1.

Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari Bapepam sebagaii pihak yang memberikan jasa
penitipan efek dan harta lain yang berkaitan dengan efek dan jasa lain, termasuk menerima dividden,
bunga, dan hak lain-lain menyelesaikan transaksi efek, dan mewakili pemegang rekening yang
menjadi nasabahnya , sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 ayat 9 Undang-Undang Nomor 8 Tahun
1995 Tentang Pasar Modal adalah
a. Pasar Modal
b. KPEI
c. KSEI
d. Bursa Efek

2. Manfaat keberadaan pasar modal antara lain

a. Sumber pembiayaan, wahana investasi jangka pendek, penyebaran kepemilikan
b. Sarana spekulasi , penciptaan lapangan kerja , penyebaran kepemilikan
c. Wahana invstasi sekligus memungkinkan upaya diversifikasi dan spekulasi
d. Sumber pembiayaan, wahana investasi, Peningkatan GCG bagi emiten

3. Definisi Bursa Efek sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 ayat 4 Undang-undang Nomor 8 Tahun
1995 Tentang Pasar modal, adalah
a. Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari otoritas jasa keungan ( OJK ) untuk
menyelenggarakan dan menyediakan system dan sarana untuk mempertemukan
penawaran jual ddan permintaan beli efek dengan tujuan untuk diperdagangkan
diantara mereka
b. Pasar yang dikelola secara terorganisir dengan aktivitas perdagangansurat berharga
sperti sham obligai, option, warrant, right dengan mengunakan jasa perantara,
komisisoner, dan underwriter
c. Pihak yang telah memperoleh izin usaha dari otoritas jasa keungan ( OJK ) untuk
melakukan penawaran umum dan perdagangan efek
d. Tempat untuk memperdagangkan berbagi instrument keuangan jangka panjang seperti
obligasi, saham reksa dana, serta istrumen derivative lainnya
4. Manakah dibawah ini yang merupakan lembaga yang termasuk SRO ?
a. BEI, KPEI, BAE
b. OJK, BEI, KSEI
 c. BEI, BI, OJK
d. BEI, KPEI, KSEI

5. Berdasarkan keputusan PT BEI No.00023/BEI/04-2016 tentang perubahan fraksi harga yang mulai
berlaku sejak tanggal 2 mei 20116, PERATURAN BEI NOMOR II-A: TENTANG PERDAGANGAN EFEK
BERSIFAT EKUITAS menyatakan bahwa :
1) Perdagagan efek bersifat ekuitas di Pasar Reguler dan Pasar Tunai harus dalam satuan
perdagangan (round lot) efek bersifat ekuitas atau kelipatannya
2) Satu-satuan perdagangan (round lot) efek bersifat ekuitas ditetapkan 100 efek bersifat
ekuitas
3) Perdagangan efek bersifat ekuitas di pasar negosiasi tidak menggunakan satuan
perdagangan ( round lot )
a. 1 dan 3 benar
b. 1, 2 dan 3 benar
c. 1 dan 2 benar
d. 2 dan 3 benar

6. Undang-undang yang mengatur pasar modal Indonesia adalah

a. UU No. 8 Tahun 1995
b. UU No. 1 Tahun 1967
c. UU No. 21 Tahun 2011
d. UU No. 19 tahun 2003

7. Biaya-biaya manakah yang biasanya dibebankan kepada nasabah yang melaksanakan jual beli saham
1. Jasa kliring (KPEI)
2. Biaya transaksi
3. Jasa Settlement (KSEI)
4. PPh Badan Perusahaan Efek
a. 1
b. 2
c. 1,2 dan 3
d. 1 dan 2
8. Fungsi KPEI sebagai lembaga kliring dan penjamin adalah
a. Menyelesaikan semua kewajiban nasabah terkait denga transaksi penjualan dan
pembelian efek
b. Menyelenggarakan pencatatan aktivitas dan penyelesaian transaksi perdagangan efek
c. Mengeluarkan kontrak penjamin atas transaksi penjualan dan pembelian oleh nasabah di
bursa efek
d. Menyelesaikan hak dan kewajiban terkait transaksi penjualan dan pembelian efek oleh
nasabah bursa fek

9. Siapakah yang menjadi obyek perindungan dari Dana Perlindungan pemodal

a. Nasabah yang menitipkan efek di Kustodian
b. Karyawan bursa efek
c. Pemegang saham perusahaan efek
d. Direksi perusahaan efek

10. Jenis pasar dimana perdagangan efek di bursa efek dilaksanakan oleh anggota bursa efek melalui
JATS dan penyelesaiannya dilakukan pada hari bursa ke -3 setelah terjadinya transaksi busra ( T + 3)
disebut
a. Semua benar
b. Pasar negosiasi
c. Pasar regular
d. Pasar tunai

11. Berikut ini fungsi dan tujuan dari Single Identificaton ( SID) dalam transaksi saham kecuali :
a. Meningkatkan kemampuan monitoring dan pemisahan asset nasabah
b. Sarana pengendalian dan pengawasab risiko pasar yang lebih luas
c. Diguakan sebagai username login AKSES
d. Sebagai nomor tunggal Identitas Investor

12. Siapakah yang boleh melakukan perdagangan efek di bursa efek ?

a. Pemegang saham bursa efek
b. Perusahaan efek kecuali anggota bursa efek
 c. Anggota bursa efek yang telah menjadi anggota kliring dan partisipan KSEI
d. Perusahaan Efek yang telah memperoleh izin dari OJK

13. Berikut ini adalah fungsi dan kewajiban pelaku pasar modal dari lembaga penunjang
1). Memberikan rekomendasi jual atau beli atas efek
2). Mengelola portofolio efek atas kepntingan nasabah’
3). Membuat kontrak dengan emitem untuk melakukan penawaran umum
4). Menganalisa kelayakan investasi
5). Melakukan penilaian kemampuan membayar kembali suurat utang
Manakah yang merupakan fungsi dan kewajiban manajer iinvestasi
a. 4 dan 5
b. 2 dan 4
c. 3 dan 5
d. 1 dan 2

