¿Qué es la tasa de interés?

De forma sencilla la tasa de interés es el costo del dinero en el tiempo, esto porque el dinero,
como producto comercial, tiende a devaluar su poder adquisitivo. Teniendo como
consecuencia que su capacidad de obtener bienes y servicios sea menor. Esto se explica
de forma más simple de la siguiente manera. Haga un ejercicio mental en donde ubique un
monto de dinero e identifique una serie de artículos que pueda comprar con él. Ahora
transporte ese mismo monto hacia el pasado, quizás algunos 2 o 5 años, y se dará cuenta
que usted podía adquirir más cosas antes que lo que puede hacer ahora.

Todo esto es fruto de la devaluación del dinero; y es lo que mueve la creación de la tasa de
interés. Para, en cierta medida, compensar el proceso de depreciación que sufre el dinero.
En ese sentido, la creación de la tasa de interés abre paso a la tasa de interés pasiva y
activa.

Tasa de interés pasiva y activa

La tasa de interés pasiva y activa representan dos

perspectivas distintas de cómo se comercializa a través de
las instituciones financieras. Más específicamente, en
aquellas cuyo producto es el mismo dinero, como por ejemplo,
bancos comerciales, financieras, asociaciones de ahorros y
préstamos, cooperativas, etc.

Por lo que para entender el funcionamiento de la tasa de interés

pasiva y activa, tenemos que partir del principio de que el dinero
es un producto y que como tal, para ser comercializado, se
requiere de un ofertante y un demandante; o de un comprador y
un vendedor.

En ese sentido, como hemos explicado, hablar de tasa de interés pasiva y activa, es
hacer alusión a dos perspectivas, en este caso, las mismas que se ven en la de un
comprador y un vendedor. Al mismo tiempo es necesario entender el término pasivo y
activo.

Un pasivo es todo aquello que representa deudas, obligaciones y compromisos

financieros. Mientras que un activo es todo aquello que representa un bien, tangible o
intangible, que se utiliza para producir algún tipo de beneficio.

Por lo que se colige que las perspectivas de la tasa de interés pasiva y activa son en
función de quién compra y quién vende.
Tasa de interés pasiva

La tasa de interés pasiva, desde el punto de vista de una institución financiera, representa
los compromisos de inversión que asume por parte de sus clientes. En otras palabras, cada
vez que una persona abre un certificado de depósito, o bien una cuenta de ahorros, o
cualquier otro producto que implique un retorno, se torna en una deuda u obligación
financiera para la institución, a razón de que debe pagar intereses por el dinero que está
adquiriendo, durante un período determinado.

Tasa de interés activa

Mientras que la tasa de interés activa es lo opuesto a la

pasiva. A razón de que, como definimos, todo activo
representa un bien, tangible o intangible, que se utiliza
para obtener algún tipo de beneficio. Por lo que, cada vez
que una institución financiera emite una deuda a alguien
entonces recibe el beneficio de la tasa de interés que tiene
que pagar dicha persona o empresa durante el período
del préstamo.

¿Cómo sacar provecho a la tasa de interés pasiva y activa?

La gran ventaja del mundo actual es que la

información está a flor de piel para cualquier
persona que la necesite. En ese sentido, el
provecho que se le puede extraer a este tipo de
información es que se pueden referenciar antes
de tomar una decisión financiera.

