Universidad Católica Los Ángeles

Chimbote

Facultad de Ingeniería

Escuela Profesional de Ingeniería de

Sistemas

Etapas de los proyectos de

inversión

Alumno:
JUAN MANUEL CASTILLO GAMARRA

Docente:
Lic. Adm. Janett M. Mariños Valderrama

Huaraz –2018
 ÍNDICE

RESUMEN

INTRODUCCIÓN

CAPÍTULO I - ETAPAS DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN

1.1. IDENTIFICACIÓN DE LA IDEA .................. ....... 5

1.2. DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL .................... ....... 7

1.3. FORMULACIÓN Y EVOLUCIÓN .................... ....... 8

1.3.1. Perfil .............................. ....... 8

1.3.2. Prefactibilidad ..................... ....... 9

1.3.3. Factibilidad o proyecto final ....... ....... 10

1.4. DECISIÓN ................................... ....... 10

CONCLUSIONES

RECOMENDACIONES

BIBLIOGRAFÍA
 RESUMEN

La evaluación de un proyecto de inversión tiene por objeto

conocer su rentabilidad económica y social, de manera que

resuelva una necesidad humana en forma eficiente, segura y

rentable, asignando los recursos económicos con que se

cuentan a la mejor alternativa. En la actualidad una

inversión inteligente requiere de un proyecto bien

estructurado y evaluado que indique la pauta a seguirse como

la correcta asignación de recursos, igualar el valor

adquisitivo de la moneda presente en la moneda futura,

decidir el ordenamiento de varios proyectos en función a su

rentabilidad y tomar una decisión de aceptación o rechazo.

Para todo esto es necesario conocer las fases de un proyecto

de inversión.
 INTRODUCCIÓN

El presente trabajo se titula Fases de los Proyectos de

Inversión, cuyo objetivo es dar a conocer todos los conceptos

básicos para que cualquier persona entienda las fases que

compone un proyecto de inversión. Es importante ya en

internet hay poca información organizada y en algunos casos

con términos ambiguos o complicados.

El trabajo solo contiene un capitulo. El capítulo 01, Fases

de los Proyectos de Inversión, podemos encontrar temas como

identificación de la idea, diagnostico empresarial,

formulación y evaluación, perfil, prefactibilidad,

factibilidad o proyecto final y decisión.

 Capítulo I

ETAPAS DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN

Un proyecto de inversión antes de su estudio se divide en

las siguientes etapas:

Identificación de la idea

Diagnostico empresarial

Formulación y evaluación

Perfil

Prefactibilidad

Factibilidad o proyecto final

Decisión

1.1. IDENTIFICACIÓN DE LA IDEA

Los proyectos de inversión tienen su punto de partida

en el planteamiento de alternativas de solución a

diversos problemas que deben enfrentar las

organizaciones. Para identificar ideas o propuestas

innovadoras que permitan solucionar estos problemas se

requiere de ingenio y creatividad, además de tener un

meticuloso conocimiento de las condiciones económicas,

legales y sociales dominantes, así como de las

tendencias que podrían modificarlas. Estos problemas

pueden abarcar aspectos tan diversos como el cambio de

maquinaria, el desarrollo de nuevos productos,

5
modificación de los actuales, eliminación de los

obsoletos, etc.

“Cuando se visualiza el potencial de un producto

o servicio y se conocen indicadores que hacen

suponer que existe la posibilidad de incursionar

en un mercado, se dice que se está a nivel de idea.

Los indicadores de referencia pueden ser muchos.

A manera de ejemplo, se pueden citar, entre otros,

déficit o desabasto del producto, alto precio

comparado con el costo de producción; abasto total

o parcial mediante importaciones, etc.”

(Fernández,2007).

Por ejemplo, ante un problema de altos costos de

fabricación de un producto o servicio se plantean las

siguientes ideas:

a) cambio de maquinarias

b) capacitación del personal

c) arrendamiento de maquinaria

d) incremento de los precios de venta

Como podemos ver las alternativas se pueden establecer

mediante ideas que facilitan resolver los problemas,

desarrollándose así un abanico de propuestas.

Finalmente podemos decir que la idea de un proyecto de

inversión es resultado de realizar un diagnóstico de la

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 situación que atraviesa la organización y los

potenciales riesgos que de ella se derivan.

“Un proyecto de inversión es la búsqueda de una

solución inteligente al planteamiento de un

problema tendiente a resolver, entre muchas, una

necesidad humana” (Hernández Hernández, Hernández

Villalobos y Hernández Suárez,2005).

1.2. DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL

El diagnóstico empresarial es el análisis de una

situación determinada, permite conocer las causas de un

problema, así como sus posibles consecuencias.

A nivel empresarial este análisis generalmente se hace

considerando la interacción que existe entre la empresa,

el ambiente de donde se obtienen los insumos y el

ambiente donde se entregan los productos.