14. Dalam hal pesanan jumlah pembelian saham melebihi jumlah total saham yang ditawarkan di pasar
perdana , hal tersebut diistilahkan dengan
a. Full commitment
b. Best effort
c. Oversubscribed
d. Undersubscribed

15. Fraksi harga yang berlaku saat ini adalah sebagai berikut, kecuali
a. Untuk saham diatas haarga rp 5.000 fraksi harga yang berlaku adalah rp 25
b. Untuk saham dengan rentang harga Rp 200 sampai dengan dari Rp 500 fraksi harga yang
berlaku RP 2
c. Untuk saham dengan rentang harga Rp 500 sampai dengan dari Rp 2000 fraksi harga yang
berlaku RP 10
d. Untuk saham dengan rentang harga Rp 50 sampai dengan dari Rp 200 fraksi harga yang
berlaku RP 1

16. Latar belakang pendirian penilaian harga efek ( IBPA) di Indonesia antara lain
 a. Perwakilan perdaganngan suatu utang yag OTC sehingga isu ikuiditaas dan trasparasi
menjadi sangat kritikal kepentingan keseluruhan pemegang ( inveestasi ) obligasi
b. Penetapan harga pasar wajar obligasi secara objektif, independen, kredibel dan dapat
dipertanggungjawabkan
c. Perdgangan surat utang yang OTC sehingga isu likuiditaas dan trasparasi menjadi sangat
kritikal
d. Penilaian kemampuan perusahan membyar kembali surat utang

17. Pada pukul berapakah nvestor dapat melakukan transaksi di pasar negosiasi ( senin-kamis ) ?
a. 9.00 – 12.00
b. Semua jawaban salah
c. 08.45 – 12.00
d. 9.00 – 16.00

18. Apa yang dimaksud dengan pasar perdana atau pasar primer
a. Pasar dimana yang perdagangannya difasilitasi oleh bursa efek
b. Pasar dengan mechanisme pembentukan harga berdasarkaan continus auction
c. Pasar dimana pemesanan beli dan jual dapat melalui seluruh anggota bursa efek
d. Pasar yang memilki jangka waktu terbatas dan pemesanan dilakukan melalui agen penjual

19. Pre closing session dilakukan setiap harinya mulai pukul ?

a. 16.00 – 16.15 Waktu JATS
b. 15.45 – 16.00 Waktu JATS
c. 16.05 – 16.15 Waktu JATS
d. 15.50 – 16.00 Waktu JATS

20. Syarat pemodal yang asetnya mendapatkan perlindungan dana pemodal dari SIPF adalah, kecuali
a. Memilki rekening investasi senilai RP 25 Juta
b. Memilki sub rekening efek pada lembaga penyimpanan dan penyelesaian ( LPP)
c. Menitipkan aset dan memilki rekening efek pada custodian
d. Memilki nomor tuunggal identitas pemodal ( SID)
21. Sampai dengan 31 desember 2015 aset pemodal yang dapat diganti rugi adalah ?
a. Unit Link
b. Saham dan Obligasi
c. Reksadana
d. Saham saja

22. Berikut ini saham apa saja yang dapat ditransaksikan di pre opening sesi :
I Semua saham LQ45
II Semua saham ISSI
III Semua saham yang ada dalam development board
IV Semua saham kompas 100
V Semua saham IDX 30
a. I saja
b. I, II dan III
c. III dan IV
d. V saja

23. Apa yang dimaksud dengan harga teoritis hasil tindakan korporasi ?
a. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh bursa berdasarkan rasio tindakan korporasi
yang ditetapkan oleh perusahaan tercatat dan digunakan sebagai pedoman harga untuk
proses tawar menawar pada awal perdagangan saham hasil tindakan korporasi ( periode ex )
di bursa
b. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh penjamin pelaksana emisi berdasarkan rasio
tindakan korporasi yang ditetapkan oleh perusahaan tercatat dan digunakan sebagai pedoman
harga untuk proses tawar menawar pada awal perdagangan saham hasil tindakan korporasi
( periode ex ) di bursa
c. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh emiten berdasarkan rasio tindakan korporasi
yang ditetapkan oleh perusahaan tercatat dan digunakan sebagai pedoman harga untuk proses
tawar menawar pada awal perdagangan saham hasil tindakan korporasi ( periode ex ) di bursa
d. Adalah nilai yang dihitung dan ditetapkan oleh penjamin emisi efek berdasarkan rasio tindakan
korporasi yang ditetapkan oleh perusahaan tercatat dan digunakan sebagai
 pedoman harga untuk proses tawar menawar pada awal perdagangan saham hasil
tindakan korporasi ( periode ex ) di bursa

24. Yang bukan termasuk produk pasar modal syariah di Indonesia adalah
a. Sukuk
b. Kontrak berjangka indeks efek
c. Reksadana syariah
d. ETF syariah

25. Salah satu dibawah ini bukan merupakan sanksi dari bursa kepada anggota bursa, yaitu
a. Peringatan tertulis
b. Panggilan tertulis
c. Teguran tertulis
d. Denda

26. Anggota bursa efek yang menerima pesannan dari nasabhnya untuk melakuka transaksi jual atau
beli efek bersifat ekuitas yang tercatat di burs, wajib melaksanakan transaksi tersebut melalui JATS
dengan ketentuan
1. Setiap intruksi pesanan jual atau beli , wajib tercatat di bagian atau fungsi pemasaran yang
memuat data waktu dan nomor urut, nomor rekening efek nasabah, jumlah dan nama ( atau
kode ) efek bersifat ekuitas , batasan harga , jeis transaksi (jual/beli) , serta keterangan
mengenai status nasabah (asing/local) dan intruksi khusus , jika ada sebelum dimasukkan ke
JATS
2. Setiap instruksi wajib diteruskan ke JATS satu per satu per pesanan nasabah ( tidak digabung )
berdasarkan urutan waktu ( prioritas waktu ) disetujuinya pesanan tersebut.
3. Penawaran jual dan atau permintaan beli yang dimasukkan ke JATS wajib dilengkapi dengan
data identitas tunnggal nasabah ( Single Investor Identity / SID)
a. 2 dan 3 benar
b. 1 dan 2 benar
c. 1 dan 3 benar
d. 1,2 dan 3 benar
27. Perdagangan efek bersifat hak memesan efek terlebih dahulu ( HMETD) hanya dapat
diperdagangkan pada
1. Pasar regular
2. Pasar tunai
3. Pasar negosiasi
a. 1 dan 2 benar
b. 1, 2dan 3 benar
c. 1 dan 3 benar
d. 2 dan 3 benar

