legales como por la falta de da­
dad en torno a si el derecho civil sustantivo, pero principalmente procesal,
�bía aplicarse a los negocios bancarios o si siguiendo el criterio de la Ley del
l, no debía ser así. Al entrar en vigor la Ley de 1985, esta pregunta se contes­
,, en el sentido de que el civil sí era aplicable al bancario, lo cual a nuestro
1tender, fue un error que quienes están cerca de la judicatura resintieron más
1e otros, porque las diferencias entre el juicio civil y el mercantil son muy
1portantes, y el art 56 LRSPBC prevenía la posibilidad de que las SNC inten­
ran cualquiera de los dos. Por otra parte, el régimen de supletoriedad del han-

. .A
542 LÓ(;JCA. JUSTlrICACIÚN E HISTORIA DE LA ll,\NL\
QUINTA
SECCIÓN
REPRIVATIZACIÓN DE LA BANCA
COMERCIAL (1990)
28 EL AMBIENTE ECONÓMICO Y FINANCIERO
Las circunstancias que prevalecían en el periodo anterior a la reprivatización
constitucional de la banca comercial no eran propicias para haberla realizado,
pero la política gubernamental las hizo. El sistema de sustitución de importa­
ciones y de pleno empleo con inflación (núm 25) que se adoptó a principios de
la segunda mitad de siglo, se siguió puntualmente hasta que se agotó en 1981,
provocando una severa crisis que perduró una década. Vimos también (núm
22), que el régimen que se extiende de 1982 a 1988, estuvo abocado a atenuar
los efectos de esa crisis y a reordenar la metodología general de las formas de
gobierno al paso que, en efecto, como máxima prioridad, consiguió disminuir
los catastróficos índices de la deuda pública y. de manera principal de la in­
flación.
A pesar del éxito de ese periodo de transición, se evidenció que en las con­
diciones económicas internas y externas de finales de los ochenta, ni el sistema
de desarrollo que estuvo vigente dos décadas ni el sexenal inmediato anterior,
serían operantes; por tanto. como manera de proporcionar al sistema una con­
tinuidad de desarrollo que se estaba perdiendo. el gobierno entrante adoptó
una gran cantidad de medidas cuyo análisis supera sobradamente el espíritu
de este libro, sin embargo. dos de ellas se deben mencionar porque produjeron
un impacto directo en la creación de las condiciones propicias para la reprivati­
zación. Las cuales a continuación estudiamos.
Por una parte. la economía y los mercados tanto públicos como privados
ya no podían seguir sobreprotegidos porque eso implicaba, por un lado, que
estuvieran cerrados al ingreso de otras formas más adelantadas de producción
v circulación; y por otro. que disminuyeran su calidad por carecer de compe-
i La reprivatización de la banca comercial ( 1990)
tencia. En consecuencia, la competitividad comercial del país en su conjunto
543
era muy baja, respecto a otros países con una economía de tamaño similar a
la nuestra. En tales condiciones, parecía apremiante que los mercados nacio­
nales se integraran a los mercados mundiales. pero la legislación interna esta­
ba diseñada precisamente para que esa integración no se diera, cuando menos
no de una forma clara y creíble.
Por otra parte, los gobiernos federal y estatales ya no podían seguir sien­
do propietarios de la gran cantidad de empresas importantes o no para el Es­
tado, las cuales habían adquirido en un lapso tan corto, como es los treinta años
anteriores, porque el servicio de esa tenencia implicaba una gran distracción
de recursos humanos. de capital monetario y de capital no monetario, en rela­
ción con otras actividades típicas de la administración pública que carecían de
esos mismos recursos. Sin embargo, la enajenación de buena parte de esas em­
presas enfrentaba un doble obstáculo: por un lado, el endémico soporte finan­
ciero con el que trabajaron durante el mencionado periodo de crisis, significó
que algunas no fueran atractivas; y por otro, algunos de los capitales privados que
las podían adquirir estaban fuera ·del país y era necesario.generar el ambiente
propicio para su regreso, que además, coadyuvaría a crear el ambiente idóneo
para atraer capitales extranjeros.
Una medida obligada en ese entorno mundial era justamente la modifica­
ción de la legislación en dos sentidos fundamentales: (i) aligerar el peso especí­
fico de la carga de trámite en el desarroHo·de los negocios, y (ii) permitir un·
acceso más fácil, tanto a la jnversión extranjera en la economía inter�a como
a la inversión mexicana privada, en sectores que tenía vedados por razones que
se volvieron extralógicas. Algunos excelentes resqltados de este trabajo de mo­
dernización legal fueron, el reglamento de la Ley de Inversiones Extranjeras,
la eliminación sistemática de permisos de importación, la reducción del costo
arancelario, la desaparición de las concesiones de autotransporte, etc, y, como
veremos, las modificaciones de diciembre de 1989 a la LRSPBC.
Otra medida también necesaria era la optimización de los recursos del go­
bierno. En ese sentido, el interés principal era disminuir su gasto de una mane­
ra inversamente proporcional al aumento de su ingreso; en efecto, le consiguió
mediante una rigurosa eficiencia en la recaudación tributaria y la venta masi­
va de empresas que, a la luz de la teoría de la hacienda pública, no se justifica­
ba, de manera convincente. que las empresas estuvieran en manos del gobierno.
Primeramente. las modificaciones a la LRSPBC en 1989, después la en­
mienda constitucional en mayo de 1990 y por último, la promulgación de la LIC
en julio del mismo año, se localizan de manera clara en la fenomenología de
política económica que se acaba de sintetizar. El lector las puede entender co­
mo una evidente actualización de la normatividad bancaria, un control inme­
diato y bien sustentado de la actividad financiera por parte de las autoridades
bancarias y un importante ingreso de recursos por la venta de bancos de cual­
quier tamaño, que tenderán a eficientarse mediante la existencia y protección
544 1 ()GICA. JUSl IFIC.\CIÓN E I IISTORI/\ DE LA BANCA
de una competencia potencialmente efectiva. En los siguientes numerales de
este cap. haremos un repaso breve del contenido tanto de la enmienda consti­
tucional como de la vigente LIC, no sin antes relacionar las modificaciones de
la LRSPBC con los eventos que en el verano de 1990. materializaron la llama­
da reprivatización de la banca comercial.
29 MODIFICACIONES A LA LRSPBC DE DICIEMBRE 1989,
QUE RETOMÓ LA L/C
Trascendencia de las reformas de diciembre de 1989
Como ya vimos (núm 23). el 27 de diciembre de 1989, apenas cinco meses antes
de la repri.vatización constitucional, se publicó un decreto de reformas a la
LRSPBC que por sí solo, de no haberse publicado la LIC, podría haberse consi­
derado una modificación diametral. La LRSPBC. con estas modificaciones, só­
lo estuvo en vigor seis meses y días, pues con la publicación de la LIC, el 17
de julio del año siguiente. desapareció del ·parque legal.
Las modificaciones estaban integradas en el movimiento de optimización
del servicio paraestatal y de apertura internacional de todo género. que el Eje­
cutivo acometió con desregulaciones y simplificaciones diversas; reformas que
eran p(;mderables desde un año antes. pues fueron previstas en el libro quinto
del Pian Nacional de Desarrol,o (Acuer.do Nacional para la Recuperación Eco-·
nómica con Estabilidad de Precios) y concretamente e_n. los siguientes caps y
subcaps
• Subcap 5.1.3. Políticas monetaria, financiera y crediticia
• Cap 5.2. Ampliación de la disponibilidad de recursos para la inversión pro·
ductiva
• Subcap 5.3.9. Modernización de la empresa pública.
Por la precisión con que se desahogaron esas medidas, se podían haber ponde­
rado como puntos programáticos desde que se ofrecieron al público elector (por
ejemplo, 3er párr de la iniciativa) por lo que, en nuestra opinión, eran refor­
mas, aunque de la mayor importancia, poco sorpresivas, pues eran parte de
un plan de gobierno claro, preciso y previamente ofrecido. El autor considera
que las reformas de diciembre de 1989 a la desaparecida LRSPBC adecuaron
el sistema financiero a las necesidades planteadas en el Plan Nacional de Desa­
rrollo, en toda la extensión y posibilidad que permitió el texto de 1985; dichas
reformas pueden considerarse el ejemplo de un esfuerzo exitoso de adecuación
de una ley a necesidades, traspoladas de manera virtual, a las que regían en
el momento de su promulgación (cinco años antes).
Las reformas afectaron 47 arts del texto de la LRSPB del 85, crearon uno
nuevo (37 bis). derogaron otro (106) y modificaron el marco normativo institu­
cional, corporativo y operacional de la banca; y a pesar de que éstas no con-
l.a rcp¡ivatización de la hanca comercial ( 1990) 545
templaron directamente el tema de la participación privada mayoritaria en el
banco comercial, su objetivo más importante (dotar a la actividad financiera
de un marco normativo que fortaleciera su estructura y mejorara su organiza­
ción y funcionamiento para competir de forma eficiente en los mercados en pre­
sencia), fue también uno de ,os objetivos de la LIC. Pero además, la exposición
de 1989 señalaba otros motivos que fueron retomados por la LIC. Por ejemplo,
fomento del ahorro nacional, mejor acceso del público a los beneficios del ser­
vicio, eficiente canalización de los recursos financieros, adecuada participación
de la banca mexicana en los mercados financieros internacionales. desarrollo
equilibrado del sistema bancario nacional y la sana competencia entre las ban­
cas múltiples, adecuada promoción y financiamiento de las actividades y sec­
tores que corresponden a cada banca de desarrollo; y los siguientes, que
anticiparon el espíritu de la vigente LIC
• Atención de las exigencias de productividad, eficiencia y rentabilidad de
los bancos con apego a usos y prácticas sanas, dotando para ello al marco
legal de una posibilidad creíble de perfeccionamiento constante
• Utilización de la probada viabilidad del régimen de economía mixta
• Ampliación, mediante un sano proceso de qesregulación administrativa per­
manente, de la capacidad de respuesta de la banca múltiple a las cambian­
tes condiciones del mercado financiero.
Con objeto de mostrar al lector· que las modificaciones de diciembre-de.1989,
junto con la LGICOA de I 941, fueron su fuente histórica inmediata, e incluso
fueron retomadas en gran parte por el texto de la LIC, a continuación se citan
rápidamente los arts que fueron modificados de forma trascendente y su con­
cordancia con los de la nueva LIC.
Sinopsis del contenido de las reformas
1 Reformas que implicaron una innovación
• Para reforzar el capital de los bancos, se modificó el régimen de circulación
y representación de su capital, para Jo cual se crearon los CAPS serie C
(arts de la LRSPBC afectados: 11, 12, 13, 14, 15, 18, y 28). Esta disposi­
ción fue retomada, dentro de otros, por el art 15 LIC (núm 56)
• Se dio fe pública a los estados de cuenta y negativos originales de cuentas
y negocios automatizados (art de la LRSPBC afectado: 52). Esta disposi­
ción fue retomada por el art 68 LIC
• Se reconoció la ejecución contractual de garantías fiduciarias (art de la
LRSPBC afectado: 64). Esta disposición fue retomada por el art 83 LIC
(núm 155)
546 LÓGICA .ILSTIFJCACIÓN E HISTORIA DE LA BANCA
• Se prohibió a las SNC otorgar créditos con garantía en depósitos u otras
operaciones pasivas (art de la LRSPBC afectado: 84, XVI). Esta disposi­
ción fue retomada por el art 106, XVII LIC
• Se dio una nueva operatividad a los bonos y al reporto bancarios (arts de
la LRSPBC afectados: 37 bis y 47). Esta disposición fue retomada por el
art 54 LIC.
2 Modificaciones que concedieron nuevas facultades
• Para reforzar el papel que debían jugar los consejos directivos, las refor­
mas les concedieron facultades para aprobar planes y circunstancias que
otrora correspondían a la SHCP (arts de la LRSPBC afectados: 7 y 20).
Esa disposición fue retomada por el art 41 LIC (núm 61)
• El consejo directivo quedó sometido a los lineamientos de la SHCP (arts
de la LRSPBC afectados: 20, último párr y 21). Esta disposición fue reto­
mada por el art 42, último párr LIC
• Las inversiones de los bancos en entidades financieras del exterior reque­
rían autorización de SHCP (art de la LRSPBC afectado: 67). Es�a disposi­
ción fue retomada por el art 89 LIC (núm 46)
• Reglas de Banxico sobre operaciones con valores realizadas por las SNC
(art de la LRSPBC afectado: 62). Esta disposición fue retomada por el art
81 LJC (núm 51)
• Nuevas atribuciones a la CNB; incluida la de sancionar, además de haberla
convertido en una institución sólo especializada en bancos y ya no en segu­
ros y fíanzas, pues se creó otra co�isión idónea (arts de la LRSPBC afec­
tados: 86 a 88, 97, III y 99). Esta disposición fue retomada por los arts
108 a 110, 123 y 125 LJC (núm 53)
• Coordinación de la CNB y la CNV en las operaciones que los bancos reali­
cen de acuerdo con la LMV (art de la LRSPBC afectado: 37). Esta disposi­
ción fue retomada por el art 53 LIC.
3 Reformas que implicaron una desregulación
• Se aumentó de uno a cinco por ciento el máximo de CAPS B adquirible
por personas físicas o morales (art de la LRSPBC afectado: 15). Esta dis­
posición fue retomada por los arts 17 y 33 LJC
• Se aumentó la capitalización de las SNC. que ya no sería menor del seis por
ciento (art de la LRSPBC afectado: 34). Esta disposición fue retomada por
el art 50 LJC
• Los programas operativos y financieros sólo se autorizan por el Consejo
Directivo (art de la LRSPBC afectado: 20). Esta disposición fue retomada
por el art 42 LJC
• Se aligeró la actuación por cuenta propia de los bancos en la operación de
valores inscritos en INDEV AL (art de la LRSPBC afectado: 37). Esta dis­
posición fue retomada por el art 53 LJC
La rcprivatización de la banca comercial (1990) 547
• Se suprimieron de las facultades de la CNB en materia fiscal (art de la
LRSPBC afectado: 105. 1). Esta disposición fue retomada por el art 129.
I LJC
• Se modificó. favorablemente a los usuarios, el régimen de designación de
beneficiarios y se amplió el límite de pago en caso de fallecimiento (art
de la LRSPBC afectado: 40). Esta disposición fue retomada por el art 56 LJC
• Se estableció excepción en cuanto a la prohibición de no celebrar operacio­
nes por más de 20 años (art de la LRSPBC afectado: 84. XVII). Esta dis­
posición fue retomada por el art 106 XVIII LIC.
4 Reformas que concedieron nuevos derechos a particulares y organizaron
nuevos quórum
• Se ampliaron las facultades de la Comisión Consultiva (arts de la LRSPBC
afectados: 26 y 27). Esta disposición fue retomada por el art 45 LJC
• Anteriormente, la Junta de Gobierno de la CNB estaba integrada por nue­
ve vocales; con las reformas se aumentaron 11 (arts de la LRSPBC afecta­
dos: 101 y 104). Esta disposición fue retomada·por el art 12í LIC.
30 LA ENMIENDA CONSTITUCIONAL DE JUNIO DE 1990
El 2 de mayo de 1990, el presidente envió al Congreso una larga iniciátiva !22
págs) en la cual, en algunos sen_tidos y materias, podría verse, aun más que
en otras ocasiones, la expresión de los puntos de apoyo de su forma de gobier­
no, sus objetivos y, principalmente -con el realismo y la credibilidad propias
de su posición ejecutiva- de las necesidades socioeconómicas que observaba
y la manera como las pensaba afrontar. Esta iniciativa (una verdadera tesis
de Teoría del Estado), fue el prolegómeno de la propuesta: la cancelación del
monopolio público de la banca y el crédito que lo hemos dicho (núm 25). se creó
ocho años antes es decir. en 1982.
La iniciativa proponía, sencillamente, regresar en términos constituciona­
les las cosas a su situación anterior. En efecto. en 1982. la banca y el crédito
se calificaron de forma expresa como un servicio público (núm í), y al mismo
tiempo, dicho servicio se declaró como exclusivo del Estado. el cual lo presta­
ría a través de sus instituciones: ambas cosas, mediante el injerto en el art 28
constitucional. en 1982. de un párr 5o que no existía, y cuya desaparición fue
la propuesta de la iniciativa de 1990. Su texto era el siguiente
Se exceptúa también de lo previsto en la primera parte del primer párr de
este art la prestación del servicio público dé banca y crédito. Este servicio
será prestado exclusivamente por el Estado a través de sus instituciones.
en los términos que establezca la correspondiente ley reglamentaria. la que
también determinará las garantías que protejan los intereses del público
y el funcionamiento de aquellas en apoyo de las políticas de desarrollo na-
548 L()(iIC\. JUSTIFIC\CIÓN E HISTORIA DE L\ BANC.\
cional. El servicio público de banca y crédito no será objeto de concesión
a los particulares.
Sin embargo, de la conducta gubernamental y de la propia iniciativa se des­
prende, como evidente, que la desaparición de ese párr 5o no significaba regre·
sar las cosas al pasado, por el contrario, una irrestricta interpretación no solo
de las nuevas circunstancias económicas nacionales y mundiales, sino de la Cons·
titución misma. Esta situación también se desprende de que la iniciativa no
propuso modificación de textos, sino supresión.lo que, como veremos, implica­
ba un respeto al texto constitucional original que debe ser objeto de atención.
Veamos cuáles fueron los argumentos establecidos por la iniciativa.
Argumentos constitucionales
• La reforma del Estado entraña volver al espíritu original de la Constitu­
ción de 1917 ...
• Hoy, el art 25 atribuye al Estado, de manera exclusiva, las áreas estratégi­
. • Frente a los cambios en México-y el mundo, la atención de las respon,sabili­
·cas· que se señalan en -el párr 4o del art 28...
• Conducir el cambio para preservar lo esencial de nuestra identidad nos obli­
ga a mantener los compromisos plasmados en la Constitución y que dan
perfil propio al Estado mexicano. Es una interpretación congruente con
nuestra historia respetar las áreas estratégicas-reservadas al Estado..·. El
párr 4o del art 28 marca el sentido profundo de las áreas estratégicas de
la nación...
• También existen materias de gran importancia...que no son parte del párr
4o del art 28 porque no han sido consideradas, por el constituyente, áreas
estratégicas...
• Así, la reforma del art 28 que adicionó ese 5o párr, en 1982, define el servi­
cio de banca y crédito. sin duda, como 1,1na muy importante actividad, pero
no como un área estratégica
• Hoy, es conveniente modificar la propiedad estatal exclusiva de la banca
porque han cambiado las circunstancias que motivaron el proyecto en que
se sustentaba.
Argumentos socioeconómicos
• Primero La impostergable necesidad de concentrar la atención del Esta­
do en el cumplimiento de sus objetivos básicos: dar respuesta a las necesi­
dades sociales de la población y elevar su bienestar sobre bases productivas
y duraderas
• Segundo El cambio profundo en el país de las realidades sociales, de las
estructuras económicas, del papel del Estado y del sistema financiero mis­
mo, modifica de raíz las circunstancias que explicaron la estatización de
la banca
La rcpri\ atización de b banca cürnercial ( 1990) 549
• Tercero El propósito de ampliar el acceso y mejorar la calidad de los ser­
vicios de banca y crédito en beneficio colectivo. evitando subsidios, privi­
legios y abusos.Esta profunda crisis financiera, que se prolongó a lo largo
de la década de los ochenta, marcó, al mismo tiempo, el agotamiento de
una estrategia de política económica que había mostrado resultados posi­
tivos en épocas anteriores.
Argumentos financieros
• Un Estado excesivamente propietario es inadmisible en un país con tanta
pobreza. Muchas de las más sentidas demandas de la población tendrán
respuesta con los recursos que el sector público ya no invertirá en la banca
y los que genere la desincorporación de los activos bancarios
• El ensanchamiento creciente del Estado en muchos ámbitos de la vida so­
cial, útil en otro tiempo, hoy compite con el cumplimiento de algunas de
sus funciones básicas y. en ocasiones. lo impide
dades básicas del Estado requiere una más selectiva propiedad estatal y
una más amplia perticipación social
• Hoy...por la seguridad de que los instrumentos a disposición del Estado
son suficientes para ejercer la rectoría en materia económica, no es conve­
niente rnantener la· exclusividad para el Estad� ·del servicio de banca y
crédito
• Los mexicanos no podemos admitir un Estado tan propietario, con tan con­
siderables recursos invertidos en la banca, en un país con nuestras caren­
cias y necesidades. con urgencias sociales básicas.Al ampliar la esfera de
acción de los sectores privado y social en la prestación del servicio de ban­
ca y crédito... el gobierno podrá aprovechar sus activos y liberar sus re­
cursos para atender la infraestructura y los servicios que son objeto de
reclamo social y propósito esencial del Estado.
Con esta iniciativa, el gobierno buscaba acopiar recursos para destinarlos a las
obras fundamentales del quehacer administrativo. Por una parte. (i) dejar de
poseer la propiedad de algunas de las empresas más grandes y, por tanto, más
costosas del país.y por otra (ii) venderlas, implicaba para el gobierno un enor·
me ahorro y un ingente ingreso; un doble acopio de recursos que se obtendría
en un plazo corto de venderse la banca comercial.El único obstáculo -que de
haber existido se hubiera respetado- era determinar si la banca era un área
estratégica o no, porque de haberlo sido la venta no podría haberse realizado
por impedimento constitucional. Como vimos, los argumentos esgrimidos en
la iniciativa mostraron que la banca no es un área estratégica por más que sea
una actividad en extremo importante.Así. la iniciativa fue votada y aprobada,
y, el 27 de junio de 1990, se publicó el decreto que extinguió el monopolio esta­
tal. Por supuesto, era el principio, técnicamente idóneo, de la transformación

550 LQGIC,\. JUSTIFICACIÓN E HISTORIA DEL\ flANC\
de nuestro sistema bancario que meses más tarde encontró apoyo definitivo
en la LIC.
31 LA NUEVA LEY DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO
El mismo 27 de junio. el Ejecutivo envió al Congreso la iniciativa de nuestra
ley vigente, que fue publicada en el DO del 17 de julio de 1990. Desde el punto
de vista de la técnica legislativa, puede verse como un producto ecléctico. por­
que de su texto se desprende que se inspiró en los diferentes ordenamientos.
en cuyo ámbito de competencia cae cada uno de los perfiles de la banca que
organizó; por tanto, es una legislación congruente con nuestro sistema legal.
En efecto. como veremos, muestra una clara inspiración en las enmiendas a
la LRSBC. de 1989, en la LGICOA, de 1941, pero también le concede a otras
leyes de orientación típicamente mercantil como la LQSP y la LGSM. la im­
portancia que. a nuestro parecer. tienen y que había sido soslayada por legisla­
ciones anteriores.
Objetivos de la nueva L/C
Los objetivos que persigue la nueva LIC son congruentes con los trabajos de
seguimiento y desahogo del Plan Nacional de Desarrollo. en el cual se sustenta
el plan sexenal en curso, con las reformas a la LRSPBC, de diciembre de 1989;
y con la modificación constitucional de junio de 1990; en consecuencia, son ob­
jetivos, esencialmente, consistentes. Algunos de los objetivos más ilustrativos
del cambio, que se anticipan en su exposición de motivos, son los siguientes.
Macroobjetivos Desde el punto de vista general los objetivos de la LIC son:
la régulación de los términos en los cuales el Estado debe ejercer la rectoría
del sistema bancario; el establecimiento de las bases sobre las cuales se debe
realizar la prestación del servicio de banca y de crédito; la creación de un dise­
ño estable y permanente de las características que deben tener las institucio­
nes bancarias; la organización y funcionamiento de las mismas: la procuración
y propiciación de su sano y equilibrado desarrollo: y el señalamiento de las me­
didas pertinentes para proteger los intereses del público.
Objetivos definitorios La LIC le concedió gran importancia a la definición
de ciertas circunstancias. En efecto, además de definir el servicio de banca v
crédito, señala con claridad que los integrantes del sistema son el Banxico, la·s
bancas múltiples y las de desarrollo, el Patronato del Ahorro Nacional y los
fideicomisos públicos de fomento económico, exclusivamente. Asimismo, se­
ñala que nadie puede prestar el servicio de banca y crédito, excepto los bancos,
los intermediarios y otras sociedades especializadas autorizadas para ello (com­
pañías de seguros, de fianzas, etc). Por último, la LIC guardó la clasificación
de las bancas en múltiple y de desarrollo que se inicia en 1982, porque -según
La rcpri\ atizaciún de la hanca c0111ercial ( l 990) 551
el legislador- la idoneidad de esta división sistemática se demostró en los ocho
años anteriores y también por ser una división ampliamente conocida por quie­
nes reciben los beneficios de la banca.
Objetivos de seguridad jurídica De una forma poco usual en los últimos años,
la LIC se preocupa grandemente por brindar seguridad jurídica a los interesa­
dos en el servicio. Así. por una parte -como la Ley de 1941-, permite la insta­
lación de instituciones extranjeras. pero solo para que realicen operaciones con
residentes fuera de México y, por tanto. les prohíbe que realicen en el mercado
nacional actividades de intermediación que requieran autorización; sin embar­
go. prosigue con la permisión de que establezcan oficinas de representación.
Por otra parte. con el objeto de permitir a los bancos del país conocer los casos
importantes de concentración de riesgos en un mismo deudor, la LIC autoriza
al Banxico para acopiar información en ese sentido y participarla a los bancos.
Asimismo. la LIC continuó la función del Fondo de Apoyo Preventivo para las
Instituciones de Banca Múltiple (con la denominación de Fondo Bancario de
Protección al Ahorro). por ser un organismo eficaz para salvaguardar los dere­
chos de los acreedores de esas instituciones. cuya· modificación más significati­
va consiste en que ahora el cliente cuenta con la protección directa del fondo.
La LIC prevé todo un catálogo de causales de revocación de concesiones con
objeto de dotar al Estado de medios efectivos para evitar prácticas indesea­
bles en el servicio; pero al mismo tiempo. para proporcionar al particular auto­
rizado fa seguridad jurídica que exige la importante tarea de la prestación de
la banca y el crédito. Finalmente. la.LJC introdujo una atinada modalidad que
consiste en traspasar a la beneficencia pública las operaciones pasivas sin ven­
cimiento que no tengan movimiento por diez años o más, con objeto de liberar
a los bancos de la inseguridad jurídica que producen obligaciones perpetuas.
La concesión/autorización Ésta es otra medida destinada a conferir al siste­
ma, seguridad jurídica. La LIC retoma el criterio de sociedad anónima. institu­
cionalizado por la Ley de 1941: por ser la figura más adecuada para la actividad
de la banca múltiple. dado el vasto marco jurídico y doctrinal existente desde
1932. Asimismo, señala que para dedicarse a la banca, las anónimas interesa­
das deben contar con una autorización administrativa -no utiliza el término
concesión- a la cual otorga la categoría de intrasmisible. En la integración del
capital societario de las sociedades autorizadas, la LIC persigue el objetivo por
el cual, los mexicanos aseguren su control; que éste se ejerza de una manera
diversificada y lo suficientemente plural como para impedir fenómenos de con­
centración; y que la pulverización de la propiedad no se pueda modificar; obje­
tivos que norma mediante un mecanismo de máximos de tenencia de acciones
y mediante la continuidad de las tres diferentes series de circulación del capi­
tal, que se inició en diciembre de 1989.
Protección del control del manejo Con el objeto de asegurar la imparcialidad
y honestidad de los directores. la LIC le concedió facultades a la CNB para
52 LÓGICA JlJSTIFIC\CION E IIISTORIA DEL\ l.l.-\NCA
1torizar o denegar sus nombramientos. Por otra parte, para configurar un ver·
3dero equilibrio en el manejo de los bancos, por la vía del voto accionario, res·
�cto del consejo de administración -órgano de suma importancia en la
mducción de las anónimas-, la LIC establece que su número puede ser par
impar, y los nombramientos y designaciones corresponden a las distintas se·
es, en función de diferentes porcentajes para cada una. Por cuanto al consejo
i refiere, la LIC introdujo una nueva modalidad de voto, destinada a reforzar
necesidad de democratización del capital, consistente en que los consejeros
1e sean administradores de valores deben acreditar su personalidad de forma
t.! que los accionistas siempre estén informados en el mismo nivel.
stabilidad en las operaciones Respecto al diseño y organización de las ope·
tciones, el criterio adoptado por la LIC sigue más a la LRSPBC que a la vieja
GICOA, de 1941, porque resultó -al legislador- idónea para continuar pres·
mdose el servicio. Con el interés de cancelar las operaciones llamadas de com·
'acencia, que tanto enojo causaron en tiempos anteriores a 1982 e incluso
!spués, la LIC organiza un estricto régimen de control de imparcialidad y ob­
tividad que, desde luego, es una de sus más destacadas aportaciones. En el
ismo sentido, la LIC establece un estricto mecanismo de control en el otorga·
iento de créditos en favor de funcionarios, empleados y accionistas. Ésta es
1a de las razones por las cuales seguimos considerando la banca y el crédito
,mo un servicio público (núm 7), pues a diferencia de otras sociedades mer·
mtiles, puramente de comercio, en los bancos, el dueño no puede hacer lo que
·1ste con su empresa, al -gr �do de que recibieron la prohibición de adquirir ac·
ones .de sociedades que no tengan relación funcional directa con ellos.
égimen sancionador Los anteriores objetivos, y todos los que se despren­
m del texto de la LIC. quedaron fuertemente protegidos por un rígido siste·
a sancionador y de vigilancia, destinado a institucionalizar medidas
hibitorias de prácticamente la totalidad de las hipótesis dañinas, suscepti·
es de cometerse por los involucrados en el servicio de banca. sean dueños,
ncionarios, administradores públicos o clientes.
La LIC entró en vigor y la banca comercial se reprivatizó. En su exposi·
:'m de motivos. la LIC buscaba su aprobación mediante argumentos de con­
mza. como éste: "Tenemos frente a nosotros una eerdadera oportunidad
stórica, para adecuar nuestra legislación financiera a la dinámica interna y
(os mercados internacionales; asimilando experiencia y erradicando vicios del
isado, en beneficio de las mayorías .._ La LIC se aprobó: en adelante, corres·
mde a los banqueros particulares concretizar esa oportunidad: el tiempo dirá
1 función de la conducta de los nuevos dueños, si la reprivatización fue una
edida acertada.
1dice de la LIC
1nueva Ley consta de 143 arts más 19 transitorios, distribuidos en siete tí­
los cuyo orden y citación obedeció, en nuestra opinión, a un excelente méto-
La reprivmización de ia hanca comercial ( 1990) 553
do que entre otros beneficios tiene el de permitir al intérprete localizar la norma
de su interés sin tener que revisar la totalidad del texto, como en otras leyes
viejas -la LQSP- y otras recientes -la propia LRSPBC-. El autor estima
que la LIC tiene una vocación de permanencia, es decir, que durará indefinida·
mente. Los títulos de esta Ley, cuyo estudio es el objeto de los siguientes caps,
se citan. a continuación.
Titulo primero De las disposiciones generales; consta de siete arts (lo - 7o)
y en él se establecen las bases generales del sistema bancario.
Titulo segundo De las instituciones de crédito; consta de dos caps y 38 arts,
en los que se reconocen las dos especialidades bancarias y se establece su régi·
men de formación, desahogo y seguimiento
Cap I De las instituciones de banca múltiple; consta de 22 arts (80 - 29)
Cap II De las instituciones de banca de desarrollo; consta de 16 arts (30 ('•
- 45).
Titulo tercero De las operaciones; consta de cuatro caps y 40 arts, y en ellos
se organizan los requisitos que debe reunir el elenco de.las operaciones suscepti·
bles de prestarse por los bancos
Cap I De las reglas generales; consta de 10 arts (46 - 55)
Cap II De las operaciones pasivas; consta de nueve arts (56 - 64)
Cap III De las operaciones activas; consta de 12 arts (65 - 76)
Cap IV De los s�rvicios; consta de nue:ve arts (77 - 85).
Titulo cuarto De las disposiciones generales y de la contabilidad. Este título
consta de dos caps y·l7 arts, y en él se organizañ los sistemas de flujo y control
de las operaciones bancarias
Cap I De las disposiciones generales; consta de 13 arts (86 - 98)
Cap II De la contabilidad; consta de cuatro arts (99 - 102).
Titulo quinto De las prohibiciones, sanciones administrativas y delitos; cons­
ta de tres caps y 14 arts, y organiza el régimen sancionatorio del sistema
Cap I De las prohibiciones; consta de cuatro arts (103 - 106)
Cap II De las sanciones administrativas: consta de cuatro arts (del 107
al 110)
Cap III De los delitos; consta de seis arts (111 - 116).
Titulo sexto De la protección de los intereses del público; consta de seis arts
(del 117 al 122) sin caps y en él se organiza el fon_do preventivo, así como las
instancias administrativas y judiciales a las cuales el cliente puede acudir en
la impugnación de los actos de la banca.
Titulo séptimo De la Comisión Nacional Bancaria. Consta de dos caps y 21
arts, en el cual la LIC organiza la naturaleza y funcionamiento de esa institución
Cap I De su organización y funcionamiento; consta de 10 arts (123 -
132)
Cap II De la inspección y vigilancia; consta de 11 arts (133 - 143).
554 UlGll'.\. Jl.lSTll'ICi\CIÓN E I IISTORIA DEL\ BANC\
,.
En adelante. haremos referencia constante a esta nueva ley, cuyo método,
como se observa. es impecable e inmediato a nuestra tradición legislativa.
La L/C es avance y no un regreso
El lector joven, que por su edad no haya estado en posición de conocer y pon­
derar los sistemas bancarios que existieron antes de 1982 y entre ese año y
1990. tal vez podría estimar que, si antes del 82 la banca comercial era conce­
sionada, durante ocho años dejó de serlo y finalmente, en 1990 lo vuelve a ser,
la nueva ley constituye un regreso a como estaban las cosas en 1981. Esto no
es así.
Durante décadas no solo nuestros sistemas sociales y políticos fueron es­
tables. sino también nuestro sistema económico. Pero en el decenio de los ochen­
ta, se generó un cambio mundial que fue implacablemente atractivo y, entonces,
nuestra sociedad demandó cambios hacia esa dirección. Uno de ellos fue la en­
mienda constitucional de 1982 y su consecuencia más visible: la estatización
de l? banca comercial. Durante los ocho años. tantas veces mencionados, el Es­
tado prestó el servicio de banca. y desde el punto de vista del cliente, el cambio
no fue mayor al que podría haber sentido por un cambio de dirección simple,
tomado en el consejo de administración de una banca que, en hipótesis, no hu­
biera sido expropiada: es decir. los cambios fueron, en apariencia, menores desde
el punt,o de vista del u.s1:iario. Las cosas podrían haber seguido así indefinida­
mente si -una vez más- la sociedad no hubiera tenido necesidades cuya solu­
ción demandaba de forma diferente.
Una de ellas era no dejar pasar las oportunidades que brindaba la nueva
globalización del mercado internacional !aportación de nuevos capitales, libe­
ración de aranceles en el comercio, tecnificación de las plantas industriales, co­
merciales y financieras, apertura de sociedades, anteriormente de economía
planificada, etc). que se actuliza después de 1982 y cuyas características eran
tales, que de no participar de ellas, nuestra economía no solo hubiera quedado
fuera de la oportunidad histórica sino que hubiera quedado atrasada en rela­
ción con la forma de desarrollo que perfiló el quehacer económico mundial, por­
que estaba en punto de no retorno. Entonces. una de las maneras de participar
de esas nuevas condiciones en el sector financiero era presionarlo en lo interno
a través de una banca, si bien mixta, fuertemente vigilada -con interés de que
hiciera lo que convenía a la mayoría y lo hiciera bien- a buscar su conducción
en función de dichos mercados. de acuerdo con la experiencia adquirida en otros
sectores en años anteriores. De ahí que, el origen básico del nuevo estado de
cosas que, desde la modificación a la constitución en junio de 1990, era clara.
La exposición de motivos de aquella modificación (núm 30), señaló que "el
restablecimiento del régimen mixto de propiedad en la banca no significa ni
el retomo de pril'ilegios, ni el abandono de la recton'a del Estado ni una renun­
cia a su participación directa en la actividad financiera. La profundización de
La rcprivatización de la banca �omercial ( 1990) 555
los mercados de dinero y capitales, la diversificación de instrumentos e inter­
mediarios y la mayor competencia entre ellos impiden que se formen monopo­
lios de asignación de recursos o que se canalicen éstos de forma preferencial
en favor de intereses de grupos particulares, como pudo ocurrir en el pasado.
Se buscará lsiguel la diversificación accionaria y la participación democrática
en el capital de las instituciones bancarias. pues no se trata de volver a prácti­
cas y situaciones ya superadas". Finalmente, estableció que "el objetivo es am­
pliar la participación de la sociedad fortaleciendo el capital y modernizando a
las instituciones bancarias, consolidando su posición en el sistema financiero
y ampliando su capacidad de respuesta a los ahorradores y al sector producti­
vo. Los usuarios de los servicios se verán sustancialmente beneficiados en la
medida que se ampüen las opciones y se mejore la calidad y oportunidad de
los servicios".
La reapertura del capital social de las instituciones de crédito fue su adap­
tación a las nuevas condiciones del mercado internacional, al cual era imposi­
ble sustraer el nacional. De ahí, por ejemplo, la importancia de la interpretación
histórica de los hechos iterativos en el estudio del derecho bancario (núm 24).
32 SINOPSIS DE LOS CAMBIOS RECIENTES EN ALGUNOS
SISTEMAS BANCARIOS CAPITALISTAS
· Como introducción a la estructura crediticia mexicana y su-nuevo marco orga­
nizacional, conviene contrastar algunos sistemas bancarios de otros países, por
dos motivos que son de la mayor relevanciá para el estudiante: por una parte,
los grandes cambios experimentados por la banca mexicana en los últimos 10
años, no son las únicas mutaciones verificadas, durante el mismo lapso. en los
sistemas bancarios de otros países, pues desde Est,ados Unidos de América has­
ta Yugoslavia o Francia han sustentado mudanzas de la misma importancia;
por otra parte, es relevante, por lo mismo, que" el estudiante evalúe un cambio
sin parálelo con otros movimientos históricos de la misma magnitud, en tanto
que se trata de un cambio pacífico, que tiene relación directa con la unificación
(conocida por algunos como globalización) de las economías nacionales de prác­
ticamente todos los países; lo cual es en extremo insólito sobre todo porque
no obedece a razones militares, coloniales o similares, sino al interés en el desa­
rrollo y la supervivencia social y económica.
Estados Unidos de América. El cambio de 1980
El hecho de que la Constitución de aquel país permita la creación de bancos
sometidos, ya sea a la administración federal o ya sea a la estatal, generó que
los sistemas de crédito y depósito fueran diferentes a lo largo de todo su terri­
torio y que existiera un número verdaderamente inusual de bancos y otras di­
versas instituciones; lo cual, dentro de otras consecuencias. motivó que sólo
556 IÚGIC\. .IUSTIFIC\CIÚN E fllSTORIA DE LA BANCA
hasta concluida la segunda guerra mundial, ese país pudiera superar los obstá­
culos de desarrollo modular que sus más importantes competidores europeos
habían resuelto décadas antes.
En la actualidad existen en Estados Unidos de América aproximadamen­
te tres mil bancos. de los cuales sólo la tercera parte operan en todo el país,
es decir, son bancos nacionales; el resto son bancos estatales que actúan bajo
la inspección y el control de cada estado. Lo anterior, como hemos dicho, gracias
a que la Constitución permite la creación de bancos en la esfera de competencia
de cada gobierno estatal. Al constituirse un banco nacional, automáticamente, se
convierte en miembro de la Reserva Federal, de acuerdo con la división efectuada
en 1913 (fecha de su formación), en doce grandes distritos cuyas cabeceras agru­
pan a los bancos ubicados bajo su jurisdicción geográfica. El sistema de Reserva
Federal es la banca central que, como tal, se conoce en todos los países.
La ausencia de uniformidad, derivada de este complejo dualismo de regu­
lación bancaria (estatal y federal), motivó una importante versatilidad finan­
ciera pero al mismo tiempo la falta del control necesario para evitar
irregularidades; las cuales, en muchos casos, condujeron a la .quiebra y conse­
cuente quebranto del interés de los usuarios. La Deregulation and Monetary
Control Act (Ley sobre la Desregulación, y Sobre el Control Monetario) apro­
bada por el Congreso en 1980, actualizó el sistema bancario estadounidense
respecto de reglas que habían estado vigentes más de medio siglo y por lo cual,
en opinión de J G Wilson (Ba�king Policy and Structure. A comparatiue analy­
sis, Me Graw Hill, 1985), muchas de sus reglas resultaban obsoletas. Los prin­
cipales objetivos de esa reforma eran los siguientes: (i) incrementar el control
monetario y al mismo tiempo distribuir lo más posible su costo entre todas las
instituciones; (ii) disminuir los obstáculos para la competencia de los fondos
de inversión, concediendo más libertad a las instituciones de depósito; e (iii)
incrementar el acceso del pequeño ahorrador a los servicios, reduciendo la de­
sigu aldad de competencia entre las diferentes instituciones financieras oferen­
tes. Dentro de otras, las medidas concretas fueron las siguientes
• Las Reglas Uniformes de la Reserva Federal (Uniform Federal Reserve Re­
quirements) se hicieron aplicables a todas las transacciones y cuentas (fun­
damentalmente, en las electrónicas v cibernéticas) de todas las bancas de
depósito, bancos comerciales, asoci;ciones de préstamo y ahorro, bancos
mutualistas y de ahorro y de las uniones de crédito; fueran o no miembros
de la Reserva Federal
• La Reserva Federal fue autorizada para acopiar toda la información nece­
saria para el monitoreo y control monetario de los agregados del crédito
• Se amplió el acceso al elenco de descuentos de la Reserva Federal a todos
los bancos que otorgaron contratos o realizaron transacciones no persona­
lizadas o con plazos no definidos
• Se estableció una cuota de costos para los servicios de la Reserva Fednal
a los cuales, desde entonces, tuvieron acceso todas las instituciones
la rcprivati,acion de la hanca comercial ( 1990) 557
• Se estableció un complicado mecanismo de plafones máximos de interés
por depósitos de todo tipo, que habría de revisarse cada seis años
• Se establecieron las bases para disminuir el rigor de las leyes estatales, a
las cuales la propia Act denominó usureras
• Se autorizó que las cuentas de ahorro y a la vista tuvieran un funciona­
miento nacional, y que de igual forma se pudieran ofrecer por los prestado­
res del servicio; se previó que, de manera exentual, igual beneficio pudiera
extenderse a otras cuentas y contratos
• Las actividades de las empresas de beneficio público o masivo se difundie­
ron considerablemente
• El seguro de depósito en los bancos comerciales, de ahorro, asociaciones
de préstamo y ahorro, y las uniones de crédito se incrementó de 40 mil a
100 mil dólares por cuenta
• Las reglas de préstamo y financiamiento se aligeraron de manera conside­
rable, con el objeto de que fueran más fáciles de cumplir -no obstante ser
las mismas anteriores- por los solicitantes y los prestadores.
El sistema bancario estadounidense se distingue por ser, además del más po­
deroso, el más versátil. y flexible lo cual como se observa, se debió más a la
demanda de crédito y a su estabilidad monetaria que a la perfección de sus re­
glas. En él existen entre otras, las siguientes instituciones típicas: fiduciarias,
bancas de depósito, bancos comerciales, asociaciones-de préstamo y ahorro, ban­
cos mutualistas y de ahorro, uniones de crédito, bancos controladores (holdings);
· compañías de financiamiento para venta; de inversión; de inversiones en fidei­
comiso; agencias de financiamiento; planificadoras de presupuesto; agentes de
financiamiento, y otras con objetivos tan específicos como los anteriores. Tam­
bién exi:;ten grandes organizaciones que prestan todos estos servicios. A títu­
lo de.ilustración, cabe señalar que algunos de los bancos, de aquel país son los
mÁs importantes del mundo, que su capacidad de crédito es superior a la de
múltiples economías nacionales, y que todos ellos son bancos particulares.
En el sistema estadounidense, el riesgo del monopolio de los beneficios del
crédito y la captación en pocas manos no está disminuido en las leyes banca­
rias sino en un rígido sistema antimonopolio sustentado sobre tres leyes que
dan nombre al complejo legal del sistema: Clyton Act, Sherman Act y Pitman
Act; el cual es aplicable a todas las actividades financieras y comerciales y su
modelo fue, tal vez, segu ido, lo veremos, por las reglas de desconcentración de
capital y control de la nueva LIC.
Francia. El cambio de 1984
Después de la segunda guerra mundial la ley francesa clasificó los bancos en
tres: (i) bancos de depósito; (ii) banques d'affaires (bancas comerciales o bancos
de inversión), y (iii) bancos especializados, que fundamentalmente realizaban
�--- - -
558 LÓGICA. JUSTIFICACIÓN E I IISTORIA DE LA 13ANCA
1peraciones en el extranjero. Posteriormente, la Ley de 1966 redujo drástica­
nente la importancia de esa distinción (bancos de depósito y de inversión) y
�eneró una nueva que obedeció a las siguientes variables: (i) la concentración
le recursos bancarios provocada por un importante movimiento de fusión e
ntegración financiera por diferentes medios; (ii) la conversión de múltiples ban­
:os de inversión en bancas de depósito, como forma de asegurar la presencia
le ciertos grupos emergidos de fusión; (iii) a la importancia estructural que tu­
•ieron algu nos organismos públicos de crédito y transferencia (banque mutue­
/e, crédits foncieres caisses de dépót, etc), y finalmente, (iu) a los primeros
novimientos de nacionalización (compra del material accionario) de bancos de
,cuerdo con puntos programáticos de los partidos políticos alternantes en ese
nomento.
La legislación federal de 1982 nacionalizó los bancos grandes y medianos
¡ue permanecían en manos particulares (36 en total, más dos grupos totalmen­
e integrados, Indo Zues y Paribas). Por último, la Ley de 1984 canceló en su
otalidad la vieja distinción de los bancos, los cuales fueron denominados sim-
1lemente Établissem_e.nts.de Crédit (casualmente como nuestra nueva LIC) lo
1ue podría denotar una cautelosa intención ·de llevar la banca francesa hacia
tn sistema de banca universal que era. desde luego. la tendencia general a fina­
�s de los noventa. Asimismo, la nueva ley se convirtió en aplicativa a todas
cis demás instituciones de interés público, como las banques populaires. los
· ·
rédit mutz_iels. el crédit nat_ional y otros.
El sistema bancario francés puede considerarse un buen ejemplo del siste-
11a financiero de participación mixta, en el cual todos los agentes participan­
es obedecen a las mismas reglas legales, están vigilados con la misma
1tensidad y rigor por los comisarios administrativos y funcionan en un plano
e libertad competitiva, pertenezcan a la propiedad pública o � 1� particular.
Es uno de los sistemas metódicos y fuertemente controladós, que se con­
uce de manera pesada siguiendo leyes y reglamentos muchó más rígidos. que
1 han convertido en una banca eficiente. Al contrario de Estados Unidos de
,mérica, en Francia. existen sólo unos 45 bancos y el sistema está dirigido fun­
amentalmente a la prestación de servicios de intermediación financiera con
rioridades macroeconómicas que no prestan la misma atención al servicio in­
ividual y de detalle; en los planes de escala. son instrumentos de movimiento
e capital en masa para ser distribuido por sectores. Es por ello que los servi­
ios a la exportación, los financiamientos para mercados públicos y privados,
e grandes conjuntos inmobiliarios para habitación u otros usos y. en general,
l financiamiento comercial e industrial han ocupado, por mucho, los rubros
1ás importantes de crédito en aquel país, mientras que el crédito al particular
cupa un lugar secundario; de ahí que, tal vez, que el interés pasivo y activo
e la banca francesa haya sido tan bajo e invariable durante décadas hasta hoy.
.l igual que el estadounidense, el sistema francés se distingue por su constan­
� actualización y ajuste a los nuevos requerimientos.
la reprivatización de la banca comercial ( 1990) 559
Japón. El cambio de los ochenta
Este sistema financiero es, desde luego, diferente al que operaba antes de la
segunda guerra mundial. La mayoría de los negocios bancarios están concen­
trados en manos de los grandes bancos. algunos de los cuales están especiali­
zados por tipo de sector, de operación o de cliente. pero no por definición de
ley, sino porque espontáneamente reconocieron su especialidad mediante deci­
siones de consejo. La principal clasificación de los bancos -todos de propie­
dad privada-, más pragmática que institucional. es la siguiente: fi) bancos
urbanos o citadinos y (ii) bancos regionales o provinciales. A pesar que la dis­
tinción no obedece a reglas legales. es tal su penetración en la costumbre de
ese país, que el gobierno los supervisa por separado mediante autoridades otro
tanto distintas. Los bancos agrupados en ambas categorías, sin embargo, per­
tenecen a la Federación de Asociaciones de Banqueros de Japón. que sin ser
el banco central, es su comisario administrativo idóneo.
Los bancos urbanos ofrecen sus servicios básicamente a los sectores in­
dustriales, comerciales y de comercio exterior. de manera particular. a las gran­
des sociedades de capitales. Por su parte. los pequeños bancos departamentales
o regionales están supervisados por una prefectura, provincial y prestan servi­
cios de depósitos a la vista y de préstamo prendario. por lo general. a personas
locales y a pequeñas sociedades de personas o de capital. Paradójicamente. en
�pinién de_Glen Mtmn (En_cyclopedia of.Bank_ing an Fincmce, 8th ed·, _by F L
García, 1983), la relevancia de los bancos urbanos decayó en los ochenta, por
la importancia relativa que adquirieron otras instituciones financieras no ban­
carias, como son, por una parte, las compañías de seguros y los fondos de in­
versión; y, por otra, las cooperativas agrícolas.
Las primeras, porque la estabilidad de ingreso y desarrollo económico mo­
tivó en el público un mayor deseo por los beneficios de un interés, aun un poco
superior; y las segundas, porque las cooperativas capturaron prácticamente la
totalidad de los fondos gu bernamentales por compra de arroz y otros insumos.
No obstante, lo anterior, debido al indudable incremento en las exportaciones
de la industria japonesa y al consecuente incremento de los activos de la banca
urbana, ésta inició. a finales de los ochenta. una ofensiva masiva de colocación
de recursos excedentes en occidente, cuyas consecuencias están todavía por
concluir.
33 SINOPSIS DE LOS CAMBIOS RECIENTES EN ALGUNOS
SISTEMAS BANCARIOS SOCIALISTAS
Rusia. Un gran cambio por definir
Hasta el invierno de 1989. el sistema bancario soviético funcionó de acuerdo
con la Ley de 1930, que centralizó todos los créditos a mediano y corto plazo
en el Banco del Estado, Gosbank (fundado en 1921) y sólo para servir a las em-
� -�---�-- --- - -
· -
- - - ---- -
560 LÓGICA. Jl!STIFICACIÓN ¡: IIISTORIA DE LA BANCA
presas y entidades del soviet. Fue al mismo tiempo, ni más ni menos, la banca
central y la única institución de crédito por 70 años. En efecto, sus responsabi­
lidades y facultades incluían la provisión de crédito a los plazos mencionados;
la instrumentación del financiamiento y la producción; el monopolio de la emi­
sión de moneda; y la responsabilidad del volumen de dinero en circulación. El
Gosbank creó pequeñas oficinas {que en términos occidentales podrían aproxi­
marse, sin serlo, a las sucursales) con el objeto de captar depósitos del público
y, también, con el propósito de servir como centros de pago y cobro. Se crea­
ron 79 mil en todo el territorio, bajo la supervisión de 4 mil 500 oficinas de con­
trol. Así. además de sus funciones de banca central, el Gosbank fue la única
institución de crédito y banca doméstica, útil también para recolectar contri­
buciones y cobros diversos, así como para realizar pagos de diversa índole; el
servicio de crédito lo prestaba, básicamente, a granjas agrícolas o artesanales
y a pequeñas instituciones gubernamentales; asimismo, abría oficinas tempo­
rales en las zonas en las cuales tenían lugar las cosechas y otras producciones
agroindustriales.
En los sesenta, también se fundaron otras dos instituciones, una vez más,
con aportación y supervisión del Gosbank, las cuales tuvieron por objeto espe­
cializarse en actividades que éste·había venido desarrollando con caractér de
monopolio: por una parte, el Stroybank, que se convirtió en la institución de
financiamiento encargada de canalizar las percepciones y apropiaciones del pre­
supuesto estatal, mediante ·empréstitos al mediano, pero fundamentalmente
al largo plazo. Y por otra, el Vneshtorgbank, que tuvo una clara especializa­
ción en las operaciones de comercio exterior, si bien después se convirtió en
la entidad encargada de prestar servicios al turismo incipiente y a los funcio­
narios de representaciones diplomáticas.
Las modificaciones ocurridas en la Europa Oriental, incluida la Unión So-­
viética, en los últimos años y meses, que desde luego están gestando cambios
que todavía no se pueden considerar como definitivos, permiten suponer que
el sistema bancario soviético cambiará en el sentido de la apertura; pero en es­
te momento, sólo puede mencionarse, académicamente, como un sistema de eco­
nomía planificada que está cambiando en la dirección de la liberación del
mercado.
Yugoslavia. El cambio de 1978
Este país se ha distinguido por las notables diferencias que tiene no solo con
los países occidentales, sino con otros de Europa Oriental; tal vez, la más nota­
ble, en el tema bancario, consista en que su sector monetario y crediticio obe­
dece, de acuerdo con su Constitución Federal, a lineamientos establecidos por
una autoadministración, ejercida por el sector laboral que integra el sistema,
en relación con otros recursos sociales; también se distingue por una decisión
tomada por ese sector laboral, en el sentido de que en ese país existe libertad,
l.a rcpri,-atización de la banca comercial ( 1990) 561
no de compra de divisas, sino de cambio de paridad del valor de su moneda
con otras divisas. Esto, porque, como vimos, Yugoslavia es uno de los pocos
países del sector socialista que es miembro del FMI (núm 11).
Entre los años de 1971 a 1978, se verificó un gran cambio en la legislación
y, por tanto, en el sistema financiero de Yugoslavia. Desapareció el banco cen­
tral (Banco Nacional de Yugoslavia) y se creó otro denominado Banco Nacio­
nal de Yugoslavia y de las Repúblicas y Provincias Autónomas (1972), que
mostraba claramente el espíritu de las modificaciones constitucionales verifi­
cadas en ese lapso. En efecto, los nueve bancos que funcionan en ese país están
integrados al sistema uniforme dirigido por el banco central. en un mercado
nacional que, no obstante ser único, en él cada una de las repúblicas y provin­
cias son responsables de su propio desarrollo. Esa banca central tiene entre
otras, las siguientes responsabilidades: regular la cantidad de dinero en circu­
lación; mantener la estabilidad de la paridad, liquidar los pagos al exterior, y
dirigir las políticas del crédito.
La última de las importantes modificaciones de ese lapso tuvo lugar en
1978, y fue la creación del Banco Yugoslavo de Cooperación Económica Inter­
nacional. cuyo principal objetivo era estimular la expansión de la producción
en el largo plazo y financiar la cooperación tanto entre las diferentes econo­
mías domésticas de las nueve provincias y repúblicas como entre la economía
yugoslava de conjunto con otras economías nacionales complementarias. Asi­
mismo, se crearon otras instituciones menores, espec-ializadas en las activida­
des locales de cada provincia, con objeto de rendir servicios de depósito, cambio,
pago, etcétera.
El sistema bancario yugoslavo es uno de los más avanzados del continen­
te europeo y se piensa que su penetración a occidente, en los años por venir,
se realizará con ventajas y, por tanto, su integración no debe presentar los obs­
táculos que enfrentarán otras naciones europeas del este gracias, dentro de otros
motivos. a las modificaciones constitucionales y legales de los setenta.
 CAPITULO
2

NORMATIVIDAD
y
AUTORIDADES BANCARIAS
 Direcciones generales con competencia sobre bancas
de desarrollo
SUMARIO
Direcciones generales con competencia sobre bancas
múltiples
PRIMERA SECCIÓN LA NORMATIVIDAD BANCARIA
Otras direcciones con competencia en materia bancaria
34 Por su vocación, las normas del derecho bancario
son de cuatro tipos TERCERA SECCIÓN EL BANCO DE MÉXICO, LA COMISIÓN
35 Primera vocación: organización de la forma societaria NACIONAL BANCARIA Y OTRAS
de los bancos AUTORIDADES
36 Segunda vocación: organización de los títulos
51 El Banco de México
y los contratos bancarios
Las cuatro facultades institucionales de la banca
Organización de operaciones de crédito en general
central
Organización de operaciones de bancarias específicas
Facultades específicas concedidas a Banxico
37 Tercera vocación: fijación de objetivos
en la LJC
38 Cuarta vocación: régimen de control y vigilancia
Organismos de gobierno
39 El fenómeno de la supletoriedad en el derecho bancario
Autoridad para efectos del juicio de amparo
Ubicación del tema. Leyes enunciativas y leyes
52 La Comisión Nacional Bancaria
integrales
Organismos de gobierno y su funcionamiento
Reglas de supletoriedad de la LIC
Facultades generales concedidas por la LJC
BANXICO y las bancas de desarrollo
53 La Secretaría de Programación y Presupuesto, la Comisión
Comentarios críticos al régimen de supletoriedad
Nacional de Valores y otras autoridades
40 Fa_cultades leg_ales para. emitjr .reglas generale:c¿
Secretaría de Programación y Presupuesto
41 ¿Es posible una codificación bancaria?
Secretaría de la Contraloría General de la Federación
Utilidad de una codificación
La Comisión Nacional de Valores
Una vez más acerca de la diferente vocación
Otras autoridades
de la norma bancaria
42 El progreso electrónico obliga a cambios frecuentes
43 Las autoridades bancarias. lntroduccion

SEGUNDA SECCIÓN LA SECRETARÍA DE HACIENDA

Y CRÉDITO PÚBLICO
44 Introducción
45 Facultades reglamentarias
46 Facultades aprobatorias
47 Facultades designatorias
48 Facultades sancionatorias
49 Facultades estructurales y de política económica
y financiera
50 Subsecretarías y direcciones generales competentes
Direcciones generales con facultades fiscalizadoras
Direcciones generales competetes en materia
de planeación
566 NORMATIVIDAD Y AUTORIDADES BANCARIAS
PRIMERA
SECCIÓN
LA NORMATIVIDAD BANCARIA
34 POR SU VOCACIÓN, LAS NORMAS DEL DERECHO
BANCARIO SON DE CUATRO TIPOS
El material legislativo y reglamentario que integra el derecho bancario es com­
plejo -que no difícil- , porque está destinado a organizar múltiples activida­
jes y relaciones, algunas incluso disímbolas, que se agrupan conforme a la
fonominación genérica de derecho bancario, por la única razón aparente de que
t.ienen con un banco, una vinculación de cualquier tipo. Esta vastedad y·com­
plejidad se incrementó a partir de julio de 1990 porque, como vimos, a partir
fo entonces el sistema bancario es mixto, luego, habrán de coexistir en el mis­
mo ensamble legal. normas de orden público y normas de inspiración puramen­
t.e mercantil. En efecto, recordemos que dentro de otros autores, el maestro
Acosta le confiere al bancario la característica de actividad técnica, pues su
fosempeño demanda conocimientos y preparación, precisamente de carácter
:omplejo; complejidad que el derecho bancario está llamado a organizar en to­
fas sus manifestaciones.
A manera de introducción en el estudio de la normatividad bancaria, es
:onveniente aislar cada una de las diferentes manifestaciones del fenómeno ban­
:ario, visto en su conjunto. y después indagar cuáles son las normas del siste­
ma legal que están avocadas a rendir servicio a cada manifestación, para así
:igruparlas en función de la similitud o identidad de su vocación. Pensamos que
'as manifestaciones más importantes del fenómeno se localizan en algu no de
.os siguientes temas
• ¿Qué es un banco?
• ¿Qué hace un banco?
• ¿Qué objetivos persigue en su quehacer diario?
• ¿Cómo se vigila su cumplimiento?.
La normatividad bancaria 567
La respuesta a cada cuestionamiento dibujará, a su vez, cada una de las cuatro
manifestaciones del todo que forma el espectro bancario. Después, es conve­
niente discriminar la vocación de cada una de las principales leyes y reglamen­
tos del sistema, en función de la manifestación a la que están destinados a rendir
servicio, para así establecer cuántos y cuáles son los grupos de normas mate­
riales de la disciplina y cuáles son las que integran cada uno.
Como apunte preliminar podemos intentar la primera respuesta -cuáles
son las manifestaciones del fenómeno bancario- de esta forma. Recordemos
para ello los cuatro temas anteriores
¿Qué es un ha��¡:;? Técnicamente los bancos son sociedades m_ grcantiles, trá­
tese de SNC ocle SA bancarias; cualquiera que sea su ;égi��n de fundación,
seguimiento, liquidación y naturaleza de los dueños, los bancos no son otra co­
sa que sociedades mercantiles; a partir de agosto de 1990, las bancas múltiples
son, específicamente, anónimas.
¿Qué hace un banco? Desde un punto de vista objetivo, lo que realiza es, sim­
plemente, operaciones, sean pasivas, activas y de servicios; no nace nada más
que éso. Son éstas-=-las opei-";�ione�- los puntos de contacto idóneos entre
el banco y los usuarios.
�-:1
¿Qué objetivos persigue un banco? Por las razones históricas que vimos atrás
(núm 10), la importancia específica de la banca en cualquier país obliga a que.
los objetivos que persigan sean concordantes con los planes del gobierno a cual­
yuier plazo. Como en cualquier derecho (t 1), el bancario establece límites de
actuación legal. dentro de los cuales, el destinatario de la norma sabe con segu ­
ridad y certeza qué no hacer, qué hacer y de qué manera; esos límites se los
establece a la banca el poder público mediante leyes y reglamentos que, así,
forman esta tercera categoría.
¿Cómo se vigila su cumplimiento? Aquella misma importancia obliga que la
intervención del poder público no se resuma a establecer los objetivos, sino tam­
bién a vigilar su desahogo. Las normas que organizan esa vigilancia forman
la cuarta categoría. Estas normas no son las mismas que fijan los objetivos:
como veremos, son diferentes.
Respectivamente, estas distintas manifestaciones del espectro crediticio
dan nombre a los cuatro grupos de normas del derecho bancario
• Forma societaria de los bancos
• Derecho de los títulos y contratos bancarios
• Reglas de fijación de objetivos
• Régimen de control y vigilancia.
Cada categoría -que se enuncian sólo con el interés de facilitar la exposición
y la que haremos a la ocasión de una posible codificación del derecho bancario
(núm 41)- está integrada por reglamentos, leyes, reglas generales, circul ares
y otras formas de normatividad que en cada caso se identifican porque tienen
-
568 i-:ORM.-\TIVIDAD Y AL1TORIDADES 13•\NCARIA',
la misma vocación o especialidad normativa. En efecto, múltiples normas atien­
den a la estructura societaria de los bancos; otras tantas a las operaciones ban­
carias (los títulos y los contratos); otras más al establecimiento de los objetivos
y límites del quehacer bancario; y finalmente, otras tantas normas organizan
el sistema de vigilancia de tales objetivos. En los siguientes numerales se ana­
liza cada categoría y se enlistan las leyes, reglamentos o circulares más impor­
tantes que integran cada una.
35 PRIMERA VOCACIÓN: ORGANIZACIÓN DE LA FORMA
SOCIETARIA DE LOS BANCOS
A esta categoría corresponden las reglas legales y reglamentarias necesarias
para el funcionamiento del banco, en tanto que sociedad mercantil. Insistimos,
jurídicamente un banco es eso: una sociedad mercantil. A pesar de que duran­
te ocho años (de 1982 a 1990), los bancos del sistema fueron SNC, y a partir
de 1990, la banca de desarrollo continuó siendo SNC y la banca múltiple es ahora
una SA, ambas fueron y son, desde el punto de vista de su consistencia jurídi­
ca, sociedades mercantiles, pues a ella BS irrelevante la naturaleza de los so­
cios, la denominación de las partes sociales (CAPS o acciones) y otros elementos
---
aparentemente distintivos.
. Pero en el elenco de convenciones y formalidades propias del itinerario de
cualquier sociedad (fundación, integración del capital, designación y faculta­
des de funcionarios sociales, quórum de socios y consejeros, conducción por
dirección, liquidación, etc), las bancas deben sujetarse a un régimen legal y re­
glamentario que es, tanto privativo de la sociedad mercantil bancaria éomo tam­
bién extensivo a las sociedades en general. En efecto, como tendremes •
oportunidad de ver (núm 57), la banca múltiple está sometida en ciertas <;osas
a la nueva LIC y en algunos otros a la vieja LGSM; dualidad de régimen legal
que no disminuye su tipo de sociedad mercantil.
La más importante de las leyes de esta categoría es la nueva LJC, no en
todos sus arts, pero sí en los correspondientes a la organización de la banca
de desarrollo y la múltiple (núm 54); también la LGSM, la LQSP, la LOBAN­
XJCO, las leyes orgánicas de las bancas de desarrollo, y de cierta forma la
LGOAAC y otras más que. como se observa, forman una categoría integrada
por normas de inspiración diferente. Algunas son leyes administrativas y bu­
rocráticas con pocos años de vigencia, sin precedentes inmediatos y, en conse­
cuencia, cuyas posibilidades y eficiencia restan todavía por evaluar de forma
terminal. Otras, son leyes con más de medio siglo en vigor, probadas y com­
probadas en su eficacia y nula necesidad de supletoriedad que. alternativamente,
son consultadas por el interprete junto con las anteriores.
A manera de ilustración, enseguida se enlistan las normas más importan­
tes de este primer tipo
La nnrmati\·íJa<l bancaria 569
Respecto del régimen societario del banco en lo general
• Ley de Instituciones de Crédito, de 1990
• Ley de Control de Grupos Financieros, de 1990
• Ley General de Sociedades Afercantiles, de 1932
• Ley de Quiebras y Suspención de Pagos, de 1943
• Ley General de Organizacion�s y Actividades Auxiliares de Crédito, de
1985.
Respecto del régimen societario de bancos específicos
• Ley Orgánica del Banxico, de 1984
• Ley Orgánica de Nafi.nsa, de 1986
• Ley Orgánica del Banobras, de 1986
• Ley Orgánica del Banco Nacinal de Comercio Exterior de 1986
• Ley Orgánica del Banco del Pequeño Comercio, de 1986
• Ley Orgánica de la Financiera Nacional Azucarera, de 1986
• Ley Orgánica del Sistema Banrural, de 1986
• Ley General de Crédito Rural, de 1976 ·
• Ley Orgánica del Banco Nacional Pesquero y Portuario, que se liquidó en
1989
• Reglas sobre representación de entidades financieras del exterior, de 1972
• Reglas para el establecimiento y operación de sucursales c;le bancos _e�tran-
jeros, de 1982 ·
• Reglas de la SHCP sobre la tenencia y suscripción de CAPS B de las socie-
dades nacionales de crédito de banca múltiple, de 1985.
Además de las leyes orgánicas de las bancas de desarrollo, el sistema bancario
dispone de otras normas destinadas a organizar instituciones específicas, las
cuales son los reglamentos orgánicos de las propias ban cas de desarrollo y
los
reglamentos internos de las bancas múltiples; porque éstos, de conformidad
con el art 7o transitorio, frac VI de la LIC, seguirán en vigor hasta en tant0
no se aprueben e inscriban los estatutos sociales de las bancas múltiples que
hayan de privatizarse.
36 SEGUNDA VOCACIÓN: ORGANIZACIÓN
DE LOS TÍTULOS Y LOS CONTRATOS
BANCARIOS
Esta categoría incluye las normas legales y reglamentarias que tienen la res­
ponsabilidad de organizar la forma, seguimiento y resolución de las operacio­
nes de captación, préstamo y servicio neutral de los bancos. Es el régimen legal
de las operaciones bancarias propiamente dichas, que como en general, se per­
feccionan a través de un contrato o un título de naturaleza bancaria, son bási­
camente leyes sustantivas y procesales que, por tanto, escapan del ámbito sólo
570 NORMATIVIDAD Y AUTORIDADES BANCARIAS
administrativo del sistema. Las normas de este tipo son la consistencia legal
de la forma, en la cual los bancos sostienen contacto con el usuario; por ejem­
plo la chequera, los contratos de crédito de todo tipo, el fideicomiso, la emisión
de bonos, los depósitos a plazo, etcétera.
En virtud de lo anterior, las leyes que integran esta categoría son, en lo
fundamental, normas que no fueron diseñadas para los bancos de manera ex­
presa, sino que lo fueron para ser utilizadas, en general, por cualquier persona,
pero que se ajustaron al desarrollo de la operación crediticia, usualmente, a tra­
vés de su cita, en las leyes bancarias de las otras tres categorías, como leyes
supletorias en los temas de su especialidad. Dicho de forma diferente, las prin­
cipales leyes de está categoría no son bancarias sino mercantiles, y son utiliza­
das por los bancos, con pocas variaciones, de la misma forma en que las usan
otras personas de derecho privado. En general, se trata de una legislación con
más de 50 años de vigencia y de fuerte inspiración bonapartista soportada, bá­
sicamente, en considerandos individuales y capitalistas. Algunas de las más
relevantes son las siguientes
Organización de operaciones de cré�ito en general
• LGTOC, de 1932
• Código de Comercio, de 1889
• LGSM, de 1933
• Código Civil, de 1928
• Código de Procedimientos Civiles del DF
• Ley Monetaria, de 1931.
Organización de operacibries bancarias específicas
• Ley General de Organi;aciones y Actividades Auxiliares del Crédito, de
1985
• Ley del Ahorro Nacional, de 1951
• Ley del Mercado de Valores, de 1975
• Ley General de Crédito Rural, de 1975
• Ley Orgánica del Patronato del Ahorro Nacional, de 1986
• Reglas del Banxico sobre las tarjetas de crédito bancarias, de 1989
• Reglamento del servicio de compensación por zona, y nacional, del Banxi-
co, de 1958.
Respecto de las normas que integran esta categoría, es necesario subrayar que
el sistema dispone de múltiples reglas generales, circulares y oficios, cuyo nú­
mero probablemente ascienda a cientos, emitidos por la SHCP, el Banxico, la
CNB o la CNV, que organizan en mucho detalle determinadas operaciones o
contratos (núm 40). Acerca de éstas, es prudente consultar el "Prontuario de
La normatividad bancaria 571
Circulares y Oficios Circulares", emitido por la CNB (febrero de 1989), cuyo
índice incluye prácticamente la totalidad de las generalidades de la banca y con­
sigue ser una recapitulación sinóptica, útil para el conocimiento del sistema
bancario. Enlista alfabéticamente los contratos y operaciones que deben cum­
plir requisitos especiales en los casos que cada circular menciona (por ejemplo,
diversificación de riesgo en operaciones activas, operaciones activas en el mer­
cado de dinero del extranjero, límites a créditos hipotecarios, emisión de bonos
de vivienda, etcétera).
37 TERCERA VOCACIÓN: FIJACIÓN DE OBJETIVOS
A este grupo de normas bancarias corresponde el complejo de reglas destina­
do a establecer cuál debe ser, en el esquema global de los planes gubernamen­
tales de cualquier plazo, la participación de los bancos. Es la orden que se
trasmite a los bancos, por la autoridad competente, ele realizar ciertas activi­
dades, operaciones y abstenciones específicas. Las leyes y reglamentos de est�
categoría, en suma vasta, tienen una orientación con claridad administrativa,
porque está en inclusión directa con las responsabilidades del Poder Ejecuti­
vo. Como ya se dijo (núms 2, 7 y 31), la importancia de la actividad bancaria
hace necesaria la intervención de la autoridad en diferentes formas y no solo
en su concesión, control y vigilancia. .
El control del crédito,"facultad por ·e�celencia de la autorid�d hacendaría
de cualquier país -que en México se actualiza desde el momento de la consti­
tución de un banco, en su autorización-, no se limita a ser un control objetivo
y simple. En efecto, el control hacendario (núm 49) se justifica por ser la mane­
ra de presionar a la actividad bancaria para que se desarrolle en función de ob­
jetivos predeterminados. Éstos, además de que necesariamente deben ser
privativos de la banca, también deben ser congruentes con la forma de gobier­
no, en dos sentidos: (i) desde el punto de vista del diseño del objetivo en sí mis­
mo, y (ii) desde el punto de vista de la forma en la cual se pone en conocimiento
de los agentes de crédito. Estas dos necesidades, el diseño y la notificación de
los objetivos del sector, forman el tercer grupo de normas del sistema, porque
en nuestro país los objetivos de los distintos sectores que comparten la econo­
mía se establecen de forma legal, y porque la forma en la cual se hacen del co­
nocimiento de los prestadores es, una vez más, a través de una norma legal
o reglamentaria; dentro de las cuales están las siguientes
• Ley de Planeación
• Plan Nacional de Desarrollo 1989-1994
• Acuerdos de emergencia (Pactos de Solidaridad y Reordenación Económica)
• Ley General de Deuda Pública
• Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público
• Ley de Ingresos de la Federación (anual)
• Presupuesto de Egresos de la Federación (anual)
572 NORI\IATIVIDAD Y AUTORIDADES BANCARIAS
• Reglamentos interiores de la SHCP, el Banxico, la CNB, la CNV, la SPP
• Una vez más, innumerables circulares y oficios emitidos por las dependen-
cias señaladas.
Como se observa, son normas nuevas de claro contenido político y económico;
no solo son leyes bancarias sino de escala, necesariamente cambiantes y, en­
tonces, de difícil seguimiento para los clientes de los bancos, que no es imposi­
ble que requieran de servicios incompatibles con los objetivos fijados a los
bancos por la administración central; son las reglas de control de la obtención
de los objetivos del gobierno que, por tanto, sólo pueden ser racionalizados a
la luz de la totalidad de la planeación pública.
38 CUARTA VOCACIÓN: RÉGIMEN DE CONTROL
Y VIGILANCIA
Las reglas de este grupo consisten en la organización de la forma en la cual,
el gobierno vigila, fiscaliza y corrige las actividades de los bancos, con el inte:
rés de que los objetivos asignados, que se señalan en el párrafo anterior, se
cumplan adecuadamente. Cabe señalar que en el nuestro, como en la mayoría
de los países, el control del crédito y la banca se ejerce tanto por la administra­
ción centralizada como la descentralizada, porque la especialidad del sector de­
. manda autoridades otro tanto especializadas. Las leyes de esta cuarta categoría
son, dentro de otras, las siguientes
• LIC, por cuanto se refiere a la organización de la CNB y a la defensa de
los intereses del usuario
• LOBANXICO, de 1986
• Ley Orgánica de la Administración Pública Federal
• Reglamento Interior de la SCHP, de 1990
• Reglamento de Seguridad y Protección Bancaria, de 1987
• Reglas sobre las Medidas Básicas de Seguridad a las SNC, de 1987
• Reglamento de Inspección, Vigilancia y Contabilidad de las Instituciones
de Crédito, de febrero de 1935
• Reglamento Interior de la Comisión Nacional Bancaria, de 1986
• LMV, por cuanto se refiere a la organización de la CNV y a la defensa de
los inversionsitas
• Ley de Responsabilidades de los Servidores Públicos.
Como se observa, también en este tipo se trata de leyes cambiantes de política
económica, cuya aplicación no involucra directamente a los particulares, pero
que, por último, se ven impactados por él, en la medida en que el servicio que
les procura el banco no puede ser otro que el asignado por la administración,
y cuyo seguimiento está vigilado y sancionado de esta forma.
La normatividad bancaria 573
39 EL FENÓMENO DE LA SUPLETORIEDAD
EN EL DERECHO BANCARIO
Ubicación del tema. Leyes enunciativas y leyes integrales
En términos latos, por supletoriedad se entiende el recurso que una ley concede
al interprete. previendo la posibilidad de que alguna de sus hipótesis pueda gene­
rar una consecuencia desprovista de solución en su texto, consistente en señalar,
específicamente, cuál es la segunda o la tercera ley que se aplicará en ese caso, por
considerar que son con las cuales tiene mayor afinidad. En ese sentido, la su­
pletoriedad permite que cualquier ley consiga ser, por extensión interpretati­
va, exhaustiva; en efecto, lo será porque su contenido sea integral o porque
su régimen supletorio sea preciso y bien planteado en términos de afinidad.
Luego, cuando una ley que es o busca ser, exhaustiva en su propio texto, aunque
por método debe señalarlo, su régimen de supletoriedad no es tan necesario.
Es el caso de _las leyes "integrálés", como el Código Civil, el Penal, el de
Comercio e incluso la LGTOC y la LGSM, cuyas sendas supletoriedades son
mínimas en relación con los casos concretos que su texto alcanza a solucionar
de manera directa: crean una figura, la organizan, y sólo en función de ellas
se pueden interpretar.
Por el contrario, en las leyes "enunciativas"; qué por oposición a ]as inte­ . 1
grales no organizan la· totalidad de los actos o personas destinatarios, sino .sim­
plemente "enuncian" actos, contratos o circunstancias cuya caracterología se
sobrentiende, la supletoriedad demanda los más altos niveles de perfección, una
vez más, en términos de precisión, claridad y afinidad. El caso más claro es
la parte dogmática de la Constitución, pero también la Ley de Inversiones Ex­
tranjeras, la Ley de Entidades Paraestatales y, de la mayor importancia para
nuestro estudio, la nueva LIC, que también es una ley enunciativa y no inte­
gral. En ésta se cita el fideicomiso, el refaccionario, el depósito, etc. sin otro
motivo principal que asignarlos a la banca como operaciones permitidas, pero
no los organiza, sino que sobrentiende su organización en otras leyes. aunque
en ocasiones establece algunas variaciones breves que apuntan más a la ade­
cuación de su tipología a la operatividad bancaria, más que a crear, por ejem­
plo, una especie nueva del género implícito en la otra ley.
Desde los puntos de vista legislativo y procesal, el señalamiento de leyes
supletorias tiene una importancia particular porque puede originar una "recrea­
ción" legal. Un acto de pleno imperio como la creación de una ley no puede im­
primir mayor obligatoriedad a un art que a otro; todos, los enunciativos, los
orgánicos, los supletorios, etc, son igualmente imperativos. Entonces, sí una
ley designa como supletorio de sí misma a un reglamento, un oficio o una circu­
lar, hay discordancia, y se podría llegar al extremo de considerar que tal desig­
nación, por provenir del Congreso. las "convirtió" en leyes. Una ley sólo puede
574 NORMATIVIDAD Y AUTORIDADES BANCARIAS La normatividad bancaria 575

ser suplida por otra, porque sólo puede serlo por un acto del mismo rango, creado 3 Supletoriedad en la forma social de las bancas múltiples (art 9o)
por la misma entidad soberana. Un reglamento no suple una ley, lo que hace • Sólo podrán recibir autorización las SA, organizadas de conformidad
es facilitar su cumplimiento; el Ejecutivo no puede suplir una ley porque no con la LGSM.
puede suplir la voluntad del Legislativo, es decir, del pueblo. Pues bien, como
4 Supletoriedad en los plazos para tener a disposición de los representantes
veremos, tal vez la mitad de las reglas supletorias de la LJC son en favor de
de los accionistas, los formularios de poderes para hacerse representar (art
reglas generales de la SHCP.
16, Jll)
Por otra parte, como ya señalamos, en la captación, el crédito y el servicio
neutral, la nueva LJC utilizó el método de la enunciación y no el de la organiza­ • El art 173 de las LGSM.
ción integral. Es decir, el legislador de 1990 (como el de 1983 y 1985), puso el
5 Supletoriedad en la disolución y liquidación de las bancas múltiples (art 29)
acento relevancia creativa en la estructura societaria de los bancos, la fijación
de sus objetivos y la vigilancia y control de su obtención, pero soslayó la im­ • Los caps X y XI de la LGSM.
portancia de la creación en el renglón de la técnica de su operatividad y su con­ 6 Supletoriedad en la quiebra de las bancas múltiples (art 29 in fine)
tacto con el público. Consecuentemente, las reglas supletorias adquirieron en • El cap I del título VII, de la LQSP.
esta materia una necesidad extrema y, aunque la nueva LIC mejoró en gran
medida las deficiencias del sistema supletorio, guardó algu nos de los vicios de 7 Supletoriedad en los títulos representativos del capital de las bancas de
imprecisión del derecho anterior. desarrollo (art 32)
• El cap II del título II de· ia propia LIC
• La LGTOC.
Reglas de supletoriedad de la L/C
8 El fideicomiso como contrato susceptible de celebrarse por los bancos (art
Las reglas de supletoriedad que establece la LJC son abundantes y en extremo 46, XV)
detalladas. No obstante,-la perfección de sus en"unciados y citas en términos. · • Al cual se refiere ]a LGTOC.
de precisión y afinidad, infortunadamente, incurrió en algunas contradicciones.
La LJC estableció 26 reglas diferentes de supletoriedad, que buscan señalar 9 En la tasa de interés, comisiones, premios, descuentos u otros conceptos
la regla idónea, con tanta escrupulosidad, que en algunos casos se contradijo. análogos, montos, plazos y demás características de las operaciones acti­
Las reglas son las si guientes vas, pasivas y de servicios, los bancos se sujetarán a (art 48)
1 Supletoriedad en las bancas múltiples (art 60) • La LOBANXJCO.
• La propia LIC 10 Supletoriedad en las operaciones con valores que realicen los bancos ac­
• La LOBANXJCO tuando por cuenta propia (art 53)
• La legislación mercantil (no cita orden ni prioridad)
• Los usos y prácticas bancarios • La propia LJC
• Los usos y prácticas mercantiles • La LMV
• El Código Civil para el DF.
11 Supletoriedad cuando los montos de un depositante fallecido excedan de
2 Supletoriedad en las bancas de desarrollo (art 60) los cuales señalan la LIC, para ser entregados a los beneficiarios; se debe­
rán entregar (art 56)
• Su propia ley orgánica
• La propia LIC • En los términos previstos en la legislación común (?).
• La LOBANXJCO 12 En los contratos de crédito refaccionario y de habilitación avío, que cele­
• La legislación mercantil (no cita orden ni prioridad) bren los bancos, se ajustarán a (art 66)
• Los usos y prácticas bancarios
• Los usos y prácticas mercantiles • La LGTOC
• El Código Civil para el DF. • Las reglas específicas de la LIC.
576 NOR�lXflVID,\D Y AUTORIDADES BANCARIAS La normatividad bancaria 577

13 Supletoriedad de la forma en la cual, el deudor podrá adquirir el poder de
los bienes sobre los que se haya constituido prenda (art 66, III)
• Art 329 de la LGTOC.
14 Supletoriedad en las garantías hipotecarias de unidades productivas com­
pletas (art 67, último párr)
• Art 214 LGTOC.
15 Supletoriedad en la prenda sobre bienes y valores (art 69)
• La LGTOC.
16 Cuando el banco sea acreedor en un crédito con garantía real, podrá ejerci-
tar sus acciones (art 72)
• En juicio ejecutivo mercantil
• En juicio ordinario
• El cual, en su caso proceda (?).
17 En los servicios que los bancos están aatorizados a prestar (art 77) se
ajustarán
• Las disposiciones legales aplicables (?)
• Las disposiciones administrativas aplicables (?)
� A las sanas prácticas que propicien seguridad en la operación y ade­
. cuada atención en él usuario (?)..
Éste es un espacio gratu"itamente enorme. Como eQ estos servicios no
se especifica la supletoriedad, pensamos que la regla de supletoriedad
general contenida en el art 60 se aplica y entonces, los servicios sus­
ceptibles de prestarse quedan sometidos a las siguientes leyes
• En el fideicomiso, a la LGTOC y a la LFEP
• En las cajas de seguridad, por no ser un depósito (captación), sino un
servicio, al C Civ para el DF
• En el mandato y la comisión al C Com, que a su vez señala como su­
pletorio al C Civ para el DF
• En los contratos de administración y custodia, como no están con­
templados por el C Com, al C Civ para el DF.
18 Supletoriedad en las operaciones que realicen los bancos en cumplimiento
de fideicomisos, mandatos, comisiones o contratos (art 81)
• La propia LIC
• La LMV.
19 Supletoriedad en la ejecución de los fideicomisos de garantía (art 83)
• El procedimiento convenido expresamente por las partes
• El procedimiento establecido en los dos primeros párrs del art 340
LGTOC.
20 Supletoriedad en caso de renuncia o remoción del fiduciario (art 84, últi­
mo párr)
• Art 350 LGTOC.
21 En las bancas sus apoderados se entenderán facultados para suscribir tí­
tulos y actos cambiarías (t I), cuando los poderes se otorguen (art 90, ter­
cer párr)
• De acuerdo con el art 2554 primero y segundo párrs del C Civ.
22 La CNB tiene facultades presuntivas cuando (art 104)
• Se infrinja el art 350 LGTOC.
23 En los fideicomisos los bancos tienen prohibido responder a los fideicomi­
tentes del incumplimiento de los deudores por los créditos que otorguen,
o de los emisores por los valores que adquieren, salvo que sea por su culpa
según lo dipuesto (art 106, XIX, b)
• En la parte final del art 356 LGTOC.
24 Es a discreción del usuario presentar las reclamaciones que tenga contra
los bancos (art 119)
• Ante la CNB
• Ante los tribunales competentes de la Federación o del fuero común.
.25 En el juicio arbitral de estricto derecho ante la CNB, el compromiso ar.bi­
tral de las partes se somete (art 120, V)
• Al C Com, con excepción de sus arts 1217, 1235 y 1296.
26 La CNB tiene facultades para aplicar las sanciones previstas en (art 123)
• La Ley de Responsabilidar),es de los Servidores Públicos.
Hasta aquí, las reglas de supletoriedad establecidas por la LIC. Pero no son
todos.
A continuación se citan las que establecen las leyes orgánicas de Banxico y
de las bancas de desarrollo
Las actividades del Banco de México se regirán por (art 41 LOBANXICO)
• La propia LOBANXICO
• La LIC
• La legislación mercantil general
• Los usos bancarios y mercantiles
• El C Civ para el DF.
La representación del Banco de México por sus órganos de gobierno se sujeta­
rá (art 80 Reglamento de BANXICO)
• A los arts 2554 y 2587 del C Civ para el DF
• Al art 9o LGTOC.

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578 NORMATIVIDAD Y AUTORIDADES BANCARIAS La normativídad bancaria 579

El régimen de supletoriedad general de la LOBANOBRAS es el siguiente (art 28) El funcionamiento y organización de las instituciones del sistema de crédito
• La LIC rural se regirán (art 149 LGCRURALJ por
• La LOBANXICO • La LGCRURAL
• Las demás disposiciones "legales" aplicables. • Los estatutos sociales de cada una.
El régimen general de supletoriedad de la LONAFINSA es el siguiente (art 28)
Los gerentes de los bancos del sistema Banrural absolverán posiciones (art 25
• La LIC LO SISTEMA BANRURAL/
• La LOBANXICO
• Las demás disposiciones "legales" aplicables. • De acuerdo con la ley procesal de cada lugar.
El régimen general de supletoriedad de la LOBANCOMEXT es el siguiente (art Las operaciones y servicios de los bancos del sistema Banrural tendrán el si­
30) guiente régimen de supletoriedad (art 47 LO SISTEMA BANRURAL)
• La LIC
• La LIC
• La LOBANXICO
• LGCRURAL
• La LOBANXICO
• Las demás disposiciones (?) aplicables.
• Las demás disposiciones "legales" aplicables.
El régimen de supletoriedad de la LOBANPECO es el siguiente (art 27)
El anterior es, pues, el sistema de la supletoriedad en el derecho bancario. Ame­
•· La LIC rita las siguientes precisiones, unas de orden general, y ·otras de detalle.
• La LOBANXICO
• Las demás disposiciones (?) aplicables.
El régimen de supletoriedad de la LOBPESQVERO es el siguiente (art 27) Comentarios críticos al régimen de supletoriedad
• La LIC La LIC establece dos regímenes supletorios generales y 23 especiales; tal vez,
• La LOBANXICO los primeros hubieran sido suficientes si la LIC (art 6) no hubiera apuntado
• Las demás disposiciones "legales" aplicables. que son supletorios "para las bancas múltiples y de desarrollo", porque no queda
El régimen de supü;toriedad del Patronato del Ahorro Nacional es el siguiente claro si lo que suplirán en cada una es su estructura societaria, sus operaciones
(art 44) · o su sometimiento al régimen paraestatal de control. En ocasiones, los dos re­
gímenes (el general y el especial) son contradictorios; por ejemplo, en los arts
• La legislación mercantil general 66 y 69 (regímenes especiales) de la LIC, la propia Ley se deroga a sí misma,
• Los usos y prácticas bancarias y mercantiles
en favor de la LGTOC, siendo que en su art 60 (régimen general) ni siquiera
• El C Civ para el DF.
menciona a la LGTOC, sino solo a la "legislación mercantil". Pero hay nego­
Los préstamos en el sector rural se regirán por (art 109 LGCRURAL) cios como las obligaciones, el fideicomiso y los CAPS (en tanto que títulos de
• La LGCRURAL crédito), que reciben un tratamiento diferente en la LIC y en la LGTOC. En­
• La LIC tonces, hay duda en torno al régimen que se debe aplicar porque los dos, en
• La LGTOC. diferentes arts, reciben la primacía.
Como la LIC establece dos regímenes generales y 23 específicos, la regla
El contrato de apertura de crédito en el sector rural se regirá (art 120 genérica provocará un conflicto de aplicación cuando ambos resulten, además
LGCRURAL) de aplicables, contradictorios, toda vez que, aparentemente, los dos tienen la
• Por la LGTOC, exclusivamente. misma fuerza obligatoria; circunstancia que se acentúa en el caso del art 66
La administración de los fondos fiduciarios de este mismo sector se regirán LIC, de los créditos de refacción y avío, o del 69, de la prenda, porque son con­
por (art 140 LGCRURAL) tratos que reciben tratamientos diferentes en el renglón de la forma contrac­
tual y la ejecución de las garantías, en cada ley; y aunque la LIC se autoderoga
• La LIC en favor de la LGTOC, tratándose de un litigio, en el que por definición los in­
• La LGTOC. tereses están encontrados, cada parte recurrirá al régimen que le permita una

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580 NOR!\IATIVIDAD Y ,\UTORIDADES B.-\1\JCARIAS
posición procesal más confortable, lo que es posible porque la doble hipótesis
está citada en la ley.
Las únicas leyes de inspiración y vocación sólo privada persistentes en más
de un régimen de supletoriedad son el C Civ para el DF, la LGSM y la LGTOC,
esta última fundamentalmente en la LIC y la LOSRURAL. No obstante, la
totalidad de estas leyes citan, de manera sobrentendida. los contratos, figuras
y operaciones que organiza la LGTOC, Jupgo, la supletoriedad por excelencia
en la materia hubiera sido la LGTOC, pero como vemos no es asi.
Con frecuencia, se menciona como derecho supletorio el concepto genérico
"las demás disposiciones aplicables•· (el ejemplo más claro es el art 77), en el
cuál el legislador tal vez perdió de vista que al estar realizando con esa cita
un acto legislativo y creador -como lo hizo en cualquiera otra cita de su texto-,
concedió un rango que, como ya dijimos, por su naturaleza no pueden tener
una circular o un oficio aunque pudieran ser, a los ojos de un administrador,
"disposiciones aplicables". Lo que quiere el gobierno no es siempre lo que quiere
la mayoría de la población, que es la que hace las leyes. Pero el error más mar­
cado co fue ese. sino la falta de precisión entre ley y reglamento aplicable. La
excepción es el señalamiento de las "'disposiciones legales aplicables", que ha­
cen ciertas leyes de bancas de desarrollo. en lugar del impreciso "-disposiciones
aplicables··. Circunstancia parecida a la creada por este concepto que origina
el de "regla general'', pero es más complejo p01; el expediente de que tales re­
glas no existían en el momento de creación de la· LIC, y algunas todavía no
existen.
Tanto la LIC como las leyes orgánicas de las bancas de desarrollo se de­
signan mutuamente c;:omo leyes supletorias; pero siendo las dos, desde el pun­
to de vista de la organización de los contratos y los títulos, leyes sólo
enunciativas y no integrales y, por tanto, carece� de una ley supletoria de dis­
posiciones idóneas en materias contractual y .cambiaría, los envíos recíprocos
resultan, en ese sentido, inútiles y tendientes a crear un círculo vicioso en el
interprete que siga al pie de letra el texto de las dos.
El art 32 LIC. designa a la LGTOC como supletoria de los CAPS A y B
ie las bancas de desarrollo. Pero el art 22 LGTOC designa a su vez, como su­
:>letoria, a la LGSM, en el caso de las acciones, y a la ley correspondiente, en
él caso de los títulos de deuda pública. No queda claro si el legislador quiso
:lar al CAP el rango de título cambiario o el de documento corporativo; si quiso
o segundo el error es claro, la LGTOC no puede suplir porque es una ley cam­
liaria y no corporativa; podría presumirse entonces que el legislador asignó
tl CAP la categoría de cambiario. Aunque nos parece que el CAP, como docu­
nento probatorio de la aportación al capital fundacional de una sociedad mer­
:antil y, entonces, facultativo de votos y decisiones, por supuesto es un título
.ípicamente societario y no cambiario, por lo que una supletoriedad idónea hu­
>iera sido la LGSM.
l .;i !l()fJTiatividad h<mcaria 581
En su art 60, la LIC erigió al C Civ del DF como regla supletoria expresa.
Sin embargo, en su art 56. último párr. señaló que los remanentes de los máximos
legales para entregar automáticamente a los beneficiarios de un depositante fa­
llecido, se entreg11rán en los términos "del derecho común .._ Necesariamente ca­
be la duda de si el derecho común al que se refiere el art 56. es el mismo al que
se refirió el art 60. es decir, al del Distrito Federal: o si se aplicará, en este caso
particular, el derecho común inmediato al intestado o la testamentaria, es
decir, el local. Ésta es una de las pocas reglas de la nueva LIC en la cual. la falta
de uniformidad en los conceptos fue clara.
El art 72 LIC concede a los bancos, en la ejecución de garantías reales.
la opción de entablar el juicio ejecutivo, el ordinario o el que proceda. Dadas
las diferencias formales entre los dos primeros juicios: las importantes diferen­
cias entre los civiles y mercantiles. pues como tampoco se diferenciaron, proce­
dería cualquiera: y la astronómica amplitud del concepto "el que en su caso
proceda'', estos dispositivos de opción y suplencia podrían haberse resumido
en la idea de que los bancos podrán hacer, para ejecutar las garantías reales,
lo que gusten. Como ya vimos, a difer�ncia de la LGICOA de 1941. cuyo art
lo transitorio canceló la supletoriedad civil en materia bancaria, la LIC con
frecuencia cita a dicho derecho como supletorio, tanto en sus regímenes gene­
rales como especiales; y como las hipotecas son contratos muy utilizados en
la práctica bancaria, la defir.1ición_de si debe seguirse un j"u.icio hipotecario civil
o uno ejecutivo mercantil era sumamente importante, pero no fue así, por el
contrario, se presentó una opción que se erige como un privilegio inexplicable.
Repetidamente la LIC vuelve a designar como supletorias, las prácticas
y los usos bancarios, que en el caso particular de esa ley es inadecuado por dos
motivos: (i) las prácticas y usos bancarios no pueden ser una ley supletoria,
porque no son derecho, ya que, por un lado, la Corte ha sostenido que el único
derecho que se debe probar es el extranjero y, por otro. porque para poderse
sustentar una acción en la costumbre debe probarse, primero, su existencia,
y segundo, que los litigantes aceptaron someterse a ella (t H, y (ii) porque el
nuevo estado de las cosas bancarias tendía a modificar la totalidad de los hábi­
tos y usos anteriores, luego, les dio importancia a unos con las que se presumía
su incompatibilidad; pero además, es díficil suponer la existencia de prácticas
y usos generados en un nuevo régimen de apenas dos o tres años. cuando me­
nos, no al grado de considerarlos derecho supletorio en condiciones ab initio.
No obstante. cabe decir que el legislador de 1990 es cauto al establecer que
los usos y prácticas deben procurar una adecuada atención a los usuarios (art
77 in fine).
Por lo que respecta a los servicios la LIC (art 77), deja un espacio gratuita­
mente enorme al señalar, que tales servicios se prestarán de conformidad con
"las disposiciones legales y administrativas aplicables"; pero no señala quién
se encargará de calificar a la regla como aplicable (el usuario, el prestador, el
582 NORI\IATIVIDAD Y AUTORIDADES BANCARIAS
juez, el tercero), amén de que vuelve a cometer el equívoco de, potencialmente,
dar rango de "ley" supletoria a un reglamento o incluso una circular.
A pesar de las críticas hechas por este autor, y las que puedan hacerse desde
el punto de vista procesal, mercantil o constitucional, se debe precisar que el
régimen supletorio de la nueva LIC, superó en todo vértice al de la derogada
LRSPBC, que era un verdadero crucigrama, pero además, impenetrable. El nue­
vo régimen es consistente a pesar de las críticas, porque de la interpretación
judicial que se haga en términos del art 14 constitucional, se desprenderá que
la cita supletoria es claramente casuista; es decir, pretende subrayar (por ejem­
plo, citando arts expresos de otras leyes: 66, III y V, 67, último párr, 83, etc)
que la supletoriedad debe hacerse sólo en un sentido muy concreto. Aunque
es un régimen no muy vulnerable a críticas de técnica legislativa, sí lo es en
el sentido de que con demasiada frecuencia, como se verá enseguida, abandonó
a futuras y eventuales "reglas generales·· -principalmente de la SHCP- el
desahogo de ciertos principios legales que no solo no debían estar sustentados
en un decreto secretaria!, sino que ni siquiera se tiene la posibilidad de seguirlo
-aun con esta falla constitucional- porque no existen (núm 44)..
40 FACULTADES LEGALES PARA EMITIR REGLAS
GENERALES
Dos instituciones han tenido una influencia determinante en la conformación
del sistema bancario, a saber, las "reglas generáles" y las circulares de las auto­
ridades federales con competencia en la materia. La forma en que se reglamen­
tan los fondos y fideicomisos públicos también ha sido parte importante en esa
conformación, pero sobre ellos regresaremos más adelante (núm 176). De ma-
. nera breve, veremos cuál ha sido la significación de las dos primeras.
Aun antes de la LRSPBC de 1985, pero más bien después de ésta, las dis­
posiciones reglamentarias denominadas por el sistema "reglas generales", han
sido las respuestas básicas a las preguntas que usuarios y banqueros se for­
mulan en torno a qué hacer en su conducta diaria, cuando ni la ley general ni
las especiales pueden responder. Luego, el uso excesivo de "reglas generales"
no ha sido un abuso sino una solución, similar además, a la de los países con
un adelanto como el nuestro. Pero esa solución se incrementa (se instituciona­
liza, es mejor dicho) en la LRSPBC. En efecto, esa derogada Ley concedía a
la SHCP 22 facultades reglamentarias (arts 7o, 9o, 12, 13, 15, 16, 21, 34, 35,
38, 62, 67, 68, 69, 70, 74, 76, 81, 84, y 4o y 9o transitorios). mediante un difun­
dido texto legal similar a éste: tal o cual contrato, obligación o actividad, "se
regirán por las reglas generales que al respecto dicte la SHCP"; enuncia dog­
máticamente un acto ó una hipótesis específicos, pero no los reglamenta ni ti­
pifica, sino que tales se declinan en favor del ministerio. Texto que mantuvo
la actual LIC.
La normatividad bancaria 583
Por supuesto, los banqueros y usuarios que no encuentren respuesta en
la Ley a sus necesidades operativas, a "algún" lugar o texto, deben acudir a
buscarla. Y si el que finalmente contiene la solución idónea es un reglamento,
su texto será constitucional en la medida en que cumpla con dos requisitos que
son elementales a esta altura de la licenciatura: (i) su normatividad no debe
ser excesiva del texto legal, y (ii) la autoridad que la haya emitido, debe tener
facultades para ello y, si las tiene, no deben implicar un exceso. Tal vez como
en ningún otro tema del derecho bancario, el legislador se ha aplicado con tan­
ta concentración a cumplir con estos dos requisitos. De ahí que sea probable
que la LIC (y sus predecesoras LRSPBq hayan sido leyes enunciativas y no
integrales (núm 39). El método utilizado, ya citado en el párrafo anterior, es
el siguiente
• El legislador reconoce (al paso que sobrentiende) la existencia de contratos
y títulos en otras leyes, y los cita en el texto bancario como partes ordina­
rias del sistema jurídico general
• Las peculiaridades que se deben seguir en el desahogo de esos contratos
o títulos, en la mayoría de los casos, no se especifican en el texto (también
se sobrentienden)
• Cuando es así, el interprete los desahoga de la forma prevista en la ley na­
tural; pero si no, la ley bancaria establece que deben desahogarse de acuer­
do COIJ ciertas reglas que debe emitir, también, una cierta autoridad
• Para Ja·einisión de esa "regla" ...:..generar- la Ley faculta, por ·ejemplo, a
la SHCP (se cumple el requisito constitucional por el cual, la autoridad de­
be tener facultades para ello)
• La "regla general'' que la SHCP emita de esa forma no puede exceder de
la ley bancaria, porque sobre el título, contrato o actividad que se regló,
dicha Ley no precisa nada (se cumple con el requisito constitucional de no
exceder las facultades concedidas)
• Y la posibilidad de que la "regla·: así emitida exceda del contenido norma­
tivo de la ley natural (LGTOC, LGSM, etc), se anula con la cautela del re­
glamentador
• La norma creada en la "regla general" que resulte enteramente novedosa
-como sucede de manera general- no contradice ni a la ley natural ni a
la bancaria.
Desde luego esta mecánica, en lo absoluto constitucional, que podría parecer
una especie de recuadro legal similar a los que utilizaban algunos fiscalistas,
permite al legislador y a la administración posibilidades insospechadas, pues
la autoridad ejecutiva queda directa y expresamente autorizada, para adecuar
el sistema legal (o reglamentario) de la banca a las nuevas prioridades, en cual­
quier momento y sin necesidad del proceso legislativo, cuya periodicidad y mul­
tiparticipación necesariamente implicarían un tiempo y unas modificaciones
cuya magnitud no es fácil predecir. Sobre la veintena de facultades reglamen-
 584 NOl<�1/\ l lVID,\D Y \l!TORIIJ,\DES B/\NC-\RI.\S
tarias concedidas por la LIC a la SHCP, y otras tantas al Banxico y a la CNB.
de esta forma, regresaremos más adelante (núm 45).
Al respecto de este tema y en relación a las llamadas Leyes Marco. el maes-
tro Acosta Romero tiene críticas que se deben citar. Señala que
se concluye fácilmente que la real tarea de ordenar normativamente un aspecto
de la vida social -el bancario- se desplaza del órgano Legislativo al órgano Ejecu­
tivo; hecho que -continúa- comporta dos contundentes e inequívocas afirmacio­
nes: la ampliación indeterminada de la facultad reglamentaria del Ejecutivo y. por
otra parte. el abandono voluntario y conciente del Legislativo. respecto de sus atri­
buciones.
Remata su opinión diciendo que
al actuar de este modo. los legisladores están. efectivamente. propiciando el rom­
pimiento del equilibrio de los poderes y trastocando el auténtico sentido que debe
tener la colaboración entre los órganos del Estado.
Dentro de otras complejidades y ventajas de esta peculiar legalidad de fa­
cultades reglamentarias, cuyo análisis supera los motivos de este texto, se se­
ñala su número (son cientos) y su dispersión (todas están en diferentes textos).
En efecto. esas facultades reglamentarias legales. que se incrementaron de ma­
nera enérgica, en la LRSPBC de 1985. y se reforzaron aun más en la nueva LIC.
son tantas, y están tan diseminadas en textos diferentes, que el interprete de­
be ser un verdadero técnico y no un mero _conocedor. No obstante, .ese número
· y dispersión, y la consecuente dificuitad por determinar la norma que debe ser
llam_ada a solucionar cada negocio, fue disminuida de manera importante con
.
la expedición del "Prontuario de Circulares y Oficios Circulares . de la CNB,
en febrero de 1989, que no obstante, tener un índice de seis hojas y 170 caps
que incluyen gran parte de las generalidades de la banca, consigu e ser una bue­
na sinopsis y recapitulación de gran utilidad para el conocimiento del sistema
bancario.
Otra crítica es, desde luego, la enorme y gratuita diversidad de designa­
ciones con las cuales. la propia ley bancaria denomina las "reglas generales''
(bases, directrices, disposiciones, reglas, normas, políticas, etc), la diferente am­
plitud que les concede (de carácter general, generales, de orden general, etc),
y su definición (¿qué se entiende por cada una?). La dificultad interpretativa
(en el estudiante es confusión) que originan la dispersión y el vasto número que
se mencionan en el párrafo anterior, se incrementan con este gran catálogo de
denominaciones que, con toda simpleza, pudo haberse obviado con elementa­
les reglas de uniformidad semántica llamándoles por su nombre: reglamentos.
Además de la regla general, como "fuente•· del derecho bancario, se debe
mencionar otra que pertenece a la misma especie y cuyo nombre ha tenido un
arraigo y utilidad que no se encuentra tan fácil en otro sector a saber: la "cir­
cular" girada a los bancos por la CNB, la SHCP o Banxico; fuente de creación
normativa diferente en especie en relación con cualquier otra rama del dere-
Lc1 normati, idad hancaria 585
cho, que tiene un diseño puramente administrativo y que es, de modo necesa­
rio, equivalente y uniforme para todo banco. La ctiferente denominación -regla
y circular- no debe llamar a confusión; unas y otras son lo mismo: la actuali­
zación de facultades reglamentarias declinadas. por la Ley. en favor de autori­
dades administrativas centrales o descentralizadas. Itecuérdese que es,
precisamente, a través de una circular, que en 1967 se establece por primera
vez en nuestro país, el sistema normativo de la tarjeta de crédito bancaria, que
se continuó ya no como circular sino como regla general, similar a las comenta­
das más arriba, en 1986, después en 1989 y por último, en 1990 (núm 189), siendo
que en los cuatro casos la autoridad emisora fue la misma a saber, el Banxico
o la SHCP.
Finalmente, algunas tendencias doctrinales han visto la codificación como
una posible solución a la complejidad que emana de la dispersión, el elevado
número de reglas generales y su diferente denominación; tema que tratamos
ensegu ida.
41 ¿ES POSIBLE UNA CODIFICACIÓN BANCARIA?
Utilidad de una codificación
En este tema, es necesario partir del siguiente principio: con la sola excepción
de· disposiciones en extremo generales (arts 640 y 75, XIV C Com), el derecho
bancario nunca perteneció a la gran Codifica�ión de 1889; pero es igu al de cla­
ro que su operatividad siempre ha descansado en múltiples cuerpos legales que
sí se generaron en él.. De pensar en una "recodificación'' de todo el material
mercantil disperso, ia inclusión en él del derecho bancario significa;ía, más que
nada, una novedad, que cuando menos en esta materia y a diferencia de otras.
no presenta ventajas formidables por el hecho de que, con todas sus perfeccio­
nes e imperfecciones, siempre se ha localizado en leyes autónomas.
Sin embargo, si tomamos la definición de codificación, según la cual un có­
digo es la consideración exhaustiva de todas las hipótesis legales, destinadas
a organizar un fenómeno razonablemente independiente, que se hace por razo­
nes de facilidad en su consulta, una eventual codificación, tal vez más que en
otras materias asimiladas al derecho mercantil, resultaría en el bancario en gran
manera recomendable por dos motivos: (i) al paso de los años esa labor, no obs­
tante con otros intereses, ya se realizó con la proliferación de reglas generales
y circulares que permiten suponer que el tratamiento ya es finalmente exhaus­
tivo; sería de manera simple reunirlos y sistematizarlos a todos en un solo tex­
to. Y (ii) porque en la actualidad, esa misma proliferación obliga a una tortuosa
búsqueda del dispositivo idóneo aplicable, que un código bancario suprimiría;
supresión que algunos, como Barrera Graf y Oppetit, consideran la ventaja más
formidable de la codificación. Al facilitar los medios (un código). los derechos
y las obligaciones se desahogan con mejor calidad y cantidad; labor que co-
586 NOR!\L\Tl\'IDAD Y .,\UTORID,\DES BANCARIAS
rrespondería al Legislativo en tanto que creador, como al Ejecutivo en cuanto
que ejecutor.
No ohstante lo anterior, el incuestionable cambio que sufrió el derecho ban­
cario, al igual que nuestra sociedad (núm 24), primero en 1982 y otro más en
1990, en nuestra opinión, aumentó la dificultad de una eventual codificación
bancaria por la diferente naturaleza jurídica de las normas que emanaron de
cada momento y que, ahora, integran el mismo complejo legal. Acerca del par­
ticular, es necesario centrar nuestra atención en que los puntos de contacto
entre banco y usuario, los títulos y los contratos. en los nuevos regímenes si­
guieron siendo los mismos que en el anterior, de igual manera su fondo y su
forma continúan, y por cuanto que así lo señala con claridad la Ley de 1990
en sus múltiples reglas de supletoriedad (núm 39).
Una vez más acerca de la diferente vocación de la norma
bancaria
En consecuencia, podría hablarse de dos diferentes "manifestaciones" del de­
recho bancario: una, la de la creación, dirección y vigilancia de los bancos, lue­
go, una orgánica y estructural con decidida vinculación a las políticas y
administraciones generales del Estado; y otra, la de los contratos y los títulos,
que sigue teniendo la misma iiaturaleza cambiaria y contractual irreversible­
mente privada, y ·susceptible de modificarse sólo por la fuerza de la oferta y
la demanda, es decir, por la evolución propia "del mercado en sí mismo. Dicho
de otra forma, el sistema bancario ha cambiado en todo, excepto en los instru­
mentos que utiliza para recibir y prestar dinero y servicios.
Pues bien, en este momento es necesario recordar los distintos grupos de
normas bancarias que metodizamos (núm 34) en función de su distinta voca­
ción, en la siguiente manera
• Forma societaria de los bancos
• Derecho de los títulos y contratos bancarios
• Reglas de fijación de objetivos
• Régimen de control y vigilancia.
Como se observa, con excepción del segundo grupo, en la última década los otros
tres han sido sometidos a los más variados vaivenes del quehacer político y
económico; pero el segundo ha permanecido inmutable. Y ese grupo, el del de­
recho de los títulos y contratos bancarios, se originó hace más de un siglo con
el formidable esfuerzo codificador del C Com de 1889. Más aún, ciertamente
a partir de la LJC de 1990, el primer grupo, que había sido sustraído del dere­
cho societario tradicional para someterlo a las estrictas reglas del derecho pa­
raestatal, volvió a regresar al tradicional, al grado que para poder recibir la
concesión, los particulares deben constituirse en una sociedad anónima de con­
formidad con la LGSM de 1932 (art 9o LIC).
- --
La normatividad hancaria 587
Entonces, es sencillo concluir que las dos manifestaciones del derecho ban­
cario que evocamos párrafos arriba son claramente identificables: las reglas
de derecho privado (el societario bancario y los títulos y contratos bancarios)
y las reglas de derecho público (diseño de objetivos, y su vigilancia y control).
En estas condiciones resulta que una codificación bancaria, aunque deseable,
es imposible. La experiencia histórica en ésta y otras ramas del derecho (por
ejemplo, la LQSP y el Código Penal), muestra los catastróficos resultados que
se puden producir si dos reglas de vocación, interés jurídico tutelado y consi­
deración de la voluntad individual, tan irreduciblemente diferentes, se forzan
a coexistir en el mismo cuerpo legal.
Habría que pensar, entonces, en dos codificaciones diferentes, que serían
también deseables por las ventajas que se apuntan más arriba: (i) la de las re­
glas de derecho privado, que son con las que trafican a diario los clientes, los
jueces y los funcionarios bancarios prestadores directos del servicio; y la de
las reglas del derecho público, a las que sólo estarían obligados, de modo direc­
to, los funcionarios de la administración y los funcionarios bancarios que de­
ban tratar con ella, pero no el público, que es el que más padece la dispersión
y el enorme número de "reglas generales" y otras, al paso que ha quedado re­
ducido a mero espectador que debe cumplir con reglas y contratos que no dise­
ñó, que no los entiende y que cuando los entiende probablemente no esté de
acuerdo con ellos, pero que de manera necesaria, debe firmar para recibir el
servicio.
42 EL PROGRESO ELECTRÓNICO OBLIGA A CAMBIOS
FRECUENTES
Como dijimos en otra parte (t 1), el más conspicuo de los avances tecnológicos
de finales de siglo, la computadora, también impactó en gran medida el siste­
ma bancario. Asimismo, la computadora y la gama de posibilidades que permi­
te no propició tanto la creación de nuevas operaciones, contratos o servicios,
sino que dio como resultado, los mismos que se han celebrado y rendido siem­
pre, ahora lo sean con una puntualidad, una confiabilidad y a un número de
personas, astronómicamente mayor. El gran impacto fue formal, pero no fun­
damental ni sustantivo. El derecho no quedó fuera de este fenómeno, pero por
la velocidad de los adelantos de ese género con certeza, quedó resagado; avan­
zó a un ritmo indeseablemente menor. Para sostener este ritmo en el trabajo
de reglamentación, el derecho debiera estar, como sostiene Vasseur, otro tanto
computarizado.
Se escucha con frecuencia que un programa o un sistema electrónico o com­
putarizado, que es la quinta esencia, en meses ya es obsoleto porque se inventó
uno mejor; algo similar sucede en la regulación de la operación electrónica ban­
caria. Así como hace tiempo la actividad de la empresa trasnacional se desple­
gó en el mundo, de manera súbita, gran parte de sus actos cayeron en el ámbito
588 NOR�UTIYIDAD Y r\t:TORIDADES BANC1\RIAS
de ningu na ley nacional o supranacional y. entonces. su actividad era anorma­
da o alegal en el sentido de que no obedecía otra norma que la de su consejo
de administración; así también, en el derecho bancario el frecuente cambio de
programas y sistemas electrónicos y computacionales, que inciden de modo di­
recto en el servicio del crédito y, en tal caso, generan obligaciones y derechos
constantes. simplemente no se han podido seguir por la ley bancaria de forma
que se pueda suponer que su reglamentación es actual. En este caso, como en
ningún otro, se justifica la delegación legal de facultades reglamentarias en la
autoridad idónea (núm 40), porque así tiene la oportunidad de seguir los cam­
bios sin deber llamar al Congreso de la Unión.
El art 52 LIC, establece que los bancos podrán pactar con sus clientes la
celebración de sus operaciones y la prestación de sus servicios, mediante el uso
de equipos y sistemas automatizados; por su parte, el art 87, 4o párr establece
que la instalación y el uso de equipos y sistemas automatizados, que se desti­
nen a la celebración de operaciones y a la prestación de servicios directos al
público, se sujetarán a la "reglas generales•· que dicte en su caso la SHCP; por
último, el art-99 señala que los bancos podrán microfilmar todos los libros. re­
gistros y documentos en general, que obren en su poder, relacionados con su
actividad, quedando sujetos a las "disposiciones de carácter general'' que dic­
te la CNB. Se observa la falta de uniformidad en la denominación de los regla­
mentos y la dualidad de autoridades para actividades similares, que vimos antes
(núm_ 40); pero también la dis_cordancia constitucional de que la tarjeta de cré­
dito, actividad electrónica por excelencia, no se organizó por algu na de estas
dos autoridades sino por el Banxico, por razones que 'veremos en su oportuni­
dad (núm 184).
La importante incidencia· de la transferencia electrónica de fondos eri el
moderno derecho bancario se analiza en otra parte (núm 182). De momento,
es de subrayar que la cibernética tiene una importancia específica sin paran­
gón, que se presenta como la mejor posibilidad para las peculiares ventajas
del sistema de "reglas generales", como facultades reglamentarias delegadas
por la ley, que vimos más atrás. También es de subrayarse que la naturaleza,
en esencia cambiante de la cibernética, ha provocado que, en la actualidad, es­
cape a una reglamentación cuando menos tan rígida como la que se observa
en todas las actividades bancarias operativas, mecanizadas y documentales,
que son más estáticas y, por tanto, más fáciles de reglamentar y vigilar.
43 LAS AUTORIDADES BANCARIAS. INTRODUCCIÓN
Las sigu ientes secs de este cap están destinadas al estudio, puramente objeti­
vo y no analítico, de las autoridades que tienen competencia para dise_ñar, diri­
gir, modificar, interpretar, o sancionar alguna de las actividades o funciones
de los bancos. Cada género de competencia, es decir, cada forma en la cual la
autoridad se ejerce, depende. como vimos páginas atrás (núm 34), de la dife-
La norrnatividad bancarin 589
rente vocación de las normas que integran el derecho bancario en las que se
funden, en cada caso, la competencia, la autoridad y su ejercicio. En efecto
• Las normas del primer tipo, las que organizan la forma societaria de los
bancos (núm 35), son el sustento de la competencia que tienen la SHCP,
la CNB y Banxico
• Las del segundo, las que organizan los títulos y contratos bancarios (núm
36), dan sustento a la competencia que, casi en exclusiva, desde un punto
de vista comisaria! o de vigilancia, tiene Banxico, la CNB y, en algu nos
casos, la CNV
• Las del tercero, la fijación de objetivos (núm 37), lo son a su vez de la com­
petencia de la SHCP y, en algu nos casos, de la SPP
• Las del cuarto, las del régimen del control y vigilancia (núm 38). sustentan
la competencia, una vez más, de la SHCP y la CNB.
Las autoridades que tienen competencia, pero no en el flujo normal y ordinario
de las operaciones bancarias, sino en la interpretación de las normas de cada
grupo, en caso de conflicto judicial son, desde luego, los tribunales locales o
federales, según el caso, pero también pueden llegar a serlo la CNB y la SHCP:
la primera cuande el conflicto se deduce en un tribunal !!rbitral de amigable
composición o de estricto derecho, porque la entidad ante la cual deben venti­
larse es la CNB; y la segunda cuan.do se interponen recursos _contra imposición
de multas·u otras sanciones administrativas, porqtie en esos casos la ·autori­
dad es la SHCP.
La competencia que tienen en las actividades· financieras la Procuraduría
General de la República, la Junta Federal de Conciliación y Arbitraje, los go­
biernos municipales y otras entidades, se omite por no corresponder a la intro­
ducci!'m _que se hace en este texto. Pero para tal efecto, el conocimiento, aún
panorámico, tanto de la organización como de las facultades que tiene cada una
de'Jas sigu ientes autoridades, reviste la mayor importancia y, por tanto. se ha­
ce de la siguiente manera
• La Secretaría de Hacienda y Crédito Público
• El Banco de México
• La Comisión Nacional Bancaria
• La Comisión Nacional de Valores
• La Secretaría de la Contraloría de la Federación.
590 NORMATIVIDAD Y AUTORJDADES BANCARIAS
SEGUNDA
SECCIÓN
LA SECRETARÍA DE HACIENDA
Y CRÉDITO PÚBLICO
44 INTRODUCCIÓN
De conformidad con la LOADMONPF ( art 31, VII), corresponde a la SHCP
plane a r, coordinar, ev alua r y vigilar el sistema bancario del país, que compren­
de al banco e.entra!, la ba nCl;l naciona l de desarrollo y la s demas _instituciones
enca rga das de prestar el servicio de ba nca y crédito.Como se observa, la orga­
nización de la banc a mexicana descansa en este instituto ministerial. Las fa­
cultades, en lo específico, orgánic as de la SHCP, contempladas y detallada s
por su regla mento interior, se analiza n más adelante (núm 50), pero debemos
a delantar que cumplen con exactitud la delimitación de los ca mpos concretos
en los cu ales, en efecto, ca da una de la s direcciones generales qlie la componen
a gota n estos objetivos de la pla neación, coordin ación, evaluación y vigila ncia
de la tota lidad de los perfiles del fenómeno bancario.
De manera clara, concordante con esta s importantes atribuciones, el le­
gisla dor de 1990, al igual que el de 1983 y 1985, concede de modo expreso a
l a SHCP un cúmulo de facultades que cierran con eficacia las posibilidades de
que los ba nqueros y los usu arios, pueda n hacer nada que no sea homologado,
de cualquier forma, por la Secretaría.Podría pensarse que el control del Est a ­
do en la banc a, a tra vés de la SHCP, es virtualmente total. Sin emitir juicios
de valor pues no es nuestra labor, debe precisarse que esta circunsta ncia no
contra dice ni las especta tivas del mercado financiero pues de cierta manera ese
género de control no es aconseja ble, sino estrictamente necesario incluso des­
de el punto de vista de los banqueros, ni tampoco contradice la ley sino al con­
tra rio, l a cumple.
P ar a los efectos introductorios de este texto se considera suficiente el de-
talle de la s faculta des que recibe la SHCP ta nto en la LIC como en su regla-
___,¡,_
La Secretaria de Hacienda , Crédito Público 591
mento interior por ser como hemos dicho, a manera de introducción para el lector
en el tema. Con ese ánimo, dichas facultades se agrupa n de la siguiente forma
• Reglamentarias, entendiendo por ésta s las que recibe la SHCP p a r a regla­
mentar disposiciones legales
• Aprobatoria s, las que recibe p ara aprobar, previamente a su realización,
diferentes actos o circunsta ncia s
• Designa torias, que son la s que tiene pa ra nombrar diferentes funciona rios
• Sa nciona torias. que son la s que de manera expresa puede utilizar pa ra pu­
nir conductas contrarias a la Ley
• Estructurales o de política fina nciera y económica. que son aquella s cuyo
desahogo impacta de ma nera directa o indirecta l a conformación del siste­
ma financiero en su conjunto.
En los siguientes numerales repasaremos, sinóptic amente, cuáles son cada una
de esta s facultades, par a concluir con aquellas que tiene cada una de l as direc­
ciones generales de la SHCP pa ra que, en la práctic a , la s pueda desarrollar.
45 FACULTADES REGLAMENTARIAS
El fundamento de los reglamentos en nuestro país es el art 89, I de la Constitu­
ción, pues en función de él, el Ejecutivo debe proveer en la esfera a dministra ti­
va la exacta observancia de la s leyes del Congreso.Asimismo, la ConsiÜución
(arts 89, II y 90) establece que el Ejecutivo, para el desahogo de sus a tribucio­
nes, se auxilia de secretarios de despacho; y uno de los más importantes es,
como ya vimos, precisamente la SHCP. La s facultades reglamentarias en m a­
teria banc aria están declinadas, ca si en totalidad, en fa vor de ese ministerio
mediante un texto ya tradicional similar a éste: tal acto o circunsta nci a. ".. . se
someterá a las reglas generales que la SHCP emita para el efecto. .. "Las fa­
cultades regl amentarias que concede la LIC son, de ma nera clara, coincidentes
con el espíritu de rectoría de la economía por el Estado, que en lo fundamenta l.
a principios de los ochenta asumió el gobierno y que se institucion a lizó con las
importantes reforma s de 1983 a los arts 25, 26 y 73, XXIX, e) de la Constitu­
ción. Como se observa rá, múltiples reglas generales no se ha n emitido para di­
ciembre de 1990, pero todas, por la forma de su enunciamiento, revisten la mayor
importancia en la materia . En este numeral se enuncia n sinóptic amente cuáles
son la s 20 facultades de este género que la LIC concede a ta n importa nte mi­
nisterio
1 En primer lugar, la LJC cita una la facultad que, en nuestra opinión, es
de las más importantes, a sa ber: la SHCP resolverá la s consultas y esta ­
blecerá criterios de aplicación general para los efectos de la presente Ley,
en ca so de duda en tomo a si hay o no intermediación bancaria (art 2o)
2 La s actividades de la s oficin as de representación de entidades fina ncie­
ra s del exterior se someterán a la s reglas que dicte la SHCP, y a la s orien-
592 NORMAIIVll)AD Y 1'.\Ul ORIDADES BANCARIAS
taciones que de acuerdo con la política financiera señalen la propia
secretaría y el Banxico (art 7o, 2o párr LIC); y su establecimiento se suje­
tará a las reglas de carácter general que dicte, una vez más, la misma
SHCP: y se subordinará a las disposiciones que al respecto emita el Ban­
xico (art 7o, 4o párr LJC). Las oficinas y sucursales extranjeras se some­
terán a la inspección y vigilancia de la CNB, además de cubrir sus cuotas
por estos conceptos que determine la SHCP (art 7o, 80 parr LIC)
3 Las instituciones de banca múltiple en las que el gobierno federal tenga
el control por su participación accionaria, sólo se sujetará a los lineamien­
tos que emita la SHCP (art 20 LIC)
4 La SHCP expedirá el reglamento orgánico de cada institución (art 30, 2o
párr L/C)
5 La SHCP establecerá mediante disposiciones de carácter general, las con­
diciones aplicables a la suscripción, tenencia y circulación de los CAPS
B (art 34 LJC)
6 El capital mínimo de las bancas de desarrollo será el que establezca la
SHCP (art 37 LJC)
7 Los consejos directivos·diFigirán las bancas de desarrollo con base a las
políticas, lineamientos y prioridades que, conforme a lo dispuesto por la
L/C, establezca el Ejecutivo Federal por conducto de la SHCP (art 42,
proemio L/C). Y de manera redundante señala·que en el ejercicio de las
atribuciones que se confieren a los consejos directivos, sólo se sujetarán
a lo dispuesto por sus leyes orgánicas, esta ley y los lineamientos que emita
la SHCP (último párr)
8 Las instituciones de crédito deben tener un capital neto equivalente a las
proporcion�s que determine la SHCP, mediante disposiciones de carácter
general, _oyendo la opinión de Banxico y la CNB (art 50 LIC)
9 El capital neto tampoco deberá ser inferior a la suma de las cantidades
que se obtengan de aplicar a los grupos de activo y demás operaciones,
los porcentajes que la SHCP determine mediante disposiciones de carác­
ter general para cada uno de esos grupos oyendo la opinión del Banxico
y de la CNB; los porcentajes de capitalización podrán ser incrementados
en los términos que de manera específica establezca la SHCP (2 párr)
10 La diversificación de riesgos a los cuales, las bancas múltiples están obli­
gadas, debe efectuarse en seguimiento de las reglas generales que la SHCP,
oyendo la opinión de Banxico, emita (art 51 LIC)
11 La SHCP determinará mediante disposiciones de carácter general las re­
servas de capital computables para efecto de las inversiones con cargo
a capital pagado y reservas de capital que realicen los bancos (art 55, 7o
párr LIC)
12 En las inversiones que realicen las bancas múltiples, en los títulos repre­
sentativos del capital social de sociedades que les presten servicios com-
La Secretaría dt' l laciend¡:¡ y Credit0 Pllbtic0 593
plementarios o auxiliares. se sujetarán a las medidas que dicte la SHCP
iart 75. 5o párr LIC)
13 Las bases para la calificación de la cartera de créditos de las instituciones
de crédito, se subordinarán a las reglas generales que la SHCP. oyendo
la opinión de Banxico y de la CNB. emita (art 76 L/C)
14 Las sociedades en cuyo capital hayan invertido bancas múltiples, que ade­
más les presten a éstas servicios complementarios o auxiliares en su ad­
ministración o en la realización de su objeto, se sujetarán a las reglas
generales que dicte la SHCP y a la inspección y vigilancia de la CNB (art
88. 2o párr L/C)
15 Las bancas múltiples que no formen parte de un grupo financiero podrán
invertir en el capital de otros bancos, organizaciones de crédito, compa­
ñías de seguros y de fianzas, de acuerdo con las reglas generales que al
efecto dicte la SHCP (art 89, 2o párr)
16 Las empresas sobre cuyo capital haya invertido una banca múltiple en
esas condiciones. que además tengan su domicilio en territorio nacional
y.sus actividades no se encuentren reguladas por otra ley, se subordina­
rán a las reglas generales que dicte la SHCP y a la inspección y vigilancia
de la CNB (art 89, 5o párr L/C)
17 Los comisionistas que, previa autorización de la SHCP, presten sus ser­
vicios a bancos. se sujetarán a las reglas de carácter general que dicte la
SHCP·(art 92, 2o páir LJC)
18 Oyendo la opinión del Banxico y de la CNB, la SHCP podrá dictar reglas
de carácter general para las medidas básicas de seguridad que establez­
can las instituciones de crédito (art 96. 3er párr LJC)
19 En la estimación máxima de los a.ctivos de los bancos. y las reglas para
la estimación mínima de sus obligaciones y responsabilidades. la CNB po·
drá proponer a la SHCP que se autorice a los bancos, por disposiciones
de carácter general. por baja extraordinaria, el mantenimiento de ciertos
valores de su activo a la estimación que resulte de sus valores de adquisi­
ción (art 102, último párr LJC)
20 Las bancas múltiples están obligadas a cubrir al Fondo Preventivo de Pro·
tección y de Ahorro el importe que determine la SHCP a propuesta de
Banxico (art 122, 111 L/C).
46 FACULTADES APROBATORIAS
Además de la facultades estrictamente reglamentarias que la L/C concede a
la SHCP, esta ley bancaria también le concede otras 32 facultades, igual de
importantes, pero que involucran la participación indispensable de ese minis­
terio en la autorización de ciertos actos o circunstancias. En resumen son las
siguientes
594 NOR�IATIVIDAD Y AUTORIDADES BANC\RIAS
1 La SHCP debe autorizar el establecimiento de oficinas de representación
de entidades financieras del exterior (art 7o LIC,
2 Debe, también autorizar el establecimiento de bancos extranjeros cuyas
operaciones podrán efectuarse en exclusiva con residentes fuera del país
(art 7o, 3er párr LIC,
3 Con independencia de que los bancos extranjeros deben responder ilimi­
tadamente con todos sus bienes por las operaciones que realicen, manten­
drán al efecto, el capital mínimo que determine la SHCP (art 7o, 5o párr
LIC,
4 Para organizarse y operar como institución de banca múltiple se requiere
autorización de la SHCP, quien debe oír la opinión de Banxico y de la CNB
(art 80 LIC,
5 Se someterá a aprobación de la SHCP cualquier modificación a la escritu­
ra constitutiva de las sociedades anónimas de banca múltiple (art 9o, 60
párr LIC,
6 La SHCP podrá solicitar todos los documentos que requiera, adicionales
a los que se hayan acompañado a la solicitud para organizarse y operar
como banca múltiple (art 10, IV LJC,
7 La emisión de las acciones de la serie C, requiere la autorización de la SHCP
(art 11, 111 LJC,
8 Las acciones de la serie B, podrán ser adquiridas por ciertos inversionis­
tas institucionale�. cuando lo autorice expresam�nte l¡i SHCP, qyendo opi­
nión de la· CNV (art 14, 111 LIC,
9 La SHCP podrá autorizar, cuando a su juicio se justifique, una adquisi­
ción del capital social de una banca múltiple por más de 5% del capital
que establece la LJC, pero que nunca será mayor de 10% (art 17 LJC,
10 En el transcurso del primer trimestre de cada año, la CNB dará a conocer
el monto mínimo con el cual deberán contar los bancos, pero muy rara
vez, la SHCP podrá ampliar dicho plazo (art 19 LIC,
11 La SHCP establecerá los casos y condiciones en los cuales, las bancas múl­
tiples podrán adquirir transitoriamente las acciones respresentativas de
su propio capital (5o párr LIC,
12 Para la fusión de dos o más instituciones de banca múltiple, se requerirá
autorización previa de la SHCP, quien oirá opinión de Banxico y la CNB
(art 27 LIC,, y en todo caso las instituciones presentarán ante la SHCP
todo lo concerniente al plan de fusión
13 Las bancas de desarrollo formularán anualmente sus programas operati­
vos y financieros, que deberán someterse a la autorización de la SHCP.
La propia secretaría determinará las modalidades que cada institución debe
seguir en esta materia en función de la asignación global de gasto finan­
ciero que establezca la SPP (art 31 LIC,
14 Salvo el gobierno federal y las sociedades de inversión común, ninguna
persona física o moral podrá adquirir CAPS B por más de 5% del capital
- ---
I.a Secretaria de Hacienda y Crédito Púhlico 595
pagado de dichas instituciones (art 33 LJC,, pero la SHCP podrá autori­
zar qué entidades de la administración pública federal, y los gobiernos de
los estados y los municipios puedan adquirir dichos certificados por una
porción mayor a la establecida (2o párr LIC,
15 La adquisición de CAPS B, por aumento de capital que pueden hacer otros
tenedores actuales. se hará mediante acuerdo de la SHCP (art 35, III LIC,
16 La SHCP está facultada para aprobar las modificaciones al reglamento
orgánico, del aumento o reducción del capital social y de cesión de activos
y pasivos, que proponga el consejo directivo de las bancas de desarrollo
(art 42, XI y XIII LIC,
17 Previamente a la instalación de agencias y oficinas, la constitución y apli­
cación de reservas, programas anuales de compra y arrendamiento, emi­
sión de obligaciones subordinadas, inversión en el capital de empresas
complementarias. programas anuales de publicidad y estructura orgáni­
ca básica de las bancas de desarrollo. se requerirá la autorización expresa
de la SHCP (art 42, penúltimo párr LJC)
18. Las bancas podrá·n-realizar operaciones activas, pasivas o de servicios no
expresamente señaladas por la LIC, cuando sean análogas y conexas a
ellas y las autorice la SHCP, oyendo opinión de Banxico y la CNB fart
,,�•·
46. XXIV LIC,
19 Las instituciones de banca múltiple podrán realizar inversiones en títulqs.
representativos del capital de sociedades no complementarias o auxilia­
res (art 75 LIC,, por los siguientes porcentajes: (i) más de · 5 y hasta 15%
del capital de la emisora durante un plazo que no exceda de tres años; la
SHCP, podrá ampliar el plazo; (ii) por porcentajes y plazos mayores cuan­
do se trate de empresas que desarrollen proyectos nuevos de larga dura­
ción o realicen actividades susceptibles de fomento, previa autorización
de la SHCP, quien la otorgará o negará de manera discrecional, oyendo
la opinión del Banxico
20 Las bancas múltiples deben someter a la autorización de la SHCP sus pro­
gramas anuales sobre establecimiento, reubicación y clausura de sucur­
sales y oficinas, tanto en el país (art 87, ler páre LIC, como en el extranjero,
asimismo para la cesión del activo o pasivo de sus sucursales (2o párr)
21 La SHCP podrá autorizar que las sucursales de instituciones de crédito
establecidas en el extranjero realicen operaciones que no estén previstas
en las leyes mexicanas (art 87, 3er párr LIC,
22 Las instituciones de banca múltiple requieren autorización de la SHCP.
para invertir en títulos representativos del capital de empresas que les
presten servicios complementarios (art 88 LIC,
23 Se requerirá autorización de la SHCP para que las instituciones de crédi­
to inviertan en títulos representativos del capital social de entidades fi­
nancieras del exterior (art 89 LIC,
596 NORMATIVID:\D Y ALlTORllJADES l3Ai'<CARIAS
24 Las bancas múltiples que no formen parte de grupos financieros, podrán
invertir en el ca¡.¡ital social de organizaciones auxiliares del crédito e in­
termediarios financieros no bancarios que no sean casas de bolsa, previa
autorización de la SHCP (2o párr LIC)
25 Las instituciones de crédito sólo podrán utilizar los servicios de comisio­
nistas, cuando se trate de personas morales que cuenten con autorización
de la SHCP, oyendo la opinión de la CNB (art 92 LIC!
26 Las instituciones de crédito deben presentar la información y documen­
tación que en el ámbito de sus respectivas competencias les soliciten la
SHCP -o el Banxico y la CNB- (art 97 LJC)
27 Ninguna persona física o moral podrá captar recursos del público en el
mercado nacional, excepto las personas autorizadas por la SHCP (art 103,
III LIC)
28 Sólo personas autorizadas por la SHCP podrán utilizar las palabras ban­
co, crédito, ahorro, fiduciaria u otras que expresen ideas semejantes (art
105 LJC)
29 La SHCP, oy1:;ndo la opinión de Banxico, resolverá sobre las consultas.que
al respecto se le formulen, si hay o no captación de Tecursos del público,
así como de los créditos qu_e puedan otorgarse con recursos provenientes
de la colocación de instrumentos inscritos en el INDEVAL (art 106, 60
párr LIC)
30 L 1=1 SHCP podrá _a�torizar excepciones a las pro}:iibiciones generales im­
puestas a los bancos, respecto de (i) la celebración de operaciones, en vir­
tud de las cnales, resulten o puedan resultar deudores de la institución
sus empleados, salvo que corresponda a prestaciones de carácter laboral,
otorgadas de manera general; (ii) el otorgamiento de fianzas o causiones,
salvo cuando no puedan ser atendidas por las instituciones de fianzas, en
virtud de su cuantía y prevía, y (iii) la adquisición con recursos provenien­
tes de sus pasivos, títulos valores o bienes de los señalados en las fracs
I y III del art 55 de esta ley (art 106, VI, IX y XIII LIC).
31 La formulación del reglamento interior de la CNB se someterá a la apro·
bación de la SHCP (art 125. VI LJC)
32 Asimismo, la formulación de los presupuestos anuales de la CNB se so­
meterá a la autorización de la SHCP (art 125, VII LIC). incluido el presu·
puesto de egresos (art 131, VIII LIC).
47 FACULTADES DESIGNATORIAS
En tanto que órgano central, la SHCP recibe importantes facultades de de�ig·
nación que le aseguran la tenencia del control en las entidades correspondien­
tes; sinópticamente son las cinco siguientes
1 La designación de los consejeros de la serie A de las bancas de desarrollo
se hará por el gobierno federal, a través de la SHCP (art 41. 2o párr LIC)
1 a Secretaría de Hacienda�· Crédito Público . 597
2 El director general de las mismas bancas de desarrollo será designado por
el Ejecutivo Federal, a través de la SHCP (art 43, 2o párr LIC)
3 La junta de gobierno de la CNB estará integrada por once vocales, y los
vocales que tengan el carácter de presidente y vicepresidente de la comi­
sión. Cuatro son designados por la SHCP; asimismo, la SHCP design ará
a los otros dos vocales, quienes no deberán ser servidores de esa depen­
dencia (art 127, ler párr LIC)
4 La propia CNB tiene facultades para proponer a la SHCP la design ación
de los vocales vicepresidentes (art 131, IX LIC)
5 La SHCP nombrará al presidente de la CNB, que lo será a su vez, de su
junta de gobierno (art 127, 2o párr LIC).
48. FACULTADES SANCIONATORIAS
Es importante señalar que, como vimos anteriormente (núm 29), con las modi­
ficaciones sufridas por la desaparecida LRSPBC, en diciembre de 1989, que
fueron retomadas por la adual LIC, múltiples facultades sancionatorias que
con anterioridad detentaba la SHCP fueron reasignadas a la CNB; sin embar·
go, el despacho de hacienda continúa reteniendo las sanciones facultativas de
su ministerio, en tanto que institución central. En independencia de la faculta­
des de sanción que le asignan otras leyes y reglamentos, algunos de los cuales
analizaremos más adelante (núm 50), la LIC concede a la SHCP la:s siguientes
12 facultades sancionatorias
1 La SHCP podrá declarar la revocación de las autorizaciones que haya con­
cedido a instituciones extranjeras para establecer sucursales y oficinas
de representación, cuando no cumplan con los ordenamientos estableci­
dos al efecto, sin perjuicio de la aplicación de las sancionei establecidas
ep la LIC y otras leyes (art 7o, 60 párr LJC)
2 La SHCP sancionará a las personas que adquieran acciones de las series
A, B y C de una banca múltiple sin tener la habilidad jurídica para ello,
o que adquieran más de 5 o 10%, si fueron de modo expreso, autorizados
para ello, del capital de bancas múltiples; en tal caso, oyendo previamen­
te al interesado, determinará, que se vendan al propio banco las acciones
comprometidas (art 18, 2o párr LIC)
3 El beneficio que se obtenga de la venta hecha en esas condiciones, será
entregado por la institución al gobierno federal (art 18, 5o párr LIC)
4 Las resoluciones con respecto de la remoción o suspensión de funciona­
rios bancarios, podrán ser recurridas ante la SHCP dentro de los 15 días
siguientes de que fuese notificada; la que podrá revocar, modificar o con­
firmar la resolución aludida, previa audiencia de las partes (art 25, 7o párr
LIC)
5 La SHCP, escuchando a la institución de banca múltiple afectada y oyen­
do la opinión de Banxico y la CNB, podrá declarar la revocación de la auto-
598 1',)R�L\ rIVID,\D Y AUTORIDADES llANCARli\S
rización concedida a una anónima para funcionar como banca múltiple,
si inició operaciones sin exhibir sus estatutos para aprobación; si no reali­
za la aportación al Fondo Preventivo de Protección al Ahorro a que está
obligada; o si arroja pérdidas que afecten a su capital mínimo (art 28 LIC)
6 La SHCP podrá establecer un plazo, que no será mayor de 60 días, para
que la banca múltiple afectada reintegre su capital en la cantidad necesa­
ria para mantener su operación, cuando la haya alterado por ese motivo
(art 28, 2o párr LIC); pero si apesar de las observaciones de la CNB, o
si bien a juicio de la SHCP, no cumple con las funciones de banca y crédi­
to para las que fue autorizada, se procederá a la revocación (art 28, IV LIC)
7 La CNB con acuerdo de su junta de gobierno, podrá determinar que se
proceda a la remoción o suspensión de los servidores de las bancas de de­
sarrollo, con excepción del director general; las resoluciones podrán ser
recurridas ante la SHCP (art 43, 4o párr LIC)
8 La SHCP podrá revocar la autorización otorgada a los comisionistas que
han sido autorizados para que auxilien a los bancos en la realización ·de · ·
sus operaciones, sin perjuicio de la sanción correspondiente que imponga
la CNB, cuando incurran en violaciones a la normatividad a la que están
sujetos íart 92, 3er párr LIC)
9 Las sanciones que haya impuesto la CNB a las instituciones de crédito,
se han�n ef�ctfvas c�gando su importe en ·1a cuenta que lle�a- el Banxico
a dichas instituciones; pero tratándose de sanciones impuestas a particu­
lares, se harán efectivas por la SHCP (art 110. 5o párr LIC)
10 Cuando alguna persona física o moral capte recursos del público indebi­
damente, por no tener autorización o por no formar parte del sistema ban­
cario; o cuando funcionarios bancarios reciban de los clientes de su banco
beneficios indebidos como manera de celebrar una operación, se procede­
rá a petición de la SHCP, quien escuchará la opinión de la CNB, denun­
ciando los hechos al ministerio competente o imponiendo las multas
señaladas por la LIC, respectivamente (art 115 LIC)
11 Las resoluciones que dicte la CNB, en uso de sus atribuciones, podrán ser
recurridas ante la SHCP (art 110, 4o párr LIC)
12 Durante una inspección levantada por la CNB se encuentre que una o más
operaciones de alguna institución no están realizadas conforme a las dis­
posiciones aplicables, el presidente de la misma, con acuerdo de la junta
de gobierno, dictará las medidas necesarias para normalizarlas, señalan­
do plazo para tal efecto; pero si terminado el plazo no se han regularizado,
el presidente, cuando lo estime necesario por su importancia. comunicará
la situación a la SHCP y en su caso al Banxico, con el objeto de que aquella
tome las medidas pertinentes (art 137 L/C).
La Secretaria de Hacienda y Créditu Público 599
49 FACULTADES ESTRUCTURALES Y DE POLÍTICA
ECONÓMICA Y FINANCIERA
Uno de los capítulos en que es más claro el carácter orgamco -cuasi
reglamentario- de la LIC, consiste precisamente, en las facultades que le con­
cede a la SHCP, en la dirección total del espectro global del crédito y la banca.
En efecto, además de las importantes facultades reglamentarias y aprobato­
rias que se acaban de citar, la LIC concede a este despacho ejecutivo las facul­
tades necesarias para detentar la dirección global del sistema financiero. Esta
situación, perfectamente concordante con las facultades que la LOADMONPF
concede a la SHCP. contrasta con la ausencia de reglas típicas de derecho mer­
cantil y aun bancario, de las cuales adolece la LIC que analizamos más atrás
(núm 39), y que la convierten en una legislación más de orden administrativo
que comercial. Estas 22 importantes facultades estructurales que la LIC con­
cede al ministerio en análisis, son las siguientes
1 La SHCP puede interpretar la LIC para efectos administrativos (art 5o
LIC). En nuestra opinión, la interpretación de una ley sólo puede realizar­
se por el Poder Judicial; sin embargo, el interés del legislador es claro: fa­
culta a la SHCP para determinar la forma en que esta ley fuertemente
enunciativa y no integral, debe ser cumplida por los funcionarios de la ad­
ministración _pública
/ 2 En el análisis destinado a autorizar o no una sociedad anónima a funcio­
nar como banca múltiple, la SHCP buscará promover una adecuada des­
centralízación procurando evitar una excesiva concentración de
instituciones de crédito en una misma región (art 10, último párr LIC)
3 Los accionistas de bancas múltiples, así como las bancas múltiples mis­
mas, que adquiei:an
. acciones de otra banca múltiple más, pero conforme
a los programas aprobados por la SHCP, conducentes a la fusión de di­
chas instituciones, están exceptuados de la prohibición de adquirir más
de 5% del capital social (art 17, V y VI LIC)
4 Los límites máximos de adquisición del capital de una banca múltiple per­
mitidos por la LIC, se aplicarán, asimismo, a la toma del control por par­
te de personas que la SHCP considere para tal efecto como una sola
persona (art 17, último párr LIC)
5 Las bancas múltiples deben abstenerse de inscribir en el registro de sus
acciones las trasmisiones que se efectúen en contravención de la LIC, de­
biendo dar aviso a la SHCP dentro de los cinco días a que tengan conoci­
miento, en su caso, del acto (art 18 LIC)
6 Al autorizar una fusión la SHCP, cuidará en todo tiempo que los intere­
ses del público, así como los derechos de los trabajadores de la institu­
ción, queden protegidos (art 27, II LJC)
7 Las bancas de desarrollo formularán anualmente sus programas operati­
vos y financieros, que deben someter a la autorización de la SHCP. La

