Ejemplos resueltos de economı́a matemática 2

Daniel Ricardo Casas Hernández*

Resumen

Este documento pretende acompañar el proceso de formación de

los estudiantes de economı́a matemática 2; a través de ejemplos re-
sueltos y ejercicios propuestos, ellos y ellas pueden tener referencias
adicionales en la manipulación de herramientas matemáticas, necesa-
rias en el aprendizaje de economı́a.

Palabras clave: métodos matemáticos en economı́a JEL: E22

Ecuaciones diferenciales

Ejemplos
Resolver el sistema:
ẋ = 2x + 3y + 7

ẏ = 5 − x − 2y
*
Profesor del programa de economı́a en la Universidad de La Salle y Escuela Colombiana
de Ingenierı́a Julio Garavito.

1
Primero, puede ser representado matricialmente como:
      
ẋ 2 3 x 7
 =   +  .
ẏ −1 −2 y 5

Es decir,    
2 37
Ẋ =  X +  .
−1 −2 5
   
ẋ 0
La solución particular se obtiene suponiendo que:   =   .
ẏ 0
Luego       −1
xp 2 3 −7
 =   .
yp −1 −2 −5
Es decir,
        
x −2 −3 −7 −14 − 15 −29
 p  = −1    =  = .
yp 1 2 −5 7 + 10 17

Para hallar la solución general del sistema

 homogéneo,
 se halla los va-
2 3
lores y vectores propios de la matriz   . Ası́,
−1 −2
 
 
λ − 2 −3 
  = (λ − 2)(λ + 2) + 3 = λ2 − 4 + 3 = 0;
 
 1 λ + 2

Los valores propios de 

la matrizson:
 λ 1 =1 y λ2 = −1.
−1 −3 v 0
Para λ1 = 1, entonces    1 =   .
1 3 v2 0

2
Luego, (−1)v1 − 3v2 = 0, es decir v2 = − 13 v1 .
El vector propio de λ1 = 1 es
     
v v 1
 1  =  1  =   v1 .
v2 − 13 v1 − 31

Para λ2 = −1, entonces w2 = −w1 ; ası́,

     
w1 w1 1
 =  =   w1 .
w2 −w1 −1

La solución del sistema homogéneo es:

   
1 1
X = v1   et + w1   e−t .
− 13 −1

La solución del sistema de ecuaciones diferenciales es:

     
1 1 −29
X = v1   et + w1   e−t +  .
1
−3 −1 17

Hallar la función de demanda y(w) cuya elasticidad Elw y = ϑ + bw.

dy dw(ϑ+bw) ϑ
y
= w
= dw
+ bdw.
w
R R R
Integrando se obtiene: dy
y
=ϑ dw
w
+b dw = ϑLnw + bw
Lny = ϑLnw + bw = Lnwϑbw
y(w) = bwϑ+1
Ası́, las función de demanda es y(w) = bwϑ+1 .

Para el sistema de ecuaciones diferenciales:

   
1 12 −60
Ẋ =  X +  ,
−1 −6 36

3
la solución general del sistema homogéneo se obtiene:
 
 
λ − 1 −12 
  = λ2 + 5λ + 6 = 0.
 
 1 λ + 6

Es decir,λ = −3 y λ = −2.  
−3
Para λ = −3, el vector propio es:   d1 .
1
 
−4
Para λ = −2, el vector propio es:   d2 .
1
Luego la solución del sistema homogéneo es:
   
−3 −4
X = d1   e−3t + d2   e−2t .
1 1

La solución particular se obtiene de hacer Ẋ = 0, luego

 −1    
−1 −12 −60 12
Xp =    = 
1 6 36 4

La solución del sistema es:

     
−3 −4 12
X = d1   e−3t + d2   e−2t +   .
1 1 4

Convertir el sistema de ecuaciones diferenciales

ẋ = 2x + 3y + 7

ẏ = 5 − x − 2y

en ecuación diferencial lineal de segundo orden.

Derivando la segunda ecuación del sistema se obtiene: ÿ = −ẋ − 2ẏ.