Por ejemplo; si una persona está interesada en

hacer una inversión, ya sea en la bolsa de
valores como en un negocio de terceros, antes
de, puede investigar cuál es la tasa pasiva de
las instituciones financieras, de manera que
pueda tener una referencia de cuánto, más o
menos, pudiera esperar de dicha inversión, pero
más aún ponderar el riesgo. Ya que una
institución financiera, en la mayoría de los
casos, representa un menor riesgo respecto de otras alternativas de inversión.
La tasa de interés es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno. Se expresa
usualmente en términos de porcentaje.
Cuando una persona tiene que pagar a alguna Institución Bancaria por el dinero que
recibe en calidad de préstamo, el tipo de interés recibe el nombre de TASA DE INTERÉS
ACTIVA (TIA).Es decir, es el precio que cobra el Banco por el dinero que presta.
Ejemplo: Un empresario recurre a Mi banco para obtener un préstamo con fines de invertir
en su negocio. El Banco le presta, cobrándole el 80% de interés anual (TIA).Esta es
una TASA DE INTERÉS
 ACTIVA
Cuando una persona deposita sus ahorros en una entidad bancaria, esta le paga un
precio por el dinero depositado, el tipo de interés recibe el nombre de TASA DE INTERÉS
PASIVA (TIP).Es decir, es el precio que paga el Banco por el dinero que recibe.
Ejemplo: Un trabajador deposita en su Cuenta de Ahorro del Banco de Crédito una cierta
cantidad de dinero, pagándole el Banco el 65% de interés anual (TIP).Esta es una TASA
DE INTERÉS
 PASIVA
Para el ahorrista común y corriente es muy importante el conocimiento y el análisis de
la tasa de interés pasiva. QUIERE conocer. ¿Cuanto recibirá a fin de año por el dinero
que puso o tenia inicios de año?
Sin embargo, el ahorrista también debe saber "Calcular" de que manera afecta en este
monto a recibir, el hecho de que las entidades bancarias capitalizan cada tres meses (seis
o mensualmente) la tasa de interés pasiva pactada, es decir, cuanto agrega a su capital el
pago por cuotas trimestrales del interés prestado.
"El ahorrista debe saber calcular de que manera afecta en el monto a recibir,
el proceso inflacionario, que determinan la perdida constante del poder de compra de la
moneda. No es lo mismo S/1000 de inicio de año que S/1000 de fin de año."
Existen tres tipos de interés pasivas:
Tasa de interés Nominal: (TIN).
Es el precio que paga toda institución bancaria por el dinero que recibe. Se expresa en
porcentaje anual.
Cuando ahorramos una suma de dinero (P0 ),esperamos recibir una cantidad mayor en el
futuro ( P1),esto es debido al precio que paga el banco por el dinero depositado , a
este valor se le denomina TASA DE INTERES NOMINAL (TIN).
Por ejemplo: Si ahorramos S/. 1000 a una tasa de interés nominal (TIN) de 60%
capitalizable anualmente, esperamos que esa cantidad se convierta al cabo de un años
en S/ 1600.
1000 + (0.60 x 1000) = 1000(1+0.60) = 16000
En general el que ahorra conseguirá al final de un año
P1 = P0 (1 + TIN)
Donde:
P1 = Monto del ahorro en el periodo 1
P0 = Monto del ahorro en el periodo 0
TIN = Tasa de Interés Nominal
Si el ahorro se realiza para ser recuperado en dos años , al final del segundo año
conseguirá:
P2 = P0 (1 + TIN) (1 + TIN) = P0 (1 + TIN) 2
P2 = 1000 (1+ 0.60) (1 + 0.60) = 1000 (1 +0.60)2
P2 = 2560 Nuevos Soles
U n monto ahorrado en el período ( P0 ) , a una tasa de interés nominal (TIN) durante "n"
se convertirá al final de los "n" años en:
Pn = P0 ( 1 + TIN)n
Pn = Monto del ahorro en "n" años.
P0 = Monto del ahorro en el periodo "0"
TIN = Tasa de Interés Nominal Anual
n= Numero de años que esta depositado el dinero.
b) La Tasa de Interés Efectiva (TIE)
La TIN puede ser capitalizada cada mes, bimestre o semestre según la estrategia de la
entidad bancaria y los dispositivos legales, es decir, en cada uno de estos periodos, a la
suma inicialmente depositada, se le puede agregar el interés que genera el monto
ahorrado. MIENTRA MAYOR NUMERO DE CAPITALIZACIONES, MAYOR SERA EL
MONTO A RECIBIR A FIN DE AÑO. De este modo, asimismo, el interés no será el
NOMINALMENTE establecido para fin de año, sino que SERA MAYOR.
Para obtener la Tasa de Interés Efectivo (TIE) se aplica la formula siguiente:
Pn. = P0 ( 1 + TIN ) nk
K
Donde:
k= número de Capitalizaciones en el año
n = número de años
Si:
La capitalización es mensual: K = 12
La capitalización es bimestral: K = 6
La capitalización es trimestral: K= 4
(1 + TIN ) K - 1 = Tasa de Interés Efectiva (TIE)
4
Ejemplo
Supongamos que se ahorra S/ 1000 durante un año, a una tasa de interés nominal (TIN)
de 55%. Obtenemos el monto de ahorro al finalizar el año.
Caso A.- La capitalización es anual K = 1
P1 = P0 ( 1 + TIN ) 1
1
P1 = 1000 ( 1 + 0.55 ) 1 = 1550
1
P1 = S/ 1550
Caso B. – La capitalización es trimestral k = 4
P1 = P0 ( 1 + TIN ) 4
4
P1 = 1000 ( 1 + 0.55 ) 4
4
P 1 = 1000 ( 1.674 )
P1 = S/ 1674
"En el caso B aumento el número de capitalizaciones (K) de esa forma aumento el monto
ahorrado de S/ 1550 a S/ 1674".
c) La Tasa de Interés Real (TIR)
Si a partir de la Tasa de Interés Efectiva se descuenta la pérdida de la capacidad de
compra o pérdida del poder adquisitivo de la moneda ,traducida por la tasa de inflación se
obtiene la Tasa de Interés Real (TIR).
No siempre colocar dinero a inicio de año en una entidad bancaria y recibir, a fin de año,
una suma mayor, supone un aumento real en la capacidad de compra en el individuo.Hay
que tener en cuenta la TASA DE INFLACION, estimada a través del INDICE
DE PRECIOS AL CONSUMIDOR.
Si la Tasa de Interés Efectiva es Mayor que la TASA DE INFLACION, se obtiene una
Tasa de Interés Real Positiva ,, es decir , el monto ahorrado , a fin de año COMPRA MAS
que el monto o inicios de año.
Si la Tasa de Interés Efectiva es Menor que la TASA DE INFLACION , se obtiene la Tasa
de Interés Real Negativa; es decir , el monto ahorrado , a fin de año, COMPRA MENOS
que el monto a inicios de año.
Para obtener la Tasa de Interés Real
TIR = ( 1 + TIE ) - 1