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Curso de Análise

Técnica Aplicada
Top Traders
Manual de Análise Gráfica
Desenvolvido por Wagner Caetano

1
Introdução a
Análise Técnica

Top Traders
A Análise Técnica é um complexo
e amplo universo de informações,
indicadores, gráficos e estratégias que
mudam e evoluem constantemente.
Sempre há novidades a serem
testadas e a mistura de um grande
número de ferramentas gera indecisão
e bastante confusão, fazendo com que
muitos abandonem ou mesmo acabem
perdendo dinheiro com o seu uso.
Nossa metodologia é desafiadora,
e determina o que utilizar desta
poderosa ferramenta de tomada de
decisão de acordo com o tipo de
mercado que o trader vai participar e
seu perfil operacional.

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Gráficos

Top Traders
Os gráficos refletem o comportamento Variáveis: Preço e Tempo.
dos preços através do tempo.
Traduzem todos os preços negociados Tempo: pode ser determinado.
no período de tempo em questão.
São os sinais deixados pelos Preços: utilizar escala logarítmica
compradores e vendedores. (Método Top Traders).

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Tendências

Top Traders
As tendências são Classificação Conforme o tempo
definidas de acordo conforme topos de duração:
com os topos e fundos e fundos:
formados, assim como
de acordo com o tempo 1. Lateral: topos e fundos no 1. Primária: tendência de
de duração. mesmo nível; longo prazo, no mínimo
2. Alta: topos e fundos com 1 ano de duração;
ascendentes; 2. Secundária: tendência
3. Baixa: topos e fundos de médio prazo, com um
descendentes. mínimo de 3 semanas a 1
ano de duração;
3. Terciária: tendência de
curto prazo, com um mínimo
de 3 dias a 3 semanas de
duração.

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Linha de tendên-
cia de Alta (LTA)
Uma linha de tendência de alta é São de grande valia para mostrar uma
representada graficamente por uma tendência de alta.
linha reta, conectando os fundos A perda de uma LTA com volume pode
formados. indicar uma reversão de tendência.
Para que seja tecnicamente confirmada, Quando o trader traçar a LTA, pode
é necessário que existam no mínimo efetuar suas compras quando o ativo
2 fundos que se apóiem nesta linha, tocar a mesma e sair do trade caso o
sendo que os fundos seguintes devem ativo perca a LTA.
estar acima dos fundos anteriores.

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Linha de tendên-
cia de Baixa (LTB)
Uma linha de tendência de baixa São de grande valia para mostrar uma
é representada graficamente por tendência de baixa.
uma linha reta, conectando os topos O rompimento de uma LTB com
formados. volume pode indicar uma reversão de
Para que seja tecnicamente confirmada, tendência.
é necessário que existam no mínimo 2 Quando o trader traçar a LTB, pode
topos que toquem esta linha, sendo efetuar suas vendas quando o ativo
que os topos seguintes devem estar tocar a mesma e sair do trade caso o
abaixo dos topos anteriores. ativo rompa a LTB.

Top Traders
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Canais

Top Traders
Os canais são bastante Podem ser:
interessantes de serem Canal de Baixa Canal de Alta
operados, pois podem Quando ao traçar uma LTB Quando ao traçar uma LTA,
indicar quando sair e podemos traçar uma reta podemos traçar uma reta
entrar no trade, seja paralela a esta ligando os paralela a esta ligando os
comprando ou vendendo. fundos descendentes. topos ascendentes.

Quando ocorre o rompimento de um Canal, seja ele de alta


de ou de baixa, o objetivo do movimento seria a distância
entre as retas projetada a partir do rompimento do mesmo.

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Canal
de Baixa
O ativo respeita as linhas paralelas.

Top Traders
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Rompimento do
Canal de Baixa
O ativo busca o objetivo, ou seja,
o canal projetado a partir do
rompimento.

Top Traders
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Canal
de Alta
O ativo respeita as linhas paralelas.

Top Traders
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Rompimento
do Canal de Alta
O ativo busca o objetivo, ou seja,
o canal projetado a partir do
rompimento.