4
Reemplazando ẋ de la primera ecuación del sistema: ÿ = −2x − 3y −
7 − 2ẏ. Ahora, reemplazando x de la segunda ecuación se obtiene: ÿ =
−2(5 − 2y − ẏ) − 3y − 7 − 2ẏ, es decir, ÿ − y = −17. Trate de hallar
una ecuación diferencial de segundo orden para x.
√
Resolver ẋ − 4x − 3et 3 x = 0.
Es una ecuación de Bernoulli, de la forma: ẋ + p(t)x = Q(t)xn . Ası́,
ẋ − 4x = 3et (x)1/3 . La sustitución z = x1−n , es decir, z = x1+1/3 = x2/3 ,
transforma la ecuación diferencial de Bernoulli en ecuación diferencial
lineal. De tal manera que, ż = 32 x−1/3 ẋ. Despejando para x se tiene:
3ż
ẋ = 2x1/3
.La solución de la ecuación de Bernoulli es:
R h Z R i
− (1−n)p(t)dt (1−n)p(t)dt
z(t) = e c + (1 − n)Q(t)e dt

R
Z
− 2
(−4)dt
h 2 t R 2 (−4)dt i
z(t) = e 3 c+ 3e e 3 dt
3
R h Z i
− − 38 dt 8
z(t) = e c + 2et e− 3 t dt
h Z i
8
t − 5b
z(t) = e c + 2 e dt
3 3

8t
h  −3e −5t
3
i
z(t) = e 3 c+2
5
8t 6 −5t 8t
z(t) = c 3 − e− 3 − e 3
5
8t 6 5t 8t
z(t) = ce 3 − e(− 3 + 3 )
5
8t 6
z(t) = ce 3 − et .
5

Si la demanda y la oferta son respectivamente: QD = x − yp + z Ṗ ,

QO = −r + wP con x, y, z, r, wz > 0, hallar el precio de equilibrio.

5
El precio de equilibrio (P ∗ ) se obtiene igualando las cantidades de oferta
y demanda, ası́: QD = QO . Es decir, QD − QO = 0. Luego x − yp +
dp
z Ṗ = −r + wp. Donde Ṗ = dt
.

x − yp + z Ṗ + r − wp = 0
y+w x+r
Ṗ − p=−
z z
Solución de ecuación diferencial lineal de primer orden:
R (y+w) h
Z
− − z dt (x + r) R − (y+w) dt i
p(t) = e − e z dt + c .
z
" #
(y+w)t − (x+r)
z
(y+w)t
p(t) = e z c + (y+w) e− z .
− z
(y+w)t (x + r)
p(t) = ce z + .
(y + w)

Si Qd = 4p̈ − 2ṗ − 3p − 7 representa una función de demanda que

depende del precio (p(t)), los cambio del precio con respecto al tiempo
(ṗ(t)) y expectativas del cambio del precio (p̈(t)). La oferta es Qo =
3p̈ − 3ṗ − 9p − 5, de tal manera que al igualar oferta y demanda se
obtiene:
p̈ − 5ṗ − 6p = 2.

Cuyo polinomio caracterı́stico es b2 − 5b + 6 = 0. Ası́, b = 3 y b = 2 son

las raı́ces. De tal manera que la solución de la ecuación diferencial es:
1
p(t) = c1 e3t + c2 e2t + .
3
Para las condiciones iniciales p(0) = 2, ṗ(0) = 4 se tiene que:
2 1
p(t) = e3t + e2t + .
3 3

6
Supongamos que los cambios en la producción Q con respecto a la mano
de obra L están expresados a través de:
dQ aL + bQ
= .
dL cL + mQ
¿En qué caso es una ecuación diferencial exacta?¿Cuál es la solución?

dQ(cL + mQ) = (aL + bQ)dL,

es decir, (cL + mQ)dQ + (−aL − bQ)dL = 0. La condición para que sea

exacta es c = −b.
Ahora, por ser ecuación diferencial exacta:
∂F
(1) = −aL − bQ
∂L
∂F
(2) = (cL + mQ)
∂Q
De (2), Z
F (L, Q) = (cL + mQ)dQ + G(L)

mQ2
(3) F (L, Q) = + cQL + G(L)
2
De (1) y (3),
∂F
= cQ + G′ (L) = −(aL + bQ),
∂L
2
entonces G′ (L) = −aL; de donde G(L) = − aL2 + K.
2 mQ2
Ası́, la función de producción es F (L, Q) = − aL2 + cQL + 2
+ K.

