Textil Deseado S.A.

Estados Contables
Correspondiente al Ejercicio Económico Nro. 3
Desde 01/01/2017 hasta 31 de diciembre de 2017
 2

Índice
Memoria .......................................................................................................................................... 3 a 7
Autoridades ........................................................................................................................................... 8
Estado de Situación Patrimonial ............................................................................................................ 9
Estado de Resultados ........................................................................................................................... 10
Estado de Evolución del Patrimonio Neto ............................................................................................ 11
Notas a los Estados Contables.......................................................................................................12 a 18
Nota 1 y Políticas Contables ................................................................................................... 12
Exposición a Principales Rubros.......................................................................................13 a 14
Notas 2 a 18 ....................................................................................................................14 a 18
Nota 2: Caja y Bancos
Nota 3 Y 4: Créditos por ventas, otros créditos y deudas, exceptuando financieras
Nota 5: Inversiones
Nota 6: Bienes de cambio
Nota al Anexo I: Bienes de Uso
Nota 9; Deudas sociales y fiscales: Impuesto a las Ganancias y Mínima Presunta
Nota 10: Deudas Financieras
Nota al Estado de Situación del Patrimonio Neto
Nota 15: Ajuste de Resultados de Ejercicios Anteriores.
Nota 17: Resultados generados por tenencia de Activos.
Nota 18: Resultados generados por Pasivos

Estado del Capital Social, Impuesto diferido ........................................................................................ 18

Anexo I y II: Bienes de Uso, Bienes Intangibles .................................................................................... 19
Anexo III: Anexo de Ventas .................................................................................................................. 20
Anexo IV: Anexo De Gastos .................................................................................................................. 21

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 3

Memoria:
Señores Accionistas de:
Textil Deseado S.A.
En cumplimiento de disposiciones legales, reglamentarias y estatutarias vigentes, art. 66 Ley 19.550, y
Resolución General (I.G.J.) 07/2015, el Directorio de Textil Deseado S.A. somete a consideración de los
señores accionistas la presente Memoria, Estado de Situación Patrimonial comparativo con el ejercicio
anterior, el Estado de Evolución del Patrimonio Neto mismas características de comparación con ejercicio
anterior y demás estados con sus notas y anexos; correspondientes al Ejercicio Económico 3 que abarca
desde el 1 de enero de 2017 hasta el 31 de diciembre de 2017.

1- Descripción del negocio de la Sociedad:

La sociedad tiene por objeto efectuar, las siguientes actividades: confección, distribución y
comercialización de productos textiles, puntualmente ropa para niños.
2- Estructura de la sociedad:
El Directorio de la sociedad se compone de cuatro Directores Titulares designados en la Asamblea
General Ordinaria
de fecha 31 de agosto de 2015, el mismo quedó constituido de la siguiente manera:

Presidente: Sr. Juan Copello

Director Titular: Sra. Evelyn Escobar
Director Titular: Sr. Nicolas Raes
Director Titular: Sra. Dominici Natalia

3- Resumen comparativo con el Ejercicio anterior;

El resumen comparativo entre el ejercicio actual cerrado al 31 de diciembre de 2017 y el ejercicio anterior,
requerido por la I.G.J. según Resolución General N® 07/2015, sobre la situación patrimonial, estado de
resultados y la generación, se encuentran detallados en los cuadros y anexos que subsiguen a esta
Memoria, titulados: Estado de Situación Patrimonial del ejercicio comparativo con el ejercicio anterior,
Estado de Evolución del Patrimonio Neto del ejercicio comparativo con el ejercicio anterior, Estado de
Resultados del ejercicio comparativo con el ejercicio anterior con relación al ejercicio anterior que se
detalla a continuación:

4 Análisis de índices financieros – Patrimonial - Económico y variaciones del ejercicio anterior:

En este punto se detallan los indicadores, razones o índices, expuestos comparativamente con los del
ejercicio anterior, con explicación de fórmula para su cálculo:

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 4

TIPO DE ANALISIS INDICE FORMULA EJERCICIO 2017 EJERCICIO 2016

ACTIVO CORRIENTE 8.504.555 7.742.207
FINANCIERO LIQUIDEZ 1,4 1,5
ACTIVO NO CORRORIENTE 5.900.469 5.150.615
PATRIMONIO NETO 11.669.615 9.633.830
PATRIMONIAL SOLVENCIA 4,3 3,0
PASIVO TOTAL 2.735.409 3.258.992
UTILIDAD NETA 5.089.461 3.158.000
ECONOMICO RENTABILIDAD 0,4 0,3
PATRIMONIO NETO 11.669.615 9.633.830
ACTIVO NO CORRIENTE 5.900.469 5.150.615
FINANCIERO INMOVILIZACION DEL CAPITAL 0,4
ACTIVO TOTAL 14.405.023 0,4 12.892.822

