CAPÍTULO I

GENERALIDES
COSTOS
LA EMPRESA

 La empresa institución que está

insertada en el mundo económico
y es de vital importancia para el
estado y la sociedad.
 Para el estado ya que paga los
impuestos que permitirán invertir
en el gasto social, salud,
educación, etc. para la sociedad ya
que produce bienes y servicios
que satisfacen las necesidades de
las personas
LA EMPRESA

La empresa es una célula económica y social es una

célula social, formada por personas y para personas.
Insertada en la sociedad a la que sirve, la cual le
proporciona la paz y el orden garantizados por la ley y
el poder público; la fuerza de trabajo y el mercado de
consumidores; la educación de sus obreros, técnicos y
directivos; los medios de comunicación y la llamada
infraestructura económica.

La empresa recibe mucho de la sociedad y existe entre

ambas una interdependencia inevitable. Ambas están
también indisolublemente ligadas entre sí y se debe
tratar de alcanzar unas, sin detrimento o aplazamiento
de las otras.
EL ESTADO Y LA EMPRESA

 El estado le permite a la empresa

recuperar sus gastos realizados en
la producción de bienes y servicios
 Esta recuperación se a través de
convertir esos gastos en costos
 Al convertirlos en costos, estos se
deducen de los ingresos,
recuperando el dinero para
volverlo a invertir en lo necesario
para producir nuevamente los
bienes y servicios.
 Aspectos
EN LOS QUE SE MANIFIESTA EN EL
SISTEMA ECONÓMICO

Aspecto Técnico • Procesos de transformación de los factores

productivos en bienes y servicios.
Productivo:
Aspecto Económico • Procesos de transacciones comerciales y
monetarias (clientes, proveedores y Bancos).
financiero:
• En contratos de
Aspecto Jurídico • empresa – empresa, empresa – estado
• y empresa – personas.

• Interacción con el entorno (medio ambiente,

Aspecto Social: educación, valores, cultura, etc.)
FACTORES A CTIVOS O PERSONAS

 Se pueden distinguir:

 Propietarios del capital

de la empresa.
- Con ánimo de control.

- Simples inversores financieros.

 Empleados o
trabajadores.
 Directivos o administrativos
PROCESOS BÁSICOS QUE TIENEN
LUGAR EN LA EMPRESA
 L A E MPRESA

Es la unidad económica dedicada a la extracción,

transformación, transporte, comercialización de
bienes económicos con el objeto de añadirles valor y
obtener utilidades.
FACTORES DE LA EMPRESA
 L A EMPRESA Y LA SOCIEDAD
La empresa es una institución vital para la sociedad

¿Qué beneficios brinda la

empresa a la sociedad?
 Empleo, valor agregado y
tecnología.
 Capacitación y formación.
 Mejores condiciones de vida para
la población.

“La empresa es el motor de la vida socioeconómica de un país y

conforma la clase de vida que tienen sus habitantes.”

Roberto Servitje Sendra:

 El conocimiento de la forma como las empresas
generan sus utilidades, es fundamental en el
éxito de las mismas, siendo los costos del bien o
servicio la variable más importante amerita su
estudio en todas las carreras de ingeniería.

 El dominio de las técnicas de costo servirá de

herramienta de gestión permitiendo tomar
decisiones adecuadas y precisas, que permitirá
competir en un mercado abierto y globalizado
como el nuestro.
 G ENERALIDADES

 Las empresas tienen como objetivo fundamental

generar beneficios cuando producen bienes o
servicios, “beneficios que resultan de la
diferencia entre el precio de venta y los costos
totales”.

 Por consiguiente son de importancia vital en la

vida de una empresa, el conocimiento de su
comportamiento DE LOS COSTOS ya que
permitirá realizar mejoras, corregir errores y
desarrollar presupuestos acorde con la realidad
 G ENERALIDADES

Toda empresa debe tener en cuenta que el

comportamiento de los ingresos y los costos, pueden
correr el riesgo de perderse el control; para ello deben
contar con información de la contabilidad de costos para
tomar decisiones tales como:

- Formulación de estrategias

- Elaboración de presupuestos,

- La planeación de la producción y la fijación de precios,

entre otras.
 G ENERALIDADES

El procesamiento de cualquier transacción económica

implica actividades de recolección, clasificación, síntesis y
análisis.

Por ejemplo, los costos se recopilan por categoría, como

materiales, mano de obra y embarques, dichos costos se
resumen entonces para determinar los costos totales por
mes, trimestre o año.

Los resultados se analizan para evaluar, por ejemplo, la

manera en que los costos van cambiando en relación con
los ingresos de un periodo a otro.
 LA INFORMACIÓN EN LOS COSTOS

Los sistemas contables brindan la información que se presenta en el estado

de resultados, el balance general, el estado de flujos de efectivo y los
informes de desempeño, como el costo por atender a los clientes o por
lanzar una campaña publicitaria.

