Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
CAPÍTULO I
ESTUDIO DE MERCADO
Dentro del mercado, existen algunas subclasificaciones que dependen del tipo de
demandantes y oferentes del mismo, así:
Mercado de Monopolio
1
LAURRET Cristian y MOCHÓN Francisco, Economía, Pág. 634
Mercado Oligopólico
Mercado en el que la mayor parte de las ventas las realizan pocas empresas, cada
una de las cuáles es capaz de influir en el precio de mercado con sus propias
actividades.
Las Bebidas Energizantes son una mezcla de diferentes sustancias que generan
energía a nuestro organismo. Además, crean un estado de euforia que permite
mantenerse hiperactivo por varias horas, produciendo estimulación del
metabolismo.
Las bebidas energizantes son utilizadas como suplemento dietario para los
deportistas que realizan mucha actividad durante el día y entrenan de
manera muy fuerte durante más de dos horas al día.
Snacks
Agua
Bienes Sustitutos: “Son aquellos bienes que satisfacen una necesidad similar, y
por tanto el consumidor podrá optar por el consumo de uno de ellos en lugar del
bien del proyecto, si éste subiera de precio”3.
Café
Té
Coca Cola
Pastillas energizantes
Normatividad Sanitaria
Registro Sanitario
2
SAPÁG. CHAIN Nassir y SAPÁG. CHAIN Reinaldo, Preparación y Evaluación de Proyectos,
Pág. 43
3
SAPÁG. CHAIN Nassir y SAPÁG. CHAIN Reinaldo, Preparación y Evaluación de Proyectos,
Pág. 43
Ficha de Estabilidad
Permiso de Funcionamiento
Permiso de Funcionamiento
Normatividad Técnica
Normatividad Comercial
Patente Municipal
4
www.sri.gov.ec
Tabla Nº 1.1
País Ecuador
Provincia Pichincha
Cantón Quito
Ciudad Distrito Metropolitano de Quito
Demográfico
Edad Entre 13 y 65 años
Sexo Masculino y Femenino
Estado Civil Todos
Variable Conductual Por Salud y Nutrición
Origen étnico Todos
Nivel Socio Económico
Estrato Socio Económico Todos
Fuente: CZINKOTA Michael y KOTABE Masaaki, Administración de la Mercadotecnia
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Tabla Nº 1.2
Tabla Nº 1.3
Proyección de la
Población del D.M.Q.
5
www.inec.gov.ec
Año Habitantes
2002 1.429.884
2003 1.461.056
2004 1.492.907
2005 1.525.452
Fuente: INEC www.inec.gov.ec.
Elaborado por: Sonia Orozco V.
P= 9= 90%
Q=1=10%
Siendo: P= Éxito
Q= Fracaso
Z 2 * N * p*q
n
e2 * N Z 2 * p * q
n= (1.96)2 *976.289*(0.90)*(0.10)
a. Levantamiento de la Información
b. Procesamiento de la información
Para llevar a cabo el análisis de resultados, se tomó en cuenta cada una de las
preguntas llevadas a cabo en las encuestas, así tenemos:
Tabla Nº 1.4
Porcentaj Porcentaj
Frecuencia e e Porcentaje
Acumulad
Valido o
Valid Menos de 278,8 26 19% 19% 19%
Entre 278,8 y 407,2 22 16% 16% 35%
Entre 407,2 y 512,9 17 12% 12% 47%
Entre 512,9 y 697 44 32% 32% 79%
Entre 697 y 1421,9 21 15% 15% 94%
Más de 1421,9 8 6% 6% 100%
Total 138 100% 100%
Fuente: Pregunta Nº 1
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 1.l
Fuente: Pregunta Nº 1
Elaborado por: Sonia Orozco V.