28. Apa yang dimaksud dengan daftar hasil kliring KPEI

a. Dokumen elektronik hasil kliring yang berisikan hak dan kewajiban setiap anggota bursa
efek yang timbul dan transaksi bursa
b. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh order yang dimasukkan ke JATS oleh setiap
anggota bursa pada setiap hari bursa
c. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh transaksi bursa yag dilakukan olehh setiap
anggota bursa pada setiap hari bursa
d. Dokumen elektronik yang berisikan seluruh data hasil setelment transaksi bursa pada setiap
hari bursa

29. Suatu kontrak opsi yang memeperbolehkan seorang investor menjual saham yang dimilkinya pada
suatu periode waktu sesuai ketentuan yang tertulis dalam kontrak disebut.
a. Right
b. Waran
c. Call
d. Put

30. Berikut adalah pernyataan yang benar berkenaan dengan dividen , kecuali
a. Pembagian keuntugan yang diberikan perusahaan secara tetap setiap tahunnya
b. Pembagian keuntungan yang dibberikan perusahaan kepada para pemegang sahamnya
c. Pembagian keuntungan yang berasal dari laba bersih yang dihasilkan perusahaan
 d. Pembagian keuntungan yang dibayarkn setelah mendapat persetujuan dalam RUPS
perusahaan

31. Mengacu kepada undang-undang pasar modal no 8 tahun 1995 , pasal 1ayat (27), yang dimaksud
dengan reksadana adalah
a. Sarana investasi yang ditujuakan bagi investor pemula dan investor retail yang ingin melakukan
transaksi saham dengan persyaratan yang lebih kecil
b. Sarana investasi berupa unit penyertaan yang ditujukan bagi investor pemula dan investor retail
c. Wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masayarakat pemodal untuk
selanjutnya diinvestasikan dalam portofolio efek oleh manajer investasi
d. Sarana investasi yang dapat digunakan sebagai sarana pemmbelajaran investor retail yang baru
akan mulai meakukan transaksi untuk beberapa saham

32. Risiko yang tidak akan dihadapi oleh investor yang berinvestasi pada efek bersifat ekuitas adlah
a. Penurunan harga saham
b. Risiko tingkat bunga
c. Tidak mendapatkan dividen
d. Risiko kebangkrutan perusahaan

33. Obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah daerah untuk mebiayai proyek-proyek yang berkaitan
dengan kepentingan public ( public utility ) disebut
a. Govemment bonds
b. Mortgage bonds
c. Collateral trust bonds
d. Municipal bonds

34. Pernyataan berikut yang bukan merupakan perbedaan dari saham dan obligasi
a. Perusahaan yang tidak dapat membayar dividen dapat dipalllitkan dan tidak bagi
perusahaan yang tidak dapat membayar bunga
b. Perusahaan wajib membayar bunga obligasi dan tidak untuk dividen saham
c. Saham adalah bukti kepemilikan seddangkan obliigasi adalah bukti utang perusahaan
d. Saham mendapatkan imabalan berupa dividen sedangkan obligasi berupa bunga
35. Keuuntungan yang akan didapat investor atas investasi yang dilakukannya pada efek bersifat
ekuitas adalah
1. Dividen
2. Capital gain
3. HMETD
a. 1, 2 dan 3 benar
b. 2 benar
c. 1 dan 2 benar
d. 1 benar

36. Apa yang dimaksud dengan definisi corporate action

a. Pembelian efek kembali oleh perusahaan
b. Penerbitan saham perdana suatu perusahaan untuk mendapatkan tambahan modal dari
pasar modal
c. Tindakan korporasi yang dapat mempengaruhi harga dan jumlah efek perusahaan tercatat
d. Penerbitan obligasi perusahaan

37. Yang dimaksud dengan value stock adalah

a. Saham perusahaan dengan pendapatan yang lebih tinggi atau lebih cepat pertumbuhannya
daripada industry atau pasar keseluruhan
b. Saham yang cenderung diperdagangkan pada harga lebih rendah jika dibandingkan
dengan nilai fundamentalnya
c. Saham yang nilai pasarnya ( market value ) lebiih tinggi dibandingkan dengan nilai bukunya
( book value )
d. Saham yang kinerja keuangannya sehat , likuidasi dipasar tinggi, ditransaksikan pada harga
yang wajar, dan pergerak atau fluktuasi harga sahamnya berlangsung secara wajar

38. Exchange traded funds ( ETF) merupakan produk derivative yang relative baru dan memilki
karakteristik berikut ini
1. ETF karakteristiknya merupakan gabungan dari dua produk yakni reksadana terbuka dan saham
2. Investor membeli atau menjualnya kepada MI ( manajer investasi)
3. Harganya ditentukan oleh nilai aktiva bersih reksadana
 4. Harga diumumkan secara berkesinambugan oleh bursa efek selama jam perdagangan
a. 1, 3 dan 4 benar
b. 1, 2, dan 3 benar
c. 1 dan 4 benar
d. 2 dan 3 benar

39. Saham preferen adalah jenis saham yang memiliki hak istimewa kecuali
a. Hak klaim utama atas aktiva perusahaan sebelum pemegang saham biasa
b. Pembayaran dividen dengan besaran yang tetap
c. Pembayaran dividen berifat kumulatif
d. Hak suara dalam RUPS

40. Reksadana memiliki ketentuan dibawah ini, kecuali

a. Rasio total utang ribawl dibandingkan total ekuitas tidakk lebih dari 50 %
b. Sumber pembiayaan, wahana investasi, peningkatan GCG bagi emiten
c. Tidak tergolong usaha lembaga keuangan konvesional (ribawl), termasuk perbankan.
Pembiayaan, asuransi konvensional
d. Tidak tergolong dalam usaha yang mengandung unsure perjudian , riba dan perdagangan
yang dilarang