Información de ventas interesa al gerente de ventas quizás esté interesado

en el monto total de ventas en dinero, para determinar la comisión que
deberá pagarse.

Un gerente de manufactura tal vez esté interesado en las cantidades a

producir de los distintos productos y en las fechas de entrega deseadas, de
manera que logre desarrollar un plan de producción efectivo

Ello amerita que el sistema de control quede en manos de quien conosca y

maneje los costos en una empresa.
 C ONTABILIDAD FINANCIERA

Contabilidad financiera se enfoca en el suministro de

información a agentes externos, tales como inversionistas,
instituciones gubernamentales, bancos y proveedores.

Mide y registra las transacciones del negocio para

proporcionar estados financieros elaborados con base en
los principios de contabilidad generalmente aceptados y/o
normas de información financiera.
 C ONTABILIDAD ADMINISTRATIVA

La contabilidad administrativa mide, analiza y reporta información

financiera y no financiera para ayudar a los gerentes a tomar decisiones
encaminadas al logro de los objetivos de una organización.

Los gerentes usan la información de la contabilidad administrativa para

desarrollar, comunicar e implementar las estrategias.

También usan la información de la contabilidad administrativa para

coordinar el diseño de productos, la producción y las decisiones de
mercadotecnia y para evaluar su desempeño.

La información y los reportes de la contabilidad administrativa no tienen

que seguir reglas o principios establecidos.
C ONTABILIDAD FINANCIERA VS LA
ADMINISTRATIVA
 Contabilidad Contabilidad
Financiera Administrativa
Principales Externos Internos
usuarios
Enfoque Integrada Parcial por
organizacional (agregada) segmentos
Características Debe ser: Puede ser
de información •Histórica •Actual o
• Cuantitativa Pronosticada
•Monetaria • Cuantitativa o
•Comprobable Cualitativa
•Monetaria o no
•Oportuna
Criterios PCGA Consistencia Relevancia
principales Comprobalidad Situacional B/C
Flexibilidad
Registro Formal Formal Informal
 C ONTABILIDAD COSTOS

LA CONTABILIDAD DE COSTOS proporciona información para la contabilidad

administrativa y para la contabilidad financiera muy a menudo se confunde
con la administración de costos pudiendo utilizarse como sinomino

La contabilidad de costos mide, analiza y reporta información financiera y no

financiera relacionada con los costos de adquisición o uso de los recursos
dentro de una organización, por ejemplo, el cálculo del costo de un producto
es una función de la contabilidad de costos, que responde a las necesidades
de evaluación de inventarios de la contabilidad financiera, así como a las
necesidades de toma de decisiones de la contabilidad administrativa (por
ejemplo, la decisión de cómo asignar los precios a los productos, y la
elección de cuáles de ellos se deberán promover).
 LOS COSTO EN LAS FUNCIONES
PRINCIPALES DE UNA EMPRESA O CADENA
DE VALOR
 Tiempo

Mejoramiento
continuó Innovación
Éxito
empresa
Satisfacción
al cliente

Costo Calidad
OBJETIVOS DE LA INGENIERIA DE
COSTOS
ÁREAS DE APLICACIÓN DE
COSTOS
 La fecha de
cálculo

A la
importancia La función
en la toma de administrativa
decisiones
De
acuerdo
Su
comportamien
a Grado de
medida
to
Su facilidad de
atribución
TERMINOLOGÍA USADA EN LA
CONTABILIDAD DE COSTO

Desembolso Costo

Beneficio Gasto

Pérdida
 Costos Fijos

Costos variables
ELEMENTOS DEL COSTO
DE UN PRODUCTO
 COSTO DE MATERIA PRIMA DIRECTA O
MATERIALES DIRECTOS . - S O N L O S C O S TO S D E A D Q U I S I C I Ó N DE
TO D O S L O S M AT E R I A L E S A VA L O R D E C O M P R A , Y Q U E P U E D E N R E A L I Z A R S U
S E G U I M I E N TO E N F O R M A E C O N Ó M I C A M E N T E FA C T I B L E
Las cuatro áreas principales de la administración de
materiales son el transporte, el almacenamiento, el control
de inventarios y las compras.

Las compras.- Es el proceso de adquisición de los materiales

al menor costos y la calidad deseada

El transporte incluye los medios para llevar los

recursos a la compañía y los bienes terminados a los
compradores.

El almacenamiento se refiere al deposito tanto de

materiales que ingresan a las producciones como de
bienes acabados para su distribución física a los
clientes.

El control de inventarios incluye la recepción el

almacenamiento, el manejo y el recuento de todas las
materias primas, de la producción en proceso y de la
producción terminada es primordialmente una tarea
del almacén.
El costo de un articulo en un caso dado,
depende del método empleado para
detenerlo. Se utiliza algunos métodos:
› El método de dar salida a los primeros
artículos que entran (FIFO – PEPS).
› El método de costos promedios (CP).
Los costos de la Mano de obra directa son
tan importantes ya que es el recurso que da
movimiento al proceso productico.

