Correction de l’Examen d’Accès au Master Sciences de Gestion 2017

Prof : Mohamed ELBAZI

1
2
3
4
Dossier I : La Comptabilité Générale

1. Les inconnues :
 La valeur d’entrée des bâtiments

VE= 2x500x120= 120.000

 La date de créations

24.000 = 120.000x4%xd/12

D= 60 mois = 5ans soit janvier 2011

 Le solde du compte 3424 clients douteux ou litigieux

= 110060-18.360= 91.700
 La valeur d’entrée des titres de participation
= 50x400= 20.000
 La valeur d’entrée des bons de trésor à 4ans
=80x50+60x100+100x80=18.000
 La valeur d’entrée des bons de trésor à 6 mois
300x500=150.000
 La valeur d’entrée des obligations à 15ans
= 500x120=60.000
 PPD des titres immobilisés (droits de créances)
= 5x50+30x80=2.650
 PPD des TVP :
= Rien

 Les Valeurs d’entrée

- M1 :
On a :
PC = 25% VE
35.000=25%VE donc VE = 140.000
- Le taux d’amortissement du matériel et outillage
On a pour M2 la VNA après inventaire x50% =PC = 15.300
donc VNA = 30.600=90.000 – 90.000xtx5,5 donc Taux = 12% d’où la durée de vie 8ans et 4 mois

- M3 :
16.200= VE x12%x27/12 donc VE = 60.000

- M4 :
39.360= VE – VE x12%x18/12 donc VE = 48.000

- M6 :
440.000 = 140.000+90.000+60.000+48.000+52.000 + VE de M6)
Donc VE de M6 =50.000
Les Cumulé d’amortissement et VNA au 31/12/2015 :
 M1 : 140.000x12%x5=84.000 et VNA = 56.000
 M2 : 90.000x12%x5=54.000 et VNA = 36.000
 M3 : 16.200 et VNA = 43.800
 M4 : 48.000x12%x18/12= 8.640 et VNA = 39.360
 M5 : 169.080- (84.000+54.000+43.800+8.640) =6.240 et VNA = 45.760
 M6 : pas de cumulé d’amortissement car elle a été acquise au courant 2016 (15/04/2016)
 Le taux d’amortissement du matériel informatique
109.000= 170.000x10%x5 +60.000xtx2 donc t =20% et la durée de vie 5ans

5
  Le solde du compte « Bons de trésor à 4ans : 80x50+60x100+100x80= 18.000
 Le solde du compte « Bons de trésor à 6 mois » : 300x500= 150.000

Les dotations de l’exercice 2016

- Bâtiments : 120.000x4%= 4.800
- Mobilier de bureau : 170.000x10%= 17.000
- Matériel informatique : 60.000x20% =12.000
- Matériel et outillage

Machine DEA DAE Cumulé d’amortissement des

machines sorite
M1 140.000X12%= 16.800 - 140.000x12%x5,75=43.400
M2 90.000x12%x6/12=5.400 - 90.000x12%x5,5=59.400
M3 60.000x12%x6/12=3.600 60.000x12%x67/12=40.200 60.000
M4 48.000x12%=5.760 - -
M5 52.000x12%=6.240 - -
M6 50.000x36%x9/12=13.500 - -
TOTAL 47.100 40.200 -

Les créances douteuses

Noms Solde Solde HT Provisions Provisions Ajustement Perte

TTC 2016 2015 DOT REP HT TVA
TALI 29.400 24.500 - 18.645 - 18.645 24.500 4.900
DIVO 28.500 23.750 11.875 10.170 1.705 -
MEVA 9.000 7.500 1.695 3.390 - 1.695
NYPA 8.000 6.666 ,67 5.085 1.695 3.390 -
TOTAL 74.900 62.416,67 18.655 33.900 5.095 20.340 24.500 4.900

Les titres :

Pour les titres cédés

 Sorties des titres :

- BMT3 : 50%x100x80= 4.000 (VNA)
- GIH : 25%70x20=350 (VNA)
- BTM1 : 20%x80x50= 800 (VNA)