Indices de Crecimiento

RENTABILIDAD 0.4 0.3

INMOVILIZACION DEL CAPITAL 0.4 0.4

SOLVENCIA 4.3 3.0

LIQUIDEZ 1.4 1.5 -

0% 20% 40% 60% 80% 100%

2017 2016

INDICE FORMULA EJERCICIO 2017 EJERCICIO 2016

ACTIVO CORRIENTE - BIENES DE CAMBIO 6.580.310,00 4.286.943,86
FINANCIERO Liquidez seca 1,12 0,73
ACTIVO NO CORRIENTE 5.900.469 5.900.469
Rotacion de los CMV 6.458.051 - 1.846.264
FINANCIERO 1,86 -2,00
bienes de cambio P.D.E 3.475.000 923.132
VENTAS 20.000.000 14.000.000
FINANCIERO Liquidez creditos 51,20
CREDITOS PROMEDIOS 695.750 28,75 273.450
UTILIDAD NETA 5.089.461 3.158.000
ECONOMICO Rentabilidad 0,25 0,23
VENTAS 20.000.000 14.000.000
PASIVO TOTAL 2735408,6 3258991,5
PATRIMONIAL Endeudamiento 0,19 0,25
ACTIVO TOTAL 14405023,4 12892821,7

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 5

Indice de crecimiento
Endeudamiento 0.19 0.25

Rentabilidad 0.25 0.23

Liquidez creditos 28.75 51.20

-2.00 1.86

Liquidez seca 1.12 0.73

-60% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100%

2017 2016

En análisis de los índices anteriormente expuestos podemos decir que nos encontramos ante una
situación financiera de desahogo puesto que a la fecha contamos con un índice de liquidez de 1,4, si bien
ha disminuido 0,1 comparado al año pasado seguimos dentro de los ratios aceptados para el buen
funcionamiento financiero de la Organización, siguiendo con el mismo análisis, si tenemos en cuenta la
liquidez seca que la misma proviene de restar al calculo los Bienes de cambio nuestros índices aumentan
favorablemente en comparación del año pasado: 1,12 a 0,73, esto se debe a la fuerte inversión que se
hizo a fin de año en Bienes de cambio, puestos en circulación y brindando el resultado esperado para el
cierre del ejercicio actual.
En el análisis Económico observamos una situación muy buena en comparación a industrias con las cuales
competimos, obtuvimos un índice de rentabilidad en cuanto a utilidad neta sobre Patrimonio neto del
40%, aumentando 10% a comparación del ejercicio anterior, en cambio nuestro índice de utilidad basado
en la utilidad neta sobre las ventas vario un 2% entre el cierre de cada ejercicio.
Sin embargo, los porcentajes alcanzados nos siguen posicionando como una Organización competitiva
dentro de nuestra Industria.

En el análisis Patrimonial observamos una situación de solvencia: El índice arrojado entre el Patrimonio
Neto y el Pasivo total aumento de un periodo a otro 1,3 punto, siendo en este ejercicio del 4.3 comparado
con 3.0 del ejercicio anterior.
Teniendo en cuenta el mismo análisis, pero observando nuestro nivel de endeudamiento hemos
disminuido de un 19% a 25 % es decir, hemos bajado 6 puntos nuestro porcentaje de endeudamiento.

6- Contexto Económico de Argentina:

La economía Argentina culmina 2017 con un crecimiento del PBI. El Instituto Nacional de
Estadísticas y Censos (INDEC), informa en sus cálculos preliminares un crecimiento del 2,9% acumulado
en el año.
La industria se recuperó durante el 2017, luego del marcado deterioro evidenciado en 2016. El
Estimador Mensual de Actividad (EMI) del INDEC acumula una suba de 1,8% a diciembre de 2017, en línea
con el Índice de Producción Industrial (IPI) calculado por FIEL. Entre los sectores que lideraron la
recuperación destacan las industrias metales básicas (+9,2%), metalmecánica (+8,5%), textil (+27.8%) y
Sr. Juan Copello
Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 6

automotriz (+5,4%). La actividad de construcción también evidenció una recuperación, el INDEC estima
una suba acumulada de 12,7% durante el año, mientras que los despachos de cemento crecieron 12% y
el Índice Construya acumula una suba de 13,4% en 2017.
La tasa de desempleo al cuarto trimestre de 2017 fue de 7,2%, cayendo desde el 7,9% del trimestre
anterior.
Los precios minoristas aumentaron 24,8% en 2017, según el Índice de Precios al Consumidor del
INDEC. Esta lectura confirma un marcado descenso de la inflación con respecto a 2016, estimada en torno
al 39% según consultores privados y distintas oficinas estadísticas provinciales.
El Banco Central de la República Argentina (BCRA) incumplió su meta de inflación de 17%. El desvío
se explicó por una política monetaria más laxa a fines de 2016 y en la primera mitad de 2017, por un
aumento de los precios regulados mayor al previsto, y por la persistencia inflacionaria en los salarios
mayor a la esperada. Esto determinó que el BCRA aumentara el sesgo contractivo de su política, al mismo
tiempo que se redefinieron las metas de inflación, que son ahora de 15% para 2018, 10% para 2019 y 5%
a partir de 2020. Los préstamos en pesos al sector privado crecieron al 24,3% real interanual, mientras
que los depósitos lo hicieron al 4% real interanual. Esta brecha determinó que la liquidez del sistema
financiero disminuyera del 45,4% de los depósitos al 39,7% en Diciembre. Como consecuencia, las tasas
por depósitos sufrieron un incremento, alcanzando la tasa BADLAR un promedio de 23,2% en Diciembre.
Las reservas del BCRA cerraron el año en U$S 55.055 millones, un 9,1% del PBI.
El tipo de cambio cerró el año en ARS 18,62 / 1 USD, acumulando una depreciación del 17,3% en
2017. El tipo de cambio real multilateral, por otro lado, se mantuvo estable, ubicándose 23,4% por encima
del nivel a la salida del cepo cambiario.
La recaudación en 2017 creció a una tasa del 24,6%. El gasto primario cerró 2017 con un
incremento de 21,8%, mientras que los ingresos aumentaron 23%. El déficit primario de 2017 representó
el -3,95% del PBI, contra el 4,6% del PBI en 2016, y sobre cumpliendo la meta fiscal de 4,2% del PBI. El
déficit total sin embargo creció a $629.500 millones, representando el 6,15% del PBI, consecuencia de la
suba en la carga de intereses.