La empresa debe cuidar este elemento por

que es factor fundamental en la producción
y productividad en la empresa.

Es por ello que se ha creado una

dependencia especial para ver todo lo
relacionado con ella.

Toma diferentes nombres como:

- Jefatura de personal

- Departamento de Recursos Humanos

- Gestión de Recurso Humano, etc.

 1.DEPRECIACIÓN DE
MAQUINARIA
Para considerar el costo de la maquinaria,
equipo y activos hay que tener en cuenta dos
factores:
1.- aquellos costos que tienen que ver con la
adquisición, instalación y gastos pre operativos
que deben distribuirse al uso del activo en
función a su vida económica y por otro lado
2.- los costos de operación y de
mantenimiento de! activo tales como energía,
combustible, lubricantes, seguros.

Vida económica de un activo al número de

años de uso.
Vida útil, es la vida en propiedad, es el número
de años efectivos que se conserve el equipo.
Para considerar cuanto hay que cargar a los
costos debemos considerar el concepto de:
 F ORMULAS DE CALCULO

COSTO DE PRODUCCIÓN
CP = MP + MOD + CIF
MP=IIMP+C-IFMP
Costo primo
CPr = MP + MOD
Costo conversión o costos de transformación
CT =CC= MOD + CIF o CP = CPr + CIF
CP = MP + CT
costo de producción con respuesta a la MP
CP = (IIMP + Compras de MP - IFMP) + MOD + CIF
 F ORMULAS DE CALCULO

COSTO DE PRODUCTOS FABRICADOS

CPF = IIPP + CP - IFPP
COSTO DE PRODUCTOS VENDIDOS
CPV = IIPT + CPF – IFPT
Costo de productos disponibles para la venta
CPDV= IIPT+CPF
 F ORMULAS DE CALCULO

COSTO TOTAL Y PRECIO DE VENTA

CTP = CPV + GO
PRECIO VENTA

PV = VV + IGV
VV = CT + / UTILIDAD
Ejemplo Ilustrativo :

Dados los siguientes datos al 2000 de la empresa Perú S.A.

Inventarios iniciales
Materia prima S/. 40.000
Productos en proceso S/. 10.000
Productos acabados S/. 100.000
Inventarios finales
Materia prima S/. 50.000
Productos en proceso S/. 14.000
Productos acabados S/. 150.000
Las compras durante el año fueron de 40.000 a un precio S/. 10= la unidad
El consumo de materiales indirectos fue el siguiente:
Lijar S/. 2.000
Lubricantes S/. 5.000
Combustible S/. 40.000
Ejemplo Ilustrativo :

Costo de mano de obra

Mano de obra directa S/. 300.000
Mano de obra indirecta S/. 70.000
Otros gastos del periodo fueron los siguientes:
Depreciación de equipo S/. 40.000
Alquiler de fabrica S/. 50.000
Seguro de fabrica S/. 7.000
Comisiones S/. 60.000
Salarios de vendedores S/. 100.000
Gastos administrativos S/. 100.000
Gastos financieros S/. 70.000
Se vendieros 120.000 unidades a un precio de S/. 10 la unidad. El impuesto a
la renta es del 30% de la utilidad líquida.

Se pide:
 Determinar costo primo

 Determinar costo conversión

 Determinar costo producción

 Determinar costo productos fabricados

 Determinar costo productos vendidos

 Preparar estado de ganancias y pérdidas

Solución

a) CPr = MP + MOD

MP=IIMP+COMPRA+IFMP

MP=40.000+400.000-50.000

MP=390.000

b) CT = MOD + CIF

CIF= MPI= LIJA S/. 2.000

LUBRICANTE S/. 5.000

COMBUSTIBLE S/. 40.000 47.000

MOI 70.000

CIF DEPRECIACIÓN S/. 40.000

ALQUILER FABR. S/. 50.000

SEGURO FABRICAS/. 7.000 97.000

S/. 214.000

TOTAL CIF = S/. 214.000

T = 300.000+214.000

T = 514.000
c) CP = MP + MOD + CIF
CP = 390.000+300.000+214.000
CP = 904.000
d) CPF = IIPP + CP + IFPP
CPF =10.000+904.000+14.000
CPF =900.000
e) CPV =IIPA + IPF + IFPA
CPV =100.000 + 900.000 + 150.000
CPV = 850.000
f) ESTADO PERDIDAS Y GANANCIAS
Ventas (1200.000*10) S/. 120.000.000
CPV S/. (850.000)
Utilidad Bruta S/. 350.000
- Gastos administrativos S/. 100.000
- Gastos financieros S/. 70.000
- Gastos de ventas S/. 160.000
Utilidad líquida antes de impuestos S/. 20.000
Impuestos (0.30*20.000) S/. 6.000
Utilidad líquida antes de impuestos S/. 14.000
Estado de Resultados o Estado
de Ganancias y Perdidas