El ingreso económico de las personas encuestadas oscila entre $512,9 y $697, con
un porcentaje del 32% siendo este el más alto; en un porcentaje del 19% se
encuentran las personas que perciben menos de $278,8; con un porcentaje del
16% se encuentran las personas que perciben entre $278,8 y $ 407,2; con un
porcentaje del 15% se encuentran las personas que perciben entre $697 y
$1.421,9, con un porcentaje del 12% se encuentran las personas que perciben
entre $407,2 y $512,9, en un porcentaje minoritario 6% se encuentran las personas
que perciben más de $1.421,9
Tabla Nº 1.5
Gráfico Nº 1.2
Fuente: Pregunta Nº 2
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Tabla Nº 1.6
Fuente: Pregunta Nº 3
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 1.3
Fuente: Pregunta Nº 3
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Tabla Nº 1.7
Gráfico Nº 1.4
Fuente: Pregunta Nº 4
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Tabla Nº 1.8
Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje
Valido Acumulado
Valid menos de 1,50 30 22% 22% 22%
Entre 1,50 y 2 44 32% 32% 54%
Entre 2 y 2,50 10 7% 7% 61%
Entre 2,50 y 3 4 3% 3% 64%
Más de 3 0 0% 0% 64%
No aplica 50 36% 36% 100%
Total 138 100% 100%
Fuente: Pregunta Nº 5
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 1.5
Fuente: Pregunta Nº 5
Tabla Nº 1.9
Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje
Valido Acumulado
Valid Anuncios en prensa 4 3% 3% 3%
Anuncios en revistas 11 8% 8% 11%
Propagandas
televisión 36 26% 26% 37%
Propagandas radio 17 12% 12% 49%
Por Amigos 14 10% 10% 59%
Otros 6 4% 4% 64%
No aplica 50 36% 36% 100%
Total 138 100,00% 100%
Fuente: Pregunta Nº 6
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 1.6
Fuente: Pregunta Nº 6
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 1.7
Fuente: Pregunta Nº 7
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Tabla Nº 1.11
Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje
Valido Acumulado
Valid Mora 18 13% 13% 13%
Frutilla 7 5% 5% 18%
Guanábana 9 7% 7% 25%
Maracuya 11 8% 8% 33%
Naranjilla 15 11% 11% 43%
Durazno 7 5% 5% 49%
Mango 8 6% 6% 54%
Tomate 4 3% 3% 57%
Piña 5 4% 4% 61%
Guayaba 4 3% 3% 64%
No aplica 50 36% 36% 100%
Total 138 100% 100%
Fuente: Pregunta Nº 8
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 1.8
Fuente: Pregunta Nº 8
Elaborado por: Sonia Orozco V
En esta pregunta se puede destacar, que la mayor parte de las personas encuestas
prefieren frutas ácidas para la elaboración de la bebida energizantes, así: el 13%
prefiere la mora; el 8% prefiere la maracuya, un 11% prefiere la naranjilla.
Mientras que el resto de frutas representan porcentajes mínimos de preferencia.
De esta pregunta se puede determinar que para la elaboración de la bebida
energizante se utilizará la pulpa de fruta de mora, maracuya y naranjilla que son
las frutas de mayor preferencia por los encuestados.
Tabla Nº 1.12
Frecuencia Porcentaje Porcentaje Porcentaje
Valido Acumulado
Valid Tetrapack 22 16% 16% 16%
Vidrio 20 14% 14% 30%
Lata 40 29% 29% 59%
Otro 6 4% 4% 64%
No aplica 50 36% 36% 100%
Total 138 100% 100%
Fuente: Pregunta Nº 9
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 1.9
Fuente: Pregunta Nº 9
Elaborado por: Sonia Orozco V.
2 14 1% 10% 17%
3 23 17% 17% 33%
4 18 13% 13% 46%
5 o más 24 17% 17% 64%
No aplica 50 36% 36% 100%
Total 138 100% 100%
Fuente: Pregunta Nº 10
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 1.10
Fuente: Pregunta Nº 10
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Valido Acumulado
Valid No 2 1% 1% 1%
Si 86 62% 62% 64%
No Aplica 50 36% 36% 100%
Total 138 100% 100%
Fuente: Pregunta Nº 11
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 1. 11
Fuente: Pregunta Nº 11
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Tabla Nº 1.15
Proyección de la
Población del D.M.Q.
Año Habitantes
2006 1.558.707
2007 1.592.687
2008 1.627.408
2009 1.662.885
2010 1.669.136
2011 1.736.177
Fuente: INEC. www.inec.gov.ec
Elaborado por: Sonia Orozco V.
b. Hábitos de consumo
c. Gustos y preferencias
frutas preferidas, de las cuáles las que más les gustaron fueron: mora,
maracuya y naranjilla., es decir prefieren las frutas ácidas.
Nivel de ingresos
Tabla Nº 1.16
Tabla Nº 1.17
Cruce de Variables Nivel de Ingreso por Personas que Consumen las
Bebidas Energizantes
No
Nivel de Ingreso Consume Consume Total
En este cuadro se puede apreciar que las personas que más consumen bebidas
energizantes, perciben ingresos entre $512,9 y $697; y, las que menos
consumen son aquellas personas que reciben ingresos inferiores a $278,8 e
ingresos superiores a $1, 421,9
Nivel de precios
Del estudio llevado a cabo se puede ver que el 32% de personas Pagan por la
bebida energizante entre $1,50 y $2, estas personas, prefieren consumir la
bebida, no por el precio sino por la marca, ya que esto les da la seguridad de
obtener un producto de calidad.
Tabla Nº 1.18
Año Cantidad
2001 169.800
2002 178.900
2003 188.512
2004 197.176
2005 235.814
Fuente: Alimec S.A.
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 1.12
a. Demanda Interna
Tabla Nº 1.19
Métodos Valor de R2
Regresión Lineal 0,8681
De todos los métodos utilizados, el que resultó con una mejor correlación de
datos fue la proyección en base a una regresión polinómica, que basada en una
ecuación polinómica, arrojó un valor en el coeficiente de correlación de R 2 =
0,9609 Por tanto, basados en la presente ecuación polinómica, se obtuvieron los
datos presentados en la tabla adjunta:
Tabla Nº 1.20
Proyección de la demanda
Regresión
Año Cantidad Polinómica
2001 169.800
2002 178.900
2003 188.512
2004 197.176
2005 235.814
2006 268.195
2007 312.290
2008 364.688
2009 425.391
2010 494.397
2011 571.707
Fuente: Alimec S.A.
