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Resultados 2017 e 4T17 – FLRY3

Março de 2018
Aviso legal

Esta apresentação pode conter informações sobre eventos futuros, tais informações
não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da
direção da companhia. As palavras "acredita", “espera", “planeja", "prevê", “estima“,
"projeta", "almeja" e similares pretendem identificar afirmações que,
necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos
incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e
serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da companhia e
de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no
mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da companhia. Esta
apresentação está atualizada até a presente data e o Grupo Fleury não se obriga a
atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros.

Todas as comparações realizadas são relativas ao 4T16 e 2016 exceto


quando especificado diferentemente.

2
Destaques financeiros no 4T17 e 2017

Receita Líquida R$ 582,0 milhões (+11,2%). No ano, R$ 2,4 bi (+13,7%)

Glosas representaram 1,5% (melhora de 90 bps). No ano, 1,7% (melhora de 98 bps)

EBITDA de R$ 130,7 milhões (+29,7%). No ano, R$ 618,7 milhões (+28,1%)

Margem EBITDA 22,4% (+320 bps); as expansões impactaram a margem em 79 bps


No ano, 26,0% (+292 bps)

Lucro líquido R$ 64,6 milhões. No ano, R$ 320,6 milhões (+40,2%)

ROIC sem ágio atinge 44,5%

3
Abertura de novas unidades

Plano de expansão: 12 novas unidades (outubro/17 à fevereiro /18)


 Rio de Janeiro: 6 fast sites, sendo 5 em Labs a+ e 1 em Felippe Mattoso
 São Paulo: 5 médias, sendo 2 em Fleury e 3 em a+
 Curitiba: 1 fast site em a+

Felippe Mattoso Ipanema Labs a+ Catete Labs a+ Shop. Santa Cruz

Labs a+ Uruguai Labs a+ Santa Rosa Labs a+ Mariz e Barros

4
Abertura de novas unidades

São Paulo São Paulo Paraná


Fleury Santo André Fleury Carlos Weber A+ João Bettega

São Paulo São Paulo São Paulo


A+ Pedroso de Morais a+ Leôncio Magalhães A+ Queiroz Filho

5
Destaques operacionais no 4T17
NPS1 atingiu 76,8%, com expansão de 455 bps

3ª emissão de debêntures no valor de R$ 300 MM

Em jan/18 entrada no índice Ibovespa e na nova carteira do ISE

Novo contrato de B2B: inicio da operação em fev/2018 no hospital A.C. Camargo, um


dos maiores Cancer Center da América Latina
Em mar/18 anunciamos a terceira distribuição de lucros referente ao resultado de 2017
no valor de 204,2 milhões. Somadas as distribuições atingiram: R$ 304,6 milhões |
Payout de 95% | Dividend Yield de 3,1%
Em mar/18 concluímos a aquisição da IRN, empresa tradicional do segmento de
imagem em Natal

Premiações do Grupo Fleury:

• Selo Pró-Ética 2017 vinculado à Controladoria Geral da União

• O Estado e S. Paulo: marca Fleury como Melhor Serviço na categoria Medicina Diagnóstica

• Guia Exame de Sustentabilidade: destaque pelo sétimo ano consecutivo

• A.T. Kearney: ranking de empresas mais inovadoras do Brasil

6
¹ NPS: Net Promoter Score
Receita Bruta
Desempenho das linhas de negócio

4T17 vs. 4T16 2017 vs. 2016

Receita Bruta
1. Grupo Fleury 10,1% 12,4%

1.1 Unidades de Atendimento 9,7% 12,5%

1.1.1 Marca Fleury 9,0% 10,8%

1.1.2 Marcas Regionais excl. RJ 14,3% 17,4%

1.1.3 Marcas Rio de Janeiro 7,1% 13,0%

1.2 Operações em Hospitais 12,8% 12,3%

Receita Líquida

Grupo Fleury 11,2% 13,7%

7
Receita Bruta
Indicadores das Unidades de Atendimento (UA)

Receita Bruta UAs (R$ MM) por marca e Variação RB1 e SSS2

+9,7%
528,5
481,6 14,3 6,7
25,9

4T16 Marca Fleury Marcas Regionais Marcas Rio 4T17


excl. RJ de Janeiro

RB¹ 4T17 vs. 4T16 +9,0% +14,3% +7,1% +9,7%


SSS² 4T17 vs. 4T16 +2,1% +9,7% +7,4% +4,7%

¹ RB: Receita Bruta


² SSS: Same Store Sales

8
Plano de Expansão
Área de Atendimento
Área de Atendimento - Plano de Expansão (m² mil)
10,5
(100%)

3,4
(32%)

3,7
(35%)

2,5 68% até 6 meses


(24%) desde a inauguração
0,9
(9%)
> 9 meses 6 a 9 meses 3 a 6 meses <3 meses Total

Marca Fleury (5,7 mil m²): 54% até 6 meses desde a inauguração

Marcas Regionais excl. RJ (3,6 mil m²): 58% até 6 meses desde a inauguração

Marcas RJ (1,2 mil m²): 100% até 6 meses desde a inauguração

9
Marca Fleury
Clusters Unidades Grandes

Cluster UAs Grandes (Anália Franco + Morumbi) – Receita Bruta (base 100) e Variação YoY (%)

Inaugurações Anália
Franco 2 e Morumbi

34%
30%

10% 9% 7%
5% 4% 3%

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

Receita Bruta Clusters (base 100 1T16) Receita Bruta YoY

10
Glosas e Receita Líquida

Glosas + Abatimentos sobre RB1 (%) Receita Líquida (R$ MM)


Glosas + Abatimentos (R$ MM)