 Annulation des provisions

- BMT3 : 30x50%x80=1.200
- GIH : pas de provisions à annuler
- BTM1 : 5x20%x50=50

 L’ajustement des provisions des titres non cédés

Titres Quantité Provisions 2016 Provisions 2015 Ajustement

DOT REP
Bons de trésor (Titres BTM1 40 10x40=400 5x40=200 200 -
immobilisés) BTM2 100 10x100=1.000 - 1.000 -
BTM3 40 - 30x40=1.200 - 1.200
Actions de participation CMH 400 5x400=2.000 10x400=4.000 - 2.000
DIH Anciennes 30 30x30=900 20x30=600 900 600
DIH nouvelles 880 - - - -
6
 Actions CKF 60 10x60=600 15x60=900 - 300
GIH 15 - - - -
Obligations à 15 ans CIH 120 - - - -
TVP BTM4 500 - - - -

2. Les écritures comptables de fin d’exercice au 31/12/2016

7518 PC des immobilisations des exercices antérieurs 35.000

5141 Banque 35.000
Annulation de l’écriture de cession de M1
5161 Caisse 35.000
7513 PC des immobilisations corporelles 35.000
Réécriture de la cession
Banque 15.300
PC des immobilisations corporelles 15.300
Enregistrement de la cession omise
DEA des immobilisations corporelles 80.900
Amortissements des Bâtiments 4.800
Amortissements du matériel et outillage 47.100
Amortissement du mobilier de bureau 17.000
Amortissements du matériel informatique 12.000
Dotations de l’exercice 2016
DAE des immobilisations corporelles 40.200
Amortissements du matériel et outillage 40.200
Amortissement exceptionnel de M3 détruite
Amortissements du matériel et outillage 96.600
VNA des immobilisations corporelles cédées 43.400
Matériel et outillage 140.000
Sortie de M1 cédée
Amortissements du matériel et outillage 59.400
VNA des immobilisations corporelles cédées 30.600
Matériel et outillage 90.000
Sortie de M2 cédée
Amortissements du matériel et outillage 60.000
Matériel et outillage 60.000
Sortie de M3 totalement détruite
Banque 16.800
Clients douteux ou litigieux 16.800
Enregistrement des règlements des clients douteux
Pertes sur créances irrécouvrables 24.500
Etat TVA facturée 4.900
Clients douteux ou litigieux 29.400
Client TALI pour solde
Provisions pour dépréciations des clients et compte rattachés 15.648
Reprises sur provisions pour dépréciation de l’AC 18.645
Annulation de la provision sur le client TALI
DEP pour dépréciation des créances de l’AC 1.705
Provisions pour dépréciations des clients et compte rattachés 1.705
Augmentation de la provision sur le client DIVO
Provisions pour dépréciations des clients et compte rattachés 1.695
Reprises sur provisions pour dépréciation de l’AC 1.695
Diminution de la provision sur le client MEVA
DEP pour dépréciation des créances de l’AC 3.390
Provisions pour dépréciations des clients et compte rattachés 3.390
Augmentation de la provision sur le client DIVO
Banque 4.400