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 1.13
6
ZALAMEA, Eduardo, CERTIFICADO INTERNACIONAL DE FORMULACIÓN / EVALUACIÓN Y
GESTIÓN DE PROYECTOS, Banco interamericano de Desarrollo
7
BACA URBINA, Gabriel, Evaluación de proyectos, McGraw Hill, México, Tercera Edición, 1995 .
En este punto hay que señalar que hasta el año 2005, en el mercado del
Distrito Metropolitano de Quito, se ofertaban 7 marcas diferentes de bebidas
energizantes, las mismas que son importadas desde Estados Unidos, Austria y
Costa Rica.
Tabla Nº1.21
PRODUCTO PRECIO
Dark Dog $2,80
Red Bull $2,40
Ciclón $1,50
Batery $1,94
EJ-10 $2,75
Flash Power $2,45
Hércules $1,00
V 220 $1,00
Total 15,84
Precio Promedio $1,98
Fuente: Observación Directa
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Tabla Nº 1.22
Año Cantidad
2001 42.335
2002 43.613
2003 45.968
2004 47.785
2005 51.245
Fuente: Alimec S.A.
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 1.14
Para la proyección de la oferta, se toma en cuenta 5 años de vida útil del estudio,
se realizaron pruebas de proyección para poder estimarla según como se
demuestra en el Anexo # 12. Se estimó en base a seis diferentes métodos:
regresión lineal, regresión logarítmica, regresión poli nómica, regresión potencial,
regresión exponencial y media móvil. , los resultados se pueden señalar en la
siguiente tabla:
Tabla Nº 1.23
Métodos Valor de R2
De todos los métodos utilizados, el que resultó con una mejor correlación de datos
fue la proyección en base a una regresión polinómica, que basada en una ecuación
polinómica, arrojó un valor en el coeficiente de correlación de R2 = 0,9952 Por
tanto, basados en la presente ecuación polinómica, se obtuvieron los datos
presentados en la tabla adjunta:
Tabla Nº 1.24
Regresión
Año Cantidad Polinómica
2001 42.335
2002 43.613
2003 45.968
2004 47.785
2005 51.245
2006 54.700
2007 58.813
2008 63.471
2009 68.677
2010 74.429
2011 80.727
Fuente: Alimec S.A.
Elaborado por: Sonia Orozco V
Gráfico Nº 1.15
Tabla Nº 1.25
Demanda insatisfecha
Proyección Proyección
de la de la oferta Demanda
demanda en en insatisfecha
Año unidades unidades en unidades
2006 268.195 54.700 213.495
2007 312.290 58.813 253.477
2008 364.688 63.471 301.217
2009 425.391 68.677 356.714
2010 494.397 74.429 419.968
2011 571.707 80.727 490.980
Fuente: Alimec S.A.
Elaborado por: Sonia Orozco V
Precios
Promoción
Producto
Plaza
8
ALCAZAR, Rafael, El emprendedor del éxito, Pág.l 71
9
BURBANO Jorge, Presupuetos, Pág. 116
Por lo expuesto para este estudio se aplicará el canal indirecto, el mismo que
utilizará una alianza estratégica con una cadena de distribución asociada que
asegure un buen nivel de rotación de inventarios y que ofrezca garantías de
comercialización y pagos
PV = CTU/ (1-M/100)
CAPÍTULO II
ESTUDIO TÉCNICO
Luego de haber establecido los datos de oferta y demanda del producto a través
del estudio de mercado, se determinarán los parámetros necesarios para definir el
tamaño del estudio planteado, el tipo de maquinaria y equipo, el proceso
productivo a utilizar para establecer un óptimo rendimiento que permita a la
empresa alcanzar los objetivos trazados.
2.1.1.1. El Mercado
Tabla Nº 2.1
Demanda Porcentaje Mercado a
Año Insatisfecha a captar captar
1 253.477 18% 45.626
2 301.217 20% 60.243
3 356.714 20% 71.343
4 419.968 20% 83.994
5 490.980 20% 98.196
Fuente: Estudio de Mercado
Elaborado por: Sonia Orozco V.
10
COSTALES, Bolívar; Diseño y Evaluación de Proyectos, Pág. 125
Tabla Nº 2.2
“Las economías de escala se refieren al poder que tiene una empresa cuando
alcanza un nivel óptimo de producción para ir produciendo más a menor coste, es
decir, a medida que la producción en una empresa crece sus costes por unidad
producida se reducen. Cuanto más produce, menos le cuesta producir cada
unidad.”11
11
www.es.wikipedia.org
Los insumos y materia prima que se utilizará para la elaboración del producto, se
lo adquiere en el mercado nacional, a precios bajos y sin ningún tipo de
inconveniente en lo relacionado al tiempo de entrega.
