INVERSIONES

Vida útil
Descripción Cantidad Valor Unitario (años)
Batidoras S/. 3.00 S/. 1,200.00 S/. 4.00
Congeladoras S/. 3.00 S/. 950.00 S/. 5.00
Maquina de decortativos S/. 1.00 S/. 750.00 S/. 5.00
Mostrador S/. 2.00 S/. 420.00 S/. 10.00
Estante S/. 2.00 S/. 350.00 S/. 10.00
Mesa S/. 2.00 S/. 300.00 S/. 10.00
Sillas S/. 4.00 S/. 120.00 S/. 10.00
Ensunchadora S/. 1.00 S/. 50.00 S/. 2.00
Utensilios cocina S/. 1.00 S/. 50.00 S/. 2.00
Encintadora S/. 1.00 S/. 40.00 S/. 2.00
Organización S/. 450.00
Garantía por local S/. 3.00 meses

Valor residual de mercado S/. 1,100.00

VENTAS
Descripción Año 1
Helados S/. 0.80 millares/mes
Milkshakes S/. 200.00 al mes
Batidos congelados S/. 250.00 al mes
Tasa de crecimiento (año 2) 10% anual

PRECIOS

Helados S/. 2,500.00 x millar

Milkshake S/. 7.50 x unidad
Batidos congelados S/. 4.50 x unidad

COSTOS
Descripción Valor con IGV
Harina S/. 70.00 el millar
Azucar S/. 55.00 el millar
Vainilla S/. 130.00 el millar
Frutas naturales S/. 115.00 el millar
Chocolate S/. 45.00 el millar
Envases de plastico (taper) S/. 50.00 al mes
Energía eléctrica S/. 550.00 al mes
Mantenimiento S/. 120.00 al mes
Agua S/. 35.00 al mes
Alquiler de local S/. 300.00 al mes
Descripción Cantidad Valor Unitario
Operadores 3 S/. 450.00 mensual
Administrador 1 S/. 600.00 mensual
FINANCIAMIENTO
Préstamo 60% de IFT
Tasa de interés 12% anual
Período de pago S/. 4.00 años
Costo de recursos propios 20% anual

IMPUESTOS
Impuesto a la renta 30%

POLITICA COMERCIAL
Período de cobro 10 días
Período de inventarios 30 días
Período de pago 20 días

MODULO DE INGRESOS

S/. 0.00 S/. 1.00 S/. 2.00 S/. 3.00 S/. 4.00
Helados (millares) 9.60 10.56 10.56 10.56
Milkshake (unidades) 2,400.00 2,640.00 2,640.00 2,640.00
Batidos congelados (unidades) 3,000.00 3,300.00 3,300.00 3,300.00
Helados (S/.) 24,000.00 26,400.00 26,400.00 26,400.00
Milkshakes (S/.) 18,000.00 19,800.00 19,800.00 19,800.00
Batidos congelados (S/.) 13,500.00 14,850.00 14,850.00 14,850.00
Ingresos por ventas 55,500.00 61,050.00 61,050.00 61,050.00

MODULO DE INVERSIONES

Descripción Cantidad Valor Unitario Valor total

Inversión Fija Tangible

Batidoras 3 1,200.00 3,600.00
Congeladoras 3 950.00 2,850.00
Maquina de decortativos 1 750.00 750.00
Maquinaria 7,200.00
Mostrador 2 420.00 840.00
Estante 2 350.00 700.00
Mesa 2 300.00 600.00
Sillas 4 120.00 480.00
Mobiliario 2,620.00
Ensunchadora 1 50.00 50.00
Utensilios cocina 1 50.00 50.00
Encintadora 1 40.00 40.00
Herramientas 140.00
Total inversión fija tangible 9,960.00
Inversión Fija Intangible
Organización 450.00
Garantía por local 900.00
Alquiler de local 300.00
Total de inversión fija intangible 1,650.00
Total Inversión Fija 11,610.00