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
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Ejercicio económico Nro. 3

Iniciado el 1 de enero de 2017 y finalizado el 31 de diciembre de 2017
Expresado en moneda histórica (pesos) del 31 de diciembre de 2017

Denominación: Textil Deseado S.A.

Domicilio Legal: Cucha Cucha 2147.

Actividad Principal: Confección y venta minorista de indumentaria para niños.

Fecha inscripción en el Registro

21 de septiembre de 2015
Público de Comercio

Del Estatuto o Contrato Social: Nro. 13.909, Libro Nro. 7 de Sociedades por
Acciones

Inscripción en el Registro Público de De las

No se encuentran modificaciones presentes a la fecha.
Comercio modificaciones:

Nro. de inscripción en la Inspección de Personas Jurídicas 1.670.000

Fecha de vencimiento del Estatuto o Contrato Social: 21 de Septiembre de 2114

Composición del Capital:

Tipo y N® de votos Capital Suscripto Capital Integrado

Cantidad
que otorga c/u ($) ($)

Ordinarias con
8.037.892 8.037.892 8.037.892
derecho a 1 voto c/u

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 8

Autoridades
Presidente: Sr. Juan Copello
Director Titular: Sra. Evelyn Escobar
Director Titular: Sr. Nicolas Raes
Director Titular: Sra. Dominici Natalia

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

Al 31/12/2017 comparativo con el ejercicio anterior
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL:

ACTIVO 31/12/2017 31/12/2016 PASIVO 31/12/2017 31/12/2016

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS (NOTA 2) 6.402.108,92 4.221.707,95 DEUDAS COMERCIALES (NOTA 8) 161.026,86 386.779,20
CREDITOS POR VENTAS (NOTA 3) 286.500,00 131.900,00 DEUDAS SOCIALES Y FISCALES (NOTA 9) 2.270.378,96 1.745.996,63
OTROS CREDITOS (NOTA 4) 725.000,00 265.000,00 DEUDAS FINANCIERAS (NOTA 10) 333.333,33 333.333,33
INVERSIONES(NOTA 5) 345.000,00 222.500,00 TOTAL PASIVO CORRIENTE 2.764.739,15 2.466.109,16
BIENES DE CAMBIO (NOTA6) 1.924.244,74 3.455.263,33 PASIVO NO CORRIENTES
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 9.682.853,66 8.296.371,27 DEUDAS COMERCIALES (NOTA 11) 144.924,17 541.490,88
ACTIVO NO CORRIENTE DEUDAS SOCIALES Y FISCALES (NOTA 12) 300.000,00 400.000,00
BIENES DE USO (ANEXO 1) 4.170.000,00 4.240.000,00 DEUDAS FINANCIERAS(NOTA 13) 138.888,89 472.222,22
BIENES INTANGIBLES (ANEXO 1) 1.631.666,67 845.000,00 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 583.813,06 1.413.713,10
INVERSIONES (NOTA 7) 218.802,00 132.281,20 TOTAL DEL PASIVO 3.348.552,22 3.879.822,26
TOTA ACTIVO NO CORRIENTE 6.020.468,67 5.217.281,20 PATRIMONIO NETO
S/ ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO 12.354.770,11 9.633.830,21

TOTAL DEL ACTIVO 15.703.322 13.513.652 TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 15.703.322 13.513.652

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 10

ESTADO DE RESULTADOS
Al 31/12/2017 comparativo con el ejercicio anterior.

ESTADO DE RESULTADO
31/12/2017 31/12/2016

VENTAS (NOTA 16) 20.000.000 14.000.000

COSTO DE MERCADERIA VENDIDAS (ANEXO II) 4.296.171 2.822.891
TOTAL UTILIDADES NETAS 15.703.829 11.177.109
GASTOS DE PRODUCCION ANEXO III) - 2.165.908 - 1.666.706
GASTOS DE ADMINISTRACION (ANEXO III) - 807.431 - 625.015
GASTOS DE COMERCIALIZACION (ANEXO III) - 2.021.103 - 1.532.724
RESULTADOS FINANCIEROS (ANEXO III) - 400.000 - 333.341
GENERADOS POR ACTIVOS (NOTA 17 315.767 85.658
GENERADOS POR PASIVOS (NOTA18) - 360.000 - 210.000
OTROS INGRESOS / EGRESOS 200.000 -
RESULTADOS ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 10.465.153 6.894.981
IMPUESTO A LAS GANANCIAS (NOTA 19) 3.662.804 2.413.243
GANANCIA / (PERDIDA) DEL EJERCICIO 6.802.350 4.481.738