• Es un estado financiero que muestra la

rentabilidad de la empresa durante un período,
es decir, las ganancias y/o pérdidas que la
empresa tuvo o espera tener.
• Se conoce también como Estado de Ganancias
y Pérdidas.
• Presenta los resultados de las operaciones de
negocios realizadas durante un período,
mostrando los ingresos generados por ventas y
los gastos en los que haya incurrido la empresa.
 Estado de Resultados o Estado
de Ganancias y Perdidas

• Es utilizado por cuatro importantes interesados:

1.- El estado Peruano para conocer cuanto es el
impuesto a la renta de cada empresa.
2.- El empresario para conocer las ganancias de su
negocio.
3.- Para los bancos con el objeto de calificar los créditos
4.- Para los trabajadores para saber cuanto es la
participación de utilidades si es que les corresponde.
Componentes del Estado de Resultados

• Ventas: Representa la facturación de la empresa en un

período de tiempo, a valor de venta (no incluye el I.G.V.).
• Costo de Ventas: representa el costo de toda la
mercadería vendida.
• Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.
• Gastos generales, de ventas y administrativos:
representan todos aquellos rubros que la empresa requiere
para su normal funcionamiento y desempeño (pago de
servicios de luz, agua, teléfono, alquiler, impuestos, entre
otros).
Componentes del Estado de Resultados

• Utilidad de operación: Es la Utilidad Operativa menos los

Gastos generales, de ventas y administrativos.
• Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos
relacionados a endeudamientos o servicios del sistema
financieros.
• Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operación
menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual
se calculan los impuestos.
• Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de
impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al
Estado.
Componentes del Estado de Resultados

• Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos

menos los impuestos y es sobre la cual se calculan
los dividendos.
• Dividendos: Representan la distribución de las
utilidades entre los accionistas y propietarios de la
empresa.
• Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos
los dividendos pagados a accionistas, la cual se
representa como utilidades retenidas para la
empresa, las cuales luego pueden ser
capitalizadas.
Estructura del Estado de Resultados

Ventas
(-) Costo de Ventas
Utilidad Bruta
(-) Gastos
Utilidad de Operación
(-) Gastos Financieros
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuestos
Utilidad Neta
(-) Pago de Dividendos
Utilidades Retenidas
Ejemplo de Estado de Resultados

ESTADO DE RESULTADOS DE CPG - 2003

Ventas 200.0
Costo de los bienes vendidos (110.0)
Utilidad Bruta 90.0
Gastos generales, de ventas y administrativos (30.0)
Utilidad de Operación 60.0
Gastos financieros (21.0)
Utilidad antes de impuestos 39.0
Impuestos (15.6)
Utilidad Neta 23.4
Asignación de dividendos (10.0)
Utilidades Retenidas 13.4
 Usos del Estado de Resultados

Razones de Rentabilidad

Existen muchas medidas de rentabilidad, la cual relaciona los

rendimientos de la empresa con sus ventas, activos o capital
contable. Estados de resultados de formato común: Son
aquellos en los que cada partida se expresa como un
porcentaje de las ventas, son útiles especialmente para
comparar el rendimiento a través del tiempo.
Miden el éxito de la empresa en un período determinado,
desde el punto de vista financiero.
 Usos del Estado de Resultados

Razones de Rentabilidad
1.- Margen de utilidad bruta
Mide el porcentaje de cada dólar de ventas que queda
después de que la empresa pagó sus productos.

Significado: Eficacia de la empresa para generar utilidades

de las ventas que realiza.
Aplicación: Mide la proporción de las ventas que se
convierten en utilidades
 Usos del Estado de Resultados

Razones de Rentabilidad
2.- Rendimiento Sobre la Inversión

Significado: Eficacia de la empresa para generar utilidades

con la inversión que posee.
Aplicación: Mide la proporción de la inversión que se
convierte en utilidades
 Compañía comercializadora
BALANCE GENERAL ESTADO DE RESULTADOS
Ventas

menos

Inventario de Costo de artículos

Costos del Compra de
mercadería vendidos
producto mercadería
(gasto)

menos
Gastos de ventas
Costos del
y gastos
periodo
administrativos
 Balance General

• Es el documento en el cual se describe la posición

financiera de la empresa en un momento dado (en un punto
específico del tiempo).
• Indica las inversiones realizadas por la empresa bajo la
forma de Activos, y los medios a través de los cuales se
financiaron dichos activos, ya sea que los fondos se
obtuvieron bajo la modalidad de préstamos (Pasivos) o
mediante la venta de acciones (Capital Contable).
• Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posición
financiera de la empresa en un momento determinado del
tiempo. Está compuesto por el Activo, Pasivo y Patrimonio.
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Ecuación de Equilibrio