41. Berikut ini yang merupakan karakteristik utama convertible bond dibandingkan dengan obligasi umu
lainnya adalah
1. Menndapatkan pembayara bunga
2. Dapat dikonversi dengan sejumlah saham dari perusaan penerbit obligasi
3. Memiliki waktu jatuh tempo
4. Memiliki nilai pokok utang
a. 1,3,4 benar
b. 1,2,4 benar
c. 2,3,4 benar
d. 1,2,3 benar

42. Berikut ini adalah faktor-faktor penilaian risiko sebuah obligasi korporasi, kecuali :
 a. Struktur kepemilikan korporasi
b. Srutktur pemodalan korporasi
c. Kebijakan keuangan korporasi
d. Fleksibellitas keuangan korporasi

43. Reksadana yang menempatkan investasi sekurang kurangnya 80 % pada instrument efek bersifat
ekuitas adalah
a. Reksadana pendapatan tetap
b. Reksadana pasar uang
c. Reksadana campuran
d. Reksadana saham

44. Berikut adalah efek yang mengandung hak melekat untuk memperoleh saham, kecuali
1. HMETD
2. Waran
3. Opsi
4. Obligasi konversi
a. 1 dan 2 benar
b. Semua benar
c. 3 dan 4 benar
d. 2 dan 3 benar

45. Jika seorang WPPE memiliki kepentingan dalam suatu efek maka
a. Ia tidak boleh merekomendasikan efek tersebut kepada seorang nasabah
b. Berarti ia sudah melanggar UU pasar modal
c. Ia harus member tahu nasabahnya tentang kepentingannya sebelum transaksi pembelian
atau penjualan atas efek tersebut dengan nasabahnya dilakukan
d. Ia tidak boleh menerima pesanan yang datang sendiri dari nasabah – nasabah untuk
membeli efek tersebut

46. Jika anda seorang WPPE mendapat order jual atau beli dari seorang nasabah yang merupakn
kerabat baik dengan anda tindakan mana yang boleh dilakukan oleh anda sebagai seorang WPPE
 a. Meminjamkan efek dari nasabah untuk kepentingan lain dengan seijin nasabah yang
bersangkutan
b. Mendapatkan laba sebesar maksimal 0,1 % dari keuntungan yang diterima nasabah
c. Memberikan keterangan mengenai efek yang diketahuinya kepada nasab apabila diminta
oleh yang bersangkutan
d. Menerpkan fee yang lebih tinggi dari fee yang telah ditetapkan dalam perusahaan asal
nasabah setuju

47. Perantara perdagangan efek dalam hal memberikan rekomendasi kepada nasabhnya untuk mebeli
atau menjual sebuah efek wajib memperhatikan
a. Latar belakang dan investasi nasabhnya
b. Besarnya dana yang diinvestasikan
c. Latar belakang keadaan keuangan dan tujuan investasi yang dilakukan nasabahnya
d. Besarnya profit yang diharapkan

48. Budi adalah WPPE yang telah bekerjasam selama 2 tahun trhitung mulai tanggal 1 november 2008.
Budi akan berhenti dari perusahaan efek tersebut dan akan dipindahkan sebagai WPPE perusahaan
efek lain. Berdasarkan peraturan perijinan WPPE kewajiban apa yang harus dilakukan budi
sehubungan dengan kepindahannya tersebut
a. Melaporkan pada OJK dalam kurung waktu 7 hari sejak tanggal 1 november 2008
b. Melaporkan pada OJK dalam waktu 14 hari sebelum tanggal 1 November 2008
c. Melaporkan pada OJK dalam waktu 14 hari sejak tanggal 1 November 2008
d. Melaporkan pada OJK dalam waktu 7 hari sebelum tanggal 1 November 2008

49. Seorang wakl perantara perdagangan efek wajib

1. Mendahulukan kepentingan nasabahnya
2. Memperhatikan keadaan keuangan dan tujuan investasi dari nasabahnya
3. Memberikan jaminan atas kerugian yang diderita nasabhnya
4. Menerima bagian laba dari nasabahnya
a. 1,2,3 dan 4
b. 1
c. 1 dan 2
 d. 1,2 dan 3

50. WPPE dilarang melakukan hal-hal berikut kecuali

a. Transaksi semu
b. Transaksi perdagangan efek atas informasi yang belum terbuka dari orang dalam
c. Jual-beli saham untuk kepentingan pribadi dengan menggunakan rekening nasabah yang
sudah tidak aktif
d. Transaksi untuk kepentingan portofolio perusahaan efek

51. Berikut ini manakah yang bukan kewajiban perantara perdagangan efek
a. Mendahulukan kepentingan nasabah sebelum melakukan transaksi untuk kepentingan
sendiri
b. Menerbitkan tanda terima setelah menerima efek atau uang dari nasabah
c. Mendaftarkan dan mengadministrasikan saham yang dibeli investor menjadi atas nama
pemodal tersebut
d. Memberikan konfirmasi kepada nasabah sebelum berakhirnya hari bursa setelah dilakukan
transaksi

52. Jika seorang WPPE memilki kepentingan dalam suatu efek, maka
1. Ia tidak boleh merekomendasikan efek itu kepada seoarng nasabah
2. Ia tidak boleh meneriam pesanan yang datang sendiri dari nasabah-nasabah untuk membeli efek
tersebut
3. Ia harus memberitahu nasabahnya tentang kepentingannya sebelum transaksi pembelia atau
penjualan atas efek tersebut dengan nasabahnya dilakukan
4. Berarti ia sudah melanggar keputusan pasar modal
a. 1 dan 3 benar
b. 3 benar
c. 1 dan 2 benar
d. 4 benar

53. Jenis ijin perorangan pada perusahaan efek yang melakukan kegiatan sebagai pernatara pedagang
efek adalah sebagai berikut,kecuali
 1. Wakil perantar pedagang efek
2. Wakil pernatara pedagang efek pemasaran terbatas
3. Wakil manajer investasi
4. Wakil agen penjual reksadana
a. 2 dan 3
b. 1 dan 2
c. 1 dan 3
d. 3dan 4