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
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ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

al 31/12/2017 comparativo con el ejercicio anterior

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

APORTES RESERVA RESERVA PN AL CIERRE 31- PN AL INICIO 31-
CAPITAL TOTAL CAPITAL RESERVA LEGAL TOTAL RESERVA RNA
IRREVOCABLES ESTATUTARIA VOLUNTARIA 12-2017 12-2016
SALDO INICIO 7.000.000,00 20.000,00 7.020.000,00 1.400.000,00 50.000,00 1.450.000,00 1.163.830,21 9.633.830 7.860.852,48
AREA (NOTA 15) 0,00 0,00
SALDO AJUSTADO Y CORREGIDO 7.000.000,00 20.000,00 7.020.000,00 1.400.000,00 50.000,00 0,00 1.450.000,00 1.163.830,21 9.633.830 7.860.852,48
DIVIDENDOS POR ASAMBLEA 04/2018 0,00
DIV. EN ESPECIE (2.021.204,92) (2.021.204,92) (1.329.733,30)
DIV EN EFECTIO (1.347.469,95) (1.347.469,95) (886.488,87)
DIV EN ACCIONES 1.347.469,95 1.347.469,95 (1.347.469,95) -
HONORARIOS DIRECTORES (336.867,49) (336.867,49) (221.622,22)
HONORARIOS SINDICO (336.867,49) (336.867,49) (221.622,22)

RES DEL EJ 6.737.350 4.432.444

TOTAL CIERRE 8.347.470 20.000 8.367.470 1.400.000 50.000 - 1.450.000 - 4.226.050 12.328.770 9.633.830

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 12

NOTA A LOS ESTADOS CONTABLES:

NOTA 1.

A consideración de los efectos de la inflación, las normas contables

Argentinas establecen que los Estados Contables deben ser preparados
reconociendo los cambios en el poder adquisitivo de la moneda conforme
a las disposiciones establecidas en la RT 16 y 17 con las modificaciones
establecidas en el RT 39. Estas Normas establecen que la aplicación del
ajuste por inflación debe realizarse frente a la existencia de un contexto de
alta inflación. El cual se caracteriza cuando exista una tasa acumulada de
inflación en tres años que alcance o sobrepase el 100%.
Al 31 de Diciembre del 2017 no es posible calcular la tasa acumulada de
inflación correspondiente al período de tres años. Finalizado en esa fecha
sobre la base de datos oficiales del INDEC dado que en el mes de Octubre
de 2015 el citado organismo discontinuó el cálculo IPIM calculándolo
nuevamente a partir de Enero 2016.

Políticas Contables
Los Estados Contables fueron confeccionados de acuerdo con las normas contables profesionales
argentinas de reconocimiento, medición y exposición emitidas por la F.A.C.P.C.E. conforme han sido
aprobadas y reglamentadas por el C.P.C.E.C.A.B.A.
En particular, las principales normas contables profesionales utilizadas en la preparación, de estos Estados
Contables han sido: a) la R.T. N® 17, norma contable profesional general en materia de reconocimiento y
medición y b) las R.T. N® 8 y N® 9 normas de exposición contable general y particulares para el tipo de
erre.

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 13

Composición de los principales rubros:

RUBRO 31/12/2017 31/12/2016

NOTA 2 CAJA Y BANCOS
CAJA 1895703,66 1257167,02
MONEDA EXTRANJERA 693.810,00 277.543,86
FONDO FIJO 150.000,00 90.000,00
BANCOS 3662595,26 2596997,07
TOTAL CAJA Y BANCOS 6.402.108,92 4.221.707,95

NOTA 3 CREDITOS POR VENTAS

DOCUMENTAS A COBRAR 28.000,00 16.800,00
VALORES A DEPOSITAR 12.500,00 7.500,00
CHEQUES DE PAGO DIFERIDO 45.000,00 27.000,00
TARJETAS DE CREDITO A COBRAR 76.000,00 45.600,00
TARJETAS DE DEBITO A COBRAR 100.000,00 60.000,00
DEUDORES POR VENTAS 125.000,00 75.000,00
PREVISION DEUDORES INCOBRABLES (100.000,00) (100.000,00)
TOTAL CREDITOS POR VENTAS 286.500,00 131.900,00

NOTA 4 OTROS CREDITOS

CORRIENTES
ANTICIPO DE HONORARIOS A DIRECTORES 700.000,00 250.000,00
ANTICIPO A PROVEEDORES 25.000,00 15.000,00
TOTAL OTROS CREDITOS 725.000,00 265.000,00

INVERSIONES
NOTA 5 CORRIENTES
DEPOSITOS EN PLAZO FIJO 350.000,00 225.000,00
INTERESES + A DEVENGAR (5.000,00) (2.500,00)
TOTAL INVERSIONES CORRIENTES 345.000,00 222.500,00
NOTA 7 NO CORRIENTES
ACCIONES 106.250,00 64.750,00
TITULOS PUBLICOS 112.552,00 67.531,20
TOTAL INVERSIONES NO CORRIENTES 218.802,00 132.281,20
TOTAL INVERSIONES 563.802,00 354.781,20