(b−ax)(x−c)
Resolver la ecuación diferencial ẋ = x
.
(b−ax)(x−c)
Es de variables separables, por tanto dx
dt
= x
.

Z Z
xdx
= dt
(b − ax)(x − c)

7
Por fracciones parciales se resuelve la primera integral.
xdx A B A(x−c)+B(b−ax) (A−Ba)x−Ac+Bb
(b−ax)(x−c)
= (b−ax)
+ (x−c)
= (b−ax)(x−c)
= (b−ax)(x−c)
.
Luego A − Ba = 1, −Ac + Bb = 0.
b c
De donde A = b−ca
yB= b−ac
.
Volviendo a la integral
Z Z Z
xdx b dx 1 dx
= + =
(b − ax)(x − c) b − ac b − ax b − ac x−c
 −b   1 
= ln(b − ax) + ln(x − c) = t + K
a(b − ac) b − ac
1
Ası́, b−ac
[− ab ln(b − ax) + ln(x − c)] = t + K.
ln(b − ax)−b/a + ln(x − c) = t(b − ac) + K(b − ac).
ln[(b − ax)b/a (x − c)] = t(b − ac) + K1 .
(b − ax)−b/a (x − c) = K2 et(b−ac) .

Hallar la función de demanda cuya elasticidad es Elt y = ay + b.

dy t
Elt y = = ay + b
dt y
dy dt
=
y(ay + b) t
Z Z
dy dt
=
y(ay + b) t
Por fracciones parciales:

1 A B A(ay + b) + By (Aa + B)y + Ab

= + = = .
y(ay + b) y (ay + b) y(ay + b) y(ay + b)

(Aa + B)y + Ab = 1 de donde Aa + B = 0 y Ab = 1.

1 a
A= y B=− .
b b

8
Ası́
Z Z 1  a Z  
dy b b 1 a
= − dy = − dy =
y(ay + b) y ay + b by b(ay + b)
1 a ln(ay + b)
= ln(y) − = ln(t) + K
b b a
ln y − ln(ay + b) = b ln(t) + bK
y
ln( ) = b ln(t) + bK
ay + b
y
= K1 t b
ay + b
K1 tb b
Entonces la función de demanda es y(t) = 1−aK1 tb
.

dx t
Si Elt x = at + b = dt x
, hallar la función de demanda x(t).
xat + bx dx
=
t dt
 at + b  dx
dt =
t x
at + bLnt = Lnx

x(t) = eat+bLnt = eat ebLnt

x(t) = eat tb .

En un modelo de crecimiento económico, la tasa de crecimiento de la

ẏ s dy s dy s
producción y
= w
, e decir, ydt
= w
, y
= w
dt.
Para hallar la función de producción:
Z Z
dy s
= dt
y w
s s
lny = w
t + K. tal que y(t) = ek e w t .
s
Si y(0) = y0 es la producción inicial, entonces: y(t) = y0 e w t .
Es decir, que la producción es creciente si ws > 0, o decreciente si s
w
< 0.

9
Hallar y clasificar los puntos de equilibrio de

ẋ = y − x,

ẏ = y + 2 − x2 .

Si ẋ = ẏ = 0, entonces

y = x,

y = x2 − 2.

Los puntos de equilibrio están cuando x2 − 2 = x.

Es decir x2 − x − 2 = 0 ; x = 2, x = −1.
Por lo tanto x = 2, y = 2 ; x = −1, y = −1.
El diagrama de fase correspondiente es:
y ẋ = 0

+ − ẏ = 0
+
−

− +

+ −

10
Ejercicios

Representar el diagrama de fase y clasificar los puntos de equilibrio en

los siguientes sistemas de ecuaciones diferenciales.