54. Seorang WPPE dilarang

1. Melakukan transaksi atas nama nasabah yang tidak sesuai dengan perintah nasabahnya
2. Meminta bagian laba dari nasabahnya
3. Menerima uang nasabah sebagai jamianan atas kerugian yang diderita nasabah dalam suatu
transaksi efek
4. Atas nama perusahaan memberikan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham tanpa
memperhatikan tujuan investasi dan keadaan keuangan nasabah
a. 1 , 2 dan 4 benar
b. 1 benar
c. 1,2 dan 3 benar
d. 1 dan 2benar

55. Mengacu pada peraturan bapepam No. III A 10 tentang transaksi efek menyatakan bahwa
konfirmasi atas transaksi suatu saham oleh perusahaan efek kepada nasabah harus mencakup
semua dibawah ini kecuali
a. Nama dan alamat perusahaan efek
b. Pasar diamana transaksi dilaksanakan
c. Rincian mengenai transaksi seperti jumlah, jenis, denominasi, dan harga efek
d. Nomor rekening emeiten penerbit saham

56. Yang merupakan contoh dari kasus ppelanggaran etika oleh perushaan efek
1. Menggunakan dana atau efek ansabah sebagai jaminan untuk kepentinagn perusahaan efek
 2. Menerima bagian laba dari nasabah atas suatu transaksi efek, baik secara langsung atau tidak
langsung
3. Meminta nasabah untuk mentransfer dana ke rekening perusahaan efek guna keperluan
transaksi efek
4. Menggunakn dana atau efek nasabah sebagai jaminan untuk kepentingan perusahaan efek
dengan persrtujuan dari nasabah
a. 1 dan 2 benar
b. 2 dan 4 benar
c. 1,2 dan 3 benar
d. 1,2,3 dan 4 benar

57. Untuk memastikan agar ttransaksi efek sesuai profil nasabah, maka customer due diligence harus
melewati tahap-tahap ini, kecuali
a. Pelaporan hasil customer due diligence
b. Pemantauan
c. Verifikasi atas informasi dan dokkumen pendukung calon nasabah
d. Identifikasi calon nasabah untuk mengetahui profilnya

58. Perusahaan efek wajib

1. Mengetahui latar belakang, keadaan keuangan dan tujuan investasi nasabah
2. Menyimpan efek dalam rekening yang terpisah dari rekening perushaan
3. Mnyelenggarakan pembukuan secara terpiah untuk setiap nasabahnnya dan menyediakan
tempat penyimpanan yang aman atas harta nasabahnya
a. 2 dan 3 benar
b. 1 dan 2 benar
c. 1 dan 3 benar
d. 1,2 dan 3 benar

59. Setiap karyawan suatu perusahaan efek yang bertindak sebagai wakil perantara pedagang efek
didalam menjalankan tugasnya wajib selalu menjunjung tinggi etika bisnis dan mematuhi pedoman
perilaku berikut ini, kecuali
a. Tidak melakukan transaksi tidak tercatat dalam pembukuan perusahaan efek tersebut
 b. Tidak meakukan transaksi atas nama nasabah tanpa atau tidak sesuai dengan perintah
nasabahnya
c. Wajib memeberikan keterangan mengenai efek yang diketahuinya kepada nasabah apabila
diminta oleh nasabah yang bersangkutan
d. Wajib membuat catatan atas segala hal-hal penting yang dilakukan berkaitan dengan
aktivitas penjaminan efek di pasar perdana untuk menunjukkan bahwa penjaminan
tersebut telah dilaksanakan sesuai dengan kecermatan profesinya

60. Bila terdapat penawaran jual atau permintaan beli atas satu jenis efek dengan harga yang sama,
maka seorang WPPE wajib menjelaskan kepada nasbahnya bahwa yang berkesempatan
mendapatkan sebuah efek tersebut terlebih dahulu adalah nasabh yang memilki
a. Waktu pesannya masuk lebih awal
b. Membayar lebih dahulu
c. Memilki hubungan dekat dengan broker
d. Volume pesanannya terbesar

61. Berdasarkan undang-undang pasar modal No. 8 tahun 1995 pasal 95, yang tergolong sebagai orang
dalam adalah
1. Komisaris, direktur atau pegawai perushaan public
2. Pemegng saham utama atau pengawas perusahaan public
3. Orang yag karena kedudukannya, profesinya atau karena hubungan usahanya dengan
perusahaan public memungkinakan memperoleh informasi orang dalam
4. Pihak yang setelah 6 (enam) bulan terakhir tidak lagi menjadi pihak sebagai mana disebut pada
poin satu diatas
a. 1 dan 2 benar
b. 1,2 dan 3 benar
c. 1 dan 3 benar
d. Semua benar

62. Tujuan dibuatnya kode etik profesi adalah

a. Mengatur tingkah laku dan moral anggota profesi dalam betuk tertulis untuk dipegang
teguh
 b. Menyamakan persepsi sesame anggota profesi untuk menjadi yang terbaik dan eksklusif
c. Menjadikan profesi sebagai bagian dari hidup masing-masing anggota yang harus dijaga
bersama
d. Semua benar

63. kriteria nasabah risiko tinggi adalah seperti berikut ini kecuali
a. termasuk dalam kategori politically exposed person
b. transaksi dengan pihak yang berasal dari high risk countres
c. tercantum dalam DTTOT
d. bidang usaha tidak tergolong kedalam high risk business

64. Menurut POJK No. 12 /POJK . 01/2017, kalsifikasi nasabah dapat diigolongkan menjadi berikut
kecuali
a. Orang perseorangan
b. Korporasi
c. Perikatan lainnya
d. Pemerintah

65. Manakah pernyataan mengenai etika berikut ini yang benar

a. Etika tidak akan pernah ketinggalan zaman
b. Etika mempunyai kedudukan rendah dibandingkan hukum
c. Etika selalu berdasarkan norma hukum
d. Jika sudah melaksanakan hukum pasti kita sudah menajalankan etika