Gracias a este análisis se identifican las ventajas y

desventajas de la empresa respecto a la existencia de

un problema. Cuando las organizaciones detectan que sus

clientes manifiestan inconformidades, deben mensurar

las ventajas y desventajas de continuar con dicha

situación. Situación que sin duda tiene varias

consecuencias, estas pueden ir desde disminuir las

ventas hasta incluso desaparecer del mercado por no

cubrir las expectativas.

7
 Los aspectos específicos que se consideran en un

diagnostico son:

1. Economía, tanto nacional como internacional.

2. Sector al que pertenece la empresa o la inversión

que se desea realizar.

3. Consecuencias para la empresa de implementar o no

alternativas de solución.

4. Requisitos de la empresa para establecer las

alternativas de solución en aspectos referentes a:

inmuebles, maquinaria, insumos, mano de obra,

capacitación, recursos financieros, aspectos

legales y el tiempo de aplicación de la alternativa

de la inversión.

“La generación de ideas para generar proyectos de

inversión también se presenta cuando se dispone de

excedentes de recursos y se pretende aprovechar las

oportunidades de negocio, por lo que también se debe

realizar un diagnóstico del ambiente en el que radican

dichas oportunidades” (Fernández,2007).

1.3. FORMULACIÓN Y EVOLUCIÓN

La etapa de formulación y evaluación consta de tres

etapas: perfil, prefactibilidad, factibilidad e

ingeniería.

8
1.3.1. Perfil: La alternativa de solución se presenta con

información muy general, con base en el juicio común

y la opinión que se obtuvo a partir de la experiencia.

Por ejemplo, cuando se trata de la producción y/o

venta de nuevos productos se recurre a la experiencia

de los vendedores, que en su labor cotidiana

recopilan comentarios de los consumidores. En el caso

de sustitución de maquinaria para reducir los costos

de fabricación o mejorar los procesos productivos, se

toma en cuenta la información proporcionada por los

obreros que participan en el proceso.

1.3.2. Prefactibilidad: Es necesario elaborar un plan para

conseguir un objetivo, por lo cual es indispensable

especificar con qué recursos y cómo se realizarán las

actividades para alcanzar el resultado deseado.

El estudio de prefactibilidad se construye con

información proveniente de fuentes secundarias de

información que aún no es demostrativa, pero es útil

para presentar un panorama. Los elementos que

contiene el estudio de prefactibilidad son:

Estudio de mercado.

Estudio técnico.

Estudio administrativo.

Estudio financiero.

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 Los contenidos de cada uno de los estudios son muy

parecidos a los que sustentarán el proyecto

definitivo, al que también se conoce como estudio de

factibilidad; la diferencia está en la profundidad y

precisión de la información que se utiliza para

confeccionar cada uno de ellos.

1.3.3. Factibilidad o proyecto final: Este tramo se elabora

con fuentes de información de primera mano y con base

en antecedentes precisos. La definición de las

variables del entorno donde operará la empresa o el

proyecto debe ser casi idéntica a la obtenida en los

estudios anteriores; no obstante, la información de

mercado, económica y financiera debe ser precisa y

demostrativa para que permita tomar una decisión

apegada a la realidad.

1.4. DECISIÓN

Después de llevar a cabo las fases anteriores, se cuenta

con elementos de análisis y evaluación acerca de los

distintos aspectos, que abarcan desde comercialización,

funcionamiento administrativo, procesos de fabricación

y rendimientos financieros. La decisión de aceptación

o rechazo del proyecto depende ya de aspectos

cualitativos y cuantitativos. Una decisión implica la

elección de aceptar o rechazar una alternativa de

inversión y que, en este caso, es analizada desde la

10
perspectiva de un proyecto de inversión. Por lo general,

las decisiones sobre proyectos de inversión son tomadas

por un comité de inversiones cuya función es escuchar

diferentes opiniones acerca de las ventajas y

desventajas que implica el emprendimiento.

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 CONCLUSIONES

1. Los proyectos de inversión están compuestos por cuatro

fases: identificación de la idea, diagnostico

empresarial, formulación y evaluación () y decisión.

2. La fase de formulación y evaluación está compuesta por:

perfil, prefactibilidad y factibilidad o proyecto

final.
 RECOMENDACIONES

1. En el presente trabajo trató sobre las fases de los

proyectos de inversión, pero para seguir avanzando en

el tema, se debe de ver los Estudios que conforman los

proyectos de inversión, que está conformado por

Inversión, recuperación, evaluación de resultados y

ajustes.
 BIBLIOGRAFÍA

1. Hernández Hernández, A., Hernández Villalobos, A., &

Hernández Suárez, A. (2005). Formulación y evaluación

de proyectos de inversión. México: Thomson.

2. Sapag Chain, N. (2007). Proyectos de inversión.

Formulación y evaluación. Pearson Educación de México

SA, México.

3. Fernández, S. (2007). Los proyectos de inversión. Costa

Rica–Editorial Tecnológica de Costa Rica.