-90 bps -98 bps +11,2% +13,7%


2,4% 2,7%
(-13,8) (-62,1) 582,0 2.383,0
523,2 2.096,1
1,5% 1,7%
(-9,6) (-44,4)

4T16 4T17 2016 2017 4T16 4T17 2016 2017

Glosas atingiriam 1,5% no trimestre e 1,7% em 2017

1 RB: Receita Bruta 11


Custos e Despesas

Despesas Operacionais (R$ MM) e


Custos (R$ MM) e Custos / RL (%) Despesas Oper. / RL (%)

+10,2% -8,9% -1,1%


+9,5%
68,6 262,2 259,2
428,5 1.646,9
62,5
391,4 1.495,1

74,8% 73,6% 13,1%


71,3% 69,1% 12,5%
10,7% 10,9%

4T16 4T17 2016 2017 4T16 4T17 2016 2017


Custos Custos / Receita Líquida Despesas Despesas / Receita Líquida

Diluição de 119 bps no trimestre e Diluição de 236 bps no trimestre e


221 bps no ano 163 bps no ano

12
EBITDA (R$ MM) e Margem (%)

EBITDA

+28,1%

+29,7% 618,7

130,7
483,1
100,7 26,0%
22,4% 23,0%
19,3%

4T16 4T17 2016 2017


EBITDA Margem EBITDA

Esforço contínuo para ganho de eficiência operacional; as expansões impactaram a margem em 79 bps

13
Lucro Líquido

Lucro Líquido (R$ MM) e Margem (%)

+40,2%
-13,7% 320,6
74,9 34,1
64,6
7,4 228,7 +49,8%
37,5 37,5
14,3% 13,5%
+53,3%
10,9%
11,1% 286,5
57,2
191,2
37,3

4T16 4T17 2016 2017

Benefício JCP Lucro Líquido excl. benefício JCP Margem Líquida

Benefício JCP concentrado no 4T16, enquanto que em 2017 foi distribuído ao longo do ano

14
Fluxo de Caixa
Atividades Operacionais e Investimentos

Fluxo de Caixa Operacional (R$ MM) e


Conversão EBITDA (%) CAPEX (R$ MM)

+60,7%
-15,7% -1,8%
295,6
132,5 539,5 529,6
+12,4%
111,8
101,1
90,0 61,5%
131,5%
111,7%
184,0

85,6% 53,5%
85,5% 52,7% 42,3%

46,5% 57,7% 38,5%


47,3%

4T16 4T17 2016 2017 4T16 4T17 2016 2017

Fluxo de Caixa Operacional Expansão, melhorias de UAs e áreas técnicas


Conversão Fluxo de Caixa Operacional em EBITDA Outros¹

¹ Inclui CAPEX com renovação de


equipamentos, projetos estratégicos, TI
e infraestrutura 15
ROIC

ROIC sem ágio LTM (%)

+1.159 bps
44,2% 44,5%
40,3%
36,0%
32,9%

4T16 LTM 1T17 LTM 2T17 LTM 3T17 LTM 4T17 LTM

Melhora do ROIC em todos os segmentos (marca Fleury, Regionais excl. RJ, marcas RJ e Hospitais)

16
Performance do mercado de capitais
28.12.2017

Desempenho da Ação x Ibovespa (IPO = base 100)

FLRY3
IBOV 0,5% trimestre

70,7% no ano
Mar-12

Mar-15

Mar-17
Mar-10

Mar-11

Mar-13

Mar-14

Mar-16
Jun-11

Jun-14

Jun-17
Dec-10

Dec-12

Dec-15
Dec-09

Jun-10

Dec-11

Jun-12

Jun-13

Dec-13

Dec-14

Jun-15

Jun-16

Dec-16

Dec-17
Sep-13

Sep-16
Sep-10

Sep-11

Sep-12

Sep-14

Sep-15

Sep-17
Volume médio diário (ADTV1 | R$ MM) e IN2

0,70% Ações e Market Cap


0,54%
0,37% 0,38% 0,37% Total Ações 315.312.192
0,30%
0,22% 54,4 57,5 Market Cap R$ 9,3 bilhões
0,09% 28,6
22,2 21,9 25,4 Fechamento R$ 29,61
4,6 12,4

1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17

IN ADTV
1 ADTV: Average Daily Trading Volume | 2 Índice de Negociabilidade

17
Evento subsequente
Distribuição de Dividendos

O Conselho de Administração aprovou em 01 de março a distribuição de


dividendos no montante de R$ 204,2 milhões

R$ 0,6477 por ação

Data base: 06 de março de 2018

Data ex: 07 de março de 2018

Pagamento: 02 de abril de 2018

Distribuição total referente a 2017 totalizou R$ 304,6 milhões

R$ 0,9659 por ação

Payout 95% do lucro 2017

Dividend Yield¹ de 3,1%

18
¹ Considera preço da ação FLRY3 em 28/12/2017 e valor líquido das distribuições por meio de JCP
Agenda de RI com o mercado

Data Evento Local

05 de Março Reunião de Resultados 4T17 – Credit Suisse São Paulo | Brasil


08 de Março 11º Healthcare Santander Conference São Paulo | Brasil
03 e 04 de Abril Bradesco - 5º Brazil Investment Forum São Paulo | Brasil
12 de Abril UBS Healthcare Day São Paulo | Brasil
Abu Dhabi, Hong Kong e
09, 10 e 11 de Abril Bradesco - 5th Latam Investor Forum in Asia
Singapura
16 e 17 de Abril BTG Pactual Latin Opportunities Londres | Inglaterra
16 e 17 de Maio 12th Annual Itaú BBA LatAm CEO Conference Nova York | EUA

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Resultados 4T17 – FLRY3
Março de 2018