• ẋ = y − x + 8
ẏ = y + x − 5

• ẋ = (x − 3)(x + 3)x − y
ẏ = y − x2 + 3

• ẋ = y + x2 + 6
ẏ = 3x − y + 1

• ẋ = −x − xy
ẏ = x2 y − y

Si se ahorra $500 mensualmente y la tasa de interés de oportunidad es

r = 0,005 (es decir, 0.5 %) mensual. Efectivo durante tres años cuánto
lograr ahorrar?

Si la demanda de un bien es Qdt = a − bPt y la oferta es Q0t = C +

dPt de tal manera que el precio cambia entre dos periodos de tiempo
consecutivos, proporcionalmente con los excedentes de demanda Qt −
Pt+1 − Pt = w(Qdt − Q0t ).

Sea Yt el ingreso nacional, It la inversión total, St el ahorro total en

el perı́odo t. El ahorro el proporcional al ingreso: St = aYt a > 0. La
inversión es proporcional a la variación del ingreso It = b(Yt − Yt−1 )b >
0. Si el ahorro es igual a la inversión It = St , hallar el ingreso Yt en
cualquier momento t tal que Y0 es el ingreso inicial.

11
Supongamos que los cambios en la producción Q con respecto a la mano
dQ
de obra L están expresados a través de dL
(cL + mQ) = (aL + bQ). ¿En
qué caso es una ecuación diferencial exacta? ¿y cuál es la solución?

Si m1 = 4, m2 = m3 = −5 son las raı́ces de la ecuación caracterı́sti-

ca de una ecuación diferencial homogénea con coeficientes constantes.
¿Cuál es la ecuación diferencial y cómo es la solución general?

La función de producción Q = K a L1−a se puede expresar como Q =

Lk a , de tal forma que k = (K/L). Definiendo Q/L = ϕ(k) la pro-
ducción per capita, obtenemos la ecuación diferencial que representa
el equilibrio en el modelo Solow: k 0 = sk a − λk. S es la propensión
a ahorrar y λ la tasa de crecimiento del trabajo. Hallar la solución
de esta ecuación y analizar cuando t → ∞. Si aumenta la tasa de
crecimiento del trabajo qué pasa con el estado de equilibrio. Represen-
tar gráficamente la curva de fase y el tipo de equilibrio e interpretar
económicamente.

Sea la demanda y la oferta de un bien: Qd = a − bP + s dP

dt
; Q0 =
−c + dP ; (a, b, c, d > 0). Suponga que la tasa de crecimiento del precio
en función del tiempo es directamente proporcional al excedente de
demanda. Hallar la trayectoria temporal del precio P (t). Qué restricción
sobre el parámetro s asegurarı́a la estabilidad dinámica.

Sea la demanda y la oferta de un bien: Qdt = 21 − 2Pt ; Q0t = −3 +

6Pt ; Pt+1 = Pt − 0,3(Q0t − Qdt .) Hallar la trayectoria temporal Pt y
determinar si es convergente.
 
Ṗ
Sea p la tasa de inflación p = P
; π la tasa de inflación esperada.

12
 dπ
Interpretar (1) dt
= j(p − π) cuando (0 < j ≤ 1). Sea U la tasa
de desempleo,
  m la tasa de crecimiento del nivel de dinero nominal
Ṁ
m = M ; interpretar (2) dU
dt
= −k(m − p). Sea p = 61 − 3U + 31 π,
j = 3/4 y k = 1/2 en las ecuaciones (1) y (2) respectivamente, hallar
las trayectorias para p(t), π(t), U (t).

Suponga que las funciones de demanda y oferta de un bien son: q d =

a + bp; q 0 = c + dp respectivamente, donde b < 0, d > 0, a > 0. Un
dp
modelo continuo de ajuste de precio es representado por: dt
= z(q d −q 0 )
con z > 0. Las funciones de demanda q d , oferta q 0 y precio p se asumen
continuas en el tiempo. Hallar la función de precio p(t) e interpretar
económicamente.