DEPRECIACION Y AMORTIZACION DE INTANGIBLES

S/. 0.00 S/. 1.00 S/. 2.00 S/. 3.00 S/. 4.00
Batidoras 900.00 900.00 900.00 900.00
Otras máquinas 720.00 720.00 720.00 720.00
Mobiliario 262.00 262.00 262.00 262.00
Herramientas 70.00 70.00 70.00 70.00
Intangibles 112.50 112.50 112.50 112.50
Total 2,064.50 2,064.50 2,064.50 2,064.50

VALOR EN LIBROS DESPUES DE LA DEPRECIACION

S/. 0.00 S/. 1.00 S/. 2.00 S/. 3.00 S/. 4.00
Batidoras 3,600.00 2,700.00 1,800.00 900.00 0.00
Otras máquinas 3,600.00 2,880.00 2,160.00 1,440.00 720.00
Mobiliario 2,620.00 2,358.00 2,096.00 1,834.00 1,572.00
Herramientas 140.00 70.00 140.00 70.00 0.00
Intangibles 450.00 337.50 225.00 112.50 0.00
Total 10,410.00 8,345.50 6,421.00 4,356.50 2,292.00

MODULO DE COSTOS

S/. 0.00 S/. 1.00 S/. 2.00 S/. 3.00 S/. 4.00
Harina 672.00 739.20 739.20 739.20
Azucar 528.00 580.80 580.80 580.80
Vainilla 312.00 343.20 343.20 343.20
Frutas naturales 276.00 303.60 303.60 303.60
Chocolate 135.00 148.50 148.50 148.50
Envases de plastico (taper) 600.00 660.00 660.00 660.00
Operadores 16,200.00 16,200.00 16,200.00 16,200.00
Energía eléctrica 6,600.00 7,260.00 7,260.00 7,260.00
Mantenimiento 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00
Alquiler 3,600.00 3,600.00 3,600.00 3,300.00
Depreciación 2,064.50 2,064.50 2,064.50 2,064.50
Costo de ventas 32,427.50 33,339.80 33,339.80 33,039.80
Agua 420.00 420.00 420.00 420.00
Administrador 7,200.00 7,200.00 7,200.00 7,200.00
Gastos de operación 7,620.00 7,620.00 7,620.00 7,620.00
Total de costos 40,047.50 40,959.80 40,959.80 40,659.80

CUADRO DE SERVICIO DE LA DEUDA

S/. 0.00 S/. 1.00 S/. 2.00 S/. 3.00 S/. 4.00
Principal 5,976.00 4,725.62 3,325.18 1,756.70 0.00
Interés 717.12 567.07 399.02 210.80
Amortización 1,250.38 1,400.43 1,568.48 1,756.70
Pago 1,967.50 1,967.50 1,967.50 1,967.50

ESTADO DE RESULTADOS

S/. 0.00 S/. 1.00 S/. 2.00 S/. 3.00 S/. 4.00
Ventas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operación
Utilidad operativa
Intereses
Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la renta
Utilidad neta

CAPITAL DE TRABAJO

S/. 0.00 S/. 1.00 S/. 2.00 S/. 3.00 S/. 4.00
Cuentas por cobrar 1,541.67 1,695.83 1,695.83 1,695.83
Inventarios 2,530.25 2,606.28 2,606.28 2,581.28
Cuentas por pagar 1,686.83 1,737.52 1,737.52 1,720.85
Capital de trabajo 2,385.08 2,564.59 2,564.59 2,556.26
D Capital de trabajo (2,385.08) (179.51) 0.00 8.33 2,556.26