66. Seorang WPPE yang menjalankan fungsi sebagai tenaga pemasaran pada anggota bursa haruus
mengetahui bahwa pembukaan rekening efek oleh nasabah wajib diikuti dengan
I. Pembukaan sub rekening efek pada custodian
II. Pembukaan rekening dana atas nama nasabah pada bank untuk masing-masing nasabah
III. Pembuatan nomor tunggal identitas nasabah ( Single Investor Identification) bagi nasabah
yang belum memiliki
IV. Pembuatan kartu AKSES
 Jawaban yang benar adalah
a. I, II dan III benar
b. I, II dan IV benar
c. II , III dan IV benar
d. Semua benar

67. Transaksi efek yang dialarang mencakup

1. Pemalsuan dan penipuan
2. Manipulasi pasar
3. Perdagangan orangg dalam
4. Keterangan yang tidak benar dan menyesatkan
a. 2 dan 3 benar
b. 1 dan 2 benar
c. 1,2 ,3 dan 4 benar
d. 2 dan 4 benar

68. Mengacu pada peratuuran bapepam lk No. V.d.6 tentang pembiayaan transaksi efek oleh perushaan
efek bagi nasabah dan transaksi short selling oleh perusahaan efek, menyatakan bahwa transasksi
margin dan transaksi short selling hanya dapat diberikan kepada nasabah yang telah memenuhi
seluruh ketentuan sebagai berikut, kecuali
a. Sudah membuat perjanjian pembiayaan transaksi efek nasabah dengan perusahaan efek
b. Telah menyetorkan jaminan awal denagn nilai paling kurang sebesar Rp. 100.000.000,00
( seratus juta rupiah ) untuk masing-masing rekening efek pembiayaan transaksi margin
dan rekening efek pembiayaan transaksi short selling
c. Telah memiliki rekening efek regular, untuk mengetahui riwayat transaksi nasabah
d. Telah membuka rekening efek pembiayaan transaksi margin untuk nasabah yang akan
melakukan transaksi wajib atau rekening efek pembiayaan transaksi short selling untuk
nasabah yang akan melakukan transaksi short selling pada perusahaan efek bedarsarkan
perjanjian pembiayaan nasabah

69. Pilihlah pernyataan yang benar berkaitan dengan kode etik dari WPPE
 1. WPPE wajib mmemahami dan mematuhi segala ketentuan peraturan perundang-undangan
yang berlaku dan berkaitan dengan pasar modal
2. WPPE dituntut untuk bertindak dan bersikap prosfesional serta mempunyai wawsan yang
luas dibidang pasar modal
3. WPPE telah memahami segala hak dan kewajiban sebagai WPPE dari perusahaan efek
termausk segala sanksi yang melekat pada kewajiban tersebut
4. WPPE wajib bekerja minimal pada suatu perusahaan efek minimal 2 taahun sebelum WPPE
tersebt pindah bekerja untuk perusahaan lain
a. Semua pernyataan benar
b. 1 dan 2 benar
c. 1 dan 3 benar
d. 1,2 dan 3 benar

70. Berdasarkan UU pasar modal No. 8/1995, sesorang yang melakukan transaksi efek di bursa efek
Indonesia dilarang untuk
1. Bertransaksi sementara memilki informasi orang dalam
2. Melakukan penipuan
3. Membuat pernyataan tidak benar mengenai fakta yang material demi keuntungan pribadi
4. Memanipulasi pasar efek
a. 1,3,4
b. 1,2,3
c. 2,3,4
d. 1,2,3,4

71. Berikut ini merupakan pengawasan aktif direksi sebuah perusahaan efek terkait prinsip mengenal
nasabah, kecuali
1. Mengusulkan pedoman PMN kepada dewan komisaris
2. Memastikan PMN dilakasanakn sesuai pedoman
3. Memastika pedoman PMN sejalan dengan perkembangan
a. Semua salah
b. 2 dan 3
c. 1 dan 3
 d. 1 dan 2

72. Perdagangan orang dalam adalah salah satu jenis manipulasi pasar dimana
a. Satu atau beberapa pihak bersekongkol melakukan penawaran juala atau beli efek yang
sama pada harga yang hamper sama dan waktu yang bersamaan
b. Satu atau beberapa pihak melakukan transaksi efek yang tidak mengakibatkan perubahan
kepemilikan atas efek tersebut
c. Satu atau beberapa pihak melakukan pembelian efek dengan pola menaikkan harga
menjelang penutupan pasar
d. Orang dalam dari emiten yang mempunyai informasi orang dalam memepengaruhi pihak
lain untuk melakukan pembelian atau penjualan atas efek dimaksud

73. Anggota bursa wajib memiliki niali modal kerja bersih disesuaikan (MKBD) sesuai dengan yang
ditetapkan dalam peraturan Bapepam dan LK No.V.d.5 tentang pemeliharaan dan pelaporan modal
kerja bersih disesuaikan yaitu sebesar Rp 25 milyar dan wajib dilaporkan kepada OJK , Bursa dan LKP
pada
a. Setiap hari bursa sebelum dimulainya perdagangan di bursa
b. Setiap hari bursa paling lambat pukul 08.30 WIB
c. Setiap hari bursa selama perdagangan berlangsung di bursa
d. Setiap hari bursa setelah berakhirnya perdagangan di bursa

74. Direksi perusahaan efek melakukan order kepad WPPE untuk membeli saham unilever pada harga
RP 15.000 sebanyak 200 lot. Pada saat yang sama, seorang nasabha A memberikan order untuk
membeli saham unilever sebanyak 100 lot pada harga RP 15.000 juga. Berdasarkan order tersebut,
maka yang harus dilakukan oleh WPPE adalah
a. Melaksanakan order nasabah
b. Melaksanakan instruksi direksi
c. Memasukkan order nasabah terlebih dahulu, kemudian order dari direksi
d. Memasukkan order nasabah dan mengabaikan order direksi
75. Berdasarkan peraturan V.D.3 tentang pengendalian internal dan penyelenggaraan pembukuan oleh
perusahaan efek diatur bahwa perantara pedagang efek wajib mempunyai dan meakssanakan paling
kurang 6 (enaam) fungsi sebagai berikut
a. Pemasaran-pesanan-perdagangan-pembukuan-kustodian-teknologi informasi
b. Pemasaran-pembukuan-kustodian-teknologi informasi-manajemen risiko-kepatuhan
c. Pemasaran-pesanan dan perdagangan-pembukuan-tata usaha- kepatuahn- teknologi
informasi
d. Pesanan- pemasaran- perdagangan – pembukuan – custodian – teknologi informasi