600 NORM:\TIVIDAD Y AllTORIDADES BANCARIAS
propia secretaría, determinará las modalidades que cada banca debe se­
guir en esa materia, en función de la asignación global de gasto financiero
que establezca la SPP (art 31 LIC)
8 Por acuerdo de la SHCP y a propuesta de su consejo directivo. el capital
social de las bancas de desarrollo podrá ser aumentado o reducido (art 38,
ler párr LIC)
9 La SHCP es quien establece los casos y condiciones en las cuales, las mis­
mas bancas de desarrollo pueden adquirir transitoriamente los CAPS B
de su propio capital (art 38, último párr LIC)
10 La SHCP fija las bases de remuneración que corresponde a los consejeros
de las bancas de desarrollo (art 41 LJC)
11 El consejo dirige a las bancas de desarrollo, pero con base en las políticas,
lineamientos y prioridades que la ley establezca por conducto de la SHCP
(art 42 LIC)
12 La SHCP dicta los lineamientos y establecerá las medidas y mecanismos
que procuren el mejor aprovechamiento de todos los recursos de las ban­
cas de desarrollo y de las b�cas múltiples (art 47, 4o párr LJC)
13 Las tasas de intereses, comisiones, premios, descuentos u otros concep­
tos análogos, montos, plazos y demás características de las operaciones
activas, pasivas y de servicios se sujetarán a lo dispuesto por la LOBAN­
XJCO (art 48 LIC), pero en todo caso las medidas que dicte Banxico se
apegarán a las disposiciones legales �plicables y a las directrices de polí­
tica monetaria y crediticia que determine la SHCP (2o párr LIC)
14 La SHCP, oyendo la opinión de Banxico y la CNB, determinará las clasi­
ficaciones de los activos y de las operaciones de pasivo contingente, y otras
operaciones de bancos que determine la propia secretaría (art 49 LJC)
15 Los bancos deben tener un capital neto que será el equivalente de las o�- ·
raciones que determine la SHCP, mediante disposiciones de carácter ge­
neral, oyendo opinión de Banxico y la CNB (art 50 LIC)
16 Se considerarán integrantes del capital neto de los bancos, su capital pa­
gado y las reservas que señale la SHCP; también podrá computarse como
capital neto, para los mismos efectos, la totalidad o parte del pasivo cap­
tado a través de la colocación de obligaciones subordinadas en los térmi­
nos y condiciones que determine la SHCP (art 50, 3er párr LIC)
17 Las operaciones con valores que realicen los bancos deberán efectuarse
a través de una casa de bolsa, excepto, dentro de otras, las cuales excluya
la SHCP (art 53, III LJC). Para resolver sobre dichas excepciones la SHCP
escuchará la opinión de Banxico y de la CNB o la CNV, según la materia
que corresponda a su ámbito de competencia (art 53, último párr LJC)
18 Las inversiones �on cargo al capital pagado y reservas de capital de las
instituciones de crédito se sujetarán, dentro de otras reglas, a que el im­
porte de los gastos de instalación no podrán exceder de 10% del capital
-�-��------
-----
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La Secretaria de Hacienda y Crédilo Público 601
pagado y reservas de capital, aunque la SHCP podrá aumentar este por­
centaje temporalmente en casos individuales (art 55, II LJC)
19 En las operaciones de fideicomisos que constituya el gobierno federal o
que éste declare de interés público a través de la SHCP. no se aplica la
regla de plazo máximo de 30 años (art 85 LIC)
20 La CNB es un órgano desconcentrado de la SHCP. Dentro de sus faculta­
des concordantes con las atribuciones de política económica y financiera
de la SHCP, se cuentan las siguientes: funge como órgano de consulta de
la SHCP; realiza los estudios que le encomiende la SHCP, respecto del
régimen bancario y de crédito; le presenta, al igual que a Banxico, pro­
puestas respecto de dicho régimen; da opinión a la SHCP sobre la inter­
pretación de la LIC; y está obligada a rendir un informe anual de sus
labores a dicha secretaría (art 125, II, 111. V y VIII LJC)
21 Las resoluciones y recomendaciones que apruebe en sus sesiones la junta
de gobierno de la CNB, serán comunicadas después de cada sesión a la
SHCP (art 130, 3er párr LIC)
22 La CNB, además, debe informar a la SHCP sobre su actuación y sobre
los casos concretos que ésta le solicite (art 131. XII LJC,.
50 SUBS.ECRETARÍAS Y DIRECCIONES GENERALES
COMPETENTES
El art 2o del RISHCP, señala que dentro de las subsecretarías de las que dis­
pone el secretario para el despacho de los asuntos de su competencia. se en­
cuentran las subsecretarías de Hacienda y Crédito Público y de Asuntos
Financieros Internacionales. A ellas están adscritas las direcciones generales
(denominadas unidades administrativas centrales por el propio Reglamento)
que, de la forma que enseguida se presenta, tienen competencia en el desarollo
de las facultades que, como vimos páginas atrás. las leyes bancarias le conce­
den a la SHCP.
En este RISHCP aparecen las siguientes direcciones generales como las
que tienen competencia ejecutiva en la materia. Para efectos de nuestra expo­
sición, se agrupan en las siguientes categorías
• Direcciones generales con facultades fiscalizatorias
• Direcciones generales con competencia en materia de planeación
• Direcciones generales con competencia sobre la banca de desarrollo
• Direcciones generales con competencia sobre las bancas múltiples
• Otras direcciones generales con competencia en la materia bancaria.
A continuación, veremos cuáles son las direcciones generales que integran ca­
da categoría, y haremos un rápido repaso de la competencia que este reglamento
interior les asigna a cada una.
602 NORMATIVIDAD Y AUTORIDADES BAt,ICARIAS
Direcciones generales con facultades fiscalizadoras
En principio, debemos mencionar la creación de un nuevo art en el RISHCP
(art 67), que se ubica como un elemento totalmente congruente con la política
de control de la recaudación fiscal que impulsó en gran medida el periodo ad­
ministrativo que se inició en 1988. y que autoriza a las siguientes direcciones
generales a desplegar importantes facultades fiscalizatorias e incluso denun­
ciatorias, no solo en las sociedades mercantiles que integran el sistema finan­
ciero. sino también en sus clientes. En efecto, de conformidad con este art 67,
compete a las direcciones de Auditoría Fiscal de Instituciones de Crédito: de
Auditoría Fiscal de Intermediarios Financieros no Bancarios; de Auditoría Fis­
cal a Intermediarios del Mercado de Valores; y de Auditoría Fiscal a Entida·
des Paraestatales (art 67 RISHCP), que a continuación tratamos.
Proponer la política y los programas en materia de revisión de gabinete
y de dictámenes de contador público registrado: de visitas domiciliarias de audi­
toría y de inspección y de comprobación del cumplimiento de las obligaciones
fiscales, inclusive de aquellas a cargo de los beneficiarios de estímulos fiscales:
de resJluciones sobre la participación de los trabajadores en las utilidades de
las empresas; de determinación de créditos fiscales e imposición de multas y
sanciones por infracciones en lo que concierne· a los impuestos, derechos, con­
tribuciones de mejoras. aprovechamientos y accesorios de carácter federal, que
lleven a cabo las unidades administrativas adscritas a la subsecretaría de in­
gresos y las autoridades fiscales· de las entidades federativas coordinadas, qué
sean competentes en dic;has materias; así como coordinarse con las autorida­
des competentes de la secretaría para la formulación de los programas de com­
probación del cumplimiento de las disposiciones sobre el control de cambios.
Participa, (i) en la formulación de los convenios y acuerdos de coordina­
ción con las autoridades fiscales de las entidades federativas, y (ii) con las uni­
dades administrativas competentes de la secretaría, en los programas conjuntos
relativos a la aplicación de las disposiciones en materia de participación de los
trabajadores en las utilidades de las empresas, y realizar las actividades nece­
sarias para su inspección y comprobación.
Recibe de los particulares y, en su caso, requiere los avisos, manifestacio­
nes y demás documentación que, conforme a las disposiciones fiscales, deban
presentarse ante ella.
Ordena y practica visitas domiciliarias, auditorías, inspecciones y verifi­
caciones: realiza los demás actos que establezcan las disposiciones fiscales pa­
ra comprobar el cumplimiento de las obligaciones de los contribuyentes.
responsables solidarios y demás obligados, en materia de impuestos, derechos,
contribuciones de mejoras, aprovechamientos, estímulos fiscales, franquicias
y accesorios de carácter federal; y asimismo, ejerce dichas atribuciones para
cerciorarse del cumplimiento de las disposiciones sobre el control de cambios.
Revisa las declaraciones de los obligados y comprueba el cumplimiento de
sus obligaciones fiscales, en materia de impuestos, derechos, aprovechamien-
La Secretaria de Hacienda y Crédito Público 603
tos y accesorios de carácter federal, y ejerce dichas atribuciones para cercio­
rarse del cumplimiento de las disposiciones sobre el control de cambios.
Requiere a los contribuyentes, responsables solidarios y de terceros con
ellos relacionados para que exhiban y, en su caso, proporcionen la contabili­
dad, declaraciones y avisos, los datos. otros documentos e informes, y recaba
de los servidores públicos y de los fedatarios los informes y datos que tengan,
con motivo de sus funciones para proceder a su revisión, a fin de comprobar
el cumplimiento de las disposiciones legales en las materias señaladas antes
y las referentes al control de cambios.
Ordena y practica embargo precautorio, para asegurar el interés fiscal,
cuando a su juicio haya peligro de que el obligado se ausente o se realice la
enajenación u ocultamiento de los bienes, o cualquier maniobra tendiente a eva­
dir el cumplimiento de las obligaciones fiscales: y lo levanta cuando proceda.
En el mismo sentido, es competente para ordenar y practicar la retención, per­
secución, embargo o el secuestro de mercancías de comercio exterior o sus me­
dios de transporte. y para notificar el inicio del procedimiento administrativo
de investigación y audiencia en materia aduanera. cuando.éste tenga su origen
en una visita domiciliaria.
Revisa los dictámenes formulados por el contador público registrado, so­
bre los estados financieros relacionados con las declaraciones de los contribu­
y_entes para comprobar el cumplimient_o de las disposiciones fiscales, relativas
· a impuestos, dérechos. contribuciones de ·mejoras. aprovechamientos. estímu­
los fiscales, franquicias y accesorios federales, y ejerce dichas atribuciones pa­
ra cerciorarse del cumplimiento de las disposiciones sobre el control de cambios.
Comunica los resultados obtenidos en la revisión de gabinetes y de dictá­
menes formulados por el contador público registrado, así como de las visitas
domiciliarias de auditoría y de inspección. a las autoridades fiscales u organis­
mos facultados para determinar créditos fiscales en materias distintas a las
de su competencia. incluso a las autoridades facultadas para imponer sancio­
nes por infracciones al régimen de control de cambios, aportándoles los datos
y elementos necesarios para que dichas autoridades y organismos ejerzan sus
facultades.
Determina los impuestos y sus accesorios de carácter federal. a cargo de
los contribuyentes. responsables solidarios y demás obligados, y determina los
derechos, contribuciones. aprovechamientos y sus accesorios que no estén se­
ñalados como de la competencia de otra unidad administrativa de la SHCP.
o de otra secretaría de Estado.
Da a conocer al visitado la determinación de las consecuencias legales de
los hechos u omisiones imputables a éste, conocidos con motivo de la visita
domiciliaria que practique, y hace constar dicha determinación en el acta final
que se levante. Dicta las resoluciones en materia de participación de los traba­
jadores en las utilidades de las empresas. Impone las multas por infracciones
a las disposiciones fiscales que rigen las materias de su competencia. Y autori-
------- --- - - - - -- - ----- - - - -
-

604 NORMATIVID/\D Y AUTORIDADES BANCARIAS
za el pago diferido o en parcialidades de los créditos fiscales determinados por
la misma, mediante la garantía de su importe y accesorios.
Finalmente. estas direcciones de auditoría tienen competencia para infor­
mar a la Procuraduría Fiscal de la Federación de los hechos de que tenga cono­
cimiento con motivo de sus actuaciones que puedan constituir delitos fiscales
o delitos de los servidores públicos de la secretaría en el desempeño de sus fun­
ciones.
Direcciones generales competentes en materia de planeación
En esta materia son cinco las direcciones generales competentes
• Dirección General de Planeación Hacendaría
• Dirección de Planeación Financiera
• Dirección de Análisis Macroeconómico
• Dirección de Programación y Evaluación Financiera
• participar (iii) en la formulación de las reglas para orientar y controlar la cap­
Dirección de Deuda Pública.
A continuación se citan sinópticamente sus facultades más importantes.
. La Dirección General de Planeación Hacendaría es competente (art 18
RISHCP) para proponer: (i) los lineamientos de política del gobierno federal
en las materias financiera, fiscal, crediticia, bancaria, monetaria, de divisas y
de precios y tarifas de bienes y servicios dei sector público; (ii) la polítiea finan­
ciera del gobierno federal en congruencia con la política económica general del
país; (iii) la política crediticia del gobierno federal en coordinación con las di­
recciones generales de Crédito Público y de Política de Ingresos; (iv) la política
del gobierno federal en materia monetaria y de divisas, los programas corres­
pondientes, en congruencia con la política económica general del país y en coor­
dinación con Banxico.
Asimismo, le compete formular, con la participación de las direcciones ge­
nerales de banca de desarrollo, de banca múltiple y de seguros y valores, las
políticas del sistema bancario de los demás intermediarios financieros, de con­
formidad con el Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo; así co­
mo participar con las direcciones generales de Crédito Público y de banca de
desarrollo en la formulación de las políticas y los programas globales de la banca
de desarrollo y de los fideicomisos públicos de fomento coordinados por la pro­
pia secretaría.
Consolida los programas financieros y los presupuestos de las entidades
de la banca de desarrollo y de los fideicomisos públicos de fomento que corres­
ponda coordinar a la secretaría; y, por último, es competente para participar,
con las unidades administrativas competentes de la secretaría, en la operación
del sistema de movimiento de fondos y valores del gobierno federal y llevar
en coordinación con ellas, y con la Dirección General de Crédito Público, un
registro de las cuentas corrientes de depósito en dinero y valores y de las de-
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La Secretaria de Hacienda y Crédito Público 605
más operaciones financieras, que las dependencias y entidades de la adminis­
tración pública federal tengan en instituciones de crédito que operen en el país
o en el extranjero, conforme a las normas que dicte la propia secretaría.
Por su parte, h Dirección de Planeación Financiera es competente (art 19
RISHCP) para participar: (i) en la formulación del Programa Nacional de Fi­
nanciamiento del Desarrollo, para la programación financiera y la captación
y asignación de recursos internos y externos de los sectores público, social y
privado. coadyuvando al diseño de políticas e instrumentos que fomenten el
ahorro interno; (ii) con las unidades administrativas competentes de la secre­
taría, en la formulación de las políticas del sistema bancario y de los demás
intermediarios financieros, así como en las políticas y programas globales de
la banca de desarrollo y de los fideicomisos públicos de fomento, coordinados
por la propia secretaría; en la consolidación de los programas financieros y pre­
supuestos de las entidades de la banca de desarrollo y de los fideicomisos pú­
blicos de fomento. que corresponda coordinar a la secretaría: finalmente, para
tación y asigna<;ión de recursos finánsieros del sistema bancario y de los de­
más intermediarios financieros.
La Dirección de Análisis Macroeconómico es competente para (art 20
RJSHCP) estudiar el comportamiento de la economía nacional, identificar su
problemática y proponer alternativas de política en materia financiera, fiscal,
·crediticia, bancaria, monetaria, de divisas y de precios·, tarifas de bienes y ser­
vicios; y para realizar investigaciones económicas para apoyar la política .del
gobierno federal en las materias financiera, fiscái" y de precios y tarifas, identi­
ficando los problemas de mediano y largo plazo,
La Dirección de Programación y Evaluación Financiera es competente pa­
ra (art 25 RISHCP) participar. mediante la elaboración de estudios, en la for­
mulación de las pol íticas y los programas de la banca de desarrollo y de los
fideicomisos públicos de fomento coordinados por la secretaría, en lo referente
a su desempeño como instrumentos de finaciamiento del desarrollo nacional,
sectorial y regional, así como la evaluación de sus resultados, todo ello con la
participación de la Dirección de Banca de Desarrollo.
Finalmente. la Dirección de Deuda Pública es competente (art 26 RISHCP)
para participar en la asignación y programación del crédito externo del sector
público y de la banca nacional.
Direcciones generales con competencia
sobre las bancas de desarrollo
En esta materia son competentes las siguientes direcciones generales
• Dirección General de Banca de Desarrollo
• Direcciones de Banca Agropecuaria y Pesquera
606 NORMAIIVID.\D Y AUTORIDADES BANCARIAS
• Dirección de Banca Industrial y Comercio Interior
• Dirección de Banca de Comercio Exterior, Servicios y Obras Públicas.
A continuación se citan rápidamente las facultades más importantes de cada
una.
La Dirección General de Banca de Desarrollo es competente para (art 29
RISHCP) formular: (i) en coordinación con las direcciones generales de Planea­
ción Hacendaria y de Crédito Público, la política y el programa financiero glo­
bal de la banca de desarrollo, los fideicomisos públicos de fomento, y los demás
intermediarios financieros de fomento, que corresponde coordinar a la Secreta­
ría, y (ii) las políticas de planeación, coordinación, vigilancia y evaluación de
las entidades mencionadas.
Participar en: (i) mediante la elaboración de la política anterior, la formula­
ción del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo y del Programa
Operativo Anual de Financiamiento de la Administración Pública Federal; (ii)
con las direcciones generales de Crédito Público y de Captación de Crédito Ex­
terno, en la evaluación de los proyectos y financiar con créditos exterl)OS desti­
nados a ·las entidades señaladas, y (iii) con las direcciones generales de
Planeación Hacendaria y de Crédito Público; en la proposición de las asigna­
ciones presupuestales del sector paraestatal coordinado por la Secretaría.
Integrar, proponer y en su caso autorizar, los programas financieros anuales
·de las entidades anteriores; así como-integrar·sus presupuestos de gasto e ih-
versión, en coordinación con las demás unidades administrativas competentes
de la Secretaría.
Autorizar los presupuestos generales de gasto e inversión de las institu­
ciones de banca de desarrollo en los términos de las disposiciones legales apli­
cables.
Realizar el seguimiento y la evaluación anual del programa global de las
entidades mencionadas, de los programas financieros y presupuestos de cada
una de estas entidades y de los programas de instituciones.
Ejercer las facultades de la Secretaría como coordinador del sector de las
entidades señaladas, siempre que no correspondan al secretario con carácter
de indelegable; y para ejercer las atribuciones de la SHCP, en materia de regis­
tro y control de las operaciones de crédito rural.
Finalmente, es competente para administrar y participar en el desarrollo
del sistema de información y estadística de las entidades mencionadas, de con­
formidad con los lineamientos que emita la Dirección General de Planeación
Hacendaria; y para representar a la Secretaría, en el ámbito de su competen­
cia, en sus relaciones con la CNB.
Por su parte, las direcciones de Banca Agropecuaria y Pesquera, de Banca
Industrial y Comercio Interior y de Banca de Comercio Exterior, Servicios y
Obras Públicas, son competentes en sus respectivas materias para lo siguien­
te (art 30 RISHCPJ.
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La Secretaría de Hacienda!- Cn:ditn Púb!ico 607
Participar: (i) en la formulación de la política financiera global de las insti­
tuciones de banca de desarrollo, los fideicomisos públicos de fomento y los de­
más intermediarios financieros de fomento, coordinados por la Secretaría; (ii)
en la formulación de la política financiera de la banca de desarrollo, en el sector
de su competencia y las de cada una de las entidades coordinadas que se le en­
comienden; así com9 evaluar su aplicación, y (iii) en la definición de los linea­
mientos y criterios técnicos en materia de información y estadística de las
entidades mencionadas.
Coadyuvar con la Dirección General de Banca de Desarrollo en el ejercicio
de las facultades de la Secretaría como coordinadora de este sector (banca de
desarrollo), en sus respectivas materias, y para integrar y proponer los progra­
mas financieros y presupuestos generales de gasto e inversión de las institu­
ciones de banca de desarrollo que correspondan a su competencia.
Ejercer las atribuciones de la Dirección General de Banca de Desarrollo
en los asuntos de su competencia. Y finalmente, para proponer los asuntos y
sanciones administrativas relacio•1adas con la aplicación de los ordenamientos
legales que rigen la actividad de la bahca·de desarrollo en sus respectivas ma­
terias.
A la Dirección de Banca Agropecuaria y Pesquera le compete, además, ejer­
cer las facultades que en materia de registro y control de crédito rural, compe­
ten a la Dirección General de Banca de Desarrollo; inscribir los contratos­
respeotivos, sus renovaciones y modificaciones, y las demás operaciones que
sean propias o se deriven de e�ta materia, así como conservar y manten�r ac- .
tualizado el registro de crédito rural de la República Mexicana.
Direcciones generales con competencia sobre las bancas
múltiples
Las direcciones generales con competencia en esta materia son las siguientes
• Din,cción General de Banca Múltiple
• Dirección de Análisis y Control de Banca Múltiple
• Dirección de Regulación de Banca Múltiple
• Dirección de Crédito de Banca Comercial.
Debe señalarse que el Reglamento Interior de la SHCP, en el cual están con­
templadas las siguientes facultades y competencias, se publicó en enero de 1990,
es decir, siete meses antes de que entrara en vigor la nueva LIC y, por tanto,
todavía no considera los cambios orgánicos que conllevará la desaparición del
monopolio de la banca y el crédito en el Estado. Es de esperarse que para enero
de 1991, siendo que este texto entró a la imprenta en noviembre de 1990, se
modifique el reglamento interior de acuerdo con el nuevo estado de cosas. Co­
mo sea, a continuación se presenta una breve sinopsis de las facultades de es­
tas direcciones, de acuerdo con el texto actual.
608 NORMXflVIDAO Y ..\l'TORIDADES BANCARIAS
En primer término. a la Dirección General de Banca Múltiple le compete
(art 31 RJSHCP). formular las políticas de planeación, coordinación, vigilancia
y evaluación de la banca múltiple. Pero además. proponer las actividades de
pl an eación, coordinación, vigilancia y evaluación de la misma banca múltiple
e integrar. formular y proponer los programas de modernización administrati­
va e innovación institucional de las entidades que la integran.
Le compete participar. mediante la elaboración de las políticas anteriores,
en la formulación del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo y
del Programa Operativo Anual de Financiamiento de la Administración Públi­
ca F ederal. incluido el Depart,amento del Distrito Federal, así como formular,
para aprobación superior, los programas anuales para la ejecución de aquellos,
en la materia de su competencia.
Estudiar los programas anuales e institucionales de las entidades de la ban­
ca múltiple y en su caso. proponer su aprobación. así como los presupuestos
de las entidades de la banca múltiple mayoritariamente del gobierno. Asimis­
mo, le compete evaluar los programas institucionales y globales de la banca
múltiple. atendiendo a los �bjetivos de la LIC.-
También le compete ejercer las facultades de la Secretaría como coordina­
dora de sector cte la banca múltiple, excepto con las que tienen carácter de in­
delegables que otorga este Reglamento al secretario; y resolver los asuntos
relacionados con la aplicación de los ordenamientos legales que rigen a las acti­
vidades de la banca múltiple y la materia bancaria.
Por su parte, compete a la Dirección de Programación de-Banca Múltiple,
que debe participar en las actividades de planeación, coordinación, evaluación
y vigilancia de las entidades de la banca múltiple, en su operación internacio­
nal (art 32 RISHCP): (i) participa en la formulación de las políticas de planea­
ción. coordinación, vigilancia y evaluación; (ii) propone las actividades de
planeación, coordinación. vigilancia y evaluación; y (iii) coordina la elaboración
de los programas y presupuestos. en los tres casos de las bancas múltiples.
La Dirección de Análisis y Control de Banca Múltiple (art 33 RISHCP),
coordina la elaboración de los programas de modernización administrativa e
innovación institucional, y la aplicación de los mecanismos de control de ges­
tión, de las entidades de la banca múltiple. Pero, asimismo, esta dirección re­
suelve sobre la aplicación de san ciones administrativas establecidas en los
ordenamientos legales que rigen las actividades de la banca múltiple; y propo­
ne la resolución de los asuntos relacionados con las actividades, en el país, de
la banca extranjera que competen a la secreiaría conforme a los ordenamien­
tos legales aplicables.
La Dirección de Regulación de Banca Múltiple (art 34 RISHCPJ, propone
las políticas y medidas de regulación de las actividades de las bancas múlti­
ples, y resuelve los asuntos relacionados con la aplicación de los ordenamien­
tos legales que rigen las actividades de la banca múltiple en la materia bancaria,
La Sccrcta�ía de Hacienda y Crédito Púhlico 609
excepto los relativos a la imposición de sanciones y a las actividades, en el país,
de la banca extranjera no concesionada.
La Dirección de Crédito de Banca Comercial no tiene facultades expresas
sobre las bancas múltiples en sí mismas, pero su competencia abarca sin duda
gran parte del ámbito en el cual la actividad de dichas bancas se desarrolla (art
39 RISHCP). Esta dirección propone las directrices para coadyuvar su acceso
de las entidades de la administración pública federal a los mercados externos de
dinero y capitales, así como intervenir operaciones de cartera en el extranjero.
Pero. también prepara documentos técnico económicos, que sirvan de base para
captar recursos del exterior. vía créditos sindicados o emisiones de bonos.
Esta dirección general es la encargada de analizar el mercado de dinero
y de capitales del exterior; participar en la negociación y en la formulación de
los acuerdos de emisión y en los convenios relativos a créditos externos del go­
bierno federal; vigilar los aspectos contractuales de las operaciones de crédito
público externo; y coordinar los programas de captación de recursos de los mer­
cados internacionales y coadyuvar al proceso de obtención de créditos sindica­
dos, emisiones públicas de bonos, colocaciones privadas y otras operaciones
de crédito público externo.
Asimismo, opina sobre las condiciones financieras de las ofertas de crédi­
to· externo que sean presentadas por las entidades de la administración públi­
ca federal, comunicando su resultado a la Dirección General de Crédito Público,
para que ejerza sus facultades: y participa en la formulación del programa cre­
diticio para atender los requerimientos de divisas de la administración pública
federal y darle seguimiento.
Otras direcciones generales con competencia en materia
bancaria
Además de las anteriores, las siguientes direcciones generales tienen una in­
tervención indirecta en las actividades bancarias. en virtud de la competencia
que les otorga el RISHCP
• Dirección General de Seguros y Valores
• Dirección de Valores y Organizaciones Auxiliares de Crédito
• Dirección General de Captación de Crédito Externo
• Dirección de Financiamientos al Comercio Exterior
• Dirección de Organismos Financieros Internacionales
• Dirección de Procedimientos Legales de Crédito Externo.
A la Dirección General de Seguros y Valores compete (art 35 RJSHCP), formu­
lar las políticas de promoción, regulación y control de las instituciones de se­
guros, de fianzas y para el depósito de valores de las sociedades de inversión,
de las casas de bolsa y bolsas de valores, de las organizaciones auxiliares del
crédito y casas de cambio, asimismo las relativas a la planeación, coordinación,
610 NORMATIVIDAD Y AUTORIDADES BANCARIAS
vigilanc ia y evaluación de los citados intermediarios financieros. --:uando no siendo
de fomento. corresponda su coordinación a la Secretaría; también. dentro de
otras. imponer multas por infracción a las disposiciones legales en materias
de seguros, fianzas, organizaciones y actividades auxiliares del crédito, socie­
dades de inversión y mer cado de valores. así como condonarlas.
Por su parte, a la Dirección de Valores y Organizaciones Auxiliares de Cré­
dito compete (art 37 RJSHCP), participar en la formulación de las políticas
de promoción, regulación y control de las sociedades de inversión, de las casas de
bolsa y bolsas de valores. de las organizaciones auxiliares del crédito, para el
depósito de valores y casas de cambio; así como las relativas a la planeación,
coordinación, vigilancia y evaluación de dich , instituciones y organizaciones,
cuando no sean de fomento y su coordinación corresponda a la Secretaría. Asi­
mismo, le corresponde efectuar el seguimiento de las políticas y programas de
los sectores bursátil y nrganizaciones auxiliares del crédito que sean de fomen­
to, coordinados por la Secretaría, así como evaluar sus resultados y ejercer atri­
buciones de la Direcc ión General de Seguros y Valores en materia de valores,
sociedades de inversión y de organizaciones y actividades auxiliares del crédi­
to, como es el caso de la imposición de multas por infracción a las disposicio­
nes legales que rigen las materias de su competencia.
A la Dirección General de Captación de Crédito Externo, de la mayor im­
portancia en la actualidad, le compete (art 38 RISHCP), participar con la Di- .
_ cürrse con rec ursos provenientes de. financiamiento bilateral y apoyar el empleo
rección G·enéral de Crédito Público en la formulac ión de la política del gobierno
federal en materia de crédito público de la Administración Pública Federal y
del Departamento del Distrito Federal, en la negociación y contratación de fi­
nanciamientos externos.
Asimismo, le compete formular, en coordinación con otras unidades admi­
nistrativas competentes de la Secretaría, las políticas y los programas de cap­
tación de recursos en los mercados internacionales, en los que fijen las directrices
para el ac ceso de los organismos y empresas del sector público a los mercados
de dinero y capitales.
Le corresponde participar: (i) con la Direc ción General de Crédito Público,
en la formulac ión del Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo y
del Programa Operativo Anual de Financiamiento de la Administración Públi­
c a Federal, incluido el del Departamento del Distrito Federal, en lo referente
a negociación y contratación de financiamientos externos; (ii) con la Dirección
General de Crédito Público en la formulación de los programas financieros sec ­
toriales y regionales de corto y mediano plazo de la administración pública fe­
deral que se integrarán al Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo,
en la negociación y contratación de financiamientos externos, y (iii) con las uni­
dades administrativas competentes de la Secretaría en la formulación del pro­
grama crediticio para atender los requerimientos de divisas de la administración
pública federal.
--
La Secretaria de l lacicnda y Cr�dito PúbliC0 611
Evalúa los proyec tos de financiamiento externo de entidades de la admi­
nistrac ión pública federal y dictamina sobre las condiciones de las ofertas de
crédito externo que sean presentadas por aquellas, comunicando su resultado
a la Dirección General de Crédito Público para que ejerza sus facultades. Ejer­
ce las facultades de la Secretaría en materia de negociación y contratación del
crédito público externo, en congruencia con los programas y estrategias auto­
rizados. Resuelve los asuntos relacionados con la aplicación de la Ley General
de Deuda Pública que competan a la Secretaría, en lo referente a la negocia­
ción y contratación de crédito público externo. Y apoya las tareas del secreta­
riado técnico de la Comisión Asesora de Financiamientos Externos.
Propone, con la participación que corresponda al Banxico, al Bancomext
y a otras autoridades competentes, la polític a de financiamiento al comercio
exterior. Coordina, instrumenta y evalúa la contratación de financiamiento con
el Banco Mundial y el BID. Prepara estudios, concentra y difunde la informa­
c ión sobre el mer cado internacional de dinero y c apitales. Define y evalúa las
políticas para la negociación de financiamientos bilaterales. Y finalmente, pro­
mueve y apoya la utilización de las líneas globales de crédito de-las agencias
oilaterales.
A la Dirección de Financiamientos al Comercio Exterior (art 40 RISHCP),
compete proponer las normas y criterios para la negociación de créditos con
agencias oficiales de financiamiento bilateral, y evaluar los proyectos a finan­
de líneas globales de crédito establecidas por agencias oficiales de financiamiento
bilateral: centralizar y seleccionar información procedente de las agencias ofi­
c iales de financiamiento bilateral; y c_olaborar con el Bancomext sobre los aspec ­
tos financieros de sus operaciones ·de promoción de exportaciones y crédito a la
exportación. así como con el Banxico y la SECOFIN, en lo concerniente a la de­
finición de políticas de financiamiento al comercio exterior.
A la Dirección de Organismos Financieros Internacionales compete (art
41 RISHCP), proponer las normas y criterios de negociación con los organis­
mos financieros internacionales, con base en las políticas sobre financiamiento
externo de la Secretaría; evaluar los proyectos a financ iarse con recursos de
organismos internacionales; concentrar y seleccionar la información de orga­
nismos financieros internacionales y otras fuentes oficiales de financiamiento
internacional; coordinar, instrumentar y evaluar la contratación de financia­
mientos con el Banco Mundial y el BID, y proponer representantes del país
para ese fin, así como evaluar los resultados de dicha contratación: y coadyu­
var en la representación de la Secretaría ante el Banco Mundial y el BID.
Y finalmente, compete a la Dirección de Procedimientos Legales de Crédi­
to Externo (art 42 RISHCP), participar con las unidades administrativas com­
petentes, en la formulación del programa de actividades en materia de
negociación y contratación del crédito público externo y elaborar estudios ju­
rídicos en materia de negociación y contratación del crédito público externo.
612 NORJ\,tATIVIDAD Y AUTORIDADES BANCARIAS
TERCERA
SECCIÓN
EL BANCO DE MÉXICO, LA COMISIÓN
NACIONAL BANCARIA Y OTRAS
AUTORIDADES
51 EL BANCO DE MÉXICO
Las cuatro facultades institucionales de la banca central
Como se vio con anterioridad (núm 1O), el lapso comprendido entre la última
parte del siglo XIX y el primer cuarto de éste, la banca se ha caracterizado
por la creación del concepto teórico y práctico de banca central, como resulta­
do de la presentación, simultánea, de dos factores fundamentales: (i) una crisis
económica de consecuencias particularmente severas, y (ii) le detección, por los
gobiernos, de un mayor o menor nivel de abuso y anarquía en la actividad de
la banca particular. Es decir, la creación de una banca central es, en cada país,
un acto de solución a fenómenos económicos y de mercado concretos.
Como también vimos (núm 19), eEJ-925 s _e .:n�a la banca central de nuestro
,>aís, a la que se denomina Banco de México y que hasta 198;__t;_uyo la forma
:le una sociedad anónima..i.Jl�! como en otros países, su formación fu�1ª.res­
Juesta que dio el gobierno a la anárquica situación en que se hundió el sistel_Ila
ie crédito durante e inmediatamente después de la Revolución.
Después de aquel 1926, la ley orgánica del banco sufrió múltiples modifi­
:aciones, en los años treinta que, en opinión de Acosta Romero y Cervantes
\humada, convirtieron al banco en una moderna organización central (núms
'.9 y 20); hasta que en mayo de 1941, se promulga la ley orgánica que sostuvo
m funcionamiento hasta 1982, cuando finalmente, es sustituida por la publica­
la en 1984 (D O 31 de diciembrel que continúa vigente. El cambio más relevan­
e que si guió a 1982 y que adquiere forma definitiva en la Ley del 84, es que
El Banco de México. la CNB y otras autoridades 613
Barixi@ dejó de funcionar como sociedad anónima y pasó a integrarse a la ad­
ministraci_ó_J} l)araesta�al con la forma de un organismo descentralizadQ,_
Las ����-ª ley_ �_gn _ J!�..BimxicP__§.Q!!, bási�amente, las de toda
banca central, que en opinión de Cervantes Ahumada son: (i) la creaci(m y _ eIIli­
sión de billetes de banco y el control del medio monetario circulante; (ii) servi­
cios al Estado, en lo fundamental, de tesorería y de custodia de la reserva
nacional; (iii) custodia de las reservas en efectivo de los bancos mercantiles;
(iv) redescuento de papel comercial a éstos; {p) liquidación de compensación
de saldos entre ellos; (vi) control del crédito; (vii) intervención en el comercio de
la banca internacional, de manera principal, en la compensación de intercam­
bio. Pero también, a partir de 1982 (viii) se convierte en el órgano descentrali­
zado encargado de coordinar !as reglas de control de cambios que se publican
en septiembre del mismo año y se convierte en el receptáculo y emisor, de con­
trol y tesorería, de las divisas que entren o salgan de nuestro país por cual­
quier motivo.
En efecto, en la actualidad Banxico es una de las instituciones más moder­
nas de este género y su radio· de actividad es concordante con cada una de las
actividades financieras en las que se justifica la participación, en diferentes for­
mas, de una institución central que disponga de la autoridad e información que
requiere para consegu ir que la actividad financiera global sea homogénea, uni­
forme y relativamente fácil de dirigir en función de las prioridades en las cua­
les el Ejecutivo tiene compromiso de reglamentación. También por esta razón,
las facultades y atribuciones que al conjunto de nuestra legislació� financiera
concede a Banxico son muy vastas. Ahora bien, toda vez que este texto no tie­
ne más justificación que la de introducir al estudiante en la materia, no nos
detendremos en el análisis detallado de ias facultades de Banxico, sino que só­
lo las enumeraremos. Para ello, y sólo para efectos de este trabajo, elasificare­
mos esas facultades de la siguiente forma
• Facultades de institución central
• Facultades crediticias y cambiarias
• Facultades de tesorero de la Federación
• Facultades de regu lación del crédito.
Facultades del institución central Las funciones más importantes que la LO­
BANXICO concede a Banxico, de modo específico, en tanto que organismo fi­
nanciero central, son las siguientes (art 2o)
• Regular la emisión y circulación de la moneda, el crédito y los cambios
• Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva y acreditan­
te de última instancia, así como regular el servicio de cámara de compen­
sación
• Prestar servicios de tesorería al gobierno federal y actuar como agente fi­
nanciero del mismo en operaciones de crédito interno y externo
614 NORl\1ATIVJD/1D Y AUTORIDADES BANCARIAS
• Fungir como asesor del gobierno federal en materia eco!lómica y, particu­
larmente. financiera
• Participar en el FM I (núm 11) y en otros organismos de cooperación finan­
ciera internacional o que agrupen a bancos centrales
• La emisión, como facultad monopólica, de billetes, y la orden, igualmente
como monopolio, de acuñación de moneda metálica; así como la puesta en
circulación de ambos (art 3o).
Facultades crediticias y cambiarías Por otra parte, a fin de que pueda desa­
hogar las funciones arriba listadas en materias de crédito y cambio, la LOBAN­
XJCO concede al banco las siguientes facultades (art 60)
• Recibir depósitos bancarios en moneda nacional del gobierno federal, de
dependencias y entidades de la administración pública federal y de empre­
sas cuyo objeto principal sea la intermediación financiera
• Recibir depósitos bancarios de moneda extranjera
• Obtener créditos de personas morales domiciliadas en el exterior
• Constituir depósitos bancarios de dinero
• Otorgar créditos al gobierno federal y a las instituciones de crédito
• Recibir en garantía de los créditos que otorgue, depósitos de dinero consti­
tuidos en el propio Banxico
• Emitir bonos de regulación monetaria, que se consideran títulos de crédito
(t I)
• Operar con estos bonos, con valores a cargo del gobierno federal, con bo­
nos bancarios y demás títulos emitidos por las instituciones de crédito
• Operar con los organismos financieros del interior y el exterior
• Realizar pagos o cobros que el gobierno federal requiera hacer en el ex­
tranjero
• Actuar como fiduciario cuando la Ley le asigne esa encomienda o cuando
se trate de fideicomisos cuyos fines coadyuven al desempeño de las funcio­
nes del banco
• Celebrar todo tipo de operaciones con divisas, oro y plata, incluyendo re­
portos
• Recibir depósitos de títulos o valores en custodia· o en administración
• Adquirir bienes y contratar servicios, necesarios o convenientes para el ejer-
cicio de sus funciones.
F'acultades de tesorero de la Federación Asimismo, por cuanto a sus atribu­
:iones de tesorero de la Federación, el banco tiene, además de las anteriores,
as siguientes facultades concretas (art 80 LOBANXJCO)
• La de ser depositario de todos los fondos de que no haga uso inmediato
el gobierno federal
• Llevar a cabo la situación y concentración de fondos de todas las oficinas
del propio gobierno
El ílanco de México. la CNíl y otras autoridades 615
• Encargarse, por cuenta del gobierno federal, de la emisión, colocación, com­
pra y venta de valores representativos de la deuda interna del citado go­
bierno y, en general, del servicio de la misma
• Llevar a cabo los actos a que se refiere el párrafo anterior, en lo concer­
niente a la deuda externa del mencionado gobierno, salvo que conforme a
la ley dichos actos se encomienden a otras instituciones.
Facultades de regulación del crédito Finalmente, al banco se le conceden cla­
ras e importantes facultades respecto de la regulación de la actividad de las
instituciones de crédito, que son concordantes con las atribuciones generales
señaladas en el art 2o, a saber (art 14 LOBANXJCO)
A él corresponde señalar las tasas de interés, comisiones, premios, descuen­
tos u otros conceptos análogos, montos, plazos y demás características de
las operaciones activas, pasivas y de servicios que realicen las institucio­
nes de crédito.
Como se desprende del elenco de atribuciones que se acaba de mencionar,
es Ba.nxico quien fija las tasas de interés que los bancos cobran y/o pagan a
sus clientes, así como los plazos, garantías y límites al volumen general de cré­
dito que otorguen. Desde luego, a él corresponde la instrumentación del "enca­
je legal", que es un por ciento que los bancos deben enviarle sobre cada depósito
que, por cualquier concepto, realicen sus clientes, y que será mayor o menor
en la medida en que el Banxiéo -y la SHCP- considere adecuado res"tringir
el circulante, o a la inve!'sa, aumentarlo como medio de fomentar la actividad
económica general.
Respecto de la actividad de los bancos, además de las anteriores, Banxico
está expresamente investido, pero por la LIC. de las siguientes facultades.
Facultades específicas concedidas a Banxico en la L/C
Desde luego, la LIC señala claramente que Banxico forma parte del sitema ban­
cario mexicano, además de estar localizado, como organismo descentralizado,
en la administración pública federal (art 3o LIC). Pero por otra parte, la LJC
concede a Banxico importantes facultades que, para efectos de este estudio,
pueden distinguirse en tres grupos que enseguida se detallan
• Facultades concedidas respecto de las operaciones específicas
• Concedidas respecto de la actividad de los bancos
• Concedidas en relación con las funciones de la CNB.
Facultades respecto de operaciones específicas Cuando las operaciones con
valores que realicen los bancos, actuando en cuenta propia. l<;> sean sobre títu­
los inscritos en el Registro de Valores e Intermediarios, se llevarán a cabo me­
diante una casa de bolsa, excepto los títulos que Banxico, por razones de política
crediticia o cambiaria, determine mediante reglas de carácter general (art 53.
616 NORMATIVIDAD Y AUTORIDADES BANCARIAS
11 LJC). Por otra parte, respecto de las reglas sobre el reporto de valores, la
LIC concede a Banxico facultades expresas (art 54 LIC)
• Se deben formalizar de la manera por la cual, mediante reglas de carácter
general determine el Banxico
• El plazo no podrá exceder de 180 días, podrá prorrogarse de la forma que
determine el Banxico.
Asimismo, en la emisión de obligaciones subordinadas, la LIC también conce­
de a Banxico facultades específicas (art 64 LJC)
• Se deben emitir prevía autorización, que en cada caso otorgue el Banxico;
las solicitudes deben presentarse por escrito al citado Banxico, acompa­
ñando el respectivo proyecto de acta de emisión (3er párr)
• La inversión de los pasivos captados, a través de la colocación de obliga­
ciones subordinadas se hará de conformidad con las disposiciones que el
Banxico dicte al efecto (5o párr)
• Las operaciones con valores que realicen las instituciones de crédito en cum­
plimiento de fideicomisos, mandatos, comisiones y co�tratos de adminis­
tración, se realizarán en los términos de la LIC, la LMV, así como de
conformidad con las reglas generales que en su caso emita el Banxico oyendo
la opinión de la CNV (art 81 LJC).
Facultades concedidas respecto de la actividad de los bancos Las institucio­
nes de crédito están obligadas a participar en el sistema de información sobre
operaciones activas que Banxico administra (art 74 LJC)
• Los bancos deben proporcionar al Banxico la información de sus operacio­
nes activas con la periodicidad y en los términos que él indique (2o párr)
• A su discreción Banxico podrá notificar a todas las entidades financieras
del país el nombre y el importe de la responsabilidad de un mismo deudoi
(3er párr)
• Las instituciones participantes deben efectuar las aportaciones que el Ban-
xico determine para cubrir los costos de operación del sistema (4o párr)
Cuando los bancos realicen operaciones a través de comisionistas, previamen­
te autorizados por la SHCP, dichas operaciones se sujetarán a las disposicio­
nes que con relación en ellas establezca Banxico (art 92, 2o párr LIC).
Las instituciones de crédito sólo podrán ceder o descontar su cw-tera con
el Banxico u otras instituciones de crédito, pero el Banxico podrá autorizar ex­
cepciones a esa regla (art 93 LJC).
Los bancos están obligados a presentar la información y documentación,
que en el ámbito de sus respectivas competencias les soliciten, además de la
SHCP y la CNB, también el Banxico (art 97 LJC).
La prohibición general establecida a los bancos, de dar en prenda los títu­
los o valores de su cartera, se deroga en favor de las operaciones de ese tipo
que celebren con el Banxico; aunque igu al excepción se hace en favor de las
El Banco Je México, la CNB y otras autoridades 617
operaciones que se realicen con alguna institución de crédito debidamente cons­
tituida (art 106, II LJC)
Asimismo, respecto de la prohibición general a los bancos de celebrar en­
tre ellos mismos fideicomisos, mandatos o comisiones, la LIC permite que Ban­
xico autorice la realización de determinadas operaciones, cuando no impliquen
un conflicto de intereses mediante disposiciones de carácter general (art 106,
XIX a) LIC). Igu al facultad de excepción se establece respecto de las operacio­
nes activas o pasivas, por más de 20 años, y el pago anticipado de depósitos,
bonos, obligaciones y reportos (art 106, último párr LIC).
Finalmente, el mecanismo preventivo y de protección del ahorro, previsto
por la LIC. en el cual todas las bancas múltiples deben participar, involucra,
en favor del Banxico, las siguientes facultades y atribuciones (art 122 LJC)
• El Banxico administrará un fideicomiso constitutivo de dicho mecanismo,
que se denomina Fondo Bancario de Protección al Ahorro
• Todos los bancos que reciban dicho apoyo deben proveer una garantía en
favor del fideicomiso (Banxico)
• En el contrato constitutivo del fondo debe preverse la existencig de un co­
mité técnico, integrado por representantes de la SHCP, la CNB y del pro­
pio Banxico
• Las bancas múltiples están obligadas a proporcionar al fondo, la informa­
ción que éste les solicite; asimismo, estarán obligadas a recibir los apoyos
que a propuesta del comité técnico la -SI-lCP estimé necesarios
• Por último, el Banxico cargará en las cuentas que lleve a la bancas múlti-
ples el importe de las cuotas.
Facultades concedidas en relación con las funciones de la CNB En primer lu­
gar, uno de los once vocales que integran la junta de gobierno de la CNB debe
ser nombrado, precisamente, por Banxico (art 127 LJC).
Por otra parte, en la imposición de las sanciones que la LIC autoriza a la
CNB a imponer, existe la obligación, para ésta, de tomar en cuenta las medi­
das correctivas que, en cada caso, aplique el Banxico (art 108, 2o párr LIC).
Y tratándose de multas impuestas a los bancos, las sanciones que haya impuesto
la CNB, se harán efectivas cargando su importe en la cuenta que, el propio Ban­
xico le lleve a dichas instituciones (art 110, 5o párr LJC).
La CNB, dentro del desahogo de sus facultades y deberes, debe presentar
a la SHCP y al propio Banxico las propuestas que, en su caso, tenga que hacer
respecto del régimen bancario y de crédito (art 125, III LJC); pero además, queda
sometida al Banxico siguiendo las instrucciones que reciba de éste, en el senti­
do de coadyuvar, mediante la expedición de disposiciones e instrucciones para
los bancos, que tengan relación con la política de regulación monetaria y credi­
ticia (art 125, IV LIC). Asimismo, la CNB debe informar a Banxico los datos
que tenga sobre el estado de solvencia de las instituciones de crédito (art 131,
VII LIC).
618 NORM/\TIVID/\D Y /\lrI ORIDADES BANCARIAS
Finalmente, si durante una inspección levantada por la CNB en un banco,
encuentra que sus operaciones no están realizadas conforme a las disposicio­
nes aplicables, el presidente, con acuerdo de la junta de gobierno, dictará las
medidas necesarias para normalizarlas señalando plazo para tal efecto; y si ter­
minado el plazo no se han regularizado, el presidente cuando lo estime necesa­
rio, por su importancia, comunicará la situación a la SHCP y en su caso al
Banxico, para que aquella tome las medidas del caso (art 137 LIC).
Organismos de gobierno
Como ya se dijo, desde sus inicios, el Banco era una sociedad anónima con do­
micilio en la ciudad de México, cuyo capital social estaba dividido en dos se­
ries: la A por 51% en todo caso suscrito por el gobierno federal; y la B por 49%
que era suscrita por todas las instituciones de crédito del país. A partir de la
estatización de 1982, Banxico deja de ser una anónima, pues la participación
de los bancos pi:ivados en su capital se convirtió en imposible e inútil, ya que
éstos dejaron de existir, y pasó a convertirse en un organismo descentralizado
que siguió cumpliendo, con las mismas responsabilidades y derechos adminis­
trativos que correspondían a una banca central. Con la llamada "reprivatiza­
ción" de la banca comercial, la estructura, atribuciones y facultades de Banxico
-no se alteraron y continuaron siendo, básicamente, los mismos.
En la actualidad, la funcionalidad interna de Banxico está organizada por
la LOBANXICO y su reglamento interior (1985), los cuales encomiendan el de­
sarrollo de su actividad a tres entidades
• Un director general Es nombrado por el presidente y sus facultades si­
nópticas consisten en la operación, representatividad y uso de la firma del
banco, en la forma señalada por el art 29 LOBANXICO
• Una junta de gobierno Está integrada por once miembros que son los se­
cretarios de la SHCP, de la SPP y de la SECO FIN, el propio director gene­
ral, un subsecretario que designa el secretario de la SHCP, los presidentes
de la CNB y de la CNV, el presidente de la Asociación Mexicana de Bancos
y otras tres personas designadas por el presidente, a través del secretario
de la SHCP; sus facultades sinópticas consisten en la determinación de los
lineamientos generales a seguir por el banco. en la forma señalada en el
art 25 LOBANXICO
• Una comisión de crédito y cambios Está integrada por el secretario de
la SHCP, sus dos subsecretarios, que sean miembros de la junta de gobier­
no, el director general del banco y su suplente; sinópticamente sus faculta­
des específicas consisten en la determinación de los tipos de cambio y tasas
de interés, que permiten la actualización del art 14 LOBANXICO, de la
forma señalada en el art 27 de la misma Ley.
�
r:I Banco de Mé,ico. la CNB ; otras autoridades 619
Respecto de la participación d( nuestro país como miembro de las institucio­
nes financieras internacionales, que ya mencionamos (núm 11), corresponde a
Banxico llevarlas a la práctica e instrumentarlas en la manera que disponga
la autoridad central.
Se debe subrayar que la LOBANXICO en el sistema bancario es tan im­
portante, que tanto la propia LIC como todas las leyes orgánicas de las bancas
de desarrollo y las múltiples, la consideran como su derecho supletorio idóneo
(art 60, proemio y último párr). en segundo plano de importancia. después de
la propia LIC.
Autoridad para efectos del juicio de amparo
Como acabamos de señalar. además de ser un miembro integrante del sistema
financiero nacional. Banxico es también un organismo descentralizado. Luego,
su nueva categoría pública motiva. legícimamente. el cuestionamiento de si es
autoridad para efectos de amparo. .
En principio cabe recordar. por ser una de las más recientes. una sentencia
de Colegiados, que recoge de modo brillante diferentes criterios de la Corte,
anteriores a esa fecha, en torno de las características que debe reunir un:i enti­
dad descentralizada para considerarse autoridad en el juicio de amparo. El Tri­
bunal; sostuvo que, (i) los ·particulares· deben carecer de · facultades· para·
determinar, por sí ante sí, cómo se debe resolver el conflicto; (ii) que la entidad
debe poder concluir una controversia administrativa entre particulares, inclu­
so haciendo uso de la fuerza pública, atrayendo el concurso de otras autorida­
des, si no dispone directamente de la fuerza pública, y (iii) por esos motivos,
que el concepto de autoridad abarca tanto las de derecho como las de facto {Auto­
ridad para efectos del juicio de amparo. Caso en el cual un organismo descen­
tralizado resuelve una, controversia administrativa entre particulares, A R
1551/86, Informe 1987, tercera parte, pág 48).
En función de los criterios anteriores podría concluirse, como introducción,
que Banxico sí es autoridad. porque reúne las tres características dispuestas
por el Colegiado en su sentencia. En efecto, dentro del ámbito de su competen­
cia, los particulares no tienen el ejercicio de su discreción; pero dentro de su
ámbito, Banxico sí puede dirimir una controversia administrativa e incluso.
como vimos más atrás (núm 48), puede solicitar el apoyo de la fuerza pública.
indirectamente, a través de la SHCP. para hacer prevaler la aplicación que ha­
ga de la Ley. Otro criterio más, determinante en la calificación de una entidad
como autoridad para efectos de amparo, es la expresa concesión de autoridad
que le haga la Ley. Pues bien, como vimos en párrafos anteriores. Banxico re­
cibe, tanto en su LOBANXICO como en la LIC. múltiples facultades que es­
tán diseñadas para ejercitarse ante personas de derecho privado como son, de
manera principal, las sociedades anónimas bancarias.
620 NORMATIVIDAD Y AUTORIDADES BANCARIAS
A mayor abundamiento debemos citar una tesis que, a pesar de su pro­
nunciamiento por las facultades ejecutoras de Banxico y no por las ordenado­
ras, en nuestra opinión, anula cualquier duda en torno de sus atribuciones como
autoridad en el amparo. Banxico sí es autoridad en el caso por el cual reciba
facultades de ejecución en un decreto ejecutivo, pero no por el hecho de que
lo haya firmado, como lo firman los secretarios del ramo en el refrendo, pues
Banxico no es ni secretario de Estado ni jefe de departamento, sino por el ex­
pediente de autoridad de haberlo cumplido; tal como lo sentenció la Corte en
un negocio con cinco precedentes (Cambios. Decreto de control generalizado
de. El director general del Banco de México es autoridad ejecutora, falta de
legitimación para recurrir, AR 5754/83, séptima época, Segunda Sala, Apén­
dice 1985, pág 595).
52 LA COMISIÓN NACIONAL BANC�RIA
Organismos de gobierno y su funcionamiento
La creación de la primera Comisión Nacional Bancaria se remonta a la primera
ley _bancaria, posterior a la Revolución, a saber, la Ley General de Institucio­
nes de· Crédito y Establecimientos Bancarios, de 1925. En esta primera Ley,
como en la actual, la comisión tenía limitada su competencia a la materia ban­
caria, pero posteriormente, en 1936, se ampliaron sus. áreas de control al. serle
encomendada la supervisión, además de los bancos, de las compañías de segu­
ros y fianzas. Por último, con la publicación de la LGJCOA, en 1941, la Comi­
sión alcanza plena madurez y con tal funcionó durante todo el tiempo que duró
la banca mixta hasta 1982. En efecto, en 1982 y posteriormente, en 1985, las
dos desaparecidas LRSPBC organizaron a la Comisión en una forma semejan­
te a como lo hizo la LG/COA.
A partir de las modificaciones a la LRSPBC, de diciembre de 1989 (núm
29), la CNB funciona como un organismo desconcentrado de la SHCP. Pero
además, es uno de los dos resultados de la separación orgánica y legal que se
hizo de las competencias, que hasta esa fecha, desempeñó una sola comisión
que se denominaba Comisión Nacional Bancaria y de Seguros; es decir, la CNB
se erigió en una de las dos comisiones a las cuales se reatribuyeron, respectiva­
mente, facultades en materia bancaria y de seguros; la otra comisión producto
de la escisión es, desde luego, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Así,
la inspección y vigilancia de las instituciones de crédito en la prestación del
servicio de banca y crédito y el cumplimiento de las disposiciones de la LIC.
en efecto, quedan confiadas a la CNB (art 123 LIC).
La organización legal de la CNB está sustentada, como desde 1925, en la
propia L/C, precisamente en su título séptimo (De la Comisión Nacional Ban­
caria), en los arts 123 y ss; y, como organismo desconcentrado de la SHCP,
tiene asignados los siguientes deberes
El Banco de México. la CNl3 y otras autoridades 621
• Realizar la inspección y vigilancia e imponer las sanciones, que conformP.
a la L/C y otras leyes le competen
• Fungir como organismo de consulta de la SHCP
• Realizar los estudios que le encomiende la SHCP respecto al régimen ban­
cario y de crédito; asimismo, presentar a dicha dependencia y al Banxico
propuestas, cuando así lo estime conveniente, respecto de dicho régimen
• Emitir las disposiciones necesarias para el ejercicio de las facultades que
la L/C le otorga, y para el eficaz cumplimiento de la misma y de los regla­
mentos que con base en ella se expidan; así como coadyuvar, mediante la
expedición de disposiciones e instrucciones a las instituciones de crédito,
con la política de regulación monetaria y crediticia que compete al Banxi­
co, siguiendo las instrucciones que reciba del mismo
• Presentar opinión a la SHCP acerca de la interpretación de la LIC y demás
relativas en caso de duda respecto a su aplicación
• Formular su reglamento interior que someterá a la aprobación de la SHCP,
e intervenir en los términos y condiciones que la L/C señala en la elabora­
ción de los reglamentos, a los cuales la misma se refiere
• Formular anÚalmente sus presupuestos, que someterá a la autorización de
la SHCP; a la cual rendirá un informe anual de sus labores
• Proveer lo necesario para que las instituciones de crédito cumplan debida
y eficazmente las operaciones y servicios concertados con los usuarios del
servicio de banca y ·crédito
• Imponer las sanciones que en términos de esta· · Ley apruebe la Junta óe
Gobierno.
Para el cumplimiento de estas funciones, la CNB cuenta con los siguientes ins­
titutos (art 126)
• Junta de gobierno
• Presidencia
• Vicepresidencias
• Direcciones generales
• Delegaciones regionales, y los
• Demás servidores públicos necesarios.
La junta de gobierno está integrada por once vocales, y los vocales que tengan
el carácter de presidente y vicepresidente de la comisión. Cuatro de ellos son
designados por la SHCP. uno por la SCGF, tres por el Banxico, y uno por la
CNV. La propia SHCP designará los otros dos vocales, quienes no deberán ser
servidores públicos de esa dependencia (art 127 L/C). La SHCP nombrará al
presidente de la CNB. que lo será a su vez de la junta de gobierno.
Los vocales deben ser de nacionalidad mexicana. de reconocida calidad mo­
ral. experiencia y prestigio en materias económica y financiera y no podrán de­
sempeñar cargos de elección popular, ni ser empleados, funcionarios, comisarios.
-·-- -· ----.--
622 NORMATIYIDAD Y ,\lJTORIDADFS BANCARIAS
apoderados o agentes de las instituciones. y demás establecimientos sujetos
a la inspección y vigilancia de la comisión.
La junta de gobierno puede constituir subcomités con fines específicos, y
disponer de una comisión de cuentas, integrada por dos vocales, que se encar­
ga de vigilar el manejo de sus fondos. A propuesta del presidente, la junta nom­
bra un secretario de actas (art 128), y a ella también corresponde el ejercicio
:Je las facultades de la CNB, sin perjuicio de las asignadas a1 presidente (art
129); debe celebrar sesiones, siempre que sea convocada por su presidente y,
por lo menos, se reunirá una vez al mes (art 130). En las sesiones se considera
:iue hay quórum con la presencia mínima de seis vocales y las resoluciones se
:ornan por mayoría de votos de los presentes, y el presidente, quien dirige los
:Jebates y da cuenta de los asuntos en cartera, tiene voto de calidad.
El presidente es la máxima autoridad administrativa de la CNB y ejerce
,us funciones, directamente o por medio de los vicepresidentes, directores ge-
1erales, delegados y demás servidores públicos de la propia comisión. En su
msencia temporal, es sustituido por el vocal vicepresidente que designe al efec­
:o; sus facultades son (art 131 LJC)
• Inspeccionar y vigilar las instituciones de crédito, proveyendo en los tér­
minos de la LIC y demás relativas, el eficaz cumplimiento de sus preceptos
• Intervenir en la emisión de títulos o valores, en los sorteos y en la cancela­
. ción de.documentos, -títulos y obligaciones, en fos "términos de la Ley, cui­
dando que la circulación de los mismos no exceda de los límites legales
• Intervenir en los arqueos, cortes de caja y demás comprobaciones o verifi­
caciones de contabilidad de las instituciones sometidas a su inspección y
estimar los valores de su activo, de acuerdo con la LIC
• Elaborar y publicar las estadísticas relativas a las instituciones de crédito
y a sus operaciones
• Intervenir en los procedimientos de liquidación en los términos de la Ley
• Informar a la junta de gobierno, trimestralmente o cuando ésta se lo solici­
te, sobre las labores de las oficinas a su cargo. y obtener su aprobación pa­
ra la aplicación de las sanciones, así como para todas las disposiciones de
carácter general o reglamentario que crea pertinentes
• Informar al Banxico los datos que tenga sobre el estado de solvencia de
las instituciones de crédito
• Formular anualmente el presupuesto de egresos de la comisión, el cual una
vez aprobado por la junta de gobierno, será sometido a la autorización de
la SHCP
• Proponer a la SHCP la designación de los vocales vicepresidentes
• Nombrar y remover, con la aprobación de la junta de gobierno, a los direc­
tores generales, y designar y remover al resto del personal de la Comisión
• Vigilar la debida ejecución de las disposiciones y de los acuerdos de la jun­
ta de gobierno
--- -
El Banco de México. la C'\113 y otras autoridades 623
• Informar a la SHCP acerca de su actuación y sobre los casos concretos que
ésta le solicite
• Ordenar visitas o inspecciones distintas a las señaladas en la LIC. y en su
caso llevarlas a cabo
• Representar con las más amplias facultades a la CNB, cuando realice to­
das aquellas funciones que a dicho organismo encomienden las leyes, sus
reglamentos y los acuerdos correspondientes de la junta de gobierno
• Investigar los actos de terceros que hagan suponer la realización de opera­
ciones violatorias de las disposiciones de esta Ley, pudiendo al efecto, or­
denar visitas de inspección a los presuntos responsables; en su caso, ordenar
su intervención o proponer su clausura
• Representar a la CNB en los compromisos arbitrales, en los términos que
dispongan las respectivas leyes, así como dictar el laudo correspondiente.
La CNB tiene delegaciones regionales que, dentro del área de su jurisdicción
geográfica, pueden realizar las funciones que se determinen en el reglamento
interior de la comisión, que expide el Ejecutivo Federal (art 132 LIC).
Las inspecciones de la CNB se sujetan ·al reglamento que,.al efecto, tam­
bién expide el Ejecutivo y se efectúan a través de visitas que tienen por objeto
revisar, verificar, comprobar y evaluar los recursos, obligaciones y patrimo­
nio; así como las operaciones, funcionamiento, sistemas de control y en gene­
ral, todo lo que pueda afectar la posición financiera y legal, conste o deba constar
en los registros, de los establecimientos sujetos á su control y vigilancia, a fin
de que se ajusten al cumplimien�o de las disposiciones que las rigen y a !_as
sanas prácticas de la materia (art 133 LIC).
Sus_ visitas pueden ser ordinarias, especiales y de_ investigación. Las pri­
meras, se llevan a cabo de acuerdo con el programa anual que apruebe el presi­
dente de la comisión; las segundas, se practican siempre que sea necesario a
juicio del presidente para examinar y, en su caso, corregir situaciones especia­
les operativas; las terceras, tienen por objeto aclarar una situación específica. Las
medidas adoptadas, en ejercicio de esta facultad, son preventivas, para preser­
var la estabilidad y solvencia de las instituciones, y normativas, para definir cri­
terios y establecer reglas y procedimientos a los cuales deban ajustar su
funcionamiento.
Los visitadores e inspectores deben ser personas especializadas en mate­
ria financiera, comprobados en los términos que determine el reglamento inte­
rior de la Comisión, y ni ellos ni el resto del personal pueden obtener de las
instituciones sujetas a inspección préstamos o serles deudores por cualquier
título bajo la pena de destitución. Se exceptúan las operaciones que se realicen
con la aprobación expresa de la junta de gobierno (art 135 LIC).
La intervención administrativa se debe llevar a cabo directamente por el
interventor, quien realiza los actos necesarios para cumplir los objetivos que
se señalen en el acuerdo correspondiente, en los términos del reglamento de
inspección y del reglamento interior de la CNB. Esta intervención administra-
624 NORMATIVIDAD Y AJTORIDADES BANCARIAS
tiva se realiza de manera directa, por un interventor-gerente y al iniciarse, se
entiende con el principal funcionario de la institución que se encuentre en las
oficinas de la intervenida (art 139 L/C).
El interventor-gerente tiene todas las facultades, que normalmente corres­
pondan al consejo de administración de la institución, y plenos poderes gene­
rales para actos de dominio, de administración, de pleitos y cobranzas, con las
facultades que requieran cláusula especial conforme a la ley, para otorgar y
suscribir títulos de crédito, para presentar denuncias y querellas y desistir de
estas últimas, previo acuerdo del presidente de la CNB, y para conferir los po­
deres generales o especiales que juzgue convenientes, y revocar los que estu­
vieron otorgados por la intervenida El interventor-gerente no queda supeditado
en su actuación a la asamblea de accionistas ni al consejo de administración
(art 140 L/C).
Desde el momento de la intervención, quedan supeditadas al interventor­
gerente todas las facultades del consejo de administración y los poderes de las
personas que el interventor determine; pero la asamblea de accionistas podrá
continuar reuniéndose regularmente para conocer de los asuntos que le compe­
ten, y lo mismo podrá hacer el consejo, para estar informado por el interventor­
gerente, sobre el funcionamiento y las operaciones que realice la sociedad, y
para opinar sobre los asuntos que el mismo interventor-gerente someta a su
consider_ación. El interventor-gerente puede citar a asamblea de accionistas y
reunfones · del consejo, con los propósitos que ·considere necesarigs o convenientes
(art 142 LJC).
Así, la CNB es el org an ismo encargado de la inspección y vigilancia de las
actividades de los bancos, a fin de proveer, en los términos �e la LIC y demás
relativas, el eficaz cumplimiento de sus preceptos para cumplir con los fines
de fiscalización y de otros procedimientos que corresponda ejercer al Ejecuti­
vo Federal sobre ellos. Pero no solo es la encargada de vigilar el cumplimiento
de las leyes aplicables a la conducta de la banca, sino que también es la encar­
gada de vigilar el adecuado cumplimiento de los contratos de operación activa,
pasiva y de servicio que celebren, fundamentalmente en cuanto al interés pac­
tado, el tipo de garantía demandada, la aplicación del dinero prestado para los
fines por los cuales se solicitó y la conducta del cliente en lo que se refiere al
pago del crédito, como tendremos oportunidad de ver a continuación.
Facultades generales concedidas por la L/C
Las facultades de la CNB en la materia, como se comprenderá, son muy vastas
y en extremo especializadas, y se centran, principalmente, en las labores de la
vigilancia y la sanción; sin embargo, la LIC le concede también otro género de
atribuciones que son complementarias de su vocación fundamental. Para los
efectos de este trabajo, las facultades que la LIC concede de modo expreso a
la CNB, se pueden agrupar de la siguiente forma
_......l.__
El Banco de México, la CN B y otras autoridades 625
• Ámbitos de competencia de la CNB
• Facultades de la CNB sobre las actividades de las instituciones
de crédito
en general
• Facultades de la CNB, específicamente sobre la ban ca múltipl
e
• Facultades de la CNB sobre la ban ca de desarrollo
• Facultades sancionatorias de la CNB.
A continuación hacemos un rápido repaso sinóptico de cada una de estas fa.
cultades.
1 Ámbitos de competencia de la CNB La inspección y vigilancia de las ins­
tituciones de crédito y el cumplimiento de las disposiciones de la LIC, quedan
confiadas a la CNB (art 123 LIC). La vigilancia consiste en cuidar que las insti­
tuciones cumplan con lo ordenado en la LIC y atiendan las observaciones e in­
dicaciones de la CNB, como resultado de las visitas de inspección (art 134 L/C).
En el entendido por medio del cual, las oficinas y sucursales extranjeras, al
igual que las mexicanas, quedan sometidas a la inspección y vigilancia de la
CNB (art 7o, 80 párr L/C).
Las operaciones con valores que realicen los b_ancos, actuando por cuenta
propia, serán en los términos previstos por laLJC, ia LMV y se sujetarán a
la inspección y vigilancia de la CNV, en coordinación con la CNB (art 53 LIC).
En el mismo sentido, las operaciones con Vl!-lores que realicen las ilistituciimes
de-crédito en cumplimiento de fideicomisos, mandatos, comisiones y contrato·s
de administración, se deben realizar en los términos de la LIC, la LMV, así co­
mo de las reglas generales que en su caso emita Banxico, oyendo la opinión
de la CN\T (art 81 L/C).
Las sociedades que presten servicios complementarios a los ban cos, o les
auxilien en el desahogo de su objeto social, se subordinarán a las reglas gene­
rales que dicte la SHCP y a la inspección y vigilancia de la CNB (art 88, 2o
párr LIC). Por otra parte, las empresas intermediarias no bancarias y las orga­
nizaciones auxiliares de crédito, en cuyo capital hayan sido autorizadas a in­
vertir b ancas múltiples, que tengan su domicilio en el territorio nacional y sus
actividades no se encuentren reguladas por otra ley, se sujetarán a las reglas
generales que dicte la SHCP y a la inspección y vigilancia de la CNB (art 89,
5o párr L/C). Asimismo, los comisionistas que hayan sido autorizados a desa­
rrollarse como tales, repecto de ban cos a los cuales les presten ese tipo de ser­
vicios, se subordinarán a las reglas de carácter general que dicte la SHCP, y
se someterán a la vigil ancia e inspección de la CNB (art 92, 2o párr LIC).
Finalmente, todas las instituciones de crédito, sociedades o establecimien­
tos sujetos por lá LIC, a la inspección y vigilancia de la CNB, deben cubrir
las cuotas correspondientes (art 124 LJC).
2 Facultades de la CNB sobre las actividades de las instituciones de crédito
en general Las instituciones de crédito y las sociedades sujetas a inspección
626 NORMATIVIDAD Y AUTORIDADES BANCARlAS
de la CNB están obligadas a prestar a los inspectores todo el apoyo necesario
para sus funciones (art 135 LJC).
La CNB vigilará que, en el otorgamiento de sus financiamientos, los ban­
cos hayan estimado la viabilidad económica de los proyectos, los plazos de re­
cuperación, las relaciones que guardan entre sí los distintos conceptos de los
estados financieros y la situación económica de los acreditados, así como las
calificaciones administrativa y moral de éstos, sin perjuicio de que hayan con­
siderado las garantías de cada operación (art 65 LJC).
Las instituciones de crédito sólo podrán cerrar sus puertas y suspender
sus operaciones los días que autorice el reglamento que anualmente expida la
CNB (art 95 LJC). Asimismo, la CNB vigilará que las instituciones de crédito
cumplan con las disposiciones acerca de las medidas básicas de seguridad que
dicte la SHCP (art 96, párr 4o LJC).
Las instituciones de crédito deben presentar la información y documenta­
ción que en el ámbito de sus respectivas competencias les soliciten la SHCP,
Banxico y la CNB, dentro de los plazos que cada una establezca (art 97 LJC).
De la misma forma en que están obligadas a recabar-los datos de su clientela,
relativos a su identificación y domicilio, de conformidad con las disposiciones
que al efecto dicte la CNB (art 98, párr 2o LIC).
La contabilidad, los libros y los documentos correspondientes a los actos
y contratos que signifiquen variación en el activo o el pasivo de un banco; así
·como el plazo qug debe ser conservado, se regirán por l�s-disposiciones de ca­
rácter general que dicte la CNB (art 99 LJC); la cual, por otra parte, dictará
disposiciones de ·carácter general respecto ael procedimiento de microfilmación
que se autorice llevar a las instituciones de crédito (art 100 LIC).
La CNB señ.alará las bases, a las cuales se sujetarán la aprobación de los
estados financieros mensuales y el balance general de las instituciones de cré­
dito (art 101 LIC). Asimismo, la CNB podrá ordenar correcciones que a su jui­
cio fueren fundamentales y ameriten su publicación (2o párr). En esta materia,
debe precisarse que la CNB fijará las reglas para la estimación de los activos
de los bancos y las reglas mínimas para la estimación de sus obligaciones y
responsabilidades. Para tales efectos, los títulos representativos de capital se
valuarán de acuerdo con las reglas que dicte la propia CNB y los inmuebles
urbanos se estimarán por el promedio de avalúos que practiquen los peritos
de bancos que apruebe la CNB; por otra parte, cuando al aplicar las reglas de
valoración fijadas por la CNB. resulte una estimación más elevada de los ele­
mentos de activo que el valor original. la diferencia no podrá ser aplicada a cuenta
de resultados, a menos que la CNB, dependiendo de las investigaciones que rea­
lice, así lo estime conveniente; y asimismo, sin perjuicio de las normas que seña­
le la LIC. la CNB puede proponer a la SHCP que se autorice a los bancos a que
mantengan ciertos valores de activo a su precio de adquisición. por baja extraor­
dinaria, mediante disposiciones de carácter general (art 102. IV y 3er y 4o párrs
LJC).
-
El Banco de Méxicn. la CNB y otras autoridad�s 627
En las prohibiciones impuestas a los bancos, la CNB tiene ciertas faculta­
des de excepción; por ejemplo, podrá autorizar que un banco continúe la explo­
tación por su cuenta de establecimientos mercantiles o industriales, cuando los
haya recibido en pago de créditos o para el aseguramiento de los ya concerta­
dos; asimismo, podrá renovar los plazos que los bancos tienén para vender los
bienes adquiridos por adjudicación o remate. Sin embargo. los bancos deben
informar a la CNB acerca de las cuentas de cheques que, en el curso de dos
meses hayan librado tres o más documentos sin fondos, para que ésta lo comu­
nique a los demás bancos, a efecto de que en el curso de un año, no pueda abrir
otras cuentas (art 106, XII, XIII y XIV LJC).
Respecto de algunas operaciones específicas. la CNB recibe facultades ex­
presas. Por ejemplo, los bonos bancarios y sus cupones se emitirá en serie me­
diante declaración unilateral de voluntad de la emisora, que se hará constar
ante la CNB. en los términos que ésta señale (art 63 LJC). En el mismo sentido,
las obligaciones subordinadas se pueden emitir en pesos o en divisas, median­
te declaración unilateral de voluntad de la emisora que se hará constar ante
la CNB, previa autorización que en cada caso otorgue Banxico (art 64. 3er párr
LIC). Asimismo, en los contratos de crédito refaccionario·y de habilitación o
avío, los ba1_1cos se ajustarán a lo dispuesto por la LGTOC y, dentro de otros
requisitos (núm 131), a lo que en conjunto, los créditos refaccionarios que se
destinen a cubrir los pasivos a los cuales se refiere el art 323 de LGTOC, no
excedan de 50%, aunque la CNB puede.autorizar en casos-excepcionales que
se exceda ese límite (art 66, V LJC).
Finalmente, en ningún caso podrán los bancos dar información o noticias
de los depósitos, servicios o cualquier tipo de operación que realicen, salvo cuan­
do las pidan autoridades judiciales, en virtud de providencia dictada en juicio
en la cual, el titular sea parte o acusado; o cuando la pidan las autoridades ha­
cendarias federales, por conducto de la CNB, para fines fiscales. Sin embargo,
esta limitación de forma alguna afecta la obligación que tienen los bancos de
proporcionar a la CNB toda clase de información y documentos en ejercicio de
sus funciones de inspección y vigilancia (art 109 LJC).
3 Facultades de la CNB, específicamente sobre la banca múltiple En pri­
mer lugar, la CNB aprobará el estado financiero de las bancas múltiples, así
como el valor en libros de sus acciones (art 18, I LJC): asimismo, en el transcur­
so del primer trimestre de cada año, la CNB dará a conocer el monto mínimo
con el cual deberán contar las bancas múltiples; pero excepcionalmente la SHCP
podrá ampliar dicho plazo (art 19 LJC).
El nombramiento del director general y de los funcionarios que ocupen pues­
tos con la jerarquía inmediata inferior a la de aquel. requerirá aprobación de
la junta de gobierno de la CNB (art 24, último párr LIC).
Las bancas múltiples requieren el acuerdo de por lo menos cuatro u ocho
consejeros de la serie A y tres o seis de las series B y C. de su consejo de admi­
nistración, para celebrar operaciones en virtud de las cuales resulten o puedan
� NORl'vV\TIVIDAD Y AUTORIDADES BANL\RIAS
" 1111111
mltar deudores de las mismas personas que, por su posición personal, pue­
n recibir un beneficio privilegiado (art 73 LJC); en esos casos, el acuerdo del
nsejo debe presentarse, en copia certificada, a la CNB (2o párr); la misma
misión, previo acuerdo del consejo de administración, podrá establecer ex­
pciones (5o párr).
Cuando la forma de garantizar la participación de una banca múltiple en
Fondo Bancario de Protección al Ahorro sea a través de acciones, las que
vayan a ser, dentro de cada serie, serán determinadas por sorteo ante la CNB.
.ra el efecto de dicha garantía, las acciones se considerarán por un valor equi­
lente a 75% de su valor en libros, según el último estado financiero aproba-
por el consejo de administración del banco y revisado por la CNB. En el
ntrato constitutivo del fondo debe preverse la existencia de un comité técni­
integrado por representantes de la SHCP, de Banxico y la CNB (art 122,
IV y VI LJC).
Por último, cabe recordar que la CNB puede solicitar la suspensión de pa­
s o la declaración de quiebra de una banca múltiple (art 29, II LJC).
Facult�des de la CNB sobre la banca de desarrollo Corresponde a la CNB
licar a los servidores públicos de las instituciones de banca de desarrollo las
;posiciones previstas en la LIC, así como las sanciones previstas por LFRSP,
lependientemente de las sanciones que pueda aplicar la SCGR (art 123, 2o
rr LIC).
Dentro de otro"s derechos concedidos por los CAPS de las.bancas de desa­
,llo a sus titulares, se encuentra el de poder recibir el reembolso del CAP,
�n el último estado financiero aprobado por el consejo directivo y revisado
r la CNB (art 35, IV LJC).
Para el caso de reducción del capital de una banca de desarrollo, el consejo
}pondrá si se efectúa mediante la reducción del válor nominal de los CAPS,
,or amortización de una parte de ellos; pero si es por amortización, los CAPS
:iue corresponda amortizar serán determinados por sorteo ante la CNB (art
2o párr LJC). En caso de reducción, por canje o amortización, los CAPS
;e considerarán a su valor en los libros según el último estado financiero apro­
:lo por el consejo directivo y revisado por la CNB (3er párr).
Facultades sancionatorias de la CNB La CNB, con acuerdo de su junta
gobierno, oyendo previamente al interesado y a la institución de banca múl­
,le, podrá en todo tiempo, determinar si procede la remoción o suspensión
l consejo de administración y del personal de las bancas múltiples (art 25
C); si bien, para la imposición de la inhabilitación, la CNB debe tomar en
enta ciertos factores de gravedad, reincidencia y montos de perjuicio deriva­
s de la sanción (2o párr).
Si una banca múltiple se disuelve, entra en estado de liquidación o quie-
3, la SHCP podrá determinar l� revocación de la autorización, salvo que el
U Banco de l\k,icn. la CNB y otras autoridades 629
procedimiento respectivo termine por rehabilitación, y Banxico y la CNB opi­
nen favorablemente para que la autorización continúe (art 28, VII LJC).
La CNB podrá determinar, con acuerdo de su junta de gobierno. que se
proceda a la remoción o suspensión de los servidores de las bancas de desarro­
llo, con excepción del director general; sus resoluciones se podrán recurrir ante
la SHCP (art 43. 4o párr LJC).
La SHCP podrá revocar la autorización otorgada a los comisionistas que
hayan sido autorizados para desarrollarse como tales, en favor de bancos a los
cuales presten ese género de servicios, sin perjuicio de la sanción que imponga
la CNB (art 92, 3er párr LJC).
La CNB podrá ordenar la suspensión de la publicidad que realicen las ins­
tituciones de crédito respecto de sus operaciones y servicios. cuando a su jui­
cio haya inexactitud, oscuridad o competencia desleal (art 94 LJC). Asimismo, -�
v
el uso de las palabras banco, crédito, ahorro, fiduciario u otras que expresen
ideas semejantes, por personas distintas a las autorizadas para ello, se casti­
gará por la CNB con multa (art 107 LJC).
Cuando la CNB presuma que una persona física o moral está realizando
operaciones de crédito o banca sin tener autorización para ello, contraviniendo lo
dispuesto por la LIC (arts 2o y 103); o bien que está infringiendo el art 350 .;
de la LGTOC, en el sentido de estar actuando como fiduciario sin tener facul­ :·• :��
tad legal .para ello, la CNB ordenará la suspensión inmediata de las operacio­
nes irregulares e-intervendrá admin"istrativainénte la negociación, empresa o
establecimiento de la persona física o moral de la que se trate (art 104 LJC),
· y los afectados podrán ocurrir en defensa de sus intereses ante la CNB, sin que
ello afecte la suspensión impuesta (2o párr).
El incumplimiento o violación de las normas de la LIC. la LOBANXJCO
y de las disposiciones que emanen de ella, serán sancionadas con multa que
impondrá administrativamente la CNB (art 108 LIC). En la imposición de es­
tas sanciones, la CNB tomará en cuenta las medidas correctivas que aplique
el Banxico. La infracción a cualquiera de las disposiciones de la LJC que no
tenga sanción, señalada de manera especial, será castigada con multa que im­
pondrá la CNB (art 109 LJC).
Para la imposición de las sanciones previstas en la LIC la CNB debe oír
previamente al interesado y tomar en cuenta la importancia de la infracción
(art 109 LIC). Asimismo, los afectados podrán acudir ante la CNB en defensa
de sus intereses, pero las resoluciones que dicte sólo podrán ser recurridas an­
te la SHCP. Finalmente, las sanciones que imponga la CNB a los bancos, se
harán efectivas cargando su importe en la cuenta que les lleve Banxico; y tra­
tándose de sanciones impuestas a particulares, se harán efectivas por la SHCP.
Es importante subrayar que serán sancionados con prisión los empleados
y funcionarios de las instituciones de crédito que, a sabiendas, presenten a la
CNB datos falsos acerca de la solvencia de un deudor o sobre el valor de las
garantías que protejan los créditos que hayan concedido (art 113, II LJC).
__...
630 NORMATJ\ilDAD Y AIJTORIDADES BANCARIAS
Los usuarios del servicio de banca y crédito podrán, a su elección, presen­
tar sus reclamaciones ante la CNB o hacer valer sus dichos ante los tribunales
competentes de la Federación (art 119 LIC). Pero en caso que la reclamación
se presente ante la CNB, ésta conciliará y en su caso resolverá las diferencias.
Finalmente, cabe señalar, como una de las más importantes facultades de
la CNB, que las reclamaciones de este género se sujetan a las siguientes re­
glas, que implican facultades en favor de la CNB. y que han dado origen a todo
un procedimiento esterotípico en las jurisdicciones bancarias (art 120 LIC): (i)
se presentan por escrito ante la CNB; (ii) en la amigable composición, la CNB
tendrá libertad de resolver en conciencia y a buena fe sin sujeción a las reglas
legales, pero observando las formalidades del procedimiento; (iii) la CNB ten­
drá la facultad de allegarse todos los elementos que juzgue necesarios para re­
solver la cuestión; (iu) para el caso de incumplimiento o desacato de las
instituciones de crédito de las resoluciones de la CNB. ésta podrá imponer mul­
tas; (u) los bancos contarán con un plazo de 15 días hábiles para efectuar las
resoluciones, en caso de no hacerlo, la CNB sancionará cada caso; y (vi) las no­
tificaciones en el juicio arbitral de estricto derecho se harán a las partes por
cédula fijada en los estrados de la CNB.
53
LA SECRETARÍA DE PROGRAMACIÓN
Y PRESUPUESTO, LA COMISIÓN NACIONAL
DE VALORES Y OTRAS AUTORIDADES
Sin pretender agotar el elenco de facultades que la normatividad bancaria con­
cede a otras autoridades distintas de aquellas que hemos repasado en páginas
anteriores, a continuación se señalan las facultades que, expresamente, la LIC
concede.
Secretaría de Programación y Presupuesto
De conformidad con la LOADMONPF (art 32, V, VII, XIII y XVIII), la SPP
tiene facultades ministeriales para la formulación de los egresos de la adminis­
tración pública federal, coordinar las inversiones de cada entidad, autorizar sus
programas de inversión y hacerlos compatibles entre sí, asimismo, la organiza­
ción total que forma la administración ejecutiva. Así pues, las bancas de desa­
rrollo, en tanto que parte de la administración pública paraestatal (igual
situación que guardan todas las bancas múltiples antes de julio de 1990), de­
ben participar también en las labores de coordinación y presupuestación que
desarrolla esta importante secretaría. En la LIC. la SPP recibe las siguientes
facultades.
Las bancas de desarrollo deben formular anualmente sus programas ope­
rativos y financieros, los cuales deben someterse a la autorización de la SHCP.
-"-
[I Banco de México" la CNB y 0tras autoridades 63]
La propia secretaría determina las modalidades que cada institución deba se­
guir en esa materia. en función de la asignación global de gasto financiero que
establezca la SPP (art 31 LIC).
Secretaría de la Contraloría General de la Federación
Por los mismos motivos paraestatales que en el caso de la SPP, las bancas de
desarrollo quedan sujetas al ámbito de competencia de la SCGF (art 32 bis,
V LOADMONPF). Asimismo, este ministerio recibe de la LIC facultades es­
pecíficas.
Corresponde a la CNB aplicar a los servidores públicos de las institucio­
nes de banca de desarrollo las disposiciones previstas por la LIC, así como las
sanciones previstas por LFRSP, independientemente de las sanciones que pueda
aplicar la SCGF (art 123, 2o párr LIC).
El órgano de vigilancia de las bancas de desarrollo está integrado por dos
comisarios nombrados. uno por SCGF y otro por la comisión consultiva, que
como hemos visto. está integrada por los titulares de los CAPS B, distintos
del gobierno federal (art 44 LlC).
La.junta de gobierno de la CNB está integrada por once vocales, y los vo­
cales que tengan el carácter de presidente y vicepresidente de la comisión, de
los cuales, como hemos visto, cuatro son designados por la SHCP, tres por el
.Banxico, uno por la CNV y uno por la SCGF- (art 127 LIC).
La Comisión Nacional de Valores
La CNV está organizada por la ley de la materia (arts 40 y ss, LMV). En esa
legislación se le conceden importantes facultades cuyo estudio supera los inte­
reses de esta introducción, y aunque varias de ellas están expresamente ex­
cluidas de ser aplicables a los bancos (art 41, último párr LMV), existen otras
que sí lo son (art 60; 15; 16, último párr; 46, etc), aunque de manera restringida
a la materia bursátil. Por otra parte, esta importante autoridad sí recibe cier­
tas facultades, una vez más dentro del dominio de su material normativo, en
la LIC. que son las siguientes.
Las operaciones con valores que realicen las instituciones de crédito ac­
tuando por cuenta propia se realizarán en los términos previstos por la LIC
y la LMV, y se sujetarán a la inspección y vigilancia de la CNV en coordina­
ción con la CNB (art 53 LIC).
La CNB en ejercicio de sus funciones, respecto a que las instituciones de
crédito lleven a cabo sus operaciones con valores en los términos de la LMV,
establecerá mecanismos de coordinación con la CNV para el eficaz cumplimiento
de las disposiciones en la materia (art 125, párr 4o LIC).
Finalmente, las operaciones con valores que realicen las instituciones de
crédito en cumplimiento de fideicomisos, mandatos, comisiones y contratos de
632 NOR\\IATIVIDAD Y AUTORIDADES 131\NC ARIA�

administración, se realizarán en los términos de la LIC y la LMV. así como de

conformidad con las reglas generales que en su caso emita Banxico oyendo la
opinión de la CNV (art 81 LJC).

Otras autoridades
Simplemente con el objeto de cumplir con el espíritu introductorio de este tex­
to, a continuación se citan las siguientes facultades concedidas por la LIC, ex­
CAPÍTULO
presamente, a otras autoridades distintas de las anteriores.
Para el caso de huelga la Junta Federal de Conciliación y Arbitraje cuida­ 3
rá que un número indispensable de oficinas permanezca abiertas para no afec­
tar los intereses de los usuarios (art 121 LJC).
Asimismo, con objeto de cumplir el requisito fundamental de su participa­
ción en la normatividad de este tipo de banca (núm 61), las bancas de desarro­ LAS SOCIEDADES
MERCANTILES DEL SISTEMA
llo deben atender las actividades productivas que el Congreso de la Unión
determine de acuerdo con la especialidad de cada una. en las réspectivas leyes
orgánicas (art 4o, párr 2o_ LJC).
FINANCIERO

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 Las sociedades mercantiles bancarias 635
SUMARIO
PRIMERA SECCION LAS SOCIEDADES MERCANTILES
BANCARIAS
54 Los bancos son sociedades mercantiles
55 La sociedad anónima bancaria de 1941
56 La sociedad nacional de crédito (SNC)
57 La sociedad anónima bancaria de 1990
58
59
El concepto de banca múltiple
El concepto de banca de desarrollo
PRIMERA
60 Principales características de la banca múltiple SECCIÓN
61 Principales características de la banca de desarrollo
62 Sinopsis de las diferencias entre una y otra
Diferencias más notables entre la SA bancaria y la SNC
Diferencias más notables entre banca múltiple LAS SOCIEDADES MERCANTILES
63
y banca de desarrollo
¿Se justifica la existencia de dos especies de bancos?
BANCARIAS
64 Las siete bancas de desarrollo
Nacional Financiera (N afinsa) .
Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras)
El sistema Banrural
Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext) 54 LOS BANCOS SON SOCIEDADES MERCANTILES
Las otras tres bancas de desarrollo
65 ¿ La banca de de·sarrollo es autoridad en el amparo? Anteriormente, vimos que uno de los cuatro libros más importantes del dere­
Precisión introductoria cho bancario, está formado por las leyes y reglamentos que organizan los ban­
Concesión de autoridad, patrimonio y personalidad cos �n tanto que sociedades mercantiles (núm ·34), pues cualquiera que sea la
Títulos de crédito y ejecutabilidad óptica desde la cual se observen, el hecho de que en todo caso, los bancos son
66 Prohibiciones de los bancos sociedades de comercio es ·incontrovertible, insoslayable; evidente. El banco es
Operaciones autorizadas un negocio, pero además, un negocio de capitales por excelencia, y no tanto
Operaciones prohibidas de personas. Dicho de manera distinta, la posibilidad de que un banco, como
67 Los grupos financieros La nueva LPRAF empresa, esté sometido al régimen de persona física; o con excepción del Ban­
Características principales y constitución xico, esté sometido al régimen de la personalidad moral del Estado, es ine­
Administración xistente .
Convenio de responsabilidades Esta circunstancia, necesariamente inalterable, porque también es inalte­
rable el carácter especulativo del negocio de capitales, en la actividad banca­
SEGUNDA SECCIÓN INTRODUCCIÓN A LAS ORGANIZACIONES ria, ha sido el criterio de formación, desarrollo y control adoptado por la
Y ACTIVIDADES AUXILIARES legislación, incluso desde la primera tentativa de reglamentación en la mate­
DEL CRÉDITO ria, que se inserta en el primer gran movimiento de codificación de 1894 (núm
68 Precisión general 17) al establecer la obligación, para los banqueros, de adoptar la forma de una
69 Los almacenes generales de depósito sociedad anónima o de responsabilidad limitada para ejercer su actividad; obli­
70 Las arrendadoras financieras gación que más tarde se limitó a la anónima, en el Código de 1889 (art 640)
71 Las uniones de crédito "y acabó por institucionalizarse en la Ley General de Instituciones de Crédito,
72 Las empresas de factoraje financiero en 1897; criterio éste -la forzosa adopción de la forma de sociedad anónima
73 Las casas de cambio (compraventa profesional de divisas) para ejercer la banca- que fue adoptado por la LGJCOA de 1941 y que, no
74 Breve cita de algunas sociedades afines a las bancarias obstante haber desaparecido en 1982, como uno de las primeras consecuencias

....
636 LAS SOCIU)J\DES MfRCANTILES DEL SISTEMA FINANCIERO Las sociedades mercantiles bancarias 637

de la estatización de la banca comercial, en 1990 fue retomado una vez más Sin embargo, la SNC se debe considerar como la primera sociedad mercan­
por la· vigente LIC, en cuanto a la banca múltiple se refiere. til, expresamente ideada para el tráfico bancario y, por tanto, será objeto, más
Lo anterior es tanto más comprensible, en la medida en que la anónima adelante, de análisis por separado, en tanto que, como es el caso, continúe sien­
representa múltiples ventajas para el gobierno, los clientes y, por supuesto, do la forma societaria idónea de los b ancos institucionalmente públicos (la b anca
los banqueros mismos, todas ellas concectadas con los beneficios que la perso­ de desarrollo). Antes es aconsejable hacer un rápido repaso de lo que fue la anó­
nalidad moral procura en lo general. Por ejemplo, para el gobierno es relativa­ nima bancaria hasta la estatización de 1982, para después hacer lo propio con
mente fácil dirigir, vigilar y controlar la actividad del banco porque las reglas la anónima· que emerge de la llamada "reprivatización" de 1990.
de operación de la anónima son tan versátiles como conocidas, luego, permite
una verificación y una respuesta inmediatas cuando se establece una disposi­
ción destinada a tener impacto en la economía, más que en el banco. Para el 55 LA SOCIEDAD ANÓNIMA BANCARIA DE 1941
cliente representa la invaluable ventaja de la estabilidad, confiabilidad y soli­ Como se recordará, hasta 1982 la desaparecidaLGICOA (art 2o, 2o párr)
auto­
dez de una estructura que, además de estar vigilada por el gobierno, está sos­ rizaba la formación de los bancos de acuerdo con el criterio de especialización.
tenida en los capitales de, tal vez, cientos de personas. Finalmente, la estructura Éstos podían ser bancos
de la anónima permite a los socios -banqueros- las ventajas que con anterio­ • De depósito
ridad, se analizaron en otros textos: el anonimato, la responsabilidad limitada • De ahorro
y las utilidades, pérdidas y votaciones sólo en la proporción aportada, así co­ • Financieros
mo la ficción de· fa personalidad moral que señalamos. • Hipotecarios
Telmant claris fit non interpretatione (es tan claro, que no necesita inter­ • De capitalización
pretación). En efecto, fue a tal grado adoptada la anónima como la estructura • Fiduciarios
típica de las instituciones bancarias en el mundo entero, que en opinión de di­ • Múltiples.
ferentes autores como W Lovett en Estados Unidos de América, B Mercada!
y P Janin en Francia, M Spinelli y G Gentile en Italia, B Growet en Inglaterra Asimisme, la LG!COA establecía que toda sociedad que pretendiera dedicar
se
y otros; la sociedad anónima es la forma sobrentendida P.0r el legislador, la so­ a algu na de las actividades anteriores, con anticipación debía obtener
una con­
ciedad y los comisarios respe�to de la coordinación de los diferentes elementos cesión -=--en la actualidad es autorización- del gobierno federal que compet
ía
y recursos puestos en común por ciertos individuos, a la cual las leyes genera-. conceder discrecionalmente a la SHCP (art 2o, ler párr LGICOA). Por último,
les y tradicionales le conceden personalidad jurídica propia con el fin de que la propia LGJCOA establecía (art 80): "solamente podrán disfrutar de
conce­
pueda actuar en favor del interés de la colectividad que forman los aportantes sión las po<;iedades constituidas en forma de sociedad anónima de capital
fijo
de los haberes con los que ha de trabajar; las diferencias entre una anónima o variable, organizadas con arreglo a la LGSM. ..'' de suerte que, aun cuando,
bancaria y otra. son sólo aquellas que obedecen a los diferentes intereses de la concesión podía ser solicitada por una persona física, de concederse quedaba
cada gobierno, es decir, difieren de país a país sólo en los detalles que a cada sujeta a la condición de que la anónima quedará debidamente constitu
ida (art
uno le son propios sin que la anónima pierda su esencia universal. 9oLGICOA).
Así las cosas, resulta que en 1982, nuestra Ley ciiseñó una forma societa­ La forma en la cual la LGICOA y, en general, el anti o régimen regla­
gu
ria distinta a la anónima como el ropaje legal que debían adoptar todos los ban­ mentaba el funcionamiento de la anónima bancaria, en tanto que sociedad
de
cos, a saber, la sociedad nacional de crédito (SNC); pero toda vez que esta nueva comercio, en nuestra opinión, era muy atinado. No es la labor de este texto
con­
forma no difiere, como veremos, sino en los expedientes de la tenencia y circu­ trastar el régimen anterior a 1982 con el que surgió en 1990, pero se
considera
lación del capital y la intervención de la administración central en el trazo de oportuno recordar algunas de las reglas más relevantes de aquel desapar
ecido
su operación, y en cuanto a los otros se refiere -consejo de administración, derecho respecto al funcionamiento interno y privado de los bancos, pues
de
vigilancia, liquidación, etc-, a pesar de que con distinto nombre continuaron esa forma podrá observarse, por una parte, que los bancos disponían de
una
los mismos, debemos reconocer que dicha forma era una anónima, pero con dis­ importante libertad relativa, que es necesaria para la adecuada actuación
de
tinto nombre, el que se ideó, en nuestra opinión, con el sólo interés de subrayar los agentes de crédito en una economía de mercado, y por otra, que
de cierta
forma aquel sistema fue recurrido, una vez más, por el nuevo derecho
la diferencia que deseaba establecer, a ultranza, la administración de aquel en­ , poste­
tonces respecto de todo lo anterior; lo que no significó que la SNC continuara rior a 1990, probablemente por el mismo motivo. Al nas de las desapar
gu ecidas
sien?º• sin duda ningu na, una sociedad mercantil. reglas de funcionamiento societario interno de los bancos, eran las si ientes
gu

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638 LAS SOCIED,\OES MERCANTILES DEL SISTEMA l'INA1'CIERO
• -
Las sociedades mercantiles bancarias 639

• Los estatutos de cada anónima debían ser autorizados por la SHCP, la cual
la composición del consejo de administración; la responsabilidad directa e ili­
debía verificar el cumplimiento de las reglas legales aplicables (art 80, XI
mitada de los bancos por los actos cometidos por sus funcionarios (arts 91 bis
LGJCOA)
LGICOA y 91 LJC), que será objeto de estudio más adelante lnúm 118); el má­
• Desde luego, la más importante regla obedecía al capital social mínimo -
ximo del capital social susceptible de estar en poder de una sola persona o gru­
regla societaria por excelencia- que cada banco debía sostener, dependiendo
po de interés; y de la mayor importancia para este trabajo, la organización de
el tipo de banco de acuerdo con las alternativas anteriores
las agrupaciones financieras (art 99 bis LG/COA), que a partir de 1990 se vuel­
• Cuando se trataba de sociedades con capital variable, el capital mínimo obli­
ven a considerar de manera expresa por el derecho bancario aunque ya no en
gatorio debía estar representado por acciones sin derecho a retiro (art 80,
la LIC, sino en su propia ley especial (núm 67) y que como se sabe, no eran
IV LGJCOA)
reconocidas por la LRSPBC, etcétera.
• La adquisición o control de más de 10% de las acciones del capital social
de un banco debía someterse a la previa autorización de la SHCP (art 3o
bis, LGJCOA), pero además, ningu na persona física o moral podía ser pro­
pietaria de más de 15% del capital pagado de un banco, excepto los bancos 56 LA SOCIEDAD NACIONAL DE CRÉDITO (SNC)
que pudieran llegar a ser propietarios de una o varias instituciones de cré­
Como ya dijimos, por primera vez desde 1934, fecha de publicación y vigor
dito (art 80, IV bis, a) LGICOA) y las agrupaciones financieras (art 99 bis
de la LGSM, en 1982 nuestro derecho creó una nueva forma societaria, a saber,
LGICOA) la SN_G_._A esa forma social pertenecieron tanto las bancas múltiples como las
• En esos casos de .proporción, la participación de los accionistas mayorita-
de-desarrollo, de 1982 a 1990; es decir, era una forma de agrupación mercantil
rios en las asambleas de socios, debía cumplir con ciertos requisitos de com­
privativa del derecho bancario. a la cual debían plegarse todas las_ institucio­
probación, representación y escrutinio (art 80, IV bis, 1 LGJCOA)
nes del sistema. Sin embargo, com0 es sabido, a partir de julio de 1990, las ban­
• Asimismo, ese accionista o grupo de accionistas mayoritarios en 15% te­
cas múltiples volvieron a someterse al régimen societario de la anónima (aunque
nían derecho a designar un consejero (art 80, IV bis, 2 LGICOA)
el art 7o transitorio LIC, concedió un plazo de un año para la transforma<;ión),
• El cons.ejo de administr�ción no podía tener menos de cinco consejer_os y
y fas bancas de desarrollo pei:-m�necieron como SNC, porqu'e ésta era una for­
las asambleas debían celebrarse en el domicilio legal; la segunda convoca­
ma más compatible con el control de un banco de vocación estrictamente pa­
toria estaba legalmente establecida, con cualquiera el número de elemen­
ra.estatal.
tos presentes, excepto en caso de asamblea extraordinaria, que requería A diferencia de otras figuras bancarias de reciente creación, ésta no se ori­
el voto de 30% (art 80, VI LGJCOA) ginó en la LRSPBC, en 1985, sino en la primera ley de emergencia que si ió
• Las reglas de orden puramente reglamentario acerca de lo� p�mtos ante­ gu
a la estatización, es decir, en la Ley de 1983, que igu almente se denominaba
riores, se resumían a la vigilancia de su cumplimiento, cuaf es el caso del
LRSPBC. Las SNC se crearon, entonces, de manera inmediata al nuevo estado
acuerdo presidencial del D O 5 de octubre 1966, que autorizó a la SHCP
de cosas, posterior a 1982 y la LRSPBC de 1985, tomó de aquella de emergen­
a vigilar que los consejos de administración se reunieran cada mes cia las reglas funcionales de las SNC diseñadas de modo especial desde el ini­
• Los bancos estaban obligados a publicar el estado mensual de sus opera­
cio. La vigente LIC volvió a retomarlas pero, como ya dijimos, sólo respecto
ciones y su balance general anual, de acuerdo con las reglas de agrupación
a las bancas de desarrollo.
establecidas por la CNB, precisamente dentro del mes siguiente a su cierre
Cabe señalar que dichas reglas funcionales resultaban bastante semejan­
en cada caso (art 95 LGICOA)
tes a las que disponía la LG/COA desde 1941, pero respecto de las "institucio­
• Por último, las reglas de disolución y liquidación se organizaban por la nes nacionales de crédito". En efecto, de conformidad con esa ley. se entendía
LGSM y las de quiebra y suspensión de pagos por la LQSP (art 80, IX por institución nacional de crédito "las sociedades constituidas con participa­
LGICOA). ción del gobierno federal, o en las cuales, éste se reserva el derecho de nombrar
Como se podrá observar. la nueva LIC mantiene un estrecho paralelismo con la mayoría del consejo de administración o de la junta directiva o de aprobar
la desaparecida LGICOA, en el entendido de que el que ésta guardaba con la o vetar los acuerdos que la asamblea o el consejo adopten" (art lo, 3er párr);
también extinta LRSPBC era nulo, al extremo de que el jurista de otro país luego -parafraseando el texto de la LGICOA- a partir de 1982 todos los ban­
podría concluir, legítimamente, que la fuente de inspiración de la LIC, en los cos se convirtieron en "instituciones nacionales de crédito". porque todos co­
temas societarios, fue la LGICOA; por ejemplo, las reglas supletorias de fun­ rrespondían directamente a esa definición, y como tal se adoptaron por la
cionamiento interno en la LGSM y las de quiebra y suspensión en la LQSP; LRSPBC del 83, luego por la LRSPBC del 85 y, por último, por la L/C respec-

-
640 LAS �OCll:DADES MERC<.'\NTILES DEL SISTEMA FINANCIERO
to de la banca de desarrollo, pero sustituyendo la palabra "institución'', por
el de ·•sociedad", dándose origen así a la SNC.
La SN C es una sociedad mercantil que en la actualidad corresponde exclu­
sivamente a las bancas de desarrollo. Por su vocación de financiamiento y.pro­
moción en gran medida especializada, en el contexto general del sistema
financiero, puede ser vista como el banco que asume el papel de solución de
ciertas necesidades públicas y prioritarias contempladas como tales en los.pla­
nes políticos de cualquier plazo, por lo cual, además de que no puede participar
de las reglas normales de la competencia deben, por lo mismo, estar bajo el
control absoluto del gobierno federal (en los propios términos, son las antigu as
instituciones nacionales de crédito). Para su mejor comprensión, la estructura
societaria de la SNC puede ser dividida de la siguiente forma
• Su naturaleza jurídica
• Sus órganos de gobierno o administración
• La creación y circulación de su capital social
• Sus órganos de vigilancia.
Desde el punto de vista de su naturaleza jurídica las características más im­
portantes de la SNC son las siguientes
• Tienen personalidad jurídica y patrimonio propios (art 30 LJC)
• Son instituciones de ·orden público que tienen carácter .mercantil, es decir,
son comerciantes (art 75, XIV C Com)
• Su duración es indefinida
• Su domicilio es el "territorio nacional"
• Su creación obedece a un acto político consistente en su votación en el se­
no del Congres9 d,e la Unión (art 30, ler párr LJC)
• Funcionan de acuerdo con una ley propia que, desde luego, también es
creada por el Congreso y no por el Ejecutivo
• Pero su operación se rige por un reglamento orgánico expedido por el pro­
pio Ejecutivo a través de la SHCP (art 30, 3er párr LJC).
Por lo que respecta a su administración, las SNC están sometidas a las siguien­
tes reglas consideradas las más importantes
• Está encomendada a un consejo directivo, un director general y una comi­
sión consultiva (art 40 LJC)
• El consejo directivo (que societariamente hace las veces del consejo de ad­
ministración en la anónima) dirige la SNC con base en las políticas, linea­
mientos y prioridades establecidas por el Ejecutivo, a través de la SHCP
(art 42, ler párr LJC), que podrá delegar al director general mediante ins­
trucciones específicas; está integrado por no menos de nueve miembros ni
más de 15, propietarios y suplentes, designados por el Ejecutivo a través
del secretario de la SHCP; es precidido por éste o por el representante que
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Las sociedades mercantiles bancarias 641
designe; y sesiona válidamente con la asistencia de por lo menos la mitad
de los consejeros, siempre que la mayoría corresponda a la serie A (arts LJC)
• No obstante que sus facultades son delegables, existen algu nas que no lo
son (art 42 LJC), a saber
• La designación y remoción de los funcionarios y delegados bancarios pro­
puestos por el director general
• La designación y remoción del secretario y prosecretario del consejo
• La aprobación del establecimiento, reubicación y clausura de sucursa­
les, agencias y oficinas
• Él acuerdo de creación de comités regionales consultivos y de crédito,
así como los de su seno
• La determinación de las facultades de los distintos órganos
funcionarios
para el otorgamiento de créditos
• La _aprobación del balance general anua\ de la institución ·
• La aprobación de la constitución y aplicación de reservas
• La autorización y publicación de sus estados financieros
• La aprobación de prC>gramas financieros y los presu
inversiones e ingresos· anuales - - - - puestos de gastos.
• La aprobación de la adquisición y enajenación de
inmuebles
• La aprobación de la emisión de certificados de participació
n provisionales
o definitivos
• La proposición de modificaciones del reglamento interno, a la SHCP
• El acuerdo del aumento del capital pagado de la sociedad
• El acuerdo de la emisión de obligaciones subordinadas
• La aprobación de las inversiones en el capital de las empresas auxilia­
res del crédito, satélites. complementarias e incluso financieras a las cua­
les se refieren los arts 75, 88 y 89 de la propia LJC
• La aprobación de los programas anuales de publicidad y propaganda de
la institución
• La aprobación de la estructura básica. niveles de empleo y las bases de
elaboración de los tabuladores de sueldos
• Las que establezca con ese carácter la ley orgánica o el reglamento or­
gánico respectivos.
642 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL SISTEMA FINANCIERO
• Por su parte, el director general tiene a su c argo la administración, repre­
sentación legal y la delegación fiduciaria de la SNC, pudiendo delegar di­
chas facultades en apoderados; es designado por el Ejecutivo Federal a
través de la SHCP, y para poder serlo debe ser mexicano, experto en mate­
ria crediticia y bancaría, haber ocupado puestos decisorios por cinco años
en el sector financiero y administrativo de preferencia en el sistema finan­
ciero, y debe no estar impedido legalmente (art 24 LJC)
• La forma idónea para comprobar sus facultades es la exhibición de una co­
pia certificada de su nombramiento inscrito en el RPP y C. expedido por
el secretario o por el prosecretario del consejo directivo (art 90 LJC)
• Finalmente, la SNC dispone de una "comisión consultiva" que se reúne
cuando menos una vez al año; está integrada por los títulares de los CAPS
serie B; funciona en la forma y términos que señala el reglamento orgánico
de cada una; y se ocupa, en general, de actividades de opinión. conocimien­
to, consulta, recomendación y designación de los consejeros que correspon­
den a la serie B, en el consejo directivo y el órgano de vigilancia (art 45 LJC).
La creación y circulación del capital social de las SNC presenta 1as sigu ientes
características más importantes
• Es variable, pero solo puede ser aumentado o reducido a propuesta del con­
sejo directivo por acuerdo_ de la SHCP (art 38 LJC)
• Está representado por títulos que de acuerdo con la -LJC, son.de crédito
(art 32, ler párr); se rigen en lo conducente por la LGTOC y se denominan
CAPS (t 1)
• Los CAPS son nominativos; registrables; están divididos en series A y B.
y confieren a los titulares de ambas los mismos derechos a participar en
las utilidades, las cuotas de retiro, y de designación en el consejo consulti­
vo (art 35, I LJC)
• A diferencia de la serie B, que sólo puede representar 34%, es de suscrip­
ción libre y puede représentarse en uno o v arios títulos (art 32, 2o párr LJC);
la serie A nunca representa menos de 66%, sólo puede ser suscrita por el
gobierno federal y está representada en título único (art 32, 3er párr LJC)
• Pero además, los CAPS serie B no pueden estar, por el motivo que sea,
en manos de personas físicas o morales extranjeras (art 33, 3er párr LJC),
ni tampoco pueden estar en más de 5% bajo el control de una sola persona
mexicana física o moral. con excepción del propio gobierno federal (art 33,
3er párr)
• Es decir, no obstante que la estructura legal de las SNC permite la partici­
pación minoritaria, pero con relación importante, de los p articulares en sus
utilidades y en algunas de sus designaciones, su propia estructura obliga
a que sea el gobierno federal quien controle las SNC en su totalidad, por
una parte, por la mayoría relativa de 66% y, por otra, por la obligada hi­
perdesconcentración del restante 34%; amén de que son, expresamente, en-
-1..__
Las �ocicdades mercantiles hancarias 643
tidades de la administración pública federal (art 30 initio LJC), es decir las
bancas de desarrollo más que ser del gobierno federal lo son, porque son
una de sus partes integrantes.
Por último, respecto de su órgano de vigilancia la regla más importante es la
sigu iente
• Está a cargo de dos comisarios designados por la SCGF y por la comisión
consultiva serie B, respectivamente, cuyas facultades son simil ares a los
de la anónima (art 44 LJC).
57 LA SOCIEDAD ANÓNIMA BANCARIA DE 1990
Con la publicación de la LIC, en julio de 1990, el ejercicio de la banca comercial
se volvió a ubicar. en gran parte, dentro del dominio del derecho societario tra­
dicional; relocalización que se justifica en la medida en que las reglas legales
de la anónima eran y son ampliamente conocidas tanto por los inversionistas
como por la autoridad;· y en la medida en que se antojaba poco probáble · que
la derrama del haber patrimonial de las antigu as SNC múltiples, dispuestas
a la venta, se pudiera colocar ya entre el gran público, ya entre los financieros
especializados, en una manera distinta a la que, de manera espontánea, y sin
mayores modificaciones, se podía ofrecer mediante la simple transmutación de
las bancas múltiples·, de SNC a sociedades anónimas. Si a e-llo se auna que las ·
reglas de control societario en la SNC eran, como ya dijimos, s�mejantes a las
de la anónima tradicional, luego la ·modificación en ese sentido era natural.
Así pues, el art 9o LIC de 1990 establece que:
sólo gozarán de autorización las sociedades anónimas de capital fijo, orga­
nizadas de conformidad con lo dispuesto por la LGSM, en todo lo que no
esté previsto por esta ley...
Así, los bancos comerciales son, en nuestro derecho, sociedades anónimas una
vez más.Con certeza la LIC contiene más reglas diferentes, con respecto de
la LGSM. de las cuales contenía la LGJCOA, por lo que no puede considerarse
que la operación de las nuevas anónimas bancarias disfrute de un régimen de
tanta libertad como aquel del que gozaron antes de 1982. Sin embargo, las anó­
nimas del nuevo régimen son eso. y difieren de l ¡i anónima tradicional, funda­
mentalmente, sólo en los siguientes puntos
• La_.fü:>siedlld interesada debe presentar una solicitud de autorización ante
la $HCP, conteniendo una abundante información (art 10 LJC), que sucin­
tamente puede resumirse así:(¡) proyecto de estatutos; (ii) plan general de
funcionamiento de la sociedad en cuanto a captación de recursos, cobertu­
ra geográfica, bases de aplicación de utilidades y de control interno se re­
fiere; (iii) comprobante del depósito de cuando menos 10% del capital social
propuesto; (iu) la demás información que la SHCP solicite. Una vez autori-
-----------------------
644 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL SISTFMA FINANCIERO
zada la constitución, en su caso, los estatutos deben inscribirse en el RP
de la P sin que se requiera. como en la anónima ordinaria, mandamiento
judicial (art 9o)
• Hay algunas cláusulas estatutarias que invariablemente deben tener el si­
guiente sentido (art 9o LJC): (i) su objeto social debe ser la prestación del
servicio de banca y crédito; (ii) su duración debe ser indefinida; (iii)aeben
tener un capital fijado por la SHCP de conformidad con el art 19 LIC. y
(iv) su domicilio debe ser en el territorio nacional
• Su capital social se representa por tres series, A, B y C: la primera repre­
sentativa de 51 % del capital, la segunda hasta de 49% y la tercera que puede
representar hasta 30%, siendo que se requiere autorización de la SHCP para
emitir acciones C (art 11 LJC)
• Dentro de cada serie, las acciones tienen el mismo valor y confieren a sus
tenedores los mismos derechos, pero en todo caso. todas se deben pagar
íntegramente en el momento de su suscripción (art 12 initio LJC)
• Asimismo. todas las acciones deben estar depositadas en el INDEVAL,
el que no tiene obligación de entregarlas a los titulares (art 12)
• Las personas que acudan a las asambleas deben acreditar sus derechos o
sus facultades de representación, con la certificación del otorgamiento de
dichas facultades o derechos. que emita el consejo de administración, pre­
cisamente en formularios preparados por cada institución para esos casos
(art 1.6 LJC)
• Las acciones A sólo pueden ser adquiridas por personas físicás mexicanas,
el gobierno federal, las bancas de desarrollo, el FBPA y las agrupaciones fi­
nancieras (art 13 LJC); las serie B sólo pueden ser obtenidas, además de por
los anteriores, por sociedades mexicanas con cláusula de exclusión de ex­
tranjeros y los llamados inversionistas instit\lcionales, que veremos en las
dos últimas secs de este cap (art 14 LJC); y las C pueden ser adquiridas,
además de por los anteriores, por extranjeros que no tengan carácter de go­
biernos o dependencias oficiales (art 15 LJC)
• Con excepción del gobierno federal, los inversionistas institucionales, las
agrupaciones financieras, el FBPA. y en algunos casos otras bancas múlti­
ples, ninguna persona podrá adquirir más de 5% del capital pagado de un
banco múltiple. salvo que la SHCP autorice un porcentaje mayor que nun­
ca excederá de 10% (art 17 LJC)
• La administración de las anónimas bancarias está encomendada a un con­
sejo de administración y un director general (art 21 LJC)
• El consejo se integra. a elección de los accionistas, por 11 o 22 consejeros,
o por múltiplos de 11. Si son 11 los socios A designarán seis; los B cinco;
y por cada grupo o persona dueña de 10% del capital pagado en la serie
C podrá designar un consejero. Si son 22 los A designarán 12; los B hasta
10; y por cada 5% de capital pagado los serie C podrán designar un conse­
jero. El presidente del consejo se elige de entre los propietarios de la serie
--
Las sociedades mercantiles bancarias 645
A y tendrá voto de calidad, en caso de empate (art 22 LJC). Los consejeros
deben reunir ciertos requisitos de experiencia y conocimientos en materia
financiera o administrativa, honorabilidad, calidad moral y no deben estar
impedidos por razones de relación consanguínea o de afinidad, de antece­
dentes penales patrimoniales, de inhabilitación o incompatibilidad, pues su
omisión produce su remoción por la CNB (art 25 LJC)
• Por su parte, el órgano de vigilancia está integrado cuando menos por un
comisario de la serie A, uno de la B y uno de la C. en su caso (art 26 LJC)
• El director del banco debe ser una persona de reconocida calidad moral,
mexicano, a lo menos con cinco años en puestos de alto nivel decisorio, no
estar realizando funciones de regulación de las instituciones de crédito y
no tener impedimentos legales como los de los consejeros (art 24 LJC). De­
be precisarse que la CNB, como ya vimos (núm 52), tiene las más amplias
facultades para remover de sus puestos a los funcionarios bancarios, cuan­
do no cumplan con estos requisitos o los dejen de cumplir (art 25 LIC)
• La disolución y la liquidación de la sociedad se rige por la LGSM y en caso
de quiebra por la LQSP (art 29 LIC).
No obstante que el espíritu de la LIC es, dentro de otros sentidos, el de permi­
tir la privatización de la banca múltiple, razón por la cual su forma societaria
se modificó de SNC a sociedad anónima, no todos los bancos múltiples ti_enen
. como destino de privatización, sipo que habrá algu nos que continúen-estando
bajo la titularidad del gobierno federal. En ese caso, que está expresamente
previsto por la LJC"(art 20), las sociedades anónimas correspondientes no que­
dan sometidas a todos los requisitos que se acaban de enunciar, sino solo a los
lineamientos que emita la SHCP.
Ahora bien, trátese de las SNC bancas múltiples que sean vendidas. o de
aquellas que continuarán siendo propiedad del gobierno federal, todas sin ex­
cepción deben transformarse en sociedades anónimas. Para tal erecto, la LIC
dispone, en su art 7o, transitorio, que en un plazo de 360 días contados desde
la vigencia de la LJC (plazo que vence el 12 de julio de 1991), el Ejecutivo Fede­
ral expedirá los decretos mediante los cuales se transformen las SNC en socie­
dades anónimas, contra la cual transformación no se podrán oponer los
acreedores (art 7o. IV). Las dos reglas generales de la transformación son las
siguientes
• Mientras se llevan a cabo las citadas transformaciones los aspectos corpo­
rativos de los bancos, incluidos los desempeños de los órganos de gobierno
y los derechos de los trabajadores, seguirán rigiéndose por las LRSPBC
y continuarán inalterables con relación a como se desahogaron con antela­
ción a la LJC
• El valor de las acciones que se emitan en la transformación, así como la
personalidad moral de la institución y la eficiencia de los poderes que haya
646 L\S SOCIEDADES MLRCANTILLS DEL SIST[l\t,\ FINANCIERO
otorgado durante el anti guo régimen. deben coincidir con los de los CAPS
que sustituyan y tendrán la misma fuerza jurídica, respectivamente.
Como se observa, tanto en las reglas de transición como en aquellas a las que
se someterán las anónimas bancarias, una vez que sean en definitiva constitui­
das, quedaron sujetas a un régimen más rigu roso que aquel contenido en la
LGICOA de 1941. Sin embargo, esencialmente la estructura mercantil de es­
tas anónimas es, en nuestra opinión, la misma que encontramos en la sociedad
anónima tradicional y que fue estudiada en otro semestre de la carrera; a aquel
tema ya visto, es conveniente que regrese el lector con objeto de tener una idea
concreta del funcionamiento interno de las nuevas bancas múltiples.
58 EL CONCEPTO DE BANCA MÚLTIPLE
A pesar de que en el texto de la LJC, el concepto "banca múltiple", está indiso­
lublemente ligado al concepto de sociedad anónima, pues aquella sólo se puede
constituir bajo el ropaje legal de ésta, una y otra son cosas bien distintas. An­
tes de la LJC, y durante ocho· años esto no fue así, pues la banca múltiple se
ejercía por otra especie societaria, la SNC; y podría haber sido ejercida por cual­
quier otra especie si así lo hubiera autorizado la Ley. Luego, sociedad anóni­
ma. SNC o cualquier otra forma de sociedad mercantil, no son sinónimos de
banca múltiple. En efecto, la anónima es una forma societaria y la banca múlti­
ple es, simplemente, una d� las dos formas de prestar el servicio ·de banca y
crédito que reconoce nuestro derecho; la otra es la banca de desarrollo.que ve­
remos (núm 61). La aplicación de ambos conceptos es bien clara: la banca múl­
tiple es el qué y la anónima es el cómo. En los numerales anteriores nos
ocupamos de definir el cómo, es decir, la sociedad anónima bancaria; y en éste
nos ocuparemos, rápidamente, de definir el qué, es decir, esta forma de hacer
la banca.
Antes de ello, insistiremos en que la LIC no define el concepto de "banca
múltiple", sino solo se refiere a él como una de las dos posibilidades de prestar
el servicio de banca y crédito (art 2o). Luego, una primera aproximación a su
definición sería, simplemente, que la banca múltiple es una de las dos maneras
de prestar dicho servicio, pero por supuesto es insuficiente.
Siendo que la banca múltiple es una de las dos opciones de la prestación
de un cierto servicio, silogísticamente la labor de su definición debe obedecer
al método del contraste: en primer lugar, se debe definir el objeto sobre el cual
se aplica la opción. y luego, deben contrastarse las dos opciones entre sí; el re­
sultado será la definición de ambas.
Como vimos antes (núm 7), a diferencia de la LRSPBC la LJC sí define el
servicio de banca y crédito. De la misma manera, vimos que a pesar de que
el legis!ador de 1990 deliberadamente omitió el término servicio "público" e
insertó el de servicio simple, las características de la banca y el crédito coinci­
den con las de los servicios que. desde el punto de vista de la economía política,
- ---
La� ::-.ocicdadcs mercantiles bancarias 647
son públicos; de ahí. tal vez. que el legislador de 1990 también se cuidó de utili­
zar el término concesión como lo hizo el de 1941, y decidió utilizar el de "auto­
rización" (art 9o LIC), pues desde el punto de vista de la teoría del acto
administrativo, en opinión del maestro Fraga, sólo los servicios públicos son
susceptibles de concesión. Esto, que en apariencia no pasa de ser una sutileza
técnica casi gramatical, tiene un impacto trascendente en materia de garan­
tías, pues los actos reclamados en litigio serían también diferentes. Como sea,
para efectos de nuestra labor, el derecho dispone de una definición de servicio
de banca y crédito que es como sigu e (art 2o LIC)
Se considera servicio de banca y crédito la captación de recursos del públi­
co en el mercadonacíonal para su colocación en el público, mediante actos
causantes de pasivo directo y contingente, quedando el intermediario obli­
gado a cubrir el principal y, en su caso, los accesorios financieros de los
recursos captados.
Veamos cómo los conceptos en negritas, constituyen la guía de nuestra
definición. Este servicio de intermediación, consistente en la captación de re­
cursos para ser colocados entre el públíco, sólo puede ser prestado por una banca
múltiple o una banca de desarrollo. Luego, una segu nda aproximación a la de­
finición de "banca múltiple'' sería ésta. pero sigu e siendo insuficiente por la
existencia de una d9ble opción. .
Las diferencias concretas entre la banca múltiple y la-de.desarrollo se ana­
lizan más adelante (núm 62), pero son ellas -las diferencias-, las que, en efec­
to, permiten la defiriición tanto de uno como de otro tipo de banca a través
del método de contraste. Adelantándonos al análisis que haremos de tal distin­
ción, podemos decir que, para efectos de este trabajo, la �anca múltiple· es
El servicio de intermediación, consistente en la captación de recursos del
público, en el mercado nacional, por una parte, y su colocación entre el pú­
blico ·por otra, que presta una sociedad anónima susceptible de fundarse
por personas privadas, y expresamente autorizada para ello por el gobier­
no federal, que queda obligada a cubrir el principal y, en su caso, los acce­
sorios financieros de los recursos captados, sin otros requisitos que los
establecidos por las autoridades financieras y las leyes del mercado.
Esta forma de ejercer la banca en nuestro país corresponde, entonces. ex-
clusivamente a la sociedad anónima.
59 EL CONCEPTO BANCA DE DESARROLLO
Al igual que en la banca múltiple, la definición de la banca de desarrollo no con­
siste en la definición de una forma societaria, sino en la de una de las dos for­
mas en las cuales. nuestro derecho permite que se presten los servicios de banca
y crédito.
 1 •
48 L\S SOCIEDADES MERCANTILES DEL SISTEMA FINANCIERO
Siguiendo, pues, con la misma línea de argumentos que en el numeral an­
erior, puesto que los factores que influyen en la definición del concepto "ban­
a de desarrollo'· son los mismos que influyen en la de banca múltiple, podemos
1tentar una definición como la siguiente. Antes es importante hacer notar que,
-,
sí como la múltiple dispone de una forma societaria privativa -la anónima
:> mismo sucede con la de desarrollo pero con respecto de la SNC, cuyas carac­
erísticas societarias se citaron antes (núm 56); pero insistimos, no son sinóni­
nos, la banca de desarrollo es el qué y la SNC es el cómo. Entonces, para efectos
le este trabajo por banca de desarrollo, se entiende una de las dos modalida­
les de prestación del servicio de banca y crédito, es decir
Es el servicio de intermediación consistente en la captación de recursos
del público en el mercado nacional, por una parte, y su colocación entre
los participantes del sector de la economía que le haya asignado el Congre­
so de la Unión, por otra, que con carácter de SNC presta una entidad de
la administración pública federal, por lo mismo, de manera invariable so­
metida a ésta en administración, c;apital y gestión. que queda obligada a
cubrir el principal y, en su caso, los accesorios financieros de los recursos
captados, así como a generar sus captaciones propiamente dichas, en fun­
ción de una adecuada atención del correspondiente sector de la economía
y del cumplimiento de las funciones y objetivos que le sean propios, exclu­
sivament.
Con objeto de continuar el estudio y así, la comprensión de esas dos for­
nas ·de prestar el servicio de banca y crédito, a continuación exponemos rápi­
lamente las características de una y otra forma de prestar el servicio, para
oncluir con el contraste y diferenciación directa. tañto entre la SA y la SNC,
orno entre banca múltiple y de desarrollo. Recuérdese que en el primer caso,
.e estará haciendo contraste entre dos formas societarias, y en el segundo, en­
re dos formas de prestar el servicio.
iO PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA BANCA
MÚLTIPLE
�orno ya vimos (núm 55). hasta 1982 los bancos al igual que las organizaciones
iuxiliares de crédito, eran clasificados en función del tipo de servicio que te-
1ían concesión para prestar. Así, cuando un grupo financiero (para el caso, Banco
facional de México) deseaba desempeñar dos funciones distintas a la vez, por
jemplo, de fiduciaria y financiera, debía constituir dos sociedades para que
·ada una ofreciera el servicio deseado. No había posibilidad de compatibilidad
1 no ser la que expresamente concedía la LG !COA
a uno y otro tipo de sociedad.
En virtud de que, dentro de otros motivos, esta situación provocó duplici­
lad de funcionarios e incluso gastos inútiles, tanto de capital como de tiempo
le oportunidad, en 1976 se modifica la LG !COA (núm 21 ), en el sentido de per-
� -
• •
Las sociedades mercantiles bancarias 649
mitir la fusión de las empresas de un mismo grupo que prestaban individual­
mente un servicio diferente, a fin de formar lo que se denominó un "banco
múltiple", pues podía prestar, siendo una sola persona moral. todos los servi­
cios antes mencionados, excepto el de capitalización. La ventaja de la enmien­
da fue tan clara que en poco tiempo la mayoría de los bancos accedieron a esa
nueva modalidad, que se podía definir como el banco que prestaba todos los
servicios que con anterioridad debían prestar bancos distintos.
Con la estatización (núm 26), el sistema de banca múltiple se instituciona­
lizó en el sentido, por una parte, de que los bancos especializados desaparecie­
ron; y por otra, en el sentido de que la banca múltiple también desapareció como
una opción y se elevó a categoría de institución obligatoria. Desde entonces,
la banca múltiple, como modalidad de servicio de banca y crédito, reconoció
sus ámbitos de actividad y desarollo, de manera precisa, en los sectores comer­
ciales y, por tanto, sujeta a la mejor competencia posible entre todas ellas. Co­
mo acabamos de ver, la LIC retoma este criterio, con la diferencia de que,
potencialmente, la competencia ahora sí será efectiva, pues cada banco obede­
cerá los lineamientos que establezcan los send�s consejos de administración
que, al estar integrados por mentalidades e intereses diferentes y autónomos,
. ppr definición tenderán a conductas distintas. Algunas de las características
que distinguen a la banca múltiple, como una de las dos formas de prestar el
servicio de banca y crédito que reconoce nuestro derecho, son las siguientes
• La institución prestadora·del servicio se crea mediante un contrato priva­
do protocolizable
• Porque se trata de un servicio prestado, necesariamente. mediante una so­
ciedad anónima
• Por lo que a su vez dispone de un órgano de deliberación específico. que
es la asamblea de socios
• Los socios adquieren ese status, necesariamente, mediante la adquisición
de "acciones" de circulación relativamente libre
• Socios que, como no deben pertencer a un grupo económico específico, po­
tencialmente presuponen el funcionamiento puntual del sistema democrá­
tico de la anónima tanto a nivel de asamblea -propiedad- como de consejo
de administración -dirección-
• El servicio de banca múltiple no tiene limitada la actividad de sus opera­
ciones pasivas, activas o de servicios a determinados sectores. por lo que
el servicio es, potencial y técnicamente total
• Es decir el de la banca múltiple es un servicio que puede consistir en cual­
quier operación bancaria. que se puede ofrecer a cualquier persona y en cual­
quier zona geográfica
• Por tanto, generalmente el prestador dispone de una red de sucursales o
puntos de venta y atención para la oferta de sus servicios, de número ab
infinitum, lo que presupone una mejor calidad, una vez más, hacia el públi­
co general
650 LAS SOCIEDADES MFRC;\NT!LES Dl:l. S!STIMA F!N,\NCIERO
• Su marco normativo es, en tanto que servicio bancario, la LIC y su régi­
men supletorio. exclusivamente; y en tanto que organización contractual
específica para cada operación, la legislación mercantil.
Finalmente. cabe subrayar una importante característica que enuncia el maes­
tro Barrera Graf consistente en que, como son entidades puestas deliberada­
mente en el juego de la libre competencia sustentada en las leyes de oferta y
demanda, su régimen fiscal es ordinario y no privilegiado; la banca múltiple
es uno más de los centros generadores de impuestos que reconoce nuestro sis­
tema impositivo.
61 PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS DE LA BANCA
DE DESARROLLO
Desde hace más de 50 años (núm 20), el derecho bancario reconoció la diferen­
cia entre la llamada banca comercial o privada y la banca pública, conociéndo­
se las primeras simplemente como instituciones de crédito y las segundas, con
la denomiación de instituciones nacionales de crédito (art lo LGJCOA). La es­
tatización de 1982, desde luego, no abarcó a la� instituciones nacionales por­
que ya lo estaban, sólo alcanzó a la banca comercial; ya que las nacionales
continuaron funcionando, en términos generales. tal como lo habían venido ha­
ciendo hasta esa fecha, pero con· otra nominación, de acuerdo no solo con el
. reciente estado de cosas, sino fundarnentalm.ente con el universo normativ·o de
la nueva ley, a saber: banca de desarrollo. Esta segunda forma de prestar el
servicio de banca y crédito presenta. dentro de otras. las características si­
guientes
• El prestador del servicio se ere.a 111ediante una Ley Federal y es en función
de ella, y de su normativo, qÚe opera
• Entonces, necesariamente, se trata de una entidad de la administración pú­
blica federal que se desarrolla con carácter de SNC
• Por ese motivo, la fuente de sus decisiones no es un órgano de deliberación
autónomo, sino la SHCP, a cuyos lineamientos establecidos a través del
consejo directivo quedan sometidas la totalidad de sus captaciones, colo­
caciones e intermediaciones
• La forma en que el gobierno federal detenta la propiedad civil de los pres­
tadores de este servicio es mediante la tenencia de su capital social, que
está representado. desde el punto de vista del factor de decisión, por CAPS
A tendremos ahora en establecer las diferencias técnicas específicas entre unas
• Porque el diseño de la circulación de esa serie del capital presupone que
el desarrollo de la institución se sustente sobre bases descentralizadas y
paraestatales, y no en función de sistemas democráticos de cualquier tipo
• Por cuanto a la actividad de sus operaciones pasivas, activas o de servi­
cios, este servicio de banca está categóricamente limitado a los sectores
! a� �úLil:dadl.'.� n1aLantilcs b,mcarias 651
que haya asignado el Congreso a cada prestador. en las leyes con las que
fueron creados
• Por esa razón, la banca de desarrollo se caracteriza porque su servicio está
limitado a determinados sectores económicos. es decir, a determinados clien­
tes, y la posibilidad de su servicio al público, en general, es prácticamente
inexistente; por lo que, a su vez
• No disponen de una red de sucursales para la oferta de servicios que presu­
ponga una atención hacia un público indiscriminado, pues su objeto social
y societario no es integrarse competitivamente a los agentes de crédito,
sino sustentar el desarrollo económico de un sector específico mediante el
apoyo financiero a los individuos que lo integren
• Finalmente, este tipo de servicio se distingue en el sentido de que su marco
normativo está integrado por su propia ley orgánica. y subsidiariamente por
la LJC y el régimen supletorio de esta última.
Cabe recordar, otra vez la opinión que nos da el maestro Barrera Graf, en el
sentido de que el régimen fiscal del servicio de banca de desarrollo es privile­
giado. porque el conjunto·de sus ac�ividades está considerado-por la adminis­
tración central en los apoyos de finanza pública. que corresponde derramar al
sector económico asignado a cada banéa de desarrollo. Como se observa, esta
forma de prestar el servicio de banca y crédito es. desde el punto de vista de
la teoría bancaria, un sistema financiero de sector y, por tanto, monopólico,
pue·s su visualización como agentes del c�édito sólo se justifica a la luz de un.
sector concreto, pero no geográfico sino económico, por lo que sólo puede ser
ideado y asignado por el gobierno federal; y por lo mismo, porque cada sector
específico está atendido por una sola institución y cada una de ellas es la única
que puede brindar los servicios que presta. Esta circunstancia es muy clara
en los fondos y fideicomisos públicos que analizaremos en su oportunidad (núm
175) y que organiza, precisamente, una banca de desarrollo, a saber. Nafinsa.
62 SINOPSIS DE LAS DIFERENCIAS ENTRE UNA Y OTRA
En numerales anteriores se citaron las características más sobresalientes de
las dos formas societarias que reconoce nuestro derecho: la sociedad anónima
y la SNC (núms 56 y 57): posteriormente hicimos lo propio respecto de las dos
formas en que nuestra ley permite que el servicio de banca y crédito se preste;
la banca múltiple y la de desarrollo (núms 58 y 59); por ese motivo no nos de­
y otras, con citación del texto legal. sino solo a indicar el grueso de la diferen­
cia en cada caso. Así pues, corresponde a continuación hacer un breve contras­
te -sólo respecto de los elementos útiles al carácter introductorio de este texto­
entre la forma societaria y el modo de prestación del servicio, es decir, estable­
ceremos las diferencias más notables que existen, por una parte, entre la socie­
dad anónima bancaria y la SNC. y por otra, entre la banca múltiple y la banca
652 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL SISTEMA FINANCIERO
de desarrollo. El lector verá que la distinción entre forma societaria y de pres­
tación de servicio es muy sutil, pero por lo mismo de importancia singular pa­
ra nuestra exposición.
Diferencias más notables entre la sociedad anomma (SA)
bancaria y la sociedad nacional de crédito {SNC)
Naturaleza jurídica La sociedad anónima es una persona moral de derecho
privado; la SNC es una entidad de la administración pública federal que opera
con carácter de SNC.
Forma de creación La sociedad anómina se crea en un contrato estatutario
que debe ser aprobado por la SHCP; la SNC se crea en una Ley Federal.
Operación inicial La sociedad anónima funciona previa autorización de la
SHCP y registro de los estatutos en el RP de la P; la SNC funciona previo acto
político de votación en el seno del Congreso de la Unión y de promulgación eje­
cutiva.
Reglas de operación La sociedad anónima funciona de acuerdo con sus pro­
pios ·estatutos; la SNC de acuerdo con la ley orgánica que la creó y su regla­
mento interno emitido por la SHCP.
Origen del capital El capit!}l fundacional de la sociedad a_nónima proviene del
mercado, al paso que las series en las ·que circula su capital permite que esté
formado, virtualmente por cualquier persona, excepto las que tengan carácter
de autoridad en el extranjero, es decir, por el carácter democrático de su dise­
ño, sus so�ios no deben pertenecer a un grupo económico específico. En la SNC.
el capital proviene, en su mayoría, de ingresos fiscales, es decir, del dinero de
la nación, que orgánicamente es operado, en este caso, por la SHCP.
Origen de las decisiones En la sociedad anónima, las decisiones se originan
en la asamblea de socios de manera democrática, quien las trasmite al consejo
de administración que fue designado por los socios. el que a su vez las instruye
al director general; en la SNC las decisiones las toma la SHCP, quien las tras­
mite al consejo directivo, quien a su vez las ministra al director general.
Circulación del capital En la sociedad anónima el capital circula en tres se­
ries, cuyas facultades disminuyen en cascada según el mayor poder de deci­
sión de cada una; en la SNC el capital sólo circula en dos series, siendo que
sólo la A tiene poder de decisión y está en manos del gobierno.
Órganos de gobierno La sociedad anónima dispone de los tres elementos de
gobierno tradicionales, a saber, la asamblea de socios. el consejo de adminis­
tración y el director general; en la SNC existen cuatro elementos específicos:
la SHCP, el consejo directivo, el director general y el consejo consultivo, este
último con una participación nula por cuanto a toma de decisiones se refiere.
-------l.___
Las sociedades mercantiles bancarias 653
Régimen fiscal La sociedad anónima está sometida, con las variaciones propias
de un servicio autorizado (anteriormente concesionado), al régimen fiscal gene­
ral tanto en sus ingresos como sus egresos; la SNC tiene un régimen fis­
cal privilegiado porque su actividad forma parte de aquella de la administración
central.
Marco normativo La sociedad anónima está sometida a la LIC. en tanto que
banca, y a las leyes mercantiles especiales en tanto que prestadora; la SNC es­
tá sometida a su propia ley orgánica y subsidiariamente a la LIC y el régimen
supletorio de esta última.
Diferencias más notables entre banca múltiple y banca
de desarrollo
Propiedad civil En la banca múltiple la propiedad de la institución se ejerce
a través de la propiedad de las acciones en las que está representado su capital
social: en la banca de desarrollo se ejerce en igual forma, pero a través de la
tenencia de su capital decisorio que se representa en los CAPS A.
Límites de oferta de servicios Las dos bancas pueden dedicarse a las mismas
operaciones activas, pasivas y de servicios (art 46 LIC); pero la banca múltiple
no tiene más facultades y restricciones que las generales. en tanto que la ban­
·ca de desarrollo debe·reali:zar todas sus operaciones de una forma categórica­
mente limitada al sector que le haya asignado la _Ley que la creó.
Límites sectoriales La banca múltiple no tiene más límite que el geográfico,
y sólo en la medida en que en su proposición de estatutos señale una zona de­
terminada y en su caso sea aprobada por la SHCP; la banca de desarrollo no
tiene límites territoriales, pero se caracteriza porque su servicio está limitado
a determinado sector económico, es decir, a determinados clientes. y no lo pue­
de prestar al público en general.
Objetivo financiero La banca múltiple no tiene, en la práctica, una especiali­
zación específica, sino que su estructura le permite ser hábil para realizar las
operaciones bancarias de todo orden; también la banca de desarrollo, pero una
de sus más importantes características es la de ser una banca de inversión, es
decir, la de fungir como un intermediario que canaliza sus recursos al capital
social de empresas productivas.
Método de flujo de recursos En la banca múltiple la operación activa consis­
te, básicamente, en la captación a través de instrumentos sin riesgo, que se
canaliza a empresas productivas mediante préstamos a cualquier plazo. Por
el contrario, en la banca de desarrollo la captación es masiva, sea por instruc­
ción de un cliente o de manera sistemática, que se coloca entre empresas pro­
ductivas de regular o mayor importancia, en consonancia con la magnitud de
la captación.