Se laborará 8 horas diarias, de las cuales 6 horas estarán diseñadas para trabajar en
la elaboración del producto; las dos restantes se las utilizará de la siguiente
manera: 1 para el luch y otra para llevar a cabo los trabajos de limpieza, para que
al siguiente día se pueda arrancar con otra línea del producto.
12
ALCAZAR, Rodríguez; El emprendedor del Éxito, Pág.132
Año 1
Tabla Nº 2.3
Unidades Diarias Unidades Semanales Unidades Mensuales Unidades Anuales
de 500 ml de 500 ml de 500 ml de 500 ml
800 4.000 16.000 192.000
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Año 2
Tabla Nº 2.4
Unidades Diarias Unidades Semanales Unidades Mensuales Unidades Anuales
de 500 ml de 500 ml de 500 ml de 500 ml
800 4.000 16.000 192.000
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Año 1
Tabla Nº 2.5
Unidades Diarias Unidades Semanales Unidades Mensuales Unidades Anuales
de 500 ml de 500 ml de 500 ml de 500 ml
600 3.000 12.000 144.000
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Año 2
13
COSTALES, Bolívar; Diseño y Evaluación de Proyectos, Pág. 126
14
COSTALES, Bolívar; Diseño y Evaluación de Proyectos, Pág. 126
Tabla Nº 2.6
Unidades Diarias Unidades Semanales Unidades Mensuales Unidades Anuales
de 500 ml de 500 ml de 500 ml de 500 ml
600 3.000 12.000 144.000
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Sonia Orozco V.
2.2.1. Macro-localización
2.2.1.1. Justificación
2.2.2. Micro-localización
a. Transporte y Comunicación
Es así que para el primer año de funcionamiento este factor no afecta de gran
manera; ya que se comprará la pulpa de fruta que puede permanecer congelada
sin que se deteriore rápidamente; pero, si es importante señalar que a partir del
segundo año en el que se adquirirá las frutas en su estado natural y al ser
alimentos perecederos se necesita estar cercan a dichas fuentes.
c. Cercanía al mercado
Así, se otorgó un peso del 10% del total de la ponderación, debido a que la
incidencia de este factor es importante y fundamental dentro del estudio.
El presente estudio, por encontrarse dentro del área urbana del Distrito
Metropolitano de Quito, contará con los servicios básicos como son: agua
potable, alcantarillado, energía eléctrica, servicio telefónico, disponibles a
toda hora. Estos servicios son indispensables para el normal desarrollo de la
planta de producción, especialmente el agua ya que constituye un componente
principal para la elaboración del producto; así mismo, la energía eléctrica, ya
que sin ella no pueden funcionar los equipos y por tanto no se puede llevar a
cabo el proceso de producción, por lo que se dio un peso de ponderación del
25%.
Este factor relevante que hay que considerar, para el estudio planteado se
necesitará de un terreno amplio, que satisfaga las necesidades actuales y las
expectativas futuras de crecimiento. Dándole un porcentaje del 10% del total
de ponderación.
Para el estudio planteado se asigno una calificación a cada factor en una escala de
1 a 3 en donde:
3= Excelente
2= Muy Bueno
1= Bueno
Tabla Nº 2.7
Factores Ponderación El Inca San José Guamaní
Determinantes Condado
Transporte y 0.20 2 0.40 3 0.60 1 0.20
Comunicación
Cercanía de las Fuentes 0.35 1 0.35 3 1.05 2 0.70
de Abastecimiento
Cercanías del Mercado 0.10 2 0.20 2 0.20 2 0.20
Disponibilidad de 0.25 3 0.75 3 0.75 1 0.25
Servicios Básicos
Disponibilidad y Costos 0.10 2 0.20 2 0.20 2 0.20
del terreno
TOTAL 1.00 1.90 2.80 1.55
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 2.1
“ALINU
S.A.”
