RAZONES DE ANALISIS FINANCIERO

LIQUIDEZ
2007

1 Razón circulante

Activo circulante / Pasivo circulante 7.60 VECES 7.6

2 Prueba ácida

Activos líquidos / Pasivo circulante 4.71 VECES 4.71

3 Cobertura de intereses

Utilidad de operación / Intereses 12.87 VECES 12.87

4 Periodo de inversión en Clientes

Clientes / Promedio diario de ventas 181 DIAS 180.93

5 Periodo de Inversión en Producto Terminado

Inventario de Producto Terminado / Costo de ventas diario promedio 233 DIAS 232.69

6 Ciclo de operación

Sumatoria de los periodos de clientes e inventarios 414 DIAS 413.62

7 Periodo de Pago a Proveedores

 Proveedores / Costo de ventas diarias promedio 13 DIAS 13.23

8 Ciclo neto de operación

Ciclo de operación ( - ) Periodo de pago a proveedores 400 DIAS 400.39

PRODUCTIVIDAD

9 Margen de Utilidad Bruta

( Utilidad Bruta / Ventas netas ) X 100 29.34 % 29.34

10 Margen de Utilidad de Operación

( Utilidad de Operación / Ventas netas ) X 100 22.31 % 22.31

11 Margen de Utilidad Neta

( Utilidad Neta / Ventas Netas ) X 100 14.47 % 14.47

12 Rotación de Activos

Ventas Netas / Activos Totales 0.67 VECES 0.67

13 Rotación de Activos fijos

Ventas Netas / Activos fijos netos 10.40 VECES 10.4

14 Rotación de Activos circulantes

Ventas Netas / Activos circulantes 5.51 VECES 5.51

15 Rendimiento de Activos

( Utilidad Neta / Activo Total ) X 100 9.64 % 9.64

16 Rendimiento sobre Capital Contable

( Utilidad Neta / Capital Contable ) X 100 15.59 % 15.59

17 Rendimiento ( Utilidad ) por acción

Utilidad Neta / Numero de acciones comunes emitidas 2.69 $ 2.69

18 Razón de pago de dividendos

( Dividendo por acción común / Utilidad por acción común ) x 100 %

19 Rendimiento de dividendos

( Dividendo por acción común / Precio de mercado por acción común ) x 100 %

20 Múltiplo valor de mercado - valor en libros por accion comun

Valor de mercado por acción común / Valor en libros por acción común 1.36 VECES 1.36

ESTRUCTURA

21 Razón de deuda

( Pasivo Total / Activo Total ) X 100 38.13 % 38.13

22 Palanca Financiera
 Activo Total / Capital Contable 1.62 VECES 1.62

23 Modelo Dupont

( Margen de Utilidad Neta X Rotación de Activos X Palanca Financiera ) 15.59 % 15.59

 ara

2006 2005

VECES 6.82 VECES 8.34 VECES

VECES 4.52 VECES 6.28 VECES

VECES 86.41 VECES -23.15 VECES

DIAS 149.64 DIAS 114.23 DIAS

DIAS 308.05 DIAS 387.45 DIAS

DIAS 457.69 DIAS 501.68 DIAS

DIAS 26.94 DIAS 33.01 DIAS

DIAS 430.75 DIAS 468.67 DIAS

% 29.57 % 28.9 %

% 22.57 % 21.31 %

% 15.73 % 16.09 %

VECES 0.73 VECES 0.7 VECES

VECES 13.58 VECES 13.98 VECES

VECES 5.34 VECES 6.26 VECES

 % 11.43 % 11.22 %

% 18.75 % 16.14 %

$ 2.69 $ 2.69 $

% % %

% % %

VECES 1.36 VECES 1.36 VECES

% 39.04 % 30.48 %
VECES 1.64 VECES 1.44 VECES

% 18.75 % 16.14 %
 1 Activo circulante $12,766,226
2 Pasivo circulante $1,679,370
3 Activos liquidos $7,907,090
4 Utilidad de operación $2,064,869
5 Intereses $160,447
6 Clientes $4,652,522
7 Promedio diario de ventas $25,715
8 Inventario producto terminado $5,983,569
9 Costo de ventas diario promedio $25,715
10 Proveedores $340,231
11 Utilidad bruta $2,716,432
12 Ventas netas $9,257,294
13 Utilidad de operación $2,064,869
14 Utilidad neta $1,339,661
15 Activos totales $13,891,833
16 Activos fijos netos $890,485
17 Capital contable $8,594,520
18 Pasivo total $5,297,313
19 Numero de acciones emitidas 1,310,989,196
20 Dividendo por acción comun $0.0066213
21 Utilidad por accion comun 1.01 0.01
22 Precio de mercado acción comun 4.89
23 Valor en libros acción comun 7.11