7
 PC des immobilisations financières 4.400
Enregistrement de la cession des titres BMT3 omise (40x110)
Banque 450
PC des immobilisations financières 450
Enregistrement de la cession des titres GIH omise (5x90)
Banque 700
PC des immobilisations financières 700
Enregistrement de la cession des titres BMT1 omise (10x70)
Titres de participation 79.200
Banque 79.200
Enregistrement de l’achat des titres DIH omise (880x90)
VNA des immobilisations financières cédées 4.800
Bons de trésor 4.800
Sorties des titres BTM 1 et BTM 3 cédés
VNA des immobilisations financières cédées 350
Autres titres immobilisés (actions) 350
Sortie des titres GIH cédés
Provisions pour dépréciations des titres immobilisés, droits de créances 1.250
Reprises sur provisions pour dépréciations des immobilisations financières 1.250
Annulation de la provision des titres BTM1 et BTM 3 cédés
Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 1.200
Provisions pour dépréciations des titres immobilisés, droits de créances 1.200
Augmentation de la provision sur les titres BTM 1 et BTM 2 restants
Provisions pour dépréciations des titres immobilisés, droits de créances 1.200
Reprises sur provisions pour dépréciations des immobilisations financières 1.200
Annulation de la provision des titres BTM 3 restants
Provisions pour dépréciations des titres de participation 2.000
Reprises sur provisions pour dépréciations des immobilisations financières 2.000
Diminution de la provision sur les titres de participation CMH
Titres de participation 3.600
Autres titres immobilisés 3.600
Reclassement des titres DIH anciennes (120x30)
Provisions pour dépréciations des autres titres immobilisés 600
Reprises sur provisions pour dépréciations des immobilisations financières 600
Annulation de la provision des titres DIH Anciennes
Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 900
Provisions pour dépréciations des titres de participation 900
Constations de la provision sur les titres DIH anciennes
Provisions pour dépréciations des autres titres immobilisés 300
Reprises sur provisions pour dépréciations des immobilisations financières 300
Diminution de la provision sur les titres CKF

3. L’extrait du bilan du 31/12/2016

Etat B2 : tableau des immobilisations

Immobilisations Début Augmentation Diminution Fin

2016 Acquisition Production Virement Cession Retrait Virement 2016
Bâtiments 120.000 120.000
Matériel et outillage 390.000 50.000 230.000 60.000 150.000
Mobilier de bureau 170.000 170.000
Matériel informatique 60.000 60.000

Etat B2 bis : tableau des amortissements

8
 Immobilisations Début 2016 Dotations Cumulé d’amortissements des Fin 2016
éléments sortis
Bâtiments 24.000 4.800 - 28.800
Matériel et outillage 169.080 87.300 156.000 100.380
Mobilier de bureau 85.000 17.000 - 102.000
Matériel 24.000 12.000 - 36.000
informatique

Etat B5 : tableau des provisions

Provisions Début Dotation Reprises Fin 2016
2016 Exploitation Financières Non Exploitation Financières Non
courantes courantes
PPD des titres de 4.000 - 900 - - 2.000 - 2.900
participation
PPD des titres 2.650 - 1.200 - - 2.450 - 1.400
immobilisés, droits aux
créances
PPD des autres titres 1.500 - - - - 900 - 600
immobilisés
Total PPD de l’AI - - 2.100 - - 5.350 - -
PPD des clients 33.900 5.095 - - 20.340 - - 18.655
PPD des TVP - - - - - - - -
Total PPD de l’AC - 5.095 - - 20.340 - - -

Le solde du compte « 3424 clients douteux ou litigieux » :74.900-29.400= 45.500

Le solde du compte « 2510 titres de participation » : 50x400 +120x30+880x90=102.800
Le solde du compte « bons de trésor à 4ans » : 18.000-4.800= 13.200
Le solde du compte « Bons de trésor à 6 mois » : 300x500= 150.000
Le solde du compte « Autres titres immobilisés (actions) : 10.400 -120x30 -5x20=6.700
L’extrait du bilan au 31/12/2016
Actif Exercice Exercice
Brut A&P Net précédent
Immobilisations corporelles 500.000 267.180 232.820 437.920
Constructions 120.000 28.800 91.200 96.000
Installations techniques matériel et outillage 150.000 100.380 49.620 220.920
Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers 230.000 138.000 92.000 121.000
Créances de l’actif circulant
Clients et comptes rattachés 365.500 18.655 346.845 ?
Titres et valeurs de placement 150.000 - 150.000 150.000
? : Car on a pas le solde du compte clients, clients effets à recevoir et client factures à établir de l’exercice
2015
Dossier II : La Gestion Financière

Exercice n°1 :
La situation de l’entreprise au courant N d’après le tableau de financement