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 14

DEUDAS COMERCIALES 31/12/2017 31/12/2016

NOTA 8 CORRIENTES
PROVEEDORES 80.513,43 107.438,67
DOC A PAGAR 24.154,03 64.463,20
CHEQUES DIFERIDOS A PAGAR 32.205,37 64.463,20
ACREEDORES VARIOS 24.154,03 150.414,13
TOTAL DEUDAS COMERCIALES CORRIENTES 161.026,86 386.779,20
NOTA 11 NO CORRIENTES
PROVEEDORES 8.051,34 25.785,28
DOC A PAGAR 16.102,69 85.950,93
CHEQUES DIFERIDOS A PAGAR 80.513,43 171.901,87
ACREEDORES VARIOS 40.256,71 257.852,80
TOTAL DEUDAS COMERCIALES NO CORRIENTES 144.924,17 541.490,88
TOTAL DEUDAS COMERCIALES 305.951,03 928.270,08

DEUDAS SOCIALES Y FISCALES

NOTA 9 CORRIENTES
CARGAS SOCIALES A PAGAR 29.750,00 23.800,00
ANTICIPO A LAS GANANCIAS A PAGAR 1.823.533,32 1.413.243,40
FACILIDADES AFIP CARGAS SOCIALES 100.000,00 100.000,00
IIBB RG3% A PAGAR 50.000,00 35.000,00
IVA A PAGAR 267.095,64 173.953,22
TOTAL DEUDAS SOCIALES Y FISCALES CORRIENTES 2.270.378,96 1.745.996,63
NOTA 12 NO CORRIENTES
FACILIDADES AFIP CARGAS SOCIALES 300.000,00 400.000,00
DEUDAS SOCIALES Y FISCALES NO CORR 300.000,00 400.000,00
TOTAL DEUDAS SOCIALES Y FISCALES 2.570.378,96 2.145.996,63

DEUDAS FINANCIERAS
NOTA 10 CORRIENTES
PRESTASMOS BANCO SANTANDER 693.333,33 693.333,33
INTERESES NEGATIVOS A DEVENGAR DEUDAS FINANCIERAS (360.000,00) (360.000,00)
TOTAL DEUDAS FINANCIERAS CORRIENTES 333.333,33 333.333,33
NOTA 13 NO CORRIENTES
PRESTASMOS BANCO SANTANDER 288.888,89 982.222,22
INTERESES NEGATIVOS A DEVENGAR DEUDAS FINANCIERAS NO (150.000,00) (510.000,00)
TOTAL DEUDAS FINANCIERAS NO CORRIENTES 138.888,89 472.222,22
TOTAL DEUDAS FINANCIERAS 472.222,22 805.555,56

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 15

NOTA 2: Caja y bancos

En moneda nacional: a su valor nominal al cierre de cada ejercicio.
En moneda extranjera: se convirtieron a los tipos de cambio vigentes al cierre de cada ejercicio para la
liquidación de estas operaciones. Las diferencias de cambio resultantes fueron imputadas al resultado de
cada ejercicio.

NOTA 3 y Nota 4: Créditos por ventas, otros créditos y deudas (excepto deudas financieras):
Los créditos por ventas y servicios, otros créditos y deudas fueron valuados a su valor nominal. Los valores
obtenidos de esta forma no difieren significativamente de los que hubieran surgido de aplicarse las
normas contables vigentes, que establecen que deben valuarse al precio de contado estimado al
momento de la transacción más los intereses y componentes financieros implícitos devengados en base
a la tasa interna de retorno determinada en dicha oportunidad.
En el caso de créditos y deudas en moneda extranjera, se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre
de cada ejercicio para la liquidación de las operaciones incorporando, en caso de corresponder, los
intereses devengados a la fecha de cierre de los mismos según las cláusulas específicas de cada operación.
Las diferencias de cambio resultantes fueron imputadas al resultado de cada ejercicio. Los créditos y
deudas con sociedades del Art. 33 de la Ley 19.550 y con partes relacionadas, han sido valuadas de
acuerdo con las condiciones pactadas entre las partes involucradas, las que no difieren de las
habitualmente pactadas entre partes independientes.

NOTA5: Inversiones
Depósitos a plazo fijo: han sido valuados de acuerdo con la suma de dinero entregada en el momento de
la transacción, más los resultados financieros devengados en base a la tasa acordada en cada oportunidad.

Nota 6: Bienes de cambio

Productos terminados: se han valuado a su costo de producción o reposición al cierre de cada ejercicio,
con el límite de su valor neto de realización. Materiales e insumos: se han valuado a su costo de reposición
al cierre de cada ejercicio. De acuerdo con las estimaciones del Directorio de la Sociedad, los valores así
determinados, considerando las formas de comercialización, no superan su valor recuperable.

NOTA al Anexo I: Bienes de uso

Los bienes de uso se encuentran valuados a su costo de adquisición re expresado tal como se indica en
Nota 1 menos la correspondiente depreciación acumulada. La depreciación es calculada por el método de
año de alta en base a la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas mensuales suficientes para
extinguir sus valores al final de la vida útil estimada.
Los rodos se amortizan a 5 años, Las maquinarias a 3 años, y el edificio tal como lo indica la ley de Impuesto
a las ganancias a 50 años.