Consideramos una forma continua del modelo de crecimiento de Harrod-

Domar. El ahorro S es proporcional al ingreso Y. S = sY. La inversión
I, es decir el cambio en el stock de capital K es proporcional al cambio
en el ingreso sobre el tiempo Y. I = K̇ = vY.
En equilibrio la inversión es igual al ahorro. I = S.
Si s representa la propensión marginal (promedio) a ahorrar y v el
coeficiente de inversión, entonces el modelo se sintetiza a través de las
siguientes ecuaciones:
S = sY
I = K̇ = vY
I=S

Obtenga una ecuación diferencial con Y como variable dependiente del

tiempo t. Resolver la ecuación diferencial, si I(t = 0) = I0 , S(t = 0) =
S0 , Y (t = 0) = Y0 son las condiciones iniciales. Cuál es la tasa de creci-

13
miento del ingreso que tiene la economı́a. Interpretar económicamente.

Mostrar que el diagrama de fase en dos variables puede ser usado, si el

modelo económico es una ecuación diferencial de segundo orden y ′′ =
f (y ′ , y). Es decir no solo sirve para representar sistemas de ecuaciones.
Suponga que y ′′ = y ′ + ln y. Representar el diagrama de fase.

Hallar la trayectoria temporal (solución general) de π y u en el siguiente

sistema:

p = (1/6) − 2u + (1/3)π
π ′ = (1/4)(p − π)
u′ = −(1/2)(m − p)

Ecuaciones en diferencia

Ejemplos

Ejercicios

Para la ecuación Xt+2 − (b + k)Xt+1 + kX1 = a(1 + c)1 , donde a,b,c,k

son constantes, hallar la solución particular Xt y la condición para que
la ecuación sea estable.

Probar y verificar que Xt = A2t + Bt2t + 1 es la solución de la ecuación

Xt+2 − 4Xt+1 + 4Xt = 1

Ct consumo, Yt ingreso, Kt stock de capital, tal que Ct = αYt−1 , Kt =

βYt−1 , Yt = Ct + Kt − Kt−1 . Si α, β son positivas, interpretar las

14
ecuaciones; solucionar la ecuación en diferencia de 2◦ orden que conecta
al sistema.

Otro modelo Yt = Ct + It , Ct+1 = aYt + b It+1 = d(Ct+1 − Ct ).

Hallar la ecuación en diferencia que conecta a las anteriores ecuaciones
y resolverla. Interpretar cada una de las ecuaciones.

Hallar la solución de 3yt−2 +5yt−3 +4−3(2)t = 0 que cumple la condición

inicial Y0 = 2

3Xt−2 − Xt−1 = 2e−3t − 4t

El polinomio caracterı́stico de a1 Xt+2 +a2 Xt+1 +a3 Xt = 0 es a1 b2 +a2 b+

a3 = 0. Hallar el polinomio caracterı́stico de −4Xt+1 − 3Xt + 8Xt−1 = 0

Suponga un modelo con dos industrias, representado matricialmente

por:  
at
Xt+1 − AXt = Dt . En donde A es una matriz de 2x2. Si Dt =   =
at
 
1
  at . Hallar la solución particular del modelo dinámico input - out-
1
put.

Optimización dinámica

Ejemplos
R √2 √
0
−x2 + 3xẋ − 2ẋ2 dt; x(0) = 1; x( 2) = e
F x = −x2 + 3xẋ − 2ẋ2

15
Fx′ = −2x + 3ẋ
F ′ ẋ = 3x − 4ẋ
Fx′ = Fẋt
′′
+ Fẋx
′′
ẋ + Fẋ′′ẋ ẍ
Fẋt
′′
=0
Fẋx
′′
=3
Fẋ′′ẋ = −4
−2x + 3ẋ = 3ẋ − 4ẍ; 4ẍ + 3ẋ − 3ẋ − 2x = 0; 4ẍ − 2x = 0
4b2 − 2 = 0; 2(b2 − 1) = 0; (b − 1)(b + 1) = 0; b1 = 1, b2 = −1
xt = C1 et + C2 e−t
1 = C1 + C2
√ √
2 2
e = C1 e + C2 e−
√
e−C2√e− 2
C2 = 1 − e 2
a
z }| {
R T dt 
Max 0 e U F (kct ) − k̇(t) − bk( t) dt ko ; k(T ) = kT
Fk = e−dt u(a)
Fx′ = e−dt u′x (a)
Fk̇′ = e−dt (u′k (a))
Fk̇t
′′
= −de−dt uk̇t
 
Fẋx = e
′′ −dt
u (a)
′′
 k̇k 
Fẋ′′ẋ = e−dt u′′k̇k̇ (a) .