AÑO 1
Sellar y etiquetar
AÑO 2
Proceder ala selección, para eliminar las que no estén en buen estado
Colocar a la despulpadora
Sellar y etiquetar
Gráfico Nº 2.2
PROCESO: Elaboración de bebida energizante a base de pulpa de fruta
Responsable: Jefe de Producción
Año 2
Gráfico Nº 2.3
PROCESO: Elaboración de bebida energizante a base de pulpa de fruta
(Adquiriendo la despulpadora)
Responsable: Jefe de Producción
Tabla Nº 2.8
Mano de Obra Directa
Unidad Precio
Concepto Cantidad (meses) Unitario Precio Total
Empacador 1 12 226,42 2.717,04
Sellador 1 12 226,42 2.717,04
Despachador 1 12 226,42 2.717,04
TOTAL 679,26 8.151,12
Mano de Obra Indirecta
Jefe de Producción 1 12 350,00 4.200,00
Jefe de Logística 1 12 350,00 4.200,00
Jefe de Control de Calidad 1 12 350,00 4.200,00
TOTAL 1.050,00 12.600,00
Sueldos y Salarios
Gerente General 1 12 400,00 4.800,00
Contador 1 12 255,69 3.068,28
Secretaria Recepcionista 1 12 234,43 2.813,16
Vendedor 1 12 229,18 2.750,16
TOTAL 1.119,30 13.431,60
Fuente: El Asesor Contable (Sueldos 2006)
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Precio Precio
Concepto Cantidad Unidad Unitario Total
Maquinaria 8.758
Congelador 1 unidad 540 540
Termómetros (0-150) 2 Unidad 45 90
Mezcladora (20 GL) 1 Unidad 3.600 3.600
Despulpadora (250 Kg/h) 1 Unidad 1.698 1.698
Empacadora 1 Unidad 980 980
Ozonoficadores 1 Unidad 290 290
Pasteurizador 1 Unidad 1.560 1.560
Total maquinaria y
equipo 8.758
Fuente: Pro forma ACINDEC
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Tabla Nº 2.12
INSUMOS DE LIMPIEZA
Unidad Precio
Concepto Cantidad (meses) Unitario Precio Total
Tela Toalla 100 Unidad 0,33 33,00
Cepillos grandes 48 Unidad 0,55 26,40
Guantes negros semiindustriales 100 Unidad 0,94 94,00
Viledas 350 Unidad 0,21 73,50
Escobas 24 Unidad 1,36 32,64
Mopas para trapeadores 12 Unidad 1,30 15,60
Tubos metálicos para trapeadores 6 Unidad 2,65 15,90
Secadores (escurridores) de piso 3 Unidad 13,40 40,20
Detergente industrial 2 Quintal 174,20 348,40
Desinfectante 12 Galón 5,00 60,00
Jabón para dispensador sin olor 3 Galón 3,60 10,80
Ajax (cloro líquido) pequeño 24 Unidad 0,83 19,92
Fundas de basura industrial 60 Paquete 0,97 58,20
Cofias desechables 250 Unidad 0,20 50,00
Mascarillas de tela 250 Unidad 0,10 25,00
Basureros grandes 4 Unidad 30,00 120,00
Baldes (10 litros) 10 Unidad 5,00 50,00
Recogedores de basura 8 Unidad 5,00 40,00
Manguera 10 Metro 10,00 100,00
Mandiles 10 Unidad 12,00 120,00
Escalera Industrial 1 Unidad 205,58 205,58
Total 1.539,14
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Precio Precio
Concepto Cantidad Unidad Unitario Total
Precio Precio
Concepto Cantidad Unidad Unitario Total
Combustible 60 gl 1,5 92,4
Total 1,5 92,4
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Sonia Orozco V.
INVERSIÓN
Concepto Precio Total
Activos Fijos 58.897
Terreno 11.250
Obra civil y construcción 20.000
Maquinaria y Equipo 18.740
Equipo de Computo 908
Muebles y Equipo de Oficina 1.499
Vehículos 6.500
Activos Diferidos 3.564
Gastos Preoperativos 3.564
Total Inversiones Fijas 62.461
Capital de Trabajo 7.227
Materia Prima 979
Material Indirecto 113
Mano de obra directa 1.005
Mano de obra indirecta 1.553
Sueldos y Salarios 1.656
Insumos de Oficina 28
Insumos de Limpieza 190
Servicios Básicos 888
Publicidad 296
Combustible 137
Manteamiento de Equipo 177
Mantenimiento de Vehículo 59
Imprevistos 148
TOTAL INVERSIÓN 69.688
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Sonia Orozco V.
25m2
10 m2
“La Ordenanza Metropolitana Nº 123, Art. 10.- establece que el nivel de emisión
de ruido máximo permisible en fuentes fijas no podrá transgredir los horarios ni
exceder los valores que se fijan en la siguiente tabla.
15
Ordenanza Metropolitana Nº 123
Emisión de Ruido
CAPÍTULO III
LA EMPRESA Y SU ORGANIZACIÓN
3.1. LA EMPRESA
Elaboración de la minuta
Al 2011, “ALINU S.A”, espera ser una empresa líder, sólida y confiable en la producción
y comercialización de bebidas energizantes a base de pulpa de fruta en el mercado
nacional, que se diferencie por la pureza natural y calidad de su producto
3.2.2. Misión
“ALINU S.A.”, busca brindar a los consumidores del Distrito Metropolitano de Quito,
una bebida energizante sana y natural; con precios accesibles y de excelente calidad en su
producción, generando con esto mayores beneficios para la comunidad
“Los principios se derivan de la ley natural de la vida; son valores aplicados que
tienen elementos agregados que se ejecutan o aplican de acuerdo a la naturaleza y
realidad de cada uno; no son innatos sino que se adquieren a lo largo del accionar
y se adaptan a las circunstancias actuales del entorno”. 16 Los principios que se
aplicará en “ALINU S.A” serán:
Ofrecer atención excelente tanto al cliente externo como interno; para que
prevalezcan las buenas relaciones personales dentro y fuera de empresa.