Top Traders
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Bandas de Bollinger
Ferramenta criada por John Bollinger. ferramenta seria observar um estreitamento das
O Método Top Traders utiliza a média móvel de 21 bandas, o que significa um movimento lateral, de
dias inserida dentro das bandas. baixa volatilidade, principalmente em momentos
A partir da média móvel de 21 dias, as bandas de que precedem um indicador econômico relevante,
bollinger nos mostram 95% dos movimentos de um balanço corporativo ou algo que possa mexer
preços possíveis, ou seja, em que faixa de preços com o mercado de maneira expressiva.
o ativo poderá se movimentar seja para cima ou Outra estratégia seria observar a formação de
para baixo. candles de reversão sobre as bandas, o que
A banda superior funciona como resistência e a reforçaria a indicação de reversão do movimento
inferior como suporte, assim como a média móvel já indicado por esta ferramenta.
também funciona como suporte caso o ativo esteja No Gráfico abaixo podemos observar as Bandas
trabalhando acima dela ou como resistência caso de Bollinger e uma média móvel de 21 dias. De
o ativo esteja trabalhando abaixo dela. acordo com o Método Top Traders, utilizamos as
Uma forma interessante para utilizar esta seguintes configurações:

Top Traders
Bandas de Bollinger: Desvio (2,00), Período (21) e funciona como resistência e a banda inferior
Aritmética. como suporte, assim como a média móvel de 21
Média Móvel: Período 21, Tipo Exponencial. dias também é um ponto de força.
É possível notar claramente que a banda superior

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Simetria
Definição: correspondência, em
grandeza, forma e posição relativa, de
partes situadas em lados opostos de
uma linha ou plano médio, ou, ainda,
que se acham distribuídas em volta de
um centro ou eixo.
Para encontrar caminhos prováveis
para os ativos, requer astúcia e
concentração.

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Ombro-Cabeça-
Ombro (OCO)
Padrão com todas as características
do OCO, com a diferença que reverte
uma baixa para alta.

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3 Montanhas
Padrão com todas as
características do OCO, porém
os topos ficam nivelados, ou
bastante próximos.

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M
Figura baixista
- Formada após 2 topos
- Rompimento do eixo confirma a figura

Top Traders
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Top Traders
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Pivot
de Alta
Padrão Altista; exceções, e o bom senso e astúcia sempre
- Confirma tecnicamente uma reversão de prevalecem;
tendência no tempo gráfico utilizado; - Seguindo nossa metodologia, utilizamos as
- Formado por um fundo, seguido de um topo e seguintes projeções de Fibonacci:
um fundo mais alto que o anterior; •0%
- Confirmado após o rompimento do topo em • 38,2 %
questão; • 50 %
- No Método Top Traders consideramos as • 61,8 %
sombras dos candles referentes aos ativos • 100 %
mais líquidos e as ignoramos no caso de ativos • 161,8
com baixa liquidez. Entretanto, toda regra tem

Top Traders
Os pontos
mais fortes
são 61,8 %
e 100 %.

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Para traçar as projeções de 1. Identificar o primeiro fundo, o topo e
Fibonacci, devemos seguir o fundo formado acima do primeiro;
os seguintes passos: 2. Marcar o primeiro fundo;
3. Arrastar até o topo e soltar a partir
do rompimento deste ponto;
4. Desta forma teremos os objetivos
definidos

Top Traders
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Pivot de Baixa
Padrão Baixista; exceções e o bom senso e astúcia sempre
- Confirma tecnicamente uma reversão de prevalecem;
tendência no tempo gráfico utilizado; - Seguindo nossa metodologia utilizamos as
- Formado por um topo, seguido de um fundo e seguintes projeções de Fibonacci:
um topo mais baixo que o anterior; •0%
- Confirmado após o rompimento do fundo em • 38,2 %
questão; • 50 %
- No Método Top Traders consideramos as • 61,8 %
sombras dos candles referentes aos ativos • 100 %
mais líquidos e as ignoramos no caso de ativos • 161,8 %
com baixa liquidez. Entretanto, toda regra tem

Top Traders
Os pontos
mais fortes
são 61,8 %
e 100 %.

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Para traçar as projeções de Fibonacci
devemos seguir os seguintes passos:
1. Identificar o primeiro topo, o fundo e
o topo formado abaixo do primeiro;
2. Marcar o primeiro topo;
3. Arrastar até o fundo e soltar a partir
do rompimento deste ponto;
4. Desta forma teremos os objetivos
definidos

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Volume
O volume nos indica a quantidade de ações 1. Acumulação: grandes players comprando
que trocam de mãos durante um período de determinado ativo e negociando de forma a
negociações. não chamar a atenção. Quando ocorre uma alta
Seria: posteriormente a este processo costuma ser
• O combustível dos preços bastante forte.
• Convicção dos movimentos 2. Distribuição: grandes players vendendo
• Comprometimento financeiro determinado ativo e negociando de forma a não
• Raio-X dos preços chamar a atenção. Quando o ocorre uma queda
Quando ocorre aumento expressivo do volume posteriormente a este processo costuma ser
sem alteração de preços podemos estar diante bastante forte.
de duas situações:

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HiLo Activator
- indicador desenvolvido por Robert Krausz; - o sinal ocorre quando o preço fecha abaixo ou
- seguidor de tendência; acima do indicador, dependendo se o trader vai
- utilizado para sinalizar entradas ou saídas operar comprado ou vendido.
de trades;

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SAR
Parabólico
- sistema desenvolvido J. Welles Wilder
Jr.
- excepcional rastreador de tendência;
- não é muito funcional em mercados
laterais;
- trabalha em função do tempo e preço;
- gera sinais de entrada e saída do
mercado.
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Médias Móveis
Mostram a tendência - Funcionam como suportes e
resistências
- Sinal altista: menor período cruzando
maior período para cima
- Sinal baixista: menor período
cruzando maior período para baixo
- No Método Top Traders utilizamos
médias móveis exponenciais

Top Traders
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Suporte
- quanto maior o volume negociado
região com concentração
na região de suporte reflete
de compradores;
maior comprometimento da força
- podem interromper durante algum
compradora;
tempo ou reverter uma queda;
- utilizados para compras caso seja
- fundos são zonas de suporte;
respeitado e para vendas se perdido.
- podem se transformar em resistência
se perdidos;
- quanto mais tempo o mercado
trabalhar na região do suporte, mais
forte ele fica;
- quanto mais vezes o mercado
respeitar uma região de suporte, mais
forte ele se torna;

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Resistência

região com concentração - quanto mais vezes o mercado


de vendedores; respeitar uma região de resistência
- podem interromper durante algum mais forte ela se torna;
tempo ou reverter uma alta; - quanto maior o volume negociado
- topos são zonas de resistência; na região de resistência reflete maior
- podem se transformar em suportes se comprometimento da força vendedora;
rompidos; - utilizados para compras caso seja
- quanto mais tempo o mercado rompida e para vendas se respeitada.
trabalhar na região da resistência, mais
forte ela fica;

Top Traders
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Fundo
- sinal dado por um candle de reversão;
região que reverte uma - confirmado quando o mercado rompe
queda; a máxima do candle que gerou o sinal
e trabalha acima deste valor;
- perde configuração se a mínima
do candle for perdida e o mercado
trabalhar abaixo deste valor;
- Quanto maior o tempo gráfico maior
probabilidade de o fundo ser concreto.

Top Traders
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Topo

região que reverte uma - sinal dado por um candle de reversão;


alta; - confirmado quando o mercado perde
a mínima do candle que gerou o sinal e
trabalha abaixo deste valor;
- perde configuração se a máxima
do candle for rompida e o mercado
trabalhar acima deste valor;
- Quanto maior o tempo gráfico maior
probabilidade de o topo ser concreto.

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Candlestick
Origem japonesa; Representa:
- primeiros estudos datados no século 18 nas • Preço de abertura: preço pelo qual foi fechado o
antigas bolsas de arroz em Osaka; primeiro negócio do dia;
- muito popular nos Estados Unidos; • Preço de fechamento: preço pelo qual foi
- chegou no ocidente em Nova York no início da fechado o último negócio do dia;
década de 1980; • Preço máximo: preço mais alto pelo qual um
- candlestick significa candelabro; negócio foi fechado no dia;
- também conhecido como gráfico de velas; • Preço mínimo: preço mais baixo pelo qual um
negócio foi fechado no dia.
- o mercado abriu em baixa
- marcou a máxima do dia
- continuou caindo durante o pregão
- marcou a mínima do dia
- fechou levemente acima da mínima

Top Traders
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Martelo
figura formada por - a cor não é tão importante, mas se for
um único candle; branco (altista) melhor ainda;
- corpo pequeno e longa sombra inferior; - havendo acréscimo de volume no dia
- a sombra inferior deve ter no mínimo em que o Martelo aparecer fortalece a
duas vezes e meia o tamanho do corpo figura;
para ser um Martelo; - se não houver acréscimo de volume
- quanto maior a sombra inferior, mais no dia em que o Martelo surgir, porém
significativo é o sinal; no pregão seguinte, e esse dia for
- não deve ter sombra superior ou, se um candle de alta, o padrão estará
tiver, dever ser bem pequena; validado.
- deve surgir depois de um período de
queda;