Ejercicios
Rt
Sea p(t) = a [D(p(w)) − S(p(w))]dw ; a > 0. (∗)
−∞

P(t) representa el ı́ndice de precios en el instante t; D(p) y S(p) repre-

sentan la demanda y la oferta agregada respectivamente. Ası́ la ecua-

16
ción anterior significa que la tasa de aumento de precios es proporcio-
nal al total acumulado de todos los excesos de demanda pasados. Si
D(p) = d0 + d1 p y S(p) = s0 + s1 p con d1 < 0 y s1 > 0, derivar (*) con
respecto a t para obtener una ecuación diferencial de segundo orden
para p(t). Hallar la solución general de esta ecuación.

Hallar la trayectoria c(t) que maximiza

P4
V = e−dt Ln(c(t)) dt s.a st+1 − st = rst − ct ; s1 = 1, s5 = 4
t=1

RT
Max (e−rt ln(c(t))) dt s.a. ps(t) = c(t) + s(t)s(0) = s0 , s(T ) = ST .
0
Realizar un diagrama de fase para el sistema de ecuaciones obtenido.



RT −pt c(t) 1−u
Hallar las trayectorias que máx e 1−u
dt s.a. K̇ = bK − c,
0
K(0) = 0, K(T ) = KT .
√
R2
Hallar la trayectoria que Max −x2 +3xẋ−2ẋ2 dt que satisface x(0) =
√ 0
1, x( 2) = e.
RT
Maximizar ln C(t)dt s.a. x = −L, K = AK 1−a La − C; tal que
0
K(0) = K0 , K(T ) = 0. Plantear la función de Hamilton y las condicio-
nes del máximo.
RT
Para el problema Max e−dt U (F (K(t))) − K(t) − bK(t)dt tal que
0
K(0) = K0 , K(T ) = KT , plantear la ecuación de Euler.
R5
Max v(t) = (3t + ẋ)1/2 dt s.a. x(1) = 3, x(5) = 7.
1

Considere el siguiente problema de crecimiento económico:

ZT
máx Ln(C(t))e−rt dt s.a. K(0) = K0 , K̇ = F (K(t)) − C(t) − dK(t).
0

17
De tal manera que el producto F (K) se consume e invierte: F (K) =
C + I. Suponga que el producto es proporcional al capital F (K) = aK.
Hallar la función de consumo y capital óptima.

Hallar el valor extremo de J y determinar si es máximo o mı́nimo,

R2
J = (ty + ẏ 2 ) dts.a. y(0) = 0, y(2) = 8.
0

RT √
1+ẋ2
Hallar la función que maximiza o minimiza x
dt s.a. x(0) =
0
0, x(T ) = T − 5.
RT
Hallar la función que maximiza o minimiza ln(c(t))dt s.a. k̇(t) =
0
rk(t) − c(t), k(0) = k0 , k(t) = 0. Para el sistema de ecuaciones dife-
renciales que solo involucra la variable de estado y control representar
el diagrama de fase.

Encontrar la trayectoria de control, estado y el multiplicador en el

R1
problema: máx − 12 (y 2 + u2 )dt sujeto a ẏ = u − y y y(0) = 1.
0

π/2
R
Hallar la función que maximiza o minimiza Λ = (y 2 − ẏ 2 )dt, tal que
0
y(0) = 0 y y(π/2) = 1. Determinar si es máximo o mı́nimo.