- Un e CAF négatives qui reflète l’incapacité de l’entreprise à financer ces dépenses en charges et
s’ajoute à cette situation une distribution des dividendes ce qui influencera directement la trésorerie
d’exploitation de l’entreprise
- Un accroissement de l’endettement qui représente plus de 100% des ressources stables
(12.000/11.950= 100,42%)
- La part consacrée à l’investissement n’est que de 39,39% des emplois stables et 26,11% de
l’ensemble des ressources stables
- Une 57,45% des emplois stables sont des remboursements des dettes financement antérieurs soit
38,07% des ressources stables

9
 - Le financement structurel de l’accroissement du BFG par l’accroissement du FDRF 58,23% (11.950-
7.920)/4.920) cette situation a entrainé la dégradation de la trésorerie pour 2.890
- La situation financière est inquiétante, il demeure indispensable d’intensifier les efforts
commerciale afin d’accroitre le chiffre d’affaire, disposer de bonnes conditions de règlement client et
fournisseurs avec une bonne rotation des stocks, et un maintien d’une bonne gestion des charges
afin d’accroitre la CAF et par suite l’autofinancement

Exercice n°2 :
1. Le compte résultat prévisionnel des deux projets on suppose que le taux d’imposition fiscale est de
30%
a. Projet A
Estimation du BFDR
N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
CA 6.000 12.000 18.000 24.000 30.000
BFDR 200 400 600 800 1.000
Accroissement du BFRD 200 200 200 200 200

La dépense d’investissement
- Investissement : 3.000
- BFDR du démarrage : 200
Total : 3.200

CPC prévisionnel
N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
M/CV 1.800 3.600 5.400 7.200 9.000
SF hors amortissements 900 2.100 3.300 4.500 5.700
DEA : 3.000/10 300 300 300 300 300
Résultat avant IS 600 1.200 1.800 2.400 3.000
Résultat net 420 840 1.260 1.680 2.100
CFN 720 1.140 1.560 1.980 2.400
Variation du BFDR 200 200 200 200 -
Récupération du BFDR - - - - 1.000
VRN - - - - -
FNT 520 940 1.360 1.780 3.400
FNT Actualisés 472,73 776,86 1.021,79 1.215,76 2.111,13
FNT actualisés cumulés 472,73 1.249,59 2.271,38 3.487,14 5.598,27

b. Projet B
Estimation du BFDR
N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
CA 15.000 30.000 45.000 60.000 75.000
BFDR 500 1.000 1.500 2.000 2.500
Accroissement du BFRD 500 500 500 500 500

La dépense d’investissement
- Investissement : 9.000
- BFDR du démarrage : 500
Total : 9.500

CPC prévisionnel
N+1 N+2 N+3 N+4 N+5
M/CV 4.500 9.000 13.500 18.000 22.500
SF hors amortissements 3.600 4.500 6.000 7.000 9.000
DEA : 9.000/10 900 900 900 900 900
10
 Résultat avant IS 0 3.600 6.600 10.100 12.600
Résultat net 0 2.250 4.620 7.070 8.820
CFN 900 3.150 5.520 7.970 9.720
Variation du BFDR 500 500 500 500 -
Récupération du BFDR - - - - 2.500
VRN - - - - -
FNT 400 2.650 5.020 7.470 12.220
FNT Actualisés 363,64 2.190,08 3.771,60 5.102,11 7.587,66
FNT actualisés cumulés 363,64 2.553,72 6.325,32 11.427,43 19.015,09

2. La VAN et l’IP des deux projets

Projets A B
VAN 5.598,27-3.200= 2.398,27 19.015,09-9.500=9.515,09
IP 5598,27/3200=1,75 19015.09/9.500=2

3. Le Projet à Retenir
Le projet B permettra à l’entreprise de rapporter plus de VAN soit 9.515,09 contre 2.398,27 pour le
projet A de même chaque dirham investi dans le projet B rapportera un dirham de plus contre 75
centimes pour le projet A donc le projet à retenir c’est le projet B

11