Top Traders
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Martelo
Invertido
figura - candle de corpo pequeno com uma - a cor não é tão importante, mas se for
formada longa sombra superior, semelhante ao branco (altista) melhor ainda;
por um Martelo, mas de cabeça pra baixo; - havendo acréscimo de volume no dia
único - a sombra superior deve ter, no mínimo, em que o Martelo Invertido aparece
candle; duas vezes e meia o tamanho do corpo fortalece a figura;
para ser um Martelo Invertido; - padrão de confiabilidade média;
- não deve ter sombra inferior ou, - bom sinal se a mínima do dia seguinte
se tiver, deve ser bem pequena; ficar acima do corpo do Martelo
- deve surgir depois de um período de Invertido.
queda;

Top Traders
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Engolfo de Alta
figura formada por dois - o primeiro possui um do preço de abertura do
candles consecutivos; pequeno corpo negro, de primeiro candle, de forma
baixa, enquanto o segundo que o segundo engolfa o
possui um corpo bem maior primeiro num movimento
e branco, de alta; contrário;
- o preço de abertura - deve aparecer depois de
do segundo candle fica uma queda de preços;
bem abaixo do preço de - um aumento de volume
fechamento do primeiro no segundo dia do padrão
candle, e o preço de confere força;
fechamento do segundo - importante padrão de
candle fica bem acima reversão.

Top Traders
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Bullish Harami

Formado por dois candles - deve aparecer depois de candle anterior;


consecutivos; uma queda; - harami significa gravidez
- o primeiro dia é um longo em japonês;
candle de baixa e o segundo - neste caso o segundo
dia é um pequeno candle candle significaria o
de alta com pouca sombra nascimento de uma
e, preferivelmente, com as tendência de alta.
sombras dentro do corpo do

Top Traders
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Piercing
Line Pattern
importante padrão altista - deve aparecer após uma abertura abaixo da mínima
formado por dois candles; queda; no dia anterior e preço de
- o primeiro candle deve fechamento que avança
ser razoavelmente longo de sobre o corpo do candle
baixa; anterior, atingindo mais de
- o segundo deve ser 50% de cobertura;
de alta, com preço de

Top Traders
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Doji
Clássico
- padrão formado por um único candle;
- candle sem corpo definido;
- semelhante a uma cruz;
- preço de abertura e fechamento
idênticos.

Top Traders
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Dragonfly
Doji
preços de abertura e fechamento
coincidem com a máxima do dia,
formando uma figura em formato de T.

Top Traders
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Gravestone
Doji
- preços de abertura e fechamento
coincidem com a mínima do dia.

Top Traders
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Estrelas Evening
formadas por um candle de pequenas
proporções, com corpo pequeno e
sombras muito curtas;
Star
- aparece em uma tendência de alta
- deve haver um gap (espaço) de corpo
(não de sombras) entre a Estrela e o
candle anterior e posterior a ela;

Top Traders
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Morning
Star
aparece em uma tendência de baixa

Top Traders
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Bebê
Abandonado
de Fundo
- um dos mais importantes sinais de
reversão;
- formação de três candles semelhante
ao padrão Morning Star;
- diferença é que o gap também inclui
as sombras;

Top Traders
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Bebê
Abandonado
de Topo
importante sinal de reversão assim
como seu par altista;
- formação de três candles semelhante
ao padrão Evening Star;
- diferença é que o gap também inclui
as sombras;

Top Traders
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Shooting Star
- figura formada por um único candle devendo - a cor da Shooting Star não é um fator
aparecer necessariamente após uma alta; importante, não tendo grande relevância sobre a
- um dos mais importantes sinais de que a potencialidade do sinal;
tendência está atingindo seu final; - o gap em relação ao dia anterior, exigido para
- candle de corpo pequeno e com longa sombra as demais Estrelas, não é obrigatório neste caso,
superior; embora se ocorrer agrega valor ao padrão;
- a sombra superior deve ter, no mínimo, duas - havendo acréscimo de volume no dia em que
vezes o tamanho do corpo para ser uma Shooting aparece a Shooting Star fortalece a figura;
Star; - se o acréscimo de volume não ocorrer no dia,
- quanto maior a sombra superior, mais significativo mas no pregão seguinte, e esse 51
é o sinal; dia for um candle de baixa, o padrão estará
- não deve ter sombra inferior ou, se tiver, deve validado.
ser bem pequena;

Top Traders
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Enforcado
figura formada por um único candle;
- deve aparecer após uma tendência de alta;
- candle de corpo pequeno com longa sombra inferior, que
deve ter, no mínimo, duas vezes o tamanho do corpo;
- quanto maior a sombra inferior, mais significativo é o sinal;
- não deve ter sombra superior e se houver deve ser bem
pequena;
- possui maior relevância se for um enforcado de baixa.