;4 L\S SOCIED,\DES !\11:RC·\NTII [S DLL SISTE!\11\ FINANCIERO
lras actividades complementarias La banca múltiple es, en los propios tér­
inos, un negocio, que propugna por hacer rentables sus activos, con utilida­
is repartibles, mediante la optimización de sus servicios, exclusivamente; la
mea de desarrollo, además de esto, presta otros servicios accesorios como son
capacitación gerencial, la asistencia técnica a proyectos específicos, la parti­
pación con capital de riesgo y decisión minoritaria en empresas integrantes
i su sector y, en suma, todos los servicios, aun no bancarios, pero necesarios
ira procurar una promoción integral del sector asignado.
iversificación de riesgos La banca múltiple está sujeta al régimen general
i diversificación de riesgos establecido por la LIC (art 51); en tanto que la
mea de desarrollo, por su naturaleza de fomento, más que de rendimiento,
:tá sometida a un régimen de diversificación adecuado a su sector (art 47 LIC).
égimen laboral Los empleados de la banca múltiple están sometidos a las
·glas generales y ordinarias del derecho del trabajo; los de la banca de desa­
ollo están sometidos a los mismos criterios normativos que los empleados
1raesta tales.
ucursales Finalmente. otra diferencia operativa consiste en que la banca múl­
ple dispone de una red de sucursales destinada a optimizar su captación y
1 colocación, de forma ilimitada; la banca de desarrollo no dispone de una red
� sucursales para la oferta de servicios, pues su objeto social y societario no
; integrarse· coinpetitivamente ·a los agentes de crédítÓ, ·sino sustentar el de0
1rrollo de los individuos que integren un sector económico específico.
orno se observa, la diferencia más conspicua entre la SNC y la anónima radi-
1 en que ésta se crea mediante un contrato privado y la SNC por ley; además
� que en la anónima, a diferencia de la SNC, existe un órgano de deliberación
;pecífico que es la asamblea de socios; es decir. en la SNC no hay posibilidad
�polémica.réplica o dúplica y hará lo que el Ejecutivo, a través de la SHCP,
etermine, lo que si bien es concordante con el carácter público y mayoritaria-
1ente paraestatal de la SNC, también permite afirmar -con Barrera Graf­
ue no es una sociedad mercantil sino una empresa pública de naturaleza inno­
únal, pero compatible con la de los órganos públicos típicos.
Acerca de particular, cabe decir que en su exposición de motivos la LFEP
-que de acuerdo con este criterio las SNC presuntamente debieran estar bajo
1 normatividad- establece la necesidad de excluirlas de manera específica de
J ámbito de competencia (art 4o LFEP), para permitirles continuar con una
-en nuestra opinión muy temperada- autonomía de gestión indispensable para
u operación.
3 ¿SE JUSTIFICA LA EXISTENCIA DE DOS ESPECIES
DE BANCOS?
:n opinión de este autor, la existencia de las bancas de desarrollo no solo está
......
l.a...; s0cicJadcs mcrcantile\ bancarias 655
justificada, sino que puede ser vista como una de las instituciones más atina­
das de todas cuantas han conformado nuestra economía. Veamos.
Por sector económico (ramo, campo, etc) se entiende, en sentido lato, el blo­
que o porción de las actividades de un país, región, continente.etc, quP se iden­
tifican por un bien o un servicio central, en torno al cual giran otras actividades
complementarias o subsidiarias que por su impacto en ese país, región o conti­
nente deben considerarse de manera independiente en la producción y la de­
manda total. Así existe un sector automotriz, agrícola, de la construcción,
alimentario, etc. Pero igualmente, dependiendo del nivel de desarrollo de cada
sector, puede llegarse a hablar de subsectores o incluso de otros sectores com­
pletos originados en los anteriores, como el sector de autopartes, agropecua­
rio, de vivienda, de venta a gran escala o autoservicios. etcétera.
En el espectro general de cualquier economía existen sectores que, por di­
ferentes razones, están particularmente bien atendidos -con relación a otros
países- por el mercado, por ejemplo, por el número de competidores, distribu­
ción geográfica, avances tecnológicos y d�.propiedad industrial competitivos,
servicios de calidad, garantía, puntualidad y surtido; correspondencia entre can­
tidad de dinero ofrecido y oferta del bien o el servicio, etc. Pero también exis­
ten otros que, por diferentes razones históricas; políticas o similares están, en
particular, mal o deficientemente atendidos por el mercado. Siendo que la ban­
ca comercial es un negocio que, como cualquier ot.ro. se funda con el interés
de hacer rehdi; utilidades a sus �ocios o fundadores, en general, tiende a reali­
zar actividades en los sectores cuya estabilidad, desarrollo y productividad per0
mítan suponer mejores utilidades. Luego, los sectores menos favorecidos serán,
además, marginados de los servicios bancarios comerciales. He aquí la prime­
ra justificación de la banca de desarrollo: son bancos creados con el fin de pro­
mover. financieramente y a través de otras medidas.a los sectores que. por
diferentes motivos, se encuentran en situacióñ desventajosa en el mercado.
Ejemplo evidente de esta hipótesis son los sectores rural, pesquero y del pe­
queño comercio.
Por otra parte, desde el punto de vista de las ofertas programáticas de los
partidos políticos; del de las planeaciones globales de la administración ejecu­
tiva en las tres clases de plazo; y del de las responsabilidades específicas de
las autoridades financieras y de comercio, pudiera darse el caso de que alguno
de los sectores que estén particularmente bien atendidos requiera ser fomenta­
do -insistimos a la luz de los expresados puntos de vista- de una manera aún
más vigorosa de la que ofrece la banca comercial. He aquí la segunda justifica­
ción: la banca de desarrollo se crea como un instituto de apoyo financiero y de
otras índoles, de sectores económicos que la administración pública considera
necesario reforzar de manera adicional al apoyo ofrecido por el mercado, como
forma de procurar en el conjunto del país, también de manera adicional, un de­
sarrollo excepcional al que se observaría en condiciones normales. Ejemplos de
__......
656 LAS SOCIED,\DES MERCANTILES DEL SISTEMA FINANCIERO
Las sociedades mercantiles hancarias 657

esta segunda hipótesis son la industria manufacturera, las obras de infraestruc­ • El Banco Nacional del Pequeño Comercio (Banpeco), que financía el desa­
tura y el comercio exterior. rrollo del tan concentrado sector de los comerciantes urbanos micro.
De manera sintética, la justificación de la banca de desarrollo es procurar
el fomento, por una parte, de sectores marginados o mal desarrollados que por A continuación. veremos muy rápidamente, cuáles son las funciones específi­
lo mismo son necesitados de crédito; y por otra, de sectores beneficiados cuya cas de cada una de estas siete bancas.
promoción adicional propiciará un mejor índice de desarrollo en la economía
de conjunto. Ciertamente las actividades de la banca comercial también propi­
cian ese género de desarrollo, pero no se crean con ese fin; sino con el fin de
hacer rendir su inversión en utilidades, en tanto que la banca de desarrollo se 64 LAS SIETE BANCAS DE DESARROLLO
funda por los dos motivos anteriores. Desde luego, en opinión del autor, su exis­
En febrero de 1986. se celebró en el Instituto de Investigaciones Jurídicas de
tencia está sobradamente justificada. El lector comprenderá por qué en los me­
la UNAM, bajo la coordinación del maestro Gil Valdivia, un ciclo de conferen­
dios bancarios, administrativos y políticos la banca de fomento es un sinónimo
cias en torno al Régimen Jurídico de la Banca de Desarrollo, a la que acudieron
perfecto de la banca de desarrollo.
como ponentes algunas de las más relevantes autoridades en la materia. La
Es por los motivos anteriores, que su función económica no corresponde
publicación de sus memorias por el propio Instituto, reviste la mayor impor­
a la de las bancas comerciales, pues no prestan servicios al público general, si­
tancia para el estudioso que desee perfeccionar sus conocimientos acerca del
no solo a los sectores de su especialización y sólo con objeto de procurar su
tema.
desarrollo (art 47 LIC); el campo de actividad de cada una está, en la actuali­ Con los fines puramente introdqctorios de este texto, a continuación hace­
dad, perfectamente delimitado. De otra forma: la justificación de la creación
mos un breve repaso de las funciones, objetivos y facultades de cada una de
de la banca de desarrollo.no es la de hacer negocio, sino la de impulsar un sec·
las siete bancas de desarrollo. Antes de ello, es importante destacar una parti­
tor hacia su expansión: es el punto de convergencia de recursos captados de
cularidad de la legislación de la banca de desarrollo: todas las leyes orgánicas,
diferentes fuentes internas y externas que son puestos al servicio de un sector
es decir, cada una de las leyes orgánicas de las siete bancas de desarrollo, son
no para ·obtener dinero de él, sino para apoyarlo �n el sentido de ·abatir su sub­
fuertemente semejantes, al extremo de qüe en el medio bancario se ·conocen
desarrollo o de fomentar su consolidación. Así, las siete bancas de desarrollo
como leyes tronco. En efecto, el texto de cada ley acusa ser uniforme al extre­
del sisteina, dentro de las cuales las dos últimas tienen una importancia relati­
mo de parecer machote, y sólo varía en la medida que se haga necesario distin­
va bastante menor que las primeras cinco; a continuación su sector de asignación
guir las características privativas de cada banca como sus objetivos, facultades,
montos de su capital social, etc, que difieren entre sí, tanto como las caracte­
• La Níicipnal Financiera (Nafinsa), está totalmente abocada al financiamiento rísticas de cualquier sociedad anónima privada que, no obstante, obedece ge­
global del sector industrial, en todas sus facetas, posibilidades, productos
neralmente al mismo texto. Por ese motivo, nos limitaremos a citar las
y ·zonas geográficas facultades y características de cada banca en particular, y obviaremos las re­
• El Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras), realiza otro
glas que son aplicables a todas y que, no obstante, aparecen citadas por sepa­
tanto, pero en el importante sector de la infraestructura y de la descentra­
rado en cada ley; con excepción de la Nafinsa, cuya citación de reglas generales
lización del parque civil de construcciones y edificios
sirve de introducción a las otras seis.
• El Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext), desde luego, está
abocado al financiamiento del trabajo de los exportadores o de importacio­
nes, totalmente prioritario en la época actual Nacional Financiera (Nafinsa)
• El Banco Nacional de Crédito Rural (Banrural), cuyas peculiares caracte­
En otra parte vimos que esta institución se creó en 1933 (núm 20) y su primera
rísticas lo ubican como un sistema de crédito aparte, que veremos adelan­
ley orgánica se publica en 1934. Esta primera Ley fue sustituida por otra en
te, pero cuyo sector asignado es tan evidente como lo muestra su
designación 1940, la que, a su vez, sufrió importantes modificaciones en 1947; esa segunda
• El Banco Nacional Pesquero y Portuario (Banpesca) actualmente en liqui­ Ley fue sustituida por una nueva en 197 4, que estuvo en vigor hasta 1986, año
de publicación de la cuarta Ley (DO 31 de diciembre), que para diciembre de
dación, que prestaba servicios en dicho sector
1990 continuaba vigente. Es decir, desde su creación la Nafinsa ha sido regida
• La Financiera Nacional Azucarera (Finazucar) sólo presta servicios en el
por cuatro leyes orgánicas distintas. La última (1986), además de que consigue
sector señalado en su denominación
coordinar la estructura de la institución con la nueva legislación bancaria, la
658 LAS SOCIEDADES :\IERCANTILES DEL SIS! ll\1/\ FINA"iCIERO
consolida en su papel de ente de fomento industrial por excelencia y de agente
colocador de los instrumentos públicos de circulación bursátil. La importancia
de esta institución es invaluable. tal vez determinante.
La Nafinsa tiene por objeto, promover el ahorro y la inversión, así como
canalizar apoyos financieros y técnicos al fomento industrial y. en general, al
desarrollo económico nacional y regional del país. Su operación y funcionamiento
se debe realizar con apego al marco legal aplicable y a las sanas prácticas y
usos bancarios para alcanzar dentro del sector industrial, los objetivos de ca­
rácter general señalados en la LIC (art 2o LONAFIN).
Con el fin de fomentar el desarrollo integral del sector industrial y promo­
ver su eficiencia y competitividad, Nafinsa debe canalizar apoyos y recursos,
y debe contar con la infraestructura necesaria para la adecuada prestación de
sus servicios y realización de sus operaciones, en las distintas regiones del país:
para el buen ejercicio de sus funciones está facultada para (art 5o LONAFJN)
• Promover. gestionar y poner en marcha proyectos que atiendan necesida­
des del sector en las distintas zonas del país o que propicien el mejor apro­
vechamiento de los recursos de cada región
• Promover, encauzar y coordinar la inversión de capitales
• Promover el desarrollo tecnológico. la capacitación, la asistencia técnica
y el incremento de la productividad
• Ser agente financiero del gobierno federal, en lo relativo a la negociación,
· contratación y manejo ·de créditos del exterior. cuyo objetivo sea fom•entar
el desarrollo económico, que se otorguen por instituciones extranjeras pri­
vadas, gubernamentales o intergubernamentales, así como por cualquier
otro organismo de cooperación financiera internacional. Pero, dentro de es·
tas facultades no se incluyen los créditos para fines monetarios
• Gestionar y. en su caso. obtener concesiones, permisos y autorizaciones para
la prestación de servicios públicos, vinculados con la consecución de su ob­
jeto o para el aprovechamiento de recursos naturales, que aportará a em·
presas que promueva. En igualdad de circunstancias, gozará del derecho
de preferencia frente a los particulares u otras instituciones para obtener
dichos permisos, autorizaciones o concesiones
• Realizar los estudios económicos y financieros que permitan determinar
los proyectos de inversión prioritarios, a efecto de promover su realización
entre inversionistas potenciales
• Propiciar el aprovechamiento industrial de los recursos naturales inexplo­
tados o insuficientemente explotados
• Fomentar la reconversión industrial, la producción de bienes exportables
y la sustitución eficiente de importaciones
• Promover el desarrollo integral del mercado de valores
• Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia con otras ins·
tituciones de crédito, fondos de fomento, fideicomisos, organizaciones auxi­
liares de crédito y con los sectores social y privado
Las sch:iedadcs mercantiles bancarias 659
• Ser administradora y fiduciaria de los fideicomisos, mandatos y comisio­
nes constituidos por el gobierno federal para el fomento de la industria o
del mercado de valores.
Para el cumplimiento del objeto, y la realización de los objetivos, a que se refie­
ren los párrafos anteriores, Nafinsa podrá (art 60 LONAFIN)
• Realizar las operaciones y prestar los servicios a que se refiere el art 46
LIC. Las operaciones señaladas en el citado art 46, I y II, las realizará en
los términos de aquella misma LIC
• Emitir certificados de participación con base en fideicomisos constituidos
al efecto, emitir o garantizar valores, así como emitir bonos bancarios de
desarrollo que procuren fomentar el desarrollo del mercado de capitales y
la inversión institucional
• Participar en el capital social de empresas, así como administrar por cuen­
ta propia o ajena toda clase de empresas o sociedades
• Contratar créditos para la realización de sus funciones de fomento, confor­
me a las disposiciones legales aplicables
• Adquirir tecnología, promover su desarrollo y transferirla conforme a lo
dispuesto por las leyes aplicables
• Emitir certificados de participación nominativos, en los que conste la par­
ticipación de sus tenedores en títulos o valores que se encuentren en poder
de la institución, o vayan a ser adquiridos para ese objeto, como excepción
al art 228 a) LGTOC. "Nafinsa conservará los valores de los· coparticipan­
tes en simple custodia o en administración y en ese caso podrá celebrar,
sobre ellos, las operaciones que estime pertinentes y sólo será responsable
del desempeño de su cargo. Cuando los certificados de participación hagan
constar el derecho del copropietario sobre valores individuales, se enten­
derá que la sociedad garantiza a los tenedores la entrega de esos títulos.
La emisión de dichos certificados se hará por declaración unilateral de la
voluntad, expresada en acta notarial, en la cual se fijarán la naturaleza,
condiciones, plazos de r�tiro y las utilidades, intereses o dividendos que
Nafinsa garantice a los tenedores de los certificados
• Recibir de terceros en prenda, títulos o valores de la emisión que directa­
mente realicen, los que la sociedad haga por encargo de ellos, o los de las
emisiones que hiciere directamente; por último, realizar las actividades aná­
logas y conexas a sus objetivos que al efecto señale la SHCP.
Por otra parte, la Nafinsa es exclusiva depositaria de los títulos, valores o su­
mas en efectivo que tengan que hacerse por o ante las autoridades administra­
tivas y judiciales de la Federación y del DF, y de las sumas en efectivo, títulos
o valores, que requisen las autoridades judiciales o administrativas de la Fede­
ración y del DF (art 7o LONAFJN). En ese caso, los jueces y las autoridades
administrativas estarán obligados a entregarle dichos bienes en su indicado
carácter de depositaria.
660
• •
1 .. \ '> SUCIFD.AD[S f\lERCAl�TILES DEL SISTEMA HNA!'<CIERú
También, deben hacerse exclusivamente en Nafinsa los depósitos para el
otorgamiento de la suspensión del acto reclamado en el juicio de amparo y, en
general, los depósitos de garantía que deban constituirse conforme a las dispo­
siciones de las leyes federales. del DF o por órdenes o contratos de autoridades
de la Federación o del DF (art 7o, 3er párr L0NAFIN). mediante el certificado de
depósito que, como título de crédito. analizamos en otra parte (t I).
Las sociedades. empresas u organismos que presten servicios públicos, de­
berán conservar en la sociedad los depósitos que reciban de sus consumidores,
clientes o abonados, salvo lo dispuesto en otras leyes (art 80 L0NAFJN). La
falta de cumplimiento de este precepto, se sancionará por la autoridad encar­
gada de otorgar la concesión o de vigilar la prestación del servicio correspon­
diente, según la gravedad del caso, con multa administrativa,
independientemente de que también podrá cancelarse la concesión o permiso
respectivo (art 80 2o, párr L0NAFIN).
Al igual que en todas las bancas de desarrollo, la SHCP, como excepción
a lo dispuesto por los arts 32 de laLRSPBC y 14 de L0BANXIC0, determina­
rá las tasas de interés. comisiones, premios, descuentos y otros conceptos aná­
logos, montos, plazos y demás características dé las operaciones activas y de
servicios que realice la sociedad para cumplir el objetivo y ejercer las faculta­
des que se le han encomendado en su carácter de banca de desarrollo. Asimis­
mo, corresponde a la propia SHCP determinar las características de las
opera_ciones pasivas que no Í-DJpliquen captaci(m de recursos del público (art
9o L0NAFIN). .
Corresponde a Banxico, en los términos de la L0BANXIC0, la determi­
nación de los conceptos señalados en el párrafo anterior, respecto a las opera­
ciones pasivas correspondientes a recursos que capten del público y que estén
sujetos al régimen previsto en el art 15, I, V y VII L0BANXJC0 (art 9o, 2o
párr L0NAFIN).
De acuerdo con lo que señalamos más arriba en torno a la forma de circu­
lación de las SNC, el capital de Nafinsa, como el de todas las bancas de desa­
rrollo, está representado por CAPS en 66% de la serie A, y en 34% de la serie
B (art 12 L0NAFIN). La serie A sólo es suscrita por el gobierno federal, se
emite en un título que no lleva cupones, es intrasmisible y nunca podrá cam­
biar su naturaleza o los derechos que le confiere al propio gobierno (art 12 L0-
NAFIN). Por su parte, como ya vimos. la serie B puede ser suscrita por el
gobierno federal y por personas físicas o morales mexicanas. La SHCP, podrá
autorizar qué entidades de la administración pública federal y cuáles de los go­
biernos de las entidades federativas y de los municipios pueden adquirir CAPS
serie B en una proporción mayor a la establecida en la LIC (art 12 LONAFIN).
El capital social de Nafinsa es de 450 mil millones de pesos (art 60 RE­
G0RGNAFIN); está representado por cinco millones 940 mil CAPS de la serie
A con valor nominal de 50 mil pesos cada uno; y por tres millones 60 mil CAPS
de la serie B, nominativos, con valor nominal de 50 mil pesos cada uno. Su ca-
...
• -
La, sociedades mercantiles bancarias 661
pital podrá ser aumentado o reducido conforme a la LIC, por acuerdo de la
SHCP
y mediante reforma del propio reglamento (art 60. 3er párr REG0RGNAFJ
N).
Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras)
Vimos que Banobras (núm 19), se constituyó en febrero de 1933, con
el interés
económico fundamental de reconstruir, después del largo periodo de la Revolu­
ción, la ya de por sí insuficiente infraestructura urbana del país. Su primera
ley orgánica se publica en 1935 y fue sustituida por la de 1946, de duració
n
efímera, pues también se sustituyó en 1949, por la que fue la tercera ley orgá­
nica del banco. Esa importante ley sufrió modificaciones relevantes en
1956,
1958 y por último, en 1966, cuando se cambió la denominación de la institu­
ción, de Banco Nacional Hipotecario Urbano y de Obras Públicas, SA por
la
actual. En 1980, se publica la cuarta ley orgánica que robustece la estructu
ra
del Banobras, al convertirlo, principalmente, en una institución financiera de
obras de infraestructura y de vivienda social. Finalmente, en enero de
1986 se
publica la quinta·LOBAN0BRAS todavía en vigor. Entonces, esta institución,
de la mayor importancia en la historia de nuestro país, ha sido organiz?da,
diferentes épocas, por cinco leyes orgánicas distintas. · en·
En su carácter de banca de desarrollo, Banobras tiene por objeto promo­
ver y financiar actividades prioritarias que realicen los gobiernos federal,
del
DF, estatales, municipales, y sus respectivas entidades públicas paráestatales
y paramunicipales en el ámbito de los sectores de desarrollo urbano, infraes­
tructura y servicios públicos, vivienda, comunicaciones y transportes y de las
actividades del ramo de la construcción (art 3o L0BAN0BRAS); de ahí que,
en concordancia con sus objetivos haya sido, por ejemplo, el síndico de la
quie­
bra de una compañía estatal de aviación.
Su operación y funcionamiento deben realizarse con apego a su marco le­
gal y a las sanas prácticas y usos bancarios, buscando alcanzar con la presta­
ción del servicio, dentro de los sectores encomendados, los objetivos de carácter
general, señalados en la LJC (art 3o, 2o párr L0BAN0BRAS).
El domicilio del Banobras es el que se fija en su reglamento orgánico y puede
establecer o clausurar sucursales o agencias, o cualquier otra clase de oficinas,
y nombrar corresponsales, en el país o en el extranjero. previa autorización
de
la SHCP (art 4o L0BAN0BRAS). Su duración es indefinida (art 5o L0BA­
N0BRASI .
Con el fin de procurar la eficiencia y competitividad de los sectores enco­
mendados en el ejercicio de su objeto, Banobras está facultado para (art 60 L0-
BAN0BRAS)
• Coadyuvar, en el ámbito de su competencia al fortalecimiento del pacto fe­
deral y el municipio libre en los términos del art 115 constitucional, para
lograr el desarrollo equilibrado eficiente y oportuno de las actividades re­
gional o sectorialmente prioritarias
 • •
662 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL SISTEMA FINANCIERO
• Promover y financiar la dotación de infraestructura, servicios públicos y
equipamiento urbano
• Financiar y proporcion ar asistencia técnica a los municipios para la for­
mulación, administración y ejecución de sus planes de desarrollo urbano
y para la creación y administración de reservas territoriales y ecológicas
• Otorg ar asistencia técnica y financiera p ara la mejor utilización de los re­
cursos crediticios y el desarrollo de las administraciones locales. La socie­
dad no podrá administrar las obras y servicios públicos realizados con sus
financiamientos
• Apoyar los programas de vivienda y el aprovechamiento racional del suelo
urbano
• Financiar el desarrollo de los sectores de comunicaciones y transportes
• Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia con otras ins­
tituciones de crédito, fondos de fomento, fideicomisos, organizaciones auxi­
li ares del crédito y con los sectores social y privado.
Para el cumplimiento.de los objetivos a que se refieren los párrafo�_anteriores
B-anobras podrá (art 7o LOBANOBRAS)
• Realizar las operaciones y prestar los servicios a que se refiere el art 46
LIC. Las operaciones señaladas en las fracs I y II del citado art, las reali­
z ará con vistas a facilitar a los beneficiarios de sus actividades el acceso
al servicio de banca y crédito, y propiciar en ellos el hábito del ahorro y
uso de los servicios que presta el sistema bancario nacional, de manera que
no produzca desajustes en er sistema de captación de recursos del público
• Emitir bonos bancarios de desarrollo. Dichos títulos procur arán fomentar
el desarrollo del mercado de capitales y la inversión institucional, serán sus­
ceptibles de colocarse entre el gran público inversionista, caso en el cual
le serán aplicables las disposiciones legales respectivas
• Otorgar créditos a los sujetos comprendidos en los ámbitos señalados en
el art 3o antes citado, de la Ley
• Tomar a su cargo o g arantizar las emisiones de valores y de títulos de cré­
dito en serie, emitidos o garantizados por las dependencias y entidades de
la administración pública federal, del DF, de los estados y municipios, y
los que emita él mismo en el ejercicio de sus atribuciones fiduci arias, pre­
via autorización de la SHCP
• Otorgar garantías y, en su caso, conceder financiamiento a empresas me­
xicanas para la elaboración de proyectos o la ejecución de obras públicas
en el extranjero
• Otorgar avales y garantías con autorización previa, en cada caso, de la
SHCP
• Promover y dar asistencia técnica para la identificación, formulación y eje­
cución de proyectos de los sujetos de crédito que operen en los sectores
a él encomendados
•
Las sociedades mercantiles bancarias 663
• Contratar créditos cuyos recursos se canalicen hacia los sectores asigna­
dos conforme a las disposiciones legales
• Podrá actuar, a solicitud de los gobiernos del DF, de los estados y munici­
pios, así como de sus respectivas entidades paraestatales y paramunicipa•
les, como agente financiero o como consejero técnico de la planeación,
financiamiento y ejecución de programas, proyectos y obras de servicios
públicos o de interés social, relacionados con el objeto de la sociedad
• Las demás actividades análogas y conexas a sus objetivos, en los térmi­
nos que al efecto le señale la SHCP, incluyendo las de agente financiero
del gobierno federal en los términos de la normatividad aplicable.
Los créditos que se otorguen a los estados y a los municipios, y a sus respecti­
vas entidades paraestatales y paramunicipales, así como a las organizaciones
y sujetos de crédito de los sectores que corresponden a su objeto social, deben
satisfacer los requisitos que se señalen para cada caso en el reglamento orgáni­
co del Banobras o en los acuerdos de su consejo directivo (art 80 LOBA­
NOBRAS).
Como una excepción a lo dispuesto en el art 348, último párr LGTOC, en
los contratos de fideicomiso que se constituyen para garantizar los derechos
del Banobras, éste podrá actuar en el mismo negocio como fiduciario y fideico­
misario (art 9o LOBANOBRAS).
Asimismo, al igu-al que en todas las bancas de desarrollo, y excepción á
lo dispuesto por los arts 32 de la LRSPBC y 14 de la LOBANXICO, la SHCP
es la que determina las tasas de interés, comisiones, premi�s, descuentos y otros
conceptos análogos, montos, plazos y demás características de las operaciones
activas y de servicios que realice la sociedad p ara cumplir los objetivos que
se le han ell;Comendado en su carácter de banca de desarrollo, en los arts 3o
y 60 de esta ley. Corresponde igualmente a esa secretaría, la determinación de las
características de las operaciones pasivas que no impliquen captación de recur­
sos del público (art 10 LOBANOBRAS).
Corresponde a Banxico, en los términos de su ley orgánica, determinar los
conceptos señalados en el párrafo anterior, respecto a las operaciones pasivas
correspondientes a recursos que capte del público y que estén sujetos al régi­
men previsto en las fracs I y VII del art 15 de su Ley Orgánica (art 10, 2o párr
LOBANOBRAS).
El gobierno federal responde, como en todas las SNC, de las operaciones
pasivas concertadas por el Banobras: con personas físicas o morales naciona­
les y con instituciones del extranjero privadas, gubernamentales e interguber­
namentales (art 11 LOBANOBRAS).
El capital social del Banobras es de 130 mil millones de pesos (art 7o RO­
BANOBRAS); está representado por 85 mil 800 millones de CAPS de la serie
A, con valor nominal de mil pesos cada uno, y por 44 mil 200 millones de CAPS
de la serie B, nominativos, con valor nominal de un mil pesos cada uno. Podrá
 • •
664 LAS SOCJEDADES MERCANTILES DEI SISH.MA flNANCIERO
ser aumentado o reducido conforme a lo dispuesto en la LIC por acuerdo de
la SHCP, y mediante reforma de su propio reglamento (art 7o ROBANOBRAS).
El sistema Banrural
No obstante que el Banco Nacional de Crédito Rural (Banrural) es una banca
de desarrollo, sus antecedentes, objetivo socioeconómico y tipo de operación,
permiten considerarlo un grupo financiero autónomo que funciona, justamen­
te de acuerdo con una ley tronco (Ley General de Crédito Rural), en sustancia
diferente a las leyes orgánicas de las otras bancas de desarrollo que además,
están sometidas, en primer lugar, a su propia ley orgánica pero subsidiaria­
mente, de manera muy importante, a la LJC; la actividad de Banrural gira en
tomo a una normatividad muy especial aplicable sólo al material agropecuario.
El banco central es, precisamente. el Banco Nacional de Crédito Rural, SNC
y tiene localizadas en todo el país 11 bancas subordinadas (llamadas, bancos
regionales), que tienen por objeto la prestación de sus servicios de forma inme­
diata y especializada en.llérminos de cada regió11 (art 26 LGCRURAL). La de­
nominación de estos 11 bancos se inicia con los mismos cinco términos "Banco
de Crédito Rural del. .. ", y terminan con la palabra que permite conocer su lo­
calización regional, a saber: Del Norte, Del Centro Norte, del Pacífico Norte,
Del Noreste, Del Noroeste, Del Centro, Del Pacífico Sur, del Golfo, De. Occi­
dente, Del Istmo, y Peninsular..
Por cuanto se refiere a los órganos reguladores, como ya dijimos, en la ac­
tualidad permanecen los mismos que antes, a saber, la SHCP como ministerio
encargado de la regulación del crédito, la CNB como institución fiscalizadora,
y el Banxico; instituciones que dispone·n de las facultades posteriores a 1990,
que habrán de analizarse en la próxima edición de este libro. Pero ,i.demás, en
este caso peculiar de la industria ejidal y agropecuaria, también �ienen una im­
portante participación otras autoridades como la SARH, la SRA y la propia
SHCP.
En efecto, para la coordinación del Banrural con las demás entidades pú­
blicas que actúan en el sector agropecuario, el consejo de administración esta­
blece las comisiones de Programación de Crédito y Asistencia Técnica, de
Organización de Productores, y de Finanzas y Administración, que son presi­
didas, respectivamente, por representantes de las tres secretarías menciona­
das (art 19 LGCRURAL).
Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext)
El Bancomext se creó en 1937, con participación privada y pública, y quedó
sometido al régimen societario general. Los objetivos principales de su crea­
ción eran, el apoyo a la transportación de los bienes destinados a la exporta­
-
ción, aunque en poco tiempo se especializó en otras labores de apoyo a la
1
Lns sociedades mercantiles hancarias 665
estructura de exportación, al extremo de que el maestro Phillips Olmedo. esti­
ma que este banco fue el origen de una gran cantidad de entidades que en la
actualidad participan de modo activo en la producción y venta de productos
de vital importancia, como la CONASUPO, CEIMSA. el INMECAFE y, aun­
que no lo originó de manera directa, acabó por administrar un importante fon­
do público que es determinante en el trabajo de la exportación, el FOMEX.
El Bancomext ha estado organizado por dos leyes orgánicas, la primera de 1937
y la última, todavía vigente, de enero de 1986.
En su carácter de banca de desarrollo, el Bancomext tiene por objeto, fi­
nanciar el comercio exterior del país, así como participar en la promoción de
dicha actividad (art 3o LOBANCOMEX1); para tal efecto, desarrolla sus ope­
raciones sujetándose a los objetivos y prioridades del PGD y, en especial, de
los programas nacionales de financiamiento del desarrollo y de fomento indus­
trial y de comercio exterior, para promover y financiar las actividades y secto­
res que le son encomendados (art 2o LOBANCOMEXT).
El domicilio del Bancomext, se determina en su reglamento orgánico, pero
puede establecer o clausurar sucursales o agencias, o cualquier otra clase de
oficinas y nombrar corresponsales en el país o en el extranjero, previa autori­
zación de la SHCP (art 4o LOBANCOMEXT). Su duración, como el de toda
banca de desarrollo, es indefinida (art 5o LOBANCOMEXT).
Con el fin de procur.ar la eficiencia y competitividad del comercio exterior
comprendiendo· la preexportación, exportación, importación y sustitución de
importación de bienes y servicios, en el ejercicio de su objeto, Bancomext está
facultado para (art 60 LOBANCOMEXT)
• Otorgar apoyos financieros
• Suscribir garantías de crédito y las usuales en el comercio exterior
• Proporcionar información y asistencia financiera a los productores, comer­
ciantes, distribuidores y exportadores, en la colocación de artículos y pres­
tación de servicios en el mercado internacional
• Cuando sea del interés el promover las exportaciones mexicanas. podrá par­
ticipar en el capital social de empresas de comercio exterior, consorcios de
exportación y en empresas que otorguen seguro de crédito al comercio ex­
terior
• Promover, encausar y coordinar la inversión de capitales a las empresas
dedicadas a la exportación
• Otorgar apoyos financieros a los exportadores indirectos y en general al
aparato productivo exportador, a fin de optimizar la cadena productiva de
bienes o servicios exportables
• Cuando sea de interés promover las exportaciones mexicanas, podrá otor­
gar apoyos financieros a las empresas comercializadoras de exportación,
consorcios y entidades análogas de comercio exterior
• Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia, en materia de
comercio exterior, con otras instituciones de crédito, fondos de fomento,
666 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL SISTEMA FINANCIERO
• •
fideicomisos, organizaciones auxiliares del crédito y con los sectores social
y privado
• Puede ser agente financiero del gobierno federal en lo relativo a la negocia­
ción, contratación y manejo de créditos del exterior, ya sea que éstos se
otorguen por instituciones del extranjero privadas, gubernamentales e ín­
tergubernamentales
• Participar en la negociación y, en su caso, en los convenios financieros de
intercambio compensado o de crédito recíprocos, que señale la SHCP
• Estudiar políticas, planes y programas en materia de fomento al comercio
exterior y su financiamiento, y someterlos a la consideración de las autori­
dades competentes
• Fungir como órgano de consulta de las autoridades competentes, en mate­
ria de comercio exterior y su financiamiento
• Intervenir en las actividades inherentes a la promoción del comercio exte­
rior, tales como difusión, estudio de productos y servicios exportables, sis­
temas de venta, apoyo a la comercialización y organización de productores,
comerciantes, distribuidores y exportadores
• ()pinar, a solicitud que le formulen directamente las autoridades compe­
tentes, sobre tratados y convenies que el país proyecte celebrar con otras
naciones, en materia de comercio exterior y su financiamiento
• Participar en la promoción de la oferta exportable
• Cuando se le solicite, .podrá actuar como conciliador y árbitro en las con­
troversias en que intervienen importadores y exportadores con domicilio
en la República Me·xicana.
Para el cumplimiento de los objetivos a que se refieren los párrafos anteriores
Bancomext podrá (art 7o "f:OBANCOMEXT)
,
• Realizar las operaciones y prestar los servicios conforme al art 46. Las ope­
raciones señaladas en las fracs I y II del citado art, las realizará con vistas
a facilitar a los beneficiarios de sus actividades el acceso al servicio público
de banca y crédito y propiciar en ellos el hábito del ahorro y del uso de los
servicios que presta el sistema bancario nacional, de manera que no se pro­
duzcan desajustes en el sistema de captación de recursos del público en los
términos de dicha LJC
• Participar en el capital social de empresas, en los términos de la propia LO­
BANCOMEXT
• Emitir bonos bancarios de desarrollo. Dichos títulos procurarán fomentar
el desarrollo del mercado de capitales y la inversión institucional, y serán
susceptibles de colocarse entre el gran público inversionista, caso en el cual,
les serán aplicables las disposiciones legales respectivas
• Contratar créditos, cuyos recursos se canalicen hacia su sector, conforme
a las disposiciones legales aplicables
• Administrar por cuenta propia o ajena toda clase de empresas o sociedades
--------------- -� �
• -
Las sociedades mercantiles bancarias 667
• Otorgar garantías previas a la presentación de una oferta,
sostenimiento
de la oferta, de ejecución, de devolución y al exportador
• Realizar las actividades análogas y conexas a sus objetivos,
en los térmi-
nos que al efecto le señale la SHCP.
A solicitud expresa de los gobiernos de las entidades federativas, Bancomext
podrá realizar las mismas funciones de fiduciario, mandatario, depositario y
administrador de los recursos que dichas entidades federativas establezcan en
apoyo al comercio exterior (art 80 LOBANCOMEXT).
El gobierno federal responderá, en todo tiempo, de las operaciones concer­
tadas por el Bancomext con personas físicas o morales nacionales y con insti­
tuciones del extranjero privadas. gubernamentales e intergubernamentales (art
10 LOBANCOMEXT).
La SHCP. podrá autorizar qué entidades de la administración pública fe­
deral, de los gobiernos de los estados y de los municipios, pueden adquirir cer­
tificados de la serie B, en una proporción mayor de la establecida en la LIC
(art 11 LOBANCOMEXT). El capital neto a que se refiere el art 34 de la
LRSPBC, será.el que fije la SHCP, oyendo la opinión del Banxico y de la CNB
(art 12 LOBANCOMEXT).
El capital del Bancomext es de 400 mil millones de pesos; está representa­
do por dos millones 640 mil CAPS de la serie A, con valor nominal de 100 mil
pesos cada uno y por un mill(>n 3�Q mil CAPS de ]_a serie B, nominativos, con
valor nominal de 100 mil pesos cada uno. Puede ser aumentado o reducido con­
forme a lo dispuesto en la LIC, por acuerdo de la SHCP y mediante reforma
de su reglamento (art 7o ROBANCOMEXT).
Las otras tres bancas de desarrollo
La Financiera Nacional Azucarera, S A se transformó en SNC, institución de
banca de desarrollo (Finazucar) por decreto que surtió efectos a partir del cie­
rre de sus operaciones del ejercicio del 31 de diciembre de 1986, aunque conser­
vó su misma personalidad jurídica y propio patrimonio (art lo
LOFINAZUCAR). Presta el servicio de banca y crédito en apoyo de las políti­
cas de desarrollo nacional y de la protección de los intereses del público, procu­
rando la satisfacción del sector encomendado (art 2o LOFINAZUCAR). Los
bienes y derechos de que era titular, así como sus obligaciones incluyendo las
de carácter laboral y fiscal, no se modificaron por el hecho de la transforma­
ción (art 80 LOFINAZUCAR).
El capital social de Finazucar es de 70 mil millones de pesos. Está repre­
sentado por cuatro millones 620 mil CAPS de la serie A con valor nominal de
10 mil pesos cada uno, y dos millones 380 mil CAPS de la serie B, nominativos,
con valor nominal de diez mil pesos cada uno. Podrá ser aumentado o reducido
conforme a lo dispuesto por la LIC, por acuerdo de la SHCP y mediante refor­
ma del propio reglamento (art 60 ROFINAZUCAR).
- -�
-
668 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL SISTEMA FINANCIERO
Por su parte, Banpeco tiene por objeto la promoción y financiamiento pa­
ra el desarrollo económico nacional y regional del comercio en pequeño y del
abasto (art 3o LOBANPECO). Para el cumplimiento de tales objetivos, así co­
mo para procurar la eficiencia y.competitividad del sector encomendado, Ban­
peco está facultado para (art 60 LOBANPECO)
• Promover, gestionar y poner en marcha proyectos que atiendan necesida­
des del sector en las distintas zonas del país o que propicien el mejor uso
de los recursos de cada región
• Promover, enr.ausar y coordinar la inversión de capitales cuando se vincu­
len con la comercialización y abastecimiento de productos de consumo
básico
• Apoyar financieramente y con asistencia técnica los programas de moder­
nización de la infraestructura comercial, impulsando la construcción y ope­
ración de centrales o módulos de abasto, centros de acopio, centros
comerciales y tiendas de autoservicio del pequeño comercio, mercados pú­
blicos, cámaras de maduración y refrigeración, tiendas sindicales, almace­
nes y bodegas
• Realizar los estudios económicos y financieros que permitan determinar
los proyectos de inversión prioritarios para su adecuado financiamiento
• Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia con otras ins­
tituciones de crédito, fondos de fomento, fideicomisos, organizaciones auxi­
liares del crédito y con -Ios sectores social· y privado:
Para el cumplimiento de los objetivos a que se refieren los párrafos anteriores,
Banpeco podrá (art 7o LOBANPECO)
• Realizar las operaciones y prestar los servicios a que se refiere el art 30
de la LRSPBC. Las operaciones señaladas en las fracs I y II del citado art,
las realizará con vistas a facilitar a los beneficiarios de sus actividades, el
acceso al servicio público de banca y crédito y propiciar en ellos el hábito
del ahorro y del uso de los servicios que presta el sistema bancario nacio­
nal, de manera que no se produzcan desajustes en el sistema de captación
de recursos del público, en los términos del art 31 de dicha ley reglamentaria
• Contratar créditos, cuyos recursos se canalicen hacia el sector, conforme
a las disposiciones legales aplicables
• Financiar estudios económicos que permitan determinar los proyectos de
inversión prioritarios para su adecuado financiamiento
• Participar en el capital social de empresas
• Emitir bonos bancarios de desarrollo. Dichos títulos procurarán fomentar
el desarrollo del mercado de capitales y la inversión institucional, y serán
susceptibles de colocarse entre el gran público inversionista, caso en el cual,
le serán aplicables las disposiciones legales respectivas
• Administrar por cuenta propia o ajena, toda clase de empresas o sociedades
Las sociedades mercantiles bancarias 669
• Las demás actividades análogas y conexas a sus objetivos, en los térmi­
nos que al efecto le señale la SHCP. incluyendo las de agente financiero
del gobierno federal, en los términos de las disposiciones legales aplicables.
Al igual que en todas las bancas de desarrollo, el gobierno federal responde:
(i) de las operaciones concertadas por Banpeco con personas físicas o morales
nacionales, y (ii) de las operaciones que realice con instituciones del extranjero,
privadas, gubernamentales e intergubernamentales (art 10 LOBANPECO).
Finalmente, el capital de Banpeco es de 12 mil millones de pesos. Está re­
presentado por 792 mil CAPS de la serie A con valor nominal de 10 mil pesos
cada uno, y por 816 mil CAPS de la serie B de cinco mil pesos (art 7o RILO­
BANPECO).
Por su parte, el Banco Nacional Pesquero y Portuario, SNC (Banpesca),
que al igual que otras Sociedades Nacionales de Crédito, se transformó en SNC
en 1986, dos años después, en 1988, fue disuelto societariamente y desde en­
tonces se encuentra en periodo de liquidación; no nos detendremos en citar sus
funciones y sectores de asignación.
65 LA BANCA DE DESARROLLO ES AUTORIDAD
EN EL AMF>ARO?
Precisión introductoria
Antes de 1982 existían bancos, que ademÍls de integrar el sistema financiero
nacional, eran al mismo tiempo parte de la administración pública federal des­
centralizada y, como ya vimos, se denominaban instituciones nacionales de cré­
dito (art lo LGICOA). Desde 1982, todos los bancos, tanto los de desarrollo
como los múltiples, dejaron de ser un negocio para convertirse institucional­
mente en cosa pública. A partir de 1990, los bancos múltiples se vuelven a con­
vertir, como antes del 82, en un negocio sujeto a autorización, pero las bancas
de desarrollo continuaron siendo parte de la red pública. Esta situación -la
pertenencia de las SNC al gobierno federal- ha motivado, con cierta razón,
a la luz de la lógica de nuestro control constitucional, el cuestionamiento de
si las bancas de desarrollo son autoridad para efectos de amparo.
La información legal es ésta: (i) la LIC, la LOADMONF y la LFEP (arts
30, 2o II y 45, y 4o respectivamente) consideradan las SNC como instituciones
de derecho público, a pesar de que la última disponga que las SNC se rigen,
en primer lugar por su ley orgánica; {ii) de acuerdo también con la LIC (art 86),
la SNC también se considera de acreditada solvencia y no está obligada a cons­
tituir depósitos o fi anzas legales, y (iii) y si se acepta que, de acuerdo con los
arts citados, la SNC es parte del gobierno federal, no en el sector central, pero
sí paraestatal, también se aplica una regla del CFPC
---
,70 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DI-.L SISTEl\1.-\ FINANCIERO
tendrán, den­
las instituciones de la administración pública de la Federación
parte cualqui era, pero Nunca
tro del juicio, la misma situación que otra
su contra mandam iento de ejecució n ni provide ncia de
podra dictarse en
Embargo
(art 4o ler párr).
ab a que el
'\ m ayor abundamiento, el desaparecido art lo LRSPBC, determin
de banca y crédito era público, y los arts 4o y 16 LGBN establecen que
;ervicio
forman parte del dominio público, los bienes destinados a un servicio público
{ que
son inalienables e imprescriptibles.
D a d a esta normatividad, ¿qué podría hacer un cliente de banca de <lesa­
-rollo que, pidiéndole un crédito se lo autoriz a, entonces, se compromete con
Jroveedores y demás, y y a habiendo invertido parte de su patrimonio, la ban­
�a de desarrollo, unilateralmente, le niega el crédito? ¿O qué pudier a h acer si
e pide un crédito subsidi ado en su interés, que el cliente sabe que reúne los
-equisitos para poder recioirlo, y la b anca de desarrollo se lo niega? ¿O bien
:iué pudiera hacer si, por cualquier evento, la banca de desarrollo se convierte
�n deudora incumplidor a, que se resiste ·a pagar? ¿Intentaría acción de otorg a­
miento y firma de contr ato?, ¿podrí a intentar la ejecución de la deuda?, o bien,
wodría recurrir al tribunal de amparo a demandar la corrección del acto de auto­
rida d que la negativa de firma o·de p ago implic.aría en la conducta de lá banc a
de desarrollo? Veamos.
Concesión de autoridad, patrimonio y personalidad
En cuanto al Banxico se refiere, cabe recordar que sí e� autoridad para efectos
de amp aro, como lo sentenció la Corte en un negocio en el que fue considerado
ejecutor (núm 51). Asimismo, c abe de inmediato record ar que en una impor­
tante tesis del Pleno, la Corte sostuvo que las instituciones de crédito anterio­
res a 1982, cualquier a que sea la integr ación pública o privada de su c apital,
no son autoridad para efectos de amparo (Bancos. No tienen el carácter de auto­
ridad, para el juicio de amparo.AR 6179/77, Pleno, séptima época, vols 121-126,
primera p arte, pág 55). Sin embargo, en torno a la SNC como categorí a socie­
taria integrante institucional del gobierno federal, la Corte h a asumido postu­
ra s contradictorias, aunque como veremos, no son suficientes para concluir que
sefil! autorid ad, pues en efecto, no lo son.
T ampoco ha adoptado todavía, por lo reciente de la LIC. una postura defi­
nida ante la categoría pública de una de las dos entidades que están organiza­
d a s por la mism a Ley, circunstancia semejante a la generad a por la LGICOA
en 1941. Respecto de este particular, cabe recordar que anteriormente a la
LRSPBC de 1982, cuando las sociedades privad as y las nacionales compartían
el mismo trabajo de financiamiento, aunque éstas con objetivos de asign ación
--
Las soCtedades mercantiles bancarias 671
sectorial diferentes, las sociedades nacionales de crédito est aban organizadas,
desde 1959 (DO de 29 junio), por un reglamento específico (Reglamento Sobre
las Instituciones Nacionales y Organizaciones Auxiliares Nacionales de Crédi­
to), que en la actualid ad podría encontr ar su equiv alente o sustituto, en tanto
que normatividad especial para la banca pública. en las leyes tronco que ac a­
bamos de estudiar.
Desde el punto de vista del derecho en cuyo dominio se debatiría el tema
en un caso concreto -el constitucional-, par a que se pueda concluir que la
SNC no es autoridad para efectos de amparo, sería necesario revisar l a impor­
tante y extensa teorí a del acto de autorid ad elaborada por nuestro derecho ad­
ministrativo; labor que no nos corresponde. Sin embargo, es relativamente
simple sustentar esta afirmación mediante el recurso a uno de los elementos de
dicha teorí a: l a concesión de autoridad. a un ente. mediante l a asign ación de f a­
cultades específicas a desenvolverse en un ámbito material, personal y geográfico
dado; de no reunirse este requisito, ese ente no puede ser impugnado en juicio
de g arantía s. Luego, para que pueda serlo se requiere, entonces, (i) que h aya re­
cibido una autoridad concret a a·desér>volverse en un ámbito específico y (ii) que
su activid ad no se desenvuelva de forma excesiva a las facult ades concedidas,
ya sea porque se extralimiten en m ateri a o territorio, o porque se ejerz an en per­
son as sobre l as que no tiene autoridad.
Visto así, es cl aro que la SNC no es autoridad para efectos de amparo. Por.
.una parte, no h a recibido, en leyes administr ativas, bancarias ni de otro tipo,
facultades cualesquiera _que se pueden desahogar, y a no digamos _res�to de
sus clientes, sino incluso de sus propios emple ados; y por otr a, la vinculación
que guarda con el gobierno federal, que podría significar, desde el criterio de
· la atracción, un desmembramiento de la auto�idad soberan a de dicho gobierno
en favor de l a activid ad de la SNC, además, se anula por el expediente de.-espe­
cialidad que reviste su funcionamiento; y t ambién por lo siguiente..
Otros criterios de calificación, como el patrimonio público (si el p atrimo­
nio de las SNC estuviera subsimido en el patrimonio nacional) o la personali­
d ad jurídica (si su personalidad pudiera asimilarse a la del gobierno que es su
socio m ayoritario), tampoco son aplicables, en l a medida en que de maner a chi ·
ra y nítida, la LJC les concede, como en el caso de cualquier sociedad de comer·
cio, person alidad distinta a la de los socios (circunstancia que y a ha sido
calificad a por los Colegiados en Personalidad jurídica. Que los representantes
de las sociedades nacionales de crédito tienen, A D 968/87, Tribunal Colegiado
del Decimosexto Circuito, Informe 1988, tercer a parte, pág 1028); y porque el
patrimonio de la SNC, además de ser, igualmente, contemplado como uno dis­
tinto al del socio fundador por la LIC. por el diseño de l a circul ación de su capi­
tal, autoriza l a participación, aunque de maner a restringida, de person as d>c
derecho privado y, por tanto, permite que la composición de su estatuto legal
también comprend a al régimen priv ado de las cos as (circunstancia que t am­
bién ha sido calificad a por la Corte de manera clara en Banco Nacional de Obras
-
72 L\S SOCIEDADES \IERCANTILES DEL SIS IT:V1A FINANCIERO
Servicio Públicos, S A. Tiene personalidad jurídica y patrimonio propios dis­
ntos de los de la Federación, C C, 78/68, Tercera Sala, séptima epoca, vol 15,
iarta parte, pág 15) .
Una interesante tesis, anterior a 1982, parecería contradecir lo antes di-
10 en el sentido de que el patrimonio de las SNC es parte del patrimonio na­
onal (Banco Nacional de Obras y Servicio Públicos, S A. Competencia. Las
:ciones intentadas en su contra afectan bienes de propiedad nacional, Com­
itencia 80/71, séptima época, Tercera Sala, vo. 39, cuarta parte, pág 27). Sin
nbargo, del análisis de las condiciones de la causa, se concluye que esa sen­
ncia de la Corte, según la cual el patrimonio de la SNC también es de la Fede­
ción, es sólo en función de la calificación de la competencia porque, en efecto,
serie A de su capital, siempre será propiedad del gobierno federal y, por tan­
, siempre será patrimonio nacional. Pero esa calificación, dirigida a estable­
r la competencia del juez, no puede ser suficiente, porque no lo es, para
,terminar que la SNC concernida es autoridad, y menos para efectos de am­
u-o, porque sería tanto como decir que cualquier entidad que sea propiedad
,1 gobierno o cualquiera, en la que el golJierno tenga intereses de propiedad
al, son autoridad por ese único hecho.
tulos de crédito y ejecutabilidad
. 1·ejecutabilidad de Jos títulos de crédito consiste, comQ ya vimos (t 1), en que
a la fecha del pago éste no-se cubre, la simple muestra de aquellos al juzga­
r es razón suficiente para despachar ejecución; son -dé acuerdo con la Corte­
prueba confesional preconstituida de la existencia de la acción. Pues bien,
cada art en el cual la LJC dispone que los títulos bancarios son de crédito
�jecutivos, utiliza el siguiente texto:
son títulos de crédito a cargo de la emisora y producirán acción ejecutiva
respecto a la misma, previo requerimiento de pago ante fedatario publico
(arts 59, 62 y 63).
ejecutabilidad ordinaria se condiciona en esos títulos porque se obliga el
,ahogo de tan brumoso requisito, que se erige como una carga similar al pro­
:to de los títulos ordinarios. Pero, pensemos que el acreedor del título exige
pago, la SNC se niega a pagar y, con todo, el acreedor lleva consigo a un
�ario para que interpele al banco requiriéndole el pago y, arguyendo sus ra-
1es, el banco se vuelva a negar. ¿Acaso la exhibición al juez de la interpela­
n y el título serían razones suficientes para despachar ejecución en el
;rimonio de la SNC?
En nuestra experiencia hemos constatado, que en efecto, hay ocasiones en
cuales el juicio natural, sea por ejecución de un título de crédito bancar:­
•Or ejecución de sentencia de un ordinario mercantil, efectivamente el juez
primera instancia despacha ejecución en el patrimonio de la SNC demanda-
Las sociedades mercantiles bancarias 673
da o perdidosa; pero no es menos cierto que, de un modo indefectible, en el am­
paro indirecto presentado por ella en uso de los dispositivos legislativos que
citamos arriba, logra la suspensión definitiva de la sentencia o la orden de em­
bargo y, por último, también obtiene el amparo federal; pero no para liberarse
del pago, sino solo para librarse del embargo o de la ejecución, porque si debe,
efectivamente acaba pagando.
Esta complejidad procesal permite algunas conclusiones: (i) el vertiginoso
cambio de las cosas no solo en el derecho bancario, sino en el administrativo
e incluso mercantil, no admite que la diferencia entre lo público y lo privado,
desde un punto de vista comercial y procesal, pueda hacerse de manera clara
y técnicamente convincente; (ii) desde el punto de vista de la teoría del derecho
societario privado, los clientes de las SNC están en fuerte desventaja judicial
y comercial, que sólo se atenúa con una vigorosa vigilancia como la que, en �
efecto, está sucediendo de algunos años a la fecha, y (iii) las trabas puestas a
la circulación del título bancario respecto a no poderse dar en garantía ni en
prenda, y a que la SNC no puede operar sobre ellos (art 84, 11, III y IV L/C),
no son razones contundentes para disminuir la categoría de títulos de crédito
de dichos docúmentos, pues las mismas tr'lbas se observan en los títulos ordi­
narios como una excepción que, confirma la regla del art 60 LGTOC; mayor­
-'
mente en el bono bancario, el cual a partir de diciembre de 1989, es en un título ·,-..(
. .,,,,.
"al portador" (t 1).
En resumen: (i) la SNC no es -autoridad para efectos de amparo, simple­
mente porque no es autoridad en ningún sentido, sino que es una sociedad de
comercio con fines tan claros como abatir el subdesarrollo o fomentar el desa­
rrollo de un sector económico concreto, la cual para conseguirlo está controla­
da en su mayoría, por el gobierno, y (ii) los títulos emitidos por las SNC implican
un género distinto de la especie �tulo de crédito, porque al contrastar su ca·
racterologia básica con los elementos de la especie éstos resultan compatibles,
excepto en el renglón de su ejecutabilidad; tal diferencia obedece a los necesa­
rios privilegios que deben estar a disposición de los fines societarios señalados
y que, no obstante, son insuficientes para considerar que no sean títulos de
crédito, sino solo un título de crédito con características propias diseñadas en
función de la importante labor financiera que sus emisoras, las SNC, están lla­
madas a ofrecer.
66 PROHIBICIONES DE LOS BANCOS
Operaciones autorizadas
Las instituciones de crédito propiamente dichas (las SNC y las sociedades anó­
nimas bancarias), por oposición a las organizaciones auxiliares de crédito, des­
de 1982 y, de manera fundamental desde 1985, con la entrada en vigor de la
segunda LRSPBC, tienen una especialización por operaciones igual de detalla-
�
 La� sociedades mcrc;.mtilc:s bancarias 675
674 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL SISTEMA FINANCIERO

da, pero en apariencia más reducida que en el régimen anterior al 82. El méto­ vidades bancarias, y así, del sistema financiero. Ese régimen está organizado
do de autorización de operaciones que utiliza nuestra legislación es el limitativo, por el art 106 LIC y sucintamente consiste en lo siguiente.
pues, en efecto sólo las operaciones expresamente señaladas por la LIC (art Sobre los bancos gravita la prohibición de celebrar operaciones y otorgar
servicios, con su clientela, en los que se pacten condiciones y términos que se
46) son susceptibles de celebr arse por los bancos.
Respecto de las operaciones pasivas, activas, y los servicios que las insti­ aparten de manera significativa de las condiciones de mercado prevalecientes
tuciones de crédito públicas y privadas están autorizadas a celebrar, el lector en el momento de su otorgamiento, de las políticas generales de la institución,
se puede referir a los núms 4, 5 y 6 en donde aparecen detalladas. y de las sanas prácticas y usos bancarios.
Desde el punto de vista de las g arantías, se les prohíbe a los b ancos en
primer lugar, (i) dar en g arantía sus propiedades. En segundo lugar, les está
prohibido: (ii) dar en prenda los títulos o valores de su cartera, salvo que se
Operaciones prohibidas trate de operaciones con Banxico, con las instituciones de banca de desarrollo,
es y específicas. con el Fondo Bancario de Protección al Ahorro y los fideicomisos públicos cons­
Los bancos están sujetos a importantes limitaciones general
ción de invertir su capital social pagado tituidos por el gobierno federal p ara el fomento económico; (iii) dar en garantía
Ejemplo de estas últimas es la prohibi
de otra forma que no sea la señalad a por la LIC, cir­ títulos de crédito que emitan, acopien y conserven en tesorería; (iv) operar so­
y sus reservas de capital
sus opera­ bre los títulos representativos de su capital, salvo que la SHCP autorice ex­
cunstancia que incide de modo directo, en la libertad del ejercicio de
que los bancos pretend an realizar cepciones, y salvo el caso de el Fondo Bancario de Protección al Ahorro; (u)
ciones pasivas. En efecto, en las inversiones
y sus rese_r yas, se aplican las siguien tes reglas ( art tampoco pueden otorgar créditos o préstamos con garantía de pasivos sobre
en uso de su capital pagado
depósitos retirables a plazo, de ahorro y a plazo con previo aviso a su c argo
55 LIC)
. o de cualquier institución de crédito, ni en derechos sobre fideicomisos, man­
• La inversión no excederá de 60% del capital pagado y reservas de capital, datos o comisiones que, a su vez, tengan por objeto estos tres tipos de pasivos;
que
el monto de las inversiones en mobiliario, inmuebles o derechos reales (vi) no pueden otorgar fianzas o cauciones, salvo que, en virtud de su cuantía,
n en el capital de las so- .
no sean de garantía, más el importe de la inversió y previa autorización de la SHCP, no puedan ser atendidas.por las institucio­
ciedades en las cuales haya emplea do parte de su capital
nes de fianzas, pero además, siempre que sean por cantidad determinada y el
• El importe de los gastos de instalación no podrá exceder de 10% del capi­ banco exija contragarantía en efectivo o en valores de los que puedan adquirir
tál pagado y reservas de capital. La CNB puede aumentar temporalmente los bancos conforme a la LIC. Finalmente (vii) no pueden g arantizar el cumpli­
en casos individuales, este porcentaje, cuando a su juicio la cantidad resul­
. miento de las obligaciones derivadas de documentos domiciliados, al ceder su
tante sea insuficiente p ar a el destino indicado domicilio p ara pagos y notificaciones.
ex­
• El importe de las inversiones en el capital de entidades financieras del Desde el punto de vista de la celebración de operaciones pasivas, los ban­
es del crédito, de intermed iarios financie ­
terior, de organizaciones auxili ar
cos tienen las prohibiciones siguientes: (i) no pueden aceptar o pagar documen­
ros no bancarios y de compañ ías de seguros o fianzas, no puede ser superior
so­ tos; o certificar cheques en descubierto, es decir, sin fondos, excepto en los casos
al excedente del capital pagado y reservas de capital de la institución de apertura de crédito; (ii) no pueden contraer responsabilidades u obligacio­
50% de dicho capital pagado y reservas de
bre el capital mínimo, ni de nes por cuenta de terceros, distintas a las que deriven del otorgamiento de acep­
capital. taciones (t 1), de un endoso o aval de títulos de crédito y de la expedición de
La suma de las inversiones a que se refieren los tres párrafos anteriores; el monto cartas de crédito; (iii) por último, tampoco pueden celebrar operaciones en vir­
de las operaciones que exceda los límites previstos para la inversión de sus pa­ tud de las cuales resulten o puedan resultar deudores de la institución: sus em­
sivos; y el valor estimado de los bienes, derechos y títulos que reciban en pago pleados, salvo que corresponda a prestaciones de carácter laboral, pero además,
de créditos o como adjudicación; no podrán exceder al capital pagado y reser­ otorgadas de manera general; sus comisarios propietarios o suplentes, estén
vas de eapital de la SNC, y, como ya vimos, la SHCP determinará, mediante o no en funciones; sus auditores externos; o los ascendientes o descendientes
reglas generales, las reservas de capital computables para los efectos anteriores. en primer grado o cónyuges de los comisarios y auditores externos. La SHCP
Por otra parte, la LIC, al igual que la LGICOA, de 1941 y las LRSPBC, puede autorizar, ya lo vimos, excepciones a esta última prohibición.
de 1983 y 1985, establece un cerrado régimen de prohibiciones a los bancos, Desde el punto de vista de su objeto social, de sus administraciones y ges­
tanto múltiples como de desarrollo, de orden general, el cual está dirigido a ga­ tiones a clientes, los bancos enfrentan las prohibiciones siguientes: (i) no pue­
rantizar la imparcialidad, la eficiencia, la solvencia y la estabilidad; de las acti- den comerciar con mercancías de cualquier clase, excepto las operaciones con

- --- �- -·-- · - --- --------

676 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL Sl'ílEMA FINANCIERO
oro, plata y divisas que puedan realizar de acuerdo con la LIC y la LOBANXI­
CO; (ii) no pueden entrar en sociedad de responsabilidad limitada, ni explotar
por su cuenta establecimientos mercantiles o industriales ni fincas rústicas,
pero sí pueden poseer bonos, obligaciones, acciones u otros títulos de dichas
empresas de acuerdo con la LJC; y como ya lo examinamos, la CNB puede auto­
rizar que las exploten cuando las hayan recibido en pago, o como garantía, de
un crédito; (iii) tampoco pueden adquirir con recursos provenientes de sus pa­
sivos, ciertos títulos, valores o bienes expresamente señalados en la LIC (art
55, I y III), aunque la SHCP puede autorizar excepciones en reglas generales.
Cuando un banco reciba en pago o por adjudicación, títulos o valores que no
deba conservar en su activo, debe computar su valor en las inversiones con cargo
al capital pagado y reservas de capital, pero además, los debe vender en un
año, a partir de su adquisición, cuando se trate de títulos o de bienes muebles,
en dos años, cuando se trate de inmuebles urbanos y en tres, cuando se trate
de un establecimiento mercantil o industrial o de inmuebles rústicos; y (iv) tam­
poco pueden adquirir títulos o valores emitidos o aceptados por ellas o por otras
instituciones de crédito; así como readquirir otros títulos, valores o créditos
a· cargo de terceros que hubieren cedido, excepto en el caso de las operaciones
de reporto y de los descuentos de su cartera en Ban)!:ico, en otros bancos o en
fideicomisos de fomento económico.
Desde el punto de vista de su categoría de depositarios contractuales, los
bancos tienen las importantes prohibiciones siguientes: (i) no pueden mante­
ner cuentas de cheques a personas que en el cursó de dos meses hayan librado
tres o más cheques, que presentados en tiempo no hubieren sido pagados por
falta de fondos, a no ser que la falta de fondos no sea imputable al librador;
de no ser así, el banco dará a conocer a la CNB el nombre del cuentahabiente,
para que la Comisión lo dé a conocer a todas las instituciones de crédito del
país, las cuales en un periodo de un año'no podrán abrirle cuenta, y (ii) no pue­
den pagar anticipadamente en todo t> en parte, obligaciones a su cargo deriva­
das de depósitos bancarios de dinero, préstamos o créditos, bonos, obligaciones
subordinadas o reportos.
En materia de fideicomisos, mandatos o comisiones, sobre los bancos pa­
san múltiples prohibiciones, a saber: (i) no los pueden celebrar entre ellos mis­
mos, aunque como se apuntó, Banxico los puede autorizar cuando no impliquen
un conflicto de intereses; (ii) no pueden responder a los fideicomitentes, man­
dantes o comitentes del incumplimiento de los deudores (por los créditos que
se otorguen) o de los emisores (por los valores que se adquieran), salvo que sea
por su culpa, según lo dispuesto en el art 356 LGOTC; ni garantizar la percep­
ción de rendimientos por los fondos cuya inversión se les encomiende; (iii) si
al término del fideicomiso, mandato o comisión constituidos para otorgar un
crédito, éste no se liquida por el deudor, el banco lo debe transferir al fideico­
mitente, fideicomisario mandante o comitente, según el caso, absteniéndose de
cubrir su importe (se deben insertar cláusulas que establezcan notoriamente
__j__
1 as ,ociedadcs mercantiles bancarias 677
las tres prevenciones anteriores); (iv) tampoco pueden utilizar fondos o valores
de los fideicomisos, mandatos o comisiones destinados al otorgamiento de cré­
ditos en que la fiduciaria tenga la facultad discrecional para realizar operacio­
nes, en virtud de las cuales, resulten o puedan resultar deudores sus delegados
fiduciarios, los miembros de su consejo de administración o directivo, según
el caso, sus empleados y funcionarios, sus comisarios propietarios o suplentes,
sus auditores externos, los miembros de su comité técnico en el fideicomiso res­
pectivo, los ascendientes o descendientes en primer grado o cónyuges de las per­
sonas citadas, las sociedades en cuyas asambleas tengan mayoría dichas personas
o las mismas instituciones, y aquellas personas que Banxico deter­
mine mediante disposiciones de carácter general. Por último, (v) tampoco pue­
den administrar fincas rústicas, a menos que hayan recibido su administración
para distribuir el patrimonio entre herederos, legatarios, asociados o acreedo­
res, o para pagar una obligación o garantizarla con el valor de la finca o sus
productos; en estos casos, la administración no puede exceder de dos años.
Por último, los bancos no pueden realizar operaciones pasivas y activas,
de cualquier tipo, por un plazo.mayor de 20 años, cualquiera que sea la manera
en que ·se documenten.
67 LOS GRUPOS FINANCIEROS
La nueva LPRAF
La LPRAF es una legislación que, en su carácter de cuerpo normativo autóno­
mo, es por completo novedoso en nuestro derecho, aun cuando su bien jurídico
tutelado no es nuevo porque, desde los años setenta, la necesidad de regular
directa y especialmente los grupos que de facto amalgamaban distintas socie­
dades con objetos sociales diferentes, si bien complementarios -todos ellos con
el elemento en común de ser objetos de contenido financiero- ya había consti­
tuido una inquietud para nuestro legislador, el cual la abordó, pero en otras
leyes para ese entonces, existentes. Tal es el caso, principal, de la banca múlti­
ple en la LGICOA (núm 21).
La LPRAF, es el resultado de la convergencia de diferentes circunstan­
cias, las cuales se actualizaron espontáneamente en un momento histórico da­
do -1990-, que además coincide con la apertura del sistema financiero a la
inversión privada nacional y extranjera en la banca múltiple. Algunas de estas
circunstancias son las siguientes
• Con la institucionalización en 1982, de la banca y el crédito como un servi­
cio público monopolizado por el Estado, por una parte, la oferta de crédito
se contrajo respecto de ciertas actividades y se amplió de manera impor­
tante en otras, por ejemplo, en caso de la banca de desarrollo; por la otra,
un importante número de profesionales particulares promovieron las acti­
vidades de otros intermediarios financieros, como las casas de bolsa y las
 • '
678 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL SISTEMA FINAJ\CIFRO
arrendadoras financieras, las cuales mediante sus actividades típicas, lo­
graron disminuir en cierta medida las necesidades de financiamiento en los
sectores que la banca institucional no podía atender con la presencia de­
seada, y alcanzaron importantes índices de eficiencia y de penetración en
el mercado financiero
• Ese importante nivel de desarrollo parabancario permitió que otras activi­
dades financieras, por haberles sido atractivas y atrayentes, no solo se in­
trodujeran al medio sino que, al igual que la casa de bolsa y la arrendadora,
alcanzaran un desarrollo y una eficiencia inusitados, tal es el caso princi­
pal de las sociedades de inversión y las empresas de factoraje
• Ahora bien, por la facultad e incluso la necesidad de inversión bursátil de
otras instituciones con objeto social altamente especializado, pero comple­
mentario de los anteriores, como las de seguros y fianzas, lo anterior a su
vez motivó que las actividades de éstas dos se acrecentaran y, por tanto,
la importancia de su presencia en el mercado financiero, se hiciera mayor
que en épocas anteriores
• Por la estrecha vinculación que existe entre las operaciones de estas dis­
tintas sociedades (de inversión, de seguros, de fianzas, arrendadoras finan­
cier�s, de factoraje, casas de bolsa y cambio), las ventajas que obte­
nían sus titulares al agruparlas en un solo grupo de facto eran inmediatas,
porque propiciaban una economía de escala de eficiencia insoslayable
·• Si a lo anterior se auna la apertura de la banca a la inversión privada y,
por tanto, la posibilidad de que en esos grupos de facto pudieran partici­
par bancas múltiples, entonces es clara la necesidad de una legislación que
permitiera, por una parte, (i) un marco normativo idóneo para los grupos
financieros que ya funcionaban de facto; y, por otra, (ii) que la actividad
de esos grupos se desarrollara, en función de ese nuevo marco normativo,
de manera consonante con la nueva LIC, es decir, que también propiciara
la filiación de bancas múltiples. He aquí, pues, algunas de las justificacio­
nes de la nueva LPRAF.
En efecto, la LPRAF es el nuevo marco normativo de los grupos de sociedades
con objeto social bancario o parabancario identificados entre sí por propiedad
de capital o de control, las cuales ya existían de facto, marco normativo que
además de permitir que su desarrollo ya no de facto sino de jure, lo hace con­
gruente con la nueva LJC principalmente, desde el punto de vista de los índi­
ces deseables de propiedad, en la rectoría por el Estado del sistema financiero
y la seguridad del público consumidor de los servicios que, como grupo, están
en posición de ofrecer.
Características principales y su constitución
Una vez más, se requiere autorización de la SHCP para la constitución y fun­
cionamiento de un grupo financiero; asimismo, la autorización es intuite e in-
-·---------
• -
Las ,ociedadc, mercantiles bancarias 679
transferible y en todo caso, debe publicar en el D O (art 13 LPRAF) y,
ulteriormente, se debe inscribir en el RPP y C (art 17 LPRAF). La participa­
ción de la CNB, la CNV y la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, será ne­
cesaria en la medida en que los integrantes de cada grupo realicen actividades
vigiladas por una u otra, por dos de ellas o por las tres (art 60 LPRAF).
,; Por ser propio de su naturaleza, la constitución de un grupo financiero puede
provenir de nuevas constituciones de sociedades especializadas, de la fusión
de otras sociedades ya funcionando o, incluso, de la fusión de otros grupos que
ya estén operando como tales, siempre que la fusión de dos grupos no implique
la duplicidad de las sociedades, de sus objetos sociales ni de sus especializacio­
nes.VF::n todos esos casos, los requisitos de autorización son los mismos, tráte­
se de una creación novedosa o de una fusión (arts 9o y 10 LPRAF). Por los
mismos motivos, y por tratarse de autorizaciones intransferibles, la separación
o escisión de una empresa del grupo al cual pertenecía debe ser igualmente so­
metida a la autorización de la SHCP; y otro tanto se requiere para el caso de
modificaciones estatutarias o convencionales (art 17 LPRAF).
Desde el punto de vista de su denominación y otras ostentaciones ante el
público, los grupos financieros están sujetos a las siguientes reglas (art 80
LPRAF)
• Pueden actuar frente al público de manera conjunta, ofrecerle servicios com­
. pl�mentarios y ostentarse como integrantes del grupo que se trate
• Los integrantes pueden usar denominaciones iguales que las identifiquen,
añadiendo la denominación grupo financiero
• No pueden utilizar denominaciones iguales o semejantes a las de otros gru­
pos, ni actuar de manera conjunta ni ostentarse como integrantes de gru­
pos a los cuales no pertenezcan (art 3o LPRAF).
t Los grupos financieros están integrados por una controladora o matriz global,
y, con excepción de las operadoras de sociedades de inversión, por lo menos
con tres de las siguientes, es decir, deben componerse de cuando menos cuatro
instituciones: la controladora y alguna de las tres siguientes, excepto las ope­
radora/ (art 7o LPRAF), se insiste
• Almacenes generales de depósito
• Arrendadoras financieras
• Casas de bolsa
• Casas de cambio
• Empresas de factoraje financiero
• Bancas múltiples
• Instituciones de fianzas
• Instituciones de seguros
• Sociedades operadoras de sociedades de inversión.
Es importante recordar que las controladoras no tienen más objeto permitido
que el de controlar, pues en ningún caso podrán realizarse operáciones propias
 • '
680 L\S SOCIFDADES �lERCANTILES DEL SISTE:\!.'\ Fll'-.-\NClfRO
de los integrantes del grupo, mediante las oficinas de la controladora,k su ob­
jeto social será, exclusivamente, la adquisición y administración de las socie­
dades integrantes del grupo (arts 80, último párr y 16 LPRAF).\Asimismo, no
pueden participar en el mismo grupo dos o más entidades de la misma clase,
excepto las mismas operadoras de sociedades de inversión y las compañías de
seguros autorizadas para operar seguros de vida, ni dos o más que estén auto­
rizadas para operaciones de dafios.
Administración
El espíritu de contraloría de esta nueva ley se materializa con claridad en su
art 15, a saber
el control de las asambleas generales de accionistas y de la administración
de todas las sociedades integrantes de cada grupo. deberá tenerlo una mis­
ma sociedad anónima controladora
Para ello, la controladora será propietaria, en todo tiempo, de acciones con qe­
recho a voto que representen por lo menos 51% del capital pagado de cada una
de las participantes, y deberá estar en posibilidad de nombrar a la mayoría de
los miembros del consejo de administración de cada integrante.
Las acciones de la controladora, que en todo tiempo deden estar deposita­
das eri el INDEVAL, están .sometidas al mismo régimen ·de circulación que-las·
acciones de la banca múltiple, diseñado como manera de propiciar la participa­
ción del capital público, privado y extranjero que hemos mencionado páginas
antes (art 18 LPRAF). Y de la misma forma. existe la prohibición, con su res­
pectivas excepciones reconocidas por la SHCP, en casos especiales que no pue­
den superar al 10%, de que una persona tenga más de 5% del capital de una
controladora (art 20 LPRAF).
Por ultimo, la administración de la controladora está sometida a un régi­
men estricto. El consejo está integrado, a elección de los socios, por 11 o 22
miembros, y su composición es enteramente similar, por cuanto a la participa­
ción de sus tres series se refiere, a la de las bancas múltiples, que vimos antes
(art 24 LPRAF). Igualmente son similares las características de experiencia
y honorabilidad que deben reunir los consejeros. en la controladora que en aquel
tipo de banca (art 25 LPRAF).
Convenio de responsabilidades
El reconocimiento en una ley federal de los grupos finacieros entraña riesgos
que, históricamente, son legítimos por múltiples motivos (núm 31). Por esa ra­
zón, dentro de otras, el legislador estableció la obligación no solo para la con­
troladora sino para las empresas integrantes de cada grupo, de suscribir con
el gobierno federal, por medio de la SHCP, un convenio de responsabilidades
•
Las sociedades mercantiles bancarias 681
(arts 9o, IV y 28 LPRAF) en el cual se pacten. dentro de otras circunstancias
e hipótesis, las siguientes cláusulas
• Que la controladora responderá subsidiaria e ilimitadamente del cumpli­
miento de las obligaciones de sus agrupadas (nótese que la LPRAF no obliga
a que responda "de modo directo", como el art 91 LIC)
• Asimismo, que responderá ilimitadamente por las pérdidas de las
agrupadas.
Este convenio público, a celebrarse entre la administración y sociedades po·
tencialmente de derecho privado, es similar al conocido como cláusula Calvo,
que está contemplada por el art 27 constitucional y sus leyes reglamentarias.
Su intención es evidente (la protección de los intereses del público), y conside­
ramos que la decisión del legislador de organizar este compromiso mediante
una cláusula estatutaria y un convenio directo entre el gobierno y el interesa­
do, releva una técnica impecable desde el punto de vista del derecho societario,
pues no es posible establecer un compromiso de responsabilidades subsidia-
. rias ilimitadas en forma legislativa ni aunqne se contuvieran en una ley de po­
licía, sino precisamente en los estatutos sociales de las involucradas y en un
contrato expreso, porque tal compromiso implica una responsabilidad que com­
promete la totalidad del patrimonio social; como lo establece el citado art 28
LPRAF.
El autor. considera que la LPRAF significa un gran avance y, probable­
mente, con una mayor magnitud de alcances que la propia LIC. porque ade­
más de ser una ley fácil, en extremo �tinada y oportuna (le llama a las cosas
por su nombre) y, por tanto, será muy sencilla de seguir por los interesados,
propicia una seguridad jurídica tanto a los inversionistas institucionales como
a los extranjeros que contrasta con la imprecisión de otras leyes que también
tienen aplicación en otros capítulos del medio financiero. De cualquier manera,
dado lo reciente de su promulgación sus verdaderos resultados están por eva­
luarse.
 L\S �OCILDADl:S \11 RC\NTII h DI L �ISlTi\l\ 111'.\'-:CJERO
Jntl\)ducci{m a las organizacinnc-; � acti\ itladcs au\iliarcs del crédito 683
682

Los primeros y las últimas permanecen hasta nuestros días, pero las bolsas
de valores y las cámaras de compensación, aunque continúan funcionando, ya
no lo hacen con carácter de organizaciones auxiliares del crédito, sino que lo
hacen de manera diferente. En efecto, las cámaras de compensación dejaron
de funcionar como organizaciones auxiliares de crédito en diciembre de 1970,
fecha en la cual se le concedieron expresa y legalmente las facultades y obliga­
ciones de compensación a B anxico. (art 80, II LOBANXJCO). Por su parte,
SEGUNDA las bolsas de valores dejaron de funcionar con el carácter de organizaciones
auxiliares de crédito en 1975, cuando entró en vigor la nueva LMV, en la cual
SECCIÓN se reguló el funcionamiento de estas bolsas como organismos principales y no
accesorios o de apoyo, con objetivos definidos que se inician y agotan en la pro­
pia institución (arts 29 y ss LGOAAC).

INTRODUCCIÓN A LAS
Con la estatización de la banca y la derogación parcial de la LGICOA (núm
27), quedó igualmente derogado, de m anera parcial, el estatuto legal de las or­
ORGANIZACIONES Y ACTIVIDADES ganizaciones auxiliares de crédito que, como se recordará, estaba organizado

AUXILIARES DEL CRÉDITO

por la.misma ley que regulaba al estatuto bancario; de ahí la denominación de
la Ley de 1941 (LGICOA) como Ley General de Instituciones de Crédito y O r­
ganizaciones Auxiliares. Así, en 1985 (DO 14 de enero),.se_publicó una ley por
completo nueva (la LGOAAC), la cual sigue en vigor y cuya vocación consiste
68 PRECISIÓN GENERAL en el establecimiento del estatuto legal tanto de las instituciones como de las
da, por­ actividades auxiliares del crédito. En el art 2o tránsit_orio de esa ley, se derogó,
La denomina.ción organización auxiliar del crédito es directa y afortuna
en efecte, auxiliar es por cuanto a las organizaciones auxiliares del crédito se refería, la vieja LGI­
que las operaciones que realizan esas instituciones son,
es de los bancos ni de la autoripa d financie ­ COA de 1941. A partir pues de 1985,-este segmento del crédito dispone de una
del crédito, es decir, no son auxiliar
bancos es, como vimos, la interme diación entre la capta­ ley especial, que en la fecha de su publicación contemplaba las siguientes orga­
ra. El objeto de los
s no nizaciones y actividades auxiliares del crédito (art 3o)
ción y la colocación de dinero; en tanto que las organizaciones auxiliare
ón sino que complem ent algunas ope­
intermedian la captación y la colocaci an
• Almacenes generales de depósito
ras concreta s. Por ejemplo , el financia miento de bienes y acti­ • Arendadoras financieras
raciones financie
to de
vos móviles o inmovilizados en el arrendamiento financiero; el descuen • Uniones de crédito
la creación de un socio financie ro, diseña­
facturas comerciales en el factoraje; • Casas de cambio como actividad auxiliar (art 81).
do ex pre en las uniones de crédito; o.la compra y venta de divisas en la casa Sin embargo dentro de los cambios importantes que sufrió la LGOAAC el 3 de
­
de cambio, son operaciones que, como se observa, guardan un claro paralelis enero de 1990, el art 3o y la ley en su conjunto se modificaron en el sentido
específic as, son respectiv amente, el prés­
mo con algunas operaciones bancarias de prever otro nuevo tipo legal de organización auxiliar del crédito, a saber,
libros
tamo para adquisición de activos; el descuento de títulos o créditos en las empresas de factoraje financiero. Entonces, en nuestro sistema financiero
una linea de crédito; los préstam os profesio nales; y la compra y venta
contra existen cuatro organizaciones auxiliares del crédito y µna actividad auxiliar
s
de divisas que realizan los bancos. Luego, estas organizaciones son auxiliare (art 3o LGOAAC), a saber
del crédito, es decir, particip an del mismo mercado financier o que los bancos,
• Almacenes generales de depósito
pero con una especialidad irrestricta.
n- • Arrendadoras financieras
Antiguamente, las organizaciones auxiliares de crédito estaban reglame
(art 3o LGICOA ) y eran • Uniones de crédito
tadas por la ley bancaria de 1941
• Empresas de factoraje financiero
• Almacenes generales de depósito • Casas de cambio como actividad auxiliar (art 81).
• Bolsas de valores
• Cámaras de compensación En los siguientes numerales revisaremos cuáles son las características princi­
pales de estas empresas, así como sus actividades más sobresalientes. Antes
• Uniones de crédito.
684 LAS <;OCIEDADES MERCANTILES DEL SISTEMA FINANCIERO
acio­
de ello es conveniente citar los requisitos generales que todas las organiz
nes deben cumplir , cualqui era que sea su especia lidad y tipo
la LGSM
• Deben constituirse como sociedades anónimas de acuerdo con
(art 80 LGOAAC), con una duració n indefinida
las
• Deben obtener una autorización previa de la SHCP, con excepción de
uniones de crédito, las que deberán obtenerla de la CNB (art 5o LGOAA C)
la SHCP determi na anualme nte,
• Deben mantener un capital mínimo que
80
pero que en todo caso debe estar íntegramente suscrito y pagado (art
LGOAAC)
• Tanto los estatutos como sus modificaciones, deben ser autorizados por
la SHCP
• No pueden participar en su capital, directamente o por interpósitas: perso­
nas físicas o morales extranjeras, excepto por autorización de la SHCP,
que es intrasmisible, otras organizaciones auxiliares del mismo tipo, salvo
en caso de fusión; organizaciones auxiliares de tipo diferente; compañías
de. seguros, de fianzas y casas de bolsa
• Cada socio o grupo de socios que representen Í5% del capital pueden -de­
signar un consejero, los que no pueden ser inferiores a cinco, excepto las
uniones de crédito que pueden ser siete.
Por último, es importante señalar que el estatuto legal de las organizaciones
_neri a cada tipo de almacenaje.
auxiliares del crédito es, desde luego, su ley especial, pero su régimen supleto­
rio es distinto al de los bancos, a saber ( art 10 LGOAAC)
• Leyes mercantiles
• Usos mercantiles imperantes
• Derecho común.
69 LOS ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO
Como organizaciones auxiliares del crédito ( art 11 LGOAAC), los almacenes
generales, tienen por objeto el almacenamiento, guarda y conservación de bie­
nes o mercancías en general y la expedición de certificados de depósito y bonos
de prenda (t 1). También, pueden realizar la transformación de las mercancías
depositadas a fin de aumentar su valor, siempre que no varíe esencialmente
su naturaleza.
Según vimos, sólo los almacenes generales de depósito están facultados
p ara expedir certificados de depósito y bonos de prenda que, en su carácter
de títulos de crédito, son documentos autónomos regulados de manera especí­
fica por la ley de la materia (l!,Tt i29 LGTO(;). Respecto del funcionamíento del
certificado de depósito y la participación de los almacenes en su expedición,
ejecución y custodia, puede recurrirse al t l.
En nuestro sistema, existen dos tipos de almacenes de depósito (art 11 LIC)
Introducción a las organizJcionc:-. y actividades auxiliares. del crédito 685
• Los que se destinan exclusivamente a graneros o depósitos especiales pa­
ra semillas y demás frutos o productos agrícolas, industrializados o no, así
como a recibir en depósito mercancías o efectos nacionales o extranjeros
de cualquier clase, por los cuales ya se hayan pagado los impuestos corres­
pondientes; es decir, bi_enes sobre los que ya se pagaron los derechos y los
aranceles de importación, y que ya están listos para distribuirse en el mer­
cado nacional
• Los almacenes, que además de estar facultados para recibir el depósito de
los frutos o productos mencionados en el párrafo anterior, lo estén tam­
bién para admítir mercancías destinadas al régimen de depósito fiscal; en
este caso, los almacenes sólo pueden establecerse donde existan aduanas
o en su caso donde señale la SHCP (art 14 LGOAAC).
Estos últimos, también conocidos como recintos fiscales. son los lugares de de­
pósito a los cuales llegan las mercancías importadas y en los que deben perma­
necer hasta que cumplimenten los trámites y los pagos tarifarios y de
importación correspondientes y, por lo mismo, todavía no están listas fiscal­
mente para ingresar y distribuirse en el mercado nacional.
Pueden e�tablecerse almacenes generales que funjan simultáneamente co­
mo almacenes para los dos tipos de depósito anteriores, pero de ser así debe
establecerse una separación material completa entre los locales que se desti-
Los almacenes pueden tomar en arriendo locales ajenos, dentro y fuera de
la República, si reúnen determinados requisitos de acceso, solidez, etc ( art 17),
y previa autorización de la CNB; sin embargo, no se deben confundir con los
habilitados, los cuales consisten en bodegas que no son propiedad del almacén,
sino del propio depositario, pero que el almacén toma a su cargo (art 16
.lGOAAC). Es el caso de una gran empresa que importa con tanta frecuencia,
que se justifica el tener un almacén geográficamente inmediato a su planta,
y al mismo tiempo le resulta rentable que la bodega sea de su propiedad o po­
sesión.
Los almacenes pueden actuar como corresponsales de bancos, lo mísmo
que otros almacenes; tomar seguros por cuenta ajena para cubrir las mercan­
cías depositadas; gestionar la negociación de bonos de prenda por cuenta de
sus depositantes; efectu ar el embarque de las mercancías tramitando los docu­
mentos correspondientes; y prestar todos los servicios técnicos necesarios pa­
ra la conservación y salubridad de las mercancías (art 19 LGOAAC). Asimísmo,
pueden enajenar al mejor postor, mediante remate en almoneda las mercan­
cías o bienes depositados, cuando debidamente lo pida el tenedor de un bono
de prenda, cuyo deudor prendario no cumplió la prestación para rescatar su
bono, el cual por definición fue útil para obtener un beneficio que quedó garan­
tizado con el mismo (arts 21 y 22 LGOAAC).
El contrato que los almacenes generales celebran con los depositantes es,
precisamente, el de depósito de mercancías en los mismos. y el título de crédito
686 L,\S SOCllcDADES �1ERC\�TILES DEL SISTEMA HNANCIERO
que expiden al depositante como prueba y consignación del derecho de propie­
dad que tiene sobre los bienes depositados es el certificado de depósito y los
bonos de prenda, los que no pueden tener un valor superior a 50 veces·el capi­
tal pagado del almacén (art 13 LGOAAC) lo que ya fue objeto de análisis (t 1).
Finalmente, a los almacenes generales les está prohibido, (i) operar sobre
sus propias acciones; (ii) emitir acciones preferentes de voto limitado; (iii) reci­
bir depósitos bancarios de dinero; (iv) otorgar fi anzas o cauciones; (u) adquirir
bienes que no estén destinados a su objeto social; (vi) realizar operaciones de
compraventa de oro, plata y divisas, y (vii) realizar operaciones en las cuales
puedan resultar deudores personas físicas de relación incompatible (art 23
LGOAAC).
70 LAS ARRENDADORAS FINANCIERAS
Hemos visto que las arrendadoras financieras fueron reconocidas expresamente
por nuestra ley hasta la publicación, en 1985, de la primera ley especializada
en la materiá; péro es con precisión hasta la expedición de las Reglas Básicas
para la Operación de las Arrendadoras Financieras que, con·fundamento en los
arts 8, I; 24, IV; 36 y 78 de la propia LGOAAC, expidió la SHCP, en.1989
(DO 31 de julio), que estas entidades reciben una normatividad específica y defi­
nitiva. Sin embargo, cabe señalar que, de forma extra norma, tenían muchos
años de existir con·los antecedentes que se señalan más adelante en el estudio
del contrato de arrendamiento financiero (núm. 209)..
Los dos mayores beneficios que las arrendadoras financieras han presta­
do a los medios industriales, comerciales y de servicios son de orden financiero
y fiscal. En el primer caso, porque el capital monetario de sus clientes arrenda­
tarios, éstos lo aplican en la operación de su negocio y:no en la compra de bie­
nes inmovilizados que son los que por lo genral, requieren mayor cantidad de
capital, pero además, en opinión del maestro Díaz Bravo, la disposición de los
bienes que el arrendamiento permite sólo lo hace el comerciante durante su vi­
da útil, como veremos después; y en el segundo caso, porque la totalidad del
pago periódico que el cliente hace a la arrendadora es íntegramente deducible
de impuestos, en tanto que si hubiera adquirido el bien de modo directo, sólo
se podría haber hecho deducible cada año, como depreciación, un cierto por­
centaje de su costo de adquisición, el cual varía ·según el tipo de bien.
Las sociedades que disfruten de autorización para funcionar como arren­
dadoras financieras sólo pueden realizar las siguientes operaciones (art 24
LGOAAC)
• Desde luego, y fundamentalmente, celebrar contratos de arrendamiento fi­
nanciero
• Y por lo mismo, adquirir bienes para darlos en arrendamiento financiero
• Adquirir bienes del futuro arrendatario con el compromiso de dárselos en
arrendamiento
j_
Introducción a las rnga111zacinn.:s � acti\ idades au'\'.iliarcs del crédito 687
• Obtener préstamos y créditos de instituciones de-crédito y de seguros me­
xicanas o extranjeras, así como de proveedores, fabricantes o constructo­
res de los bienes que serán objeto de arrendamiento, para realizar las
operaciones que se les autorizan. La SHCP puede autorizar otras fuentes
de financiamiento
• Descontar. dar en prenda o negociar los títulos de crédito y afectar los de­
rechos provenientes de los contratos de arrendamiento financiero, o de las
operaciones autorizadas a las arrendadoras, con las personas de las que re­
ciban financiamiento
• Constituir depósitos a la vista y a plazo en bancos mexicanos o del extran­
jero, lo mismo que adquirir valores aprobados para el efecto por la CNV
• Las demás operaciones análogas y conexas que autorice la SHCP, como
son, principalmente, la emisión de obligaciones quirografarias o con garantía
específica para ser colocadas entre el gran público (regla 9a D O de 1989).
Por otra parte, las arrendadoras financieras tienen las siguientes prohibicio­
nes (art 38 LGOAAC) .
• No pueden operar sobre sus propias acciones ni emitir· acciones preferen­
tes o de voto limitado
• No pueden celebrar operaciones, en virtud de las cuales result()n o puedan
resultar deudores de la arrendadora, sus directores generales o gerentes
generales, salvo que correspondan a préstamos de carácter laboral; sus co­
. misarios propietarios suplentes; sus auditores externos; o los ascendientes
o descendientes en primer grado o cónyuges de las personas anteriores
• No pueden recibir depósitos bancarios de dinero ni otorgar fi anzas o cau­
ciones
• No pueden adquirir bienes, títulos o valores, mobiliario o equipo no desti­
nados a sus oficinas o a celebrar operaciones propias de su objeto, que no
deban conservar en su activo. Si por adjudicación o cualquier otra causa
los adquieren, deben venderlos en un año si se trata de bienes muebles y
de dos si son inmuebles, pudiendo la CNB prorrogar el plazo cuan do se di­
ficulte la venta. Si al término del plazo o de la prórroga no se h an vendido,
la propia comisión procede a sacarlos administrativamente a remate. Cuan­
do se trate de bienes que las arrendadoras financieras hay an recuperado
por incumplimiento de las arrendatarias podrán arrendarse a terceros si
las circunstancias lo permiten
• No pueden realizar operaciones de compraventa de oro, plata y divisas, ex­
cepto las relacionadas con financiamientos o con contratos que se hay an
celebrado en moneda extranjera, que se ajustarán a las disposiciones ge­
nerales que en su caso expida B anxico
• No pueden llevar a cabo operaciones que no les estén expresamente auto­
rizadas.
688 LAS SOCIEDADES MERCANTILES DEL SISTEI\IA FINANCIERO
Los préstamos que las arrendadoras financieras están autorizadas a pedir, se
someten en cuanto a condiciones y límites a las reglas generales que en su caso
expida Banxico, específicamente no pueden ser de más de 30% del pasivo exi­
gible (regla 3a D O 1989) y sólo se pueden aplicar a actividades productivas
(regla 4a DO 1989). La SHCP establecerá oyendo a la CNB, mediante reglas
generales, las obligaciones contingentes de arrendamiento financiero, cuando
dichas obligaciones sean distintas al descuento de los títulos recibidos en vir­
tud de un arrendamiento, y señala además el monto máximo de estos pasivos
que se les autorice contraer (art 36 LGOAAC).
El capital mínimo con el cual deben contar las arrendadoras financieras
es de un mil millones de pesos (regla la D O 1989).
El importe de su capital pagado y de sus reservas de capital debe estar
invertido en operaciones propias de su objeto, así como en los bienes muebles
e inmuebles que están autorizados a adquirir. Asimismo, el monto de las inver­
siones en mobiliario y en equipo o en inmuebles destinados a sus oficinas, más
el valor de la inversión en acciones de sociedades que se organicen, únicamente
para adquirir el dominio y administrar edificios (siempre que en algún edificio
de su propiedad tenga establecida o establezca su oficina principal o alguna
sucursal o agencia), no puede exceqer a 60% del capital pagado y reservas de
capital. Esa inversion en·acciones y los requisitos que deban satisfacer se suje­
tan a las reglas generales de la SHCP. Por último, el importe de los gastos de
instalación no puede exceder a 10% del capital pagado y reservas de capital,
aunque la CNB puede aumentar temporalmente y en casos especiales, este por­
centaje
· y el anterior (art 37 LGOAAC).
Las arrendadoras deben invertir los recursos que provengan de créditos
y descuentos, de forma que les permitan mantener condiciones adecuadas de
seguridad y liquidez. La SHCP, oyendo la opinión de Banxico y de la CNB,
determina las clasificaciones de los activos y, en su caso, las operaciones cau­
santes de pasivos contingentes en función de su seguridad y liquidez y, asimis­
mo, los porcentajes máximos de pasivo exigible y de pasivo contingente que
podrán estar representados por los distintos grupos de activos y de operacio­
nes resultantes de las referidas clasificaciones. Las clasificaciones y porcenta­
jes mencionado�ueden ser determinados para diferentes tipos de pasivos o
para distintas arrendadoras financieras clasificadas, según su ubicación, mag­
nitud, composición de pasivos u otros criterios (art 37, a) LGOAAC).
Las arrendadoras financieras, sin perjuicio de mantener el capital mínimo
previsto por la LGOAAC, deben contar con un capital contable por un monto
no inferior al que resulte de aplicar no menos de 3%, a la suma de sus activos
y, en su caso, de sus operaciones causantes de pasivo contingente expuestos
a riesgos significativos. La SHCP, oyendo la opinión de la CNB y de Banxico,
y teniendo en cuenta los usos internacionales en la materia, determinará cuá­
les activos deben considerarse dentro de esta suma. El capital contable tampo­
co debe ser inferior a la suma de las cantidades que se obtengan de aplicar a
___i_
lntroducc1ón :.1 lJ.,; org:.mizc1c1l)nl'::, \ actiY1dades au,iliares del crédito 689
los grupos de activo y de operaciones causantes de pasivo contingente, resul­
tantes de las clasificaciones por segu ridad y liquidez anteriores, los porcientos
que el Banxico determine para cada uno de esos grupos, oyendo la opinión de
la CNB. A estos efectos la SHCP, señalará los conceptos que sé consideran in­
tegrantes del capital contable de las arrendadoras para lo que habrá de oír a
la CNB y al Banxico (art 37, b) LGOAAC).
Finalmente. las arrendadoras financieras están obligadas a llevar un in­
forme mensual de sus actividades del mes anterior, detallado de forma que se
conozcan las operaciones en curso y las expectativas de su cartera (regla 7a
DO 19891.
71 LAS UNIONES DE CRÉDITO
En materia empresarial como en ningu na otra, el axioma de que "la unión hace
la fuerza'" resulta insoslayable. En los últimos 20 años, se han realizado ma­
crooperaciones de fusión de empresas que trabajaban de manera individual,
que a partir de entonces funcionan d� modo de enorme·s ·consorcios, holdings
y trust que les permite mayor seguridad tanto en el funcionamiento como en
la penetración del mercado. Tal vez, influenciado fundamentalmente por el sis­
tema bancario estadounidense, en el que los creditunion tienen difusión y han
sido de gran ayuda en el desarrollo capitalista de aquel país, nuestro legislador
de 1941,también adoptó dichas figuras, pero no como instituciones de crédito,
sino como un auxiliar del crédito al que denominó precisamente "unión · · de
crédito".
Podríamos definir a esta organización como la sociedad anónima creada
por personas físicas o morales que coinciden en la necesidad de crear otra per­
sona más, la cual les preste .dinero, les dé su aval y, en general, les auxilie en
cualquier operación de crédito, y además única y exclusivamente les preste ese
tipo de servicio a ellas. Es decir, las uniones son sociedades creadas por sus
socios para darse a sí mismos un nuevo compañero y aliado de empresa y tra­
bajo, el cual sólo les dará servicio a ellos.
En nuestra opinión, Francia es el país en el cual este tipo de uniones ha
tenido una difusión mayor; en opinión de Mércadal, prestaron utilidad sin pa­
ralelo al desarrollo francés que se inicia en la Quinta República (1968). Bajo
el nombre de Groupement d' interet economique (Agrupación de intereses eco­
nómicos), existen en aquel país varios miles de uniones, cuya diferencia con la
nuestra consiste en que su objetivo no se reduce a la actividad crediticia, sino
que es ilimitado y puede brindar cualquier tipo de apoyo a sus agrupados.
Una característica que persiste en las uniones de crédito, a pesar de las
modificaciones de su legislación, es que pueden ser de cuatro tipos: agropecua­
rias, industriales, comerciales o mixtas; este último caso cuando su objetivo
es dos o más de los anteriores (art 39 LGOAAC). Su capital no puede ser infe­
rior al que señale la SHCP y las acciones que lo representan, son nominativas
690 LAS SOCIEDADES l\lERCANTILES DEL SISTLl\lA FIK\NCIERO
y para su trasmisión se requiere la autorización del consejo de administración,
cuyos miembros no pueden ser menos de siete. Dichas acciones les confieren
a sus socios los mismos derechos y obligaciones. Debe disponer de una zona
geográfica especifica que será la única donde pueda establecer sucursales. Por
su parte, los socios deben residir en la zona geográfica de la plaza de su domici­
lio social y su número será el que determine la propia CNB; por último, ningún
socio puede ser propietario de más de 10% del capital. ni pertenecer a dos o
más uniones de crédito que correspondan a un mismo tipo (art 80, IV LGOAAq.
El objetivo de las uniones de crédito es el de facilitar el uso del crédito a
sus socios; prestar su garantía o aval; practicar operaciones de descuento, prés­
tamo y crédito de toda clase; recibir de sus socios exclusivamente, depósitos
de dinero; adquirir acciones, obligaciones y otros títulos semejantes; tomar a
su cargo la administración o construcción de obras propiedad de los socios: pro­
mover la organización y administración de empresas de transformación de los
productos de sus socios; encargarse de las ventas de los frutos obtenidos o ela­
borados por sus socios; encomendarse por cuenta y orden de sus socios de la
compraventa o alquiler de implementos de producción: adquirir los bienes ne­
cesarios para la producción de sus socios, a fin de vendérselos a éstos; encar­
garse de la transformación de los productos obtenidos o elaborados por sus
socios; y realizar todos los actos conexos o accesorios de las actividades ante­
riores (art 43 LGOAAq.
· El carácter de compafiero d� trabajo excl�sivo de sus socios se co�firma
con la prohibición expresa, para las uniones de crédito, de dedicarse a lo siguiente
(art 45 uq
• Realizar operaciones de descuento, préstamos o crédito con personas que
no sean sus socios
• Emitir cualquier clase de obligaciones, bonos o títulos de naturaleza análoga
• Entrar en sociedad de responsabilidad limitada y explotar por su cuenta
minas, plantas metalúrgicas, fincas rústicas y establecimientos mercanti­
les o industriales
• Comerciar por cuenta propia o ajena sobre mercaderías de cualquier género
• Otorgar fianzas, garantías, cauciones o avales salvo que sean en favor de
sus socios
• Hipotecar sus propiedades
• Operar sobre sus propias acciones
• Aceptar o pagar letras de cambio o cualquier otro título de crédito en des­
cubierto
•
• Conceder préstamos o créditos tle cualquier clase con garantía de oro o di-
visas extranjeras, excepto que se trate de sus socios
• Realizar operaciones a futuro de compra y venta de oro y divisas extranjeras
• Hacer operaciones de reporto de cualquier clase
Jntn)ducci 1 1n a las organi1.aciüncs y <Kti\ ,dadi.=s m1'\iliarns del i:rédito 691
• Concertar operaciones con sus directores, miembros del consejo de admi­
nistración y comisarios, en virtud de las cuales puedan resultar errores di­
rectos del establecimiento.
Las uniones de crédito son organizaciones auxiliares que no han alcanzado un
grado de desarrollado en nuestro país, el cual permita extraer ellas todos los
beneficios que las mismas ofrecen. Algunos técnicos mexicanos han acudido
a la holding , con olivido de que nuestro derecho cuenta con una figura que
colma perfectamente las necesidades de nuestro sistema. Muy afortunado se­
rá el encuentro de las uniones de crédito con nuestro sistema socieconómico;
para ello debe aligerarse la carga administrativa de su trámite de constitución.
72 LAS EMPRESAS DE FACTORAJE FINANCIERO
En enero de 1990 (DO 3 de enero), con la adición de un injerto bis al cap III
de la LGOAAC (De las empresas de factoraje financiero) se reconoció por pri­
mera vez, de m.�era integral, la operación del factoraje financfaero,.el cual, ins­
titucionalmente, sólo puede ser prestado por las auxiliares del crédito
denominadas empresas de factoraje financiero.
No obstante, la antigüedad con la cual nuestra legislación organiza la ins­
titución del factor como el director de una empresa o establecimiento fabril o
comercial (art 309 C Com), dicho término no es español, sino latino, pero su
. de<;Íináción etimológica ocurrió en el idioma inglés: En efecto, desdé el cente­
nario Statue of Uses el factor era considerado como un agente de comercio, que
se distinguía del broker, en el sentido de que aquel tiene el control, manejo y
posesión de la mercancía y éste sólo actuaba como un intermediario entre com­
prador y vendedor sin que, generalmente, ni siquiera conociera la mercancía
o los bienes. Así, el término factor en español es, una vez más, una mala tra­
ducción del inglés, que se hizo de manera directa y no idiomática. De haber
sido mandatario comercial o comisionista. Lo anterior lo podrá constatar el lec­
tor, al consultar el diccionario de la lengu a española, en el cual el factor se defi­
ne como un elemento o circunstancia evaluable, en torno a un suceso dado o
un considerando de composiciones aritméticas, pero no un director mercantil
ni tampoco un comisionista.
La anterior no es una crítica, es una breve introducción a la exposición de
la recién adoptada por nuestra legislación, figu ra del factoraje financiero. En
efecto, desde hace siglos en el derecho anglosajón. el sinónimo perfecto de co­
misión (el porcentaje que cobra el comisionista por haberle vendido su mercan­
cía al principal), es factorage. Más tarde, una de sus más importantes
derivaciones, el factoring, se conoció en aquel derecho como la comisión que
cobraba un factor (agente comercial) por colocar o vender, con un tercero, las
deudas a su favor que tenía su cliente; es decir, era la actividad que realizaba
un factor adquiriendo y colocando deudas y no mercancía. A tal grado su difu-
-
 lntrnducdém a ias organi/acioncs) actividades auxiliares JeI.crédito 693
692 IJ1S SOCIEDADlS M[RCJ\NTILES DEL SISTEMA FINANC
IERO

considerarse el verda­ tario o suplente; sus auditores externos; o los ascendientes o descendien­
sión que tal vez esa operación, por sus orígenes, puede
nto (núm 135), porqu e el título o el crédito tBs en primer grado o cónyuges de las personas anteriores
dero antecedente comercial del descue
nto (disco unt), que era, precis ament e, el factorage • Recibir depósitos bancarios de dinero
se recibía, menos un descue
rle dinero en efectivo • Otorg ar fianzas o cauciones
(comisión) que cobraba el jactar (comisionista) por facilita
• Enajenar los derechos de crédito objeto de un contrato de factoraje al mis­
a su cliente.
por una empresa de mo cliente del cual los adquirió, o a empresas vinculadas con éste o inte­
Como ya dijimos, este contrato sólo puede celebrarse
con la LGOAAC, en gradas con él en un mismo grupo
factoraje financiero que esté constituida de conformidad
acuerd o con ese estatu to legal, las • Adquirir bienes, mobiliario o equipo no destinados a sus oficinas. Si por
la forma que antes apuntamos (núm 68). De
autori zación para operar en calidad de empresas adjudicación o cualquier otra causa adquieren tales bienes, deben vender­
sociedades que disfruten de
iones siguie ntes (art 47, los, si se trata de bienes muebles, en el término de un año, o de dos, si son
de factoraje financiero sólo pueden realizar las operac
inmuebles; la CNB puede prorrogar el plazo si se dificulta la venta. Si al
b) LGOAAC)
término de la prórroga no se han vendido, la propia CNB procederá a sa­
• Celebrar, contratos de factoraje financiero carlos administrativamente a remate
y de seguros del
• Obtener préstamos y créditos de instituciones de crédito • Realizar operaciones de compraventa de oro, plata y divisas. Se excep­
r destina dos a la realización de
país o de entidades financieras del exterio túan las operaciones de divisas relacionadas con los financiamientos que
o para cubrir necesid ades de liquide z relacio­
las operaciones autorizadas reciban o con los wntratos de factoraje financiero que celebren, denomina­
nadas con su objeto social dos en moneda-extranjera, que se ¡¡justen a las reglas generales que en su
de títulos de crédito
• Obtener préstamos y créditos mediante la suscripción caso expida, el Banxico
su coloca ción póblic a, de acuerd o con las reglas
en serie o en masa para • Adquirir derechos de crédito a cargo de subsidiarias, filiales, controlado­
que expida el Banxic o ras o accionistas de las propias empresas de factoraje a excepción de la ad­
los derechos de
• Descontar, dar en prenda o negociar, de cualquier forma, quisición de instrumentos financieros emitidos por. bancos
tos de factor aje, con las person as de quie­
crédito provenientes de los contra • Celebrar contratos en los cuales el arrendatario quede· obligadci solidaria­
reciban los crédito s; aunqu e, al igual que en las .a rrenda doras financie­
nes mente con el deudor, cuando coloquen títulos _de cr�dito entre el público
del Banxico
ras, la SHCP puede autorizar excepciones, oyendo la opinión inversionista, salvo colocaciones en instituciones de crédito, o de seguros
vista y a plazo en bancos mexica nos o extranjé- ·
• Constituir depósitos a la y fianzas, sociedades de inversión comunes y de renta fija
por CNV
la
ros, así como adquirir valores aprobados para el efecto • Descontar, garantizar y, en general, otorgar créditos distintos de los ex­
dos a sus oficina s o necesa- ·
• Adquirir bienes muebles o inmuebles destina presamente autorizados en esta ley, y realizar las demás operaciones que
ríos para su operación no les están autorizadas de modo expreso.
ente para pres­
• Adquirir acciones de sociedades que se organicen únicam
o y admini strar inmuebles en Las empresas de factoraje financiero pueden gravar los títulos que hayan ope­
tarles sus servicios o para adquirir el domini
factora je financi ero tengan estable cidas o esta­ rado (factorado), pero en ese caso, la prenda so_l:>r__e los_ derechos de crédito que
los cuales las empresas de
blezcan su oficina princip al, al gu na sucurs al o una agenci a haya adquirido, se constituyé y formaliza, como garantía-:encont:rato escrito,
os de crédito pudiendo quedar CQffiO d�ositario de los documentos correspondientes el di�
• Prestar servicios de administración y cobranza de derech
s que, median te reglas de carácte r general, rector general Q_gE!rente @Il_Elral de la empresa (art 45, l) LGOAA C).
• Las demás operaciones conexa
la SHCP , oyend o la opinió n de la CNB y del Banxi co. Los créditos que las empresas de factoraje están autorizadas a obtener,
autorice
se someten en cuan.to.a,sus.límít,esj fondlciones, a las regl��- de _carácter ge­
prohibido (art 45, neral que exm_dJL.__en_su caso el }lanxico (art 45, m) LGpAAC).
Por otra parte, las empresas de factoraje financiero tienen Al igual que las arrendadoras financieras, las empresas de factoraje deben
y LGOAAC) invertir los recursos - roveni créditos descuentos en condiciones que
ntes o de voto
• Operar sobre sus propias acciones, y emitir acciones prefere les permitan mantener� a�cuada seguridad y liquidez. f:a SHCP
limitado opiniónaefBanxico y de la CNB, determina las clasificaciones de los activos
r lllt� �eu_­
• Celebr���i<JJ1_es, �n �tud_de las �ale� resulten o puedan � y, en su caso, de las operaciones causantes de pasivo contingente y, en función
gener es o gerente sgene rales, salvo
dores de la empresa sus directores de su seguridad y liquidez, establece los porcentajes máximos de pasivo exigi­
os de carácte r laboral ; sus comisa rios propie-
que correspondan a préstam ble y de pasivo contingente que podrán estar representados por los distintos
694 LAS SOCIEDADES �ILR( 'Al': IILES DEI. SISTFMA FINANCIERO
grupos de activo y de operaciones resultantes de las referidas clasificaciones.
Las clasificaciones y porcentajes mencionados podrán ser determinados para
diferentes tipos de pasivo o para distintas empresas de factoraje financiero se­
gún su ubicación, magnitud, composición de sus pasivos u otros criterios (art
45, n) LGOAACi.
Una vez más, al igual que las arrendadoras financieras, las de factoraje,
sin perjuicio de mantener el capital mínimo previsto en la LIC, deben teneum,
capital contable por un monto no inferioi:�)!LCJ!ntid-ª!:J_gilll_T.esulte de aplicar
no menos de ;-s% a la suma de sus activos y, en su caso, de sus operacionea.cau­
san� de pasivo contmgente expuestos a riesgos significativos,_La SHCP, oyen­
do lá opinión de la CNB y del Banxico, determina qué activos deben considerarse
en esa suma. El capital contable tampoco debe ser inferior a la suma de las
cantidades que se obtengan de aplicar a los grupos de activos y de operaciones
causantes de sus pasivos contingentes resultantes de las clasifü::aciones por
seguridad y liquidez anteriores, los porcientos que Banxico determine para ca­
da uno de esos grupos, atendiendo a la opinión de la CNB. Para estos efectos
la SHCP, oyendo a la CNB y a Banxico, señala los conceptos que se consideran
pará determinar el capital contable de las empresas de factoraje (art 45, o)
LGOAACi.
El importe del capital pagado y las reservas de capital de las empresas
de factoraje debe ser invertido en los términos siguientes (art 45,p) LGOAACi
• · Eri principio, sólo debe invertirse en operaciones propias de su objeto ·
• No menos de 40% del capital pagado y reservas de capita) debe estar in­
vertido en valores gubernamentales, en instrumentos bancarios o en ambos
• El importe de las inversiones en mobiliario y equipo o en inmuebles desti­
nados a oficinas, así como en gastos de instalación, más el monto de la in­
versión en acciones de sociedades que se organicen sólo para prestarle
servicios o adquirir el dominio y administrar inmuebles, en los cuales la
empresa de factoraje tenga establecida o establezca su oficina principal,
alguna sucursal o una agencia. No excederá de 25% del capital pagado y
sus reservas, la inversión en dichas acciones y sus requisitos se sujetan
a las reglas que dicte la SHCP.
El importe máximo de las responsabilidades a favor de una empresa de facto­
raje y a cargo de una sola persona o grupo de personas que, por nexos patrimo­
niales o de responsabilidad, constituyen riesgos comunes, no puede exceder los
limites que determine la SHCP, oyendo a la CNB (art 45, q) LGOAACi.
Las empresas de factoríti_e están� obtener información relativa
a la solvencia moral y económ1caclelos deudores en los contratos de factoraje.
En sus decisiones, deben tener en cuenta, de preferencia, la seguridad, liquidez
y rentabilidad de las operaciones que realicen y deben hacer el análisis de los
derechos de crédito que vayan a adquirir. Los contratos en los cuales el cliente
quede obligado s�Jidartamente_c_on el�or, deben s:r con�_uentes con la ca-
Introducción a las organinK1ones y activiLladcs auxiliares del crédftn 695
pacidad económica real de los clientes y con la naturaleza y clase de los dere­
chos de crédito que se hayan trasmitido (art 45, r) LGOAACi.
Finalmente:Ias empresas de factoraje-financiero estªn obligadas a sumi­
nistrar a Banxico la informaéión general que les requiera acerca de sus opera­
ciones, ásí como aquellos datos que permitan estimar su situación financiera
(art 45, s) LGOAAC).
73 LAS CASAS DE CAMBIO (COMPRAVENTA
PROFESIONAL DE DIVISAS)
Las casas de cambio no están consideradas por la ley como organizaciones auxi­
liares de crédito, sino que es la actividad realizada la que se considera auxiliar;
es decir, la compraventa profesional de divisas es una actividad -no una
organización- auxiliar del crédito. Como las organizaciones propiamente di­
chas, las sociedades que pretenden desarrollar esta actividad, requieren auto­
rización de la SHCP. Sin embargo, los bancos y las casas de bolsa no requieren
de autorización, y sólo deben sujetarse en sus operaciones con divisas, a las
leyes aplicables (art 81 LGOAACi.
Es importante hacer notar que las operaciones con divisas, conexas a la
prestación de servicios; así como la captación de divisas por venta de bienes
que realicen establecimientos ubicados en las franjas fronterizas y zonas libres
del país y deinás empre.sas que por sus actividades normales celebren opera­
ciones con extranjeros, no se consideran actividades habituales y profesiona­
les en los términos de esta regulación.
Las sociedades anónimas a las cuales se les otorgue autorización para
realizar esta actividad se denominarán casa de cambio, y deben organizarse
con arreglo a 1� Lf]SM y ajustarse a los siguientes requisitos (art 82 LGOAACi
• Que su _objeto social sea exclusivamente la compra, venta y cambio de di­
visas, billetes y piezas metálicas nacionales o extranjeras, de que no ten­
gan curso legal en el país de emisión; de piezas de plata conocidas como
onzas troy y de piezas metálicas conmemorativas acuñadas en forma de
moneda; lo mismo que otras operaciones afines a las antes señaladas que
al efecto autorice la SHCP, mediante disposiciones de carácter general, oyen­
do la opinión del Banxico
• En los estatutos sociales debe indicarse que: (i) en la realización de su obje­
to la sociedad debe ajustarse a lo previsto en la LGOAAC y demás dispo­
siciones aplicables, y (ii) que las acciones representativas de su capital sólo
podrán trasmitirse previa aprobación de la SHCP, oyendo la opinión de el
Banxico y de la CNB
• Que estén constituidas como sociedades mexicanas con cláusula de exclu­
sión de extranjeros
• Que cuenten con el capital mínimo pagado que señale periódicamente, en
reglas generales, la SHCP, oyendo la opinión de Banxico y de la CNB. En
--
696 LAS SOULOAOES !\IERCANl ILES DEL SISTEMA FlNANCIERO
sus estatutos, se debe señalar que el capital citado se ajustará en los tér­
minos y condiciones que se indiquen en dichas disposiciones.
A efecto de obtener autorización para operar como casa de cambio, habrá de
presentarse a la SHCP una solicitud a la cual debe acompañarse lo siguiente
(art 83 LGOAAC)
• Proyecto de estatutos de la anónima correspondiente; relación de los so­
cios que habrán de integrarla, con expresión del capital que suscribirán;
además de la documentación que la SHCP estime conveniente para avalar
su solicitud
• Un detalle curricular y de datos personales generales de los socios y de los
administradores, con el objeto de evaluar la capacidad técnica y la solven­
cia moral de las personas en quienes recaerá la administración de la sociedad
• Un billete de depósito, en moneda nacional, por 10% del capital mínimo
exigido para operar que señale la SHCP, de acuerdo con la LGOAAC, ex­
pedido a favor de la propia Secretaría, por institución de crédito. Dicho de­
pósito se reintegr.a cuando se demuestre la constitución de la sociedad
cuando se niegu e la autorización solicitada o cuando exista desistimiento
por parte de los interesados; pero se aplicará al fisco federal en caso de que
no se constituya dentro de los seis meses siguientes a la fecha de autori­
zación.
En esta materia está prohibida toda propaganda en territorio nacional, rela­
cionada con la compra, venta y cambio de divisas de mane"ra habitual y profe­
sional, realizada por personas o sociedades que no cuenten con autorización.
Las casas de cambio deben incluir en toda clase de propaganda o publicidad,
la fecha y número del oficio en la cual conste la autorización que lf¡ls �ue otorga-
da para operar como tales {art 86 LGOAAC).
Cuando la CNB presuma que una persona física o mora! está realizando
operaciones de las reservadas a las casas de cambio sin autorización, puede nom­
brar un inspector y los auxiliares necesarios a fin de comprobarlo. De ser así,
ordenará la intervención administrativa de la negociación, empresa o estable­
cimiento de la persona de que se trate hasta que las operaciones ilegales sean
liquidadas, sin perjuicio de la clausura administrativa de los locales que la pro­
pia CNB lleva a cabo, quedando facultada para remover los signos externos
y toda ostentación pública prohibidos.
Las operaciones de las casas de cambio deben ajustarse a las siguientes
reglas generales de (art 84 LGOAAC)
• Deben contar con un local exclusivo para la realización de sus operaciones
• Deben proporcionar a la SHCP o al Banxico, su posición para la realiza­
ción de sus operaciones
• Los que vayan a ser administradores de la sociedad, deben solicitar autori­
zación de la SHCP, éstos serán quienes la representarán en sus relaciones
Introducción a las organi¿acioncs y actividades auxiliare:, del crédito 697
con esa Secretaría y demás autoridades. En caso de que los administrado­
res fueren sustituidos, debe recabarse autorización para los nuevos admi­
nistradores. Para ello, tienen que informar a la SHCP, el nombre, la
nacionalidad y los antecedentes relativos a la capacidad técnica y solven­
cia moral de los administradores. Antes del inicio de sus funciones, los ad­
ministradores deben garantizar su manejo con al gu no de los medios. cuyas
características determine de Banxico
• Deben obtener aprobación de la SHCP para su escritura constitutiva y sus
modificaciones; así como para la trasmisión de acciones, el establecimien­
to y cambio de ubicación del domicilio; y para el establecimiento, la aper­
tura, el cambio de ubicación o clausura de sucursales de atención al público
y del local donde realicen operaciones. La SHCP resuelve previa opinión
del Banxico y la CNB. Aprobada la escritura constitutiva o su modifica­
ción se debe de inscribir en el RP de la P y, también, proporcionar a dicha
secretaría los datos del registro dentro de los 30 días sigu ientes a la apro­
bación
• Sus operaciones con divisas, oro y plata, deben ajustarse a las reglas gene­
rales que dicte el Banxico. A petición de éste, las casas de cambio están
obligadas a darle a conocer sus posiciones de divisas, incluyendo el oro y
la plata; y a transferirle sus activos en tales efectos que tengan en exceso
de sus obligaciones en los mismos. La transferencia se hará al precjo. a que
· se hayan ·cotizado en el mercado de divisas en la fecha en la cual Barixico
dicte el acuerdo respectivo
• Deben proporcionar a la CNB sus estados de contabilidad, la información
financiera y toda aquella relacionada con su giro, en la forma y en los tér­
minos que la propia Comisión señale mediante reglas de carácter general
• Las casas de cambio están obligadas a recibir las visitas de inspección de
la CNB y a proporcionarle los informes de la forma y en los términos que
les solicite (art 85 LGOAAC).
Finalmente, toda vez que sus actividades están autorizadas con carácter ofi­
cial, el cierre de una casa de cambio no significa sólo su disolución y liquida­
ción, sino también el retiro de la autorización, de manera específica. Acerca de
este particular caben los siguientes apuntamientos. El Banxico puede ordenar
la suspensión temporal de una casa de cambio cuando la situación del mercado
haga necesaria dicha medida, o cuando infrinja las disposiciones de carácter
general expedidas por el propio banco central (art 86 bis LGOAAC). Por su
parte, la SHCP, oyendo a el Banxico y a la CNB y previa audiencia de la socie­
dad interesada, puede declarar la revocación de la autorización en los siguien­
tes casos (art 87 LGOAAC)
• Si la sociedad no presenta el testimonio de la escritura constitutiva para
su aprobación dentro del término de cuatro meses de otorgada la autoriza­
ción, o si no inicia sus operaciones dentro del plazo de dos meses, a partir
698 LJ\S SOCl[DJ\DES MERCANTIL.ES Dr:L SISTEMJ\ FINJ\NCl[RO
Introducción a las organizaciones y actiYidadcs auxiliares del crédito
699

de la aprobación de la escritura o si al otorgarse ésta, no estuviese suscrito

la venta de sus acciones en la bolsa de valores. La modalidad es la compra o
y pagado el capital que determine la SHCP al otorgar la autorización
adquisición que hacen de valores bursátiles y la venta al público, pero no de
• Si no mantiene el capital mínimo pagado requerido; o si efectúa operacio­
esos valores, sino de las acciones de la propia sociedad de inversión, que por
nes en contravención a lo dispuesto por la ley, a políticas dictadas en ma­
ser una anónima, también representa su capital en acciones. Es decir, en lugar
teria cambiaría por las autoridades competentes o, en general, a sanas
de vender al público en la bolsa de valores los títulos y acciones que adquirió
prácticas cambiarias; o si los administradores han intervenido en opera­
para sí, lo que vende son sus propias acciones, que a su vez, por definición, es­
ciones que infrinjan disposiciones financieras o cambiarías
tán respaldadas por las acciones que con anticipación adquirió. Es simplemen­
• Si se disuelve, quiebra o entra en estado de liquidación, salvo que el proce­
te un manejo de capital en la bolsa de valores mediante la concentración de
dimiento respectivo termine por rehabilitación
acciones interesantes (t I).
• Si no realiza las funciones ni las operaciones para las que fue autorizada;
El concepto de inversionista institucional utilizados por la LIC, y la
y en cualquier otro establecido por la ley.
LGOAAC, pero en lo fundamental por la LPRAF (art 19) y en general, emplea­
do por la normatividad aplicable y por el medio financiero, está referido entre
74 BREVE CITA DE ALGUNAS SOCIEDADES AFINES otras a las agrupaciones financieras, las bancas de desarrollo, y múltiples y
A LAS BANCARIAS otros.
La categoría de inversionista institucional que tienen todas y no solo es­
Además de la institución de crédito (los bancos) y la organización auxiliar del tas tres, permite establecer una afinidad entre unas y otras la cual nos ·sugirió
crédito, en el sector financiero interactúan otras sociedades mercantiles, las cua­ la necesidad de citarlas en esta parte del texto, justamente como instituciones
les además de su objetivo social, sustentan un propósito fundamentalmente afines a las bancarias. Luego, no nos detendremos -como fue el caso de los
económico, muy claro y muy diferente al: de aquellas dos, por lo que sus activi­ bancos y las organizaciones auxiliares del crédito- en su análisis, porque no
dades intervienen e impactan de forma importante a dicho sector, sea de for­ corresponde al tema de este texto.
ma principal, por la compra -en gran escala que hacen de valores y títulos
representativos de distintos derechos emitidos por diferentes instituciones; ya
sea por el movimiento d� capitales comerciales y bursátiles que desahogan; y,
finalmente, por las funciones concretas de cada sociedades que son, de manera
particular, relevancia en el el aseguramiento de los activos y demás bienes mer­
cantiles, y de cumplimiento de las operaciones del comercio y el crédito, me­
diante dos contratos nominativos y típicos: el seguro y la fianza.
En efecto, tal es, pues, el caso de las instituciones de seguros (cuya impor­
tancia puede ser observada con interés en la obra del maestro Díaz Bravo), que
son sociedades anónimas autorizadas por el gobierno federal para funcionar
como compañías aseguradoras mediante la contratación del contrato especial
y típico denominado, contrato de seguro, y que están organizadas por una ley
específica que es la Ley General de Instituciones de Seguros.
Igu al caso el de las instituciones de fianzas, que son anónimas autoriza­
das por el gobierno federal para actuar como tales; las cuales tienen por objeto
principal fungir como agentes de garantía institucional en el cumplimiento de
las prestaciones pactadas en los contratos más disímbolos, a través de un con­
trato de garantía específico que se denomina fianza, y que al igual que las de
seguros, están organizadas por una ley específica que es la Ley General de Ins­
tituciones de Fianzas.
Finalmente, las sociedades de inversión, las cuales también están organi­
zadas por la ley federal que lleva su nombre y tienen por objeto fomentar la
industria y el comercio industrializado con la participación del público, mediante
 SEGUNDA
PARTE
LOS CONTRATOS
DE·CRÉDITO
 SUMARIO
CAPÍTULO PRIMERO LOS CONTRATOS DE CRÉDITO
TRADICIONALES
Pnmera sección Introducción
Segunda sección
Tercera sección
Contrato de apertura de crédito
Contrato de cuenta corriente CAPÍTULO
1
Cuarta sección Contrato de carta de crédito
Quinta sección Contrato de prenda

CAPÍTULO SEGUNDO LOS CONTRATOS DE CRÉDITO

BANCARIOS
Primera sección
Segunda sección
Contrato de depósito
Los contratos de préstamo y apertura LOS CONTRATOS
DE. . - CRÉDITO
de crédito
Tercera sección Los contratos refaccionario y de habilitación
.

TRADICIONALES
o avío
Cuarta sección Contrato de crédito documentario
(conocido como carta de crédito)
Quinta sección Otros contratos bancarios

CAPÍTULO TERCERO EL CONTRATO DE FIDEICOMISO.

Primera sección Introducción al fideicomiso mexicano y de otros
países
Segunda sección Naturaleza jurídica del fideicomiso
Tercera sección Diferentes tipos de fideicomiso
Cuarta sección El patrimonio fideicomitido
Quinta sección Elementos de existencia y condiciones de validez
del fideicomiso
Sexta sección Breve introducción al fideicomiso público

CAPÍTULO CAPÍTULO CUARTO NUEVAS MODALIDADES

DE CONTRATACIÓN
EN EL CRÉDITO
Primera sección La transferencia electrónica de fondos
Segunda sección La tarjeta de crédito
Tercera sección Algunos contratos auxiliares del crédito
 CUARTA SECCIÓN CONTRATO DE CARTA DE CRÉDITO
93 Definición y montaje
94 Elémentos de existencia y condiciones de validez
SUMARIO Objeto. Características esenciales
Partes del contrato. Capacidad
PRIMERA SECCIÓN INTRODUCCIÓN Obligaciones del dador
75 Las operaciones de crédito son contratos Obligaciones del tomador
76 Breve regreso a la teoría del contrato 95 Garantía y cancelación del contrato
77 El contrato de crédito en la clasificación del negocio mercantil 96 Utilidad actual
Clasificación de Alfredo Rocco
Calificación del contrato como de crédito. Opinión de OUINT A SECCIÓN CONTRATO DE PRENDA
Uría 97 Naturaleza y definición: vocación ab accesorii
78 Diferencia entre contrato de crédito privado y bancario 98 Formalidad. Opinión del maestro Díaz Bravo
79 Plan de la segunda parte 99 Constitución de la prenda
Prenda sobre títulos
SEGUNDA SECCIÓN CONTRATO DE APERTURA DE CRÉDITO Prenda sobre créditos
(PRÉSTAMO). Prenda sobre bienes
80 Definición y montaje 100 Supletoriedad de la LGTOC en la prenda bancaria
Definición 101 Obligaciones y derechos de las partes
Crédito simple 102 Venta y ejecución. de la prenda. Posturas de la Corte
Crédito en cuenta corriente Reglas generaleff de venta
81 Objeto Posturas. de la .Suprema Corte
82 Partes del contrato. Capacidad
83 Obligaciones de las partes
Del acreditante
Del acreditado
84 Características y cláusulas más importantes
85 El pago del contrato con un título de crédito
86 Términos y extinción
87 Algunas aplicaciones actuales

TERCERA SECCIÓN CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE

88 Definición y montaje
89 Elementos de existencia y condiciones de validez
Naturaleza y objeto
Partes del contrato. Capacidad
Obligaciones durante la vigencia del contrato
Obligaciones al saldo de la cuenta
90 Exigibilidad del saldo
91 Clausura del contrato
92 Algunas aplicaciones actuales
706 LOS CONTRATO<; DI: CRÜ)ITO TRADICIONALES
PRIMERA
SECCIÓN
INTRODUCCIÓN
75 LAS OPERACIONES DE CRÉDITO SON CONTRATOS
A lo largo de nuestra exposición hemos defendido la realidad ineludible que
implica el texto de la Ley, porque in claris non fit interpretatio. Por eso, en su
oportunidad (t 1) mantuvimos la denominación titulo de crédito y se rechazó
la de titulo valor, ya que ésta no aparece en el texto de la Ley. Y si se adopta
el término contrato de crédito y se rechaza el de operación de crédito, que es el
que utiliza la LGTOC, no debe pensarse que es una contradicción, sino la defen­
sa de las estipulaciones de la Ley misma. En efecto, ni en la LGTOC ni en ningu­
na otra (aunque incidentalmente se utilice) la operación de crédito apa­
rece definida, al contrario del título de crédito, del cual nos ofrece una formida­
ble definición el art 5o LGTOC. Abordaremos, pues, en esta sec, como
introducción al estudio de los contratos de crédito, el importante tema de ¿qué­
es una operación?, pues así es como los denomina la LGTOC.
Del texto de la Ley ( art lo, 2o párr LGTOC,, se colige que para el legisla­
dor las operaciones que'°regu1a·en ésaiey-no son las únicas, pues señala que
".. . las operaciones de crédito que esta ley reglamenta (y no las otras), son ac­
tos de comercio". Así, p ara el legislador de 1932, el concepto operación es uni­
versal y, por tanto, presume que es muy conocido en el sistema mexicano.
Al definir las operaciones en su diccionario, Escriche, sólo hace mención
a las cesáreas que se practican a las mujeres. Pero, al definir a la carta de crédi­
to o a la cuenta corriente (consideradas operaciones por la LGTOC), lo hace
como "los contratos mercantiles en virtud de los cuales... " De Pina, por su
parte, considera que las operaciones tanto bancarias como en la bolsa, son el
conjunto de contratos mercantiles cuya realización constituye una actividad
característica de la institución correspondiente. Así también Spinelli, Gentile,
W Lovett, Guzmán Cosp, Mairata Laviña, Sánchez González, Sechi Vázquez
Introducción a los contratos de crédito 707
y otros autores califican las llamadas operaciones por la LGTOC. como contra­
tos. En suma, el legislador dio por sobrentendido un concepto difuso con el cual
además calificó a toda una categoría mercantil. Por otra parte. las figuras que
nuestra ley denomina operaciones, el código francés. el italiano, el español. el
alemán y el estadounidense las denominan contratos mercantiles. Incluso la
propia LGTOC, establece claramente que las operaciones por ella organizadas
son contratos (arts 224. II; 293; 294; 295; 302; 321; 322: 326; etc).
La precisió-;;-J;que las op-ér�ciones de crédito �o
son, técnicamente, ope­
raciones sino contratos, es más bien un aspecto gramatical. Sin embargo. es
importante hacerla porque es en la teoría del contrato donde se debe buscar
y encontrar su perfección técnica y formal; la denominación operación debe con­
siderarse como el medio de identificación de los contratos mercantiles que se
regulan en la LGTOC o en sus leyes complementarias, como la LIC. a la cual
soporta como su ley supletoria por excelencia (núm 39). Así. conviene iniciar
el análisis de estos contratos puntualizando que al hacer referencia a las opera­
ciones de crédito técnicamente
- nos estamos refiriendo a los contratos de crédito.
<l l>
76 BREVE REGRESO A LA TEORÍA DEL CONTRATO
No nos corresponde analizar la teoría de la obligación y el contrato mercantil;
tarea que desarrolla.magistralmente en· esta misma colección el maestro Artu,
ro Díaz Bravo. Sin embargo, es necesario recordarla con el fin de iniciar nues­
tro análisis a partir de una base sólida.
No existe una diferencia categórica entre un derecho de obligaciones civi­
les y uno de las mercantiles. En opinión de Tena, el derecho de las obligaciones
es sin duda el derecho común por excelencia; el cual está constituido por un
vasto caudal de nociones fundamentales, de ideas directrices. de principios bá­
sicos que arrancan directamente de la ese11cia y naturaleza de la obligación con­
siderada en sí misma; y por esta razón -continúa- ningún Código de Comercio
se ocupa de exponer, en toda su amplitud, la teoría de las obligaciones mercan­
tiles, puesto que ello sería una superflua repetición de normas establecidas por
el Código Civil. Sólo algunos preceptos, en tanto sign ifican Ia creación especial
de figuras propias del derecho mercantil, integran o deberían integrar la teoría
pura de la obligación comercial. Esto explica el contenido de nuestro art 81� C - --;,r ·-::---
Com:·- /_ e-
con las modificaciones y restricciones de este código, serán aplicables a los
actos mercantiles las disposiciones de derecho civil acerca de la capacidad
de los contrayentes, y de las excepciones y causas que rescindan o invali­
dan los contratos.
Es decir, no hay una clara línea divisoria entre la fuente de la obligación
mercantil y la de la obligación civil; más aún. en opinión de Cervantes Ahu­
mada, el derecho de los contratos de comercio debe considerarse una mera
· ----
 ln1roducLión a los contratos lk crédito 709
)8 LO<; CON rR,\ ros DE CREDITO TRADICIOl\,\LES

arte complementaria del correspondiente en el derecho civil; esto es -con­ • La renuncia en sus diversas formas !el abandono de algún derecho real, el
núa-, desde la óptica del mercantilista el derecho civil debe considerarse co- allanamiento, etc)
10 el telón de fondo sobre el cual resaltan algunas características o circuns­
• La confesión o el reconocimiento procesal, según se trate de aceptar un de­
mcias accidentales que darán nombre precisamente a los contratos mercantiles. recho a favor de otro o de confirmar la existencia de uno propio
l universo en materia de obligaciones, del contrato mercantil es aquel de los • Igualmente en derecho procesal, el desistimiento unilateral, etcétera.
iviles, que dejan de ser civiles cuando la ley los califique mercantiles, afirmán­ Negocios jurídicos plurilaterales Su perfección demanda a fortori kgis la par­
ose así la naturaleza formal de la materia. ticipación de dos o más voluntades coincidentes en tiempo y espacio. Se pue­
En el nivel de la especulación pura podría decirse que sólo, con algunas den dividir a su vez en
xcepciones__de estructura y organización, los contratos mercantiles son con­ • Negocios jurídicos plurilaterales colectivos o complejos Son los actos re­
ratos civiles a los que la ley califica mercantiles. Pero al iniciar el análisis de sultado de varias declaraciones de voluntad, dirigidos a la realización del
quellos que organiza la LGTOC se enfrenta el problema de su ubicación, en mismo fin: a su vez se subdividen en
anto que _óp�raci.ón me�_cª_!lW, en la teoría de las obligaciones del comercio.
:n efecto. un _contrato nominal organizado por el C Com como la, compraven­ • Actos complejos iguales Cuando las declaraciones de voluntad tienen
a,_ es un contrato mercantil típico: pero el reporto o el fideicomiso son, de· acuer'.: el mismo rango de valor, como la constitución de una sociedad
.o con }a_LGTOC,_ operaciones de crédi�ntonce;¿de qué forma podríamos, • Actos complejos desiguales Todos los actos que necesitan autoriza­
eor�ticamente, asimilar ambos tipos dé negocio a la misma idea global de mer­ ción, aprobación,_homologación. o cuando menos conocimiento, pero
antilidad? q1,1e son un solo acto resultante de amalgamar la declaración de volun-
tad principal y las declaraciones aprobatorias m_enores y seriadas.
{
:� • Contratos-:: :í_;:rf�icion�!_deT negocio juridi� Rocco distingue los
negocios colectivos del contrato, en que en éste las
partes están una frente
7 EL CONTRATO DE CRÉDITO EN.LA CLASIFICACIÓN a otra, y en el negocio colectivo o complejo,_ una� están al lado de_ las.otras:
DEL NEGOCIO MERCANTIL en aquel, la eficacia del negocio· satisface al mismo tiempo los diferentes
intereses de las dos partes, no obstante que están en oposición, por ejem­
:1asificación de Alfredo Ro.ceo plo, la compraventa; en cambio, en el acto complejo, los efectos jurídicos
n la cual, a pesar satisfacen los intereses de las partes, pero éstos son iguales y comunes pa­
Ja doctrina italiana, inefable clasificadora, ofrece una solució permite pensar ra ellas, como sucede en las asambleas de una sociedad anónima.
le que no se sustenta en la teoría del acto jurídic o (núm 146),
resistiéndose a
m la uniformidad de los negocios merca1'tifes. Alfredo Rocco, Es importan te subrayar que todas las operaciones enumeradas por Rocco son
posibi lidad de ere-ar una obliga ción merca ntil es el contra­
1ceptar que la única justamente eso, operaciones, cuya design ación de esa forma es sólo ilustrati­
negoci o merca ntil, al cual
.o, buscó la solución indagando en las fuentes del va, en la medida en que se atienda su clasificación; por tanto, la ubicación de
ades que partici pan en su perfección;
:lasificó en función del número de volunt rales y nego­
la operación de crédito que regula la LGTOC, enfrenta en el cuadro de clasifi­
1 ese efecto. los dividió en dos grupo� : negoci os jurídic os unilate cación anterior el problema de conceptuarlo en el derecho mercantil: ¿qué cate­
los subdiv ide de esta forma
:ios jurídicos plurilaterale�upos que a su vez, goría de negocio jurídico tienen entonces las operaciones de crédito? �
nte con una sola
'legocios jurídicos unilaterales Para su perfección es suficie Continuando con Rocco, como tendremos oportunidad de ver, a excepción
,oluntad expres ada forma lment e y compr ende del fideicomiso y de algunas actividades bancarias neutrales, los intereses de
lito las partes en las llamadas operaciones de crédito no son coincidentes, sino que
• En primer lugar, la promesa contenida en el títu se ubican unas frente a otras. es decir. cada uno en un extremo de la negocia­
, por ejempl o, de manten er m , de mantener
• La promesa al público ción; por lo mismo, la solución equitativa es la que proviene del equilibrio con­
contractual; y la de celebra r un contra t al
una oferta tractual. De lo anterior se colige que los contratos de crédito son eso, contratos
admin istra<. 1, medi ante
• La oferta del particular contratante con la y no negocios colectivos o complejos y. desde luego, por necesitar a forton· le­
su participación en concur sos, caso de obra pública
gis cuando menos dos participantes. en su perfección se descarta el conside­
• El mandato que se confiere como representación rarlos unilaterales. Así, de acuerdo con la clasificación escogida, con la que
,r nues-
• El testamento, cuando recae en alguna de las hipótesis¡:, estamos de acuerdo. los negocios jurídicos que la LGTOC y otras leyes deno-
�ro art 75 C Com
----- - -----------�
-
\

71 9 I.OS CON IRA TOS DE CIÜ:DITO TRADIC!O'\iALES
minan operaciones de crédito son contratos, y como tales se consideran en este
texto.
Calificación del contrato como de crédito. Opinión de Uría
Antes de conti:mar, es necesario, sabiendo ya que el objeto de nuestra aten­
ción es un contrato, determinar por qué lo hemos calificado de crédito. Desde
luego, esta denominación evoca una clasificación por objetivos, es decir, el su­
jeto se clasifica en función de los distintos objetivos que persigue. Respecto
de este particular Uría (con quien el maestro Cervantes Ahumada se muestra
de acuerdo) clasifica los contratos mercantiles según su objetivo en contratos de
-· ----
• Cambio (compraventa, permuta, transporte, etc)
.. • Colaboración (comisión, representación, etc)
• Previsión (seguro, etc)
,•. Guarda o custodia (el depósito, las cajas de seguridad, etc)
• Garantía (fianza, hipoteca, etc)
• De crédito (cuenta corriente, apertura de crédito, carta.de crédito, fideico­
miso y, en general, los contratos que están regulados por la LGTOC y otras
':
que, genéricamente, la práctica ha optado por denominar operación de
crédito).
· Hecha esta precisión procedemos, para concluir nuestra introducción, a clasifi­
car los contratos de crédito, según la persona que los reafüa: porque este crite­
rio reviste una importancia singular en la medida en que en nuestro sistema
existe la posibilidad de que los contratos de crédito sean celebrados por insti­
tuciones precisamente de crédito, o por comerciantes ordinarios.
78 DIFERENCIA ENTRE CONTRATO DE CRÉDITO PRIVADO
Y BANCARIO
De acuerdo con la tipología del contrato de crédito que se observa en el dere­
cho mexicano. en nuestra opinión, son dos los grupos en los cuales se puede
dividir la contratación crediticia
• Contratos de crédito bancarios Son aquellos en cuya perfección, cualquiera
que sea el papel que jueguen, es necesaria a jortori legis la participación
de un banco o de una �rganización auxiliar del crédito �
• Contratos de crédito privados Son aquellos en cuya perfección puede par­
ticipar cualquier persona, sin otro límite que no estar disminuido legalmente
de su capacidad de ejercicio en el comercio.
Es esta clasificación la que se adopta como el método de desarrollo de los si­
guientes temas de este libro.
Como las operaciones que organizan la LGTOC y otras leyes que regulan
diferentes negocios que casuísticamente denominan operación de crédito, de
3
Introducción a los contratos de crt'dit.o 7 . 71
manera técnica son contratos y no operaciones -pues este término significa
nada- su clasificación. desde el punto de vista de las personas que los pueden
o deben realizar, es afortunada, pues permite conocer la necesidad, o cuando
menos la posibilidad. en la cual. porque así lo establece la ley, un banco o una
institución auxiliar deban participar en ellos, pues de esa forma es posible dis­
tinguirlos de los que. siendo también contratos de crédito, se pueden celebrar
por cualquier persona. La importancia de esta distinción radica en que al ser
el mismo contrato y, por tanto, al quedar sujeto a las mismas reglas sustanti­
vas, en uno y otro caso el régimen de control es diferente, creándose así una
tipología distinta pero no en cuanto al diseño del contrato, sino en cuanto a
las obligaciones de las partes que en el caso del contrato bancario son institu­
cionales.
79 PLAN DE LA SEGUNDA PARTE
Por dicho motivo es importante hacer notar que algunos contratos, de la ma­
yor importancia, pueden ;,er celebrados tanto por los bancos como por los par­
ticulares, cual es el caso. principal, de la apertura de crédito, la prenda y otros.
E-n el caso de estos contratos, el análisis se hará tanto en este primer cap (con­
tratos tradicionales) como en el cap segundo (contratos bancarios), pues a pe­
sar de que algunos de ellos esencialmente reúnen las mismas características,
presentan ciertos perfiles dé identificación que los convierten en un subgénero
distinto, sobre todo porque la LIC y la LGOAAC establecen reglas específicas
para los bancos o las organizaciones auxiliares. según el caso, en contratos sus­
ceptibles de celebrarse por cualquiera.
De conformidad con lo anterior, en este primer cap estudiaremos los con­
tratos de crédito que pueden ser celebrados, tanto por un banco como por los
particulares, a los cuales, por esa posibilidad de multiparticipación, para efec­
tos de este libro, denominamos contratos de crédito tradicionales; en el segun­
do cap estudiaremos los contratos de crédito en los cuales, necesariamente debe
participar un banco o una organización auxiliar, cuya participación en ellos sus­
trae al contrato respectivo del régimen del derecho privado para localizarlo en
el bancario y en el administrativo, contratos que para efectos de este libro de­
nominamos contratos de crédito bancarios. Por su importancia, el fideicomiso
y otras modalidades nuevas de contratación se analizan por separado en los
caps tercero y cuarto respectivamente.
--
1 ....
)S CON fRATOS DE CREDITO TRADICIONALES
SEGUNDA
SECCIÓN
CONTRATO DE APERTURA
DE CRÉDITO (PRÉSTAMO)
80 DEFINICIÓN Y I\ÍIQNTAJE
\ ,, f2"1_e; ,
. 1
Definición i ra que nunca se sobrepase el límite; entonces. el acreditante sigue obligado a
El contrato de apertura de crédito es aquel en virtud del cua n sujet'4credi­
tantel\.se obliga _a poner a disp<;>sición de otro<(acreditado),�na determinada
canti<Íad de dinero, o bien a contraer durante ese tiempo, u a obligación a su
nombre; y, por su parte, el acreditado se obliga a re�tituir ese dinero o a pagar
la obligación contratada, en el término pactado. Cuando coloquialmente se ha­
bla de un préstamo comercial, a lo que sé está haciendo referencia. en términos
técnicos, es al contrato de apertura de cr�tp. ''< ·· . .
La noción legal de dicho contrato (art/291 '¡,GTOC) es la siguie�te: en vir­
tud de la apertura de crédito, el acreditan'te se' obliga a poner una suma de di­
nero a disposición del acreditado o a contraer por cuenta de éste una obligación,
para que el mismo haga uso del crédito concedido en la forma y en los términos
y condiciones convenidos, quedando obligado a restituir al acreditante las su­
mas de que disponga o a cubrirle oportunamente el importe de la obligación
que contrajo, y en todo caso. a pagarle los intereses, prestaciones. gastos y co­
misiones que se estipulen.
Crédito simple
Si el acreditante pone a disposición del acreditado durante un mes, un millón
de pesos (es decir, se compromete a prestarle un millón de pesos), durante este
lapso el acreditado podrá exigir cuantas entregas parciales desee hasta que ago­
te el milJón; o bien puede pedirlo de una sola vez. Si cumplido el mes, el acredi­
tado solicitó entregas por 850 mil, ya no podrá utilizar los 150 mil que restan,
-'
Contrato de apertura 1.k crédito (préstamo) 713
porque el plazo durante el cual el acreditante estaba obligado, feneció. A la in­
versa, en caso de que el acreditante disponga dei millón antes de que venza
el contrato, ya no podrá disponer de un peso más. en virtud de que el acredi­
tante estaba obligado sólo por esa cantidad. Hay una excepción a esta regla
que deriva de la existencia de dos tipos de contratos de apertura de crédito,
el simple y el de cuenta corriente que a continuación veremos.
El crédito simple, cuyo funcionamiento se acaba de delineai(Í;ermina cuando
se agota la cantidad puesta a disposición, o cuando expira el tiempo durante
el cual existía obligación de ponerlo a disposición; lo que suceda prime
;>
��-
Crédito el'\ cuenta corriente
El contrato en cuenta corriente es aquel en virtud del cual (art 296 LGTOC)
el término permanece invariable, pero el acreditado, conforme vaya haciendo
uso del dinero puesto a su disposición, lo puede ir regresando en remesas par­
ciales, de forma que aunque disponga de parte del monto, el límite máximo del
crédito nunca se agote. Supóngase que el límite es de un millón: se solicitan
900 mil (quedan 100 mil). después ·se pagan 300 mil (quedan 400 mil), después
se solicitan 400 mil (queda O), al día siguiente se paga un millón y así, de mane­
continuar prestando porque su obligación es poner a disposición del acredita­
do un millón de pesos en cuenta.corriente qu�. en el caso, es lo-sucedido. ·E'ste
sistema de apertura de crédito se denomina también de saldos revolventes; la
razón es obvia.
El contrato de apertura de crédito ha sido absorbido, casi en su totalidad,
por los bancos, de manera tal, que incluso gran parte de los créditos persona­
les, conocidos como quirografarios. por oposición a los que se garantizan con
garantías reales, se instrumentan precisamente mediante un contrato de aper- _
tura de crédito, pues el límite del fondo revolvente suele ser 1�Jj_nea...de-e-Fédito­
(núm 113) de cada cliente. Muchos otros tipos de crédito bancario también se
instrumentan con frecuencia de esa forma. No obstante, la ley no ha converti-
do esta figura en privativa de las instituciones bancarias y, por tanto. perma­
nece la posibilidad de que pueda ser otorgado entre personas de derecho privado,
tal sucede en una variedad de convenios en los cuales, por ejemplo, el vendedor
vende a fiado (un automóvil. un electrodoméstico, e incluso servicios. como un
viaje, etc).
Como todo contrato mercantil, el de apertura de crédito debe cumplir con
ciertas condiciones y requerimientos. los cuales se analizan a continuación.
81 OBJETO
El objeto del contrato de apertura de crédito simple es permitir al acreditado
disponer de su crédito. no de una sola vez sino de manera diferida y exacta de
 • '
714 LO� CONTRATOS DE CREDITO TRADICIONALLS
en las cantidades y los momentos en los cuales presupuestó que los va a nece­
sitar, a fin de no pagar más intereses de los necesarios&l objetivo del acredi­
tante es el cobro de_! interés y accesorios, o ambos. que se estipulen en las
1
cláusulas del contrato,,.Veremos enseguida que este crédito como cualquier otro,
requiere de una garantía.
Por lo que Je refiere al contrato de apertura de crédito en cuenta corriente,
éste tiene po�je..!;o que el acreditado pueda disponer permanentemente de
una cierta cantidad, � cual nunca se terminará durante la vigencia del contra­
to, siempre que no se sobrepase el límite, lo que el acreditado consigue hacien­
do pagos parciales de sus disposiciones. Esto constituye una verdadera cuenta
corriente con fondos y saldos revolventes: se pueden disponer cantidades, en
mucho, superiores al límite de crédito, siempre que la deuda, a una fecha está­
tica, que puede ser cualquiera, no sobrepase dicho límite. El objetivo del acre­
ditante es el mismo que en el caso del crédito simple: el cobro del interés y los
accesorios.
. ___do sólo pagará intereses sobre las cantidades de las que haya dispuesto efecti­
82 PARTES DEL CONTRATO. CAPACIDAD
Se trata de un contrato bilateral cuyo; participantes están claramente identi­
ficados como acreedor y deudor; respectivamente (i) el acreedor es el acreditan­
te, persona física o móral obligada durante determinado tiempo a pon,er cierta
cantidad de dinero a disposición ·de la otra; y (ii) el deudor es efacreditado, per­
sona física o moral que disfruta de las cantidades puestas a su disposición du­
rante el tiempo pactado, contra la devolución del principal e intereses en los
términos del contrato.
La capacidad que deben tener las partes para la celebración del contrato
es la ordinaria y generhl én materia mercantil, es decir, no deben estar dismi­
nuidos en sus capacidades de ejercicio en el comercio, en los términos del dere­
cho mercantil, bancario y en su caso, del civil (art 3o LGTOC).
83 OBLIGACIONES DE LAS PARTES
Las obligaciones recíprocas de las partes derivadas del contrato de apertura
de crédito son, en lo general, convencionales y no tienen, como principio legal.
otro límite que la autonomía de la voluntad de éstas (arts 3o LGTOC, y 78 y
81 C Com); por tal motivo, la forma que el contrato debe revestir es consen­
sual. Sucintamente sus obligaciones son las siguientes.
l
Del acreditante
Las obligaciones más importantes del acreditante son
1
l (l!l!Lllo de arc-rtura de crédito (prc!'stamo} 715
•-
• Poner una suma de dinero a disposición del acreditado en los términos del
contrato, la cual cobrará junto con los intereses pactados, en el plazo co­
rrespondiente
• Contraer por cuenta del acreditado, una obligación que debe ser cuantifi­
cable o cuantificada, obligación para la cual, el acreditado puede constituir
su provisión previamente. o bien el acreditante la asume con su propio pe­
culio y se la cobrará al acreditado, junto c:on los intereses pactados. al tér­
mino del plazo.
Como se observa, el acreditante puede obligarse no solo a poner una cantidad
de dinero a disposición del acreditado, sino también a contraer una obligación
en su nombre; por ejemplo. a aceptar u otorgar una letra de cambio, suscribir
un pagaré, prestar su aval, aparecer como endosante o signatario de un título
de crédito por cuenta del acreditado, o inclusive a adquirir bienes o derechos,
etcétera.
En la apertura en cuenta corriente, por lo general, se pacta que el acredi -
;
vamente. Si en sus remesas periódicas llega a pagar una cantidad superio a
· la que en Yerdad utilizó, de suerte que quede un saldo a su favor, por éstos no
paga intereses porque no e·s ese el objeto del contrato, pero por tratarse de un
contrato completamente consensual, si las partes lo convienen, el acreditante
puede quedar obligado a pagarlos.
Del acreditado
(- · ·
Desde luego, la obligación más relevante de éste es la� paga!:, sea en una en­
trega simple o por remesas en cuenta corriente. según efcaso, el dinero que
tuvo a su disposición y del que efectivamente dispuso, en los términos y en
el desahogo de las condiciones pactadas, como pueden ser la tasa de interés.
un mínimo de remesas o una cantidad mínima durante el periodo pactado (al
semestre, al mes, etc), en un determinado lugar, etcétera.
Igualmente, vimos que el acreditante puede obligarse a aceptar u otorgar
títulos de crédito por cuenta (es decir, contra) del acreditado, o bien a con­
traer obligaciones en su nombre; en estos casos, el acreditado está obligado
a suministrar al acreditante la provisión de fondos suficientes, a más tardar
el día hábil anterior a la fecha del vencimiento de la obligación correspondien­
te, para que sea pagada (art 297. ler párr LGTOC).
84 CARACTERÍSTICAS Y CLÁUSULAS
MÁS IMPORTANTES
Garantía Como en todo contrato de crédito, en el de apertura de crédito la
garantía ocupa un primer lugar en materia de importancia. Puede ser real o
 ■ • 1 •
716 LOS CONTRATOS DE CRÍ:-DITO TRADICIONALFS
Contrato de apénura de crédito (préstamo) 717

personal (en la práctica generalmente es personal), y se entiende extendida, salvo .•

85 EL PAGO DEL CONTRATO CON UN
pacto en contrario, para cubrir las cantidades que el acreditado utilice dentro TÍTULO
DE CRÉDITO
de los límites de su crédito y cualquiera que sea el valor de la garantía (art 298
LGTOC). Cuando al cerrarse o extinguirse la cuenta corriente, quede un saldo Extinguido el cor:�rato o alcanzado el límit
e del crédito, el acreditado podrá
contra el acredit·ante, este saldo es al momento exigible, es decir, tendrá natu­ pagar su deuda con la suscripción o endoso
de un tHulode crédito; en tal caso,
raleza ejecutiva (arts 296, 2o párr y 308 LGTOC). La ejecución se verifica pre­ de acuerdo con la teoría cambiaría (t I), el
pago se entenderá hecho salvo buen,
cisamente en la garantía que se otorgó para el efecto, que durante todo el plazo cobro. Si al cobro, el documento se deshonra
el acreditante, a su elección, po­
del contrato tuvo como destino principal el garantizar. drá regresar el título y asentar el adeudo
del saldo por una cantidad igual a
su monto, o bien ejercitar las -acciones que de
éste se deriven (arts 296, 2o párr
Prescripción En este contrato la prescripción y la caducidad se organizan de y 36 LGTOC), pero en contra del suscripto
r.
acuerdo con la teoría de las obligaciones mercantiles. El único plazo específico Igualmente, en el caso de otorgamiento o trasm
isión de un título de crédi­
es el de rectificación de errores de cálculo, omisiones o duplicaciones, que salvo to como reconocimiento del adeudo de acred
itado a acreditante, éste no lo pue­
pacto en contrario prescribe en seis meses. a partir de la extinción del contrato de descontar ni ceder antes del vencimiento,
a no ser que el acreditado lo autorice
(arts 296. 2o párr y 309 LGTOC). expresamente a ello. Si esta regla se contravien
e y el título se cede o descuen­
ta, el acreditante queda obligado a abonar al
acreditado los intereses corres­
Gastos del contrato Cuando para la ejecución del objetivo del contrato, es de­ pondientes al importe de la disposición que
de dicho título proceda, conforme
cir, cuando al disponer de la cantidad límite del crédito se causen g�stos y co­ al tipo de interés estipulado en el contrato, y
el crédito no se entenderá renova­
misiones, éstos se entenderán comprendidos dentro del propio límite, salvo pacto do por esa cantidad salvo que las partes
así lo hayan convenido (art 296
en contrario. Por ejemplo, si el límite de crédito es de un millón, pero al dispo­ LGTOC).
ner de 800 mil, por cualquier motivo, se provocan gastos por 200, el límite del Finalmente, cuando el pago de la prestación
puesta a disposición del acre­
crédito se extinguió por haber llegado al millón (art 292 LGTOC). ditado consista en la imposición de la firma
en un título de crédito, este acto
hará _disminuir el saldo del crédito, a m�no
s que se estipule otra cosa, en una·
Límite del crédito. Si no se fija un límite específico para el monto del crédito cantidad igual al valor del documento (art
297, 2o párr LGTOC).
a disposición del acreditado, el acreditante estará facultado para fijar dicho lí­
mite en cualquier tiempo; en su defecto, el acreditado, actuando de buena fe.
puede disponer del crédito o del derecho proporcionado sin más límites que los
fijados por su capacidad personal (art 293 LGTOC). 86 TÉRMINOS Y EXTICIÓN
Plazo y monto' Si no se pacta un plazo específico, a reserva de las reglas que Como ya dijimos, en el supuesto de que no se
estipule término al contrato, cual­
se especifican adelante (núm 98) se entenderá liquidado seis meses después de quiera de las partes lo puede dar por concluido
en todo tiempo, notificando ade­
su celebración, salvo pacto o uso en contrario (arts 296, 2o párr y 308, primera cuada y oportunamente a la otra, tras lo cual
se extingue el crédito en la cantidad
parte LGTOC). Cuando no se pacte un plazo para la devolución de las sumas que no se hubiere utilizado:. Sin embargo, el acred
itado debe pagar, salvo pacto
de que el acreditado puede disponer, o para que reintegre las que haya pagado diferente, los premios, las comisiones y los
demás gastos correspondientes a
por su cuenta, el acreditante, la restitución debe hacerse al expirar el término las sumas sobre las cuales, incluso, no haya
dispuesto, porque el contrato le
señalado para el uso del crédito, o en su defecto, dentro del mes que siga a la permitió potencialmente haberlas utilizado.
extinción de este último (art 300 LGTOC). Sin embargo, en todo caso el acredi­ Cuando se hubiere pactado de modo expreso
un término al contrato, éste
tado podrá disponer, a la vista, de la suma objeto del contrato, o bien de una se extinguirá, cesando en consecuencia el derec
ho del acreditado a hacer uso
cantidad parcial menor a ella, salvo estipulación contraria (art 295 LGTOC). del crédito, con el simple acontecimiento de
término fatal. Cuando no se haya
No obstante, que esté expresamente fijado en el contrato el importe del crédi­ fijado expresamente un término ni se haya
denunciado de manera unilateral
to y el plazo en el cual se tiene derecho a disponer de él, las partes pueden con­ se extingue, siempre que se presente al na
gu de las siguientes circunstancias
venir que cualquiera de ellas restrinja tanto la cantidad como el plazo, o ambos (art 301 LGTOC,
a la vez, e inclusive denunciar el contrato a partir de una fecha, notificando • Que el acreditado haya dispuesto de la totalidad
su intención a la otra parte (art 294, ler párr LGTOC,. de su importe, a no ser
que el crédito se haya abierto en cuenta corri
ente
1

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 • " 1

'J LOS CONTRATOS DF CRF:DITO TR/\DICIO!\ALFS

8
(\mtrato de apenura de crédito (préstamo) 719
• La falta o disminución de las garantías pactadas a cargo del acreditado,
ocurridas con posterioridad al contrato, a menos que el acreditado las su­ En general, los créditos simples o en cuenta corriente derivados del contrato
plemente o sustituya dentro del término convenido para ello de apertura de crédito dan lugar a operaciones fundamentalmente de fomento
• Cuando cualquiera de las partes se ponga en estado de suspensión de pa­ a las actividades comerciales y por lo mismo, tienen usualmente plazos cortos,
gos, quiebra o de liquidación judicial casi nunca mayores de un año, e involucran la necesidad de remesas periódi­
• Ante la muerte, interdicción, inhabilitación o declaración de ausencia del cas, de acreditado a acreditante.
acreditado, o por disolución de la sociedad, a cuyo favor se hubiese conce­ Finalmente, debe tenerse presente que en la mayoría de los negocios de
dido el crédito. préstamo de dinero en cualquier sector, este contrato, después del mutuo, es
.a denuncia del contrato (expresión utilizada en las relaciones comerciales in­ el fundamento del asunto, lo que lo convierte en uno de los contratos más im­
ernacionales, y que denota la facultad que asiste a cualquiera de las partes portantes de la época.
,ara darlo por terminado unilateralmente sin que esto signifique denunciar el
ncumplimiento de la otra parte, o incurrir en incumplimiento al darlo por ter­
ninado), también, se utiliza en este contrato a partir de la fecha que se haya
stipulado como forzosa para ambas partes. Es decir, convenido un plazo mí-
1imo y forzoso, una vez terminado éste se abre el derecho a cualquiera de las
,artes de denunciar la terminación desde una fecha específica, la cual será se-
1al3:da por el denunciante. Durante la denuncia y la fecha pactada para el tér­
n.ino del contrato las obligaciones y los derechos de las partes, contratados
,riginalmente, continúan vigentes porque el contrato no ha terminado.