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO

Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Balance
General
• Activo: se refiere a todo aquello que le pertenece a la
empresa y se clasifican según su grado de liquidez,es decir,
la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se
ordenan según el grado de liquidez, de mayor a menor
grado. Se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.
• Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de
liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
período máximo de un año, es decir, el ciclo normal de
operación de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y
Bancos, Cuentas por Cobrar, Otras cuentas por cobrar,
Inventarios y Gastos Pagados por Anticipado.
 Componentes del Balance General

• Caja y Bancos: representa el Efectivo de la empresa (en la

misma empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de
liquidez.
• Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al crédito y
representan aquellos montos que la empresa va a recibir
como pago de sus clientes (deudores).
• Otras Cuentas por cobrar: son cuentas por cobrar
producto de alguna transacción distinta al giro del negocio
(alquiler de algún ambiente propiedad del negocio).
 Componentes del Balance General

• Inventarios: representan las existencias que

tiene la empresa en su almacén, pudiendo ser:
insumos, materia prima, productos en proceso y
productos terminados, dependiendo del giro del
negocio (empresa productora, comercial o de
servicios).
• Gastos pagados por anticipado: representas
pagos que la empresa realiza por adelantado por
algún producto o servicio que utilizará en el futuro
(seguros, alquileres).
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Balance General

• Activo No Corriente: son aquellos Activos con menor

grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en
efectivo en un plazo mayor a un año). Entre ellos tenemos
los Activos Fijos (terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos)
y Depreciación.
• Activos Fijos: son el Terreno, Edificios (Inmueble),
Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa.
• Depreciación: representa el desgaste de los Activos Fijos
propiedad de la empresa, por su uso en el tiempo. El único
Activo Fijo que no se deprecia es el Terreno.
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Balance General

• Pasivo: son las obligaciones que tiene la empresa para

con terceros (excepto dueños). Se clasifican según el plazo
en el cual se tiene que honrar dicha obligación y se dividen
en Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente.
• Pasivo Corriente: son aquellas deudas que deben
honrarse en el corto plazo (un año como máximo). Se
tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre
otros.
Componentes del Balance General

• Proveedores: son las obligaciones que tiene la

empresa para con sus Proveedores, por los créditos que
estos le hayan otorgado.
• Bancos: son las deudas que tiene la empresa con los
bancos por préstamos de corto plazo que estos le hayan
otorgado.
• Empleados: son las deudas que tiene la empresa con
sus empleados (trabajadores) por concepto de sueldos,
gratificación, beneficios sociales, entre otros.
• Estado: son las deudas que tiene la empresa con el
Estado por el pago de impuestos.
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Balance General

• Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que

deben honrarse en el largo plazo (más de un año).
Se tienen Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre
otros.
• Hipotecas: son deudas de largo plazo que tiene la
empresa con entidades financieras por algún
crédito hipotecario.
• Tenedores de Bonos: son deudas de largo plazo
que tiene la empresa con inversionistas de bonos
emitidos por esta.
Balance General

PASIVO
ACTIVO CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO
NO
ACTIVO CORRIENTE
NO
CORRIENTE PATRIMONIO
 Componentes del Balance General

• Patrimonio: son las obligaciones que la empresa tiene con

accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades Acumuladas
• Capital: representa la inversión inicial y aportes posteriores
que hayan realizado los dueños o accionistas de la empresa
para la constitución y operación de la misma.
• Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la
empresa va teniendo en el tiempo las cuáles se van
acumulando. Estas se pueden capitalizar (convertirse en
Capital) o distribuirse a los dueños a través del pago de
dividendos.
Estructura del Balance General

ACTIVO PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO
Activo Corriente Pasivo Corriente
Caja y Bancos Proveedores
Clientes Bancos
Otras Cuentas por Cobrar Empleados
Inventarios Estado
Gastos Pagados por Anticipado Total Pasivo Corriente
Total Activo Corriente Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo
Activo No Corriente Total Pasivo No Corriente
Activo Fijo Total Pasivo
Depreciación Patrimonio
Acitvo Fijo Neto Capital
Total Activo No Corriente Utilidades Acumuladas
Total Patrimonio
TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO + PATRIMONIO
Ejemplo del Balance General
BALANCE GENERAL DE CPG AL 31 DE DICIEMBRE