Top Traders
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um dos mais importantes sinais de reversão em uma
tendência de alta;
- padrão formado por dois candles que deve surgir após
uma tendência de alta;
- o primeiro candle é da alta e tem o corpo pequeno;
- o segundo candle é de baixa e tem um corpo mais
alongado, sendo seu preço de abertura superior ao
fechamento do dia anterior, e seu preço de fechamento
inferior ao preço de abertura do dia anterior, de forma
que o segundo candle engolfa o primeiro, em sentido
contrário;
- o padrão terá maior relevância se as sombras do
primeiro dia também estiverem contidas dentro do corpo
do segundo dia;
- quanto maior a diferença de tamanho entre os corpos
dos dois candles, melhor;
- o aumento de volume no segundo dia reforça o padrão.
Top Traders
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- formado por dois candles consecutivos devendo
aparecer após uma alta;
- o primeiro dia é um longo candle de alta, enquanto o
segundo dia é um pequeno candle de baixa com pouca
sombra e, preferivelmente, com as sombras dentro do
corpo do candle anterior, ou seja, os preços de abertura e
fechamento do segundo dia devem estar entre os preços
de abertura e fechamento do primeiro dia;
- é importante que o corpo do segundo candle seja bem
menor que o do primeiro.

Top Traders
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Dark
Cloud
Cover
- importante padrão baixista, formado preço de abertura acima da máxima
por dois candles, devendo aparecer do dia anterior e preço de fechamento
após uma alta; que avança sobre o corpo do candle
- o primeiro candle é um corpo anterior, atingindo mais de 50% de
razoavelmente longo de alta; cobertura;
- o segundo candle é de baixa, com

Top Traders
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Tipos de
Mercados

Top Traders
À Vista - Compra ou venda de uma
determinada quantidade
de ações, a um preço
estabelecido em pregão;
- Liquidação física
financeira processada pela
CBLC;
- Liquidação física ocorre na
e

- Cabe ao comprador arcar 2º dia útil após o negócio;


com o valor financeiro - Liquidação financeira
envolvido na operação; ocorre no 3º dia útil após
- Cabe ao vendedor o negócio desde que a
entregar os títulos objeto liquidação física tenha
da transação, nos prazos efetivamente ocorrido.
estabelecidos pela Bovespa
e pela CBLC;

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Termo Prazos de liquidação de 30,
60, 90, 120, 150 ou 180 dias;
- Pode ser liquidado antes
do vencimento;
- Preço a termo de uma
ação resulta da soma entre
o valor da ação cotada no
mercado à vista mais juros
- Depósito de valores na que variam de acordo com o
CBLC pelo comprador e prazo do contrato;
pelo vendedor que serão - Permite proteção de
utilizados com margem de preços de compra, obtenção
garantia; de recursos, alavancagem e
- Maneira de operar diversificação de risco.
alavancado no mercado;

Top Traders
Opções
Direito de comprar ou - Contratos de liquidação
vender uma determinada futura;
quantidade de ações, com - Opções de compra
preço e prazo de exercício recebem o nome de Call;
pré-estabelecidos em - Opções de venda recebem
contrato; o nome de Put;
- Comprador da opção de - Atualmente no Brasil
compra poderá exercê-la somente as opções de
comprando a quantidade compra apresentam liquidez;
de ações referentes às suas - Existem as opções
opções adquiridas ou vender americanas que podem
este direito no mercado; ser exercidas a qualquer
- Comprador da opção de momento até a data do
venda somente poderá exercício e as opções
exercê-la na data do européias que somente
vencimento da opção, podem ser exercidas na data
quando poderá vender ao específica do vencimento;
lançador os ativo-objeto.

95
Dólar

Top Traders
- Contrato futuro mini de taxa de câmbio de reais do contrato;
por dólar comercial; - Data de vencimento: primeiro dia útil (dia de
- Variação mínima de apregoação futuro mini pregão) do mês de vencimento do contrato;
dólar R$ 0,50 por US$ 1.000,00; - São admitidas operações Day Trade (compra e
- Negócios diretos, apregoações de spread, venda, no mesmo dia útil, da mesma quantidade
negócios oriundos de pré-abertura, leilões e de contratos para o mesmo vencimento);
negócios no limite de alta e no limite de baixa - Ajuste diário: as posições em aberto ao final de
permanece a variação mínima de R$ 0,001 por cada pregão serão ajustadas com base no preço
US$ 1.000,00; de ajuste do dia;
- Preço de fechamento, expresso em reais por - Margem de garantia: será exigida margem de
US$ 1.000,00; garantia de todos os comitentes com posição em
- Objeto de negociação: a taxa de câmbio PTAX; aberto, cujo valor será atualizado diariamente
- Unidade de negociação: US$ 5.000,00; pela bolsa, de acordo com apuração de margem
- Meses de vencimento: todos os meses para contratos futuros;
- Número de vencimentos em aberto: máximo de - Ativos aceitos como margem: dinheiro e outros
24 vencimentos, conforme autorização da BM&F; ativos, mediante autorização prévia da bolsa.
- Último dia de negociação: último dia útil (dia de
pregão) do mês anterior ao mês de vencimento