Los valores vienen reflejados en el carácter y van con la persona porque son algo
nato de ella. Dentro de los valores que practicará “ALINU S.A.”, serán:
16
www.monografías.com
17
www.monografías.com
3.3. LA ORGANIZACIÓN
Gráfico Nº 3.1
Junta de Accionistas
Aportes capital
Vigilar cumplimiento de metas
Evaluar informes de gerencia
Gerente General
Planificar, dirigir, controlar actvidades de la empresa
Planificar, dirigir y controlar las ventas
Controla personal
Vigilar Cumplimiento de objetivos y metas
Secretaria
Atención al cliente
Soporte administrativo
Elaboración de documentos
Jefatura de Producción
Planificar actividades de producción
Brindar capacitación al personal
Informar a gerencia sobre la
producción
Jefatura de Logistica
Realizar la compra de materia prima
Recibir la materia prima
Llevar el inventario
Identificar anomalías en cuanto al
estado e materia prima
Jefatura Financiera
Control de Inventarios
Pagar nómina a empleados
Llevar registro de ingresos y gastos
Elaborar balances financieros
JUNTA DE ACCIONISTAS
Perfil
Funciones
Tomar decisiones basadas en los reportes que sean emitidos por el Gerente
General
GERENTE GENERAL
Perfil
Funciones
Controlar al personal
CONTADOR
Perfil
Funciones
Control de inventarios
SECRETARIA
Perfil
Funciones
Atención al cliente
Efectuar la facturación
JEFE DE PRODUCCIÓN
Perfil
Funciones
Perfil
Funciones
JEFE DE LOGÍSTICA
Perfil
Funciones
VENDEDOR
Perfil
Funciones
OPERARIOS
Perfil
Funciones
CAPÍTULO IV
ESTUDIO FINANCIERO
4.1. PRESUPUESTOS
Tabla Nº 4.1
ACTIVOS FIJOS
TERRENO Y OBRA CIVIL
Precio Precio
Concepto Cantidad Unidad Unitario Total
Tabla Nº 4.2
MANTENIMIENTO DE MAQUINARIA Y EQUIPO
Precio Precio
Concepto Cantidad Unidad Unitario Total
Maquinaria 995
Tabla Nº 4.3
MANTENIMIENTO DE VEHÍCULO
Gasto Gasto
Concepto Km. Coeficiente/mes Costo Mes Anual
Cambio de aceite y
filtros 5.000 0,36 20,00 7,20 86,4
ABC 10.000 0,18 80,00 14,40 172,8
Frenos 40.000 0,05 40,00 1,80 21,6
Lavado 5.000 0,36 12,00 4,32 51,84
Llantas 60.000 0,03 160,00 4,80 57,6
Imprevistos 2.500 0,72 10,00 7,20 86,4
Total 40 477
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Depreciación
“Los activos fijos (edificios, maquinaria, muebles, equipos, etc.). Pierden su valor
por el uso o por la obsolescencia, para compensar esta pérdida contable se utilizan
las depreciaciones de conformidad con los porcentajes dispuestos en el
Reglamento a la Ley de Régimen Tributario Interno”18:
a. Inmuebles (excepto terrenos) y similares 5% anual
b. Instalaciones, maquinarias, equipos y muebles 10% anual
c. Vehículos, equipos de transporte y equipo caminero móvil 20% anual
d. Equipos de cómputo y software 33% anual
18
BRAVO, Mercedes; Contabilidad General, Pág. 204
Para el presente estudio se presenta el siguiente cuadro de depreciaciones de sus activos fijos:
Tabla Nº 4.4
DEPRECIACIONES DE ACTIVOS FIJOS
Venta de Activos
En el tercer año, se llevará a cabo la venta del equipo de cómputo, ya que en este
año cumple con su vida útil y estará a punto de ser obsoleto, y con el fin de tener
un activo que pueda ser útil a la empresa en el futuro.
Tabla Nº 4.5
VENTA DE ACTIVOS
Nuevas Inversiones
En el año dos se llevará a cabo la adquisición de maquinaria y equipo para la
ampliación de la empresa, la misma que permitirá bajar el costo de la materia
prima, en el tercer año se adquirirá el equipo de cómputo.
Tabla Nº 4.6
NUEVAS INVERSIONES
GASTOS PREOPERATIVOS
VALOR
CONCEPTO TOTAL
Aprobación de Constitución 448
Publicación extracto 70
Patente Municipal -
Afiliación Cámara de Industrias 50
Registro Mercantil -
Notaria: anotación Marginal 11
RUC -
Inscripción en Registro Societario -
Abogado 200
Permiso de Funcionamiento 40
Registro Sanitario 681
Gasto operacional del préstamo 2.064
TOTAL 3.564
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Amortización
Toda empresa para constituirse legalmente realiza una serie de egresos o gastos
denominados de organización y constitución, los mismos que se amortizan en
cinco años al 20% anual, de acuerdo a lo dispuesto en el Reglamento a la Ley de
Régimen Tributario Interno
En el estudio planteado la amortización de los gastos preoperativos se detallan a
continuación en la siguiente tabla:
Tabla 4.8
AMORTIZACIÓN DE GASTOS PREOPERATIVOS
% por
Concepto Valor Ley 1 2 3 4 5
Gastos
Preoperativos 3.564 20% 712,79 712,79 712,79 712,79 712,79
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Tabla Nº 4. 12
PRESUPUESTO DE INGRESO ANUAL
Precio de
Unidades vendidas Venta
Años (500 ml) (unidad) Total Ingresos
1 45.626 1,5 68.438,83
2 60.243 1,5 90.364,50
3 71.343 1,5 107.014,50
4 83.994 1,5 125.991,00
5 98.196 1,5 147.294,00
(Anexo Nº 18)
19
CALDAS, Molina, Marco, Preparación y Evaluación de Proyectos – Manual Práctico, 1995.