FLUJOS DE CAJA

S/. 0.00 S/. 1.00 S/. 2.00 S/. 3.00 S/. 4.00
Ingresos 55,500.00 61,050.00 61,050.00 61,050.00
Costos de ventas (30,363.00) (31,275.30) (31,275.30) (30,975.30)
Utilidad bruta 25,137.00 29,774.70 29,774.70 30,074.70
Gastos de operación (7,620.00) (7,620.00) (7,620.00) (7,620.00)
Depreciación (2,064.50) (2,064.50) (2,064.50) (2,064.50)
Utilidad antes de impuestos 15,452.50 20,090.20 20,090.20 20,390.20
Impuestos (4,635.75) (6,027.06) (6,027.06) (6,117.06)
Utilidad neta 10,816.75 14,063.14 14,063.14 14,273.14
Depreciación 2,064.50 2,064.50 2,064.50 2,064.50
Flujo de Caja Operativo 12,881.25 16,127.64 16,127.64 16,337.64
Inversión fija (11,610.00)
D Capital de trabajo (2,385.08) (179.51) 0.00 8.33 2,556.26
Valor residual 2,637.60
Flujo de Caja de Inversiones (13,995.08) (179.51) 0.00 8.33 5,193.86
Flujo de Caja Económico (13,995.08) 12,701.74 16,127.64 16,135.97 21,531.50
Préstamo 5,976.00
Interés (717.12) (567.07) (399.02) (210.80)
Amortización (1,250.38) (1,400.43) (1,568.48) (1,756.70)
Flujo de Caja de Deuda 5,976.00 (1,967.50) (1,967.50) (1,967.50) (1,967.50)
Ahorro de impuestos 215.14 170.12 119.71 63.24
Flujo de Caja Financiero (8,019.08) 10,949.37 14,330.26 14,288.17 19,627.23

EVALUACION

WACC 15.05% VAN

B/C
ECONOMICA FINANCIERA
VAN S/. 35,371.54 S/. 35,824.64
TIR 98.10% 151.29%
B/C S/. 3.53 S/. 5.47

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

A) UNIDIMENSIONAL

Sensibilidad del VAN(E), TIR(E) y VAN(F) respecto

a la demanda de fotocopias
DEMANDA VAN(E) TIR(E) VAN(F)
 Sensibilidad del VAN(E), TIR(E) y VAN(F) respecto
a la tasa de crecimiento de la demanda
TASA VAN(E) TIR(E) VAN(F)

Sensibilidad del VAN(E), TIR(E) y VAN(F) respecto

al precio de fotocopias
PRECIO VAN(E) TIR(E) VAN(F)

Sensibilidad del VAN(E), TIR(E) y VAN(F) respecto

al costo de papel
COSTO VAN(E) TIR(E) VAN(F)

B) BIDIMENSIONAL

ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL VAN(E) RESPECTO A LA DEM

FOTOCOPIAS Y EL PRECIO DE FOTOCOPIAS
VAN(E) DEMANDA
PRECIO
 PRECIO
ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL TIR(E) RESPECTO A LA DEM
FOTOCOPIAS Y EL COSTO DE PAPEL
TIR(E) DEMANDA

COSTO

ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL VAN(E) RESPECTO AL PRECIO D

Y EL COSTO DE PAPEL
VAN(E) PRECIO
COSTO

PUNTO DE EQUILIBRIO (PUNTO MUERTO)

ANALISIS: VAN>0
VARIABLE
ECONOMICO FINANCIERO
VENTAS MIN
PRECIO MIN
COSTO MAX
Total
3,600.00
2,880.00
1,048.00
280.00
450.00
8,258.00
 Variación porcentual

VARIACION DEL VAN(E) (en US$) ANTE VARIACIONES

DE LAS VARIABLES INCIERTAS
VARIACION
DEMANDA TASA PRECIO COSTO
PORCENTUAL
 VARIACION DEL VAN(E) (en %) ANTE VARIACIONES
DE LAS VARIABLES INCIERTAS
VARIACION
DEMANDA TASA PRECIO COSTO
PORCENTUAL

E) RESPECTO A LA DEMANDA DE
O DE FOTOCOPIAS
EMANDA
 ) RESPECTO A LA DEMANDA DE
OSTO DE PAPEL
EMANDA

SPECTO AL PRECIO DE FOTOCOPIAS

E PAPEL
PRECIO