2002 2003 VARIACION

ACTIVO
Efectivo y Valores negociables 100.0 120.0 20.0
Cuentas po Cobrar 50.0 60.0 10.0
Inventarios 150.0 180.0 30.0
Total Activo Corriente 300.0 360.0 60.0
Propiedades, planta y equipo 400.0 490.0 90.0
Depreciación acumulada (100.0) (130.0) (30.0)
Activo Fijo Neto 300.0 360.0 60.0
Activos Totales 600.0 720.0 120.0
PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas por pagar 60.0 72.0 12.0
Deuda de corto plazo 90.0 184.6 94.6
Total Pasivo Corriente 150.0 256.6 106.6
Deuda de largo plazo 150.0 150.0 0.0
Total Pasivo 300.0 406.6 106.6
Capital de los accionistas 200.0 200.0 0.0
Utilidades retenidas 100.0 113.4 13.4
Total Patrimonio 300.0 313.4 13.4
Total Pasivo y Patrimonio 600.0 720.0 120.0
Aspectos adicionales del Balance General

• Aunque todos los activos se expresan en términos de unidades

monetarias, sólo el Efectivo representa dinero real. Las cuentas
por cobrar son cuentas adeudadas por terceros a favor de la
empresa y los inventarios muestras las inversiones en unidades
monetarias que la empresa ha realizado en materias primas,
productos en proceso y productos terminados.
• Los derechos contra los activos pueden ser de dos tipos: pasivo
(dinero que adeuda la empresa) y la propiedad de los accionistas.
El capital de los accionistas será un residuo que representa la
cantidad que recibirán los accionistas si todos los activos de la
empresa pudieran venderse a sus valores en libros y si todos los
activos pudieran pagarse también en valores.
Aspectos adicionales del Balance General

• La cuenta Utilidades Retenidas se acumula a través del

tiempo a medida que la empresa “ahorra” o “reinvierte” una
parte de sus utilidades en lugar de pagarla como
dividendos.
• La otra cuenta del Patrimonio, el capital, surge de la emisión
de acciones para obtener nuevos fondos de capital.
• El balance general cambiará todos los días a medida que la
empresa va teniendo diversos tipos de transacciones
(aumento de inventarios, disminución de préstamos
bancarios, entre otros).
 Ecuación de Equilibrio

Si se incrementa un Activo se debe:

 disminuir otro activo en un importe igual, o
 aumentar un pasivo o patrimonio en un
importe igual.

Si se disminuye un Activo se debe:

 aumentar otro activo en un importe igual, o
 disminuir un pasivo o patrimonio en un
importe igual.
 Ecuación de Equilibrio

Si se incrementa un Pasivo se debe:

 disminuir otro pasivo o patrimonio en un
importe igual, o
 aumentar un activo en un importe igual.

Si se disminuye un Pasivo se debe:

 aumentar otro pasivo o patrimonio en un
importe igual, o
 disminuir un activo en un importe igual.
 Ejercicio

El dueño del negocio decidió comprar equipos e

inmuebles e instalarlos en un pequeño local que
alquiló. El precio de compra fue de S/. 6,000 y las
pagó al contado.
BALANCE GENERAL 1

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 4,000 Capital 10,000
Activo Fijo 6,000
TOTAL ACTIVO 10,000 TOTAL PATRIMONIO 10,000
 Ejercicio

Luego, el dueño adquirió mercadería para iniciar el proceso

de comercialización. Para obtener un descuento por volumen
hizo un pedido por S/. 5,000. Como no tenía suficiente
efectivo para cubrir esta compra, la hizo al crédito.

BALANCE GENERAL 2

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 4,000 Proveedores 5,000
Inventarios 5,000
Activo Fijo 6,000 Capital 10,000
TOTAL ACTIVO 15,000 TOTAL PATRIMONIO 15,000
 Ejercicio

Del total de mercadería adquirida se retiró del almacén

S/. 3,000 para su venta. Esta mercadería se vendió al
crédito a un cliente a S/. 4,500, obteniéndose una ganancia
de S/. 1,500.
BALANCE GENERAL 3

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 4,000 Proveedores 5,000
Clientes 4,500
Inventarios 2,000 Capital 10,000
Activo Fijo 6,000 Utilidades Acumuladas 1,500
TOTAL ACTIVO 16,500 TOTAL PATRIMONIO 16,500
 Ejercicio
Se recibió un pago de S/. 3,000 del cliente al que se le
vendió la mercadería al crédito.

BALANCE GENERAL 4

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 7,000 Proveedores 5,000
Clientes 1,500
Inventarios 2,000 Capital 10,000
Activo Fijo 6,000 Utilidades Acumuladas 1,500
TOTAL ACTIVO 16,500 TOTAL PATRIMONIO 16,500
 Ejercicio

Se canceló la cuenta correspondiente a la

mercadería adquirida al crédito.

BALANCE GENERAL 5

ACTIVO PATRIMONIO
Caja y Bancos 2,000
Clientes 1,500
Inventarios 2,000 Capital 10,000
Activo Fijo 6,000 Utilidades Acumuladas 1,500
TOTAL ACTIVO 11,500 TOTAL PATRIMONIO 11,500
 Usos del Balance General
Razones de liquidez
La liquidez es la capacidad para saldar las
obligaciones a corto. Se refieren no solamente a las
finanzas totales de la empresa, sino a su habilidad
para convertir en efectivo determinados activos y
pasivos corrientes.