76. Sesuai UU pasar modal No. 8/1995, setiap pihak baik sendiri-sendiri maupun bersama-sama dengan
pihak lain, dilarang melakukan rangakian tindakan sebagai berikut kcuali,
a. Melakukan 2 (dua) transaksi efek baik secara langsung maupun tidak langsung yang dapat
menyebabkan harga efek dibursa efek tetap,naik, atau turun dengan tujuan mempengaruhi
pihak lain untuk membeli, menjual, atau menahan efek
b. Melakukan 1 (satu) transaksi efek baik secara langsung maupun tidak langsung yang dapat
menyebabkan harga efek dibursa efek tetap, naik, atau turun dengan tujuan mempengaruhi
pihak lain untuk membeli, menjual, atau menahan efek
c. Membuat pernyataan atau memberikan keterangan yang secara material tidak benar atau
menyesatkan sehingga mempengaruhi harga efek di bursa efek apabila pada saat
pernyataan dibuat atau keterangan diberikan karena pihak yang bersagkutan tidak cukup
berhati-hati dalam menentukan kebenaran dan pernyataan atau keterangan tersebut
d. Membuat pernyataan atau memberikan keterangan yang secara material tidak benar atau
menyesatkan sehingga mempengaruhi harga efek di bursa efek apabila pada saat
pernyataan dibuat atau keterangan diberikan karena pihak yang bersagkutan mengetahui
atau sepatutnya mengetahui bahwa pernyataan atau keteragn tersebut secara material
tidak benar atau menyesatkan

77. kewajiban lembaga kliring dan penjaminan untuk mengambil alih tanggung jawab anggota kliring
yang gagal memenuhi kewajibannya berkaitan dengan penyelesaian transaksi bursa, dilakukan
dengan menggunakan sumber dana keuangan antara lain sebagai berikut ini, kecuali
a. Dana jaminan perlindungan nasabah
b. Sumber keuangan dari anggota jaringan kredit
 c. Cadangan jaminan dan atau kredit bank
d. Penjualan saham bursa efek milik anggota kliring

78. Sebagai WPPE anda ingin memberikan layanan yang terbaik bagi nasabah, suatu ketika anda
mendapatkan informasi dari rekan yang bekerja di perusahaan X, bahwa perusahaan X telah
menemukan deposit tambang yang sangat di pulau buru. Maka yang seharusnya anda lakukan
adalah
a. Meminta teman anda di perushaan X itu untuk tidak menceritakan hal tersebut kepada
siapa-siapa
b. Melaporkan rekan anda ke polisi karena telah membocorkan rahasia perusahaan
c. Menggunakan informasi tersebut untuk nasabah anda agar membeli saham perusahaan X
d. Tidak melakukan tindakan dan pembicaraan apapun atas informasi tersebut

79. Anda seorang pengusaha batu bara membuka rekening efek di PT. Ansek dan secara aktif melakukan
transaksi efek. Pada suatu waktu Budiman seoorang pengusaha jasa dibidang transportasi yang
merupakan rekan bisnis Andi sedang menghadapi permasalah bisnis dengan Andi dimana ia memiliki
piutang kepada Andi berupa tagihan atas biaya pengangkutan batu bara yang belum di bayar. Setiap
kali ditagih Andi selalu berdalih sedang mengalami kesulitan keuangan. Mengetahui bahwa andi
memiliki rekening efek di PT. Ansek, mak Budiman berinisiatif menghubung perusahaan efek
tersebut untuk meminta informasi tentang saham-saham yang dimilki oleh andi yang diharapkan
akan digunakan sebagai pelunasan atas utang-utang Andi setelah menerima permohonan tersebut,
maka yang sebaiknya dilakukan oleh PT, Ansek adalah
a. Memberikan informasi yang diperlukan asalkan Budiman dapt menunjukkan bahwa ia telah
diberi instruksi secara tertulis oleh Andi atau pemberian informasi tersebut diwajibkan
menurut peraturan perundang-undangan yang berlaku
b. Memberikan informasi yang diminta dengan pertimbangan bahwa andi memilki kewajiban
utang kepada Budiman
c. Menolak memberikan informasi tersebut karena Budiman bukan nasabah PT. Ansek
d. Memberikan informasi yang diperlukan asalkan Budiman bersedia memberikan kompensasi
kepada PT.Ansek

80. Seorang WPPE wajib menjalankan kode etik WPPE berikut ini kecuali
 a. WPPE dituntut untuk bertindak dan bersikap professional serta mempunyai wawasan yang
luas dibidang pasar modal
b. WPPE telah memahami segala hak dan kewajiban sebagai WPPE dari perusahaan efek
termasuk segala sanksi yang menlekat pada kewajiban tersebut
c. WPPE wajib bekerja minimal pada suatu perusahaan efek minimal dua tahun sebelum
WPPE tersebut pindah bekrja untuk perushaan lain
d. WPPE wajib memahami dan mematuhi segala ketentuan peraturan peundang-undangan
yang berlaku dan berkaitan dengan pasar modal

81. Sumber yang dimiliki oleh perushaan atau pada harta mana saja perusahaan menginvestasikan
dananya tersbut
a. Aset
b. Kewajiban
c. Laba
d. Pendapatan

82. Rasio keuangan yang begitu banyak dibagi kedalam 4 kategori besar , yaitu
a. Rasio likuiditas, pasar, aktivitas, dan kinerja
b. Rasio bisnis, pembiayaan, aktivitas, dan kinerja
c. Rasio likuiditas, pembiayaan, aktivitas, dan produksi
d. Rasio likuiditas, pembiayaan, aktivitas, dan kinerja

83. Kondisi dimana investor memiliki ketidakpercayaan yang tinggi terhadap kondisi pasar modal dan
memprediksikan bahwa harga saham akan terus turun dalam waktu dekat, merupakan sebuah
indicator bahwa pasar modal sedang dalam kondisi
a. Sideway
b. Rebound
c. Bullish
d. Bearish