NOTA 9: Deudas Sociales y fiscales: Impuesto a las Ganancias e Impuesto a la Ganancia Mínima Presunta
La Sociedad determina el cargo contable por impuesto a las ganancias aplicando el método del impuesto
a las ganancias diferido, el cual consiste en el reconocimiento (como crédito o deuda) del efecto
impositivo de las diferencias temporarias entre la valuación contable y la impositiva de los activos y
pasivos, y su posterior imputación a resultados de los periodos en los cuales se produce la reversión de
las mismas considerando, asimismo, la posibilidad de aprovechamiento de los quebrantos impositivos en
el futuro. Las diferencias temporarias determinan saldos activos o pasivos de impuesto diferido cuando
su reversión futura disminuya o aumente los impuestos determinados. Cuando existen quebrantos
impositivos susceptibles de
deducción de ganancias impositivas futuras o el impuesto diferido resultante de las diferencias
temporarias sea un activo, se reconocen dichos créditos en la medida en que se estime que su
aprovechamiento sea probable.

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 16

A los efectos de determinar los activos y pasivos diferidos se ha aplicado sobre las diferencias temporarias
Identificadas y los quebrantos impositivos, la tasa impositiva que se espera esté vigente al momento de
su reversión o utilización, considerando las normas legales sancionadas a la fecha de emisión de estos
Estados Contables. La Sociedad expone los activos y pasivos por impuestos diferidos en forma neta y a su
valor nominal. Adicionalmente la Sociedad determina el impuesto a la ganancia mínima presunta
aplicando la tasa vigente del 1% sobre los activos computables al cierre del ejercicio. Este impuesto es
complementario del impuesto a las
ganancias. La obligación fiscal de la Sociedad en cada ejercicio coincidirá con el mayor de ambos
impuestos. Sin embargo, si el impuesto a la ganancia mínima presunta excede en un ejercicio fiscal al
impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta del impuesto a las
ganancias que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes.
La Sociedad ha reconocido el impuesto a la ganancia mínima presunta pagado como crédito debido a que
estima que en ejercicios futuros podrá computarlo como pago a cuenta del impuesto a las ganancias
.
NOTA 10 Deudas financieras
Se valuaron de acuerdo con la suma de dinero recibida, neta de los costos de transacción, más los
resultados financieros devengados en base a la tasa explícita de cada operación. En el caso de deudas en
moneda extranjera, se convirtieron al tipo de cambio vigente al cierre de cada ejercicio para la liquidación
de las operaciones incorporando, en caso de corresponder, los intereses devengados a la fecha de cierre
de estos según las cláusulas específicas de cada operación. Las diferencias de cambio resultantes fueron
imputadas a los resultados de cada ejercicio

Nota 15: Ajuste de resultados de ejercicios anteriores:

Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2017, la Sociedad ha realizado ajustes sobre
el resultado de ejercicios anteriores, pérdida de $0,00.-, originado en los siguientes conceptos:

2016
R- CONSTITUCION PREVISION DEUDORES INCOBRABLES $ 100.000,00
REG ACT A PREVISION DE DEUDORES INCOBRABLES $ 100.000,00

La misma ha sido cancelada en el corriente año de cierre de ejercicio causando el

siguiente movimiento:

31/12/2017
REG ACT PREVISION PARA DEDUDORES INCOBRABLES $ 100.000,00
R A AREA $ 100.000,00

Como así también hemos detectado una contingencia en la depreciación acumulada de

nuestros bienes de uso:

31/12/2016
R- DEPRECIACION DE BS DE USO $ 200.000,00
REG ACT A AM ACUM BS DE USO $ 200.000,00

Y hemos aplicado la corrección pertinente:

31/12/2017
R AREA $ 100.000,00
REG ACT DEPRECIACION DE BS DE USO $ 100.000,00

Nota al Estado de Evolución del Patrimonio Neto: Cuentas del patrimonio neto:
Sr. Juan Copello
Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 17

La cuenta capital se encuentra valuada a su valor nominal

Cuentas del estado de resultados:

Los cargos por activos consumidos se determinaron en función de los valores de tales activos. Los demás
resultados de cada ejercicio se exponen a valores nominales.

A continuación, se exponen los Resultados financieros generados por Activos y Pasivos:

Nota 17: Resultados generados por tenencia de Activos:

2017 2016
TENENCIA ACCIONES 41.500,00 - 2.675,00
DIFERENCIA DE CAMBIO 74.266,67 3.333,33
DEPOSITO PLAZO FIJO 145.000,00 72.500,00
TITULOS PUBLICOS 55.000,00 12.500,00
TOTALES 315.766,67 85.658,33

Valuaciones moneda extranjera al cierre:

Índice Acciones: YPF adquiridas en noviembre 2016:

Se devengan los intereses de los siguientes Plazos fijos:

CONSTITUIDOS EL 01-12.2017 A 30 DIAS X 150000$

TASA DE INTERES 0,5 MENSUAL

CONSTITUIDOS EL 01-12.2017 A 30 DIAS X 200000$

DE INTERES 0,75 MENSUAL

Valuación Títulos Públicos:

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 18

TITULO PUBLICO
SE ADQUIEREN EN 2016 28.420
RESULTADO TIT. PUB 2016 12.500
TOTAL TIT. PUB 2016 67.531
RESULTADO TIT. PUB 2017 55.000
TOTAL TIT. PUB 2017 112.552

Resultado por tenencia Pasivos:

El 01/06/2016 se solicito un Prestamos en Santander Rio a 36 Meses con una tasa mensual del 0.03 %
Exponemos a continuación los Intereses ocasionados por dicho préstamo:

2017 2016
INTERESES PRESTAMOS 360.000,00 210.000,00

Resultado Otros ingresos / Egresos:

En el periodo se procedio a la venta del rodado por un valor de $375.000.- el cual ha sido adquirido a
$500.000.- aplicando las depreciaciones pertinentes utilizando el método año de alta las amortizaciones
acumuladas dan un resultado de $200.000.-, el mismo arroja un resultado por la venta de $75.000.-
ASIENTO DE VENTA RODADO:
REG ACT AMORT. ACUMULADA 200000
A+ CAJA 375000
RP+ RDO POR VENTA RODADO 75000
A- RODADO 500000

En el periodo tambio se procedio a la venta de la maquina de cocer, la cual ha sido adquirida por un valor
de 50.000$ y a la fecha acumulaba amortizaciones por 33.333,33, su venta fue de 41666.67 arrojando un
resultado por la venta de la maquinaria de $25.0000.-

ASIENTO DE VENTA MAQUINA DE COCER:

AMOR ACUMULADA 33.333,33
CAJA 41.666,67
RDO POR VENTA RODADO 25.000,00
MAQUINARIA 50.000,00

Estado del capital social:

Al 31 de diciembre de 2017 el capital se compone de 8.037.892 acciones ordinarias,
nominativas, no endosables de valor nominal $1 cada una. con derecho a 1 voto por
acción el cual se encuentra totalmente suscripto e integrado.

Impuesto diferido:
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, el pasivo neto resultante del impuesto diferido
ascendió a 1.400.156 Y 700.461,71, respectivamente. La composición del pasivo por
impuesto diferido determinado al 31 de diciembre de 2017 y 2016 es la siguiente:

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 19

2017 2016
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
7.829.940,57 4.858.462,04
GANANCIAS
IMPUESTO DETERMINADO 2.740.479,20 1.700.461,71

PROVISION 2.740.479,20 1.700.461,71

ANTICIPOS A LAS GANANCIAS - 490.323,20 - 500.000,00
RETENCION IMPUESTO A LAS GANANCIAS - 850.000,00 - 500.000,00
TOTAL RETENCION GANANCIAS A PAGAR 1.400.156,00 700.461,71

El efecto del impuesto diferido imputado al resultado del ejercicio finalizado el 31 de

diciembre de 2017 y 2016 ascendió a una pérdida de $2.740.479,20 y $4.858.462,04,
respectivamente. Dichos efectos fueron imputados dentro del rubro “Impuesto a las
Ganancias” en el Estado de resultados.

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 20

ANEXO I:
Evolución y composición de los Bienes de Uso
Al 31/12/2017 comparativo con el ejercicio anterior
Depreciacion
VALOR DE INICIO Valor de Origen al Depreciacion Depreciacion Depreciacion acumulada del Valor residual al Valor residual al
DETALLE DEL EJERCICIO ALTAS BAJAS cierre del Ejercicio acumulada al inicio Corregida Bajas del ejercicion ejercicio cierre inicio
RODADO:Camion Mercedes Benz 608 D 500.000,00 (500.000,00) 0,00 300.000,00 (100.000,00) (200.000,00) 200.000,00 0,00 200.000,00
EDIFICIO 2.500.000,00 2.500.000,00 50.000,00 50.000,00 2.450.000,00 2.500.000,00
MAQUINA DE COCER 50.000,00 (50.000,00) 0,00 33.333,33 (33.333,33) 0,00 (33.333,33)
MAQUINARIA: CORTADORA 100.000,00 100.000,00 66.666,67 (66.666,67) 0,00 66.666,67 100.000,00 33.333,33
MAQUINARIA: ENCIMADORA 120.000,00 120.000,00 80.000,00 (80.000,00) 0,00 80.000,00 120.000,00 40.000,00
OBRAS EN CURSO 1.000.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00
TERRENO 500.000,00 500.000,00 500.000,00 500.000,00

BS DE USO 1.770.000 2.500.000 - 550.000 3.720.000 480.000 - 100.000 - 380.000 50.000 396.667 4.170.000 4.240.000

ANEXO II
Evolución y composición de los Bienes de Intangibles
Al 31/12/2017 comparativo con el ejercicio anterior
ANEXO II BIENES INTANGIBLES
VALOR DE Valor de Amortizacion Depreciaci Depreciacion Valor Valor
DETALLE INICIO DEL ALTAS Bajas Origen al cierre acumulada al Bajas on del acumulada residual al residual al
EJERCICIO del Ejercicio inicio ejercicion del ejercicio cierre inicio

MARCA: JUANA LA LOCA 700.000,00 700.000,00 700.000,00

MARCA: COMPLOT - 750.000,00 75.000,00 75.000,00 675.000,00
SOFTWARE 385.000,00 128.333,33 128.333,33 256.666,67
PATENTES 145.000,00 145.000,00