Miden la habilidad de la empresa para pagar

sus deudas a corto plazo
 Usos del Balance General
Razones de liquidez

1.- Razón Circulante

Significado: Representa las veces que el activo circulante

podría cubrir al pasivo circulante.

Aplicación: Para medir la liquidez de una empresa.

 Usos del Balance General
Razones de liquidez
2.-Prueba del ácido
Es similar a la razón circulante, excepto por que excluye
el inventario, ya que :
a) Muchos tipos de inventarios no se venden con facilidad.
b) El inventario se vende normalmente al crédito, lo que significa que se
transforma en una cta. por cobrar antes de convertirse en dinero.

Significado: Representa las veces que el activo circulante más líquido cubre al
pasivo a corto plazo.
 Usos del Balance General
Razones de liquidez
3.- Razón de Cobertura de la Gastos de
Operación:

Representa la capacidad de la empresa para cubrir sus

costos básicos de operación.
 Usos del Balance General
Razones de Actividad
Miden la velocidad con que diversas cuentas se
convierten en ventas o efectivo.

Miden la eficiencia de la empresa en la

administración de sus activos
de liquidez
 Usos del Balance General
Razones de Actividad
Miden la velocidad con que diversas cuentas se
convierten en ventas o efectivo.

Miden la eficiencia de la empresa en la

administración de sus activos
de liquidez
 Usos del Balance General
Razones de Actividad
1.- Rotación de inventarios
Mide la actividad, o liquidez, del inventario de una
empresa.

Significado: Rapidez de la empresa en efectuar sus ventas.

Aplicación: Medir eficiencia de ventas
 Usos del Balance General
Razones de Actividad
2.- Rotación de Cuentas por Cobrar: (RCC)
Mide la liquidez de las cuentas por cobrar por medio de
su rotación.

Significado: Representa el número de veces que se cumple el círculo comercial

en el período a que se refieren las ventas netas.
Aplicación: Proporciona el elemento básico para conocer la rapidez y la
eficiencia del crédito
 Usos del Balance General
Razones de Actividad
3.- Rotación de activos fijos

Significado: Número de veces en que se ha vendido la inversión en activos

fijos.
Aplicación: Medir la eficiencia del gerente de producción. Medir la
eficiencia en la admón. de los activos fijos
 Usos del Balance General
Razones de Cobertura
El nivel de deuda de una empresa indica la cantidad de
dinero prestado por otras personas que se utiliza para
tratar de obtener utilidades. Cuanto mayor sea la deuda
que la empresa utiliza en relación con sus activos
totales, mayor será el apalancamiento financiero.
Ayudan a evaluar la solvencia de la empresa
 Usos del Balance General
Razones de Cobertura
 Usos del Balance General
Razones de Cobertura
 F LUJO DE C AJA
El flujo de caja es un documento o informe financiero
que muestra los flujos de ingresos y egresos de
efectivo que ha tenido una empresa durante un
periodo de tiempo determinado.
•
Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de
facturas, el rendimiento de inversiones, los
préstamos obtenidos, etc.
• Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago
de facturas, pago de impuestos, pago de sueldos,
préstamos, intereses, amortizaciones de deuda,
servicios de agua o luz, etc
 F LUJO DE C AJA
La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce
como saldo o flujo neto, por lo tanto constituye un
importante indicador de la liquidez de la empresa.
Si el saldo es positivo significa que los ingresos del
período fueron mayores a los egresos (o gastos);
Si es negativo significa que los egresos fueron mayores a
los ingresos.
 F LUJO DE C AJA
 El flujo de caja (Cash Flow, en inglés)se caracteriza
por dar cuenta de lo que efectivamente ingresa y
egresa del negocio, como los ingresos por ventas o el
pago de cuentas (egresos). En el Flujo de Caja no se
utilizan términos como “ganancias” o “pérdidas”,
dado que no se relaciona con el Estado de
Resultados.
 F LUJO DE C AJA
Sin embargo, la importancia del Flujo de Caja es que nos permite
conocer en forma rápida la liquidez de la empresa,
entregándonos una información clave que nos ayuda a tomar
decisiones tales como:
• ¿cuánto podemos comprar de mercadería?
• ¿Podemos comprar al contado o es necesario solicitar
crédito?,
• ¿Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crédito?
• ¿Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o
debemos pedir un refinanciamiento?
• ¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas
inversiones?
 F LUJO DE C AJA
El flujo de caja se puede ver en la empresa justo para tomar
decisiones que nos permite el conocer en forma rápida la
liquidez de la empresa, entregándonos una información clave
que nos ayuda a tomar decisiones tales como:
• ¿cuánto podemos comprar de mercadería?
• ¿Podemos comprar al contado o es necesario solicitar
crédito?,
• ¿Debemos cobrar al contado o es posible otorgar crédito?
• ¿Podemos pagar las deudas en su fecha de vencimiento o
debemos pedir un refinanciamiento?
• ¿Podemos invertir el excedente de dinero en nuevas
inversiones?
 F LUJO DE C AJA