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Índice
Futuro

Top Traders
Contrato futuro relativo ao índice mercado assim exigirem, autorizar a negociação
de ações da Bolsa de Valores de de vencimentos em meses ímpares;
São Paulo; - Data de vencimento e último dia de negociação:
- Preço de fechamento expresso em pontos quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês do
de índice, apurado e/ou arbitrado diariamente vencimento. Se neste dia for feriado ou não
pela BM&F, a seu critério, para cada um dos houver pregão na BM&F, a data do vencimento
vencimentos autorizados, para efeito de será o dia útil subseqüente;
atualização do valor das posições em aberto - Permitidas negociações Day Trade (compra e
e apuração do valor de ajustes diários e de venda, no mesmo dia útil, da mesma quantidade
liquidação das operações day trade; de contratos para o mesmo vencimento);
- Objeto de negociação: o Ibovespa; - Margem de garantia: será exigida margem de
- Cotação: pontos do índice, sendo cada ponto garantia de todos os comitentes com posição em
equivalente ao valor em reais estabelecido pela aberto, cujo valor será atualizado diariamente
BM&F; pela bolsa, de acordo com critérios de apuração
- Variação mínima por apregoação: 5 pontos de de margem para contratos futuros;
índice; - Ativos aceitos como margem: aqueles aceitos
- Meses de vencimento: meses pares. A BM&F pela câmara de registros, compensação e
poderá, a seu critério, quando as condições de liquidação de operações.

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Investidor ou
Especulador
O passo mais importante quando alguém decidiu empresa, comprando ações ao longo do tempo
fazer parte da bolsa de valores é estudar as com parte de seu capital, utilizando como base os
possibilidades que o mercado oferece, e procurar fundamentos da mesma, assim como o mercado
uma corretora onde possa colocar seu plano em na qual esta empresa atua. As ações passam a
prática. ser parte de seu patrimônio. O ideal neste tipo de
O perfil do investidor deve ser definido de operação é procurar ter o máximo de informações
acordo com o seu capital disponível, tempo para possíveis sobre a empresa e utilizar gráficos de
acompanhar o mercado, exposição ao risco que longo prazo, com um período mínimo de tempo
aceita assumir, estrutura operacional e objetivos. semanal.
Um investidor de longo prazo atua como sócio da Um investidor de curto prazo atua com um perfil

Top Traders
especulador, com o objetivo de tirar proveito dos essenciais para o sucesso.
movimentos do mercado. Os prazos operacionais Este tipo de investidor poderá se balizar na
irão variar de meses, semanas, dias ou mesmo Análise Fundamentalista, utilizar a Análise
compra e venda no mesmo dia, modalidade Day Técnica como ferramenta principal, pois esta é
Trade. aplicável a qualquer tempo operacional e ainda
Quanto mais curto o prazo, maior exposição ao potencializar seus ganhos acompanhando o
risco e naturalmente maiores possibilidades cenário econômico e político a nível mundial,
de lucro, sendo a disponibilidade de tempo principalmente na modalidade Day Trade.
e estrutura operacional muito bem montada

101
Vencedores e
Perdedores
Depois que o investidor definir seu perfil ano ou do mês.
dentro da estrutura que o mercado Existem ainda aqueles que têm as
oferece e encontrar uma corretora operações na bolsa de valores como
bem estruturada que corresponda às atividade principal, os profissionais
suas expectativas, deverá ter também vinculados a bancos, corretoras e
seu objetivo definido. fundos de investimento, ou mesmo
Para muitos, um rendimento acima da pessoas que deixam seu trabalho ou
poupança já é suficiente e satisfatório. exercem dupla atividade, conciliando
Para outros a bolsa de valores funciona a carreira com os trades.
para ter um dinheiro extra no final do