17 ALGUNAS �PLICACIONES ACTUALES

.as aplicaciones y utilidades del contrato de apertura de crédito son innume­
ables. Como el ejemplo más esclarecido podemos mencionar el funcionamien­
o de la tarjeta de crédito bancaria, comercial y de servicios financieros (núm
99), el cual está sostenido en un contrato de apertura de crédito con modali­
lad de cuenta corriente; ésta no es su única aplicación con impacto en el gran
1úblico.
Por ejemplo, en los créditos quirografarios -que se otorgan contra la sus­
·ripción de instrumentos de garantía personal- del sector bancario, es frecuente
¡ue el crédito se otorgue en un contrato de apertura; por ejemplo, los llamados
1réstamos comerciales a corto plazo, que se conceden contra línea de crédito
núm 113); así como también un buen número de créditos comerciales a corto
• mediano plazo, que con excepción de los de habilitación, refacción, avío. hi-
1oteca y prenda, los cuales veremos en su oportunidad (núms 117 y 120), son
>torgados con base en un contrato de apertura.
En el sector privado (por oposición al bancario) este contrato también ha
enido un arraigo importante, básicamente en los créditos concedidos a sus clien­
es por empresas que venden artículos muebles al detalle. Tal es el caso de la
renta de automóviles. eléctrodomésticos e incluso servicios, como viajes o asis­
.encia médica. En virtud de ese contrato, las empresas acreditantes se obligan
:on sus clientes a poner a su disposición determinada cantidad de dinero en
�fectivo o en bienes, o a contratar en su nombre la adquisición de servicios.

-
 Contrato de cuenta corriente 721
720 I .OS CON f RA ros DE ( "Rl�llll o TRADICIONALES

los dos recibió más de lo que envió, y entonces se convierte en el deudor de

la cuenta. Por otra part e , tratándose de un contrato de crédito de toda forma
es fácil entende r que en el total de cada remesa, sobre el valor de la mercancía
o del total de dinero enviado, se suman los gastos y las comisiones que la pro­
pia remesa o las mercancías, hayan causado (fletes, seguros, embalaj es, etc),
a no ser que expresamente se haya establecido lo contrario (art 303 LGTOC).
De lo anterior resulta, que el requisito indispensable para que este contra­
,-
TERCERA to funcione y sea eficaz es, comoliemos dicho, que hayan remesas recíprocas,
pues si solo fuera un comerciante quien remitiera remesas al otro, sin que éste
SECCIÓN le haciera envíos a aquel, lo que habría sería una relación crediticia suj eta a
reglas diferentes a las de la cuenta corriente porque la1compensación estaría____,
ausente. El contrato idóneo es el que acabamos de vep la apertura de crédito. ¡

CONTRATO DE CUENTA CORRIENTE

Como en ningún otro contrato mercantil, el interés y-la utilidad más clara es
aprovechar óptimamente la confianza mutua de dos comerciantes, minimizan­
do el uso del dinero y soportando el peso económico del contrato e n el asunto
' 'Jt'l' / de la compensación; en ningún otro contrato mercantil (con excepción de las

88 DEFINICtóN Y MONTAJE
, b \ 'r' ///
·, '; :\ ) . ,
asambleas y las constituciones sociales), las partes actúan sobre una base de
igualdad tan incontrastable ; durante l� vigencia del contrato no hay ni acree­
útil, necesaria, dor ni deudor definido sino solo compensadores (cuentacorrentistas), y única­
El contrato de cuenta corriente es una convención, adem�
l tipo d activid ad que realizan, mente al término del contrato se de finirá quién es el que de be, si es que alguno
en el supuesto de que dos comerciantes, por e e

a y recípro ca los pap l s d deudor y de acree­ acaba debiendo. . .

adquieran de forma simultán e e e e

otro.- En s caso, no s xtraño qu e uno le deba a quien Este contrato no existía en el derecho antiguo mexicano, ni· tampoco en
·dor, uno resp e cto del e e e e
e llegar a ser e l de recho gremial consu etudinario. El primer antecede nte legal es la LGTOC;
a su vez le debe, por ló que el tiempo para pagar y cobrar pued
de las dos d udas, ya qu s tiempo y dinero si bien, por su naturaleza eminentemente pragmática, cuyo interés se re duce
más costoso que el dinero objeto e e e e

rs a pagar una cantida d qu , probab lem ente, en ese mismo mo­ . tan solo a obviar tiempo y dinero -de por sí el inte rés fundamental del
puede, destina e e
cuenta corriente comerciante - es de suponerse que ya existía, aunque no de forma institucio­
mento se estaría cobrando. De manera breve : el contrato de
s r alizan activid ades qu e provocan deu­ nal ni aun en los usos mercantiles, desde los más remotos orígenes del comer­
es funcional cuando dos comerciant e e

ibl s de compen sars , pu s por su m edio se consigue que se utilice cio organizado.
das suscept e e e
nte una vez En fin, como todo contrato mercantil, la cuenta corriente debe reunir de­
sólo el dinero indispensable que, desde luego, será el saldo resulta
terminados requisitos de forma y de sustantividad que lo identifican de los de­
hecha la compensación.
len__el_ más requisitos, que a continuación se detallan.
Se gún la LGTOC el contrato de cuenta corriente (art 302) �ª-aque
d las partes, s anotan
cual los créditos derivados de las reme sas recíprocas e e
que resulte
como partidas de abono o de cargo en una cuenta, y sólo el saldo 89 ELEMENTOS DE EXISTENCIA Y CONDICIONES
la misma constit uy un crédito xigibl e y disponible.
a la clausura d e e e
DE VALIDEZ
er mercan­
En este contrato, por remesa se entiende todo envío de cualqui
a otro, por cualqui r conduc to, el cual
cía o d e dinero, que haga un comerciant e e
Naturaleza y objeto
sino qu anota como crédito en una cu enta abie rta espe­
no paga de inmediato e
solo son
cialmente para ello. Por su naturaleza, en este contrato las remesas no La naturaleza de la cuenta corriente ha sido tema de discusión. Se ha dicho
qu s hagan d man ra simul­ que es un contrato traslativo de dominio porque la propie dad de la mercancía
de un comerciante a otro, sino que son todas las e e e e

y ya qu ninguno d los dos paga la rem e sa sino que o el dinero se está entre gando en cada remesa; no ha faltado quien afirme que
tánea en los dos sentidos; e e

1
al término
la anota como un abono a favor de quien la envió y a cargo suyo;.. es un contrato de novación, en tanto que cada nueva rem esa significa la crea-
y l saldo r sultant e se ción de una nueva obligación; hay quienes sostienen que es un mutuo mercan­
del plazo, cada comerciante las suma y las compensa e e

n que hayan acordad o. Por lo g n ral, uno de til en virtud de que los cuentacorrentistas se están otorgando crédito
paga en efectivo o de la forma e e e

-- -- - ------

722 LOS C01'TR/\TOS DE CRllJ!TO I RADICION1\LES
mutuamente, pues los dos se envían mercancía y no se le paga a ninguno; in­
cluso se ha dicho que se trata de un mandato, caso en el cual deberían conside­
rarse dos mandatos paralelos, idénticos, pero de sentido inverso. Una vez más,
se observa la naturaleza de un nuevo contrato mercantil, surgido de los afanes
cotidianos de los comerciantes. El contrato de cuenta corriente no es mutuo,
ni novación ni mandato. sino un contrato con perfiles propios y de naturaleza
jurídica identificable.
Algunos autores, entre ellos Cervantes Ahumada, Arturo Puente, Octa­
vio Calvo y otros, muestran consenso en el sentido de que la naturaleza de la
cuenta corriente es su indivisibilidad, en tanto que el número de remesas es
irrelevante y no significa un numero diferente de créditos, sino que tanto un
comerciante como otro forman una sola deuda, pues el saldo de la cuenta será
solo uno y no dos, siendo ese únicamente el dinero exigible y, por tanto, el obje­
to crediticio de la convención. Esto es, no puede considerarse cada remesa de
manera aislada sino como parte de un contrato de valor superior cuyo deudor
se desconoce; y debe ser considerada como una simple circunstancia de las mu­
chas (las otras remesas) que deberru;¡-evaluarse y tenerse en cuenta en !a deter­
minación de un solo saldo, por lo tantoKfl c�mtrato de cuenta corriente es
indivisible y total en términos del número de remesas -y Iacaritidad que haya
cil'culacloen ambos sentidos durante la vigencia del contrato.1
Su objeto es, como ya dijimos, de carácter pragmático: permitir a dos co­
merciantes aprovechar de manera óptima .el- crédito recíproco que se tengan
para, sin desembolsar su tesorería, recibir los beneficios de la mercancía e in­
chiso del dinero que mutuamente se puedan enviar, sin necesidad de detener
su comercio para atender en el momento la obligación de pago.
Partes del contrato. Capacidad
La capacidad que deben poseer quienes deseen convertirse en cuentacorrentis­
tas no tiene otro límite que el de no estar disminuidos en sus posibilidades de
ejercer el comercio en los términos del derecho mercantil, del bancario y del
civil (arts 2o y 3o LGTOC).
Si bien la Ley no establece de manera específica que deben ser dos las par­
tes del contrato de cuenta corriente y, por tanto, en apariencia no hay obstácu­
lo técnico para que en la cuenta corriente puedan participar tres ci más
cuentacorrentistas, lo común es que la misma se celebre entre dos partes ex­
clusivamente; esto no impide que un comerciante pueda estar relacionado me­
diante una cuenta corriente con más de dos comerciantes a la vez, pero la
relación de compensación no se dará de forma triangular sino bilateral, y cuan­
tas veces sea necesario por cuantos sean los contratos que el comerciante ten­
ga celebrados.
Cnn1rmo de cuenta 723
Oligaciones durante la vigencia del contrato
Los cuentacorrentistas no son deudores o acreedores específica ni simultánea­
mente, es decir, no existe un crédito en el cual pueda determinarse con senci­
llez quién debe y a quién le corresponde cobrar. Son los participantes de un
negocio cuya sucesión periódica desembocará en la concretización de un crédi­
to líquido y exigible. Hasta que esto no ocurra, los cuentacorrentistas están
obligados a enviar la remesa que se les solicite y, a su vez, tienen el derecho
correlativo de solicitar la remisión de las que deseen. Dicho en forma distinta,
la obligación principal del cuentacorrentista no__e� pagar , �ino enviar las reme-
sas que el otro le solicite. 1..- 1< l_::_)l 1(-, L · -:_ [ ,_.
En este contrato deben distinguirse dos gr-t1_Qos de obligaci_ones: (i) por una
parte, las re<:íJ:!rocas que existen durante la vigencia del contrato, las cuales
son idénticas para las dos partes y son vigentes hasta antes de que se obtenga
su saldo, y, por otra, (ii) las que se derivan de la fijación del saldo y, por tanto,
en la determinación de quién es el acreedor y quién el deudor de la cantidad
liquidada. En el primer caso, las obligaciones son similares, de la misma inten­
sidad e idénticas desde el punto de vista del tipo de obligación y derecho; y
. en el segundo caso, se trata de una obligación de crédito típica en la cual, deu­
dor y acreedor son distintos y están identificados.
Durante la vig3ncia del contrato los cuentacorrentistas están obligados a
enviar sus remesas-conforme al contrato (ciertos.días, cierta mercancía, cierta
calidad, etc). Ya vimos que el concepto de remesa comprende todo envío de mer­
cancía, dinero y, en general,"lo que pueda motivar un costo susceptible de con­
siderarse como crédito en la cuenta del destinatario. No obstante, se debe señalar
que el asiento de un crédito en la cuenta corriente no excluye las acciones y
excepciones relativas a la validez del acto que originó la remesa, salvo pacto
contrario. Es decir, que aun cuando una remesa no se puede individualizar si­
no que siempre debe considerarse en el conjunto del contrato, la validez del
acto origen de cada remesa (una comisión, un préstamo, etc) sí tiene incidencia
directa en la remesa considerada en sí misma, en el sentido de que se pueden
intentar excepciones o acciones en virtud de la validez del acto que la causó
(art 305, ler párr LGTOC).
Por otra parte, si hubiere fiadores o coobligados de un cuentacorrentista
respecto de una remesa (hipótesis frecuente en los envíos foráneos en los cua­
les se pide el aval de un banco), aquellos quedan obligados en los términos del
contrato por el monto total del saldo resultante a su término, si el saldo resul­
ta en contra del cuentacorrentista del que se es fiador o coobligado (art 305,
2o párr LGTOC).
Si el objeto de una remesa es el envío de un título de crédito, se entiende
realizada salvo buen cobro del título, y si a su vencimiento el título no es paga­
do y existe esa cláusula de manera expresa o sobrentendida, quien lo recibió
puede ejercitar las acciones que de él se deriven o restituir el título y volver
724 LOS C ONTR.,\TOS DE CRL:DITO TRADICIONALES
a inscribir la deuda en su cuenta en el debe de su correlacionado. Finalmente,
cuando una remesa consista en un crédito que un cuentacorrentista tiene con­
tra un tercero, su inscripción se entenderá definitiva y a riesgo de quien la reci­
be, salvo reserva expresa para el caso de insolvencia del deudor (art 306
LGTOC).
Obligaciones al saldo de la cuenta
Las obligaciones que nacen después de la obtención del saldo, es decir, las que
se fincan contra el cuentacorrentista que resulte deudor, pueden resumirse así
• El deudor debe cubrir el saldo a la vista, porque al cierre se constituye en
un crédito exigible y ejecutable, si bien debe ser reconocido judicialmente
por el deudor (art 1391, VII C Com)
• En caso de que el cuentacorrentista deudor haya incluido en la cuenta un
crédito garantizado con prenda o hipoteca, queda liberado cuando la ga­
rantía por el importe del crédito garantizado, se haga efectiva (art 305, ler
párrLGTOC)
• Si el saldo es llevado a cuenta nueva, esa cantidad causa interés al tipo
convenido para las otras remesas y en caso contrario, al tipo legal, desde
la fecha en la que se establece el saldo de la cuenta hasta su consideración
como la primera remesa de la-cuenta siguiente (art 308, segunda -p arte
"LGTOC)
• Cuando el deudor considere que la cuantificación del saldo se debe rectifi­
c ar porque ha habido omisiones o duplicaciones en los asientos o en las re­
meslj.s, el reclamo debe hacerse dentro de los seis meses que sigan a la
clausura de la cuenta; de lo contr ario, la acción de rectificación prescribe
( art 309 LGTOC).
En términos generales, el cuentacorrentista deudor del saldo se convierte, co­
mo se advierte, en el responsable de una deuda mercantil de tipo contractual,
pero con posibilidades de ejecución previo reconocimiento judicial.
90 EXIGIBILIDAD DEL SALDO
Una vez sumadas y restadas las remesas de cada comerciante y clausurado el
contrato, resulta un saldo que es exigible a la vista, el cual adquiere carácter
ejecutivo previo reconocimiento judicial del cuentacorrentista deudor. Pero, ade­
más de la exigibilidad de que está investido el cuentacorrentista acreedo: so­
bre el deudor, existe otra: la de un tercero que sea acreedor del mismo
cuentacorrentista acreedor. En efecto, un cuentacorrentista, antes de clausu­
rar el contrato, tiene la esperanza o expectativa de convertirse en el acreedor
del saldo; saldo que, también e:ri el nivel de la expectativa, puede comprometer
ante un tercero. De ser así ese tercero puede exigir la totalidad del saldo.
__L __ ��-�
Contrato de cuenta corriente 725
El acreedor de un cuentacorrentista puede pedir, con anticipación a la clau­
sura del contrato, el aseguramiento y adjudicación del saldo eventual que ob­
tenga a su favor. En ese caso, no se consideran con respecto al embargante,
y desde la fecha del aseguramiento, las partidas de cargo correspondientes a
operaciones posteriores; ni tampoco se consideran como operaciones nuevas
las que resulten de un derecho del otro cuentacorrentista, ya existente en el
momento del aseguramiento, aunque todavía no se haya hecho su anotación
en la cuenta. El cuentacorrentista contra el cual se dicte el aseguramiento, de­
be notific arlo al otro cuentacorrentista, quien tendrá derecho a pedir la termi­
nación inmediata de la cuenta (art 307LGTOC). Esto sign ifica que los derechos
de cobro, eventualmente a favor de uno de los cuentacorrentistas, son suscep­
tibles de garantizar otro crédito contratado con un tercero; más aún son sus­
ceptibles de pago en caso de que, después de la notificación, el otro
cuentacorrentista dé por terminado el contrato, pero las remesas que se sigan
haciendo a partir de dicha notificación no quedan afectas a la acción que haya
intentado el tercero.
91 CLAUSURA DEL CONTRATO
El contrato de cuenta -corriente -puede
- termin ar: por las siguientes causas (arts
307 y 310 LGTOC)
_
• Por d�cisión volunt aria, después de la notificación que haga un tercero a
sÚ-contraparte p ara exigir el aseguramiento y adjudicación del saldo even­
tual de la cuenta corriente, de la forma que ya vimos
• Por vencimiento del plazo pactado en el contrato
• Cuando no habiendo plazo expresamente convenido, con diez días de anti­
cipación uno de los cuentacorrentistas denuncie el contrato al otro, lo que
producirá diez días más de vigencia, transcurridos los cuales se d ará por
terminado
• Por muerte o incapacidad superveniente de alguno de los cuentacorrentis­
tas, cuando así lo decidan sus herederos, representantes, y además el otro
cuentacorrentista.
Por último, cabe señalar que p ara obtener la liquidación del saldo, cuando no
se previó en el contrato que ésta se realice en una fecha específica, la clausura
de la cuenta se debe oper ar cada seis meses, sin que esto signifique que necesa­
riamente se termine la cuenta,-pÚes efsaldo resultante se puede llevar a nueva
cuenta en la cual será considerado como la primera remesa (art 308 LGTOC).
De no querer continuar con la cuenta, expresión de la voluntad que, desde lue­
go, es una forma de poner término al contrato, los cuentacorrentistas, una vez
determinados el saldo y el acreedor, aplican las reglas de pago vistas ante­
riormente.
-- ·- - - - • -·� -
 Contrato de canu de créd11v 727
26 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO TRA DICIONALFS

2 ALGUNAS APLICACIONES ACTUALES

J igual que la apertura de crédito, el contrato de cuenta corriente es utilizado
Jn frecuencia por las instituciones de crédito, pero no en operaciones con sus
lientes, sino en las celebradas con otras instituciones. Sin embargo, también
.ene difusión en el medio de los particulares, por ejemplo, entre los que guar­
an una relación maquilador/fabricante. Los maquiladores independientes (ins­
.tución industrial fuertemente desarrollada en nuestro país) elaboran productos CUARTA
on la materia prima y el dinero que a su vez les proporciona un empresario; SECCIÓN
ts remesas recíprocas consisten, por parte del empresario, en dinero y mate­
ia prima, y por parte del maquilador, en producto terminado. La cuantifica­
ión del dinero y la materia prima proporcionada, y, por otro lado, la
uantificación del número de artículos terminados por el valor que se agregó CONTRATO DE CARTA DE CRÉDITO
on el trabajo de los maquiladores, al compensarse arroja el saldo que una de
ts partes debe pagar.
Entonces, el contrato de cuenta corriente tiene vigencia y utilidad básica- j\.: !\ _.,.
'6-\.\... -- t,
\...,;_:.,..
1ente en las relaciones interbancarias, en las relaciones de industriales y ma­ 93 DEFINICIÓN Y MONTAJE (j \ '

uiladores, y en una escala menos importante, en los pequeños comercios que

1tercambia� al fiado bienes o servicios, ya sea con otros comerciantes o ya
ea con consumidores. No obstante, como se aprecia, este contrato presta una
tilidad inapreciable a todos aquellos que con alguna frecuencia se ubiquen,
imultáneamente, en el pápel de _deudores y acreed-ores recíprocos.
El contrato denominado carta de crédito es una carta (misiva) dirigida a un
sujeto al que se le pide que entregue un determinado valor a su portador; la
carta de crédito· es, en términos propios, una carta de recomendación, que in-
volucra -básicamente dos principios ·-,
• Se introduce al portador deºla carta con el destinatario, identificándolo co­
mo el acreedor del derecho que de la misma carta se desprende
• Contiene la solicitud que hace el remitente al destinatario de entregar al
portador un derecho, una cantidad de dinero en efectivo o un servicio.
Por este motivo, las cartas de crédito deben expedirse a favor de persona de­
terminada y no son negociables, expresan una cantidad fija o varias cantida­
des indeterminadas, pero comprendidas en un máximo cuyo límite se debe
señalar con precisión (art 311 LGTOC). Lo que significa que el portador no puede
disponer de mayor cantidad que la señalada por el remitente, pero si aparece
detallado en la carta, puede disponer de parcialidades y en diferentes épocas.
No obstante la clara especialización y aparente campo restringido de la car­
ta de crédito, ha tenido difusión por prestar una indiscutible utilidad comer­
cial. Su mecánica es bastante simple
• Se redacta dirigida a un destinatario susceptible de proporcionar un bene­
ficio al portador
• Se entrega a quien será su portador y quien recibirá los beneficios que se
deriven de ella
• El destinatario puede acatar o no la solicitud hecha por el remitente, en
caso afirmativo entrega al portador el derecho o dinero que expresamente
aparezca delimitado en su texto.

.......
728 LOS CONTRA TOS DE CRÉDITO TRADICIONALES
�xisten dos tipos de cartas de crédito: con provisión y sin ella. En la primera
il portador pone a disposición del remitente el dinero que costará el derecho,
r que el destinatario le proporcionará en otra plaza; es decir, el portador de
a carta pagó por adelantado el derecho que le será proporcionado por el desti-
1atario y, por tanto, tiene exigibilidad sobre ese derecho. Las cartas sin provi­
;ión son aquellas cuyo valor el portador debe pagar a su regreso, a quien
mscribió la carta, pues gracias a su recomendación el destinatario le propor­
:ionó tal beneficio.
J4 ELEMENTOS DE EXISTENCIA Y CONDICIONES
DE VALIDEZ
Objeto. Características esenciales
Básicamente las cartas de crédito tienen como función principal permitir a un
mjeto cierta seguridad de que dispondrá, en ·una plaza diferente a la suya, de
una determinada c antidad de dinero; es,. en lo fundamental, un contrato que
,irve para cambiar dinero de una plaza a otra. Como la persona a quien se diri-•
ge la carta pidiéndole que entregue al portador determinada cantidad de dine­
ro, no está obligado a hacerlo, sino que queda a su arbitrio aceptar o no la
petición, nos hace recordar la mecánica de operación de la letra de cambio (t
-1), pero por ningún motivo se deben confundir.ya que la letra-de cambio es u_n
título de crédito y la carta de crédito es un contrato de crédito no aceptable
ni protestable, carente de autonomía y de forma alguna ejecutivo (art 312
LGTOC).
Por su parte las características esenciales de este contrato son las siguientes
• Debe expedirse por una can tidad fija o varias cantidades indeterminadas,
pero comprendidas en un máximo cuyo límite debe ser igualmente fijo
• Los beneficios deben ser expresamente determinados en el texto; si se ex­
pide al portador no surte efectos
• Debe especificar claramente la persona a quien va dirigida, así como la fe­
cha de expedición
• Se perfecciona en el mismo, sin necesidad de celebrar otro contrato por se­
parado que organice las relaciones entre las partes.
Partes del contrato. Capacidad
Como ya quedó esbozado el número de elementos participantes en la carta de
crédito son tres
• Dador Es la persona que escribe la carta (remitente)
• Pagador (destinatario) Es a quien se dirige la carta y será el encargado
de materializar su objeto, consistente en la entrega al beneficiario de la can­
l
tidad pactada
Contrato de carta de crf?di10 729
• Portador (benefician·o) o tomador A quien el pagador entrega el dinero ob­
jeto de la misma y quien recibirá la carta del dador para que la presente
al pagador.
El dador, el tomador y el pagador alcanzan derechos y reciben obligaci
ones di­
ferentes, que a continuación se analizan; antes de ello se precisa que la capaci­
dad necesaria para contratar de esta manera es la general de ejercicio, tal
como
define la LGTOC (arts 2o y 3o).
Obligaciones del dador
Cuando el pagador acepta entregar al beneficiario la cantidad objeto de la
car­
ta, la principal obligación del dador es pagársela hasta el límite y en los térmi­
nos fijados en el texto.
Si la carta se expidió con provisión o el tomador dio fianza o ase ró su
importe, y ésta no se paga, el dador está obligado por los daños y gu
perjuicios
_causados. Tratándose de cartá.soecrédito con proyisión, el dador no puede
re­
vocarlas y si así lo hace queda obligado al pago de los daños y perjuicio
s. Los
daños y perjuieios no pueden exceder la décima parte del importe de la suma
no pagada, además de los gastos causados por el ase ramiento o por la fianza
gu
!art 313 LGTOC). Tratándose de cartas de crédito sin provisión, el dador
po­
drá anularla en cualquier momento, pero deberá poner su deseo en conocim
ien­
to del tomador y de aquel a quien fuere dirigida.
Es necesario precisar que el pagador (el destinatario de la carta) no está
obligado a aceptar la invitación que le hace el dador, pero si la acepta y entre­
ga la cantidad-consignada al tomador adquiere ipso jure derechos de cobro
con­
tra el dador (y no contra el beneficiario) justamente por la cantidad exhibida
.
Obligaciones del tomador
La obligación fundamental del tomador sólo se presenta en las cartas de
crédi­
to sin provisión, y Consiste en pagar al dador la cantidad que el pagador le
ex­
hibió. La segu nda obligación, subsiguiente de la anterior, es la de pagar la
cantidad dentro del plazo convenido.
Es importante precisar que el tomador no tiene derecho al no contra el
gu
pagador, ya sea porque no le exhiba la cantidad estipulada, o bien porque se
la exhiba parcialmente; en todo caso l �_acciones h1tentables lo serán contra
_a
el d_ador y siempre que se trate, como ya dijimos, de cartas de crédito con pro­
visión.
95 GARANTÍA Y CANCELACIÓN DEL CONTRATO
Salvo convenio en contrario, el término de las cartas de crédito es de seis me­
ses desde la fecha de su expedición. Es decir, es exclusivamente durante el pla-
.......
730 1 O.� CONTRATOS DE CREDITO rR,\DICION,\U:S �·ontrato de carta de crédilo 731

zo convenido o el plazo legal cuando el tomador puede aspirar a recibir la esa empresa, es menor que el que pagaría el tomador en caso de comprarlo en
cantidad consignada en la carta Pasado el término convencional o legal sin otro lugar.
que el tomador haya intentado obtener la cantidad consignada, la carta queda Pero, la carta se ha arraigado más bien en la práctica bancaria, con el obje­
cancelada y no se derivan derechos u obligaciones de ningu na especie en favor tivo principal de cambiar dinero de una plaza a otra y, en la mayoría de los
o en contra de los participantes. casos, con provisión previa por el tomador.
Como ya vimos, hay un tipo de carta de crédito en la cual no se otorga
garantía (carta de créclito sin provisión); en este caso si hay incumplimiento
de pago del tomador de la cantidad recibida. la acción de recuperación debe
intentarse por la vía ordinaria o ejecutiva, según sea el caso, es decir que el
adeudo sea susceptible de ser reconocido por el deudor judicialmente o no (art
1391, VII C Com).
Las cartas de crédito con provisión pueden darse de dos maneras: (a) con
la entrega en efectivo de la cantidad consignada en la carta que, a su vez, debe
recibir del pagador en otra plaza (lo que es una provisión en los propios térmi­
nos), o bien (b) cuando el tomador dé fianza o asegu re de alguna otra manera,
con garantía convencional, el pago de la cantidad que le exhiba el pagador. En
este último caso. si el tomador no paga su deuda el dador tiene derecho a ejecu­
tar la garantía que. como vimos, generalmente es personal.

96 UTILl[)AD ACTUAL
Una vez más, las cartas de crédito son -negocios celebrados generalmente por
los bancos. Como se desprende de la mecánica de este contrato, en caso de que
no exista provisión, se trata en realidad de un financiamiento que el dador (el
banco) le está haciendo al tomador (su cliente), al cubrir al pagador la cantidad
que entregó al tomador. La forma en que por lo general los bancos instrumen­
tan este tipo de crédito· es mediante el depósito en cuenta de cheques, contra
línea de crédito, o en caso de que el tomador no tenga chequera ni línea de cré­
dito con él, a través de la apertura de un crédito simple con la indicación de
la puesta a disposición de ese dinero en otra plaza diferente.
Sin embargo, la carta de crédito también opera en al gunos negocios de la
práctica privada. Para el caso, no es extraño que los premios y prestaciones
que los patrones ofrecen a sus empleados se sustenten en cartas de crédito,
por ejemplo, para que dispongan de cierta cantidad para un servicio hotelero,
alimentos, turístico, etc. El patrón entrega al trabajador o asesor una carta
de crédito por una cantidad y fecha específicas, dirigida a un hotel o una agen­
cia de viajes, quien entrega al empleado el servicio que, posteriormente, cobra­
rá al patrón. También puede darse el caso de que una empresa, por la actividad
que realiza o las relaciones que sostiene, pueda obtener precios más accesibles
en ciertos productos o servicios; entonces puede pactar con un proveedor el
pago con una carta de crédito respecto de uno de esos bienes de precio accesi­
ble, que le entregará el pagador al proveedor, siendo que el valor del bien, para

---
 LES Contrato de prenda 733
32 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO TRADICIONA

Luego, un primer apunte que se debe recordar es que la prenda es una fi­
gura que existe en diferentes ámbitos de la práctica del derecho, y en cada una
queda sometida a su régimen especial. En adelante analizaremos, sinópticamen­
te, las características del tipo de prenda que nos corresponde, a saber, la mer­
cantil.
La definición de prenda mercantil no existe en el texto de la ley mercantil;
por lo contrario, el art 334 LGTOC sobrentiende los conceptos, no solo de pren­
QUINTA da, sino de comercialidad; en efecto, en su proemio dispone que "en materia
SECCIÓN de comercio la prenda se constituye. .. " Surjen dos preguntas: ¿qué es la pren­
da? y más aún, ¿cuándo se entenderá que se celebró en materia de comercio?
En atención a la supletoriedad prevista en los arts 2o y 3o LGTOC, el de-
recho civil permite una aproximación. En esa materia (art 2856 C Civ)

CONTRATO DE PRENDA la prenda es un derecho real constituido sobre un bien mueble enajenable
para garantizar el cumplimiento de una obligación y su preferencia en el
pago.
Luego, esta es la definición de prenda, útil para seguir al pie.de la letra el
texto del art 334.Pero, ¿cuándo se entenderá que la prenda tuvo lugar en mate­
N
37 NATURALEZA Y DEFINICIÓN: VOCACIÓ ria de comercio?. En la respuesta, no basta saber que la prenda que se constitu­
ya de acuerdo con la LGTOC es un acto de comercio (como señala su art 1 o. último
AB ACCESOR/1
párr), pues para ello primero es necesario saber cuándo .se verificó en el comer­
orio de otro principal; no puede
La prenda es, por naturaleza, un negocio acces cio y no en los medios puramente civiles, porque de no ser así el qué se aplica es
de su accesoriedad es igual de
·,er dé otra manera. Pero además, la categoría· el C Ciu y no la LGTOC.
a saber , no tiene otra_f unción que la de garantizar.
:onsistente e inamov_i}?le, La respuesta procede, una vez más, del universo general del derecho mer­
a, sólo tiene una respuesta:
�uien se pregunte cuál es la utilidad de la prend cantil, bizarramente compendiado en el art 75 C Com. En efecto, de conformi­
y tratán dose de una prenda mer­
?;arantiza el cumplimiento de una obligación; dad con los arts lo, 3o y 75 C Com y 4o LGSM, la prenda que se constituya
garan tiza el cump limien to de una obligación
:antil, precisa y exclusivamente por, o en favor de, comerciantes o de sociedades mercantiles, o sobre cosas mer­
mercantil. cantiles (títulos de crédito, buques, mercancías de comerciantes, etc), es, nece­
de otros contratos de cré-
La prenda es un contrato accesorio, pero no solo sariamente, una prenda constituida en el comercio y, por tanto, le es aplicable
dos por la sino que es susceptible
dito (que son los elementos tutela LGT OC),
el citado art 334 que, de conformidad con el art lo de la misma LGTOC, es
ción; incluso, como veremos,
de garantizar el cumplimiento de cualquier obliga en ella misma un acto de comercio.
Por este motivo, entre otros, en
tanto civil como mercantil y de otros tipos.
Díaz Brav o, consideramos que la prenda
total acuerdo con el maestro Arturo
aparentes, por la LGTOC,
está organizada, sin razones de técnica legislativa 98 FORMALIDAD. OPINIÓN DEL MAESTRO DÍAZ BRAVO
tía en cualquiera de sus for­
debiendo estarlo por el C Com. En efecto, la garan En opinión del maestro Díaz Bravo, la prenda puede formarse por conducto
y en cualq uier mate ria (civil, mercantil, fis­
mas (hipoteca. fianza, prenda, etc), de un contrato o mediante declaración unilateral de voluntad; dicho de otra for­
de asegurar al acreedor que su
cal, etc) es un negocio diseñado como manera ma, en su opinión este negocio no es, necesariamente, un contrato sino que tam­
io no puede, por lo mismo, involu­
deudor cumplirá su prestación; y ese negoc bién puede ser una declaratoria unilateral, aunque ambos tengan las mismas
incum plimi ento. Así, la organización de
crar un crédito, sino solo su posible consecuencias de enajenación y destino.
debe ser obser vada -incluso lo apunta el
la prenda mercantil en la LGTO C
De acuerdo con el autor citado, la prenda, en la inmensa mayoría de los
complementariedad y afinidad
expositor de motivos- como la calificación de casos, surge de una estipulación mercantil, pero igualmente -continúa- debe
que organ iza, principalmente el en­
que guarda con algunos actos y contratos

doso en garantía (t 1) y los créditos
el fideicomiso.
J
rios o de habilitación o avio, y reconocerse que hay prendas constituidas unilateralmente, tal es el caso de la
refac ciona
prenda para garantizar el pago de una pensión vitalicia; la constituida median-

�
734 LOS CONTR.'\TOS DE CRÜ)ITOTRf\DICION.-\LES
te el endoso adecuado de un título de crédito; la que se constituye como un ac­
to de liberalidad por un tercero aun sin consentimiento del deudor; y añade la
constituida mediante simple notificación al acreedor. Además de éstas, cita­
das por el maestro, y otras más como la prenda constituida para asegurar el
pago de créditos fiscales o para garantizar el cumplimiento de una obligación
judicial impuesta por el juez, existen, en efecto, prendas que no tienen su ori­
gen en un contrato, sino en la ley, en una orden judicial o administrativa y,
por último, en la posibilidad legal que deriva, de que la ley no señala que la
prenda se debe constituir, necesariamente, respecto de un contrato, sino que
sólo señala el momento a partir del cual quedó constituida.
Pensamos que tal cual se cita en los índices del C Civ y de la propia LGTOC,
la prenda siempre debiera ser un contrato, porque tanto en el uno como en la
otra está citado, respectivamente, como un contrato y una operación, en el en­
tendido de que, como ya lo vimos (núm 75), las operaciones de crédito son con­
tratos. Pero, de la misma manera que nuestro maestro opinamos, que tal como
se organiza en la LGTOC-es decir, la mercantil-, la prenda no debe ser nece­
sariamente un contrato, aunque también se pueda perfeccionar de esa forma,
no solo porque la LGTOC no obliga a ello, sino porque en el comercio la enaje­
nación de la prenda queda trabada con la constitución del grav1.1men y no con
el cumplimiento de requerimientos convencionales entre acreedor y deudor; lue­
go, en esta materia la presunción de la constitución de la prenda es, como vere-
. mos, más impor�ante que los requisitos que en cada cliso debe reunir el convenio
o el negocio principal, o el acto o documento en el que conste: De conformidad
coil la formalidad que caracteriza nuestra materia; la prenda existe cuando se
actualicen ciertas circunstancias que el legislador considera suficientes para
presumir su constitución.
99 CONSTITUCIÓN DE LA PRENDA
En materia de comercio la garantía prendaria está prevista para ser constitui­
da sobre tres diferentes tipos de elementos, a saber, títulos de crédito, créditos
y bienes o mercancías.
Prenda sobre títulos
Tratándose de títulos de crédito la prenda se entiende constituida cuando se
actualice algu no de los siguientes supuestos (art 334, I a IV y VI LGTOC)
• Por la entrega al acreedor del título de crédito si éste es al portador
• Por el endoso del título de crédito en favor del acreedor si es un título no­
minativo y por este mismo endoso, y la correspondiente anotación en el
regístro si el título es regístrable
• Con el caso de que el título materia de la prenda no sea negociable, con
l
la entrega al acreedor del título y la inscripción del gravamen en el regístro
Contrato de prenda 735
de emisión del título; o con notificación hecha al deudor si se trate de un
título para el cual no se exija tal registro
• Por el depósito del título si es al portador, en poder de un tercero que las
partes hayan designado y a disposición del acreedor
• Por la entrega o endoso del título representativo de los bienes objetos del
contrato, o por la emisión o el endoso del bono de prenda relativo.
Prenda sobre créditos
En caso de que la prenda no se constituya sobre títulos de crédito, sino sobre
créditos en favor del deudor prendario, la prenda se entenderá constituida (art
334, 111, V, VII y VIII LGTOC)
• Cuando el crédito materia de la prenda no sea negociable, con la entrega
al acreedor del documento en que el crédito conste, con notificación hecha
al deudor, según que se trate de créditos respecto de los cuales se exija o
no registro
• Por la inscripción del contrato de crédito refaccionario o de habilitación o
avío en los registros correspondientes (núm 122)
• Por el cumplimiento de )0:3 requisitos que señala la LIC si se trata de crédi­
tos en libros (núm 136).
Prenda sobre bienes
Finalmente, cuando la prenda no se constituya ni sobre títulos de crédito ni
tampoco sobre créditos, sino sobre otros bienes o mercancías, se entiende cons­
tituida (art 334, I, 111, IV y VI LGTOC)
• Con la entrega de los bienes al acreedor
• Con el depósito de los bienes en poder de un tercero, que las partes hayan
designado, y a disposición del acreedor
• Con el depósito de los bienes a disposición del acreedor, en locales cuyas
llaves queden en poder de éste, aun cuando tales locales sean de la propie­
dad o se encuentren dentro del establecimiento, del deudor.
Pero cuando la prenda se constituya sobre bienes o títulos fungibles, o sobre
dinero en efectivo, además de las anteriores, la constitución de la prenda reúne
las siguientes características (art 336 LGTOC)
• Se puede pactar que su propiedad se transfiera al acreedor, quien queda
obligado, en su caso, a restituir al deudor otros tantos bienes o títulos de
la misma especie; caso en el que el pacto debe constar por escrito
• Cuando se constituya sobre dinero se entenderá transferida su propiedad
salvv convenio en contrario
• La prenda subsistirá, aun cuando los títulos o bienes sean sustituidos por
otros de la misma especie (art 335 LGTOC).
�
736 1 OS CONTRATOS DE CRÉDITO TRADICIONALES
Por último, es muy importante recordar -porque en la práctica este requisito
frecuentemente se omite- que tanto en la prenda constituida sobre títulos de
crédito como sobre bienes o mercancías, el acreedor prendario está obligado
a entregar al deudor, a expensas de éste, un resguardo que exprese el recibo
de los bienes o títulos dados en prenda y los datos necesarios para su identifi­
cación (art 337 LGTOC).
100 SUPLETORIEDAD DE LA LGTOC EN LA PRENDA
BANCARIA
Como vimos anteriormente, cuando la prenda tiene lugar en el comercio, su for­
ma y consecuencias se organizan de acuerdo con la LGTOC. Sin embargo, la
propia LGTOC se deroga a sí misma en favor de la ley bancaria, para el caso
de la prenda constituida por un banco, lo cual, como veremos, no es suficiente
para que la LIC se aplique en lugar de la LGTOC.
Por una parte, la LGTOC establece que sus reglas sobre la prenda nó mo­
difican las disposiciones relativas a los bonos de prenda que organiza la propia
LGTOC, ni las contenidas en la LIC o en otras leyes especiales (art 345 LGTOC);
es decir, la regla específica es que la prenda mercantil se organiza de acuerdo
con las· prevenciones de la LGTOC, excepto en el bono de prenda (t I) y la pren­
da constituida por los bancos; casos estos dos que, en principio, se deben orga­
nizar dé acuerdo con cada ley especial. Sin embargo, a pesar de esta derogación
específica en favor de la ley bancaria, resulta que, como ya vimos (núm 39),
el art 69 LIC establece que la prenda constituida en favor de bancos se hará
: . con
"de acuerdo la LGTOC".
Pareciera que ni el legislador bancario ni el de crédito desean organizar la
prenda bancaria, porque ambos establecen que se organizará de acuerdo con
lo que señale el otro. Sin embargo, siguiendo al pie de letra las reglas de suple­
toriedad, es aplicable la LGTOC en ambos casos, porque si la LGTOC estable­
ce que la prenda bancaria se organizará de acuerdo con la LIC, y ésta establece
lo mismo, pero en favor de la LGTOC; ésta sí organiza la prenda y la LIC no,
luego, aquella es la única con competencia por ser la que establece reglas sobre
el particular.
No obstante, es pertinente precisar que el propio art 69 LJC establece una
excepción a las reglas de constitución de prenda que organiza el art 334 LGTOC,
citadas antes, en el sentido de que basta que se consigne en el documento el
crédito respectivo con expresión de los datos necesarios para identificar los bie­
nes, para que la prenda se entienda constituida. Entonces, la prenda bancaria
queda sometida a las reglas de la LGTOC, con excepción de la formalidad ne­
l
cesaria para su constitución, cuyo único requisito es el señalado.
Contratu de prenda 737
101 OBLIGACIONES Y DERECHOS DE LAS PARTES
Además de la obligación principal de guardar y conservar los bienes o títulos
dados en prenda, el acreedor prendario tiene la obligación de ejercitar -y es
nulo todo convenio que lo libere de esta responsabilidad- todos los derechos
inherentes a ellos (por ejemplo, cobro de principal o de intereses, expresión del
voto, etc), aunque los gastos son por cuenta del deudor; y salvo pacto en con­
trario, se deben aplicar al pago del crédito todas las sumas que sean recibidas
por el ejercicio de tales derechos, pero dichas sumas se aplican sólo en su opor­
tunidad (art 338 LGTOC).
Esta regla dispone de un dispositivo de apoyo: en caso de que la prenda
sea un título de crédito, si antes del vencimiento de la prestación garantizada,
el título se vence o se amortiza, el acreedor debe ejercitar tales derechos de res­
cate, y de ser así puede conservar en prenda, en sustitución de los títulos co­
brados o amortizados, las cantidades que por estos conceptos reciba (art 343
LGTOC). Es decir, el dinero que recibe el acreedor por haber ejercitado los de­
rechos de cobro que tenga inheren.tes, sustituye a la prenda y, por tanto, no
puede disponer de ellos, porque lo que recibió el acreedor fue una garantía, y
no un pago con títulos o dinero. Más aún, la LGTOC establece expresamente
que el acreedor prendario no puede hacerse dueño de los bienes o títulos dados
en prenda sin el expreso consentimiento del deudor manifestado por escrito,
que debe otorgarsé, siempre, después de lá constitución de la prenda-(art 344),
circunstancia frecuentemente sostenida por la Corte (Prenda, venta de bienes
o títulos dados en. Efectos, A D 512/68, Tercera Sala, séptima época, vol 4,
cuarta parte, pág 73). Pongamos un ejemplo.
Un establecimiento de autos usados vende un vehículo a un cliente el 1
de enero, quien queda a deber 1 O millones de pesos para el 1 de marzo. Como
garantía del pago le da un pagaré que tiene a su favor por 10 millones de pesos,
pero que vence al 1 de febrero; es decir, un mes antes de que vaya a tener obli­
gación de pagar al establecimiento. De conformidad con el art 338, el estableci­
miento de autos usados -acreedor- tiene la obligación de cobrar el documento;
pero de conformidad con el art 344, no puede hacerse dueño ni del pagaré ni
de los 10 millones de pesos que cobró, a no ser que el cliente lo autorice por
escrito en una fecha posterior a la constitución de la prenda; sin embargo, el
establecimiento continúa garantizado, porque de acuerdo con el art 343, el di­
nero cobrado el 1 de febrero sustituye, como garantía. al título que le entregó
su cliente. En su oportunidad, es decir, el 1 de marzo, el dinero cobrado será
aplicado al pago de la prestación garantizada.
Finalmente, cuando la prenda sea un título de crédito, y en caso de que
el' acreedor prendario deba ejercitar, durante el plazo de la prenda, un derecho
de opción concedido en relación al título, el deudor debe proveerlo de fondos
cuando menos dos días antes del vencimiento del plazo señalado para ejercitar
la opción. Asimismo, si durante el plazo de la prenda, el acreedor prendario de-
738 1 OS CONTRATOS DE CRÉDITO TRADICIONALES
Contrato de prenda 739

:>e hacer un pago en relación al título, una vez más el deudor prendario debe .. to de la venta se conservará, como seña
lamos antes, en prenda por el acreedor
Jroveerlo de los fondos suficientes en el mismo plazo (art 339 LGTOC). en sustitución de los bienes o títulos vend
idos (art 341 LGTOC).
De igual forma, el acreedor podrá pedi
r la venta de la prenda si el precio
de los bienes o títulos pignorados baja
, de manera que no baste a cubrir el im­
porte de la deuda y 20% más (art 340
102 VENTA Y EJECUCIÓN DE LA PRENDA. POSTURAS LGTOC).
Por último, también podrá pedir el acre
DE LA CORTE edor la venta de los bienes o títulos
dados en prenda, si el deudor no cumple
con la obligación de proporcionarle
en tiempo los fondos necesarios para
Reglas generales de venta cubrir las exhibiciones que deban sobr
los títulos. En este caso, el deudor podr e
á oponerse a la venta haciendo el pago
En pláticas informales sostenidas con nuestro maestro Arturo Díaz Bravo, y de los fondos requeridos para efectuar
la exhibición, o mejorando la garan tía
otros, la constitucionalidad de ciertas disposiciones de la legislación mercantil por el aumento de los bienes dados en
prenda o por la reducción de su adeu
ha sido cuestionada; de modo concreto, los arts 1392 C Com y 341 LGTOC, (art 342 LGTOC). Veamos a continuación do
cuáles han sido algunas de las más
porque en ambos se establece la posibilidad, respectivamente, de que el acree­ importantes posturas jurisprudencia
les acerca del tema .
dor solicite al juez -sin conocimiento del deudor- la ejecución del patrimonio
o la venta de la prenda, sin que el demandado haya sido oído, y menos aún ven­
cido en juicio, lo que en opinión del maestro, y hasta cierto punto de este autor,
Posturas_ de la Suprema Corte
atenta contra las garantías sostenidas por los arts 14., 2o párr y 16, primera
parte de la Constitución Gene�al. Los importantes argumentos que verte el En principio, la Tercera Sala ha sost
enido en una tesis fuertemente insp
autor, en su opinión, de la mayor importancia, no se pueden transcribir porque en otra tesis más, pero del Pleno (Pre irada
nda, constitucionalidad del art 341
de hacerlo se contradeciría el espíritu introductorio de este texto. Sin embar­ LGTOC que establece el procedimiento de la
para la venta, AR 1435/83, Informe
go, se menciona esa circunstancia con objeto de subrayar, al lector, la violen­ 1984, primera parte, pág 366) que al
i al que la tesis del Pleno sólo alca
cia de la sanción y, ·así, la necesidad de .aplicar particular atención a .esos mayoría y no unanimidad, que el art gu nzó
341 LGTOC·es constitucional porq
negocios. Como sea, la Corte se ha pronunciado expresamente en torno a este venta de los bienes realizada de conf ue la
ormidad con es� art, no convierte al
tema de la· forma que más adelante se apunta. dor en propietario de su ·producto acree­
en efectivo, sino solo en su depositar
El acreedor puede pedir la venta de la pignus en tres momentos: si el deu­ tanto que acreedor prendario, para io, en
que al término del juicio se resuelva
dor no paga, si el valor de la prenda disminuye o si el deudor no le provisiona tino y, por tanto, se conserva incólume su des­
la garantía de previa audiencia (Pre
de los fondos necesarios para ejercitar un derecho de opción o de pago, respec­ da. constitucionalidad del art 341 de n­
la LGTOC que establece el procedim
to de los títulos, a los cuales nos referimos antes. para la venta de la, AR 1435/83, sépt iento
ima época, vols 181-186, primera part
En efecto, la LGTOC dispone que el acreedor podrá pedir al juez que auto­ pág 147) . e,
rice la venta de los bienes o títulos dados en prenda cuando se venza la obliga­ Una vez más el Pleno se vuelve a pron
unciar, por mayoría y no por unani­
ción garantizada. De la petición del acreedor se correrá traslado inmediato al midad, en favor de la constituciona
lidad del art 341, en el sentido de que
deudor, y éste, en el término de tres días, podrá oponerse, pero la oposición necesidades del crédito justifican la las
tramitación de juicios ejecutivos, y
sólo puede hacerse consistir en la exhibición del importe del adeudo (circuns­ titución de un procedimiento muy la ins­
breve para la venta de la prenda; en
tancia de única excepción que ha sido calificada en múltiples ocasiones; por ejem­ el deudor se puede oponer a la vent ella,
a exhibiendo el pago y de no hacerlo,
plo, el Colegiado del Quinto Circuito en Venta del bien dado en prenda, oposición ta se realiza y su importe lo conserva la ven­
el deudor; pero esa venta no impide
a los conceptos de violación, inoperantes, AD 372/86, Informe 1987, tercera el deudor promueva juicio en el que que
se juzgue la exibilidad de la obligació
parte, pág 529); y si el deudor no se opone a la venta en los términos dichos, cipal, sobre la nulidad, prescripción n prin­
, pago total o parcial, o parcialmente
el juez manda que se efectúe la venta al precio de cotización en bolsa, o a falta zado, por lo que el acreedor sólo cons apla­
erva, y no se apropia, del producto
de cotización, al precio del mercado, por medio de corredor o de dos comercian ­ venta, para que una vez dilucidad de la
as las cuestiones que el deudor hub
tes con establecimiento abierto en la plaza. En caso de notoria urgencia, y bajo teado se decida el destino del prod iese plan­
ucto de la venta, conservándose así,
la responsabilidad del acreedor, el juez podrá autorizar la venta aun antes de me, la garantía de previa audiencia incólu­
constitucional (Prenda, constituciona
hacer la notificación al deudor. El corredor o los comerciantes que hayan inter­ del art 341 LGTOC que establece el lidad
procedimiento para la venta, AR 821
venido en la venta deben extender un certificado de ella al acreedor. El produc- Pleno, séptima época, vols 181-186, /88,
pág 147).

---
740 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO TRADICIONALES

Finalmente, el acto mismo de solicitud al juez por el acreedor prendario,

de vender los bienes dados en prenda, no constituye un acto impugnable en
juicio de garantías; primero, porque tal acto, en sí mismo, no puede considerar­
se que se celebró fuera de juicio por ser una consecuencia de la celebración del
contrato de prenda, y segundo, porque la ejecución no es de imposible repara­
ción, argumento judicial éste que, al igual que en el caso del embargo en el jui­
cio ejecutivo, busca ser la más formidable defensa en contra de una supuesta
violación a las garantías individuales que evocamos párrafos antes (Prenda. CAPÍTULO
Solicitud de la venta de los bienes dados en. No constituye un acto que pueda
reclamarse en el juicio de amparo indirecto, A R 372/88, Tribunal Colegiado
del Octavo Circuito, Informe 1989, tercera parte, pág 900).
2
Me parece que el quid pro quo todavía no analizado en juicio, de forma

LOS CONTRATOS
que se conozca por el pleno, radica en que, en efecto, la garantía de previa audien­
cia está garantizada, pero solo por cuanto al derecho de propiedad se refiere,

DE CRÉDITO BANCARIOS
y no respecto del derecho de posesión el cual, sin asomo de duda, efectivamen­
te es violentado sin que el deudor se oiga y venza de forma alguna. Esta hipó­
tesis �la violación de la garantía de previa audiencia respecto de la privación .. .

del derecho real de posesión- no se actuaÍiza, al igual que en la ejecución de

la garantía, en un fideicomiso que veremos después (núm 155), si tal ejecución
por venta no solo está prevista por el art 341 LGTOC, sino también en el con­
trato, porque es a eso, efectivamente, a lo que el deudor quizo obligarse, luego,
no puede-alegar desconocimiento, exceso-y menos falta de·constitucionalidad
en su contrato. Sin embargo, en caso de que tal supuesto -la venta inmediata­
no esté previsto en el contrato, sino solo en la ley, la voluntad del deudor no
se ha expresado respecto de los derechos que son inherentes a su personalidad_
y, por tanto, en nuestra opinión, debiera ser vencido antes de privársele de la
posesión.
No obstante la opinión anterior, debe reconocerse la necesidad de proteger
al crédito, al comercio, al sistema económico y así, a la sociedad misma, me­
diante un instrumento que garantice más que rapidez seguridad en los acree­
dores, los que hicieron confianza en la enajenación, a su favor, de un bien movible
que se puso a la disposición del cumplimiento de una obligación que, actuali­
zando la hipótesis prevista en el 341, en efecto, no se cumplió por los motivos
que sean, y que por eso, y sólo por eso, se vende, y no para pagarle al acreedor
sino para liquidar -convertir en dinero efectivo- la prenda y, en su caso, faci­
litar el pago de una deuda que, al término del juicio, lo mismo se hará o no de­
pendiendo de la procedencia de las excepciones y defensas argüidas por el dueño
del dinero, es decir, el deudor prendario demandado.
Como sea, se debe recordar que si una prenda se vende porque el deudor
no haya cumplido con la obligación que con aquella garantizó, el dinero obteni­
do de la venta no será del acreedor, sino que seguirá siendo del deudor, y su
destino final se resolverá sólo al término del juicio. Asi, la utilidad de la prenda
prevalece: garantizar, no pagar.
 115 Obligaciones y derechos más importantes de los prestadores
profesionales (los bancos)
SUMARIO 116 Las aperturas de crédito más frecuentes
El préstamo quirografario
PRIMERA SECCIÓN EL CONTRATO DE DEPÓSITO Breve anticipo al descuento, al crédito documentario
103 Definición y características principales y al refaccionario y de avío
104 Diferentes formas y especies 117 Los tipos de préstamo (mutuo) más frecuentes
105 Elementos de existencia y condiciones de validez El préstamo prendario
Objeto El préstamo hipotecario
Partes. Capacidad El préstamo para la vivienda de interés social
Formalidades Otros tipos de créditos
En caso de fallecimiento del titular 118 Ejecución de garantías reales; análisis del art 72
Obligaciones de las partes de la L/C
La trípode documental del depósito bancario: contrato.
ficha de depósito y ficha de retiro
106 Depósito en cuenta de cheques TERCERA SECCIÓN LOS CONTRATOS REFACCIONARIO
Tres negocios en uno: el contrato, el depósito de dinero Y DE HABILITACIÓN O AVÍO
a la vista y el cheque 119 Definiciones e introducción a sus diferencias
Definición y objeto 120 Formalidades
Cláusulas del contrato 121 Partes. Capacidad
Terminación 122 Reglas·. generales aplicables a los dos c_réditos
107 Mesa dé dinero: un contrato de depósito bancario -de títulos 123 Reglas particulares al crédito refaccionarici
fungibles y de dinero; uno de administración; y uno 124 Beglas particulares al crédíto de habilitación o avío
de comisión mercantil, en un solo documento 125 Las garantías
Montaje 126 La documentación del crédito en pagarés
Origen del negocio: un fideicomiso 127 Algunas reglas de litigio en caso de incumplimiento
Contrato de comisión mercantil
El depósito como negocio independiente
La prueba del depósito
Las diferentes responsabilidades del banco CUARTA SECCION CONTRATO DE CRÉDITO DOCUMENTARIO
108 Depósito de ahorro (CONOCIDO COMO CARTA DE CRÉDITO)
109 Depósito de dinero a plazo 128 Introducción. Los ríesgos del comercio internacional
11 O Depósito de títulos y depósitos en cajas de seguridad 129 Definición y montaje
Depósito de títulos 130 Diferentes tipos de acreditamiento
Depósito en cajas de seguridad Crédito documentario revocable
Crédito documentario irrevocable
SEGUNDA SECCIÓN LOS CONTRATO� DE PRÉSTAMO Crédito documentario irrevocable y confirmado
Y DE APERTURA DE CRÉDITO La provisión de fondos del derecho mexicano
111 Breve introducción a la apertura de crédito y al mutuo 131 La reglamentación nacional y la internacional
112 Diferencias y semejanzas entre el préstamo y la apertura 132 Los documentos más importantes en la materia
de crédito Contenido de las reglas núm 400
113 133 Requisitos literales
El concepto línea de crédito
134 En caso de incumplimiento. Un caso práctico
114 El concepto ca;ón bancario

_J__~-�----
OUINT A SECCION OTROS CONTRATOS BANCARIOS
135 El contrato de descuento de títulos de crédito
Montaje
Normatividad
Obligaciones
136 El descuento de créditos en libros
El descuento de la LGTOC
La prenda constituida en créditos en libros
PRIMERA
de la LIC SECCIÓN
137 El contrato de reporto bancario
138 Los contratos de servicio bancario
Clasificación
Algunas reglas aplicables a todos los contratos EL CONTRATO DE DEPÓSITO
de servicio
139 Mención de algunos contratos de servicio bancario
Mandatos civiles y mandatos mercantiles (comisiones)
Liquidaciones mercantiles societ[!rias e individuales 103 DEFINICIÓN Y CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES
Sindicaturas
El depósito es para los bancos la operación pasiva por excelencia (núm 4), por­
Albaceazgos
que a la vez, es su principal fuente de captación. Ese concepto tiene diferentes
Otros contratos de servicio
connotaciones que es importante aclarar para que se pueda utilizar con preci­
El fideicomiso
sión. Esta necesidad obedece a que en nuestra legislación existe el depósito co­
mo negocio típico que sólo ciertas instituciones están autorizadas a operar (núm
69), así como el contrato de naturaleza eminentemente privada que previene el
Código Civil y el depósito con fines comerciales que. por su parte, organiza
el Código de Comercio; siendo que, en realidad, ese término, en materia banca­
ria, se aplica a todo tipo de entregas de dinero que se haga a cualquier banco
por cualesquiera motivos. La precisión conceptual se impera. Entonces, en breve
veremos las características principales del depósito en lo general, e inmediata­
mente analizaremos las peculiaridades de cada tipo de depósito bancario pues,
en efecto, existen varios.
El derecho común define el contrato de depósito como aquel, en virtud del
cual, el depositario se obliga hacia el depositante a recibir una cosa, mueble
o inmueble, que éste le confía, y a guardarla para restituirla cuando la pida el
depositante (art 2516 C Civ). Ésta es la idea general de qué es un depósito en
materia de derecho que se debe retener. Por su parte, el C Com estima que el
depósito es mercantil {art 332 C Com) si las cosas depositadas son objeto de
comercio o si se efectúa como consecuencia de una operación mercantil. Nóte­
se la doble cumplimentación de la regla que siempre persigue nuestro legisla­
dor: cubrir tanto las posibilidades objetivas como subjetivas del negocio. A
mayor abundamiento, el célebre art 75 C Com establece (frac XVII) que la ley
reputa actos de comercio los depósitos por causa de comercio, cualesquiera que
éstos sean.

.l..
746 LOS CONTR1•;1 OS DL CRU)ITO BANC\RIOS
Como hemos venido sosteniendo, los contratos de crédito bancarios son
aquellos que (núm 78), requieren la participación institucional de un banco pa­
ra su perfección (art 46, I LJC), y como esas instituciones tienen una naturale­
za estrictamente comercial ( art 75, XIV C Com), resulta así que todos los
contratos de depósito que se analizan en este texto son, por la misma razón,
mercantiles, ya sea porque los realiza un b anco o un comerciante (criterio sub­
jetivo), o bien porque se realizan por motivos del comercio o sobre cosas mer­
cantiles (criterio objetivo), pero además, porque así los califica la ley (art lo,
2o párr LGTOC).
De lo anterior podemos identificar los sigu ientes caracteres principales de
este contrato
• Es un contrato bilateral ( art 2516 C Civ), consensual, conmutativo, que pue­
de ser oneroso o gratuito
• Es un contrato mercantil (arts 332 C Com y lo, 2o párr LGTOC)
• Es un contrato mercantil que requiere la p articipación de un banco, por
lo que además es un contrato bancario (art 46, I LIC)
• En virtud del contrato una persona trasmite al banco la propiedad o la po­
sesión de un bien mueble o inmueble, quedando el banco obligado a guar­
darlo y a restituirlo en las cohdiciones y en la fecha convenida; es decir,
es también un contrato de crédito
• El depositante, según el tipo de depósito, para rescatar o recuper ar el bien
depositado debe pagar ·al b anco un interés, una prima porcentual ·o una can­
tidad como pago del servicio; también hay casos en que no se paga nada,
como tendremos· oportunidad de ver a continuación.
En suma, de conformidad con los argu mentos legales citados, el de depósito
es un contrato consensual, bilateral, conmutativo, mercantil, de crédito, ban­
cario y que puede set, en esta materia, oneroso o gratuito.
104 DIFERENTES FORMAS Y ESPECIES
El interés que un cliente puede tener en depositar su dinero o sus bienes en
un banco puede ser diverso, al paso que, desde el punto de vista de ese interés
del depositante, podemos hacer una primera diferenciación de tipos de depósi­
to b an cario; genéricamente pueden agruparse en los sigu ientes grupos de de­
pósitos
• En cuenta de cheques con fines de retiro a la vista
• Con fines de ahorro
• Con fines de inversión
• De títulos o documentos para su conservación o administración
• De muebles y valores en cajas de segu ridad
• De dinero como pago en consignación.
El contrato tic depósito 747
Cada uno de estos depósitos da origen a un contrato específico, cuyas princi­
pales car acterísticas se analizan adelante. Pero a pesar de ser diferentes, nóte­
se que todos tienen un elemento persistente: son un depósito en bancos, que
técnicamente concuerda con los criterios legales que arriba se citan.
Ahora bien, no obstante que cada depósito es agrupable en algu no de los
tipos genéricos que se acaban de mencionar, cada uno tiene, además del dife­
rente interés del depositante en el depósito, otras particul aridades que permi­
ten distinguirlos entre sí, que a su vez dan origen, en nuestra opinión, a otra
clasificación más estricta, que sólo pretende facilitar la comprensión y análisis
de los mismos y a la vez preparar la explicación de los tipos nominales. Así,
la clasificación del depósito en bancos puede hacerse desde cinco diferentes pun­
tos de vista
1 Desde el punto de vista del tipo de bien depositado, en
• Depósito en efectivo o en títulos de crédito cobrables a la vista
• Depósito en otros bienes.
2 Desde el punto de vista del tipo de derecho ·trasmitido en el depósito, en
• Depósito traslativo de la propiedad de los bienes depositados
• Depósito traslativo sólo de la posesión del bien depositado.
3 Desde el punto de vista del bien que debe restituir el banco al término del
depósito, en .
• Depósito regular. Debe restituir exactamente el mismo bien
• Depósito irregular. Puede restituirse cualquier otro bien siempre que
sea del mismo género.
4 Desde el punto de vista de la fecha de recuperación, en
• Depósito retirable a la vista
• Depósito retirable a plazo, con previo aviso o en días preestablecidos.
5 Desde el punto de vista del costo que provoca el depósito, en
• Depósito gratuito para el b anco
• Depósito oneroso para el banco (el banco debe pagar por recibir bienes
en depósito).
Cada uno de los tipos de depósito que reconoce la práctica y la legislación ban­
caria reúne al guno de los caracteres que refleja cada uno de los cinco criterios.
Pongamos como ejemplo el caso de los depósitos que se hacen en cuenta de
cheques. Es un depósito
• Irregu lar
• En efectivo o en títulos a la vista
• Retirable a la vista
• Traslativo de propiedad
• Gratuito para el banco.
7 48 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIO�
FI con1rato de depósito 7 49

A lo largo de esta sec, el análisis de cada tipo de depósito bancario se iniciará participar en un contrato, como dep
ositante es la general para contrat
ubicándolo en los tipos de clasificación correspondientes a cada uno de estos términos del derecho privado (arts 2o ar en los
y 3o LGTOC). con el import ante sup
cinco criterios; de ahí pues, la utilidad de esa clasificación. Antes de ello, vere­ to adicional de que la propiedad ues­
de la cosa no debe ser necesariame
mos brevemente cuáles son los elementos de existencia y de validez del depósi­ pio depositante, lo que significa que nte del pro­
el usufructuario, arrendatario, man
to en general, pues como todo contrato mercantil, debe reunir ciertos requisitos o poseedor a cualquier título legítimo datario
puede de manera válida constituirs
de fondo y forma que le permitan, además de identificarse de los otros, cumplir depositante (arts 2519, 2525 y 253 e en
0 C Civ). Por su parte el depositario
con la reglamentación ejecutiva y bancaria general de la materia. cir, los bancos susceptibles de fung , es de­
ir como partes de este contrato,
aquellos que están autorizados exp son sólo
resamente por la LIC para ello, a
bancas de desarrollo y las bancas múl saber, las
105 ELEMENTOS DE EXISTENCIA Y CONDICIONES tiples, que vimos en su oportunidad
59 y 58). (núms
DE VALIDEZ
Objeto Formalidades
Con anterioridad a las LRSPBC de 1983 y de 1985, la LGJCOA reconocía dife­ La ley sustantiva (LGTOC) no obli
ga a que se respete una forma espe
rentes tipos de bancos, dentro de los cuales, precisamente el banco de depósi­ ra la perfección del contrato de dep cífica pa­
ósito; es decir, se trata de un conven
to. Esta circunstancia legal implicaba que sólo los depósitos efectuados en esas nentemente consensual. Sin embargo io emi­
, la misma ley establece que l as entr
instituciones se organizaban de acuerdo con_la LGICOA ya derogada, y todos y reembolsos hechos en cualquier egas
cuenta de depósito, ya sea a plaz
los demás debían serlo de acuerdo con el C Com y supletoriamente por el C aviso, sólo se comprobarán mediant o o p�evio
e constancias por escrito precisam
Civ. Es decir, los únicos depósitos propiamente dichos eran los que se efectua­ minativas y no negociables (art 275 ente no­
). Es del mayor interés constatar
ban, en un banco de depósito. Sin embargo, en la actualidad todos los depósi­ gislador concedió más importancia que el le-·
probatoria de la existencia del dep
tos en bancos reciben el mismo trato uniforme, que consiste en la aplicación ·de esa forma, del contrato, a los ósito y,
comprobantes que el banco está
de las reglas mercantiles y civiles de cada caso; con excepción de las que con­ entregar en cada operación. Dicho obligado a
de otr.a manera, el depósito 'no se
cretamente la LIC señale, en su caso, para cada tipo de convención. con el contrato, sino con el recibo prueba
de la remesa, ya que, como es fáci
El objeto del depósito bancario descansa en la afortunada coincidencia de el objeto de estos contratos se mat l entender,
erial1z·a en cada asunto de depósit
una necesidad y una solución; la primera consiste en que la gente no dispone sa y no en la firma del contrato que o o reme­
formalizó la relación, autorizando
ni de la seguridad para custodiar, ni de las instalaciones para almacenar, y me­ sitante a realizar depósitos y obli al depo­
gando al banco a recibirlos.
nos aún de la experiencia para hacer producir su dinero y sus valores sin traba­ Por otra parte, la LJC establece en
ciertos casos una forma específica
jar; la segu nda consiste precisamente en que el banco sí tiene las tres cosas: · algunos contratos de depósito, cuál para
es el de la cuenta de ahorro, que
ofrece seguridad, instalaciones y un interés periódico. En efecto, el objeto del comprueba con las anotaciones corr sólo se
espondientes en la libreta especial
depósito bancario consiste, técnicamente, en la trasmisión temporal de la pro­ institución depositaria debe proporci que la
onar gratuitamente a los depositante
piedad de una cantidad de dinero, a un banco, para que éste lo utilice en su 59); o el depósito a plazo (art 62), s {art
que debe constar en un certificado,
actividad crediticia, y salvo pacto en contrario, al término del contrato o bien debe constar por escrito en docume es decir,
ntos con una literalidad expresa.
de manera periódica, le entregue al depositante el interés que corresponda y mo, la propia LIC establece, en otro Asimis­
s casos, la obligación indirecta de
le reintegre el principal al vencimiento. una forma escrita, que deriva de la respetar
necesidad de que algunas de las esti
Entonces, el objeto de este contrato es entregar a un banco dinero a guar­ nes contractuales consten por escr pulacio­
ito, como las condiciones general
dar, contra la restitución por éste, además del dinero entregado, el interés de­ 2o párr), los beneficiarios (art 56, es (art 58,
2o párr), las personas autorizadas
bido, siempre al vencimiento del plazo; o bien simplemente a reintegrarle el rar fondos (art 57), y otras disposic para reti­
iones que, como veremos, al i al
principal en disposiciones en cuenta corriente (cheques). implican la obligación indirecta gu que éstas
de que el depósito guarde una form
consensual, escrita. a, si bien
En fin, aunque no existe obligación
Partes. Capacidad legal -excepto en la libreta de aho
y el depósito a plazo- de una form rro
a específica para el contrato de dep
Son dos las partes del contrato de depósito bancario: depositante y deposita­ debe entenderse que siempre tien ósito,
e que
rio, este último forzosamente debe ser un banco. La capacidad necesaria para tación de la voluntad de ambas part asentarse por escrito y con la manifes­
es, manifestada con su firma. Lo
que debe
750 LOS CON !RATOS Dt CRíDITO BANCARIOS
reten erse co n el mayo r interés es que, desde el punto de vista de la prueba,
elde pósito sólo se puede constatar, n o con el contrato, sino con el recibo expe-
dido p or el b anco depositario .
En caso de fallecimiento del titular
Como ya vimos (num 29), una d e las modific aciones a la LRSPBC de diciemb re
d e 1989, que retomó la LIC (art 56, 2o párr), consiste en el aumento de l os mon·
tos que la institución debe entregar, de manera automática, a los ben eficiarios
del d ep ositante fallecido . Las reglas correspondientes consisten en que, al fa­
llecimiento del titul ar, el banco debe entreg ar el imp orte correspondiente a las
siguie ntes bases, que como veremos, tratánd ose de cant
idades importantes,
producto tal vez de toda una vida de tr abajo, son mont os excesivamente pe-
queños
• 20 veces el salario mínimo general vigente en el DF elevado al año, por ope-
ración
• El equivalente a 75% del importe de cada operación .
• Si existier a un saldo remanente, el banco l o entregará a los beneficiarios
que se designen en los té rminos de la l egislación común, ya sea una suce­
sión test amentaria o legítima y, en este caso, por las reglas de estirpe o
cabeza .
Es de hacer notar, que desde hace varios añ os los bancos .dispone� de personal
encarg ado de indagar la muerte de sus cl ientes. por ejemplo, en las esquelas de
periódicos, con objeto de evitar los abusos a que podrí a d ar origen el que, des­
pués de muerto, los pretendidos herederos hicieran uso de cheques o fichas
de retiro firmad os expresamente por el de cujus antes de su muerte. En caso de
que un contr ato de depósito haya sido firmado en· condiciones y/ o, es decir, que
d os o más personas firmen el contr ato y depositen dinero. y una fallece. h a sido
conocido, frecuentemente, por nuestro más alto Tribunal. En tales casos, la Ter­
cera Sala ha asimilado e sa cláusula a una solidaridad activa, calificada ésta, a
su vez, como un a especie de mancomunidad. Así, sostuvo que en caso de muer­
te de uno de los firmantes, si el supérsti te retira el dinero. queda obligado ante
l dinero así reci­
los hereder os de su cofirmante. per o solo respecto de la mitad de
bid o , pues é l er a el dueñ o de la ot ra mitad (Solidaridad activa. Res·
ponsabilidad del acreedor y/o que cobra el importe total de la obligación, frente
a los herederos del coacreedor fallecido, A D 5565/72, Tercera Sala . séptima épo­
ca, visible en vol 86, séptima parte, pág 463).
Del mismo modo cabe, señalar que no obstante el claro adelanto que impli­
có la modificación de diciembre de 1989 con respecto al incremento del monto
de la entrega automática, que retoma la vigente LIC. en junio de 1990, aún
es difícil de explicar el porqué los bancos no entregan la totalidad del saldo a
las personas que el propio depositante, con quien el banco contrató, designó
[I contrato de Jep,\sito 751
de modo expreso. Desde el punto de vista so ci ológico y civil, la circunstancia
que vive una viuda o un huérfano a la muerte de su cónyuge o padre, se agrava
de manera innecesaria por una disp osición, que p or esta r diseñad a a favor d el
banco, ve comprometida su constitucionalidad. Al entregar la totalidad del sal­
do, el banco no está obedeciendo una disp osición testam entaria, sino a la cláu­
sula de beneficio de un contrato que él firmó, que es d e c rédito y de natu raleza
emin entemente consensual; en caso de abuso o quebrant o (qu e no sería error
en la entrega) los herederos podrian intentar el recobro, pero n o po r responsa­
bilidad del banco, sino por la sustitución de heredero incurrid a p or el que co­
bró. El depositante no dispuso de sus bienes para su muerte. sino para su vid a.
Obligaciones de las partes
Tod a vez que las obligaciones de las partes y las car acteríst
icas principales del
contrato so n diferentes, según sea cada tip o de depósito,
las ana lizarem os, en
cada op ortunidad, p or separado, empezando -en el numeral
118- con la cuen­
ta de chequ es. Antes, es import ante diferenci
ar los tre s el ementos documenta­
les que participan en la perfección de cualquier depósito .
La trípode documental del depósito bancario: contrato, ficha
de depósito y ficha de retiro
Este negocio, conocido genéricament e com o depósito bancario, no const a d e
uno solo, sino de tres elem entos fundamentale s, que ádefüas·son ind ependien­
tes entre sí, por cuanto a su regulación legal se refiere, pues cada uno se puede
realizar sin que se requiera, la realización de él o l os ot ros d os. En prime r lugar:
(i) el documento legal p or excelencia, a saber, el comprob ante d e depósito, pues
si no existe el depósito no se puede probar ; (ii) el document o o ficha de retiro,
que en algunas operaciones debe ser un tít ul o d e crédito, com o es el caso del
cheque, y por último , (iii) el contrato, que establece la prueba de la relación con­
tractual existente entre las partes, pero, asimismo, establece la fo rma en que
tanto l os d epósi tos como los retiros se deben realiza r.
En efecto, además de determinar la relación que existe en tre las partes,
el contrato debe especificar, mediante dos cl áusul as especiales: (i) cómo se or­
ganizará la liberación de fondos, y (ii) qué co ndiciones d eben reunir l os de pósi­
tos, pu es de no existir fond os, desde luego, tampoco pu ede haber retir os. Una
cosa es la vinculación convencional d e las partes (contrato), otra el negocio de
depósito y, finalmente, otra la ficha con que se lib era el dinero. El primero, or­
ganiza las obligaciones y derechos de las partes; el segundo, como negocio típi­
co, perfecciona el objetivo del banco, la captación; y el t ercero, materializa el
objetivo fundamental del cuentahabiente, a sab er, el retiro de su dinero. Resul­
ta así, que el negocio de depósito es compl ej o porque demanda la inte gración
de tr es documentos diferentes que tienen regl as propias
752 º
LOS CON I RA I OS DE CRÉDITO BANCARIOS El contrato de depósito 753

• Un contrato de depósito bancario, que es el sustento del conjunto de toda bre al depósito irregular (núm 104), en el sentido de que si el depositante entrega
la operación monedas al banco, pero a la vista, y además no las entrega en sobre cerrado
• Una ficha de depósito, cada una de las cuales materializa, en cada entrega y sellado; por una parte, se presume que se deposita en cuenta de cheques, y
física, un negocio diferente al que se aplican reglas específicas por otra, el banco sólo está obligado a entregar "una cantidad de moneda igual
• Una ficha de retiro, que es el documento que permite al cuentahabiente dis­ a la recibida por él mismo" (Depósitos bancarios a la vista, derechos del depo­
poner de manera idónea de su dinero y al que también se aplican indivi­ sitante, Tercera Sala, quinta época, t XLIV, pág 3953).
dualmente, reglas muy concretas.
Cada documento es diferente y cada uno está sometido a reglas diferentes, lue­
go, cada uno de los tres puede verificarse sin el concurso de los otros, porque Tres negocios en uno: el contrato,
su diseño no fue el depender uno de otro; además, en cada uno de los tres casos el depósito de dinero
a la vista y el cheque
el banco está sometido a leyes de orden público diferentes. Así, un retiro se
puede efectuar sin que exista contrato de depósito y sin que se haya deposita­ Como ya vimos (t 1), no obstante la discrepancia
do dinero (por ejemplo, la orden de pago emitida a nuestro favor desde otra doctrinal en torno a si el con­
trato con el que el librador queda autorizado a efectu
plaza): o bien, se puede realizar un depósito sin que exista contrato y sin que ar disposiciones en una
cuenta mediante cheques, con cargo a sus depósitos
se vaya a retirar por el propio depositante (por ejemplo, el caso del que puso (art 184, ler párrLGTOC),
es un contrato de cheque u otro de naturaleza igualm
a nuestro favor la orden de pago); pero en cada caso tanto el retiro como el de­ ente singular, lo cierto es
que en los usos bancarios éste no es, como señala
pósito quedan sujetos a reglas específicas y rigurosamente sancionadas, que Acosta Romero, un con­
trato autónomo ni principal, sino una más de las
son las mismas que se aplican al depósito y al retiro cuando se verifican con cláusulas del contrato de de­
pósito bancario de dinero a /.a vista en cueñta 'de· chequ
sustento en un contrato. La perfección de cada asunto debe detallarse en fun­ es; dicha cláusula contiene
las obligaciones a que quedan sometidas las partes
ción de su propia naturaleza, hecho por el cual se procede a interpretar la per­ , banco y cuentahabiente,
con respecto a la disposición, mediante cheques, del
fección del conjunto del asunto, en ese caso sí, en función de las particularidades dinero depositado. Es de­
cir, para librar un cheque debe existir un contrato entre
establecidas en el contrato. banco y ·librador, pero
no de cheques pues no existe, sino "de depósito
bancario de dinero a la vista
en cuenta de cheques·".
106 DEPÓSITO EN CUENTA DE CHEQUES Tanto Acosta como Bauche, como también vimos (t
1), citan la opinión de
Cervantes Ahumada, según la cual, el contrato (sea
Como vimos (núm 104), el depósito en cuenta corriente de cheques es, en nues­ de cheques, de depósito
de dinero a la vista, en cuenta corriente o el que sea) no
tr� clasificación ' es ni puede ser la esen­
cia del cheque, ya que unij persona puede librar
lo incluso sin haber firmado un
• Un depósito irregular contrato, siempre que cumpla con la condición legal
(art 175, 3er párr LGTOC)
• En efectivo o en documentos cobrables a la vista de que se entienda autorizada por haberle proporciona
do el banco un esqueleto
• Retirable a la vista especial. Pero además, tan no es esencial un contra
to para la existencia cam­
• Traslativo de la propiedad biaria del cheque -afirman Cervantes Ahumada y
De Pina- que al ser un tí­
• Gratuito para el banco, ya que éste no está obligado a pagar al depositan- tulo autónomo -abstracto en voz de Cervantes-
, luego, para su validez es
te, sino solo a cubrir el cheque que se le presente. irrelevante que provenga, o que tenga sustento, en
un contrato, porque él es
La importancia de la disponibilidad de los depósitos de esta naturaleza es tal el único documento necesario para ejercitar el derech
o literal que consigna (art
que el legislador presume (art 269, 2o párr LGTOC) que los depósitos en dine­ 5oLG TOC).
ro, constituidos a la vista en instituciones de crédito, se entenderán entrega­ Pero a pesar de la claridad del argumento, cabe precis
ar que si bien el che­
dos en cuenta de cheques, salvo convenio en contrario. Sin embargo, este que, una vez emitido, es un título cambiario perfec
to en términos del art 5o,
depósito no constituye, ni se realiza, con la forma de un contrato, sino que tan­ para que esto haya sucedido fue necesario que banco
y cliente entablaran con
to el depósito como su retiro mediante un cheque, son las formas en las cuales anterioridad una relación; y si bien es cierto, como
señalan los tratadistas cita­
se desahoga y cumple otro tercer contrato más, que es el siguiente. dos, que esa relación no debe revestir una forma especí
fica por las razones di­
Antes, es conveniente aclarar que, desde hace tiempo la Corte ha defendi­ chas, no es menos cierto que, citando otra vez al maest
ro Acosta, en la práctica
bancaria es justamente el contrato de depósito
do la naturaleza de fungibilidad que reviste la cuenta de cheques, y que da nom- de dinero a la vista en cuenta

....
754 LO<, CON !RATOS DF CRH)I fO BANCARIOS
corriente, con cláusula especial sobre liberación de fondos mediante cheques,
que ausentia contestatio es la forma que se utiliza en todos los casos.
Pero además de aquella sobre la liberación de fondos, el contrato debe te­
ner otra cláusula especial que establezca las condiciones en que los depósitos
deben efectuarse, porque de no existir éstos, desde luego, tampoco pueden exis­
tir aquellos pues no habría fondos que liberar. En efecto, una cosa es la vincu­
lación convencional de las partes (contrato), otra el negocio de depósito, y
finalmente, otra más el título de crédito con el que se liberan los depósitos. El
contrato organiza las obligaciones y derechos de las partes; el depósito, como
negocio típico, perfecciona el objetivo del banco, la captación; y el cheque, títu­
lo cambiariamente autónomo, materializa el objetivo fundamental del cuenta­
habiente, a saber, la disposición de su dinero a la vista. Resulta así que el negocio
de cuenta de cheques es complejo porque demanda la integración de tres nego­
cios típicos diferentes que tienen reglas propias
• Un contrato de depósito bancario de dinero a la vista en cuenta de cheques,
que es el sustento del conjunto de toda la operación
• Múltiples depósitos, que se materi-irlizali en cada entrega fjsica y a las que
se aplican reglas específicas, aislada e individualmente, es decir al caso por
caso
• El cheque, que es el documento que permite al cuentahabiente disponer de
su dinero de manera idónea y al que también se aplican individualmente,
reglas muy concretas. · ·
En adelante, se analizan las características de los dos primeros, por ser los que
corresponden a este texto. El último fue objeto de estudio en su oportunidad
(t 1).
Definición y objeto
El contrato de depósito bancario de dinero a la vista en cuenta de cheques, per­
fecciona el juego de intereses y relaciones jurídicas que conforman la mecánica
del uso del cheque y, por tanto, es el que permite la mayor introducción de mo­
neda bancaria en la economía (núm 2). De acuerdo con lo dicho anteriormente,
este contrato se puede definir como la cuenta corriente de naturaleza bancaria
que organiza la relación entre banco y usuario respecto a la forma en que ope­
raran dos actos fundamentales, pero tan independientes como complementa­
rios: por una parte, el depósito de dinero y títulos a la vista y las obligaciones
del banco; y por otra, el libramiento de cheques de acuerdo con la carga obliga­
cional que se deduce de la práctica cambiaria. Recuérdese que el depósito no
se prueba con el contrato, sino con el comprobante (art 275 LGTOC,, y el retiro
menos, pues éste se aisla de la materia convencional para ubicarse en el régi­
men cambiario (art 170 LGTOC,.
El contrato de depósito 755
Como se observa, el objeto del contrato no puede ser el uno o el otro, ni
tampoco pueden ser los dos al mismo tiempo, pues ambos, el depósito y el che­
que, son negocios autónomos, cuya perfección puede evaluarse de forma aisla­
da; por el contrario, su objeto es el establecimiento de las reglas a las cuales
se sujetan las partes tanto en los depósitos como en los cheques (moneda, pro­
visiones, responsabilidades, días hábiles, etc); su naturaleza es pues, básica­
mente la cuenta corriente, pero no respecto de remesas recíprocas, sino de los
depósitos y disposiciones del mismo dueño.
Cláusulas del contrato
Cuando una persona desea otorgar contrato de depósito bancario de dinero a
la vista en cuenta de cheques, con un banco, se presenta en alguna de sus ofici­
nas acompañado de un documento en el cual otra institución, a su vez, recono­
ce que su firma es verdadera, lo que no debe confundirse con un aval u otro
negocio quirografario semejante, sino que debe entenderse como lo que es: un
reconocimiento de firma y, así, de la existencia de la persona física o moral soli­
citante. Segu idamente se firma el contrato, desde luego, se deposita el dinero
inieial, es decir, se "abre" la cuenta y contra ésta, el banco entrega el talonario.
por lo general el contrato de cuenta de cheques contiene las siguientes cláusulas
• Liberación al baQco de tod� responsabilidad que surja en caso de mal uso
de los cheques proporcionados
• Expresa autorización al banco de cargar en cuenta los créditos vencidos
y no pagados, así como los gastos de cobranza y las comisiones varias que
esté autorizado a cargar por la CNB
• Obligación para el cuentahabiente de mantener un mínimo de fondos en
la cuenta y avisar oportunamente los cambios de domicilio o denominación
en su caso
• Obligación para el banco de proporcionar periódicamente al cliente. un es­
tad<: de cuenta que le permita conocer los asientos realizados por el banco
durante el mes anterior, y pueda hacer las reclamaciones pertinentes
• Especificación de las personas autorizadas para firmar cheques contra la
cuenta, para lo cual debe anexarse al contrato una tarjeta en la que aparez­
can las firmas correspondientes.
Respecto de la autorización de depositante a banco. de que éste afecte la cuen­
ta con los cargos que procedan, la Corte ha sido clara en el sentido de que dicha
autorización debe ser expresa (Cuenta de cheques, cargos autorizados en las,
Tercera Sala, quinta época, t CIV, pág 596). Además de las anteriores, las cláu­
sulas de estos contratos de adhesión generalmente transcriben las disposicio­
nes de la LIC y de la LGTOC, que reglamentan las relaciones del público con
los bancos a la ocasión de la operación del cheque. Su desarrollo, esto es, la
operación de la cuenta, origina las relaciones de depósito y abono, libramiento
756 1 OS CONTRATOS DE CRÉDlfO BANCARIOS
El contrato de depósito 757

y pago, a que ya nos referimos y cuya lectura permitirá un mejor entendimien­

to del contrato que las origina (t I). perior a ese costo fijo que varía según la institución. La excepción a esta regla
de gratuidad es la llamada cuenta maestra, en la que el banco sí queda obliga­
do a pagar intereses, pero en la medida en que el cuentahabiente sostenga un
Terminación saldo de gran importancia (cinco millones o más), lo cual significa que ese dine­
ro, al estar parado como condición para que tribute intereses, no es a la vista;
Finalmente, la terminación del contrato puede darse por varias razones, algu­
así, además de que se desnaturaliza la chequera porque pierde su valor a la vis­
nas de elias son las sigu ientes
ta, no es tanto una ventaja, sino una trasposición de instrumentos: se obvía
• En opinión de Rodrígu ez Rodrígu ez, la primera razón es la voluntad del la operación de la chequera, por cuanto a esos cinco o los millones que sean,
banco, por razones personales directas hacia el cuentahabiente o por razo­ por la operación de un depósito fijo, cuya aplicación el banco queda en posición
nes internas, como el cierre de una sucursal, o del departamento de depósi­ de ponderar.
to, etc, en virtud de que aun cuando no existe un precepto legal que lo
autorice, los usos mercantiles y bancarios lo permiten
• Por la voluntad del cuentahabiente, caso en el cual dispone de toda su pro­
107 MESA DE DINERO: UN CONTRATO DE
visión y cancela la cuenta. La puesta en ceros de la cuenta no significa de DEPÓSITO
manera automática su cierre; si se deja en ceros y no se cancela, el banco BANCARIO DE TÍTULOS FUNGIBLES
Y DE DINERO;
deja transcurrir el tiempo suficiente para concluir que efectivamente el cuen­ UNO DE ADMINISTRACIÓN, Y UNO
DE COMISIÓN
tahabiente ha dejado de serlo, que de acuerdo con la LIC es de cinco años MERCANTIL, EN UN SOLO DOCUMENTO
(art 61 LICI
• Porque tratándose de un cuentahabiente persona moral, se disuelva, liqui­ Montaje
de, suspenda, quiebre o concurse, según el caso El depósito de dinero o de títulos fungibles
• Por muerte del titular, trátese de una cuenta en la que sólo firma un suje­ o de ambos, que realiza un cliente
en una mesa de_ dinerp necesariamente lo
to, o de una en la que firma indistintamente con otros; en este caso sólo hace con fines de inversión y no de
ahorro, y de conformidad con nuestra clasif
por cuanto a su particip¡ición f,e refiere icación (núm 104) presentá las si­
guientes características
• Porque el cuentahabiente así lo desee y manifieste expresamente al banco,
en e_se caso debe: librar un cheque por el saldo a fin de recuperar la provi­ • Es un depósito irregular
sión, y regresar al banco el talonario con los cheques sobrantes • Es en efectivo o en documentos cobra
bles a la vista
• Por razones institucionales, como-pueden ser la prohibición de seguir con • Virtualmente es retirable a la vista, pues
por lo general es necesario solici­
una chequera que ha tenido, .en un mes, tres o más cheques regresados por tar la venta de los títulos adquiridos con
sólo 24 horas de anticipación
falta de fondos (art 106, XIV LJC¡. • No es un depósito traslativo de la prop
iedad
• No es un depósito oneroso para el banc
En caso de muerte o incapacidad superveniente del librador, el banco no puede o, pues el interés que se le paga al
dejar de pagar el cheque (art 187 LGTOC), pero esta hipótesis tiene como re­ cliente lo pagan las fluctuaciones del merc
ado de valores.
quisito que el librador haya alcanzado a librar el cheque antes de morir, pues Este tipo de depósito está sostenido en tres
actos contractuales diferentes, que
de lo contrario no pudo haber entrado en circulación. Sin embargo, queda la implican distintas cargas para cada parte,
pero que en conjunto forman un so­
posibilidad de que reste un saldo en la cuenta y el cuentahabiente fallezca sin lo negocio de depósito para inversión, que en
la actualidad es ampliamente re­
haber librado cheques suficientes para acabarlo. En este caso, se aplican las currido.
reglas del fallecimiento del titular que vimos más atrás. Un fideicomiso El fiduciario es el banco
El dinero que los bancos captan por depósitos en chequera es el más bara­ que recibe el dinero de su cliente pa­
ra invertirlo en la compra de títulos a su
to, pues no están obligados a pagar interés al cliente por el dinero depositado discreción, siempre que cumpla con
hacerlo rendir los intereses más altos posib
y el costo de la atención de la cuenta (talonario, papelería, computadora) no les.
Un contrato de depósito bancario de diner
significa una salida líquida, sino un costo que además de ser relativamente fi­ o o de títulos fungibles (por lo gene­
ral cheques) o de ambos Sus clientes entre
jo, se contabiliza en resultados. Los bancos consideran que una cuenta no es gan al banco, en custodia y para
su administración, cheques o dinero que
rentable (es decir no da a ganar, las demás sí) cuando no sostiene un saldo su- no quedan a la vista sino que serán
aplicados en compras bursátiles.
758 1 OS CONTRAIU� DE CRÍDITO BANCARIOS
Un contrato de comisión mercantil {mandato) El banco se obliga, en tanto que
comisionista, a realizar inversiones y administrarlas, por cuenta de sus clien­
tes, es decir, se obliga a administrar los valores que él mismo adquirirá con
el dinero confiado.
A pesar de que implica la celebración de dos contratos bilaterales distin­
tos (depósito y mandato) y el desahogo de otro negocio multilateral que no ce­
lebró el banco con su cliente (el fideicomiso), este depósito se contiene en un
solo documento. Su montaje es el siguiente
• El cliente de un banco le entrega a éste cheques, otros títulos fungibles y/o
dinero (se materializa el depósito)
• El banco actúa a través de su dirección o división fiduciaria; es decir, ac­
túa con la personalidad jurídica que proviene del fideicomiso (núm 167) y
no con la que actúan las instituciones de crédito cuando realizan operacio­
nes pasivas o activas (se materializa el desahogo del fideicomiso)
• Con el dinero y los títulos depositados por su cliente, el banco adquiere mer­
cancía bursátil, pero por cuenta del cliente (se materializa el manda­
to/compra)
• Esa mercancía bursátil (bonos, acciones, CETES, etc) el banco la revende,
la h�ce valer, etc, también por cuenta del cliente (se materializa el manda­
to/administración)
• La mercancía bursátil po se deposita en el propio_ b(mco. sino en el
- inos ·(núm 167), el - banco no responde ante fideicomisarios, comitentes - o·
INDEVAL -
• De conformidad con el contrato de depósito, el cliente retira su dinero de
una sola vez o parcialmente.
De lo anterior resulta que este tipo de depósito de inversión es distinto al que
se realiza contra la emisión de un certificado de depósito, que como vimos
(t I) es un título de crédito que implica un depósito de características diferentes
(núm 69) a las del contrato que se está analizando. Dicho de otra forma, este
negocio no significa para el banco ni una operación activa ni una pasiva, sino
una operación de servicio, por lo que el dinero confiado debe recibir un trata­
miento especial en la contabilidad y el control interno del banco (art 79 LJC).
En efecto, el comprobante de depósito que entrega el banco contra cada
dinero confiado, no es un certificado de depósito a plazo (art 62 LJC) simple­
mente porque no se emitió dicho certificado pues nunca se hizo un depósito
a plazo; lo que se realizó fue una remesa contractual de dinero con aplicaciones
bursátiles concretas; luego, no se puede hablar de títulos de crédito, sino de
un negocio complejo cuya exigibilidad no es ejecutiva. La obligación fundamen­
tal del banco es el reembolso del principal más los intereses, pero que no pue­
den ser fijos, pues por tratarse de una.operación en mesa de dinero el depósito
con expectativas de ganancia entraña el riesgo de fluctuaciones. Por su parte,
el requisito principal para que proceda la exigencia de esta obligación {el pago)
El contrato de deposito 759
es la prueba del depósito/remesa, sin que se pueda esgrimir, porque se trata
de una entrega lisa y llana, mala fe en el depositante.
Origen del negocio: un fideicomiso
En el contrato de comisión mercantil (sobre el cual se realizan las remesas) el
banco actúa como comitente mandatario, pero quien lo firma es su dirección
o división fiduciaria, por lo que las obligaciones contratadas deben desahogar­
se de acuerdo con un fideicomiso necesariamente celebrado en una fecha ante­
rior, y en el cual se subsimen todos los negocios de este tipo que el banco celebre
con sus clientes. Por lo general estos fideicomisos los realiza cada banco con
una casa de bolsa determinada (como intermediario en la compra de los títulos)
y la participación del INDEVAL (como depositario de los títulos adquiridos). y
en ellos se pacta que la fiduciaria es el banco y los títulos serán adquiridos
por la Casa de Bolsa y serán depositados en el INDEVAL; pero los fideicomi­
tentes pueden ser el cliente o la casa de bolsa, y el fideicomisario igualmente.
Las operaciones ron valores que realiza cada banco deben ser de acuerdo
con la propia LIC, la LMVy las reglas que dicte el Banxico (art 81 LIC); reglas
éstas que para octubre de 1990 no se habían emitido, aunque en 1984 (D O de
19 de julio) la SHCP expidió las reglas sobre fideicomisos de promoción bursá­
til que veremos en su oportunidad (núm 170). Asimismo, como también vere-
mandantes por el incumplimiento de deudores, por los.créditos que otorgue ni
por las emisiones o los valores que adquiera, en cumplimiento de mandatos,
comisiones o fideicomisos {art 106, XIX, b) LIC); y siendo que este negocio es
un mandato, pues el banco no responde de estas formas. Sin embargo, al ac­
tuar como fiduciario ya sea en un mandato mercantil o en cualquier otra forma
o contrato, el banco responde del cumplimiento tanto del mandato como del
fideicomiso (art 356 LGTOC).
Contrato de comisión mercantil
No obstante que el banco actúa como fiduciario, la relación entre él y el cliente
se organiza en un contrato de comisión (mandato) mercantil. Por tanto, las obli­
gaciones de depósito, retiro, entrega y reembolso deben obedecer a las cláusu­
las de cada uno de los contratos que celebre que, como hemos dicho, por lo
general son de adhesión y deben ser autorizados por la CNB de manera previa
a su utilización masiva. El comisionista no requiere poder público y la formali­
dad del contrato es puramente convencional (art 274 C Com), luego, cada ban­
co tiene diferentes cláusulas que es importante leer para conocer los detalles
del cumplimiento de cada parte; por ejemplo, en algunos contratos el comiten­
te está obligado a depositar todos sus títulos en una cuenta de cheques abierta
para ese único efecto. Asimismo, debe tenerse presente que como en el depósi-
760 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO l:l;\'.\!CARIOS
to de valores en administración necesariamente no puede existir traslación de
dominio, las facultades del banco deben estar señaladas en el contrato, pues
de lo contrario, el banco no podría mantener y hacer valer los derechos inhe­
rentes, ya que en materia mercantil el mandato tácito no existe (Solidaridad
activa, no existe mandato tácito entre acreedores tratándose de. Código Civil
del Distrito Federal),
A D 5565/72, Sala Auxiliar, séptima época, vol 86, séptima parte, pág 54).
El depósito como negocio independiente
En virtud de que están organizados de manera específica, es decir, en indepen­
dencia del contrato que los sustenta (en cuenta de cheques, en administración,
etc), los depósitos bancarios de dinero o de títulos, como hemos dicho (núm 107).
son actos que entrañan la obligación fundamental de restituir el principal más
los intereses causados. Esta circunstancia no admite controversia; el quid pro
quo es la prueba del depósito, exclusivamente. El depósito de dinero o títulos
fungibles obliga al banco, como depositario, a restituir la suma depositada �e
la forma convenida (arts 267 y 276 LGTOC); pero al mismo tiempo es a cargo
del banco, como comisionista, el quebranto del numerario que tenga en su po­
der por motivo de depósito (art 292 C Com). Finalmente, el depósito con inte­
rés se causa desde el primer día hábil posterior a la fecha de la remesa, y hasta
el último día anterior a la fecha.del pago (art 273 LGTOC).
La prueba del depósito
Cualquiera que sea la personalidad mercantil con la que actúa el banco (como
fiduciario, mandatario, por cuenta propia, etc) para obligarlo a la restitución
es necesario probar el depósito. La LIC establece ciertos requisitos que no con­
templan directamente la prueba del depósito, como las obligaciones internas
a cargo del banco (art 79) o la obligación para el banco de realizar las operacio­
nes con valores de acuerdo con la LMV y las reglas de Banxico que no se han
publicado, pero en todo caso con vistas no a una adecuada atención del usua­
rio, sino a un desarro11o ordenado del mercado bursátil (art 81); luego, es apli­
cable la Ley Mercantil General y la especial en forma supletoria.
Las reglas supletorias son las siguientes: (i) la entrega de dinero y títulos
para depósito se prueban únicamente mediante constancias por escrito emiti­
das por los bancos (arts 275 y 279 LGTOC), aunque en repetidas ocasiones los
contratos de este género estipulan que, además de con las constancias, los de­
pósitos se prueban con los estados de cuenta emitidos por el banco; (ii) el comi­
sionista -el banco- responde de los efectos que reciba, en los términos y
condiciones que se hayan señalado en la remesa; es decir, se establecen por es­
crito la condición y calidad de los efectos recibidos, que en este contrato es la
recepción de dinero, cheques y otros títulos fungibles para aplicarse a la com-
__l
El contrato de depósito 761
pra de valores en representación del cliente (art 294 C Com), y (iii) las cláusulas
del contrato de comisión, que por lo general establecen la forma en la cual se
comprobarán los depósitos (mediante recibos, fichas o avisos de recepción), en
su caso la obligación del endoso de los títulos entregados y conjuntamente a
lo anterior, la liquidación y el estado de cuenta respectivos.
Sobre el particular la Corte ha sostenido que a pesar de que no conste en
un recibo idóneo, ni en el contrato, la recepción de un título en depósito se en­
tenderá realizada cuando el depositario haya agotado determinadas activida­
des relacionadas con el cumplimiento de los deberes inherentes al cargo de
depositario (Depositario. Caso en que se estima que recibe los bienes deposita­
dos aunque no se exprese en el contrato que los recibe, A D 4478/72, Tercera
Sala, séptima época, vol 67, cuarta parte, pág 23).
Las diferentes responsabilidades del banco
_En este género de operaciones el banco tien(l.diferentes obligaciones y respon­
sabilidades, según sus diferentes actuaciones como (i) depositario, (zi) comisio­
nista, (iii) fiduciario y, en tanto que sociedad mercantil, (iv) como persona moral.
Sinópticamente son las siguientes
Como depositario Esta obligado a la restitución, sea del dinero si se depositó
dinero, ya sel} de títulos de la misma especie si se depositaron títulos (arts 267
y 276 LGTOC). Igualmente es responsable, como depositario, por los actos de
sus auxiliares; circunstancia que ha sido sostenida por la Corte de la siguiente
forma: "El depositario puede valerse de auxiliares para el cumplimiento de su
obligación de éustodia, pero responde de la culpa de éstos ·como de la propia.
Por la naturaleza especial de su ocupación, los auxiliares o dependientes no ne­
cesitan poder otorgado por el depositario" (Depositario. Responde de los actos
de sus auxiliares. A D 3893/52, Tercera Sala, quinta época, suplemento 1956,
pág 193). Asimismo, responde por la no devolución oportuna de los títulos, pues
por tal motivo se priva al titular de su importe y otros derechos corporativos
(Títulos de crédito, responsabilidades por la devolución de los recibidos en de­
pósito, AD 3404/58, Tercera Sala, sexta época, vol XX, cuarta parte, pág 237).
Como comisionista (mandatario mercantil) Si recibió dinero para cumplir su
mandato y le da a éste, él o sus dependientes, una inversión distinta a la pacta­
da, el banco debe abonar al cliente el capital y el interés desde el día en que
recibió el dinero (art 293 C Com). En el mismo caso -recepción de dinero-,
por el quebranto o extravío que sufra el banco del dinero objeto de la comisión,
debe responder al cliente por el principal y los intereses (art 292 C Com). El
banco está obligado a rendir una cuenta completa y justüicada del cumplimiento
de la comisión, relacionándola con sus libros, y al término del contrato debe
entregar al comitente el saldo recibido y, en caso de morosidad, debe abonarle in­
tereses (art 298 C Com). Para el desempeño de su comisión, el banco puede
762 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO TRADICIONALES
contratar a subalternos, a quienes según la costumbre, se les pueda confiar el
trabajo comisionado, cual es el caso de las casas de bolsa y de sus funcionarios
bancarios (art 280, 2o párr C Com); pero cualquiera que sea el resultado de la
comisión. el comisionista responde de los actos de sus subalternos y funciona­
rios (arts 91 y 80, 2o párr LJC) por trat arse, como veremos, de una persona moral
Como persona moral De acuerdo con la LJC los bancos tienen personalidad
propia (arts 9o y 30); y de acuerdo con el C Civ -que se aplica a este negocio
supletoriamente- las personas morales se obligan por medio de los órganos
que las representen, ya sea por disposición de ley o de sus estatutos (art 27).
En el mismo sentido, las personas morales responden (art 10 LGSM) por los
daños y perjuicios que causen sus representantes legales en el ejercicio de sus
funciones (art 1918 C Civ); disposición civil que es correlativa a la contenida
en la LIC, según la cual (arts 92 y 80, 2o párr) la fiduciaria responde directa
e ilimitadamente. por los daños y perjuicios que cause su incumplimiento o el
de sus dependientes. Sobre el particular el C Com (art 309, 2o párr) establece
la presunción de que una persona se reputa depen_diente si desempeña cons­
tantemente algu na o algu nas gestiones propias del tráfico, en nombre y por
cuenta del propietario. Probada esta situación presuntiva, en los contratos ce­
lebrados por el dependiente quedan obligados el principal y sus bienes (art 313
C Com), es decir, queda obligado el banco.
Como fiduciario El banco está obligado a prestar este servicio d� manera que
se propicie la seguridad de la operación y se procure la adecuada atención a
los usuarios del servicio (art 77 LJC). Asimismo, en tanto que el fiduciario es
responsable de las pérdidas y menoscabos que los bienes fideicomitidos sufran
por su culpa (art 356 LGTOC in fine).
Por último, cabe precisar que como estos contratos no deben tener un tér­
mino legal específico y, por tanto, el inversionista puede retirar los títulos o
fondos depositados a su voluntad, el dinero que tiene la institución por este
concepto no es fácil de presupuestar y su aumento o disminución queda al ar­
bitrio de su clientela. Sin embargo, en el contrato por lo general se pacta que
de no existir dinero en depósito durante un cierto tiempo (60 días, seis meses,
etc), automáticamente se produce su terminación.
108 DEPÓSITO DE AHORRO
Además del contrato de administración de valores que acabamos de ver, y el
contrato de depósito a plazos específicos que veremos en el numeral siguiente,
que el público puede utiliz ar para invertir sus ahorros en vez de ahorrarlos y
asi obtener una mayor disponibilidad y, en algunos casos un mayor interés,
existe la cuenta de ahorro típica, que es la forma tradicional y más antigua de
depositar en bancos el excedente de los haberes monet arios del gran público.
--L
El contrato de depósito 763
De conformidad con nuestra clasificación (núm 104), el depósito con fines
de ahorro presenta las siguientes características
• Es un depósito irregular
• Es en efectivo o en documentos cobrables a la vista
• Es retirable previo aviso, y según cada reglamento, puede retirarse a la
vista hasta un cierto porcentaje
• Es un depósito traslativo de la propiedad
• Es un depósito oneroso para el banco.
A diferencia de como sucede en otras operaciones pasivas, en el depósito en
cuenta de ahorro la LIC establece expresamente la posibilidad de que se pueda
abrir a favor de menores de edad, caso en el cual, los retiros deben ser operados
por sus representantes (art 59, 2o párr). El interés social de este género de depó­
sito es, como veremos, bastante claro. Por ejemplo, la falta de firma del cuenta­
habiente, de número de clave, y la contravenci ón al reglamento que
enseguida se analiza, por un depósito superior al autorizado, jurídicamente no
·pueden determinar la in-eficacia del contrato, como ha sostenido la Corte en cua­
tro diferentes negocios de similar conclusión (Depósito e-11 c_uenta de ahorros,
contrato de, AD 2867/62, Tercera Sala, sexta época, vol XCIX, pág 12). En­
tiéndase, como el inicio del análisis de este contrato, que su forma; la falta de
firma del_depositante que sólo puede ser invocada por él mismo, y el incumpli-.
miento· del reglamento por exceso de la cantidad autorizada para depósito, no
son causas de responsabilidad o invalidez en contra del ahorrador. Este con­
trato es, casi, una institución de orden público, no obstante, estar sometido
a las reglas mercantiles que antes se analizaron.
Su definición legal es clara
es un depósito bancario de dinero con interés capitalizable
(art 59 LJC)
Los bancos que capten inversiones para fines de ahorro deben formular un re­
glamento -que la LJC denomina condiciones generales- en el cual hagan cons­
t ar las reglas respecto a: (i) términos para el retiro de los depósitos; (ii) intervalos
entre las distintas disposiciones y plazos de los preavisos; (iii) modo de efec­
tuar los pagos, el abono de intereses y la manera de computarlos, y (iv) las de­
más condiciones que signifiquen ventajas, protección o estímulo al ahorrador.
El plazo de aviso para la modificación de estas condiciones es de 15 días hábi­
les, y deben darse a conocer mediante publicaciones en periódicos de amplia
circulación o en los lugares abiertos al público en las oficinas del propio banco
(art 58 LJC).
En esas bases generales, los bancos elaboran el reglamento a su discreción,
pero antes de iniciar su operación debe ser aprobado por Banxico. Además del
cumplimiento de dicho reglamento los bancos tienen en general las si ientes
gu
obligaciones
764 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO TRADICIONALES
• Deben pagar al depositante un determinado porcentaje anual
• Deben proporcionar a los cuentahabientes una libreta/contrato en la que,
además de insertar un estracto del reglamento, se anote el saldo de la cuenta
conforme a los retiros y depósitos afectados; deben asimismo proporcio­
nar una libreta nueva en caso de destrucción, extravío o robo
• Las libretas/contrato son títulos ejecutivos contra el banco sin necesidad
de reconocimiento de firma ni otro requisito previo alguno (art 59 LIC)
• Con las salvedades anteriores los retiros pueden hacerse en el día hábil se­
ñalado para ello (art 271 LGTOC) y los intereses, salvo pacto en contrario,
comienzan a correr desde el día hábil posterior a la fecha de la remesa o
de apertura de la cuenta (art 273 LGTOC).
Por su parte, el depositante ve resumida su carga obligacional al cumplimien­
to del reglamento, que para tal efecto, le debió entregar el banco, en extracto,
como ya se dijo en la propia libreta. En opinión de Saldaña Álvarez, las cuen­
tas de ahorro, cuyo volumen total es alto, constituyen una de las más impor­
tante� (uentes de recursos de las instituciones de crédito, y es una forma de
depósito ideado con el fin de fomentar el hábito del ahorro de los sectores eco­
nómicamente populares. Cabe señalar, sigu iendo a Samuelson, que el interés
puesto por nuestra administración en el fomento del ahorro privado por estos
y otros medios, como son, desde 1957, la creación del Patronato del Ahorro
Nacional, cuya última ley orgánica se publicó en diciembre de 1986 y su último
estatuto orgánico en junio de 1987, podría· aligerarse si el iriterés que se paga
por el ahorro, se hace sustancialmente superior al que paguen los instrumen­
tos ordinarios de renta fija. Es decir, en opinión del autor citado, el ahorro se
aumenta si se incrementa el interés que pueda tener el ahorrador en ahorrar.
En efecto, aunque el dinero que captan los bancos por cuentas de ahorro
no es gratuito, su bajo interés (relativamente a otras inversiones de renta fija),
aunado a las dificultades y desfasamientos para operar los retiros, lo hacen tan
barato como el dinero captado por cuentas de cheques.
109 DEPÓSITO DE DINERO A PLAZO
El contrato de depósito a plazo fijo es aquel mediante el cual el inversionista
entrega su dinero al banco y éste se compromete a pagar un interés fijo, duran­
te un plazo fijo. El banco se obliga exclusivamente a restituir el dinero y los
intereses en las condiciones acordadas en el contrato. El inversionista se obli­
ga a entregar su dinero con la única condición de no retirarlo ni solicitarlo an­
tes del plazo convenido. Dentro de nuestra clasificación (núm 104) este contrato
implica un depósito
• Irregular
• En efectivo o en documentos cobrables a la vista
• Retirable a plazo fijo
__J_
El contrato de clepó,i10 765
• Traslativo de propiedad
• Oneroso para el banco, pues está obligado a pagar un interés determinado.
En opinión de Luis Muñoz, el contrato de depósito a plazo fijo es un contrato
de custodia de dinero, en virtud del cual la institución de crédito depositaria
se obliga, una vez transcurrido el plazo fijado, a devolver la cantidad deposita­
da; por otra parte, la manera en que se documentan tales contratos es justa­
mente mediante los comprobantes que la institución de crédito emita y que
señalamos arriba, aunque la LIC establece que
los depósitos a plazo podrán estar representados por certificados que se­
rán titulas de crédito y producirán acción ejecutiva respecto de la emisora
previo, requerimiento de pago ante fedatario público
(art 62). No obstante que este dispositivo estipula el certificado de depósito
como una mera posibilidad (". .. podrá. ..''l, la mayoría absoluta de los casos
de inversión por el gran público, el comprobante que se emite es precisamente
este título de crédito.
Contra el depósito del dinero, en la firma del contrato la institución de cré­
dito entrega al inversionista un certificado de depósito que debe reunir la lite­
ralidad cambiaría que analizamos en detalle en otro lado (t 1), y a la cual es
conveniente regresar.
. A diferencia de la LRSPBC (art 30, I e), que sólo reconocía los depósitos
· de dinero a plazo con previo aviso, la vigente LIC (art 46, ·1 b) y d) reconoce
dos tipos de depósitos
• Los retirables en días preestablecidos
• A plazo con previo aviso.
Ahora bien, como los depósitos retirables en días preestablecidos implican, por
1o mismo, un plazo (no son a la vista ni tampoco para ahorro), luego, de confor­
midad con el texto del art 62 LIC (" .. .los depósitos a plazo podrán... "), debe­
mos entender que tanto los primeros como los segundos son susceptibles de
estar representados por certificados de depósito, retirables en días preestable­
cidos, o a plazo con previo aviso, respectivamente, pero un certificado -título
de crédito- en todo caso.
Finalmente, cabe recordar que como todo depósito que causa interés (art
273 LGTOC), los que son a plazo empiezan a causarlo desde el primer día hábil
posterior a la fecha de la remesa o de la apertura, y hasta el último día hábil
anterior a aquel en que se deba hacer el pago.
En esta materia puede hablarse indistintamente de ahorradores o inver­
sionistas, puesto que, si bien el dinero que deposita el consumidor promedio
es un ahorro, no está depositado en una "cuenta de ahorros", sino en una cuen­
ta de inversión que lo convierte en partícipe directo de la expansión económica
del país. Cuando un ahorrador entrega su dinero a una financiera ésta, a su
vez, financia proyectos comerciales e industriales importantes.
766 LOS CONTRATOS DE CRÍ,DITO TRADICIONALES
110 DEPÓSITO DE TÍTULOS, Y DEPÓSITOS EN CAJAS
DE SEGURIDAD
Depósito de títulos
En nuestra definición (núm 104) este depósito es
• Regular, en tanto que debe restituirse el mismo bien
• En "otros bienes", en tanto que no es un depósito en dinero ni -ge-
neralmente- en títulos fungibles
• Retirable a la vista
• Traslativo de la posesión
• Gratuito para el banco, pues el depositante es el obligado a pagarle el ser-
vicio de depósito.
La LGTOC (art 276) define el depósito bancario de títulos como aquel en cual
no se transfiere la propiedad al depositario, a menos que por convenio escrito
el depositante lo autorice a disponer de ellos con la obligación de restituir otros
tantos títülos de la misma especie (lo que convertiría al depósito en irregular).
Es decir, la regla general es que el depósito de títulos sea regular, y sólo salvo
pacto en contrario es irregular. Dentro de otros, hay dos tipos principales de
depósitos de títulos
• Para simple co�servación
· • En administración.
La regla general (que sólo se modifica con pacto en contrario) es que el depósi­
to sea de simple conservación (art 277 LGTOC). Por su parte, el depósito en
administración obliga al banco a efectuar el cobro de los títulos y a practicar
todos los actos necesarios para la conservación de lps .derechos que aquellos
confieran al depositante. Cuando se deban ejercitar derechos accesorios u op­
cionales, o efectuar exhibiciones o pagos de cualqi.lier clase en relación con los
títulos depositados, el depositante debe entregar al banco los fondos necesa­
rios para ello, por lo menos dos días antes de la fecha en que la exhibición deba
ser pagada; en caso de que no se cumpla esta obligación el banco puede cance­
lar el contrato (art 278 LGTOC). Desde luego, el banco se obliga fundamental­
mente a cumplir con las obligaciones que haya contraído en el contrato y a
conservar vigentes los derechos patrimoniales, pecuniarios o económicos que
sean inherentes al título. Por su parte, la obligación del depositante, además
de la entrega material de los títulos, es cumplir oportunamente con las exhibi­
ciones que sean necesarias para que a su vez el banco pueda mantener los dere­
chos inherentes al título; desde luego, debe pagar la prima o comisión que el
banco solicite por el servicio.
En el contrato deben constar los nombres del banco depositario y del de­
positante, la especificación de los títulos entregados en depósito, la fecha y el
lugar del otorgamiento, su término, y la clara consignación de las obligaciones
J.
U contrato de depósito 767
que asuma el banco, así como, en su caso, la especificación de la adquisición
de la propiedad de los títulos cuando se trate de un depósito irregular.
Como vimos (núm 107), una de las formas en que se practica el depósito
con fines de inversión es justamente la compra de valores bursátiles por el banco,
pero por cuenta del cliente; valores que, una vez adquiridos, quedan deposita­
dos en el INDEVAL. No se debe confundir el depósito bancario de títulos con
el depósito de valores en el INDEVAL; son diferentes: aquel es un contrato
y éste es una obligación legal e institucional. Sin embargo, en las operaciones
realizadas en mesa de dinero es frecuente que el banco se convierta en deposi­
tario de títulos, y en tales casos queda sometido a las reglas enunciadas en los
párrafos anteriores. En la actualidad el contrato de depósito de títulos en ad­
ministración tiene difusión, no solo con fines de inversión, sino con el objeto
de encargar al banco la realización de ciertas diligencias con los títulos deposi­
tados; por ejemplo, el cobro de los títulos en otra plaza; envíos de dinero: repre­
sentación en asambleas de obligacionistas o de accionistas, etcétera.
Depósito en cajas de seguridad
El contr1;1to de depósito en cajas de seguridad no implica una captación de di­
nero ni tampoco un crédito otorgado a favor de sus clientes." Es un servicio;
son simples prestaciones que los bancos ofrecen al público para captar mayor
clientela y competir óptimamente. Hacemos referencia a él, en virtud de que
tiene como base ni más ni menos que un contrato de depósito, denominado con­
trato de depósito en cajas de seguridad. En la clasificación adoptada {núm 116),
el contrato de depósito en cajas de seguridad se ubica como
• Regular
• En otros bienes distintos de dinero
• Retirable a la vista
• Simplemente traslativo de la posesión y no de la propiedad
• Gratuito para el banco y por el que el depositante debe pagar una pensión.
El servicio de cajas de seguridad obliga al banco que lo presta, contra el recibo
de la pensión estipulada, a responder de la integridad de las cajas y mantener
el libre acceso a ellas en los días y horas que se señalen en el contrato o que
se expresen en las condiciones generales respectivas. Por su parte. el tomador
de la caja es responsable por todos los gastos, daños y perjuicios que origine
al banco con motivo de su uso (art 77 LJC). Las pensiones varían según el ban­
co y el tamaño de la caja. Si bien este servicio se presta al público en general,
por su escasez y por la gran demanda que existe de ellas, los bancos han sido
altamente selectivos.
768 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO TRADICIONALES
i Los c<1ntralos de pré,tamo y Je apenura de crédito 769

Las consecuencias de la falta de pago de la pensión; así como los casos en

los que la institución podrá, ante notario, abrir y desocupar la caja correspon­
diente por fallecimiento, suspensión de pagos, quiebra, concurso o inhabilita­
ción del titular de la caja, y otros motivos o circunstancias semejantes, deben
�star claramente previstos en las condiciones generales y en los contratos indi­
viduales que las instituciones utilicen en la prestación del servicio lart 78 LJC).
SEGUNDA
SECCIÓN

LOS CONTRATOS DE PRÉSTAMO

V DE APERTURA DE CRÉDITO

111 BREVE INTRODUCCIÓN A LA APERTURA DE CRÉDITO

Y AL MUTUO

En otro lugar dé este mismo texto (núm 80) rios·ocupámos del contrato de aper­
tura de crédito de la forma en que lo tipificá la LGTOC. Ahí mismo _se hizo el
comentario de que no obstante ser un contrato susceptible de celebrarse tanto
entre particulares exclusivamente. como entre instituciones de crédito y par­
ticulares, es en esta última práctica donde ha conseguido cristalizar sus mejores
posibilidades y, por tanto, es en ella donde ha prestado mejores servicios. Por
otra parte, en el curso Contratos de Derecho Civil, el lector estudió un contra­
to de la mayor importancia en las cosas económicas, a saber, el mutuo lart 2384
C Civ), el cual, junto con la apertura de crédito, ha sido el instrumento más
importante en la realización de las operaciones activas de los bancos. Cuando
el público se refiere con simpleza al préstamo de dinero, en realidad la referen­
cia técnica se remite a algu no de estos dos contratos.
En efecto, en las próximas secs de este cap, analizaremos los contratos me­
diante los cuales los bancos realizan este objetivo económico principal, que es
la operación activa (núm 5), y entonces veremos que los contratos con que se
realizan, la gran mayoría de esas operaciones, son (i) la apertura de crédito, por
ejemplo, en la sustentación de créditos refaccionarios o de avío, documenta­
rlos, quirografarios, descuentos, etc; y con el mismo nivel de frecuencia e im­
portancia (ii) el mutuo con interés lart 2393 C Civ) -conocido simplemente como
"préstamo" - en la instrumentación de créditos como el hipotecario, la prenda
y otros. Antes de seguir adelante es pues conveniente que el lector repase la
apertura de crédito general (núm 80) y sus apuntes de derecho civil.