20
ORTIZ Alberto, Gerencia Financiera- Un enfoque estratégico; Pág. 295
Tabla Nº 4.15
MORA
Concepto AÑO 1
- FIJO VARIABLE
COSTO DE PRODUCCIÓN 3.670,24
Materia Prima 3.296,11
Material Indirecto 374,13
Mano de obra directa 3.341,96
Mano de obra indirecta 5.166,00
GASTOS
ADMINISTRATIVOS Y
Sueldos y Salarios 5.506,96
Insumos de Oficina 92,95
Insumos de Limpieza 631,05
Servicios Básicos 2.952,00
Publicidad 984,00
Combustible 454,61
Mantemiento de Equipo 588,35
Mantenimiento de Vehículo 195,42
Imprevistos 492,00
GASTO FINANCIERO
Intereses 1.743,13
TOTAL 16.998,68 8.819,98
Tabla Nº 4.16
NARANJILLA
Concepto AÑO 1
- FIJO VARIABLE
COSTO DE PRODUCCIÓN 3.013
Materia Prima 2.694
Material Indirecto 319
Mano de obra directa 2.853
Mano de obra indirecta 4.410
GASTOS
ADMINISTRATIVOS Y
Sueldos y Salarios 4.701
Insumos de Oficina 79
Insumos de Limpieza 539
Servicios Básicos 2.520
Publicidad 840
Combustible 388
Mantemiento de Equipo 502
Mantenimiento de Vehículo 167
Imprevistos 420
GASTO FINANCIERO
Intereses 1.488
TOTAL 14.511 7.409
Tabla Nº 4.17
MARACUYA
Concepto AÑO 1
- FIJO VARIABLE
COSTO DE PRODUCCIÓN 2.167,05
Materia Prima 1.948,04
Material Indirecto 219,00
Mano de obra directa 1.956,27
Mano de obra indirecta 3.024,00
GASTOS
ADMINISTRATIVOS Y
Sueldos y Salarios 3.223,58
Insumos de Oficina 54,41
Insumos de Limpieza 369,39
Servicios Básicos 1.728,00
Publicidad 576,00
Combustible 266,11
Mantemiento de Equipo 344,40
Mantenimiento de Vehículo 114,39
Imprevistos 288,00
GASTO FINANCIERO -
Intereses 1.020,37
TOTAL 9.950,45 5.181,53
Fuente: Estudio Financiero
Elaborado por: Sonia Orozco V.
Gráfico Nº 4.1
MORA
Dólares
30000
27000
(P.E. = 16.527; 24.791) C.T. = 25.819
23000
C.V. = 8.820
21000
18000
C.F. = 16.999
15000
I.T. = 28.060
12000
9000
6000
3000
Gráfico Nº 4.2
NARANJILLA
Dólares
30000
27000
P.E. = (14,007; 21,010) C.T. = 21,921
23000
21000
C.V. = 7.409
18000
12000
6000
3000
Gráfico Nº 4.3
Dólares MARACUYA
30000
27000
23000
21000
18000
3000
Tabla Nº 4.20
ESTADO DE RESULTADOS DEL INVERSIONISTA
Concepto Años
1 2 3 4 5
Ingresos 68.439 90.365 107.315 125.991 147.294
- Costo de Producción 29.602 32.437 34.590 37.045 39.799
= Utilidad bruta en Ventas 38.837 57.927 72.724 88.946 107.495
- Gastos de administración y ventasx 29.018 29.357 29.529 27.305 27.484
- Gastos Financieros 4.252 3.984 3.686 3.354 2.983
= Utilidad antes de participaciòn e impuestos 5.568 24.586 39.509 58.288 77.028
- Participación de Trabajadores 835 3.688 5.926 8.743 11.554
= Utilidad antes de impuestos 4.732 20.898 33.582 49.545 65.473
- Impuesto a la renta 1.183 5.225 8.396 12.386 16.368
= UTILIDAD NETA 3.549 15.674 25.187 37.158 49.105
Fuente: Investigación de Campo
Elaborado por: Sonia Orozco V.