84. Permaslahan utama dalam ekonomi adalah

 a. Keinginan yang tidak terbatas sementara sumber daya ekonomi yang tersedia sangat
terbatas
b. Untuk siapa barang tersbut akan diproduksi
c. Barang apa yang harus diproduksi
d. Bagaiman barang tersbut harus diproduksi terkait dengan ketersediaan sumber daya
ekonomi yang akan digunakan

85. Berikut ini adalah beberapa indicator siklus ekonomi yang termasuk lagging indicators, kecuali
a. Nilai tukar mata uang
b. Pendapatan perkapita
c. Penjualan retail
d. Jumlah usaha baru

86. Sebuah efek biasanya akan dibeli apabila

a. Nilai instrinsiknya lebih besar dari harga pasarnya
b. Nilai instrinsiknya lebih kecil dari harga pasarnya
c. Nilai instrinsiknya sama dengan dari harga pasarnya
d. Nilai instrinsiknya sama dengan nilai parinya

87. Pasar dimana hanya ada satu penjual yang menentukan harga sebuah barang atau jasa untuk
banyak pembeli disebut dengan
a. Pasar oligopoly
b. Pasar oligopsoni
c. Pasar monopsoni
d. Pasar monopoli

88. Dalam analisis saham, apabila niali intirnsik lebih kecil daripada nilai pasar, maka saham tersebut
dianggap
a. Seimbang
b. Undervalued
c. Layak dijual
d. Kompetitif
89. Harga wajar suatu aset hari ini disebut
a. Future value
b. Past value
c. Real value
d. Present value

90. Media bertemunya pembeli dan penjual barang atau jasa untuk melakukan pertukaran disebut
dengan
a. Forum
b. Indeks
c. Pasar
d. Industry

91. Inflasi adalah proses kenaikan harga-harga yang terjadi secra umum dan yerus menerus selama
periode waktu tertentu. Jika faktor-faktor lain dianggap tetap, maka demand pull inlation dapat
disebabkab oleh
1. Meningkatnya jumlah unag beredar dipasar
2. Meningkatnya pendapatn penduduk perkapita
3. Kenaikan jumlah barang dipasar
4. Adanya peningkatan jumlah penduduk dalam situasi ekonomi yang full-emplyment
a. 2 dan 3 benar
b. 1,2,3 benar
c. 1,2,4 benar
d. 3 dan 4 benar

92. Yang dimaksud dengan catatan atas laporang keuangan adalah

a. Informasi tambahan yang lebih detail dari akuntan public yang membuat laporan posisi
keuangan, laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas
dan sangat diperlukan dalam rangka penyajian secara wajar
b. Informasi tambahan yang tidak disajikan dalam laporan posisi keuangan, laporan laba rugi
komprehensif, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas tetapi diperlukan dalam
rangka penyajian secara wajar
 c. Informasi tambahan yang lebih detail dari direktur perusahaan atas laporan posisi keuangan,
laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas yang
sangat diperlukan dalam rangka penyajian secara wajar
d. Informasi tambahan yang lebih detail atas apa yang sudah disajikan dalam laporan posisi
keuangan, laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus
kas namun tetap diperlukan dalam rangka penyajian secara wajar

93. Yang dimaksud dengan expected return adalah

a. Komponen yang mencerminkan aliran kas secara periodic
b. Tingkat pengembalian yang diharapkan untuk diperoleh dimasa depan
c. Tingkat pengembalian yang telah terjadi
d. Kenaiikan suatu harga obligasi

94. Suatu teknik analisa yang dilakukan untuk memprediksi harga sebuah saham dengan cara
mempelajari pergerakan harga dan volume perdagangan, merupakan teknik analisa yang dinamakan
a. Analisa teknikal
b. Analisa fundamental
c. Analisa psikologikal
d. Analisa time series

95. Analisa fundamental terhadap kinerja sebuah saham dapat dilakukan dengan menganalisa data dan
informasi berkenaan dengan hal-hal berikut ini
1. Analisa ekonomi domestic, regional dan global
2. Analisa harga dan volume perdagangan pasar
3. Analisa kinerja keuangan perusahaan
4. Analisa pasar dan industri terkait
a. 1,3, dan 4 benar
b. 1,2 dan 3 benar
c. 1 dan 2 benar
d. 1 dan 3 benar
96. Mengukur kecukupan cash flow perusahaan untuk membayar hutang jangka panjang dan jangka
pendeknya, adalah fungi dari
a. Working capital ratio ( rasio modal kerja)
b. Interesting coverage ratio ( rasio kecukupan bunga)
c. Inventory turnoever ratio ( rasio perputaran persediaan )
d. Solvency ratio ( rasio solvabilitas)

97. Sebuah surat utang negara berumur 5 th dengan bunga kupon sebesar 10 % dtawarkan kepada
masyarakat umum. Jika tingkat bunga pasar saat ini adalah sebesar 8 % , bagaimanakah harga jual
surat utang tersebut ?
a. Dijual dengan harag diskon
b. Tidak dapat dihitung
c. Dijual pada nilai par
d. Dijual dengan harga premium

98. Besarnya pemanfaatan aset oleh perseroan untuk dijadikan pendapat penjualan, dapat dihitung
dengan
a. Asset turnover ratio
b. Liability turnover ratio
c. Equity turnover ratio
d. Debt turnoever ratio

99. Berikut ini adalah beberapa hal yang mendasari pembagian dividen kepada pemegang saham biasa,
kecuali
a. Hak khusus pemegang saham
b. Keuntungan perushaan
c. Kebijakan manajemen untuk membayar deviden
d. Keputusan manajemen untuk menginvestasikan kembali kentungan untuk pengembangan
perusahaan

100. Yang dimaksud dari arus kas dari aktiivitas pendanaan adalah
a. Transaksi penjualan baik penjualan tunai maupun penjualan kredit
b. Pembayaran tunai pajak
c. Laba bersih dibagi jumlah lembar saham yang beredar
d. Seluruh arus kas baik yang masuk maupun yang keluar kepada ataupun dari para investor
perusahaan, baik pemberi pinjaman maupun pemilik