__J_
770 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO TRADICIONALES
Toda vez que esta sec está destinada al estudio de estos dos contratos ban­
carios, y siendo que ninguno de ellos está reglamentado específicamente como
tales, ni por la LGTOC ni por la LIC u otra ley de crédito (no existen reglas
sobre la apertura de crédito bancaria y menos aún acerca del mutuo bancario),
sino que tan solo existen las matrices generales del primero en la LGTOC y
del segundo en el C Civ, consideramos que una buena introducción al estudio
de los dos contratos (la apertura y el mutuo) será contrastar las diferentes ca­
racterísticas que tiene cada uno como instrumento bancario, porque aunque
sutiles, en muchos casos las diferencias que se observan entre uno y otro son
importantes en los planos práctico y legal.
112
DIFERENCIAS Y SEMEJANZAS ENTRE EL PRÉSTAMO
Y LA APERTURA DE CRÉDITO
Una definición de la apertura de crédito bancaria podría ser la siguiente: es el
contrato en virtud del cual el banco se obliga a poner una suma determinada
de dinero a disposición del cliente, o a contraer por cuenta de éste una obliga­
ción, para que él mismo pueda hacer uso del crédito concedido, cuando lo de­
see, en la forma, términos y condiciones establecidos; quedando el cliente
obligado a restituir al banco las sumas de que disponga, o a cubrirlo oportuna­
mente por el importe de la obligación que contrajo y, en todo caso, a pagarle·
los intereses, prestaciones, gastos y comisiones que en el contrato sé estipulen
(art 291 LGTOC).
Por su parte, una definición de mutuo bancario sería como sigue: es el con­
trato en virtud del cual el banco se obliga a transferir la propiedad de una su­
ma determinada de dinero a su cliente, quien se obliga a devolverla, junto con
los intereses estipulados, dentro del plazo convenido (arts 2384 y 2393 C Civ).
Desde luego, como se observa, la principal similitud entre un contrato y
otro es de orden económico y consiste en que, en ambos el banco le está dando
crédito a un cliente, es decir, le está prestando dinero; en ambos se materializa
la operación activa por excelencia: el banco utiliza los recursos captados por
el público para, a su vez, colocarlos entre el público consumidor de crédito.
Otra importante similitud, pero de orden técnico, es la forma que deben
reunir las transacciones, que no obstante de tratarse de operaciones conven­
cionales y no sacramentales, ambos deben constar por escrito en contratos o
en pólizas, los cuales, junto con los estados de cuenta certificados por el conta­
dor facultado por el banco para ello, son títulos ejecutivos sin necesidad de re­
conocimiento de firma u otro requisito (art 68 LIC). Y a diferencia de otros
derechos como el español, ninguno de estos contratos debe otorgarse ante no­
tario o corredor.
Asimismo, en ambos contratos el banco queda sometido al mismo rigor
de cumplimiento respecto de la adecuada colocación del riesgo (riesgo en los
propios términos, porque el que presta no tiene nunca la certeza de que su cliente
l
Los contratos d� préstamo y de apcnura de cn:dito 771
le va a regresar el préstamo), desde el punto de vista de la viabilidad económi­
ca del proyecto; los plazos de recuperación, montos, periodos de amortización
y en su caso términos de gracia; la relación que guarden los datos financieros
del acreditado tanto con la realidad del cliente como entre sí; así como la califi­
cación administrativa y moral de los clientes, todo lo cual queda sometido a
la vigilancia de la CNB (art 65 LJC).
Por su parte, las diferencias más importantes entre la apertura y el mutuo
derivan de su distinta función comercial. En efecto, en la apertura de crédito
el ban co se obliga, dentro de un cierto límite, a poner a disposición del cliente,
la ocupe o no, una cierta suma de dinero u otras prestaciones conforme las va­
ya necesitando, quien se obliga a reintegrarla, junto con los intereses respecti­
vos, en la medida de las disposiciones que haya hecho y de sus propias
posibilidades dinerarias; en tanto que en el préstamo el banco se obliga a entre­
gar al cliente una suma de dinero, quien se obliga a restituirlo en un cierto pla­
zo junto con los intereses correspondientes. Dicho de otra forma, la apertura
permite al· cliente disponer, o no, de una suma de acuerdo con sus momentos
de verdadera necesidad, y el mutuo es la disposición única, carente de elastici­
dad, de una suma que se recibe y se debe restituir in rem.
Entonces la más importante diferencia radica en que, en la apertura, el ban­
co no entrega nada, salvo que el cliente se lo pida; y en el prést�mo, el banco
queda.obligado a entregar, de inmediato, el m·o:rito autorizado. Otra diferencia,
que es consecuencia de la anterior, radica en que, en la apertura la deuda es
histórica y sucesiva (puede variar cada día) porque el cliente puede retirar y
pagar cuantas veces lo •desee, siempre que no rebase el límite que el banco le
autorizó; en tanto que en el mutuo la deuda es una sola, a pesar de que el clien­
te haga quitas o abonos parciales porque, aun cuando los haga, no puede vol­
ver a disponer del dinero que pagó. Dicho de forma distinta en la apertura el
banco no presta una cantidad, sino que se compromete a prestar hasta cierto
monto, y en el mutuo el banco se compromete, exclusivamente, a prestar una
cantidad.
Se entenderá que la existencia de estas dos modalidades de crédito obede­
ce a las distintas necesidades del cliente: si necesita dinero frecuentemente, ce­
lebrar un mutuo en cada caso sería tardado, ocioso y complicado; es más eficiente
celebrar un solo contrato -la apertura- para que, con base en él, reciba todos
los créditos que requiera. Pero si un cliente necesita una sola cantidad para
un solo negocio o inversión, el contrato idóneo es el mutuo. En las sec ulterio­
res de este cap se hará la precisión de a cuál de estos dos tipos de crédito (aper­
tura o mutuo) pertenece el contrato que se analice. Antes de ello es prudente
estudiar el concepto de linea de crédito, porque tal consiste, precisamente, en
la fijación del límite que el banco queda obligado a prestar a sus clientes en
los contratos de apertura.
772 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS
113 EL CONCEPTO LÍNEA DE CRÉDITO
Cuando estudiamos el contrato de apertura de crédito (núm 80), vimos que el
acreditante (el banco) pone a disposición del acreditado (su cliente) una cierta
cantidad; también vimos que ese crédito a disposición del cliente puede tener
un tope o límite (art 292 LGTOC). Pues bien, por un principio elemental de co­
mercio se debe entender que tal límite es diferente para cada cliente, ya que
cada uno solicita una cantidad diferente o bien cada cliente, a criterio del ban­
co, es capaz de responder por cantidades igualmente distintas. En el lenguaje
bancario el concepto línea de crédito significa el tope o límite de dinero que el
banco tiene puesto a disposición de cada cliente en una cierta fecha. Hay clien­
tes que tienen una línea de crédito de 100 millones, los hay de mil, etcétera.
Con objeto de establecer la línea de crédito de cada cliente, el banco suele
solicitar los siguientes documentos e información
• Balance y estado de pérdidas y ganancias de los últimos ejercicios
• Balance y estado de pérdidas y ganancias con cierre a la fecha más cercana
a 1� solicitud
• Copia de las declaraciones impositivas ·que correspondan a su giro
• Información curricular de sus operaciones, clientes y proveedores con el
desglose del tipo de actividad a la que se dedica
• Inventario físico de los bienes de la empresa, o de los personales en caso
de los .créditos comerciales
• Un cierto número de referencias personales, comerciales y bancarias
• Es importante para la evaluación general del banco las cuentas, promedios
mensuales, e inversiones que el cliente tenga en la institución
• Desde luego, una inspección -visita- ocular de los funcionarios banca-
rios a los establecimientos de _la empresa cliente.
Con los documentos e información proporcionada; el banco aplica ciertas fór­
mulas que arrojan resultados matemáticos estrictos, que se dibujan en un ci­
fra, la cual se entiende el tope o límite de los créditos que se podrán conceder
al cliente. A partir de entonces, éste puede solicitar los créditos que sean con­
ducentes, sin que pueda aspirar a una cantidad mayor a la que fija su línea
de crédito, pero sin que tenga que pasar por otros trámites diferentes a los ci­
tados. El banco se toma la facultad de clausurar la línea de crédito abierta en
favor de sus clientes por razones que, en todo caso, dependen de las políticas
internas de cada institución, deducidas, generalmente, de que los datos e infor­
mación proporcionada por el cliente varíen de forma que los intereses del ban­
co se puedan ver perjudicados.
La línea de crédito tiene una utilidad extrema para el banco en la determi­
nación de ciertos límites: (i) la cantidad de títulos de crédito que puede descon­
tar al cliente; (ii) hasta qué cantidad puede solicitar créditos a corto plazo,
quirografarios o comerciales; (iii) hasta qué cantidad puede disponer en una tar­
jeta de crédito; (iv) hasta qué cantidad de créditos documentarios, y en fin (u)
Los contratos <le préstamo y de apertura de crédito 773
para conocer el límite autorizado a su favor en cualquier operación de cuenta
corriente.
114 EL CONCEPTO CAJÓN BANCARIO
Vimos anteriormente (núm 34), que la actividad de los bancos está coordinada
y sancionada por la SHCP, diseñada por el Banxico y vigilada por la CNB. Y
también (núm 7) que el impacto producido por esa actividad en la sociedad eco­
nómica, la convirtió en una prioridad de la administración federal, al grado de
que en el hacer bancario, como en otras materias mercantiles, la libertad indi­
vidual cedió gran parte de su lugar a la voluntad social. Una de las manifesta­
ciones públicas que muestran mejor esta tendencia son los criterios utilizados
en la determinación de los llamados cajones bancarios, concepto que a pesar
de que no ha sido considerado en la Ley, está bien arraigado en la práctica.
Sabemos (núm 3) que los bancos captan dinero de sus clientes y se com­
prometen a devolvérselos más el interés que haya causado durante el tiempo
que lo tuvo en sú poder, por lo que al no ser ese dinero del banco, sino que lo
debe, le significa un pasivo; de ahí la denominación de operación pasiva (núm
4). Pero como también sabemos, el banco debe prestar ese dinero y. cobrar un
interés por su uso, a fin de producir el capital con el cual pagará a sus clientes,
dándose origen así a las operaciones activas (núm 5). Por otra parte, veremos
que existen muchos-tipos de créditos, pues las necesidades de dinero, los posi­
bles deudores y las razones por las cuales lo solicitan, son otro tanto distintas.
En consecuencia, cada tipo de crédito, su volumen, eficiencia de otorgamiento
y pago y, desde luego, tasa de interés, tienden a provocar diferentes consecuen­
cias en la sociedad, que por tener una incidencia directa en él la circulación de
la moneda y el crédito, deben ser objeto de una regulaci6n también directa (art
2o, I LOBANXICO).
Por tales motivos, la administración -concretamente Banxico- estable­
ce también el porcentaje de la captación que cada banco debe aplicar a cada
actividad económica; y por otra parte, la SHCP determina las clasificaciones
de los activos y pasivos contingentes, en función de la seguridad de las institu­
ciones (art 49 LJC); por lo general un mayor volumen y un menor interés a
las actividades prioritarias, y un menor volumen y un mayor interés a las otras
actividades (art 15 LOBANXICO). Por ejemplo, los créditos a la pequeña in­
dustria se atienden con los ingresos provenientes de depósitos de inversión a
menos de un año, y así para cada tipo de préstamo (vivienda, refaccionarios,
quirografarios, etc) . La mecánica consiste en establecer de cuál de los depósi­
tos provendrán los fondos que se emplearán para otorgar determinados prés­
tamos. Pero además de la localización de la fuente de captación (qué tipo de
depósitos) que se utiliza para atender cada tipo de préstamo, Banxico igual­
mente determina, por una parte el porcentaje del total captado (todos los depó­
l
i
sitos) por cada banco que se debe aplicar a cada tipo de préstamo; y por otra,
774 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS
el interés a cobrar en cada caso. La distribución del dinero bancario por fuente,
porcentaje del total captado, e interés, se hace mediante un catálogo de con­
ceptos conocido como cajones bancarios.
Banxico determina y publica con periodicidad la tasa de interés que los
b ancos cobran a sus clientes en cada tipo de préstamo; es decir, aunque la ten­
dencia es la de liberarlo en esa dirección, en la actualidad el monto de la tasa
de interés todavía no obedece a la ley de oferta y demanda (arts 48 LIC y 14
LOBANXJCO). Por lo que se refiere al porcentaje del total captado que cada
ban co debe destinar a cada tipo de préstamo, también lo establece Banxico,
y cabe señalar que a partir de septiembre de 1982, el criterio de determinación
adquirió un tono tanto marcadamente social como institucional (por ejemplo,
art 64, párr 5o LJC).
115 OBLIGACIONES Y DERECHOS DE LOS PRESTADORES
PROFESIONALES (LOS BANCOS)
No· es fácil articular de forma sucinta la totalidad de las obligaciones y dere­
chos que se fincan y otorgan a los bancos cuando asumen el papel de acredi­
tantes (prestadores), por lo que nos limitaremos a enunciar los más importantes
• En primer lugar, en sus operaciones activas los bancos tienen dos obliga­
ciones de la mayor importancia: (-i) sólo pueden realizar las operaciones ac­
tivas ·expresamente autorizadas por la legislación banéaria (art 46 LIC),
y (ii) están obligados a participa� en el sistema de informaéión sobre opera­
ciones activas del Banxico (art_ 74, ler párr LJC)
• En la realización de sus operaciones -principalmente en el otorgamiento
de créditos o en operaciones causantes de pasivo contingente- los bancos
deben buscar la diversificación de sus riesgos (art 51 LJC)
• Como los bancos, a no ser que se pongan en liquidación o se les declare la
quiebra, se consideran de acreditada solvencia, no están obligados a cons­
tituir depósito o fi anzas legales ni aún tratándose del juicio de amparo (art
86 LIC)
• Todo acto o contrato que signifique una variación en el activo o el pasivo
de los bancos (y los contratos de crédito lo significan), o implique una obli­
gación directa o contingente, deberá ser registrado en la contabilidad el
mismo día en que se realice. La contabilidad, los libros correspondientes
y el plazo que deben ser conservados se regirán por las disposiciones que
dicte la CNB (art 99 LJC). Asimismo, los bancos podrán microfilmar esa
documentación, igualmente sujetándose a las disposiciones de la comisión
(art 100 LJC)
• Para que los bancos que tengan sucursales en el extr anjero pued an reali­
zar operaciones activas no previstas en la legislación mexicana, requieren
autorización previa de la SHCP (art 87, 3er párr)
Los contratos de préstamo y de apeI1ura de crédito 775
• Los préstamos y créditos que las instituciones emitan, se ajustarán en cuan­
to a su monto, términos, condiciones de colocación y demás características
a las disposiciones que dicte Banxico. Dichas disposiciones tendrán carác­
ter general, pero podrán aplicarse sólo a determinados tipos de préstamos
o créditos (arts 48 LIC y 14 LOBANXJCO)
• El contrato o póliza en los que, en su caso, se hagan constar los créditos
que otorguen, junto con la certificación del contador de la propia institu­
ción, serán títulos ejecutivos sin necesidad de reconocimiento de firma ni
otro requisito (art 68 LIC)
• En ningún caso un banco podrá otorgar préstamos o créditos con garantía
de: (i) depósitos bancarios de dinero, con excepción de los que sean a la vis­
ta; (ii) de préstamos, bonos u obligaciones a su cargo o a cargo de otro ban­
co, y (iii) de derechos sobre fideicomisos, mandatos o comisiones que tengan
por objeto alguno de los dos pasivos anteriores (art 106, XVII LJC)
• En ningún caso podrá tampoco pagar anticipadamente, en todo o en parte,
obligaciones derivadas de depósitos b ancarios de dinero, préstamos o cré­
ditos, bonos, obligaciones subordinadas o reportos (art 106, XV LIC)
• Finalmente, las bancas múltiples tienen una obligación institucional im- ·
portante que consiste -en Jo _siguiente: cuando del otorgamiento de un cré­
dito puedan resultar deudores personas físicas o morales vinculadas al
beneficio del préstamo por razones familiares, económicas. privilegiadas o
de paren.tesco, prev_io a su otorgamiento se requiere la mayoría dé votos de
las series A y B del consejo de administración (árt 73 LJC).
Estas obligaciones institucionales, además de estar establecidas de modo ex­
preso por la ley, con frecuencia aparecen consignadas en las cláusulas de cada
contrato. Especialmente, lo anterior es aplicable a todo contrato de mutuo y
de apertura de crédito. Las obligaciones pertenecientes a cada tipo serán anali­
zadas más. adelante según sea la naturaleza de cada contrato.
116 LAS APERTURAS DE CRÉDITO MÁS FRECUENTES
El préstamo quirografario
Por oposición a los créditos garantizados con un inmueble (hipotecarios) o a
los créditos cuya garantía es un mueble (prendarios), el crédito personal no tie­
ne más garantía que la firma del cliente, y es por eso que se denomina "quiro­
grafario". En este tipo de crédito que no tiene garantías reales, como las que
acabamos de señalar (llamadas reales porque existen, "ahí" están), evidente­
mente el banco tendrá mucho cuidado en que la persona beneficiada con un
crédito de esta naturaleza goce de buena reputación, así como de cualidades
de solvencia moral y económica. En todo caso, el número de créditos que el clien­
te puede obtener será siempre en función del contrato de apertura de crédito
que se haya celebrado previamente entre él y el banco; y el monto obedecerá
776 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS
al límite que se deduzca de la línea de crédito que también el banco le haya
establecido con anterioridad (núm 113).
Cuando se otorga uno de estos créditos, la operación no se resume a la en­
trega del dinero, sino que éste es el típico crédito que se documenta con un pa­
garé suscrito por el cliente a favor del banco, en el que se obliga al pago con
su firma, es decir con su persona, con todo su patrimonio genéricamente pon­
derado; y descansa el conjunto de la operación en la teoría general de los títu­
los de crédito (t 1). Por su misma flexibilidad, es frecuente que en esta figura
el banco exija de su cliente la firma de un aval con objeto de garantizar el pago
cambiariamente.
En términos generales, puede decirse que en la práctica, estos créditos só­
lo se otorgan a personas que el banco conoce suficientemente y ofrecen la segu­
ridad, tanto material como moral, de que el crédito será cubierto; debe existir
una estrecha relación personal entre el cliente y el banquero, que supone una
proximidad que disminuye los riesgos. Las características generales de este ti­
po de crédito, que en la actualidad pudieran ser la mitad de todos los que otor­
ga la banca mexicana, son lás siguientes
• La cantidad concedida en préstamo da origen a una obligación estrictamente
personal que carece de garantía específica
• La forma en que se documenta la deuda es la suscripción de un pagaré por
la cantidad prestada, en el que se consideran los intereses que causará el
préstamo·y ·que se descontar{m por adelantado al momento de entregar la
cantidad al cliente
• El plazo, así como las demás características del crédito, son convenciona­
les, pero sometidas a las reglas de Banxico sobre el tema
• La operación se entiende renovada cuando al vencimiento se prorroga o
cuando se liquida con el producto de otro crédito en el que sea parte el mis­
mo cliente, aunque se haga aparecer la liquidación en efecti:vo y se amorti­
ce la deuda parcialmente. Las opciones bancarias que sean objeto de
renovación se computan, teniendo en cuenta el término original, sumado
al de la renovación o renovaciones acordadas
• En virtud de que no tiene una garantía específica el destino de la cantidad
prestada no queda atado, es decir, el banco no puede verificar que el dinero
se aplicó en lo que el cliente dijo que se aplicaría. Sin embargo, como ya
vimos (núm 52), la CNB tiene facultades para verificar la aplicación del cré­
dito y, en su caso, obligar la resolución del contrato, si se aplica a un fin
distinto
• En caso de incumplimiento de pago, el banco intenta acción cambiaría con­
tra su cliente y, en su caso, contra el aval con base en el pagaré con el que
la deuda se documentó
• Debido al corto plazo del crédito, a su flexibilidad en cuanto a que la forma
de la garantía es cambiaria y a que los clientes a quienes los bancos conce­
den el beneficio de este tipo de crédito son especiales, este crédito no debe
LL)S contratos de pré�tamo y Je apertura Je cntJito 777
firmarse ante notario ni tampoco debe reunir otra formalidad institucional
o legal distinta a las políticas internas de la institución, dentro de las cua­
les, la más importante es la existencia previa de una línea de crédito y, por
lo mismo, de un contrato de apertura de crédito.
Breve anticipo al descuento, al crédito documentario
y al refaccionario y de avío
Al igual que el crédito quirografario, el descuento (núm 128), el crédito docu­
mentario (núm 135) y, en algunos casos, el refaccionario y de avío (núm 119)
generan acreditamientos para los cuales no se debe celebrar un mutuo, sino
una apertura de crédito, por lo que en esos negocios es necesario que previa­
mente se haya establecido una linea de crédito, que le permita al cliente saber
hasta qué monto puede, ya sea descontar títulos de crédito, solicitar crédito
documentario a favor de un proveedor o acreedor cualquiera, u obtener finan­
ciamiento para la compra de materia prima, equipo, etc, respectivamente y, por
tanto, funcionan sobre la base del sistema de cuenta corriente que también vi­
mos en su oportunidad (núm 80). Más adelante veremos las características y
funciones de estas importantes operaciones.
117 LOS TIPOS DE PRÉSTAMO (MUTUO)
MÁS FRECUENTES
El préstamo prendario
A diferencia del crédito quirografario el prendario, como su denominación indi­
ca, es el que se otorga contra una garantía mueble. Cuando el crédito se solici­
ta para adquirir un bien mueble, por lo general éste se constituye en la garantía
del préstamo. Cuando el dinero se solicita para cualquier otra actividad, el mue­
ble que garantizará el pago debe ser ofrecido por el cliente y seleccionado y
aceptado por el banco, en todo caso convencionalmente. Antes de continuar.
es conveniente que el lector se refiera al estudio de la prenda que se hizo acerca
de la naturaleza de los contratos de crédito tradicionales (núm 97).
Este crédito es muy utilizado en el sistema mexicano y tiene una aplica­
ción tanto industrial y comercial (por ejemplo, el de habilitación o avío) como
particular, cuando se solicita para la adquisición de bienes no productivos en
la mayoría de los casos destinados al uso o consumo personal y familiar. Esta
última posibilidad fue tan persistente, que desde 1965 Banxico envió a los ban­
cos una circular donde establecía las normas que debían cumplir estos crédi­
tos, a los que denominó créditos para el consumo de bienes duraderos. Las
características principales del crédito prendario son éstas
778 LOS ( t)N.I RATOS Dt CRÍ'OII O UANCARIOS
Los contratos de préstamo y de apertura de crédito 779

• La regla general es que el contrato de crédito prendario se constituya so­ cos prestan contra la gar antía de terrenos, construcciones y, en algunos casos,
bre las bases de un mutuo de maquinaria inmueble por destino. Puede otorgarse por cuatro razones que
• Además de el contrato, la deuda, como en el crédito quirografario, frecuen­ son las que dan nombre a cada tipo
temente se documenta en un pagaré
• Adquisición de un inmueble
• El bien dado en garantía se constituye como prenda en los términos que
• Construcción de un inmueble
señala el art 334 LGTOC (núm 99)
• Terminación de un inmueble
• Si bien la prenda sobre bienes y valores se constituye de la forma prevista
• Ampliación o mejora de las edificaciones ya construidas de un
en la LGTOC bastará que se consignen los datos necesarios para identifi­ inmueble.
car los bienes dados en garantía (art 69, ler párr LIC) Cualquiera que sea el tipo de crédito, la garantía siempre será
el inmueble que
• En caso de anticipos sobre títulos de la prenda dada o sobre sus frutos y se vaya a adquirir, construir, terminar o remodelar, respect
ivamente.
merc ancías, los bancos podrán efectuar la venta de los títulos, bienes o mer­ Para su otorgamiento, los bancos realizan ciertas investigacion
es: (i) com­
c an cías cuando proceda de conformidad con la LGTOC, por medio de co­ prueban físicamente que el bien que se dará en garantía cubre
el monto princi­
rredor o de dos comerciantes de la localidad, conservando en su poder la pal y los intereses del crédito, de acuerdo con un avalúo; (ii) realiza
n un estudio
parte del precio que cubra las responsabilidades del deudor en compensa­ de los ingresos de la persona que recibirá el crédito, a fin de
evaluar sus posibi­
ción de su crédito, y guard ando a disposición de aquel el sobran te que pue­ lidades de pago, actividades y medios de subsistencia; (iii) solicita
n una serie
da existir (art 69, 2o párr LIC) de datos que permitirán conocer la situación oficial y administrativ
a del inmue­
• • Se exceptúa de esta regla la pre!)da que se otorgue con motivo de présta­ ble, .como. son la escritura pública de la compraventa, planos, boletas
prediales
mos concedidos para la adquisición de bienes de consumo duradero, la cual y de servicios municipales, en su caso, contratos de arrendamient
o y licencias
podrá constituirse entregando al banco la factura que acredite la propie­ de construcción, certificados de libertad de gravámenes y
de no adeudos públi­
dad sobre la cosa comprada; haciendo en ella la anotación respectiva (art cos, etc; y· (iv) elaboran un análisis detallado de especificacion
es y presupues­
69, 3er párr LJC). tos, para el caso, de que el objeto del crédito sea la constru
cción o la mejqra
de un inmu�ble. Las características generales· de este mutuo son
Es· importante hac�r notar que la prenda �e bienes· o títulos al portador sólo las siguientes
se constituye cuando se pongan en poder de un tercero, y la prenda de bienes • El bien objeto de la garantía queda en poder del cliente y no
del ban co;
que se pongan a disposición del acreedor sólo se constituye cuando queden en no obstan te garantizará el buen pago del crédito concedido (art
2893 C Civ)
locales cuyas llaves se encuentren en su poder (art 334, IV y V LGTOC), pues • De acuerdo con el derecho común, sólo puede hipotecar el que
puede enaje­
de no suceder lo uno o lo otro, según el caso (que no queden en poder de un nar, y sólo pueden ser hipotecados los bienes que puedan ser
enajenados
tercero o no queden en lugar cerrado cuyas llaves retenga el acreedor, respecti­ (art 2906 C Civ)
vamente), la prenda no queda constituida, tal como lo ha sostenido la Corte • Para que la hipoteca sea efectiva ante t¡Jrceros, debe registrarse
en la sec­
en un asunto de prenda b ancaria (Prenda constituida en favor de un banco, ción de gravámenes del Registro Público de la Propiedad de
su ubicación;
pero que permanece en poder del deudor,A D 475/56, Tercera Sala, quinta épo­ y por ser un gravamen que se constituye voluntariamente por
el propieta­
ca), lo que provoca un conflicto potencial de interpretación respecto de la regla rio del inmueble cae en la clasificación legal de hi teca volunta
po ria (art 2930
del art 69, ler párr LIC, que comentamos con anterioridad. C Civ)
En el contrato de crédito prendario, que es meramente convencional, no • El contrato debe otorgarse ante notario público, en virtud de
que el acto
debe reunir otros requisitos que los señalados por la LGTOC; el banco acredi­ de registro debe ser públicamente fedatado (arts 2917, ler párr y 2320
CCiv)
tan te incluirá en el contrato escrito, a su juicio, las disposiciones de la LIC que • El costo de las construcciones, el valor de las obras, o de los
bienes, o el
se an aplicables al caso concreto. El negocio de la prenda sobre créditos en li­ producto de las rentas o aprovechamiento serán fijados r peritos
po que nom­
bros es objeto de análisis por separado (núm 135). brará la institución acreedora (circular 1018, 2 mayo 1988 de
CNB)
• Las construcciones y los bienes dados en garantía deben asegura
rse con­
tra incendio por una cantidad que cuando menos cubra su valor
destructible
El préstamo hipotecario • Cuando el inmueble dado en gar antía sea una unidad complet
a, pertene­
Como sugiere su denominación, el préstamo hipotecario es aquel que, teniendo ciente a una empresa industrial, agrícola o ganadera el gravamen
debe com­
como base en un mutuo, otorga un banco contra la garantía inmobiliaria o in­ prender, en su caso: la concesión o concesiones respectivas;
todos los
movilizada que proporciona quien recibe el préstamo. Es el dinero que los han- elementos materiales, muebles o inmuebles afectos a la explota
ción consi-
780 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS los contratos de préstamo y de apertura de crédito 781

d er ados
en su unidad; el dinero en caj a de la explotación; y los créd itos a blico (núm 175) Fond o de Operación y Fina nciamiento Ban cario a la Vivienda
favor de la empresa (art 67 LJC). (FOVI), el cual sigue operand o hasta l a fecha. Sus principales funciones son
ad o por· • Promover la construcción o mejora de viviendas de interés social, orien­
Ad emás, los ban cos no pueden otorg ar un crédito superior a determin
es regl s: l regl a ge· tando la inversión de las instituciones de crédito para que los programas
centaje del valor del inmueble de acuerdo con l as siguient a a

es m yor de 50% el valor el inmueb le; vayan de acuerdo con las necesidades económicas y sociales de cada región
neral es que el importe del crédito no a d d
• Evalu ar y aprobar técnicamente los programas para que éstos sean ade­
este porcent je o exigir que se pacten g ara ntías adicio­
l a CNB puede red ucir a
juicio de la CNB cuado respecto de las características socioeconómicas y de construcción
nales cuand o se trate de construcciones especializadas, que a de cada proyecto
m ción o tengan un merca do red ucid o.
no sean susceptibles de fácil transfor a
• Otorgar a poyo financiero a las instituciones de crédito para complementar
la constru cción, quisició n o mejor as de ha­
Cuando los créditos se d estinen a ad
Ban xico, los recursos que éstas destinen a l a construcción, ad quisición o mejora de
bitaciones de tipo medio que reúnan _las características que señale el viviendas sociales
ando se otor­
su importe no será mayor de 70% del valor de los inmuebles. Cu • C analiz ar recursos para el d esarrollo de programa del sector público en sus
quisició n o mejora e l s vivienda s d e interés social
guen para construcción, ad d a
niveles federal, esta tal y municipal
será ma ­
que reúnan l as características que determine Banxico su importe no • Supervisar l a ejecución de las obras
yor d e 80% del valor de los inmuebles. • Proporcionar asesoría técnica para la preparación y realización de los pro-
tie­
Finalmente, el crédito puente, que es como cualquier otro hipotecario, gramas de vivienda.
siguient es iferencia s: (i) quien solicitó el cré dito construye un inmueble
ne las d
a, y (ii) cuan­
con el sólo fin de venderlo; es decir, el solicitante es una constructor La operación y el otorgamiento de los créditos para la construcción· de vivien­
do el inmueble y a está en posibili dad d e ven d erse, al compra d or que así lo soli­ das de interés social, bajo el régimen FOVI, está regulad o por la circular 1935
le tr smite el crédito a fin e que sea él y no l a constructora quien pague del Banxico, l a cual, respecto de dichos créd itos. se modificó de ma nera impor­
cite, se a d

el crédito. tante a par tir de 1987, y se con.solidó en 1989 con la publicación, en este año,
el te-
La constructora solicita un crédito hipotecario y da como gar.antía de las Reglas de Suba sta del propio Banxico. Su funcionamiento .consiste bre­

el edificio que v constru ir; con el cré dito obtenido vemente en lo siguiente
rreno y los cimient os d a a
vende
construye el edificio y lo vende a los consumidores·. El constructor que • A los efectos de este régimen, existen sólo dos tipos de vivienda : para arren­
or fin e que el interés, que se d eberá cubrir,
trasmite el crédito a su compra d a d
damiento y para venta
yen, en­
lo pague el adquirente del condominio. Los créditos puentes constitu • El criterio de colección de cada vivienda para tener derecho al privilegio
2051 C Civ) y un reconoc i­
tonces, una cesión de deuda par a el constructor (art , del monto de su interés bancario, en su costo, obtenido en función de un
el b nco. El constru ctor, que er a el deu dor
miento de adeudo hipotecario par a a
determinado número de salarios minimos generales (smg)
convier­
original, vende el bien que es la gar antía hipotecaria y el adquirente se • La vivienda para arrendamiento, a tipo R (de renta ), a su vez se clasifica
te, así, el). el nuevo deudor hipotecario. en tipo R a (hasta 100 smg) y tipo R b (de 130 hasta 160 smg)
• La vivienda para venta, o tipo venta, a su vez se cla sifica , igualmente, en
tipo a (hasta 100 smg) y tipo b (d e 130 hasta 160 smg)
El préstamo para la vivienda de interés social • Para cad a tipo de vivienda, el FOVI diseñó un proyecto específico que el
por lo que
El crédito para viviendas de interés social es un crédito hipotecario, constructor -que se denomina promotor- debe cumplir, como son un de­
reglas general es antes mencion d s. Sin emb argo, guarda terminad o número de metros cuadrados, requerimientos y características
le son aplic a bles l as a a
arios tradicionales, diferendas de iluminación, de distribución, de terminad o, de número de ha bitantes po­
d iferencias importan tes con los créditos hipotec
que brevemente analizaremos. tenciales, etcétera
e los se-
Debido a la explosión demográfica de los últimos años, al inicio d • Si un promotor desea desarrollar un proyecto de interés social del FOVI,
ó que sus recurso s eran insuficie ntes par a satisfacer ya sea para venta o ya sea para arrendamiento, debe ajustarse a los reque­
sent a , el gobiern o concluy
e los aho­
la creciente necesidad de habitación, por lo que decidió utilizar parte d rimientos esta blecidos por propio Fondo
instituciones de crédito para que, complem en­ • La forma en que el promotor recibe la adjudicación del contrato de crédito
rros del público captados por las
o, se atendie r la demand a e vivienda. Así, dentro es, a partir de 1989, por el sistema de subasta, que opera de la siguiente
tados con otros d el gobiern a d
fideicomiso pú- forma
de otros mecanismos, en abril de 1963, la SHCP constituyó el
in LOS CONTRATOS DE CRÉDITO RANCARIOS
• Elabora un proy ecto que se debe autorizar por el banco de primer piso (de
forma gen eral, una banca múltiple) o por el propio FOVI; previamente de­
be estar inscrito en e l FOVI como p romotor de viviendas de interés social
El analista dictamina el proyecto presentado por el promotor, y si discrecional­
mente considera que se adecua a los requerimientos, enviará una carta de :inten­
ción a Banxico, en caso de que no haya sido éste el que elaboró el dictamen
• Con la carta de intención elaborada por el banco de primer piso o con el
visto bueno de l FOVI, según el caso, al promotor tiene derecho a presen­
tarse a pujar en las subastas que per iódicamente realiza el Fondo
• Durante la subasta los promotores pujan y el ganador r ecibe la adjudica·
ción del contrato de ese día. La puja consiste en ofrecer en cierto número
de centavos por cada peso de interés que, una vez adjucidado el contrato,
el promotor deberá pagar. Por ejemplo, ofrecer más de 4 centavos por ca·
da paso se considera inusual
• Dado que la ventaja del crédito del FOVI es que el interés es a la par del
cpp (costo porcentual promedio), la primera ministración, una vez adjudi·
cado el contrato, lá entrega el banco d� primer piso directamente al promo·
tor, pero a tasa de mercado
• Las sigu ientes m in istr aciones las entrega el FOVI al banco de primer piso, .
e l cual las entrega, ya no al promotor sino al particular interesado, para
que éste, a su vez, le pague al p romotor (e s decir, se indiyidualiza el présta·
mo): quien ve su negoc io, p recisamente, e n el hecho de recibir de in mediato
e l dinero qu e le está costando construir
• El aspecto más de licado del crédito del FOVI consist e en que el promotor
no se deb e exceder del presupuesto, pue s si la vivienda resulta más cara,
en relación con el dinero que· recibirá del comp rador individual -que es el
fijado de sde el día de la subasta- el excedente lo tendr�que financiar con
recursos propios, y entonces no se ben eficiará del interés social
• Por su parte, el particular que desea adquirir una vivienda d e interés so­
cial debe reunir ciertos requ is itos, como un ingreso mínimo y máximo, las
cuales de be comprobar, debe ser cabeza de familia, etcétera.
�l crédito de interés soc ial regulado mediante el FOVI ha beneficiado a impor­
;ante s sectores de la poblac ión, así como a los constructor es que cuentan con
�l suficiente nivel de efic ienc ia capaz de cubrir los requisitos de construcción
'I costo qu e el FOVI exige para autorizar el crédito.
Además del crédito del FOVI e xiste el crédito llamado simplemente de i n-
terés social, similar al anter io r, pero con las diferencias siguientes
• No interviene el FOVI, sino que es el banco de primer piso el que lo otorga
y negocia directamente
• Se otorga para viv iendas de 161 a 216 smg
• El interés del crédito es de entre 7 y 9 puntos sobre el cpp.
1 P5 contratos de p1ést:1010 ! de apertura de crédito 783
Otros tipos de créditos
Además de los créditos quirografario, prendario, hipotecario y de i nterés so­
cial que acabamos de ver; y de los créditos por descuento de títulos y d e créd i ­
tos en libros, de habilitación o avío y de refacción y el documentario, que veremos
en las secs siguiente s, existen otros créditos innomi nados que no están especí­
ficamente previstos en h ipótesis legales o reglamentarias que los insti tuciona­
lice como los anteriores, pero que de manera más o menos gen eral han ido
conformando características crediticias, operativas y económicas propias.
Tal es el caso de los créditos comerciales, que son qu irografari os aplicados
exclusivamente al comercio; los directos, que de acuerdo con el maestro B au­
che, son los que otorga el banco en la ausencia de títulos sobre los cual es ope­
ran el descuento u otras operaciones idóneas; o el crédito para la vivienda, que
sin ser un crédito de interés social es un préstamo hipot ecari o d estinado a fa.
vorecer el patrimonio familiar en virtud de la compra d e una casa, y que en
1990 recibió un impulso insólito en términos d e los di ez años ant eri ores, etc.
Asimismo, existen otros créditos altament e especializados que no nos det en­
dremos a analizar, como soñ el de exportac ión y ei" agropecuario. A continua­
ción haremos un rápido análisis de una disposición d e pri vilegio establecida en
favor de los bancos, para el caso de la ejecuci ón d e las garantías reales ofreci­
das como manera de celebrar las operaciones acti vas mencionadas.
°
118 EJ ECUCIÓN DÉ GARANTÍAS REALES; .ANÁLISIS. DEL
ART 72 LIC
Hasta 1982, el régimen d e ejecución de las garantías por créditos otorgados
por los bancos era, en nuestra opinión, bastante claro. En efecto, la LGICOA
establecía, por ejemplo, que cuando los créditos de habili tación o refacciona- ·
rios tuvieron como garantía bien es inmuebl es, los bancos podían proced er a
su elección (i) en la vía ejecutiva mercantil; (ii) en la vía hi pot ecaria; o (iii) h a­
ciendo vender mediante corredor, los inmuebles dados en garantía.
Con la entrada en vigor de la LRSPBC, en 1983, el régimen d e ejecución
cambió, en el sentido de que las opciones de ejecución se ampliaron de forma
no tan clara; pero continuó el principio práctico de que más que la ejecución
de garantías, el negocio de los bancos es cobrar puntualment e, poco la ejecu­
ción puede presentar inconvenientes cuyo costo en tiempo de oportunidad e
interés puede ser más alto qu e el valor de la garantía misma.
El texto del art 72 LIC (copia del art 56 de la LRSPBC de 1985, a su v ez,
calca de la de 1983) establece que "cuando el crédito tenga garantía real, el acree­
dor podrá ejercitar sus acciones en juicio ejecuti vo mercantil, ordinario o el que en
su caso corresponde, conservando la garantía real y su preferencia, aun cuan­
do los bienes gravados se señalen para la práctica de la ejecución". Como se
observa, este art establece las r eglas de la vía a seguir, cuando el crédito tenga
garantía real.
A
 84 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS Los contratos refaccionarios y de habilitación o avío 785

Sin embargo, en tesis importante, la Corte sostuvo que el texto del art 72
o debe entenderse sólo como el señalamiento de la vía de ejecución, cuando
ristan garantías reales, sino como aquella por medio de la cual "...el acree­
or puede resolver los conflictos de incumplimiento de los servicios y operacio­
es bancarias..." (Vías en que el acreedor puede resolver los conflictos de
1cumplimiento de servicios y operaciones. Las señala la Ley Reglamentaria
el Servicio Público de banca y Crédito, A D 2275/87, Tercera Sala, Informe
907, pág 221). Además, la tesis sotuvo que el señalamiento de la vía, de la for-
1a hecha por el art 56 LRSPBC (actual art 72 LIC) no se debe confundir con
TERCERA
1 señalamiento de su substanciación; es decir, la sustanciación del camino pro­ SECCIÓN
esal elegido (la vía) se puede encontrar en otros ordenamientos. Por ejemplo,
n sabido que en el Estado de México no existe juicio especial hipotecario,
orno en otros Estados del país, o sea, la vía será la que obedezca a los señala­
llientos del art 72, pero su sustanciación obedecerá, desde luego, al ordena·
LOS CONTRATOS REFACCIONARIO
lliento local respectivo. Y DE HABILITACIÓN O AVÍO
Del texto del art 72, se colige, una vez más, que el legislador bancario esta­
,leció líneas generales de normatividad tan extensos -y tan poco claros- co­
no para que cualquier como práctico de ejecución queda comprendido en la 119 DEFINICIONES E INTRODUCCIÓN
tipótesis de ley. En efecto, la"intención del legislador se hubiera entendido co­ A SUS DIFERENCIAS
no la misma si el texto se hubiese limitado a decir "el juicio que en su caso
:orresponda", omitiendo los términos "ejecutivo mercantil y ordinario''., pues
Los créditos refaccionari� y de habilitación o avío son sistemas de préstamo
lada la indicación· de correspondancia, no puede entenderse la enunciación de
ideados de manera específica como apoyo y soporté para la producción de los·
as tres altema�ivas (el ejecutivo, el mercantil o el que proceda) como una in­
sectores industrial, comercial y fundamentalmente ·agroindustrial; son el caso
.ención de aplicación prioritaria en orden decreciente.
más ilustrativo de que el crédito bancario, de acuerdo con Saldaña Álvarez,
Por lo demás, este interés en· facilitar la actividad de las operaciones acti­
debe estar dirigido a la promoción y al fomento de las actividades productivas
ras de los bancos, judicialmente, durante la duración del monopolio estatal de
y no a la simple sustitución de un ·acreedor. Aunque los dos se agrupan en el
a banca, también se observó -y se observa- en otros órdenes distintos a la
mismo interés general de promoción a la producción, ambos se diferencian en
ría, cual es el caso de la competencia y las facultades de los representantes.
función de la aplicación que se da al dinero prestado
En efecto, en aplicación directa del principio de juridicción concurrente que
matizamos en otra parte (tomo 1) el cual consagra el art 104, I, constitucional, • El importe de la habilitación se aplica preferentemente a materia prima y
.ncluso tratándose de bancos públicos, la competencia puede surtirse como al pago de ia mano de obra directa, así como a todos los elementos que se
'ederal o local indistintamente, tal lo sostuvo la Corte en ocasiones suficientes relacionen de forma inmediata con el proceso productivo y estén destina­
:>ara sentar jurisprudencia (Competencia local o federal. Cuando se trata de dos a transformarse en manufacturas
llna sociedad nacional de crédito se surte indistintamente, Comp 53/84, Terce­ • En tanto que el importe de la refacción se aplica a la adquisición de maqui­
,a Sala corrección de tesis publicadas en el Informe de 1987, segunda parte, naria, equipo adicional para reoovar o reponer y, en algu nos casos, para
pág 309). Asimismo, en concordancia con el Art.25 LRSPBC de 1985, actual ampliar o mejorar las instalaciones de la empresa; es decir, se destina a
JO LIC (más claro y mejor localizado este 90 que aquel 25), los colegiados sos­ la adquisición de bienes que no se van a transformar sino que van a trans­
tuvieron, en tres tesis claramente concordantes con los motivos de la LRSPBC, formar otras materias en productos terminados
que los representantes de las SNC tienen personalidad jurídica de tales por su • Con el avío se adquieren las materias primas con que trabajará la indus­
mero nombramiento, en cumplimiento del Reglamento de la respectiva institu­ tria y con el refaccionario se adquiere el equipo y maquinaria para trans­
ción (Personalidad jurídica, que los representantes de las sociedades naciona­ formarlas; con el avío se adquieren bienes de consumo y con el refaccionario
les de crédito tienen, AD 968/87, Colegiado del Decimo Sexto, Circuito, Informe bienes de capital (bienes para producir bienes).
de 1988, tercera parte, pág 1028). De acuerdo con la LGTOC la definición legal de estos dos créditos es la siguiente

...
86 LOS CONTRAIOS DL CRÉDITO BANCARIOS
-Iabilitación o avío Es el contrato típico (más adelante veremos que puede
,ener forma de apertura de crédito simple o de mutuo), en virtud del cual el
1creditado queda obligado a invertir el importe del crédito, precis amente, en
a adquisición de las materias primas y materiales, y en el pago de los jornales,
;alarios y gastos directos de explotación, indi spensables para los fines de la
�mpresa (art 321).
Refaccionario Por su parte, el refaccionario se define como el contrato típico
.veremos posteriormente, que también puede tener forma de apertura de crédi­
�o simple o de mutuo), en razón del cual el acreditado queda obligado a invertir
al importe del crédito, precisamente, en la adquisición de apeos, instrumentos,
útiles de labranza, abonos, ganados o animales de cría; en la realización de plan­
taciones o cultivos cíclicos o permanentes; en la apertura de tierras para el cul­
tivo; en la compra o instalación de maquinaria y en la construcción o realización
de obras materiales nec esarias para el fomento de la empresa acreditada (art
323 LGTOC).
Si bien la LGTOC (art 323, 2o párr) prevé la posibilidad de que el refaccio­
nario se pueda aplicar al pag o de responsabilidades fiscales (art 66, V LJC),
en la práct ica eso cas i no sucede -y no debier a suceder-, pues el dinero pres­
tado no serviría para el fomento de la p roducción, sino, como para la simple
s_ustitución de deudor (el banco su stituye al fisc o).
La dif�rencia comercial entre �l crédito de habilitación y el refaccionario
radica pues, como se observa, en el destino qué en cada uno se da al dinero
prestado. A tal grado es determinante el destino del dinero prestado, que la
Co rte ha sostenido que la naturaleza de un crédito refa ccionario no depende
de la mención que so bre e l particular se haga en el contrato, sino que deben
acreditarse otras c ircuns tancias indispens able s como la del fin a que se desti­
nó la suma prestada (Créditos refaccionarios, naturaleza de los, Tercera Sala,
quinta época, t XLIII, pág 1966). Sin embargo, el mism o Alto Tribunal sostie­
ne que cuando otorgado un préstamo de avío para sembrar en ciertas tierras,
el banco continúa prestando, pero la siembra se verifica en otras tierras, a pe­
sar de no mencionars e en el contrato esa nue va actividad y zona, forman parte
del mismo, no solo porque son operaciones de la misma índole con las cuales
s e caracteriza a la empresa s ino porque fueron realizadas con el con sentimien­
to y vigilancia del banco (Habilitación o avío, alcance del contrato, AD 1253/60,
Tercera Sala, sexta ép oca, t XLIX, pág 59).
En esa razón, los bancos que otorguen créditos de refacción o de avío de­
ben cuidar que su imp orte se invierta en los objetos determinados en el contra­
to, pues si se prueba que se les dio un destino diferente y el banco lo sabe, perderá
los privilegios de garantía automática que establece la propia ley y que más
adelante analizaremos (art 327, l er párr LGTOC). Hay que señalar que el sec­
tor más favorec ido con este servicio de crédito a la producción es el agropecua­
rio (ganade ría, agr icultura y conexos) aunque tambiln presta servicios en los
s ectores de la industria y el comerc io.
Los conlratos rcfaccionarios y de habilitación o avío 787
120 Formalidades
Al igual que todos los contratos de crédito otorgados por bancos , el refacci o­
nario y el de habilitación se ubican en alguna de las dos categoría s de di sposi­
ción de dinero prestado, que analizamos oportunamente (núm 112): mutuo o
apertura de crédito. Antes de tomar postura ante esa calificación, cabe señalar
que los dos contratos están comprendidos en la categ oría genérica de contrato
consensual simple, aunque de acuerdo con la LJC, deben reunir ciertas f ormali­
dades que veremos adelante.
Cuando analizamos las diferencias entre la apertura de crédit o simple y
en cuenta corrient e (núm 80), vimos que la más imp ortante radica en que en
el simple el crédito se agota cuando se agota el plazo o la cantidad, lo que suce­
da primero, y el de cuenta corriente se agota sólo cuando se agota el plazo, siem­
pre que el acreditado continúe pagando las cantidad es de que di spuso. P or su
parte, vimos que el mutuo es un prestamo que se agota cuando el banco presta
la cantidad que se comprometió a prestar (núm 113), l o que generalmente suce­
de en una sola exhibición. A sí las cosas, resulta que el refaccionari o y el de ha­
bilitación pueden ser· una apertura de crédito simple o un mutuo, ló ·que depende
de que las partes -banco y cliente- deseen el uno o el otro, Como sea, cada
contrato es típico (la LGTOC los tipifica como contrato de crédito refacciona­
rio y como contratos de crédito de habilitación o avío, respectivamente en los
arts 321 y 323), cuya funcionalidad, por cuanto a la di sposición del dinero pres-
. tado se refiere, puede operar como mútuo o como apertura de crédito simple.
Estos dos contratos deben.reunir, principalmente, las. dos siguientes for­
malidades (art 66 LJC)
• Se consignarán, según convenga a las partes y cualqui era que sea su mon­
to, en póliza ante corredor público, en escritura públi ca o en contrato pri­
vado; en el último caso, se debe firmar por triplicad o ante dos testigos y
se debe ratificar ante notario o corredor públ ico, juez de primera instancia
en funciones de notario o ante el encargado del Registro Público que co­
rresponda. Acerca del particular l a Corte ha sostenido que esta formalidad
se cumple cuando el contrato se otorga ante el regi strador de crédito agrí­
cola en funciones de notario, en caso de que no acuda ante él a ratificar
las firmas sino a otorgar el contrato, invis tiéndose el registrad or, enton­
ces, de fe pública en ej ercicio de sus funciones (Préstamo refaccionario, con­
trato de. Si se otorga con los requisitos de ley ante el registrador de crédito
agrícola en funciones de notario, constituye en documento público que trae
aparejado ejecución, A D 4962/70, Tercera Sala, séptima época, cuarta parte)
• Sin otra formalidad que la señalada, en el contrato se pueden establecer
garantías reales sobre bienes o inmuebl es, además de los que constituyen
la garantía propia de estos créditos !núm 125); es decir, en estos contratos
se pueden pactar garantías dobles: las institucionales y las contractuales.
Sin embargo, es importante hacer notar que la garantía convencional. la que
...
 • 1

Los contratos refaccionarios y de hahilitación o avío 789

LOS CONTR,\TOS DE CRÉDITO BANCARIOS

, precisamente porque ni • Debe fijar con precisión los bienes que se afecten en garantía y señalar los
autoriza est e art 66, l l LIC. no puede ser la fianza demás términos y condiciones del convenio (Habilitación o avío. Los inmue­
r ntía s qu e l as real es, tal como lo
es t a L ey ni la LGTOC
autorizan más g a a
bles sujet os al gravamen hipotecario han de ser determinados, A D 493/62,
excelente tesis (Crédito
s refaccionarios con
sostuvo el maestro Rojina en una ero que además otor­ Tercera Sala, sexta época, vol LXXXIII, cuarta parte, pág 12)
ado y fianza de un terc
garantía hipotecaria del acredit sépt ima époc a. cu a rta parte, vol 71, • En su caso, l()_S bienes sobre los que se constituya la prenda pueden quedar
Sala ,
ga hipoteca.AD 4690/71, T ercera en poder del deudor, qüierifa püede utilizar de la forma que se pacte en
pág 21). el contrato y quien se constituye como depositario judicial (art 329 LGTOC).
tos se adopta y celebra voluntaria-
En suma, la forma de estos contra una especie El deudor podrá usar y disponer de la prenda que quede en su poder, con­
ren en violaciones de ning
mente y al hacerlo las partes no incur cuan do lo celeb ran ins­ forme al propio contrato. Acerca del punto, cabe recordar que el registro
cont rato de,
(Habilitación y avío, formalidades del , t XLI X, pág de la garantía, por sí solo, no puede considerarse como constitutivo del d e­
t i t uciones de crédito.AD
1253/60, T ercera Sala, sexta époc a
recho de garantía real, sino que han de agotarse los requisitos que sobre
r tos r dic en que el acre­
estos cont a a
103). Una importante particularidad de
a
rés que repr esen ten cada la constitución de la p renda establece la LGTOC en su art 334 (Habilita­
banc o paga
dit ado puede otorgar a la orden del eriores al ven­ ción y avío. Regis tro de las garantías constituidas para los contratos de,
los plazos no sean post
una de sus disposiciones, siempre que ntos su proc e ncia A D 170/58, Tercera Sala, sexta época, t XXV, pág 17 5)
en los docu m de
cimiento del crédito y se haga constar
e
d l nt (núm 126) . • Del monto del refaccionario no se puede destinar más de 50% a cubrir pa­
naliz mos a e
como crédito original; pagarés que a
a a e
sivosñscales,· sí"bien la CNB púeaé autorizar, en casos excepcionales, el
exceso de ese límite ·
• Por último, los créditos de habilitación y de refacción son preferenciales
:1 PARTES. CAPACIDAD d e acuerdo con las siguientes reglas: los crédi t os de avío, debidamente re­
e de man era expresa la exclusividad del gistrados, se pagan con p referencia a los créditos refaccionarios, y ambos,
pesar de que la LGTOC no establec favor única­
ación y refaccionarios en con preferencia a los hipotecarios inscritos con posterioridad . Asimismo,
orgamiento de estos créditos de h abilit los otorgan
gr gene r lidad de los ca sos quienes. cuando el traspaso de la propieda d o negociación se efectúe sin consenti­
ente de los·bancos, en-la an a
roemio). Por su p rte, pued en ser acredi­ miento previo del banco, dará a éste el derecho de rescindir el contrato o
n, precisamente, ellos (art 66 LIC p
a

que no teng an inco mpatibiliaad con dar por vencid·a la obligación exigiendo el pago inmediato.(art 328 LGTOC).
ales
d as todas las personas físicas o mor
capacidad de e:íer­
as o inhabilitadas en su
comercio y que no estén disminuid der cho de crédito (arts 3o y
A continuación veremos las reglas particulares de cada uno de estos contratos.
erale s del
cio en los términos de las reglas gen
e

1 LGTOC).

S A LOS DOS 123 REGLAS PARTICULARES AL CRÉDITO

i!2 REGLAS GENERALES APLICABLE REFACCIONARIO
CRÉDITOS
- A partir de la LRSPBC de 1985, la reglame ntación de los créditos refacciona­
rio como de habilitación o avío, se suje
l contrato d e crédito, tanto refacciona rio y de habilitación o avío dejó de estar tan detallada con la amplitud que lo
1 a l as siguientes reglas (art
326 LGTOC) fue en la LGICOA de 1941; esta situación, desafortunadamente, continuó en
for­
o privado o público que cumpla con las
• Se debe consignar en un contra t ga o del egis - la vigente LIC. Como señala Acosta Romero, no quedó de manera clara si es­
ratificará ante el encar d r
malidades que analizamos antes y se tos créditos se organizan por la LGTOC y en qué medida, por la LIC o por Ban­
iente
tro público de que habla la frac sigu sponda, según la
xico, de acuerdo con la gran amplitud de posibilidades normativas que se derivan
inscr ibir en el regis t ro de gravámenes que corre del art 14 LOBANXICO. A continuación se enlistan las reglas más importan­
• Se debe regist ro de comercio res-
-
gara ntí , o en l
ubicación de los bienes afectos en
a e tes y claras a las que se sujetan los refaccionarios
gar tí no se inclu yan inmu ebles .
pectívo;· cuando en la an a
• Quedan garantizados con las fincas, construcciones, edificios, maquinaria,
día de su inscripción en el registro
• Surte efectos contra terceros desde el a en la cual apeos, instrumentos, muebles y útiles y con los frutos y productos futu­
ación, la duración y la form
• Debe expresar el objeto d e la oper mism o, lo que dará ros, pendientes o ya obtenidos, de la empresa a cuyo fomento se destine
materia del
el beneficiario podrá disponer del crédito o al mut uo el préstamo, o con parte de dichos bienes
crédito simp le
forma a la modalidad de apertura de

_______._____ _ ......
 LOS CONTRA TOS DE CRÉDITO BANCARIOS Los contratos rcfaccionarios y de habilitación o avío 791

efiere
La garantí a pued e consistir en hipoteca sobre los bienes a que se r interpretación que, en nuestra opinión, de la práctic a se desprende que se
r y podrá a gr e gar se igual gar a ntía s obre otros bien es c onvirtió en válida para todos los contratos de créditos bancario
el punt o anteri o
caso en
Los bienes dados en garantTa estarán libres de gravamen, salvo el • Igualm ente, de las interpretaciones de la Co rte se deriva otra importante
que, estando gravados, el ac ree d o r o a cree d o r e s d istint o s de l banco subor- r egla en torno a los gastos de inspección y vigilancia a que se refiere el art
dinen sus d erech o s a los d e ést e 327 LGTOC. En efecto, por una parte la LGTOC est ablece que el banco,
Con frecuencia -porque así se estableció durante mucho tiempo en la
LG!- acreedor ti en e en todo tiempo el derecho de designar un interventor p ara
n el c ntr t o se p a ct a qu e l a emp resa deu­
COA con bastante eficiencia - e o a que cuide y vigile el exacto cumplimient o de las obligaciones d el deud or,
r parti dividen d o s cuand o e s té al c or rient e en el pago de siendo que el sueldo y los gastos del interventor son a cargo del propio banco
dora sólo pu ed e e r

intereses y amortizaciones del crédito otorgado salvo pacto en contrario ; pero la Corte ha sostenido que los gastos d e l a
m­
Generalmente no se otorgan a plazo mayor de 15 años, pactándose el ree intervención son precisamente gastos, si la intervención se verificó antes
rtiz ción pr porci on a l e n pl a z o s n o m a y o r es de un año cada
liolso por am o a o de la cosecha, pues una vez t erminada ésta ya no serán gast os, sino intere­
uno. ses no estipulados (Habilitación o avío. Gastos de inspección y vigilancia,
AD 2596/61, Tercera Sala, sexta época, vol LVIII, cuarta parte, pág 139).
:4 REGLAS PARTICULARES AL CRÉDITO Por último, las reglas de preferencia a que nos referimos antes (núm 122) en
el crédito de habilitación tienen una regla especial importante. En efecto, l a
DE HABILITACIÓN O AVÍO
preferencia del crédito de habilitación sobre los crédit os personales se enti en­
;te crédito, salvo lo que vimos respecto de las reglas comunes a los dos tipor;;• de, exclusivamente respecto de los bien es con los que, d e m odo l egal, quedó
n a­
contrato, no está som etido a la rigurosidad que se observ a en el refaccio garantizado el crédito (art 322 LGTOC), o por lo menos, respecto a l as garan­
d las part es d e l contrat o , c os a qu e c oncu erda c on
> y queda más al arbitrio e tías señaladas en el contrato; con ·exclusión d e estos bienes, l a pref er enci a d el
s máxim o s de o torgami e nt o qu e , p or lo gen eral, no exceden de tr�s crédito de habilitación sobre los créditos personales no existe (Habilitación o
3 plaz o
s
10s y que, tal vez, justifica el que en l a práctica el mayor número de asunto avío, preferencia de. los créditos de, respecto de los créditos personales, A D
n tom neg o cio s d e h abilit ación y n o d e r efacción.
.igiosos s·e desarrollé e o a 170/58, Tercera Sala, sexta época, vol XXV, cuarta parte, pág 147).
)IDO sea, al igual ·que el refaccionario , el de avío
n o está en la actualidad tan
·ofusamente organizado com o lo fue durant e 40 años en la LGJCOA.
gl s particul r es. al aviamien to podemos mencio- 125 LAS GARANTÍAS
Como algunas de las r e a a

rr las sigui entes
• · Sus garantías pueden ser hipot ecarias, además de l as otras garantías que
institucionalmente establece l a LGTOC (núm 125); en ese caso, el importe
d e la hipoteca n o deb e exceder del porcentaje que establezca la SHCP res­
pecto del valor de los bienes dados en garantía
• Asimism o, d esd e hace tiempo la Corte considera que, tanto la empres a del
acreditado como el fin específic o perseguido por ella en el contrato . se-pre­
suponen con la existencia del contrato de habilitación (Habilitación � aví�.
alcance del contrato de, AD 1253/60, Tercera Sala, sexta época, t XLIX,
pág 59)
• En la habilitación, las entregas de dinero que haga el banco al acreditado
no se prueban con los r ecibos que exhiba l a empresa que recibió el dinero,
sino con la concordancia que, en su caso , exista entre el depósito que el
banco realice en la cuenta de cheques de l a empresa acreditada y el pagaré
que ésta haya firmado como manera de documentar el pago (Habilitación
o avío. Pruebas que demuestran que el acreditante cumplió con su obliga­
ción de entregar a la acreditada del dinero base del contrato, A D 6496/79,
Tercera Sala, séptima época, vol semestral 133-138, cuarta parte, pág 139),
Respecto de l as garantías, el régimen legal de los créditos refaccionario y de
habilitación o avío son bastante especiales. En efecto, en ellos l a regla general
consiste en que las garantías se constituyen con los bienes que se adquirieron
con el dinero concedido en préstam o ; así
• El crédito de habilitación se garantiza con l as materias primas y mat eria­
les adquiri dos y con los frutos, productos o artefactos que se obtengan con
el crédito, aunque éstos se an futuros o p endientes (art 322 LGTOC)
• Por su parte, el crédito refaccionario se garantiza simultánea o separad a­
mente con las fincas, edificios, construcciones, maquinaria, apeos, instru­
m entos, muebles y útiles y con los frutos o productos, pendientes o ya
o btenid os, de la empresa (art 324 LGTOC).
Sin embargo, como ya vimos, adicionalmente a lo anterior, también se pued en
otorgar otras garantías tanto hipotecarias com o prendari as. En el caso d e l a
garantía prendaria, trátese de aquella sobre las compras a que se refi eren los
dos párrafos antecedentes, o de una adicional, la prenda puede quedar en po­
der del deudo r y de ser así se considera, civil y penalmente, responsable como
depositario judicial (art 329 LGTOC). Asimism o, la prenda puede ser consti-

_....
'9 2 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS
uida por el que explote la empresa a cuyo fomento se destine el crédito, aun
:uando no sea su propietario, a menos que tratándose de arrendatarios, colo-
10s o aparceros el contrato respectivo obre inscrito en los registros de propie­
lad, de crédito agrícola, de minas o de comercio correspondientes, y en el
:ontrato la empresa se haya reservado el derecho de consentir la constitución
le la prenda (art 331 LGTOC).
Cabe señalar que en el crédito de avío otorgado para fines agroindustria­
es, lo más frecuente es que la g arantía sea prendaria, y esté constituida por
a cosecha levantada, exclusivamente durante el ciclo agrícola en el que, o para
il cual, el crédito fue otorgado; circunstancia sostenida por la Corte de manera
:onstante en el caso de que no existan garantías específicas (Avío, crédito de.
�a garantía la constituyen los frutos obtenidos durante el ciclo agrícola para
il cual fue otorgado, AD 7816/60, Tercera Sala, sexta época, vol LXI, cuarta
Jarte, pág 84 entre muchas otras).
En el refaccionario hay otras reglas particulares respecto de la garantía
¡ue son básicamente las siguientes: cuando la garantía sean fincas, construc­
�ionos, edificios y muebles inmovilizados en ella -que en la práctica puede con­
,iderarse la regla general-, se entenderá comprendido el terreno constitutivo
fol predio, los edificios en cualquier estado al tiempo de hacerse el préstamo,
J edificados con posterioridad a él; las accesiones y mejoras permanentes, los
nuebles inmovilizados y los animales fijados en el documento en cual se. con­
,igne el préstamo, así como la indemnización que se obtenga por seguro contra
Jestrucción de los bienes _mencionados. Por último, en razón de dada su dura­
:ión y el destino que se le da al dinero prestado -básicamente la adquisición
.:le bienes de capital-, cabe señalar que en el refaccionario, aunque la g arantía
�ambién puede ser prendaria, por lo general es hipotec aria -precisamente los
referidas bienes de capital- y, por tanto, su obtención es más especializ.ada
en términos de tramitación.
126 LA DOCUMENTACIÓN DEL CRÉDITO EN PAGARÉS
En materia de créditos refaccionarios o de habilitación existe un expediente de
la mayor importancia, que de no evaluarse correctamente puede motivar que de
manera equivocada se piense que es violatorio de los principios de autonomía
y abstracción de los títulos de crédito a que se refieren los arts 5o y 165
LGTOC, que estudiamos en su oportunidad (t 1), a saber, la posibilidad de que
el acreditado suscriba pagarés a la orden del banco, que representen las dispo­
siciones que haga del crédito concedido (art 325, 2o párr LGTOC).
Efectivamente, ese dispositivo previene la posibilidad de que quien reciba
el dinero prestado suscriba un pagaré en cada momento en el cual disponga
de parte o la totalidad del dinero proporcionado por el banco; y como los paga­
rés sólo se pueden suscribir con vencimientos que no sean posteriores al del
contrato quedan, de esa forma, vinculados al contrato, por lo que podría pen-
Los contratos refaccionarios y de habilitación o aYio 793
sarse que c arecen de autonomía al haber quedado indisolublemente vinculados
a la suerte que tenga su contrato principal en términos de perfección, interpre­
tación y cumplimiento. Sin embargo, de una correcta interpretación de la car­
ga normativa y de las posibilidades técnicas de ese art 325 se desprende que
esto no es así. Veamos.
Por una parte, la Corte se encarga de precisar que el art 325 dispone una op­
ción y no una obligación (" ...el acreditado podrá..."); pero además, que
esa opción puede ser con forma de pagaré o con la de cualquier otro documento
mercantil. En efecto, señala que al utilizar el vocablo pag arés que representen
las disposiciones del acreditado, constituye no una indicación precisa de que
debe tratarse necesariamente de un pag aré, sino que puede tratarse de cual­
quier otro documento mercantil, pues tal vocablo tiene por objeto fijar la can­
tidad recibida por el habilitado y la fecha de recibo, para conocer con exactitud
el monto del interés que debe pag ar (Habilitación o avío, las disposiciones del
crédito pueden representarse no solo mediante pagaré en el contrato de, A D
4825/72, Tercera Sala, séptima época, vol 67, cuarta parte, pág 35). Pero, ade­
más de su valor cambiario, la Corte le COJicede al pag aré un valor probatorio
innegable de las disposiciones hechas por el habilitado; es decir, le concede un
valor de prueba contractual, pues, en tanto que título de crédito es una prueba
preconstituida de la acción que no se invalida por su vinculación con el contra­
to (Apertura de crédito, pagarés emitidos con motivo de las disposiciones, A
D 5024/71, Tercera Sala, séptima épóca, vol 62, cuarta p arte, pág- 16).
Por otra parte, los pagarés suscritos sobre estos contratos son distintos
esencialmente, de acuerdo con otra tesis de la Corte, de los pagarés ordinarios,
pues aquellos están indisolublemente ligados, desde su origen, al crédito prin­
cipal. En efecto, afirma que éstos no se pueden asimilar el documento crediti­
cio complementario, pues aunque a éste el legislador lo llama pagaré en el art
325 citado, el propio legislador, en el mismo precepto, se enc arga de distinguir­
lo del pagaré ordinario al sujetarlo a efectos y consecuencias peculiares por ha­
berlo vinculado, indisolublemente, al negocio causal (Habilitación o avío, pagarés
derivados o relacionados con el contrato de, AD 2405/71, Tercera Sala, sépti­
ma época, cuarta parte, vol 37, pág 25); circunstancia de excepción que, en tan­
to excepción, confirma la regla de la autonomía cambiaría.
Por último, los pagarés suscritos en esa forma: además de ser la prueba
de la exhibición y de su fecha; la prueba preconstituida de la acción, y la opción de
prueba mercantil de disposición; son el reemplazo idóneo de la certificación
del contador del banco a que se refiere el art 108 LGJCOA (actual art 68 LIC)
y, por tanto, permiten que el contrato se constituya en un título ejecutivo in­
dependientemente de que el pagaré lo sea de por sí su propia naturaleza (Habi­
litación o avío, pagarés derivados del contrato de, AD 9899767, Tercera Sala,
séptima época, vol I, cuarta parte, pág 43). De lo que se deduce, finalmente,
que la acción ejecutiva que intente el banco teniendo como base el contrato,
es procedente (Habilitación o avío, contrato de crédito de. Cuando trae apare-
'94 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCA!l.1OS
Los contratos rcfaccionarios y de habili
tación o avío 795
ada ejecución, A D 7891/80, Tercera S?Ja, séptima época, vol 169-17 4, cuarta
Jarte, pág 89). condiciones, la acción que se intenta prescribe en diez años y no en tres, por­
Cabe, por último, señalar (i) que los pagarés se pueden endosar y, en tal que al no existir un plazo específico para la prescripción de las acciones deduci­
:aso, el endosante responde de modo solidario del pago cambiario en los térmi- das de un crédito refaccionario o de avío, se aplica la regla general contenida
1os que analizamos oportunamente (t I); y que (ii) el pagaré representa todos en el art 1047 C Com.
.os derechos principales y accesorios del crédito propiamente dicho (art 325 Por otro lado, es de mencionarse que en caso de ejecución de la garantía
LGTOC). hipotecaria de un crédito refaccionario, desde luego, se puede intentar la vía
En breve, en los contratos refaccionario o de habilitación es frecuente que especial hipotecaria, y para su procedencia no es indispensable, como lo es en
,e pacte que en cada disposición el acreditado suscriba un pagaré por el monto el juicio especial hipotecario civil, que el contrato de crédito conste en escritu­
recogido, que tendrá un vencimiento idéntico al del contrato y quedará indiso­ ra pública, sino que es suficiente con que se cumplan las formalidades estable­
lublemente ligado a la suerte del contrato mismo; esto, como hemos visto, sin cidas por la ley bancaria que analizamos oportunamente (núm 122), tal como
demérito del elemento de autonomía cambiaría que revisamos en el t l. lo han sostenido los colegiados en múltiples sentencias (Vía especial hipoteca­
ria. Es procedente si se ejercita por instituciones de crédito para obtener el pa­
g o de un contrato de crédito refaccionario, garantizado con inmuebles, aunque
127 ALGUNAS REGLAS DE LITIGIO EN CASO no se haya hecho constar en escritura pública, A D 1351/78, Primer Colegiado
DE INCUMPLIMIENTO Civil del Primer Circuito, Informe 1979, tercera parte, pág 168, entre otras).
De acuerdo con las reglas de privilegio procesal que analizamos en el jv.i­
Como ya dijimos, desde la LRSPBC de 1985, el refaccionario y el de habilita­
cio de quiebra (t IJ.I), los procedimientos de ejecución hipotecaria deducidos
ción o avío dejaron de estar tan ampliamente organizados como lo estaban en
de un contrato refaccionario o de habilitación no son acumulables a la quiebra,
la LGICOA del 41, circunstancia que continuó en la vigente LIC. En efecto, porque independientemente del carácter y la naturaleza civil, mercantil o ban­
a diferencia de la claridad de las reglas de ejecución de garantía, de retención caria de los acreedores, éstos pueden deducir las acciones que les competen,
de prenda y de otras importantes di�posiciones que eran verdaderas guías pro­ en virtud de la hipoteca en los juici�s respectivos, a fin de que se les pague
cesales (por ejemplo, arts 139 i ss LGICOA), la nueva ley bancaria establece
con el valor de los bienes que vohintárlamente se afectaron a)a garantía de
en su art 72 una regla de "opción múltiple" cuya simpleza de enunciado no con­
sus créditos (Quiebras, acumulación improcedente a las, tratándose de juicios
cuerda con la complejidad de su aplicación. Desde luego, ese art 72 LIC se apli­ hipotecarios, A D 5236/67, Tercera Sala, séptima época, vol 4, cuarta parte,
ca directamente a la ejecución de las garantías de estos dos contratos y, por pág 75).
tanto, no nos detendremos una vez más en su estudio, ya que lo hicimos pági­ Finalmente, debe también recordarse que los bancos pueden proceder al
nas atrás (núm 118). Sin embargo, por la especialidad de su otorgamiento, del
cobro en la vía ejecutiva mercantil antes citada o, a su elección, proceder a la
establecimiento de garantías legales y de sus funciones económicas, es impor­
venta de los bienes dados en garantía en los términos del procedimiento que
tante hacer una breve referencia a algu nas reglas procesales especiales vigen­ se establece para la ejecución de la prenda mercantil en la LGTOC (art 341).
tes en el litigio abierto a la ocasión de la refacción y el aviamiento.
En primer lugar, es muy importante recordar que la acción ejecutiva mer­
cantil que se ejercita con base en un contrato de crédito refaccionario o de avío,
se extingue con el transcurso del término de prescripción general establecida
por el C Com, es decir, prescribe en diez años y no en tres, a pesar de que se
haya documentado en pagarés (Crédito refaccionario, prescripción de la acción
ejecutiva mercantil ejercitada con base en el contrato de, AD 2590/70, Tercera
Sala, séptima época, vol 62, cuarta parte, pág 18). En efecto, vimos en su opor­
tunidad (t 1), que aun cuando la acción cambiaría es ejecutiva, no todas las ac­
ciones ejecutivas son cambiarías; éstas sólo se deducen cuando el documento
base de la acción es un título de crédito. Y si el banco ejercita una acción ejecu­
tiva con base en el contrato (pues aunque el contrato no es un título de crédito
sí es ejecutivo) no puede tratarse de una acción cambiaría, sino de una ejecuti­
va, aun a pesar de que el contrato se haya documentado en pagarés. En tales

_,,,
 Contrato de crédilo documentario (conocido como carta de crédito) 797
BANCARIOS
LOS CONTRATOS DE CRÉDITO
•
796

• En caso de intentar acción de cumplimiento de contrato , queda la enorme

desventaja de la duración del juicio y lo que es más, presenta a priori la
gran posibilidad de insolvencia en el deudor
• Fundamentalmente , esa misma mercancía la pudo ha ber vendido a otra per-
sona y así podría h a ber continuado su actividad normal.
Pero por ot ra parte, aún en caso de que el vendedor ac epte correr los riesgos
inherentes en este género de actividad, el ejercicio del comercio internacional
CUARTA entrañ a, cualquiera qu e sea el nivel de confianz a y e xper ienci a que tenga el ven­

SECCIÓN dedor con el comprador, otros numerosos riesgos

• Las reglas aplica bles en materia de derecho internacional son generalmen­
te diferentes de un país a otro
• En ejercicio de su so beranía cada gobierno puede estimular y contraer, por

CONTRATO DE CRÉDITO MO decisiones coyunturales, las relaciones comerc iales de sus nacionale s res­
IDO CO pecto de proveedores extranjeros
DOCUMENTARIO (CONOC • El distanciamiento geográfico/ideológico entre comprador y ve nded or im-
CARTA DE CRÉDITO) pone transferencias largas, difíciles y con frecuen cia peligrosas.
Todos estos riesgos muestran la necesidad de recurrir a procedimientos parti­
culares de pago y de finan ci amiento internacionales que, adaptad os a su natu·
SGOS DEL COMERCIO
128 . INTRODUCCIÓN. LOS RIE raleza, cumplan con las exigen cias y la duración de las operaciones comerciales

INTERNACIONAL e ntre partic ulare s de diferentes países. El crédito documentario r esponde pre·
echo del h ombre un cisamente a esta necesidad; permite conciliar estos inter eses op uest os ponien­
a
ños con sus semejantes ha h
L a experiencia de miles_ de a ive sid d de K nt exp li- do en presencia , con igual rango de importancia , a tres personas; el comprador,
da. Ün profesor de l a .Un r a e
,mtidad en esencia des confia ierda, es porque el vendedor y el banco, este último que sirve de puente entre los otros dos. Con
t rr l s automotores circulan por la izqu
�aba que si en Ingla e a o
s, igualmente cir· la mecánica del crédito documentario, las partes suplen la innata a usencia de
los vehículos tirados por bestia
:lurante siglos las personas y ar p or la izquierda e l confianza mutua basando la operación en la confianza común que tienen e n un
sto era así, porque al camin
::ulaban por la izquierda , y e uña r n ll , siempre lista, en tercero: el banco.
a , y lo que emp
a e e a
caminante tenía la man o derech en sentido coctrario.
sona que viniera caminando
prevención de cualqu ier per lueg , presente en las tran·
confianza está, desde
o
Este expediente atábico de des nal s está presente a ultranza.
que son internacio e
129 DEFINICIÓN Y MONTAJE
sacciones comerciales, y en las d or se preocupa en cual·
comercial el compra
En efecto , en toda transacción ncía que adquirió y el vende­ De la interpretación conj unta de los arts 317 LGTOC y 71 LIC, p odemos cole­
a ca lidad de la merca
quier medida por el envío y l ona les estos riesg os gir la siguiente definición de crédito documentario
r. En las relac iones internaci
dor por el cobro que debe hace nte de nacionalida­
r y comprador son generalme Es el contrato de naturaleza ejecutiva que debe constar por esc rito, ell vir­
se acentúan porque vendedo también distintos.
so, so n resident es de países tud del cual, el banco se obliga por cuenta de su cliente al pa go de una obli­
des diferentes y, en to do ca gación directa hacia un tercero, y el cliente queda obligado a hacer provisión
V eamos. contra el dine·
puro , la mercancía se entrega de fondos a la institución que asumirá el pago, con la suficiente anticipación.
En el comercio internacional se p ne a la disposi­
no se pague el dinero cuand o
o
ro y viceversa; en caso de que ri n i , l ven ded or no tiene
Su mecanismo es el siguie nte. Pongam os como la adquisición que hace un
o se entrega. En apa
e c a e
ción la mercancía, ésta tampoc es fr n m nt incó m oda y des-
mexicano a un estadounidense; el mexicano importa y el estadounidense exporta
o, su sit uación
a ca e e
riesgos que correr, sin embarg • Un mexicano le compra a un vendedor estadounidense
favorable • El estadounidense desconfía de que se le pague puntualmente
mo soluc ión, esta
sar la mercanc ía a su país, co
• A unque puede hacer regre de l s g st s de transporte • El mexicano des confía de la calidad e integridad de la mercanc ía
un aumento important e o a o
o pc ión entraña

.....
 Contrato de crédito documentario (conocido como carta de crédito) 799
798 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS

• Entonces el comprador mexicano pide a su banco que le pague al vendedor

estadounidense contra la recepción del certificado de embarque (t 1) y de
conformidad
• El banco mexicano se pone en contacto con su corresponsal en Estados Uni­
dos de América y le trasmite la orden
• El vendedor estadounidense embarca la mercancía y el técnico mexicano
le entrega un certificado de conformidad, siempre que esté de acuerdo con
la calidad e integridad de la misma
• Con los certificados de conformidad y de embarque, el estadounidense se

i
presenta con el banco corresponsal del banco mexicano, en Estados Uni­
Montaje del Crédito Documentario

l,..
@TJ/t[llIBIIl 6 ► dos de América, y le cobra el precio de la mercancía.
El comprador ordena a su banco que le pague al vendedor contra la recepción
de ciertos documentos probatorios. Por obviedad de espacio geográfico, el banco
que recibe la orden en México no lo puede hacer él mismo, luego, la trasmite
,Haº� a su corresponsal en el lugar en que se efectuará el pago. El montaje de esta

a.
º n /Se entiende hecha con la
entrega del conocimienlo
operación se ilustra en el cuadro_ i:iúm 6.

o del embarque,.

130 DIFERENTES TIPOS DE ACREDITAMIENTO

Los créditos documentarios pueden ser de distintos tipos según sean sus dife­
rentes momentos de previsión y pago, y según la posibilidad de revocarlos Ó
no, es por eso que hay crédjtos documentarios revocables, créditos documen­
tai-ios irrevocables, créditos documentarios confirmados, etc. A continuación
D veremos los más importantes. Antes de ello, cabe precisar que, la ley de crédi­
to sólo habla del crédito "confirmado" (arts 317/320 LGTOC), pero no porque
o�
D
sea éste el único tipo de crédito que reglamenta nuestro derecho, sino por fo
que se puede considerar, a la luz de la nomenclatura internacional, un equivoco
� en la denominación (entendible además por el hecho de que la LGTOC se publi­
có un año antes de que se emitieran las primeras reglas internacionales acerca
;:> L------'
del tema) pues el crédito confirmado es al crédito documentario lo que la parte
al todo; en efecto, veremos que la ley bancaria sí habla y organiza, en conso­
nancia con las normas internacionales, el crédito comercial documentaría (art
71 LJC).
Pues bien, como se desprende de la explicación anterior, el antecedente del
crédito documentario es la letra de cambio (t I), y más concretamente el desa­
parecido contrato de cambio; pero en la actualidad, la especialidad de su fun­
ción económica y sus caracteres lo convierten en una figura inconfundible y
no asimilable. En esta sec, nos limitaremos al estudio del crédito documenta­
rio que se utiliza en el comercio internacional, porque las modalidades de pago
en el comercio interno involucran, casi en su totalidad, las reglas de aquel tipo
de crédito, y en su caso el documentario nacional es idéntico al internacional
con la sola diferencia de que comprador y vendedor, y sus respectivos bancos,
 1

800 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS

Contrato de crédito documentario (conocido como carta de crédito) 801

�
están localiza dosen el mismo país. As imismo, del crédito internacional men­ partes involucradas, lo que significa un nuevo crédito documentario irre­
cionaremos a continuación , re sumidas, las características de los tres tipos más vocable sustitutivo del anterior
c omunes, es decir, el revocable, el irrevocabl e y el irrevocable confirmado. • Si las partes involucradas no se ponen de acuerdo en su modificación, la
irrevoc abilidad de la orden permanece in alterable, aún en caso de insolven­
cia, qui ebra e incluso en caso d e que el v endedor/exportador envíe una cali­
dad defectuosa y, en general, no cumpla con el contrato, siempre que se
Crédito documentario revocable presenten los documentos requeridos para obtener el pago.
s importantes son éstas
Sus caract erísticas y mecánica de funcionami ento má El sistema de crédito documentario irrevocable -tal vez el de m ayor difusión
dor
• Po r iniciativa y orden del comprador/imp orta en el sistema internacional- beneficia en lo fundamental al vend edor/exporta­
tari f v r del vendedor/exportador dor, pues el pago lo tiene asegurado desde el instante en que se respeten las
E l banco abre un crédito docum en o a a o

tr g d docum t sol icit ados el banc o, a través de su estipulacione s del crédito, del envío y, fundamentalmente, de la presenta ción
• Contra la en e a e los en os
lio, le paga al vende­
co rresponsal en el extranjero o en su propio domici de la documentación requerida.
do r/expo rt ador el precio de l a m e rca n cí a vendid a .
n obligatoria alguna entre
No ob st ante , este tipo de crédito no engendra relació Crédito documentario irrevocable y confirmado
e el compra d r/imp rtador puede en todo mo­
las partes que intervengan, ya qu
o o

pag qu dJ l b co, y el vendedor/exportador É ste es el único tipo d e crédito docum entario que regula la LGTOC; pero es
mento revo car la orden d e o e le o e an
este tipo de crédito importante·recordar que no es el único que se utiliza en nuestro medio (art 317
caería en impago con todo lo que esto signifique, por eso
t ó o utilizan l as filiales LGTOC). Leonel Pereznieto considera que el documentario irrevocable y el do­
docum entario es apenas utilizado, y generalm en e s lo l

par p g r e tr f r cias de equipo que cumentario irrevocable confirmado son el mis�o tipo, con la diferencia que e n
de co rporaciones tr asnacionale s a a a s las ans e en

u u l p rmit be ficiar se de tarifas bancarias el segundo la solidaridad bancaria le o torga al vendedor un grado de certidum­
se hagan en tre sí cuand o s so es e e ne

favor.able s. bre completa . Así, debemos entender que sólo son dos los tipos d� crédito d(?·
cumentarios: el revocable y el irrevocable, de este último podemos distinguir
un subtipo, que sería el irrevocable confirmado. Sus características son las si­
guientes
Crédito documentario irrevocable
l beneficiario no recibe ninguna • La mecánica del crédito documentario r evocabl e y confirmado es idéntico
A diferencia del crédito revocabl e, en el cual e
xport ador (beneficiario), desde la
garan tía real, en el irrevocable el vendedor/ e a la del docum entario irrevocable simple. Las diferencias se detectan en
mp ta gar tía y guridad de que el precio le la amplitud y l a obligatoriedad jurídica de las bancas que intervienen
firma del c ontrato, tiene la co le an se

será pa gad o
• Necesariamente deben participar dos bancas: la del comprador/importador
idéntica a la del revocable: y la del v endedor/exportador
• La mecánica del documentario irrevocable es • Como en el caso del documentario irrevocabl e, en el confirmado el ban c o
rdena u b c , n este caso con carácter irre­
el co mprador/importador o a s an o e

qu c tra ci rt docum ent os le pague al vendedor/exportador del comprador/importador recibe la orden de su cliente de pagar al vende­
voc able, e on e os
dor/exportador contra l a presentación de ciert os documentos
e l preci o
s de corresponsales : • Ese pago lo hará mediante su corresponsal en el lugar de origen d el vende­
• En l a to talidad de las veces el pa go se re aliza a travé
rden d e pago, junto con el dor/exportador
el banco del comprador/importador trasmite la o

í d vende dor/ex p rt ador • En caso de que el banco del comprador/importador autorice a su banco c o­
din ero, a su corresponsal del pa s el o

y p g tiende n implíc itamente someti­ rresponsal en el extranjero a qu e coloque ante el vendedor/exportador el

• Las condiciones de ejecución a o se en

donde r alizará l p g o (criterio lex loci executionis), crédito irrevocable a su favor, su s bancos adquieren el compromiso " en fir­
das a la l ey d el país se e e a
licación de re glas inter- me" de qu e las estipulaciones de pago serán debidamente cumplidas e in­
a no ser que desde el inicio se haya optad o por l a ap clu sive de manera solidaria respecto de los dos
nacionale s (núm 132). Si el banc o corresponsal en el extranjero no confirma el crédito ese negocio
os, así como las demás
• Las condiciones de pago y los documentos requerid es exclusivamente un crédito irrevocable, pero si lo confirma es además de
es e irrevocables a partir
cláusulas del crédito son absolutamente invariab l

xcepci ó : e acuerd o expreso de todas las irrevocable, confirmado

de que se emitan. Sol o hay una e n l
802 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS
• Lo que representa una doble seguridad para el vendedor/exportador y por
lo mismo un eficiente instrumento de apoyo al comercio exterior.
La categoría de irrevocabilidad de este tipo de crédito documentario ha sido
sostenida por la Corte en múltiples ocasiones en negocios en tomo a la inter­
pretación de los arts correspondientes de la LGTOC (Crédito confirmado, irre­
vocabilidad del, A D 5465/56, Tercera Sala, sexta época, Boletín de 1958, pág
563); de ahí que este autor estime, dentro de otras razones, que el crédito irre·
vocable es el único que reconoce la LGTOC.
La provisión de fondos del derecho mexicano
Tanto en la LGTOC como en la LIC, pero fundamentalmente en esta última,
la provisión de fondos, de manera previa a la colocación de un crédito docu­
mentario de cualquier tipo, es la regla general. En efecto, el art 71 UC señala que
la apertu ra de crédito comercial documentario obliga a la persona por cuenta
de q u ien se abre e l crédito, a hacer provisión de fondos a la institución q ue
as u me e l pago, con anticipación suficiente. · ·
Se observa con claridad que la necesidad de provisión previa entraña, en
este género de negocios, la confirmación de la colocación del dinero.
Sin embargo, cabe puntualizar que la necesidad de hacer provisión previa
no implica, necesariamente, que el cliente deba "fondear" al banco dinero en
efectivo, sino- que puede utilizar, por ejemplo, la línea de crédito que el banco
le haya abierto (núm 113), o bien, puede utilizar el limite del crédito autorizado
en una apertura de crédito en cuenta corriente (núm 116), situación que, por
lo demás, está prevista como una de las posibilidades de acreditamiento per­
mitidas a los bancos (arts 46, VIII y 106, VII LJC).
131 LA REGLAMENTACIÓN NACIONAL
Y LA INTERNACIONAL
Hemos dicho que a pesar de la tentativa de definición y regulación que nuestra
LGTOC hace del crédito documentario (arts 316/320), grandemente mejorada
por el art 71 LIC (cuyo texto es similar al desaparecido art 113 LG/COA, a su
vez fue sustituido por el 55 LRSPBC, también desaparecido), las disposicio­
nes de aquella ley no son suficientes y, sobre todo, no son congruentes con las
reglas internacionales que gobiernan los tres créditos analizados. Así, la LGTOC
poco o nada es utilizada en la organización del crédito documentario en nues­
tro país, tanto nacional como internacional, aunque establece reglas originales
respecto de la trasmisión de los derechos de cobro del beneficiario, que ense­
guida se analizan. En tales condiciones, en nuestro derecho interno es la LIC
la que define las diferentes posibilidades de crédito documentarlo.
Contrato de crédito Jocumcntario (conocido como carra de créd110) 803
En efecto, por una parte, la LGTOC establece que salvo pacto en contra­
rio el tercero a cuyo favor se abre el crédito (el legislador se refiere al exporta­
dor/vendedor) podrá transferirlo, pero queda sujeto a todas las obligaciones que
en el escrito de confirmación del crédito se hayan estipulado a su cargo; es de­
cir, el beneficiario del crédito puede trasmitir los beneficios inherentes a la pó­
liza correspondiente, pero sigue siendo responsable solidario de las obligaciones
impuestas al beneficiario en la propia póliza, sea quien fuere, y cuantas veces
se haya transferido. Asimismo, establece la regla general, en la cual el banco
es responsable hacia su cliente, de acuerdo con las reglas del contrato de man­
dato; y la misma responsabilidad tendrá, salvo pacto en contrario, por los ac­
tos de la persona que designe para que lo sustituya en la ejecución de la
operación; es decir, por los actos del banco corresponsal en el extranjero (art
319 LGTOC).
Por otra parte, como ya fue revisado, la LIC establece que la apertura de
crédito comercial documentario, sea o no confirmado, obliga a la persona por
cuenta de quien se abre el crédito a hacer provisión de fondos a la institución
que asume el pago, con antelación suficiente. Asimismo, señala que el incum­
plimiento de esta obligación no perjudica los derechos del beneficiario en caso
de ci:édito confirmado, y que el contrato de apertura de crédito es título ejecu­
tivo para exigir el cumplimiento de dicha obligación. Finalmente, establece que
salvo pacto en contrario, y en los términos .de los usos internacionales a este
. respecto, la institución pagadora no asume riesgo por la calidad, cantidad o
peso de las mercancías, por la exactitud, autenticidad o valor legal de los docu­
mentos, por retrasos de correo o telégrafo, por fuerza mayor, por incumplimiento
de sus corresponsales de las instrucciones trasmitidas ni por aceptar embar­
ques parciales o por mayor cantidad de la estipulada en la apertura de crédito
(art 71 LIC). Veremos enseguida, que la última parte de este art es claramente
concordante con las reglas de la Cámara de Comercio Internacional.
En su experiencia profesional este autor ha podido constatar que la enor­
me mayoría de los créditos documentarios colocados por bancos mexicanos se
someten expresamente, en su texto, a las reglas uniformes de la Cámara de
Comercio Internacional (CCI> con sede en París, que se analizan enseguida.
132 DOCUMENTOS MÁS IMPORTANTES EN LA MATERIA
La reglamentación del crédito documentario descansa, en la práctica, de modo
fundamental en las reglas internacionales que la comunidad se ha preparado
expresamente. Las primeras reglas uniformes fueron publicadas en 1933, en
el VII Congreso de Viena. Su texto ha sido revisado de forma decisiva en tres
ocasiones, respectivamente en 1962, 1974 y en julio de 1983, siendo estas últi­
mas, a partir de octubre de ese afio, las vigentes (Uniform Customs and Practi­
ce for Documentary Credits). En la enumeración para efectos de identificación
que sostiene la CCI, se conoce simplemente como el docume nto núm 400 o sim-
.JI
804 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS
Contrato de crédito documentario ( e0nocidv como carta de créd110) 805

ales. El texto original 111 Obligaciones y responsabilidades (7 arts) Se detallan las obligaciones de
plemente UPC, por la abreviatura de sus siglas princip
con sus modificaciones, inclus o con al gu nas reserv as nacion ales, ha sido adop­ los bancos participantes. En estos arts se observa la clara concordancia que
parte de su derecho tienen estas reglas UPC 400 con las disposiciones del art 71 LJC, a que hici­
tado por algunos países de manera que ha pasado a formar
nacional en términos de uniformización (t 1). mos referenda.
les sobre crédi-
Tal es la importancia y difusión de las reglas internaciona IV Documentación (21 arts) Se relaciona la diferente documentación concer­
os, que con poster ioridad a la fecha de su public ación en 1983, niente al transporte, el seguro, la factura y otras circunstancias como la decla­
tos documentari la materia re-
os docum entos, que en
la CCI dio a conocer otros cuatro extens ración del peso de la mercancía, etcétera.
visten la mayor importancia, a saber V Disposiciones misceláneas (11 arts) En este importante cap se especifican
te al análisis com­
• En abril de 1984, un documento destinado exclusivamen las características de las cantidades y montos, embarques y retiros parciales,
parativo y de contraste entre las desapa recidas reglas de 1974 y las que fechas y plazos de presentación, cargas a bordo, embarques y, finalmente, mo­
das reglas UPC de 1983, que se titula UPC mento de la toma de la responsabilidad de la carga; asimismo, sobre especifica­
en ese año recién publica
Revisi ons Compa red and Explai ned on Docum entary Credits y ción de los términos para cada una de las actividades contempladas, la mercancía
1974/1983
se matriculó como el documento núm 411 y su transportación; todo esto para efectos de la efectividad del crédito,
guía interna­
• En febrero de 1985, un documento destinado a servir como VI Trasmisión del crédito (2 arts) Igualmente, las reglas UPC 400 UPC pre­
todos los bancos usuari os de las reglas UPC 400, que se titula vén la posibilidad de que los créditos documentarios puedan ser transferibles,
cional para
matric uló como el documen­
Guide to Documentary Credit Operations y se así como, en su caso, sus reglas d� operación.
to núm 415
ancia de
• En abril de 1986, otro documento que reviste la particular import Las disposiciones más importantes de estas reglas, para efectos de este
UPC 400; junto con las cua­
ser un complemento indispensable de las reglas libro, son las siguientes.
áneam ente en caso de arbitra je, que se titula
les se deben interpretar simult Los créditos pueden ser revocables o irrevocables exclusivamente, por con­
rd Docum entary Credit s Fonns ; Guida nce Notes- Recom mendations y
Standa siguiente todos. deben lodicar si son r.ev.ocables o irrevocables; a falta de tal
se m·atriculó como el documento núm 416 indicación el crédito será considerado revocable. Cada uno de los tres tipos de ·
mayor impor·
• Finalmente, en septiembre de 1987, otro documento, de la crédito se definen, en estas reglas, en plena concordancia con los lineamientos
la materi a, en el cual reúne y sistem atiza los criterio s (que deno­
tancia en que vimos anteriormente (núm 130).
utiliza en los casos prácticos
mina opinions) que su tribunal de arbitraje En todo caso el vendedor/exportador vende una mercancía por un precio
a de crédito docum entario ; Opinio ns of the
que llegue a resolver en materi que le será cubierto por un banco, con base en un crédito documentario. Vol­
g Commi ssion; on Queries Rel:atin g to Uniform Custom s and
JCC Rankin viendo una vez más a la teoría del crédito en materia jurídica, es frecuente que
y se matricu ló como el docu-
Practice for Documentary Credits 1984-1986 un vendedor necesite pagar una deuda y al no contar con dinero circulante su­
mento núm 434. ficiente dé y endose a su acreedor la póliza en la cual se consigne el crédito a
su favor. Esto no significa que esa póliza sea un título de crédito propiamente
dicho, sino que es posible trasmitir el derecho de pago que se consigna en él.
Contenido de las reglas UPC núm 400 Cualquiera que sea el tipo de crédito documentario escogido por las partes
en seis caps que en el contrato de compraventa, como accesorio al contrato de compraventa pro­
Las reglas UPC 400 de 1983, disponen de 55 arts distribuidos piamente dicho, debe anexarse la carta-convenio/machote en el cual se consig­
respectivame nte versan acerca de los si ientes temas
gu
nará el tipo de crédito que se considere. Estos machotes son utilizados por todos
cap se definen los
I Disposiciones generales y definiciones (6 arts) En este los bancos y aceptados de manera universal como contratos de adhesión con
entario y carta de crédito , así como los subconceptos obligaciones y derechos perfectamente distribuidos y conocidos por los involu­
términos crédito docum
bank, banco solici­
que están englobados en ambos (issuing bank e instructed crados.
tante y banco acreditante respectivamente, etc). Para garantizar el pago de un crédito de compraventa internacional de mer­
se especifica que la caderías basta tan solo presentamos en nuestro banco y dar la orden
11 Forma y notificación de los créditos (8 arts) En éste
exclusivamente;
colocación de los créditos puede ser revocable o irrevocable, • De pagarle a nuestro vendedor en el extranjero, en condiciones revocables
asimismo se establecen las reglas que debe reunir cada uno. • De pagarle a nuestro vendedor en el extranjero, en condiciones irrevocables
806 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS
• En condiciones irrevocables, de que pida a su corresponsal en el extranjero
que notifique al vendedor que su pago está nnfirmado.
Cada hipótesis plantea el inicio de los créditos documentario revocable, docu­
mentario irrevocable o documentario irrevocable confirmado.
Ahora bien, cada uno de los papeles en los cuales se consigna el tipo de
crédito (que como dijimos, son cartas-convenios/machotes) constituyen títulos
ejecutivos para exigir el cumplimiento de la obligación en él consignada, cual­
quiera de las tres que ésta sea (art 71 LIC). Este título ejecutivo puede ser tam­
bién objeto de trasmisión.
Antes de continuar debe remarcarse que inexplicablemente la práctica ban­
caria denomina al crédito documentario como crédito comercial o carta de cré­
dito, y es así como debe solicitarse.
133 REQUISITOS LITERALES
Generalmente la carta-convenio/machote del crédito documentario, contiene una
literalidad que no es obligada por la LJC ni la LGTOC, pero que la práctica
ha llevado a que en su redacción por lo general se sigan, una vez más, las re­
glas UPC 430; ·y es de la manera siguiente
• Nombre del banco acreditante con la dirección y forma de comunicación
• Identificación del acreditado (comprador/importador), con la especificación
del domicilio, personalidad, pode�es·de repr�sentación y todos los datos que
auxilien la identificación de su persona .
• Tipo de crédito de que se trate (irrevocable, revocable, transferible, intrans­
ferible, etc)
• Documentos que serán complemento del crédito, en el sentido de que se­
. rán una condición para realizar el pago, tales como facturas (proforma en
su caso) conocimientos de embarque, pólizas de seguro, certificado de cali­
dad o conformidad en el lugar de destino de la mercanía, etcétera
• Nombre e identificación del beneficiario vendedor/exportador
• Identificación del banco solicitado, quien será el avisador (en el crédito do­
cumentario irrevocªble) o el corresponsal confirmador (en el crédito irrevo­
cable confirmado)
• Condiciones especiales a que se vaya a someter la operación, así como obli­
gaciones específicas y no institucionales que se finque a cada parte. Por
ejemplo, el plazo durante el cual el crédito será vigente, la moneda de pa­
go, la unidad de peso, medida o conteo
• Término del contrato que, de no consignarse, se entiende con un plazo de
seis meses a partir de su expedición
• Generalmente, se inserta el tipo de compraventa internacional que se esco­
gió y utilizó para la operación, cuyo pago se realiza con ese crédito (in­
coterms).
Contrato de crédito c.Jocumentario (conocido como carta de crédito) 807
• En su texto, se señala la ley nacional o internacional que va a gobernar
el negocio. Por lo general, en la práctica mexicana se acostumbra insertar
una cláusula similar a ésta
Salvo indicación diferente, este crédito está sujeto a los usos y prácti­
cas un iformes vigentes para créditos documentarios de la Cámara In­
ternacional de Comercio.
Asimismo, suele insertarse, como cláusula de jurisdicción, una similar a ésta
En caso de aceptación, la solución de las controversias en torno a este
crédito serán resueltas por un tribunal de arbitraje instalado de con­
formidad con las reglas vigentes sobre el arbitraje comercial interna­
cional de la Cámara de Comercio Internacional
• Lugar y fecha de suscripción, número de crédito para efectos de control
e identificación y firmas de los funcionarios bancarios autorizados.
El crédito documentario es el sistema de pago más utilizado en las transaccio­
nes internacionales de compraventa de bienes, .de servicios (transporte, proyec­
tos de ingeniería, arrendamientos, etc), de las llamadas adquisiciones
industriales (instalaciones fabriles, construcción de vías férreas, de presas y
otra·s obras civiles) y, en general, de las operaciones de adquisición en las que
el fabricante. prestador o constructor se convierta en exportador/vendedor y el
país recept9r en importad_or/comprador.
134 EN EL CASO DE INCUMPLIMIENTO. UN CASO
PRÁCTICO
El incumplimiento de un crédito documentario puede apreciarse desde diferen­
tes puntos de vista
• Puede ser que el vendedor haya incumplido la compraventa al el'viar una
mercancía en cantidad o calidad inferior a la contratada
• Puede ser que el vendedor rechace la mercancía a pesar de que la calidad
y la cantidad sea la adecuada
• Pero, también puede ser que el banco acreditante no le pague al vendedor,
a pesar de que éste haya cumplido con los requisitos y condiciones del cré­
dito documentario
• Que el banco solicitante no le pague al banco que acreditó, una vez que és-
te ya le haya pagado a su vez al vendedor/exportador.
Como se observa, los incumplimientos que, en los propios términos, son incum­
plimientos del crédito documentario, se dan sólo en los últimos dos casos. En
efecto, el comprador y el vendedor están vinculados por un contrato de com­
praventa, y no por el contrato de crédito; a partir de que el crédito documenta­
rio se coloca, el deudor del vendedor no es el comprador, sino el banco y sólo
...
808 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS
a él es a quien le puede reclamar. Pero como el único banco con el cual el vende­
dor trata es con el corresponsal del banco del comprador, pues resulta que tam­
poco le puede reclamar directamente al banco del país de origen, sino sólo al
de su propio país. Sin embargo, como el banco del país del vendedor no está
sino recibiendo órdenes, pues resulta que el único litigio que, en condiciones
normales, se suscribirá respecto de un crédito documentarlo, será entre los dos
bancos. Pongamos un ejemplo
• Un mexicano quiere comprar 10 mil rines de tractor a un productor japo­
nés; el precio unitario es de 80 dólares y el total de 800 mil dólares; el mexi­
cano se interesa por esa mercancía debido a la alta calidad de las
especificaciones del rin, la cual pone como condición para la compra
• El japonés acepta vender con las especificaciones solicitadas y establece
dos condiciones: (i) desde luego, que se coloque un crédito documentario
irrevocable por 800 mil dólares a su favor, y (ii) que la entrega de los rines
se haga en Mazatlán un mes después de que se le notifique la colocación
del crédito a su.favor, en Osaka
• El mexicano acude a su banco en México para solicitar el crédito documen­
tario y, como tiene una línea (núm 125) superior a 800 mil dólares, el banco
acepta solicitar a su corresponsal en Osaka que le notifique al japonés la
existencia de un crédito documentario irrevocable por esa cantidad, a su
favor
• El banco mexicano redacta el contrato -carta de crédito- en el cual seña­
la las siguientes condiciones: (i) se deberá pagar al japonés un mes después
de que se reciba la mercancía en Mazatlán; (ii) la mercancía se entenderá
recibida cuando el japonés exhiba al banco de Osaka, dentro de otros docu­
mentos menores, el pedimento aduana! y un certificado de conformidad de
calidad y cantidad emitido por el perito X; (iii) el monto de la carta; (iv)
las unidades adquiridas; (u) que el crédito queda sometido a las reglas UPC
400 y al arbitraje de la Cámara de Comercio Internacional; y (vi) las otros
requisitos que señalamos arriba (núm 133)
• El banco mexicano envía el contrato -generalmente por telex o telefax y
ulteriormente por valija- al banco en Osaka, éste Je notifica al japonés que
ya está colocado el crédito documentario a su favor, y el japonés se pone
a trabajar; terminados los rines el japonés los embarca y envía a Mazatlán
a donde llegan y en donde los recibe el perito X
• El perito X, por razones situacionales, levanta una inspección ocular por
muestreos y no en totalidad; en efecto, entrega un certificado de conformi­
dad en cantidad y calidad, así como el pedimento aduanal y otros docu­
mentos igualmente exigidos; con esos documentos el japonés se presenta
a el banco de Osaka y le exige el pago; en efecto el banco de Osaka le paga;
y acto seguido le manda un telex al banco mexicano, avisándole que el cré­
dito ya fue cubierto y que ahora el banco mexicano Je debe pagar a él
Contrato de crédito documentario (conocido como carra de crédito) 809
• Sin embargo, pocos días antes de que el banco de Osaka le solicitara al banco
mexicano el pago, éste recibió en sus oficinas al comprador mexicano, quien
le informó que no se debe pagar el crédito y que no Jo pagará, toda vez que la
calidad de múltiples rines es sensiblemente inferior a la solicitada y que
ya le informó al japonés que pasara a recogerlos en su bodega de Tlalne­
pantla; así que el banco mexicano le notifica al de Osaka que no le pagará
el crédito por esos motivos, y que la única posibilidad de que recupere su
dinero es cobrándole al exportador japonés
• ¿Qué puede hacer el banco de Osaka para recobrar su dinero, y quién es,
en su caso, el culpable de los daños y perjuicios que evidentemente re­
sentirá?
En la práctica bancaria internacional estos conflictos distan de ser raros. Des­
de luego, las hipótesis de incumplimiento no son solo éstas, sino que pueden
ser múltiples; por ejemplo, si la mercancía cumple con la calidad, y la cantidad
pero el vendedor no presenta la documentación completa; si el tipo de cambio
fluctuó de tal forma que la cantidad pagada al venqedor por el banco acredi­
t.ante resulta ser superior a la cantidad provisionacia por el comprador al ban­
co solicitante; si no hubo correspondencia entre la orden enviada por el
solicitante y la recibida por el acreditante; si el certificado de conformidad, la
factura, el pedimento aduanal, el conocimiento de embarque o la guía de carre­
tera no cumple con los requisitos solicitados, simplemente porque en el país
de la recepción tales ·requisitos no existen; si la mercancía se pierde y el seguro
no cubre el tipo de siniestro que provocó la pérdida, etc, etc. Pero lo importan­
te a retener por el lector es que, generalmente, esos conflictos se suscitan, liti­
giosa y arbitralmente hablando, entre los dos bancos, porque la naturaleza del
crédito documentario es evitar, a tal grado, la participación de los contratan­
tes, que éstos no tienen motivos técnicos para participar en el litigio por no
ser partes del conflicto bancario.
En el ejemplo anterior, el resultado podría ser alguno de los siguientes:
el banco mexicano decide cargar los 800 mil dólares a la línea de crédito abier­
ta al mexicano comprador, por considerar que el japonés cumplió con los requi­
sitos impuestos por la carta y, luego, el banco de Osaka también cumplió al
pagar. Pudiera ser que el banco mexicano decida no cargar la línea de crédito
y entonces niegue el pago al banco de Osaka, éste sólo tendría dos opciones,
o intenta una acción de cobro de acuerdo con el derecho mercantil japonés in­
terno contra el vendedor japonés, o intenta una acción de pago contra el banco
mexicano en un tribunal arbitral instalado de conformidad con las reglas de
arbitraje de la Cámara de Comercio Internacional; etcétera.
En caso de que el banco solicitante pague al acreditante, de existir conflic­
to entre comprador y vendedor, el negocio sólo puede ventilarse en los tribuna­
les mercantiles del juez competente; pudiera también tratarse de un arbitraje,
pero dado que el negocio sería como cualquier otro asunto igualmente mercan­
til. Y en caso de que el banco acreditante no pague al vendedor, o habiéndolo
 Otros contratos bancarios 811
810 LOS CONTRATOS DE CREDJTO BANCARIOS

hecho, el solicitante no le pague a él, como quiera que sea el negocio es banca­
rio, y comprador y vendedor no tienen otras participaciones que las de prue­
bas y no las de actor o demandado. En suma, el negocio de crédito documentario
es estrictamente bancario y en caso de litigio las partes no pueden ser, por lo
mismo, otras que los bancos.

QUINTA
SECCIÓN

OTROS CONTRATOS BANCARIOS

135--CONTRATO DE P.ESCUENTO DE TÍTULOS DE CRÉDITO

Montaje_
Cuando un comerciante vende mercancía a crédito, lo que sucede con mayor fre­
cuencia es que su cliente le firme uno o varios pagarés a s_u favor; pero si el co­
merciante necesita liquidez con urgencia, y lo que uno tiene o de lo que puede
. disponer, son esos o ese pagaré, bien puede
• Endosar ese título de crédito contra algún beneficio patrimonial (t I)
• Descontar el título de crédito, o sea, vendérselo a alguien.
Si el comerciante necesita liquidez, por ejemplo, para pagar un equipo de trans­
porte; en primer lugar, debe intentar endosar.ese título a la persona que le ven­
de la maquinaria; si éste no acepta, intentará otra vía de captación de liquidez,
como el acudir a un banco y tratar de que éste le compre el título en el valor con·
signado menos los intereses que esa cantidad causaría desde el momento del des·
cuento hasta el momento del vencimiento del título. Ilustremos la idea con un
ejemplo

• Un comerciante vende a crédito 500 mil de mercancía

• Su cliente le firma un pagaré por 500 mil
• El comerciante necesita dinero para pagar su renta (350 mil)
• Intenta endosar a su casero el título de crédito, pero no lo acepta
• Acude a un banco a solicitar el descuento del título y el banco acepta
....--· • Los intereses bancarios son, por ejemplo, de 10%
• El banco le entrega al comerciante 450 mil que es el monto del título de eré•
dito menos los 50 mil de interés que, en el descuento, se cobran por ade­
lantado.
812 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS
Podemos definir el contrato de descuento, junto con Luis Muñoz, como la ad­
quisición al contado de un crédito a plazo. El descuento es una operación de cré­
dito activa que llevan a cabo los bancos y consiste, en opinión de Saldaña Álvarez,
en la adquisición en propiedad de letras de cambio o pagarés, de cuyo valor no­
minal se descuenta una suma equivalente a los intereses que devengaría tal can­
tidad entre la fecha en cual se recibe y la de su vencimiento.
El descuento de títulos de crédito permite afirmar que el legislador mercantil
reconoce realidades preexistentes y no crea nada (t 1), pues el descuento de títu­
los, no obstante su enorme difusión y utilidad, ni siquiera está reglamentado por
la ley, menos aún podría decirse que lo inventó el H Congreso. La LGTOC se re­
duce a reglamentar el descuento de créditos en libros (núm 136), que es el ante­
cedente inmediato del descuento de títulos de crédito y que además se utiliza muy
poco; estos dos, a su vez antecedentes del moderno contrato de factoraje (núm
201).
Normatividad
Para analizar los elementos constitutivos del contrato de descuento de títulos
de crédito no podemos acudir a lo que al respecto señala la ley; pues ésta no se­
ñala nada. La fuente legal del descuento de títulos de crédito es, una vez más,
el contrato de apertura de crédito (núm 80), y que también estudiamos en los con­
tratos de crédito que pueden ser suscritos por cualquier persona y no necesaria­
. mente por un banco (nú1n 78). Entonces, aquel suj�to que pretenda obtener el
descuento de un título de crédito en un ban co debe hacerlo por la vía de la firma
de un contrato de aperturl,l de crédito. Es importante que el lector se refiera, una
vez más a aquel contrato antes de continuar.
Generalmente los bancos sólo aceptan descontar títulos de crédito cuando
el comerciante cumple dos requisitos
• Que el título de crédito lo haya recibido el comerciante contra la venta de
mercancías, pues esto implica una continuidad de actividades, indispensa­
ble para la evaluación de su solvencia
• Que previamente al descuento del título, el banco le haya dado una línea de
crédito (núm 113), a fin de ponderar cuál es el promedio de dinero que el co­
merciante está en posibilidad de pagar mensualmente al banco, con base en
sus ventas y sus gastos.
Hecho lo anterior, el banco establece el máximo que está dispuesto a prestar a
su cliente con el descuento de sus títulos de crédito. Fijado el límite, el comer­
ciante puede operar la cuenta corriente que ya conocemos.
En fin, parece que la única referencia legal al descuento de títulos de crédi­
to es la organización del contrato de apertura de crédito: el legislador obliga
a que el acreditado (el que solicita el descuento) sólo devuelva o pague la cantidad
que efectivamente preste el acreditante (el banco) al comprar el documento con
Otros contratos bancarios 813
el descuento y a cubrir únicamente los intereses que correspondan a tal suma
(art 297, 2o párr in fine LGTOC). Sin embargo, la operación típica del descuento
de títulos descansa fundamentalmente en la práctica bancaria.
Obligaciones
La obligación más importante del banco (descontador) es poner a disposic
ión de
su cliente (el descontatario) el monto del título de crédito, menos el interés
que
tal cantidad causará desde la fecha del descuento a la del vencimiento, a la tasa
vigente en la operación. También está obligado a presentar el título de crédito
en tiempo y forma para su cobro, al momento del vencimiento. En término
s ge­
nerales, el título de crédito pasa a ser propiedad del banco y el banco, respecto
de su cliente, queda obligado de acuerdo con el contrato de apertura de crédito.
Por su parte, el cliente (descontatario del título) tiene dos obligaciones
im­
portantes derivadas de la investigación que organizó el banco, a fin de poder con­
ceder una línea de crédito
• Por una parte, responde de la existencia del crédito cambiario, pues
es por
su solvencia qioral y económica que el banco aceptó descontar el título
• Como generalmente la trasmisión del título al banco es por endoso, el endo­
satario se convierte en el responsable del pago del título, pues se operan
de
_tod·a forma las reglas de solidaridad Cl;lmbiaria que vimos en otra parte
(t 1)
• Si no se realiza el pago y el banco levanta el protesto, la acción en vía de
re­
greso que deduzca contra el descontatario deberá ejecutar la totalidad
del
titulo y no solo la cantidad que el banco le entregó una vez deducidos
los in­
tereses.
El,,:lei;cuento de títulos de crédito puede ser útil para el descontatario (cliente),
si el interés que cobra el banco no es demasiado alto, en relación al tiempo
que
"debe esperar para obtener el dinero circulante, si cobra él directamente
el título
en cuestión, pues por lo general no se descuentan títulos a más de 180
días. Pa­
ra el banco, el descuento deja de ser paulatinamente un negocio tan interesante
como fue en otra época, ya que implica un riesgo alto comprar un título cuyo
deu­
dor es en general desconocido y, por tanto, en hipótesis será indispensable
la ins­
trumentación de mecanismos costosos como el del protesto, para proteger
el
cobro. Sin embargo, este tipo de crédito bancario si e siendo utilizado.
gu
136 EL DESCUENTO DE CRÉDITOS EN LIBROS
El descuento de la LGTOC
Este contrato de crédito, estrictamente bancario (art 290 LGTOC), en la prácti­
ca ha desaparecido del medio mexicano y el único lugar en que existe es en la ley.
Es decir, este contrato es, en nuestra opinión, letra muerta. Su teorética es la
814 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS
misma que la del descuento de títulos, con la diferencia de que el b anco no le" com­
pra" al comerciante un título de crédito, lo que le compra es un crédito que no
está documentado sino que existe sólo registrado en sus libros de comercio.
Sabemos que (art 16, 111 C Com) todo comerciante está obligado a llevar
cuenta y razón de sus operaciones y sus características, en un libro maestro que
se donomina "mayor" (art 33 C Com) o de concentración, en el que debe anotar,
como mínimo una vez al mes, los nombres o designaciones de las cuentas de su
contabilidad, su saldo al final del periodo de registro inmediato anterior, el total
de los movimientos de cargo o crédito a cada cuenta en el periodo y su saldo fi.
nal (art 35). Es decir, el comerciante debe registrar todos sus movimientos, den­
tro de los cuales, algunos de los más importantes son, desde luego, el dinero que
le deben, es decir, sus créditos. Pues bien, registrada una deuda a favor del co­
merciante, que no fue documentada en un título de crédito (art 288 LGTOC proe­
mio), tal crédito puede ser objeto de descuento por un banco como si fuera un
título de crédito, esto es, en la modalidad de descuento que acabamos de ver.
Además de cubrir los requisitos de obtención de una línea de crédito (núm
113), el comercian te que solicite el d�scuento de un crédito en sus libros de co­
mercio debe: (i) llevar físicamente sus libros al local del banco; (ii) comprobar que
el crédito es exigible; (iii) comprobar que el deudor manifestó por escrito su.con­
formidad con la existencia del crédito, y (iu) entregarle al banco letras giradas
a la orden de éste y a cargo de los deudores en los térmi_nos co_nvenidos para ca­
da crédito. Evidentemente, tal como aparece regulado el-descuento de crédito
en libros en nuestra ley, es poco probable que los comerciantes la utilicen. No
obst®te, la práctica bancaria le dio un giro en extremo eficiente que fue recogi­
do por la ley b ancaria y que continúa en la vigente LIC, a saber, la prenda (art 70).
La prenda constituida en créditos en libros 'de la LIC
En este caso, a diferencia del descuento previsto por la LGTOC, el banco no asu­
me el riesgo del crédito (no se queda con él), lo que le presta es dinero al cliente,
quien como garantía prendaria del pago da, no un bien mueble, sino el derecho
de cobro que tiene contra alguno de sus propios clientes, siempre que esté debi­
damente registrado en sus libros de comercio.
Cuando un banco reciba en prenda un crédito en libros, para que su cliente
pueda recibir dinero prestado basta que
• Se haga constar esa circunstancia en el contrato de apertura de crédito co­
rrespondiente
• Que el crédito dado en prenda se haya especificado en las notas o relaciones
respectivas
• Que esas relaciones o notas hayan sido transcritas por el banco en un libro
especial que debe tener asientos sucesivos y en orden cronológico que expre­
sen el día de la inscripción, que será el día a partir del cual la prenda se en­
tenderá constituida.
Otros contratos bancarios 815
Cumplidos estos requisitos, es importante recordar que el cliente se considera­
rá como mandatario del banco para el cobro del crédito, y respecto de él tendrá
las mismas obligaciones y responsabilidades civiles y penales que corresponden
al mandatario.
Digamos que una empresa necesita liquidez, pero tiene cuentas por cobrar,
es decir, es solvente; entonces acude a su banco y, o bien, firma un contrato de
apertura de crédito en el que se asentará con claridad que, el b an co le podrá pres­
tar dinero contra la prenda que signifiquen sus cuentas por cobrar, o si ya tiene
firmado uno y no está asentada esta circunstancia, simplemente se modifica in­
sertándosela de manera expresa. El banco llevará un libro en el cual anotará los
créditos que reciba en prenda, y a partir de cada inscripción se entenderán gra­
vados, y la empresa podrá recibirdinero prestado. Al vencimiento de cada cuenta
por cobrar, la empresa se entiende mandataria del banco, pero solo respecto del
cobro. Si la empresa cobra, teóricamente debe acudir al banco a entregarle ese
dinero, pues el dinero que el banco le prestó le permitió la liquidez que, si hubie­
ra cobrado la empresa, hubiera tenido sólo hasta el cobro. Esta operación es mu­
cho más utilizada que-el descuento de créditos en libros, pues además de que
aquella es una óptima derivación del mismo, éste simplemente nunca se usó.
137 EL CONTRATO DE REPORTO BANCARIO
En J-a última parte de e�te.libro (n6m 200) estudiaremos el reporto como un ne­
gocio que, no obstante estar tipificado como un contrato de crédito por la LGTOC
(art 259), ha sido identificado, para efectos de este trabajo, como un contrato
"auxiliar .. del crédito, más por los servicios prácticos que ha prestado en los me­
dios bursátiles y bancarios que por la vocación típicamente crediticia que se ob­
serva en el texto de la LGTOC. Así, es aconsejable que el lector se refiera al
estudio del reporto como auxiliar del crédito, antes de continuar el estudio del
reporto bancario que hacemos a continuación.
Vimos que (núm 29) en las modificaciones sufridas por la desaparecida
LRSPBC, en diciembre de 1989 (prolegómeno de la modificación constitucional
de mayo de 1990 y de la ulterior reprivatización del verano del mismo año, que
ciertamente fueron retomadas por la vigente LIC en su art 54) se comprende la
del nuevo reporto bancario, cuyo diseño estuvo destinado a favorecer las opera­
ciones bursátiles en las que los bancos son parte. Según aquella modificación,
que finalmente inclu¡ó al reporto en el parque de instituciones del derecho ban­
cario, incrementó su agilidad, porque tal fue el interés de la modificación; quedó
sujeto a la LGTOC y otras disposiciones como la LMV, la LOBANXICO y las
reglas que emitiera Banxico (núm 50) pues, en efecto, con ese interés se dieron
facultades a Banxico para reglamentar tanto su forma como la prórroga de los
80 días establecidos por la LJC que veremos enseguida.
En principio, debe precisarse que el reporto bancario está diseñado para pres­
tar servicios exclusivamente en operaciones en valores (art 54 LJC proemio), es
816
LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS
decir, para operaciones bursátiles. Su régimen legal obedece a diferentes reglas,
según el perfil del negocio que el interprete deba sustentar. Así, por cu anto se
refiere a la intermediación, registro, autorización y demás expedientes corres­
pondientes al mercado de valores, queda sometido a la LMV. Por lo que se refie-.
re a su consistencia contractual, una vez más, queda sometido a la LGTOC, pero
de forma supletoria de la LIC. ya que por ejemplo, ésta (art 54, I) a diferencia de
aquella (art 260), previene que el reporto no debe necesariamente constar por
escrito. Por cuanto a la conducta reglamentaria que deben obedecer los bancos
cuando actúen, ya sea como reportados, pero como reportadores, son aplicables
las reglas que Banxico dicte sobre el particular. Y finalmente, el sustento legal
del conjunto del negocio se localiza en la ley bancaria, es decir, en este art 54 LIC.
Los principios más importantes son los siguientes
• Como hemos dicho, el reporto b an cario sobre valores no es necesario que
conste por escrito circunstancia que pretende hacer compatible el reporto
b ancario con las órdenes contenidas en las transferencias electrónicas de fon­
dos que analizaremos más adelante (núm 181)
• Si el plazo del reporto vence en un dia inhábil, se entenderá prorrogado al
primer día hábil si�iente, circunstancia de la mayor importancia en las ór­
denes de venta o compra á efectuarse en el piso de remates, cuyas fluctua­
ciones pueden hacer perder rentabilidad alnegocio por el simple atraso de
horas ·
• El plazo ·del reporto no puede exceder de 180 días; sin· embargo, ese plazo
se puede prorrogar de conformidad con las reglas de Banxico
• Salvo pacto en contrario, si el día en que el reporto debe pagarse el reporta­
do no liquida la operación, ni ésta es prorrogada, se tendrá por ab andonada
y el reportador podrá exigir al reportado el pago de las diferencias que re­
sulten á sú cargo. Esta medida san cionatoria es, a nuestro entender, la me­
jor manera de concluir una operación en la que el reportado incumplió el
contrato, pues el objeto del reporto -la devolución de títulos contra un
premio- no se cumplió.
138 LOS CONTRATOS DE SERVICIO BANCARIO
Clasificación
En los sistemas financieros mexicano y de la mayoría de los países, los b ancos
celebran contratos que están destinados a prestar servicios, de muy diversa ín­
dole, y que por ser servicios no están directamente involucrados en los haceres
pasivos (núm 4) y activos (núm 5) que distinguen la operación bancaria, es de­
cir, no impactan su balance; indistintamente se le denomina operación neutra�
de mediación o, como en nuestro país, operación de servicio (núm 6).
El más importante de los contratos de servicio bancario en México es, sin
duda, el fideicomiso, que estudiaremos en el siguiente cap de este libro con todo
------ - --··-
Otros contratos bancarios 817
el detalle y extensión que su importancia requiere. Pero existen otros que, des­
de la LGICOA de 1941, pero de modo fundamental desde la LRSPBC y, por úl­
timo en la vigente LJC, fueron contemplados de forma directa; de suerte que ya
están integrados expresamente al parque de instituciones legales y contractua­
les de nuestro derecho bancario.
Los contratos de servicio bancario se caracterizan, paradójicamente,J>or_no
ser, con excepción del fideicomiso, contratos que sólo puedan celebrar los bap-
- cós; es decir, no son contratos privativos de los b ancos, sino que los puede cele­
brar cualquier persona física o moral con la capacidad que requiere cada uno, pero
qúe el legislador consideró lo suficientemente importantes como para reglamen­
tarlo� de m anera especial cuando son otorgados por un b anco. Se pueden clási­
ficar en esta forma
1 Servicios desahogados típicamente por cuenta de terceros
• Mandatos mercantiles
• M andatos civiles.
2 Servicios prestados en una forma prevista por leyes especiales
• Liquidaciones mercantiles societarias e individuales
• Sindicaturas
• Albaceazgos
• Actos de representación común en materia bursátil
•. Avalúos. ·
3 Servicios puramente empresariales
• Caja
• Tesorería
• Teneduría de Libros.
4 Fideicomisos
Esta figura es tan versátil que, según veremos, puede ser el sustento de cual­
quiera de los negocios que se apuntan en los tres párrafos anteriores, así
como de todos aquellos que imagine un técnico de cualquier especialidad.
Algunas reglas aplicables a todos los contratos de servicio
Tratándose de contratos y negocios que, en la mayoría de los casos, están orga­
nizados en leyes especiales distintas de la LJC, se comprenderá que el régimen
legal de los contratos de servicio bancario debe buscarse en cada caso, como ve­
remos en el siguiente numeral, en las leyes especiales correspondientes. Sin em­
bargo existen reglas que afectan el desempeño de los bancos cuando realizan
alguno de dichos contratos. La más importante, en nuestra opinión, es la que se
contiene en el art 79 LJC, que obedece a un hecho de la mayor trascendencia: en
la generalidad de los casos de servicio bancario, el ban co recibe a diferentes tí­
tulos y por distintos conductos, parte o la totalidad del patrimonio de un cliente
--- --
818 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARJOS
o de un tercero, por lo que, a pesar de no ser el propietario, debe controlar los
sucesos contables y financieros que sucedan en el patrimonio que recibió.
De conformidad con ese dispositivo, los bancos "deben abrir contabilidades
especiales para cada contrato, debiendo registrar en las mismas y en su propia
contabilidad el dinero y demás bienes, valores o derechos que les confíen, así co­
mo los incrementos o disminuciones, por los productos o gastos respectivos, de
forma que invariablemente coincidan los saldos de las cuentas controladoras
de la contabilidad del banco, con los de las contabilidades especiales·•.
Esta disposición legal es el origen de uno de los más relevantes asientos con­
tables del sistema financiero, a saber, las cuentas de orden, que como su nom­
bre indica son los registros de dinero, valores, bienes y derechos que están "a
la orden" de un cliente o de un tercero, y no de la propia institución. En el cua­
dro 5 se puede observar la localización de las cuentas de orden en un balance con­
table tipo. El lector acucioso puede observar en ese balance, como en cualquiera
de los que se publican en periódicos y en el D O, que el volumen monetario de
las cuentas de orden es siempre muy similar al del volumen registrado en los pro­
pios activos del banco, lo cual no sign ifica, necesariameqte, que los bancos ten­
gan siempre una cantidad de valores a la orden, similar al que tienen en propiedad,
sino que en cumplimiento de este art 79 LIC la contabilidad especial "debe coin­
cidir y ser correspondiente" con la contabilidad controladora, por lo que los re­
gistros contables de los contratos de servicios siempre impactarán los registros
de los activos y pasivós de la �mpresa.
Ot"ra importante regla deriva de la actuación y la responsabilidad del ban­
co. Efectivamente, en los contratos de servicio el banco, como persona moral,
actúa a través de representantes que en la materia se conocen como delegados.
Por otra parte, el banco responde civilmente por los daños y perjuicios que se
causen por el incumplimiento de las condiciones o términos señalados en el con-
· ·
trato (art 80 LJC).
Finalmente, otra trascendente regla consiste en que los bancos, a pesar de
la disposición a que se refiere el art 80, no responden ante el cliente o tercero con
el cual se haya propalado el servicio por el incumplimiento en que, a su vez, in­
curran los deudores por los créditos que otorguen; ni por el de los emisores por
los valores que adquieran; en seguimiento de un contrato de servicio bancario
cualquiera (art 106, XIX bl LIC); disposición ésta que debe ser transcrita en to­
dos los contratos de servicios que celebren.
139 MENCIÓN DE ALGUNOS CONTRATOS DE SERVICIO
BANCARIO
Mandatos civiles y mandatos mercantiles (comisiones)
Desde hace más de 100 años el mandato civil, aplicado a actos concretos de co­
mercio, se reputa comisión merantil (art 273 C Com); dicho de forma distinta la
Otros contratos bancarios 819
comisión mercantil es una especie de mandato civil; aquel es a éste, lo que la parte
al todo. ¿Por qué entonces el legislador habla de mandatos y comisiones si am­
bos son lo mismo?
Desde luego, el legislador no desoyó esta dualidad de mandatos sino por el
contrario, a nuestro entender califica con atino de forma diferente la posibilidad
de que los ban cos se ubiquen en una de dos categorías: como comisionista (man­
datario mercantil) y como mandatario simple (cuando lo es solo civilmente). Esa
calificación no se debe entender como una contradicción al art 75, XIV C Com,
según el cual, las operaciones de bancos se reputan actos de comercio, y, luego,
todo lo que hagan los bancos, incluidos los mandatos civiles, son actos de comer­
cio y, por tanto, no son mandatos civiles sino comisiones mercantiles, pues el art
273 C Com señala claramente que sólo el mandato civil aplicable a actos concre­
tos de comercio se reputa comisión mercantil. Luego el banco, dependiendo del
acto concreto que realice (puede ser civil, mercantil, administrativo e incluso ju­
dicial) actuará como mandatario o como comisionista, y entonces el contrato co­
rrespondiente se sujetará a regímenes legales distintos: al civil· (arts
· · 2546 y ss
C Civ) o al mercantil (arts 273 y ss).
Entonces es legítimo y concordante con nuestra legislación que la LJC ha­
ble de mandatos y comisiones, a pesar de que esencialmente sean lo-mismo: al­
guien realiza por cuenta de otro, los actos jurídicos que éste le encarga. La
diferencia, y su consecuente sometimiento a leyes diferentes, obedece a que el
· "acto jurídico" encomendado sea un acto civil o un· acto de comercio.
· Las posibilidades de mandatos y comisiones bancarias son innumerables;
probablemente la más frecuente es la administración de títulos y valores, ya sea
en cuanto al mantenimiento de los derechos que incorporen (voto, cobro, protesto,
etc) o en cuanto a su rendimiento, como es el caso del depósito de efectivo en me­
sa de dinero (núm 107). Pero también es frecuente el mandato en la administra­
ción de inmuebles de arrendamiento y en otros expedientes civiles.
Liquidaciones mercantiles societarias e individuales
La LIC autoriza expresamente a los b ancos a que participen como liquidadores
de empresas, negociaciones o establecimientos, tanto de manera judicial como
extrajudicial (art 46, XXI), lo cual no contradice la ley de la materia En efecto,
los arts 235 y 236 LGSM no establecen que los liquidadores deben reunir deter­
minadas características personales o profesionales, por lo que los bancos, in ab­
sentia dispositionis, pueden, desde luego, fungir como tales.
En tal caso, al igual que en el fideicomiso (núm 167) la LIC es redundante
al establecer que los bancos responden por el desempeño del encargo, siendo que
el art 235 LGSM establece lo mismo, pero en el sentido de que el liquidador res­
ponde conforme a ley por los actos que realice en exceso de las facultades lega­
les y estatutarias concedidas, ya sean perjudiciales o no para la sociedad o los
socios.
820 LOS CONTRATOS DE CRÉDITO BANCARIOS
Sindicaturas
Vimos en su oportunidad (t II1) que a partir de las reformas sufridas por la LQSP,
en 1986, las únicas entidades que pueden fungir como síndicos de la quiebra en
derecho mexicano son las cámaras de comercio o de la industria, a cuyo sector
corresponda el comerciante y los bancos. Así, esta facultad expresamente con­
cedida a los bancos por la LJC (art 46, XXI) es la disposición estructural com­
plementaria del art 28 LQSP, en él no se autoriza, sino se obliga, la participación
bancaria en el negocio concursal, precisamente como síndicos. Sin embargo, se
precisa que en este caso la participación del banco debe ser, justamente, como
fiduciaria (núm 167), y no como mandatario, comisionista ni mediante otro con­
trato, lo cual no impide que los bancos, al prestar su personalidad moral en el
desempeño de una sindicatura, estén prestando un servicio, pues es evidente que
el objeto social de los bancos no es el de ser síndicos, sino el de captar dinero y
después prestarlo, para incrementar su hacienda, negocio y utilidades, lo cual,
ciertamente, no conseguirían si sólo se dedicaran a ser síndicos de empresas en
quiebra.
Albaceazgos
El art 1680 C Ciu señala el elenco de personas físicas y morales que no pueden
ser albaceas. En él no aparece la de los bancos, es- decir, los bancos pueden, en
tanto que personas morales, fungir como albaceas de sucesiones legítimas o tes­
tamentarias; circunstancia que, una vez más, está expresamente autorizada por
la ley de la materia (art 46, XX LJC).
En nuestra opinión esta disposición, de interés público no por la materia ban­
caria que trata sino por los elementos de derecho de familia que afecta (art 76
bis, V y VI, LAMP), es el complemento estructural necesario de la posibilidad
del fideicomiso con fines testamentarios que, en múltiples casos, necesariamen­
te ubica a la fiduciaria como el albacea institucional de la sucesión. Esta figura
se analiza en detalle un poco más adelante (núm 156).
Otros contratos de servicio
Actos de representación común en materia bursátil Vimos en su oportunidad
(t 1) que la emisión masiva de valores bursátiles obliga la designación de un re­
presentante común, que tiene facultades y deberes específicos, tanto desde un
punto de vista legal (arts 216 y 217 LGTOC, 23 y 78 LMV, etc) como contrac­
tual; éstos, los que se finquen al representante común en el acta de emisión. Pues
bien, los bancos están autorizados para fungir como representantes comunes de
los tenedores de títulos de crédito (art 46, XVII LIC), y en ese caso corresponde
al banco representante actuar, precisamente, como mandatario de los titulares
Otros contratos bancarios 821
de los valores intermediados tanto ante la emisora, el intermediario y el depo­
sitario.
Avalúos La LIC autoriza expresamente a los bancos a practicar avalúos que,
como no precisa si pueden ser sobre inmuebles, muebles, halajas, obras de arte,
plantas industriales o de cierto tipo, se entiende que pueden hacerse sobre cual­
quiera (art 46, XXII). La LIC les concede la misma fuerza probatoria que la ley le
asigna a los avalúos de los corredores públicos o peritos (art 51 C Com). Esta
labor, fuertemente arraigada en la práctica inmobiliaria mexicana y también en
la industrial y la comercial (en consecuencia, a la luz del derecho bancario puro,
más tradicional que lógica), consiste en la posibilidad de darle la misma fuerza
de confianza de que disfr uta un banco a los avalúos que levanten los valuadores
que contrate cada banco para esos efectos.
Caja y tesorería Éste es uno de los más tradicionales servicios que proporcio­
na la banca mexicana. En efecto, desde la vieja ley de 1898, la ley de estableci­
mientos de 1926, la LG!COA de 1941, las LRSPBS de 1983 y 1985, y la vigente
LIC (art 46, XVIII), la caj_a y la tesorería son servicios previstos y organizados
con toda amplitud. La legislación posterior a 1982 señala que dicho servicio se
presta en lo específico sobre títulos de crédito, y que dicho servicio se presta a
las emisoras; sin embargo; su desahogo a permitido que se extienda a otras ne-·
cesidades puramente empresariales como la nómina, las órdenes de pago y otras
similares.
Teneduría de libros Esta facultad, que más se antoja un servicio profesional
que uno bancario, también está prevista expresamente por la ley (art 46, XIX
LJC). El estudiante debe recordar que esta autorización, en favor de los bancos,
no está dirigida a facultarlos para prestar servicios similares a los que presta
un despacho de contadores, auditores o abogados, sino que es, .un_a vez más, el
complemento estructural indispensable para que los bancos puedan desaho­
gar, con libertad, otras funciones principales como la sindicatura fiduciaria,
los fideicomisos de administración, la contabilidad de una herencia cuando
está formada por una empresa, etcétera.
El fideicomiso
Este contrato, servicio bancario por excelencia del derecho financiero mexica­
no, se menciona en este numeral simplemente por ser eso, un servicio, y porque
como tal se debe recordar. En el cap siguiente se analiza de acuerdo con la im­
portancia que reviste.
i
-
CAPÍTULO
3

EL CONTRATO
DE FIDEICOMISO
 CUARTA SECCIÓN EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO
SUMARIO 160 Diferencia entre ob¡eto y fin del fideicomiso
161 ¿Quién es el propietario de los bienes fideicomitidos?
PRIMERA SECCIÓN INTRODUCCIÓN AL FIDEICOMISO 162 Diferentes formas de titularidad"
MEXICANO Y DE OTROS PAÍSES La propiedad civil
140 El fideicomiso es un contrato universal La titularidad fiduciaria
141 El fideicomiso en el derecho suizo Posturas de la Suprema Corte
142 El fideicomiso en el derecho de algunos países 163 ¿Cuándo se entienden trasmitidos los bienes?
de la Comunidad Económica Europea (CEE) 164 El patrimonio fideicomitido remanente, al término
El derecho alemán del contrato
El derecho italiano
El derecho francés OUINT A SECCIÓN ELEMENTOS DE EXISTENCIA
143 El derecho de Estados Unidos de América Y CONDICIONES DE VALIDEZ
144 Antecedentes legislativos del fideicomiso en México DEL FIDEICOMISO
165 Requisitos del objeto y del fin del fideicomiso
SEGUNDA SECCIÓN N�TU_RALEZA JURÍDICA Requisitos del objeto
DEL FIDEICOMISO Requisitos del fin
145 Breve definición y montaje técnico del fideicomiso 166 Enumeración de las partes del contrato
146 Ubicación de la teoría del fideicomiso 167 La fiduciaria
Marco doctrinal Sólo pueden serlo las instituciones de crédito
Primera.postura legal sobre la naturaleza El delegado fiduciario
del fideicomiso Obligaciones y prohibiciones de la fiduciaria
Hecho juridico, acto jurídico, negocio jurídico ¿La fiduciaria puede ser fideicomisario?
y negocio fiduciario; definiciones La carga obligacional del delegado
147 Tesis del maestro Domínguez Martínez (negocio jurídico) 168 Otras posturas de la Corte ante las responsabilidades
148
149
Tesis del maestro Barrera Graf (negocio fiduciario)
Tesis del maestro Cervantes Ahumada (declaración unilateral! • 169
de la fiduciaria
El fideicomitente
150 Pero ¿cómo denomina la Ley a los actos y los negocios? Capacidad
Breve repaso de la teoría general· del contrato Derechos y facultades
Tesis del maestro Batiza (contrato fiduciario) Obligaciones
151 Posturas de la Corte ante la naturaleza del fideicomiso El comité técnico
152 Definición de fideicomiso para efecto de este texto 170 El fideicomisario
Capacidad
TERCERA SECCIÓN DIFERENTES TIPOS DE FIDEICOMISO Derechos
Obligaciones
153 Clasificación para efectos contables de las instituciones
de crédito 171 Postura de la Suprema Corte respecto de la posición
de fideicomitente y fideicomisario
154 Algunas aplicaciones prácticas de fideicomiso
Fideicomitente
155 El fideicomiso de garantía
156 Fideicomiso con fines testamentarios Fideicomisario
157 172 Formalidades de constitución en el fideicomiso
El fideicomiso en zonas turísticas
158 Fideicomiso de colocación bursátil 173 Extinción del fideicomiso
El fideicomiso se extingue (cesa)
159 Otras aplicaciones fiduciarias diversas
 •
Introducción al fideicomiso mexicano y de otros países 827

El fideicomiso se resuelve (incumplimiento)

174 Prohibición de algunos tipos de fideicomiso

SEXTA SECCION BREVE INTRODUCCIÓN AL FIDEICOMISO

PÚBLICO
175 Su localización en la administración pública
176 Definición. Normatividad
Proceso de constitución PRIMERA
Secuencia de constitución SECCIÓN
177 Partes en el fideicomiso público. Obligaciones
El fideicomitente (la SPP)
El fiduciario
Categoría burocrática del delegado fiduciario INTRODUCCIÓN AL FIDEICOMISO
178
El comité técnico
Diferencia entre fideicomiso público y fondo de fomento MEXICANO Y DE OTROS PAÍSES
económico. Opinión del maestro Malpica de la Madrid
179 Clasificación del fideicomiso público. Opinión del maestro
Villagordoa Lozano 140 FIDEICOMISO ES UN CONTRATO UNIVERSAL
180 Cita de algunos ejemplos de fideicomiso público En el cuadro 7 se muestran los equivalentes idiomáticos de los términos más uti­
lizados en nuestro país, en torno al fideicomiso.