Dos factores: K(t) capital y R(t) un recurso de extracción son usados

para producir un bien Q, utilizando la función de producción Q =
AK 1−a Ra donde 0 < a < 1. El bien puede ser consumido generando
utilidad U (C) = LnC donde C(t). La cantidad total de recurso de
extracción disponible es X0 . Se quiere maximizar la utilidad sobre un
RT
horizonte fijo T. Max LnC(t)dt sujeto a X ′ = −R, X(0) = X0 ,
0

18
X(T ) = 0, K ′ = AK 1−a Ra − C, K(0) = K0 , K(T ) = 0. Recuerde que
el stock del recurso extraible es X(T ).

Control óptimo
RT
Hallar la función que maximiza o minimiza ln(c(t))dt s.a. k̇(t) =
0
rk(t) − c(t), k(0) = k0 , k(t) = 0. Para el sistema de ecuaciones dife-
renciales que solo involucra la variable de estado y control representar
el diagrama de fase.

Encontrar la trayectoria de control, estado y el multiplicador en el

R1
problema: máx − 12 (y 2 + u2 )dt sujeto a ẏ = u − y y y(0) = 1.
0

Dos factores: K(t) capital y R(t) un recurso de extracción son usados

para producir un bien Q, utilizando la función de producción Q =
AK 1−a Ra donde 0 < a < 1. El bien puede ser consumido generando
utilidad U (C) = LnC donde C(t). La cantidad total de recurso de
extracción disponible es X0 . Se quiere maximizar la utilidad sobre un
RT
horizonte fijo T. Max LnC(t)dt sujeto a X ′ = −R, X(0) = X0 ,
0
X(T ) = 0, K ′ = AK 1−a Ra − C, K(0) = K0 , K(T ) = 0. Recuerde que
el stock del recurso extraible es X(T ). Sugerencia: Es conveniente
definir y(t) = R/K, para simplificar el desarrollo del ejercicio.
RT
Maximizar ln C(t)dt s.a. x = −L, K = AK 1−a La − C; tal que
0
K(0) = K0 , K(T ) = 0. Plantear la función de Hamilton y las condicio-
nes del máximo.

1−u

RT c(t)
Hallar las trayectorias que máx e−pt 1−u
dt s.a. K̇ = bK − c,
0
K(0) = 0, K(T ) = KT .

19
Cálculo de Variaciones
RT √
1+ẋ2
Hallar la función que maximiza o minimiza x
dt s.a. x(0) =
0
0, x(T ) = T − 5.
π/2
R
Hallar la función que maximiza o minimiza Λ = (y 2 − ẏ 2 )dt, tal que
0
y(0) = 0 y y(π/2) = 1. Determinar si es máximo o mı́nimo.
RT
Para el problema Max e−dt U (F (K(t))) − K(t) − bK(t)dt tal que
0
K(0) = K0 , K(T ) = KT , plantear la ecuación de Euler.
R5
Max v(t) = (3t + ẋ)1/2 dt s.a. x(1) = 3, x(5) = 7.
1

Considere el siguiente problema de crecimiento económico:

ZT
máx Ln(C(t))e−rt dt s.a. K(0) = K0 , K̇ = F (K(t)) − C(t) − dK(t).
0

De tal manera que el producto F (K) se consume e invierte: F (K) =

C + I. Suponga que el producto es proporcional al capital F (K) = aK.
Hallar la función de consumo y capital óptima.

Hallar el valor extremo de J y determinar si es máximo o mı́nimo,

R2
J = (ty + ẏ 2 ) dts.a. y(0) = 0, y(2) = 8.
0
√
R2
Hallar la trayectoria que Max −x2 +3xẋ−2ẋ2 dt que satisface x(0) =
√ 0
1, x( 2) = e.

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Bibliografı́a

• Casas D. (2012). Elementos de economı́a matemática. Ed. Unisa-

lle. Bogotá D.C.

• Casas D. (2012). Elementos de ecuaciones diferenciales y en dife-

rencia. Ed. Unisalle. Bogotá D.C.

• Casas D. (2013). Elementos de optimización dinámica. Ed. Uni-

salle. Bogotá D.C.

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