21
SCOTT, Besley y BRIGHMAN, Eugene; Fundamentos de Administración Financiera, Pág. 97
Llamado también flujo de fondos puro, es aquel conformado por los costos e
ingresos del proyecto, cuidadosamente asignados al período de tiempo en que se
desembolsan o se reciben. Una estructura recomendable es colocar las cuentas del
Estado de Pérdidas y Ganancias (las cuales se afectan por impuestos) en la parte
superior del flujo y luego colocar los ingresos no gravables y egresos no
deducibles. 23
22
ORTEGA, Wilson, Evaluación financiera del proyecto
23
Ídem
El resultado que arroja cada uno de los flujos de fondos, refleja los saldos que le
quedan tanto al proyecto como al inversionista por los recursos invertidos en el
proyecto. En los dos casos, el estudio planteado tiene flujos netos positivos
durante los años de su vida útil, exceptuando el año cero que constituye el año de
inversión inicial.
La tasa de descuento debe ser la tasa de rendimiento requerida para los flujos de
efectivo que están asociados con la adquisición o inversión, la cual debe mostrar
el riesgo asociado con el uso de los fondos, no con la fuente de los mismos.”24
Además, el valor referencial del riesgo país que fue de “ 5,24% y la tasa pasiva
promedio de 4,13% al 25 de agosto del 2006”26 (Anexo 20)
Calculo
TMAR = 2,99+ 5,24 + 4,13
TMAR = 12,36%
24
www.monografías.com
25
www.bce.fin.ec/resumen-ticker.php
26
www.bce.fin.ec/resumen-ticker.php
Si la diferencia entre los flujos de ingresos y gastos es mayor que cero, hay
que aceptar el proyecto, lo que quiere decir que el proyecto será capaz de
cubrir el costo de capital y generar utilidades para los inversionistas
27
COSTALES, Bolívar; Diseño y Evaluación de Proyectos, Pág. 219
Tabla Nº 4.23
CALCULO DEL VAN DEL PROYECTO
AÑOS
Concepto 0 1 2 3 4 5
II - 69.687,63
fc 7.775,95 11.210,03 28.383,09 41.050,79 67.088,98
r 12,36% 12,36% 12,36% 12,36% 12,36% 12,36%
(1+r)^n 1,12 1,12 1,26 1,42 1,59 1,79
FCD - 69.687,63 6.920,57 8.879,39 20.008,96 25.755,77 37.462,14
VAN 29.339,19
Tabla Nº 4.24
La TIR, es una tasa de descuento que obliga al valor presente de los flujos de
efectivo esperados de un proyecto a igualar su costo inicial.
Tabla Nº 4.25
Tabla Nº 4.26
Cuando el flujo neto difiere entre periodos, el cálculo se realiza determinando por
suma acumulada del número de periodos que se requiere para recuperar la
inversión.
Tabla Nº 4.27
PR = 22.319 = 0,54
41.051
PR =
10.648 = 0,38
27.859
El periodo de recuperación del proyecto será de 2 años y 4 meses
Egresos Actualizados
Siempre debe ser mayor que la unidad para que permita recuperar la
inversión.
Escenario Pesimista
Tabla Nº 4.30
TABLA DE RESUMEN
VAN DE PROYECTO - 23.197,39
VAN DEL INVERSIONISTA - 4.400,58
TIR DEL PROYECTO 2,43%
TIR DEL INVERSIONISTA 7,87%
PERIODO RECUP. PROYECTO 4,7
PERIODO RECUP. INVERSIONISTA 3,1
RELACIÓN B/C PROYECTO 1,82
RELACIÓN B/C INVERSIONISTA 1,35
Escenario Base
Tabla Nº 4.31
TABLA DE RESUMEN
VAN DE PROYECTO 29.339,19
VAN DEL INVERSIONISTA 48.489,82
TIR DEL PROYECTO 23,51%
TIR DEL INVERSIONISTA 51,20%
PERIODO RECUP. PROYECTO 3,6
PERIODO RECUP. INVERSIONISTA 2,4
RELACIÓN B/C PROYECTO 2,39
RELACIÓN B/C INVERSIONISTA 1,78
Escenario Optimista
Con la firma del TLC; la empresa puede abrir mercado a nivel mundial; por otro
lado se puede presentar una disminución de la tasa de inflación, aumentando con
esto el poder adquisitivo de las personas, logrando un incremento en las ventas al
25%. Puede presentarse una disminución del costo de materia prima en un 30%,
ya que se la puede importar a un menor precio con la firma de dicho tratado.
Tabla Nº 4.32
TABLA DE RESUMEN
VAN DE PROYECTO 90.926,64
VAN DEL INVERSIONISTA 110.032,02
TIR DEL PROYECTO 44,73%
TIR DEL INVERSIONISTA 93,10%
PERIODO RECUP. PROYECTO 2,6
PERIODO RECUP. INVERSIONISTA 1,5
RELACIÓN B/C PROYECTO 3,07
RELACIÓN B/C INVERSIONISTA 2,27
Una vez establecidos los valores correspondiente a cada uno de los indicadores de
evaluación en cada uno de sus escenarios se procede a dar un peso de
ponderación; así; para el escenario pesimista un peso de ponderación del 35%;
para le escenario base un peso de ponderación del 45%, y para el escenario
optimista un peso del 20%, para de esta manera determinar cuales son los
indicadores de evaluación que ocurran con seguridad.