Top Traders
Características
do Vencedor:
Tem perfil definido dentro da estrutura do ter familiaridade e aproveitar principalmente
mercado; distorções de preço;
- Escolhe a corretora pelos serviços que oferece - Toma decisões com base em estudos e sua
e não pelo preço; metodologia operacional.
- Possui tempo e estrutura operacional condizente A atividade em bolsa de valores é uma das mais
com o prazo e mercado no qual atua; complexas do mundo, sendo extremamente
- Tem objetivos claros; competitiva.
- Investe em educação de qualidade e procura Por outro lado nenhum tipo de investimento
sempre se aperfeiçoar; lícito abrange tantas possibilidades quanto esta
- Quando atua em prazos mais curtos se atividade.
especializa em poucos mercados e ativos, para

103
Psicologia
Bons - Disciplina - Ser frio e agir pela razão
hábitos - Planejamento - Estar sempre no controle da situação
para ser um - Não seguir dicas - Ter responsabilidade
vencedor - Registrar os trades - Nunca se curvar ao mercado
no mercado - Determinar objetivos diários, - Ter responsabilidade e assumir
financeiro: semanais e mensais perdas quando não compreender os
- Determinar perdas máximas diárias, movimentos
semanais e mensais - Não misturar religião com bolsa
- Acreditar que merece ter sucesso e - Ter manejo de risco definido e seguir
ganhar dinheiro à risca
- Acreditar que é responsável pelo - Atingir o ponto de equilíbrio entre a
próprio destino financeiro autoconfiança e a autopreservação

Top Traders
Atuar no mercado financeiro é altamente dinheiro é conseqüência.
complexo e desafiador. Sua força motriz tem de ser a paixão e o desafio,
Não existe um caminho definido, cada um tem deve deixar de lado a vaidade e a sede pelo
de buscar um determinado mercado e estilo de dinheiro.
negociação que se encaixe na sua personalidade. Aqueles que tem forte atração pelo jogo e dinheiro
Cada dia que se inicia é uma batalha, e as mentes em primeiro plano, certamente irão desafiar o
mais brilhantes do mundo estão na arena. mercado, apostando mais do que deveriam.
O único lugar em que o sucesso vem antes do Neste momento entrarão em cena a ilusão e a
trabalho é no dicionário. fantasia, o que os farão pensar que são brilhantes
Portanto o ter sucesso é plenamente possível, e invencíveis.
mas o trader tem de ser astuto, observador, O próximo passo será assumir riscos insensatos,
estudioso e trabalhador. perder tudo e dizer que a bolsa é um cassino.
O sonho de fazer muito dinheiro em pouco tempo Sairão dizendo que os vencedores manipularam
e a liberdade são os principais atrativos da bolsa, o mercado e que possuem conhecimentos
por outro lado o operador de mercado que decide secretos, o que pouco importa na prática.
ter esta atividade como a sua principal, é solitário
e abandona a certeza do presente e mergulha no
desconhecido.
O trader tem de ter como objetivo operar bem, o

105
Montando sua
Estrutura
Operacional
(Método
Top Traders)
Top Traders
A estrutura operacional é uma das
peças fundamentais para o sucesso
nas operações.
Condições de conforto, segurança
e estabilidade no ambiente
operacional são essenciais para
minimizar o desgaste e potencializar
a concentração naquilo que realmente
importa e requer plena atenção: o
mercado.
Segue abaixo os pontos-chave
com comentários baseados em
experiências práticas:

107
Corretora
A corretora é o primeiro - Qualidade do Home
passo para que o trader Broker;
tenha uma base segura e 65
confiável. - Grau de confiança que
Deve ser escolhida pela inspira;
estrutura e recursos que - Relacionamento;
oferece. - Recursos oferecidos
Itens a serem avaliados: (relatórios, sala de operações,
- Atendimento telefônico; esclarecimentos);
- Atendimento por e-mail; - Possibilidades de efetuar
- Atendimento extra as operações desejadas.
(skype, MSN ou outro
programa on-line);

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Telefonia
A comunicação por telefone é de de otimizar a qualidade do som;
extrema importância. - Dizer de forma clara e objetiva o que
As corretoras costumam gravar deve ser feito quando as ordens forem
os diálogos com os clientes, para enviadas por telefone e confirmar com
eventualmente servirem como prova o corretor se ele compreendeu;
em caso de dúvida. - Confirmar, observando o livro
Devem ser observados os seguintes de ofertas, se a sua ordem entrou
pontos: corretamente;
- Manter uma linha disponível para - Manter uma linha fixa ou de celular de
comunicação com a corretora; reserva para casos de emergência;
- Quando estiver posicionado deixar a - manter um aparelho reserva para
linha livre; eventualidades
- Utilizar filtro na linha telefônica a fim

109
Internet
Grande parte dos traders opera - Banda Larga;
quase que exclusivamente através da - Velocidade mínima de 512;
Internet, passando raramente ordens - Modem de alta qualidade;
por telefone. - Modem reserva;
Naturalmente a Internet é uma das - No caso de rede roteador de alta
variáveis mais importantes para quem qualidade sobre o qual o usuário tenha
decide operar por Home Broker. conhecimento;
66 - Roteador reserva;
Devemos ficar atentos as seguintes - Cabo de conexão em ótimo estado;
características: - Cabo de conexão reserva.