CUADR07

Español Inglés Francés Alemán Italiano

fideicomiso trunst fiduc,e o acte echte Treuhand fideicomesso o

fiduciaire negozio
fiduciario
fiduciario trustee fiduciaire Treuhander fiduciario

fideicomitente settlor fiduciant Treuhandabsen-

der

fideicomisario beneficiary o bénéf1ciaire Treuhandbegün- fedecommis-

cestuique trust stingter sario
patrimonio trust fund o trust patromoine Treuhandvermó- fondo fiduciario
fiduciario property fiducraire gen

A pesar de tener diferentes connotaciones lingüísticas y etimológicas, y por tanto,

denominaciones; el fideicomiso es un negocio sumamente difundido en la mayo­
ría de los países occidentales. Como veremos, no solo ha tenido gran difusión des­
de hace décadas en Estados Unidos de América, sino también en Suiza y
Alemania.
828 FL CONTRATO DE FIDEICOMISO
Las principales -pero muy pocas- diferencias que guardan los sistemas
fiduciarios comunitarios (del Mercado Común Europeo) y de otros países, con
el mexicano, radican; por una parte, en que México tiene el único sistema en el
que la participación de un banco corno fiduciario es indispensable en todos los
casos; y por otra, en que el fideicomiso mexicano no tiéne una especialización tan
clara corno en todos los países (por ejemplo, en la CEE se utiliza básicamente
corno garantía, corno coparticipación de acciones societarias y como operación
bancaria), no obstante que sus posibilidades en nuestro sistema son universa­
les, porque no es un negocio en él mismo (préstamo, descuento, prenda, etc) sino
que es, por excelencia, un medio; hay tantos fideicomisos corno negocios requie­
ran de un medio especial para su conclusión. En efecto, corno primer apuntamien­
to en tomo a nuestro sistema fiduciario subrayarnos que el fideicomiso es, por
excelencia, un medio; no se justifica sino en función de otro negocio.
Bajo los auspicios de la Asociación Luxemburguesa de Juristas de Banca
y Fideicomiso, la Fundación para el Derecho y Los Usos del Comercio Interna­
cional y la Universidad del Sarre, en septiembre de 1984 tuvo lugar, en Luxem­
burgo, un coloquio que se denominó precisamente con.el nombre de esa ciudad,que
trató acerca de las operaciones fiduciarias en Europa. A él asistieron connota­
dos juristas representantes de Alemania, Bélgica, Francia, Holanda, Italia, Lu­
xemburgo y Suiza. Los objetivos del coloquio fueron dos: (i) estudiar, discutir
y ponderar las bases de un eventual fideicomiso destinado al Euro marché (mer­
cado europeo), y (ii) mostrar a los asistentes las características distintivas del
fideicomiso de los países representados. Posteriormente, fueron publicados los
trabajos y los resultados del coloquio en un tomo que es de máxima importan­
cia para el estudioso de los asuntos fiduciarios de cualquier país.
Por el interés que representa esta figura en la mayoría de los Estados con
los cuales México comercia, y por la importancia que el comercio internacional
representa para México en la actualidad, a continuación haremos un rápido re­
paso del sistema fiduciario de algunos países cuya legislación es ilustrativa y no
totalmente desconocida para nuestro sistema y nuestra academia. Se precisa que
la exposición de los sistemas de países europeos está sostenida en los trabajos
coloquiales antes referenciados.
141 EL FIDEICOMISO EN EL DERECHO SUIZO
Reconocido desde 1905 por una sentencia de la Corte Suprema (Güring-Dutoit
vs Kappler, ATF, 31 -1905- t 11, pág 105), recogido indubitablernente desde
entonces por los tribunales suizos, y utilizado en los medios y sectores más di­
versos, el fideicomiso juega en el derecho suizo un papel de la mayor importan­
cia; a diferencia del francés o el alemán, su denominación no es fideicomiso sino
acto fiduciario. Sin duda alguna, el derecho suizo junto con el estadounidense
y el mexicano, es el que mayor experiencia comercial, judicial y legal tiene sobre
el fideicomiso.
Introducción al fideicomiso mexicano y de otros países 829
En opinión de los profesores de la Univesidad de Ginebra, Claude Reyrnond
y Jacques Revaclier (cuya consistencia teórica y doctrinal nos parece claramen­
te concordante con la del profesor mexicano Dominguez Martínez -núrn 147-,
a pesar de que difieren en su conclusión) el fideicomiso (acto fiduciario según el
derecho suizo) se compone de dos elementos: (i) un acto traslativo de derechos
por el cual el fideicomitente transfiere la titularidad de un derecho al fiduciario;
y (ii) un acto convencional (contrato), por el cual el fiduciario se obliga a ejerci­
tar los derechos que le fueron transferidos; ambos, constitutivos a su vez de un
solo acto que el derecho suizo denomina, acto fiduciario. Por haberlo sentencia­
do la Corte Suiza en esta forma, no es permisible la consideración de uno solo
de esos dos actos de manera aislada.
En efecto, en una sentencia de 1960 (Fritschi vs Foheler et Studer, AFT, 86
-1960- t 11, pág 221), aquella Corte sostuvo que a pesar de que el Código de
las Obligaciones reconoce, separadamente, el acto traslativo de derechos y el con­
trato y, por tanto, en el caso del fideicomiso, el primero de los actos (el traslati­
vo) resulta ser un acto sin causa, eso no impide que el acto fiduciario (el
convencional)_sea la causa perfecta y suficiente del acto traslativo y que enton-· ·
ces los dos formen la misma operación individual. Por otra parte, al igual que
el alemán el derecho suizo reconoce que el régimen supletorio del acto fiducia­
rio, en cualquiera de sus dos momentos principales, son los arts 394 y ss del Có­
digo de las Obligaciones, que versa sobre el contrato de mandato (Feras Anstalt
vs Vallugano, AFT 99 � 1973·_ t I, pág 588). En el entendido de que él término
mandato tiene en el derecho suizo una connotación mucho más general que en
el mexicano en el cual, por ejemplo, el mandato implica en todo caso una repre­
sentación.
Sin embargo, al igual que el derecho alemán -que enseguida veremos- el
suizo no dispone de una codificación sistemática sobre fideicomiso, y su organi­
zación descansa en distintos ordenamientos dispersos en todo el complejo legal
en los cuales se cita el término de manera específica para determinados casos,
circunstancias o negocios; si bien, los autores citados señalan que es fundamen­
talmente en las reglas generales del mandato en las cuales se debe fundar y or­
ganizar toda convención fiduciaria. No obstante, cabe señalar que la frecuencia
del fideicomiso en el medio bancario motivó que la Asociación Suiza de Banque­
ros emitiera, el 23 de agosto de 1979, la circular núm 439-D, en la cual estableció
ciertas recomendaciones (no reglas) que los bancos deben vigilar en su partici­
pación como fiduciarios. Algunas de ellas versan sobre la colocación bursátil, los
préstamos y créditos y la participación societaria en el mercado internacional
de títulos de ese tipo.
Algunas de las características del acto fiduciario suizo, útiles para nuestra
exposición, son las siguientes
• En primer lugar, se precisa que, por las razones antes expuestas, en ese de­
recho el fideicomiso es considerado un contrato. En opinión de los autores
citados, una situación verdaderamente fiduciaria (recuérdese que ese dere-
830 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
cho no dispone de definiciones o tipos legales) se constata, en exclusiva con
la existencia de un contrato fiduciario
• Por otra parte, el alcance obligacional de las partes descansa sólo en su vo­
luntad expresada en el contrato, al paso que, incluso, se puede pactar que
elfiduciario quede liberado de toda responsabilidad relacionada con el cum­
plimiento o ejecución del fin contractual
• En virtud del contrato, el fideicomitente trasmite al fiduciario la titularidad
de ciertos derechos, que incluso pueden ser totales, como la propiedad erga
homnes, o más simples como la compra de un bien, el pago de una deuda,
etc. Se insiste, la amplitud de la convención no tiene otro límite que la vo­
luntad de las partes. Por este motivo el derecho suizo distingue, en el fidei­
comiso, dos posibilidades: (i) la creación de obligaciones y (ii) la trasmisión
de un derecho . A diferencia del derecho mexicano, el suizo previene la posi­
bilidad de que un fideicomiso contemple meras órdenes a cumplir por el fi­
duciario y no trasmisión de derechos. Recuérdese que en México, en virtud
del fideicomiso, una persona destina ciertos bienes a un fin lícito (art 346
LGTOC), luego, si no h¡iy éstos no hay aquel
• En cambio, a diferencia del derecho alemán -que veremos- él suizo conce­
de absolutas facultades al fiduciario respecto del bien que, en su caso, se ha­
y a trasmitido, al paso que no concede al fideicomitente ni a sus
derechohabientes acción de reivindicación. Es decir, rio se opera un desmem­
bramiento de la propiedad puesto que ésfa-permanece, respecto del bien fi­
deicomitido, intacta, con la diferencia que ya no la detenta el fideicomitente
sino el fiduciario. En efecto, en la quiebra del fiduciario el bien cae en la ma­
sa quebrada y el fideicomitente será un simple acreedor más. Es importan­
te precisar que el derecho suizo no reconoce la teoría del patrimonio
personalidad (fuertemente arraigado en Francia), ni _la del patrimonio autó­
nomo ni la del patrimonio afectación; luego, es fácil entender que en aquel
sistema el bien trasmitido sea, en abutendi, propiedad del fiduciario. Desde
el punto de vista del derecho mexicano esto tendría un contrapeso impor­
tante: a diferencia del nuestro, en el suizo el fiduciario responde con la tota­
lidad de su patrimonio de la operación del fideicomiso, a no ser que se haya
previsto de forma diferente en el contrato
• Pero el bien fideicomitido no puede aparecer como activo en la contabilidad
del fiduciario, porque esa información violaría el principio universal de la ve­
racidad del balance en la medida que el fiduciario no puede disponer en su
propio beneficio de dicho bien, sino solo en la medida en que cumpla con los
derechos contratados y trasmitidos por el fideicomitente. Así, al igual que
en el mexicano, el sistema contable suizo obliga a que los bienes fideicomiti­
dos aparezcan al calce del balance bajo el rubro genérico de activos fiducia­
rios (en México son cuentas de orden)
• A pesar de las reglas anteriores, el bien fideicomitido puede ser objeto de rei­
vindicación judicial, pero no por la naturaleza del fideicomiso, sino por apli-
lntroduccíón al fideicomiso mexicano y de otros países 831
cación de las reglas supletorias de otras disposiciones a las c11ales la Corte
Federal ha asimilado el fideicomiso en ciertos casos; por ejemplo, la nulidad
de la asamblea de socios cuando uno de ellos se hizo representar por un fidu­
ciario; la reivindicación en una sucesión intentada por el heredero respecto
del bien fideicomitido al que estime tener derecho; la acción en fraude a acree­
dores planteada por el Código de las Obligaciones (art 894), etc; casos en los
cuales la reivindicación es congruente con el acto de suplencia pero no con
el fideicomiso, circunstancia que confirma la naturaleza fuertemente contrac­
tual y discrecional de este negocio.
El fideicomiso del derecho suizo tiene aplicaciones tan especializadas que no per­
mite considerar que su vocación sea la suplencia o la mediación, prácticamente,
de cualquier negocio o contrato, como es el caso del fideicomiso mexicano; al con­
trario, se ha estereotipado como una especie del género mandato en función de
aplicaciones muy concretas. Pero esto no es obstáculo para considerarlo como
una figura semejante a nuestra institución, pues es coincidente en los expedien­
tes de la trasmisión de un bien (o. una.orden), la titularidad del fiduciario y, en
nuestra opinión, la naturaleza contractual de nuestro fideicomiso.
En la doctrina europea acerca del tema, el sistema suizo, junto con el italia­
no, se conocen como los más claros seguidores del fideicomiso de tipo románico,
por oposición al de tipo germánico; su principal diferencia consiste, como vere­
mos enseguida, en que t;!n éste la titularidad del fiduciario sobre los bienes t'rai;;­
mitidos está limitada, en· tanto que en ei románico es, como acabamos de ver,
absoluta . En el derecho alemán (principal representante del fideicomiso" germá­
nico") el fiduciario tiene sobre los bienes una propiedad formal, pero no mate­
rial ni económica.
142 EL FIDEICOMISO EN EL DERECHO DE ALGUNOS
PAÍSES DE LA COMUNIDAD ECONÓMICA EUROPEA
(CEE)
El derecho alemán
En opinión del profesor de la Universidad de Gotinga, Uwe Blaurock, en el de­
recho alemán el fideicomiso no está codificado en reglas legales uniformes o sis­
temáticas ni tampoco encuentra una definición precisa en la doctrina. Por tanto,
el término fideicomiso (treuhand) está organizado de forma secundaria y no prin­
cipal, y comprende multitud de aspectos de negocios distintos, algunos de los
cuales se mencionan adelante. Por otra parte, en aquel derecho el término reci­
be connotaciones multívocas; por ejemplo, además de los negocios más o menos
estereotípicos que enseguida se citan, también se utiliza para identificar a las
personas físicas que prestan servicios de máxima especialización y máxima im­
portancia, como los asesores fiscales, los asesores financieros y contables, etc.
 •
832 FL CONl R.-\ TO DE FIDEICOMISO
Sin embargo, su uso de manera bien similar al fideicomiso mexicano es innega­
ble, al igual que su importancia en el sistema germano.
Como introducción a su estudio debemos identificar los tres tipos de fidei­
comiso que se utilizan con la misma frecuencia en aquel sistema, porque no to­
dos tienen la semejanza con el derecho mexicano que se acaba de anticipar
• El fideicomiso en estricto sentido, en el que la trasmisión fiduciaria se reali­
za condicionadamente o no, y en tal caso el negocio se somete al régimen le­
gal (Vollrechstreuhand) que está disperso en diferentes codificaciones
• El fideicomiso que se crea por la delegación del poder de actuar por cuenta
del fiduciario (treuhnder), que en la práctica se conoce como Ermchtigung­
streuhand, y que necesariamente tiene por corolario un fideicomiso como el
señalado en el párrafo anterior
• Las operaciones fiduciarias que descansan en un mandato de cualquier tipo
y entre cualesquiera personas, y que está organizado por las reglas genera­
les del Código Civil (Bürgerliches Gesetzbuch), conocido en la práctica co­
mercial como Vollmachtstreuhand/Quiasitreuhand.
La forma fiduciaria mºás difundida en todas las materias es la primera (Vollrechs­
treuhand); y es, sin duda, la que más semejanza guarda con el fideicomiso mexi­
cano. Se le designa indistintamente de esa forma o Echte Treuhand, en la medida
en que el contexto requiera una acepción extricta fiduciaria (la primera) o en un
sentido de autenticidad del negocio en cuestión (la segunda); pero como hemos·
dicho en ningún caso el fideicomiso está definido de forma expresa, sino que in­
termitentemente se menciona en leyes secundarias como una de las formas en
que determinados negocios se pueden desahogar. En efecto, además de esta di­
ferenciación -de orden técnico- en derecho alemán el fideicomiso se distingue
por el papel que juega la voluntad de las partes de acuerdo con leyes secunda­
rias, aun cuando la mayoría de los fideicomisos están sostenidos en la libre auto­
nomía de la voluntad, hay otros -los menos- que están sometidos a reglas
estáticas no sujetas a negocio.
Ejemplo de las primeras son los párrs del 29 al 34 del Hypothekenbankgestz
y el párrs 70 del Versicherungsaufsichtsgesetz, en los cuales el fideicomiso se
menciona y organiza como una de las maneras de controlar las compañías de se­
guros, las instituciones de préstamos especializados y las de préstamos inmobi­
liarios, cuya carga obligacional, en cuanto a las relaciones entre ellos, queda a
discreción de las partes. Ejemplo de las segundas, son los fideicomisos sobre he­
rederos sucesivos (Vor-und Nacherbshaft, arts 2100 y ss del Código Civil Ale­
mán), sobre ejecución de testamentos (Testamentsvollstreckung, arts 2197 y ss
del mismo Código), ciertas reglas de extinción de obligaciones (Aufúzge, arts 2192
y ss); así como las reglas concernientes a la colocación pública de capitales (Ge­
setz über Kapitalanlagegesellschaften), en donde, a partir de las modificaciones
de 1970 a esta Ley de Colocación de Capital, el derecho alemán dispone de su
más completa reglamentación fiduciaria.
_l_
introducclon al fitleicomiso mexicano y de otros países 833
Algunas de las características más importantes del fideicomiso en aquel de­
recho son las siguientes
• Antes que nada, y fundamentalmente, en ese derecho el fideicomiso es cate­
gorizado como un contrato. En efecto, además de que las reglas generales
y específicas que enunciamos antes así lo consideran, de acuerdo con una co­
rriente jurisprudencia] constante desde 1970, la Corte de Justicia Federal
ha sostenido que al fideicomiso son aplicables supletoriamente las reglas del
mandato (Auftrag), en las que, por lo demás, está con claridad sostenida la
práctica fiduciaria más frecuente (Geschftsbesorgung)
• Con excepción de las reglas codificadas que antes se señalan, en opinión de
Blaurock, las obligaciones y derechos de las partes derivan, en el fideicomi­
so, de las particulares disposiciones que se hayan establecido en el contra­
to, exclusivamente
• En el fideicomiso alemán las partes fundamentales del contrato son fideico­
mitente y fiduciario. En la generalidad de los negocios susceptibles de con­
cluirse en un fideicomiso, el fideicomisario sólo existe en el caso de los
accionistas de las acciones que se colocan en el gran público bursátil y el acree­
dor en el fideicomiso en garantía. Por otra p_arte, la capacidad y la naturale­
za de las dos partes contractuales principales no debe ser específica ni
especial, sino basta que tengan la capacidad comercial general; tampoco exis­
te un régimen de incompatibi_lida:d diferente al del contrato de mandato pa,
ra administración
• Por virtud del fideicomiso el fiduciario adquiere, en independencia del con­
tenido de la convención fiduciaria, plenos poderes de disposición sobre el pa­
trimonio fiduciario sin que se puedan restringir por disposiciones reales de
naturaleza obligatoria respecto de terceros. Es decir, el fideicomitente no tie­
ne derechos reales respecto:del patrimonio fiduciario, sino que solo tendrá
derechos personales respecto del fiduciario. La única excepción es que des­
de la firma del contrato el fideicomitente se haya reservado el derecho que
en Alemania se conoce como de expectativa (Anwartschaftsrecht), caso en
el cual continúa teniendo derechos reales sobre el patrimonio, excepto el de
posesión
• No obstante, en todos los casos, si el fideicomitente quiebra, el patrimonio
fiduciario inmediatamente queda comprendido en la masa quebrada; por esta
razón el derecho alemán habla de una propiedad económica más que jurídi­
ca y ni siquiera patrimonial, como la que tiene el fiduciario sobre el bien tras­
ladado. Es ésta, pues, la gran característica del sistema alemán que lo
convierte en toda una corriente en la materia, cuya denominación doctrinal
es, como vimos, fideicomiso germánico
• Como el patrimonio fideicomitido es objeto de reglas especiales cuyo cum­
plimiento está a cargo del fiduciario, persona alguna puede intentar terce­
ría por acciones en contra del fideicomitente (Drittwiderspruchsklage), en
virtud de que, como hemos dicho, en el derecho alemán el fiduciario tiene una
� ----- ------------------
 ..
834 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
propiedad formal pero no material ni económica, sobre los bienes; pero para
que esto sea sostenible se deben cumplir ciertos requisitos que pueden ser
asimilados a la presunción de trasmisión perfecta del derecho mexicano ( Un­
mittelbarkeitsgrundsatz)
• Que el patrimonio fideicomitido sea una cuenta bancaria que esté alimenta­
da por el fideicomitente
• Que por orden o autorización del fideicomitente, un tercero haya entregado
al fiduciario una cierta cantidad de dinero
• Que el fiduciario esté alimentando una cuenta de banco mediante fondos que
le hayan sido trasmitidos o facilitados por el fideicomitente
• En presencia de estas circunstancias los terceros no pueden intentar terce­
ría contra el fiduciario por deudas contra el fideicomitente
• Sin embargo, por los mismos motivos (el fiduciario tiene la propiedad for­
mal pero no la económica), en caso de quiebra del fiduciario el fideicomitente
o sus derechohabientes pueden reivindicar los bienes (Aussonderungsrecht);
circunstancia prevista desde la Ley de Quiebras de 1877, respecto de la cus­
todia y el depósito a los cuales, en este-caso, el fideicomiso se_asimila
• Por último toda vez que, como hemos dicho, el fiduciario no necesariamente
debe ser un banco sino cualquier persona con capacidad mercantil, el elenco
de circunstancias anteriores no son sobrentendidas ni tampoco se presumen
con la existencia del contrato, sino que en todo caso deben ser probadas por
el fiduciario. Razón por la cual, la redacción de un contrato de fideicomiso
debe ser altamente clara, pues las obligaciones de las partes no serán otras
que las que se establezcan en su clausulado.
Según se observa, el fideicomiso alemán es un negocio de naturaleza puramente
civil (privada), que a pesar de su enorme difusión no está contemplado dentro
de la amplia gama de reglas de policía, tan frecuentes en el régimen societario
alemán. Por lo demás, la trasmisión germánica del bien fideicomitido convierte
al alemán en un sistema más próximo al mexicano, de lo que están los sistemas
románicos como el suizo y el italiano. Enseguida este último.
El derecho italiano
En opinión del profesor de la Universidad de Génova, Alberto Mazzoni, todo aná­
lisis dedicado a la institución del fideicomiso en Italia se desarrolla a partir de
su noción tradicional. Según ésta -señala el autor- el fideicomiso se caracteri­
za por dos elementos: (i} la desproporción de la operación-medio (transferencia
del bien) en función del fin perseguido (ejercicio ilimitado, por el fiduciario, del
derecho transferido), y (ii) por el poder de abuso del que dispone el fiduciario, en
tanto que titular de los derechos, que no excedan los límites dentro de los cuales
debe ejecutar sus obligaciones. Así, muy bien conocido desde la tradicional dis­
tinción románica entre fiducia cum amico (administración fiduciaria) y fiducia
Introducción al fidcinm1i;;o me\icano y de otros países 835
cum creditore (garantía o pago fiduciario), esta institución ha sido ampliamente
analizada por la doctrina italiana del presente siglo, en especial a partir de 1946,
fecha en que la Corte de Casación dictó su primera sentencia sobre la moderna
concepción del fideicomiso italiano.
Es importante no confundir el concepto de fideiussione con el de fedeicomes­
so o el de negozio fiduciario (sinónimos estos dos). Estos últimos son el equiva­
lente al concepto fideicomiso del derecho mexicano, y el primero es el equivalente
al de fianza.
Al igual que en el derecho suizo, en el italiano la naturaleza del fideicomiso
se desarrolla a partir del problema de que el acto de transferencia (el primer im­
pulso fiduciario), en él mismo, aparentemente está desprovisto de causa, lo que,
en opinión de Mazzoni, se justifica en la obligación asumida por el fiduciario. En
efecto -señala-, toda vez que la legislación italiana admite la existencia de con­
tratos atípicos, se debe reconocer que el contrato fiduciario constituye un con­
trato, sea con efectos reales o de obligación personal, porque se motiva en una
causa propia, la causa fiduciae, que, de ser lícita, como cualquier otra debe reci­
bir protección. Así, desde el Código Civil de 1942, esta protección incluso llega,
en el caso de incumplimiento del fiduciario, hasta la reintegración del bien al fi­
defoomitente (art 2932 Esecuzione specifica dell'obbligo di concludere un con­
tratto).
La realización de operaciones fiduciarias entre personas físicas o morales,
que no se hagan a título profesional, es considerada como admisible·y lícita,
sin que sea necesaria una autorización particular. Sin embargo, la realización de fi­
deicomisos de administración si está sujeta, desde antes de la segunda gu erra,
a reglas especiales. La Ley niím 1966 (Della Societ Fiduciaria) del 23 de noviem­
bre de 1939 y la Ley núm 1958 (Intituzione della amministrazione fiduciaria) del
26 de octubre de 1933, establecieron por primera vez en el derecho italiano cier­
tas reglas obligatorias para las fiduciarias, y formales para los contratos de fi­
deicomiso, que pqr su ligerez& y nulas posibilidades de control tendieron a ser
desatendidas y, en el mejor de los casos, a seguirse de una manera que no permi­
tía pensar en un control oficial real, que era el objetivo perseguido pcr esos dos
ordenamientos; así fue durante medio siglo.
Por último, la Ley núm 87 del 23 de marzo 1983 Ustituzione e disciplina dei
fondi comuni d'investimento mobiliare) consiguió una mejor transparencia y cla­
ridad, principalmente por el hecho de que a partir de esa fecha las operaciones
fiduciarias quedaron sometidas a la supervisión de la Comisión Nacional para
las Sociedades y la Bolsa (CNSB). Así, desde el punto de vista del control y la
autorización el fideicomiso italiano reconoce tres categorías
• Los fideicomisos celebrados en una forma no profesional (por tal se entien­
de el que no se realiza por una sociedad cuyo objeto social sea precisamente
la celebración de fideicomisos), que no están sujetos a controles de cualquier
tipo
 ..
836 EL CONTR,\TO DE FIDEICOMISO
• Los fideicomisos de administración, que sólo pueden celebrarse por una so­
ciedad autorizada para ello y queda sometida al control de la CNSB
• Los fideicomisos distintos a los de administración, aún celebrados de ma­
nera profesional, que tampoco quedan sujetos a controles públicos.
Algu nas de las características del fideicomiso italiano que relevan nuestro es­
tudio son las sigu ientes
• En derecho italiano, a pesar de los breves problemas de calificación contrac­
tual que vimos antes, por lo demás son puramente doctrinales, no hay du­
da, el fideicomiso es un contrato. Las diferencias legales y doctrinales no se
detienen tanto en la naturaleza del fideicomiso como en la naturaleza del de­
recho que ejerce el fiduciario sobre el bien trasmitido. En opinión del autor
citado, la mejor solución es denominar el derecho ejercido según el bien tras­
ladado, ya sea legitimación en el caso de los valores muebles y las acciones
societarias, ya sea titularidad en el de los inmuebles y otros derechos reales
o personales no cartularizados
• Su régimen legal, como acabamos de ver, es especializado exclusivamente
· · en· los fideicomisos en administración que se celebren de manera profesio­
nal, en los que el fiduciario y los contratos deben obedecer reglas especiales
diseñadas de forma expresa. El régimen legal de los otros fideicomisos (e in­
cluso en los de administración profesional de manera supletoria) está sopor­
tado en el Código Civil, como hemos dicho, principalmente en el contrato de
mandato (arts 1703 y ss) y en la transferencia de bi�nes (arts 1465 Contrat­
to con effeti traslatiui o constitutivi y ss)
• Pero también existen en el propio Código Civil ciertas disposiciones especí­
ficas de aplicación muy concreta, tal es el caso de la disposición del bien da­
do en fideicomiso en garantía (art 1851 Pegno irregolare a garanzia di
anticipazione); la sustitución de fideicomisarios en el fideicomiso testamen­
tario (art 692 Sostituzione fedecommissaria); la ineficacia del mandato post
mortem (art 1722 Cause di estinzione del mandato), la prohibición de pac­
tos sobre sucesiones futuras (art 458 Diveto di patti successori) (anteceden­
te de nuestro ininteligible art 352, II LGTOC) y muchas otras. Pero
insistimos, el régimen legal general es el del mandato, el cual es, desde lue­
go, un contrato en los propios términos. En la inteligencia de que en el dere­
cho italiano, al igual que en el suizo, el mandato no siempre entraña, como
en México, una representación (véase art 1705 Mandato senza rappre­
sentanza)
• Una vez más, de conformidad con el régimen del mandato, resulta que en el
derecho italiano el patrimonio fiduciario no se considera un patrimonio autó­
nomo (que no pertenece ni al fideicomitente ni al fiduciario), sino que perte­
nece, al igu al que en el derecho suizo (ambos románicos), al fiduciario en
términos absolutos (art 1707 Creditori del mandatario). Luego, el patrimo­
nio fiduciario no puede ser atacado por los acreedores del fideicomitente. Sin
-----
lntrnducciún al Jideicor�1iso mexicano y de nlros países 837
embargo, por su característica puramente contractual, las partes pueden mo­
dificar esta regla en la medida de su conveniencia.
El fideicomiso italiano, como el de todos los países continentales, está especiali­
zado en las materias bancaria de garantía y de administración, aunque como se
observa también tiene una importante participación, al igual que en nuestro país,
en el derecho sucesorio. En todo caso es un contrato sostenido en la voluntad
de las partes, sin más reglas públicas que las establecidas para el fideicomiso de
administración. Es importante recordar que junto con el suizo, este sistema es
uno de los típicamente románicvs, a los que, como veremos a continuación, el fran­
cés sigu e de cierta forma.
El derecho francés
En derecho francés la definición de fideicomiso es, si acaso existiera, puramen­
te doctrinal, porque ni la ley ni la jurisprudencia utilizan esta noción. Y en la doc­
trina, el motivo más frecuente de su estudio obedece, no tanto a su encuadre
técnico legal,- sino a su análisis como una figura lícita con frecuencia confundi­
ble con la simulación ilícita, pero defendida por la doctrina en contra de esa re­
petida confusión. Dicho de forma distinta, el desarrollo doctrinal (luego legal y
luego judicial) del fideicomiso, no se ha realizado en Francia al ritmo de otros paí­
ses porque se ha enfrentado con el importante obstáculo. que significa el arrai­
gado principio de protección legal en contra de la simulación, que se observa, aún
más que en el alemán, a todo lo largo del sistema legal francés. Así, es en este
país de la CEE que el fideicomiso tiene la menor importancia, utilidad y presen­
cia relativa.
Es fácil entender que, por el gran número de ficciones técnico-legales que
se contienen en la estructura del asunto fiduciario (transferencia patrimonial par­
cial, titularidad en abutendi absentia, falta de causa propia en el negocio, etc),
no ha encontrado un campo fértil en un sistema que sanciona tan fuerte y fre­
cuentemente la simulación ilícita de negocios. Por ejemplo, en ese derecho el fi­
deicomiso de administración simplemente es inexistente, lo que, en opinión del
profesor Claude Witz, no significa que el derecho galo se haya desentendido de
las operaciones que implican la trasmisión de una propiedad a una entididad pa­
ra que se encargue de administrarla, sino que prefiere utilizar las calificaciones
clásicas del derecho comercial por ser mejor conocidas que el concepto teorético
de fideicomiso.
Sin embargo, por ese mismo interés extremo en que las simulaciones de cual­
quier tipo queden anuladas, idealmente, en términos absolutos, aquel derecho
ha desarrollado -como en otras materias- una muy avanzada sistematologia
de solución a los conflictos de leyes que se puedan suscitar en torno a los nego­
cios fiduciarios, tanto legal como jurisprudencial, que incluso es la que sigue la
generalidad de las Cortes de los países de la CCE, asf como la propia Corte de
la Comunidad Europea con sede en Luxemburgo.
838 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
,.
Respecto de la titularidad de los bienes fiduciarios cabe señalar que, en opi­
nión del autor citado, la regla de la indivisibilidad del patrimonio, caracterizada
por la teoría del patrimonio personalidad, impide que los bienes fideicomitidos
puedan escindirse del patrimonio del fideicomitente; simplemente se despren­
den de él para pasar a formar parte del patrimonio del fiduciario, y por la misma
razón teórica, el bien transferido queda sometido al régimen jurídico de los otros
bienes del fiduciario. Por esta virtud el sistema francés queda comprendido den­
tro de los llamados sistemas románicos, por oposición a los germánicos que tam­
bién hemos visto.
Por último, desde el punto de vista de su consistencia formal, el fideicomi­
so en Francia es, una vez más, un contrato, concretamente atípico pero solucio­
nable mediante la teoría general y de manera principal la del mandato. Cabe
precisar que a pesar de que ni la Corte ni el Conseil d'Etat se han pronunciado
sobre este punto, en opinión de varios autores, uno de los cuales es el antes cita­
do, la posibilidad de aplicación de reglas idóneas no puede ser otra que las de las
órdenes contractuales de obligaciones de hacer (mandato), con exclusión de aque­
llas que versan sobre la representación porque en el francés, al igual que en los
sistemas analizados antes, es posible otorgar un mandato simple sin que nece­
sariamente el-mandatario quede facultado en términos de representación.
El fideicomiso francés no se ha desarrollado, en tanto que tal, debido al obs­
táculo legal que significa la fuerte protección impuesta por el sistema a los ac­
-tos · simulados. Sin embargo el contrato atípico de fiducie, · asimilable al
fideicomiso del derecho mexicano y sostenido supletoriamente en el régimen del
mandato, sí se ha utilizado con relativa frecuencia en negocios, de manera prin­
cipal, de administración y garantía
1"43 EL DERECHO DE ESTADOS UNIDOS DE AMÉRICA
Este derecho es indudablemente, junto con el mexicano, el que más experiencia
tiene en materia fiduciaria y, por lo mismo, es uno de los dos sistemas en los que
el fideicomiso tiene una importancia extrema. En la academia de ese país se es­
tudia como parte de otras materias (sucesiones, impuestos, contratos, bancos
y otros), pero en múltiples universidades es también una materia autónoma (Law
of Trusts).
Desde el punto de vista del nacimiento de un derecho nacional de otro igual­
mente nacional, ningún otro ejemplo es tan claro como el de Estados Unidos de
América, que proviene a tal grado del de Inglaterra que podría decirse que, in­
cluso que en la actualidad, son el mismo. Sus reglas y métodos son iguales; el
estadounidense es una continuación (sequal) del inglés, que se hizo diferente só­
lo en las sentencias (cases) que debieron resolver sus Cortes en los negocios de
su nueva sociedad. Así, múltiples figuras del moderno derecho estadounidense
tienen antecedente -e incluso siguen estando sometidas a ellas- en las leyes
inglesas centenarias. Tal es el caso del fideicomiso, que en opinión de múltiples
lntroducciún ni fideicomiso mexicano y de otros p<!íses 839
1
autores -los citados entre otros-, tiene sus antecedentes evidentes en los Uses,
el Statue of U ses (Código de las Costumbres) y el Statue of Wills (Código de los
Testamentos); el primero creado en el siglo XIII y los otros dos en el reinado de
Enrique VIII en 1536 y 1540 respectivamente.
Según los Uses un propietario no podía pasar a sus herederos la propiedad
de la tierra, luego, para poderla legar debía primero trasmitirla inter vivos a un
tercero sólo para su uso. y a su muerte ese uso se trasmitía al presunto herede­
ro, quedando la propiedad, en estado perpetuo, en el propietario original. Aun­
que el Statue of Uses intentó disminuir las complejidades derivadas de los Uses,
sólo contemplaba las propiedades que habían sido embargadas o secuestradas
por razones públicas o privadas, que quedaban sometidas al régimen de un trust.
Finalmente, según el Statue of Wills todas las personas, excepto los niños, los
idiotas, los hombres con memoria débil y las femes covert podían trasmitir por
testamento escrito o por trust, a quienes desearan, sus derechos, propiedades
y títulos. Nótese que los dos últimos ordenamientos, de más de cinco siglos, son
derecho positivo en Estados Unidos de América, ya sea como regla estatutaria
o como parte del Common. Law según cada es·tado de la unión.
Toda vez que, también, en aquel país el fideicomiso es una figura, de modo
formal, es diferente a todas las que integran el parque contractual del sistema,
su estudio doctrinal se desarrolló básicamente a través del case law (anteceden­
tes jur�sprudenciales), al paso que en la práctica la perfección fiduciaria debe obe­
decer a reglas que se han decantado de miles de diferentes cases. Por ejemplo en
su obra Law of Trusts, J Bogert, uno de los más import;mtes especialistas
en este tema, cita 27 50 tesis como parte del derecho positivo aplicable al fidei­
comiso. Sin embargo, a diferencia de otros países de sistema no codificado (In­
glaterra, Japón, Australia, etc) y desde luego a diferencia de los países de derecho
codificado (Francia, Suiza, España o Italia), según veremos Estados Unidos de
América, tiene múltiples leyes y reglamentos (Acts) que contemplan aspectos
tan variados del fideicomiso como su sistema de pruebas, su utilización para efec­
tos fiscales o el célebre Uniform Fiduciaries Act de 1922, que es una de las leyes
a las que deben obedecer los fiduciarios en los negocios que realicen como tales.
Halbach, profesor de Berkeley, considera que en el derecho estadounidense
actual, el fideicomiso se clasifica de acuerdo con los siguientes cuatro criterios,
en que cada uno está sometido a reglas de validez y obligatoriedad distintas pa­
ra cada parte
Según las obligaciones impuestas al fiduciario En (i) fideicomiso activo (aquel
en el que el fiduciario tiene obligaciones ''de hacer.. concretas), o (ii) pasivo
(aquel en el que el fiduciario no tiene responsabilidades concretas, sino que se
resume a ser receptáculo del título legal)
Según sus fines En (i) fideicomiso privado, o (ii) de beneficencia (charitable)
Según su forma de creación En (i) fideicomiso expreso, (ii) resultante (aquel en
el cual la ley presume una intención fiduciaria), o (iii) constructivo (aquel cuya
840 EL CONTRATO DE FíDEICOMISO
constitución es ordenada por un juez respecto de un bien que fue adquirido por
vías ilícitas)
Según el momento de su creación En (i) fideicomiso testamentario, o (ii) inter
vivos (este término latín se utiliza en inglés).
Los requisitos elementales que el fideicomiso debe reunir en el derecho estadou­
nidense son los siguientes
• Debe reunir una cierta forma de expresión, que de acuerdo con la clasifica­
ción anterior, sólo es aplicable al fideicomiso expreso. Como elemento esen­
cial, la única expresión de la voluntad que debe manifestarse es la del
fideicomitente, y puede ser verbal o escrita; pero para cumplir como requi­
sito, la forma debe contener la fecha en que la intención se expresó, así co­
mo que debe surtir efectos inmediatamente, en opinión de Bogert, la forma
fiduciaria debe ser la escrita, porque sólo por escrito se pueden constatar es­
tas dos condiciones
• Respecto de•fa formación del fideicomiso, es necesario tener presente lo si­
guiente: a pesar de que para su creación es suficiente con la manifestación
de voluntad del fideicomitente, la aceptación del fiduciario se presume has­
ta que, en su caso, se demuestre lo contrario; y a partir de que haga expresa
su aceptación, sus derechos y deberes se retrotraen (relates back) a la fecha
de·la creación del fideicomiso; y si su voluntad la expresa en el sentido de
que no acepta ser fiduciario el fideicomiso simplemente nunca existió. Es de­
cir, a pesar de que en los derechos que hemos analizado, la manifestación de
voluntad del fideicomitentE) es también suficiente, en Estados Unidos de
América para que el fideicomiso se entienda constituido, la contratación bi­
lateral del fiduciario se presume desde la manifestación:dei fideicomitente,
y actualizada la del fiduciario las cosas se retrotraen al inicio, de suerte que,
aún a pesar de que sea por una presunción la bilateralidad del fideicomiso
existe desde el origen del negocio
• Debe realizarse respecto de un bien, objeto o cosa (res) que debe reunir los
siguientes requisitos: debe existir; debe ser propiedad del fideicomitente; de­
be estar plenamente identificado; y desde luego, debe ser transferible, por­
que a partir de la formación del fideicomiso, el bien o cosa queda trasmitida
al haber del fiduciario. No obstante en este derecho, como en el alemán, es
permitido que el bien fideicomitido no se trasmita en su totalidad sino que
quede sometido a la voluntad del fideicomitente
• Las partes del fideicomiso son elementos indispensables, y son los siguien­
tes: fideicomitente, fiduciario y fideicomisario; para poder serlo deben tener
tan solo la capacidad simple para ejercitar la titularidad de la propiedad, del
uso, la garantía, etc, que se haya trasmitido. Nótese que a diferencia del me­
xicano, el fideicomiso de aquel país requiere de fideicomisario para su per­
fección
------
lntroJuccinn al tiJcin•mi;')o me\ilano} d� otros pé11scs 841
• Por último, el fin o propósito del fideicomiso es también un elemento esen­
cial. Debe ser legal o lícito, y además de no contrariar el interés público, de­
be ser apropiado a la intención manifestada por el fideicomitente. Este
derecho tiene interesantes disposiciones respecto de fideicomisos no permi­
tidos, por ejemplo. están prohibidos los que tengan una duración mayor de
21 años, desde la creación del interés fiduciario, el que además debe ser ab­
solutamente cierto desde el momento de la creación.
Las reglas fiduciarias del derecho de Estados Unidos de América son muchas
y muy variadas, y su estudio rebasa nuestro interés por compararlo. Baste sólo
mencionar, con el mismo interés, que además de las miles de sentencias (cases)
que en conjunto gobiernan diferentes perfiles de esta figura existen múltiples
leyes (Acts) dentro de las cuales las siguientes pueden considerarse las más im­
portantes
• El Uniform Fiduciaires Act, de 1922
• El Uniform Trusts Act, de 1937
• El Uniform Common Trust Fund Act, de 1938
• El Uniform Trustees Powers Act, de 1964
• El cap VII del Uniform Probate Code (del Trust Administration), de 1969.
Indudablemente el derecho de Estados Unidos de América es el más extenso en
materia de fideic_omiso, pero carece de experiencia en los fideicomisos conocidos
como públicos en nuestro país (núm 175). Es-importante-subrayar que-las fechas
de publicación de estas y otras leyes concuerdan con la época en que México de­
sarrolló sus primeros esbozos de legislación fiduciaria y, en efecto, observamos
una clara proximidad en algunas reglas de nuestro fideicomiso respecto de al­
gu nas del de aquel país; incluso algunas parecen copiadas de manera extralógi­
ca, tal es el caso de el concepto "buen padre de familia" del art 356 LGTOC, o
los de fideicomiso "sucesivo" y "secreto" del art 359 LGTOC, que tienen una
connotación perfecta en el derecho estadounidense, pero que en el nuestro, por
una deficiente traslación idiomática de conceptos, provocan problemas de inter­
pretación, pues la paternidad, lo sucesivo y lo secreto son circunstancias con­
templadas por nuestra legislación de manera bien diferente a como aparecen en
laLGTOC, que es la que los asimiló del estadounidense. Asimismo, veremos en­
seguida que el primer fideicomiso del que tiene noticia la academia mexicana, que
tuvo efectos en nuestro país. se celebró en Estados Unidos de América aun­
que surtió en México. y obedeció a una forma de fideicomiso que permanece to­
davía en aquel país y se denomina trust deed.
144 ANTECEDENTES LEGISLATIVOS DEL FIDEICOMISO
EN MÉXICO
La afirmación de que el país con más experiencia en la legislación, la jurispru­
dencia, la práctica y la aplicación pública del fideicomiso es México. no admite
- �---------------------
 ,.
842 i i. CUNTR.\TO DE FIIJlltmllSO
contradicción. Y la afirmación de que en México, aún más que en el banquero,
el profesional sobre el cual descansa la perfección del fideicomiso es el notario
público, tampoco se puede negar. Sin embargo, no se podría decir que en Méxi­
co es donde nace dicha institución; y sería igual de incierto adjudicar su origen
en una nación específica. Tal vez como acabamos de ver, el primer esbozo fidu­
ciario sucedió en Inglaterra. En su cátedra doctoral el maestro Bruno Oppetit
decía que, el fideicomiso se origina en la necesidad y no en un país; señalaba que
el soldado moribundo en las trincheras de Lille, que en la guerra de 1870 pide
a su sargento que arrivando a la tierra lejana le entregue sus cosas a su esposa
y le informe que ella será la nueva propietaria, y que parte de eilas las debía en­
tregar a su madre, parte a sus hijos y parte guardarlas, no celebró un testamen­
to, sino un fideicomiso. En efecto, no nos parece que el fideicomiso tenga
nacionalidad, pero si tuviera naturalización tal vez sería la mexicana.
En todo este siglo el fideicomiso ha estado presente en nuestra práctica y
en nuestros sistemas bancarios de una u otra forma, pero como veremos no es
sino hasta 1926 que se publica la primera ley sobre la materia, aunque fue hasta
1932 ( 1O años después de la revolución) que el fideicomiso inicia su fructífera la­
bor bancaria que a la fecha continúa y que, una vez más, fue designada ley su­
pletoria por la reciente LIC (art 46,_XV). Antes del estudio sistemático de esa
institución es conveniente repasar con rapidez cuáles son los antecedentes de
su organización actual. . en vigor el 15 de septiembre del mismo año. Esta ley fue la primera que reguló
En opinión del maestro Batiza, la primera autorización para operar un fi­
deicomiso en México se dio respecto de un trust deed (en inglés deed significa
trasmisión -de propiedades inmuebles, o simplemente escritura). El término trust
deed tiene dos acepciones: (i) en un sentido lato es el documento en el cual se crea
un fideicomiso cualquiera; y (ii) en un sentido estricto se entiende el fideicomiso
de garantía, en general hipotecaria, en el cual el bien se trasmite a varios fidu­
ciarios y no solo � uiio; ese término es todavía ampliamente utilizado en Esta­
dos Unidos de i\mérica. Así, no obstante que un trust deed se otorgó en Estados
Unidos de América, produjo efectos jurídicos conforme a las leyes mexicanas
y fue el instrumento con el que se garantizó la emisión de bonos, cuya captación
se destinó a financiar la compra de ferrocarriles y la construcción de vías férreas
(febrero de 1908). Antes, en 1905, se había enviado a la Cámara una iniciativa
de ley, en virtud de la cual se podrían constituir instituciones comerciales encar­
gadas de desempeñar la función de agentes fiduciarios, que nunca se Ilegó a
discutir.
En la Convención Bancaria de 1924 (núm 19) se propuso la reglamentación
de cierto tipo de compañías bancarias que tendrían por objeto el de fungir como
fiduciarias, que nunca se realizó. Sin embargo, la Ley General de Instituciones
de Crédito y Establecimientos Bancarios, de diciembre de 1924, que abrogó la
Ley General de Instituciones de Crédito, de 1897, definió las facultades y obli­
gaciones de los bancos de fideicomiso, pero especificó que su funcionamiento se
regiría por la ley especial que habría de expedirse ulteriormente, lo que sucedió
IH1nhlrn.:,:i1 1 n :1� iÍdl·icom,so mcxit:.1110: <.k ot,o� países 843
dos años más tarde. La fuente histórica de esta legislación de 1924, podría ser
el Uni/orm Fiduciaires Act de 1922, porque al igual que en éste, en la ley mexi­
cana no se contempla el fideicomiso en él mismo, sino solo el funcionamiento de
las fiduciarias.
En un articulado de 86 preceptos la Ley de Bancos de Fideicomiso, de junio
de 1926 organiza, por primera vez de forma modular, el fideicomiso en nuestro
país. Este ordenamiento le dio expresamente el carácter de mandato irrevoca­
ble, lo que muestra con claridad la influencia de los sistemas románicos que vi­
mos antes. Pero su existencia fue efímera, porque en noviembre de 1926 fue
abrogada con la entrada en vigor de la Ley General de Instituciones de Crédito
y Establecimientos Bancarios; cabe precisar que esta nueva ley adoptó, respec­
to del fideicomiso, casi íntegramente el texto de la primera.
La Ley General de Instituciones de Crédito, de 1932, que una vez más abro­
gó la de 1926, considera la actuación fiduciaria como una mera posibilidad, y aun­
que en lo general adopta las disposiciones ya existentes, detalla exhaustiva y
fundamentalmente los fideicomisos de quiebra, el testamentario y el de admi­
nistración. Asimismo, inició la institución del d�legado fiduciario, precisamen­ no
te con esta denominación, sino como un funcionario especial que en cualquier
tiempo podría ser removido por la Comisión Nacional Bancaria.
Finalmente, el 27 de agosto de 1932, se publicó en elD O laLGTOCy entró
el fideicomiso de formá integral y sustantiva no solo en Méxiéo, sino en todo el
mundo, porque el Uniform Trusts Act se habría de publicar todavía cinco años.
después, en 1937. Cuatro años antes -en agosto de 1928- se había publicado
el Código Civil que habría de entrar en vigor el 1 de octubre de 1932, es decir,.
un mes después que la LGTOC. Es importante subrayar la probable influencia
que tuvo el nuevo Código Civil en el legislador de la LGTOC, porque tal vez, po­
dría explicar el contenido fuertemente contractual y obligacionista de la insti­
tución, que permanece hasta la fecha.
La Ley General de Instituciones de Crédito y Organizaciones Auxiliares del
3 de mayo de 1941, fue el ordenamiento encargado de organizar el funcionamiento
de los principales sujetos activos del fideicomiso, las instituciones fiduciarias,
por más de 40 años, -hasta 1982.
Por su carácter de leyes enunciativas y no integrales (núm 39), las LRSPBC
de 1983 y de 1985, y la LIC de 1990, no modificaron la estructura sustantiva del
fideicomiso, sino que lo consideraron como una actividad permitida para los ban­
cos y su organización material descansó y descansa, supletoriamente, en la
LGTOC (art 46, XV LIC).
Así pues, las disposiciones que reglamentan el fideicomiso en nuestro dere­
cho son las siguientes
• Por lo que se refiere a la sustantividad del contrato del fideicomiso, la LGTOC
• Por lo que se refiere a la organización de los sujetos activos del fideicomiso
(fiduciarias): la LIC
 �

844 EL CONTRA TO DE FIDEICOMISO Naturaleza jurídica del fideicomiso 845

• Por lo que se refiere a los fideicomisos en los que participe como fiduciario
o fideicomitente el gobierno federal, la LFEP y la LOADMONPF
• Por lo que se refiere a los fideicomisos en los que participe la inversión ex­
tranjera: el Reglamento de la Ley de Inversiones Extranjeras, de mayo de
1989

SEGUNDA
SECCIÓN

NATURALEZA JURÍDICA
DEL FIDEICOMISO

145 BREVE DEFINICIÓN Y MONTAJE TÉCNICO

DEL FIDEICOMISO
La LGTOC proporciona una aproximación definitoria del fideicomiso de la si­
guiente forma: "en virtud del fideico_miso el fideicomitente destina ciertos .bie­
nes a un .fin lícito determinado, encomendando la realización de ese fin a una
institución fiduciaria" (art 346). "El fideicomiso será válido aunque se consti­
tuya sin señalar fideicomisario" (art 347). Como se observa, de encontrar una
definición en estos dos arts seria uná de tipo deductivo, pues no define ni clasifi­
ca el sujeto -el fideicomiso- sino que expone sus consecuencias técnicas in cau­
sam: " ... se destinan ciertos bienes a un fin . .. ". En un derecho tan fuertemente
codificado como el nuestro, la definición tan precisa como posible de una insti­
tución que adquirió -tal vez de forma sorpresiva para el legislador- la impor­
tancia que tiene, hubiera sido muy afortunada; pero en 1932, la ausencia de tal
definición es entendible en la medida que, en esa época el legislador y la práctica
carecían de experiencia en torno al fideicomiso, y además porque fueron los diez
o doce años más fructíferos del quehacer legislativo de nuestro país.
Como sea, de aquella aproximación definitoria se coligen las características
esenciales de la institución, a saber

• Consiste en el desprendimiento y afectación de parte de un patrimonio, a la

realización de un fin
• En consecuencia, implica una trasmisión real de los bienes afectados
• El fin perseguido debe ser licito y determinado (nótese la relación de esta dis­
posición con el art 1795, III del Código Civil, al que regresaremos más tarde)
• La realización del fin no queda a cargo de aquel que se desprendió de los bie-

-------
846 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO Naturaleza jurídica del fideicomiso -847

nes, sino d" aquel a quien se trasmitieron. en todo caso una institución fidu­
ciaria
• La obtención de tal fin podrá o no tener un destinatario específico, que en
la materia se denomina fideicomisario.

La mecánica de su funcionamiento puede detallarse así

1 Una persona (fideicomitente) decide unilateralmente desprenderse de parte @IE[:][D 8 ► Montaje del Fideicomiso
o la totalidad de los bienes que forman su patrimonio, para que con ellos se
llegu e a un objetivo concreto que también será el que señale su voluntad
2 El objetivo al que el fideicomitente quiere que se llegue con esos bienes sólo o
puede ser el de constituir un fiduciario, quien para ello es necesario que se
convierta, no en su propietario en términos del abuso absoluto de la propie­ Fiduciaria rs N.C.)
dad civil, porque "no adquirió" esos bienes, sino en el titular, tanto del pa­ /Recil:te la orden y la
cumple: es la titular
trimonio afectado como de las obligaciones y derechos activos necesarios de l os d e r echos
para la realización del fin; esto, en la medida en que "alguien" debe agotar necesarios para ello)

el fin fiduciario y el comitente no puede serlo por haberse desprendido d� Jos T

0
bienes y porque "no es un fiduciario''. Es decir
Orden de hacer O
3 Los bienes de los cuales se desprende el comitente formarán, a su vez, otro Determinado s A ctos O
patrimonio más (¿autónomo tal vez?), pues ya no forma parte del patrimo­ con e I patr imonio oº
.:;;- i
nio ni del fideicomitente ni formará parte de aquel del fiduciario, sino que o ,:2! d
queda sometido a la simple titulariqad de éste, porque_la persona especiali­ O�� a
. /4 o "' d
zada en la labor de.llevar a cumplimiento en todos los casos .los ·fines de cual­ o¿¡,
o·� Beneficios denvados
.
quier fideicomiso es un fiduciario
ºo!
de la e onverge
d .
<lo
4 Constituido el fideicomiso, el fideicomitente suspende su dominio real sobre "'com ,
''="'°''
"'"
''"" en y el patrimonio

i .
los bienes afectados -a no ser que se designe fideicomisario o que se pacten O
O �
derechos de esta índole a su favor- y el fiduciario se erige en el nuevo titu­ .n
V Aportac,on de bienes a la
lar y se avoca él, y solo él, a la ejecución y cónsecución del fin. Pareciera que, creac,on de u patnmorno-
de manera voluntaria, se creó u_n patrimonio autónomo, pues por tal se en­ �
autonomo con �,nes espec1f1cos
tiende el que no tiene propietario sino solo titular, con facultades tan am­ N7
•.,-ü.
plias como sean necesarias para ejecutar el fin fiduciario, exclusivamente
5 Por lo general, del cumplimiento del fideicomiso se desprenden beneficios
que, como tales. deben tener un destinatario; es decir, por lo común, del cum­
plimiento de los fines fiduciarios se beneficia un tercero (fideicomisario), quien
/Da la orden y aporta
también puede ser el fideicomitente, pero no en tanto que tal, sino en tanto los b1enes1
1S1 lo hay es el destinata110 de los beneficios
v- venta1as que se desprenden del pat11monio
que fideicomisario, ya que, en efecto, puede ser ambas cosas, lo que no impi­ afectado y la orden dada
de que en ese caso deba ser, necesariamente, primero una cosa y luego la otra.
En su carácter de beneficiario. en determinados casos el fideicomisario pue­
de exigir al fiduciario el cumplimiento de los fines del fideicomiso, pero no
el fideicomitente, por no ser el beneficiario
6 Cumplido el fin del fideicomiso (si éste no era el de trasmitir al fideicomisa­
rio, por el motivo que sea, la propiedad del patrimonio) las cosas vuelven a
su estado original tal cual se encontraban antes de constituirse. La mecáni­
ca del fideicomiso se ilustra en el cuadro 8

.-4...._
848 EL CONTRATO DE FIDEICO�IISO
Sumariamente ésta es pues, ]a mecánica del fideicomiso. Pero ¿técnicamente qué
es esta mecánica?, es decir ¿qué es un fideicomiso?
r Nntttraleza_jurídica de-1 fideicomiso
146 UBICACIÓN DE LA TEORÍA DEL FIDEICOMISO
La más importante doctrina de nuestro país se ha pronunciado sobre la natura­
leza del fideicomiso. Así, se ha asimilado a un mandato, a una subpropiedad, a
un negocio fiduciario, a una decJaración unilateral de voluntad y también a un
contrato fiduciario. Adelante veremos cada teoría de acuerdo con los autores que
las han sostenido. En este momento, se puede notar que cualquiera que sea su
definición, naturaleza y marco doctrinal el fideicomiso es y continúa prestando
invaluable utilidad. Es un concepto jus-mercantil relativamente fácil de expli­
car y entender, que al mismo tiempo es difícil ubicar de manera técnica en los
cuadros legales tradicionales, ya sean bonapartistas, germánicos o anglosajo­
nes. Como podremos constatar, entender la mecánica fiduciaria es sencillo, pe­
ro la pregunta, ¿qué es un fideicomiso? desde la óptica de la ley, la jurisprudencia,
e incJuso la doctrina mexicanas es un problema irresoluto consensualmente hasta
la fecha, debido tal vez, a la falta de una definición precisa que antes comenta­
mos; lo que (nótese) no ha impedido el desarrollo de la institución.
Marco doctrinal
En los órdenes científicos, cada ciencia tiene un lenguaje propio y diferente com­
puesto de conceptos ideados por cada una, á fin de distinguir y entender adecua­
damente los objetos de su análisis y metodología. Es así que en nuestra ciencia
existen conceptos como filiación, amparo, domicilio, nacionalidad, latra de cam­
bio, personalidad, interdicto, término, etc, que sólo en el derecho tienen un sig­
nificado tan preciso como e] que conocemos.
Tratándose de una ciencia eminentemente normativa, en nuestra materia
la utilidad del diseño de cada concepto es identificar en una sola idea un cierto
número de derechos y obligaciones. Así, los derechos que tiene el padre sobre
el hijo, en virtud de la patria potestad, son diferentes a los que tiene el tomador
sobre el aceptante en razón de la letra, o el Estado sobre el ciudadano en virtud
de los impuestos; basta tan solo enunciar el concepto para que el abogado tenga
una idea bastante cJara acerca de en qué consiste cada concepto y de las cargas
de cada parte. La conceptualización en el derecho tiene como principal interés
identificar la obligatoriedad jurídica� que los individuos están sujetos. En es­
tas condiciones, resulta que el término fideicomiso no permite al técnico diluci­
dar, de inmediato como en otros conceptos, su consistencia y las
cargas-obligaciones de los involucrados; el lector que acude a la ley para saber
qué es un fideicomiso se encuentra conque la ley dice simplemente qué se hace
· a través de él, a saber: "... se destinan ciertos bienes a un fin "licito determina­
do ... " (art 346 LGTOC).
Por otra parte, la mayoría de los conceptos privativos de esta ciencia invo­
lucran un claro contenido vinculatorio, es decir, expresan una relación normati­
849
va entre dos o más individuos como acreedores, deudores, socios, dependientes,
etc; y existen otros conceptos, como personalidad, minoría de edad, etc, que no
manifiestan una relación de derecho, sino un "estado de derecho", y son en sí
mismos suficientes para la localización de sus respectivas cargas legales. Trá­
tese de un concepto que expresa la relación entre dos o más sujetos, o de uno que
manifiesta la individual situación jurídica de un solo centro de imputación, de­
ben estar circunscritos en el marco normativo de las relaciones, pues si no se trata
de una obligación o de un derecho poco o nada tiene que hacer nuestra ciencia
en el negocio que se trate. Como cualquier otro concepto privativo de la ciencia
de] derecho, el de fideicomiso busca subsimir un cierto número de derechos y obli­
gaciones a los cuales quedan sometidos los individuos que se ubiquen en la hi­
pótesis de ley que lo organiza. El fideicomiso no es de los conceptos que
manifiestan un simple "estado jurídico" no en esencia vinculatorio, sino es un
concepto que manifiesta no solo las relaciones entre dos personas, sino también
las que en ocasiones se suscitan entre cientos de personas, con derechos y obli­
gaciones más o menos equivalentes y todos concertados por una sola idea y no
de dos, que es precisamente la de fideicomiso. La ubicación de esta institución
es, como se observa, ciertamente compleja.
Como la tarjeta de crédjto, la transferencia electrónica de fondos, el crédito
documentario, la banca-y, en general, las figu ras más impottantes del moderno
derecho mercantil, el fideicomiso se origina en un sistema en el cual las clasifi­
caciones y definiciones ocupan un papel secundario y la prioridad corresponde
a la práctica diaria del comercio, que es la que dicta las normas a seguir: el dere­
cho anglosajón, en el que vimos, se arraigó por su utilidad insustituible cualquiera
que sea su naturaleza ll definición. No obstante la similitud que en esencia guar­
da con e] estadounidense, el fideicomiso se arraigó a tal grado en el derecho y
la práctica mexican·as que se convierte en un puntal del fomento económico co­
mercial tanto público como privado, al paso que es uno de los instrumentos más
útiles del Poder Ejecutivo; esto, a pesar de que en doctrina no hay acuerdo res­
pecto a su naturaleza y definición. El fideicomiso es extraordinario incJuso en
ese sentido: permite su estudio y definición como una figu ra de naturaleza dife­
rente, con el mismo rigor. Veremos algu nas de las tesis más importantes sobre
el tema.
Primera postura legal sobre la naturaleza del fideicomiso
Como manera de introducir en el derecho latinoamericano el fideicomiso angl o­
sajón (trust), a principios de siglo el jurista panameño Ricardo Alfaro propuso
adecuarlo a nuestros sistemas literales considerándolo como una especie de man­
dato irrevocable, en virtud del cual se trasmitirían ciertos bienes a una persona
llamada fiduciario, quien haría con ellos lo que le ordenase otro sujeto llamado
850 LL CONTRATO DE FIDUC0'-.11S0
fideicomitente, siempre en beneficio de otro más denominado fideicomisario. Esta
posición doctrinal ciertamente influenció la legislación mexicana de la segunda
década de siglo, al grado de que las leyes de 1924 y de 1926 consideraron al fi­
deicomiso, precisamente, como un mandato.
No obstante el acierto de esta opinión, en el sentido de que tanto en el man­
dato como en el fideicomiso alguien acepta comprometerse a hacer algo que otro
le encomendó; con posterioridad a la LGTOC de 1932, no existe defensa contra
la crítica de que en el mandato no hay trasmisión real de bienes (sería una com­
praventa); crítica contundente que anula la posibilidad de ver en el fideicomiso
un mandato, no obstante que, esencialmente puedan encontrarse en las dos fi­
guras ciertas intenciones paralelas.
Es de precisarse que la legitimidad de esta posición teórica y legislativa se
refuerza, en tanto que efectivamente la figura del derecho bonapartista con la
que guarda mayor similitud, es el mandato; y por cuanto que la mayoría de los
derechos nacionales de Europa -con exclusión de los anglosajones- designan
el contrato de mandato como el derecho supletorio del asunto fiduciario en la to­
talidad de los casos, tal cual vimos· páginas atrás (núms 134 y 135).
Hecho jurídico. acto jurídico, negocio jurídico y negocio
fiduciario; definiciones
Durante la gran actividad doctrinal desplegada en los años cuarenta, e� torno
a los temas más relevalltes del derecho mercantil, el fideicomiso se-convierte en
el objeto de estudios teóricos que de acuerdo con la metodología mexicana se ini­
cian partiendo del concepto "hecho jurídico'\ en todo caso, como el método in­
dicado para loc alizar, tanto la trasmisión de la propiedad fiduciaria como la
naturaleza misma del fideicomiso -puntos torales de la materia- en n\:iestro
sistema jurídico general; método que continúa. Siendo que el debate-doctrinal
se desarrolla en torno al eje del hecho jurídico y sus diferentes especies, consi­
deramos conveniente proporcionar al estudiante algunas definiciones tanto del
primero como de las segundas, porque son conceptos que serán muy recurridos
en la exposición de las diferentes tesis sustentadas sobre el particular.
Hecho simple o no jurídico (ausencia de participación humana y de consecuen­
cias no previstas por el derecho) Es el acontecimiento, que no está previsto en
el derecho como un supuesto normativo. Hechos humanos son caminar, reír y
demás, pero no son jurídicos por ser irrelevantes desde la óptica de las tutelas
jurídicas. Hechos no humanos -naturales o materiales- son el aura, el movi­
miento de las olas y demás, que tampoco son jurídicos porque son irrelevantes
para los intereses que nuestra ciencia organiza.
Hecho jurídico en sentido lato (ausencia de participación humana pero con con­
secuencias previstas por el derecho) Es el acontecimiento no humano que, por
oposición al hecho simple o no jurídico, está previsto como un supuesto norma-
�-
Naturílkza jurídica del fideicomiso 851
tivo. Los hechos que no están idealizados o previstos en una norma jurídica de
alguna forma son ajenos al universo coercible del derecho. Un ciclón que surge
a la mitad de la selva es un hecho no humano y no jurídico, pero un ciclón a mi­
tad de la ciudad es un hecho no humano que si puede ser jurídico, porque puede
provocar la pérdida de un inmueble que servía de garantía hipotecaria o la exhi­
bición de vicios ocultos en una edificación que se derrumbó, etc; pues el acree­
dor hipotecario tendría derecho a exigir la reposición de la garantía y el
propietario tendría acciones para fincarle responsabilidades al constructor.
Hecho jurídico en sentido estricto (participación humana con intención ausente
y con impacto en la consecuencia) Estando matizado tan solo por el rigor de
la amplitud, se comprenderá fácilmente que esta especie de hecho es una deri­
vación de la anterior. La diferencia radica en la participación humana en el suce­
so, pero como un hacer simple, ausente y desconocedor de las consecuencias
(jurídicas) que éste producirá. Caminar, por ejemplo, es un hecho privativo del
ser humano, pero no jurídico, porque no está previsto en una hipótesis normati­
va; pero tropezar al caminar y romper un cristal, es un hecho otro tanto huma­
no, que sí es hecho jurídico, por los derecho!;; que se abren en favor del afectado.
Es decir, no obstante que la persona realizó un hecho que tendrá consecuencias.
de derecho, y entonces las produce, no lo realizó por ello sino por otras razones.
Fuertemente arraigado en la doctrina francesa, esta especie se clasifica a su vez
en dos·subtip«;>s, según sea la clase de consecuencia causada_por el hacei: huma­
no origen del asunto, que en todo caso genera obligaciones cuyo sustento mate­
rial es la participación humana y su base técnica es la ley
Cuasicontrato (el que obliga al autor hacía otra persona, en una forma líci­
ta) Es el hecho que realiza una persona en virtud del cual, crea una obli­
gación en su contra (la gestión de negocios por ejemplo) o que crea una
obligación a cargo de su correlacionado (la entrega de dinero con error en
la persona), sin que ni una ni otra lo hayan buscado y, por tanto, sin que es­
tén relacionadas en función de un vínculo convencional
Cuasidelito (el que causa un daño o perjuicio ilícito) Siguiendo con la ilus­
tración, caminar es un hecho humano no jurídico, pero tropezar por negli­
gencia al caminar, y romper un cristal, si es un hecho jurídico en estricto
sentido porque sus consecuencias están previstas como hipótesis normati­
va; pero además es un cuasidelito, por la responsabilidad que genera respecto
del daño sufrido que, desde luego, es un supuesto normativo previsto por
el Código Civil que entraña la obligación de restituir económica y subjeti­
vamente al afectado.
Acto jurídico (deliberada participación humana, tanto en en el acto como en sus
consecuencias) Los actos no son papeles, cosas o hipótesis, son desde luego, con­
ductas humanas. Y el acto jurídico es la conducta que está impregnada de la vo­
luntad del actor en totalidad. Desea realizar el acto, y por ende desea que sus
consecuencias se actualicen; ambos, el acto y sus consecuencias, están tipifica-
852 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
dos por el derecho. Una persona requiere dinero, luego, entabla una relación obre­
ropatronal (acto jurídico) o vende alguna propiedad (acto jurídico), en el primer
caso queda obligado a subordinarse a cambio de su salario (consecuencia) y en
el segundo a entregar el bien contra el precio (consecuencia); pero si alguno de
estos actos o de sus consecuencias suceden imperfectamente, el afectado podrá
exigir, de manera legal, su perfección konsecuencia). Las palabras en parénte­
sis son actos y consecuencias tipificadas por la ley a la cual el actor deliberada­
mente manifestó su voluntad de quedar sometido. Este concepto, origen de la
mayor parte de las relaciones contractuales de nuestro sistema, ha encontrado
una subclasificación en el derecho alemán, que el notario y juris doctor Domín­
guez Martínez sostiene magistralmente
Acto jurídico en sentido lato (deliberada participación humana, sólo en el
acto y en las consecuencias del acto) Es aquel en el cual el actor se limita
a su realización, y al sometimiento, por lo mismo, a las consecuencias pro­
pias de dicho acto, que serán sólo las que organice la ley y que son, también
por lo mismo, las únicas que el actor puede y desea generar (el matrimonio,
la autorización de constitución de un banco, etc)
Acto jurídico en sentido estricto, o '\negocio jurídico" (deliberada partici­
pación humana en el diseño del acto, en su realización y en sus ulteriores con­
secuencias) Es aquel en el que la voluntad del actor.no solo se manifiesta
en el sentido de realizar el acto, sino también en el sentido de-que las carac­
terísticas de sus consecuencias sean las deseadas, respecto de cuya ampli­
tud, por lo mismo, tiene un grado de libertad que sólo está limitado por la
ley; es decir, deben ser consecuencias, si bien diseñadas por el actor (o acto­
res), lícitas por no contrariar la ley.
Negocio y acto jurídico fiduciario (una parte trasmite bienes o derechos a otra
parte para que realice coo ellos ciertos fines de su conveniencia) Desde luego,
se tratan de "actos jurídicos" que concuerdan con la definición anterior, que pue­
den serlo tanto en sentido estricto como amplio, y se distinguen por dos elemen­
tos constitutivos clave, a saber: la trasmisión de bienes o derechos, y la aplicación
de ellos, por el trasmitente, a los fines deseados por el trasmisor. La naturaleza
jurídica de esa trasmisión (nuda propiedad, depósito, posesión) y la naturaleza
jurídica del acto en él mismo (contrato inominado, mandato, depósito) son el eje
del debate doctrinal en la materia. Pero el fideicomiso no es el único negocio o
acto jurídico fiduciario del sistema, también lo son el depósito, la donación, la
garantía, el mutuo y otros que por su estructura tributan simultáneamente las
características que presentan las definiciones que se contienen en los tres párra­
fos anteriores. Por esta razón, para efectos de esta exposición pueden señalarse
dos subtipos
Actos jurídicos fiduciarios Se trasmite el bien o el derecho a través de un
acto cuyas consecuencias, a pesar de ser las deseadas, no pueden ser modi­
ficadas por la voluntad del trasmisor. Ejemplos son el endoso en garantía
.....
Naturaleza jurídica del fideicomiso 853
(t 1), los créditos de refacción y avío (núm 119), para algunos el contrato de
seguro, y también la hipoteca voluntaria o unilateral
Negocios jurídicos fiduciarios Se transmite el bien o el derecho a través de
un negocio que se desea y se actualiza voluntariamente, y sobre cuyas con­
secuencias el agente activo -trasmisor- tiene un grado de libertad respecto
de su diseño y control, en la medida en que sea lícito. es decir, concordante
con la ley. El ejemplo más esclarecido es. por supuesto, el fideicomiso, pero
en nuestra opinión también puede serlo el contrato de mandato.
A continuación veremos algunas de las opiniones que ha pronunciado nuestra
doctrina tanto respecto de la naturaleza del acto o negocio fiduciario como res­
pecto de la naturaleza de la trasmisión de los bienes.
147 TESIS DEL MAESTRO DOMÍNGUEZ MARTÍNEZ
(NEGOCIO JURÍDICO)
En el más importante de los estudios teórico-doctrinales recientes acerca del fi­
deicomiso, que desde luego, es vital para el estudioso de cualquier país, el maes­
tro Domínguez Martínez, es el primero en postular con claridad la necesidad de
analizar la naturaleza del fideicomiso como un acontecimiento dotado de juris­
dicidad propia y no aislando su origen o efecto para analizarlos con la preten­
sión de agotar en el análisis de uno u otro el estudio del fideicomiso. Con este
interés científico el autor concluye, en primer lugar, que el fideic•omiso es un ne­
gocio jurídico de tipología compleja, no agotable con el uso, en su definición, de
uno solo de los tipos jurídico/legales organizados por nuestro derecho.
El autor citado, circunscribe la mecánica del fideicomiso en dos tipos lega­
les fundamentales (pues a partir de ellos se desarrollan las actividades que ge­
nera todo fideicomiso), que se identifican en el tiempo en dos momentos de fácil
detección, pero que -a nuestro juicio- no son sucesos diferentes sino el com­
ponente de uno solo, que es el fideicomiso. El autor opina que, implica un nego­
cio unilateral en su constitución, pero que respecto de su ejecución implica un
acto de naturaleza contractual. El primer paso en el perfeccionamiento del fidei­
comiso es una declaratoria unilateral de voluntad y acto segundo, un contrato
ciertamente innominado, pero asimilable a la teoría general. Con gran dominio
de nuestra ciencia el autor señala que
el fideicomiso puede concebirse como un todo que se encuentra compuesto de una
fase constitutiva -podríamos denominarla el animus fiducia -y otra ejecutiva­
que podríamos denominar causa fiduciae; la primera como acto jurídico unilateral
y, la segunda, como contrato, esto es, el elemento psicológico del primero lo es la ma­
nifestación unilateral de voluntad y el consentimiento del segundo.
Así, en un primer ensayo, el autor define el fideicomiso como
un negocio jurídico que se constituye mediante declaración unilateral de voluntad
de un sujeto llamado fideicomitente, en virtud de la cual, destina ciertos bienes o de-
854 IL CONTRATO DE FIDEICOMISO
rechos a un fin lícito y determinado, y la ejecución de ws actos que tiendan a ese fin
i Natmalcza_iurídica del fideicomiso
deberá realizarse por la institución fiduciaria que se hubiera obligado contractual­
mente a ello.
El autor continúa diciendo que la consecuencia patrimonial del contrato del
fideicomiso es la
trasmisión del derecho de disposición de los bienes afectados, pero no por ello la tras·
misión del derecho de propiedad, la cual se conserva totalmente, pero en estado la­
tente. a favor del fideicomitente.
Diferimos de este autor en dos réplicas principales que no son suficientes
para desvirtuar la tesis ni para aportar otra, sino solo para continuar en favor
de una explicación más abundante del estudio del fideicomiso
1 Los dos momentos diferentes del perfeccionamiento del fideicomiso, que se­
rían la declaratoria unilateral (animus fiducia) y el contrato que se perfec­
ciona con la aceptación del fiduciario (causa fiduciae), no son distinguibles
en el tiempo pues son coincidentes, ir,dispensables y constitutivos del mis­
mo negocio jurídico y no de dos. En el fideicomiso no se presenta el "com­
promiso unilateral" de afectar parte de un patrimonio a la consecución de
un fin, sino solo la "voluntad individual" de hacerlo manifestada por el co­
mitente. Por el contrario las voluntades indispensables para constituir el fi.
deicomiso están a mitad, y si cualquiera de las dos se manifiesta y la otra
no, no hay fideicomiso, de la misma forma en qué habiendo decidido pagar
una cantidad por un automóvil o tal pensión mensual por un local, pero ven­
dedor o casero desearan otra cosa, no habría compraventa o arriendo. Es per­
fecto cuando la otra voluntad necesaria se manifiesta en sentido
compromisorio, pues de lo contrario, el fideicomiso (afectación de bienes a
un fin) no se constituye; el negocio no queda frustrado, sino que se nunca cons­
tituyó un ejemplo.
Cuando una persona decide unilateralmente cambiar el régimen de una
propiedad inmueble de la individual por la de condominio, el número de vo­
luntades que participan en el acto se agotan con la del declarante, quien se
convierte en uno constitutivo mediante declaratoria unilateral de voluntad.
Pero si aporta el inmueble a un fideicomiso, y solicita al fiduciario que modi­
fique su régimen de individual a condominio, estamos en presencia de tres
diferentes manifestaciones: (i) la voluntad del propietario de destinar el bien
a un fideicomiso (animus que no crea obligaciones); (ii) la voluntad del fidu­
ciario de aceptar comprometerse a las cláusulas del negocio (causam que crea
obligaciones para éste y materializa la trasmisión real), y (iii) la voluntad del
fiduciario de modificar el régimen a condominio (contrae tus objetiva). La pri­
mera es policitante, la segunda es compromisoria y la tercera es unilateral.
En el fideicomiso no es suficiente desear afectar bienes pues para ello debe
estar de acuerdo la persona que institucionalmente debe cumplir el fin; así
pues, cerno en todo contrato, en el de fideicomiso no basta decidir de mane-
ra unilateral por ser necesario que la primera decisión se acepte correlativa­
855
mente por otra voluntad
2 No puede trasmitirse un bien y dejar su propiedad latente en manos del pro­
pietario original (lo que puede asimilarse a una nuda propiedad) pues para
ello, estimamos, que tal reserva debiera contenerse expresamente en el con­
trato o negocio constitutivo, y no de forma institucional. Podría presumir­
se la reserva de una propiedad latente si el fin al que se destina el patrimonio
fuera difuso y por determinarse, lo que daría alternativas de conducción a
los participantes; pero en el caso del fideicomiso, conocer el fin al que se des­
tina el bien es lo que determina su constitución y el que, a su vez, permite
conocer la amplitud de la posesión y la propiedad del objeto; es una afecta­
ción que debe entenderse estrictamente en los términos del acto mediante
el cual se realizó, que puede implicar la trasmisión de la propiedad, la entre­
ga parcial o bien, la venta misma. La naturaleza del fideicomiso no es tras­
mitir la propiedad o el dominio, sino llegar a cierto fin lícito mediante la
dotación de bienes para la creación de otro patrimonio autónomo, que no es
la propiedad de una persona específica (patrimonio/personalidad), sino un cú-
mulo de bienes sujeto a las reglas especiales a las cuales su dueño decidió
someter y su ejecutor consintió en llevar a cabo.
148 TESIS DEL MAESTRO BARRERA.GRAF
(NEGOCIO FIDUCIARIO)
Por su parte, el más importante de los jus-mercantilistas mexicanos, sostiene
que el fideicomiso es un negocio fiduciario; primero, porque ha sido acogido ex­
presamente, de manera típica, por la legislación, y, segundo, porque a través de
él se atribuye a alguien un derecho patrimonial en interés de otro, y a nombre
propio. Con energía afirma que
de no aceptarse la explicación del negocio fiduciario tendríamos que admitir que el
fideicomiso es un negocio "sui generis", lo cual es decir nada; es la forma de adecuar
una figura que se origina en un derecho diferente al mexicano y en el que un desdo­
blamiento de la propiedad, qué desconcentraria la unicidad indispensable de la pro·
piedad, no es posible. Al contrario -afirma- que el patrimonio afectado en el negocio
fiduciario es precisamente eso: un patrimonio autónomo o de afectación.
En efecto, continúa diciendo, que a pesar de ser un negocio en esencia tras­
lativo, tiene correlativamente la obligación, para el fiduciario, de resumir la am­
plitud de sus derechos sólo a los necesarios para cumplir con el fin señalado por
el fiduciante, para lo cual dispone de una mayor o menor potestad de abuso so­
bre los bienes afectados a él. Así, sostiene la teoría del patrimonio/afectación des­
tinado exclusivamente al cumplimiento de la finalidad pactada, la cual se impone
al fiduciario -dueño del patrimonio- como obligación y limitación. Sólo en es­
to diferimos de la opinión del maestro. Pensamos que no se opera in perfectum
una trasmisión de propiedad de los bienes fideicomitidos de manera universal
856 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
o erga homnes pues hay casos en los que la enajenación no es la total de tono
civil. Insistimos en que es una trasmisión especial, por tanto, sujeta a reglas es­
peciales que lo mismo involucran una trasmisión perfecta de la propiedad que
la trasmisión sólo de la posesión u otros derechos que deja sometida la propie­
dad a posibilidades no clasificables en rubros alejados del fideicomiso como ti­
po legal.
El autor incluye en el concepto "negocio fiduciario" el contrato de fideico­
miso. Para él no todo negocio fiduciario es un fideicomiso, pero sí todo fideico­
miso es un negocio fiduciario; por otra parte, en su tesis la sola posibilidad de
que el fideicomiso no sea un contrato es la testamentaría y los fideicomisos es­
peciales como la quiebra y la confusión de fideicomitente y fideicomisario. Pero
en todos, las formas de fideicomiso -señala- se da la traslación de la propie­
dad y la afectación, es decir, la doble relación; en todas interviene necesariamente
el fiduciante y el fiduciario. Luego, pensamos que la posición contractual, como
forma de explicar la naturaleza del fideicomiso no está (como en otras tesis) to­
talmente excluida de la tesis de nuestro maestro, aunque con certeza no se pro­
nuncia expresamente en su favor. como la explicación et e jure del fenómeno
fiduciario. ·
149 TESIS DEL MAESTRO CERVANTES AHUMADA
(DECLARACIÓN UNILATERAL)
El ilustre mercantilista sostiene que, invariablemente, el fideicomiso es siempre
una declaración unilateral de voluntad, en virtud de que existe la posibilidad de
que se pueda constituir por testamento o por acto intervivos, a lo que es lo mis­
mo, afirma, que sólo es indispensable la participación de una voluntad en su per­
fección. Agrega que
puede ser que el fideicomiso se contenga en un contrato, pero no será el acuerdo de
voluntades lo que constituya el fideicomiso sino que éste se constituirá por la vo­
luntad del fideicomitente.
Nos parece que el animus fiducia es, en la tesis del maestro, suficiente para
la perfección del fideicomiso. Estimamos que si en vida una persona afectó en
fideicomiso parte de su patrimonio en favor de otra persona, y a su muerte el fi­
duciario designado o cualquier otro, no manifiestan su voluntad en sentido de
aceptación del compromiso (causa fiduciae), el fideicomisario nunca lo sería y no
recibirá nada, cuando menos no por la vía fiduciaria; la intención original del fi­
deicomitente -el animus fiducia- quedaría reducida a simple intención imprac­
ticable y, entonces, para instrumentar la voluntad del cujus o los derechos del
heredero, deberían llevarse a la vía sucesora civil.
En tal caso, una vez más, no pensamos que el fideicomiso se haya frustra­
do, sino que simplemente un fideicomiso no existió; de haber existido algo, con
consecuencias jurídicas, hubiera sido sólo el primero de sus momentos indispen-
Naturaleza jurídica del fideicomiso 857
sables (la animus fiducia), pero la causa del negocio (la causa fiduciae) no se hu­
biera materializado jamás. Recuérdese que en el derecho estadounidense (núm
143) el fideicomiso existe desde la declaratoria unilateral del fideicomitente, pe­
ro los efectos del negocio se retrotraen a ese momento desde que el fiduciario acep­
te el compromiso fiduciario (causa fiduciae), al paso que, si no acepta, los efectos
también se retrotraen, pero al segundo inmediato anterior a aquel en que el fi­
deicomitente haya declarado su voluntad, es decir, no hay fideicomiso. Disposi­
ción que, en efecto, no existe en derecho mexicano. Sin embargo, la opinión del
ilustre jurista ha encontrado, una vez más, eco en múltiples tratadistas. Por nues­
tra parte, no somos coincidentes por las razones que señalamos adelante.
Por lo demás, cabe decir que a pesar de las diferencias de opinión del maes­
tro Cervantes, en relación con la multiparticipación en la perfección del fideico­
miso, acepta con claridad los principios del negocio jurídico y el
"patrimonio-afectación" que comentamos párrafos antes. Pero se muestra con­
trario al principio del ''negocio fiduciario'' por dos motivos teóricos principales:
(i) en tanto que éste es un asunto atípico en nuestro derecho y el fideicomiso es
uno claramente típico, y (ii) por cuantQ que.el primero trata de asuntos reales,
pero que son aparentes porque son destruidos por el negocio oc'ulto, y el segun­
do es un negocio cuyos efectos derivan del acto constitutivo o de la ley y no de
relaciones internas y secretas. Nos parece que ia opinión del ilustre maestro, tiene
múltiples puntos de coincidencia con la doctrina francesa sobre fideicomiso, se­
gún Vifi?OS (núm 142) es fuertemente repelent� a la simulación ilícita.
150 · PERO ¿CÓMO DENOMINA LA LEY A LOS ACTOS
Y LOS NEGOCIOS?
Breve repaso a la teoría general del contrato
Ante este sorprendente elenco de denominaciones tan macisamente técnicas (ne­
gocio jurídico, negocio fiduciario, declaratoria unilateral, animus fiducia. causa·
fiduciae, etc), el juicioso lector se preguntará: ¿en qué ley busco qué es cada una?
Y si tales denominaciones no aparecen en el texto legal (desde luego, no apare­
cen), entonces debe entender que esas denominaciones o figuras son tremendas
lagunas de ley, porque el legislador olvidó incluirlas en el texto? O bien ¿debe
comprender que sí están reguladas, pero con una designación diferente?
En efecto, el lector no encontrará esas designaciones sino en los textos de
doctrina y teoría del derecho. Y ¿cuál es su utilidad se preguntará? pues justa­
mente saber, de acuerdo con nuestra ciencia, qué es un fideicomiso, para sabién­
dolo, obtener de él sus mejores posibilidades (t 1). La doctrina anterior y la que
enseguida se presenta no pretenden comprometer al lector con una sola tesis ni
con un solo autor, sino mostrarle diferentes opiniones que en conjunto le permi­
tirán, tal vez, comprender mejor el fenómeno fiduciario; cada uno seleccionará
lo más próximo a su criterio. En este momento, es importante hacer notar que
la forma en que la ley asimila a su universo normativo estas y otras designado-
858 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
nes, es mediante una regla tan universal como para poderlas recibir sin que se
fracture la armonía del parque legal existente, a saber, la teoría del contrato.
El Código Civil señala que "convenio es el acuerdo de dos o más personas
para crear, transferir, modificar o extinguir obligaciones"(art 1792); que "los con­
venios que producen o transfieren !,as obligaciones y derechos toman el nombre de
contratos·• (art 1793); y que para "la existencia y validez del contrato se requiere con­
sentimiento, objeto, capacidad, perfección en la expresión del consentimiento, licitud
y formalidml" (arts 1794 y 1795). Ésta es la tipología del género, que tributa tantas
posibilidades de especie como acuerdos se adecuen a este tipo.
Es cierto que hay especies de contratos que la Ley (el C Civ, el C Com, etc)
organiza y designa de manera expresa; pero de ninguna forma debe pensarse que
sólo éstos caen dentro de la tipología genérica establecida por aquellos cuatro
arts fundamentales, sino que también lo serán todos los acuerdos de voluntad
que, estén organizados típicamente o no, concuerden con el tipo de género. Pues
bien, si por una parte (i) se ha buscado mostrar que la forma en que está organi­
zado en la LGTOC el tipo legal "fideicomiso", no es suficiente para determinar
qué es jurídicamente, pero el interprete (principalmente el juzgador) debe acu­
dir a algu na hipótesis ideal que le permita, contrastándola con la realidad, pon­
derar la perfección de los hechos controvertidos con vistas a resolver la absolución
o lá condena; y por otra parte (ii) siendo que el fideicomiso es un acuerdo que crea,
transfiere, modifica e incluso extingu e obligaciones y para su existencia y vali­
dez se req\]iere consentimiento, objeto, cap¡icidad, perfección en la expresión del
consentimiento, licitud y formalidad; luego (iii) el fideicomiso; en derecho, toma
el nombre de contrato, trátese de un negocio jurídico, uno fiduciario, una decla­
ratoria unilateral o de otras explicitaciones de orden teórico y doctrinal, cual es
el caso, además de éste, de la franquicia, la mensajería, el factoraje y otros acuer­
dos ampliamente difundidos, que a pesar de que la ley no organiza en cuanto a
la especie, si lo hace en cuanto al genero, la que detallan con claridad los cuatro
arts civiles antes transcritos.
Para el lector, un buen inicio en la comprensión del fideicomiso puede ser
lo anterior; y el estudio obligatorio que debe proseguir es el de las tesis de doc­
trina que, dentro de otros, los citados, han pronunciado los más importantes mer­
cantilistas de nuestro medio, pues así podrá desglozar el fenómeno fiduciario de
manera que se permita obtener de él, como hemos dicho, sus mejores posibilida­
des. Por otra parte, dentro de las importantes tesis que la doctrina ha sostenido
sobre el tema (negocio jurídico, negocio fiduciario, etc) hay autores que como ex­
plicación mantuvieron et e jure precisamente, la teoría contractual. Ésta se
expone a continuación.
Tesis del maestro Batiza (contrato fiduciario)
El jurista de la Universidad de Tulane, considera que la naturaleza de acto uni­
lateral que se ha querido dar al fideicomiso carece de base jurídica, pues la de-
Naturaleza jurídica Jel lidcicorniso 859
claración correspondiente no pasa de ser una simple oferta o policitación que
puede tener carácter de irrevocable, modalidad que no altera de forma radical
'los principios de derecho común establecidos por los arts 1804 al 1811 del C Civ
(del consentimiento). Afirma que la naturaleza contractual del fideicomiso me­
xicano, incluso su categoría específica en el género de contrato bilateral, sina­
lagmático y perfecto, se confirma por la existencia de la condición resolutoria
tácita, según la cual el pacto promisorio se entiende implícito en las obligacio­
nes recíprocas (art 1949 C Civ). Esta excepción non adimpleti contractus se ha­
ce presente con mayor claridad en los arts 80 y 84 LIC, según los cuales la
fiduciaria queda tácitamente obligada, de forma contractual, al cumplimiento
de una obligación cuyo defecto crea responsabilidad de daños y perjuicios, ade­
más de la opción de exigencia de cuentas y en su caso remoción en favor del fi­
deicomisario, que es claramente correlativa al art 355 LGTOC, que permite al
fideicomisario exigir el cumplimiento del fideicomiso. Para varios autores, den­
tro de los que destaca por su conocimiento y dedicación en la materia el maestro
Batiza, el fideicomiso es un contrato.
Este autor es partidario de esta última tendencia, es decir, consideramos que
el fideicomiso es un negocio fiduciario (término que no considera el maestro Ba­
tiza por no estar contemplado en nuestro derecho· escrito y por ser tendiente a
confusión) que, en la legislación mexicana, toma el nombre de contrato, por ra­
zones legales, jurisdiccionales y doc.trinal(ls. Antes de someterlas al lector con­
sideramos adecuado mostrar al gunas dé lás posturas que ha asumido la Corte
acerca del tema.
151 POSTURAS DE LA CORTE ANTE LA NATURALEZA
DEL FIDEICOMISO
Durante las últimas dos décadas, la Suprema Corte ha sostenido una postura
jurisprudencia! que puede verse como constante, respecto a la forma en que ha
considerado el fideicomiso en sus discursos resolutivos. Es decir, la corriente
constante obedece a la manera en la que hace referencia al fideicomiso como el
eje, tanto del negocio constitucional como del juicio natural. Esa constancia con­
siste en que se refiere a él como un contrato. Por otra parte, en ocasiones se ha
pronunciado respecto de, "qué es un fideicomiso", en las que ha utilizado dos
conceptos diferentes (acto jurídico y negocio jurídico), pero de forma tal que no
ha sido ni sorprendente ni contradictoria, pues en ambos casos, como en todos
aquellos en los cuales califica procesalmente a esta figu ra como contrato, sus so­
luciones han sido situacionales, es decir, en función del caso concreto planteado
por los litigantes, más que por la sustantividad del asunto. Rápidamente vere­
mos las dos tesis de excepción, y enseguida algunas de las innumerables tesis
en las que la consideración del fideicomiso, como contrato, es constante.
860 EL CONTRA TO DE r-IDEICOMISO
1 Fideicomiso. Naturaleza del El fideicomiso es un negocio jurídico
r Naturaleza jurídica del fideicomiso
por medio del cual el fideicomitente constituye un patrimonio autóno­
mo, diverso de los patrimonios propios de las partes que intervienen en
el contrato respectivo, cuya titularidad se concede a la institución fidu­
ciaria para la realización de un fin determinado
(AR 769/84, Pleno, Informe 1986, pág 675).
A pesar de que afirma, en Pleno, que el fideicomiso es un negocio jurídico
(tesis de los maestros Domínguez Martínez y Cervantes Ahumada entre
otros), esta excelente sentencia igualmente señala con claridad que este ne­
gocio toma el nombre de contrato.
2 Fideicomiso. Concepto del
El fideicomiso es un acto jurídico que debe constar por escrito, y por el
cual una persona denominada fideicomitente destina uno o varios bie­
nes a un fin lícito determinado, en beneficio de otra persona llamada fi­
deicomisario, encomendando su realización a una institución bancaria
llamada fiduciaria ...
(A D 45/77, séptima época, Sala Auxiliar, Actualización Civil VI,
1978-1979, pág 256).
Tratándose de una evaluación formal del fideicomiso, es de comprenderse
la razón que tuvo el juzgador para ubicarlo en su discurso resolutivo como
un acto jurídico ·que: por lo demás, como vimos es la especie del género nego­
cio jurídico.
3 Fideicomiso. Remate de inmuebles por La fiduciaria
... las partes, al celebrar un contrato de fideicomiso puedan pactar, o
sea convenir entre ellas, que en caso de incumplimiento de determina­
das obligaciones la fiduciaria saque a venta un bien inmueble, en
r e m a t e .. .
(A D 1564/76, séptima época, Sala Auxiliar, Actualización Civil VIII,
1982-1983, pág 133).
La calificación del fideicomiso como un contrato bilateral, sinalagmático, one­
roso y conmutativo es, en esta tesis, evidente. El impulso de la calificación
proviene del juicio natural, en el que las partes se demandan incumplimien­
tos contractuales sin reparo en la naturaleza del negocio.
Fideicomiso. Nulidad cuandó el fiduciario asume la calidad de fideico­
misario
... Además, estableciéndose la referida nulidad como una sanción a los
contratos celebrados contra la prohibición aludida -asumir la calidad
de fideicomisario-, es correcto estimar que se trata de una nulidad ab­
soluta y por lo mismo no susceptible de convalidación por las partes, a
la luz de lo dispuesto por los arts 80 y 2226 del Código Civil. aplicables
861
•
supletoriamente con apego al art 2o, frac IV. de la Ley General de Títu­
los citada
(AD 4391/69, séptima época, Tercera Sala, vol 23, cuarta parte, pág 27).
Esta extraordinaria tesis consiguió traslapar. de manera impecable, la teo­
ría general de las nulidades civiles con la teoría fiduciaria, como la forma óp­
tima de resolver el negocio de nulidad planteado por los litigantes; desde
luego, la basificación de la solución es la consideración del fideicomiso, una
vez más, como un contrato, porque, de esta forma, se pudo resolver el asun­
to de nulidad.
Titularidad fiduciaria. Es lícito su ejercicio cuando se ciñe a lo pactado en
el fideicomiso
... ni debe estimarse que la fiduciaria ejerce una función jurisdiccional,
dado que dispone de los bienes del patrimonio del fideicomiso de los cua­
les es el titular, lo que de ninguna manera implica que obre en sustitu­
ción de dicha autoridad judicial, sino sólo proceda a la realización de un
acto emanado de la libre voluntad y determinación del fideicomitente
· al-destinar bienes de su propiedad para la constitución de un fin lícito
determinado, de tal suerte que, la fiduciaria no vulneró ninguna norma
legal al ejecutar el fideicomiso, pues obró conforme a los términos esti­
pulados en el mismo contrato
(AD 3551/79, séptima época, Tercera Sala, Informe 1980, segunda par-
te, Sala Civil, pág 85).
La forma en que, una vez más, el juzgador de amparo resolvió el negocio, fue
contrastando la conducta de la fiduciaria con la hipótesis ideal contenida,
por una parte, en las responsabilidades del banco (art 356 LGTOC), y por
otra, en el tipo genérico del Código Civil, esto es, en la especie, la voluntad
de las partes plasmada en un contrato.
Timbre. Impuesto del. No lo causa la cesión de derechos realizada en un
contrato de fideicomiso
Si se celebra un contrato de cesión de derechos del fideicomisario a fa­
vor de una tercera persona, este contrato tiene carácter de mercantil,
por ser su objeto los derechos del fideicomisario en el propio fideicomi­
so, mismos que son cedidos a una tercera persona .
(Revisión Fiscal 176/64, séptima época, Sala Auxiliar, vol 21, séptima
parte, pág. 61).
El quid pro quo de esta sentencia no solo consiste en la consideración del fi.
deicomiso como un contrato, precisamente mercantil, por cuyo medio se de­
termina si el acto generador del impuesto es el contrato de fideicomiso o
alguno de los actos desahogados en cumplimiento de alguna de sus cláusulas.
862 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
Fideicomiso. Instituciones de crédito. Remate
Si en la escritura constitutiva del fideicomiso no se pactó que..., sino
que se convino expresamente que dicha venta se haría conforme a las
bases establecidas en las cláusulas respectivas del contrato de
fideicomiso..
(A D 3756/75, séptima época, Tercera Sala, vol semestral 115-120, cuarta
parte, pág 47).
Una vez más e! telón de fondo que permitió la resolución constitucional fue
considerar el fideicomiso como un contrato, pero además reconociéndole a
las partes una libertad de pacto sólo admisible en los contratos de naturale­
za mercantil.
Y. Fideicomiso. Venta de inmueble conforme a las estipulaciones contrac­
tuales AD 551/78, séptima época, Tribunal Colegiado del Cuarto Circuito,
Informe 1979, tercera parte, pág 251).
· •Fideicomiso de GaranJía. El Fin Perseguido Por Las Partes en esta clase
de Fideicomiso Reúne los requisitos establecidos por el Artículo 346 de la
ley de la materia pues dicho fin es lícito y determinado (AD 2771/66, sép­
tima época, Sala Auxiliar, Informe 1971, tercera parte, pág. 83); Fideico­
miso, venta de los inmuebles afectos al. No contraviene el art 17
constitudonal (A D 3551/79, séptima época, Tercera Sala, vol semestral
133-138, cuarta parte, pág 97); dentro de una buena treintena de tesis en las
que la Corte hace evolucionar la figura fiduciaria, en sus resoluciones, como
un contrato en todos los casos, a tal grado que en efecto, en nuestra opinión,
se ha configurado una corriente constante, precisamente, en el sentido de
que el fideicomiso, trátese de un negocio liduciario, de un negocio jurídico,
de una declaratoria o de un asunto bil?teral de perfección subsecuente, es
un contrato mercantil en los propios términos.
Es importante volver a subrayar que la apreciación teórica del fideicomiso, en
la forma propuesta por los ilustres juristas citados, no es contradecida ni me­
nos desvirtuada por el hecho, real y material, de que la Corte considera el fidei­
comiso como un contrato, pues una cosa no tiene, de forma directa, relación con
la otra. Las posturas doctrinales buscan ubicar el fideicomiso en la ciencia del
derecho; las tesis de la Corte buscan solucionar un caso concreto, cualquiera que
sea su ubicación en la ciencia y la doctrina. La conclusión es clara: en materia
fiduciaria un litigio sólo será eficientemente sentenciable cuando el fideicomiso,
con respeto directo del art 1793 C Civ, tome el nombre de contrato; en éste, co­
mo en cualquier otro (si bien de manera más compleja) hay dos momentos deter­
minantes que no se excluyen ni se pueden sintetizar aisladamente, sino que son
partes del mismo todo: el animus fiducia y la causa fiduciae; el primero, es la vo­
luntad del fideicomitente y, el segundo, es el acuerdo de voluntades entre él y
-
el fiduciario; fase constitutiva y ejecutora -en palabras del maestro Domínguez
i\aturalc1a.1unJica Jd lidcicnmbo 863
Martínez- que a pesar de que son dos tipos muy claros y estructuralmente in­
dependientes, pierden valor legal si sólo existe uno y el otro no, es decir, si no
coinciden en un solo momento histórico que es la constitución del fideicomiso,
y que la Corte evoluciona en contrato como forma de resolver los asuntos de la
práctica.
152 DEFINICIÓN DE FIDEICOMISO PARA EFECTO
DE ESTE TEXTO
En virtud del fideicomiso, dos personas (cuando menos) quedan vinculadas en
función de un escrito (art 352, segunda parte LGT0O, que estipula obligacio­
nes y derechos para cada una. La fijación conceptual de aquello a lo que se con­
cluya, que se quisieron obligar -y más tratándose de un negocio mercantil (art
4o LGT0C)- sólo es accesible con la consideración que se haga de él como un
contrato. No hay normas legales específicas para los negocios, los asuntos ni aún
para los actos; son denominaciones que utiliza la doctrina en la elaboración de
argumentos subjetivos, destinados a explicar la naturaleza de la figura, por lo
que no debe presumirse consenso. Ante un diferendo, es necesario acudir a un
parámetro estructural, general y estático, que permita calificar la buena o mala
celebración del acto, y el único susceptible de serlo en el fideicomiso, es el con­
trato. Por otra parte, del itinerario normal de su celebrac;ión se desprende que
la estructura del fideicomiso concuerda ·con el art 1793 del C Civ respecto a su
consecuencia jurídica inmediata; con el 1796 C Ciu y 78 del C Com por lo que se
refiere a la forma de expresión de voluntad; y con los arts 1836 al 39 C Civ por
lo que se refiere al trato que puede dársele al objeto del fideicomiso.
Coincidimos con el maestro Barrera Graf, en el sentido de que el fideicomi­
so es un negocio fiduciario porque se constituye mediante formalidades contrac­
tuales originadas en la obligatoriamente coincidente manifestación de voluntad
que emitan y hagan concordantes fideicomitente y fiduciario (unidad de volun­
tades que reduce a una emisión de parecer sin importancia legal el interés que
informalmente manifieste el fideicomitente de afectar parte de su patrimonio a
un fin, si no se completa con la participación, como aceptante, de la fiduciaria),
respecto de la trasmisión real, en nombre propio, pero para un destino limitante
de las facultades del nuevo titular; pero los interpretes judiciales y privados re­
quieren darle un nombre, nlegal" y no doctrinal. al asunto, el cual, de acuerdo
con el art 1793 citado, debe ser el nombre de contrato.
Entonces, para los estrictos efectos de esta exposición, y con base en lo di­
cho y transcrito en la páginas que anteceden, por fideicomiso se entenderá
• Teóricamente, un negocio fiduciario, porque se opera una trasmisión real de
bienes que formarán un patrimonio autónomo y que la fiduciaria recibe en
nombre propio, pero como lo hace para la realización de un fin. no recepta
su propiedad, sino solo su titularidad y posesión
164 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
r1 Diferentes tipos de fideicomiso 865

• Técnicamente, el negocio fiduciario toma el nombre de contrato, porque pa­

ra su perfeccionamiento necesariamente debe presentar características téc­
nicas coincidentes con la teoría general del contrato civil, supletorio de la
LGTOC
• Es un contrato mercantil, en virtud de que así lo determina la ley (art i o, 2o
párr LGTOC)
• Un contrato mercantil fiduciario, pues su mecánica descansa en la trasmi­
sión de buena fe que se hace al fiduciario, de parte de los bienes del fideico­ TERCERA
mitente, con un fin cuya vocación es procurar beneficios en favor del
fideicomisario
SECCIÓN
• Un contrato mercantil fiduciario, institucionalmente bancario, ya que para
su perfeccionamiento legal es indispensable la participación de una institu­
ción de crédito autorizada para fungir como fiduciaria (arts 46, XV LIC y
346 LGTOC)
DIFERENTES TIPOS
• En breve: el fideicomiso es un negocio fiduciario que toma el nombre de con­ DE FIDEICOMISO
trato mercantil, fiduciario y bancario.

153 CLASIFICACIÓN PARA EFECTOS CONTABLES

DE LAS INSTITUCIONES DE CRÉDITO
Es tan versátil y adaptable la figura del fideicomiso, tanto para las necesidades
civiles como mercantiles e incluso públicas, que en nuestra opinión, una clasifi­
cación exhaustiva sería en extremo difícil: Sin embargo, con fines puramente uti­
litarios destinados al control de la contabilidad interna de las fiduciarias, hace
tiempo (Circular 14421/751 del 24 de abril 1970) la CNB clasificó el fideicomiso
de acuerdo con sus probables objetos contractuales a fin de facilitar el registro
y coordinación contables y financieros de cada institución. A partir de entonces,
de acuerdo con las particulares necesidades de cada banco se ha realizado una
diferenciación bastante clara, que si bien cambia de uno a otro, son esencialmente
los mismos desde el punto de vista de los criterios de clasificación; es como sigu e
I Fideicomisos de garantía
a) Créditos
• Valores de renta fija o variables
• Inmuebles
• Efectivo
• Otros
b) Depósitos.
11 Fideicomisos de administración
a) Créditos
• Valores de renta fija o variable

- --
• Inmuebles

�
- ..,.
866 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO Diferentes tipos de lideicomiso 867

• Efectivo
• Otros
154 ALGUNAS APLICACIONES PRÁCTICAS
DEL FIDEICOMISO
b) Testamentarías
c) En mandato Con objeto de propiciar que la exposición de las siguientes páginas sea más cla­
ra, conviene introducir al lector, ya no en la teoría sino en la práctica del fideico­
• Tesorería. Pago de dividendos, modificaciones de capital, libros socia­
miso. Para ello, a continuación citamos algu nas de sus aplicaciones más
les, etcétera
frecuentes, que pueden ser tantas en la vida comercial y civil, como posibilida­
• De representación común. Emisión de obligaciones, de certificados de
des tenga la imaginación de un técnico; es decir como veremos, son infinitas. Des­
participación, etcétera tinando este numeral a una rápida revisión de las aplicaciones prácticas de esta
ch) Beneficencia o asistencia social. institución, se impone la siguiente precisión.
Acabamos de ver que, como tipo legal el fideicomiso, a diferencia de otros,
no tiene un fin predeterminado y preorganizado por la ley. Por ejemplo, la com­
III Fideicomisos de inversión
praventa es fijar cosa, precio y realizar entregas; el arriendo es intercambiar pre­
a) De crédito cio por la posesión temporal; la fianza es garantizar un cumplimiento principal;
• A instituciones de crédito la sociedad es la unión de capitales para repartir pérdidas y utilidades; el prés­
• A actividades empresariales y empresas privadas tamo es recibir dinero y devolverlo más un premio; el segu ro es aceptar un ries­
go a cambio de una prima en efectivo; etc. Pero en el fideicomiso el tipo se reduce
b) En valores
a" . .. déstinar bienes a un fin lícito determinado . .. "(art 346 . LGTOC). Entién­
• En cuenta corriente con el Banxico dase que hay tantos fines susceptibles de ser el destin� de los bienes, como Fl­
• De renta fija NES pueda diseñar la imaginación de un técnico. Dicho de forma distinta, hay
• De renta variable tantos fines como contratos, convenios y operaciones existan en el parque legal;
c) En inmuebles más aún, tantos como existan sólo en la imaginación, con la condición de que sean
lícitos. De otra manera: el -fideicomiso no tien!;! un fin propio, sino que es el tipo
• Toda clase de situaciones inmobiliarias
idóneo para desahogar otro fin más; en teoría su fin es facilitar ·otro fin. En sín­
• De inversiones extranjeras
tesis, el fideicomisó és, por excelencia (mejor dicho en exclusiva), un medio.
ch) De beneficio (para empresas) Desde luego, las aplicaciones más recurridas son las que generaron la clasi­
• Fondos de ahorro ficación de la CNB, que listamos arriba, para el control contable y fi�anciero de
• Planes de pensiones la fiduciaria (garantía, inversión de capital y administración). Algunos de los más
• Planes de jubilación repetitivos son: el que trasmite el dominio del bien, al fideicomisario, por dife­
rentes motivos; el que se otorga con fines de garantía: ,.,1 testamentario; los in­
d) Otros
numerables fideicomisos de administración, J,-, ·. -:tfr,,, .. � ,, liquidar una
• Sobre contratos de segu ro sociedad; a desempeñar una tutela o una curatela: .:1, e··' ,t'r::1 _ los que permiten
• Sindicatura de quiebra y suspensión de pagos planear y distribuir todo tipo de patrimonios familiares, públicos, industriales
• En efectivo. o de cualquier tipo; el de síndico en la quiebra; el llama•· o · 'fideicomiso público";
y otros tipos ad infinitum. Con excepción de los dos últimos 'tue se analizan por
separado (t III y núm 17 5). En cada caso veremos cuál es la Bgura típica que sus­
IV Otros fideicomisos de objetos diversos
tituye y que, de esa forma, se convierte en el fin facilitado o perfeccionado por
No obstante esta detallada clasificación, cabe insistir en que la versatilidad del el fideicomiso. Durante la siguiente exposición es conveniente que el lector se
fideicomiso significará que haya ocasiones en que alguno pueda salirse de toda refiera al cuadro 8 para una mejor fijación conceptual.
posibilidad de clasificación en función de la anterior. Respecto a clasificaciones
metodológicas de fideicomiso el lector puede referirse con mucho interés a las 156 EL FIDEICOMISO DE GARANTÍA
que realizan, junto con otros, los maestros Villagordoa y Domíngu ez Martínez
en sus obras citas en la bibliografía. La figura típica que sustituye es el mutuo con interés y garantía hipotecaria, y
la mejor definición de que se dispone la proporciona la Corte: "En el fideicomiso
868 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
en garantía se transfiere. como es necesario por ley. la titularidad de ciertos
bienes a la institución fiduciaria, para que si el fideicomitente deudor. o un tercero,
no cumple con lo pactado, la institución proceda a la venta del inmueble y satis­
faga las prestaciones acordadas en favor del fideicomisario" (Fideicomiso en ga­
rantía, concepto de, A D 45/77, Sala Auxiliar. séptima época, vol semestral
97-102, séptima parte. pág 107). En efecto, el fideicomitente garantiza. preferen­
temente, el pago del crédito solicitado (aunque en general la obligación que se
garantiza es el pago de un crédito, en ocasiones también es útil para garantizar
otras obligaciones como la entrega puntual de mercancía. la conclusión sin vi­
cios de una obra civil. la devolución de un título reportado, etc).
Es preferente, en virtud de que no se cumpla con el pago del crédito (o no
cumpla con la prestación garantizada) en el plazo y condiciones estipulados, el
fiduciario ejecuta el fideicomiso previa comprobación del incumplimiento y sin
necesidad de recurrir al órgano jurisdiccional para demandar la ejecución, toda
vez que a presunciónjuris tantum -dice el licenciado Caballero- las partes pac­
taron en detalle la forma en que el fiduciario ejecutaría el fideicomiso, actualiza­
das ciertas condiciones; pacto que fue la suprema voluntad de las partes (art 78
C Com). El montaje sería como sigu e
Fideicomitente El propietario del inmueble que se ofrece como garan­
tía, y a la vez el deudor de la prestación garantizada
Fiduciario La institución que recibe· la titularidad del bien dado en .
garantía, y quien lo ejecutará ya sea trasmitiéndolo al fideicomisario
· · o
subastándolo o vendiéndolo para entregarle su producto
Fideicomisario El acreedor al cual el fideicomitente le debe algu na­
prestación. y en favor del cual redundarán los beneficios del fin del fi­
deicomiso
Objeto El inmueble propiedad del fideicomitente. que se trasmite a
la fiduciaria y que durante el plazo servirán de garantía
Fin Garantizar el cumplimiento de la obligación que tiene el fideico­
mitente en favor del fideicomisario. En caso de incumplimiento la fidu­
ciaria lo verifica y. si lo constata, ejecuta el fideicomiso, lo cual puede
ser la trasmisión directa al fideicomisario, o la venta o subasta del
bien para que su producto se trasmita a éste.
La sustitución de fideicomiso por mutuo obedece, dentro de otras razones, a la
invaluable ventaja que tiene sobre éste. principalmente en el sentido de que ob­
via el trámite de la demanda judicial para instrumentar la exigencia. que impli­
ca gran dilación en el cobro o cumplimiento.
Uno de los fideicomisos que más han motivado la intervención judicial ha
sido precisamente el de garantía, en nuestra opinión, por tres razones principa­
les: (i) porque el litigante pretende desvirtuar el fideicomiso haciendo consistir
Diferentes tipos de l)dcicomiso 869
su pretensión en que la garantía "no es un fin determinado o lícito"; (ii) porque
el litigante pretende desvirtuar la naturaleza de trasmisión real del fideicomiso,
haciéndola consistir en que el fideicomiso, siendo de garantía, por definición no
puede trasmitir la propiedad al fiduciario sino solo la posesión temporal afecta
a garantizar; y (iii) porque el litigante argumenta que la fiduciaria se excede de
sus facultades al actuar en la ejecución como un órgano judicial, siendo que no
lo es. La Corte ha sostenido excelentes tesis sobre estos temas, algu nas de las
cuales transcribimos a continuación
Fideicomiso en garantía. El fin perseguido por las partes en esta clase de fi­
deicomiso reúne los requisitos establecidos por el art 346 de la LGTOC, pues
dicho fin es lícito y determinado Este peculiar fideicomiso ha tenido gran
arraigo en la práctica, pues se ha venido utilizando como sustituto del contrato
de hipoteca, y por ello, el fin que se persigue con dicho fideicomiso es el de ga­
rantizar la devolución de un préstamo con un inmueble, entregándose éste pre­
cisamente, en calidad de bien fideicomitido, a una institución fiduciaria. . Por
consigu iente, et fin que se persigue con la celebración de un contrato de fideico­
miso de garantía, por una parte, es un fin determinado, puesto que el fideicomi­
tente que ha intervenido en su realización concreta su voluntad en 'garantizar
la devolución del préstamo respectivo con un bien inmueble'. En estas condicio­
nes, la declaración unilateral del prestatario nada tiene de abstracta o indeter­
minada ... ; sino -que por el contrario, el consentimiento .otorgado se ha
encaminado a un fin específico, determinado. Además, el hecho consistente en
que se haga o no efectiva la garantía otorgada: es irrelevante para concluir que
el fin cuestionado sea indeterminado, toda vez que tal hecho es una cuestión ab­
solutamente ajena al fin ·que se persigue con el fideicomiso en garantía... una
cosa es 'garantizar la devolución de un préstamo coi;:i up inmueble, y otra cosa
muy distinta es realizar o hacer efectiva la garantía otorgada en caso de incum-
plimiento del deudor'
(AD 2771/66, Tercera Sala, sexta época, Actualización Civil 1971-1973, pág 262).
Esta formidable tesis establece con nitidez la diferencia entre la determina­
ción del fin fiduciario, y la determinabilidad de otros considerandos como cuan­
tías, ejecuciones. etc. El fin del fideicomiso de garantía no es ejecutar un bien
y, así, desposeer a su dueño, sino que el fin es, simplemente, garantizar lo que
sea; si se ejecuta el bien se cumplió la garantía, y si no se ejecuta también se cum­
plió, porque fue útil, durante todo el plazo del fideicomiso, para sostener garan­
tizada la obligación.
Fideicomiso de garantía. Efectos para el fideicomitente Una vez constitui­
do y registrado un fideicomiso de garantía, el fideicomitente queda privado de
toda acción o derecho de disposición sobre los bienes fideicomitidos
(AD 171/65, Tercera Sala, séptima época. vol 51. cuarta parte, pág 29).
 �
870 EL CONTRA TO DE FIDEICOMISO
Esta importantísima tesis de precedente consiguió en un pequeño párrafo
cumplir con dos principios de legalidad fundamentales en la materia fiduciaria;
por una parte, sostiene la regla incontestable de la trasmisión real (el fideicomi­
tente carece de derechos sobre los bienes); y por otra, también consagra el affec­
tio garantis de cualquier bien suspendido del comercio por haberse destinado a
garantizar. En efecto, si se hubiese constituido una hipoteca en lugar de un fi­
deicomiso, el dueño de la cosa podría haberla gravado en segundo lugar, incluso
la pudo seguir poseyendo, etc; pero siendo un fideicomiso (hubiera sido de ga­
rantía o no) el fideicomitente no puede hacer nada con los bienes. La trasmisión
de la cosa en el fideicomiso -incluso el de garantía- es in rem yerga homnes;
luego, en los asuntos de garantía tiene un radio de acción infinito, y además per­
fectamente idóneo.
Dentro de las múltiples tesis que la Corte ha sostenido sobre la ejecución, por
la fiduciaria y no por un juez, del bien fideicomitido, que aparentemente implica
un exceso de facultades por invasión de la esfera judicial, consideramos oportu­
no citar la siguiente, porque en ella la Sala sostuvo a nuestro e1_1tender con gran
claridad (a pesar de que la ponencia se aprobó por mayoría de tres contra dos
disidencias), que incluso la subasta pública, como manera de ejecutar un bien
dado en garantía de una obligación que no se cumplió, es un fin perfectamente
determinado y lícito, pero además legítimo, ya que, por una parte así se pactó
. en el contrato y por otra, porque al haberse pactadQ s� anuló la posi�ilidad de
aplicar el art 141 de laLGICOÁ (actual art 72 LIC): Fideicomiso. Instituciones
de Crédito. Remate (Tercera Sala, séptima época, vol semestral 115-120, cuarta
parte, pág 47). Además, otro de los ejes resolutivos de esta tesis giró en torno
al hecho de que el quejoso
.. no impugnó el contrato generador de los derechos y obligaciones, sino
únicamente los actos de ejecución derivados de aquel... ,
es decir, continúa con una posición constante de la Corte según la cual, cuando
se impugna la validez de una derivación, no procede si no se invalidó la del prin­
cipal, sino al contrario se acepta y reconoce, por el carácter claramente acceso­
rio de la primera.
Pero no solo lo anterior, sino que la Corte ha sostenido directamente que para
la ejecución de un fideicomiso no es necesario solicitar, a no ser que así se haya
convenido en el contrato, la intervención de un órgano judicial
Fideicomiso. no es necesaria la intervención de un órgano jurisdiccional para
la realización del fin Dada la naturaleza legal del fideicomiso, no es exigible
establecer, para el caso de su ejecución, la intervención de un órgano jurisdic­
cional, si, como ya se dejó asentado al analizar su esencia jurídica, se tiene pre­
sente que en este negocio jurídico, se da una afectación patrimonial destinada
a un fin, cuyo logro se confía a las gestiones de una institución fiduciaria, ...
que será la única titular de los bienes fideicomitidos..
(AD 45/77, Informe 1977, segunda parte, pág 3�)...
Diferentes tipos de fideicomiso 871
En suma, el fideicomiso en garantía es alternativa sumamente recurrida en
la práctica, en la que la fiduciaria queda facultada (si así se estableció en el con­
trato) para ejecutar, incluso en subasta pública, el bien fideicomitido en caso de
incumplimiento de la prestación garantizada.
156 FIDEICOMISO CON FINES TESTAMENTARIOS
La figura típica que este fideicomiso sustituye es, desde luego, el testamento.
El fideicomitente, que es quien dispone de sus bienes para después de su muer­
te, manifiesta su voluntad sucesoria en las cláusulas del fideicomiso, la que será
cumplida por el fiduciario sin necesidad de iniciar diligencias ni de sucesión legí­
tima ni de testamentaría; por lo mismo, a su muerte no se requerirá la interven­
ción ni del órgano jurisdiccional ni de notario público. Lo anterior, no porque se
haya celebrado un testamento (el testamento es eso, y el fideicomiso lo propio,
y lo que se celebró fue el último), sino porque, por la esencia misma de este con­
trato, los bienes del fideicomitente se trasmiten a la fiduciaria para la realiza­
ción de un fin lícito y determinado que, en este tipo de fideicomiso, consiste en
hacer con esos bienes lo que el fideicomitente le encomendó que hiciera en favor
de terceros (generalmente sus herederos), que no recibirán los beneficios del fi­
deicomiso en tanto que herederos, sino en tanto que fideicomitentes; al paso que
el fideicomíso se denomina en la préctica "con fines testamentarios" no porque
se trate de un testamento ya que no lo es, sino porque lo sustituye. El montaje
·es el siguiente
Fideicomitente La persona física propietaria de los bienes y derechos que
a su muerte desea que se trasmitan a ciertas personas
Fiduciaria La que, a la muerte del fideicomitente, recibirá la titularidad de
• sus bienes para cumplir respecto de ellos, y en favor de los fideicomisarios,
los deseos que estipuló en las cláusulas del contrato. Hay ocasiones en que
la afectación de bienes se hace desde antes de la muerte, luego, aunque des­
de ese momento se verifica el cambio de titularidad, la ejecución del fideico­
miso se realizará a la muerte
Fideicomisario La o las personas que el fideicomitente desea que, a su muer­
te, reciban los beneficios que diseñó en el contrato respecto de los bienes que
destinó al asunto
Fin Trasmitir a la fiduciaria, a la muerte del fideicomitente, la titularidad
de cierto número de sus bienes y derechos para que ésta, a su vez, los tras­
mita a los fideicomisarios de la forma, términos y condiciones que el propio
comitente estipuló en el contrato
Objeto Los bienes y derechos que a la muerte del fideicomitente serán tras­
mitidos a la fiduciaria, y que a su vez transferirá a los fideicomisarios.
172 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
Este tipo de fideicomiso es recomendable sólo en casos especiales y no en lo ge­
neral. Por ejemplo, por la complejidad de la masa de bienes (acciones societarias.
inmuebles sujetos a litigio, sociedades en liquidación, etc): por la falta de horno·
geneidad o afinidad entre los fideicomisarios: por la ausencia de albaceas, tuto·
res o curadores idóneos: porque la cuantía de la masa sea tal, que amerite la
tramitación y costo de un fideicomiso, o por razones similares o equivalentes.
157 EL FIDEICOMISO EN ZONAS TURÍSTICAS
A principios de los setenta, la prohibición para los extranjeros de adquirir bie­
nes inmuebles en las denominadas zonas prohibidas, que son la franja que se for­
ma a lo largo de 50 kilómetros en costas y 100 en fronteras (art 27, I Constitución),
se convirtió en incompatible con la necesidad de desarrollo turístico que tenían
una gran cantidad de polos de recreo ubicados, principalmente, en las costas del
país. Si se recuerda que a diferencia de la gran mayoría de los paises turísticos
con costa, el nuestro dispone de más de 15 ciudades de presencia turística inter·
nacional precisamente en la costa, se aceptará que esta prohibición éonstitucio­
nal era un elemento 1nhibidor determinant� para la inversión turística. La
solución fue, una vez más, el fideicomiso. En 1971, se publicó el primer decreto
que autorizó la constitución de fideicomisos en virtud de los cuales se trasmití- .
ría a los extranjeros, por 30 años (art 359, III LGTOC), el uso y goce de la pose·
sión de inmuebles en zonas prohibidas. El montaje de este tipp de fü;leicomiso
es el siguiente
Fideicomitente Los propietarios de construcciones, terrenos, derechos de­
rivados de licencias. autorizaciones, concesiones de servicios públicos, cré­
ditos, etc (generalmente una persona es dueña del terreno, otra de los
servicios y otra de las construcciones), que convienen en desarrollar un com­
plejo habitacional, hotelero, comercial o dos o tres cosas a la 'iez; para lo cual
los transfieren a la fiduciaria. También pueden ser el o los propietarios de
un complejo turístico ya construido, que igualmente transfieren a la fidu­
ciaria
Fiduciaria La que recibe la titularidad de los bienes y derechos aportados,
para que sea ella (si no lo hicieron antes los fideicomitentes) la que constru­
ya el proyecto, constituya el régimen en condominio o de tiempo comparti­
do según el caso y la que. también, trasmitirá individualmente el uso de cada
habitación o local a extranjeros, o bien la propiedad a mexicanos
Fideicomisarios Las personas extranjeras o mexicanas que podrán adqui­
rir, en el primer caso, el uso de los locales por 30 años, y en el segundo, la
propiedad, contra el pago del precio que, en ambos casos, es generalmente
el mismo
Objeto Las construcciones, terrenos, derechos de servicios públicos, licen­
cias y autorizaciones municipales. permisos de autoridades diversas, mu-
Diferentes tipos de fideicomiso 873
tuos cuyos montos ya estén autorizados y dinero en efectivo, que los
fideicomitentes aportan al fideicomiso para que construya un complejo tu­
rístico de cualquier tipo destinado a ser vendido al público. También es fre­
cuente que lo que se destine al fideicomiso sea el complejo turístico ya
terminado, cuando los promotores realizaron la construcción a su cuenta y
riesgo. En este caso, el objeto no son terrenos, derechos de mutuo y demás.
sino un complejo inmobiliario ya construido
Fin Construir un complejo turístico y. una vez construido, venderlo al pú·
blico, ya sea directamente o a través de corredores profesionales con los cua­
les contrata en su carácter de titular, para que su producto sea entregado,
de acuerdo con el contrato, a los fideicomitentes. Como hemos dicho, taro·
bién puede ser que el objeto no sea construir porque los fideicomitentes ya
lo hayan hecho: en tal caso, el fin es sólo vender el complejo al público de
modo directo o a través de profesionales, y entregar el producto al comiten·
te. En ambos casos la trasmisión de derechos será. en exclusiva: a los ex·
tranjeros, 30 años de uso; a los mexicanos. la propiedad. En el primer caso,
la propiedad del local cuyo uso trasmitió, permanece bajo la titularidad de
la fiduciaria durante los 30 años.
Como se observa, aunque la intervención de la fiduciaria debiera ser optativa (na·
die está obligado a contratar), el Decreto de 1971, la convirtió en indispensable
para poder vender a extranjeros. Toda vez que las fiduciarias cobran por el ser·
vicio fiduciario están, desde luego, satisfechas con la existencia de esa prohibi·
f
cióri constitucional. El importante expediente de la limitación del uso a 3f años
es todo un tema. En la práctica se observa que se ha solucionado en una de tres
formas: (i) en el contrato celebrado con cada extranjero se pacta que a los trein­
ta años la fiduciaria venderá el local, cuyo uso le haya permitido, y el producto
de la venta se entregará al extranjero; (ii) se pacta que a los 27 años la fiduciaria
trasmitirá, una vez más, en fideicomiso pero a otra fiduciaria, el local objeto de
uso, para que la segunda fiduciaria igualmente se lo trasmita al extranjero ori­
ginal por 27 años más, o (iii) se pacta una renovación del fideicomiso original por
otros 30 años, y el expediente de la continuidad del mismo contrato que está pro­
hibido por nuestro derecho se salva con la firma de un nuevo fideicomiso, en es·
te caso, siempre que la legislación vigente al término de los primeros 30 años lo
permita.
En entrevistas sostenidas con profesores de universidades e inversionistas
extranjeros, este autor se ha visto impedido de dar respuesta lógica y universal
a tres preguntas: (i) por qué los extranjeros no pueden adquirir inmuebles solo
en zonas prohibidas; (ii) por qué sí pueden adquirir su uso irrestricto por 30 años,
y (iii) por qué no pueden adquirir la propiedad. Simplemente no pudo dar respues·
tas lógicas porque no son lógicas sino históricas, y tampoco pudo darlas en sen·
tido universal porque sólo son ponderables a la luz, una vez más, de nuestra
propia historia; su análisis no nos corresponde, pero puede introducirse en los
temas tratados en el numeral 146 anterior.
874 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
Como sea, es importante hacer notar que este tipo de fideicomiso se convir­
tió en un formidable argumento en favor de la tesis que sustenta la trasmisión
absoluta de la propiedad, de fideicomitente y fiduciario; y en uno de los más im­
portantes en contra de la tesis que sustenta una trasmisión de propiedad técni­
ca y no material, pues queda en el fideicomitente, pero en estado latente. En
efecto, cuando el constructor del proyecto lo trasmite en fideicomiso a una fidu­
ciaria, y después ésta, a su vez, le trasmite el uso a un extranjero, ni fideicomi­
tente ni fideicomisario tendrán la propiedad, sólo porque no es posible en ninguno
de los dos sentidos; pero quien recibe el precio del local/uso es el fideicomitente
y no la fiduciaria, a pesar de que sea ésta la que lo recibió en un primer momen­
to, ya que tampoco adquirió el inmueble por el hecho evidente de que no pagó
por él. Y al término de los 30 años el bien tampoco regresa al patrimonio del fi­
deicomitente,toda vez que su precio ya le fue pagado. Dijimos que la propiedad
del bien se transfiere a la fiduciaria, pero como ésta no lo compró, y por el c:on­
trario sólo lo recibe porque es ella la única que puede desahogar el fin pactado,
luego, tampoco es propietaria sino solo titular, más técnicamente, es la propie­
taria fiduciaria. Razones y argumentos que dan origen a la tesis de los negocios
fiduciarios. Acerca del tema de la propiedad del patrimonio fiduciario regresa­
remos más adelante.
158 FIDEICOMISO DE COLOCACIÓN BURSÁTIL
El origen más claro -que no el único- de este tipo de fideico�iso, es el acta d�
emisión de los·certificados de participación que, según vimos en otra parte (t 1),
deben ser emitidos necesariamente con el sustento de un fideicomiso (art 228 b),
2o párr LGTOC). I gualmente en otra parte (t 1) vimos que de toda la gama de
títulos bursátiles que en la actualidad sirven al mercado de valores, uno de los
más importantes·es el llamado CEPI (certificado de participación), cuyo repre­
sentante más célebre es el PETROBONO. Todos ellos emitibles sólo a través de
una intervención fiduciaria.
Pero los CEPIS y los PETROBONOS -que técnicamente son lo mismo-
no son los únicos títulos que se colocan en la bolsa, a través de un fideicomiso,
sino que la práctica y la ley permiten que sea cualquiera. En efecto, por una par­
te el art 46, X, XVII y XV autoriza a los bancos, a efectuar operaciones con va­
lores de conformidad con la LMV; a fungir como el representante común de
asambleas de tenedores de obligaciones y otros títulos de emisión masiva; y a
realizar operaciones de fideicomiso. Por otra parte, los técnicos de la colocación
bursátil han encontrado en el fideicomiso un contrato útil para la captación, tanto
porque la colocación y la captación masivas son un fin lícito y determinado (art
346 LGTOC) como por la diversidad de intereses y necesidades que, soluciona
de manera simultánea. Así, nada se opone a que los bancos puedan, actuando
como fiduciarias, recibir la titularidad de bienes y derechos cuyo fin sea la emi­
sión y colocación de títulos bursátiles.
Diferentes tipos de fideicomiso 875
159 OTRAS APLICACIONES FIDUCIARIAS DIVERSAS
Hemos dicho que existen posibilidades infinitas de aplicación fiduciaria, algu­
nas de las más importantes se acaban de exponer. Pero además de éstas pueden
citarse las siguientes
Fideicomiso de inversión Aquel en el que una persona (fideicomitente) destina
cierta cantidad en efectivo o en títulos de crédito, a la constitución de un fidei­
comiso; y la fiduciaria se compromete, durante el plazo del contrato, a invertir­
los en el mercado de valores o en ''mesas de dinero'• de otras bancas, con objeto
de obtener con ellos un máximo rendimiento. Al término o periódicamente den­
tro de él, el fiduciario entrega parcialidades o la totalidad tanto del capital como
de los rendimientos, al fideicomisario, que en este ejemplo es la misma persona
que el fideicomitente. Este tipo de fideicomiso es el régimen desde el cual fun­
cionan las llamadas "mesas de dinero" de los bancos, los que son fiduciarios de
sus clientes -fideicomitentes y fideicomisarios a la vez- respecto de un fidei­
comiso que es múltiple porque está diseñado para invertir en un solo pull los di­
neros de múltiples clientes
Fídeicomitente Cualquier persona ·
Objeto Dinero o títulos de crédito
Fin Invertirlos en máximos rendimientos
Fideicomisario El mismo fideicomitente, o sus beneficiarios.
· Fideicomiso de pensiones y jubilaciones . Es aquel que constituye una empresa
-fideicomitente- mediante aportaciones de dinero específicas y periódicas, para
que la fiduciaria las invierta, reinvierta y administre con objeto de obtener· de
ellos el mejor rendimiento; pero en este caso los fideicomisarios no son la empre-
sa sino sus empleados
Fideicomitente Cualquier empresa
Objeto Dinero o títulos de crédito
Fin Invertirlos en máximos rendimientos
Fideicomisarios Los empleados de la empresa.
Fideicomiso para mexicanización de empresas Es aquel mediante el cual los so­
cios extranjeros -fideicomitentes- de una sociedad anónima, endosan y tras­
miten sus acciones a una fiduciaria con objeto de que, durante el plazo del
contrato, las vendan entre personas físicas de nacionalidad mexicana o socieda­
des mexicanas con cláusula de exclusión a extranjeros, quienes al presentarse
ante la fiduciaria, y pagar el precio, se convierten en los socios de la sociedad que,
de esta forma, se "mexicaniza". El precio que paguen los mexicanos a la fidu­
ciaria será entregado por ésta a los socios extranjeros
Fideicomitente Socios extranjeros de una sociedad
Objeto Sus acciones
Fin Venderlas entre mexicanos
Fideicomisarios Los compradores mexicanos.
876 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO El patrimonio fideicomitido 877

Fideicomiso para aseguramiento de pensión alimentaria Es el que constituye

el deudor alimentario -fideicomitente- ya sea convencional o judicialmente,
mediante la aportación en una sola exhibición o en varias, de bienes o más en ge­
neral, de dinero en efectivo, en el que la fiduciaria se compromete, además de in­
vertirlos y reinvertirlos, a administrárselos al alimentando -el o los
fideicomisarios- de conformidad con las reglas pactadas en el convenio
Fideicomitente Deudor alimentario
Objeto Dinero o bienes
CUARTA
Fin Administrarlos y ministrar una pensión mensual al fideicomisario SECCIÓN
Fideicomisarios Los acreedores alimentarios.
Insistimos en los anteriores ejemplos dentro de un cúmulo infinito de posibili­
dades fiduciarias que en la práctica se conocerá rápidamente.
EL PATRIMONIO FIDEICOMITIDO

160 DIFERENCIA ENTRE OBJETO Y FIN DEL FIDEICOMISO

Constituido el fideicomiso (para lo cual se requiere, como ya vimo;: el animus
fiduciae en el fideicomitente y la causa fiducia en el fiduciario, es decir, trasmi­
sión real y compromiso contractual), la parte del patrimonio de la que se despren­
dió el fideicomitente, que es el objeto del fideicomiso, ipso jure se erige como un
patdmonio_sujeto a reglas especiales cuyo destino no pu�d_e ser otro que el fjn
señalado por el fideicomitente en el éontrato. El objeto del fideicomiso constitu­
ye una universidad patrimonial; es un patrimonio independiente que, como el de
las sociedades, por una parte está, sometido a la dirección y desarrollo de una
persona física con facultades y poderes específicos para hacerlo (los consejeros
en ésta y el delegado fiduciario en aquel), y por otra, está destinado a un único
fin (al objeto social en ésta y el fin en aquel). En otras palabras, los bienes que
forman el objeto del fideicomiso no son el fin lícito al que se destinan, pues co­
sas diferentes son, por una parte, el fin del fideicomiso (art 346 LGTOC) y, por
otra, el objeto, que son los bienes y derechos afectados (art 351)
Objeto Cualquier clase de bienes y derechos, propiedad del fideicomiten­
te (art 351 LGTOC)
Fin Aquel al que se destina el objeto, que debe ser lícito y determinado,
y al que sólo puede llegar la fiduciaria (art 346).
Respecto de los requisitos que deben reunir los objetos y fines fiduciarios regre­
saremos más adelante (núm 158); en este momento téngase presente la diferencia.

161 ¿QUIÉN ES EL PROPIETARIO DE LOS BIENES

FIDEICOMITIDOS?
El objeto del fideicomiso (los bienes que forman un patrimonio autónomo), a par·
tir de serlo, pasa a integrarse al singular universo de los bienes jurídicos que de-
878 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
ben ser vigilados, ya que por diferentes motivos su propietario no puede ejercer
r El patrimonio fideicomitido
su derecho de propiedad de modo ilimitado como normalmente sucede en los bie­
nes y patrimonios que no están vigilados de manera especial. Dentro de otros
casos citamos los siguientes
• La masa hereditaria todavía no adjudicada, cuyo propietario, el difunto, no
puede ejercer sus derechos de propiedad, sino que lo hace el albacea
• El patrimonio del quebrado antes del convenio, que no puede administrar
el comerciante por estar inhabilitado, sino el síndico y el juez (t III)
• El capital de las sociedades mercantiles, que no se puede destinar sino a los
fines de la constitución que configuran su objeto social, al cual sólo pueden
llegar los gerentes o administradores
• El patrimonio del menor y el interdictado, que a pesar de ser los propieta­
rios universales están impelidos de ejercer esos derechos y sólo pueden de­
sahogarlos sus tutores o curadores; y en general, el conjunto de bienes y
derechos acopiados por un solo centro de imputación que tienen un propie­
tario que, por diferentes motivos, no puede ejercer sobre ellos un derecho ili­
mitado de do�inio y propiedad.
Si bien, por razones diferentes la sociedad mercantil, la quiebra, el intestado, la
minoría de edad y el interdicto, tienen un propietario específico, no puede ser él,
sino una persona distinta, la que se encargu e de llevar hasta su total consecu­
ción los fines legales o convenciom!.les tje cada caso. Pues bien, a diferel)cia de
estos casos, én los que·elrepresentante, tutor, consejero, etc, no son los propie­
tarios, en el fideicomiso el fiduciario sí lo es, pero no en los términos abutendi
del derecho civil, sino en los de los asuntos fiduciarios; de ahí que sea más pro­
pio hablar de titularidad, o simplemente de propiedad fiduciaria, para distinguir
el tipo de manus que ejerce la fiduciaria sobre su propiedad como tal, del que ejer­
ce el propietario sobre su derecho real de propiedad civil.
Entonces, el patrimonio que se creó voluntariamente del desprendimiento
que hizo el fideicomitente de parte del suyo, implica una trasmisión de propie­
dad, pero no en términos civiles, sino fiduciarios; lo que significa que el interés
de dicha trasmisión no es la trasmisión en sí misma, sino la consecución de un
fin ulterior, para el cual debe aceptarse que el legislador consideró indispensa­
ble desembarazar al fideicomitente de su propiedad civil directa, y al mismo tiem­
po trasmitirla a un fiduciario para que la sostenga, defienda y desahogue, pero
sólo de manera exclusiva en los términos de las órdenes dictadas por el fideico­
mitente en el acto de creación. Así, el patrimonio de un fideicomiso es autóno­
mo, esto es, en el aspecto jurídico, independiente de cualquier otro -incluidos,
en primer lugar, el del fideicomitente y el fiduciario-; pero se encuentra bajo la
titularidad y dirección exclusiva del último, que es al que se trasmitió su propie­
dad, tan solo con el interés de que llegue a un fin ulterior. La trasmisión de pro­
piedad es sólo un medio para llegar a un fin. Estudiar un medio en él mismo, como
manera de entender la totalidad del fenómeno, es un afán incompleto.
879
La fiduciaria es pues la titular del patrimonio autónomo conformado por el
objeto -los bienes- del fideicomiso. De acuerdo con lo anterior, resulta que ser
el titular del patrimonio implica, en exclusiva, detentar todos los derechos y ac­
ciones que se requieran para obtener el cumplimiento de los fines pactados (art
356, primera parte LGTOC), lo cual es comprensible en la medida que, dado el
contenido de confianza y crédito de que está impregnado el fideicomiso mexica­
no, la manera más sencilla de obtener una mejor eficiencia en esa titularidad (no
así en figuras como la curatela, la sindicatura, etc) es trasmitiendo la propiedad
a la fiduciaria, pero no como una trasmisión absoluta entendida en términos del
Código Civil, sino una propiedad de tipo fiduciario que, por lo mismo, está fuer­
temente restringida por las limitaciones y reglas establecidas en el acto consti­
tutivo y cuyo cumplimiento está vigilado por un organismo público como la CNB.
Por otra parte, así como el patrimonio de la quiebra es organizado por el juez
y el síndico, el de la sociedad por el órgano administrativo, la masa hereditaria
por el albacea, el patrimonio del menor y el interdictado por el tutor o el cura­
dor, etc, en efecto el patri�onio.fideicometido es organizado y administrado por
la fiduciaria; pero como ésta es una persona moral debe actuar a través de un
representante que, en la materia, se denomina delegado fiduciario; figuras és­
tas sobre las que regresaremos.(núm 167).
Finalmente, cabe precisar que, como veremos adelante, es probable que el
propio fideicom_itente se designe a sj mismo el beneficiario del fideicomiso (fidei�
comisario) y, por tanto, que la propiedad de los bienes fideicomitidos den vuel­
ta, una vez más a su patrimonio después de que al inicio salieron de él. Esta
eventualidad no implica ni debe interpretarse como que el fideicomiso no es -ni
aun en este caso- un contrato traslativo-de dominio, ya que como hemos dicho,
aquella alternativa no es más de eso, y en caso de que así se estipulara tendría
que consistir en una doble trasmisión de propiedad: de fideicomitenté a liducia­
rio primero, y de fiduciario a fideicomisario después, no obstante que el primero
y el último sean la misma persona física o moral. Lo cierto es que hay una tras­
misión de propiedad, pero sujeta a las especiales reglas de la propiedad fiduciaria.
162 DIFERENTES FORMAS DE TITULARIDAD
La propiedad civil
De conformidad con el derecho civil "el propietario de una cosa puede gozar y
disponer de ella con las limitaciones y modalidades que fijen las leyes" (art 830
C Civ). Ésta es la definición de propiedad, una vez más deductiva y no directa,
que proporciona el derecho civil. Desde luego, no nos corresponde analizar esta
importante figura, pero es adecuado recordar algunas de las reglas generales que
señala aquel derecho porque de esa forma tendremos una mejor comprensión de
la titularidad fiduciaria.
--- ---��-
880 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
En principio, como ya sabemos, en ese derecho los medios de adquirir la pro­
piedad son: (i) a título universal o particular; (ii) a título oneroso o gratuito, y (iii)
en forma primitiva o derivada. El primer caso, cuando se trasmite la totalidad
de un patrimonio (en México sólo es posible cuando la trasmisión es hereditaria)
o parte de él; el segundo; cuando la trasmisión implica un costo o no, para las
partes; y el tercero cuando se adquiere de otro o se adquiere desde el origen, há­
blase de la facultad de apropiación. Tratándose incuestionablemente de un acto
jurldico (núm 146), en el fideicomiso no se aplica el último caso sino que, según
el fin que el fideicomitente desee dar a sus bienes, sólo pueden aplicarse alguno
de los dos primeros: a título oneroso o gratuito, o de forma particular o univer­
sal, este último sólo en el fideicomiso testamentario (núm 156).
Sin embargo, en su importante estudio de los bienes en el derecho civil el
maestro Rojina Villegas, sostiene que la propiedad de cosas muebles se adquie­
re en alguna de las diez diferentes formas: por sucesión universal; por apropia­
ción de cosas nullius o ajenas; por especificación, incorporación, unión o mezcla
de un inventario; por usucapión;-por separación o toma de posesión en virtud d_�
un derecho á adquirir partes integrantes de una cosa, especialmente frutos; por
efecto del silencio de los propietarios de cosas encontradas, o de cosas arroja­
das por el mar a la playa; por hallazgo de tesoro; en ciertos casos por subroga­
ción real; por actos de Estado; pero también, dice el maestro Rojina, por
trasmisión dela propiedad en virtud de negocio juridico; desde lueg9, dentro de
otros el fideicomiso en éste último caso. Como quiera que sea, una vez adquirida
la propiedad, el derecho civil autoriza al propietario a que pueda hacer con ella
lo que sigue
• Puede enajenar la cosa (gravarla, donarla, venderla, renunciarla, etc)
• Puede desmembrarla (creando servidumbre, usufructo, copropiedad, régi­
men de condominio, etc), es decir, tiene en éste y el caso anterior, el jus
abutendi
• P-µede aprovecharse de ella (rentarla, comodatarla, explotarla, etc), es decir
tiene el jus fruendi
• Puede usarla (habitarla, manejarla, leerla, vestirla, etc), es decir, tiene eljus
utendi
• Puede ejercitar su derecho de propiedad sobre ella de cualquier forma, siem­
pre que su ejercicio no tenga como único resultado perjudicar a un tercero
sin utilidad para el propietario (art 840 C Civ). Importante influencia de la
teoría social de León Duguit, sostenida en Buenos Aires en célebre confe­
rencia de 1913.
A la altura de nuestra exposición ya es evidente que, a partir del día en que hizo
la afectación de sus bienes al fin fiduciario, el fideicomitente no puede vender,
gravar. usar, aprovechar ni desmembrar la cosa, ya que, a partir de dicho mo­
mento, dejó de ser el propietario. Pero pasa que el fiduciario, a partir de que re­
cibe la cosa, tampoco la puede vender, gravar, usar, aprovechar ni desmembrar,
El patrimonio fideicomitido 881
a no ser que el fideicomitente le haya dado, de manera específica, ese fin, caso
en el cual la fiduciaria podrá hacer, única y exclusivamente, eso, y nada más; es
decir, tampoco puede hacer lo que, en derecho civil, el propietario puede hacer
con sus cosas. Luego, cabe preguntar ¿quién puede gravar, usar, vender, etc, la
cosa; es decir, quién es el propietario civil de los bienes fideicomitidos?
Si aplicamos con rigor los principios del derecho civil la respuesta, también
rigu rosa, sería que dichos bienes no tienen propietario, porque nadie puede ha­
cer con ellos lo que los propietarios civiles pueden hacer con sus cosas. Sobre es­
te punto. esperamos, no debe haber contradicción: nadie es el propietario civil
de los bienes fideicomitidos porque nadie puede ejercer sobre ellos tal género de
dominio. Siendo que por definición los bienes fideicomitidos existen y nadie les
ejerce dominio, la conclusión es que forman una universalidad jurídica que, téc­
nicamente calificada, consiste en un patrimonio autónomo.
Este término -patrimonio autónomo- de gran significancia en el derecho
privado mexicano, es incluso utilizado por la propia LGTOC (art 355, 2o párr in
fine) y la Corte. la que lo califica, como autónomo, en esta forma
· El fideicomiso es un negocio jurídico por medio del cual el fideicomitente
constituye un Patrimonio fiduciario.autónomo, cuya titularidad se conce­
de a la institución fiduciaria para la realización de un fin determinado .
(Fideicomiso, na�uraleza, AD 5567/74, Tercera Sala, séptima época, vols
121-126, cuarta parte, pág 43).
Veamos cuá, es, eQtonces, la manus que la fiduciaria ejerce sobre los bienes.
La titularidad fiduciaria
La interpretación conjqnt_a de los arts 351, 2o pár y 356, primera parte LG TOC.
establece con suficienté claridad el sustento normativo de la titularidad fiducia­
ria. En efecto
• El primer art dispone que
. . . sólo podrán ejercitarse respecto de los bienes que se den en fideico­
miso, las acciones y derechos que a ellos se refieran.
• El segundo, que
la institución fiduciaria tendrá todos los derechos y acciones que se re­
quieran para el cumplimiento del fideicomiso, salvo las normas o limi­
taciones que se establezcan al efecto, al constituirse el mismo; estará
obligada a cumplir dicho fideicomiso conforme a lo pactado.
La interpretación simultánea de ambos dispositivos permite colegir dos posicio­
nes legislativas que. a su vez. dan forma al círculo de facultades y deberes de la
titularidad que, como acabamos de señalar. jurídicamente sustituye a la propie­
dad civil: la primera señala sus derechos y la segunda sus limitaciones.
La primera posición legislativa es clara: el fin de cualquier fideicomiso es lle­
gar al fin que el fideicomitente asignó a ciertos de sus bienes, exclusivamente.
882 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
Causa fi,ducia por excelencia, para protegerla, el legislador enviste a la fiducia­
ria de todas las facultades necesarias !pero sólo de ellas) para llegar a un fin con
los bienes que, durante todo el tiempo que dilate su consecución, pertenece en
lo civil a nadie y en lo mercantil al fiduciario, por ser ésta la única forma en que
puede disponer de las herramientas técnicas necesarias para ello. Por ejemplo,
si el fiduciario recibiera sólo los derechos necesarios para llegar al fin, y el fidei­
comitente gu ardará las demás, el desmembramiento real, personal y estructu­
ral de la cosa, que el negocio demandaría, alcanzaría una magnitud monstruosa,
que la titularidad fiduciaria sobre un patrimonio convertido en autónomo, aba­
te; titularidad que la ley define como todos los derechos y acciones que se requie­
ran para el cumplimiento del fideicomiso.
La segunda posición legislativa es de la misma manera clara, pero además
bien conocida por la teoría del contrato mercantil, pues se trata de la regla, se­
gún la cual, cada parte se obliga de la forma y términos que aparezca que quiso
obligarse (art 78 C Com). En efecto, por una parte la fiduciaria queda obligada
conforme a la letra del pacto (ar� 356),y por otra su titularidad sobre los bienes
está limitada, tanto por las reglas y limitantes establecidas para los efectos del
fideicomiso (art 356) como porque está reducida sólo a los derechos y acciones
que se refieran al fin señalado (art 351): Nótese, sin embargo, que estos cotos no
son en el sentido de que la titularidad debe ser institucionalmente utendi, fruen­
di o ábutendi en forma exclusiva, sino qu� la limitan a las cláusulas del contra­
. to, al fin y a los efectos del fideicomiso; ésto permite que el fin contractual pueda
ser cualquiera de estas tres formas de dominio, dos o las tres, y siendo así, se
. entenderá que la trasmisión y consecuente titularidad del fiduciario deba ser total
y no parcial, pues la disposición tiene en potencia, para todos los casos, efectos
abutendi.
Dicho de modo gráfico la titularidad de la fiduciaria se compone de tres ele­
mentos: el derecho, la restricción y la trasmisión real, la última, sustent.o de los
dos primeros.
Derecho Todos los derechos reales y personales, así como todas las acciones
judiciales, administrativas o de cualquier tipo -pero exclusivamente esos- que
se requieran para el cumplimiento del fideicomiso.
Restricción Las restricciones al ejercicio de todos esos derechos y acciones son:
(i) sólo pueden ejercitarse respecto de los bienes fideicomitidos; (ii) se sujetan,
en su caso, a las limitaciones y reglas establecidas respecto de dichas acciones
y derechos en el acto de constitución, y (iii) en todo caso queda obligada a cum­
plir con el fideicomiso conforme al acto constitutivo .
Trasmisión real Como la única forma de que la fiduciaria disponga de la liber­
tad, la capacidad y habilidad jurídicas, y en fin del espacio de maniobra que re­
quiere el desahogo de estos derechos y restricciones, se le trasmite el dominio
real de la cosa para que se convierta en su propietaria, pero no civil sino fiduciaria.
•
El patrimonio fideicomitido 883
Posturas de la Suprema Corte
Respecto de la necesidad de la trasmisión real de la cosa, como manera de per­
mitir el desarrollo del fideicomiso, y la distinción entre la propiedad civil y la ti­
tularidad fiduciaria, la Corte ha sostenido múltiples tesis dentro de las cuales
se mencionan, las sigu ientes dos
Fideicomiso. naturaleza del Según puede advertirse de los arts 346, 351 y 356
de la LGTOC, en nuestra legislación se concibe el fideicomiso como una afecta­
ción patrimonial a un fin, cuyo logro se confía a las gestiones de un fiduciario,
afectación en virtud de la cual el fideicomitente queda privado de toda acción
o derecho de disposición sobre los bienes fideicomitidos, de los que pasa a ser
titular la institución fiduciaria para el exacto y fiel cumplimiento del fin lícito
determinado
(A D 4391/69, Tercera Sala, séptima época. vol 23, cuarta parte. pág 77).
La titularidad fiduciaria se justifica, al mismo tiempo que se �nula la titu­
laridad civil, por la necesidad en nuestro derecho, de cumplir fielmente el fin
pactado.
Fideicomiso. Titularidad fiduciaria. Su diferencia con la propiedad civil Existe
una gran diferencia entre la propiedad civil y la titularidad fiduciaria. pues en
la primera se tiene la facultad de gozar y disponer de un bien; sólo con las moda­
lidades y limitaciones que fijen las leyes; en cambio, en la segu nda, el titular no
tiene el derecho de gozar del bien, porque no puede disponer en su provecho de
la posesión y de los frutos, puesto que por lo normal tales derechos se destinan
al fideicomisario, que no lo puede ser la institución fiduciaria; y, por otra parte,
la titularidad fiduciaria sólo puede desarrollarse dentro de los límites fijados en
el contrato de fideicomiso, mas esta circunstancia lleva a establec er que mien­
tras que la fiduciaria desarrolle la titularidad que le fue conferida por el fideico­
mitente, sobre el bien afectado en fideicomiso, su actuación no podrá considerarse
nula por ser contraria al tenor de leyes prohibitivas o de interés público
(AD 2158/76, Tercera Sala, séptima época, vols 139-144. cuarta parte, pág 53).
Podríamos decir que la Corte ha sostenido una corriente jurisprudenciai
constante en el sentido de dar a la titularidad fiduciaria, dentro de las diferen­
tes categorías de manus o dominios susceptibles de ejercerse sobre las cosas ju­
rídicas -en el caso los bienes fideicomitidos-, un rango específico, justamente
en atención a la trasmisión real de la cosa y los límites de actuación impuestos
al nuevo titular por el contrato y la ley; negocio fiduciario perfecto para cuya me­
jor memorización se puede remitir a la tesis de} maestro Barrera Graf (núm 1481.
884 EL CONTRATO DE FIDEICOMIS9
• -
163 ¿CUÁNDO SE ENTIENDEN TRASMITIDOS LOS BIENES?
La LGTOC no señala en qué momento los bienes se entienden trasmitidos a la
fiduciaria; al contrario. sólo establece en detalle los momentos en que la trasmi­
sión surte efectos ante terceros, lo que en algunos casos es suficiente porque. como
veremos, existen bienes que. por su propia naturaleza. su trasmisión se realiza
de manera simultánea ante terceros y entre las partes. Sin embargo. la LGTOC
señala que "la constitución del fideicomiso debe ajustarse a los términos de la
legislación común sobre trasmisión de los derechos o la trasmisión de propiedad
.
de las cosas . (art 352). Luego, cuando la naturaleza del bien permite diferenciar
el momento de su trasmisión en el cual surte efectos entre las partes, de aquel
en el cual surte ante terceros, es el derecho común el que señala. supletoriamen­
te, el momento a partir del cual la cosa se entiende transferida.
De conformidad con los arts 353 y 354. la trasmisión de los bienes. de fidei­
comitente a fiduciario. surte ante terceros en momentos distintos. según sea dis·
tinto el tipo de bien o derecho de que se trate. Veamos
Inmu_ebles (art 353) Tratándose de este tipo de bienes, el fideicomiso surtirá efec·
tos ante terceros cuando aquellos queden inscritos en el Registro Público de la
Propiedad del domicilio de su ubicación. Desde luego, en este caso se aplican las
reglas de la forma del contrato civil (arts 2316 y ss C Civ) y, por cuanto a la en·
trega y recepción de la c;osa se refiere, las reglas aplie11bles son las de la entrega
real, jurídica o virtual a que se refiere el art 2284 del mismo código.
Títulos nominativos lart.354,11) Su trasmisión surtirá efectos ante terceros des·
de que se endosen a la fiduciaria y se hagan constar en los registros del emisor.
según el caso; por ejemplo las acciones societarias (art 129 LGSM). Ios certifica­
dos de depósito no negociables (art 236, 3er párr LGTOC), los CAPS (art 36LJC),
etc. Como se observa, la trasmisión de estos títulos surte, simultáneamente, en­
tre las partes y ante terceros.
Títulos al portador (art 354,111) La trasmisión de estos títulos surte ante ter·
ceros desde que estén en poder de la fiduciaria porque, como ya vimos (t I), se
cumple el requisito físico muscular de portar el documento. Sin embargo, en la
práctica el fiduciario hace constar, en el contrato. la recepción del documento en
forma expresa. Al igual que en los nominativos, en aquellos que son al portador,
la trasmisión surte simultáneamente entre las partes y ante terceros.
Cosas corpóreas (art 354,III) La trasmisión de mercancías, alhajas y en gene·
ral los bienes muebles por su naturaleza (art 753 C Ciu). también surte ante ter­
ceros desde que estén en poder de la fiduciaria, pero en este caso, la trasmisión
entre las partes surte de conformidad con las mismas reglas que se aplican a los
inmuebles. Sin embargo, en el caso de las mercancías, como cosas mercantiles
(art 71, I C Com) están sujetas a reglas diferentes, en el sentido de que una vez
perfeccionado el contrato, las pérdidas, daños o menoscabos que sobrevinieren
a las mercaderías serán por cuenta del comprador si ya le hubieran sido entre·
El patrimonio fideicomitido 885
gadas real, jurídica o virtualmente (art 377 C Com), en la inteligencia de que,des­
de que el comprador acepte que las mercancías quedan a su disposición,se tendrá
por recibido de ellas (art 378 C Com). También es práctica común que la entrega
de las cosas corpóreas sea real, y así se asiente en el contrato.
Créditos no negociables lart 354, 1) Esta categoría es denominada por el dere­
cho civil: mueble por determinación de la ley (art 754 C Civ). El tipo civil es co­
mo sigue: "son bienes muebles por determinación de la ley las obligaciones y los
derechos o acciones que tengan por objeto cosas muebles,o cantidades exigibles
en virtud de acción personal". Un crédito no negociable puede generarse por múl­
tiples razones (mutuo,sentencia condenatoria que cause estado, los créditos fis­
cales, etc) pero buena parte de ellos se crean por virtud del ejercicio, o la mera
existencia, de una acción personal contra del deudor. Así, el art 354, I LGTOC,
permite colegir: (i) que la referencia directa es a los bienes muebles por determi·
nación de ley; y (ii) que los créditos no negociables, en tanto que bienes muebles,
pueden afectarse a la creación de un patrimonio fiduciario. Finalmente, por tra­
tarse de una cesión mercantil (art 390 C Com) la trasmisión de un crédito no ne­
gociable surte ante terceros a partir de que se notifique al deudor; pero cada
cesión debe reunir los requisitos ya civiles (arts 2029 y ss C Civ) ya mercantiles
(art 389 y ss C Com) de cada caso; según se trate de un crédito civil (el que tenga
un arrendador o un prestador, etc) o mercantil (el que tenga una afianzadora, o
el qu� tenga un obligacionista _contr� la emisora, etc).
Derechos personales (art 354, 1) Al igual que los créditos no negociables, esta
categoría es denominada por el derecho civil "bien mueble por determinación de
la ley", pero en este caso no porque se trate de un crédito que requiere, para su
cobro,de una acción personal (art 754 C Civ), sino porque el derecho, al ser per­
sonal,una vez más, sólo puede hacerse valer mediante una acción personal. Di-
. cho de forma distinta, el tipo civil del art 754 C Civ incluye las dos hipótesis de
esta frac I (créditos no negociables y derechos personales), en la medida en la que
ambos requieren de una acción personal, el uno para el cobro, y el otro para ha­
cerse valer. Sin embargo,cabe precisar que los derechos personales requiere que
involucren una cantidad exigible para que sean considerados bienes muebles y,
entonces, bienes susceptibles de afectarse en fideicomiso (léase otra vez el art
754). Surten efectos ante terceros cuando se notifiquen al deudor, y surten en­
tre las partes en la fecha que señalen las reglas típicas del derecho personal de
que se trate.
En suma,las cosas susceptibles de afectarse en fideicomiso son cualesquie­
ra bienes y derechos,salvo aquellos que conforme a la ley sean estrictamente per­
sonales de su titular lart 351 LGTOC); de manera específica los siguientes
• Bienes inmuebles por naturaleza o por destino
• Cosas corpóreas (bienes muebles por su naturaleza)
• Bienes muebles por determinación de la ley, a saber
• Créditos no negociables
886 EL CONTRA TO DE FIDEICOMISO
El patrimonio fideicomitido 887

• Derechos personales
• Suspensión Cuando habiendo sido el fin la trasmisión real, dicho fin no se
• Títulos nominativos
cumpla, ya sea porque el fideicomiso se convirtió en imposible, porque se ac­
• Títulos al portador.
tualice una condición resolutoria o no se actualice una suspensiva, o bien,
Cosas cuya trasmisión a la fiduciaria surte efectos entre las partes. y ante terce-­ porque habiéndose reservado el fideicomitente el derecho de revocación. re­
ros. según las reglas que se acaban de enunciar. voque el fideicomiso antes del término (art 357, 11, III, IV y VI LGTOC).
En cualquiera de estos dos casos, quedan en poder de la fiduciaria bienes o dere­
164 PATRIMONIO FIDEICOMITIDO REMANENTE, chos y entonces se aplica la regla del art 358. Nótese que durante todo el tiempo
AL TÉRMINO DEL CONTRATO que el fideicomiso existió, el patrimonio fue autónomo y estuvo sometido a la
titularidad de la fiduciaria; nótese también, que en ambos casos (término o sus­
Más adelante veremos cuáles son las formas en las que un fideicomiso se extin­ pensión), al extinguirse el fideicomiso, la fiduciaria todavía tenía la cosa en su
gue (núm 166). En este momento sólo revisaremos las consecuencias de la extin­ poder. En ese momento, esta debe reintegrarse a la misma persona que la afec­
ción desde el punto de vista de lo que sucede con el remanente del patrimonio tó, a saber. al fideicomitente.
fiduciario; patrimonio que durante la vigencia del contrato fue, como hemos visto, Las reglas de la retrasmisión de bienes a que se refiere este art 358, son las
autónomo. y que, por tanto, debe ser sometido a reglas muy estrictas cuando mismas que vimos páginas atrás con ocasión de la trasmisión institucional (núm
deje de serlo y pase a formar parte, una vez más. del universo de las cosas que 156), de fideicomitente a fiduciaria, sólo que en sentido inverso. Por ejemplo, si
están organizadas bajo el principio del patrimonio-personalidad. es decir, de las la cosa fueron acciones societarias u otros títulos registrables. la trasmisión de­
cosas que forman parte de la manus dominus de una persona y que, por tarito, berá asentarse-en el libro de registro de acciones y, por supuesto, deberán endo­
.no.son autónomos. sarse (art 354, II LG TOC); en el caso de inmuebles o derechos reales impuestos
Cuando el fin de un fideicomiso fue trasmitir la cosa al fideicomisario, se ve-­ sobre ellos (art. 3581. del mismo modo deberá inscribirse -tildarse- el asiento
rifican dos trasmisiones: (i) la institucional lde fideicomitente a fiduciario), y (ii) correspondiente en el Registro Público de la Propiedad en el que se asentó la tras­
la convencional.(de fiduciario a fideicomisario). Cuando esta última sucede. el fi­ misión institucional (�rt 353) ..etcétera.
deicomiso queda cumpÍidó y, por tanto, se extingue (art 357, I LGTOC); enton_.
ces, el patrimonio autónomo simplemente deja de serlo y pasa a formar parte
del patrimonio del fideicomisario.
Cuando el fin no era la trasmisión real, o cuando habiéndolo sido, el fideico-
miso se suspende por cualesquiera motivos, entonces se aplica la regla del art
358 LGTOC que a la letra dice: "extinguido el fideicomiso, los bienes a él desti­
nados que queden en poder de la fiduciaria serán devueltos por ella al fideicomi­
tente o a sus herederos"; es decir, también en este caso se verifican dos
trasmisiones pero en un sentido regresivo y no de continuidad: (i) la trasmisión
institucional (de fideicomitente a fiduciario), y (ii) la convencional o legal (de fi­
duciario. una vez más, a fideicomitente). Cuando esta última sucede, el fideico­
miso queda suspendido y, por tanto, se extingue (art 357, 11, 111, IV y VI
LGTOC); entonces, el patrimonio autónomo deja de serlo y regresa a formar parte
del patrimonio del fideicomitente.
Sólo hay dos motivos por los cuales, al extinguirse un fideicomiso, quedan
en poder de la fiduciaria (léase bajo la titularidad de, es decir, continúan siendo
un patrimonio autónomo) bienes o derechos

• Término Porque el fin no haya sido la trasmisión real al fideicomitente (art

357, I LGTOC); por ejemplo, un fideicomiso en garantía cuya obligación prin­
cipal se cumplió en tiempo y forma

�
888 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
Elementos de existencia y condiciones de validez del fideicomiso 889