El Flujo de Caja sintetiza los movimientos de

efectivo que tendrán lugar durante la vida del
proyecto, tanto en la etapa de ejecución como en
la etapa de operación.
El flujo de caja se construye para toda la vida del
proyecto, periodo denominado también “horizonte
de evaluación”, (10 años) a diferencia del
presupuesto del proyecto, que sólo comprende la
etapa de inversión, conocida como “horizonte de
ejecución” del proyecto
F LUJO DE C AJA
 C OMO ELABORAR EL F LUJO DE C AJA

 Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la

información sobre los ingresos y egresos de la
empresa.
 La importancia de elaborar un Flujo de Caja Proyectado es que nos
permite, por ejemplo:

1.- Anticiparnos a futuros déficit (o falta) de efectivo y, de ese modo, poder

tomar la decisión de buscar financiamiento oportunamente.

2.- Establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos, por
ejemplo, al presentarlo dentro de nuestro plan o proyecto de negocios.
C OMO ELABORAR EL F LUJO DE C AJA

 El diagrama de flujo lo podemos elaborar para un nuevo

proyecto de inversión y determinar el VAN y la TIR,
incorporando las tasas de interés bancarias y los costos de
oportunidad de hacer ese u otro negocio.

 Como vemos, el Flujo de Caja es uno de los mejores aliados

en cualquier proyecto de inversión. En base a la información
que nos entrega con el saldo neto, podemos tomar
decisiones estratégicas para el futuro.
C OMO ELABORAR EL F LUJO DE C AJA
 Veamos un ejemplo de flujo de caja y estimación de capital de trabajo:
0 1 2 3 4 5
Ingresos por ventas 11.825 11.825 11.825 11.825 11.825
Ganancia de Capital 2.300
Costos de Operación (4.313) (4.313) (4.313) (4.313) (4.313)
Sueldo Sr. Flores (3.600) (3.600) (3.600) (3.600) (3.600)
Gasto Financiero (780) (780) (520) (260)
Depreciación Legal (2.200) (2.200) (2.200) (2.200) (2.200)
Utilidad antes Imptos. 932 932 1.192 1.452 4.012
Imp. 1a Categoría (140) (140) (179) (218) (602)
Utilidad desp. Imptos. 793 793 1.013 1.234 3.410
Ganancia de Capital (2.300)
Depreciación Legal 2.200 2.200 2.200 2.200 2.200
Flujo Operacional 2.993 2.993 3.213 3.434 3.310
Inversión Fija (s/IVA) (11.000)
IVA Inversión (1.980) 1.980
Valor Residual 2.300
Capital de Trabajo (1.316)
Rec. Capital de Trabajo 1.316
Préstamo 7.796
Amortización (2.599) (2.599) (2.599)
Flujo de Capitales (6.500) 1.980 (2.599) (2.599) (2.599) 3.616
Flujo de Caja Soc. (6.500) 4.973 394 615 836 6.926
 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6
Producción 566 566 566 566 566 566

Ingresos (c/IVA) 1162,762 1162,762 1162,762 1162,762

Costos Fijos
Arriendos (c/IVA) 88,500 88,500 88,500 88,500 88,500 88,500
Mano de Obra 66,667 66,667 66,667 66,667 66,667 66,667
Sueldo Sr. Flores 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000
Costos Variables
Mano de Obra 67,880 67,880 67,880 67,880 67,880 67,880
Materias Primas (c/IVA) 93,448 93,448 93,448 93,448 93,448 93,448
Agua y Energía (c/IVA) 83,436 83,436 83,436 83,436 83,436

Gastos Financieros
Intereses 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

Impuestos
PPM (1% Ventas s/IVA) 0,000 9,854 9,854 9,854 9,854 9,854
IVA Compras 0,000 (27,755) (40,482) (40,482) (40,482) (40,482)
IVA Ventas 0,000 177,370 177,370 177,370 177,370 177,370
IVA+PPM Mensual 0,000 159,470 146,742 146,742 146,742 146,742
Crédito IVA Inversión (1980,000) (1820,530) (1673,788) (1527,046) (1380,304) (1233,562)
Pago Mensual 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000

Ingresos-Egresos (616,495) (699,931) 462,831 462,831 462,831 462,831

Ingresos-Egresos Acum. (616,495) (1316,426) (853,595) (390,764) 72,066 534,897
Min (Ing-Egr Acum) = (1316,426)