845.000 1.135.000 - - - - 203.333 203.333 1.631.667 845.000

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 21

ANEXO III
COSTO DE MERCADERÍAS VENDIDAS
Al 31/12/2017 comparativo con el ejercicio anterior

ANEXO III: ANEXO DE COSTOS

31/12/2017 31/12/2016
EXISTENCIA AL INICIO DEL EJERCICIO 3.455.263,33 2.418.684,33
COMPRAS 599.244,74 2.192.763,33
GASTOS DE PRODUCCION 2.165.907,90 1.666.706,30
EXISTENCIA AL CIERRE DEL EJERCICIO (1.924.244,74) (3.455.263,33)
COSTO DE VENTAS 4.296.171,23 2.822.890,63

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 22

ANEXO IV: ANEXO DE GASTOS:

INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64 INC b) LEY 19.550
Al 31/12/2017 comparativo con el ejercicio anterior:

ANEXO IV: ANEXO DE GASTOS

COMERCIALIZACI FINANCI
RUBROS PRODUCCION % ON % ADMINISTRACION % EROS % 31/12/2017 31/12/2016
DEP. BIENES DE USO 170000 43% 170000 43% 56667 14% 396.666,67 480.000,00
DEP. BIENES INTANGIBLES 50833 25% 136233 67% 16267 8% 203.333,33
MANO DE OBRA EXTERNA 520000 100% 520.000,00 400.000,00
SUELDOS 975000 43% 975000 43% 325000 14% 2.275.000,00 1.820.000,00
CARGAS SOCIALES 165750 43% 165750 43% 55250 14% 386.750,00 309.400,00
COMBUSTIBLES Y LUBRICANTES 17500 50% 17500 50% 35.000,00 31.150,00
ALQUILERES 150000 32% 324000 68% 474.000,00 227.799,87
HONORARIOS ESCRIBANIA 22500 100% 22.500,00 20.025,00
HONORARIOS CONTADOR 35000 100% 35.000,00 20.025,00
HONORARIOS ABOGADO 30000 100% 30.000,00 20.025,00
IMPUESTOS, TASAS Y CONT. 23000 100% 23.000,00 2.047,00
FLETES 2700 60% 1800 40% 4.500,00 4.005,00
REPARACIONES 4800 53% 1700 19% 2600 29% 9.100,00 8.099,00
ARTICULOS DE LIBRERÍA 2146 50% 1416 33% 730 17% 4.292,00 3.819,88
VIVERES 12000 43% 12000 43% 4000 14% 28.000,00 24.920,00
ALOJ, MOV Y VIAT. 0 0% 56000 80% 14000 20% 70.000,00 62.300,00
SEGUROS 35143 43% 35143 43% 11714 14% 82.000,00 35.600,00
GASTOS PARA EL PERSONAL 16286 43% 16286 43% 5429 14% 38.000,00 33.820,00
COMUNICACIONES 3750 50% 2475 33% 1275 17% 7.500,00 6.675,00
GASTOS BANCARIOS 7000 100% 7.000,00 6.230,00
LEY 25413 IMP AL DEB Y AL CR 25000 100% 25.000,00 15.000,00
COMISIONES BANCARIAS 102000 100% 102.000,00 81.600,00
INTERESES FINANCIEROS 400000 100% 400.000,00 300.000,00
IMPUESTO IIBB RG 3% 50000 100% 50.000,00 35.000,00
INTERESES POSTIVOS VENTAS
100%
PAGO DIFERIDO -29700 (29.700,00) (15.300,00)
LUZ AGUA Y GAS 30000 43% 30000 43% 10000 14% 70.000,00 62.300,00
COMPUTACION 10000 8% 53000 43% 60000 49% 123.000,00 70.000,00
CONSTITUCION PREVISION
100%
DEUDORES INCOBRABLES 100000 100.000,00 100.000,00
GASTOS VARIOS 2500 100% 2.500,00 2.225,00
TOTAL 2017 2165908 0,39 2121103 0,39 807431 0,15 400000 0,07 5.494.442,00
TOTAL 2016 1666706 40% 1608560 39% 625015 15% 333341 8% 4.166.765,75

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia
 23

Asientos solicitados:

ASIENTOS AREA
2016
R- CONSTITUCION PREVISION DEUDORES INCOBRABLES $ 100.000,00
REG ACT A PREVISION DE DEUDORES INCOBRABLES $ 100.000,00

2017
A+ CAJA $ 100.000,00
A- A DEUDORES POR VENTAS $ 100.000,00

31/12/2017
REG ACT PREVISION PARA DEDUDORES INCOBRABLES $ 100.000,00
R A AREA $ 100.000,00

31/12/2016
R- DEPRECIACION DE BS DE USO $ 200.000,00
REG ACT A AM ACUM BS DE USO $ 200.000,00

31/12/2017
R- DEPRECIACION DE BS DE USO $ 100.000,00
REG ACT A AM ACUM BS DE USO $ 100.000,00

31/12/2017
R AREA $ 100.000,00
REG ACT DEPRECIACION DE BS DE USO $ 100.000,00

Sr. Juan Copello

Presidente
En ejercicio de la Presidencia