• Ser derechos reales o personales, es decir. pueden ser muebles o inmuebles

de cualquier tipo y también bienes muebles por disposición de ley
• Los bienes deben no ser estrictamente personales de su titular (art 351, ler
párr LGTOC,
• Deben estar comprendidos en el comercio (art 1825 C Ciu).
En efecto, el art 349 LGTOC señala que "sólo pueden ser fideicomitentes las per­
sonas físicas ojun'dicas -léase morales- que tengan la capacidad necesaria para
QUINTA hacer la afectación de bienes que el fideicomiso implica··. En este dispositiv0 se
SECCIÓN observa un error técnico legislativo. incurrido con frecuencia a mediados d,, es­
te siglo, que en nuestra opinión. obedece a que la teoría de la capacidad de I jer­
cicio no había evolucionado como en nuestros días. En efecto. no es tanto que
este art debiera haber utilizado como parámetro el concepto genérico capaci lad.
ELEMENTOS DE EXISTENCIA sino el de habilidad jurídica, pues en este caso es más estricto y consecuenterr ente
más claro.
Y CONDICIONES DE VALIDEZ Por ejemplo. el licenciado en derecho que tiene plena capacidad de ejercicio.
DEL FIDEICOMISO no puede trasmitir en fideicomiso los derechos inherentes a su cédula profesio­
nal. toda vez que se trata de un derecho·'' estrictamente ° personal del titu­
lar. . " (art 351 LGTOC,; no es que carezca de capacidad jurídica. sino de
habilidad de trasmisión. Otro caso es el del albacea, que a pesar de ser el único
165 REQUISITOS DEL OBJETO Y DEL FIN
que tiene la capacidad para vender los bienes de la masa (arts 1706, 1758 C Civ
DEL FIDEICOMISO y 841 C Proc C), no tendrá la habilidad para hacerlo si los herederos no autori-_
Como todo contrato; el de fideicomiso se identifica de cualquier otro, por-ciert-0s. zan la.venta (arts 1717 y 17-19 C Ciu); el mismo caso, cuando el síndico debe ven­
elementos de individualización que son los siguientes der bienes de la masa quebrada, pero no tiene autorización del juez o la
intervención (art 203 LQSP); ó bien. el consejero que dispone ultra vires de al-·
• Objeto
guno de los activos de la anónima de manera excedida al objeto social (arts 10
• Licitud en el fin
y 152 LGSM). etc. De forma individual tienen capacidad, pero no la habilidad
• Capacidad de las partes
requerida para afectarlos de forma distinta al destino que tienen.
• Expresión del consentimiento
• Forma.
Hecha ya la diferencia entre uno y otro (núm 153), en este numeral veremos su
objeto y su fin; en los siguientes analizaremos la forma y, fundamentalmente, Requisitos del fin
tanto la capacidad de las partes como las cargas obligacionales de cada una.
Por su parte, el fin del fideicomiso es el destino que el fideicomitente escogió darle
al objeto; es decir. a los bienes que afectó. De conformidad con la LGTOC. el fin
Requisitos del objeto del fideicomiso puede ser cualquiera, siempre que
Como ya vimos (núm 160), dos cosas diferentes son el fin del fideicomiso, cuya • El fideicomisario tenga la capacidad (léase una vez más habilidad) juridica
realización generalmente beneficia al fideicomisario; y el objeto, que son los bie­ necesaria para recibir el provecho que implica (art 348, ler párr)
nes y derechos que se afectaron a él. Es decir, el objeto del fideicomiso es el bien • Sea LÍCITO (art 346); requisito que es redundante en los convenios legales
o el conjunto de bienes que el fideicomitente decidió afectar. Para poderse afec­ • No implique una simulación que defraude a terceros (art 351, 3er párr)
tar deben reunir los siguientes requisitos • Esté claramente determinado (art 347)
• Su desahogo no convierta al fiduciario en fideicomisario (art 348, 4o párr)
• Deben existir en la naturaleza (art 1825 C Civ) • No sea secreto (art 359, I) es decir. no debe ser un fin oculto para la fiducia­
• Determinados o determinables en cuanto a su especie (art 1825 C Civ) ria. que la dejara reducida a ser titular de un patrimonio cuyo fin desconoce
890 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
• No conceda beneficios a personas que deban sustituirse sucesivamente por
muerte de la anterior (art 359, II)
• Su desahogo no demande una duración mayor de 30 años (art 359, IIH
• No consista en condiciones y términos que se aparten significativamente DE
LAS prevalecientes en el mercado en la fecha de la celebración, de las políti­
cas generales del banco y de las sanas prácticas y usos bancarios (art 106
V LIC)
• Con excepción de su negligencia o culpa grave, siempre que no implique pa­
ra la fiduciaria la obligación de responder ante los fideicomitentes por el in­
cumplimiento de las personas con las que contrate por virtud del fideicomiso
(art 106. XIX. b) LJC,, sean deudores de créditos o emisores de los títulos;
ni tampoco implique la garantía del rendimiento de los fondos que se les con­
fíen en los fideicomisos de inversión
• El objeto no sea una finca rústica, con excepción de los fideicomisos con fi­
nes testamentarios; los de garantía en los que la finca sea la garantía; y los
de pago en los que la dación sea la finca; siendo que en los tres la adminis­
tración no puede e�ceder de dos años (art 106, XIX d) LJC,.
Con estos cotos legales, acerca de los que abundaremos más adelante en el aná-
- lisis de cada uno de los derechos y obligaciones de las partes, los fines del fidei­
comiso no tienen más límite que la imaginación del técnico.
166 ENUMERACIÓN DE LAS PARTES DEL, CONTRATO
Son tres las partes del contrato de fideicomiso de las que sólo dos son indispen­
sables
• Fideicomitente De conformidad con el art 346 LGTOC, es un elemento in­
dispensable
• Fiduciario De conformidad con el mismo art 346, es también un elemento
indispensable. Como la LIC establece (arts 30 y 9o) que las fiduciarias de ma­
nera necesaria deben ser una SNC o una sociedad anónima, es decir, deben
ser personas morales, quedan obligadas indirectamente a ser representadas
por una persona física (arts l O LGSM y 80 LJC, en cada fideicomiso, por lo
que la obligatoria participación de una fiduciaria implica, a su vez, la obli­
gatoria participación de otro elemento que en la materia se denomina
• Delegado fiduciario La persona física encargada de representar a la fidu­
ciaria, materialmente, en la obtención de cada uno de los fines que pacte de
este tipo
• Fideicomisario De conformidad con el art 347 LGTOC, no es indispensa­
ble, y en efecto, con alguna frecuencia se encontrará esta posibilidad en la
práctica, aunque durante el desahogo del fin fiduciario invariablemente ve­
rá que todo fideicomiso que al constituirse no tenía fideicomisario, siempre
acaba por tenerlo. Un ejemplo claro es el siguiente: el dueño de 10 acciones
Elementos de existencial'. condiciones de validez del fideicomiso 891
de una S A (fideicomitente), las afecta en fideicomiso y pacta con la fiducia­
ria que las venda a un mexicano o una sociedad con cláusula de exclusión
de extranjeros; a pesar de no haberse designado de modo expreso, cuando
el comprador adecuado se presente a comprar se convertirá en el fideicomi­
sario; en la constitución no existía, pero a la obtención del fin necesariamen­
te existió. El mismo caso que en el fideicomiso testamentario de una persona
que todavía no tiene hijos o aquel en el que se afecta un inmueble a zonas
turísticas en el que los compradores (fideicomisarios) todavía no se conocen;
etcétera.
A continuación veremos cuáles son las cargas obligacionales, así como la capa­
cidad y habilidad jurídicas, de cada uno de estos cuatro elementos personales.
167 LA FIDUCIARIA
Sólo puede_n serlo las instituciones de crédito
En nuestro derecho, los únicos que pueden ser fiduciarios son los bancos; el fun­
damento legal de esta afirmación es como sigue. Por una parte, la LGTOC esta­
blece que (art 350) '"sólo pueden ser fiduciarias las instituciones expresamente
_autorizadas para ello por la LGJC" (sustituida por la LGJCOA, luego por las dos
LRSPBC y finalmente por la actual LJC,. Por otra, vimos (núm 54) nuestra vi­
gente LIC sólo reconoce dos tipos de instituciones de crédito, las bancas de de­
sarrollo y las bancas múltiples. Entonces, sólo pueden ser fiduciarias
• Las bancas de desarrollo, que mercantilmente funcionan como sociedades
nacionales de crédito (art 30 LJq
• Las bancas múltiples, que mércantilmente funcionan como sociedades anó­
nimas con autorización federal (art 9o LJq.
En tanto que instituciones de crédito, ambas están expresamente autorizadas
para actuar como fiduciarias (art 46, XV LJq.
Aunque en algunos países (núm 140) el fideicomiso no es institucionalmen­
te bancario (pues los particulares también pueden ser fiduciarios), por lo gene­
ral quienes toman ese papel son sociedades cuyo funcionamiento es equivalente
al de las fiduciarias mexicanas; tal es el caso de las Trust Company en Estados
Unidos de América o el del fiduciario profesional en fideicomisos de administra­
ción, en Italia, según vimos (núms 142 y 143) están sometidos a una vigilancia
tan rigurosa como la que ejerce la CNB en las fiduciaras mexicanas. Como sea,
en México el único que puede ser fiduciario es un banco.
A estas alturas de la exposición cabe señalar lo siguiente: si la fiduciaria no
acepta su designación como tal o por renuncia o remoción cesa en el desempeño
de su encargo, se nombrará otra para que la sustituya, y si no fuere posible esta
sustitución, dice la LGTOC (art 350, 3er tercer párr. in fine), cesará el fideicomi-
 '
892 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
so. De aquí se desprende la necesaria participación de una segu nda persona en
la perfección del contrato de fideicomiso. El pensar que de conformidad con un
silogismo elemental similar a éste: lo que cesa existía; es decir, por el texto de
este art asumir que a pesar de que nunca hubo fiduciario el fideicomiso existió,
es una mera hipótesis de escuela sobre la cual esta redacción de hace 60 años per­
mite especular: el texto se debe. en nuestra opinión, a que en 1932 el fideicomiso
no tenía la perfección dogmática que en la actualidad. y porque tampoco tenía
-y tal vez nunca se pensó que llegaría a tener- la importancia actual.
El delegado fiduciario
Como las instituciones fiduciarias son sociedades mercantiles. no pueden ser ellas
las que desempeñi:m de modo personal el cargo. sino a través de un representan­
te (art 10 LGSM). La naturaleza de crédito del fideicomiso requiere que tal re­
presentante sea una institución especial; quien recibe el nombre de delegado
fiduciario y quien es la persona física en la que descansa la responsabilidad de
llevar a cabo, material y físicamente, los fines del fideicomiso. es el ejecutor, por
lo que su designación y actuación están sujetas a fuertes requisitos. Se compren­
derá que no cualquier persona puede ser delegado. al grado de que cada fiducia­
ria debe solicitar que sus prospectos sean autorizados por la CNB y solo hasta
que lo sean, ad·qui:eren capacidad legal y pueden actuar eomo tales (arts 24 párrs
5o y 60 y 25 LJC).
El delegado acredita su personalidad con la simple exhibición de una certi­
ficación de su nombramiento, expedida por el secretario o prosecretario del con­
sejo directivo o de administración, según se trate de una banca de desarrollo o
de una múltiple, respectivamente (art 90, ler párr LIC), siempre que su nombra­
miento se haya inscrito en el Registro Público de Comercio. previa ratificación
de firmas. ante fedatario público, del documento auténtico en el que conste (art
90. 4o pár LIC).
El carácter representativo del delegado, en términos del compromiso socie­
tario y civil que entraña para el banco. se constata en la propia LJC: por una parte.
porque cada banco responde civilmente por los daños y perjuicios que se causen
por la falta de cumplimiento en las condiciones o té,minos señalados en el fidei­
comiso (art 80 2o párr); y por otra, porque el banco es responsable directa e ili­
mitadamente por los actos cometidos por el delegado (art 91 LIC). En efecto, el
incumplimiento, los daños. los perjuicios y los actos de conflicto. en el sentido
material sólo pueden ser cometidos por el delegado; el banco -persona moral­
se resume a responder. porque ella, y no el delegado. es la fiduciaria que contrató.
Por su parte, en el fideicomiso público el delegado fiduciario tiene una di­
mensión de importancia en su totalidad paraestatal y por tanto, sus facultades
y deberes son de esa índole, como tendremos oportunidad de ver (núm 177).
____,,¡,___
Elementos de existencia y condiciones de validez del fideicomiso 893
Obligaciones y prohibiciones de la fiduciaria
Como ya vimos, las obligaciones y derechos de la fiduciaria están estrechamen­
te vinculados al concepto de titularidad (núm 162). De conformidad con él -al
que se sugiere regresar y repasar- la fiduciaria tiene todos los derechos y ac­
ciones que se requieran para el cumplimiento del fideicomiso; esos derechos y
acciones están restringidos por las normas o limitaciones establecidas en el pacto
y por la regla legal de que sólo se pueden ejercitar en función del fin, del objeto y
de las consecuencias del fideicomiso; para dar sustento a estos derechos y res­
tricciones, la titularidad también se conforma de un tercer elemento que es la
trasmisión real de la cosa.
Respecto de las obligaciones de la fiduciaria, cabe el siguiente comentario:
de acuerdo con la LGTOC "deberá obrar siempre como buen padre de familia . .. "
(art 356). Este concepto es uno de los más bizarros del derecho mexicano. ¿Qué
es un buen padre de familia y a los ojos de quién, del juez, del ministerio público,
de la madre del perjudicado o del hijo ilegítimo del interesado? Lo que es un buen
padre nada tiene que ver en un contrato comercial; los padres, buenos o·no,-ac­
túan en función de relaciones sanguíneas y espirituales que no tienen relación
alguna con lo que se está hablando y, desde luego, no actúan en función de una
firma; además., como se sabe, las personas morales -las fiducíari?s- no pueden
tener hijos. Ese concepto debe desaparecer del texto legal; no debe forzarse una
idea.sistematizada en el derecho anglosajón en el que sí tiene cabida, a que se
integre al nuestro, en el que un dispositivo legal literal puede ser, de acuerdo con
la regla constitucional de la exacta aplicación de la ley, el origen de una condena
o una absolución en función del nivel de cumplimiento. Basta con firmar un con­
trato lícito, y defenderlo ante la autoddad competente.
De conformidad con la LIC y la LGTOC, las principales obligaciones, facul­
tades y prohibiciones de la fiduciaria son las siguientes
• Desde luego, la más importante obligación consiste en el exacto y fiel cum­
plimiento del fin pactado con el fideicomitente en el acto constitutivo (art
356 in fine LGTOC)
• Se pueden designar varias fiduciarias para que conjunta o sucesivamente
desempeñen el fideicomiso, y en ese caso, cada una podrá cumplir por sepa­
rado sus funciones sí están delimitadas con claridad (art 350, 3er párr
LGTOC)
• Cuando las instrucciones del fideicomiso no fuesen suficientemente preci­
sas o cuando se hubiere dejado la determinación de la inversión o de la apli­
cación a la discreción de la fiduciaria, está obligada a consultar a los
fideicomisarios (art 348, 3er párr LGTOC), o en su caso al comité técnico (art
80 3er párr LIC)
• Debe realizar su gestión, además de con apego al contrato, la ley y los regla­
mentos aplicables, con apego a prácticas sanas que propicien la seguridad
894 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
• -
del negocio y procuren una adecuada atención. tanto al fideicomitente co­
mo a los fideicomisarios (art 77 LJC)
• No puede excusarse ni renunciar su cargo sino por causas graves a juicio de
un juez de primera instancia del lugar de su domicilio (art 356 LGTOC)
• Debe abrir una contabilidad especial por cada uno de los fideicomisos que
Ileve, debiendo registrar en las mismas, en consonancia con su propia con­
tabilidad, el dinero y demás bienes, valores o derechos cuya titularidad se
le haya confiado (art 79. primer pár)
• Debe rendir cuentas. dentro de los 15 días hábiles siguientes a aquel en el
que se le hayan pedido, respecto de su gestión fiduciaria (art 84 ler párr LJC).
• En ningún caso podrá utilizar las cosas fideicometidas para fines distintos
a los pactados (art 351, 2o párr LGTOC)
• El personal que contraten, en función de un fideicomiso, no forma parte de
su propio personal. con la condición de que sólo lo utilice directa y exclusi­
vamente en la realización del fin (art 82 LJC). Sin embargo, las reclamacio­
nes de esa índole que intente el personal del fideicomiso deberán enderezarse
contra la fiduciaria, la que en su caso cubrirá la deuda con los bienes objeto·
del contrato; circunstancia ya sostenida por los colegiados Wideicomiso, re­
laciones entre la institución fiduciaria y sus trabajadores, AR 177/86, Ter­
cer Colegiado en Materia de Trabajo del Primer Circuito, Informe 1986,
tercera parte. pág 2761
• Debe responder por las pérdidas; menoscabos, daños y- perjuicios que sufran
los bienes o los fideicomisarios. por su culpa o por su negligencia grave (arts
356 LGTOC y 84, ler párr LJC)
• Si a la extinción del fideicomiso, la fiduciaria tiene en su poder cosas rema­
nentes del patrimonio fiduciario, deberá trasmitirlas al fideicomitente o a
sus herederos y. en su caso, al fideicomisario {arts 358 LGTOC y 106, XIX
b) 2o párrl
• No puede celebrar fideicomisos en los que se pacten condiciones y términos
que se aparten significativamente de las condiciones prevalecientes en el mer­
cado en la fecha de la celebración, de las políticas generales del banco y de
las sanas prácticas y usos bancarios (art 106, V LJC). En contravención se
entendería que el fin del fideicomiso no es lícito y, por tanto, incumpliría con
ese requisito de validez (art 347 LGTOC)
• No puede otorgar créditos cuya garantía sean derechos sobre fideicomisos
que tengan por fin: (i) depósitos bancarios de dinero a la vista. a plazo, de
ahorro o retirables en días preestablecidos: (ii) otros préstamos; ni (iii) emi­
sión de obligaciones subordinadas (art 106. XVII, b) LICI
• No puede utilizar los dineros o valores que se le trasmitan con el fin de otor­
gar créditos. para realizar cperaciones de las que puedan resultar deudores
sus delegados fiduciarios: sus miembros del consejo de administración o di­
rectivo; sus empleados y funcionarios; sus auditores externos: los miembros
del comité técnico; o los ascendientes o descendientes en primer grado, los
Elementos de existencia y condiciones de validez del fideicomiso 895.
cónyuges, o las sociedades en cuyas asambleas tengan mayoría las perso­
nas citadas (art 106, XIX e) LJQ
• No se puede obligar a responder ante los fideicomisarios por las consecuen­
cias de los siguientes asuntos: (i) por el incumplimiento de los deudores de
los créditos que conceda; (ii) por el incumplimiento de los emisores de los tí­
tulos que adquiera; (iii) tampoco puede garantizar el rendimiento de los fon­
dos que se le hayan confiado en fideicomisos de inversión (art 106, XIX b)
LIQ; la única excepción, y entonces responderá, es la negligencia y la culpa
grave
• No puede celebrar fideicomisos en los que el objeto sean fincas rústicas, con
excepción de los fideicomisos con fines testamentarios; los de garantía en
los que la finca sea la garantía, y los traslativos de dominio por pago en los
que el objeto de la dación sea, una vez más, la finca. En cualquiera de estos
tres casos, la administración no puede exceder de dos años (art XIX d) LJQ
• Finalmente, dentro de otras prohibiciones, la fiduciaria no puede ser fidei­
comisaria de los fideicomisos en los que sea fiduciaria (art 348. 4o párr
LGTOC).
En los fideicomisos en garantía, la última de estas prohibiciones en la práctica
no se respeta, es decir. en ese tipo de fideicomiso la fiduciaria también es con fre­
cuencia la fideicomisaria; esto se debe, en nuestra opinión, dentro de otras por
las razones que se detallan enseguida.
¿La fiduciaria puede ser el fideicomisario?
Hasta la entrada en vigor de la LRSPBC, de 1983, el sistema bancario recono­
cia diferentes tipos de instituciones de acuerdo con su especialidad (ahorro. de­
pósito, fideicomiso, capitalización, hipotecarias, financieras, etc), a diferencia del
actual, que sólo reconoce dos (de desarrollo y múltiple). Luego, no era extraño
que un mismo grupo de interés dispusiera de una institución especializada en
cada actividad que, de acuerdo con aquella ley, tenían personalidad distinta. Así,
cuando una hipotecaria prestaba dinero a un cliente y la forma de garantía era
justamente un fideicomiso, nada impedía que la fiduciaria que fuera a fungir co­
mo tal, fuera la que perteneciera al mismo grupo al que pertenecía la hipoteca­
ria, ya que por tratarse de dos personas morales diferentes, la prohibición del
art 348 se respetaba. Circunstancia parecida a la que sucedía, por ejemplo, con
el seguro contra incendio del inmueble que se da en garantía. y que se contrata
para proteger el valor garantizado del acreedor, que era asumido por una asegu­
radora que también pertenecía al mismo grupo.
Con la opción generada en 1975 por el reconocimiento de la banca múltiple.
de reunir en un solo centro de imputación a todas las bancas especializadas de
un solo grupo, y que se institucionaliza en 1983, las fiduciarias. hipotecarias. fi.
nancieras, etc, de un grupo se subsimieron en una sola sociedad, pero cada una
continuó operando de manera independiente porque no había cbligación -y tal
 • ·-·-···---· · ---
896 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
vez tampoco necesidad- de modificarlas, pues de esa forma seguían siendo efi­
cientes. Luego, cada estructura continuó funcionando monolíticamente de acuer­
do a su especialidad, pero bajo la misma personalidad moral. El art 348 de 1932,
que prohíbe a la fiduciaria ser la fideicomisaria; desde luego se diseñó en función
de las circunstancias de entonces, cuando había tantos bancos, y después de tan­
tas personas morales, como las especialidades citadas; pero su evolución a múl­
tiple superó el texto legal. Hemos estado en presencia de fideicomisos de garantía
en los que la prestadora es, al mismo tiempo, la fiduciaria que recibió el inmue­
ble en garantía, y no por eso se rompe el equilibrio de imparcialidad pretendido
por el art 348.
Existiendo tan pocas opciones de bancos (solo dos), y dado que sólo los ban•
cos pueden ser fiduciarias, y que sólo ellos prestan confiablemente, es normal
que un mismo banco se ubique con frecuencia en la instancia de que, siendo fi.
duciario, se convierta en fideicomisario, cuando además de que se le solicite di­
nero prestado se le ofrezca un inmueble en garantía. Esta aparente violación
frontal del art 348 es del mismo modo temperada por el hecho, también de or­
den práctico, dé que la banca múltiple tiene tal nivel de especialización y, por tan·
to, de independencia en cada uno de sus departamentos o direcciones (fiduciario,
de crédito al comercio, promoción, etc), que no es una aberración absoluta decir
que en un solo banco o persona moral, hay diferentes bancos o personalidades
de facto. . . . .
Acerca del tema -señalamos que una excelen"te t�sis sostuvo que · ·
nada impide que una sociedad, sin perder su"unidad actúe en diversos actos
con personalidades jurídicas distintas, como es el caso del fideicomiso, even­
to en que la fiduciaria, independientemente de las obligaciones que le son
inherentes de acuerdo con el contrato social, se sujeta a las derivadas del
fideicomiso conforme al acta constitutiva y la ley, adquiriendo así una per­
sonalidad jurídica distinta y con la que actúa en el fideicomiso
(Sociedades anónimas, personalidad jurídica de las. fideicomiso, A D
6747/77, séptima época, Tercera sala, vol Semestral 145-150, cuarta parte,
pág 463).
La solución de la Corte, consistente en concebir a la sociedad bancaria co­
mo una persona susceptible de desdoblar su personalidad en dos, obedece a que
el mismo banco puede actuar de dos formas distintas utilizando en cada una di­
ferente personalidad, a saber: cuando actúa en nombre propio (como banco) y
cuando actúa respecto de un patrimonio que debe mantener separado del suyo,
es decir, no en nombre propio sino a nombre de un fideicomiso.
No obstante, así como está redactado el actual art 348 esta circunstancia
(la operación de un fideicomiso en el que la fiduciaria sea a la vez el fideicomisa­
rio) permite intentar la anulación del fideicomiso, como efectivamente ha suce­
dido en la práctica (Fideicomiso. Nulidad cuando el fiduciario asume la calidad
de fideicomisario, AD 4391/69, Tercera Sala, séptima época, vol. 23, cuarta parte,
....J.__
•
Elementos de existencia y condiciones de validez del fideicomiso 897
pág 27). Es decir. existe una clara contradicción de tesis, razón por la cual cuan­
do un banco presta y pacta una garantía fiduciaria, en ocasiones declina ese gé­
nero de participación fiduciaria en favor de otra institución. Este autor opina
que el criterio que debe prevalecer es el de la tesis del párrafo anterior, porque
el patrimonio fiduciario, al ser autónomo, necesariamente obliga a su titular, la
fiduciaria, a que en todo lo relacionado con él actúe de forma autónoma de sus
propios activos, personalidad y responsabilidades societarias.
La carga obligacional del delegado
Como hemos dicho, la fiduciaria no es quien desempeña de manera material su
cometido y quien ejercita sus facultades directamente, sino que lo hace a través
de uno o más funcionarios designados en especial al efecto, y por cuyos actos res­
ponde directa e ilimitadamente sin perjuicio de las responsabilidades civiles o
penales en que pueda incurrir cada uno de ellos en lo personal; funcionarios que,
como vimos, se denominan delegados fiduciarios. Esta institución es de la má­
xima importancia en la materia, ya que el delegado es el encargado de llevar a
térmiiio directamente, el fin de creación y contratación del fideicomiso; es el eje­
cutor de la causa difucia que, por tanto, es y debe ser un profesional dedicado
en exclusiva a esas labores.
Por su carácter de representante, las prohibiciones, obligaciones. faculta­
des y derechos del delegado fiduciario son, ni más ni menos, los mismos que los
de la fiduciaria, pues la interacción entre ambos es la que se establece en un sen­
tido ordenador-ejecutor," superior-subordinado y, en fin, entre persona moral­
representante. Por este motivo también existe una diferencia importante: el cum­
plimiento de esa carga obligacional, en términos legales no se desahoga respec­
to del fideicomitente o el Jid.eicomisario, a pesar de que su desempeño impacte
de manera directa la relación sostenida con ellos, sino que jurídicamente su cum­
plimiento es con respécto a su patrón. es decir, hacia la fiduciaria. Razón por la
cual las reclamaciones que hagan fideicomisarios o fideicomitentes en torno a
un fideicomiso no pueden ser contra el delegado fiduciario, sino contra la fidu­
ciaria (art 91 LIC). Y si un litigante impugna el desempeño del delegado y no de
la fiduciaria, el juzgador inopinadamente asimila la pretensión contra el delega­
do, como hecha contra la fiduciaria, dentro de otras por las razones de represen­
tación, subordinación patronal y ejecución física que acabamos de citar. tal cual
lo han sostenido los colegiados en diferentes ocasiones (Fideicomiso, venta de
inmueble conforme a las estipulaciones contractuales, 551/78 Tribunal Colegia­
do del Cuarto Circuito. Informe 1979, tercera parte, pág 251).
Sobre este punto 1985, cabe subrayar que, a diferencia de la actual LJC (art
91), las LRSPBC de 1983 y 1985 no señalaban expresamente que los funciona­
rios de los bancos obligan a éstos por el desempeño de sus funciones. Esta omi­
sión, inexplicable por su importancia. en efecto originó problemas en la práctica.
Por ejemplo, cuando un funcionario provocaba acciones en contra del banco por
898 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
incumplimiento o exceso, o defecto en su cumplimiento, no era extraño ver que
el banco pretendía eximirse de responsabilidad desviando la acción hacia el fun­
cionario en lo personal, arguyendo por ejemplo que tal funcionario no tenía fa­
cultades para realizar los actos que había cometido, a pesar de que había actuado
en uso de las facultades que .el propio banco le había asignado. Como sea, a par­
tir de la LJC, esta duda se disipa en favor del criterio del factor y de la gestión
societaria, de conformidad con el cual todo funcionario, cualquiera que sea el po­
der conferido y las facultades delegadas, de modo expreso, obliga al banco con
su actuación, ya que un cliente no se acerca al banco por sus empleados sino que
por ser un banco, y esa confianza virtualmente obligatoria, desde luego, se debe
proteger.
168 Otras posturas de la Corte ante las responsabilidades
de la fiduciaria
Además de las tesis que se han relacionado en páginas anteriores respecto de
la responsabilidad de la fiduciaria, pór su· importancia singular, a continuación
se citan otras que tienen por objeto fijar conceptos y, en cualquier medida, abun­
dar sobre la materia.
Acción de nulidad o de responsabilidad civil Una importante tesis aborda di­
rectamente el problema d_e �a diferencia entre la acción de daños y perjuicios, y
la d� nulidad de la ejecución fiduciaria, cuándo la fiduciaria actuó con exceso o
en defecto en la ejecución del fin pactado. Ante esta disyuntiva la Corte ha sos­
tenido que, en seguridad del fin perseguido, la consecuencia del exceso debe ser
la responsabilidad civil, sin dar oportunidad de atacar la validez de la ejecución,
porque así lo sostiene la doctrina y en particular la ley (Fideicomiso responsabi­
lidad civil en caso de incumplimiento del fin del A D 45/77, Sala Auxiliar, sépti:'.
ma época, Informe 1977, Segunda parte, pág. 36). Es importante recordar que,
por la seguridad del fin perseguido, que esta tesis erige en el quid pro negotium
del fideicomiso, el incumplimiento de una fiduciaria no puede originar la anula­
ción del contrato, sino sólo el pago de daños y perjuicios (art 80 2o párr LIO.
Imputación contra de la actuación del Delegado Algunos colegiados han debi­
do conocer de negocios en los que el quejoso imputa el incumplimiento del fidei­
comiso directamente al delegado y no a la fiduciaria. Una de esas tesis reviste
una importancia singular en el sentido de que la imputación consistió en que el
delegado "no actuó como un buen padre de familia•· (Fideicomiso, venta de in­
mueble conforme a las estipulaciones contractuales, 551178, Tribunal Colegia­
do del Cuarto Circuito, Informe 1979, tercera parte, pág 251 ). En esta y otras tesis
en las que el eje del conflicto es el delegado y no la fiduciaria, el juzgador inopi­
nadamente considera que el delegado, como representante, es más bien la fidu­
ciaria y no la persona física, dada su investidura como el ejecutor material de
un fideicomiso contratado con una persona moral.
_L_
Elementos de ex;si,cncia y condiciones tle validez del fideicomiso 899
Imposibilidad de agotar un trámite administrativo Es frecuente que el fidei­
comitente o el fideicomisario, según el caso, impugnen la gestión de la fiducia­
ria cuando ésta, debiendo obtener un permiso o una autorización, finalmente no
consigue obtenerlo, a pesar de haber obrado con diligencia y fidelidad. Los cole­
giados han sostenido que, en ese caso, no hay perjuicio para el fideicomitente
sino para la fiduciaria, toda vez que aquel, a diferencia de ésta, no resiente da­
ños, perjuicios económicos ni perjuicios inmediatos y directos en sus intereses
jurídicos (Interés jurídico. La negativa de solicitudes presentadas por la insti­
tución fiduciaria, no afecta el interés jurídico del propietario originario de los bie­
nes fideicomitidos, A en R 381/86, Primer Tribunal Colegiado en Materia
Administrativa del Primer Circuito, Informe 1986, tercera parte, pág 55).
169 EL FIDEICOMITENTE
Capacidad
Como ya vimos (núm 165), uno de los requisitos del objeto fiduciario -los
bienes- es que quien los trasmite debe tener la habilidad jurídica que se requie­
re para realizar la trasmisión. En efecto, el art 349 LGTOC señala que
sólo pueden ser_fi.deicomitentes las personas físicas_ o jurídicas -_léase
morales- que tengan la capacidad necesaria para hacer la afectación de bie­
nes que el fideicomiso- implica;
dispositivo que, como vimos, incurrió en un error legislativo consistente en que
debió utilizar el concepto habilidad jurídica y no el género capacidad, por ser en
el asunto más estricto y consecuentemente más claro, ya que hay personas que
tienen plena capacidad y más aun capacidades legales específicas (albacea, sín­
dico, etc), que sin embargo no tienen 1� habilidad jurídica para trasmitir.
Entonces, sólo puede ser fideicomitente la persona física o moral que tenga
la capacidad, no de ejercicio general en materia mercantil a que nos hemos refe­
rido en otros contratos mercantiles, sino la necesaria para afectar los bienes que
el fideicomiso implique, es decir, la habilidad de disposición del derecho a tras­
mitir. Asimismo, se entienden competentes las autoridades judiciales o admi­
nistrativas cuando se trate de la guarda, conservación, administración,
liquidación, reparto o enajenación que corresponda en un caso concreto. o bien
las personas que estas autoridades designen para ello (art 349 LGTOC in fine).
Entiéndase que la capacidad para ser fideicomitente está concatenada a la ha­
bilidadjurídica que se tenga para disponer, por el conducto legal o convencional
que sea, de los bienes con que se vaya a constituir el patrimonio fiduciario; de
ahí que, en todos los casos que este autor ha conocido. el fideicomitente queda
obligado al saneamiento para el caso de evicción (art 2120 C Ciu).
900 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
Derechos y facultades
Las facultades y derechos del fideicomitente pueden distinguirse en dos grupos,
los legales o institucionales, es decir, los que tiene en todos los casos; y los con­
vencionales, es decir, los que se puede reservar en cada contrato según las cir­
cunstancias.
Toda vez que el fideicomiso es un contrato, de toda forma (núm 152), el fi-
deicomitente puede pactar a su favor todo género de facultades y derechos, lue­
go, los que señala expresamente la LGTOC deben entenderse sólo como los
concedidos de manera institucional, es decir, en todos los casos. El estudiante
debe considerar que en un fideicomiso el fideicomitente puede tener múltiples
derechos no contemplados de manera expresa por la ley que, una vez más, se di­
señan en función de las necesidades del caso concreto en condiciones ad infinitum.
Por cuanto a las facultades legales o institucionales se refiere, a su vez se
distinguen en designatorias y restitutorias. Las designatorias son las siguientes
• A él corresponde designar la fiduciaria que se encargará de ejecutar el fin;
dado el caso no la haya designado, nominalmente, en el contrato, corresponde
al fideicomisario y. en su defecto, al juez de primera instancia del lugar de
los bienes (art 350, 3er párr LGTOC,
• A él corresponde designar al o los fideicomisarios (art 348 segundo párr
. LGTOC)
• A él corresponde designar los miembros del comité técnico (art 80, 3er párr
LJC,, que en la práctica es cada vez más frecuente e importante.
La facultad restitutoria por excelencia consiste en que si a la extinción del fidei­
comiso quedan en poder de la fiduciaria todos o parte de los bienes a él destina­
dos, el fideicomitente tiene el derecho. legal de que se le restituyan, ya sea
directamente o a sus herederos (art 358 LGTOC,. En correspondencia a esta fa­
cultad, la LGTOC también concede al fideicomitente la de reservarse el derecho
de revocar el fideicomiso (art 357, VI), con las consecuencias que implica.
Obligaciones
Por la definición propia del contrato del fideicomiso la obligación fundamental
del fideicomitente consiste en la trasmisión de la propiedad de sus bienes; es de­
cir, se obliga a desprenderse de la totalidad o parte de su patrimonio para cons­
tituir otro, autónomo del primero y de cualquier otro, respecto del cual, como
ya se apuntó, queda obligado al saneamiento para el caso de evicción en los tér­
minos del derecho privado.
Asimismo. por lo general es a cargo del fideicomitente el pago de los hono­
rarios que cobrará la fiduciaria por fungir como tal. No existe un arancel especí­
fico y, por tanto, cada fiduciaria cobra de manera diferente, pero por la ley de
oferta y demanda las fiduciarias se han aproximado a un promedio de honora­
rios que se determina en base al monto del negocio. En todo caso corresponde
�
Elementos de c�istcncid) condiciones de validez del fideicomiso 901
al fideicomitente su pago, a no ser que se pacte de otra manera en el contrato,
quedando como alternativa que quien pague sea el fideicomisario.
Finalmente, igual consideración que en sus facultades y derechos es aplica­
ble a las obligaciones del fideicomitente, en el sentido de que se pueden pactar
tantas como las necesidades que tenga cada circunstancia concreta; en ese ca­
so, sólo se hablará de obligaciones convencionales y no de las legales o institu­
cionales que se acaban de citar. Respecto de las obligaciones convencionales cabe
el siguiente comentario.
Por el exorbitado poder y presencia paraestatal que los bancos tuvieron
durante ocho años (desde la estatización en 1982 hasta la LIC en julio de
1990), durante ese lapso fueron muy frecuentes los fideicomisos en los que la
fiduciaria establecía condiciones contractuales altamente gravosas para to­
dos, excepto para ella; por ejemplo, tuvimos conocimiento de que la fiduciaria
establecía que si el fideicomitente no cumplía con todas y cada una de las cláu­
sulas del fideicomiso, la fiduciaria se reservaba el derecho de revocar. rescindir
y ejecutar el fideicomiso siendo que, desde luego, no es posible hacer todo eso
en un .solo momento y menos por no haber cumplido alguna -la que sea- de
las cláusulas. El lector estará muy atento a la vigilancia del equilibrio contrac­
tual del fideicomiso.
El comité técnico
Esta figura ya era contemplada desde 1941 por 1aLGJCOA (art 45, IV, 3er párr),
pero lo consideraba un comité de distribución de fondos más que como uno téc­
nico y de atribuciones virtualmente ilimitadas, como lo reconocieron las desa­
parecidas LRSPBCy la actual LIC. Dada la libertad de su constitución y reglas
de funcionamiento, puede decirse que el comité técnico se trajo a la práctica ban­
caria de la práctica societaria paraestal. En efecto, como ya vimos (núm 21 ), al
inicio de la segunda mitad de este siglo nuestro gobierno recurrió con frecuen­
cia al fideicomiso como forma de solución de algunas necesidades públicas. Du­
rante ese lapso, el gobierno tuvo que enfrentar el importante problema que
significaba que el fideicomiso, a pesar de ser un patrimonio autónomo no tenía
personalidad propia y además, tampoco tenía un órgano de gobierno o de admi­
nistración. Por ese motivo, entre otros, el gobierno hechó mano de aquel art 45
IV, 3er párr. como la solución a su necesidad de un sustento legal para el órgano
de gobierno de una figura que de más en más estaba penetrando el quehacer
público.
Así, sin haber sido diseñado para ese efecto (fue diseñado para la distribu­
ción de fondos), el comité técnico se convierte en un verdadero órgano de admi­
nistración, importante, a tal grado, que el legislador bancario consideró que si
la fiduciaria hace lo que le ordena, el comité técnico no incurrirá en responsabili­
dad, cualquiera que sea la consecuencia de lo que haya hecho; su responsabili­
dad está cubierta porque obedeció los dictámenes o acuerdos del comité (art 80,
3er párr in fine LIC,, regla bancaria que deroga la regla creditícia de que ··za fi-
 111
902 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
duciaria está obligada a cumplir el fideicomiso conforme al acto constitu ti vo . .. "
(art 356 LGTOC). Además, como órgano de gobierno o administración el comité
técnico es más versátil y cómodo que los órganos institucionales, ya sean de de­
recho público o privado, porque a diferencia de éstos, el comité puede ser, ni más
ni menos, tal como lo quieran los interesados.
El comité técnico consiste en la posibilidad, por lo general en favor del fi­
deicomitente, aunque también puede serlo en favor del fideicomisario (art 80, 3er
párr LJC), de participar directamente en la conducción del fideicomiso, no como
titular del patrimonio pues éste sólo puede serlo la fiduciaria, sino como un ór­
gano de administración investido de facultades de dictamen y acuerdo sobre la
forma en que se desahogue el fin. Se comprenderá que si tiene tales facultades,
el comité tiene una importancia formidable, por lo que el estudiante debe estar
atento a ellas.
Virtualmente en la totalidad de los fideicomisos en los que el fideicomiten­
te se reserva derechos de cualquier tipo, existe un comité técnico c�ntrolado por
su interés; asimismo, en la virtual totalidad de los fideicomisos cuyo desahogo
demanda un plazo largo, también existe un comité, pero controlado por el inte­
rés de los fideicomisarios. La característica más relevante del comité es que su
creación, integración, operación y extinción es la discreción de los interesados.
En efecto
• ·No debe integrarse necesariamente rii por el fideicomítente ni por el fideico­
misario, sino por las personas -l�s que sean- designadas por la persona
a la que se haya conferido dicha facultad en el contrato
• El número de miembros, facultades, plazos de reunión, quórum, etc, no de­
ben ser otros que los que ordene la persona que haya constituido el comité
• El comité puede crearse desde la constitución del fideicomiso o a la ocasión
de sus reformas; una vez más, por la persona que tenga tal derecho de crea­
ción o de modificación, según el contrato.
Pongamos como ejemplo un fideicomiso en zonas turísticas, cuyo fin es la
construcción de un conjunto habitacional: el fideicomitente (pensemos que es el
propietario de un terreno y además el promotor que aportará el dinero para la
edificación) destina el terreno y el dinero al fideicomiso, y conviene con la fidu­
ciaria que sea la constructora X, SA la que edifique. Entonces crea un comité
técnico cuyos miembros serán los que él mismo señale, y cuyas facultades serán
el diseño del proyecto y de ingeniería y la supervisión tanto del avance de la obra
como de su pago, el que no realiza el comité sino la titular, es decir, la fiduciaria;
el comité se convirtió en un órgano de administración. Siguiendo con el mismo
ejemplo, pensemos ahora que una vez construido y vendido el conjunto, la ma­
yoría de los adquirentes son extranjeros y, por tanto, el fiduciario debe conti­
nuar con la titularidad de la propiedad; nada impide que los fideicomitentes (los
extranjeros) constituyan un comité técnico cuyas facultades sean las de admi-
l_
• 11
Elementos de existencia y condiciones de validez del fideicomiso 903
nistrar el conjunto, durante ciertas épocas del año, como un hotel. Y los ejem­
plos que el lector imagine.
Esta figura, como la mayoría de las del fideicomiso, tiene posibilidades ab
infinitum. La abrumadora mayoría de los fideicomisos en los que este autor ha
participado tienen un comité técnico. Finalmente, cabe señalar que al igual que
el delegado fiduciario, el comité técnico tiene un rango de la mayor importancia
en el fideicomiso paraestatal, que veremos después (núm 175).
170 EL FIDEICOMISARIO
Capacidad
Puede ser fideicomisario toda persona física o moral que tenga la capacidad (dí­
gase una vez más habilidad), no del ejercicio normal de los contratos a que nos
hemos referido, sino la necesaria para poder recibir el provecho que el fideicomi­
so implica (art 348, ler párr LGTOC). Es decir una persona que tenga plena ca­
pacidad para contratar _mercantilmente, Si no tiene la habilidad jurídica para
ejercer los derechos inherentes al beneficio que conlleva el cumplimiento del fi­
deicomiso, no puede ser fideicomisario. El ejemplo más claro es el del extranje­
ro que se designa fideicomisario respecto del derecho real de propiedad de un
inmueble ubicado en zonas prohibidas, pues de conformidad con el art 27, I cons­
titu�ioña� no tiene la habilidad jurídica para serlo, por más que tenga el pleno­
ejercicio de su capacidad.
Como ya dijimos (núm 165), del cumplimiento del fideicomiso por lo gene­
ral se derivan beneficios en favor de un tercero, y de ser así, el único que los pue�
de recibir se denomina fideicomisario. Como en el fideicomitente y en el fiducia­
rio, las obligaciones y derechos del fideicomisario pueden ser, tanto legales o
institucionales (aplicables a todos) como convencionales (sólo aplicables al caso
concreto en función del contrato). Pero por su papel de beneficiario por natura­
leza, la carga obligacional de fideicomisario es básicamente continente de dere­
chos, aunque también debe cumplir ciertas obligaciones que, en todo caso, son
convencionales.
Derechos
Los derechos legales o institucionales del fideicomisario son muy importantes
• Desde luego, es él quien tiene los derechos que concede el acto constitutivo
del fideicomiso (art 355 LGTOC)
• Sólo él tiene el derecho de exigir el cumplimiento a la fiduciaria; el de atacar
la validez de los actos que ésta cometa en su perjuicio, de mala fe o en exce­
so de las facultades que le conceda el acto constitutivo o la ley; y también,
cuando proceda, el de reivindicar los bienes que a consecuencia de esos ac­
tos hayan salido del patrimonio fiduciario (art 355 LGTOC). La reivindica-
904 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
ción sería en favor de la fiduciaria, a la que, una vez reivindicada del bien,
se le exige la entrega
• Cuando el fideicomitente no haya designado fiduciaria, corresponde al fidei­
comisario esa facultad de designación (art 350, 2o párr LGTOC)
• En todo lo no previsto en el fideicomiso, se debe consultar la voluntad del
fideicomisario; y cuando sean dos o más, se consultará su voluntad y las de­
cisiones se tomarán por mayoría de votos computados por representación
y no por persona (art 348, 3er párr LGTOC).
Por cuanto a los derechos convencionales se refiere, desde luego consisten, en
los beneficios que el fideicomiso procura que, necesariamente, son diferentes
en cada contrato. También es frecuente que se pacte de manera convencional algu­
nos derechos que anteriormente eran considerados institucionales; es decir, es­
taban expresamente conferidos por la ley, a saber: toda reforma al contrato de
fideicomiso requiere de consentimiento del fideicomisario: y es necesario su con­
sentimiento para la formación de un comité técnico o de distribución de fondos,
reglas de operación y facultades del mismo.
Obligaciones
El fideicomisario no tiene obligaciones institucionales. Pero en lo convencional
generalmente sí tiene obligaciones concretas. Las condiciones suspensivas o re­
solutorias a las que se refiere la LGTOC (art 357,111 y-IV) como formas de ex­
tinción, son algunas de las obligaciones convencionales que puede tener el
fideicomisario y que, por tanto, son de diseño caso por caso; ejemplos. Puede que­
dar obligado con la fiduciaria -más específicamente con el patrimonio autóno­
mo del fideicomiso- cuando por virtud del contrato dicho patrimonio se debe
distribuir entre terceros en atención a modalidades concretas; en el fideicomiso
de colocación bursátil (núm 158) el fideicomisario está obligado a pagar el mon­
to del título que se le expedirá; en el fideicomiso testamentario se le pueden fin­
car obligaciones al fideicomisario (heredero virtual), tales como el pago de
impuestos. o condiciones como la protección de determinada persona, la distri­
bución de cierta cantidad entre un grupo de gente, el arreglo de un finca, etcétera.
Cabe. finalmente señalar que. como vimos, el fideicomitente puede también
ser el fideicomisario. De ser así. la carga obligacional que tendrá la persona con­
cernida es doble: tanto la que tiene una como la otra figura y que analizamos,
respectivamente, en este y en el anterior numeral.
171 Posturas de la Suprema Corte respecto de la posición
de fideicomitente y fideicomisario
Fideicomitente
Dentro de muchas otras. consideramos que por su particular importancia las si­
guientes seis tesis, tres de ellas respecto de la posición del fideicomitente, y tres
..J..
Elementos de existencia y condiciones de validez del fideicomiso 905
respecto de la del fideicomisario, deben mencionarse a manera de que el lector
abunde sobre la situación de estas dos figuras, y de sus obligaciones emanantes
y remanentes una vez constituido el fideicomiso.
Fideicomiso sin fideicomitente Una ya célebre aunque reciente tesis de los co­
legiados (asunto Franz Mayer), se pronuncia de manera impecable sobre el fidei­
comiso en que el fideicomitente designa a la fiduciaria, por testamento, su
heredera universal, siendo que el fin fiduciario no era testamentario sino la me­
ra administración del bien afectado, durante vida del fiduciante. Es decir, toma
postura ante un asunto con dos negocios diferentes: un fideicomiso de adminis­
tración y un testamento en el que la fiduciaria es la heredera universal del fidu­
ciante. ¿Qué pasa con el patrimonio a la muerte de éste? y ¿cómo adquirié, la
fiduciaria el bien? El tribunal sentenció que en la última trasmisión del bien no
hubo fideicomitente, por dos motivos: el fin del fideicomiso era administrar el
bien; dicho fin se cumplió; el plazo era la muerte del fideicomitente; al plazo -la
muerte- los bienes en poder de la fiduciaria regresan al fideicomitente -el de
cujus- y como el heredero era la fiduciaria, pero como persona moral, sólo se
le adjudican testamentariamente; luego, la•fidú.éiaria tuvo la propjedad en dos
ocasiones por motivos distintos: en el primero, fue la titular fiduciaria; y en el
segundo, fue la propietaria, por herencia universal (Fideicomiso. Obligaciones
fiscales a cargo del autor. La muerte del fideicomitente no transfiere tal carác­
ter a la institución fiduciaria nombrada heredera universal del patrimonio fidei­
comitido, A D 1306/84, Tercer -Tribunal del Primer Circuito en Materia
Administrativa, séptima época, Informe 1987, tercera parte, pág 114).
Los empleados del fideicomiso El personal que contrate la fiduciaria, para asig­
narlos de modo directo o exclusivo al fideicomiso, no son sus empleados, pero
tampoco lo son del fideicomitente pues a partir de la afectación ya nada tiene
que ver con los bienes. Sin embargo, los laudos que se dicten sobre esa relación
laboral, necesariamente iniciada y sostenida por el fiduciario, afectarán en la me­
dida que se requieran los bienes materia del fideicomiso. Una muy importante
tesis se pronunció en ese sentido y fue calcada al carbón primero por el art 63
LRSPBC y, finalmente, por el art 82 LIC que vimos antes (núm 160). (Fideico­
miso. Relaciones laborales en caso de un, 6145/76, AD, séptima época, Cuarta
Sala, Informe 1977, segunda parte, pág 50).
Continuidad por el fideicomitente, de los actos iniciados por la fiduciaria. La
Tercera Sala se pronunció respecto a la obligación que tiene ei fideicomitente,
a la extinción del fideicomiso, de continuar con aquello que la fiduciaria haya he­
cho durante el plazo del fideicomiso, en cumplimiento del fin. La pregunta sería,
¿debe continuar, o tal responsabilidad es y seguirá siendo de la fiduciaria por ha­
ber sido ella quien lo inició? Concluido el fideicomiso, y reintegrados los bienes
al fideicomitente, éste y la fiduciaria quedan vinculados en función de una rela­
ción de causahabiencia, luego, el fideicomitente está obligado a cumplir o per­
feccionar los actos que hubiese realizado la fiduciaria en el desempeño del

906 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
fideicomiso (Fideicomitente, obligaciones del, AD 171766, Tercera Sala, sexta
época, vol CXXVI, cuarta parte, pág 21).
Fideicomisario
Acciones del fideicomisario en protección del bien fiduciario A pesar de que el
fideicomisario es el beneficiario del fideicomiso, el único que tiene las acciones
necesarias para defender al patrimonio es la titular, es decir, la fiduciaria. Las
acciones que tiene el fideicomisario son, la de exigirle a la fiduciaria que cumpla
adecuadamente con el fin. Así, en caso de que la autoridad cause perjuicio per­
sonal y directo al patrimonio (respecto de él no puede causar perjuicio a persona
alguna porque el patrimonio es autónomo), la acción de amparo corresponde a
la fiduciaria (Fideicomisaria. Carece de legitimación para promover el juicio de
amparo en representación del fideicomiso, Pleno, séptima época, Informe 1986,
Sección Pleno, pág 674).
Expropiación de un bien fi�eicomitido En este caso, por más que la fideicomi­
saria haya sido designada la beneficiaria del derecho real de propiedad, si dicha
trasmisión no se había realizado, y el bien es expropiado, la persona afectada es
la fiduciaria por ser ella la titular, y no la fideicomisaria; y por ser aquella, en­
tonces,_quien tiene todos los derechos que requiere para la realización del fin, que
en esa especie sería la obtención del amparo y protección fed�ral consistente en
la anulación de la expropiación y la reivindicación del bien, para que una vez con­
seguidos se cumpla con el fin que es trasmitirlo a la fideicomisaria (Fideicomi­
saria. La ley de expropiación y decreto expropiatorio, no afectan directamente
su interés jurídico, A.R. 769/84, Pleno, séptima época, lnfornie i986, Sección Ple­
no, pág 674).
Cuando el fideicomisario es un gobierno En una tesis formidable la Segunda
Sala sostuvo que, en este caso, el gobierno federal o la entidad federativa que
actúe en ese papel, no están actuando como entidades soberanas dotadas de im­
perio, sino como personas morales sujetos de derechos y obligaciones en los tér­
minos de la frac I del art 25 C Civ y, por tanto, sus actos, aun desposesorios, no
son reclamables en juicio de garantías por no constituir actos de autoridad (Con­
trato de fideicomiso irrevocable traslativo de dominio celebrado por autorida­
des federales y locales como personas de derecho privado y no con el carácter
de autoridad. Amparo improcedente contra actos desposesorios originados por
el mismo,A R 144/78, Segunda sala, séptima época, vol semestral 145-150, ter­
cera parte, pág. 143). El estudiante debe notar que el juzgador no incrementó
artificialmente la categoría jurídica del fideicomiso, sino que disminuyó de esa
forma la del gobierno federal, como manera de hacer respetar el interés jurídico
tutelado por la ley fiduciaria, a saber, el fin perseguido por las partes en un con­
trato de organización federal, quienesquiera que sean los contratantes, por el he­
cho simple de haberlo celebrado.
•
Elementos de existencia y condiciones de validez del fideicomiso 907
172 FORMALIDADES DE CONSTITUCIÓN
EN EL FIDEICOMISO
La regla general es que el acto constitutivo debe constar por escrito (art 352, se­
gunda parte LGTOC). Luego, en materia fiduciaria no hay pactos tácitos ni
verbales.
Por otra parte, como ya vimos (núm 163), cada fideicomiso debe cumplir, ade­
más de la regla genérica de forma escrita, con los requisitos que cada género de
trasmisión debe agotar de conformidad con la legislación común sobre trasmi­
sión de derechos o de propiedad (art 352, tercera parte LGTOC). Las reglas es­
peciales de forma varían pues, según el tipo de bienes objeto del contrato.
Acerca de este tema debe tenerse presente que el fideicomiso no solo debe
cumplir con las formalidades que establece el derecho común sobre trasmisión
de derechos y propiedad, sino también respecto de las formidades taxativas de
orden público que se pudieran violar de manera indirecta. Por ejemplo, de con­
formidad con los arts 2o, IV, 5o y So de la Ley de Inversiones Extranjeras, nin-
. ·guna empresa mexicana puede ser controlada por voto de accionistas o consejeros
en más de 49%. PÚes bien, si en una sociedad 49% es propiedad de extranjeros,
26% es propiedad de mexicanos, y el restante 25% son_acciones emitidas, pero
no suscritas ni pagadas, y están en fideicomiso destinado a venderlas entre me­
xicanos, debe reconocerse que dicho fideicomiso fue el vehículo que no permitió
el exacto cumplimiento de los arts 2o,.5o y So,.arriba mencionados, porque ese
25% del haber fiduciario, como participación societaria y empresarial, pertene­
. 1
ce a nadie, y entonces esa sociedad está controlada por extranjeros a pesar de
que sólo detenten 49% del capital, tal cual sostuvieron los colegiados en impor­
tante tesis (Inversiones extranjeras. Acciones dadas en fideicomiso, AR 562/79.
Segundo Colegiado en Materia Admtnh;itrativa del Primer Circuito, Informe de
1979, tercera parte, pág 80). Dada la· amplitud de posibilidades que tiene y por
tanto, la dificultad para controlar las consecuencias que irradia, las formalida­
des del fideicomiso deben ser tales que con ellas se respete la forma del asunto
que, generará una vez constituido.
Respecto de estos efectos ante terceros (incluida la autoridad) que se siguen
de la constitución de un fideicomiso, es importante señalar que la LGTOC esta­
blece la posibilidad de que el fideicomiso constituido en fraude de terceros pue­
de en todo tiempo ser atacado de nulidad por los interesados (art 351, 3er párr).
En efecto, debido a su naturaleza traslativa el fideicomitente podría, actuando
de mala fe, sustraer sus bienes de una responsabilidad específica (deuda perso­
nal, requisitos de inversión extranjera, etc) aportándolos a la constitución de un
fideicomiso. Nótese que el texto legal permite concluir que la acción de nulidad
está eximida de término de prescripción, ya que es intentable en cualquier tiempo.
Finalmente, respecto de las formalidades del fideicomiso debe señalarse que
puede ser constituido por acto entre vivos o por testamento (art 352, primera
parte LGTOC). En caso de testamento el fideicomiso debe celebrarse, como ya
908 EL CONTRA TO DE FIDEICOMISO
se dijo, en la forma y términos en que se celebra el testamento de acuerdo con
el Código Civil.
Como se observa, al igu al que los fines, las facultades de las partes, la exis­
tencia de un comité técnico y, en fin al igu al que en cualquiera de los componen­
tes del material fiduciario, la forma del fideicomiso puede ser la que sea,
precisamente la que deba respetarse en atención al tipo de bien y el negocio que
será su consecuencia. El único requisito formal establecido por la ley es que conste
por escrito.
173 EXTINCIÓN DEL FIDEICOMISO
El fideicomiso se extinge (cesa)
El fideicomiso cesa, es decir se extingu e (no rescinde), por alguna de las sigu ien­
tes causas (art 357 LGTOq
• _P_orque la fiduciaria lle gue y obtenga el fin para el que fue constituido y ce-
·· ·
lebrado, es decir por cumplimiento
• Porque el fin del fideicomiso se convierta en uno de ejecución imposible, hi­
pótesis concordante cori la teoría general del contrato(art 1827, I C Civ); por
ejemplo cuando el fin sea la modificación de un inmueble que se derrumbó
• Porque la ejecución de la condición suspensiva de que dependa el fin del fi­
deicomiso, no se actualice; porque no se verifique dentro del término seña­
lado en el contrato; y en defecto de plazo para la condición, porque no se
realice dentro de los 20 años desde la celebración. Por ejemplo, cuando la mo­
dificación del inmueble depende de que se obtenga autorización municipal
de uso de suelo
• Porque la condición resolutoria a que haya quedado sujeto el fideicomiso se
cumpla; por ejemplo, cuando se pactó que la modificación no se realizará si
la zona dejaba de ser residencial y se convertía en comercial
• Porque fideicomitente y fideicomisario convengan la extinción del contra­
to, caso en el que necesariamente debe hacerse un convenio expreso que cum­
pla las mismas formalidades que se hayan agotado para la constitución
• Porque el fideicomitente revoque el contrato; hipótesis que sólo puede ma­
terializarse cuando se haya reservado expresamente ese derecho al consti­
tuir el fideicomiso
• Porque habiendo renunciado el fiduciario a su cargo, o habiendo sido remo­
vido, no sea posible su sustitución (art 350 LGTOC). En este caso, la excusa
o renuncia sólo podrá hacerse por causas graves a juicio del juez de primera
instancia del lugar de su domicilio.
Extinguido el fideicomiso (affectio cessantis), vimos (núm 164) que los bienes a
él destinados que queden en poder de la fiduciaria deben ser devueltos al fidei­
comitente y, en su defecto, a sus herederos. La restitución de los bienes que si-
Elementos de existencia) condiciones de validez del fideicomiso 909
gu e a la extinción debe realizarse, como ya se dijo (núm 163), de la misma forma
que produjo efectos ante terceros cuando se constituyó; es decir, deben cance­
larse las inscripciones del caso en el Registro Público de la Propiedad o en el re­
gistro de la emisora tratándose de títulos registrables, y desde luego, debe
entregarse el derecho de propiedad y la posesióIJ de la cosa en términos de la ley.
El fideicomiso se resuelve (incumplimiento)
Por otra parte, el fideicomiso se resuelve por alguna de las siguientes causas
• Por acción de nulidad, por ejemplo, en el caso del art 348 4o párr LGTOC,
o violación al 3er párr inciso b frac XIX, art 106 LIC
• Por acción de rescisión, por incumplimiento del contrato en cualquiera de
las partes (art 2107 C Civ)
• Por resolución administrativa; por ejemplo, cuando en una visita la CNB de­
tecte irregularidades graves en un fideicomiso (art 12 Reglamento de Insepc­
ción y Vigilancia de la CNB)
• Las causas civiles de terminación de contrato, como la compensación, la con­
fusión de _derechos, la remisión de deuda o la novación, sucedida entre la ca­
lidad de deudor y de acreedor en fideicomitente y fideicomisario, son en el
fideicomiso las mismas que en cualquier otra convención y, por tanto, son
c_onducentes.
174 PROHIBICIÓN DE ALGUNOS TIPOS DE FIDEICOMISO
En nuestro derecho está prohibida la celebración de los siguientes tipos de fi­
deicomiso
• Secretos
• Sucesivos
• Que tengan una duración mayor de 30 años
• Ilícitos
Los fideicomisos no pueden tener un fin secreto (art 359 LGTOq. Nótese que
la contravención a este dispositivo no acarrea una simple nulidad, sino la res­
ponsabilidad que se deriva de haber incumplido una prohibición expresa impuesta
por un no hacer. El fideicomiso secreto no se debe confundir con el secreto pro­
fesional a que está obligada toda institución de crédito (art 117 LJq; aquel con­
siste en el deliberado ocultamiento del bien o del fin del fideicomiso, y que queda
desconocido para la fiduciaria; es decir, el secreto es de fideicomitente a fiducia­
ria y se prohíbe en favor de la segu ridad del negocio. En el secreto profesional
se determina no proporcionar información acerca de un caso particular a nadie
que no sea el directamente interesado, con excepción de la CNB, la SHCP y en
su caso de la autoridad judicial; es decir, el secreto en este caso es del banco ha-
 10 EL CONTRA TO DE FIDElCOMlSO
Elementos de existencia y condiciones de validez del fideicomiso
911
:ía terceros y existe en favor del usuario. El primer tipo de secreto está prohibi­
lo y el segundo es una obligación. el que concede el uso de una patente sin la autorización del titular; el que contiene
El fideiconúso sucesivo es el que desde la constitución designa beneficiarios la renuncia de un derecho privado que perjudique los derechos de un tercero; el que
fideicomisarios) seriados uno tras otro, que pasarán a ser beneficiarios sólo al tiene por objeto la explotación de una finca rústica, etc, etc, son fideiconúsos prohi­
fallecimiento del anterior. Este tipo de designación fideicomisaria está prohibi­ bidos porque sus fines son ilícitos, es decir. contravienen leyes de orden público.
do cuando los que deben sustituir todavía no nacen en la fecha de la constitu­
ción (art 359, II LGTOC); pero en materia sucesoria sí se pernúte el pacto sucesivo
cuando las personas designadas de manera sucesiva como fideiconúsarias (unas
después de otras) ya estén vivas, es decir concebidas civilmente, al momento de
la constitución.
En nuestro derecho están prohibidos los fideicomisos que tengan una dura­
ción mayor a 30 años, cuando el beneficiario {fideicomisario) sea una persona ju­
rídica que no sea de orden público o de beneficencia. De esta prenúsa se desdoblan
tres importantes conclusiones

• Dentro del concepto persona júrídica en nuestra opinión, debieran entenderse

comprendidas tanto la persona física como la moral, porque el art 25 C Civ
utiliza el término persona moral -no jurídica-; sin embargo; ilustres mer­
cantilistas, como Cervantes Ahumada, consideran que persona jurídica es
sinónimo de persona moral, afirmación que es legítima en la medida en que
. la propia LGTOC, en su art 348, establece la diferencia de personas, entre
las físicas y las jurídicas -no morales-. Entonces, a la luz del universo tex­
tual de la LGTOC, cuando el fideicomisario sea una persona física el contra­
to podría tener un plazo mayor a los 30 años, y sólo las morales -jurídicas
de acuerdo con la LGTOC- quedarían sujetas a esa limitación; pero en la
práctica este autor no ha conocido fideiconúsos, ni de personas morales ni
de físicas, con un plazo mayor a ese; realmente el uso del término persona
jurídica fue poco afortunado
• Un fideicomiso sin fideicomisario puede tener un plazo indefinido, en todo
caso superior a 30 años
• Cuando el fideicomisario sea una p ersona de orden público o de beneficen­
cia, la regla general de un plazo menor de 30 años se deroga en favor de cual­
quier plazo
• Asimismo, la LGTOC establece una regla especial en favor de los fideicomi­
sos, cuyo fin sea de carácter científico o artístico, cuando no tengan fines de
lucro o cuando estén dedicados al manteninúento de museos {art 359, III).
los que también podrán tener un plazo mayor a 30 años.

Finalmente, existe toda una gama de fideiconúsos que están prohibidos en la medi­
da que son ilícitos, entendiendo por ilícito "el hecho que es controrio a /,as leyes de
orden público o al.as buenas costumbres·· {art 1830 C Civ). Así por ejemplo, el fidei­
conúso que cede la propiedad de un inmueble en zonas prohibidas a un extranjero;
 Breve introducción al fideicomiso público 913
912 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO ---------- - -
�

La división de soberanía que reconoce nuestro sistema constitucional pre­

viene la existencia de tres poderes, cuyas funciones princip ales son de fácil de­
tección. Sinópticamente son l as siguientes
• Crear, aprobar o negar que se realicen, situaciones que afectan a l a sociedad
en su conjunto; cuyo resultado es la fuente form al del derecho por excelen­
cia: la ley (Poder Legislativo)
• Provee r y procurar que las leyes y las órdenes creadas y dictadas por el Po­
SEXTA der L egislativo se c umplan, ya sea que para ello se deba disponer de elemen­
SECCIÓN tos personal es o se deba crear una normatividad especial que permita, en la
práctica , el cumplimiento de la ley, que se denomin a reglamento (Poder Eje­
cutivo)
• Interpretar tanto la ley como los actos de los individuos y de la autoridad,
BREVE INTRODUCCIÓN a fin de determinar si realmente se cumplió con la primera (Poder Judici al).

AL FIDEICOMISO PUBLICO El más complejo y diversificado de los tres es el segundo. Como es sabido, el Po­
der Ejecutivo está repre sentado por el presidente de la R epública , el cu al deriva
el cumplimien to de las r esponsabilid ades administrativ as que le compete n, de
acuerdo con un estricto criterio dé jer arquías, delegación de obligacion es y es­

TRACIÓN PÚBLICA pecializ ación, en diferentes entidades que se localiz an en alguno de los siguien­
175 SU LOCALIZACIÓN EN LA ADMINIS tes tres gr.and es grupos de instituciones que se diferencian entre sí, no solo por
l Department para el derecho estadou­
Como la Regie para el derecho francés o e a que sólo
el tipo de responsabilid ad que re ciben, sino t ambién por el volumen de a utono­
eicomiso público es un a figur
nidense, por mencionar sólo algunos, el fid total idad, _en .los tér­
mía administra�iva qu e el Ejecutivo les trasmite para su desahogo,.y qu e obe­
sólo se pu d comp r nd er .e n su
existe,- y en consecuencia
e e e
nte sus
dece al mayor o men or cont rol, vigilan cia, especialización, temporalidad,
en ello, diremos que prácticame
minos del derecho mexicano. Sin abundar ist ió tan o su pri­ flexibilidad y libertad de acción que el propio Ejecutivo considere tjúe debe asig­
ato por l a Adm i n t a
· ventaj as fueron reconocidas de inmedi
n rac
ación (ef e c­
nar a cada una de las entidades que vayan a de sahogar su cumplimiento direc­
1926 ) ni d su prim utiliz
mera conce pción legal (dictaminad a en e era
tamente
rganiz ado
t uada en 1935), sino desde
que el Estado estuvo lo suficientemente o • La organiz ación centralizada, que está formada por las secretarías de Est a­
al inicio de los sese ) como para com­
y fuerte. en valores financieros (digamos
nta
cu sos mone tarios prove­ do y los departamentos administrativos (art 2o LOADMONPF)
ión dif r s r
pactar en un solo centro de imputac
e ente e r
miles de • La organiz ación paraestat al o descentralizad a que está formada por (i) los
arlos a varios y. en ocasiones,
nientes de diversas fuentes para destin un texto t l o y tan organismos descentralizados (entidades con personalidad y patrimonio pro­
r ecursos en c ar
beneficiarios, limitando la aplicación de los
an

solo c o como es justamente pios creados con el objetivo de cumplir con un fin social o público específico
o; todo ello m r d un a t
a la medida como un contrat
e ce a
y, en todo caso, creados por un a l ey ad-hoc); (ii) l as empresas de participa­
el fideicomiso público. ción estatal mayoritaria o minoritaria (sociedades mercantiles diseñadas para
de los que se ha beneficiado la
Dentro de los muchos fideicomisos públicos recibir en su capital o administración determinada inversión del gobierno fe­
es s cit n más ad el ante (núm 180), exis­
sociedad mexic an a, algunos de los cual
e a
EX, el FOGAIN, el FO­ deral) (art 3o, I y II LOADMONPF)
conóm i o, omo l FOM
ten los ll am ados de fomento
e c c e
R; y aqu ellos denomin ados • (iii) también en la administración paraestatal, la organización del cumplimien­
GA, e l FOMIN, el FIDEIN o el FONATU to de ciertas respons abilidades del gobierno, a través de fid eicomisos públi­
Ie inclu so el FICORCA, que desa­
fideicomisos públicos simples, como el FOV cos (art 3o, III LOADMONPF).
coyun tural es como las que siguieron a la de­
rrolla actividad es en momentos tan itió, en
ación judicial que en 1988 perm Como se observa, los dos últimos grupos están aglutinados en una sola denomi­
valuación de 1982, o el fideicomiso de cre ctivo s y p sivos de naci(m le gal que es la de administración públic a paraestatal ( art 3o LOAD­
al, la relocalización d los a a
el sector de l a aviación comerci
e
n ias ntre fo do d fom e nto y fidei­ MONPF). En sentido decreciente los primeros son aquellos que requieren un
una empresa estatal quebrada. Las dife re c e n e

antes veamos brevemente cua

l es mayor control y vigilancia y cuya especialización es muy divers a, por lo que no
comiso se an aliz an ad el ante (núm 178), pero necesitan libertad o agilid ad de actuación ec onómica y social; por su parte. del
ca .
su situ ación dentro de la administración públi
914 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
mismo modo en sentido decreciente, los últimos son los que, por su alta especi a­
lización, requieren mayor libertad y agilidad de actuación y cuyo control y vigi­
lancia se puede ejercer intermitentemente (para la autonomía de gestión de las
entidades paraestatales léase el art 11 LFEP). En el último caso se localizan, pues,
l os fideicomisos.
La jus tificación socioeconómic a del fideicomiso públic o, com o aparato pa-
raestatal ( es decir, de soporte a la actividad central del Estado) se materializa
cu an do ci ertas necesidades so ciales o ec onómicas necesitan un tipo de solución
o apoy o que reúna las sigu ientes características
• Por la naturaleza propia del fide icomiso, su utilización es por lo general apli­
cable a actividades temporales, fáciles de identificar y de aislar de cualquier
otro tipo de relación adminis trativa, pues, por tratarse de un contrato . per­
mite centrar la actividad a desarrollar con la esp ecificación de su plazo y ob­
jeto, en el text o mismo de la co nvención
• Por la misma razón, el fide ic omiso p ermite como ninguna otra figu ra con­
centrar e independizar l os. bienes que la admini stración pública dispone y
afecta a la realización de un objetivo que, como dijimos, es temporal
• Po r el carácter de p atrim onio autónomo sujeto a reglas diferentes que ad­
quiere la masa de bienes fideicomitidos y, por lo mismo, su fácil considera­
ción en un presupuesto de egresos e ingresos, los fines de los fideicomisos
públicos son principalmente de financiamiento y en algunos casos-de.aseso­
ría resp ecto a la aplicación que debe darse a dicho financiamiento
• P or último, por la estructura del fideicomiso, la responsabilidad del cumpli­
miento del objetivo que tuvo la administración pública al crearlo es exclusi­
vamente de la fiduciaria y no del sector central.
D e lo anterior, puede colegirse que los públicos son fideicomisos como otros, ema­
nados, como ya sabemos, del derecho mercantil, pero que por sus ventajas y ca­
racterísticas ya institucionalizadas, le permite al Ejecutivo una solución óptima
para necesidades sociales y ec onómicas que por diversas razones no puede ac o­
me ter ni de modo directo por la vía centralizada ni con un organismo descentra­
liza do o una empresa de participación estatal. Es decir, el fideicomi so público
es un recur so.
176 DEFINICIÓN. NORMATIVIDAD
La definición de fideicomiso públic o se encuentra en la ley (art 47 LOADMONPF):
es
aquel que el gobierno federal o alguna de las demás entidades paraestatales
constituyen, con el propósito de auxiliar al Ejecutivo Federal en las atribu­
ciones del Estado para impulsar las áreas prioritarias del desarrollo, que
cuenten con una estructura análoga a las otras entidades y que tengan co-
mités técnicos.
...L.._
Breve introducción al fideicomiso público 915
De conformidad con esta definición los elementos del fideicomiso público son
los sigu ientes
• Otra vez la definición de fideicomiso se sobrentiende y omite, lo que convierte
a la LOADMONPF, por cuanto a esta figura se refiere, en una ley enuncia­
tiva y no integral. Como sea debe ser un fideicomiso que obedezca al régi­
men previsto en la LGTOC
• Su estructura debe ser análoga a la de las otras entidades paraestatales, es
decir, a la de los organismos descentralizados y sociedades de participación
estatal ( esa analogía sólo puede apreciarse, desde el punto de vista del go­
bierno federal)
• Debe ser constituído por el gobierno federal o por otra entidad paraestatal.
En la técnica fiduciaria el términ o constituir debe entenderse como el acto
de afectación que realiza el fideicomitente y el control que ejerce sobre ia con­
secución del fin
• Su constitución debe obedecer a fines de auxilio al go biern o federal
• Respecto de las atribuciones que éste tiene para impulsar las áreas priorita­
rias de desarrollo, que en derecho admini strativo se establecen de acuerdo
con la Ley General de Planeación.
Como se observa, este último elemento de la definición obligaría, en principio,
a que todos los fideicomisos públicos fueran de fomento eco nómico o s ocial, pe­
ro como veremos, el maestro Luis Malpica aporta una precisión importante que
recordaremos en su oportunidad. Los fide ic omisos públicos están organizados,
a partir de la publicación de la LFEP (DO 14 de mayo de 1986), p or la legislación
orgánica de las entidades paraestatales. Como man era de introducir al estudiante
en la no rmatividad del fideicomiso público, a continuación mostramos sinópti­
camente el itinerario que debe seguirse en su constitución para concluir co n un
ejemplo concreto .
Proceso de constitución
La secuencia cronológica en la constitución y desarrollo del fideicomiso público
es la sigui ente. El Ejecutivo Federal. por conducto de la SPP, es a quien co rres­
ponde establecer los objetivos y características generales de los fideicomisos pú­
blicos , y corresponde a la misma secretaría ser el fideicomitente único del
gobierno federal (art 47, 2o. párr LOADMONPF). Asimismo, en general, a la SPP
compete el macrocontrol de las actividades de l os fideicomisos públicos en su
conjunto, lo cual es concordante con las facultades de acopio y elaboración de
datos y planes nacionales, sectoriales y regionales de desarrollo económico que
l e corresponden (art 32 LOADMONPF).
C omo en toda la materia paraestatal, los fideicomisos públicos están s ome­
tidos, por cuanto a las políticas de desarrollo de cada actividad y rendición de
cuentas .se refiere, a las secretarías de Estado encargadas del sector en cuyo ám-
1
916 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
bito se desarrollen las actividades de cada uno (arts 7o, 10 y 46 LFEP). En ese
contexto la secretaría de Estado correspondiente por lo general se designa ca­
becera de sector. Por ejemplo, la cabecera de sector del FONATUR es la Secre-
taría de Turismo, etcétera.
Por parte del fideicomitente, en virtud de que la creación de un fideicomiso
tiene como corolario la afectación de parte de un patrimonio para la creación de
otro autónomo, debe ser homologado por el ministerio autorizado para disponer
de los recursos de la nación a saber, la SHCP (arts 31, IX LOADMONPF y 54
LFEP). De lo anterior se desprende que los fideicomisos públicos están sujetos
a una vigilancia cuyo ejercicio debe coordinarse con la CNB y, en su caso, con
la CNV: están sujetos a dos tipos de fiscalizaciones y vigilancia: (i) la dirigida
a que se desarrollen de acuerdo con los principios elementales de la institución
(por la CNB, la CNV y la SGCF) y (ii) la vigilancia de tipo financiero que ejercen
la SHCP y la SPP, a grado que, como veremos, ambas secretarías deben tener
un representante en los órganos de gobierno de cada fideicomiso.
Generalmente, el objeto del fideicomiso -los bienes- que se afectará al pa­
trimonio autónomo es capital monetario suministrado por las propias fiducia­
rias, por lo que deben presentar un programa °financiero general en el que se
presupuesten dichas cantidades, que deben formularse de conformidad con los
lineamientos que establezca la SHCP (art 53 LFEP). Es decir, cuando un fidei­
comiso público requiere financiamiento (que es lo que en general requiere) debe
obtener autorización de la SHCP para gestionar y contrntar dicho financiamien­
to, siempre que tal egreso esté considerado en el presupuesto de egresos de la
federación. Ese financiamiento lo otorgan las instituciones de crédito faculta­
das para realizar estas actividades, en particular Nafinsa (art 60, VI LONAFIN)
y las otras bancas de desarrollo.
Sobre esto, cabe recordar que mediante su delegado fiduciario general, las
fiduciarias deben someter a consideración de la coordinadora del sector corres­
pondiente sus proyectos de estructura administrativa o las modificaciones que
se requieran en su opinión, dentro de los seis meses siguientes a la modificación
(art 42 LFEP).
Finalmente, la conclusión o revocación de cada fideicomiso público es una
facultad exclusiva del gobierno federal, salvo que se trate de fideicomisos cons­
tituidos por mandato de ley o que la naturaleza de sus fines no lo permita (art
45 LFEP), casos en los cuales el Congreso es el que debe votar su desaparición.
Secuencia de constitución
Utilicemos como ejemplo para ilustrar la mecánica del fideicomiso público un
caso de particular importancia en esta época, a saber, el Fondo Nacional de Fo­
mento Industrial (FOMIN, abril 1972). Sus características son las siguientes
Fideicomitente SPP
Fiduciaria Nafinsa
Breve introducción al fideicomiso públ!co 917
Objeto fiduciario Dinero en efectivo respaldado por el gobierno federa]. En
este fideicomiso el importe inicia] del patrimonio fideicomitido fue de 500
millones de pesos aportados por el gobierno federal.
Fin fiduciario Asociarse hasta en 49% con nuevo capital, a una empresa,
mediante la aportación temporal de recursos como capital de riesgo, suscri­
biendo acciones comunes o preferentes que venderá, una vez que la empre­
sa ya no requiera su apoyo
Fideicomisarios Aquellas medianas y pequeñas empresas que reúnan los
requisitos para convertirse en beneficiarios y puedan aspirar al beneficio se­
ñalado (presentar un estudio económico de viabilidad, así como uno técnico
y financiero, que para el personal de FOMIN sea susceptible de abordar a
fin de procurar un beneficio a la sociedad económica)
Ampliación del patrimonio eventualmente se puede presentar la necesi­
dad de que FOMIN necesite más recursos porque se agoten los iniciales;
en tal caso, de estar contemplado en el presupuesto de egresos tan solo
solicita a la SHCP autorización para obtenerlo y de no estar previsto, de­
be solicitar .autorización a la SPP.
1n PARTES EN EL FIDEICOMISO PÚBLICO.
OBLIGACIONES
De lo anterior se desprende que los elementos personales·que
. participan
. en el
fideicomiso público son l�s siguientes
• La SPP, como fideicomitente único del gobierno federal y, además, la en­
cargada de autorizar todos los fideicomisos por ser la facultada para pro­
gramar, administrar y autorizar las inversiones del gobierno federal
• La SHCP, que es la encargada de autorizar financianµento a las fiducia­
rias de fomento
• La fiduciaria, que es generalmente una institución de banca de desarrollo
(Nafinsa, Banobras, etc) o una banca múltiple con participación mayorita­
ria del Estado (Banco Somex, Internacional, etc), de la que se desprenden
otros dos elementos personales
• El comité técnico
• El delegado fiduciario especial, que se conoce en la práctica como di­
rector general del fideicomiso
• Los fideicomisarios, que son los sectores geográficos económicos o los agen­
tes económicos personalizados, a los que el gobierno federal consideró ne­
cesario apoyar por diferentes motivos.
El fideicomitente (la SPP)
Este ministerio es el encargado de autorizar la celebración de los fideicomisos
públicos. A ella corresponde la proposición de extinción, modificación y consti-
 •
918 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
tución de los fideicomisos públicos, previa opiruón de la SHCP. Por lo mismo,
esta secretaría es el receptáculo de los estudios y proyectos que se realicen en
tomo a las posibilidades de constitución modificación y extinción, así como de
los proyectos anuales de presupuesto que se haya elaborado para cada fideico­
miso. En su caso, es la competente para aprobar las inversiones que llegaren
a necesitar y que no estén contempladas en el presupuesto de egresos de la Fe­
deración.
Como fideicomitente, en el contrato correspondiente esta secretaría debe
precisar los fines del fideicomiso, así como sus condiciones y términos, siguien­
do las instrucciones que el Ejecutivo Federal haya dictado. También compete
a este ministerio cuidar que en los contratos queden debidamente precisados
los bienes fideicomitidos, así como las limitaciones, reservas, facultades y de­
rechos especiales que se finquen al comité técnico (art 41 LFEP).
Asimismo, debe precisar en cada contrato qué facultades son susceptibles
de trasmitirse de la fiduciaria a las personas que deban auxiliarla para el buen
cumplimiento de sus funciones, cuidando que las mismas no incluyan poderes
de �xpresión de voluntad, mando o decisión. En ningún poder se otorgarán fa.
cultades a los madatarios para sustituir los poderes que se les confieran, salvo
que se trate de mandatos para pleitos y cobranzas.
Por último, de manera obligatoria debe incluir un representante en los co­
mités técnicos de todos los fideicomisos públicos, y debe fijar con precisión en
cada ·contrato, las facultades, reservas y derechos que competerán a dicho·c�
mité (arts 9o y 44 LFEP).
El fiduciario
Fundamentalmente, la fiduciaria es la responsable de realizar los fines del fi­
deicomiso y de asumir el cumplimiento directo de las obligaciones legales y de
las estipulaciones contractuales (arts 356 LGTOC y 91 LIC), que estudiamos
en las secs anteriores de este cap.
La fiduciaria, a través del delegado fiduciario general, debe someter a la
consideración de la cabecera de sector los proyectos de estructura administra­
tiva o las modificaciones que se requieran para cada fideicomiso dentro de los
seis meses siguientes a la constitución 'o modificación de Jos mismos (art 42
LFEP). En el mismo sentido, toda contratación de personal que haga directa­
mente la fiduciaria o el delegado fiduciario, debe contratarlo previa opinión del
comité técnico.
Las limitaciones que se impongan al comité técnico, en el que siempre ha­
brá un representante de la fiduciaria, constituyen limitaciones para la propia
institución (art 44, ler párr in fine LFEP). No obstante, la fiduciaria debe abs­
tenerse de cumplir la resolución que el comité técnico dicte, cuando ésta sea
en exceso de facultades fijadas de modo expreso por el fideicomitente o en vio­
lación a las cláusulas del contrato de fideicomiso que se trate (art 44, 2o párr).
Breve introducción al fideicomiso público 919
Asimismo, en caso de urgencia o imposibilidad de que se reúna el comité técni­
co, la fiduciaria queda limitada en su actuación, y para poder hacerlo debe con­
sultar al gobierno federal a través del coordinador del sector, y sólo cuando
se autorice podrá actuar en consecuencia (art 44, 3er párr).
Debe presentar a la SPP los proyectos anuales de presupuesto y en su ca­
so, debe solicitar las contrataciones de financiamiento que se hayan previsto
en el programa financiero general que para ello cada fiduciaria elaboró de con­
formidad con los lineamientos establecidos por esa secretaría (art 51 LFEP);
en caso de financiamiento externo debe procurar la aprobación, pero de la SHCP
(art 54 LFEP). Con objeto de facilitar este proceso de fiscalización, las institu­
ciones fiduciarias establecen los sistemas de auditoría interna que consideren
adecuados (art 63 LFEP).
Categoría burocrática del delegado fiduciario
El responsable de la materialización y concreción de las responsabilidades fin-
cadas a la fiduciaria es el delegado fiduciario especial que debe existir necesa­
riamente en cada fideicomiso público (arts 40, ler párr y 54 LFEP). En la
práctica, es conocido como el Director General del fideicomiso o del fondo, se­
gún el caso.
Además de que debe producir y manejar los registros, efectuar los gastos·
de inversiones (art 52 LFEP), contraer obligaciones, cumplir con las obligacio­
nes institúcionales especificadas por la LGTOC y principalmente la LIC y, en
general, además de ejercitar los derechos y acciones que correspondan con apego
a las determinaciones del banco que desempeñe el cargo de fiduciaria, los dele­
gados fiduciariQs están obligados, y tienen facultades para (art 59 LFEP)
• Administrar y representar legalmente al fideicomiso
• Formular sus programas de corto, mediano y largo plazo; los presupues­
tos y presentarlos para aprobación al Comité; así como los programas de
organización
• Establecer los métodos que permitan el óptimo aprovechamiento de sus
bienes muebles e inmuebles
• Tomar las medidas pertinentes para que sus funciones se realicen de ma­
nera articulada, congruente y eficaz
• Proponer al comité el nombramiento o remoción de los dos primeros nive­
les de sus servidores, la fijación de sueldos y demás prestaciones conforme
a las asignaciones globales del presupuesto de gasto corriente aprobado
por el propio comité
• Recabar información y elementos estadísticos que reflejen el estado de sus
funciones para mejorar su gestión
• Establecer los sistemas de control necesarios para alcanzar las metas u ob­
jetivos propuestos
920 f:L CONTRATO DE FIDEICOMISO
• Presentar periódicamente al comité un informe de sus actividades, inclui­
do el ejercicio de los presupuestos de ingresos, y egresos y los estados fi­
nancieros correspondientes
• Establecer los mecanismos de evaluación que destaquen la eficiencia y la
eficacia con que se desempeñe, y presentar al comité, por lo menos dos ve­
ces al año, la evaluación de gestión con el detalle que previamente se acuerde
con el comité, escuchando a su comisario
• Ejecutar los acuerdos que dicte el comité.
El comité técnico
Como tada entidad paraestatal, el fideicomiso público dispone de un órgano de
gobierno que es, justamente, el comité técnico (art 40, 2o párr LFEP). Es de
hacerse notar que por cuanto a la organización de los órganos de gobierno se re­
fiere la LFEP les otorga un trato uniforme, por este mismo motivo, se in­
cluye tanto a los organismos descentralizados, las sociedades de participación
estatal como a los fideicomisos mismos. Es conveniente destacar que el comité
técnico es el encargado de elaborar las reglas de conducta a las que debe suje­
tarse el apoyo o servicio que brinde cada fideicomiso.
El comité debe estar integrado por m1embros propietarios y suplentes re­
presentantes, cuando menos de las siguientes entidades: uno del coordinador
del .sector, otro de la S_HCP, otro de la SPJ;> y oti:o de la propia fiduciaria, que
mantendrá un representante permanente en el éitado cuerpo colegiado. En los
casos en que la autorización de creación no determine a quién corresponde la
presidencia del comité técnico, se entenderá conferida a uno de los represen­
tantes de la dependencia que actúe como coordinador de sector.
Debe sesionar con periodicidad (cada mes) y sus decisiones se toman por
mayoría de votos. No obstante la importancia del comité técnico en el desarro­
llo de los fideicomisos públicos, como ya dijimos, no puede actuar con exceso
de las facultades expresamente conferidas por el fideicomitente y en caso de
así suceder, la fiduciaria queda liberada de toda obligación de obedecer la or­
den dada de forma excedente al contrato.
Como órgano de gobierno, el comité técnico de los fideicomisos paraesta-
tales tiene las siguientes atribuciones indelegables (art 58 LFEP)
• Establece, en congruencia con los programas sectoriales, las políticas ge­
nerales del fideicomiso y le define las prioridades a que debe sujetarse,
relativas a producción, productividad, comercialización, investigación, de­
sarrollo tecnológico y administración general
• Aprueba los programas y presupuestos del fideicomiso, así como sus mo­
dificaciones, en los términos de las leyes aplicables. En lo tocante a los pre­
supuestos y a los programas financieros, con excepción de aquellos incluidos
en el Presupuesto de Egresos de la Federación o del DDF, basta con la apro­
bación del comité
Breve introducción al fideicomiso público 921
• Aprueba la concertación de préstamos para financiar el fideicomiso, con
créditos internos y externos, pero debe observar los lineamientos que dic­
ten las autoridades en materia de manejo de disponibilidades financieras
• Aprueba, previo informe del comisario y dictamen de los auditores exter­
nos, los estados financieros anuales del fideicomiso, y autoriza la produc­
ción de los mismos
• Aprueba, de acuerdo con las normas aplicables, las políticas, bases y pro­
gramas generales que regulen los convenios, contratos, pedidos o acuer­
dos que deba celebrar el fideicomiso con terceros en obras públicas,
adquisiciones, arrendamientos y prestación de servicios relacionados con
bienes muebles
• Aprueba la estructura básica de la organización del fideicomiso y las modi­
ficaciones que procedan a la misma
• Propone al Ejecutivo Federal, por conducto de la SPP, los convenios de
fusión con otras entidades
• Autoriza la creación de comités de apoyo (art 56 LFEP)
• Nombra y remueve a propues�a del .director general, a los servidores del
fideicomiso que ocupen cargos con las dos jerarquías inferiores a la de aquel;
aprueba la fijación de sus sueldos y prestaciones; y a los demás que seña-
len los estatutos
• Nombra y remueve a propuesta de su presidente, entre terceros, al secre­
tario, quien podrá ser_ miembro o no del c.omité; y designa o remueve a pro-
puesta del director general, al prosecretario del comité, quien podrá ser o
·no su miembro
• Establece, con sujeción a las disposiciones legales relativas, y sin interven­
ción de cualquier otra dependencia, las normas y bases para la adquisición,
arrendamiento y enajenación de inmuebles que el fideicomiso requiera pa­
'
ra la prestación de sus servicios
• Analiza y aprueba, en su caso, los informes periódicos que rinda el director
general, con la intervención que corresponda a los comisarios
• Acuerda, con sujeción a la normatividad aplicable, los donativos o pagos
extraordinarios y verifica que los mismos se apliquen a los fines señalados
en las instrucciones de la coordinadora del sector
• Aprueba las normas y bases para cancelar adeudos a cargo de terceros y
a favor del fideicomiso, cuando fuere notoria la imposibilidad práctica de
su cobro, informándolo a la SPP por conducto de la coordinadora de sector.
178 DIFERENCIA ENTRE FIDEICOMISO PÚBLICO Y FONDO
DE FOMENTO ECONÓMICO. OPINIÓN DEL MAESTRO
MALPICA DE LA MADRID
Dentro de esta nota introductoria al fideicomiso público, se considera adecua­
do incluir la importante diferenciación que hace el maestro Luis Malpica, entre
922 EL CONTRA TO DE FIDEICOMISO
fideicomiso público y fondo de fomento económico, por que de esa manera, pen­
samos, el carácter funcional de esta institución será con facilidad retenido por
el lector.
El autor citado considera, como primer apunte, que no todos los fideicomi-
sos públicos instituidos por el gobierno federal tienen como función la de fo­
mentar alguna actividad económica, cual es el caso del FICORCA (Fideicomiso
para la cober tura de riesgos cambiarios) y más aún el caso de fondos que no
son administrados bajo la figur a del fideicomiso público y que, desde luego,
no son de fomento económico, como sucede con el FOVI (Fondo Nacional de
la Viviend a) que es administr ado por el INFONAVIT. En efecto, los de fomen­
to económico y los demás, desde el punto de vista del derecho mercantil son
fideicomisos, pero con propiedad sólo debiera aplicarse el término fondo a los
que se instituyen con el objeto fiduciario de fomentar una actividad o sector
económico.
Otra diferencia establecida por el autor es que en los fideicomisos públicos
simples, las fiduciarias deben ajustarse a los lineamientos establecidos en los
contratos correspondientes, en tanto qué én los fondos de fomento económico,
además del contrato como regl a centr al, las fiduciarias establecen
los criterios
en l a aplicación de sus recursos, ela borando par a ello las reglas de operación
para cada fondo. Sutil diferencia que, por ella misma, permite discriminar por
apart!'l una categoría completa.
"Otr a diferencia adicional -continúa el autor- es que en los fondos de fo-
mento económico, la fiduciaria debe presentar un informe de actividades con
una per iodicidad mínima anual. Finalmente, señala ron acierto que, como el
fideicomiso no tiene personalidad propia, la designación casi coloquial que se
hace de cada fondo (FONATUR, FOGAIN, FOIR, etc) es incorrecta, pues con
pr opiedad debieran denominarse bajo el indicativo Nacional Financiera Fidu­
ciaria de. . . o Banobras Fiduciaria de . . . respectivamente, etc; por ser cada
fiduciari a quien hace frente, con su personalidad jurídica, a la gestión del fin
fiduciario.
Como se observa, estas diferencias permiten r ecordar que los fideicomisos
públicos no siempre se constituyen con el interés de fomentar un sector o una
actividad económica, sino también, como señalamos antes, con intereses bien
diver sos; pero cuando esto es así, la difusión de ese géner o de fideicomiso ha
sido tal que permite ponderar la posibilidad de que se hayan conformado en
nuestr o medio dos tipos fácilmente contr astables, a saber, los fideicomisos pú­
blicos simples o de diferente fin, y los fondos de fomento económico.
179 CLASIFICACIÓN DEL FIDEICOMISO PÚBLICO.
OPINIÓN DEL MAESTRO VILLAGORDOA LOZANO
Con dominio no solo del derecho mer cantil, sino de la teoría del acto y la auto­
ridad administrativos, en una de las más claras apor taciones teóricas a la ma-
E!reve introducción al fideicomiso público 923
teria, el maestro Villagordoa Lozano, hace un estudio sobre el fideicomiso
público, a la ocasión del fideicomiso en general, que es de la mayor impor tancia
para el estudioso. En su doctrina, el maestro establece una doble difer encia que
a continuación se cita porque pensamos que de esta forma se puede establecer,
para efectos de este trabajo, el índice necesario para la clasificación del fideico­
miso paraestatal.
Desde el punto de vista del fin fiduciario el maestro distingue los fideico-
misos públicos en
• Fideicomisos para encargos específicos
• Fideicomisos de fomento, que a su vez pueden ser
• de finalidad temporal
• de finalidad permanente. Per o además, pueden ser
• de redescuento (banca de segundo piso)
• de fomento simple que no implica redescuento.
Por otra parte, desde el punto de vista de los derechohabientes del fideicomi­
so, es decir, de los fideicomisarios, el maestro hace las siguientes difer encias
• Los fideicomisos en los que los fideicomisarios -citando al maestro Cer­
vantes Altamirano- no están específicamente designados, sino que son
grupos sociales en los que el Estado cree tener el deber de inter venir para
resolver problemas de desarrollo .
• Los fideicomisos en los que los fideicomisarios son otras entidades del go­
bierno federal
• Los fideicomisos en los que el fideicomisario es el propio fideicomitente.
Con base en las anteriores diferenciaciones podemos intentar el siguiente en­
sayo de doble clasificación
l Fideicomisos para encargos· espedficos A su vez pueden estar destina­
dos a lo siguiente: (i) al desarrollo de un proyecto municipal, estatal o fede­
ral; (ii) a la garantía y protección del nivel de vida de un cierto sector social
o de la sociedad en su conjunto, y (iii) a la difusión o salvaguarda de un
valor social, cultur al o histórico
2 Fideicomisos de fomento o fondos A su vez pueden estar destinados a
lo siguiente: (i) al apoyo de agentes económicos alienados del desarrollo del
país; (ii) al apoyo de r egiones geográficas alienadas del desarrollo; (iii) al
apoyo de sectores y regiones económicos con posibilidad de desarrollo, pe­
ro sin capacidad de autofinanciamiento, y (iv) al apoyo de agentes econó­
micos precisos con posibilidad de desarrollo, pero sin capacidad de
autofinanciamiento.
Por la amplitud y falta de precisión categórica de la clasificación anterior , debe
tenerse presente la opinión de autor citado, en el sentido de que el fin de un fidei­
comiso público puede ser cualquier activid ad lícita, determinada y de
interés público; luego, no debe extrañar al alumno que algún fideicomiso o fon-
924 EL CONTRATO DE FIDEICOMISO
Breve introducción al fideicomiso púhlico 925

do no caiga dentro de algu na de las clasificaciones anteriores, las cuales se le nes Popul ares; Fideicomiso para Siembras de Maíz, Frijol y Cacahuate;
ofrecen, una vez más, con el único fin de introducirlo al tema. etcétera
• Los que se constituyen como apoyo de regiones geográficas alienadas
180 CITA DE ALGUNOS EJEMPLOS DE FIDEICOMISO del desarrollo: Fideicomiso para Rehabilitación de Avicultores de la Co­
m arca Lagunera; Fideicomiso para el Otorgamiento de Crédito a los
PÚBLICO Ejidatarios y Pequeños Propietarios de áreas de Riego; Fideicomiso
Como acabamos de señalar, son básicamente dos los tipos de fideicomiso que de Riesgo Compartido (FIRCO), etcétera
se agrupan con base en la distinción de fideicomiso simple y fondo de fomento • Los que se constituyen como apoyo de sectores y regiones económicos
económico. Pero, además vimos que cada tipo tributa la posibilidad de otras con posibilidad de desarrollo, pero sin capacidad de autofinanciamien­
subclasificaciones. Así, los ejemplos de cada tipo y subtipo de fideicomiso que to: Fideicomiso p ara Obras de Infraestructura Rural (FOIR); Fondo
podemos mencionar a manera de simple ilustración son los siguientes. Antes, Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos Agropecua­
cabe subrayar que algu nos de estos fideicomisos públicos desapareceran en su rios (FIRA); Fondo Nacional de Fomento al Turismo (FONATUR); Fi­
oportunidad, debido a la política de simplificación que ha distingu ido a los úl­ deicomiso para el Desarrollo Económico y Social de Acapulco; etcétera
timos años de nuestra administración, que sin embargo se mencionan, insisti­ • Los que se constituyen como apoyo de agentes económicos precisos
mos, con ánimo de ilustración con posibilidad de desarrollo, pero sin capacidad de autofinanciamien­
to: Fondo de Equipamiento Industrial (FONEI); Fondo de Garantía y
· 1 Fideicomisos para encargos específicos .A su·vez presentan los siguien­
Fomento a la Industria Mediana y Pequeña (F9GAIN); Fondo Nacio­
tes subtipos
nal de Fomento Industrial (FOMIN); Fideicomiso de Conjuntos, P ar­
• Los que se constituyen para desarrollar ún proyecto municipal, esta­ ques, Ciudades Industriales y Centros Comerciales (FIDEIN), etcétera.
tal o federal: Fondo Fiduciario Federal de Fomento Municipal (FO­
MUN); Fideicomiso Submetrópoli de Tijuana; Fideicomiso para el
Desarrollo Urbano de la Ciudad Lázaro Cárdenas Las Truchas; Fidei­
comiso para Caminos y Puentes Federales de Ingresos y Servicios Co­
nexos; Fideicomiso para Apoyo a la Ganadería de los Estados de Sonora
y Baja California; etcétera
• Los que se constituyen para garantizar y proteger el nivel de vida de
un cierto sector social o de la sociedad en su conjunto: Fondo de Ope­
ración y Descuento Bancario a la Vivienda (FOVI); Fondo de Fomento
y Garantía para el Consumo de los Trabajadores (FONACOT); Fondo
Nacional para Prevenir y Controlar la Contaminación Ambiental; et­
cétera
'" Los que se constituyen para difundir o salvagu ardar un valor social,
cultural o histórico: Fondo Nacional para el Fomento de las Artesa­
nías (FONART); Fideicomiso para la Cineteca Nacional; Fondo de la
Amistad México-Japón; Fondo de Cultura Económica; Fideicomiso para
el Sostenimiento del Patrimonio Indígena del Valle del Mezquital, et­
cétera.
2 Fideicomisos de fomento o fondos A su vez presentan los siguientes
subtipos
• Los que se constituyen como apoyo de agentes económicos alienados
del desarrollo del país: Fondo de Garantía y de Apoyo p ara la Vivien­
da de Interés Social (FOGA); Fideicomiso del Fondo de las Habitacio-
 CAPÍTULO
4

NUEVAS MODALIDADES
DE CONTRATACIÓN
BANCARIA

-- --

SUMARIO
PRIMERA SECCIÓN LA TRANSFERENCIA ELECTRÓNICA
DE FONDOS
181 Instituciones internacionales
Introducción
Las organizaciones internacionales abocadas al tema
182 Descripción de una transferencia electrónica
Definición
El quid pro quo: la posibilidad de error
183 Posibilidades más elementales de fraude
Prácticas deshonestas de los empleados
del cliente
Fraudes cometidos en las terminales operadas
por el cliente
Fraude cometido por empleados del banco
·Fraude por intervención al sistema
de telecomunicación
Utilidad, mayor que el riesgo
184 · Fuente legal de las obligaciones electrónicas
Precisión previa
Las fuentes tradicionales de las obligaciones
Reglas de Banxico sobre tarjeta de crédito, arts 52
y 87 L/C
La responsabilidad de las partes
Las autoridades competentes
185 El problema de la pobranza
Medios de identificación electrónica sustitutos
de la firma
Prueba en favor de los bancos que hace
su contabilidad
Documentos generados por impresoras
de computación
186 Algunos comentarios críticos
SEGUNDA SECCIÓN LA TARJETA DE CRÉDITO BANCARIA,
TARJETAS ASIMILABLES
187 Tarjeta de crédito bancaria
Introducción
Breve contraste con los títulos de crédito
Definición
188 Montaje del aparato contractual
189 Normatividad
Fundamentos legales
Algunas deficiencias con impacto en la práctica
Características y requisitos literales de la tarjeta
190 Obligaciones y derechos del banco emisor
Obligaciones
Las empresas operadoras de sistema de tarjetas
de crédito
191 Obligaciones y derechos del tarjetahabiente
192 Obligaciones y derechos de los proveedores
193 Otras tarjetas semejantes
La tarjeta de crédito comercial
La tarjeta de servicios financieros
TERCERA SECCIÓN ALGUNOS CONTRATOS AUXILIARES
DEL CRÉDITO
Precisión general
194 El contrato uniforme de comisión bursátil
195 Defensa del cliente contra actos de la casa de bolsa
196 · Antecedentes del_ arrendamiento füianciero. Montaje
197 Régimen legal del arrendamiento financiero
198 Algunos ejemplos prácticos de arrendamiento financíero
199 El contrato de compraventa profesional de divisas
200 El contrato de reporto
Definición y funcionamiento
Objetó
Obligaciones de las partes. Capacidad
Requisitos formales
Algunas de sus utilidades
� 201 El contrato de factoraje financiero o factoring
Definición y antecedentes
Reglas generales de funcionamiento
Diferentes tipos y modalidades
..L_
930 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN El CRÉDITO la transferencia electrónica de fondos 931

lo que no debe distraer la atención acerca de que también ha planteado proble­

mas novedosos, como hemos dicho, no de fondo sino de forma, que ni nuestro
derecho ni tal vez ningún otro están preparados para organizar con la eficien­
cia con que lo vinieron haciendo, por cuanto al pago de dinero se refiere, duran­
te muchos años de banca moderna.
La idea de la transferencia electrónica de fondo�. vaga hasta hace pocos
años por tener mucha más afinidad con ciencias exactas que con ciencias nor­
PRIMERA mativas, entraña un pago en todos los casos. Esta secc está destinada a intro­
SECCIÓN ducir al lector en este novedoso fenómeno, respecto del cual se le sugiere no
perder de vista que se trata de lo anterior: un pago por medios electrónicos,
pero un pago al fin y al cabo. La transferencia que se hace un solo dueño, de
una plaza o de un país a otro, en el plano económico no es un pago, pero banca­
LA TRANSFERENCIA ELECTRÓNICA riamente sí, porque la transferencia se hizo de un banco a otro; es decir, un banco
pagó a otro a pesar de tratarse de cuentas del mismo dueño.
DE FONDOS
Las ·o·rganizaciones internacionales abocadas.al tema
181 INSTITUCIONES INTERNACIONALES
UNCJTRAL. En primer lugar, debemos mencionar la Comisión de la ONU pa­
ra el derecho mercantil (UNCITRAL), que desde 1964 se avocó a la elabora­
Introducción
ción y perfeccionamiento de un Proyecto de Guía Jurídica Sobre las
parte de sus
Cualquier ·grupo social tiene, como el eje principal de la mayoi: Transferencias Electrónicas de Fondos. Recuérdese {t I) que además de ésta,
que va del siglo ese eje ha evoluciona-
actividades, el pago de dinero (t ·1). En lo la comisión ha realizado otras importantes tareas como la Ley Modelo sobre
do, de manera insólit a, median te cinco pasos fundam entales Arbitraje Comercial Internacional y la Convención sobre Letras de Cambio In­
medida de metal
• El pago con moneda metálica Entrega de determinada ternacionales y Pagarés Internacionales de 1988; en cuya aprobación, el profe­
precioso sor mexicano José María Abascal, tuvo una participación que ya c·omentamos
avalados por
• El pago con mon'1da bancaria Entrega de billetes de papel (t 1). Además de la guía, estos dos textos contienen importantes reglas acerca
bancos fuertes o bancas centrales de la organización cibernética de las transferencias de fondos.
cheque
• El pago con moneda cartular El que se realiza con En Europa También en la ONU, pero en la Comisión Económica Para Euro­
• El pago con moned a plástic a El que se hace median te tarjetas de crédito pa, El Grupo de Trabajo sobre Facilitación de los Procedimientos Comerciales
sujeto de
de usos múltiples, desde la identificación de su portador como Internacionales fomentó en los setenta, con magníficos resultados, la sustitu­
lizada de fondos y contra cargos
crédito hasta la transferencia genera ción de los documentos tradicionales sobre papel, por métodos que permitan
a hace de su
• El pago sin moneda Es decir, la disposición que una person un intercambio de información más rápido mediante telex y otros sistemas de
puram ente verbal , que está sosteni da en la dotació n lógica de un
dinero electrónica espacial. Cabe decir que del protocolo de·Montreal núm 4 al conve­
r de crédito
sistema computarizado que un banco o una institución auxilia nio de Varsovia de 1975, se inspiró casi textualmente en los trabajos de este
pone a su servicio. grupo, que en la actualidad tiene pleno vigor. También, el Grupo de Trabajo
mismo: un pago;
Esta abanico de posibilidades sigue entrañando en esencia lo para la Facilitación de los Procedimientos Comerciales Internacionales, órga­
as de otras épocas con imaginación no de la misma comisión, desde mediados de los setenta está al frente del Pro­
y aunque dejaría sorprendidos a los analist
sino la evoluci ón dialéctica del pago primitivo. Vis­ grama Especial para Facilitación del Comercio de la UNCTAD. Finalmente,
más temeraria, no significa
que los adelan tos técnico s de las formas en que se paga, y que el Consejo de Europa aprobó en 1981 la Convención para la protección de las
to así, resulta
adora que se referen cia en la personas en relación con el proceso automático de datos personales, que se ha
evolucionan en su ejemplo más claro, la comput
permit ir hacer cosas nuevas propici a que las convertido en la directriz sobre la protección de la vida privada y la transfron­
quinta forma de pago, más que
hagan mejor, más rápido y con menos persona s y problem as, teriza, de datos personales.
cosas viejas se

------
 ----------�
-- -- ----- --- ---- La transferfncia electrónica de fondos 933

----­
OlTO
N EN lL CRÍ:
( CO NTR1\T1\C!Ó
n' '" ,., ... A
r--lOO UD1\0ES O
932 ;;::
NU r _.,,., un• .. ,, La novedad más conspicua con s is te en la sustitución, tanto del traslado
pu blicó en JOM que des ·
_,..,.,..,, ·--" T'E'lll-

nd e la O N U, u físico de una per s ona como de la pres entación física y documental de un papel,
CDE tambió c f und tmnsf
bli cad on es Ma"'° La O da Ranking and electroni miembros del oCDE por una orden contenida en cifras, a s u vez contenida en mensajes electrónicos
Pu itula los paises
JRS Revell t electxónica de a monog, a que no se van a obedecer en el lugar en que inicien, sino en otro situado a miles
n og,afia de de t ,an sl erencia
ale s p b lic ó en 1 980 un e s e exa· de kilómetros de distancia, y lo s erán por un des conocido. Por definición, el
emos cion u
qu
cribe los ,¡,t Banco de J'ago s Inwna eWpement countnes en la de pago. primer problema, la seguridad de que lo ordenado o solicitado electrónicamen­
p r t e el ele v e n de v los sis t m a s
Pot ,u a
me nt ,iste ms in p et sistent
es,
e
eenéticOS te en realidad se cumpla, sólo puede minimizarse, desde el punto de vista del
Pa y leme to s s ib
fía titulada l m ét odo de e
n
if c m e en los me
dio c
público, con el prestigio de la institución bancaria con la que trate.
vés d ón un o
mina n, a t,a sibilidades de o,g,nizad
e

mo lo s p o
e n l te ma. En un sentido lato, la trans ferencia electrónica de fondos se podría definir
asi c ado e civil
s avanz de aviación
o s
1 p aí se s má anización
como la forma en que los bancos se han facilitado, de manera contundente, aque­
d e lo 1 noc l ,g enio de
ivo del conv
s o
n men do
a
S e puede m odifi cat
llas cosas que han venido haciendo durante s iglos, en detrimento de la partici­
e cia ne s ate m ,la , in fo n n aciOOs
Otms o,goni. n cuy o protocolo de Gu nc io s electe
óni cas de
; el C o­
pación de la decisión de sus clientes. Esto en s í mismo no entrañaría problemas
ru, e a fe e ct s
s de t, P"ª esos ef
e
i nteenado n a modio
e o sustanciales si no fuera porque esas novedades y adelantos llevaron a la nueva
19 44 , o,g aniz m isió n de dmeco n v io ,ob ,e
C hicagu d e
sive t,a s ó un co e n situación consistente en que, de manera súbita, permitió que el número de clien­
t oj in clu ri s , q ue aptob i t e,n a·
b ole e e
ovi dó
,¡,o,tes Ferr que en el caso de lo ovio
o n
,eseevo ción,
a n
tes de cada banco aumentara de forma insólita, s in que por ello el servicio en
d ru d e T,a,n u,I d i !o nn•·
m ité l nte, n • mayo de 1985, que ,1 ig
n
o n tiPo e él mismo s e viera dis minuido. Es decir, en nues tra opinión, no es tanto el siste­
en ,< mci ele c teónica de este nte vi nculado
su moteei f a
m e ma el que tiende a provocar problemas jurídicos no contemplados por la ley,
t,ans gono e,tcecha
a e
ema de
a el s i s t eca \óe rues pe, su·
don ru, o,g aniz de Coopeeación Aduao dación geo«ru en las cu ct<ó­
s ino et casi astronómico número de clientes y operaciones que tal sistema le
eio ecm ne en cia ele
dón; El Con ió ,eg\os de , s de t,ansfee
n
s permitió al banco atender y realizar, porque para ello los bancos debieron apo­
qu establec c i ct as ,egla de D eeecho
al G A'f'f l. e ta t e
Hay yarse en elementos -éstos s í- no contemplados por la ley.
m®"ª i,npoe
n e a
de La
d e<a de
puesto consi ,nación y fondos; la
Confeeencia
m cionru , el
Comité T, cni· Entonces, la transferencia electrónica de fondos no es una nueva opera­
t ·
J y Nonn ativi
a
iofo e me cci o n e
nica d e ata de C alizadón ción bancaria, sino una nueva modalidad -mediante la cual los bancos
o
d , la C óm N o, m
l p,iva acionru
o de
I nte, nacio na la o,ganizac ió n Inte,n realizan con mayor facilidad operaciones que tienen siglos de realizar.
ca ,i de ele nco de
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et cé t er a qu se p odda sup cio n ru , ni

da d; Contta lo e
u ni d ád i n
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A m é,i ca l c ,n s ,e El quid pro quo_: la posibilidad de error
as curu
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dos de endió a a e
Estados U ni encionadas, no cwesp as ,eg las Msicas sobee l de< tru la·
m miento de l steo enten Como ninguna otra actividad de la posguerrQ., la trans ferencia electrónica de
g anizaciones estableci a; a nue
opea, el a bancaei de no­
oú n a la eu, l ci b n> ét ic t , la comisión fondos bancarios sufrió en sus inicio s tal cantidad de errores que se vio próxi­
eica. En efec
e
sf ec a ju ti di
ca de a
A m é
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co de of n,w ma a desaparecer por falta de rentabilidad. ·sin embargo, merced al avance que
otienta la s nif o.-m
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di 6 a E st , d a cci ón nif o .-m Co-
bot co, cespon da pe< el Con g,eso pata
la e
ncia con
el U tuvo la computación, pero en actividades paralela s diferentes a las bancarias,
ts n c oncoeda la g ui a de
n cta relativamente en poco tiempo el equipo fís ico y la dotación lógica para el servi­
tab les des ig m ,nt� que debeeia ,eda fonna s
a e e o n
a u otea
ue de un e ha ve
nido
means of pay l s , e glas q c mi sión, qu cio bancario llegó a un punto rentable de perfección. No obstante, aún persiste
h st b lecid o a
ci s q u e la o , ,e­
abog
a
me�ial Code, egru en el mu ndo, Se pe la posibilidad de errores que provocan pérdidas a bancos o clientes, aunque no
e a ado s
fo,mada pot
a e
ció l s y qu e est> s e n 19 80. en la magnitud que otrora hizo s uponer la desaparición del s istema computa­
la o,go niza eante los últi mos 15 afio ces, se constituyó apena
n

d d u S y j ue rizado.
t,ab ajan s, peofeso<C
o
de b anco
p,ese ntantes FERENCIA
Uno de los más graves problemas, ya razonablemente solucionados, es el
A TR ANS siguiente: el establecer un centro general de proceso de datos, separado tanto
S C R lPCIÓN DE UN de manera funcional como fís ica de los departamentos operativos, provocó, con
182 DE
ICA
ELECTRÓN objeto de hacerlo rentable, una pérdida de tiempo, una falta de uniformidad
y una mortificación, en su totalidad contrarias al espíritu de servicio de cual­
Definición toda el p,oceso quier empresa. Otro error provenía de las des composturas de los sistemas, tanto
IT RA L la define como ,n '5 las opec
aciones d
fec- de las terminales como de los centros de datos ; desde el punto de vista del cliente
El UNC rues, se e
la que una o
de
ocument
ci d f on d o s en s t, c nicas d era en la práctica imposible ubicar al empleado del banco que pudiera resolver
t,ans fece
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desa,eollaba
---------------
que antes se ónicas .
m ediante t
éc as electr
nic
túa a hor a

Í,.,. ..
------�- .
•
934 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
un problema de computación de cualquier magnitud; los procedimientos, tan­
to para prevenir y solucionar errores como de doble seguridad, no recibieron
en absoluto el mismo grado de atención que la instalación de nuevos equipos,
etc, etc. Por último, algu nos de los problemas que subsisten son los siguientes
• Hasta la fecha es muy difícil para los bancos tramitar una tranferencia in­
ternacional sin error, principalmente por la falta de convenios o tratados
internacionales sobre los procedimientos adecuados. En cada tranferen­
cia leen con cautela el mensaje para cerciorarse de la verdadera intención
del origen, ya que podría resultar oscura desde el punto de vista de los cri­
terios del destinatario; confusión que se acrecienta cuando las prácticas del
banco destinatario son diferentes a las del de origen. En la actualidad tie­
ne particular importancia la fecha en que estará lista la provisión del fon­
do, así como la disposición a favor del cliente, pues hay países en los que
es necesario realizar asientos más dilatados que en otros, o bien, países en
los que la verificación para la entrega es por entero manual o cuando me­
nos diferente. Por supuesto, el origen de este error no es el sistema compu­
tarizado, sino la falta del acuerdo internacional que caracteriza el fenómeno
• Aún no existe un formato estandarizado para las órdenes de transferencia
que se reconozca a nivel mundial, lo que aumenta la posibilidad de error
en la composición del mensaje por el expedidor, o en su interpretación por
el destinatario · · ·
• Detectado un error por la razón anterior, se debe solicitar su repetición,
la que a su vez debe reteclearse en el origen; retecleamiento que lleva inhe­
rente la posibilidad dé que se introduzca un error por el simple hE!cho de
haberse duplicado el trabajo
• Las actividades destinadas a minimizar tales errores, que en ese medio con­
sisten en introducir nuevos métodos disminuyendo la participación huma­
na, también tienen inherente la posibilidad de que el desarrollo del sistema,
iniciado por un cliente o por una sucursal, distante tal vez a cientos de ki­
lómetros, se salga de la esfera de dominio del ser humano, de manera que
incluso impotentemente se reduzca a ser testigo de una operación que, por
la razón que sea, viene equivocada de origen y no la puede ni la podrá dete­
ner; sólo informará tanto al remitente como a su cliente que todo Jo que
está pasando en la pantalla se debe anular, y repetir
• Para concluir, y parece poco probable que sean disminuidos en totalidad,
deben considerarse las fallas de las computadoras, así como los errores de
la dotación lógica en el sistema, por ser típicos de cualquier actividad
humana.
Si bien de una manera casi vertiginosa los índices de error por estas causas
disminuyen, no será eficiente la ponderación técnica que no incluya cuando me­
nos con el mínimo margen las posibilidades de error de máquina o dotación.
La transferencia electrónica de fondos 935
Como acabamos de ver, sea por un error o por un fraude, el sistema com­
putacional bancario se presenta más o menos vulnerable, según el tipo de acti­
vidad, sin que simultáneamente distribuya de modo adecuado la cantidad de
responsabilidad de cada participante, de manera indudable y a priori del con­
flicto.
183 POSIBILIDADES MÁS ELEMENTALES DE FRAUDE
Las formas en que se puede presentar el fraude con más frecuencia, por la vul­
nerabilidad intrínseca del sistema de transferencia electrónica de fondos, son
las siguientes.
Prácticas deshonestas de los empleados del cliente
El empleado encargado de preparar la nómina, el comprobante que le ordene
al banco le pagu e a un proveedor, o cualquier otra disposición, puede falsificar
cualquiera de esos documentos, de modo que el pago se haga a la persona de­
signada por el empleado. Si el pago se hace por transferencia electrónica los
fondos, en su opor�unidad se acredita a la cuenta de una persona ficticia o de­
signada. El fraude se consuma mediante el retiro correspondiente. Si el empleado
sólo está facultado para autorizar la transferencia electrónica en nombre del
patrón, pero_no así para preparar la documentación, simplemente ordenará la
transferencia del mismo modo, a una cuenta de títular ficticio y consumará el
fraude retirando los fondos transferidos.
En ambos casos, la orden de transferencia se presenta ante el banco como
una orden genuina y autorizada, aun cuando se trate de una fraudulenta. Ante
es�a posibilidad no hay nada que hacer; o bien el banco no acepta que se autori­
ce ·otra firma o código que el del dueño, o bien el dueño no autoriza otros que
ºlos de él. Como sea, el fraude no es provocado por el sistema electrónico, pero
sí lo facilita.
Fraudes cometidos en las terminales operadas por el cliente
Otra posibilidad de alta probabilidad de fraude es la que se deriva de la locali­
zación, en los establecimientos del cliente, de terminales de computadora. Si
el empleado deshonesto tiene acceso a la terminal, y se entera de cómo hay que
hacer para emitir una orden de transferencia, incluida la palabra de paso nece­
saria para ello, así como otras medidas de segu ridad, la orden lisa y llanamente
será ejecutada por el banco. El comentario obligado es que, así como con ante­
rioridad los patrones tenían bajo las más estrictas normas de seguridad, sus
valores, en cajas fuertes, así en la actualidad deben tener bajo las más estric­
tas medidas de seguridad tanto la terminal de computadora como las órdenes
y demás medidas de operación de la terminal.
936 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO La transferencia electrónica de fondos 937

de trans­ Utilidad. mayor que el riesgo

Una de las más importantes características del sistema electrónico
e lo e tablecim iento s del
ferencia es que las terminales, trátese de aquellas n s s
Finalmente, como dijimos antes , la comunidad internacional ha reconocido la
de billete , o de l te m nales de tele­
cliente, de los expedidores automático s s as r i
necesidad de que, de momento, sean los cont ra tos lo s encargados de orga nizar
el cliente; e t innov c ón, que tiene po r ob­
pago, son activada s en verdad po r s a a i
las relaciones entre cliente y banco, respecto de sus relaciones cibernéticas. Se
ro, está dirigida
jeto convertir en innecesaria la intervención humana del banque ha p retendido que mediante el contrato se dist ribuya la responsabilidad de ca­
t nto en l ope ación en u conjunto sino
a reducir la p robabilidad de error, no a a r s
da parte, ya sea imponiendo al banco la carga de probar la negli gencia del cliente,
pondien te al b co. E to, que en ve d a d se ha conseguido,
en el actuar corres an s r
o sea imponiendo al cliente la carga de l a prueba de la ineficaci a del si s­
posibilidades
ha provocado que desafortunadame nte también se faciliten las tema di señado por el banco. Esto como en obvio provoca litigios que. como tam­
l t jet de ctiv ción; l alteración de
de fraude. Por ejemplo, el robo de as ar as a a a
bién dij imos , no disponen de un arquetipo leg al que permit a decir categó rica­
cas de l tarjet de t n d a a u mentar los límites de
las ba ncas electróni as as s i a as
mente qui en tiene la razón. El expediente de salvar l a pérdida mediante la
ros clientes, et-
disposición; el desciframiento de la codificación respecto de ot con! ratación, a priori, de un seguro, podría motivar , si éste no tuviera límites,
cétera. qué l�s pérdidas ingentes o reiteradas se tradujesen al poco tiempo en primas
demasiado elevadas que, una vez más, haría n perder rent abilidad al si stema.
l'e la panorámica de posibili dades de fraude que acabamos de ver se des­
Fraude cometido por empleados del banco prende fundamentalmente, entre otras premisas, que uno de los elementos prin­
La posibilidad de que un empleado deshonesto programe la computadora p ara cipales de la operatividad y eficaci a del sistema electrónico es que las p artes
ac reditar a su cuent a y borre todo ras tro de la transacción, ha sido objeto de están dispuest as a corr!Jr el riesgo. Por otra parte, algunos estudios de crimi ­
amplia publicidad. Sin embargo, ello no debiera ser posible pues las_ computa­ nología permiten demostrar que el índice de fr aude no se h a incrementado a
doras de los bancos se pueden progr a mar para dejar una pista de verificación partir de que el sistema electró nico se ha comercializado y. difundido e n todo
. completa de toda actividad, incluid a la orden de �orrar las transacciones re­ el mundo, por lo cual es de presumirse que el fraude existi ría con o sin si stema
cién hechas. Para que esto funcione eficazmente, la pista de verificación debe electrónico. Como sea, por las bondades propias del si stema electrónico nó es
prógramarla una persona distinta de las que preparan los programas de apli­ insensato suponer que de él mismo pueden desdoblarse las posibles soluciones
cación, y h a de someterse a una auditoría independiente. Visto así, debe enten­ al problema de la di stribución de responsa bilidad, pero fund amental mente, al
derse que las instituciones que carezcan de tales programas enfrentarán, con de ·1a disminución del riesgo y la segu ridad del dinero de los clientes .
frecuencia, distracciones monet arias fraudulentas por su propio personal.
184 FUENTE LEGAL DE LAS OBLIGACIONES
ELECTRÓNICAS
de telecomunicación
Fraude por intervención en el sistema·
Precisión previa
de trasm isión por telecomunica­
La seguridad física absoluta de un sistema
final que sería en suma inoperan­ Una ley tiene la virtud, no tanto de resolve r o evitar a voluntad problemas en­
ción (teléfono, télex, fax, etc) supone un costo
ment e la relativa facilidad con la que tre los individuos, sino más bien la de decirle a cada quien lo que debe hacer
te para fines comerciales. Desafortunad a
nicac ión telefó ic a radiada o tele/t r asmitida con­ (t 1). A sí. cu a ndo un individuo no sabe lo que puede o lo que tiene que hacer,
puede intervenirse una comu
n
rables. La única m edida de pro­ porque la ley no se lo dice, resulta que par a empezar, él no será el ú nico que
vierte a este sistema en uno de los más vulne
tada y con frecuencia renovada, se encuentre en esa incertidumbre, y por lógic a es proba ble que como c ad a uno
tección, pero sólo e n caso de ser bien impleme n

, corno ucedi ó en la segunda guerra mundial hará lo que quiera, se van a rozar intereses diferentes. Este comentari o preten­
es la codificación. Sin embargo s
les de descifrarse de modo frau­ de subrayar si mplemente que lo s problemas legales son
y e n la posguerra, sólo los códigos son susceptib
que minim iza la posibilidad de fraude
dulento. Al igual que en el caso del sistema • Los que debe resolver un tercero distinto a los involucrados : preci samente
ta b én l te m nal ecipiente y expedidora de
en los expedidores de billetes, m i a r i r
nicación puede disponer de un sis­
un juez
orden y transferenci a por teléfono o telecomu • Con frecuenci a obedecen a una falta de precisión, o una omisión total, en
tar, y en su caso, seguir las órde­
tema codificado que tendría por interés detec las leyes a cuyo cargo está la organización del fenómeno que provocó el
que ean discordantes con la modalidad
nes que se supongan fraudulentas po r s
p roblema .
del código asignado al cl iente.
938 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
La transferencia electrónica de fondos 939

Sucedido lo anterior, y llevado a conocimiento de un juez la instrucción de un que un acto es ilícito si no hay una ley
problema cualquiera, lo que hará será contrastarlo, mediante los medios pro­ que haya sido violada y así se tipifique
la ilicitud de la conducta? Por ejemplo, los
batorios utilizados para ello por las partes, con el tipo o arquetipo legal, o hipó­ casos fortuitos o de negligencia, pro­
blemas potencialmente frecuentes en la
tesis de conducta perfecta, que sea de evaluación idónea, a fin de decidir quién transferencia electrónica, no pueden
constituirse como actos ilícitos pues no
la realizó igual, o cuando menos quién se aproximó más a ella, y darle la razón contravienen una ley, ya que no hay
ley que organice el caso. Por lo demás,
absolviéndolo o condenando a su contrario. Dicho de otra forma, para resolver es conocido y en ocasiones criticado,
que los contratos base de operaciones cont
un juez debe contrastar el caso real con el tipo ideal que se contenga en la ley. inentes de transferencia electrónica
son de adhesión y están elaborados por
experimentados banqueros que dismi­
Pero si ésta no preve un tipo contra el que se pueda contrastar el caso concre­ nuyen, aún de modo artificioso, las de
to, evidentemente el juez está metido en un problema: deberá recurrir a la su­ por sí remotas posibilidades de fincar
responsabilidad al banco.
pletoriedad, en su caso a la analogía, y si tampoco es posible a los principios En suma, ni por contrato y tanto menos
generales del derecho; expedientes que cuando menos son inexactos. Conside­ por el tipo acto ilícito, es probable
responsabilizar al banco, a no ser que, como
ramos que no se debería llegar a tanto, pero no todos los problemas están pre­ veremos más adelan te, se recurra
para ello a las reglas generales del dere
vistos por la ley, como es el caso de la tr ansferencia electrónica de fondos en cho mercantil, tanto el de 1889 como
el de 1931 (C Com y la LGTOC respectiva
nuestro país. mente). Con objeto de tomar postu­
ra, desde el punto de vista de la legislació
Si bien, como veremos adelan te, los arts 52 y 87, 4o y So párrs LIC, contie­ n y la jurisprudencia mexic anas ante
el problema práctico de la transferencia
nen lineamientos generales de conducta, tanto respecto de las obligaciones de electrónica de fondos, en los siguien­
tes dos numerales veremos cuáles son
las partes como de los medios de prueba, también veremos que por las postu­ las formas en que, con más frecuencia
puede suscitarse un problema en este tema ,
ras de la Corte anteriores a esa disposición como por la imperfección del texto , ya sea por fraude o por error. An­
tes veremos cuáles son las reglas textuales
legal, lo más posible es que .el juez no dispondrá del arquetipo ideal contra el de nuestro derecho respecto al tema.
cual contrastar varios casos prácticos. Lejos de criticar al legislador mexica­ Reglas de Banxico sobre tarjeta de
no, este �omen_tario pretende la reflexión en torno al hecho de que en esta si­ crédito, arts 52 y 87 L/C
tuación se encuentra la mayoría de los países, con _excepci_ón de Estados Unidos. El texto conducente de estos arts y regla
- . . . .
s es el sigu i!=!nte
. . . .
de América, que apenas se avocó sistemáticamente a establecer reglas legales Art 52 Las instituciones de crédito podr
en 1980. ·Es claro que en esta materia resta casi todo por hacer. án pactar la celebración de sus
operaciones y la prestación de servicios
con el público, mediante el uso de
equipos y sistemas automatizados, estab
leciendo en los contratos respec-
tivos las bases para determinar lo siguiente
Las fuentes
. tradicionales de las obligaciones I Las operaciones y servicios cuya pres
:
tación se pacte
Sin embargo, nuestro sistema legal ofrece al juzgador dos arquetipos, no espe­ II Los medios de identificación del usua
rio y las responsabilidades corres­
ciales sino generales, que se podrían aplicar a los conflictos de la tr ansferencia pondeintes a su uso
electrónica por la frecuente posibilidad de que sean sus fuentes de obligación III Los medios por/os que se hagan cons
tar/a creación, transmisión, mo­
a saber, el acto ilícito y el contrato. En efecto, como inclusive se ha reconocido dificación o extinción de derechos y oblig
internacionalmente, dentro de otros por Vasseur, con tada deliberación los aciones inherentes a las ope­
raciones y servicios de que se trate.
legisladores nacionales han dejado a la voluntad de las partes, es decir, a los con­
El uso de los medios de identificación que
tratos diseñados expre, la tarea de organizar cada relación concreta. Visto así, se establezc an, por lo previsto
en este art, en sustitución de la firma autó
resulta que la responsabilidad de cada parte en un asunto de transferencia elec­ grafa, producirá los mismos efectos
que las leyes otorgan a los documentos
trónica dependerá de los cumplimientos o incumplimientos contractuales que se correspondientes y, en consecuencia,
tendrán el mismo valor probatorio.
logren probar en un proceso judicial ordinario. Pero el caso del acto ilícito plan­
tea problemas más dificultosos. Art 87 ... La instalación y el uso de equip
os y sistemas automatizados,
Por acto ilícito, la doctrina mexicana entiende el que se realiza en contra­ que se destinen a la celebración de operacion
es y a la prestación especiali­
vención a una ley de orden público, con un necesario contenido volitivo, daño­ zada de servicios directos al público, se sujetarán
a las reglas generales que
so y perjudicial, y con un nexo causal entre la voluntad actora y el daño causado. dicte la citada Secretaría . .. (la SHCP).
De no presentarse estos cuatro elementos no hay acto ilícito y, por tan to, no Por su parte las reglas cuarta, novena y
onceava de las Reglas del Banxi­
hay responsabilidad de pago. Ahora bien, ¿de qué manera se puede determinar co, a las que habrán de sujetarse las insti
tuciones de crédito en la emisión y
940 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRA T.\CION EN EL CRÉDITO
operación de tarjetas de crédito bancarias (DO 9 marzo 1990) en lo conducente
establecen
Regla cuarta, 3er párr:
... Asimismo, la institución acreditante podrá obligarse a pagar, por cuenta
del acreditado, las órdenes de compra de bienes y servicios que el tarjeta­
habiente solicite telefónicamente a dichos proveedores, previa identifica­
ción con la clave confidencial que se convenga.
4o párr
... El tarjetahabiente también podrá disponer de dinero en efectivo . . a • Debe determinar qué responsaoilidad corresponde al banco y al usuario por
través de equipos o sistemas automatizados
Regla novena; inciso b
Las instituciones sólo podrán cargar a los acreditados: b} las disposi­
ciones de efectivo;
Regla treceava, 2o párr:
... La acreditado tendra un plazo de 45 días contados a partir del corte, para
objetar su estado de cuenta. .. Transcurriendo dicho plazo sin haberse he­
cho objeción a la cuenta, los asientos que figuren en la contabilidad de la ins­
titución harán pru_eba a favor de ésta.
Del te·xto de · 1os cinco dispositivos anteríores · se coligen ·dos importantes
premisas.
En primer lugar, es claro que el sistema automatizado es una opción para
los bancos, y no una obligación ni para el cliente ni para el banco; pero es tam­
bién claro que si el banco opta por ello, el sistema que utilice es a su estricta
discreción, con la sola obligación de que lo organice en un contrato. No obstan­
te la claridad de esta deducción, el art 87, por una parte, señala que si un banco
opta por ofrecer este servicio debe sujetarse a las reglas generales (núm 40)
que se emitan para tal efecto; y por otra que es la SHCP quien tiene esa impor­
tante facultad reglamentaria. Pues bien, a pesar de la claridad del art 87, resul­
ta que las reglas generales emitidas, no de manera directa sino indirecta, pero
aplicables a una operación electrónica, la cual es la disposición de dinero por
cajeros automatizados. no lo fueron por la SHCP sino por Banxico, como se
desprende del texto de las tres reglas arriba transcritas. Así pues, el ente fa­
cultado para reglamentar el servicio bancario computarizado no ha hecho na­
da sobre el particular, y las reglas existentes, de aplicación indirecta, las ha
publicado un ente que no tiene facultades: Banxico.
En segu ndo lugar, del art 52 se colige que, de optar por el servicio compu­
tarizado, éste sólo debe agotar el requisito legal del contenerse en un contrato
innominado; y además, un contrato que debe contener cláusulas cuya ampli­
tud obligacional queda al arbitrio del banco, con excepción de los siguientes
expedientes que necesariamente sí debe contemplar: sin embargo, nótese que
La transferencia electrónica de fondos 941
la LIC señala, lo que el contrato debe especificar, pero no establece cotos o li­
mitantes en favor de parte alguna
• Debe especificar las operaciones que se prestarán en el servicio automa­
tizado
• Debe especificar la forma en que el usuario se identificará ante el robot (ca­
be la importante precisión de que ese medio de identificación legalmente
sustituye a la firma autógrafa del usuario, al grado que tal medio tendrá
la misma fuerza que las leyes conceden a la firma; situación que analiza­
mos adelante)
virtud del contrato y la operación efectuada con base en el servicio
• Debe determinar la forma en que se harán constar la creación, trasmisión,
modificación y extinción, tanto de los derechos como de las obligaciones
concernientes a las operaciones contratadas.
Lo anterior genera dos importantes preguntas: (i) ¿es concordante con el siste­
ma mercantil. económico y bancario que en la emisión de título� de crédito se
sustituya la firma autógrafa por un medio que se va pactar de manera conven­
cional? y (ii) ¿es congruente con cualquier sistema jurídico que la amplitud de
la obligatoriedad de las partes se deje sólo al diseño de cláusulas de adhesión
que por definición serán redactadas por una sola, en un convenio que involucra
dotaciones lógicas y componentes tan sofisticados? Como en ningu na otra ma­
teria mercantil, el art 52 LIC virtualmente eleva ·efoontrato a categoría de ley,
que será la ley de la transferencia electrónica de fondos. Adelante indagare­
mos la consonancia de aquellos cinco dispositivos con nuestro sistema legal,
jurisprudencia! y comercial.·
De momento nótese que el art 52 implica para el banco una sola obliga­
ción, a saber, la celebración de un contrato que contenga ciertas cláusulas que,
en la práctica, se insertan en los contratos de servicios de todo tipo. Pero no
establece obligaciones imperativas destinadas a garantizar la segu ridad jurí­
dica del usuario, omisión que también es en detrimento del banco mismo. Co­
mo veremos, esta situación es omissionis deliberatum, toda vez que, por una
parte, el sistema automatizado ha funcionado impecablemente con el sólo sus­
tento legal del art 52; y por otra, porque no hay manera, todavía, de evaluar
el fenómeno cibernético como uno estático, que le permita al legislador metodi­
zar lo como a cualquier otra operación bancaria.
La responsabilidad de las partes
Como se desprende de lo comentado, cualquiera que sea la responsabilidad de
las partes por motivo de una transferencia electrónica de fondos. la regla gene­
ral será que derive del incumplimiento de un contrato y no de una ley, porque
el art 52 LJC señala qué debe decir el contrato, pero no cómo ni en favor de
- •
942 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
quién; es decir, no establece reglas contractuales de contenido sino solo de con­
tinente. Luego, el problema jurídico de la calificación del incumplimiento des­
dobla dos argumentos fundamentales.
Una sola obligación u obligaciones sucesivas En un contrato de tracto suce­
sivo, la expresión de la voluntad que manifiesta el deseo de obligarse es la fir­
ma inicial que se estampa sin formalidades públicas; pero podría pensarse que,
de manera formal, a la contracción de cada una de las obligaciones subsiguien­
tes (disposiciones, acreditamientos, etc) el adherido debiera del mismo modo
estampar su firma como prueba de su participación (cual es el caso del cheque),
tanto más cuanto si la primera, a diferencia de todas subsiguientes, es la única
ocasión en la que no habrá contraprestación tangible. Sin embargo, es de la
propia naturaleza de los contratos de servicio computarizado que la única fir­
ma que aparece en toda la relación es la de la contracción inicial, con la que
se inicia una relación que no se volverá a homologar con firma sino, tácitamen­
te, mediante la no objeción de los estados de cuenta; esta discordancia se pre­
senta con mayor claridad en los acreditamientos y disposiciones en expedidores
de billetes.
Conocimiento de la obligación contraída El obligatorio conocimiento del ob­
jeto de la contratación que debe tener cada parte en cualquier contrato, en este
tema Iio solo debiera incluir lá de saber que se pueden hacer cargos y contra­
cargos monetarios, sino el cabal conocimiento de la logística del sistema sobre
el que se fundamentará la relación, los riesgos que implica, el momento a par­
tir del cual los asume cada parte y, sobre todo, cómo va a responder en caso
de incumplimiento, error o caso fortuito; pero esto jamás es del todo conocido,
ya no digamos por el cliente, sino incluso por la mayoría de los empleados del
banco. Dicho de otra manera, con la firma de un contrato de prestación de ser­
vicio automatizado, el cliente sólo quedaría perfectamente obligado a cumplir­
lo (en términos de la teoría del contrato), en la medida en que conociera con
exactitud el funcionamiento, esto es, la dotación logística del sistema, que le
permitiera seguir el cumplimiento de la convención; es decir, en nuestra opi­
nión, sólo queda obligado aquel que sabe a qué se obligó.
Las deficiencias en el perfeccionamiento de estos contratos (que son indis­
pensables desde el punto de vista de su eficiencia) consistentes en la incongruen­
cia entre la manifestación de la voluntad inicial de querer obligarse y las
subsiguientes manifestaciones, que sí crean obligación; y la imposibilidad de
que el cliente conozca en qué consiste el sistema que dará forma a sus obliga­
ciones y derechos, y así se ubique en la posibilidad de saber si eso es lo que
le conviene, teóricamente podrían ubicar al banco en una posición en sentido·
procesal incómoda, por un evidente desequilibrio contractual a su favor, pero
en la práctica esa incomodidad se recarga más bien en el cliente, dentro de otras,
por las siguientes razones
la transferencia electrónica de fondos 943
• Por lo general las cuantías nunca llegan a ser las suficientes como para in­
tentar acción de justicia en los juzgados de primera instancia, sino en los
mixtos de paz
• El costo de la prueba que presupone un litigio de esta magnitud, que de­
manda un alto nivel de conocimientos y de concentración en todos los par­
ticipantes (juez y colitigantes), minimiza su rentabilidad
• Nuestro medio no tiene experiencia, ni aún tangencial, en soluciones judi­
ciales a negocios de este tipo; todo será nuf'vo
• Como quiera que sea, 'se trata de un contrato, que de conformidad con el
capítulo correspondiente a la interpretación civil y las posturas de la Cor­
te, inclinan en favor del banco su interpretación global, pues en esta espe­
cie consiste, desde luego, en aprovechar las bondades de los sistemas
computarizados con los riesgos que puedan implicar
• Como en todo proceso judicial de cualquier materia y país, la solución radi­
ca fundamentalmente en el renglón de la probanza: en particular en este
tipo de litigios la probatoria alcanzará índices de dificultad de la mayor mag­
nitud. A guiza .de ejemplo se menciona la pericial necesaria para probar la
idoneidad de un sistema, su costo y ·desahogo.
Enseguida se analiza brevemente esta problemática de probanza. Antes d� ello,
cabe subrayar que las dificultades que el ejercicio de una acción supone para·
el litigante en operaciones meramente nacionales, se pueden aumentar en las
internacionales, aunque l� más importante de las razones que.invitan a un cliente
a abandonar un litigio -falta de rentabilidad- por lo general no se presenta
en ese evento; tal vez por esto mismo, es de pensarse que la primera postura
de la Corte se presente a la ocasión de un negocio en el que se ventilen intere­
ses de conflicto de ley, o bien intereses simplemente extranacionales.
Las autoridades competentes
Corresponde ahora abordar el tema de las autoridades que gobiernan las acti­
vidades que involucran las transferencias electrónicas bancarias. Son cuatro
los perfiles de este fenómeno susceptibles de ser organizados por la autoridad
• La transferencia electrónica como operación bancaria
• La vigilancia de su cumplimiento
• El juzgamiento de sus incumplimientos
• Su sanción.
La autoridad que reglamenta la transferencia electrónica como operación ban­
caria Como ya vimos, el art 87, 4o párr LIC, declina esa facultad en favor de
la SHCP. Pero también vimos que la SHCP ha guardado silencio al respecto
declinando la revelación de las obligaciones a cumplir, al igual que en la mayo­
ría de los países, en favor del contrato (art 52 LIC). Por otra parte, la constitu­
cionalidad de las reglas de operación de las tarjetas de crédito se ve, por virtud
de este art 87, comprometida, aunque cabe señalar que las reglas de 1990 se
944 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
perfeccionaron en relación a las de 1986, de forma que su constitucionalidad
se salva, en el sentido de que las de 1990 se reducen a contemplar el sistema
automatizado como una operación permitida para los bancos, y ya no las re­
glamenta como las de 1986. Como sea, al igual que en la mayoría de las reglas
generales, en éstas el juicio de amparo se presenta incómodo (núm 40), pues
el particular que viera disminuido un derecho individual por el incumplimiento
de dichas reglas, no tiene perjuicios directos por actos de autoridad, sino por
actos de una sociedad mercantil; además, no existe disposición que obligue a
las bancas múltiples a someterse a las reglas que emita Banxico acerca del te­
ma de la cibernética.
La autoridad que vigila el cumplimiento Creemos que debe ser, tanto la mis­
ma autoridad que está facultada para regularlo (SHCP) como la autoridad co­
misarial especializada (CNB). No obstante, una vez más la SHCP guarda silencio
y sólo se declina en su favor la facultad de formular y proponer las disposicio­
nes tendientes a la modernización de las bancas múltiples (art 79, V Reglamen­
to Interior). Ahora bieri, fa facultad general que le concede la L/C a •fa CNB
(art 125, 1) hace suponer su facultad para vigilar el cumplimiento de las reglas
que acerca de éste como de cualquier otro tema, involucre a los bancos. Sin
embargo, como ya se dijo, la banca múltiple no obedece regla alguna en torno
a transferencias electrónicas porque no existe; obedecen los contratos ce�bra­
dos· enfre ellos ·y sus· clientes. De lo anterior, resultaría que ta-vigilancia de la
CNB a este ·respecto sería sobre la perfección civil de los contrat.os en ella mis­
ma, que significaría que dejara de ser, en este tema concreto, una autoridad
comisaria para convertirse en juzgadora, lo que no incumbe el arbitraje a que
se refiere el art 120 L/C, pues en este caso se trata de una opción de las partes
y en aquel de una obligación legal. En suma, no existe una autoridad que esté
facultada idóneamente para vigilar el cumplimiento de disposiciones sobre trans­
ferencia electrónica. toda vez que, por una parte, no existen tales disposicio­
nes, y por otra, ninguna autoridad ha recibido tal investidura de forma expresa.
En ambos casos sólo llegamos a argumentos sólidos con interpretaciones muy
forzadas.
La autoridad que juzga las infracciones En este sentido pensamos que es apli­
cable la regla general de derecho procesal mercantil, según la cual en los con­
tratos mercantiles es juez competente aquel al que los litigantes se hubieran
sometido expresa o tácitamente (art 1092 C Com), y en su caso, el del lugar
del requerimiento, el del cumplimiento o el del domicilio del demandado (arts
1104 y 1105 C Com), toda vez que el único sustento de las relación cibernética
es, como hemos dicho, un contrato. Es decir, a nuestro entender no hay otra
autoridad que pueda juzgar conductas concernientes a este tema que no sea
un juez profesional y, en su defecto, la CNB actuando en arbitraje, tal como
lo define el art 120 ya mencionado.
-----
La transferencia electrónica de fondos 945
La autoridad sancionadora En este tema, una vez más, caemos en la necesi­
dad de interpretar disposiciones generales y no específicas. En el elenco de hi­
pótesis de infracción e ilicitud contenidas en los arts del 111 al 116 L/C, no
se comprenden las que podrían hacerse contra los arts 52, 87 o cualquier otro
concerniente a la automatización. Mediante una interpretación simple esta­
ríamos a que si no está previsto como infracción específica, entonces, tal in­
cumplimiento no puede ser sancionado específicamente. En efecto, los arts 109
y 115, 3er párr L/C, organizan la hipótesis de contravención general a cual­
quiera de las disposiciones de esa Ley, castigándola con multa. Como sea, de
la interpretación del conjunto legal y reglamentario de la banca se des­
prende que las autoridades facultadas para sancionar las infracciones de los
bancos en la materia son la SHCP y la CNB, con excepción de la sentencia de
un procedimiento que juzgue un contrato, en el que la autoridad será el juez
natural o sus superiores.
185 EL PROBLEMA DE LA PROBANZA
En el fenómeno de la transf�rencia electrónica de fondos, el problema de la pro­
banza puede observarse en tres ·niveles diferentes
• La fuerza probatoria que tiene el medio electrónico de identificación,
. susti-
tutivo de· la. firma .
• La facultad probatoria en favor de los bancos, que tiene su propia conta­
bilidad
• La fuerza probatoria que tienen los documentos emitidos por robots o im-
presoras automatizadas.
Hablar de medfos de prueba y probanzas tiene como corolario la existencia de
un juicio; u1,.1a prueba no tiene razón de existir sino exclusivamente en un pro­
cedimiento que, por definición, asimila dos intereses encontrados que con apa­
riencia no fue posible disminuir por la vía de la conciliación. Hecha esta precisión,
se procede al breve análisis de cada uno de estos tres problemas de probanza.
Medios de identificación electrónica sustitutos de la firma
El último pár del art 52 LIC
el uso de los medios de identificación que se establezcan conforme a lo pre­
visto en ese art, en sustitución de la firma autógrafa, producirá los mis­
mos efectos que las leyes otorgan a los documentos correspondientes y,
en consecuencia, tendrán el mismo valor probatorio
mueve a las siguientes reflexiones
• De acuerdo con una realidad analizada no de manera elemental sino en de­
talle, se desprende, en nuestra opinión, que una firma sólo se estampa, por
946 NUEVAS l\lODALJDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
lo general, en uno de tres casos: (i) en la suscripción de un título de crédito,
(ii) en el perfeccionamiento de un contrato, y (iii) en un recibo de documen­
tos o dinero
• Como hemos dicho, una prueba sólo justifica su diseño en un juicio; siendo
así, ¿de qué manera podría darse, realmente, un evento en el que debiera
juzgarse la fuerza probatoria de un valor electrónico sustituto de la firma,
en alguno de estos tres documentos?
• Sin ahondar en el tema, se antoja poco probable que el actor vaya a utili­
zar como prueba a su favor, el medio electrónico que sustituya su firma
respecto de un título, un contrato o un recibo litigioso, con excepción que
esté exigiendo la devolución de un dinero que el robot niega haber recibido,
o cuando esté exigiendo la declaración de que el robot miente al decir que
recibió un dinero que nunca vio
• Es decir, en términos creíbles y no de hipótesis extremas o de escuela, una
firma, como medio de prueba y no como manifestación de voluntad, es im­
probable que sea utilizada por su propio titular (que por lo demás, es el cri­
terio adoptado por el legislador en el art 1296 C Com), y es improbable que
se utilice respecto de otros documentos que no sean títulos de crédito, con­
tratos o recibos (acéptese que un contrato no se firma electrónicamente).
En tales condiciones, en nuestra opinión, el problema de falta de aplicabilidad
e idoneidad de la prueba de un elemento electrónico como sustituto de la firma,
rio será tan marcado en un contrato de crédito como en un recibo de dinero o
en un título de crédito, toda vez que en el primero, a diferencia del último, se
pueden oponer excepciones personales contra cualquiera de los· que iñterven­
gan en el asunto (t I); y porque las excepci_ones oponibles en la demanda con­
tractual, a diferencia de la cambiarla, no son exclusivamente literales y
cartulares, sino pueden extenderse a otros indicios de perfeccionamiento tanto
del contrato como de su cumplimiento. Por cuanto se refiere a los. títulos de
crédito, la más cara de las incompatibilidades del art 52 con el resto de nuestra
legislación cambiaría está representada por el art 80, 11 LGTOC Veamos.
El art 52 LIC permite suponer que ciertos documentos sin firma autógra­
fa, pero calificados como un sistema de identificación electrónica convencio­
nal, tendrán la misma fuerza probatoria que da la Ley a los documentos
correspondientes en caso de estar firmados. Pensemos ahora que contra el di­
nero que un cliente le pide al robot expedidor de dinero, éste le entrega un reci­
bo que el banco, ulteriormente, pretende ejecutar como título de crédito. Estos
títulos, que de conformidad con excelentes definiciones de la Corte (t I) consti­
tuyen una prueba confesional preconstituida de la existencia de la acción cam­
biaría contra una deuda liquida y vencida, son pruebas que, por definición y
como hemos venido diciendo, sólo prueban en contra de su titular; es decir, el
deudor confiesa, a priori del juicio, que debe. Tan es distinto el universo del
derecho cambiario a todos los demás, que el art 80 LGTOC (el que de modo
limitado define las excepciones oponibles a la acción cambiarla) establece en
La transferencia electrónica de fond0s 947
su frac II que procede la excepción "que se funde en el hecho de no haber sido
el demandado quien firmó el documento".
¿A qué fuerza probatoria legal se habrá referido el legislador bancario en
el art 52, a la fuerza cartular de la firma impresa en el título (firma autógrafa),
o a esa fuerza probatoria evocada en sentido contrario (falta de firma), como
una de las pocas posibilidades de excepción a la acción cambiaria cuando el de­
mandado prueba, precisamente, que su firma no aparece en el documento? Las
dos son pruebas, la una de la existencia de una obligación y la otra de su ine­
xistencia.
Respecto de este problema específico, todo aquello que no sea una tesis
jurisprudencial en forma, son meras elucubraciones que, de no hacerse con cau­
tela, sólo confundirán el problema. Consideramos que en el derecho cambiario
no es solo relevante, desde el punto de vista de la contracción de la obligación,
el estampamiento de una firma, sino también la voluntad y la convicción del
deudor de contraer tal obligación cambiaría (t I); si el deudor, ya sea mediante
una firma o mediante un sistema electrónico cualquiera, tuvo la convicción de
contraer una obligación cambiaría, esa obligación debe ejecutarse por la vía
del caso. Una vez más, enfrentamos lá necesidad de informar a los participan­
tes la amplitud de las obligaciones que contraen. Los contratos debieran seña­
lar, expresamente, que los recibos y disposiciones implican, et e jure la emisión
de títulos de crédito, y hacer la salvedad textual en el mencionado art 80
LGTOC;.de lo contrario, no pueden ser. en el estado . actual de nuestro
. . derecho.- .
títulos de crédito.
Aunque la Corte no se ha pronunciado sobre el particular, existen algunas
tesis que pueden tener aplicación extensiva a esta especie; por ejemplo,
la obligación que tiene el banco de cotejar la firma de manera que quede
fehacientemente convencido de que quien cobre el cheque es precisamente
el beneficiario
(sentenciada en diferentes tesis desde 1959 a 1977 suficientes para juris­
prudencia)
y que podría interpretarse como que los bancos deben, para no incurrir en res­
ponsabilidad, cerciorarse de que el beneficiario es el que está ordenando desde
su establecimiento el depósito de dinero en determinada cuenta. O bien la ex­
traordinaria tesis del Primer Colegiado en materia administrativa del Primer
Circuito de noviembre de 1976, según la cual, con argumentos de lógica
aplastante,
es indispensable el recibo sellado para comprobar fehacientemente el acto
jurídico de depósito a cuenta corriente de cheques,
que son los recibos, tal vez, que toma el cliente del expedidor de billetes al reti­
rar o depositar, pero no así en la transferencia por órdenes telefónicas. Y en
fin, algunas otras tesis más.
1)48 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRA1ACIÓN EN EL CRÉDITO
Prueba en favor de los bancos que hace su contabilidad
Esta hipótesis de comprometida constitucionalidad por la falta de respeto a
la garantía de audiencia en la que incurre, era aplicada desde el art 108 de la
antigua LGJCOA, que repite en el art 68, 11 y otros de la LJC actual. Para efec­
tos de este libro debe notarse fundamentalmente que también se organiza en
la treceava de las reglas sobre tarjeta de crédito que emitió Banxico en 1990.
El problema de derecho es determinar si los estados de cuenta resultantes de
retiros y cargos electrónicos probarán en contra del cliente y a favor del banco,
transcurridos los plazos fatales que reglamentaria y no legalmente Banxico con­
cede a los clientes para objetar su contenido; por ejemplo, en el caso de que
el banco cargue un retiro por orden telefónica, que en realidad no se efectuó.
Con extraordinaria elocuencia, en tesis de 1982, el ministro Palacios Var-
gas sentenció que
el plazo de 15 días transcurridos para objetar los estados de cuenta no pre­
supone la caducidad de los derechos del depositante para impugnar el erró­
neo o malicioso proceder de un banco, y que escuetamente queda reflejada
en números ... ya que de lo contrario se llegaría al absurdo de establecer
un privilegio a favor ele las instituciones bancarias que de manera alguna
podría explicarse.
Es decir, no debe asumirse que el usuario quedó tristemente derrotado y aniqui­
lada su esperanza simplemente porque rio objetó durante cierto plazo la infor­
mación contenida en estados de cuenta que, en principio son revisados por los
contables de las empresas, llegando a manos del facultado para objetarlo sólo
varios días después. En el mismo sentido, el ministro Azuela Guitrón, en sen­
tencia de 1984, asume el mismo criterio, pero especifica que
el carácter ejecutivo de la �erÚficación del contador del banco es totalmen­
te impersonal, institucional y no pericial,
y aunque no hace referencia a las inscripciones como destino de la objeción, el
sentido de su tesis es la misma, siendo así suficiente para jurisprudencia.
En suma, la regla legal y reglamentaria según la cual el que no objeta den­
tro de un plazo pierde su derecho, debe interpretarse con extrema cautela ya que
la Corte, en las condiciones reales de causas que ha debido conocer en la prácti­
ca, ha derogado el aparente contenido nítido de esos dispositivos.
Documentos generados por impresoras de computación
Antes del análisis de este tema se considera prudente recordar cuál era la pos­
tura de la Corte ante los documentos producidos por máquinas como medios de
prueba en el derecho antiguo. En la tesis de 1937, la Tercera Sala sentenció que
"los sellos fechadores carecen, en totalidad, de cualquier volumen de prueba".
Asimismo, en dos sentencias similares, de 1978 y de 1979, el ministro Sánchez
La transferencia electrónica de fondos 949
Vargas negó categóricamente cualquier valor probatorio a las copias fotostáti­
cas o a las copias o documentos en los cuales no apareciera la impresión de la fir­
ma autógrafa del presunto obligado incumplidor. Y para concluir, en una
interesante tesis de 1982, la ministro León Orantes, aproxima la Corte a lo que,
a nuestro entender, debiera ser el criterio global de interpretación de las prue­
bas computarizadas, consistente en la obligación de supeditar su valor proba­
torio. incluso en las pruebas públicas, a la evaluación conjunta de otras pruebas
ofrecidas o en su caso solicitadas en ejercicio de autonomía de jurisdicción, a fin
de mejor proveer.
Por otra parte, estimamos que la regla general de evaluación de pruebas del
antiquísimo art 1296 C Com, según la cual los documentos privados sólo harán
prueba plena contra su actor cuando fueran reconocidos legalmente, a excepción
de la firma en los títulos de crédito, bien puede ser otro hito de solución en los
problemas de la documentación computarizada impresa. Dicho de otra forma,
si los documentos (ya sean pagarés, contratos o estados de cuenta) emitidos por
impresoras computarizadas son calificados en tanto que pruebas, como documen­
tos privados, sólo harían prueba plena, en derogación de las disposiciones lega-·
les y reglamentarias que lo contradigan, cuando los reconozca la persona que
tenga facultad e interés legítimo para hacerlo. Para ello, primero tendría que de­
terminarse si los documentos emitidos por las SNC a partir de septiembre de 1982
y hasta julio de 1990, son o no documentos públicos, calificados así por la natu­
raleza pública que pudiera haberle dado nuestro sistema a la personalidad de los
bancos durante esos ocho años.
En dos ocasiones la Corte ha sostenido con toda claridad, en una ocasión por
la Segunda Sala y en otra por la Tercera, que las sociedades nacionales de crédi­
to no eran autoridades, cuando menos no para efectos de amparo; efectos que
serían los que nos interesarían en este momento a fin de saber si su papelería es
documento público. En suma, nuestra opinión es que los documentos generados
por impresoras automatizadas de los bancos no son prueba plena y sólo pueden
tender a constituirse como otros más de los elementos de prueba que evaluará
el juez para dictar sentencia.
186 ALGUNOS COMENTARIOS CRÍTICOS
Dada la novedad de este fenómeno, y con el interés de abundar en él y así buscar
su mejor comprensión. a continuación se esbozan algunas posibilidades desti­
nadas a procurar la concordancia de nuestro orden legal con la realidad del es­
pectro bancario.
Es altamente recomendable que la SHCP acometa la reglamentación de la
forma en que los bancos deben prestar servicios automatizados a sus clientes,
que ya estaba prevista en el art 67 LRSPBC y en la actualidad lo está en el art
87, 4o párr LIC. De ser así, sería recomendable la proyección de cuatro reglas
950 NUEVAS MODALIDADFS DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO La transferencia electrónica de fondos 951

• Sobre el funcionamiento de la dotación lógica de las tarjetas de crédito ban­
carias
• Sobre la transferencia de fondos no cambiarios en territorio nacional
• Sobre el funcionamiento de ordenadores o terminales en ventanillas de su­
cursales, en expedidores de billetes, en los establecimientos de clientes, et­
cétera
• Reglas uniformes para los bancos mexicanos y extranjeros radicados en el
país sobre la transferencia internacional de fondos, la información general
de obligaciones contractuales (cartas de crédito, proformas), etcétera.
Es recomendable que los trabajos realizados por la UNCITRAL de la ONU so­
bre la transferencia electrónica se haga del conocimiento masivo en el sector ban­
cario, pues es legítimo suponer que vayan a fincar las bases de una uniformización
creíble, esto ya ha sucedido en otros ámbitos como el arbitraje y el derecho cam­
biario.
Por la naturaleza inestable del seguimiento de los contratos correspondien­
tes, sería recomendable que al alcance normativo de las reglas generales que se
emitiesen sobre el particular contemplasen, como obligaciones ineludibles para
!as partes, las siguientes
• Fundamentalmente pensamos que sólo debieran incluirse las que puedan ser
objeto de_ una ponderación no forzada, pero incluirlas todas
• En las hipótesis que.puedan ponderárse con simpleza y no simplemente evo-.
carse o teorizarse, pensamos que la responsabilidad debiera fincarse en la
parte técnicamente más próxima al origen del daño o la pérdida
• Podría establecerse algún género de responsabilidad para el banco presta­
dor del servicio por el atraso que motive la descompostura del sistema que,
evidentemente, nunca es causada por el cliente
• Podría pactarse que ambas partes acepten los riesgos implícitos a la compu­
tación, por ejemplo, compartiendo los daños fortuitos con excepción de la
descompostura.
pensación es automática, simultánea e inmediatamente a cada depósito y
cargo
• El sistema SWIFT (Society For Worlwide Interbank Financia[ Telecomu­
nication) Podría definirse como un receptáculo gigante de las operaciones
internacionales que habrán de realizarse con otros bancos, que actualmen­
te afilia 900 bancos de la Unión Americana y tributa servicio a bancos de
Japón, Europa , Canadá, Asia, medio oriente y ciertos países de América La­
tina, incluido México.
Por supuesto debe impulsarse la celebración de un convenio internacional que
permita la mayor seguridad posible, por uniformización, en la transferencia elec­
trónica de fondos y en la información de las relación interbancaria. Podría tam­
bién ser recomendable que algunas instituciones recibieran el monopolio de la
uniformización de las reglas generales, como sucede con Banca Cremi y PRO­
SA, Bancomer y Banamex que gozan del monopolio de la venta de metales, y
del oligopolio del control de ciertas tarjetas de crédito por grupos de bancos afi­
liados, respectivamente. Por último, cabe señalar que la regulación de este fe­
nómeno sea legal o a través de reglas generales, no es tan apremiante como en
otras materias administrativas, ya que como sucede en todo el material mercantil
ha funcionado con relativa eficiencia simplemente por las bondades que le son
propias, más que por lo atinado de su reglamentación; sin embargo, por la im­
portancia que tiene en la actualidad la optimización de la seguridad de los usua­
rios es aconsejable.