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Mesa de
Operações
O local de trabalho deve ser amplo e necessário.
confortável. A cadeira deve ser de preferência
Deve haver espaço suficiente para que giratória e móvel, uma vez que uma
o trader fique espaçosamente instalado boa parte do dia o operador passará
e que tenha condições de operar de sentado na mesma.
forma serena e ler tranqüilamente. Um local arejado, limpo e silencioso
O telefone deve ficar facilmente ao é muito importante para que a
alcance das mãos, assim como o concentração e energia sejam
teclado e mouse do computador, para direcionadas para o raciocínio e
que o trader tenha agilidade para entrar estratégia, observações e decisões.
e sair de uma posição rapidamente se

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Jornada de
trabalho
Para aqueles que não tem no mercado fosse realmente um trabalho como
sua atividade principal e o conciliam outro qualquer.
com sua carreira profissional, Recomendamos iniciar as atividades
vale se planejar para operar nos 2 horas antes do pregão abrir (1 hora
momentos mais oportunos, sem antes do Índice Futuro) e encerrar
entrar no mercado por impulso e sem 1 hora após o fechamento, tendo
acompanhar os movimentos e estudar tempo de avaliar as operações, fazer
com antecedência. uma leitura geral do dia e iniciar o
Para aqueles que operam somente, planejamento para o dia seguinte.
devem estipular uma jornada de Acompanhar os mercados que
trabalho diária e respeitá-la, como se funcionam 24 horas ou mesmo as

Top Traders
bolsas asiáticas durante a madrugada, essenciais um uma atividade onde a
geram desgaste e de uma forma competição é acirrada e feroz.
prática não ajudarão o trader. O descanso noturno e alimentação
As roupas utilizadas devem roupas adequada são de extrema importância.
confortáveis, mas nada de pijama, Quem não dorme e deixa de se
barba, cabelos e unhas por fazer. alimentar adequadamente está
A mentalidade e postura têm de ser jogando com a sorte e fica a espera de
iguais ou com mais asseio quando um movimento favorável, sendo que já
comparadas a um trabalho em uma perdeu o controle da situação, tendo
empresa pública ou privada, pois o seu raciocínio e poder de decisão
estado de espírito e auto estima são totalmente comprometidos.

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Softwares

Top Traders
Atualmente existem vários softwares
disponíveis no mercado, com
diferentes faixas de preços.
Um bom programa deve ser leve,
estável e disponibilizar os recursos
que o trader precisa para traçar suas
estratégias.
A qualidade dos gráficos é um dos
itens principais a serem avaliados.

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Computadores

Top Traders
Dispor de excelência em relação a e monitor é recomendável.
computadores é bastante válido. Segue características técnicas sugeridas:
Estabilidade e velocidade para acompanhar o - Memória: mínima de 1GB;
mercado e inserir ordens de compra e venda - Processador: rápido e confiável; os duplos são
são de grande importância, principalmente para excelentes;
aqueles que operam nos mercados mais voláteis, - Monitor: LCD de preferência, pois cansa menos a
como opções e índice futuro. visão e favorece a visualização dos gráficos;
Recomendamos que o computador seja voltado - No Break: fornece autonomia e mantém a
exclusivamente para operações em bolsa de entrada de energia estável. Quanto à autonomia
valores. vai depender da capacidade do equipamento e da
Não é aconselhável visitar sites suspeitos, quantidade de itens a ele conectados. O melhor a
baixar músicas e filmes na máquina utilizada fazer é listar o que será conectado ao No Break e
para operações, pela exposição e risco de levar até a loja onde o mesmo será adquirido; Em
contaminação por vírus. relação a estabilidade, conserva os equipamentos
O ideal é trabalhar no mínimo com dois aumentando sua vida útil e evita contratempos
computadores, sendo um deles dedicado ao Home imediatos.“O verdadeiro trader opera pela paixão
Broker e o outro para o software e navegação. e não pela vaidade, pelo desafio e não pelo
Possuir periféricos reserva, como mouse, teclado dinheiro”.

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