 3.1.
7 Punto de Equilibrio
 3.1.6. Capital de Trabajo
 3.1.6.1 Definición de Capital de Trabajo
 3.1.6.2 Importancia del Capital de Trabajo  3.1.7.3 Situaciones de la Empresa con Respecto
 3.1.6.3 Dos tipos de Capital de Trabajo
 3.1.6.4 Componentes del Capital de
Trabajo
3.1.6.4.1 Activo Corriente
3.1.6.4.2 Pasivo Corriente
3.1.6.5 Políticas de Capital de Trabajo
(Inversión y Financiación)
 3.1.6.5.1Política de Inversión en
Activos Corrientes
 3.1.7.1 Definición del Punto de Equilibrio
 3.1.7.2 La Importancia del Punto de Equilibrio
al Punto de Equilibrio
 3.1.7.4 Forma de Calcular el Punto de Equilibrio
 3.1.7.5Ventajas del Empleo del Punto de Equilibrio
 3.1.7.6 Limitaciones del Empleo del Punto de
Equilibrio
 3.1.8 Estado Financiero Pro-Forma
 3.1.8.1 Formas de Presentar el Estado de
Resultados
 3.1.8.2 Estructura del Estado de Resultados Pro-
Forma
Conclusión
 El capital de trabajo es el excedente de los activos de corto plazo
sobre los pasivos de corto plazo, es una medida de la capacidad que
tiene la empresa para continuar con su desarrollo a corto plazo.
Corriente
Activos corrientes: Corriente
Caja y Bancos
Pasivo
Créditos por ventas
Bienes de cambio Activo No corriente
Inventario
Cuentas y documentos por cobrar
Gastos pagados por anticipados No corriente
Pasivo corriente Patrimonio neto
Proveedores
Acreedores diversos
 a. Proteger el negocio del efecto de los factores
macroeconómicos.

 b. Mantener una relación sólida con sus proveedores,

 c. Tener un stock suficiente de inventarios

 d. Ofrecer a sus clientes condiciones de crédito

favorables.
 es el que resulta de es el que se
la diferencia entre maneja en términos
activos circulantes financieros y
menos pasivos corresponde a la
circulantes, es cual es inversión de la empresa
normalmente analizado en los activos circulantes
por los contadores y (cuentas por cobrar,
administradores inventarios, inversiones,
El activo Corriente forma parte o
es una de las masas del activo
total de una empresa y está
compuesto por los activos más
líquidos de la empresa ,
Es una de las masas del pasivo
total y comprende todas las
obligaciones provenientes de
las operaciones de la empresa.
 Activo
Corriente

Disponible Realizable Exigible

 Pasivo Corriente

A. Pasivo Exigible

a. 1Proveedores
b. Cuentas por pagar
c. Sobregiros bancarios
Política de inversión en activos circulantes: Nivel apropiado de
los activos circulantes, tanto en forma total como en cuentas
específicas.

Política de financiamiento de activos circulantes: Forma en que

deberían financiarse los activos circulantes.
En relación con la cantidad total de activos circulantes que se mantienen, hay
tres políticas alternativas que difieren en que mantienen distintas cantidades
de activos circulantes para dar apoyo a cualquier nivel dado de ventas:

 Política relajada

 Política restringida

 Política moderada
Es el punto de volumen en el que los ingresos y los
costos son iguales, es decir una combinación de
cuentas y costos que da como resultado la operación
de un negocio sin producir utilidad ni perdida
 Nos dice el nivel mínimo de ventas que tenemos que tener para
comenzar a obtener ganancia (utilidades).
 Nos da bases para fijarle precio a los productos y servicios que se
producen u ofrecen.
 Con base a las ventas planeadas y ganancias se puede calcular
anticipadamente la necesidad del dinero que tendremos para
producir y vender.
 Niveles de Ventas
Igual al Punto de
Equilibrio
Niveles de Venta Niveles de Ventas
Inferior al Punto de Superiores al Punto
Equilibrio •Esto significa que de Equilibrio
la empresa ni •Esto nos dice que
•Esto significa que pierde, ni gana.
la empresa esta la empresa está
trabajando con generando
perdidas. ganancias.
Para calcular el punto de equilibrio de una empresa, se
deben conocer los costos fijos mensuales, las ventas
totales mensuales y el margen de contribución mensual.
Es una herramienta de análisis rápido.

Es una herramienta muy simple.

Nos permite visualizar gráficamente los resultados.

Asume precio por unidad constante
independientemente del volumen de ventas.

Se dificulta cuando hay más de un producto

Según Giovanny E. Gómez en su libro, estados financieros,
los estados pro-forma son estados financieros proyectados.
en él los datos se pronostican con un año de anticipación.
los estados de ingresos pro-forma de la empresa muestran
los ingresos y costos esperados para el año siguiente, en
tanto que el balance pro-forma muestra la posición
financiera esperada, es decir, activos, pasivos y capital
contable al finalizar el periodo pronosticado.
Para determinar un estado de resultado, a la hora de
presentarlo tenemos que tomar en cuenta dos maneras
fundamentales:

•Realizar un formato de una

sola resta en la cual se
agruparan por un lado
todos los ingresos y
ganancias y por otro lado
los gastos y pérdidas. Al total
de ingresos y ganancias se
le restara el total de gastos y
perdidas y se obtiene la
utilidad neta.
•En la forma más útil y más
usual, se presenta en un
formato en el que las
partidas son agrupadas
según las funciones a las
que pertenecen.
El estado de resultados proforma, tiene todos sus
elementos debidamente ordenados y clasificados con la
finalidad de que se pueda interpretar con facilidad, tiene
una estructura que comprende dos partes o fases que
son:
 Se analizan todos los elementos que entran en
la compra y venta de mercaderías hasta determinar la
utilidad o pérdida en ventas.

 Se analizan de manera detallada los gastos de

operación, así como los gastos e ingresos que no
corresponden a la actividad principal del negocio.
La técnica más empleada y sencilla para la elaboración del
Estado de Resultados Pro Forma es el Método Porcentual sobre
las Ventas. Consiste en estimar las ventas para luego establecer
el costo de los bienes vendidos, costos de operación y gastos de
intereses, etc., todos en forma de porcentaje de las ventas
proyectadas.
Conclusión