En la uniformización de los sistemas automatizados que se organicen en reglas

generales se podrían utilizar como modelo tres sistemas actualmente en funcio­
namiento en la Unión Americana
• FED (Federal Wire Reserva Banks) Se distingue por no estar sujeto a po­
sibilidad de derogación contractual por las partes, organiza en totalidad las
relaciones que tienen los bancos con la banca central y en virtud de los rebo­
tes automáticos es imposible que trate con cuentas deudoras
• CHIPS (Clearing House Interbank Payment Sistem) En tanto que cáma­
ra de compensación, organiza la totalidad de los bancos del área de Nueva
York. Su particularidad más conspicua radica en que el CHIPS está integra­
do a la contabilidad interna de los bancos afiliados, de manera que la com-

952 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRI\TJ\CIÓN EN EL CRÉDITO
SEGUNDA
SECCIÓN
LA TARJETA DE CRÉDITO BANCARIA
TARJETAS ASIMILABLES
187 LA TARJETA DE CRÉDITO BANCARIO
Introducción
El negocio jurídico, inercantily ·crediticio de la tarjeta de crédito no está regula-.
do en la ley mexicana; como veremos, sólo ha sido objeto de reglamentación por
parte de la SHCP y del Banxico, este último en aplicación de facultades bastan­
te latas que culminan en las recientes reglas de marzo de 1990. Su aparición en
nuestro país, como la mayor parte de las figuras mercantiles, ocurrió antes de
que fuera regulada por el gobierno, y mucho antes de q11e fueran incluidas en una
ley; situación ésta en la que todavía permanece, pues, en efecto, a pesar de su
importancia (en 1989 existían poco menos de 7 millones de ciudadanos con tar­
jeta de crédito), el Congreso no ha asumido la responsabilidad de organizarlas
en una legislación general.
Poco después de su aparición, al fin_al de los sesenta, debido a la difusión que
adquirió se hizo necesaria su reglamentación, siendo la autoridad hacendaría la
que se avocó a ello. Así, la en aquel entonces todavía CNBS dirigió a los bancos
de depósito una circular que transcribía el oficio núm 305-39455, de noviembre de
1967, en el cual la SHCP daba a conocer las reglas a las que deberían sujetar­
se los bancos de depósito, por primera vez, en la expedición y manejo de dichas
tarjetas. Casi 15 años después, en agosto de 1981, la SHCP expidió otras reglas
generales destinadas a reorganizar su funcionamiento; ulteriormente, en septiem­
bre de 1986, se expidieron las reglas sobre las cuales funcionó la banca monopo­
lizada por el Estado, en cuanto a tarjeta de crédito se refiere, pero dichas reglas
ya no fueron emitidas por la SHCP, sino por Banxico; y finalmente, el 9 de mar­
zo de 1990, una vez más, Banxico expidió las Reglas generales a las que deben
ajustarse las instituciones de crédito en la emisión y operación de las Tarjetas
La tarjeta de crédito bancaria, tarjetas asimilables 953
de crédito bancarias que siguen en vigor. Desde su reconocimiento por la auto­
ridad y cada vez más, los pagos de servicios y bienes al menudeo e incluso múl­
tiples bienes de capital, se hacen con tarjeta de crédito.
Antes de proceder al análisis de esta figura, se debe precisar su naturaleza
jurídica, con objeto de determinar si se trata de un título de crédito, de un con­
trato o de otra figura atípica no encuadrable en un marco legal preexistente.
Breve contraste con los títulos de crédito
Para utilizar una tarjeta de crédito, esto es, para poder adquirir un bien o un ser­
vicio con la simple firma de un papel y con la exhibición de un plástico, es nece­
sario llevar la tarjeta consigo y mostrarla al proveedor. Lo que se hace con la
tarjeta no es pagar, sino que mediante ella el proveedor identifica al portador
como acreedor de confianza, y acepta vender a crédito con base en el aparato con­
tractual que la respalda. Entonces, resulta evidente que hay un derecho incor­
porado en la tarjeta, pues sin ell� �l t�jetahabiente no puede cumplimentar su
personal interés; pero ese derecho no es de crédito ni de pago ya que, por una par­
te, al retirarse no se le queda a deber al establecimiento que vendió el servicio
o el producto, y más aún, probablemente nunca más se le vuelva a ver; y por otra,
tampoco es un derecho de pago protegido como es el caso del cheque, pues el bien
o �rvicio que se recibe_ se sigue debiendo; ¿entonces cuál es el derecho que está
·
incorporado en el plástico?
La respuesta es simple: el derecho que incorpora es el derecho de uso; en.ella
se porta la posibilidad de utilizar el crédito que otorgó un banco. Resulta enton­
ces que si hay una incorporación en la tarjeta: la del derecho de uso de crédito.
Pero ésta no es la única semejanza de los elementos de la tarjeta con los del títu�
lo de crédito que analizamos en otra parte (t 1). Veamos.
Para poder hacer uso de la tarjeta, el titular se debe legitimar; es decir, no
es una tarjeta que pueda utilizar cualquier persona. Esta legitimación consiste
en la verificación de la firma que hace el proveedor, comparando la que figura en
la tarjeta con la que se imprime en el documento que se firma en compromiso
de pago. Entonces, la tarjeta es un título cuyo uso obliga legitimación; sólo el
titular de la tarjeta puede beneficiarse del derecho de uso de crédito que en ella
se incorpora. Asimismo, al igual que los títulos de crédito, la tarjeta debe tener
una literalidad estricta en cuya omisión el titular no puede beneficiarse de su uso;
incluso, dentro de esta literalidad obligada existe la de insertar la mención de
ser tarjeta de crédito. Finalmente, la tarjeta de crédito es intransferible y se ex­
pide siempre a nombre de una persona física.
Así, la tarjeta, como también el título de crédito, incorpora un derecho, sus
beneficios requieren legitimación y presenta la modalidad cambiaria de no ser
negociable, ¿será entonces que la tarjeta es un título de crédito? Por supuesto
que no. En primer lugar, en su literalidad debe contenerse
 954 NUEVAS l\1ODALID,\DES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
la mención de que su uso está sujeto a las condiciones establecidas en el con­
trato de apertura de crédito correspondiente
y, por tanto, carece de la autonomía indispensable para considerarla título de
crédito. Por otro lado, la tarjeta no vale dinero o bienes, sino que es el plástico
que prueba la firma, necesariamente anterior, de una apertura de crédito; luego,
no es negociable porque una apertura de crédito no se puede negociar. Éstas den­
tro de múltiples diferencias que la hacen incompatible con los títulos de crédito;
son figuras mercantiles diferentes. La pregunta obligada es, ¿si no son títulos
de crédito, pero tampoco son contratos como se desprende de una revisión ocu­
lar simple, entonces qué son?
Definición
La tarjeta de crédito es uno de los inventos más extraordinarios de finales de
siglo, que no se originó ni creció apoyándose en el edificio de la legislación exis­
tente. Probablemente fue inventada por alguien cuya premisa fundamental era
la de hacer dinero. El efectivo que tiene Ia gente normalmente no lo lleva consi­
go sino que lo tiene guardado en el banco o en su casa. Pero en la actualidad cual­
quier persona puede comprar lo que gu ste sin utilizar dinero en efectivo gracias
a la tarjeta de crédito. Si no existieran las tarjetas ocho de cada diez artículos
vendidos no lo hubieran sido, y el comercio y la industria no hubieran experimen-
. tado el desarrollo que ha tenido en fos últimos años; no es un título de crédito,
en los términos del art 5o, LGTOC, y tampoco es un contrato mercantil. Es una.
figura jurídico mercantil novedosa cuya naturaleza técnica se inicia y agota en
ella misma; son una prueba clara de que no todo está.inventado en el comercio
ni en el derecho mercantil. Es en fin una figura jurídico mercantil atípica no re­
gulada por la ley y de una difusión insólita en la República Mexicana.
Técnicamente se puede definir como el plástico que legitima al titular como
el acreditado de un contrato de apertura de crédito bancario, cuya aceptación
por un proveedor lo identifica como uno de los miembros del grupo de comercian­
tes ante los cuales el tarjetahabiente puede obligar al banco acreditante, haciendo
uso del monto disponible a su favor.
188 MONTAJE DEL APARATO CONTRACTUAL
En el aparato contractual de la tarjeta de crédito participan tres elementos per­
sonales
• Un banco
• El tarjetahabiente
• Los proveedores.
Asimismo, en el aparato de la tarjeta de crédito se conjugan cuatro elementos
convencionales diferentes:
La tarjeta de crédito bancaria. ta�jetas asimilahks 955
• La tarjeta de crédito (expedida por el banco y usada por el tarjetahabiente
ante los proveedores)
• El contrato de apertura de crédito en cuenta corriente (celebrado entre el ban­
co como acreditante y el tarjetahabiente como acreditado), por un límite fi­
jado convencionalmente
• Un Pagaré (que firma el tarjetahabiente a favor del banco, sólo contra el con­
sumo del servicio o bien de que se trate, y que entrega a los proveedores);
aunque a partir de las reglas de marzo de 1990, también pueden ser notas
de compra, reüibos e incluso claves telefónicas
• El contrato de proveedores (celebrado entre el banco y los proveedores
-restaurantes, tiendas, almacenes- quienes se comprometen a recabar los
pagarés que firmen los tarjetahabientes y a entregarlos a los bancos contra
su pago en efectivo).
El montaje de la tarjeta de crédito se ilustra en el cuadro núm 9.
189 NOBMATIVIDAD
Fundamentos legales
En principo, se señala que sólo los bancos pueden expedir tarjetas de crédito ban­
carias (art 46, VII LIC); de acuerdo con este dispositivo sólo·podrán expedir tar­
jetas con base en contratos de apertura de crédito en cuenta corriente. Vista así
la tarjeta, como operación bancaria, resulta ser una activa (núm 5); es decir, im­
plica un préstamo del banco a sus clientes; pero desafortunadamente en el cap
111 del Título Tercero de la LIC (De las operaciones activas) una vez más, el con­
cepto tarjeta de crédito o algún otro que la permitiera evocar, no aparece. Lue­
go, siguiendo al pie de letra la legislación mercantil aplicable al aparato
contractual que se menciona párrafos antes, resulta que cada uno de los que lo
forman debe organizarse en función de su ley especial, a saber: la apertura de
crédito por el art 291 LGTOC; el pagaré por el art 176 LGTOC; el contrato a pro­
veedores, como convención mercantil innominada, por el art 78 C Com; pero la
tarjeta de crédito en ella misma, como el eje del complejo convencional del con­
junto del negocio, no está contemplada por la ley, a pesar de que, como con faci­
lidad se comprenderá a esta altura de la exposición, es un plástico que sólo pueden
emitir los bancos. Surge la duda: ¿quién debe regularla en cuanto a literalidad,
amplitud, funcionalidad, etc, para hacerla consonante con los otros tres elemen­
tos convencionales?
En efecto, la respuesta a esta pregunta conlleva la afirmación de que en nues­
tro medio la regulación de la tarjeta de crédito tiene deficiencias constituciona­
les. En principio, se introduce y organiza en el derecho mexicano mediante una
circular girada por la CNBS, cuando entonces ésta era sólo una institución de
apoyo de la SHCP, que no debió arrogarse facultades casi de legislación y me-
956 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉD!TO
•
La tarjeta de crédito bancaria, tarjetas a;imilables
-
957

nos de hipótesis jurídicas que afectaban la mayor parte de los asalariados_ En

nuestra opinión, es y era una materia de la competencia exclusiva del Congreso.
Pero además, en 1986 y una vez más en 1990, las reglas generales de la tarjeta
se emitieron ya no por la SHCP, sino por Banxico, con fundamento, de acuerdo
con el decreto, en dos arts de dos leyes diferentes que no mencionan de forma
alguna las palabras tarjeta de crédito, proveedor, triangulación, compraventa al
[[l[IJ/il1Ilf11[l) 9 ► Montaje de la Tarjeta de Crédito menudeo ni aquellas que permitieran entender a estos dos arts como la fuente
específica de facultades en favor de Banxico. Desde luego, el concepto bien arrai­
Contrato de apertura de crédito gado en materia bancaria: "corresponderá a Banxico establecer, mediante reglas
y entrega de la tarjeta. r.-;-;-;;-;;-, de carácter general, el manejo y operación de tarjetas de crédito" (núm 40), no
�
aparece en parte alguna_ Estos dos arts son el 32 LRSPBC (textualmente el ac­
o
Tarjetahabienle
tual art 48 LIC) y el 14 LOBANXICO, que a la letra dicen

Pago mens ual s e gún

Art 32, actual art 48 Las tasas de interés, comisiones, premios, descuentos,
estado de cuenta 1$)

-·-·-······•
u otros conceptos análogos, montos, plazos y demás características de las

�
�
••• operaciones activas, pasivas y de servicios, así como las operaciones con oro,
plata, y divisas, que realicen las instituciones de crédito y la inversión obli­

t:5
gatoria de su pasivo exigible, se sujetarán a lo dispuesto por la Ley Orgáni­
• ca del Banco de México, con el propósito de atender necesidades de
◊ • regulación monetaria y crediticia.
a•• En todo caso, las·medidas que dicte el Banco de México se apegarán a
las disposiciones legales aplicables y a las directrices de poütica monetaria
Compras y co�­
sumos contra la º• y crediticia que determ.ine la Secretaria de Hacienda y Crédito Páblico en
firma de pagarés
a favor del banco. □• el ejercicio de las atribuciones que le asignan las leyes respecto a la direc­

□: ción de dicha poütica, así como para planear, coordinar, evaluar y vigilar el

o•■
Sistema Bancario Mexicano.
Proveedores Art 14 Las tasas de interés, comisiones, premios, descuentos u otros con­
ceptos análogos, montos, plazos y demás características de las operaciones
activas, pasivas y de servicios, que realicen las instituciones de crédito, con
residentes en el país y en el extranjero, se sujetarán a las disposiciones que
dicte el Banco de México.
�
íl
D
9 n 9íl 9íl 9n contradelossupagarés,
9
� � � �
pago($) O ■
� '""'ª""ªj�
■
Estas disposiciones tendrán carácter de general, pero podrán aplicar-
se a determinado tipo de instituciones o a ciertas clases de operaciones.
□□□□□□□□□□ D□D□DD ■ De la lectura simple de estos dos arts (los dos únicos fundamentos de las reglas
s
••••••••••
• • •••••••••••••
s
• • s

•••
s s s •
de marzo de 1990) se colige que Banxico no tiene, cuando menos no en estos dis­
positivos, facultades para reglamentar la tarjeta de crédito. Por supuesto, es claro
que tiene facultades para
dictar medidas en torno a tasas de interés, comisiones, premios, descuen­
tos u otros conceptos análogos, montos, plazos y demás características de
las operaciones activas, pasivas y de servicios,
pero en ningún sentido se desprende de estos dos arts, ni de las facultades ex­
presamente concedidas por ellos, que Banxico esté facultado para dictar reglas

�
958 NUEVAS �IODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
de conducta a las que quedarán sometidos millones de ciudadanos, que en el ca­
so de requerir una tarjeta carecerán de alternativa. Recuérdese (núm 51) que las
funciones de Banxico (arts 2o, 60, 80; etc LOBANXJCO) son estrictamente de
regulación de la emisión y circulación de la moneda, de tesorería a la Federación,
de representación financiera internacional y en fin de atender necesidades de re­
gulación monetaria y crediticia, como bien señala el art 32 LRSPBC (actual art
48 LJC) arriba transcrito, pero esas facultades nada tienen que ver con la forma
en que los hoteleros, restauranteros y marchantes van a cobrar sus ventas, y me­
nos aun la forma en que los usuarios deben aplicar sus ingresos y, en caso de error
o abuso, defenderlos.
En opinión nuestra, es una lástima que uno de los mejores ordenamientos
reglamentarios de nuestro derecho actual, como en efecto son las reglas de mar­
zo de 1990, que logran reunir de manera impecable la experiencia bancaria y mer­
cantil de dos décadas, haya sido expedido por un organismo que por la claridad
de sus importantes facultades, precisamente no las tenía para ello.
Algunas deficiencias con impacto en la práctica
A pesar de que las reglas de 1990 rectificaron atinadamente la organización de
la transferencia electrónica de fondos y la estructura de los sistemas de seguri­
dad en fa,vor del público, todavía tiene deficiencias y omisiones que ocasfonan
problemas prácticos. Por ejemplo, la más importante sigue siendo la falta de fo­
·tografía de identificación, que evitaría quebrantos por extravíos y sustraccio­
nes de mala fe. De la misma manera las reglas son omisas en el renglón de las
garantías mínimas que debe someter el tarjetahabiente a favor del contrato de
apertura de crédito, que presuponen la aplic�ci�n de la regla general del art 65
LJC según la cual, los bancos deben ponderar la viabilidad y situación económi-
ca de los acreditados.
Aunque las reglas establecen claramente (Regla 10) que los intereses que se
causen se calcularán sobre el promedio de saldos diarios del periodo, que haya
mantenido el tarjetahabiente, continúa la falta de coincidencia entre el plazo y
época de pago por el banco (15 días después de la presentación que le haga el pro­
veedor: Regla 14a) con el del tarjetahabiente, en relación al día del consumo. El
proveedor no cobra los pagarés por día sino que los presenta hasta que haya acu­
mulado una cantidad rentable; pero el interés que cubre el tarjetahabiente en caso
de no pagar en el mes siguiente al día del consumo se causa a partir de la fecha
de firma del pagaré, lo que provoca un gasto adicional pues el banco no paga in­
tereses al proveedor por los días que sí cobró a su cliente. Esta aparente falta
de proporcionalidad se justifica por el importante beneficio que implica para el
tarjetahabiente el tener un crédito permanente en cuenta corriente, que confun­
de de manera revolvente todos los consumos o compras que, indiscriminadamen­
te, haya realizado.
La tarjeta de crédito banc3ria. tarjetas asimilables 959
Con excepción de los comentarios que se hacen en este numeral, considera­
mos que las reglas de marzo de 1990, que a continuación se relacionan, permi­
ten un formidable sustento estructural a la operación y manejo de la tarjeta de
crédito bancaria.
Características y requisitos literales de la tarjeta
De conformidad con las reglas citadas, la tarjeta bancaria reúne las siguientes
características, y debe presentar la siguiente literalidad
• La primera característica de la tarjeta es que es intransferible (Regla 3a)
• Por otra parte, debe reunir la siguiente literalidad (Regla 3a)
• La mención de ser tarjeta de crédito y de que su uso está restringido al te­
rritorio nacional, o bien, que su uso podrá hacerse tanto en el territorio na­
cional como en el extranjero
• La denominación de la institución que la expida
• Su número seriado para efectos de control
• El nombre del titular y una l!luestra de su firma visual o codificada electró­
nicamente
• La mención de que su uso sujeta al tarjetahabiente a las disposiciones esta-
blecidas en el contrato de apertura de crédito correspondiente
• La mención de ser intransferible
• La fecha de vencimiento de la t�jeta
• Como se observa, puede utilizarse, tanto en territorio nacional.como en ef
extranjero indistintamente, pero en cada caso debe especificarse si es lo uno
o lo otro (regla 1a); es decir, el complejo contractual y crediticio puesto al ser­
vicio del tarjetahabiente se puede utilizar tanto en México y en el extranje­
ro, o bien sólo en México
• Invariablemente debe emitirse con base en un contrato· de apertura de cré­
dito en cuenta corriente (núm 116) en moneda nacional (regla 4a), en virtud
del cual, el banco se obliga con el acreditado a pagar por cuenta de él bienes,
servicios, impuestos y otros conceptos, cargando los importes respectivos
en la cuenta corriente que el banco siga al tarjetahabiente (regla 8a)
• El contrato puede celebrarse entre el banco y tanto personas físicas como
morales (regla 5a), pero en todo caso la o las tarjetas que se emitan deben
expedirse siempre a nombre de una persona física (regla 3a)
• Como las tarjetas pueden utilizarse en México y en el extranjero, pero los
contratos sólo pueden firmarse en moneda nacional, los consumos hechos
fuera de México deben corresponderse invariablemente con un cargo en
moneda nacional al tipo de cambio libre vigente en la fecha de presentación
de los comprobantes del proveedor; entendiendo por tal tipo, el cambio
libre de venta al que el banco emisor haya iniciado operaciones al público,
en la focha en que le hubieran sido presentados los comprobantes que am­
paren los consumos o compras (regla 8a)
960 .NUEVAS MOD/\LIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
• Finalmente, otra importante característica de la tarjeta es que, cuando se
expide, no se puede enviar por correo ni entregarse a otra persona que no
sea el titular, con excepción de que éste autorice por escrito a otra persona
con el único fin de recogerla (regla 20a).
190 OBLIGACIONES Y DERECHOS DEL BANCO EMISOR
Obligaciones
Como vimos (art 46, VII LIC), el emisor de la tarjeta de crédito bancaria debe
ser un banco que actúe como el acreditante en un contrato de apertura de crédi­
to en cuenta corriente; así, el requisito fundamental, además de la emisión de la
tarjeta de crédito, es la firma de un contrato con estas características. Las obli­
gaciones del banco son las siguientes
• No puede expedir y menos aún entregar una tarjeta, sin que previamente
se haya firmado con el prospecto de tarjetahabiente ese contrato de apertu­
ra de crédito en cuenta corriente (reglas 4a, primer párr y 20a, primer párr)
• En ese contrato, el banco queda obligado a pagar por cuenta del acreditado
los bienes, servicios y, en su caso, dinero en efectivo que proporcionen a los
tarjetahabientes los proveedores que previamente hayan firmado con el ban-
. co otro contrato que se llama de proveedores (regla 4a, primer párr) asimis­
mo-puede quedar obligado en el contrato a pagar.por cuenta del acreditado
no solo bienes y servicios, sino también impuestos y otros conceptos, car­
gándole a su cuenta los montos pagados (regla 8a)
• Puede también quedar obligado en el contrato a pagar las órdenes de com­
pra de bienes y servicios que el tarjetahabiente solicite telefónicamente a los
proveedores afiliados, previa identificación con la clave confidencial que se
convenga; en este caso, siempre que los bienes adquiridos sean entregados
al tarjetahabíente en su propio domicilio (regla 4a segundo párr). Nótese la
clara organización de transferencia electrónica de fondos que Banxico se arro­
ga en esta regla 4a
• Por cuanto a los plazos de vigencia de los contratos y sus prórrogas se refie­
re, el banco queda obligado en los términos de la LIC (regla 7 a). Nótese que
los arts en que se fundamenta el decreto de marzo de 1990 conceden facul­
tades a Banxico para establecer reglas, precisamente, en torno a plazos, ín­
terses, etc; pero en esa regla 7 a el propio Banxíco envía al interprete a la LIC.
La incongruencia es clara
• Los únicas disposiciones que los bancos pueden cargar al tarjetahabíente
son las siguientes (regla 9a)
• Los pagarés suscritos a su favor en cada disposición
• Las disposidones en efectivo
• Los pagos de bienes, servicios, impuestos y otros conceptos que reali­
cen por su cuenta
La tarjeta de crédito bancaria, tarjetas asimilables 961
• Los intereses pactados en el contrato
• Las comisiones que se pacten en el contrato por la apertura de crédito,
por las prórrogas de su vigencia, por el uso de la tarjeta y por las entre­
gas en efectivo
• Inexplicablemente (porque como hemos dicho, Banxico no tiene potestades
para autorizar este género de facultades), los bancos quedan autorizados para
establecer, libremente y a su entero arbitrio (regla 10a)
• Los plazos de amortización e intereses de los créditos otorgados por la
expedición de la tarjeta
• El monto y condiciones de la comisión que cobrarán a los tarjetahabíen­
tes por el uso de la tarjeta
• El límite del crédito a que habrá de sujetarse cada tarjetahabiente
• Los períodos en los cuales no se causarán intereses y/o no se pagarán
comisiones
• Pero además (regla lla), los bancos quedan obligados a reservarse el dere­
cho de
• Denunciar (léase rescindir) los contratos de apertura de crédito en cual­
quier tiempo, así como de cancelar, en el mismo tiempo, las tarjetas
• Modificar las comisiones y los intereses pactados, así como las caracte­
·risticas del contrato respectivo, previo aviso enviado al tarjetahabiente
• En la inteligencia de qu·e las modificaciones surtirán efectos hasta la fe­
cha límite de pago del estado de cuenta con el que se envíe el aviso
• Esta última aparente concesión no puede ocultar la clara violación den­
tro de muchas otras, de la garantía constitucional de audiencia. Banxi­
co no tiene facultades para ubicar a 10 o 15 millones de ciudadanos en
este estado de indefensión
• Quedan obligados a enviar un estado de cuenta mensual a sus tarjetahabien­
tes, dentro de los cinco días siguientes a cada cierre, indicando las cantida­
des cargadas y abonadas en cada periodo, salvo que el propio tarjetahabiente
exima al banco de esta obligación, por escrito (regla 12a)
• Los bancos están obligados a celebrar con los proveedores que lo deseen, con­
tratos denominados de proveedores, en virtud de los cuales éstos recabarán,
contra la exhibición de la tarjeta, pagarés o recibos que el banco, a su vez,
les pagará dentro de los 15 días siguientes a aquel en el que se los presenten
(regla 14a)
• En caso de robo o extravío, los bancos deben a su vez dar a aviso a los pro­
veedores para efectos de anular la posibilidad de uso o abuso de la tarjeta
extraviada (regla 16a)
• Finalmente, los bancos deben contratar un seguro a favor de sus tarjetaha­
bientes, que ampare los riesgos del robo o extravío (regla 17 a).
 • -
962 NUEV/\S \IOD.·\LIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRl'.DITO
Las empresas operadoras de sistema de tarjetas de crédito
Antes de la estatización de la banca, cuando los banqueros se percataron del in­
teresante negocio que representaba la tarjeta de crédito, cada uno tendió a emi­
tir su propia tarjeta; así, llegaron a existir múltiples tarjetas que buscaban
penetrar el mercado de acuerdo con los recursos y políticas de cada banco emi­
sor. Pero diferentes problemas de orden práctico y administrativo, como la gran
diversidad de máquinas repasadoras que cada establecimiento debía tener; la con­
fusión que esto implicaba en el empleado de mostrador del propio proveedor; la
imposibilidad de atender todas las zonas geográficas potencialmente influencia­
bles por cada banco; el control que las autoridades comisaria y hacendaría de­
bían ejercer sobre cada uno, etc, llevaron a que, de manera paulatina, se aceptara
la necesidad de que los bancos, aunque emisores de su propia tarjeta, no fueran
ellos mismos quienes la operaran, sino una empresa más que no tendría otro ob­
jeto que el de servir de enlace entre los proveedores y el banco emisor, dando ori­
gen a una sola tarjeta tipo, pero con el emblema de cada banco para identificarlo
como a cada banco acreditante. Así por ejemplo, la tarjeta CARNET engloba­
ba a múltiples bancos y, en cada caso, además del término CARNET aparecía
la denominación del banco afiliado.
La primera de esas empresas fue Promoción y Servicios, S A (PROSA); que
precisamente emitió la tarjeta CARNET y que afilió a la mayoría de las bancas
medianas y pequeñas anteriores a la estatización, pero otros bapc<?s mayores con­
tinuaron manejando su propia tarjeta:. A partir•de 1984 ]os bancos emisores, por·
cuanto al manejo y operación de tarjeta se refiere, quedaron agrupados en tres
· grupos que son PROSA, y otras dos instituciones más que actuaron, además de
como bancos en toda forma, como empresas operadoras: Bancomer y Banamex.
Entonces los bancos que forman el sistema financiero tienen tarjetas de crédito
que en efecto contratan con sus propios clientes, pero en cuanto a la relación con
proveedores y al control de activos y pasivos se refiere, no son ellas directamen­
te quienes la sostienen, sino la empresa operadora a la que estén afiliadas. Cre­
mi por ejemplo está afiliada a Banamex, Comermex a PROSA, Atlántico a
Bancomer, etc. El usuario puede revisar cada tarjeta de crédito bancaria, en la
cual aparecerá el emblema de alguna de estas tres instituciones que es a la cual
pertenece de esa forma.
En la lectura de las reglas de marzo de 1990, el lector debe estar atento al
concepto empresa operodora, porque con él Banxico está haciendo referencia pre­
cisamente a alguna de esas tres. Así pues, las obligaciones y derechos que se aca­
ban de enlistar a cargo del banco emisor pueden ser tanto para éste como para
la empresa operadora, según el caso.
191 OBLIGACIONES Y DERECHOS
DEL TARJETAHABIENTE
En esta importante figura del derecho bancario actual, la persona que es más
La tarjeta de crédito bancaria. tarjetas asimilables 963
beneficiada. pero que paradójicamente es también la más desprotegida, es el tar­
jetahabiente.
En efecto, ha tenido tal desarrollo e importancia que incluso para algunos
comerciantes, profesionistas y empresas la tarjeta es. sin duda. un verdadero
utensilio de trabajo. Sin embargo, es bastante probable que cuando menos la ma­
yoría de los lectores haya tenido que enfrentar, a lo menos una vez, alguno de
los siguientes problemas: (i) el cargo de alguna compra o consumo que nunca rea­
lizó; (ii) la ausencia en el estado de cuenta de algún pago que sí realizó y. por tan­
to, el cargo de intereses que nunca se causaron; (iii) el atraso del estado de cuenta
que muestre el saldo a pagar. de acuerdo con los promedios; (iu) el rechazo de su
tarjeta por algún establecimiento, que por error el banco boletinó como robada
o cancelada; (u) la aparición en el estado de cuenta de misteriosos cargos por co­
misiones, intereses sobre intereses y otras grandes o pequeñas cantidades que
lo único que tienen de claro es que el banco las cobró. Además de las anteriores,
dentro de muchas otras hipótesis, el tarjetahabiente se enfrenta al tortuoso ca­
mino que debe recorrer para aclarar el asunto, que a no ser que se trate de una
cantidad verdaderamente importante, por el tedio-y poca rentabilidad qqe im­
plica, por lo general decide abandonar.
No es menos cierto que, en número. la mayor parte de la cartera vencida de
las bancas múltiples está representada, precisamente, por tarjetas no pagadas;
pero su avance y desarrollo ya se encuentra en punto de no retorno y ambos, ban­
cas y clientes, se�irán recurriendo a ella.porque no pare.ce·fácil que las venta­
jas que ha procurado a ambos ni se puedan abandonar ni se puedan obtener de
otra forma. Así piles, constituye un fenómeno que tal vez la práctica, la imagi­
nación de banqueros, legisladores y abogados, o ambos, deberán solucionar óp­
timamente en un futuro no predesible. Como sea, en el estado actual de nuestra
legislación no existe un método de reclamo y cobro por los errores e incluso abu­
sos que los bancos puedan cometer, que sea en correspondencia tan rápido co­
mo la que la tarjeta le permite al comercio. Al contrario, la norma idónea (las
reglas de marzo de 1990) son omisas en ese sentido (no dispone una sola regla
que organice responsabilidad del banco por éstos u otros conceptos y menos un
sistema de reclamo o responsabilidad idóneo), y ofrece a los bancos instancias
de privilegio excesivas de las que debieran pensarse en un contrato equilibrado.
como las que aparecen en párrafos anteriores. Como sea, las principales obliga­
ciones y derechos del tarjetahabiente son los siguientes
• La más importante de los derechos del tarjetahabiente es, desde luego, la
posibilidad de utilizar el aparato convencional que sostiene a la tarjeta, que
será mayor en la medida en que el banco tenga afiliados un mayor número
de proveedores, y el tarjetahabiente tenga una mayor límite de crédito
• Debe solicitar por escrito la tarjeta de crédito y firmar con el banco acredi­
tante un contrato de apertura de crédito en cuenta corriente (núm 112) cu­
yos cargos se instrumentarán a partir de la suscripción de pagarés, notas
-- -----
964 NUEVAS MODALIDADES DI: CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
de venta, fichas de compra u otros documentos que para tales efectos se acep­
ten por el banco, y que siempre estarán precisamente a su orden (regla 4a)
• Por supuesto está obligado a hacer buen uso de la tarjeta y a exhibirla al pro­
veedor en cada caso de disposición (regla 4a)
• De la misma forma, el tarjetahabiente tiene derecho de disponer del crédito
b ancario a su favor, por virtud del contrato (regla 4a, segundo párr)
• Bajo pena de cancelación, el tarjetahabiente no puede utilizar cantidades su­
periores al crédito autorizado en el contrato de apertura y establecido en clave
en la propia tarjeta. Esto se conseguirá cubriendo las c antidades necesarias
tanto en capital como en accesorios, en cualquier tiempo pero antes de so­
brepasar la fecha límite, a fin de que el crédito autorizado no sea rebasado
por el adeudo (regla 6a)
• En caso de extravío o robo, notificar de inmediato al b anco que le haya ex­
pedido la tarjeta, para que éste la cancele inmediatamente y avise a los pro­
veedores a fin de que rechacen todo consumo intentado por quien se haya
hecho de la tarjeta extraviada
• En caso de reclamaciones, debe acudir a las instancias administrativas ge­
nerales establecidas por la LÍC (art 119)
192 OBLIGACIONES Y DERECHOS DE LOS PROVEEDORES
•Los proveedores·de la tarjeta de-crédito no tienen-una relación deudor/acreedor
con el tarjetahabiente, sino con el b anco: con aquel sólo los relaciona el momen­
to de la entrega de un bien o servicio por la confianza que tiene erproveedor en
que el tarjetahabiente está disponiendo de un crédito otorgado por un banco, que
es quien le pagará su dinero. Los proveedores tienen la siguiente c·arga obliga­
cional
• Tienen obligación de firmar un contrato, denominado de proveedores, con
el b anco emisor (regla 14a)
• Están obligados, por virtud de ese contrato, a recibir pagarés, notas de ven­
ta, fichas de compra u otros documentos, e incluso órdenes de compra que el
tarjetahabiente solicite telefónicamente, a favor del b anco, pero sólo por
el límite al que, en su caso, esté sujeta cada operación (regla 14a)
• Tienen el derecho de, una vez presentadas esas facturas, pagarés, etc, cobrar
al b anco el importe de cada una, en una fecha que no podrá exceder de 15
días a partir de que se le presenten al banco (regla 14a in fine)
• Igualmente por virtud del contrato de proveedores, éstos quedan obligados
(regla 15a) a
• Verificar que la tarjeta se encuentre vigente
• Comprobar que la firma del tarjetahabiente corresponda a la que apa­
rece en la tarjeta; y tratándose de órdenes de compra, la clave confiden­
cial corresponda a la que el b anco le haya otorgado al tarjetahabiente
------
La tarjeta de crédito bancaria. tarjetas asimilables 965
• Sujetar al límite que para cada operación haya pactado con el banco en
el contrato respectivo
• Tratándose de consumos o disposiciones en territorio nacional, el pro­
veedor queda obligado a no recibir pagarés suscritos en móneda ex­
tranjera.
193 OTRAS TARJETAS SEMEJANTES
La tarjeta de crédito comercial
A la sombra de la experiencia obtenida en la tarjeta de crédito bancaria, en el
medio mexicano han proliferado otras tarjetas de crédito que no son bancarias
sino simplemente comerciales, y que el maestro Cervantes Ahumada califica co­
mo tarjetas de crédito directas, por oposición a las indirectas -las b ancarias en
las que el crédito lo otorga el restaurante o almacén y se le paga de modo indi­
recto a través del banco; en aquellas, es el establecimiento quien da crédito y es
a él a quien se paga. El mecanismo es igual al de la tarjeta de crédito bancaria
con la diferencia de que no existe triangulación (tarjetahabiente, banco, provee­
dores) ni tampoco multitud de proveedores, sino que sólo existe un proveedor
que es justamente el comercio emisor, y el tarjetahabienté.
El aparato de convenciones de la tarjeta de crédito comercial involucra los
siguientes
• Un cont�ato de apertura de crédito en cuenta corriente
• Un pagaré
• La tarjeta de crédito.
Por lo que se refiere a los elementos personales participantes son solo dos
• La empresa comercial emisora
• El tarjetahabiente.
Si la tarjeta de crédito bancaria tiene una reglamentación deficiente, la tarjeta
de crédito comercial carece en absoluto de reglamentación. No obstante, al igual
que en la bancaria la comercial debe organizarse de acuerdo con las leyes gene­
rales según el documento, a saber: el pagaré, de acuerdo con el art 176 LGTOC,
y el contrato de apertura de crédito de acuerdo con el art 291 LGTOC. Como sea,
los rasgos de constitución y funcionamiento de ésta son similares a los de aque­
lla, con la importante diferencia de que, en las tarjetas comerciales emisor y pro­
veedor se funden en el mismo sujeto y las posibilidades de compra, por parte del
tarjetahabiente, se resumen exclusivamente a los locales y sucursales de la em­
presa comercial emisora (Palacio de Hierro, Suburbia, etc).
La tarjeta de servicios financieros
Finalmente, existen tarjetas de crédito de funcionamiento nacional o internacio­
nal, que son emitidas por empresas denominadas buró de crédito y que d an nom-
966 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
bre a las tarjetas que emiten (American Express, Carte Blanche, Dinners Club,
etc).
En el funcionamiento de esta tarjeta, por así decir, los burós de crédito asu-
men el mismo papel que los bancos en la tarjeta bancaria: expiden la tarjeta a
su cliente y celebran contratos de filiación con los proveedores que deseen el ser­
vicio, a quienes cubren el monto del pagaré que firme el tarjetahabiente en cada
compra o disposición, menos un determinado por ciento que es en lo que consis­
te su negocio, pues estos burós no tienen la habilidad jurídica de prestar dinero
con objetos puramente financieros. Es decir, en estas tarjetas el tarjetahabien­
te no paga interés, en la medida en que pague antes de la fecha señalada como
el límite del pago. En caso de que no sea así, pagará interés pero no por uso de
dinero, sino por incumplimiento de pago. El costo sólo existe para el proveedor,
que con objeto de ampliar sus ventas se afilia al buró aceptando, por ello, entre­
garle una comisión por cada venta que realice con base en la tarjeta.
Los elementos personales participantes en la tarjeta de servicios financie-
ros son, al igual que en la bancaria, tres
• La empresa buró de servicios
• El tarjetahabiente
• Los proveedores.
Por lo que se refiere al aparato de convenciones, la tarjeta de servicios financie­
ros in_volucra los siguientes
• Un contrato de apertura de crédito en cuenta corriente, que celebra el buró
con cada tarjetahabíente
• Un contrato de proveedores que celebra cada buró con los proveedores que
deseen afiliarse
• Un pagaré, que firma el tarjetahabiente en cada consumo o disposición
• La tarjeta de crédito.
Al igual que en la bancaria y la comercial, la tarjeta de servicios financieros de­
be organizarse de acuerdo con las leyes generales según el documento, ya sea
laLGTOC, o el C Comen el contrato con proveedores. La importancia de la par­
ticipación de estas empresas en la economía mexicana puede evaluarse por el ran­
go que tuvo una de ellas, como la número 10, en la lista de las 500 empresas más
importantes del país, por volumen de facturación en 1989.
Algunos contratos auxiliares dd crédito 967
TERCERA
SECCIÓN
ALGUNOS CONTRATOS AUXILIARES
DEL CRÉDITO
Precisión general
No corresponde a ia materia que trata este libro, que son la banca y los contra­
tos de crédito, el estudio del derecho bursátil, uno de cuyos más importantes ca­
pltqlos ·es justamente la relación inversionsita-casa de bolsa; ni tampoco nos
corresponde el estudio del moderno si�teina financiero, algunas de cuyas más·
preclaras manifestaciones son nuevas y eficientes formas de financiar capitales
mediante leasings y factorings. Sin embargo, este autor consideró adecuado in­
cluir una rápida revisión tanto de esa relación contractual bursátil, como del
arrendamiento financiero, la compraventa profesional de divisas, el reporto y el
faétoraje financiero, porque considera que de esa manera el lector tendrá una ade-
. cuada perspectiva del espectro financiero de nuestro país y tal vez también una
guia rápida de investigación y consulta.
194 EL CONTRATO UNIFORME DE COMISIÓN BURSÁTIL
Los escándalos bursátiles, con dolo o sin él, son una constante en la historia de
los mercados de valores de occidente y, en general, del mundo entero. Insistimos,
no es nuestro tema, pero esta afirmación se hace a manera de exponer que la ad­
ministración pública, desde hace varios años, dentro de otras medidas preven­
tivas tomó la de uniformizar las relaciones contractuales que guardan las casas de bolsa
con sus clientes. Así, en 1986 (DO 31 de julio) se publicó la circular 10-91 de la CNV,
"Por la que se da a conocer el nuevo modelo de contrato de comisión
mercantil que las casas de bolsa deben celebrar con los clientes'', que estuvo vi­
gente desde esa fecha hasta los inicios de 1991 (en noviembre de 1990, la CNV
estaba preparando un nuevo modelo de contrato, que este libro no alcanzó a con­
siderar por haber entrado a la imprenta en esa fecha), lo que convierte a este con-
 • •
968 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN El CRÉDITO Algu nos contratos auxiliares del crédito 969

trato en el único de todo el sistema financiero y bancario del país, que debe las instrucciones del cliente, y a notificarle de manera telefónica la ejecución,
contener ciertas cláusulas idénticas, con excepción de los datos de cada cliente así como los saldos a su favor o en su contra; notificación que, ulteriormen­
y cada casa de bolsa. te, debe ratificar por escrito
En efecto, dicho contrato uniforme debe incluir el texto de los dos antece­ • Por último, la casa de bolsa queda facultada para suspender las instruccio­
dentes y las 18 cláusulas que se publicaron en la circular de referencia, de mane­ nes a futuro si a su juicio pueden derivarse perjuicios contra su cliente.
ra exacta. Recoge la abundante experiencia mexicana en la materia de los tres
años anteriores a esa fecha, pues sustituyó al que estuvo vigente desde 1983.
No obstante que es un buen contrato con múltiples ventajas y aciertos, las im­ 195 DEFENSA DEL CLIENTE CONTRA ACTOS DE LA CASA
portantes modificaciones sufridas por la LMV en enero de 1990, que principal­ DE BOLSA
mente afectaron la transferencia electrónica de fondos, lo sobrepasaron. Como
En lo general, las casas de bolsa están sometidas a una fuerte vigilancia tanto
sea, a partir de su publicación las casas de bolsa del país deben, en toda relación
por parte del instituto paraestatal especializado -la CNV- como del ministe­
con un cliente, celebrar un contrato semejante a éste.
rio central que es la SHCP (núm 44). Pero por cuanto se refiere a la operación
Cuando una persona decide invertir en la bolsa de valores, sólo puede ha­
bursátil, es decir a la compra y a la venta en la sala de remates, las casas de bol­
cerlo mediante la participación de una casa de bolsa como intermediario bursá­
sa están sometidas a dos principios básicos, el uno económico y el otro reglamen­
til (art 12 LMyJ E.s.decir, una persona no se puede presentar en la sala de remates
tario, a saber: (i) las reglas de la oferta y la demanda; y (ii) el Reglamento General
a ofrecer tal cantidad por tal título, aoción o certificado; lo único que nuestro de­
Interior de la Bolsa Mexicana de Valores, SA de CV, que menciona con•frecuen­
recho -como el de cualquier otro país- le permite, es acudir a una casa de bol­
cia en su clausulado el contrato uniforme que ac�bamos de citar.
sa, relacionarse cori ella, y entonces pedirle que coloque su dinero en los títulos
En caso de incumplimiento del contrato o de alguna de las disposiciones a
o acciones que le ordene. Pues bien, la forma en que ese cliente se relaciona con
su cargo que se desprendan de la extensa normatividad legal y reglamentaria
la casa de bolsa es a tr¡;ivés de este contrato uniforme. Dentro. de las disposicio­
que existe en es_ta materia, la casa de bolsa origina la posibilidad, para el cliente
nes clausulares más importantes de este contrato uniforme están las siguientes
perjudicado,de iniciar las diligencias. de orden admiµii;trativo prev�stas en de­
• Se· trata de una comisión mercantil, en la que el comisionista es la casa de talle en la LMV (arts 87 y ss), que incluso pueden derivar en sanciones en extre­
bolsa y el comitente es el cliente mo delicadas. Ese procedimiento es también el que la casa de bolsa debe seguir
• La comisión (objeto del mandato) consiste en la celebración por la casa de en caso de que sea el cliente el incumplidor. Panorámicamente dicho procedimien­
bolsa, por cuenta del cliente, de operaciones bursátiles a futuro to consiste en lo siguiente
• Las instrucciones del cliente a la casa de bolsa deben ser precisas y pueden
• El cliente tiene la opción de acudir directamente a los tribunales profesjo­
ser por escrito, verbales o telefónicas
nales competentes o acudir en vía de reclamación administrativa ante la
• El cliente se obliga a proporcionar a la casa de bolsa los recursos y garan­
CNV; pero en caso de que la reclamación la presente la casa de bolsa, ésta
tías necesarias para el cumplimiento de la instrucción; en defecto, la casa de
tiene la obligación de acudir a la vía de la reclamación antes de las acciones
bolsa no queda obligada a cumplir las instrucciones de su cliente en opera­
procesales profesionales
ciones a futuro, y queda automáticamente autorizada para vender las posi­
• En caso de que el cliente decida ventilar su litigio en un tribunal profesio­
ciones del cliente y pagar con su producto los adeudos que existan
nal, la demanda la presenta en los términos de la legislación correpondiente
• El cliente faculta expresamente a la casa de bolsa para compensar saldos dia­
y en la vía y en ejercicio de la acción que sean las adecuadas en función del
rios, así como para utilizar, con el mismo fin, las garantías que haya colocado
título, el contrato y el objeto del incumplimiento que se trate
• El cliente se obliga a pagar a la casa de bolsa, como remuneración por los
• En caso de que el cliente decida la vía de reclamación administrativa, o en
servicios pactados en el contrato, la cantidad que señale el arancel que for­
caso de que sea una casa de bolsa la reclamante, la reclamación se desahoga
mule la CNV y apruebe la SHCP (aranceles publicados en las circulares de
en las siguientes fases: (i) se presenta la reclamación por escrito y en dupli­
la CNV 10-62, 10-78 yl0-78 bis en los DO del 5 de agosto 1983, 18 de sep­
cado ante la CNV; (ii) se notifica a la otra parte para que produzca su con­
tiembre 1985 y 14 de enero de 1986 respectivamente, y sus modificaciones
testación en el término de nueve días; (iii) hecho lo anterior la CNV cita a las
del 1O julio 1986 y el 23 de febrero 1989)
partes a una audiencia de aveniencia, dentro de los 30 días contados a par­
• Por su parte, la casa de bolsa se obliga con el cliente a entregarle o a abonar­
tir de la presentación de la reclamación inicial; (iv) la aveniencia se entiende
le en su cuenta los rendimientos de las garantías en efectivo que haya colo­
abandonada si alguna de las partes no se presenta a la audiencia; (v) si la
cado, conforme al contrato. Y asimismo se obliga a ejecutar, el mismo día,

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970 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
audiencia se verifica la CNV buscará. en lo posible, una conciliación; (vi) de
no ser posible las partes podrán decidir un juicio arbitral de estricto dere­
cho o un juicio arbitral en amigable composición
• En el juicio arbitral en amigable composición las cuestiones que serán obje­
to de arbitraje se fijan ante el árbitro: no permite incidentes y la resolución
sólo admite aclaración a instancia de parte, solicitada dentro de los tres días
siguientes a su notificación. El árbitro resolverá "en conciencia, a 1.:erdad sa­
bida y buena fe guardada" (art 87, II, 3er pár LMV)
• El juicio arbitral de estricto derecho se apegará, como en toda la materia mer­
cantil, al procedimiento que de manera convencional señalen las partes en
un compromiso arbitral, pero se aplicará supletoriamente el C Com con ex­
cepción de su art 1419, y a falta de disposición expresa el C Proc C
para el DF. Los términos son: nueve días para presentar la demanda; nueve
para producir la contestación; nueve para abrir el periodo de pruebas; el ár­
bitro determina el plazo que durará dicho periodo; diez días para formular
alegatos a partir de que cierren las pruebas; y diez días para los demás ca­
sos. Finalmente. cabe precisar que el arbitraje de estricto derecho no admi­
te más recurso que el de aclaración de laudo y el de revocación
• Si el laudo condena a una ·casa de bolsa, el árbitro le otorga 15 días hábiles
para su cumplimiento a partir de la notificación y, en caso de desacato, se
impondrá mult-a administrativa a juicio de la CNV.
Como se observa en materia bursátil, al igual que en fa de seguros, la bancaria,
la de fianzas y la de protección al consumidor, el procedimiento ha quedado es­
tandarizado en el sentido de que la reclamación se presenta. a discreción del par­
ticular, ante la autoridad administrativa idónea o ante los tribunales
profesionales; y de ser ante la autoridad administrativa se abre la se gunda op­
ción, consistehte en el arbitraje de amigable composición o el de estricto dere­
cho. En la práctica se observa que los arbitrajes arrojan resultados positivos sólo
en ciertos casos y no en todos.
196 ANTECEDENTES DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO.
MONTAJE
Como ya vimos (núm 70), las arrendadoras financieras son, de conformidad con
nuestra legislación, un tipo de sociedad auxiliar del crédito. pero virtualmente
son verdaderas financieras, pues permiten a sus clientes el uso y goce de ciertos
bienes que adquirieron con el único fin de permitir ese uso y goce, de esos bie­
nes, a esos clientes. A pesar de inútil este desdoblamiento, no debe pensarse que
el arrendamiento financiero es una simulación de acto, lo aparentemente pues
su objeto consiste en eso: permitir la adquisición de un bien que. de otra mane­
ra, o no sería posible o lo sería pero de una forma que el arrendatario distraería
recursos monetarios que de este modo aplica óptimamente.
Algunos contratos auxiliares del crédito 971
Por lo mismo, vimos los dos mayores beneficios que los medios industria­
les, comerciales y de servicios han encontrado en este contrato son, por una par­
te (i), de orden financiero, pues su capital monetario lo están aplicando en la
operación de su negocio y no en la compra de bienes inmovilizados que son por
lo general los que requieren mayor cantidad de capital; y por otra (ii) de orden
fiscal, pues la totalidad del pago periódico que el cliente hace a la arrendadora
es íntegramente deducible de impuesto, en tanto que si hubiera adquirido el bien
de manera directa sólo se podría hacer deducible cada año, como depreciación,
un cierto porcentaje de su precio que varía según el tipo de bien.
El arrendamiento financiero, como concepto de derecho, consiste en una tra­
ducción idiomática. más o menos forzada, del commercial lease, estadouniden­
se, y más concretamente en su modalidad de leaseback, que con variaciones -en
algu nos casos importantes- es con claridad semejante a su derivación mexica­
na. En efecto, en opinión del profesor de la Universidad de Nueva York Charles
Knapp. nada impide que el arriendo de bienes pueda concluir en una compraven­
ta, cuyo precio esté formado por las cantidades entregadas durante el arriendo,
si esa fue la voluntad de las partes y en ambas hubo conocimiento y buena fe.
De conformidad con la ley mexicana (ai-t 25 LGOAAC) el arrendamiento fi-
nanciero es
el contrato en t"irtud del cual la arrendadora financiera se obliga a adquirir
determinados biei.es y a conceder su uso o goce temporal, a plazo forzoso,
a una persona fí;ica o mora� obligándose ésta a·pagat como contrapresta­
ción, que se liquidará en pagos parciales, segun se convenga, una cantidad
de dinero determinada o determinable, que cubra el valor de adquisición de
los bienes, las cargas financieras y los demás accesorios, así como a adopta_r
al vencimiento del contrato alguna de las siguientes opciones terminales
lart 27 LGOAA()
• La compra del bien a un precio inferior al de adquisición
• La prórroga del plazo del arriendo financiero, pero pagando una cantidad in­
ferior a la del término original
• La participación con la arrendadora, en el precio de la venta de los bienes
a un tercero...
Es decir, el arrendamiento financiero debe concluir, porque así lo dispone la ley
(art 27), en al guna de las opciones anteriores que quedan a la convención de las
partes.
197 RÉGIMEN LEGAL DEL ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Desde luego. la normatividad básica de este contrato la encontramos en los 15
arts del cap II (De las arrendadoras financieras) del título segu ndo (De las orga­
nizaciones auxiliares del crédito) de la LGOAAC (arts 24 y ss): pero igu almente
en las Reglas Básicas para la Operación de las Arrendadoras Financieras que.
972 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
con fundamento en los arts 8, I; 24, IV; 36 y 78 de la propia LGOAAC, expidió
la SH CP en 1989 (D O 31 de julio); reglas que son más bien aplicables al funcio­
namiento de las arrendadoras que a la operación de los contratos. De conformi­
dad con esa normatividad el contrato.de arrendamiento financiero debe reunir
las características principales que ensegu ida se enlistan.
Antes, debemos precisar que dicha normatividad no obliga, como en el ca­
so del contrato de comisión bursátil, una cierta literalidad o clausulado, sino que
tal queda, con excepción de las sigu ientes reglas, sujeto a la voluntad de las par­
tes, dentro de la cual la más importante libertad consiste en que el arriendo fi­
nanciero no está limitado a cierto tipo de bienes, sino que puede celebrarse
respecto de cualquier mueble o inmueble a excepción de dos: (i) los intangibles,
como las patentes, marcas, derechos de autor y similares, toda vez que la defini­
ción del art 25 antes transcrita, en relación con los requisitos del art 28 a conti­
nuación, permiten interpretar la intención del legislador en el sentido de que sólo
pueden ser bienes en los cuales se opere una entrega física y material; y (ii) los
bienes fungibles, pues la naturaleza del arriendo financiero -y no tantó la ley­
no lo permite, pues entonces no tendría aplicación ei art 27 anterior, en el que
se establecen las opciones terminales, es decir, el destino que se le dará al bien
una vez concluido el contrato. Las reglas principales son
• Los contratos de arrendamiento financiero sólo pueden ser celebrados, eo­
rno .
arrendadoras, por una arrendadora financiera autorizada para tai �fec: .
to por la SHCP (núm 70)
• Cada contrato debe estar soportado por los estudios que necesariamente la
arrendadora debió realizar con objeto de constatar la solvencia moral y eco­
nómica del acreditado, así como la viabilidad y rentabilidad de la inversión
(art 60, reglas de 1989)
• Deben otorgarse por escrito y ratificarse ante notario público, corredor pú­
blico o cualquier otro fedatario igualmente público (art 25, 3er párr
LGOAAC)
• Se pueden inscribir en el Registro Público de Comercio a solicitud de los con­
tratantes, sin perjuicio de que se inscriban en otros registros que las leyes
determinen (art 25, 3er párr LGOAAC)
• Al igual que en el crédito refaccionario o de avío (núm 126) y de otros con­
tratos bancarios, el arrendamiento puede, a conveniencia de las partes, do­
cumentarse en pagarés cuya literalidad identifique claramente su vinculación
con el contrato, que el arrendatario suscribe a nombre de la arrendadora, pero
siempre que los vencimientos no sean posteriores al del contrato (art 26
LGOAAC)
• En el contrato podrá pactarse cuando la entrega material de los bienes se
realice directamente del proveedor al arrendatario (art 28 LGOAAC); en el
entendido de que el pago del arrendamiento se inicia a partir de la firma del
contrato aunque no se haya hecho la entrega material de los bienes, entrega
Algunos contratos auxiliares del crédito 973
en la que, por la naturaleza de este contrato, no se aplican las reglas del de­
recho civil (art 2284 C Civ)
• En el contrato se debe establecer la obligación de que cuente con un seguro
o garantía que cubra, en los términos que se convengan, por lo menos los ries­
gos de construcción, transporte, recepción e instalación, de daño o pérdida
de los bienes. así como de responsabilidad; segu ro cuya primera beneficia­
ria debe ser la arrendadora. De la misma manera, debe pactarse que si el se­
gu ro no cubre la totalidad del daño o pérdida, el faltante será cubierto por
la arrendatario (art 34 LGOAAC)
• Por último, cuando sea exigible la obligación en un arrendamiento financie­
ro y el arrendatario incumpla, la arrendadora puede pedir judicialmente la
posesión del bien objeto del arriendo (art 33 LGOAAC).
Por la doble naturaleza financiera y usufructuaria de este contrato, los riesgos
del bien arrendado están organizados por reglas bien singulares. En efecto, sal­
vo pacto en contrario, son a riesgo de la arrendataria los vicios ocultos de cual­
quier tipo que presente el bien, pero en tal caso la arrendadm:a debe trasmitir
al arrendatario los derechos que le correponden como propietaria, para que los
ejercite contra el proveedor (art 31, I LGOAAC); igual circunstancia en el caso
de despojo, perturbación o cualquier acto de tercero que afecte el uso o goce de
los bienes, su posesión e incluso su propiedad, en los que el arrendatario es quien
· tiene la carga de la defensa, auµque igualmente la arrendadora queda_ obligada
a legitimarlo para que, en su representación, ejercite dichas acciones y defensas
(art 32 LGOAA C). Finalmente·, es a riesgo del arrendatario la pérdida total o par­
cial, aun causada por fuerza mayor o caso fortuito; eventualidades que, además,
no liberan al arrendatario del pago de las prestaciones periódicas a las que se obli­
gó en el contrato (art 31, II y 5o párr LGOAAC).
198 ALGUNOS EJEMPLOS PRACTICO$
DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Como ya dijimos. el hecho de que el arrendamiento financiero no tenga limita­
ciones en cuanto al tipo de bien sobre el que se puede otorgar, con la sola
excepción de los bienes intangibles, ha permitido que su uso se haya extendido a las
actividades más variadas. A ello también ha cooperado el que el arrendatario pue­
de ser una persona física o moral, no necesariamente comerciante. Así, hay ca­
sos en los que un profesionista utiliza el arrendamiento financiero para hacerse
de un automóvil o de un condominio en una playa de recreo, para que una com­
pañía de transporte renueve su flota vehicular o para que un despacho de conta­
dores adquiera equipo de cómputo, etcétera.
Sin embargo, como también señalamos la naturaleza del arriendo financie­
ro, que no la Ley, no permite que los bienes objeto del contrato puedan ser fun­
gibles, pues entonces no tendría aplicación el art 27 en el que se establecen las

74 NUEVAS !\10D.\LIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉI>ITO
pciones terminales, es decir, el destino que se le dará al bien una vez concluido
1 contrato. Por ese motivo el arriendo financiero no es útil para la compra de
1ercancías, de materia prima, de insumos y en general de bienes fungibles con­
umibles a cualquier plazo.
99 EL CONTRATO DE COMPRAVENTA PROFESIONAL
DE DIVISAS
�n otro lugar (núm 73), analizamos con rapidez el funcionamiento de las socie­
lades anónimas que disponen de autorización para realizar operaciones con di-
1isas, que Banxico denomina casas de cambio. El único contrato que pueden
:elebrar esas sociedades en desahogo de su objeto social (regla 6a de las reglas
Banxico de 1988) es el de compra y venta; no es el de trueque porque a través
ie él no se está intercambiando un peso por otro, sino que se está adquiriendo
Lina divisa, o una moneda acuñada, por su precio, el que se ilustra con su _valor
en moneda nacional. Dicho contrato, necesariamente un acto de comercio (art
75, I C Com), como veremos está sometido a reglas bastante ligeras, pero no así
las sociedades agentes, que están sometidas a rigurosos controles, incluso al gra­
do de que, en compromiso de su constitucionalidad por cuanto a la garantía de
audiencia se refiere, pueden ejercerse-mediante visit�s de la �utorida� sin pre-
vio aviso (art 85 LGOAAC).
El contrato de compraventa de valores y efectos negociables, al que deno­
minaremos contrato de cambio, está sometido a las Reglas a las que se Sujeta­
rán las Casas de Cambio en sus Operaciones con Divisas, Oro y Plata que, con
fundamento en el art 84, V de la propia LGOACC, Banxico expidió en 1988 (D
O 25 de marzo). Las características más importantes de este contrato son las si­
guientes
• Sólo pueden celebrarse respecto de compra y venta de billetes, piezas acu­
ñadas en metales comunes con curso legal en el país de la emisión, cheques
de viajero, giros, órdenes de pago y otros documentos a la vista denomina­
dos y pagaderos en moneda extranjera, y piezas acuñadas en oro y plata den­
tro de la República Mexicana
• Las casas de cambio que tengan sucursales pueden celebrar, además de las
operaciones anteriores, la venta al público: de giros, órdenes de pago y otros
documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda extranjera, que
deberán ser a cargo de bancos mexicanos o extranjeros; y de divisas, median­
te transferencias de fondos sobre cuentas bancarias
• Las compras y ventas deben realizarse al contado
• Para efectos de las compras y las ventas, las casas de cambio deben infor­
mar al público, mediante carteles, pizarrones o tableros dispuestos en el ex­
terior de sus oficinas, las cotizaciones respectivas a las divisas y monedas
que estén en posibilidad de intercambiar.
Algunos contratos auxiliares del crcdito 975
De lo anterior se deduce que el contrato de cambio en el derecho mexicano, co­
mo en el de cualquier otro país con una libertad cambiaría relativa, es por exce­
lencia, un contrato verbal. Lo anterior no impide que, como en efecto sucede en
la práctica, una casa de cambio celebre con uno o más clientes, un contrato que
formalice sus relaciones de intercambio cuando éstas tengan una vocación per­
manente o cuando menos duradera, que necesariamente es innominado y atípi­
co pero que concuerda con las características del contrato de cuenta corriente
que analizamos en otra parte (núm 80).
Finalmente, cabe decir que a pesar de que el contrato de cambio es tan sim­
ple como se acaba de exponer, las casas de cambio están sujetas a rigurosísimos
controles; pero lo que es más importante en estos negocios, a saber, la cuantifi­
cación, especificación de las reglas de paridad y demás circunstancias propias
de la operación de cambio en ella misma, está sometida a uno de los regímenes
más complejos y dilatados del derecho administrativo mexicano, cuya normati­
vidad fundamental tanto legal como reglamentaria se encuentra en la Ley Mo­
netaria de los Estados Unidos Mexicanos del 27 de julio de 1931; en el Decreto
de Control de Cambios expedido por el presidente de la República en 1982 (D O
13 de.diciembre); y en un documento maestro que reviste la mayor importancia
en la materia que se denomina Disposiciones Complementarias de Control de
Cambios, que fue expedido conjuntamente por la SHCP, la SCOFIN y el Bartxi-·
co en 1987 (D O 11 de mayo). En este numeral nos remitimos a repasar con rapi­
dez las características con�ractuales del cambio de divisas, exclusivamente.
200 EL CONTRATO DE REPORTO
Definición y funcionamiento
Corno señala Saldaña Álvarez, la denominación de este contrato no es descripti­
va de su objeto y, por tanto, es frecuente encontrar que aún en el medio banca­
rio se le desconoce, o cuando menos, aunque se le haya oído mencionar. no se sabe
con exactitud los fines concretos a los que puede aplicarse. Más aún, la defini­
ción legal es poco afortunada
En virtud del reporto, el reportador adquiere por una suma de dinero la pro­
piedad de títulos de crédito, y se obliga a transferir al reportado la propie­
dad de otros tantos títulos de la misma especie en el plazo convenido y contra
el reembolso del mismo precio; más un premio (art 259 LGTOC).
Esta definición puede desdoblarse en las siguientes premisas
• Se trata de una trasmisión temporal, en todo caso de títulos de crédito ex­
clusivamente
• Quien entrega los títulos se llama reportado, y es el deudor en el contrato;
y quien los recibe se denomina reportador, y es el acreedor
 •
976 Nl'EVAS I\IODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO Algunos contratos auxiliares del crédito 977

joD:=i
• Durante el plazo, por tratarse de un contrato de crédito traslativo de pro­
piedad, el reportador no tiene límite en el uso y dominio de los títulos trans­
feridos.

• Al término del contrato el reportador se obliga a regresar al reportado otros

tantos títulos de la misma especie, o bien los mismos, y contra ellos el re­ �
portado se obliga a dar el precio que tengan, más un premio (un porcenta­
je, una cantidad fijada convencionalmente, etc); es decir, aquel que entregó
X
los títulos tiene el derecho de volver a recibirlos, pero al volver a recibirlos Q)
en
E .._
Q)

debe pagar su precio, más un premio.

o
�
Este funcionamiento puede ilustrarse en el cuadro núm 10. 1-
.E
Como todo contrato de crédito el reporto debe reunir ciertos elementos y re­ ·¡¡;
o
quisitos que lo identifican como un contrato de naturaleza propia.

0
Objeto
El objeto del reporto es permítir al reportador el uso y aprovechamiento indis­ 0
criminado, temporalmente, de ciertos títulos de crédito, lo que, como veremos,.
c.
a:,

•
. puede tener aplicación en actividades bursátiles, financieras o corporativas. ce
El premio que el reportador obtiene al reintegrar los títulos no es, por lo gene­

o
ral, el interés primordial de las personas que celebran este contrato, sino más
bien el uso temporal de los títulos de que se trate. ::,
Por su parte las ventajas, es decir ·el objetivo, que tiene el reporto para "\""""1 Cf)

-
(/)
el reportado, es la seguridad en la estabilidad del precio de sus títulos, lo que E) o
puede ser de gran valor en materia bursátil y financiera. E3 ::,
E)
¡.=
�
Obligaciones de la parte. Capacidad · � ....

o&
CI
Como se desprende de lo dicho con anterioridad, en el contrato de reporto son
dos las partes que intervienen
CI
• El reportador Adquiere los títulos de crédito pagando su precio, y los po­ CI)
ce
drá utilizar como guste durante el plazo del contrato; después, deberá rein­
tegrarlos contra el pago del mísmo precio más un premio X X
O'>
• El reportado Quien originalmente entrega los títulos a cambio de su pre­ O'>
O'>
cio, y al térmíno del contrato, cuando se le regresen los títulos, deberá reem­
O'>
..- ..-
Q)

bolsar su precio, más un premío. u

Q)
u
o o
Toda persona que no esté disminuida para ejercer el comercio tiene capacidad e e
::, ::,
jurídica para firmar y obligarse en términos del contrato de reporto (art 3o -:, -:,

LGTOC).
Q)
Q)
u u
El reportador tiene básicamente las siguientes obligaciones: a la firma del o
ci ..-
contrato, contra la recepción de los títulos de crédito, debe pagar el precio que ..-
 • ..
978 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CREDITO
se les haya fijado. Si los títulos de que se trate, atribuyen un derecho de opción
que debe ser ejercitado durante el término del contrato, el reportador está obli­
gado a ejercitarlo por cuenta del reportado, pero éste debe proveerlo de los fon­
dos suficientes para ello cuando menos dos días antes del vencimiento señalado
para el ejercicio del derecho opcional (art 261 LGTOC).
Asimismo. cuando los títulos de que se trate tengan derechos accesorios. el
reportador está obligado a ejercitarlos por cuenta del reportado. y los dividen­
dos o intereses que se pa gu en sobre ellos durante el reporto serán entregados
al reportado al vencimiento de la operación (art 262 LGTOC). Finalmente. al tér­
mino del contrato el reportador está obligado a reintegrar al reportado los mis­
mos títulos. u otros. pero de la misma especie. contra el cumplimiento de las
obligaciones del reportado.
Por su parte, bs obligaciones principales del reportadc son las sigu ientes.
Al inicio del contrato debe entregar al reportador los títulos de que trate el con­
venio. Cuando en el término del reporto se deba pagar algu na cantidad por con­
cepto de los títulos, el reportado debe proporcionar al reportador los fondos
necesarios a más tardar dos días -antes de la fecha en que la exhibición deba
de ser pagada; de no hacerlo el reportador, desde luego. puede liquidar el con­
trato (art 263 LGTOC).
Asimismo, cuando el reportador deba ejercitar un derecho opcional en nom­
bre del reportado, éste debe proveerlo de los fondos suficientes cuando menos
dos días antes del vencimiento para ejercer ese derecho. Y por último, a"! térmí­
no del contrato, contra la entrega que le haga el reportador de los títulos obje­
to del negocio, el reportado pagará exactamente el mismo precio que aquél pagó
a la firma, pero además debe entregarle un premio que se pacta de manera con­
vencional.
Por lo demás, la carga obligacional del reporto que no esté específic_a�en­
te prevista y diseñada en la ley, queda al arbitrio de los contratantes (arts 78
C Com y 2o LGTOC).
Requisitos formales
El reporto debe constar por escrito, expresándose el nombre completo del re­
portador y del reportado; la clase de títulos dados en reporto y los datos nece­
sarios para su identificación; el término fijado para el vencimiento de la
operación; el precio y el premio pactado y la manera de calcularlo (art 260
LGTOC).
El reporto sólo se perfecciona por la entrega de los títulos y su endoso,
ya que desde 1983 todos son nominativos (art 259, 2o párr LGTOC).
A falta de plazo señalado expresamente, el reporto se entiende pactado,
para liquidarse, el último día hábil del mismo mes en que la operación se hubie­
re celebrado, a menos que la fecha de celebración sea posterior al día 20 (vein-
Algunos contratos auxiliares del crédito 979
te) del mes, en cuyo caso se entenderá pactado para liquidarse el último día
hábil del mes siguiente (art 264 LGTOC).
En ningún caso el plazo del reporto se extenderá a más de 45 días; toda
cláusula en contrario se tendrá por no puesta. La operación podrá ser prorro­
gada una o más veces sin que la prórroga importe celebración de nuevo contra­
to y para ello bastará simplemente la mención prorrogado suscrita por las partes
en el documento en que haya constado la operación primitiva (art 265 LGTOC).
Si el primer día hábil, siguiente al de la expiración del plazo en que el re­
porto debe liquidarse, el reportado no liquida la operación ni ésta es prorroga­
da, se tendrá por abandonada y el reportador podrá exigir, desde luego, al
reportado el pago de las diferencias que resulten a su cargo (art 266 LGTOC).
Algunas de sus utilidades
El reporto puede prestar útiles servicios. Por ejemplo, a las personas que de­
seen participar mayoritariamente en una asamblea de accionistas de manera
temporal. Si un socio que posee 25% de las acciones de una sociedad y desea
tener mayoría en una próxima asamblea, adquiere de modo temporal de otro .
u otros accionistas las acciones suficientes, el contrato idóneo es el reporto.
Al término del cual, después de.haber emitido voto mayoritario, le reintegra
al reportado sus acciones contra el reembolso del mismo precio que pagó en
el principio, más un premio, que en el caso de grandes consorcios o sociedades
puede ser verdaderamente enorme. Asimismo, es de mencionarse la posibili­
dad de financiamiento que permite el reporto a la persona que detenta la pro­
piedad de títulos, mediante su reporto a otra persona, quien al recibirlos le
trasmite al reportador una cierta cantidad de dinero fijada, convencionalmen­
te, de acuerdo con el valor de mercado de los titulos objeto de la operación.
Es también de gran utilidad en las operaciones bursátiles, pues permite
a los participantes mantener una estabilidad relativa en los precios de las ac­
ciones, que por operarse en bolsa están sujetos a alzas y bajas continuas deter­
minadas por el índice de oferta y demanda que tenga el papel (acción o título)
en dicho mercado.
En resumen, la utilidad que el reporto puede prestar a una persona es pro­
porcionarle la propiedad temporal de un título de crédito que por diferentes
razones considera le es importante tener. El beneficio económico no es especí­
ficamente el premio o el precio ya que, como hemos visto, al término del con­
trato debe pagar el mismo precio que recibió al inicio del mismo: la utilidad
o beneficio se ubica en las ventajas que le puedan proporcionar al reportador,
y en algunos casos al reportado, las variaciones de precio que puedan sufrir
las acciones objeto de la convención.
Caso aparte es el reporto bancario que analizamos en su oportunidad (núm
137).
980 NUEVAS MODALIDADES DE CONJRATACIÓN EN EL CRÉDITO
201 EL CONTRATO DE FACTORAJE FINANCIERO O
FACTORING
Definición y antecedentes
Como vimos a la ocasión del análisis de las empresas de factoraje financiero
(núm 72), este negocio auxiliar del crédito se origina, hace más de un siglo, en
el derecho anglosajón, y apenas fue reconocido por nuestro derecho positivo
en enero de 1990. En efecto, a pesar de que ese contrato se operaba desde hace
tiempo tanto por empresas asimiladas al sistema financiero (bancos, casas de
bolsa, etc), pero principalmente por empresas particulares y no sujetas a regu­
laciones de cualquier tipo, no fue sino hasta enero de 1990, con la adición de
un injerto bis al cap 111 de la LGOAAC, De las Empresas de Factoraje Finan­
ciero, que se reconoció por primera vez, de manera integral, el contrato que nos
ocu pa (D O 3 de enero).
Para efectos de esa ley, por contrato de factoraje financiero se entiende
aqu ella actividad mediante la cual el contrato que celebre la empresa de facto­
raje financiero con sus clientes, personas morales o personas físicas que reali­
· Este montaje muestra con evidencia los beneficios que este contrato le procu0
cen actividades empresariales, la primer& adquiera de los segundos derechos
de crédito relacionados a proveeduría de bienes, de servicios o de ambos, con
recu rsos provenientes de las operaciones pasivas a que se refiere este art; y
de conformidad con su árt. 45-b), el contrato de factoraje
es aquel por vir_tud de_! cual,la empresa de factoraje financiero conviene con
el cliente en adquirir derechos de crédito que éste tenga a su favor por un
precio determinado o determinable.en moneda-nacion_al o extranjera, inde-
---
pendientemente de la fecha y la forma en que se pague.
Es decir, en este contrato se trata, de acuerdo con la ley, de la adquisición de
una deuda.
Este contrato auxiliar del crédito está estrechamente emparentado con el
descuento de títulos de crédito (núm 135) y, de cierta forma;-conet"élescuento
de créditos en libros (núm 136), pero no así con la prenda bancaria sobre crédi­
tos en libros (núm 136) pues en los dos primeros el descontador adquiere el cré­
dito y en ésta el banco sólo presta dinero contra la prenda que implica el registro
de una deuda a favor del acreditado.
Reglas generales de funcionamiento
El funcionamiento de un factoraje puede resumirse con la siguiente ilustración;
pongamos como ejemplo una empresa que se dedica a fabricar ropa, cuyos clien­
tes-principales son las gi:andes cadenas de autoservicio_. Levant�o un_pedidQ,
por lo general, el repartidor de la- empresa entrega la_ropa en el almacén de la
tie_nda, el almacenista la verifica, y la factura que lleva consigo el repartidor
Algunos contratos auxiliares del crédito 981
se la sella como mercancia recibida; posteriormente el repartidor -ª .CQ@.J!.la ven­
tanilla de las oficinas de pagaduría de la tienda y mete la factun1 sellada a revi­
sión, y contra ella el ventanillero le �m.trega, a su vez, un contrarecibo, en el
que se indiéa la fecha en que el repartidor puede pasar a recoger el chequ e CO·
----
rresporidiente una vez que la factura haya sido revisadaentérminQ� de pre­
cios y otras condiciones; así
-- -- -- --
• La empresa fabricante de r.opa puede acudir a una empresa de {actoraje
financiero, con la que haya celebrado, previamente, un contrato de este tipo·
• Le hace entrega del contrarecibo y, contra él, la e!ll_p_!esa de factoraje le
hace entrega de un cheque o efectivo por el monto del cóntrarecibo, menos
la cant1dao.·guese haya pactado convencionalmente en el contrato
• En la fecha del vencimiento del contrarecibo la empresa de factoraje, en
tanto que su nueva propietaria, es la que debe acudir a las oficinas de pa­
gaduría de la cadena de autoservicio a realizar el cobro (art 45 b), último
párr LGOAAC).
ra a cad� parte: (i) al cliente factorado le permite liquidez, contra el precio qu e
se haya pactado con anterioridad; Y (ii) a la empresa de factoraje, precisamen­
te el precio qu e cobra a su cliente por factorar su s conti-_arl:!ciQ.9.s_ u otros qQCu·
mentos qQe pru_eben la deuda. Este contra_to está llamado a ser uno de los más
utilizados por·er comercio y la indu stria Órganizl!dOS. Afgunasdé
--- ---- - . sus-"jirmdpa-
.-
les característíéas ·son las siguientes
• Sólo pu eden celebrarlo las empresas de factoraje financiero expresamente
autorizadas por la SHCP. En efecto el art 5o transitorio del Decreto de Re­
formas de Enero de 1990, señala que las empresas que ya venían desarro­
llando el factoraje debían acudir a la SHCP a obtener su au torización y
de no ser posible debían proceder a su liqu idación. Luego, a pesar de la gran
difusión que tuvo en empresas no concesionadas, a partir de entonces el
factoraje sólo puede operarse por empresas autorizadas
• Opera en favor de personas físicas_o..m.Qr.!!les siempre que realicen activi­
dades empresariales
• Sólo se puei!en factorar créditos relacionados con la proveeduría dí!__l:>l_enes,
de servicíos o de ambos�conrécuri1os provenientes de las operaciones pasi­
vas a que se refiere el art 45 a)
• Sól�eden ser objeto de factoraje los derechos de cobro no vencidos, que
se encuentren aocumentados enTacturas, contrarecibos, títulos de crédito
o cualquier otro documento, denominado en moneda nac¿__o_!l_al o �xtranje­
ra, que acredite la existencia de dichos derechos de �rédito y que )os mis­
mos.��eáii·r�.§µlf,ado;como heTI1os-dJ<:.ti.2, de la ·proveed_!!t:íl! _de__bienes,J!�
servicios o de ambos. sea1Lw:-oporcionados por personas nacionales o ex-
tranjeras (art 45 d)
---
982 NUEVAS MODALIDADES DE CONTRATACIÓN EN EL CRÉDITO
• La trasmisión de los derechos de crédito que se realicen por virtud del con­
trato a la empresa de factoraje, comprende la de todos los derechos acceso­
rios a ellos salvo convenio en contrario (arts 45 LGOAAC y 18 LGTOC)
• Dicha trasmisión surtirá efectos ante terceros desde la fecha en que haya
sido notificada al deudor, sin que deba ser inscrita en registros de cualquier
tipo ni de que sea otorgada ante fedatario público (art 45 i)
• Sin embargo, el �rasmitido se libera de su obligación si
le paga al acreedor original, siempre que la empresa de factoraje no le haya
notificado la trasmisión de la forma que se dice en el pár anterior (art 45 j)
• La trasmisión de la deuda se entiende notificada al deudor: (i) mediante la
entrega de documento en que conste por sello u otra forma de contraseña
inequívoca, la trasmisión; (ii) por correo certificado; o (iii) por notificación
hecha ante fedatario público (art 45 k).
Diferentes tipos y modalidades
Son dos las modalidades en que puede pactarse el factoraje financiero_ (art 45 b)
• Que el cliente no quecle, obligado a responder por el pago de los derechos
de crédito trasmitidos a la-empresa de factoraje financiero; sin embargo,
si ·se pacta estamooalidád-el �Iie�f!J!Qll<le clel detrimento eael valor
del "derecho trasmitido que sea~(:onsecuencia del acto jurídico que le dio ori­
geil";" con la únicae�cepción de que el documento trasmitido sea un titulo
de crédito (art 45 /)
• Que el cliente quede obligado s�te con el deud� a responder del
pa�o puntual y oportuno de los derechos de crédito trasmitidos a la em­
presa; en este caso los clientes pueden suscribir a favor de la empresa de
factoraje, pagarés por el importe total de las obligaciones asumidas; de ser
así, los pagarés podrán ser negociados a la orden (art 45 g).
Por último cabe señalar que, como sucede con frecuencia, previo a la celebra­
ción del contrato de factoraje con un cliente, la empresa puede celeorar uno
de �o_l_ltr�!_�s que, en persl)ectiva, pueden observarse como los c��emen­
tos idóneos del primero, a saber: (i.J un contrato de promesa de factorafe-cori
algum:. persona que, potencialiñente, pueda convertirse en su cliente, y (ii) un
contratocre vinculacíón ·complementaria, con los deudores potenciales de los
derechos de crédito (en el ejemplo, la cadena de autoservicio), en los..qu_eJ-ª.!ll!!­
presa de fllctoraje puede quédar obligada a adquirir sus títulos o contrarecibos
cuando se los present�no de sus proveedores que, en ese mome:n�o, ·•con- se
vertirá un nuevo cliente (art 45 e).
. Insistimos, elcoiiirato de factoraje tiende a asumir una difusión y utili­
dad sin parangón, principalmente por la facilidad y la agilidad de su operación
así como por los evidentes beneficios que permite de forma inmediata. Para
conocer el régimen legal de las empresas de factoraje financiero el lector puede
referirse al núm 72.
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_ __.______
 ÍNDICE ONOMÁSTICO

Abascal Zamora. J M, 931 Díaz Bravo, 686,698, 707, 732, 733,

Acosta Romero,M. 483. 484,491,513, 734,738
566. 584,612,753,789 Díaz Ruiz y Trigueros, 491
Almonte,Juan Népomuceno, 503 Doria,488
Alfaró,.Ricardo. 849 Domínguez Martinez,829,853, 854,
Aragón.Soldado,485 860,862,863;866.
Duguit,León,8_80
Banli.488
Barrera Graf.585,611.650. 651,654, Escriche, 706
855.856,863,883 Eugenio IV,487
Bauche Garciadiego,M,485,488,753
J3larock Uwe, 83.1 Factor, 691, 692
Brokn. 691 Factorage, 691,692
Bogert.,T, 839 Factoring, 691
Fouquet, 491
Calvo, Octavio, 722 Fran.ckfort, Bolsa de Valores de, 491
Canalizo. Valentín, 500 F11gger, 488,489
Carnegie, 488
Cervantes Ahumada, 491, 612, 613. Gentilc,636,706
707,708.710, 722, 753.856,857, Gil Valdivia, G,657
860,910,965 Grant,Ulises,505
Cervantes Altamirano, 923 Grimaldi,488
Clyton Act, 557 Guadalupe Hidalgo, Tratado de, 501
Coeur, Jacobo,487. 489 Guzmán Cosp, 706
Cossio Villegas,514
Habsburgo,488
De Pina,706, 753 Halbach, 839
De la Peña y Peña,Manuel,500,501 Hale John,R,487
Deffaudis,500 Henejón,513
Di Vecci. Gio\'anni,488 Huerta. Victoriano, 196, 509, 510

_j__
996 DERECHO BANCARIO Y CONTRATOS DE CRÉDITO Índice onomástico 997

Iglesias, Ley, 502 París, Comuna de, 50,1 Bancos e instituciones Banco del Estado de San Luis Potosí,
Imperio Mexica,w, Código Civil del, 504 Passi,488 de importancia histórica o actual 508
Peel. 491 Banco del Estado de Sinaloa, 508
Jannin. P, 636 Banamex, 497. 506
Pereznieto Castro. Leonel, 801 Banco del Estado de Sonora, 508
Juárez, Ley, 502 Banca Cent1·al, 497 Banco del Estado de Veracruz,508
Peruzzi,488
Banca Serfin, 504 Banco di San Giorgio, 489
Kent, Universidad de, 796 Phillips Olmedo, 665
Banca Universal, 558
Knapp,Charles, 951 Pijoan José, 487 Banco Franco Egipcio de París,505
Banco Agrícola e Hipotecario de Banco Internacional,497
Pittman Act, 557
La Haya, Conferencia de, 932 México, 508
Puente, Arturo, 722 Banco Internacional e Hipotecario, 506
La Mesilla, Tratados de, 502 Banco Central Mexicano,508 Banco Interamericano de Desarrollo,
Polk, James K, 500
La/ragua, Ley, 502 Banco Comercial, 504
492.494, 495,508,516, 611
Lares, Código de, 502 Reforma, Leyes de, 503 Banco Comercial Mexicano, 504 Banco Mercantil, 505
Lares, Teodosio,504 Revaclier,Jacques, 829 Banco de Amberes, 489
Banco Mercantil Agrícola y Ganadero,
Law, John, 491 Revell,J,932 Banco de Amsterdan, 489
506
Lerdo, Ley, 502 Reymond, Claude, 829 Banco de Amortización de la Moneda de
Banco Mexicano, 505
Limantur, Yves, 507 Risorgimento, 504 Cobre,496, 499
Banco Mexicano Somex, 497
Lloyd's, 490 Rocco, Alfredo, 708. 709 Banco de Avío para Fomento Banco Minero de Chihuahua, 506
López Rosado,496 Rockefeller, 488 . Industrial. 499
Banco Mundial, 492, 493, 49,t.495, 515,
Lovett, W, 636,706 Rodríguez, 485 Banco de Bristol, 489 5jÍ,6ii
Luxemburgo, Asociación de Derecho Rojina Villegas,788, 880 Banco de Chihuahua.508
Banco Nacional Cinematográfico, SA,
Privado de, 828 Rowet,G, 636 Banco de Dnrango, 508 514
Banco de Empleados, 506
MacNamara, Robert, 493 Salas,José Mariano, 500 Banco Nacional de Crédito Agrícola,
Banco de Estocolmo, 489 SA, 512
Mairata Laviña, 706 . Saldaña Álvare7,, 764, 785,812,975 Banco de Francia,. 491, 501
Malpica,de la Madrid, L, 915,921, 922 Samuelson, P,479, 492, 764 Banco Nacional de Crédito Ag1·ícola y
Banco de Hamburgo, 489 Ganadero, 515
Maximiliano de Habsburgo, 503, 504, 507 Sánchez González, 706, 948 Banco de la Reserva Federal, 492
Mayer, Franz, 805 Sarre, Universidad del, 828 · Banco Nacional de Crédito Ejidal, 513
Banco de Liverpool.489
Mazzoni,Alberto, 834, 835,836 Sechi Vázquez, 706 Banco Nacional de Fomento
Banco de Londres, 489 Cooperativo, 514
Médicis. Cósimo de,487, 488 Sheridan, 505 Banco de Londres,Méxi-co y
Mercada!. B, 636, 689 Sherman Act, 557 Banco Nacional Mexicano, 505, 506
Sudamérica. 503. 504
Mé:xico, Colegio de, 498 Soldado y Aragón, 468 Banco Nacional Obrero ele Fomento
Banco de_ Londrns y México,504. 505,
Mexligth, 516 Spinola, 488 Industrial.513
506 Banco Panamericano, 508
Meyer, Lorenzo,512,514 Spinelli,M,636,706 Banco de Manchester, 489
Montagu, Norman.491 Bancomer. 497
Tambaya, Plan de, 502 Banca de Medina del Campo, 488
Monte de Piedad, 498, 500, 501,505 Banco Yugoslavo de Cooperación
Taules de Canvi. 488 Banco de México, SA. 511
Morelos y Pavón,José María, 503 Económica Internacional, 561
Tena, Felipe de J, 707 Banco de Monterrey, 508
Munn, Glenn,559 Banking and Finance E11cyc/opcdia, 559
Banco de Nuevo León, 508 Banques D'Affaírcs, 557
Muñoz, Luis, 765,812 Uria, 710 Banco de Nurenberg. 489 Banques Populaues, 558
Napoleón,491,500,501, 504 Banco de Prnsia, 491, 505 Barclay's Bank, 496, 499
Vasseur, 587. 938,949 Banco de Santa Eulalia, 504
Newton, lssac, 489, 491 Banrnral, 497
Vázquez, Josefina,499 Banco de Venecia.488
Villagordoa Lozano, 866, 922,923 Bolsa de Valores de Franckfurt. 491
Oppetit,Brnno,585,842 Banco ele Yucatán. 508 Breton rvoods, 492, 515
Orange, Casa de, 490 Wesler. 488, 491 Banco de Zacatecas. 508
Ortiz Mena. Antonio,495 Wilson, 492 Banco del Estado de Coahuila, 508 Ca1as de Préstamos para Obras de
Oso, Repiíblica del, 500 Witz, Claude, 837 Banco del Estado de México. 508 Irrigación y Fomento de la
Banco del Estado de Puebla, 508 Agricultura, 508
Zuluaga, 502
Palacios Vargas, 948

.L
998 DERECHO BANCAfüO Y CONTRATOS DE CRÉDITO
Cámara de Comercio Internacional,
803,804,809,828,932
City Bank, 501, 535
Comermex,497
Comisión Económica para Europa,931
ComlSión Federal de Electricidad,512,
513
Comisión Federal de Planificación
Económica,515
Comisión Nacional Bancaria y de
Seguros. 511,620
Comisión Nacional de Inversiones,515
Comisión Nacional para las Sociedades
y la Bolsa, 835
Con11sión Reguladora e Inspectora de
Instituciones de Crédito, 510
Comité Tecnobancario de la
Organización Internacional "de
Normalización y Normat.ividad,832
Comunidad Económica Europea, 837
Consejo de Cooperación Aduanera,932
Conseio Nacional de Economía,515
Conv�nción.Bancaria, 511
Crcdit ]IJut11cls, 558
Credit Natiorwl, 558
Deregu/ation and l'vlonelary Control Act,
556
Etablissements de Credit, 558
Federal Reserve Act, 492
Fondo Monetario Internacional, 492,
493, 51�531,53Z 561,614
Fondo de Crédito Popular, 513
Gau,932
Gmde tu Doc11me11tary Credit
Operation.s, 804
Gosbank. 559,560
lec Banking Comission on Qrwries
Relating to Uniform Customs and
Practice for Doc:rwientary Credits,
804
fodo Zues, 558
London Bcmk of Mexico and South
America, 503
Ínclice onomástico 999
Multibanco Comcrmex,504 Ley Monetaria, 512 Comonfort,Ignacio, 502
Ley Orgánica de los Tnbunales y del Corro, Justo,499
Ocdc, 832
Ministerio Público, 504
Organización de las Naciones Unidas, De la Madrid,Miguel, 519, 520,521
Ley Orgánica del Banco de México, SA,
494,831,950 Díaz Ordaz, Gustavo,517
512,515
Organización de Estados Americanos, Díaz,Porfüio, 505, 506, 507, 508
Ley Orgánica del Banco Único de
516
Emisión, 510 Echeverria, Luis,517,518
Paribas, 558 Ley sobre los Trabajadores, 504
Petróleos Mexicanos, 514 Fernández,Manuel (véase Victoria,
Leyes de Desamortización de los Bienes
Guadalupe)
Reichsba11k, 491, 492,505 del Clero. 503
Gómez Farias,Valentín, 501
Reserva Federal, 509 Ordenanzas de Bilbao. 502
González, Manuel,505,506
Stroybank, 560 Segunda Conferencia Panamericana,
Herrera,Joaquín,501
Uncitral, 931,950 508
Siete Leyes,499, 500 Juárez,Benito, 502,503,504,507
Unctad,931,932
U11ifor111 Federal Reserve Requirements, ¡ 1'ribunal de Comercio, 504 Lerdo de Tejada,Sebastián,504
556 López de Santa Anna,Antonio,500,
V11esktorgbank, 560 501,502
residentes citados de los Estados
López Mateos,Adolfo,516
Unidos Mexicanos
Leyes y decretos López Portillo,Jos·é, 518'
de importancia histórica Alemán Valdéz,515,516
Obregón,Álvaro,510,511
Anaya, Pedro M, 500
Bases Orgánicas,500,502 Ortiz.Rubio, Pascual,512
Arista,Maña�o,501
Decreto de Devolución a sus Ávila Camacho,M,514,515 Pai:edes y Arrillaga,Mariano, 500
Representantes, de los Bancos y Bravo Nicolás,500 Rodríguez,Abelardo L,512, 513
Bienes Incautados, 510 Bustamante,499,500 Ruiz Cortinez, Adolfo,516, 547
Decreto de Moratoria, 509
· Calles, Plutarco,497,511. 512 Salµia¡; de Gortari, Carlos,522
Ley de Abogados,504 Cárdenas, Lázaro, 513
Ley de Bancos Ejidales Agrícolas,511 Carranza, Venustiano, 509, 510 :Victoria,Guadalupe,499
Ley de Crédito Agrícola,511,513,515,
516
Ley de Crédito para Ejidatarios y
Agricultores en Pequeño,512
Ley de Establecimientos de
Fideicomiso,511,512
Ley ele Pagos de Deuda Públit:a,511
Ley de Pensiones, 50,t
Ley de Venta de Bienes en Manos
Muertas, 501
Ley General de Crédito Rural,664
Ley General de Instituciones de
Crédito,508, 842
Ley General de Instituciones de Crédito
y Establecimientos Bancarios. 511,
842
l_
 ÍNDICE DE MATERIAS
Acto fiduciario,en derecho suizo,828
Agrupamientos fjnancierns, 593, 679
administ1·ación-de los, 680
antecedentes históricos de los,517,
676,679
conveilio de responsabilidades en
los. 680
reglas de funcionamiento de los.
525,593.678,679
Ahon-o, diferencia con la inversión, 527
: Almacén general de depósito,
régimen general,521, 523,679,
682,683,684.685
diferentes tipos de, 685
como rccinto fiscal,685
Apertura de crédito (véase contrato de
apertura de crédito)
Apertura de crédito,955
diferencia con el mutuo, 770. 771
en el descuento. 812
Apertura de crédito bancario,
definición,770
Apoderado bancario, 577
Artículo :18 Constitncional, modificación
del, 547
Arrendadora financiera, 521,522, 679,
683
prohibiciones legales a la,687
regulación de la, 522·
requisitos de constitución de la,
686
régimen de funcionamiento de la,
687,688,689
Arrendamiento financiero,
definición de, 971
diferentes contratos de,972, 973
régimen general, 972,973
'\sociación Mexicana de Bancos.618
Balance contable, 467, 468,469,474,
475
Banca,antecedentes históricos de la,
486,487,488
Banca central. antecedentes de la, 505,
508,509
Banca comercial,antecedentes ele la
privatización de la_. 523. 542, 543.
618,637
Banca ele desarrollo.
antecedentes históricos ele la. 512,
514
capital de la,600
características y funcionamiento de
la, 600,650
como autoridad, 669,670,671
creación de la,521
definición de. 6-18
1002 DERECHO BANCARJO Y CONTRATOS DE CRÉDITO
Índice de materi«s 1003

diferencia con la banca múltiple,
653
ejecut.abilidad de los títulos
emitidos por la, 672
generalidades,490,497,510,515,
553,592,593, 604, 606, 607,
608
justificación de la existencia de la,
655. 65 6
obligaciones de la, 628
régimen general de la, 916
reglas de supletoriedad en la, 574,
578
Banca,
expropiación de la, 497
importancia de la. como rector
socioeconómico, 525
m�nopolio constitucional de la,478,
520,529
Banca mexicana, historia de la, 1196
Banca múltiple.
antecedentes h1stóncos de la, 517,
51�,-677
capital de la,597,598, 626, 652
consejeros de la, 627
características del funcionamiento
de la, 574, 6•18, 649
como modalidad de banca y crédito,
649
creación de la,521
control de b. 608
diferencias con la banca de
desanollo, 653
definición de. 64 6
funciones en la. 594
obligaciones de la, 617, 625. 62 6,
627
1·egulación de la, 608
supletoriedad en la, 579
Banca y cri>dito,servicio público de,464
Banco de depósito,748
Banca de México,antecedentes del,
508. 514,515
antecedentes de su Ley Orgánica,
612
como organismo descentralizado,
520. 521. 6 13, 6 15, 618
como tesorero de la Federación,615
facultades de compensación en el,
683, 684
facultades generales del, 495,521,
584,585,595, 613, 614, 615,
677, 680, 688,759,760,763,
773,774,780,789,815,939
facultades reglamentarias del, 948,
957,960.975
funciones del,613
órganos de gobierno del,618, 619
representación del,577
Banco de Primer Piso,782
Banco Nacional de Comercio Exterior,
513, 656, 664, 665, 666
Banco Nacional de Crédito Rural, 656,
664
Banco Nacional de Obras y Servicios
Públicos. 512,513,661, 662,663
Banco Nacional del Pequeño Comercio,
668
Banc;o Naciqnal Pesquero y Portuario,.
65 6,668
Banco Obrero,535
· Bancos,
constitución de los, 506
depósitos a la vista en los, 752
fu,aión de los, 500, 599
inversión privada en los, 520 (n!ase
privatización)
obligaciones de los, en el préstamo
de dinero, 774, 775
obligaciones de los,en la tarjeta de
crédito,960,9 61
prohibiciones y sanciones a los,553
p1·ueba en su favor,de su
contabilidad, 948
reprnsenlantes de los, 784
responsabilidades de los,761,762,
941
reservas de capital en los, 667
sólo ellos pueden emitir tarjetas de
crédito bancario.934
su responsabilidad en mesa de
dinero,760
sucursales de, 487, 756
solvencia de los, 617, 628
tipos de. antes de la expropiación
reclamaciones en contra de,96
banca1·ia. 637 9,
B ancos extranJeros.592, 594, 970
595,597,
608, 627, 667,749
sanc10nes a, 610
Casa de cambio,
sanciones a los. 609
Banquero, definición de,464 gPnernlidades de la,521, GIO,
679,
683,974
orfebre, 4fi6
Bolsa de Valores, 682 rrgimen legal de la. 695, 696,
697
Bonos, requisitos de autorización para
la,
bancarios. 627 69 6
de prenda, 684. 685 nivocaóón de la autorización de
de vivienda,571 una, 697,698
Buen padre de familia, 841, 893 Certificado de depósito. 684, 685.
749,
7 65
Cabecera de sector, en los fide
icomisos Certificado de vivienda. antecPde
públicos. 916,918 ntes,
51 6
Caja de seguridad (véase dep Cheque,
ósito en
caja de seguridad) como título de crédito, 75.'3
Cajeros automáticos, 941
sin fondos,627, 6 75, í,7G
Cajón bancario, definición de, Cheques, depósito en c11enta de,
77.3
Cámara de compensación. 682
clasificación doctrinal del, 752
Cambio de divisas, 530 Comisión bancaria, difen,_nte:'
tipos de,
CAP (Certificado de Aportación
819,820,821
· Patrimonial), Comisión consultiva, 547. 642
circulación del. 520. 53.3 Comisión de crédito y cambios.
GIS
generalidades riel, 579, 592,628 Comisión mercantil. 759. 968
supletori<>dad en el,575
Comisión Nacional Bancaria,
CAP A. 596, 597,642, 650, 6
53, 660, antecedentes de la.5] 4, .'i21,
663, 667,775 6 20
farnl tades generales ele la.5
CAP B. 546. 597, 642, 660, 66,3, 84,
6 67, 775 596, 681,687. 688, 755,759.
adquisición de. 594
773,774. 780. í89, 891, 892.
de bancas de desarrollo,
909. 9,14. 945
desaparición de los,522 facultades de su preside nte.
propiedad de,594 622.
C,\I' C. 597 623
facultades presuntivas de la,
Capital, préstamos de,470
577
Capitalización. pon:ent.aje rle. 592
facultades reglamentarias
Carta de crédito, 675 de la,
952. 95';
Carta de crédito (uéase crédito
generalidades sobrp la, 55-1.
documentario) 572,
589, 624,625. 626, 627. 628,
Carta de crédito convencional
(véase
629, 630,819
contrato de carta de crédito)
órganos de g-obierno de la. 621
Casa de bolsa.
junta de gobierno de la, 5\l,.
g·eneralidades sobre, 600, 609. 6 '>98,
10, 601
615, 61 6, 625,967,968.969
regulación de, 523, 524, 677, 6í9, reclamacio nes ante la. G:30
Reglamento Interior de ÍrJ, 596
759,762

-
supresión ele facul tades a la.
547
1004 DERECHO BANCARIO Y CONT&\TOS DE CRÉDITO
Comisión Nacional de Valores,
generalidades sobre la,572,589,
631,632
facultades de la,593,692,968,969,
970,815,916
Comité técnico,en el fideicomiso,
régimen general,901, 902
Comité técnico, en los fideicomisos
públicos.918, 920, 921
Compraventa de divisas, régimen
general, 974,975
Compraventa profesional de divisas
(uéase casa de cambio)
Consejo directo, nuevas facultades del,
546
Consejos directivos,592
ContrarrPcibo,valor del, en el factoraje,
!)81
Contr:-ito de apertura de crédito,717
definición ,le!, 712-
diferentes tipos ,le. 712,713
.objeto _del,709
partes·del contrato, 714
obligaciones del acreditante del,714
obligaciones dPl acreditado,en el,
715,716
cláusulas del. 715,716
como forma de prestar dinero, 719
iontlusión del,717
su diferencia con el consensual, 710
Contrato de crédito.
clasificación del, 708, 709, 710
capacidad. en el, 714
como negocio jurídico, 709
consensual. su diferencia con el
contrato bancario, 710
tradicional. definición. 711
Contrato de rarta de ci-édito, defimción,
727
Contrato de cuenta corriente,
definición, 720
criterio de compensación. en el,721
formas de terminación del. 725
func10namiento del,728,729
obligaciones de las partes,en el,
722,723,724
reciprocidad en el, 723
Contrato de cuenta corriente de cheque,
definición del, 754, 756
cláusulas, 755
definiciones,753
Contrato de fideicomiso,
en derecho alemán,833
en derecho estadounidense,836
en derecho italiano,836
en derecho suizo.830
Contrato de intermediación bursátil.
967,968
Contrato de servicios bancarios,
régimen general del,817,818
Contratos bancarios,organización legal
de los,569
Control de cambios, 522,523,531,532,
620,975
Control de crédito,571
Control hacendario,571
Crédito con garantía,
en depósitos,546
hipotecaria,775
propia_, 775 . .
C�édito de habilitación o aví�. 575,627,
735,777
defiuición del,786
diferencias con el refaccionario,786
formalidades en el,787, 788
funciones del, 785
garantías en el,788, 790
naturaleza del, 786
régimen especial del,790
reglas generales de otorgamiento,
788,789
Crédito documentario, 777, 780
definición del. 797
diferentes tipos de.799,800,801
incumplimiento del, 807
provisión de fondos. en el,802
reglamentación internacional del,
803,804,805
Crédito hipotecario,571
Crédito preferente. 868
Crédito puente,780
Crédito quirografario, aplicaciones, 718
Crédito_refacr.ionario,575, 579,627,
735,777
-L.
1
Índice rlc matcnas 1005
acción ejecutiva en el. 794 cla,-ificación doctrinal die'!. 76G
definición del, 786 en :1dmmistrac1ón. 766
diforencia con el de habilitación o para conservación,766
a,·ío.786 definición del, 745
formalidades en el. 787, 788 en caja de seguridad,746. 767
funciones del, 785 clasificación doctrinal del. 7Gí
garantías en el. 788, 790 Pn consignación, 7,16
naturaleza clPI. 786 formalidades en PI, 7 49
régimen especial sobre el,789 1rregnlar, definición del, 753
reglas generales <lP otorgamient.o para mversión. 7 46
de. 788. 789 prneuas del.74H, 751.760. 761
Crédito, registro de los, 735 Depósito bancario de ,linero,751, 757
Crédito rural. 607 . Derecho común. supletoriedad del. G81
Crédito con garnntía, facultades de los Derecho bancano.
bancos. 783 codificac1írn del. 585, 586
Créditos. autonomía del, 585
pcrsonaks,791 Derecho real de posesión. pnvación del,740
en libros, 735 I)ps:inollo económico. sistemas rle,529,
,·encidos, cargo:- automáticos en 530
los. 755 Descuento.
Cuenta conienre (l'éasc contrato de de créditos en libros. 813,81-1
cm•nta corriente) de títulos de crédito,811. 812. 813
Cuenta ,Je :1horro {u-éqsc depósito de Desregnlaeión. 546
,ihorro) DeÍulá pública. 529.605. 615
Cuenta de orden, fi7,830 D�uda externa. 531. 611
Deudor hipotecario, sustitncióu· del. 780
Delegado fiduciario. régimPn general. Dirección general de auditoría fiscal.
892.897.898 602.603. 604, 605
"n los fideicomisos públicos.916, Dirección general de pbneación
918,919.920 Hacendaría.604
Depósito a la vista. 470. -172,475.730. DireCl'ión general de h,mca ,le
757 desarrollo. 605. 1>06
en cuenta de cheques.716 Dirección general de banra múlt1pfo.
Depósito. 607.608.609
a plazo, 475.719, 758 Dirección general de seguros y valores.
autonomía del.760 609.610.611
dasiftcaóón doctrin:11 del. 7 46 Divisas,compraYenta dP,ri>gimen legal,
dP ahorro. gencralidadPs sobre el. 974,975
475,746
clasificación doctrinal del. 763 Ejecución
rPglamento del, 763 de garantías, f;7!)
como institución de orden reales. f;81
público. ío3 Emisión de moneda, monopolio de la,
inte1·és capitalizado en el, 763 491,501,504,505. 506. 614
naturaleza jurídica dP.!, 765 Empresa de factoraje financiero. 679.
de bienes. 735 683,980,981
,IP títulos.746 antecedentes. 691
1006 DERI-:CHO BANC.\RIO Y CONTRATOS DE CRÉDITO
Encaje legal,615
Estatización,definición de,517, 533
de la banca comercial,554
Expropiación de la banca, antecedentes,
517,518
exposición de motivos de la, 519
constitucionalidad de la,533,534,
535,536
decreto de la,532
Factoraje financiero (véase empresa de
factoraje financiero)
Factoraje financiero,
tlefinición,980
régimen de funcionamiento,692,
693,694,981,982
Fiado,intercambios a, 7 26
Fideicomisario,61 7
tlerechos legales del.903,904,905
obligaciones legales del.904, 906
Fideicomí-,;o,67 6,677. 817
antecedentes históücos del,·511,
841, 842,343·
aplicaciones del,en mesa de
dinero,757,759
bursátil,87-1
causas de extinción,del, 908,909
clasificación del,de la Comisión
Nacional Bancaria,865
como negocio fiduciario, 855,856
como acto unilateral, 8'>6,857
como contrato, 85!)
con fines testamentarios,907
de administración, 865
de fomento. 604,605,607, 658,662,
665.676. 780,781,912.923.
924.925
de garantía. 740
definición del, 867,868
de inversión, 866,875
de pensiones y jubilaciones.875
definición de, 845
doctrina' del,853.863. 864
naturaleza jurídica del. 845,
846,847,848
noción judicial del,859,860,
861.862
definición,del fin del.877
requisitos de su fin, 889, 890
definición, del objeto del. 877
requisitos de su objeto. 888, 889
en garantía,865
ventajas del. 868
en zonas turísticas. definición.872
formación teórica del,854, 855
nomenclatura internacional del,
827
para aseguramiento de pensión
alimentaria,876
para mexicanización de empresas,
875,907
partes del, 890. 891
prohibición de algunos tipos de.
909,910
régimen· de constitución de.907
su relación con otros contratos,
477,573,575,577;579.601,
617,709
sucesivo. noción del,710
snpletoriedad.en el,576
testamentario,866
definición de,871
teleología del,867
titularidad de los bienes en el, 878,
893
trasmisión.
de cosas corpóreas. en el. 887
de créditos no negociables,en
el, 885
de derechos personales,en el,
885
de inmuebles.en el,884
de los bienes.en el,884. 88fl
de los bienes. a su término. 886
de títulos nominativos. en el,
884
rle títulos al portador,en el, 884
Fideicomisos públicos,575
antecedentes de sector, en los,916,
918
creación de los,916. 917
clasificación doctrinal de los,922
definición de los.914, 915
fideicomitente en los,917.918
fiduciario en los,918,919
para encargos específicos. 923, 924
ubicación de los,en la
ndministración pública, 913,
914
Fideicon11tente, régimen general,899,
900
Fiduciaria,
responsabilidades de la. 762
a la vez fideicomisaria,en el
fideicomiso en garantía,89S
prohibiciones legales a la,893,894
quienes lo pueden ser,891,892
responsabilidades de la,898,899
Ficha.
de retiro. 751
de depósito. 765
Financiera Nacional Azucarera,656,667
Financiero. definición de, 464
Fondo Preventivo y de Protección al
Ahorro. 575.593, 598, 617.628,644
Garantías.
bancarias. 575
· derechos del acreedor sobre las.
783,784
ejecución de las, 794
fiduciarias,ejecución de las, 545,
869,870
hipotecarias,876
prendarias.ejecución de las, 7 38,
7 39. 740
reales, 576
PjPcución de las.783,784
régimen de las, en el crédito
refaccionario y en el de
habilitación y avío.791. 792
Gremios de joyeros y orfebn.!S. 465
Grupo financie1·0 (r:éose agrupamiento
financiero)
Habilidad jurídica del fideicom1sano
(r,éase capacidad de)
!Iererleros del titular, retiros hPchos
por los. 750
Historia de la banca, etapas ele la,498
lncoterms. 806
Ínrlice tle 111:itenns 1007
Institución nacional de Cl'édito. como
antecedente de la banca de
desarrollo, 650
Instituciones de fianzas. 679, 698
Instituciones de segmo.6'79, 698
Interé�. tasa de, 171. 47 3, 520. :>75.
600,615,764,773,7 82
Intercambio de divisas.531
Intermediación bursátil. 968
Inversión, diferencias ron ahorro,527
lnvPrsionista mstitucional, definición
del,699
Junta de gobierno, 547,622. 627
Legislación bancaria,carácter
administrativo de la, 539. 540
Ley enunciativa,540,573,583
Ley bancaria.antecedentes en la. 508
régimen de suplet�riecl�rl en la. 5 73
Ley integral. definición ,le,57;3
Leyes orgánicas, 580
Leyes bancal'Ías,
antecedentes históricos de las. 506.
509
interpretación de las,por la
Secretaría de Hacienda. 599
foderalidad de las, 502,506
vocación de las,523,586,588
Leyes orgánicas, antecedentes de las,
512
Libreta de ahorro. 749. 761
LIC, Exposición de motivos de la,523,
550,551,552
índice de la,552. 553
Línea de crédito, 730, 771, 772
Mandatos civiles (véase comisión)
Mandatos mercantiles (t:éosc comisión)
Maquiladoras,726
Mesa de dinero,767
clasificación doctrinal ele la. 757
depósito de riesgo en la, 758, 759
reglas de supletoriPr!ad en la, 760
Mexdólar. 531
Moneda (véase emisión rle) bancaria.
471. 930
cartular. 930
 Ínclicc de mnterias 1009
TRATOS DE CRÉDJTO
1008 DEHECHO B:\NC,\HlO Y CON

Renta, Sociedad Anónima bancaria,

P:.itrimonio autónomo, en el fiJa, 472 diferencias con la Sociedad
electrónica, ()30 fide1com1so, 878,881 variabl e, 472 Nacional de Crédito. 652
metálica. 471, 930 879
Patrimonio fiduciario, 878 , Reporto, generalidades, 520, 567, 568. 619.
plástica, 47 1, 930 604, 6,
Plan Nacional de Desarrollo,
60
6 35, 636.637,638
Monopolio de la b anca, bancario generalidades. 815. 81 6
608 no pnvatizarb, 645
536
organizanón legal del. 5 14, de valores, 616
ón de , 24 Prenda. Retirn automático, al fallecimiento del órganos de administración en la,
desaparió l 5
constituida en favo
r de un banco,
644,645
;Vlutuo. depositante, 750
7 36 prohibiciones legales a la, 6 73
cliforencia con la apertura de definición, 733 Sanciones, 617, 628 requisitos de su constitución, 64;3
crPdito, 770. 771
formas en las que se constituyen, administrativas, 607, 608 , 6 17. 629 Sociedad de inversión,523, 524,609,
bancario,defimción de, í70 733,734, 73 5 Secretaría de Comercio y Fomento 6 10, 67 9,G98 , 699
con garantía prendaria, 777 naturalez a jurídica,732 Industrial, 975 Sociedad Nacional de Cré,lito,
sula de, 50 6 presunción de la, 734, 735 Secretaría de Hacienda y Crédito
Nació n más fm'orecida,cláu 73 6
capital de la, 642
1\Jac iona l Fina ncie ra, 512, 513 , 656 , régimen de supletoriedad de la, Público creación de la, 51 8
657.G:,S_ 659, 660 sobre créditos en libros, designaciones hechas por la. 6 1 8 definición de la, 6 40
como fiduciaria. 91 6 generalidades,814, 815 direcciones generales de la.601 diferencias con la Socied.td
conio fiduciaria en los fideicom
isos supl etoriedad en la, 576 facultades de la, 546. 572. 589, 590, Anónima bancaria, 652
sustitución de la, 73 9 62 6, 628: 650,'652, 790, documentos electrónicos emitidos,
pú blicos, 917
tura de
Negocio fiduciario. definición
ele. 8 52 Préstamo (véase mutuo y aper 909, 9 1 6.920, 98 1 por la, 949
Negocio jnrídico, 8 80 crédito) de tipo estructural,. 599, 600, pstructura de la, 6 39,640, 641, G42
ron interés, prohibición del, 4
85
601
definición de. 850 facultadPs de la, 54 0
plnrilateral.709 de inte rés soci al, 780 para dar autorizaciones,594. 595, gener alidades sob re la..520, 567.
i1111lateral,'708 •régimen-general, 781 596- 568, 6 36
tramitación del. 782 para reglamentar, 517. 591,592, prohibiciones legal es a l a. 67:3. 674.
as con la
Ohligac1ón m<:>rcantil, difnenci hipotecario, 593.674, 675,684. 692, 774, 6 75,67 6
nvil. 707 generalidades del, 778,77 9 939, 94 0. 944, 952, 968 su patrimonio es de la Federación,
ÜpNación bancaria, diferentes tipos de, 779 para imponer sanciones. 597,598, 6 72
activa, g<:>neralí.dades, 7 69 Previa audiencia, garantía de,
739
;)99 Supletoriedad.
enumeración de las. -190 Privatizació n de a ban ca com erci al,
Secretaría de l a Contraloría de la
l
Bancaria. dos diferentes regímenes
pasiva, generalidades, 745 exposición de motivos de la,
547,
Federación. facultades. 589. 631 de,579
enumeración de las, 475. 476 548, 549 Secreta 1·ía de Programación y en las organizaciones auxiliares de
de snv ic10, definición de, 816
67 Propiedad fiduciaria, 878 Presupuesto, facultades de la, crédito, 684
sistemas de regulación de, 5 Procuradurí a General de la Rep
ública ,
594, 63Q 917. 91� 921 reglas vigentes de, 5 40, 541,574,
sistema ,le vigilancia de, 567
contratos
589 Sectm económico,definición de. 6fi 5 5 7 5 ,576.577. 578. 5 7 9, 5 8 0 .
Opt>raciones de crédito, son Reglas generales, Servi□o. 581
mercantiles, 706, 734 ,581.
enumeración de las, 522, 580 bancario. características del. 48 3
Ohlig:.iciones b ancarias, 582,583,584. 587
, 5 88, 615, de banca. 465 Tarjeta de crédito. 517.521, 524. 585,
en la,
responsabilidades solidaJ'ias 616,667, 676, 677, 688, 689 de préstamo. 465 9:36

6 03 sobre control de camb ios, 522 Servicio público, Bancaria,

627
Ob lig:.iciones subordinadas. emitidas por la Secretaría de generalidades del,477, 533. 552, antecedentes legislativos, 518
iliares de crédito. derechos del titular, 962,9 6:3
Organizaciones aux Hacienda, 582, 583. 584, 591, 6 46, 662
521 592, 59 3,694 definición de,479, 480, 519. 52 0 definición de, 95,l
definición de, 682 de las, 583 requisitos que debe 1'eunir 1111, 481 empresas operadoras de la, 9 62
las. constitucionalidad
requisitos de constitución de justificación de 1111, 478 proveedores en la. 964
683 Ren1esas,749,758, 759, 760 la banca como un,481, 52 0, 647 comercial, 965
de
validez de las, en el contrato de servicios. 9 62. 96 3
Partida ,loble. 466, 4 67, 4 6
8. 469 Servicios automatizados, 545
cuenta co1Tiente. 723
importancia.468
 1010 DEHECHO flANCARJO Y CONTRATOS DE CRÉDITO
forma de uso. 618
importancia de la,952
régimen legal,954
requisitos de la,959
Tarjeta de servicios fin;incieros,965,
966
T;isa de interés, 471, 520,575, 600,615,
764. 773,782,957
Titularidad. en el fideicomiso, 881, 882,
88:�
Títulos de crédito,
aplicaciones contractuales de los,
676,773,776
aval en los, 675
bancarios. organización legal de
los, 569
como documentos complementarios.
793
como prueba preconstniida de la
acción,793
documentación del crédito
refaccionario con, 792, 793, 794
• excepciones en los,945, 946
pago con, en un contrato de
apertura de crédito, 717
su diferencia con la tarjeta �e
crédito. 953
suscripción con garantía de, 776
prenda sobre, 734,735, 737
trasmitidos por reporto,976
liJ.,
Títulos de deuda pública, 580
Títulos,en administración,477
Transferencia electrónica de fondos,
585,588,930,968
definición de la, 932
entidades con autoridad sobre la.
943,944,945
facultades del Banco de México en
la. 939, 940, 943
fraude en la. 935,936
medios de prueba en la, 945,946,
947, 948,949
regulación internacion;il de la, 93 l.
932
régimen legal de la,937,938, 939,
940
regulación internacional de la, 950.
951
Unión de Crédito, 521. 682, 683
antecedentes de la, 689
diferentes tipos de,689
Vivienda d� interés social (t·édse·interés
social)
Visita domiciliaria, 602, 603, 623, 909,
970
Zon;i prohibida, 872
Zonas turísticas (véase fideicomiso en
zonas turísticas)
ÍNDICE DE TESIS DE
JURISPRUDENCIA Y PRECEDENTE
Apertura de crédito, paga1·és emitidos
con motivo de las disposiciones (AD
5024/71, Tercera Sala, séptima
época, vol.62. cu<jrta parte, p 16),
793
Autoridad para efectos del juicio de
amparo, caso en el cual un
organismo descentralizado
resuelve una controversia
administrativa entre particularns
(AR lf>51/86. 'infonne 1987, tercera
parte, p 48), 619
Avío,crédito de,la garantía la
constituyen los frutos obtenidos
durante el ciclo agrícola para el
cu;,! fue otorgado (AD 7816/60,
Tercera Sala, sexta época, \'Ol LXI.
cuart:> parte. p 84). 79?.
Banco Nacional de Obras y Servicios
Públicos. SA,compet.ern:ia las
acciones intentadas en su contra.
afectan bienes de propiedad
nacional (Competencia 8()171,
séptima época. Tercera Sala. vol
39. cuarta parte. p 27),672
Banco Nnciona 1 , le "l,ras V Se1sic10s
Públicos. ::;A 11,·n• 1,ersonalidad
jurídica y patrimonio propios
distintos de los de la Federación
(CC 78/ 68, Tercera Sala, séptima
época. vol 15, cuarra parlP. p 15),
671 y 672
Cambios, decreto de control
generalizado de, el director gPneral
de Banco de México,es autoridad
ejecutora,falta de legitimación
para recurrir (AR 575,1/83, séptima
época, Segunda Sala. Apéndice
197.5), 620
Competencia local o federal, cuando se
trata de una sociedad nacional de
crédito se surte indistintamente,
(Competencia 53/ 8 :/, Tercera Sala,
corrección de tesis publicadas en el
Informe de 1987, segunda parte.
p 309), '784
Contrato de fideicomiso irrevocable
translativo de dominio celebrado
por autoridades federales y locales
como personas de derecho privado
y no con el carácter de autoridad.
amparo nnprocedente contra actos
desposesorios originados por el
mismo (AR 14-1/78, Segunda S;ila.
 1012 DEREC'IIO B.\NCARIO Y CONTRATOS DE CRÉDITO
s:éptima épocn, vol semestral
1,15-150 tercera parte, p 143). 906
Crédito confirmado, inevocabilidad del
<AD 5465/56. Tercera Sala. sexta
rpoca. Boletín ele 1958, p 5 63), 802
Créditos rcfaccionar:ios, naturaleza de
los (Tercera Sala. qumta época,
t XLIII. p 1966). í86
Créditos refaccionar:ios con garantía
hipotecaria del acreditad(? y fianza
de un tercero que además otorga
hipoteca (AD 4 690/íl. Tercera
Sala. séptima época. cuarta parte,
vol í 1, p 21). í88
Crédito refaccionario, prescripción de la
acción e_jecnhva mercantil
ejercitada con base en el cmltrato
de (.4D 2590/70, Tercera Sala,
séptima época, vol 62, cuarta parte,
p 18). 794
Cuenta de cheque,s. cargos autorizados,
en las (TPJ:cei·a Sala, quinta época.
t CIV. p 596), 755
Depósito Bancario a la vista, derechos
dPl depositante (Tercera Sala,
quinta época. t XLIV, p 3!)53), 75::¡
Depositario. caso en que se Pstima que
recibe lo,; bienes depositados
aunque no se cxprese en el
contrato que los recibe (AD
44í8/í2. Tercera Sala, séptima
época. vol 6í. cuart;i parte. p 93).
í61
DepÓ!Sito en cuenta de ahorros,
contratos ele (AD 2867/62, Tercera
Sala, sexta época. vol XCIX, p 12).
7 63
Depositario, responde de los actos de
sus auxiliares (AD 3893/52,
Tercera Sala. quinta época.
Suplemento 1.956, p 1!)3). 761
F'r:itschi vs Foheler et Studer, (AFT, 8 6
-1960--- t Il. p 221; derecho suizo),
829
Índice de tesis de Jurisprudencia y precedente 1 O 13
lícito y determinado (AD 2íí 1/ 66, (AD 45/í7, Sala Auxiliar, séptima
Feras Anstalt vs Vallugano, (AFT, 9!) época, Informe 197í, spgunda
Tercera Sala, sexta época,
-19í3- t I. p 588; derecho suizo). parte, p 36). 898
Actnalización Civil 19il-1973,
829 Fideicomiso, obliga,ioncs fiscales o
p 262). 86!)
Fideicomiso. naturaleza del (AR í 69/84. cargo del autor, la muerte dcl
Fideicomiso de garantía. efectos para el
Pleno. Informe 1.986, p 675), 860 f:ide:icomit.entc no transfiere tal
f:ideicomitente (AD líl/6 5, Tercera
Fideicomiso, concepto del (AD 45/7í.
Sala. séptima época. vol 51. enarta carácter a la :institución fiduciaria
séptima época, Sala Auxiliar.
parte. p 29), 869 nombrada heredera universal del
Actualización Cii•il VI. 1978-1979,
Fideicomiso, instituciones de crédito, patr:imomo fidp:icomitido (.-\D
p 256), 860
remate (Tercera Sala, séptima 1306/84, Tercer Tribunal del Primer
Fideicomiso. remate de inmuebles por
época, vol semestral 115-120, Circuito en Materia Adm111:istrativa.
la fin.uciaria (AD 1564/76 , séptima
cuarta parte. p 4í). 870 séptima época. Informe 198í,
época, Sala Auxiliar, Actualización
Fideicomiso, no es necesaria la tercera parte, Jl 114). 905
Ci1,il V/JI, 1982-1983, p 133), 860
intervención de un órgano Fideicomiso, relacionPs laborales en
Fideicomiso, nulidad, mando el
jurisdiccional para la realización caso de 1111 (AD 61-t5/í6, séptima
fiduciario asume la calitlad de
del fin (AD 45/íí. bzformc 1977, época. Cuarta Sala. Ju/ormc 1977.
fideicomisario (AD 4391/69,
segmHla parte, p 36). 870 segunda parte. p 50), !)05
séptima época. Tercera Sala.
Fideicomiso. naturaleza (AD 556íl74. Fide1comitente, obligaciones del (.'1D
vQl 23. cuarta parte. p 27), 861
Tercera Sala, séptima ppoca. vols 17lí/66, Terrera Sala. sexta época.
Fideicomiso, instituciones de crédito,
121-126, cuarta parte. 43), 881 vol CXXV1. cuarta parte. p 21), 906
remate (AD 'l756/í5. séptima
Fideicomiso, naturaleza del (AD Fideicomisaria, carece de legitimación
época, Tercera Sala. vol semestral
43!)1/69, Tercera Sala. séptima para promovrr el juicio de ampani
115-120, cuarta parte, p 47), 862
época. vol 23, cuarta parte. í7), 883 en representación del fideicomiso
Fideicomiso, venta de inmueble
Fideicomiso, titularidad fiduciaria. su (Pleno, séptima época. 111/orme
conforme a las estipulaciones
diferencia con la propiedad civil AD 1986; sección Pleno. p. 674), !)06
contractuales (AD 551/78, séptima
2158/76, Tercera Sala. séptima Fideicomisaria. la ley de expropiación y
época, Tribunal Colegiado del
época. vols 139-i4,1, cuarta parte. decreto expro¡natorio, no afectan
Cuarto Circuito. bzforme 1979,
p 53). 33;3 directamPnte su intPrés jurídico
tercera parte, p 251 ). 862
Fideicomiso. relaciones entre la
Fideicomiso de garantía (AD 2ííll66. (AR í69/8,l, Pleno, 8éptima época.
institución fiduciaria y sus
séptima época. Sala Auxiliar, l,iforme 1.986, sección Pleno.
traba1aclores (AR líí/86 . Tercer
Informe 19íl, terc�ra parte. p 83). p 67.J). 906
Colegiado en Matena de Traba_¡o
862
del Pnmer Circuito. Informe 1986, Giiring Dutmt vs Kappler (ATF. '.11
Fideicomiso. venta de los inmuebles
Tercera parte. p 2í6), 894 -1905---t. II, Jl 105; derecho smzo),
afectos al, no contraviene el art 17
Fideicomiso. nuli1lad cuando el 828
Constitucional (AD 3551/í9,
fiduciario asume la calidad de
séptima época, Tercera Sala. vol Habilitación o avío. alcance ,lcl contrato
fideicomisario (AD 4391/ 6!),
semestral 133-BS. cuarta parte. de (AD 1253/60. Tercera Sala.
p 97), 862 Tercera Sala, séptima época.
vol 23. cuarta parte. p 2í). 896 sexta época. t XLIX. p 59). íSf;
Fide1com1so en garantía. concepto de
Fideicomiso. wnta de inmueble Habilitación y avío. fonnalidmles tic]
(AD 45/íí. Sala Auxiliar. séptima
conforme a las e,;tipulaciones contrato de, cuando lo rekbran
éporn. vol semestral 9í-102,
contractuales (551/í8. Tribunal instituciones de cré,lito (.-lD
séptima parte, p l0í), 868
Colegiado del Cuarto Circuito, 1253/60, Tercera Sala. sexta época.
Fideicomiso en garantía. el fin
Juforme 1979, tei-cera parte, p 251). t XLIX. p 103). í88
perseguido por las partes en esta
89í y 898 Habilitación o avio. los inmuebles
clase de fideicomiso reúne los
Fideicomiso, responsabilidad civil en sujetos al gravamen h1poteca1·io
reqmsitos establecidos por el art
caso de incumplimiento del fin del han de ser determinado,-;
346 de la LGTOC, pnes dicho fin es
1014 DERECHO 11ANCARJO Y CONTRATOS DE CRÉDITO
(AD 493/62, Tercera Sala, sexta
época, vol LXXXIII, cuarta parte,
p 12), 789
Habilitación y avío, registro de las
garantías constituidas para los
contratos de (AD 170/58, Tercera
Sala, sexta época, t XXV, p 175),
789
Habilitación o avío, los inmuebles
sujetos al gravamen hipotecario
han de ser determinados (AD
493/62, Tercera Sala, sexta época,
vol LXXXIII, cuarta parte, p 12),
789
Habilitación y avío, registro de las
garantías constituidas para los
contratos de (AD 170/58, Tercera
Sala, sexta época, t XXV. p 175),
789
Habilitación o avío, alcance del contrato
de (AD 1253/60, Tercera Sala.
sexta época, t XLIX, p 59), 790
Habilitación o avío. Pruebas.que·­
demuestran que el acreditante
cumplió con su obligación de
entregar a la acreditada del dinero
base del contrato (AD 6496/í9,
Te1·cera Sala, séptima época, vol
semestral 133-138. cuarta parte,
p 139), 790
Habilitación o avío, gastos de
mspección y vigilancia (AD
2596/61, Tercera Sala, sexta época,
vol LVIII. cuarta parte. p 139). 791
Habilitación o avío. preferencia de los
créditos de, 1·e�pecto de los créditos
personales (AD 170/58, Tercera
Sala. sexta época, vol XXV. cuarta
parte, p 147), 791
Habilitación o avío, las disposiciones
del crédito pueden representarse
no sólo mediante pagaré en el
contrato de (AD 4825/72 Tercera
Sala, séptima época, vol 67, cuarta
parte, p 35), 793
Habilitación o avío, pagarés deriYados o
relncionados con el contrato de (..4D
2405/71, Tercera Sala. séptima
época, cuarta parte, vol 37, p 25), 793
Habilitación o avío. pagarés derivados
del contrato de (AD 9899/767,
Tercera Sala, séptima época, vol 1,
cuarta parte. p 43). 793
Habilitación o avío, contrato de crédito
de, cuando trae aparejada
ejecución (AD 7891/80. Tercera
Sala, séptima época, vol 169-174,
cuarta parte. p 89), 793, 794
Interés jurídico, la negativa de
solicitudes presentadas por la
institución fiduciaria, no afecta el
inte1·és jurídico del propietario
originario de los bienes
fideicomitidos (AR 381/86, Primer
Tribunal Colegiado en Materia
Administrativa del Primer
Circuito, Informe 1986, tercera
parte, p 55), 899
Inve1·siones éxtranjeras, acciones dadas
en fideicomiso (ÁR 562/79, Segundo
Colegiado en Materia
Administrativa del Primer
Circuito, Informe 1979, tercera
parte, p 80), 907
Personalidad jurídica que los
representantes de las sociedades
nacionales de crédito tienen (AD
968/87, Tribunal Colegiado del
Décimo sexto Circuito, Informe
1988, tercera parte, p 1028), 671
Personalidad jurídica que los
representantes de las sociedades
nacionales de crédito tienen (AD
968/87, Colegiado del Décimo ·,.,xto
Circuito, Informe 1988, tercera
parte, p 1028), 784
Prenda, constitucionalidad del art 341
de la LGTOC que establece el
procedimiento para la venta (AR
1435/83, Informe 1984, primera
parte, p 366), 739
Prenda, constitucionalidad del art 341,
LGTOC que establece el
Índice de tesis ele jurisµrudcnc1a y precedente
procedimiento para la rnnta (AR
821/88. Pleno. séptima época, ,·ols
181-186, p 147), 739
Prenda. solicitud de la venta de los
bienes dados en. No constituye un
acto que pueda reclamarse en el
juicio rle amparo indirecto (AR
372/88. Tribunal Colegiado del
Octa\'o Circuito. Informe 1989,
tercera parte, p 900), 740
Prenda constituida en favor de un
banco pero que permanece en
poder del ,leudor (AD 475/56.
Tercna Sala. quinta época), 778
Prenda. venta de bienes o títulos dados
en. efectos (AD 512/68. Tercei·a
Sala. séptima época, cuarta parte.
p 73). 737
Préstamo 1·efaccionario. contrato de, si
se otorga con los r<'quisitos de la
lP v ante el registrador de crédiÍo
agrícola en funciones de notario.
constituye en documento público
qué ti·ae apnrejado éje·cución (AD.
4962/70, Tercera Sala, séptima
,;poca. cuarta parte), 787
Quiebras. acumulación improcedente a
las, tratándose de juicios
hipotecarios (,1D 5236/67. Tercera
Sala, séptima época, vol 4. cuarta
parte, p 75), 795
Sociedades anónimas, personalidad
jurídica de las. fideicomiso (AD
6747/77, séptima época, Tercera
Sala, vol semestral 145-150. cuarta
parte, p .:JG3). 896
Solidaridad act1vn. no existP mandato
tácito entre acreedores tratándose
de, Código Civil del Distrito
Federal (AD 5565/72. Sala
Auxiliar. séptima época. vol 86,
séptima parte, p 54). 760
Solidaridad activa. rnsponsabilidad del
acreedor ,·/o que cobra p) importe
total de la obligación. frente a los
1015
herederos del coacreedor fallecido
(AD 5565/72, Tercera Sala, séptima
épocn, vol 86, séptima parte, p 463),
750
Timbre, impuesto del. no lo causa la
cesión de derechos realizada en un
contrato de fideicomiso (Revisión
Fiscal 176/64, séptima época. Sala
Auxiliar, vol 21. séptima parte.
p 61), 861
Títulos de crédito, responsabilidades
por la devolución de los, recibidos .
en depósito (,1D 3404/58, Tercera
Sala. »exta Ppoca. vol XX, cuarta
parte, p 237)." 7G1
Titularidad fiduciaria, es lícito su
ejercirio cuando se ciñe a lo
pactado en,el fideicomiso (AD
:3551/í9, séptima época, Tercera
Sala. Informe 1980, segunda parte,
Sala Civil 43, p 85), 861
Vías en que el aci:eedor puede re.solver
los confli�tos de in.cmnplimiento de
servicios y operaciones. Las seüala
la Ley Reglamentaria del Sen.:icio
Público de Banca y Crédito (AD
2275/87, Tercera Sala, Informe
1987, p 221). 78.:J
Vía especial hipotecaria, es procedente
si se ejercita por instituciones de
crédito para obtener el pago de un
contrato de crédito refaccionario,
garantizado con inmuebles, aunque
no se haya hecho consta1· en
escritura pública (AD 1351/78,
Primer Colegiado Civil ,!el Primer
Circuito, Informe 197.?, tercera
parte. p 168). 795
Venta del bien dado en prenda,
oposición a los conceptos ,le
violación. inoperantes (AD 3í2/86.
Colegiado del Quinto Circuito,
l11forme 1987, tncera parte, p r,29).
738