UNOCHAPECÓ

Aplicações em Mercados de Capitais

Professor: Cristian Rafael Pelizza
Lista de Exercícios I

1 – Explique o significado de utilidade esperada. Como se comporta um indivíduo avesso ao

risco? Defina equivalente certeza e prêmio de risco.

2 - Assinale Verdadeiro ou Falso. Justifique.

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4 - Assinale Verdadeiro ou Falso. Justifique.

5. Qual a diferença entre risco e incerteza na avaliação de um projeto de investimento?
6. Cite e explique os tipos de risco, conforme sua origem.
7. Qual a relação entre o risco e o retorno?
8. O que é o desvio-padrão e como ele se relaciona com a variância?
9. O que é volatilidade? Qual sua importância para os cálculos de retorno?
10. O que é covariância? Como é utilizada no cálculo de retorno de uma carteira?
11. Explique como a diversificação pode reduzir o risco de uma carteira. O que é a fronteira
eficiente?

12 - Assinale Verdadeiro ou Falso. Justifique.

13– Suponha que você queira selecionar ativos entre os quatro seguintes candidatos:

a) Encontre o retorno esperado e o desvio padrão de cada investimento em separado.

b) Encontre o retorno esperado, a variância, o coeficiente de correlação e a covariância
entre cada par de ativos.
c) Qual ativo ou combinação de ativos você escolheria?
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15. O que são os modelos CAPM e APT?

16. Como os riscos são considerados no modelo CAPM e no APT?

17 – Dados mensais de retorno são apresentados para três ações mais o índice S&P para um
período de 12 meses.

Calcule:

a) Alfa para cada ação.

b) Beta para cada ação
c) Coeficiente de correlação entre cada ação e o mercado.
d) O retorno médio do mercado.
e) A variância do mercado.

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21 – Explique a hipótese dos mercados eficientes.